CFI Holding S.A.

Raport GRUPA KAPITAŁOWA CFI Holding S.A. ROCZNY RAPORT FINANSOWY ZA 2021 ROK. Zawierający roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres dwunastu miesięcy sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Wrocław Kwiecień 2022 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 2 z 59 Spis treści INFORMACJE OGÓLNE ......................................................................................................................................................... 2 I. Informacje o spółce .................................................................................................................................................... 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................................... 11 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................................................... 13 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH.............................................................................. 15 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ...................................................... 16 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ROCZNEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU ..................................................................................................................................... 17 I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. ...................................................... 17 II. Zasady wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów .......................................................................... 19 III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych .............................. 27 IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny .................................................... 28 V. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO ...................................................................................................... 28 VI. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych ......................................................................................................................................................... 29 NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności ............................................................................ 29 NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................... 31 NOTA.3. Leasing ................................................................................................................................................ 32 NOTA.4. Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................................... 33 NOTA.5. Pozostałe wartości niematerialne ......................................................................................................... 35 NOTA.6. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności ................................ 35 NOTA.7. Wartość firmy, połączenia jednostek gospodarczych .......................................................................... 35 NOTA.8. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych .................................................................................. 37 NOTA.9. Inne aktywa finansowe ........................................................................................................................ 37 NOTA.10. Zapasy ............................................................................................................................................ 38 NOTA.11. Należności handlowe oraz pozostałe należności ............................................................................ 39 NOTA.12. Rozliczenia międzyokresowe ......................................................................................................... 40 NOTA.13. Hierarchia wartości godziwej ......................................................................................................... 40 NOTA.14. Pożyczki udzielone ......................................................................................................................... 41 NOTA.15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................ 41 NOTA.16. Kapitał podstawowy ....................................................................................................................... 41 NOTA.17. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy ................................. 42 NOTA.18. Akcje niekontrolujące .................................................................................................................... 42 NOTA.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania .................................................................. 43 NOTA.20. Zobowiązania finansowe ................................................................................................................ 44 NOTA.21. Zmiana stanu instrumentów finansowych ...................................................................................... 46 NOTA.22. Zobowiązania z tytułu partycypacji (długoterminowe) .................................................................. 46 NOTA.23. Zobowiązania z tytułu kaucji (długoterminowe) ............................................................................ 47 NOTA.24. Podatek odroczony ......................................................................................................................... 47 NOTA.25. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów ..................................................................... 48 NOTA.26. Majątek socjalny ............................................................................................................................ 49 NOTA.27. Działalność zaniechana .................................................................................................................. 49 NOTA.28. Koszty świadczeń pracowniczych .................................................................................................. 49 NOTA.29. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ....................................................................................... 50 NOTA.30. Przychody i koszty finansowe ........................................................................................................ 50 NOTA.31. Zysk przypadający na jedną akcję .................................................................................................. 51 NOTA.32. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty .................................................................... 52 NOTA.33. Zatrudnienie ................................................................................................................................... 52 NOTA.34. Programy świadczeń pracowniczych.............................................................................................. 52 NOTA.35. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych .............................................................................. 53 NOTA.36. Transakcje z podmiotami powiązanymi ......................................................................................... 53 NOTA.37. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych ....................................................................... 55 NOTA.38. Sezonowość działalności ................................................................................................................ 56 NOTA.39. Sprawy sądowe .............................................................................................................................. 56 NOTA.40. Zarządzanie kapitałem.................................................................................................................... 56 NOTA.41. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. ......................................................................... 57 NOTA.42. Informacja o instrumentach finansowych ....................................................................................... 57 NOTA.43. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .......................................................................... 57 NOTA.44. Wynagrodzenie audytora ................................................................................................................ 59 NOTA.45. Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................... 59 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 3 z 59 INFORMACJE OGÓLNE I. Informacje o spółce Adres zarejestrowanego biura jednostki – ul. Teatralna 10-12, 50-055 Wrocław Państwo rejestracji – Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych, wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem budynków, wynajem maszyn i urządzeń budowlanych. Siedziba jednostki: ul. Teatralna 10-12, 50-055 Wrocław Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki: W prezentowanym okresie nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki. Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej: CFI Holding Spółka Akcyjna Nazwa jednostki sprawozdawczej: CFI Holding Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: CFI Holding Spółka Akcyjna Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Teatralna 10-12, 50-055 Wrocław Jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest CFI HOLDING S.A. z siedzibą we Wrocławiu: 50-055 Wrocław, ul. Teatralna 10-12. Spółka CFI HOLDING S.A. powstała w 2007 roku. Została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 31 października 2007 roku, pod numerem KRS: 0000292030. Jednostka dominująca na dzień 31.12.2021 r. posiadała udziały w następujących jednostkach zależnych: 1) 100% udziałów w Towarzystwie Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o., 2) 100% akcji w BL8 Sp. z o.o. S.K.A., 3) 100% udziałów w Central Fund of Immovables Sp. z o.o., 4) 100 % udziałów w CFID GmbH, 5) 100% udziałów w Inwest Spółka z o.o., Jednostki pośrednio kontrolowane na dzień 31.12.2021 r. przez CFI Holding S.A.: 1) Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o., 2) Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe Chemikolor S.A., 3) Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług Hotelarskich Sp. z o.o., 4) Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego „POLCONFEX” Sp. z o.o., 5) IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o.o., 6) Active Man Sp. z o.o., 7) Food Market Sp. z o.o., 8) Luxton Investment Sp. z o.o., 9) Lody Maślane Sp. z o.o , 10) Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o., 11) Korporacja Gospodarcza Efekt S.A, 12) Efekt Hotele S.A, 13) Lider Hotel Sp. z o.o. 14) Kompleks Handlowy Rybitwy Sp. z o.o. 15) Solaris House Sp. z o.o. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym. Przedmiotem działalności CFI HOLDING S.A. oraz jej jednostek zależnych zwanych łącznie „Grupą” są: GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 4 z 59 • zarządzanie holdingiem, • usługi budowlane, • usługi transportowe, • usługi sprzętowe wynajmu maszyn budowlanych i sprzętu budowlanego, • usługi wynajmu nieruchomości, • usługi wynajmu mieszkań w systemie TBS, • usługi gastronomiczne, • usługi hotelarskie, • usługi rekreacyjne, • usługi medyczne • usługi handlowe w sektorze odzieżowym, • usługi handlowe w sektorze chemicznym, • usługi zarządzania nieruchomościami, • usługi leasingu finansowego, • usługi pośrednictwa pieniężnego, Przedmiotem działalności jednostki dominującej według PKD jest: 70.10.Z Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych 45.21.A Wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem budynków 71.32.Z Wynajem maszyn i urządzeń budowlanych GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 5 z 59 Schemat Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy CFI Holding S.A . 