CEEPOWER CO.,LTD. — Annual Report 2019

Apr 28, 2020

中能电气股份有限公司

2019 年度财务决算报告

根据一年来公司的经营情况和财务状况，结合公司合并报表数据，现对2019 年财务决算情况报告如下：

一、基本情况

公司2019 年度财务报表业经立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 并出具标准无保留意见的审计报告。

公司所属一级子公司8 家，分别为武汉市武昌电控设备有限公司、福建中能 电气有限公司、中能汉斯智能科技有限公司、上海熠冠新能源有限公司、云谷能 源管理（深圳）有限公司、中能国际控股集团有限公司、中能祥瑞电力工程有限 公司、中能绿慧新能源有限公司，较上年新增中能绿慧新能源有限公司，减少上 海臻源电力电子有限公司、大连瑞优能源发展有限公司。

二、主要会计数据和财务指标

二、主要会计数据和财务指标
项 目	2019 年	2018 年	增减
营业收入（万元）	92,063.25	99,564.45	-7.53%
营业成本（万元）	68,170.78	70,097.32	-2.75%
其中：主营业务收入	91,355.68	92,189.47	-0.90%
其中：主营业务成本	67,724.30	67,537.72	0.28%
主营业务毛利率	25.87%	26.74%	-0.87%
销售费用（万元）	8,423.58	9,207.08	-8.51%
管理费用（万元）	8,641.94	8,567.49	0.87%
研发费用（万元）	3,286.12	3,644.05	9.82%
财务费用（万元）	3,441.59	4,558.14	-24.50%
投资收益（万元）	2,660.94	282.68	841.34%
营业利润（万元）	2,509.16	1,347.70	86.18%
利润总额（万元）	2,277.92	2,408.67	-5.43%
归属于母公司股东的净利润（万元）	2,621.19	1,672.09	56.76%
扣除非经常性损益的净利润（万元）	750.35	-3,335.26	不适用
基本每股收益（元）	0.09	0.05	80.00%
资产总额（万元）	212,273.20	217,256.69	-2.29%
负债总额（万元）	132,815.95	136,068.21	-2.39%
归属于母公司所有者权益（万元）	79,457.25	81,188.49	-2.13%

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三、2019 年度经营成果

2019 年，公司集中精力聚焦核心主业，加强内部精益化管理，对各板块业 务进行全面、系统的梳理，剥离盈利能力相对较差的相关业务，公司综合盈利能 力得到提升，实现2019 年归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长。

公司实现主营收入91,355.68万元，较上年同期下降0.90%；实现营业利润 2,509.16万元，同比增长86.18%；实现归属于上市公司股东的净利润2,621.19 万元，同比增长56.76%；基本每股收益0.09元，同比增长80%。

1、营业收入与成本

2019年度，主营业务与上年同期基本持平。公司主营业务收入91,355.68万 元，较上年同期下降0.90%；主营业务成本为67,724.30万元，较上年同期增加 0.28%；主要受材料成本略微上升影响，主营业务毛利率25.87%，较上年同期下 降0.87%。

2、期间费用

2019年度公司期间费用总计23,793.24万元，较上年同期减少2,183.52万元， 下降8.41%，主要是由于销售费用及财务费用较上年同期减少。其中，由于本期 继续优化结算方式，票据融资及票据结算占比上升，财务整体融资综合成本下降 较大。

3、投资收益

2019 年度投资收益2,660.94 万元，主要是由于处置子公司大连瑞优及合营、 联营企业等公司股权，获得净收益2,895.25 万元。

4、营业外收入

2019 年度营业外收入74.39 万元，较上年同期减少1,051.14 万元，主要原 因是上年同期公司收到大连瑞优公司原股东业绩补偿款993.70 万元。

• 5、净利润

受上述因素综合影响，公司2019年度实现归属于上市公司股东净利润 2,621.19万元，较上年同期增长56.76%。

四、2019 年度财务状况

132,815.95 万元，股东权益为79,457.25 万元，归属于母公司所有者权益

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79,097.46 万元。资产负债率为62.57%，与上年末基本持平。

• 1、资产结构：

公司资产总额212,273.20 万元，较上年末217,256.69 万元减少4,983.49 万元，减幅为2.29%。

其中流动资产142,120.09 万元，主要构成为:货币资金40,039.88 万元、交 易性金融资产8,359.40 万元、应收账款68,573.62 万元、存货13,331.96 万元； 其中非流动资产总额70,153.11 万元，主要构成为:固定资产49,076.96 万

