Chengtun Mining Group Co., Ltd — Management Reports 2015

Feb 16, 2015

盛屯矿业集团股份有限公司 2014 年度董事会工作报告

一、董事会会议情况及决议内容

2014 年总共召开 15 次董事会。

2014	年总共	召开15次董事会。
会议届 次	召开日 期	决议内容	决议刊 登的信 息披露 报纸	决议刊 登的信 息披露 日期
第七届 董事会 第三十 八次会 议决议	2014年 1 月26 日	1、《关于聘任张江峰先生为公司副总裁的议 案》；2、《关于聘任翁雄先生为公司财务总监的 议案》；3、《关于修订<盛屯矿业集团股份有限 公司投资委员会实施细则>的议案》；4、《关于 公司申请银行授信和开展黄金租赁业务的议 案》	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 1 月27 日
第七届 董事会 第三十 九次会 议决议	2014年 3 月8 日	1、 《公司2013 年年度报告正文及摘要》的议案； 2、《公司2013 年董事会工作报告》的议案；3、 《公司2013 年利润分配方案》4、《关于续聘北 京中证天通会计师事务所有限公司为本公司 2014 年度财务审计机构并决定其报酬的议案》 5、《关于公司2009 年度非公开发行股票募集资 金存放与实际使用情况的专项报告》6、《公司 2013 年社会责任报告》7、《关于2013 年度盈利 预测实现情况的的说明》的议案8、《关于公司 部分董事、高管薪酬议案》9、《关于召开2013 年年度股东大会的议案》	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 3月9日
第七届 董事会	2014年 3 月26 日	1、《关于变更公司注册地址和修改公司章程的 议案》2、《关于为全资子公司盛屯金属有限公	《上海 证 券 报》、《中 国证券	2014 年 3 月27 日

第四十 次会议 决议		司融资提供担保的议案》3、《关于召开公司 2014年第一次临时股东大会的议案》	报》
第七届 董事会 第四十 一次会 议决议	2014年 4 月28 日	1、《公司2014 年第一季度报告的议案》2、《董 事会关于设立募集资金账户的议案》	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 4 月29 日
第七届 董事会 第四十 二次会 议决议	2014年 5 月23 日	《公司拟签订<翔安企业总部会馆购买协议>的 议案》	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 5 月24 日
第七届 董事会 第四十 三次会 议决议	2014年 6 月20 日	1、《关于对部分闲置募集资金进行现金管理的 议案》 2、《关于为全资子公司盛屯金属有限公 司融资提供担保的议案》 3、《关于会计估计变 更的议案》	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 6 月21 日
第七届 董事会 第四十 四次会 议决议	2014年 6 月28 日	1、《关于公司董事会换届选举及公司第八届董 事会成员候选人名单的议案》 2、《关于公司 符合发行公司债券条件的议案》3、《关于公 司本次发行公司债券具体方案的议案》4、《关 于提请股东大会授权公司董事会办理本次公司 债券发行及上市相关事宜的议案》5、《关于 修订＜公司章程＞的议案》 6、《关于修订＜盛 屯矿业集团股份有限公司股东大会议事规则＞	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 6 月29 日

		的议案》 7、《关于为全资子公司盛屯金属有限 公司融资提供担保的议案》 8、《关于召开公 司2014年第二次临时股东大会的议案》
第八届 董事会 第一次 会议决 议	2014年 7 月28 日	1、《关于选举董事长的议案》2、《关于确定董 事会专门委员会组成人员的议案》3、《关于独 立董事津贴的议案》4、《关于董事孙建成先生 津贴的议案》5、《关于董事会同意聘任应海珍 女士为公司总裁的议案》6、《关于董事会同意 聘任江艳女士为公司董事会秘书的议案》7、 《关于公司2014 年半年度报告的议案》 8、 《关 于公司2014 年中期利润分配预案的议案》 9、 《关于公司募集资金存放与实际使用情况的专 项报告》 10、《关于使用部分闲置募集资金暂 时补充流动资金的议案》 11、《关于会计估计 变更的议案》 12、《关于为全资子公司盛屯金 属有限公司融资提供担保的议案》 13、《关于 召开2014 年第三次临时股东大会的议案》	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 7 月29 日
第八届 董事会 第二次 会议决 议	2014年 8 月7 日	1、《关于调整发行公司债券的股东大会决 议之有效期的议案》2、《关于召开公司2014 年第四次临时股东大会的议案》	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 8月8日
第八届 董事会 第三次 会议决 议	2014年 8 月21 日	1、《关于对全资子公司深圳市盛屯股权投 资有限公司进行增资的议案》2、《关于同意全 资子公司深圳市盛屯股权投资有限公司对外投 资的议案》3、《关于为全资子公司盛屯金属有 限公司融资提供担保的议案》	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 8 月22 日