100% TBS "Nasze kąty" Sp. z o.o. 100% INWEST Sp. z o.o. 32,85% Korporacja Gospodarcza "Efekt" S.A. 100% Efekt Hotele S.A. 100% Lider Hotel Sp.z o.o 100% Efekt Projekt sp. z o.o. 100% Kompleks Handlowy Rybitwy Sp. z o.o. 100% BL 8 Sp. z o.o. S.K.A - poprzez komplementariusza BL8 Sp. z o.o. 100% Central Fund of Immovables Sp. z o.o. 100% Food Market Sp. z o.o. 70,11% Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług Hotelarskich Sp. z o.o. 93,08% Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego "Polconfex" Sp. z o.o. 100% Wrocławskie Centrum SPA Sp.z o.o. 52,95% P.U.H. Chemikolor S.A. 100% Active Man Sp. z o.o. 100% IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o.o. 100% Luxton Investment Sp. z o.o. 95% Solaris House Sp. z o.o. 100% Lody Maślane Sp. z o.o. 100% Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o. 100% CFID GmbH GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 6 z 59 Jednostka dominująca: Nazwa pełna: CFI Holding S.A Adres siedziby: 50-050 Wrocław, ul. Teatralna 10-12 Identyfikator NIP: 898-10-51-431 Numer w KRS: 292030 Numer REGON: 930175372 Akt założycielski Rep. A nr z dnia 22889/2007 z dnia 27.09.2007 r. Czas trwania: Nieoznaczony Główne obszary działalności: • zarządzanie działalnością holdingu • usługi budowlane Jednostki kontrolowane przez CFI Holding S.A.: Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Procentowy udział w kapitale zakładowym na dzień 31.12.2021 Metoda Konsolidacji Central Fund of Immovables Sp. z o.o. Łódź Wynajem nieruchomości, działalność hotelarska, działalność restauracyjna 100 Pełna Towarzystwo Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o. Łódź Wynajem mieszkań w systemie TBS 100 Pełna BL 8 Sp. z o.o. S.K.A. Wrocław Działalność deweloperska 100 Pełna Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług Hotelarskich Sp. z o.o. Wrocław Wsparcie operacyjne działalności hotelarskiej 70,11 Pełna Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o. Wrocław Działalność w sektorze rekreacji, sportu oraz usług medycznych 100 Pełna Przedsiębiorstwo Handlowo- Usługowe Chemikolor S.A. Łódź Działalność handlowa, sektor chemiczny 52,95 Pełna Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego Polconfex Sp. z o.o. Łódź Działalność handlowa, sektor odzieżowy 93,08 Pełna Korporacja Gospodarcza Efekt SA Kraków Wynajem nieruchomości 32,85 Pełna Efekt Hotel S.A. Kraków Działalność hotelarska 100 Pełna Lider Hotel Sp. z o.o. Kraków Działalność hotelarska 100 Pełna Solaris House Sp. z o.o. Łódź Działalność deweloperska 95 Pełna IMA Sprzęt i Budownictwo SP. z o.o. Wrocław Wynajem maszyn budowlanych 100 Wyłączone z konsolidacji CFID GmbH Berlin Wynajem środków trwałych 100 Active Man Sp. z o.o. Łódź Działalność w sektorze usług rekreacji i sportu 100 Food Market Sp. z o.o. Łódź Działalność gastronomiczna, wsparcie operacyjne działalności hotelarskiej 100 BL8 Sp. z o.o. Wrocław Zarządzanie działalnością operacyjną jako komplementariusz 100 Luxton Investment Sp. z o.o. Warszawa Działalność holdingów finansowych 100 Lody Maślane Sp. z o. o Łódź Działalność gastronomiczna 100 INWEST Sp. z o.o. Kraków Działalność inwestycyjna na rynkach finansowych 100 Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o. Warszawa Działalność gastronomiczna 100 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 7 z 59 * Progi istotności w Grupie ustalone są na poziomie 1% sumy prostej aktywów Grupy, 10% sumy prostej przychodów Grupy oraz 10% sumy prostej wyników Grupy. W przypadku przekroczenia któregokolwiek z powyższych wskaźników jednostki zależne podlegają konsolidacji. ** poprzez Korporacje Gospodarczą Efekt SA Zmiany w składzie Grupy w okresie od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku W grudniu 2021 roku w wyniku wydzielenia działalności deweloperskiej ze spółki CFI Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi- powstał podmiot gospodarczy Solaris House Sp. z o.o. Strategia grupy kapitałowej CFI Holding SA, z uwagi na niekorzystne procesy jakie miały miejsce w poprzednich okresach sprawozdawczych, skupiona jest na minimalizacji ryzyka działalności operacyjnej i ochronie rentownych aktywów grupy. Wydzielona działalność deweloperska z powodu istotnego ryzyka operacyjnego skupionego m.in. w znaczących zmianach inflacji w segmencie budownictwa, występującymi szokami popytowo-podażowymi na rynkach metali i materiałów budowlanych oraz zmianami na rynku pracy w budownictwie jest gałęzią, która została zidentyfikowana w grupie jako obciążona znaczącym ryzykiem działalności. Główne dane finansowe wydzielonego podmiotu gospodarczego na koniec 2021 roku zawarte są w poniższym zestawieniu: AKTYWA 31.12.2021 Aktywa trwałe 233 407 Nieruchomości inwestycyjne 216 938 Aktywa obrotowe 1 300 Należności handlowe oraz pozostałe należności 612 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 688 Aktywa razem 234 707 PASYWA 31.12.2021 Kapitał własny 222 210 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 222 210 Kapitał zakładowy 2 100 Zyski zatrzymane 220 110 w tym wynik finansowy okresu -38 Zobowiązanie długoterminowe 11 884 Kredyty i pożyczki 11 884 Zobowiązania krótkoterminowe 613 Kredyty i pożyczki 270 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania 342 Pasywa razem 234 707 Rachunek dochodów 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów 1,2 Pozostałe przychody operacyjne 5,0 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -36 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -38 Kompleks Handlowy Rybitwy Sp. z o.o. Kraków Wsparcie operacyjne działalności handlowej 100 Efekt Projekt Sp. zo.o. Kraków Spółka nie rozpoczęła działalności 100 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 8 z 59 Zarząd i Rada Nadzorcza CFI HOLDING S.A. Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2021 r. • Joanna Feder-Kawczyńska – Prezes Zarządu • Tomasz Bujak – Wiceprezes Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2021 r. • Konrad Raczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej • Paweł Żbikowski – Członek Rady Nadzorczej • Marek Kownacki- Członek Rady Nadzorczej • Michał Wojciechowski- Członek Rady Nadzorczej W dniu 5 listopada 2021 roku Zarząd CFI Holding S.A. przekazał do publicznej wiadomości, że w dniu 3 listopada 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki CFI Holding S.A. podjęła uchwałę o powołaniu w skład Zarządu Spółki Pana Tomasza Bujaka i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu Emitenta. (Raport bieżący 16/2021) W dniu 5 marca 2021 roku do siedziby Spółki wpłynęło oświadczenie Pana Grzegorza Dębowskiego w sprawie rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta. Pan Grzegorz Dębowski jako przyczynę rezygnacji wskazał brak możliwości czynnego zaangażowania się w pracę Rady Nadzorczej CFI Holding S.A. oraz ewentualny konflikt interesów, w związku z powołaniem na funkcję członka zarządu Związku Pracodawców Business & Science Poland. (Raport bieżący 7/2021) W dniu 8 grudnia 2021 roku Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu poinformował, że w dniu 6 grudnia 2021 roku, do Spółki wpłynęło oświadczenie Pani Katarzyny Chojniak, w sprawie rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta, ze skutkiem na dzień 15 grudnia 2021 roku. (Raport bieżący 20/2021) Skład osobowy Zarządu na dzień publikacji sprawozdania • Joanna Feder-Kawczyńska – Prezes Zarządu • Tomasz Bujak – Wiceprezes Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień publikacji sprawozdania • Konrad Raczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej • Paweł Żbikowski – Członek Rady Nadzorczej • Cyprian Kaźmierczak - Członek Rady Nadzorczej • Michał Wojciechowski- Członek Rady Nadzorczej W dniu 3 lutego 2022 roku Zarząd Spółki CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu poinformował, że otrzymał informację, że Rada Nadzorcza Emitenta, zgodnie ze statutem Spółki, w dniu 1 lutego 2022 roku powołała w skład Rady Nadzorczej Emitenta nowego Członka Rady Nadzorczej – Pana Cypriana Kaźmierczaka – celem uzupełnienia składu Rady Nadzorczej Emitenta, w związku z rezygnacją Pani Katarzyny Chojniak z członkostwa w Radzie Nadzorczej Emitenta, o czym Emitent poinformował w raporcie bieżącym nr 20/2021. (Raport bieżący 3/2022) W dniu 16 marca 2022 roku Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu zawiadomił, że do siedziby Spółki wpłynęło oświadczenie Pana Marka Kownackiego w sprawie rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta ze skutkiem natychmiastowym. Pan Marek Kownacki nie wskazał przyczyny rezygnacji. (Raport bieżący 4/2022) GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 9 z 59 Firma Audytorska: Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa 61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E Notowania na rynku regulowanym: 1. Informacje ogólne: Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Symbol na GPW: CFI HOLDING (CFI) Sektor na GPW: Rekreacja i wypoczynek – hotele i restauracje 2. System depozytowo – rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej: Według stanu na 31.12.2021 r. akcjonariat przedstawia się następująco: Akcjonariusz Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Udział % Liczba głosów Udział % Polaris sp. z o.o. brak 681 129 065 24,76% 681 129 065 24,76% Market Vektor Property brak 483 871 000 17,59% 483 871 000 17,59% Granada Investments S.A. brak 378 716 350 13,77% 378 716 350 13,77% Varso Investment S.A. brak 357 911 280 13,01% 357 920 957 13,01% Waldorf Group Sp. z o.o. brak 354 596 370 12,89% 354 596 370 12,89% Black Rock brak 258 064 550 9,38% 258 064 550 9,38% Pozostali akcjonariusze brak 236 586 285 8,59% 135 000 000 8,59% Razem x 2 750 874 900 100.00% 2 750 874 900 100.00% W prezentowanym okresie nie nastąpiły zmiany w akcjonariacie. Oświadczenie Zarządu Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 10 z 59 Zarząd jednostki dominującej oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą jednostki dominującej uchwałą w sprawie wyboru firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 29 kwietnia 2022 roku. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 11 z 59 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nr noty objaśniającej Stan na 31-12-2021 Stan na 31-12-2020 AKTYWA Aktywa trwałe 1 465 484 1 578 950 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 2 443 416 442 725 Nieruchomości inwestycyjne Nota 4 995 832 846 236 Wartość firmy Nota 7 - 258 464 Pozostałe wartości niematerialne Nota 5 327 1 135 Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i w jednostkach stowarzyszonych 2 152 4 888 Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności - - Inne aktywa finansowe Nota 9 8 593 11 810 Należności długoterminowe Nota 12 34 59 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nota 26 15 130 13 633 Aktywa obrotowe 126 086 179 050 Zapasy Nota 10 10 886 11 063 Należności handlowe oraz pozostałe należności Nota 12 49 569 37 870 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Nota 10 52 596 107 958 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota 15 11 207 22 159 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 124 258 179 050 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 1 828 - Aktywa razem 1 591 570 1 758 000 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 12 z 59 Nr noty objaśniającej Stan na 31-12-2021 Stan na 31-12-2020 PASYWA Kapitał własny 934 386 1 171 614 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 808 289 1 053 345 Kapitał zakładowy Nota 17 852 771 852 771 Zyski zatrzymane Nota 19 -44 482 200 574 w tym wynik finansowy okresu - -245 056 -57 955 Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Nota 20 126 097 118 269 Zobowiązanie długoterminowe 511 046 476 294 Kredyty i pożyczki Nota 22 273 527 262 590 Zobowiązania z tytułu leasingu Nota 3 28 609 31 215 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania Nota 21 896 1 061 Inne zobowiązania finansowe Nota 22 36 367 34 113 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Nota 26 170 819 147 301 Rezerwy długoterminowe 828 14 Zobowiązania krótkoterminowe 146 138 110 092 Kredyty i pożyczki Nota 22 43 110 55 360 Zobowiązania z tytułu leasingu Nota 3 1 274 1 417 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania Nota 21 76 083 38 431 Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego Nota 21 8 222 5 995 Inne zobowiązania finansowe Nota 21 6 361 - Rezerwy krótkoterminowe Nota 27 11 088 8 889 Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 146 138 110 092 Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży - - Zobowiązania razem 657 184 586 386 Pasywa razem 1 591 570 1 758 000 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 13 z 59 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 Za okres 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów 148 218 131 984 Amortyzacja 7 550 9 606 Zużycie materiałów i energii 29 813 24 744 Usługi obce 37 045 29 047 Podatki i opłaty 4 207 5 061 Koszty świadczeń pracowniczych 9 973 13 121 Pozostałe koszty rodzajowe 4 359 2 125 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 27 550 21 749 Zmiana stanu produktów 26 6 Pozostałe przychody operacyjne 141 849 27 139 Pozostałe koszty operacyjne 273 688 89 828 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -104 144 -36 164 Przychody finansowe 5 661 18 756 Koszty finansowe 114 745 34 174 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -213 228 -51 582 Podatek dochodowy 25 062 6 036 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -238 290 -57 618 Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto za rok obrotowy -238 290 -57 618 Zysk (strata) netto akcjonariuszy niekontrolujących 6 766 337 Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej -245 056 -57 955 Zysk na akcję Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej -0,09 -0,02 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą -0,09 -0,02 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej -0,09 -0,02 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą -0,09 -0,02 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 14 z 59 Za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 Za okres 01.01.2020- 31.12.2020 Wynik netto -238 290 -57 618 Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu - Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, różnice kursowe z przeliczenia - Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, zyski (straty) z tytułu inwestycji w instrumenty kapitałowe Inne całkowite dochody netto - - Całkowite dochody netto -238 290 -57 618 Przypadające: Akcjonariuszom podmiotu dominującego -245 056 -57 955 Akcjonariuszom niekontrolującym 6 766 337 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 15 z 59 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 Za okres 01.01.2020 - 31.12.2020 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem -213 228 -51 582 II. Korekty razem 283 018 70 967 1. Amortyzacja 7 550 9 606 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - 977 3. Przychody z tytułu odsetek -4 255 -3 347 4. Koszty z tytułu odsetek 2 658 13 354 5. Przychody z tytułu dywidend -395 0 6. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 235 600 32 426 7. Zmiana stanu rezerw 89 7 899 8. Zmiana stanu zapasów 178 -2 070 9. Zmiana stanu należności -13 773 18 812 10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 55 366 -6 620 11. Inne korekty - -70 III. Gotówka z działalności operacyjnej 69 790 19 385 IV. Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony -960 -1 247 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III+IV) 68 830 18 138 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych 967 2 860 Wpływ ze zbycia aktywów finansowych 28 220 126 489 Wpływ z tytułu spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych 296 5 459 Inne wpływy/wydatki inwestycyjne 19 370 13 383 Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe -18 849 -18 473 Wydatki na nabycie aktywów finansowych -92 330 -145 766 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II) -62 326 -16 048 Wpływy z emisji akcji 390 3 330 Kredyty i pożyczki (połączone z emisją dłużnych papierów wartościowych) 16 459 59 830 Nabycie udziałów (akcji) własnych - - Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli -251 - Spłaty kredytów i pożyczek -27 045 -37 155 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -2 119 -324 Odsetki -2 007 -11 109 Inne wpływy (wydatki) finansowe -2 883 -9 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II) -17 456 14 563 D. Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany -10 952 16 653 Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych - - Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -10 952 16 653 F. Środki pieniężne na początek okresu 22 159 5 506 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 11 207 22 159 o ograniczonej możliwości dysponowania - 648 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 16 z 59 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Zyski zatrzymane Kapitał własny jednostki dominującej ogółem Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny razem dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2021 Kapitał własny na dzień 01.01.2021 852 771 200 574 1 053 345 118 269 1 171 614 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów Kapitał własny po korektach 852 771 200 574 1 053 345 118 269 1 171 614 Emisja akcji - - Zmiana kapitału zakładowego - 1 062 1 062 Wypłata dywidendy - - Zysk (strata) netto -245 056 -245 056 6 766 -238 290 Inne dochody całkowite - - Suma dochodów całkowitych -245 056 -245 056 6 766 -238 290 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego -245 056 -245 056 7 828 -237 228 Kapitał własny na dzień 31.12.2021 852 771 -44 482 808 289 126 097 934 386 Kapitał zakładowy Zyski zatrzymane Kapitał własny jednostki dominującej ogółem Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny razem dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2020 Kapitał własny na dzień 01.01.2020 852 771 258 654 1 111 425 115 655 1 227 080 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów Kapitał własny po korektach 852 771 258 654 1 111 425 115 655 1 227 080 Emisja akcji Zmiana kapitału zakładowego -125 -125 2 277 2 152 Wypłata dywidendy Zysk (strata) netto -57 955 -57 955 337 -57 618 Inne dochody całkowite Suma dochodów całkowitych -57 955 -57 955 337 -57 618 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego -58 080 -58 080 2 614 -55 466 Kapitał własny na dzień 31.12.2020 852 771 200 574 1 053 345 118 269 1 171 614 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 17 z 59 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ROCZNEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2021 Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku. W 2021 roku Grupa przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2021 r. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2021 roku Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy: • Zmiana MSSF 16 „Leasing” W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do niej uproszczenie: o łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo lub niższe niż przed udzieleniem ulgi, o ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć podwyższone opłaty mogą być płatne po tej dacie), o nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy. Grupa nie zastosowała uproszczenia przewidzianego w standardzie. • Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych: o w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku, o nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym, o jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 18 z 59 Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane, ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską. • Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts” Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. • Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. W związku z tym, że Grupa stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. • Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020: o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania; o MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit- outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Grupa nie zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe.]. Pozostałe zmiany nie wpłyną na jej sprawozdanie finansowe. • Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. • Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ do tej pory nie zidentyfikowała umów rodzących obciążenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. • Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. • Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 19 z 59 • Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. • Zmiana MSSF 16 „Leasing” W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Grupa nie planuje skorzystać z uproszczenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania. • Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na rachunkowość grupy kapitałowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. • Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. II. Zasady wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów Prezentacja sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Skonsolidowanym sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów”. „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie porównawczym, natomiast „Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana. Konsolidacja Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, Grupa ocenia czy posiada kontrolę stosując jej definicję zawartą w MSSF 10. Zgodnie z definicją inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w którą dokonał inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Wyłączeniu z konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 20 z 59 W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących włączeń: • na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3, • określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli, • salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości, • wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy, • ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12). Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Transakcje w walutach obcych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej. Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Jeżeli jednak transakcja sprzedaży lub zakupu poprzedzona jest odpowiednio otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w walucie obcej, zaliczka na dzień jej zapłaty ujmowana jest po kursie na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia w rachunku zysków i strat przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub zakupionego składnika aktywów transakcje te ujmowane są po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, w którym został ujęty przychód lub koszt lub składnik aktywów. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego). Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Wartości niematerialne Jako składniki wartości niematerialnych Grupa ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez Grupę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą Grupie korzyści ekonomiczne. Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości nie wystąpiły. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego, w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne. Średni okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi 10 lat. Na dzień bilansowy Grupa każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 21 z 59 Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe, jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym nastąpiło przekazanie środka trwałego do użytkowania, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco: - Budynki – 0,75 %- 5%, - Urządzenia techniczne i maszyny – 5% - 20% - Środki transportu – 15% - 50% - Pozostałe środki trwałe – 6% - 20% Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Leasing (od 2019 roku) Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2019 roku lub później Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: • czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie, • czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, • czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Grupa prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów: • wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie, • wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz • wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 22 z 59 W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, udziałów w podmiotach powiązanych oraz aktywach z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości ośrodka w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Nieruchomości inwestycyjne Na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 40, nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel lub leasingodawca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest: 1. wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych, 2. przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności jednostki. Nieruchomości przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki lub nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowywania przeznaczone na sprzedaż ujmowane są w pozycji zapasy. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej dwa razy w roku obrachunkowym. Dokonuje się oszacowania wartości godziwej posiadanych nieruchomości tak, aby wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych odzwierciedlała warunki rynkowe na dzień bilansowy. Oszacowanie dokonywane jest przez wykwalifikowany personel jednostki. Wynik wyceny rozumianej jako różnica pomiędzy wartością netto nieruchomości, a jej wartością z operatu szacunkowego wpływa na zysk/stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana w pozycji rachunku zysków i strat „Pozostałe przychody/koszty operacyjne”. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej nie podlegają amortyzacji. Przeniesienie aktywów do nieruchomości (reklasyfikacja np. ze środków trwałych lub środków trwałych w budowie) następuje tylko wtedy, gdy zmienia się sposób jej użytkowania przez właściciela, rozpoczęcie użytkowania na podstawie umowy leasingu, zakończenie budowy, zakończenie procesu dostosowywania. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – staje się nieruchomością inwestycyjną, Jednostka stosuje zasady opisane w części „Rzeczowe aktywa trwałe” aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Grunty kwalifikowane jako inwestycje nie podlegają odpisowi i są wycenie według cen rynkowych. Przeniesienie inwestycji w nieruchomości do aktywów trwałych i zapasów lub z zapasów do nieruchomości. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. Gdy jednostka kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, zakładany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 23 z 59 Inwestycje Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Inwestycje w jednostkach zależnych, w jednostkach współzależnych oraz w jednostkach stowarzyszonych i inne inwestycje długoterminowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualna utratę wartości. Utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. Aktywa finansowe Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na: • aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz • instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik): • składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, • warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza: • pożyczki, • należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9), • dłużne papiery wartościowe, Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe pozycjach „Pożyczki i należności”, „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” oraz „Pozostałe aktywa finansowe”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Z uwagi na nieistotne kwoty Grupa nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: • składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, • warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 24 z 59 w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku. W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9. Do tej kategorii zaliczane są: • wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń, • akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone, • jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje. Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Grupa dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego Grupa dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitałowych. W tej kategorii Grupa ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone, wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „inne aktywa finansowe”. Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów finansowych” po spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: • Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. • W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Grupa przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 90 dni. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych. wykorzystując model strat kredytowych zgodny z mssf 9. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO). GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 25 z 59 Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku Należności z tytułu dostaw i usług Należności są wykazywane w zamortyzowanym koszcie. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych. wykorzystując model strat kredytowych zgodny z mssf 9. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym, odsetki. Rozliczenia międzyokresowe Jednostka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych, w celu prawidłowej prezentacji wyników jednostki za okres obrachunkowy. Jest to zgodne z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się wartość prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności: ▪ ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów, a kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny; ▪ z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana. Kapitały własne Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeśli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest pewne, że zwrot ten faktycznie nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Rezerwy na świadczenia emerytalne zostały oszacowane metodami aktuarialnymi. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują stan wszystkich zobowiązań związanych z zakupem dla działalności operacyjnej materiałów towarów i usług, w tym robót pochodzących zarówno z dostaw krajowych, jak i zagranicznych. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w księgach i wycenia w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności: − zobowiązania jednostki wobec budżetu państwa z tytułu podatku dochodowego zarówno od osób prawnych jak i fizycznych. − zobowiązania z tytułu podatku VAT, − zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych w tym także Funduszu Pracy oraz Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych, Pozostałe zobowiązania wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: • kredyty i pożyczki • zobowiązania finansowe • zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Na dzień nabycia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej. Koszty finansowania zewnętrznego GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 26 z 59 Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i wyrobów gotowych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat. Trwała utrata wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu. Przychody Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcja, które można wiarygodnie wycenić. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa model obejmujący następujące kroki: • identyfikacja umowy z klientem, • identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, • określenie ceny transakcyjnej, • przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia, • ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: • strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; • Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; • Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; • umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz • jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki: • klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz • obowiązek Grupy do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Grupy będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Dywidendy Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 27 z 59 Dotacje i subwencje Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja lub subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego. Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych. Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego jednostki oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie. Odroczony podatek dochodowy W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości, do której jest prawdopodobieństwo, iż w latach następnych osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania. Ze względu na to, że aktywa będą potrącane w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika z tytułu odroczonego podatku. Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Ze względu na to, że rezerwa będzie realizowana w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych. Rozpoznawanie kosztów Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość. Pomiar wyniku finansowego Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ja koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz opodatkowanie. Ważne oszacowania i osądy Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne na dzień bilansowy są wyceniane w wartości godziwej odzwierciedlającej warunki rynkowe. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących wycen realizowanych przez niezależnych rzeczoznawców, jak i wykwalifikowany personel Jednostki, co ma zminimalizować ryzyko stosowania błędnych szacunków i zapewnić rzetelność i prawidłowość wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych. Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych miało miejsce w każdym z prezentowanych okresowych. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją istotne niepewności dotyczące zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do kontynuowania działalności. Grupa w 2021 roku pod wpływem zaistniałej sytuacji zamrożenia poszczególnych gałęzi gospodarki, w wyniku kontynuacji pandemii koronawirusa przeprowadziła szereg rozmów negocjacji, a także testy oraz analizy wykazujące, że mało GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 28 z 59 prawdopodobne jest istnienie istotnej niepewności w odniesieniu do zagrożenia kontynuacji działalności jednostki w dającej się przewidzieć przyszłości. Wyniki jednostki podyktowane są sytuacją branży hotelarskiej, w związku z negatywnym oddziaływaniem lockdown’ów, ograniczeń i hibernacji, w której to gałęzi identyfikuje się istotne ryzyko działalności gospodarczej. Ponadto Zarząd spółki zależnej zaliczanej do segmentu hotelarskiego wystąpił do banków z wnioskiem o zastosowanie nowego harmonogramu spłaty kredytów dostosowanego do obecnej sytuacji spółki. Wartość tych kredytów na 31 grudnia 2021 roku wynosi 206 milionów złotych. Zarząd Grupy kapitałowej w świetle podjętych decyzji o zmianie formy zarządzania, reorganizacji w znacznym stopniu usprawnił proces redukcji kosztów działalności grupy umożliwiając w ten sposób przeprowadzenie procesu w sposób, aby nie zaburzał istotnie działalności operacyjnej podmiotów zależnych a zarazem umożliwiał przywrócenie pełnego zakresu aktywności rynkowej po ustąpieniu efektów pandemii. Na dzień sporządzenia sprawozdania sytuacja finansowa grupy kapitałowej jest dostatecznie stabilna i nie uległa znacznemu pogorszeniu. Grupa nie identyfikuje znaczącego ryzyka niedotrzymania lub złamania zasad zawartych umów, w szczególności umów kredytów bankowych na podstawie podpisanych jak i procesowanych zmian w harmonogramie spłaty zobowiązań. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie jest w stanie ocenić wpływu zaistniałej sytuacji na wycenę nieruchomości, jednakże wszelkie analizy oraz dane przedstawiane opinii publicznej świadczą o znikomym wpływie koronakryzysu na wartość nieruchomości. W lutym 2022 wybuchł konflikt zbrojny między Federacją Rosyjską a Ukrainą mogący w przyszłości spowodować istotne problemy w prowadzeniu biznesu w Polsce. Na dzień sporządzenia sprawozdania nie są znane nam ostateczne skutki gospodarcze nałożonych na Federacje Rosyjską sankcji gospodarczych oraz możliwych działań odwetowych jakie nałoży Federacja Rosyjska na kraje przeciwne inwazji. Rosja jako jeden z eksporterów kluczowych surowców energetycznych może istotnie zaburzyć łańcuchy dostaw, powodując znaczne szoki podażowe- wpływając tym samym m.in. na inflację. W związku z tym spodziewany jest wzrost stóp procentowych skutkujący wzrostem kosztów finansowania zewnętrznego, w celu stłumienia inflacji oraz problemy z podażą pracowników w gałęziach korzystających z usług obywateli Ukrainy. Spodziewamy się istotnego zwiększenia kosztów finansowania zewnętrznego, wzrostu inflacji oraz zwiększenia presji płacowej. W ostateczności konflikt ten może spowodować również poważny kryzys ekonomiczny w naszym regionie i w całej UE. , Powyższa ocena została sporządzona zgodnie z najlepszą wiedzą na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, przy czym skutki wpływu pandemii i wojny są niemożliwe do oszacowania oraz uzależnione od czynników, które pozostają poza wpływem i kontrolą Spółki. Przedstawieniowe poniżej sprawozdanie nie zawiera korekt wskazujących na wystąpienie istotnego ryzyka braku kontynuacji działalności w spółkach zależnych. IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny Nie wystąpiły. V. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą: Kurs EUR/PLN 2021 2020 - dla danych bilansowych 4,5994 4,6148 - dla danych rachunku zysków i strat 4,5775 4,4742 ) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu EUR/PLN, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski (NBP) na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu obrotowego. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu EUR/PLN obowiązującego na koniec danego okresu obrotowego, ustalonego przez NBP. Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO: Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni PLN EUR PLN EUR Skonsolidowane Zestawienie Całkowitych Dochodów GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 29 z 59 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 148 218 32 515 131 979 29 498 Koszty działalności operacyjnej 121 648 26 686 104 454 23 346 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -104 146 -22 846 17 526 3 917 Zysk (strata) brutto -213 229 -46 776 -51 582 -11 529 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -238 292 -52 274 -57 618 -12 878 Liczba udziałów/akcji w sztukach 2 750 874 900 2 750 874 900 2 750 874 900 2 750 874 900 Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) -0,09 -0,02 -0,02 -0,005 Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Aktywa trwałe 1 465 484 316 321 1 578 950 342 149 Aktywa obrotowe 126 086 27 215 179 049 38 799 Kapitał własny 934 386 201 685 1 171 614 253 882 Kapitał zakładowy 852 771 184 069 852 771 184 791 Zobowiązania długoterminowe 511 046 110 308 476 294 103 210 Zobowiązania krótkoterminowe 146 138 31 544 110 091 23 856 Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 0,34 0,07 0,43 0,09 Skonsolidowany Rachunek Przepływów Pieniężnych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 68 830 15 099 18 138 4 054 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -62 326 -13 672 -16 048 -3 587 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -17 456 -3 829 14 563 3 255 * rok bieżący oznacza okres od 1.01.2021 roku do 31.12.2021 roku rok poprzedni oznacza okres od 1.01.2020 roku do 31.12.2020 roku VI. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności Wydzielone segmenty: - TBS – Towarzystwo Budownictwa Społecznego „Nasze Kąty” Sp. z o.o.- obejmuje całą działalność związaną z wynajmem lokali i ich utrzymaniem w ramach funkcjonowania towarzystwa budownictwa społecznego. W ramach tego segmentu grupa wydziela zarówno przychody i koszty operacyjne oraz koszty finansowe, związane z obsługą zadłużenia kredytowego zaciągniętego na budowę nieruchomości. - Nieruchomości komercyjne - obejmuje działalność związaną z wynajmem komercyjnych nieruchomości niemieszkalnych. W ramach tego segmentu grupa wydziela zarówno przychody i koszty operacyjne oraz koszty finansowe. - Hotele i Restauracje– obejmuje działalność hotelarska oraz restauracyjno – gastronomiczną - Chemikalia – obejmuje działalność związaną ze sprzedażą nawozów sztucznych, środków ochrony roślin, barwników oraz innych chemikaliów. W ramach tego segmentu grupa wydziela zarówno przychody i koszty operacyjne oraz koszty finansowe, związane z obsługą zadłużenia kredytowego. - Rekreacja i ochrona zdrowia – obejmuje działalność związaną z funkcjonowaniem basenów kąpielowych, - saunariów, SPA, siłowni i fitness. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 30 z 59 Wyniki segmentów za bieżący rok przedstawiają się następująco: Wyszczególnienie Działalność kontynuowana Hotele i restauracje Nieruchomości komercyjne TBS Chemikalia Rekreacja i ochrona zdrowia Pozostałe segmenty/ korekty konsolidacyjne Działalność ogółem Wynik finansowy segmentów branżowych Przychody segmentu ogółem 54 207 47 009 9 998 31 810 4 647 546 148 218 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 54 207 47 009 9 998 31 810 4 647 546 148 218 Koszty operacyjne 36 988 29 918 9 139 31 352 3 821 9 307 120 524 Zysk (strata) segmentu 17 219 17 091 859 458 827 -8 761 27 694 Przychody finansowe 339 5 5 317 5 661 Koszty finansowe netto 7 768 2 649 1 556 188 102 584 114 745 Zysk (strata) 9 452 14 442 -359 276 827 -106 028 -81 390 Pozostałe przychody operacyjne 141 849 Pozostałe koszty operacyjne 15 225 Odpis wartości firmy 258 464 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -213 228 Podatek dochodowy 25 062 Wynik mniejszości 6 766 Zysk (strata) netto za okres -245 056 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 31 z 59 Wyniki segmentów za rok poprzedni przedstawiają się następująco: Wyszczególnienie Działalność kontynuowana Hotele i restauracje Nieruchomości komercyjne TBS Chemikalia Rekreacji i ochrony zdrowia Pozostałe segmenty/ korekty konsolidacyjne Działalność ogółem Wynik finansowy segmentów branżowych Przychody segmentu ogółem 47 395 44 403 9 562 25 259 3 693 1 666 131 978 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 47 395 44 403 9 562 25 259 3 693 1 666 131 978 Koszty operacyjne 30 990 17 473 5 531 25 051 4 150 22 258 105 453 Zysk (strata) segmentu 16 404 26 930 4 031 208 -457 -20 592 26 525 Przychody finansowe - 4 951 450 0 705 12 648 18 755 Koszty finansowe netto 11 864 15 562 2 035 244 62 4 406 34 173 Zysk (strata) 4 541 16 319 2 447 -36 187 -12 350 11 107 Pozostałe przychody operacyjne - - - - - - 27 139 Pozostałe koszty operacyjne - - - - - - 36 138 Odpis wartości firmy - - - - - - 53 690 Zysk (strata) przed opodatkowaniem - - - - - - -51 582 Podatek dochodowy - - - - - - 1 530 Wynik mniejszości - - - - - - 4 505 Zysk (strata) netto za okres -57 618 NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe Grunt y Budyn ki i budowl e w leasingu / dzierża wie Maszyn y i urządze nia w leasing u Środki Transpo rtu w leasing u Pozost ałe Środki Trwałe w leasi ngu Środ ki trwał e w budo wie Razem Wartość bilansowa brutto na początek roku 35 273 393 476 34 493 14 817 5 181 3 599 239 5 888 5 156 498 121 Zwiększenia, z tytułu: - 4 296 - 1 559 - 1 431 - 479 - 5 986 13 751 nabycia środków trwałych - 3 974 - 1 280 - 1 431 - 9 - 5 398 12 093 wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych - - - - - - - - - 588 588 zaliczek - 322 - 136 - - - 469 - - 927 inne - - - 143 - - - - - - 143 Zmniejszenia, z tytułu: - 680 5 017 843 - 451 - 416 - - 7 407 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 32 z 59 sprzedaż - - - 94 - 229 - - - - 324 likwidacja - 680 - 248 - 53 - 66 - - 1 046 przyjęcie środków trwałych i inwestycji w nieruchomości - - - - - - - - - - inne - - 5 017 501 - 169 - 350 - - 6 037 Wartość bilansowa brutto na dzień bilansowy 35 273 397 092 29 476 15 533 5 181 4 579 239 5 950 - 11 142 504 465 Umorzenie na początek roku 29 345 4 440 9 489 3 712 2 558 58 5 794 55 397 Zwiększenia, z tytułu: 3 421 2 107 699 299 283 44 474 - - 7 326 amortyzacji 3 421 2 107 699 299 283 44 474 - - 7 326 inne - - - - - - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu: 494 - 637 - 225 - 317 - - 1 674 sprzedaż - - - 20 - 4 - - - - 24 inne - 494 - 617 - 222 - 317 - - 1 650 Umorzenie na dzień bilansowy 32 271 6 547 9 552 4 011 2 615 102 5 951 - - 61 049 Wartość bilansowa netto na dzień bilansowy 35 273 364 821 22 929 5 981 1 170 1 964 137 - - 11 142 443 416 NOTA.3. Leasing Umowy leasingu na dzień 31.12.2021 oraz pozostałe zobowiązania finansowe: Leasing Rok bieżący Rok poprzedni Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne W okresie 1 roku 1 274 1 248 1 417 1 560 W okresie od 1 do 5 lat 3 253 3 188 14421 14 564 Powyżej 5 lat 25 356 24 849 16 794 16 939 Minimalne opłaty leasingowe ogółem 29 883 29 285 32 632 33 063 Koszty finansowe x 598 x 431 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym: 29 883 29 883 32 632 32 632 krótkoterminowe 1 274 1 417 długoterminowe 28 609 31 215 Do najistotniejszych umów dzierżawy w trakcie realizacji w 2021 roku należy najem budynków hotelowych o wartości bilansowej prawa do użytkowania 22 929 tys. PLN na dzień bilansowy. Główne warunki umów dzierżawy: • zostały zawarte w okresie 2014 -2019 roku na okres 15-30 lat, po upłynięciu których Grupa nie ma prawa nabyć przedmiot leasingu na własność, • zawierają stałe raty dzierżawne. Ponadto umowy nie przewidują opłat zmiennych, • nie są zabezpieczone, • nie przewidują możliwości sprzedania aktywów bazowych, • grupa jest zobowiązana utrzymać je w określonym w umowie stanie. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 33 z 59 NOTA.4. Nieruchomości inwestycyjne Zmiany w stanie nieruchomości przedstawiają się następująco: Rok bieżący Rok poprzedni Wartość bilansowa na początek roku 846 236 818 728 Zwiększenia stanu, z tytułu: 239 590 37 848 - nabycia nieruchomości 11 664 3 669 - aktywowanych późniejszych nakładów 733 1 539 - zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej 7 164 14 216 - inne zwiększenia 220 029 18 424 Zmniejszenia stanu, z tytułu: 89 994 10 340 - zbycia nieruchomości 686 3 014 - reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów 2 172 2 585 - strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej 50 - - inne zmniejszenia 87 086 4 741 Wartość bilansowa na koniec roku 995 832 846 236 Grupa dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy. Różnice odnoszone są w ciężar sprawozdania z dochodów całkowitych w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej nr 13 „Wycena wartości godziwej” wartość godziwa to cena, którą otrzymano by za zbycie składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Transakcja przeprowadzona na zwykłych warunkach to transakcja, która zakłada ekspozycję na rynek przez okres poprzedzający datę wyceny w celu umożliwienia obrotu, który jest normalny i zwyczajowo przyjęty w transakcjach obejmujących takie aktywa lub zobowiązania. Nie jest to transakcja przymusowa, jak na przykład przymusowa likwidacja lub sprzedaż w obliczu trudnej sytuacji. Wycena według wartości godziwej opiera się na założeniu, że składnik aktywów lub zobowiązanie podlega wymianie w ramach transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Tak więc wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się: na głównym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania, lub – w przypadku braku głównego rynku na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania (MSSF nr 13 par. 16). Jednostka wycenia wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania na podstawie założeń, które przyjęliby uczestnicy rynku w celu ustalenia ceny składnika aktywów lub zobowiązania, przyjmując założenie, że uczestnicy rynku działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym (MSSF nr 13 par. 22). Przyjmując takie założenia, jednostka nie musi określać konkretnych uczestników rynku, a powinna raczej sprecyzować cechy ogólnie odróżniające uczestników rynku, uwzględniając czynniki właściwe dla (MSSF nr 13 par. 23): – składnika aktywów lub zobowiązania, – głównego (lub najkorzystniejszego) rynku dla składnika aktywów lub zobowiązania oraz – uczestników rynku, z którymi jednostka chciałaby zawrzeć transakcję na tym rynku. Wyceniając wartość godziwą, należy ustalić: – konkretny składnik aktywów lub zobowiązanie, które jest przedmiotem wyceny, – w przypadku składnika aktywów niefinansowych podstawę wyceny, która jest właściwa dla wyceny (zgodnie z największym i najlepszym wykorzystaniem),– główny (lub najkorzystniejszy) rynek dla składnika aktywów lub zobowiązania,– techniki wyceny odpowiednie do wyceny z uwzględnieniem dostępności danych, na podstawie których zostaną opracowane dane wejściowe odpowiadające założeniom, które uczestnicy rynku przyjęliby przy wycenie składnika aktywów lub zobowiązania oraz poziom hierarchii wartości godziwej, na którym dane wejściowe są sklasyfikowane. Przy wycenie przyjmuje się założenie, że do transakcji przystępują uczestnicy rynku, którymi są strony: – niepowiązane ze sobą w rozumieniu MSR 24, – dysponujące GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 34 z 59 stosowną wiedzą o obiektach będących przedmiotem sprzedaży, – będące w stanie przeprowadzić transakcję, – niezmuszone do dokonania zakupu/sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania, – działające we własnym, najlepiej pojętym interesie. Ustalenie wartości godziwej danego składnika majątku wymaga zastosowania odpowiednich metod (technik) wyceny. Do oszacowania wartości godziwej, należy wykorzystać techniki, które odpowiadają okolicznościom, w których są stosowane i dla których istnieje możliwość pozyskania odpowiednich i wystarczających informacji. Do wyliczenia wartości godziwej powinno się maksymalnie wykorzystać obserwowalne dane wejściowe i minimalnie wykorzystać nieobserwowalne dane wejściowe (MSSF nr 13 par. 67). Dane obserwowalne to takie dane, które pochodzą spoza jednostki, są ogólnodostępne, ujawnione publicznie, dotyczą aktualnych zdarzeń i transakcji zachodzących na rynku. Natomiast dane nieobserwowalne stanowią założenia wewnętrzne przyjęte przez spółkę, trudne do obiektywnego zweryfikowania. MSSF nr 13 § 63, zakłada możliwość wykorzystania jednego z trzech sposobów ustalania wartości godziwej – ceny: – podejścia rynkowego, – podejścia dochodowego, – podejścia kosztowego. Podejście rynkowe zakłada, że wykorzystane są ceny i inne właściwe informacje pochodzące z transakcji rynkowych dotyczących identycznych lub porównywalnych (czyli podobnych) składników aktywów, zobowiązań lub ich grup. Podejście kosztowe zakłada, że jednostka określa wartość odzwierciedlającą kwotę wymaganą obecnie do odtworzenia zdolności wytwórczych składnika aktywów. Podejście dochodowe polega na przeliczaniu prognozowanych kwot (na przykład przepływów pieniężnych lub dochodów i kosztów) na kwotę bieżącą zdyskontowaną. Przy wycenie wartości godziwej można stosować jedną lub kilka z wyżej wymienionych metod, a stosowanie technik wyceny wartości godziwej jest konsekwentne (MSSF nr 13 § 63,65). Oznacza to, że: podstawą określenia wartości godziwej jest cena sprzedaży netto na aktywnym rynku (kategoria ekonomiczna); w przypadku jego braku wartością godziwą jest wartość rynkowa oszacowana na podstawie transakcji rynkowych pochodzących z rynku nieaktywnego, za pomocą metod estymacji powszechnie uznanych za poprawne. w przypadku nieruchomości (rynek rzadko mogący być traktowany jako aktywny) można przyjąć zatem zasadę: jeśli można określić wartość rynkową nieruchomości na podstawie cen transakcyjnych (podejście porównawcze) to wartość ta jest równa wartości godziwej nieruchomości Model wyceny Dane wejściowe Wartość Obiekty komercyjne wycenione metodami porównawczymi Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych wykorzystano metodę porównawczą. W celu ustalenia wartości nieruchomości tą metodą wykorzystano niżej wskazane dane wejściowe, tj. średnią cenę transakcyjną podobnych nieruchomości o zbliżonych parametrach ustalono na podstawie analizy poniżej przedstawionych cech nieruchomości podobnych: 108 668 • otoczenie i sąsiedztwo, • infrastruktura, • skomunikowanie, • ekspozycja • stan techniczno-użytkowy • powierzchnia nieruchomości • położenie na mapie miasta /miejscowości. Obiekty komercyjne wycenione metodami dochodowymi Do wyceny części nieruchomości inwestycyjnych wykorzystano metodę dochodową. W celu ustalenia wartości nieruchomości tą metodą wykorzystano niżej wskazane dane wejściowe: 887 164 Dyskonto-10% Wskaźnik pustostanów-10% Współczynnik kosztów stałych -8% Czynsz/m2:12-230 zł/m2 Podatek CIT-19% GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 35 z 59 Wartość kredytów zabezpieczonych na majątku trwałym Grupy Kapitałowej: Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu Rok bieżący Rok poprzedni - stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych 316 637 317 949 Aktywa trwałe dostępne do sprzedaży: Pozycji aktywów trwałych dostępnych do sprzedaży znajdują się nieruchomości prezentowane w poprzednich okresach w pozycji nieruchomości inwestycyjnych. Wartość tych aktywów wynosi 1,8 mln zł na dzień bilansowy. Jednostka zależna zawarła wstępną umowę sprzedaży tych aktywów i posiada stanowczy zamiast by transakcja się sfinalizowała w ciągu 12 miesięcy. NOTA.5. Pozostałe wartości niematerialne Wyszczególnienie Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Inne Razem Wartość bilansowa brutto na początek roku 1 335 177 1 440 2 952 Zwiększenia, z tytułu: 1 0 51 52 nabycia środków trwałych 1 0 51 52 połączenia jednostek gospodarczych 0 0 0 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 sprzedaż 0 0 0 0 likwidacja 0 0 0 Wartość bilansowa brutto na dzień bilansowy 1 336 177 1 491 3 004 Umorzenie na początek roku 1 307 177 969 2 454 Zwiększenia, z tytułu: 20 0 203 223 amortyzacji 20 0 203 223 połączenia jednostek gospodarczych 0 0 0 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 Sprzedaż 0 0 0 0 Umorzenie na dzień bilansowy 1 327 177 1 173 2 677 Wartość bilansowa netto na dzień bilansowy 8 0 318 327 Na wartościach niematerialnych nie istnieją żadne zabezpieczenia z tytułu zobowiązań. Spółka nie posiadała i nie posiada wartości niematerialnych przeznaczonych do sprzedaży. NOTA.6. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała udziałów wycenianych metodą praw własności. NOTA.7. Wartość firmy, połączenia jednostek gospodarczych 7.1 Wartość firmy Spółka dominująca na koniec roku obrotowego przeprowadza testy na utratę wartości firmy. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 36 z 59 1. Central Fund of Immovables sp. z o.o., 2. Chemikolor S.A. MSR 36 nakazuje jednostce dominującej przeprowadzenie corocznego testu na utratę wartości składników aktywów. Paragraf 10 MSR 36 zobowiązuję jednostkę do bezwzględnego przeprowadzenie ww. testu odnosząc go m.in wartości firmy. Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne. W ocenie Zarządu najniższym poziomem na jakim wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze jest każda ze spółek w przejętej grupie. W ramach testu wycenia się wartość odzyskiwalną aktywa. Wartość odzyskiwalna zdefiniowana jest jako wyższa spośród wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Wartość użytkowa zdefiniowana jest jako bieżąca, szacowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne. Do celów testów wykorzystano wartość użytkową aktywów, którą oszacowano z pomocą modelu DCF. W tabelach poniżej przedstawiono założenia oraz wyniki testów na utratę wartości powyższego aktywa. Lp. Wyszczególnienie Central Fund of Immovables Sp. z o.o. Chemikolor S.A. 1 Okres prognozy 5 lat 5 lat 2 Stopa wzrostu dla CF po okresie projekcji 3 % 3% Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej: Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne: • wolne przepływy pieniężne; • stopy dyskontowe; • udział w rynku w okresie prognozowanym. Wolne przepływy pieniężne – wolne przepływy pieniężne szacowane są na podstawie danych historycznych dotyczących ośrodka generującego przepływy pieniężne oraz prognoz zysku operacyjnego, amortyzacji, nakładów inwestycyjnych, zmiany stanu kapitału obrotowego. Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka typowego dla spółki. Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji inwestycyjnych. Założenia dotyczące rynku –kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja majątkowa i finansowa poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji. Test na utratę wartości firmy, m.in. w związku z wystąpieniem pandemii COVID -19, wykazał utratę wartości, dlatego też emitent dokonał odpisu aktualizaujacego wartość firmy. Wyszczególnienie CFI Sp. z o.o. Chemikolor S.A. Razem Wartość firmy przyjęta do testowania Udział w wartości firmy 96% 4% 100% Wartość firmy przypisana do ośrodka generującego przepływy pieniężne 300 113 12 041 312 154 % utraty wartości firmy 100% 100% 100% Odpis wartości firmy 300 113 12 041 312 154 Segment Hotele i nieruchomości inwestycyjne Chemikalia x Odpisana wartość firmy w roku 2021 258 463 7.2 Połączenie jednostek gospodarczych W prezentowanym okresie nie wystąpiło połączenie jednostek gospodarczych. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 37 z 59 NOTA.8. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Spółki z grupy na koniec roku obrotowego przeprowadziły analizę przesłanek utratę wartości udziałów spółek nie podlegających konsolidacji. Wyszczególnienie Aktywa netto Przychody ze sprzedaży Wynik netto aktywa razem Food Market Sp. z o.o. 2 2 804 -57 2 615 Active Man Sp. z o.o. 1 370 525 2 2 043 IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o.o. 2 406 3 969 -359 3 796 Luxton Investment Sp. z o.o. -99 24 -109 1 774 U kucharzy Sp. z o.o. 38 337 9 701 Lody Maślane sp. z o.o. 21 493 17 61 Kompleks Handlowy Rybitwy Sp.z o.o. 915 4 201 346 3 924 Razem 4 653 12 353 -152 14 916 NOTA.9. Inne aktywa finansowe Aktywa finansowe AKTYWA FINANSOWE Wartość bilansowa Wartość godziwa Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe Kategoria instrumentów finansowych Rok bieżący Rok poprzedni Rok bieżący Rok poprzedni Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 49 602 37 929 49 602 37 929 49 602 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Inne aktywa finansowe (długoterminowe), w tym: 8 593 11 793 8 593 11 793 8 593 pożyczki 351 2 964 351 2 964 351 wyceniane w zamortyzowanym koszcie weksle 8 242 8 829 8 242 8 829 8 242 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: 13 824 17 13 824 17 13 824 Akcje spółek notowanych na GPW 13 824 17 13 824 17 13 824 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym: 52 596 107 958 52 596 107 958 52 596 - pożyczki 0 915 0 915 0 wyceniane w zamortyzowanym koszcie GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 38 z 59 - należności wekslowe 52 596 97 399 52 596 97 399 52 596 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Obligacje* 0 9 643 0 9 643 0 wyceniane w zamortyzowanym koszcie Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 207 22 159 11 207 22 159 11 207 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 11 207 22 159 11 207 22 159 11 207 Inne aktywa finansowe Inne długoterminowe aktywa finansowe Rok bieżący Rok poprzedni Wartość netto na BO 19 227 19 227 Zwiększenia, z tytułu - - w tym wycena - - Zmniejszenia, z tytułu 10 398 10 398 w tym wycena - - Wartość netto na BZ 8 829 8 829 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Rok bieżący Rok poprzedni Wartość netto na BO 90 631 90 631 Zwiększenia, z tytułu 19 584 19 584 w tym wycena - - Zmniejszenia, z tytułu 3 172 3 172 w tym wycena - - Wartość netto na BZ 107 043 107 043 NOTA.10. Zapasy Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Materiały (według ceny nabycia) 952 919 Materiały pomocnicze (według ceny nabycia) - - Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) 1 920 1 958 Produkty gotowe: 1 666 2 461 Według ceny możliwej od uzyskania 1 666 2 461 Towary 6 349 5 725 Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania 10 886 11 062 Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych 2 732 2 732 Odpis aktualizujący wartość towarów 1 223 - Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 39 z 59 NOTA.11. Należności handlowe oraz pozostałe należności 11.1 Należności długoterminowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Pozostałe należności długoterminowe - - z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń - - inne 34 59 Pozostałe należności 34 59 11.2 Należności krótkoterminowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Należności handlowe od jednostek powiązanych 3 063 1 955 od pozostałych jednostek 7 291 7 399 Należności handlowe 10 354 9 355 Pozostałe należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń 4 140 6 522 Inne 35 075 21 432 Pozostałe należności 39 215 27 954 Nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym. 11.3 Przeterminowane należności handlowe Należności handlowe ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Rok bieżący Rok poprzedni Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług 6 725 12 665 1-90 4 983 4 422 91-180 2 056 1 582 181-360 2 360 2 245 powyżej 360 10 011 8 158 Należności w postępowaniu układowym, upadłościowym, sądowym 10 105 8 717 Należności handlowe brutto 36 240 37 789 odpis aktualizujący 25 886 28 434 Należności handlowe netto 10 354 9 355 11.4 Należności struktura walutowa Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni po przeliczeniu na PLN w walucie po przeliczeniu na PLN w walucie PLN 10 354 10 354 8 799 8 799 EUR 556 129 Razem 10 354 x 9 355 x GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 40 z 59 11.5 Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności krótkoterminowych Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Na początek okresu 28 434 27 761 Zwiększenie 322 13 143 Zmiana z tytułu połączenia jednostek gospodarczych - Zmniejszenie (-) 2 870 12 470 Na koniec okresu 25 886 28 434 Utworzenie i rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych w skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych. Grupa szacując ryzyko kredytowe tworzy odpisy aktualizujące wartość należności. NOTA.12. Rozliczenia międzyokresowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Czynne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe: 34 60 Koszty wymiany ciepłomierzy i wodomierzy 34 59 Pozostałe 0 1 Czynne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe: 526 548 Koszty zapłaconych z góry ubezpieczeń, abonamentów i prenumerat 511 374 Pozostałe należne odszkodowania 0 - Koszty wymiany ciepłomierzy i wodomierzy 0 - Pozostałe 15 168 NOTA.13. Hierarchia wartości godziwej W poziomie 1 dane wejściowe obserwowalne są na aktywnych rynkach. Są to zobowiązania z tytuły kredytów i pożyczek oraz inwestycje w udziały, akcje i obligacje spółkę notowanych na giełdzie papierów wartościowych. W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości. Są to ceny na rynku, jak również obserwowalne wyznaczone przez rzeczoznawców majątkowych i wykwalifikowany personel jednostki. Rok bieżący poziom 1 poziom 2 poziom 3 Wpływ na wynik finansowy okresu Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Aktywa Nieruchomości inwestycyjne 13 824 995 832 - 133 657 Pozostałe przychody operacyjne Udziały i akcje 13 824 - - - Przychody finansowe Obligacje - - Przychody/koszty finansowe Pasywa - - - - oprocentowane kredyty i pożyczki 316 637 - - 11 739 Koszty Finansowe Rok poprzedni poziom 1 poziom 2 poziom 3 Wpływ na wynik finansowy okresu Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Aktywa Nieruchomości inwestycyjne - 830 267 - 19 196 Pozostałe przychody operacyjne Udziały i akcje 17 - - - Koszty finansowe GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 41 z 59 Obligacje 6 766 - - - Przychody/koszty finansowe Pasywa oprocentowane kredyty i pożyczki 314 739 1 084 2 127 11 977 Koszty finansowe NOTA.14. Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone długoterminowe Oprocentowanie Rok bieżący Rok poprzedni - jednostkom powiązanym Wibor 1 M 387 376 stałe 739 707 - jednostkom pozostałym Wibor 1 M 0 1 880 stałe 351 1 084 Razem x 1 476 2 964 Pożyczki udzielone krótkoterminowe Oprocentowanie Rok bieżący Rok poprzedni - jednostkom powiązanym Wibor 1 M - - stałe 2 086 2 689 - jednostkom pozostałym Wibor 1 M 100 stałe - 815 Razem X 2 086 915 NOTA.15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Środki pieniężne w banku i w kasie 10 619 19 803 Lokaty krótkoterminowe 564 2 337 Inne ekwiwalenty pieniężne 24 18 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem 11 207 22 159 NOTA.16. Kapitał podstawowy Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Liczba akcji (w szt.) 2 750 874 900 2 750 874 900 Wartość nominalna akcji (w zł) 0,31 0,31 Kapitał podstawowy (w tys. zł) 852 771 852 771 16.1 Struktura kapitału podstawowego na dzień bilansowy Akcjonariusz Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Udział % Liczba głosów Udział % Polaris sp. z o.o. brak 681 129 065 24,76% 681 129 065 24,76% Market Vektor Property brak 483 871 000 17,59% 483 871 000 17,59% Granada Investments S.A. brak 378 716 350 13,77% 378 716 350 13,77% Varso Investment S.A. brak 357 911 280 13,01% 357 920 957 13,01% Waldorf Group Sp. z o.o. brak 354 596 370 12,89% 354 596 370 12,89% GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 42 z 59 Black Rock brak 258 064 550 9,38% 258 064 550 9,38% Pozostali akcjonariusze brak 236 586 285 8,59% 135 000 000 8,59% Razem x 2 750 874 900 100.00% 2 750 874 900 100.00% Wszystkie akcje są nieuprzywilejowane oraz nie zawierają ograniczeń prawnych. 16.2. Zmiany kapitału podstawowego Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Kapitał podstawowy na początek okresu 852 771 852 771 Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie, w tytułu: - - Wzrost wartości nominalnej udziałów - - Podwyższenie kapitału udziałowego - - Podwyższenie kapitału akcyjnego - - Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie - - Kapitał podstawowy na koniec okresu 852 771 852 771 NOTA.17. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy Zysk niepodzielony obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy: Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zysk zatrzymany poprzednich okresów 200 576 258 192 Bieżący wynik finansowy -245 056 -57 618 Razem zyski zatrzymane -44 482 200 574 Statutowe sprawozdania finansowe spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej są przygotowywane zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w Ustawie o rachunkowości. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych. Ponadto na podstawie ustawy z dnia 26 października 1995 roku o niektórych formach popierania budownictwa mieszkaniowego oraz o zmianie niektórych ustaw (art. 24 ustawy) wskazuje, iż dochody towarzystwa (TBS) nie mogą być przeznaczane do podziału między wspólników lub członków. Przeznacza się je w całości na działalność statutową towarzystwa (TBS). NOTA.18. Akcje niekontrolujące Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Na początek okresu 118 269 115 654 Dywidendy wypłacone przez jednostki zależne - Nabycie spółki - Zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych 1 061 2 278 Udział w wyniku jednostek zależnych 6 766 337 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 43 z 59 Na koniec okresu 126 096 118 269 NOTA.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 20.1 Zobowiązania długoterminowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zobowiązania handlowe długoterminowe - - Pozostałe 896 1 061 Razem 896 1 061 Pozostałe zobowiązania są to umowy sprzedaży wierzytelności. 20.2 Zobowiązania handlowe krótkoterminowe i pozostałe zobowiązania Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zobowiązania handlowe Wobec jednostek powiązanych nie objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 1 949 4 381 Wobec jednostek pozostałych 29 727 21 763 Razem 31 676 26 144 Zobowiązania budżetowe Podatek VAT 1 257 2 000 Podatek dochodowy od osób fizycznych PIT 1 745 272 Ubezpieczenia społeczne i inne 3 074 2 449 Pozostałe 2 146 1 274 Razem 8 222 5 995 Pozostałe zobowiązania Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń 375 588 Z tytułu zakupu jednostki zależnej - - Inne zobowiązania 44 031 11 861 Razem 44 407 12 449 W pozycji pozostałych zobowiązań „Inne zobowiązania” znajduje się finansowanie pozyskane na dokapitalizowanie spółek zależnych Grupy Kapitałowej. 