CFN S.R.L. — Capital/Financing Update 2016

Nov 23, 2016

ACTA DE DIRECTORIO

En la ciudad de Santa Fe, a los 20 días del mes de septiembre de 2016, siendo las 9 horas se reúnen en la sede social de CFN S.A. (la “Sociedad”), los miembros del directorio Sres. Enrique Federico Valli, Enrique Pedro Valli, Gabriel Enrique Valli y María Cristina Bellmann con quórum suficiente para sesionar, contando con la presencia del Sr. Leonardo Martín Biaggini en representación de la Comisión Fiscalizadora. Abierto el acto, el Sr. Presidente expone que como es de conocimiento de los señores directores en la reunión de directorio de fecha 21 de marzo de 2016 se aprobó entre otras cuestiones, con relación al Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta $ 350.000.000 o su equivalente en otras monedas (el “Programa”), delegar facultades en los Sres. Enrique Federico Valli, Enrique Pedro Valli, Gabriel Enrique Valli, María Cristina Bellmann, Juan Emilio Hernández y Graciela Cecilia Fernández como así también autorizar a los señores Omar Pablo Theiler, María Cristina Bellmann, Marcelo Francisco Goi, Pablo Esteban Pearson y Andrea Verónica Gacio por la sociedad y a Marcelo Villegas, Emiliano Silva, Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabtsleben, María Gabriela Mora Vinces, Micaela Soledad Bassi y Luciana Ornella Zanetta y/o a quienes éstos designen como sustitutos. Atento al tiempo transcurrido desde la reunión que delegó y otorgó las autorizaciones corresponde prorrogar las facultades otorgadas en los delegados y autorizados mencionados en el acta de directorio de fecha 21 de marzo de 2016. Luego de un breve intercambio de opiniones se aprueba por unanimidad prorrogar las facultades conforme lo indicado por el Sr. Presidente. Toma la palabra nuevamente el Sr. Presidente y expone que considera adecuado aprobar la emisión de la primera serie de obligaciones negociables por la suma de hasta $350.000.000 (pesos trescientos cincuenta millones) a emitirse bajo el Programa. Luego de un intercambio de opiniones, se aprueba por unanimidad: (a) aprobar la emisión de la primera serie de Obligaciones Negociables por hasta $ 350.000.000 (pesos trescientos cincuenta millones) a emitirse bajo el Programa (las “Obligaciones Negociables Serie I”); (b) Subdelegar en los Sres. Enrique Federico Valli, Enrique Pedro Valli, Gabriel Enrique Valli, María Cristina Bellmann, Juan Emilio Hernández y Graciela Cecilia Fernández para que en forma individual, determinen la totalidad de las condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables Serie I, incluyendo sin que esta enumeración sea limitativa, el monto de emisión dentro del monto autorizado en el punto (a) precedente, su forma y precio de colocación, la oportunidad de su pago, el destino de los fondos, la designación de agentes colocadores, agente de pago y registro, la contratación en su caso de la calificadora de riesgo, formulen el Suplemento de Prospecto de emisión de las Obligaciones Negociables Serie I y celebren todos los actos y contratos que sean necesarios para dar pleno efecto a lo aquí resuelto con las más amplias facultades, (c) Autorizar a Omar Pablo Theiler, María Cristina Bellmann, Marcelo Francisco Goi, Pablo Esteban Pearson y Andrea Verónica Gacio por la sociedad y a Marcelo Villegas, Emiliano Silva, Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabtsleben, María Gabriela Mora Vinces y Micaela Soledad Bassi o a quienes éstos designen como sustitutos para que en forma indistinta soliciten y tramiten la autorización de las Obligaciones Negociables Serie I en la Comisión Nacional de Valores y de listado en el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. o en otros mercados que se resuelvan, y en su caso negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A, la publicación del aviso de emisión en el boletín oficial y su inscripción en el Registro Público de Comercio, con las más amplias facultades, estando asimismo especialmente facultados para firmar el Suplemento de Prospecto, sus adendas, avisos y otros documentos necesarios, así como inicialar todos los documentos, contestar traslados, formular peticiones y aceptar las modificaciones que indiquen la Comisión Nacional de Valores, el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. y demás mercados donde se solicite el listado, y tramitar el depósito del certificado global en Caja de Valores S.A.. No habiendo otras cuestiones que tratar, se aprueba el texto del acta y se levanta la sesión a las 10 horas.