• 元、在建工程2,880.80 万元、无形资产7,100.67 万元、商誉2,354.27 万元。 2、负债结构：

公司负债总额132,815.95 万元，较上年末136,068.21 万元减少3,252.26 万元，减幅为2.39%。

其中流动负债为123,157.62 万元，主要构成为短期借款43,305.32 万元、 应付票据22,028.26 万元、应付账款29,181.62 万元、及一年内到期的非流动负 债20,878.61 万元；

其中非流动负债总额为9,658.33 万元，主要为应付融资租赁款6,262.72 万元、及长期借款1,166.00 万元。

3、股东权益结构：

公司合并股东权益合计为 79,457.25 万元，较上年末 81,188.49 万元减少1,731.23 万元，减幅为2.13%。

股东权益的主要构成为：实收资本30,800.00 万元、资本公积22,580.13 万元、盈余公积2,956.61 万元、未分配利润22,639.76 万元、少数股东权益 359.79 万元。

359.79 万元。
项目	2019 年12 月31 日	2018 年12 月31 日	变动金额	变动比例
流动资产：
货币资金	40,039.88	34,682.36	5,357.52	15.45%
交易性金融资产	8,359.40		8,359.40	100.00%
应收票据		2,973.24	-2,973.24	-100.00%
应收账款	68,573.62	71,012.45	-2,438.83	-3.43%
应收款项融资	4,497.65		4,497.65	100.00%
预付款项	2,734.92	1,339.30	1,395.62	104.21%

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其他应收款	3,334.11	7,540.67	-4,206.56	-55.78%
存货	13,331.96	20,616.11	-7,284.15	-35.33%
一年内到期的非流动资产	16.55		16.55	100.00%
其他流动资产	1,232.01	1,186.41	45.60	3.84%
流动资产合计	142,120.10	139,350.54	2,769.56	1.99%
非流动资产：
长期应收款	724.50	823.50	-99.00	-12.02%
长期股权投资		5,626.31	-5,626.31	-100.00%
固定资产	49,076.96	52,125.48	-3,048.52	-5.85%
在建工程	2,880.80	636.70	2,244.10	352.46%
无形资产	7,100.67	7,429.75	-329.08	-4.43%
商誉	2,354.27	5,084.62	-2,730.35	-53.70%
长期待摊费用	147.31	86.76	60.55	69.79%
递延所得税资产	5,667.87	3,481.52	2,186.35	62.80%
其他非流动资产	2,200.72	2,611.52	-410.80	-15.73%
非流动资产合计	70,153.10	77,906.16	-7,753.06	-9.95%
资产总计	212,273.20	217,256.69	-4,983.50	-2.29%
流动负债：
短期借款	43,305.32	40,887.76	2,417.56	5.91%
应付票据	22,028.26	10,498.11	11,530.15	109.83%
应付账款	29,181.62	36,902.36	-7,720.74	-20.92%
预收款项	2,074.25	1,270.27	803.98	63.29%
应付职工薪酬	1,803.18	1,493.49	309.69	20.74%
应交税费	1,409.24	2,186.44	-777.20	-35.55%
其他应付款	2,477.15	4,212.79	-1,735.64	-41.20%
一年内到期的非流动负债	20,878.61	5,657.33	15,221.28	269.05%
流动负债合计	123,157.62	103,108.56	20,049.06	19.44%
非流动负债：
长期借款	1,166.00	3,500.00	-2,334.00	-66.69%
应付债券		17,906.18	-17,906.18	-100.00%
长期应付款	6,262.72	9,198.32	-2,935.60	-31.91%
递延收益	2,229.60	2,328.33	-98.73	-4.24%
递延所得税负债		26.82	-26.82	-100.00%

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非流动负债合计	9,658.33	32,959.64	-23,301.31	-70.70%
负债合计	132,815.95	136,068.21	-3,252.26	-2.39%
所有者权益：
股本	30,800.00	30,800.00
资本公积	22,580.13	22,725.89	-145.76	-0.64%
其他综合收益	120.96	78.83	42.13	53.44%
专项储备		26.62	-26.62	-100.00%
盈余公积	2,956.61	2,688.06	268.55	9.99%
未分配利润	22,639.76	23,585.87	-946.11	-4.01%
归属于母公司所有者权益合计	79,097.46	79,905.27	-807.81	-1.01%
少数股东权益	359.79	1,283.22	-923.43	-71.96%
所有者权益合计	79,457.25	81,188.49	-1,731.24	-2.13%
负债和所有者权益总计	212,273.20	217,256.69	-4,983.50	-2.29%