20.3 Zobowiązania handlowe struktura walutowa Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni w walucie po przeliczeniu na PLN w walucie po przeliczeniu na PLN PLN 31 366 31 366 26 017 26 017 EUR 68 310 27 126 Razem x 31 676 x 26 144 20.4 Zobowiązania handlowe struktura przeterminowania GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 44 z 59 Wyszczególnienie razem nieprzeterminowane przeterminowane <90 dni 90-180 dni 180-360 dni >360 dni Rok bieżący 31 677 20 374 4 848 4 976 359 1 119 Rok poprzedni 26 144 19 624 1 265 2 056 1 752 1 446 NOTA.20. Zobowiązania finansowe ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Wartość bilansowa Wartość godziwa Kategoria instrumentów finansowych Rok bieżący Rok poprzedni Rok bieżący Rok poprzedni Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym: 273 527 262 590 273 527 262 590 - długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej 273 527 262 590 273 527 262 590 Wyceniane w amortyzowanym koszcie Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym: 64 976 65 881 64 976 65 881 - zobowiązania z tytułu kaucji 6 358 5 228 6 358 5 228 Wyceniane w amortyzowanym koszcie - zobowiązania z tytułu partycypacji 30 009 28 885 30 009 28 885 Wyceniane w amortyzowanym koszcie - zobowiązania leasingowe 28 609 31 215 28 609 31 215 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 85 202 45 487 85 202 45 487 Wyceniane w amortyzowanym koszcie Zobowiązania krótkoterminowe finansowe, w tym: 50 744 56 776 50 744 56 776 - kredyty i pożyczki 43 110 55 360 43 110 55 360 Wyceniane w amortyzowanym koszcie - weksle 4 270 - 4 270 - Wyceniane w amortyzowanym koszcie - kaucje 1 670 41 1 670 41 Wyceniane w amortyzowanym koszcie - zobowiązania leasingowe 1 274 887 1 274 887 - partycypacje 421 489 421 489 Wyceniane w amortyzowanym koszcie 22.1 Zobowiązania finansowe – struktura Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 43 110 55 360 Kredyty i pożyczki długoterminowe 273 527 262 590 Kredyty i pożyczki razem 316 637 317 949 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 45 z 59 22.2 Struktura zapadalności kredytów i pożyczek Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Kredyty 295 882 309 641 Pożyczki 20 755 8 308 Zobowiązania z tytułu leasingu 29 883 32 103 Inne zobowiązania finansowe 42 728 35 195 Razem zobowiązania finansowe 389 247 385 247 - długoterminowe 338 503 328 471 - krótkoterminowe 50 744 56 776 Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 43 110 55 360 Kredyty i pożyczki długoterminowe 252 773 262 590 - płatne powyżej 1 roku do 3 lat 60 975 64 723 - płatne powyżej 3 lat do 5 lat 59 237 62 795 - płatne powyżej 5 lat 132 561 135 071 Kredyty i pożyczki razem 295 882 317 949 22.3 Struktura oprocentowania kredytów i pożyczek Kredyty: Stopa procentowa Rok bieżący Rok poprzedni Wibor 1M+marża 251 595 40 909 50% stopy redyskontowej weksli NBP 31 894 34 946 Wibor 3M+marża - 221 787 inne stopy * - - LIBOR 1M + marża 12 393 12 000 razem 295 882 309 641 Pożyczki otrzymane: Stopa procentowa Rok bieżący Rok poprzedni Wibor 3M+marża - - Stała stopa % 20 755 8 308 razem 20 755 8 308 22.4 Kredyty i pożyczki struktura walutowa Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni wartość wartość wartość wartość w walucie w PLN w walucie w PLN PLN 304 244 304 244 305 950 305 950 CHF 2 786 12 393 2 815 12 000 Kredyty i pożyczki razem x 316 637 x 317 949 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 46 z 59 22.5 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego – struktura walutowa Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni wartość w walucie wartość w PLN wartość w walucie wartość w PLN PLN 29 883 29 883 80 581 80 581 Razem - 29 883 - 80 581 NOTA.21. Zmiana stanu instrumentów finansowych Rok bieżący Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Stan na początek okresu 17 157 059 425 924 Zwiększenia 124 278 95 492 57 282 zakup 124 278 77 049 55 725 wycena 18 443 1 557 Zmniejszenia 110 470 141 759 8 757 sprzedaż 109 364 141 759 spłata 8 757 wycena 1 106 Stan na koniec okresu 13 824 110 791 474 449 NOTA.22. Zobowiązania z tytułu partycypacji (długoterminowe) Zobowiązania z tytułu partycypacji dotyczą wpłat dokonanych przez Najemców nieruchomości wybudowanych w formie towarzystwa budownictwa społecznego przed podpisaniem umowy najmu lokalu mieszkalnego. Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Budynek TBS przy ulicy Kiełczowskiej 11 757 11 380 Budynek TBS przy ulicy Poleskiej 5 315 5 138 Budynek TBS przy ulicy Opolskiej 8 894 8 657 Budynek TBS w Kątach Wrocławskich 2 701 2 543 Budynek TBS w Kowarach 452 410 Budynek TBS w Jeleniej Górze 962 901 Budynek TBS w Lubomierzu 348 343 Razem 30 430 29 374 w tym partycypacje długoterminowe 30 009 28 885 partycypacje krótkoterminowe 421 489 W momencie podpisania umowy z najemcą lokalu w ramach funkcjonowania towarzystwa budownictwa społecznego, Grupa zobowiązuje każdego nowego najemcę do wpłaty zwrotnej kaucji oraz kwoty partycypacji w określonej wysokości ustalonej na podstawie krotności wartości odtworzeniowych lokalu. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 47 z 59 Zobowiązania z tytułu partycypacji i kaucji wynikające z podpisanych umów najmu z lokatorami Towarzystwa Budownictwa Społecznego są traktowane przez Grupę w całości jako zobowiązania długoterminowe. Zobowiązania z w/w tytułów ujmuje się w księgach rachunkowych w kwocie wymagającej zapłaty. Różnica w wartości zwracanych kaucji i partycypacji wynikająca z waloryzacji i traktowana jest jako koszt kapitału pozyskanego na budowę nieruchomości w systemie TBS i odnoszona jest w pozostałe przychody lub koszty finansowe. NOTA.23. Zobowiązania z tytułu kaucji (długoterminowe) Zobowiązania z tytułu kaucji dotyczą wpłat dokonanych przez Najemców nieruchomości wybudowanych w formule towarzystwa budownictwa społecznego przed podpisaniem umowy najmu lokalu mieszkalnego. Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Kaucje długoterminowe 6 358 5 228 Kwota kaucji stanowi 12-krotność czynszu regulowanego na dzień rozwiązania umowy. Kaucja podlega zwrotowi w ciągu miesiąca od daty opróżnienia lokalu lub nabycia jego własności przez Najemcę, po potrąceniu wszystkich należności w stosunku do TBS „Nasze Kąty” Sp. z o.o. (bieżące zadłużenie z tytułu opłat eksploatacyjnych i czynszu, potencjalne zadłużenie związane z remontem lokalu). Dla umów podpisanych przed dniem 11.09.2004 roku termin zwrotu kaucji wynosi 3 miesiące. NOTA.24. Podatek odroczony Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się ze sobą, jeżeli Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań podatkowych i jeżeli odroczony podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym. 25.1 Obciążenia podatkowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Bieżący podatek dochodowy 3 222 1 530 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 3 222 1 530 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy 21 840 4 505 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 21 840 4 505 Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat 25 063 6 036 Efektywna stopa podatkowa -12% -12% Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w kapitale własnym - - GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 48 z 59 25.2 Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni wartość bilansowa wartość bilansowa Różnice przejściowe Rezerwy Przyspieszona amortyzacja podatkowa (w tym skutki przeceny majątku do wartości godziwej) 222 572,30 198 428 Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 668 277 569 677 Przeszacowanie aktywów finansowych 8 196 7 165 Różnice kursowe - - Korekty przeszacowania aktywów do wartości godziwej z tytułu zmiany zasad rachunkowości - - Pozostałe - - Różnica przejściowa razem 899 046 775 270 Aktywa Strata podatkowa z lat poprzednich - - Składki ZUS - - Wynagrodzenia wypłacone - - Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i inwestycje 7 709 7 709 Odpisy aktualizujące rozrachunki 21 168 46 406 Finansowe 51 703 17 640 Pozostałe - - Różnica przejściowa razem 80 581 71 756 Stopa podatku 19% 19% Rezerwa odroczona wykazana w sprawozdaniu 170 819 147 301 Aktywo odroczone wykazane w sprawozdaniu 15 310 13 633 NOTA.25. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów 26.1. Rezerwy Wyszczególnienie Rezerwy na sprawy sporne Ogółem Na początek roku bieżącego 8 889 8 889 Nabycie jednostki zależnej - Utworzone w ciągu roku obrotowego 3 465 3 465 Wykorzystane - Rozwiązane 438 438 Korekta z tytułu różnic kursowych - Korekta stopy dyskontowej - Na dzień bilansowy 11 916 11 916 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 49 z 59 Na dzień początek roku poprzedniego 1 191 1 191 Nabycie jednostki zależnej - - Utworzone w ciągu roku obrotowego 13 300 13 300 Wykorzystane 987 987 Rozwiązane 4 615 4 615 Korekta z tytułu różnic kursowych - - Korekta stopy dyskontowej - - Na dzień bilansowy roku poprzedniego 8 889 8 889 26.2 Rozliczenia międzyokresowe przychodów Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Dotacje 421 404 Zaliczki 1 862 232 Pozostałe 1 865 3 620 Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem 4 148 4 256 w tym: - długoterminowe 1 312 508 - krótkoterminowe 2 836 3 748 NOTA.26. Majątek socjalny Nie dotyczy. NOTA.27. Działalność zaniechana W Grupie nie wystąpiła działalność zaniechana. NOTA.28. Koszty świadczeń pracowniczych Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Wynagrodzenia 8 746 11 447 Koszty ubezpieczeń społecznych 811 1 674 Koszty świadczeń emerytalnych - - Inne świadczenia po okresie zatrudnienia - - Koszty z tytułu programu płatności w formie akcji własnych - - Pozostałe świadczenia pracownicze 416 7 Koszty świadczeń pracowniczych ogółem: 9 973 13 128 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 50 z 59 NOTA.29. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zwrot kosztów sądowych 93 169 Odszkodowania i kary 419 229 Spisane zobowiązania przedawnione 26 49 Odwrócenie odpisów aktualizujących 559 1 135 Rozwiązanie rezerw 200 232 Przychody z udzielenia zabezpieczenia i refaktur 2 722 148 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 241 2 120 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 133 657 16 746 Pozostałe 3 933 6 312 RAZEM 141 849 27 139 W pozostałych przychodach operacyjnych rozpoznano wynik na wycenie nieruchomości w wysokości 133 657 tys. zł w roku bieżącym i odpowiednio 16 746 tys. zł w roku poprzednim. Pozostałe koszty operacyjne Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 24 2 992 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 1 331 272 Utworzenie odpisu na należności 9 390 14 034 Spisane należności przedawnione - 0 Koszty sądowe 356 387 Zawiązane rezerwy 5 255 8 865 Koszty okresów przeszłych 769 422 Koszty egzekucyjne, eksmisji, windykacji, wyroki, decyzje organów podatkowych 259 3 055 Inne (w tym odpis wartości firmy) 255 181 59 801 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 272 565 89 828 NOTA.30. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Przychody z tytułu odsetek 4 869 4 407 Aktualizacja wartości inwestycji 360 14 025 Dyskonto zobowiązań - - Różnice kursowe 90 1 Inne przychody finansowe 342 322 Przychody finansowe ogółem 5 661 18 756 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 51 z 59 Koszty finansowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Koszty z tytułu odsetek 11 807 14 503 Ujemne różnice kursowe 524 991 Aktualizacja wartości inwestycji 94 450 11 061 Strata ze zbycia inwestycji 6 171 6 062 Inne 1 792 1 557 Koszty finansowe ogółem 114 745 34 174 W kosztach finansowych ujęto odpisy aktualizujące aktywa finansowe w wysokości 94 450 tys. zł w roku bieżącym i odpowiednio 11 061 tys. zł w roku poprzednim. NOTA.31. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na udziałowców przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na udziały zwykłe). GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 52 z 59 Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zysk (starta) netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy -245 056 -57 955 Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy - Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej -245 056 -57 955 Odsetki od umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe - Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję -245 056 -57 955 Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję z wyłączeniem zysku netto spółki TBS Nasze Kąty, który nie podlega podziałowi - - Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 2 750 874 900 2 750 874 900 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 2 750 874 900 2 750 874 900 Zysk (starta) na jedną akcję (w zł) -0,09 -0,02 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) -0,09 -0,02 Rozwodniony zysk na jedną akcję z uwzględnieniem zysku (straty) netto TBS nie podlegającemu podziałowi (w zł) -0,09 -0,02 Ponadto na podstawie ustawy z dnia 26 października 1995 roku o niektórych formach popierania budownictwa mieszkaniowego oraz o zmianie niektórych ustaw (art. 24 ustawy) wskazuję, iż dochody towarzystwa nie mogą być przeznaczane do podziału między wspólników lub członków. Przeznacza się je w całości na działalność statutową towarzystwa. NOTA.32. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Rok obrotowy zakończony: Dywidenda z akcji zwykłych Zaliczka na dywidendę Data wypłaty Wielkość Wartość na 1 akcje Data wypłaty Wielkość Rok bieżący brak brak brak brak brak Rok poprzedni brak brak brak brak brak NOTA.33. Zatrudnienie Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Pracownicy umysłowi 207 158 Pracownicy fizyczni 160 96 Razem 367 254 NOTA.34. Programy świadczeń pracowniczych Grupa nie prowadzi programów świadczeń pracowniczych. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 53 z 59 NOTA.35. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych Zobowiązania warunkowe Rok bieżący Rok poprzedni 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 49 478 13 238 - udzielonych gwarancji i poręczeń 49 478 13 238 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 1 301 51 585 - roszczeń regresywnych 0 - - gwarancji i poręczeń 1 301 51 585 2.3. Pozostałe 1 384 5 692 Zobowiązania warunkowe razem 52 162 70 515 Aktywa warunkowe Rok bieżący Rok poprzedni 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - - 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 64 656 3 562 - obciążenia wyrównawcze - 3 562 - odszkodowania aktywa objęte odpisem aktualizującym 64 656 8 964 Aktywa warunkowe razem 64 656 12 526 • W pozycji udzielonych gwarancji i poręczeń znajdują się poręczenia spłaty zobowiązań kredytowych spółek zależnych. Poręczenia kredytów zostały zawarte na rzecz Polconfex SP. z o.o., Lider Hotel sp. z o.o. i Efekt Hotele SA. Pozycja ta zawiera saldo pozostałe do spłaty kredytu na dzień bilansowy, • Zobowiązania i aktywa warunkowe są kwotami niepewnymi i zgodnie z najlepszą wiedzą nie jest możliwe oszacowanie dokładnego wpływu i terminu realizacji powyższych zdarzeń, • Wartości wskazane w pozycjach powyższych zawierają oszacowane maksymalne możliwe efekty jakie mogą mieć w przyszłości wpływ na sprawozdanie finansowe, NOTA.36. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą a członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami rodzin zaprezentowano poniżej. Podmiot powiązany Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych netto Zakupy od podmiotów powiązanych netto Należności od podmiotów powiązanych brutto w tym przeterminowane Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych brutto w tym zaległe, po upływie terminu płatności za rok bieżący Jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ na jednostkę: Razem - 480 18 419 8 747 3 226 - Jednostki zależne: Razem 12 300 13 347 84 304 2 582 87 878 - Jednostki stowarzyszone Razem - - - - - - Pozostałe jednostki powiązane: Razem 20 - 2 127 - - - Osoby Zarządzające Razem - - - - 3 - GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 54 z 59 Transakcja Opis transakcji Warunki transakcji Wartość transakcji Nierozliczone saldo transakcji gwarancje i poręczenia Strony transakcji Transakcja finansowa transakcja wekslowa Weksel krótkoterminowy oprocentowany 2,5% rok 23 525 450 25 200 289 brak Transakcja z podmiotem zależnym Transakcja finansowa transakcja wekslowa Weksel krótkoterminowy oprocentowany 2,5% rok 16 632 635 7 791 122 brak Transakcja między podmiotami powiązanymi Transakcja finansowa Udzielenie pożyczki z powodu wystąpienia pandemii COVID- 19 Pożyczka krótkoterminowa oprocentowana wg. stopy % WIBOR 3M + MARŻA 3 636 3 636 brak Transakcja między podmiotami powiązanymi Świadczenie usług sprzedaż usług outsourcingu finansowo- prawnego; usług księgowych Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na operacyjnym wsparciu w działaniu jednostek powiązanych 7 763 760 - brak Transakcja między podmiotami powiązanymi świadczenie usług wynagrodzenie za ustanowienie hipoteki Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na wsparciu operacyjnym 1 180 062 1 180 062 brak Transakcja między podmiotami powiązanymi świadczenie usług outsourcing pracowników Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegające na wsparciu operacyjnym 3 166 379 879 721 brak Transakcja między podmiotami powiązanymi świadczenie usług dzierżawa nieruchomości Transakcje jednolite nie odbiegające od ogólnie przyjętych warunków rynkowych polegająca na wynajmie nieruchomości - hotelu wraz z pozostałymi kosztami 1 545 271 2 022 335 brak Transakcja między podmiotami powiązanymi rozliczanie zobowiązań w imieniu jednostki powiązanej Zaliczka za sprzedaż nieruchomości wpłata środków zgodnie z umową - zaliczka - zabezpieczenie hipoteki 20 000 000 20 000 000 Hipoteka na nieruchomości na rzecz podmiotu trzeciego Transakcja między podmiotami powiązanymi rozliczanie zobowiązań w imieniu jednostki powiązanej Spłata zobowiązań Spłata wymagalnych zobowiązań za jednostkę powiązaną 4 035 519 1 784 200 brak Transakcja między podmiotami powiązanymi GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 55 z 59 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy W Spółce dominującej W spółkach zależnych oraz stowarzyszonych Wynagrodzenie Inne świadczenia Wynagrodzenie Inne świadczenia Razem Okres od 01.01 do 31.12.2021 Joanna Feder-Kawczyńska - - 17 - 17 Tomasz Bujak - - 73 30 103 Razem - - 90 30 120 Paweł Żbikowski - - - - - Grzegorz Andrzej Dębowski - - - - - Marek Kownacki - - - - - Katarzyna Chojniak - - 18 - 18 Konrad Raczkowski 60 - - 12 72 Razem 60 - 18 12 90 Okres od 01.01 do 31.12.2020 - - - - - Joanna Feder-Kawczyńska - - 17 - 17 Razem - - 17 - 17 Paweł Żbikowski - - - - - Grzegorz Andrzej Dębowski - - - - - Marek Kownacki - - - - - Katarzyna Chojniak - - 18 - 18 Konrad Raczkowski 60 - - 75 135 Razem 60 - 18 75 153 Spółka nie dokonywała emisji akcji własnych kierowanych do kadry kierowniczej podlegających regulacjom zawartym w MSSF2. NOTA.37. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Środki pieniężne w bilansie 11 207 22 159 różnice kursowe z wyceny bilansowej - - aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych 11 207 22 159 Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji: 90 7 899 bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania 90 7 899 korekta rezerw odroczonych - - Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji: 178 -2 070 bilansowa zmiana stanu zapasów 178 -2 070 Przeklasyfikowanie zapasów do innych aktywów - - GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 56 z 59 Zmiana należności wynika z następujących pozycji: -13 773 18 812 zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu -11 699 1 758 Korekty należności z działalności inwestycyjnej -2 074 17 054 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika z następujących pozycji: 55 366 -7 939 zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu 37 652 -1 236 Korekty zobowiązań z działalności inwestycyjnej 17 714 -6 703 Na wartość pozycji "inne korekty" składają się: - - NOTA.38. Sezonowość działalności W branży budowlanej istnieje ryzyko wystąpienia niekorzystnych warunków atmosferycznych. Trudności w przewidywaniu wystąpienia określonych zjawisk atmosferycznych mogą spowodować opóźnienia prac budowlanych, a tym samym wpływać na sezonowość i cykliczność tego rodzaju działalności. W pozostałych gałęziach gospodarki w jakich działają spółki z grupy kapitałowej sezonowość nie wywiera istotnego wpływu na ich działalność. NOTA.39. Sprawy sądowe Sprawy sądowe opisane zostały w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy CFI HOLDING w pkt. 10. NOTA.40. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto. WYSZCZEGÓLNIENIE Rok bieżący Rok poprzedni Oprocentowane kredyty i pożyczki 316 637 317 949 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 157 812 75 344 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 207 22 159 Zadłużenie netto 463 242 371 134 Kapitał razem 934 386 1 171 614 Kapitał i zadłużenie netto 1 397 628 1 542 748 Wskaźnik dźwigni 33% 24% Pozycje kasowe zobowiązań finansowych Bilans otwarcia Zwiększeni e Kapitału odsetki naliczone Spłata Kapitału odsetki zapłacone Pozostałe zmiany bez przepływow e Bilans zamknięcia Kredyty i pożyczki 317 949 16 459 2 007 38 525 2 007 295 882 Leasingi Finansowe 31 703 598 2 119 598 299 29 883 GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 57 z 59 NOTA.41. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa nie posiadała istotnych pozycji aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego. NOTA.42. Informacja o instrumentach finansowych Grupa CFI HOLDING nie posiada innych instrumentów finansowych z wyjątkiem kredytów, pożyczek, leasingów oraz weksli, które zostały opisane w nocie nr 22 NOTA.43. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Działalność prowadzona przez Grupę narażona jest na wiele różnych zagrożeń finansowych. Poniżej przedstawiono najistotniejsze ryzyka finansowe dotyczące Grupy. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, weksle inwestycyjne oraz środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Ryzyko walutowe Grupa prowadzi działalność głównie na rynku krajowym, dlatego nie jest w istotny sposób narażona na ryzyko kursowe. Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Występują jednak zakupy z importu. Grupa nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym. Ryzyko kredytowe Aktywa narażone na ryzyko kredytowe obejmują głównie należności handlowe z tytułu sprzedaży towarów i usług. Uznaje się, że limity kredytowe i procedury sprawdzania klientów i inne mechanizmy kontroli wewnętrznej są wystarczające dla zminimalizowania ryzyka kredytowego. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej należności. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Weksle inwestycyjne w posiadaniu Grupy kapitałowej na moment sporządzenia sprawozdania są nieprzeterminowane. Przeterminowane należności handlowe zostały opisane w nocie nr 12. Ryzyko płynności Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, weksle inwestycyjne oraz umowy leasingu finansowego. Ryzyko cenowe Grupa nie posiada istotnych instrumentów finansowych narażających ją na istotne ryzyko cenowe. Ryzyko stopy procentowej Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej z uwagi na fakt, iż posiadane przez nią kredyty bankowe oparte są na zmiennej stopie procentowej. Oprocentowanie kredytów w przypadku zmian stóp procentowych jest aktualizowane. W związku ze zmianami stóp procentowych przez NBP grupa jest narażona na wzrost kosztów finansowych. Oczekujemy, że koszty finansowe w następnych okresach mogą znacząco się różnić od zaprezentowanych w bieżącym sprawozdaniu finansowym. Ryzyko koncentracji należności wekslowych Zostało opisane w nocie poniższego sprawozdania. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 58 z 59 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY Wyszczególnienie Wpływ na wynik finansowy brutto Wpływ na kapitał własny Wpływ na wynik finansowy brutto Wpływ na kapitał własny Rok bieżący Rok poprzedni + 1%/- 1% + 1%/- 1% Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym: 1 108 1 108 1 571 1 571 - udzielone pożyczki 4 4 39 39 - weksle 608 608 1 062 1 062 Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym, koszcie, w tym 4 744 4 744 4 259 4 259 - otrzymane kredyty i pożyczki 3 243 3 243 3 179 3 179 Ryzyka podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w polskim systemie podatkowym powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Ryzyko związane z pandemią COVID-19 Pod koniec 2019 r. po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin dotyczące COVID-19 (koronawirusa). W pierwszych miesiącach 2020 r. wirus rozprzestrzenił się na całym świecie, a jego negatywny wpływ objął wiele krajów. Spółka ściśle monitoruje sytuację i szuka sposobów na zminimalizowanie wpływu pandemii na segment turystyczno-hotelowo restauracyjny funkcjonujący w grupie. Zarząd Spółki dostrzega szereg niemożliwych do oszacowania zdarzeń lub warunków, które mogą istotny wpływ na dalsze funkcjonowanie w kolejnych okresach: • znaczące przerwy w działalności wynikające z zamrożenia gospodarki przy kolejnych falach epidemii, • zamknięcia zakładów produkcyjnych lub punktów handlowych, • ograniczeń w podróży i zakłóceń logistyczno-transportowych (w tym związanych z zamknięciem granic), • niedostępności personelu (w tym wynikających z konieczności odbywania kwarantanny i/lub sprawowania opieki nad dziećmi) • znaczące spadki sprzedaży, zysków i operacyjnych przepływów pieniężnych • straty na kontraktach - zawartych umowach • straty wynikające z faktu, iż kontrahenci podnoszą siłę wyższą w uzasadnieniu niemożności wykonania umowy • restrukturyzacja zadłużenia lub zaciąganie nowych znaczących zobowiązań, • naruszenie tzw. kowenantów bankowych • konieczność wstąpienia lub wywiązania się z obowiązku poręczyciela co wiąże się z koniecznością obsługi zadłużenia za zobowiązania finansowe podległych Spółek Pozostałe segmenty w jakich działa Grupa Kapitałowa nie wykazują wysokiej wrażliwości za zakłócenia spowodowane pandemią Covid. GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 59 z 59 Zabezpieczenia Grupa nie posiada instrumentów zabezpieczających. NOTA.44. Wynagrodzenie audytora Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Badanie 89,5 89,5 Przegląd 33 33 Pozostałe usługi atestacyjne Razem 122,5 122,5 NOTA.45. Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 3 lutego 2022 roku Zarząd Spółki CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu poinformował, że otrzymał informację, że Rada Nadzorcza Emitenta, zgodnie ze statutem Spółki, w dniu 1 lutego 2022 roku powołała w skład Rady Nadzorczej Emitenta nowego Członka Rady Nadzorczej – Pana Cypriana Kaźmierczaka – celem uzupełnienia składu Rady Nadzorczej Emitenta, w związku z rezygnacją Pani Katarzyny Chojniak z członkostwa w Radzie Nadzorczej Emitenta, o czym Emitent poinformował w raporcie bieżącym nr 20/2021. (Raport bieżący 3/2022) W dniu 16 marca 2022 roku Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu zawiadomił, że do siedziby Spółki wpłynęło oświadczenie Pana Marka Kownackiego w sprawie rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta ze skutkiem natychmiastowym. Pan Marek Kownacki nie wskazał przyczyny rezygnacji. (Raport bieżący 4/2022) Wrocław, dnia 29 kwietnia 2022 roku. Podpisy Członków Zarządu: ………………………………… Joanna Feder-Kawczyńska Prezes Zarządu Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: ………………………………… Grzegorz Siwek Dyrektor Finansowy

AI Terminal

5561_rns_2022-04-30_44fe293b-f629-451e-86b6-7cffe93477f7.xhtml

More from CFI Holding S.A.

Talk to a Data Expert