ÇEMTAŞ ÇELİK MAKİNA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Feb 8, 2010

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DENKAR BAĞIMSIZ DENETİM YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Çemtaş Çelik Makina Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Çemtaş Çelik Makine Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket") 31.12.2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Çemtaş Çelik Makine Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin 31.12.2009 tarihi itibariyle gerçek finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz;

- Not 41.b'de ayrıntılı açıklandığı üzere Şirket'in Uzel Otomotiv Sistemleri A.Ş. ve Uzel Makina San. A.Ş.'den, muhatap bulunamadığından mutabakatı sağlanamayan, rapor tarihi itibariyle 12.595.339 TL tahsili şüpheli alacağı bulunmaktadır.

Rapor tarihi itibariyle söz konusu alacakların tahsil edilebilirliği hususu belirsizliğini koruduğu ve alınan ipotek ve teminatların alacak tutarını karşıladığı için 31.12.2009 tarihli ilişikteki finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.

DENKAR BAĞIMSIZ DENETİM YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

A. Cihat Kumuşoğlu

Sorumlu Ortak Başdenetçi, YMM

İstanbul, 8 Şubat 2010

1	AHMET CİHAT KUMUŞOĞLU	YMM	DENKAR BAĞIMSIZ DENETİM YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	08.02.2010 14:07:19

Nakit Akım Tablosu

1	AHMET CİHAT KUMUŞOĞLU	YMM	DENKAR BAĞIMSIZ DENETİM YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	08.02.2010 14:07:21
2	NURİ ÖZDEMİREL	GENEL MÜDÜR	ÇEMTAŞ ÇELİK MAKİNA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	08.02.2010 12:38:21
3	FEHMİ AÇARÇİÇEK	GN. MD. YRD. ( MALİ - İDARİ )	ÇEMTAŞ ÇELİK MAKİNA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	08.02.2010 12:37:09

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.-31.12.2009	01.01.-31.12.2008
Raporlama Birimi		TL	TL
Vergi öncesi net kar		3.150.793	27.522.476
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler		360.990	13.988.348
Amortisman ve itfa payları	18-19	3.275.197	5.279.329
Kıdem tazminatı karşılığı	24-30	561.294	-947.365
Tahakkuk etmemiş finansman gideri	10	-23.696	-40.436
Tahakkuk etmemiş finansman geliri	10	86.132	320.441
Finansal varlık değer düşüklüğü karşılığı/karşılık iptali	7-33	-542.977	6.323.384
Stok değer düşüklüğü karşılığı	13-28	-2.932.995	2.932.995
Dava karşılık gideri	22-31	-61.965	120.000
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri		3.511.783	41.510.824
Ticari alacaklardaki değişim		2.475.716	6.027.917
Diğer alacaklardaki değişim		-12.457	70.858
Stoklardaki değişim		12.301.598	4.050.304
Diğer dönen/duran varlıklardaki değişim		-1.391.564	-830.959
Ticari borçlardaki değişim		2.835.200	-1.360.179
Diğer borçlardaki değişim		2.723	6.803
Diğer kısa/uzun vadeli yükümlülüklerdeki değişim		1.163.143	-683.987
Ödenen kıdem tazminatları	24	-563.974	-463.361
Ödenen vergiler		-546.178	-8.461.235
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları		19.775.990	39.866.985
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Maddi/Maddi olmayan duran varlık alımları nedeniyle oluşan nakit çıkışları	18-19	-12.613.528	-8.076.510
Maddi/Maddi olmayan duran varlık satımları nedeniyle oluşan nakit girişleri	18-19	79.299	1.853
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardaki değişim	16	-12.407	1.276.438
Satılmaya hazır finansal varlık alımı	7	-222.363	0
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları		-12.768.999	-6.798.219
Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları
Ödenen temettüler	41	-6.963.840	-6.963.840
Finansal borçlardaki değişim		-2.564.374	-473.410
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları		-9.528.214	-7.437.250
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim		-2.521.223	25.631.516
Dönem başı hazır değerler		30.169.101	4.537.585
Dönem sonu hazır değerler	6	27.647.878	30.169.101