Management Reports • Sep 7, 2017
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI CFI HOLDING S.A.
za okres 01.01.2017 – 30.06.2017 r.
Wrocław, wrzesień 2017r.
| Spis treści | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1. | Wprowadzenie do sprawozdania. 4 | ||||
| 2. | Podstawowe informacje o Spółce. 4 | ||||
| 2.1. | Dane rejestracyjne i adresowe 4 | ||||
| 2.2. | Przedmiot działalności. 4 | ||||
| 2.3. | Kapitał zakładowy 4 | ||||
| 2.1. | Rada Nadzorcza CFI Holding S.A 5 | ||||
| 2.4. | Zarząd Spółki 5 | ||||
| 2.5. | Rekompensaty dla osób zarządzających w przypadku rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny 6 |
||||
| 2.6. | Prokurenci 6 | ||||
| 2.7. | Podstawowe informacje o spółkach zależnych od CFI HOLDING S.A 6 | ||||
| 3. | Podstawowe dane ekonomiczno-finansowe CFI HOLDING S.A. za pierwszą połowę 2017 roku 9 | ||||
| 4. | Charakterystyka działalności w pierwszej połowie 2017 roku 9 | ||||
| 5. | Najważniejsi odbiorcy w pierwszej połowie 2017 roku 9 | ||||
| Głównymi odbiorcami usług CFI Holding S.A. są jednostki zależne 9 | |||||
| 6. | Budowy o największym poziomie przerobu w pierwszej połowie 2017 roku 10 | ||||
| 7. | Najważniejsi dostawcy w 2017 roku 10 | ||||
| 8. | Zawarte znaczące umowy i umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami 10 | ||||
| 9. | Informacje o powiązaniach kapitałowych lub organizacyjnych z innymi podmiotami 10 | ||||
| 10. | Transakcje z podmiotami powiązanymi. 10 | ||||
| 11. | Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek 10 | ||||
| 12. | Informacje o udzielonych pożyczkach, poręczeniach i gwarancjach, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym. 10 |
||||
| 13. | Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 10 |
||||
| 14. | Opis istotnych czynników ryzyka 11 | ||||
| 15. | Emisja akcji i wykorzystanie wpływów z emisji 12 | ||||
| 16. | Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami wykazanymi w raporcie w I półroczu 2017 roku, a wcześniej publikowanymi prognozami wyników za dany okres. 12 |
||||
| 17. | Zarządzanie zasobami finansowymi 12 | ||||
| 18. | Ocena czynników nietypowych i zdarzeń mających wpływ na wynik. 13 | ||||
| 19. | Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki oraz opis perspektyw rozwoju działalności. 13 |
||||
| 20. | Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką 13 | ||||
| Nie miały miejsca zmiany zasad zarzadzania Spółką w prezentowanym roku. 13 | |||||
| 21. | Liczba i wartość nominalna wszystkich akcji Emitenta będących w posiadaniu osób nadzorujących i zarządzających Emitentem. 13 |
||||
| 22. | Informacje o znanych Spółce umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. 13 |
||||
| 23. | Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych. 13 |
24. Informacje o dacie zawarcia umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych za I półrocze 2017 roku................................................................................................................................... 14
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Akcyjnej CFI Holding za I półrocze 2017 roku zostało przygotowane w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259).
Spółka działa pod nazwą CFI Holding Spółka Akcyjna (nazwa skrócona CFI Holding S.A.) i jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy, pod numerem 0000292030. Siedziba Spółki znajduje się we Wrocławiu przy ul. Teatralnej 10-12. Spółka ma nadany numer identyfikacji podatkowej NIP 898-10-51-431 i otrzymała numer identyfikacyjny REGON 930175372.
Spółka prowadzi swoją stronę internetową www.cfiholding.pl.
