Chengdu CORPRO Technology Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2016

Jul 25, 2016

证券代码： 300101 证券简称：振芯科技 公告编号： 2016-065

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成都振芯科技股份有限公司

本次募集资金使用的可行性报告

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2016 年 7 月

成都振芯科技股份有限公司

本次募集资金使用的可行性报告

为加快促进公司战略布局，提高公司竞争力及抗风险能力，持续增强公司盈 利能力，拓展公司发展空间，成都振芯科技股份有限公司（以下简称“振芯科技” 或“公司”）拟非公开发行股票募集资金。本次非公开发行股票募集资金使用的 可行性分析如下：

一、本次募集资金使用计划

本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过11.65亿元，扣除发行费用后拟 全部用于北斗研发基地建设。

序号	项目名称	项目投资总额（万元）	募集资金拟投入额（万元）
1	北斗研发基地建设	126,599.72	116,489.89
合 计		126,599.72	116,489.89

本次非公开发行股票的募集资金到位后，公司将按照实际需求和轻重缓急将 募集资金投入上述项目。若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟 投资项目实际资金需求总量，不足部分将由公司自筹资金解决。本次非公开发行 募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以银行贷款、自有资金等自 筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

二、本次募集资金投资项目的可行性分析

（一）项目概况

公司拟投资建设北斗研发基地，该基地系集合公司科研、测试、生产、办公 等为一体的产业园。该产业园建成后，将进一步推进实施多功能卫星应用终端芯 片及整机产业化、MEMS组合导航生产测试能力建设、人工智能视频系统（AIVS） 产业化等建设：

（1）实施产业园建设。产业园建成后，将满足公司科研、生产、测试、行 政办公、数据中心、客服中心及其他配套设施的场地需求；

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（2）实施多功能卫星应用终端芯片及整机产业化建设，研制新导航体制的 关键芯片和多功能卫星应用终端及建设终端测试平台，搭建北斗综合空间信息服 务平台，为海洋、测绘、水利、渔业等行业提供空间信息服务；

（3）实施MEMS组合导航生产测试能力建设，建设晶圆级真空封装MEMS 陀螺仪、MEMS加速度计和MEMS压力传感器生产线，以及建设全自动惯性器件 和MEMS组合导航功能的导航系列设备标定测试实验室；

（4）实施人工智能视频系统（AIVS）产业化，研发生产人工智能视频前端 采集设备，建设人工智能视频处理及服务平台。

上述项目的实施能够更快更好地保障公司“十三五”科研生产规划的实施， 进一步加强产业链优势，实现公司跨越式可持续发展目标。项目计划建设期为2 年，拟于2018年年底达到预定可使用状态。

（二）项目可行性

1 、响应国家政策，促进北斗导航产业迅速发展

2016年6月12日23点30分，我国在西昌卫星发射中心用长征三号丙运载火箭， 成功发射了北斗卫星导航系统第23颗卫星。至此，我国北斗卫星导航系统已有23 颗北斗导航卫星实现组网，系统向全球覆盖的步伐进一步加快。2016年6月16日， 国务院新闻办公室发布《中国北斗卫星导航系统》白皮书，政策重心为：1、增 强服务能力，持续建设完善星基和地基增强系统，大幅提高系统服务精度和可靠 性；2、建设位置数据综合服务体系，基于北斗增强系统，形成互联互通的位置 服务基础平台；3、推进卫星导航与物联网、地理信息、卫星遥感/通信、移动互 联网等新兴产业融合发展；4、兼容，提倡与其他卫星导航系统开展兼容与互操 作。

本项目的实施将进一步提升公司在关键元器件、卫星综合应用、光电视讯等 现有主营业务领域的核心竞争力，有利于公司继续在卫星综合应用领域扩大竞争 优势，积极做大做强响应我国支持北斗卫星导航产业发展的政策，促进北斗导航 产业技术进步和产业升级。

2 、卫星应用的跨界融合提供海量的市场空间

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随着北斗卫星导航系统逐步完成全球覆盖，北斗地基增强系统、全国范围区 域加密网基准站网络的建成，以及北斗芯片、终端价格的下降，北斗市场大规模 推广的条件已经具备。根据政策规划，未来十年将是卫星导航及相关产业的黄金 发展期，卫星应用与传统行业将深度结合，持续推动社会进步，驱动创新并带来 巨大商业价值。

公司基于上述市场前景，提出“N+e+X”战略布局，重点促进北斗与云计算、 物联网、互联网、卫星互联网和大数据等领域的深度融合，推动卫星综合应用在 智慧城市、智慧生活等领域的深度应用，力争在3-5年达到千万级用户的服务能 力。

