CFN S.R.L. — AGM Information 2021

Mar 5, 2021

la reserva voluntaria que posee la sociedad y que supera los 2.000 millones de pesos, se desafecte la suma de \$250.000.000. - (doscientos cincuenta millones de pesos) y sean destinados al pago de dividendos en efectivo a los accionistas. El Sr. Enrique Federico Valli propone también delegar en el Área Administrativa y Financiera el momento de pago y su instrumentación. Puesta a votación se aprueba por unanimidad tanto la desafectación de la reserva voluntaria por doscientos cincuenta millones de pesos como el pago en efectivo como dividendos a los accionistas de dicho importe, entendiendo como pago en efectivo tanto el pago bancario como la cesión de especies de títulos financieros incluyendo títulos fiduciarios de fideicomisos financieros, obligaciones negociables, títulos públicos y similares. A continuación el presidente informa que no corresponde la retención del impuesto a los dividendos por tratarse de utilidades generadas con anterioridad a la entrada en vigencia de la ley 27.430. Finalmente el presidente, considerando que no hay más puntos a tratar propone dar por concluida la Asambléa, propuesta que es aprobada por unanimidad. Habiéndose tratado todos los puntos dél Orden del día, se da por concluida la presente asamblea general extraordinaria, sighdo las once horas.

José

E. Lovenzón

ACTA DE ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA

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En la ciudad de Santa Fe, capital de la provincia del mismo nombre, a los 26 días del mes de febrero de 2021, siendo las ocho horas, se reúnen en Asamblea General Ordinaria, en el local social de Ruta Nacional Nº 168, Km. 473,6 de la ciudad de Santa Fe, para considerar el Orden del día que se consigna en la Convocatoria respectiva, los señores accionistas de CFN S.A. (Sociedad) cuya nómina consta en el libro de Depósito de Acciones y Registro de Asistencia Asambleas Generales Nº 2 a fojas 14, concurriendo por sí y por representantes la totalidad de los mismos, representando el 100% (ciento por ciento) del capital de \$ 100.000,- (cien mil

pesos), dividido en 1.000 (un mil) acciones que confieren derecho a 1.000 (mil) votos. a la Asamblea los miembros del Directorio de CFN S.A., señores Enrique Federico Valli, Gabriel Enrique Valli, Enrique Pedro Valli y María Cristina Bellmann. Se encuentran presente además los señores Leónardo Martín Biaggini, Pablo Maximiliano Theiler y Martín Miguel Valli quienes asisten a este acto en el carácter de síndicos de la sociedad. Se deja constancia, que la presente asamblea ha sido convocada por el Directorio, conforme reunión de fecha 8 de febrero de 2021 y se eelebra en carácter de unánime en los términos del artículo 237 de la ley 19.550 (LGS). Asimismo, y conforme lo dispone el artículo 242 de la LGS, la Presidencia será ejercida por el Sr. Presidente del Directorio, Enrique Federico Valli. Previo a tratar los temas propuestos para esta reunión, el Presidente informa que la presente reunión es presencial por permitirlo las normas nacionales, provinciales y municipales vigentes en materia de Covid 19. Asimismo se ratifica el contenido de todas las actas labradas con anterioridad a este-acto. En consecuencia, encontrándose cumplidos los recaudos legales, se declara válidamente constituida la asamblea general ordinaria de la sociedad CFN S.A. pasándose a considerar por parte de esta Asamblea el primer punto del Orden del día que textualmente dice: 1º) Designación de dos accionistas presentes para firmar el acta de la Asamblea. El señor Presidente propone sean designados los señores Esteban Javier Valli y a Gustavo Enrique Lorenzón-para que firmen la presente Acta junto con el Presidente, lo cual es aprobado por unanimidad. A continuación el Presidente pone a consideración de la Asamblea el segundo punto del orden del día que textualmente dice: 2°) Consideración y aprobación de los documentos prescriptos en el Art.234, Inc.1º) de la Ley General de Sociedades Nº 19.550, correspondientes al ejercicio Nº 30 cerrado el 31 de octubre de 2020. Consideración de la gestión del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora. Previo a hacer constar el señor Presidente que los documentos a tratar han sido puestos a disposición de los señores accionistas con la debida anticipación y que las consultas sobre dichos documentos fueron. evacuadas por el Departamento Contable de la Sociedad, haciendo uso de la palabra el Sr. Esteban Javier Valli propone que los documentos mencionados se den por leídos y aprobados, dado que son de conocimiento de los accionistas y las consultas sobre los mismos fueron evacuadas por integrantes del Departamento Contable de la sociedad en las oportunidades que se le requirieron. Propone también que se omita su transcripción en este acto ya que los estados contables se transcriben al Libro de Inventarios y Balances. Las dos proposiciones son votadas y aprobadas por unanimidad. A continuación el señor Esteban Javier Valli, luego de una breve reseña sobre las actividades del Directorio en el ejercicio, propone se la califique como muy buenas para los intereses sociales, por lo que, luego de un breve intercambio de opiniones, se