Zgodnie ze statutem Spółki i wg KRS przedmiotem działalności CFI Holding S.A. jest:
Wiodącym przedmiotem działalności spółki na dzień publikacji:
| Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków | 41.10.Z |
|---|---|
| Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych | 41.20.Z |
| Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych | 70.10.Z |
| Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń budowlanych | 77.32.Z |
Struktura akcjonariatu na dzień 30.06.2017 r. przedstawia się następująco:
| Akcjonariusz | Rodzaj uprzywilejowania |
Liczba akcji | Wartość akcji | Udział % | Liczba głosów | Udział % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BL10 sp. z o.o. S.K.A. | brak | 2 894 080 | 1447040 | 5.40% | 2 894 080 | 5,40% |
| Restata Investment Ltd. | brak | 8 053 200 | 4026600 | 14.99% | 8 053 200 | 14.99% |
| Kopania Paweł | brak | 3 800 000 | 1900000 | 7.07% | 3 800 000 | 7.07% |
| Rożniata Zbigniew | brak | 2 900 000 | 1450000 | 5.40% | 2 900 000 | 5.40% |
| Kalinicki Janusz | brak | 3 000 000 | 1500000 | 5.58% | 3 000 000 | 5.58% |
| Pozostali akcjonariusze | brak | 33 064 720 | 16532360 | 61.56% | 33 064 720 | 61.56% |
| Razem | x | 53 712 000 | 26 856 000 | 100% | 53 712 000 | 100% |
W dniu 16 stycznia 2017 roku Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Spółki Restata Investments Limited o sprzedaży akcji Spółki oraz zmniejszeniu stanu posiadania poniżej progu 25% ogólnej liczby głosów. Spółka Restata Investments Limited poinformowała, że w wyniku umowy cywilnoprawnej zawartej w dniu 16 stycznia 2017 roku poza obrotem regulowanym, dokonała zbycia 3.800.000 akcji spółki CFI Holding S.A. Przed dokonaniem w/w transakcji, Restata Investmetns Limited posiadała 14.753.200 akcji zwykłych na okaziciela Spółki CFI Holding S.A. stanowiących 27,47% udziału w kapitale zakładowym Spółki i uprawnionych do 14.753.200 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (27,47% głosów na Walnym Zgromadzeniu). Natomiast po dokonaniu wskazanych transakcji Restata Investments Limited posiada 10.953.200 akcji zwykłych na okaziciela stanowiących 20,4% udziału w kapitale zakładowym Spółki CFI Holding S.A. i uprawnionych do 10.953.200 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (20,4% głosów na Walnym Zgromadzeniu) (Raport bieżący 2/2017).
W dniu 16 stycznia 2017 roku Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Pana Pawła Kopani o nabyciu akcji Spółki i przekroczeniu progu 5 % w ogólnej liczbie głosów. Pan Paweł Kopania poinformował, że w wyniku umowy cywilnoprawnej zawartej w dniu 16 stycznia 2017 roku poza obrotem regulowanym, nabył 3.800.000 akcji spółki CFI Holding S.A. Przed dokonaniem w/w transakcji, Pan Paweł Kopania nie posiadał akcji Spółki CFI Holding S.A., natomiast w związku z zawarciem opisanej transakcji, posiada 3.800.000 akcji zwykłych na okaziciela stanowiących 7,07 % udziału w kapitale zakładowym Spółki i uprawnionych do 3.800.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (7,07 % głosów na Walnym Zgromadzeniu) (Raport bieżący 3/2017).
W dniu 20 stycznia 2017 roku Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Spółki Restata Investments Limited o sprzedaży akcji Spółki oraz zmniejszeniu stanu posiadania poniżej progu 20 i 15 % ogólnej liczby głosów Spółka Restata Investments Limited poinformowała, że w wyniku umowy cywilnoprawnej zawartej w dniu 20 stycznia 2017 roku poza obrotem regulowanym, dokonała zbycia 2.900.000 akcji spółki CFI Holding S.A. Przed dokonaniem w/w transakcji, Restata Investmetns Limited posiadała 10.953.200 akcji zwykłych na okaziciela stanowiących 20,4% udziału w kapitale zakładowym Spółki CFI Holding S.A. i uprawniających do 10.953.200 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (20,4% głosów na Walnym Zgromadzeniu). Natomiast po dokonaniu wskazanych transakcji Restata Investments Limited posiada 8.053.200 akcji zwykłych na okaziciela Spółki CFI Holding S.A. stanowiących 14,99% udziału w kapitale zakładowym Spółki i uprawnionych do 8.053.200 akcji głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (14,99% głosów na Walnym Zgromadzeniu) (Raport bieżący 5/2017).
