Cellularline — M&A Activity 2020

Jul 23, 2020

COMUNICATO STAMPA

CELLULARLINE HA FINALIZZATO IL CLOSING DELL'ACQUISIZIONE DEL CONTROLLO DI WORLDCONNECT AG, LEADER MONDIALE NEL MERCATO DEGLI ADATTATORI DA VIAGGIO PREMIUM CON IL BRAND SKROSS

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Reggio Emilia, 23 luglio 2020 - Cellularline S.p.A. (di seguito, "Cellularline" o il "Gruppo Cellularline"), leader in Europa nel settore degli accessori per smartphone e tablet e quotata al Mercato Telematico Azionario (MTA) - Segmento STAR, annuncia la finalizzazione del closing dell'acquisizione dell'80% del capitale sociale di Worldconnect AG (di seguito "Worldconnect" o la "Società"), leader mondiale nel mercato degli adattatori da viaggio premium. La Società sarà consolidata al 100% da Cellularline a partire dal 1° agosto 2020.

Fondata nel 2002 e con sede a Diepoldsau (Svizzera), Worldconnect - attraverso i suoi marchi SKROSS e Q2 Power e primarie partnership OEM - opera a livello globale con una vasta gamma di prodotti, composta da adattatori multipli da viaggio, adattatori specifici per i singoli paesi e periferiche di alimentazione (caricabatterie, power bank, cavi); circa l'80% dei prodotti della Società è realizzato sulla base di brevetti, aventi una durata media di circa 10 anni. SKROSS è un brand riconosciuto nel segmento degli adattatori premium, mentre Q2 Power completa l'offerta prodotti con un posizionamento di prezzo value for money. Grazie all'ampia rete di contatti e ai partner distributivi, oggi la Società è leader di mercato nel canale Travel Retail aeroportuale, essendo presente nello stesso in circa 600 punti vendita in tutto il mondo.

Grazie alla transazione, Cellularline prevede di cogliere l'opportunità di incrementare le vendite dei propri accessori per smartphone e dei prodotti audio - per tutti i brand del Gruppo Cellularline - nel Travel Retail, oltre che conseguire sinergie tra le attività di ricerca e sviluppo delle due società, grazie anche alla propria catena di fornitura specializzata in Far East.

Nell'anno fiscale 2019, Worldconnect ha realizzato Ricavi pro-forma pari a CHF 20 milioni (circa EUR 18,7 milioni) - di cui oltre il 95% fuori dall'Italia - con un Risultato Netto Adjusted pari a circa il 9% dei Ricavi. L'Indebitamento Finanziario Netto di Worldconnect al closing è circa CHF 4,5 milioni (circa EUR 4,2 milioni).

Il corrispettivo per l'acquisizione dell'80% del capitale sociale di Worldconnect è pari a CHF 15,8 milioni (circa EUR 14,8 milioni). Tale corrispettivo - determinato tenendo in considerazione sia il temporaneo andamento della Società derivante dal Covid-19, sia le prospettive di crescita nel medio periodo - per CHF 10 milioni (circa EUR 9,3 milioni) è stato pagato da Cellularline al closing, mentre CHF 5,8 milioni (circa EUR 5,4 milioni) saranno pagati dodici mesi dopo il closing.

Ai sensi dell'accordo di investimento, entro l'approvazione del Bilancio di Esercizio chiuso al 31 dicembre 2024, Cellularline e gli azionisti di minoranza di Worldconnect avranno il potere di esercitare, in più tranches, le rispettive opzioni 'Put&Call' sulla restante quota di minoranza, corrispondente al 20% del capitale sociale di Worldconnect. L'importo da corrispondere, da parte di Cellularline, per l'acquisto di ciascuna tranche, sarà determinato sulla base di un multiplo Enterprise Value/EBITDA di 7 volte l'EBITDA dell'anno di riferimento. Il corrispettivo per l'acquisto delle quote di minoranza potrà essere pagato, in tutto o in parte, con azioni Cellularline.

Cellularline S.p.A., fondata a Reggio Emilia nel 1990, è, con i marchi Cellularline, PLOOS, AQL, MusicSound e Interphone, l'azienda leader nel settore degli accessori per smartphone e tablet. Il Gruppo Cellularline si pone come punto di riferimento tecnologico e creativo negli accessori per dispositivi multimediali con l'obiettivo di offrire agli utilizzatori un accessorio con prestazioni eccellenti, facilità d'uso e unicità esperienziale. Il Gruppo Cellularline impiega oggi circa 220 dipendenti ed i prodotti a marchio Cellularline sono commercializzati in oltre 60 paesi.

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Cellularline S.p.A. - Investor Relations Barabino & Partners - Media Relations

Federico Vercellino E-mail: f.vercellino@barabino.it Mob: +39 331 57451