decide en forma unánime su aprobación. La votación anterior no tuvo en cuenta a los accionistas que ocupan cargos en el Directorio, según lo establece el artículo 241 de la ley 19.550. Toma la palabra el señor Presidente y propone aprobar la gestión de los síndicos, la cual es aprobada por unanimidad. A continuación se trata el tercer punto del Orden del día que textualmente dice: 3º) Consideración del proyecto de distribución de utilidades correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de octubre de 2020, de la remuneración a los directores y de los honorarios de la Comisión Fiscalizadora. El señor Presidente sugiere que los resultados no asignados del ejercicio se destinen totalmente a acrecentar el fondo de reserva voluntaria. Asimismo, propone la distribución de seiscientos millones de pesos (\$600.000.000.-) en concepto de dividendos, los cuales surgirán de desafectar parcialmente reservas voluntarias constituidas con resultados de ejercicios anteriores. Asimismo mociona para que se delegue en el directorio la oportunidad y forma de pago de los dividendos. Puesta a votación la distribución se aprueba por unanimidad. Asimismo y siempre dentro del tercer punto del Orden del Día, el señor Presidente pone a consideración de la Asamblea la propuesta de remuneración a los Directores por la suma global de \$18.000.000.- (pesos dieciocho millones) en concepto de honorarios, ya provisionada en los estados contables, subrayando la dedicación que han tenido a sus funciones de Directores Titulares de la sociedad, proponiendo la siguiente Asignación a cada Director: Enrique Pedro Valli la suma de \$ 4.500.000. -- (pesos cuatro millones quinientos mil); Gabriel Enrique Valli la suma de \$ 4.500.000. (pesos cuatro millones quinientos mil); María Cristina Bellmann la suma de \$ 4.500.000. (pesos cuatro millones quinientos mil) y Enrique Federico Valli la suma de \$ 4.500.000. (pesos cuatro millones quinientos mil). El señor Presidente aclara además que la Sociedad ha pagado en el ejercicio, en carácter de remuneraciones por funciones técnico-administrativas de los directores, la suma de \$12.201.963,77 (pesos doce millones doscientos un mil novecientos sesenta y tres con 77/100); y que la puesta a disposición de los honorarios, previa retención del impuesto a las ganancias que corresponda, será comunicada a cada director en oportunidad que el Directorio de la Sociedad lo resuelva considerando la situación financiera global de la sociedad. Esta propuesta de remuneración a los Directores, su asignación individual y la delegación en el Directorio de la puesta a disposición de los honorarios, sometida a votación de la asamblea es aprobada por unanimidad. Asimismo, el Sr. Enrique Federico Valli propone como remuneración del ejercicio a los miembros de la Comisión Fiscalizadora la suma de \$145.000 .- "ad referéndum" de la aprobación de la Asamblea, sobre los que corresponde que المتعلقات الماعية تفتحت والمهاب الموقي فاعتمدت عقلقاها los accionistas adopten una resolución. Luego de un breve intercambio de opiniones, los señores Accionistas resuelven aprobar en forma unánime la suma de \$145.000.- en concepto