4、资产负债主要项目同比分析如下（单位:万元）：

交易性金融资产较年初增加，主要原因：为提高资金效率，将阶段性暂时闲 置资金用于购买低风险、流动性好的银行理财产品及结构性存款；

应收票据减少及应收款项融资增加，主要原因：根据新金融工具准则的列报 要求变更列报项目，以及客户票据结算增加；

预付账款较年初增加104.21%，主要原因：电力工程公司预付施工项目的工 程进度款；

其他应收款较年初减少55.78%，主要原因：收回投资性房产转让分期款尾 款，以及收回合营企业拆借资金；

存货较年初减少35.33%，主要原因：原材料、在产品、产成品周转加快， 年末库存量下降；

一年内到期的非流动资产较年初增加100.00%，主要原因：一年内到期的长 期应收款重分类转入本项目列报；

长期股权投资较年初减少100.00%，主要原因：本期处置合营企业及联营企 业股权；

在建工程较年初增加352.46%，主要原因：新建厂房及投建新能源充电站； 商誉较年初减少53.70%，主要原因：处置大连瑞优能源发展有限公司股权

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而相应转出相关商誉；

长期待摊费用较年初增加69.79%，主要原因：新增装修费； 递延所得税资产较年初增加62.80%，主要原因：增加可抵扣性暂时差异； 应付票据较年初增加109.83%，主要原因：增加对供应商汇票结算； 预收款项较年初增加63.29%，主要原因：预收客户款增加；

应交税费较年初减少35.55%，主要原因：年末应缴税费较年初减少；

其他应付款较年初减少41.20%，主要原因：支付子公司股权收购款尾款；

一年内到期的非流动负债较年初增加269.05%，主要原因：一年内到期的应 付债券重分类转入本项目列报；

长期借款较年初减少66.69%，主要原因：长期借款到期还款及一年内到期 的长期借款重分类至一年内到期的非流动负债；

应付债券较年初减少100.00%，主要原因：一年内到期的应付债券重分类转 入一年内到期的非流动负债；

长期应付款较年初减少31.91%，主要原因：融资租赁款部分到期归还； 递延所得税负债较年初减少100.00%，主要原因：因合并范围变化而转出； 其他综合收益较年初增加53.44%，主要原因：外币报表折算差异增加； 专项储备较年初减少100.00%，主要原因：安全生产费使用完毕；

少数股东权益较年初减少71.96%，主要原因：因股权处置而相应转出少数 股东权益。

五、现金流量分析

公司2019 年度现金及现金等价物净增加额为-3,753.76 万元，其中：经营 活动产生的现金流量净额6,989.47 万元，投资活动产生的现金流量净额 8,558.58 万元，筹资活动产生的现金流量净额-19,258.93 万元。

1、经营活动现金流量净额为6,989.47 万元,较上年同期8,381.31 万元净减 少1,391.84 万元，主要原因：本期采用票据方式的结算量净增加。

2、投资活动现金流量净额8,558.58 万元,较上年同期-14,757.40 万元净增 加23,315.98 万元，主要原因：本期处置非核心业务的股权投资，收回投资款； 而上年同期支付收购子公司股权款等综合影响所致；

3、筹资活动现金流量净额为-19,258.93万元，较上年同期2,198.54万元净

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减少21,457.47万元，主要原因：本期归还金融机构贷款净增加，本期增加票据 结算占比而净增加票据保证金，以及本期支付债券持有人部分回购公司债本金 2,200万、支付公司债年度利息1,116万，支付上市公司股东分红款1,232万等因 素综合影响所致。

六、主要盈利指标

六、主要盈利指标
项 目	2019 年	2018 年	本年比上年增减
基本每股收益（元/股）	0.09	0.05	80.00%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元/股）	0.02	-0.11	118.18%
加权平均净资产收益率	3.31%	2.09%	1.22%
扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率	0.95%	-4.17%	5.12%

报告期内，公司围绕年度经营目标，秉持稳健经营的方针，充分发挥自身优 势及资源，进一步深耕配电设备市场，保持主营业务稳定发展，继续发力轨道交 通领域，交付多个国家大型铁路基本建设与改造项目订单，轨道交通类产品的营 业收入和净利润贡献较大。同时，为进一步集中资源发展主营业务并延伸配网产 业链，促进资源的合理配置，报告期内公司转让非核心业务的股权投资。受上述 因素综合影响，公司2019年度盈利指标较上年度上升。

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2020 年4 月29 日

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