通过本次非公开发行的实施，公司将积极落实“N+e+X”多元发展战略，通 过投资建设北斗研发基地，并进一步推进实施多功能卫星应用终端芯片及整机产 业化、MEMS组合导航生产测试能力建设、人工智能视频系统（AIVS）产业化 等项目，在现有主营业务的基础上进一步提升公司在关键元器件、卫星综合应用、 光电视讯等领域的核心竞争力，在市场发展的有利时机迅速占据有利地位，持续 提升公司市场竞争优势。

3 、公司具备实施本次募投项目的综合实力和竞争优势

在北斗导航方面，公司是国内北斗导航系统领域重点企业之一，被列为国家 - - 重点支持的北斗系列终端产业化基地，已构建了“元器件 终端 系统及运营”完 整产业链。公司作为北斗关键元器件研发和生产企业，拥有终端产品型号全、品 种多，在国土、水利、电力、电讯、石油、交通、森林、海洋渔业等领域得到广 泛应用。

在关键元器件方面，公司拥有相关高性能IC设计十余年的技术积累和品牌优 势，是国内提供LVDS产品系列全、品种多的重要厂商之一，在多个技术领域处 于国内领先地位。

在视频监控方面，公司在视频图像安防监控领域自主掌握了宽动态视频采集、 快速聚焦、微光夜视、红外成像、去雾/去云/去霾算法处理、视频实时无缝拼接 等核心技术和算法，承担了天网、电子警察、路段卡口、智能交通等多个项目，

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产品广泛应用于公安、交通、政法等领域。

本次募投项目与公司现有主营业务关系密切，是公司现有各板块业务的自然 延伸和进一步升级，公司具备实施本次募投项目的综合实力和竞争优势。

（三）项目建设概况

1 、产业园建设

（ 1 ）建设具体内容

本项目计划建设北斗产业园，产业园建成后，将满足公司科研、生产、测试、 行政办公、数据中心、客服中心及其他配套设施的场地需求。

（ 2 ）建设地址

本项目位于成都市高新区西部园区起步区南片区，具体位置为成都高新西区 新文路以南、威特项目以北、新达路以西。

用地类型：工业用地。

土地取得方式：政府出让土地。

2 、多功能卫星应用终端芯片及整机产业化建设

（ 1 ）建设具体内容

1）进行新导航体制北斗导航核心基带/射频芯片的研制以及产业化、卫星通 信核心基带/射频芯片的研制及产业化，满足多功能信息终端关键元器件的配套；

2）进行多功能卫星应用终端整机的研制及产业化，升级“器件-终端-系统” 的产业链，满足多功能信息终端市场需求；

3）购置并建设多功能卫星应用终端测试平台，增强多功能信息终端产品批 量测试和生产能力；

4）建设北斗综合空间信息服务平台，为海洋、测绘、水利、渔业等行业提 供空间信息服务。

（ 2 ）项目产品概况

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1）新导航体制导航芯片

①新导航体制 RD&RN 导航基带芯片：拟采用深亚微米工艺，涵盖 BD/GPS/GNOLASS通信模式；具有抗窄带干扰、高动态、INS组合导航等功能特 点。

②新导航体制RDSS导航射频芯片：关键技术包括低压条件下的PA技术、片 内收发隔离技术、发射噪底等。具备高性能，低噪声，低功耗的特点。

③新导航体制RNSS多模导航射频芯片；双通道，涵盖BD/GPS/GNOLASS 通信模式；关键技术包括超低功耗技术、双/多频点共用通道技术以及高性能片 内滤波技术等。

④新导航体制导航射频基带一体化芯片；拟采用深亚微米工艺，将新导航体 制射频和基带集成，可以极大地降低面积和成本。

2）卫星通信核心射频、基带芯片

①卫星通信基带芯片：拟采用深亚微米工艺，支持常规、抗干扰、应急求生 三种通信模式，支持语音及数据通信的功能。

②卫星通信射频芯片：具备低功耗，高收发隔离的特点。

③卫星通信射频-基带SOC：拟采用深亚微米工艺，将卫星通信射频和基带 芯片进行微系统封装，可以极大地降低面积和成本，具备高集成性，可嵌入式等 应用特点。

3）多功能信息终端（板卡、模块、手持终端、车载终端、机载终端、船载 整机、授时终端）

该类整机具备支持北斗信号、GPS导航信号、GLONASS导航信号、伽利略 导航信号同时支持北斗RDSS系统卫星短报文功能，具备4G等移动通信功能、具 备蓝牙、wifi等无线通信功能，采用MEMS传感器，支持卫星导航与MEMS组合 导航，含有摄像头、气压、温度、湿度等其他传感器。支持伪距差分定位、载波 相位差分定位功能。支持卫星通信功能，支持自组网局域通信功能，支持北斗导 航和卫星通信宽带、窄带、抗干扰功能。