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trata el de honorarios para la Comisión Fiscalizadora, en su conjunto. A continuación se cuarto punto del Orden del día que textualmente dice: 4°) Ratificación del auditor externo para el ejercicio económico 2019/2020 cerrado el 31/10/2020 y Propuesta Auditor externo para el ejercicio económico 2020/2021. El señor Presidente ratifica los auditores externos del ejercicio cerrado el 31/10/2020 y sugiere como auditor externo de la Sociedad a BECHER Y ASOCIADOS S.R.L. quien firmará a través de alguno de sus socios. En consecuencia propone como auditores externos del ejercicio económico 2020/2021 de la Sociedad, de manera indistinta, a los Contadores Leticia Norma Ebba y/o Miguel Marcelo Canetti, aclarando que dichos profesionales cumplen con las condiciones de independencia establecidas por la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y en el artículo 18 del capítulo III de las normas de la CNV, decisiones que son aprobadas por unanimidad. A continuación se trata el quinto punto del Orden del día que textualmente dice: 5°) Prórroga del plazo del Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables por hasta V/N USS 50.000.000- o su equivalente en otras monedas. Autorización en el Directorio con facultades de subdelegar. Toma la palabra el Sr. Presidente y expone que como es de conocimiento de los Señores Directores, la Sociedad tiene autorizado por la Comisión Nacional de Valores un programa global de emisión de Obligaciones Negociables por hasta V/N U\$S 59.000.000 (o su equivalente en otras monedas) autorizado por Resoluciones Nro. Nº 18.373 del 17 de noviembre de 2016 y aumento de monto de emisión y cambio de moneda autorizada por Resolución $N^{\circ}$ RESFC-2017-18923-APN-DIR#CNV del 7 de septiembre de 2017 (el "Programa"). Que teniendo en cuenta que el 17 de noviembre de 2021 vence el plazo del Programa, a los efectos de continuar con la emisión de obligaciones negociables corresponde aprobar la prórroga del mismo por cinco años más. Asimismo, señala que resulta conveniente delegar en el directorio con facultades de subdelegar las cuestiones concernientes al Programa y a las emisiones que se emitan bajo el mismo con las más amplias facultades. Luego de un breve intercambio de opiniones por unanímidad se resuelve: (i) Prorrogar el Programa por un plazo de cinco años; (ii) Delegar en el directorio de la sociedad a fin de que éste determine las condiciones generales de emisión del Programa y las particulares de las series a emitirse bajo el mismo, incluida la constitución de garantías de cualquier tipo que podrán también implicar la transferencia fiduciaria de la propiedad sobre activos de la Sociedad; (iii) Autorizar al directorio a que subdelegue en uno o más directores o gerentes las facultades atribuidas en el item anterior, incluida la formulación del Prospecto y de los Suplementos de Prospecto de las series que se emitan bajo el Programa. A continuación el señor Presidente, considerando que