第八届 董事会 第四次 会议决 议	2014年 10 月 13日	1、《关于盛屯金属有限公司为公司融资提供担 保的议案》 2、《关于公司商品房抵押按揭贷款 的议案》 3、《关于为全资子公司盛屯金属有限 公司融资提供担保的议案》 4、《关于修改公司 章程的议案》 5、《关于召开公司2014 年第五 次临时股东大会的议案》	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 10 月14 日
第八届 董事会 第五次 会议决 议	2014 年 10 月 27 日	《公司2014 年第三季度报告的议案》	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 10 月28 日
第八届 董事会 第六次 会议决 议	2014年 11月20 日	1、《关于公司与尚辉有限公司共同投资设立深 圳盛屯融资租赁有限公司的议案》 2、《关于为 全资子公司锡林郭勒盟银鑫矿业有限责任公司 融资提供担保的议案》	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 11 月21 日
第八届 董事会 第七次 会议决 议	2014年 12 月2 日	1、《关于设立董事会风险管理委员会的议案》 2、《关于董事会同意聘任孙建成先生为公司常 务副总裁的议案》	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 12 月3 日
第八届 董事会 第八次 会议决 议	2014 年 12 月 10 日	1、《关于公司非公开发行股票符合相关法律、 法规规定的议案》 2、《关于逐项审议公司向 特定对象非公开发行股票方案的议案》 3、《关 于公司非公开发行股票预案的议案》 4、《关 于公司本次非公开发行股票募集资金使用可行 性分析报告的议案》 5、《关于公司董事会关 于前次募集资金使用情况的报告的议案》 6、	《上海 证 券 报》、《中 国证券 报》	2014 年 12 月11 日

《关于公司与姚雄杰签署<盛屯矿业集团股份 有限公司非公开发行A 股股票之附条件生效的 股份认购协议>的议案》 7、《关于同意公司全 资子公司深圳市盛屯股权投资有限公司与深圳 市莆金珠宝首饰有限公司、福建省六六福投资 有限公司签署的〈关于深圳市盛屯金融服务有 限公司之附条件生效增资协议〉的议案》 8、 《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次 非公开发行股票的相关事宜的议案》 9、《关 于本次非公开发行股票涉及关联交易的议案》 10、《关于设立本次非公开发行股票募集资金 专用账户的议案》 11、《关于盛屯矿业集团股 份有限公司未来三年股东分红回报规划 （2015-2017 年）的议案》 12、《关于变更公 司经营范围并修改公司章程的议案》 13、《关 于另行发出股东大会通知的议案》

二、董事会对股东大会决议的执行情况

报告期内，公司董事会根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公 司章程》的要求，严格按照股东大会决议和授权，认真执行并完成股东大会决议 的各项决议。

三、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

尽管整体上中国有色金属行业仍处于发展放缓、行业竞争加剧的阶段，但随 着公司矿采选业务扩产增效和金属产业链金融服务业务的稳步发展，2014 年， 公司实现营业收入 33.48 亿元，同比增长 64.31%；归属于上市公司股东的净利润 为 1.50 亿元，同比增长 41.55%。其中，矿采选业务实现收入 4.67 亿元，比上年 同期增长 38.89%；金属产业链金融服务及贸易业务共实现收入 28.81 亿元，比上 年同期增长 69.38%。报告期内，公司确定了金属产业链金融服务为公司矿采选

业务以外的重点发展方向，以有色金属采选、贸易及供应链金融为基础，向商业 保理、设备融资租赁、黄金租赁等金融业务领域深度拓展，完善产业链金融综合 服务业务，努力成为国内领先的金属产业链金融服务综合提供商。