W dniu 20 stycznia 2017 roku Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Pana Zbigniewa Rożniaty o nabyciu akcji Spółki i przekroczeniu progu 5% w ogólnej liczbie głosów. Pan Zbigniew Rożniata poinformował, że w wyniku umowy cywilnoprawnej zawartej w dniu 16 stycznia 2017 roku poza obrotem regulowanym, nabył 2.900.000 akcji spółki CFI Holding S.A. Przed dokonaniem w/w transakcji, Pan Zbigniew Rożniata nie posiadał akcji Spółki CFI Holding S.A., natomiast w związku z zawarciem opisanej transakcji, posiada 2.900.000 akcji zwykłych na okaziciela stanowiących 5,399 % udziału w kapitale zakładowym Spółki i uprawnionych do 2.900.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (5,399% głosów na Walnym Zgromadzeniu) (Raport bieżący 6/2017).
W dniu 27 stycznia 2017 roku Zarząd spółki powziął wiadomość o złożeniu do siedziby Spółki przez Pana Janusza Kalinickiego, zawiadomienia o nabyciu akcji Spółki i przekroczeniu progu 5% w ogólnej liczbie głosów. Pan Janusz Kalinicki poinformował, że w wyniku transakcji zawartych w dniu 17 stycznia 2017 roku, osiągnął 3.000.000 akcji spółki CFI Holding S.A. Przed dokonaniem w/w transakcji, Pan Janusz Kalinicki posiadał 2.433.000 akcji Spółki CFI Holding S.A., stanowiących 4,5% udziału w kapitale zakładowym Spółki i uprawnionych do 2.433.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (4,5% głosów na Walnym Zgromadzeniu). Natomiast w związku z zawarciem wskazanej wyżej transakcji, akcjonariusz posiada 3.000.000 akcji CFI Holding S.A. zwykłych na okaziciela, stanowiących 5,58% udziału w kapitale zakładowym Spółki i uprawnionych do 3.000.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (5,58% głosów na Walnym Zgromadzeniu) (Raport bieżący 8/2017).
W dniu 24 lutego Zarząd CFI Holding S.A. otrzymał od Wiceprezesa Zarządu Pana Michała Kawczyńskiego zawiadomienie, w którym informuje, że w wyniku transakcji dokonanych w dniu 24 lutego 2017 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, zbył wszystkie posiadane akcje Spółki CFI Holding S.A. tj. 196.000 akcji Emitenta po cenie średniej 0,79 złotych za akcję Emitenta, co daje łącznie wartość transakcji na kwotę 154.380,00 zł. (Raport bieżący 9/2017 oraz 9/2017/kor)
| • | Janusz Teofil Tomaszewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej | Sformatowano: Czcionka: 8 pkt | ||
|---|---|---|---|---|
| • | Mateusz Albert Jakubowski –Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej | |||
| Skład osobowy Rady Nadzorczej | • | Rafał Zenon Reczek –Sekretarz Rady Nadzorczej | ||
| na dzień 30.06.2017 | • | Wojciech Stanisław Łaszkiewicz – Członek Rady Nadzorczej | ||
| • | Aneta Maria Wodyk – Członek Rady Nadzorczej | |||
| • | Grzegorz Andrzej Dębowski – Członek Rady Nadzorczej | Sformatowano: Czcionka: 8 pkt |
W prezentowanym okresie skład osobowy Rady Nadzorczej uległ zmianie. W dniu 16 marca 2017 roku Spółka CFI Holding S.A. otrzymała zawiadomienie od Pani Anny Polak o rezygnacji z funkcji członka Rady Nadzorczej Emitenta. (Raport bieżący 11/2017).
W I połowie 2017 roku skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd Spółki pracował w składzie:
Kadencja Zarządu wygaśnie najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2017.
W I połowie 2017 roku nie zostało wypłacone wynagrodzenie Członkowi Zarządu Jednostki Dominującej.
