ChemPartner PharmaTech Co., Ltd. — Regulatory Filings 2021

Apr 27, 2021

睿智医药科技股份有限公司

关于开展商品期货套期保值业务可行性分析报告

一、开展商品期货套期保值目的

白糖是公司微生态营养业务的主要原材料，而近年来白糖价格波动性较大， 给公司生产经营造成了较大影响。公司开展商品期货套期保值业务，主要为充分 利用期货市场的套期保值功能，有效控制市场风险，降低原料、产品等市场价格 波动对公司生产经营成本及主营产品价格的影响，提升公司整体抵御风险能力， 增强财务稳健性。

二、开展商品期货套期保值业务基本情况

• 1、套期保值交易品种

公司开展的商品期货套期保值业务将只限于在境内期货交易所交易的白糖期

货品种，严禁进行以逐利为目的的任何投机交易。

• 2、预计交易数量、投入金额

根据实际情况，公司拟自董事会审议通过之日起 12 个月内，对不超过 5,000

吨白糖期货套期保值，约占期限内白糖采购量的 30%，相关情况如下：

• （1）预计本次套期保值数量：不超过 5,000 吨；

• （2）拟套期保值最高持仓数量：不超过 5,000 吨。

• （3）总计投入保证金及后续护盘资金不超过 400 万元。

期货领导小组将根据市场情况分批投入保证金，不会对公司经营资金产生较

大影响。

• 3、资金来源

公司将利用自有资金进行白糖期货套期保值业务。

三、商品期货套期保值业务的风险分析

公司进行的商品期货套期保值业务遵循的是锁定原材料价格风险、套期保值 的原则，不做投机性、套利性的交易操作，因此在开展期货套期保值业务时进行 严格的风险控制。商品期货套期保值操作可以摊平原材料价格波动对公司的影响， 使公司专注于生产经营，在原材料价格发生大幅波动时，仍保持一个稳定的盈利 水平，但同时也会存在一定风险：

• 1、价格波动风险：期货行情变化较大，可能产生价格波动风险，造成期货交 易的损失。

• 2、资金风险：期货交易按照公司《套期保值业务内部控制制度》中规定权限 下达操作指令，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，此外，在期货价格 波动巨大时，公司甚至可能存在未及时补充保证金而被强行平仓带来实际损失的 风险。

• 3、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内 部控制体系不完善造成的风险。

• 4、技术风险：可能因为计算机系统不完备导致技术风险。

• 5、客户违约风险：白糖价格出现不利的大幅波动时，客户可能违反材料采购

• 合同的相关约定，取消产品订单，造成公司损失。

四、公司拟采取的风险控制措施

• 1、将套期保值业务与公司生产经营相匹配，最大程度对冲价格波动风险。公

• 司的期货套期保值业务只限于在境内期货交易所交易的白糖期货品种，严禁 进行以逐利为目的的任何投机交易。

2、严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金。在董事会审议通 过的期限内，白糖期货套期保值拟投入资金（保证金）不超过人民币 400 万元。 如投入资金有需要超过人民币 400 万元的，应将关于增加原材料期货套期保值的 投入金额及具体实施方案提交董事会审议批准，并严格按照公司《套期保值业务 内部控制制度》进行套期保值业务。

3、公司根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定，结合公司实际情 况，制定了《套期保值业务内部控制制度》，对套期保值业务额度、品种范围、审 批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度 及风险处理程序、信息披露等作出明确规定。公司将严格按照《套期保值业务内 部控制制度》规定对各个环节进行控制。

• 4、设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。当发生 故障时，及时采取相应的处理措施以减少损失。

• 5、公司在针对客户锁价进行期货套期保值操作时，对客户的材料锁定数量和

• 履约能力进行评估。小批量且没有违约风险的，实行一次购入套保合约；而对批

量较大的客户将全面评估其履约付款能力，按一定的风险系数比例由公司期货操 作小组分批进行套期保值操作，以达到降低风险的目的；另外，如果客户在白糖 价格出现不利变化时违约，公司还将采取必要的法律手段积极维护自身的合法权 益。

五、会计政策及核算原则

公司根据财政部《企业会计准则第 22 号一金融工具确认和计量》、《企业会计 准则第 24 号一套期会计》、《企业会计准则第 37 号一金融工具列报》、《企业会计 准则第 39 号一公允价值计量》等相关规定及其指南，对拟开展的期货套期保值业 务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。

六、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论

公司己经制定了《套期保值业务内部控制制度》，作为进行期货套期保值业务 的内部控制和风险管理制度，对套期保值业务使用保证金额度、套期保值业务品 种范围、审批权限、责任部门及责任人、内部风险报告制度及风险处理程序等作 出明确规定，能够有效保证期货业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。公司 采取的针对性风险控制措施切实可行，开展期货套期保值业务具有可行性。

睿智医药科技股份有限公司

董事会 2021 年 4 月 28 日