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3 、 MEMS 组合导航生产测试能力建设

（ 1 ）建设具体内容

1）定制开发晶圆级真空封装MEMS陀螺仪、MEMS加速度计和MEMS压力 传感器生产线，形成年生产300,000只传感器（即3万套多自由度惯性测量单元） 生产能力，满足组合导航应用平台对MEMS惯性器件批量应用的需求。

2）建设全自动惯性器件和MEMS组合导航功能的导航系列设备标定测试实 验室，实现年标定测试300,000只惯性器件（即3万套惯性测量单元）的能力。

（ 2 ）项目产品概况

多自由度惯性测量单元（Inertial Measurement Unit, IMU）主要由三轴陀螺仪、 三轴加速度计以及数字信号处理器三部分构成。惯性测量单元中的每一个传感器 都需要经过信号调理，实现最优的动态性能，所有的传感器在出厂时都必须进行 出厂标定，包括灵敏度（标度因数）、零偏、轴间一致性和陀螺仪的加速度相关 零偏等参数。

4 、人工智能视频系统（ AIVS ）产业化

（ 1 ）建设具体内容及目标

1）人工智能视频前端采集设备的研制及产业化

基于公司现有的前视摄像机、智能图像采集和处理系统、光电吊舱以及城市 天网监控系统等产品的研制基础，进行产品升级研制及产业化推广。

• 2）支撑AIVS基础数据运算和存储能力的人工智能综合业务平台建设

建设支撑AIVS基础数据运算和存储能力的人工智能综合业务平台，为人工 智能视频深度学习分析、视频精确搜索、视频识别研判等技术的发展提供稳定的、 可持续发展的基础数据运算平台。

3）人工智能视频服务平台的建设

建设人工智能视频服务平台，将前端人工智能视频采集设备与处理设备集成 组成“安全眼”、“飞行眼”、“动车眼”等系统，提供人工智能视频服务，形

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• • 成完整的“采集 处理 服务”闭环式产业链。

（ 2 ）项目产品概况

1）“安全眼”

“安全眼”系统是新一代智能视频监控系统，通过深度学习算法、车辆密度 流量车距统计算法、人流人群密度监测算法、目标活动轨迹行为判别算法等，达 到模拟和辅助人眼对景、物、人、行为的识别、判断、异常情况预警等。

2）“飞行眼”

“飞行眼”主要由高分辨率可见光成像系统、宽动态可见光成像系统、红外 热像仪和导航系统构成，主要用途是让计算机在低空、无人、高寒、高海拔、气 候恶劣、环境复杂的地区看清、识别景物、目标、环境。

3）“动车眼”

“动车眼”是动车高速、安全运行综合视频监控系统的重要组成部分，可在 各种天气、气候、环境、车速条件下看清和识别前方路况条件，同时，可监控驾 驶员及车厢内乘客动作、行为有无异常，确保动车安全行驶。

（四）项目投资概况

序号	项目名称	估算投资（万元）	占投资比例
1	产业园建设	72,171.55	57.01%
2	设备购置及安装费	33,420.00	26.40%
3	软件购置费	10,000.00	7.90%
4	研发费用	11,008.17	8.70%
合计		126,599.72	100.00%

（五）项目经济效益分析

本项目建设期两年，计算期七年，项目内部收益率10.02%，税后动态投资回 收期（含建设期）为8.99年，预计本项目建设完成后，计算期内平均净利润18,932 万元。

三、本次募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响

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（一）本次发行对公司经营管理的影响

本次募投项目符合国家相关的产业政策，具有良好的发展前景和经济效益。 通过本次非公开发行，公司实力和盈利能力将得到进一步增强，有助于提升公司 在关键元器件、卫星综合应用、光电视讯等现有主营业务领域的核心竞争力，进 一步推进未来整体发展战略的实现。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次非公开发行完成后，公司净资产、资本规模将会扩大；本次募集资金的 运用有利于公司未来盈利能力、抗风险能力和持续经营能力提高，符合公司及全 体股东的长远利益。

成都振芯科技股份有限公司

董事会 二〇一六年七月二十五日

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