5
2.5. Rekompensaty dla osób zarządzających w przypadku rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny.
W chwili obecnej Zarząd nie jest zatrudniony w ramach umowy o pracy ani umowy menadżerskiej, w której zawarte byłyby rekompensaty w przypadku zwolnienia lub rezygnacji.
W chwili obecnej Spółka nie posiada prokurentów
Podmiot dominujący CFI HOLDING S.A. posiada następujące udziały w spółkach:
7
Towarzystwo Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o.
| Nazwa pełna: | Towarzystwo Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Spółka z o.o. |
|---|---|
| Adres siedziby: | 90-312 Łódź, plac Zwycięstwa 2 |
| Identyfikator NIP: | 895-16-79-981 |
| Numer w KRS: | 46817 |
| Numer REGON: | 932067540 |
| Akt założycielski Rep. A nr | 4592/99 z dnia 25.06.1999 r. |
| Czas trwania: | Nieoznaczony |
| Kapitał zakładowy: | 20.870.500 zł |
| Przedmiot działalności: | Wynajem mieszkań i lokali na własny rachunek, działalność usługowa polegająca na zarządzaniu nieruchomościami wspólnymi wspólnot mieszkaniowych, TBS-ów, podmiotów gospodarczych; sprzedaż lokali użytkowych |
| Michał Kawczyński – Prezes Zarządu | |
| Skład Zarządu: | Andrzej Witkowski - Członek Zarządu |
| Prokurenci: | Grzegorz Siwek |
| Nazwa pełna: | BL8 Sp. z o.o. S.K.A. |
|---|---|
| Adres siedziby: | 50-055 Wrocław, ul. Teatralna 10-12 |
| Identyfikator NIP: | 895-20-26-732 |
| Numer w KRS: | 493549 |
| Numer REGON: | 022329467 |
| Akt założycielski Rep. A nr | 2356/2013 z dnia 8.10.2013 r. |
| Czas trwania: | Nieoznaczony |
| Kapitał zakładowy: | 50.000 zł |
| Przedmiot działalności: | Działalność deweloperska |
| Skład Zarządu: | Komplementariusz BL8 Sp. z o.o. |
| Prokurenci: | Brak |
| Nazwa pełna: | Central Fund of Immovables Sp. z o.o. |
|---|---|
| Adres siedziby: | 90-322 Łódź, ul. Plac Zwycięstwa 2 |
| Identyfikator NIP: | 7282410591 |
| Numer w KRS: | 39596 |
| Numer REGON: | 472910966 |
| Akt założycielski Rep. A nr | 2764/2001 z dnia 8.06.2001 r. |
| Czas trwania: | Nieoznaczony |
| Kapitał zakładowy: | 198 849 tys. zł; |
| Przedmiot działalności: | Usługi hotelarskie,, gastronomia, wynajem nieruchomości |
| Skład Zarządu: | Joanna Feder Kawczyńska – Prezes Zarządu |
| Michał Bartczak-Wiceprezes Zarządu | |
| Michał Kawczyński-Wiceprezes Zarządu | |
Prokurenci: Brak
3. Podstawowe dane ekonomiczno-finansowe CFI HOLDING S.A. za pierwszą połowę 2017 roku.
Spółka CFI HOLDING S.A. w 2017 roku osiągnęła dodatni wynik finansowy w wysokości 1 901 tys. zł. Oznacza to, że w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku wynik finansowy zwiększył się o 1 803 tys. zł. Na działalności operacyjnej spółka osiągnęła zysk, który wyniósł 1 056 tys. zł.
Aktywa Spółki CFI HOLDING S.A. wykazały wzrost o około 855 tys. zł w porównaniu do poprzedniego okresu.
