Chengtun Mining Group Co., Ltd — Interim / Quarterly Report 2014

Jul 29, 2014

盛屯矿业集团股份有限公司 2014 年半年度报告摘要

盛屯矿业集团股份有限公司

2014 年半年度报告摘要

一、 重要提示

• 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时 刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

1.2公司简介
股票简称	盛屯矿业	股票代码		600711
股票上市交易所	上海证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	江艳		邹亚鹏
电话	0592-5891697		0592-5891693
传真	0592-5891699		0592-5891699
电子信箱	jyan@600711.com		zouyp@600711.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上 年度末增减(%)
总资产	5,033,827,551.28	3,918,769,475.45	28.45
归属于上市公司股东的净资产	3,465,395,549.10	2,432,685,076.95	42.45
	本报告期	上年同期	本报告期比上年 同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	-276,623,259.03	24,683,900.02	-1,220.66
营业收入	1,314,869,019.43	340,545,357.05	286.11
归属于上市公司股东的净利润	13,422,540.15	-5,094,568.47	不适用
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润	14,998,116.58	-9,035,529.92	不适用
加权平均净资产收益率（%）	0.550	-0.54	不适用
基本每股收益（元／股）	0.030	-0.01	不适用
稀释每股收益（元／股）	0.030	-0.01	不适用

• 2.2 截止报告期末股东总数及持有公司 5%以上股份的前十名股东情况

2.2截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况	2.2截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
报告期末股东总数	14,420
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)	0
前10名股东持股情况

1

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股东名称	股东性质	股东性质	持股比例 (%)	持股数量	持有有限售条 件的股份数量	质押或冻结的股份数 量
深圳盛屯集团有限 公司	境内非国 有法人		16.55	99,128,737	71,888,689	质押 99,040,000
刘全恕	境内自然 人		10.45	62,596,191	61,473,365	质押 57,810,000
广发证券资管－工 商银行－广发恒定 14号集合资产管理 计划	其他		4.91	29,400,000	29,400,000	无
广发证券资管－中 国银行－广发恒定 13号集合资产管理 计划	其他		4.76	28,500,000	28,500,000	无
宝盈基金－平安银 行－平安信托－平 安财富*创赢一期 121 号集合资金信 托计划	其他		2.84	17,000,000	17,000,000	无
厦门建发股份有限 公司	境内非国 有法人		2.84	17,000,000	17,000,000	无
英大基金－平安银 行－平安信托－平 安财富＊创赢一期 104 号集合资金信 托计划	其他		2.72	16,300,000	16,300,000	无
姚雄杰	境内自然 人		2.69	16,122,000	16,122,000	无
长城证券有限责任 公司约定购回式证 券交易专用证券账 户	其他		2.56	15,343,300	0	无
海通证券股份有限 公司约定购回式证 券交易专用证券账 户	其他		2.40	14,380,000	0	无
上述股东关联关系或一致行动 的说明		深圳盛屯集团有限公司实际控制人是姚雄杰，所以深圳盛屯集团有 限公司和姚雄杰是一致行动人。其他股东之间是否存在关联关系及 是否是一致行动人均未知。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

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2014 年上半年，公司实现营业收入 13.15 亿元，同比增长 286.11%；归属于上市公司股 东的净利润为 1,342.25 万元。去年同期净利润为-509.46 万元，和去年同期相比，报告期内 业绩扭亏为盈的主要原因是：子公司银鑫矿业和埃玛矿业所做的技改工程、保暖工程产生效 益，生产期提前，自有矿产品收入增加、利润增长；保理业务及供应链综合贸易业务持续增 长。

1、报告期内，各业务模块经营情况分析如下：

（ 1）、有色金属采选业务： 报告期内公司实现有色金属（含铅、锌、铜、银、钨、锡） 采选业务收入 1.25 亿元，比去年同期增长 165.71%。 公司主要矿山银鑫矿业和埃玛矿业通 过技术改造，克服内蒙古气候影响，实现提前生产，今年矿区开采时间从以往 7 个月延长至 11 个月。

（2）、金属金融综合服务：今年是公司开展保理业务的启动年，工作重点是拓展优质客 户；建立健全公司内控平台；加强保理人才队伍建设。自 2014 年 3 月份开始，公司保理业 务逐步开展，截止 6 月底，已取得营业收入 129.33 万元。目前保理业务储备客户充足，上 海保理公司第二批注册资本金 1.6 亿元已于 6 月中旬到位，保理业务进入迅速开展阶段。保 理业务的快速发展将对公司的利润贡献逐步提升。