2014 年公司主要业务发展情况如下：

1、 有色金属采选业务：

报告期内，受益于技改扩产的进行以及矿山保暖工程的实施，公司主要矿山 埃玛矿业和银鑫矿业实现提前开工，受气候条件影响较大的选矿厂全年延长生产 时间 30%左右，公司旗下矿山通过全体员工的努力，取得了不错的经营业绩。矿 山全年实现矿石处理量 73.94 万吨，实现并表收入总额为 4.67 亿元，其中埃玛矿 业收入 2.70 亿，净利润 1.61 亿元，超额完成重组利润承诺。公司非公开发行股 份募投项目之一的华金矿业也在 2014 年下半年并入上市公司，华金矿业全年实 现收入 8590 万元，净利润 2605 万元，为公司矿产品业务做出贡献。

2、金属产业链金融服务

公司利用在有色金属行业投资和经营管理经验，在有色金属商业保理、供应 链金融、黄金租赁等业务领域已开始布局，积累了经验和人才团队，并取得较好 的经营业绩。报告期内公司金属产业链业务得到了迅速发展，全年取得营业收入 4.53 亿元，比去年同期增长 262.88%。保理业务截至 2014 年末已投放业务量达 到 1.42 亿元，报告期取得营业收入 928 万元，净利润 543 万元，公司于 2014 年 底开展的黄金租赁业务；截止 2014 年末已投放业务量达到 1.86 亿元，报告期取 得营业收入 727 万元，净利润 443 万元。业务处于快速发展期。

金属产业链金融服务空间广阔，公司将加快业务布局，以金属矿采选、贸易 及供应链金融为基础，向商业保理、设备融资租赁、黄金租赁等金融业务领域深 度拓展，完善产业链金融综合服务体系，尽快在金融服务领域奠定行业先发优势， 全面提升公司行业内核心竞争力和综合实力，促进有色金属行业的投融资和发展。

3、综合贸易业务

2014 年公司在既有战略指导下，在综合贸易业务方面得到了较大发展。报 告期公司综合贸易业务销售收入为 24.28 亿元，同比增长 54.05%。

2014 年公司还重点完成及开展了以下工作：

1、完成 2013 年非公开发行股票项目：

公司完成了 2013 年非公开发行股票项目，向特定对象非公开发行 14,532.20 万股 A 股股票，发行价格 7.14 元/股，募集资金总额 1,037,599,080 元，扣除发行 费用后募集资金净额 1,019,287,932 元。募集资金投向华金矿业收购及勘探项目， 银鑫矿业技改扩产项目及补充流动资金。本次发行为公司的矿采选业务的可持续 快速发展奠定了基础。

2、完成了 4.5 亿公司债发行：

报告期内，公司完成 14 盛屯债的发行，募集资金 4.5 亿元，票面利率为 7.7%。 14 盛屯债的发行有助于进一步优化公司资产负债结构，为公司矿采选及金属金 融服务业务的发展提供了长期资金。

3、完成了中期转增股本及现金分红：

经公司 2014 年第三次临时股东大会审议通过，公司对 2014 年 9 月 25 日登 记在册的全体股东每 10 股派现金 0.5 元，共派现金 2994.10 万元，以资本公积金 向全体股东每 10 股转增 15 股，合计转增 898,231,383 股，转增完成后，公司总 股本增加至 1,497,052,305 股。

4、启动 2014 年非公开发行股票工作：

鉴于金属产业链的上下游企业存在大量的融资及供应链服务需求，金属产业 链金融服务面临良好的发展机遇，公司拟通过资本市场融资，大力投入金属产业 链金融业务，将公司发展成为国内领先的金属产业链金融服务综合提供商。

经公司第八届董事会第八次会议审议及 2015 年第一次临时股东大会审议通 过，公司拟发行股份募集总额不超过人民币 28.80 亿元（含发行费用），发行股 票数量不超过 439,694,656 股（含），募集资金将全部投资于金属产业链金融服务 业务，具体包括商业保理业务、融资租赁业务、供应链金融业务、黄金租赁业务 及金属产业链金融服务综合信息化平台等项目。公司实际控制人姚雄杰先生承诺 以现金方式按照与其他发行对象相同的认购价格认购，认购比例不低于本次非公 开发行股票总数量的 10%（含）。本事项正在积极推进中。