Kapitał własny wzrósł o kwotę 1 901 tys.
| Wyszczególnienie | 30.06.2016* | 30.06.2017 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| w tys. PLN | w tys. EUR | w tys. PLN | w tys. EURO | ||
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
1 394 | 318 | 1 809 | 426 | |
| Koszty sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 574 | 131 | 605 | 143 | |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 418 | 95 | 1 056 | 249 | |
| Zysk (strata) brutto | 98 | 22 | 2 352 | 554 | |
| Zysk (strata) netto | 98 | 22 | 1 901 | 448 | |
| Aktywa razem | 884 384 | 199 906 | 885 239 | 209 450 | |
| Zobowiązania razem | 857 324 | 193 789 | 856 278 | 202 597 | |
| W tym zobowiązania krótkoterminowe | 48 747 | 11 019 | 9 932 | 2 350 | |
| Kapitał własny | 27 061 | 6 117 | 28 961 | 6 852 | |
| Kapitał podstawowy | 26 856 | 6 071 | 26 856 | 6 354 | |
| Liczba akcji w sztukach | 53 712 000 | 53 712 000 | 53 712 000 | 53 712 000 | |
| Wartość księgowa na akcję (zł/szt.) | 0,46 | 0,10 | 0,54 | 0,10 | |
| Zysk (strata) netto na akcję (zł/szt.) | - | - | - | - | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 62 | 14 | 365 | 86 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 44 | 10 | -52 | -12 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | - | - | -285 | -67 |
*Dane bilansowe prezentowane są na dzień 31.12.2016 r. Dane wynikowe prezentowane są na dzień 30.06.2016 r.
Pierwsza połowa 2017 roku nie obfitowała w znaczące dla spółki wydarzenia. CFI Holding S.A, kontynuując strategię przyjętą w poprzednim roku, rozwijała sieć kontaktów biznesowych poprzez swoje spółki córki.
Istotną funkcję jaką pełnił Emitent w 2017 roku w Grupie Kapitałowej była kontrola oraz nadzór nad jednostkami zależnymi w celu optymalizacji ich działalności.
Głównymi odbiorcami usług CFI Holding S.A. są jednostki zależne.
6. Budowy o największym poziomie przerobu w pierwszej połowie 2017 roku
Jednostka na chwilę obecną nie świadczy usług budowlanych.
Spółka w związku ze specyfiką swojej działalności (zarządzanie holdingiem) nie posiada istotnych dostawców mających kluczowy wpływ na jej działalność.
W prezentowanym okresie umowy kupna i sprzedaży akcji opisane zostały w punkcie 2.3 niniejszego sprawozdania.
Podmiot dominujący CFI Holding S.A. posiada następujące udziały w spółkach:
Pośrednio poprzez Spółkę zależną Central Fund of Immovables Emitent kontroluje podmioty gospodarcze wykazane w schemacie grupy w punkcie 2.9
Opis transakcji z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 11 sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2017 do 30.06.2017 r.
W prezentowanym okresie Jednostka nie zaciągała nowych kredytów.
12. Informacje o udzielonych pożyczkach, poręczeniach i gwarancjach, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym.
| Gwarancje | ||
|---|---|---|
| Brak | ||
| Poręczenia | ||
| Brak. |
13. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
Podstawowe czynniki ryzyka postrzegane przez Zarząd są następujące:
Na realizację założonych celów strategicznych i osiągane przez Spółkę wyniki finansowe oddziałują między innymi czynniki makroekonomiczne, których wpływ jest niezależny od działań Spółki. Do tych czynników zaliczyć można: inflację, ogólną kondycję polskiej gospodarki, zmiany sytuacji gospodarczej w Europie i na świecie, wzrost produktu krajowego brutto, politykę podatkową, wzrost stóp procentowych, politykę państwa w zakresie rynku budowlanego w tym szczególnie budownictwa mieszkaniowego, dostępność kredytów dla przedsiębiorców i osób fizycznych.
Działalność Spółki jest ściśle uzależniona od koniunktury panującej na rynku budowlanym, która związana jest z polityką władz państwowych. Również polityka banków ograniczająca dostęp do kredytów nie tylko dla deweloperów, ale również dla osób fizycznych poprzez podnoszenie kryteriów określających zdolność kredytową, w sposób istotny wpływa na rozwój sektora budowlanego.