（3）、金属供应链综合贸易业务： 2014 年上半年，公司金属供应链综合贸易业务取得 重大进展，报告期公司取得销售收入为 11.88 亿元，同比增长 308.84%，上半年供应链金融 服务业务拓展迅速，已签定 6 家保理及供应链综合服务战略合作客户，目前已进入资金投放 阶段，主要业绩将在下半年体现。

2、报告期内，加强了矿山勘探及技改工作，取得重大成果。

（1）、主要矿山探矿工作取得进展，将在下半年进一步积极推进。

报告期内公司对银鑫矿业及埃玛矿业采矿区及外围探矿区域进行了矿产勘查，均取得进 展。根据银鑫矿业上半年探矿总结，银鑫矿业上半年丰富探矿手段，分别在 M8SJ，11SJ， 14SJ，M18SJ 各井内，充分利用坑内钻进行探边，扫描，验证，初步确定增加矿石量 20 万 吨，铜平均品位 1.6%，目前此工作仍然在进一步展开。埃玛矿业开展地质勘查工作，已取 得重大进展，查明巴根黑格其尔矿区（一区）947-500m 标高的新增资源储量（121b+122b+333） 铅锌矿石量 323.36 万吨，铅＋锌金属量 240512 吨,铅＋锌平均品位 7.44%，（121b+333）全 铁矿石量 14.05 万吨。在此重大进展的基础上，埃玛矿业已进一步追加探矿资金，增强外围 探矿，目前该工作持续进行中。

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（2）、积极开展技改工作，提高技术指标，为扩产增量打下基础。

报告期内公司执行既定技改扩产计划，银鑫矿业 5 号采矿井技改已完成，已开始采矿作 业。在保暖工程完成后，预计今年全年可实现矿山处理量比去年增长 40%左右。银鑫矿业 增加选矿生产设备和工艺流程，对钨锡尾矿资源进行再选，减少资源流失，将钨锡资源的回 收率提高了 8%以上，增厚公司利润。

随着公司非公开发行股票完成为银鑫矿业提供技改资金，银鑫矿业将针对深部矿产资源 新掘一条 617 米的竖井以及新的开拓系统建设，目前建设工程前期准备工作已经完毕。技改 项目将对银鑫矿业产量持续增长提供保障，实现年矿石处理量 45 万吨的目标。

埃玛矿业为扩大利用保有资源，将进行选矿厂升级改造，提高日矿石处理量 300 吨，预 计全年矿石处理量较去年增加约 50%。埃玛矿业开始建设井下充填系统，一方面，回采井 下资源，增加采矿量，降低矿产资源损失率；另一方面，压缩尾矿库建设，不仅节省投资， 同时保护了自然环境。

银鑫、埃玛已实施的保暖工程，已经取得一定成效，报告期内实现了矿山提前开工，预 计可延长全年有效工作时间超过两个月。

3、持续并购矿山的潜力。

报告期内，公司非公开发行股票收购盛屯投资 85.71%股权及贵州华金 3%股权获得中国 证监会核准，已于 6 月份发行实施完毕，目前正在办理相关股权过户手续，过户完成后公司 将持有贵州华金 100%股权。华金矿业矿区地处的贵州黔西南自治州位于我国著名的滇、黔、 桂金三角地区。黔西南州卡林型金矿密集,是中国重要的黄金资源勘查基地及产地,澳华黄金 烂泥沟金矿、紫金矿业水银洞金矿等大型、特大型金矿均位于州内。华金矿业是贵州省黔西 南州证件齐全的五大黄金企业之一,是贵州黔西南州重点扶持的黄金企业,也是政府支持可以 整合当地黄金企业的牵头单位。

公司发起成立的呼伦贝尔盛屯矿业投资公司也进入实际运营阶段，探矿阶段。

一 ( ) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	1,314,869,019.43	340,545,357.05	286.11
营业成本	1,215,249,714.36	300,985,235.94	303.76
销售费用	0	0	0
管理费用	57,398,461.66	30,643,426.84	87.31

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财务费用	26,217,572.06	19,982,730.52	31.20
经营活动产生的现金流量净额	-276,623,259.03	24,683,900.02	-1,220.66
投资活动产生的现金流量净额	-519,113,585.59	-29,736,935.31	1,645.69
筹资活动产生的现金流量净额	1,240,634,600.42	28,479,354.59	4,256.26
研发支出	0	0	0

