CFN S.R.L. — Capital/Financing Update 2017

Oct 11, 2017

Banco de Valores S.A. Organizador y Colocador	INTL CIBSA S.A. Organizador y Colocador

CFN S.A.

Emisora

AVISO DE SUSCRIPCIÓN

Obligaciones Negociables Serie II POR HASTA en conjunto V/N$ 200.000.000 AMPLIABLE HASTA V/N$ 500.000.000 que seran indistintamente

Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables

por V/N U$S 50.000.000 (o su equivalente en otras monedas)

CFN S.A. ofrece en suscripción las Obligaciones Negociables Serie II antes indicadas (las “ON Serie II”). Las condiciones de emisión constan en el Suplemento de Prospecto y en el prospecto del programa publicados en el boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (“BCBA”) -por cuenta y orden de Bolsas y Mercados Argentinos S.A (ByMA)- de fecha 11 de octubre de 2017 y 9 de octubre de 2017, respectivamente, todos disponibles en www.cnv.gob.ar y en los domicilios de los Colocadores abajo indicados.

Las Obligaciones Negociables Serie II serán colocadas por Banco de Valores S.A. e INTL CIBSA S.A. (los “Colocadores”) junto con los Agentes de Negociación de ByMA. Los Colocadores percibirán una comisión de hasta el 0,60% del producido de la colocación entre terceros.

CONDICIONES COMUNES DE EMISION DE LAS ON SERIE II

Monto: Hasta $ 200.000.000 (pesos doscientos millones) indistintamente de las ON Serie II Clase A o Clase B. Sin perjuicio de ello, la Sociedad podrá ampliar dicho monto hasta $ 500.000.000 (pesos quinientos millones). El monto definitivo de la emisión será determinado con anterioridad a la Fecha de Integración e informado en el aviso de resultado de colocación el que se publicará con anterioridad a la Fecha de Integración.

Monto mínimo de Suscripción: V/N $10.000 (pesos diez mil) o montos superiores que sean múltiplos de $1.

Valor nominal unitario y unidad mínima de negociación: $1 (un peso)

Garantía: Común

Listado y Negociación:Se ha solicitado autorización para que las ON Serie II se listen en Bolsas y Mercados Argentinos S.A y podrá solicitar su admisión al régimen de negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”) como así también, en cualquier otro mercado autorizado.

Período de Difusión: del 12 de octubre de 2017 al 18 de octubre de 2017.

Período de Licitación: el 19 de octubre de 2017 en el horario de 10 a 16 horas.

El Período de Difusión y/o el Período de Licitación podrá ser prorrogado, modificado y/o suspendido por la Emisora, de común acuerdo con los Colocadores, circunstancia que se informará mediante la publicación de un nuevo aviso de colocación en los sistemas de información de ByMA a través del boletín diario de la BCBA, en la AIF y en el sitio web del ByMA dejando expresa constancia que los inversores iniciales podrán, en su caso, retirar sus ofertas sin penalización alguna hasta el Día Hábil anterior al cierre del Período de Licitación.

Fecha de Emisión y Fecha de Integración: 24 de octubre de 2017.

Se aplicará el procedimiento de colocación establecido en las Normas de la CNV, a través del sistema de Oferta Pública Primaria del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias) bajo la modalidad ciega.

Obligaciones Negociables Serie II Clase A

Vencimiento: 24 de octubre de 2019 (la “Fecha de Vencimiento de la Clase A”).

Amortización: El capital se pagará en 3 cuotas a los 18, 21 y 24 meses desde la Fecha de Integración. Las primeras dos cuotas serán equivalentes al 33,33% del capital y la última equivalente al 33,34% del capital.

Intereses: En concepto de interés las ON Serie II Clase A devengarán una tasa nominal anual variable equivalente a la Tasa de la Referencia más un Diferencial de Tasa a licitarse durante el Período de Colocación, con la salvedad que para el primer Período de Interés se podrá establecer una tasa mínima (la “Tasa Mínima del Primer Período de Interés”) la que se podrá informar en el Aviso de Suscripción o se informará mediante un aviso a publicar con posterioridad al aviso de suscripción y con anterioridad al inicio del Período de Licitación (el “Aviso de Suscripción Complementario”). Los intereses se devengarán entre la Fecha de Integración (inclusive) y la primera Fecha de Pago de Servicios (exclusive) – para el primer servicio- y entre la última Fecha de Pago de Servicios (inclusive) y la próxima Fecha de Pago de Servicios (exclusive) -para los restantes (el “Periodo de Interés”). Los intereses se pagarán trimestralmente contados desde la Fecha de Integración. El interés se calculará sobre el saldo de capital (o valor residual de los títulos emitidos) al inicio de cada Período de Interés por la cantidad de días de cada Período de Interés, considerando para su cálculo 365 días. Las Fechas de Pago de Servicios de Interés y capital se indicarán en el Cuadro de Pago de Servicios.

Calificación de Riesgo: FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACION DE RIESGO: Calificación otorgada: A- (arg)

CUADRO DE PAGO DE SERVICIOS

Fecha de Pago de Servicios
AMORTIZACIÓN	% AMORT	INTERES
24/04/2019 24/07/2019 24/10/2019	33,33% 33,33% 33,34%	24/01/2018 24/04/2018 24/07/2018 24/10/2018 24/01/2019 24/04/2019 24/07/2019 24/10/2019

Obligaciones Negociables Serie II Clase B

Vencimiento: 24 de octubre de 2020.

Amortización: El capital se pagará en 3 cuotas a los 30, 33 y 36 meses desde la Fecha de Integración. Las primeras dos cuotas serán equivalentes al 33,33% del capital y la última equivalente al 33,34% del capital.

Intereses: En concepto de interés las ON Serie II Clase B devengarán una tasa nominal anual variable equivalente a la Tasa de Política Monetaria (los “Intereses”). Los intereses se devengarán entre la Fecha de Integración (inclusive) y la primera Fecha de Pago de Servicios (exclusive) – para el primer servicio- y entre la última Fecha de Pago de Servicios (inclusive) y la próxima Fecha de Pago de Servicios (exclusive) -para los restantes (el “Periodo de Interés”). Los intereses se pagarán trimestralmente contados desde la Fecha de Integración. El interés se calculará sobre el saldo de capital (o valor residual de los títulos emitidos) al inicio de cada Período de Interés por la cantidad de días de cada Período de Interés, considerando para su cálculo 365 días. Las Fechas de Pago de Servicios de Interés y capital se indicarán en el Cuadro de Pago de Servicios.

Calificación de Riesgo: FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACION DE RIESGO: Calificación otorgada: A- (arg).

CUADRO DE PAGO DE SERVICIOS

Fecha de Pago de Servicios
AMORTIZACIÓN	% AMORT	INTERES
24/04/2020 24/07/2020 24/10/2020	33,33% 33,33% 33,34%	24/01/2018 24/04/2018 24/07/2018 24/10/2018 24/01/2019 24/04/2019 24/07/2019 24/10/2019 24/01/2020 24/04/2020 24/07/2020 24/10/2020

Los términos no definidos en el presente tienen el significado asignado en el Suplemento de Prospecto o en el Prospecto.

Banco de Valores S.A. (y los Agentes de Negociación del MERVAL) Sarmiento 310 – Buenos Aires e-mail: colocaciones@banval.sba.com.ar		INTL CIBSA S.A. Sarmiento 459 piso 9 Teléfono: 4390-7571 e-mail: mercadodecapitales@intlfcstone.com

Buenos Aires, 11 de octubre de 2017.

Juan Martín Ferreiro

Autorizado