四、2014 年发展战略和经营计划进展说明

2014 年，公司在盛屯矿业独特的实业与金融互为促进的业务结构迈出的重

要一步，进一步完善了在有色金属产业链中的战略布局，大力发展金属产业链金 融服务业务，快速提升矿采选业务产量，全年实现营业收入 33.48 亿元，完成了 全年的目标。其中，矿采选业务营业收入增长 38.89%，金属产业链金融服务及 贸易业务营业收入增长 69.38%。在人力资源管理上，公司引进了一批金融、风 险控制、实业及高级管理方面复合型高端人才，为公司全面进军金属产业链金融 服务保驾护航。

五、核心竞争力分析

公司核心竞争力在于有色金属采选业务、金属产业链金融服务两方面： 1、有色金属采选业务：

截止 2014 年 12 月 31 日，公司拥有以下矿权：

全资及控股子公司拥有的矿权：

公司名称	探矿权	采矿权
锡林郭勒盟银鑫矿业有限责 任公司	热哈达铅锌多金属矿区的探矿 权	道伦达坝铜多金属矿区的采矿 权
克什克腾旗风驰矿业有限责 任公司	内蒙古自治区克什克腾旗安乐 锡矿外围多金属普查探矿权	证 号 ： C1500002009093210036481采 矿权（内蒙古自治区克什克腾 旗安乐村安乐锡矿的采矿权）
云南玉溪鑫盛矿业开发有限 公司	云南省元阳县城头山铜多金属 矿普查探矿权、云南省元阳县 采山坪铜多金属矿普查探矿权	证 号 ： C5300002009043110014245 采 矿权（元阳县采山坪铜矿采矿 权）

兴安埃玛矿业有限公司	内蒙古科右前旗巴根黑格其尔 地区铜及多金属矿探矿权	内蒙古科右前旗巴根黑格其尔 矿区铅锌矿采矿权
贵州华金矿业有限公司	贵州省册亨县丫他、板万金矿 的两个探矿权	贵州省册亨县丫他、板其、板 万三个金矿的采矿权

参股子公司拥有的矿权：

	探矿权	采矿权
尤溪县三富矿业有限公司		证号：3500000320077 采矿权 （尤溪丁家山铅锌矿采矿权）

公司在有色金属采业务方面主要优势表现为：

• (1) 矿产资源储量丰富，未来找矿前景广阔。

银鑫矿业、埃玛矿业、华金矿业保有的矿石储量，铜金属量、钨金属量、锡金属量、铅 金属量、锌金属量，金金属量，按照国家相关行业标准，达到中大型以上矿山标准，公司矿 区处在大兴安岭有色金属成矿带，以及滇、黔、桂金三角地区，该地带蕴藏着丰富的有色金 属及贵金属资源，具备了产出银、铜、铅、锌、金等有色金属和贵金属大型矿区的优势条件， 找矿潜力巨大，勘探前景非常广阔。

（2）矿产资源品位较高、服务年限长。

银鑫矿业、埃玛矿业、华金矿业拥有的铜、铅、锌、金地质品位高，同时含银、钨、锡 等，根据可采储量、矿山产能达产后均有数十年的服务年限。

• （3）各矿山有较强的盈利能力。

公司有色金属矿采选业处在行业上游，毛利率较高，有较强的盈利能力。

• （4）持续增长的潜力。

公司通过发展矿业股权投资公司，公司有机会捕捉和寻找到有潜力的早期矿山并购项目， 为公司储备矿产资源，提高团队业务水平，提升公司品牌知名度和业内影响力，为公司未来

战略发展走向规模化，提高公司抗风险能力和核心竞争力奠定基础。

2、金属产业链金融服务业务：

公司主业在有色金属行业多年，根基深厚，同时金属贸易业务也已颇具规模，在有色金属 - - 领域沉淀和累积了较强的专业能力。且公司经过多年的经营，在金属矿山 冶炼厂 金属加工 厂整个产业链积累了大量的客户，拥有有色金属冶炼和矿山企业数据库，对整个产业链中各 环节经营风险的识别能力强。本公司大力发展的金属产业链金融服务，涵盖矿山冶炼设备融 资租赁、商业保理、供应链金融、黄金租赁，对应金属矿采选、冶炼、贸易流通全流程，能 够为产业链上下游企业提供综合解决方案，与商业银行在专业性、风险管理、服务特点等方 面比较如下：