	no hay más puntos/a tratar propone dar por concluida la Asamblea, propuesta que es aprobada
	por unanimidad. Habiéndose tratado todos los puntos del Orden del día, se da por concluida la
and all the series	presente asamblea general ordinaria, siendo las nueve horas.
$\label{eq:1} \mathcal{H}{\mathcal{M}}:=\mathcal{H}{\mathcal{M}}\left(\mathcal{H}{\mathcal{M}}\right) \times \mathcal{H}{\mathcal{M}}\left(\mathcal{H}{\mathcal{M}}\right) \times \mathcal{H}{\mathcal{M}}$
$\label{eq:3.1} \mathcal{A}{\mathcal{A}}(\mathcal{H}^{\mathcal{A}}(\mathcal{H}^{\mathcal{A}}))\leq \mathcal{A}{\mathcal{A}}(\mathcal{H}^{\mathcal{A}}(\mathcal{H}))$
we again and a proof of the volte	Envique Tedenco Osteban Javier Volli toorenzan	Gustaup Enrique
with response constraints $\mathcal{O}(\sqrt{2})$ , $\mathcal{O}(\sqrt{2})$ , $\mathcal{O}(\sqrt{2})$
	فطشش سالاف الصاليستهم $\mathcal{F}^{\text{max}}_{\text{max}}$ Programma
with a best of the state of the	$\frac{1}{2}$ , and $\frac{1}{2}$ , and $\frac{1}{2}$ , and $\frac{1}{2}$ , and $\frac{1}{2}$
$\mathcal{L}{\text{eff}}$ is a figure of the property of $\mathcal{L}{\text{eff}}$
$\mathbb{E}[\mathcal{E}{\mathcal{M},\mathcal{M},\mathcal{M}}] \leq \mathbb{E}[\mathcal{E}{\mathcal{M},\mathcal{M}}] \mathbb{E}[\mathcal{E}{\mathcal{M},\mathcal{M}}] \mathbb{E}[\mathcal{E}{\mathcal{M},\mathcal{M}}] \leq \mathbb{E}[\mathcal{E}{\mathcal{M},\mathcal{M}}] \mathbb{E}[\mathcal{E}{\mathcal{M},\mathcal{M}}] \leq \mathbb{E}[\mathcal{E}_{\mathcal{M},\mathcal{M}}]$
	mages whole complex has complete a conce CATALINA 引いや 一等
$\mathbb{R}^{n}$ (122).	$\lim_{n\rightarrow\infty}\lim_{n\rightarrow\infty}\left \log\left(\frac{1}{n}\right)^{\frac{1}{2}}\right {\mathcal{H}{\infty}}\lesssim \lim_{n\rightarrow\infty}\left \log\left(\frac{1}{n}\right)^{\frac{1}{2}}\right {\mathcal{H}{\infty}}\lesssim \lim_{n\rightarrow\infty}\left \log\left(\frac{1}{n}\right)^{\frac{1}{2}}\right {\mathcal{H}{\infty}}\lesssim \lim_{n\rightarrow\infty}\left \log\left(\frac{1}{n}\right)^{\frac{1}{2}}\right {\mathcal{H}{\infty}}\lesssim \lim_{n\rightarrow\infty}\left \log\left$ representative
	计算机电路 医白喉 的复数人物 医最高级 化三氯化物 计分类 化合物 $\omega_{\rm F}^2 \tau^2 \to - 0.35$ at $\sim$ .
	which are not denote because the second part of the second second second second $\lambda$ s andre $\mathcal{M}^{\text{max}}_{\text{max}}$
	with the string properties $\left[1/3\delta\epsilon\partial\phi\right]$ controls $\left[1/2\right]$ , $\delta\left(1/2\right)$ , $\left[1/2\right]$ , $\left[1/2\right]$ regeri a pangal di secondary di sulawan njara 1999. Aya kata
	and of special results in the case of the care community
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	with respect to the property of the set of will study that $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$