营业收入变动原因说明：采矿业务及贸易业务增长；

营业成本变动原因说明：收入增长，相应成本增长；

管理费用变动原因说明：公司业务扩展，导致管理费用增加；

财务费用变动原因说明：本期新增债券利息及银行贷款增加 ；

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：上半年供应链金融服务业务拓展迅速，已进入 资金投放阶段，导致大量现金流出；

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：对子公司增资、投资新公司 ； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内完成非公开发行股票，收到募集资金。

2、 其它

• (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

公司利润构成或利润来源未发生重大变动。

• (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

2014 年 4 月 18 日公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准盛屯矿业集团股份有限 公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2014〕429 号），核准公司向特定对象非公开发行 不超过 16,277 万股股票。本次发行于 2014 年 6 月 16 日完毕，实际发行股票数 14,532.20 万股，非公开发行后公司股本增加至 598,820,922.00 元, 其工商变更手续正在进行中。

• (3) 经营计划进展说明

2014 年上半年，公司继续在有色金属采选业务、金属供应链综合贸易业务、金属金融 服务上不断进取，保持了快速增长。

2014 年公司整体收入计划为 30 亿元，报告期内已实现整体收入 13.15 亿元，完成全年 目标的 43.83%，完成比例比去年同期增长 27.14 个百分点。其中有色金属采选量收入 1.25 亿元，比去年同期增长 165.71%；金属供应链综合贸易业务收入 11.88 亿元，比去年同期增 长 308.84%；毛利率较去年同期也有一定的增长。

• (二) 行业、产品或地区经营情况分析

• 1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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		主营业务分行业情况	主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （％）	营业收入 比上年增 减(%)	营业成本 比上年增 减(%)	毛利率比 上年增减 （%）
有色金属 采选业务	124,724,455.99	33,378,522.27	73.24	165.71	90.91	增加10.49 个百分点
综合贸易 业务	1,187,994,613.35	1,181,809,587.21	0.52	308.84	316.95	增加1.94 个百分点
咨询服务	613,207.54		100	-78.19
保理收入	1,293,333.31		100
其他	243,409.24	61,604.88	74.69	10.65		增加2.69 个百分点
		主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （％）	营业收入 比上年增 减(%)	营业成本 比上年增 减(%)	毛利率比 上年增减 （%）
自产矿产 品	124,724,455.99	33,378,522.27	73.24	165.71	90.91	增加10.49 个百分点
矿产品贸 易	62,325,470.97	59,720,761.05	4.18	82.75	94.63	减少5.85 个百分点
大宗金属 商品贸易	1,125,669,142.38	1,122,088,826.16	0.32	644.87	645.69
咨询服务	613,207.54	0	100	-67.5
保理收入	1,293,333.31	0	100
其他	243,409.24	61,604.88	74.69	10.65		增加2.69 个百分点

2014 年 1－6 月营业收入较上年同期增长较大，主要系子公司盛屯金属矿石类综合贸易及金 属贸易业务增长。

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

2、 主营业务分地区情况		单位:元 币种:人民币
地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
内蒙古	51,706,166.62	-69.46
上海	406,200,196.26	2,280.49
其他	856,962,656.55	445.91

(三) 核心竞争力分析

公司坚持"有色金属采选业务"和"金属综合贸易业务"双主业发展战略，经过多年发展，

在以下领域形成核心竞争力：

• 1、有色金属采选业务：

截止 2014 年 6 月 30 日，公司拥有以下矿权：

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全资及控股子公司拥有的矿权：

	探矿权	采矿权
锡林郭勒盟银鑫矿业有限责 任公司	热哈达铅锌多金属矿区的探 矿权	道伦达坝铜多金属矿区的采矿 权
克什克腾旗风驰矿业有限责 任公司	内蒙古自治区克什克腾旗安 乐锡矿外围多金属普查探矿 权	证 号 ： C1500002009093210036481采 矿权（内蒙古自治区克什克腾 旗安乐村安乐锡矿的采矿权）
云南玉溪鑫盛矿业开发有限 公司	云南省元阳县城头山铜多金 属矿普查探矿权、云南省元阳 县采山坪铜多金属矿普查探 矿权	证 号 ： C5300002009043110014245 采 矿权（元阳县采山坪铜矿采矿 权）
兴安埃玛矿业有限公司	内蒙古科右前旗巴根黑格其 尔地区铜及多金属矿探矿权	内蒙古科右前旗巴根黑格其尔 矿区铅锌矿采矿权