	专业性	风险管理	服务特点
商 业 银 行	缺乏金属行业专业人才和 管理经验，银行大多依托外 部机构对金属企业业务进 行调查评估；	(一). 银行供应链金融业务 起步较早，建立较为完善的 通用授信风险体系； (二). 2014年，银监会发布 《商业银行保理业务管理 暂行办法》，加强银行开展 保理业务的管理，银行保理 业务有一定收缩； (三). 自身缺少仓储物流服 务体系，开展供应链金融业 务主要依赖第三方机构的 监管。	(一) 银行关注授信企业的资质审核， 注重贷前准入； (二) 审批流程长、程序复杂、效率低； (三) 需要严格的抵押担保； (四) 注重服务资质条件高的国企或 大型企业。

	盛 屯 矿 业	(1) 自身经营金属矿采选、 贸易业务，熟悉有色金 属行业，具备行业内专 家团队和矿业经营管理 经验； (2) 建立金属行业客户资源 库； (3) 建立项目风险评估系统 和风险持续跟踪系统； (4) 建立了专业的资信评审 机制。	(1) 拥有仓储基地，通过有效控 货降低供应链融资和保理 融资风险； (2) 建立了完善的金属产业链 金融服务风险管理体系； (3) 拥有丰富的风险识别与管控 经验； (4) 参与矿业投资经营，资产处 置能力强。	(一) 具备服务金属产业链上下游企 业的综合服务能力，涵盖设备融 资、商业保理、供应链金融、黄 金租赁； (二) 审批流程短，能够提供灵活、便 捷、高效的融资服务； (三) 使用公司的物流仓储体系，保证 “物流”、“资金流”、“信息流”的 闭环运转； (四) 可接受抵押品范围广，涵盖矿权、 股权等； (五) 重点服务金属产业链中小型企 业。

金属产业链金融服务空间广阔，公司需要加快业务布局，以金属矿采选、贸易及供应链 金融为基础，向商业保理、设备融资租赁、黄金租赁等金融业务领域深度拓展，完善产业链 金融综合服务体系，尽快在金融服务领域奠定行业先发优势，全面提升公司行业内核心竞争 力和综合实力，促进有色金属行业的投融资和发展。

六、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、行业竞争格局和发展趋势

有色金属矿产属于不可再生资源，在世界各国的国民经济发展中都具有十分 重要的地位，属于我国产业政策大力扶持的战略性行业之一。我国的有色金属行 业具有规模及产值巨大、产业链长、产业链服务水平低等特点。近年来，随着欧 美主要经济体缓慢复苏、美联储量化宽松货币政策逐步退出以及我国宏观经济调 整和 GDP 增速放缓等多重因素叠加影响，我国有色金属行业出现发展放缓的趋 势，国内外需求不足、部分品种产能过剩等因素导致行业整体盈利水平下降。经 过前一轮矿业投资高峰，有色行业整体进入了调整整合期，行业内管理效率低下 及产能落后的企业逐步被淘汰，优秀企业加快结构调整、并购重组、业务转型的 步伐。