Znaczącą przeszkodą dla Spółki jest też powszechnie stosowana przez inwestorów wykorzystujących środki publiczne praktyka konstruowania specyfikacji przetargowych na roboty budowlane o średniej i znacznej wartości w taki sposób aby promować przedstawicielstwa globalnych firm zagranicznych, skutecznie eliminując w ten sposób z ubiegania się o zamówienia publiczne krajowe podmioty. Kształt specyfikacji zamówień publicznych, w których jedynym kryterium wyboru oferenta jest cena, powoduje, że przetargi wygrywają firmy niewiarygodne. Poziom oferowanej ceny na poziomie kosztów materiałowych wyraźnie wskazuje, że realizacja kontraktu skutkować będzie niezapłaceniem podwykonawcom i dostawcom lub zatrudnianiem pracowników w sposób omijający wymagane prawem daniny publiczne.
Segment rynku, na którym działa Spółka obsługiwany jest przez dużą liczbę podmiotów gospodarczych. Od początku lat 90-tych nastąpił proces restrukturyzacji krajowego rynku usług budowlanych polegający z jednej strony na powstaniu małych firm świadczących usługi o niskim stopniu jakości, z drugiej zaś strony na tworzeniu silnych grup kapitałowych uczestniczących w przedsięwzięciach dużych i skomplikowanych, wykonujących usługi kompleksowe. Pod względem cenowym Spółce trudno jest konkurować z małymi firmami oraz z dużymi grupami kapitałowymi korzystającymi z ekonomii skali. W przetargach na kontrakty o niewielkiej wartości Spółka może przegrywać z firmami małymi, które są w stanie zaoferować znacznie niższe pułapy cenowe, natomiast przy przetargach na roboty o bardzo dużej wartości Spółka najczęściej nie jest w stanie samodzielnie sprostać warunkom stawianym przez oferujących. Na obecnym etapie rozwoju firmy i całej Grupy "naturalnym" i podstawowym obszarem zainteresowania Spółki są przetargi na roboty o średniej, najczęściej kilkudziesięciomilionowej wartości. Niestety powszechnie stosowana jest przez inwestorów wykorzystujących środki publiczne praktyka konstruowania specyfikacji przetargowych na roboty budowlane w taki sposób aby promować przedstawicielstwa globalnych firm zagranicznych, skutecznie eliminując w ten sposób krajowe podmioty z ubiegania się o zamówienia publiczne.
Emitent w związku ze specyfika działalności gospodarczej( zarządzanie holdingiem) uzalezniony jest od kondycji finansowej jednostek zależnych.
Spółkę dominującą działająca w sektorze budowlanym zaciągała zobowiązania z tytułu gwarancji poprzez zatrzymanie płatności części zobowiązań dla podwykonawców (zapisy umowne). Gwarancje te stanowiły zabezpieczenie wykonania robót. Według stanu na stanu na dzień 31 czerwca 2017 roku udzielonych zostało ok. 102,6 tys. zł gwarancji .
Aktualna sytuacja dotycząca zaciągniętych przez Spółkę kredytów została opisana w punkcie 11. Kredyty muszą zostać spłacone albo przez Spółkę, albo przez poręczycieli.
W dniu 13 lipca 2017 roku zostały w całości opłacone wkładami pieniężnymi 2.752.200 Akcji Serii C po jednostkowej cenie emisyjnej 0,50 PLN.
CFI Holding S.A. nie publikował prognozy wyników dotyczących I półrocza 2017 roku.