参股子公司拥有的矿权：

	探矿权	采矿权
贵州华金矿业有限公司	贵州省册亨县丫他、板万金矿 的两个探矿权	贵州省册亨县丫他、板其、板 万三个金矿的采矿权
尤溪县三富矿业有限公司		证号：3500000320077 采矿权 （尤溪丁家山铅锌矿采矿权）

公司在有色金属采选业务方面主要优势表现为：

（1） 矿产资源储量丰富，未来找矿前景广阔。

银鑫矿业、埃玛矿业、华金矿业保有的矿石储量，铜金属量、铅金属量、锌金属量，金 金属量按照国家相关行业标准，达到中大型以上矿山标准，公司主要矿区处在大兴安岭有色 金属成矿带，滇、黔、桂金三角地区，该地带蕴藏着丰富的有色金属资源，具备了产出银、 铜、铅、锌、金等有色金属和贵金属大型矿区的优势条件，找矿潜力巨大，勘探前景非常广 阔。

（2）矿产资源品位较高，盈利能力强，服务年限长。

公司有色金属矿采选业处在行业上游，主要生产矿山银鑫矿业、埃玛矿业铜、铅、锌地 质品位高，同时含银、钨、锡等，根据可采储量、矿山产能达产后均有数十年的服务年限。 在报告期内金属价格不佳的情况下，公司矿采选业务平均毛利率仍达 73.24%，具有较强的 盈利能力。

（3）矿企管理科学，技改工作

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公司对旗下矿山整合管控到位，管理科学，资源利用率高，建立了自有的专业经营管理 团队，在矿山整合管理，建设，经营方面积累了丰富的经验。公司对矿山实现精细化管理， 对技术指标要求严格，做到尽善利用资源。公司在内蒙地区率先使用保暖技术，有效克服了 严寒天气的影响，增加了矿山采选有效工作时间。在矿山勘探，矿山资源利用，技改扩产方 面公司都拥有很多独到的经验。

（4）持续并购矿山的潜力。

公司通过发展矿业股权投资公司，公司有机会捕捉和寻找到有潜力的早期矿山并购项 目，为公司储备矿产资源，提高团队业务水平，提升公司品牌知名度和业内影响力，为公司 未来战略发展走向规模化，提高公司抗风险能力和核心竞争力奠定基础。

2、金属供应链综合贸易业务:

公司在做大做强矿产品贸易平台的战略指导下，充分利用自身在矿山技术和金属贸易 优势，进一步拓展业务范围，加强物流渠道及仓储建设，在大宗商品贸易和矿山金属供应链 综合贸易铺垫了坚实的基础，公司在贸易品种和业务渠道方面展现自己的优势。

3、金属金融综合服务：

公司在有色金属行业多年，根基深厚，同时金属贸易业务也已颇具规模，在有色金属 - - 领域沉淀和累积了较强的专业能力。经过多年的经营，公司在金属矿山 冶炼厂 金属加工厂 产业链积累了大量的客户，拥有了有色金属冶炼和矿山企业数据库，对产业链各环节经营风 险的识别能力强。金属金融综合服务是公司在原有的业务基础上所作的产业链延伸，公司充 分了解市场需求的强劲，拥有良好的业务基础和专业能力，发展迅速。

公司金属金融综合服务业务具有杠杆放大效应。 根据 2012 年 10 月 9 日《商务部关于 商业保理试点实施方案的复函》中规定“商业保理公司开展业务时风险资产不得超过公司净 资产的 10 倍”，根据该规定意味保理企业有十倍的杠杆放大效应，有着较大的业务拓展空间。

公司金属商业保理业务已经顺利展开，在此基础上，公司将进一步开发金属金融综合服 务的业务种类，拓宽业务渠道，适时推出融资租赁等其他符合有色金属产业特点的金融产品。

（四）、 利润分配或资本公积金转增预案

2014 年 7 月 28 日，公司第八届董事会第一次会议审议通过了 2014 年中期利润分配预 案和公积金转增股本的预案：拟以 2014 年 6 月 30 日的总股本 598,820,922.00 股为基数，向 全体股东每 10 股派现金 0.5 元（含税），共派现金 29,941,046.1 元，以资本公积金向全体股

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盛屯矿业集团股份有限公司 2014 年半年度报告摘要

东每 10 股转增 15 股，合计转增 898,231,383 股，本次转增完成后公司总股本将增加至 1,497,052,305 股。上述预案符合公司章程及审议程序的规定，充分保护中小投资者的合法权 益，并由独立董事发表了意见。该预案尚需提交股东大会审议。

董事长：陈东

盛屯矿业集团股份有限公司

2014 年 7 月 30 日

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