虽然有色金属行业面临景气下滑及行业竞争加剧的风险，但是有色金属行业 作为我国支柱产业之一，市场规模仍然巨大，2013 年底，我国规模以上有色金 属冶炼及压延加工企业（主营收入 2,000 万以上）应收账款净额达 2,500 亿元， 有色金属矿采选业 2013 年固定资产投资超过 1,600 亿元，2013 年黄金租借市场 迎来了爆发式增长，国内黄金租借总量大幅增长至 1,070 吨。当前有色金属产品 价格下跌，行业内企业盈利下滑，造成社会资金投入不足和融资困难：上游的矿 山企业、中游的冶炼企业在新建项目、技改、投建环保项目时需要购买大型设备； 冶炼企业需要通过预付货料款等方式获取原料以保证企业的正常运转，中小型冶 炼企业营运资金不足；下游的金属制品加工企业需要及时融资满足日常经营周转 或临时大额订单的资金需求。金属产业链上下游企业，尤其是中小企业，通过银 行系统融资已不能满足其不同类型和期限的融资需求，缺乏熟悉金属产业链的金 融服务提供商，根据企业个性化融资需求，提供灵活、便捷、高效的融资及综合 服务。这些情况对于我们公司的无论是矿采选业务还是金属产业链金融服务业务 都是重要的发展机遇。

2. 公司发展战略

2015 年公司将在金属产业链金融服务业务，以及有色金属采选业务继续保 持快速发展，加强公司的有色金属行业数据库建设，建立基于网络的综合信息化 平台及互联网平台，将公司发展成为国内领先的金属产业链金融服务综合提供商。 公司未来战略如下：

（1）坚定不移发展矿采选业务

有色金属及贵金属采选是公司的业务基础，公司将继续以有色金属及贵金属 采选业务为龙头，经营好现有的矿山，夯实各矿山的经营管理基础，稳定提升现 有矿山产量，提升资源利用率。同时加大现有矿山勘探力度，从已知领域探索到 未知领域，增加长期矿产资源储备，为矿山产量的长期稳定增长奠定基础。

（2）加快发展金属产业链金融服务

金属产业链的上下游企业存在大量的融资及供应链服务需求，金属产业链金 融服务面临良好的发展机遇，公司具备有色金属行业投资和经营管理经验，在有

色金属商业保理、供应链金融、黄金租赁等业务领域已开始布局，积累了经验和 人才团队。公司需要加快业务布局，以金属矿采选、贸易及供应链金融为基础， 向商业保理、设备融资租赁、黄金租赁等金融业务领域深度拓展，完善产业链金 融综合服务体系，尽快在金融服务领域奠定行业先发优势，全面提升公司行业内 核心竞争力和综合实力，促进有色金属行业的投融资和发展。在未来的三年内， 公司将保持 2014 年良好发展势头，利用资产证券化等财务杠杆，金属产业链金 融服务的总业务量争取突破 200 亿，产生净利润突破 6 亿元。

（3）持续稳健进行矿山并购

有色金属行业的底部阶段为公司进行并购矿山创造了很大的机遇。新的一年 里，公司将在矿山并购领域努力做出突破，有针对性的并购一个或数个有色金属， 尤其是战略性稀有有色金属，进一步壮大发展公司矿采选业务，提升持续发展能 力。

（4）继续稳步扩大金属综合贸易业务

继续扩大公司矿产品贸易和有色大宗商品贸易业务的规模，在去年的基础上 进一步扩大扩大业务的广度与深度，实现较快的发展速度。

（5）主动积极尝试互联网经济模式

公司在大力推进金属金融综合服务业务同时，通过加快有色金属领域的信息、 数据集散、撮合交易，提供商业保理、融资租赁、黄金租赁、供应链服务等金融 服务平台建设，向有色金属产业链的各个环节进行渗透，与新兴的互联网金融平 台结合，将公司打造成优势的金属产业链金融综合服务提供商。

1. 经营计划

2015 年公司将在金属产业链金融服务业务、有色金属采选业务、综合贸易 业务等业务上保持快速增长。

2015 年公司整体收入计划目标为 100 亿元，其中金属产业链金融服务， 金属供应链贸易收入增长 500%以上、综合贸易业务收入增长 100%以上，有色 金属采选量存量部分实现稳步增长。

在人力资源管理上，进一步引进金属金融高端人才，建立和完善管理团队， 培育具有盛屯特色文化，符合公司发展战略的人才队伍。

在制度建设上，进一步完善适应金属金融业务的风控体系和激励体系，进 一步细化业务模块，针对业务设计情况设计业务流程，管理业务环节，制度的执 行力与绩效考核紧密结合促进业务快速稳步发展。

盛屯矿业集团股份有限公司

董事会

2015 年 2 月 13 日