Źródła kapitałów CFI HOLDING S.A. ( w tys. zł)
| Wyszczególnienie | 31.12.2016 | 30.06.2017 |
|---|---|---|
| I. Pasywa razem | 884 384 | 885 239 |
| II. Kapitał własny, w tym: | 27 061 | 28 961 |
| 1.Kapitał podstawowy | 26 856 | 26 856 |
| 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) | -1 705 | -1 705 |
| 3.Pozostałe kapitały | 21 442 | 24 080 |
| 4.Zyski (straty) z lat ubiegłych | -22 147 | -22 171 |
| 5.Zysk (strata) netto okresu bieżącego | 2 615 | 1 901 |
| III. Aktywa obrotowe, w tym: | 8 848 | 9 991 |
| 1.Zapasy | 1 005 | 1 468 |
| 2.Należności krótkoterminowe | 7 263 | 6 579 |
Struktura zobowiązań CFI HOLDING S.A. ( w tys. zł)
| Wyszczególnienie | 31.12.2016 | 30.06.2017 |
|---|---|---|
| I. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, w tym: | 57 324 | 56 278 |
| 1. Rezerwy na zobowiązania | 2 252 | 2 252 |
| 2. Zobowiązania długoterminowe, w tym: | 8 577 | 46 345 |
| oprocentowane kredyty i pożyczki | 8 437 | 8 552 |
| pozostałe zobowiązania | 140 | 37 361 |
| 3. Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: | 48 747 | 9 932 |
| oprocentowane kredyty i pożyczki | 2 134 | 2 035 |
| pozostałe zobowiązania | 44 241 | 5 541 |
| 4. Rozliczenia międzyokresowe | 119 | 104 |
Poniższa tabela przedstawia zmiany struktury finansowania działalności oraz płynność finansową CFI HOLDING S.A.:
| Wyszczególnienie | 31.12.2016 | 30.06.2017 |
|---|---|---|
| 1.Wskaźnik ogólnego zadłużenia | 0,06 | 0,06 |
| 2.Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych | 2,12 | 1,94 |
| 3.Wskaźnik płynności I stopnia | 0,18 | 1,01 |
| 4.Wskaźnik płynności II stopnia | 0,16 | 0,86 |
| 5.Wskaźnik płynności III stopnia | 0,01 | 0,20 |
zobowiązania i rezerwy na zobowiązania/aktywa ogółem
zobowiązania i rezerwy na zobowiązania/kapitały własne
aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
(aktywa obrotowe-zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe
5.(aktywa obrotowe-zapasy-należności krótkoterminowe)/zobowiązania krótkoterminowe
Spółka w związku ze specyfiką swojej działalności koncentruje się głównie na wsparciu jednostek zależnych w zakresie właściwego wykorzystania posiadanych aktywów.
W prezentowanych okresie zostały przedłużone terminy spłaty zobowiązań w wysokosci 37 mln zł prezentowane w uprzednim okresie jako zobowiazania krótkoterminowe. Nowy termin spłaty został ustalony na 4 kwartał 2019 roku , dlatego też powyższa wielkość w sprawozdaniu z sytuacji finansowej został zaprezentowana w zobowiązaniach długoterminowych.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd pozytywnie ocenia perspektywę kontynuacji działalności..
Nie miały miejsca zmiany zasad zarzadzania Spółką w prezentowanym roku.
W dniu 24 lutego Zarząd CFI Holding S.A. otrzymał od Wiceprezesa Zarządu Pana Michała Kawczyńskiego zawiadomienie, w którym informuje, że w wyniku transakcji dokonanych w dniu 24 lutego 2017 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie zbył wszystkie posiadane akcje Spółki CFI Holding S.A. tj. 196.000 akcji Emitenta po cenie średniej 0,79 złotych za akcję Emitenta, co daje łącznie wartość transakcji na kwotę 154.380,00 zł. (Raport bieżący 9/2017 oraz 9/2017/kor)
W dniu 28 kwietnia 2017 roku na Nadwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy podjęto poniższe uchwały:
W spółce nie występuje system kontroli programu akcji pracowniczych z uwagi na brak takiego programu.
Umowa dotycząca przeglądu i badania sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 r. została zawarta z PKF CONSULT Sp. z o.o. Sp. K. dnia 13.08.2016 roku. Wynagrodzenie audytora za przegląd jednostkowego sprawozdania ustalone na kwotę 13,5 tys. zł netto.
Istoste zdarzenia po dniu bilansowym zostały opisane w sprawozdaniu finansowym w punkcie 12 "Zdarzenia następujące po dniu bilansowym"
Szczegółowe zasady ładu korporacyjnego funcjonującego w Grupie Kapitałowej CFI Holding S.A. sa dostępne na stronie intrnetowej www.cfiholding.pl.
Wrocław, 7 wrzesień 2017 r.
Wiceprezes Zarządu Michał Kawczyński
………………….………
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.