	$\left{ \chi_{\mathcal{C}}^{\mathcal{A}}\left(\mathcal{C},\mathcal{C},\mathcal{C}\right)\right} \approx \chi_{\mathcal{C}}^{\mathcal{A}}\left(\mathcal{C},\mathcal{C}\right) \approx \left{ \chi_{\mathcal{C}}^{\mathcal{A}}\left(\mathcal{C},\mathcal{C}\right)\right} \approx \left{ \chi_{\mathcal{C}}^{\mathcal{A}}\left(\mathcal{C},\mathcal{C}\right)\right} \approx \left{ \chi_{\mathcal{C}}^{\mathcal{A}}\left(\mathcal{C},\mathcal{C}\right)\right}$
ti tambung sa katalung s	niego i star
والمستشدد والسامية والمحاولة والمحافظ	$\label{eq:1} \mathcal{L}{\mathcal{A}} = \mathcal{L}{\mathcal{A}} + \mathcal{L}{\mathcal{A}} \mathcal{M}{\mathcal{A}} \mathcal{M}{\mathcal{A}} \mathcal{M}{\mathcal{A}} \mathcal{M}{\mathcal{A}} \mathcal{M}{\mathcal{A}}$
$\mathbb{E}{\mathbb{P}^{\mathbb{P}_q}(\mathbb{P}^1)}\left(\mathbb{P}^1{\mathbb{P}^1}\right) \leq \mathbb{E}{\mathbb{P}^1}\left(\mathbb{E}{\mathbb{P}^1}\left[\mathbb{E}{\mathbb{P}^1}\right]\right) \leq \mathbb{E}{\mathbb{P}^1}\left(\mathbb{E}{\mathbb{P}^1}\left[\mathbb{E}{\mathbb{P}^1}\right]\right) \leq \mathbb{E}{\mathbb{P}^1}\left(\mathbb{E}{\mathbb{P}^1}\right) \leq \mathbb{E}_{\mathbb{P}^1}\left(\mathbb{E$	$\mathcal{O}(\mathcal{O}(\log n) \cdot \min_{\mathcal{O}(\mathcal{O}(\log n) \cdot \mathcal{O}(\log n) \cdot \mathcal{O}(\log n))} \mathcal{O}(\log n))$
2014年1月1日 1月1日 1月1日	state off and the compact of the fact consequence of the consequence of the
	$\label{eq:Ricci} \mathcal{L}{\mathcal{B}^{\text{in}}(1,1,1)}(\mathcal{H}{\text{in}}(\mathcal{F}{\text{out}}^{\text{out}}),\mathcal{F}{\text{out}}^{\text{out}}) \in \mathcal{D}^{\text{unif}}(\mathcal{F}{\text{out}}^{\text{out}})$ , so then the state $\left{ \mathbb{E}{{i}}\left(\mathbb{R}{+}\right) \geq \mathbb{E}{{i}}\left(\mathbb{R}{+}\right)\right}$ is the set of $\mathbb{R}{+}$
appear to complete the	where $\alpha$ is a strongly $\beta$ product to $\beta$ . The probability is a production of the state $\beta$
	$\mathcal{L}(\mathbb{C})$ ) and $\mathcal{L}(\mathbb{C})$ and $\mathcal{L}$ $\label{eq:R1} \mathcal{H} \cap \mathcal{E}^{(m)} \cap \mathcal{E}_\infty \cong \left{ \left\langle \mathbb{D}(\mathbb{Q}) \right\rangle^{(1)} \geq W \geq \mathcal{E}^{(m)} \mathcal{E}^{(m)} \geq \sqrt{\mathcal{E}} \mathcal{H}^{(m)} \geq \mathcal{E}^{(m)} \mathcal{E}^{(m)} \geq \mathcal{E}^{(m)} \mathcal{E}^{(m)} \right}$
	1974 (a.a. 1979). Version of the Barrison and Technology and the component of the second control of the PASSA and
	$\sim$ 10 map of 1.11 $\sim$ and 1.11 map 1.11 MM share to provide a presentative contains to a second constraint of
	. The value of $\mathbb{Z}$ is the positive function of the decomposition of $\mathbb{Z}$ , the set $\mathbb{Z}$ is a component of $\mathbb{Z}$ , $\mathbb{Z}$ Topolda je matematija zemeća pomoć su uzivu indiju teologijska polazija informatija koje sa teologija i polazi
	where the components of the stript projection are the existing $\alpha$ and $\beta$ , and $\beta$
	The specific control is defined as a simple of the set of the set of $\mathcal{A}_\mathcal{A}$ , we consider the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of th
	a menderation of the property of the state of the state of the property of the contract of the contract of the