CEEPOWER CO.,LTD. — Annual Report 2019

Apr 11, 2019

中能电气股份有限公司 2018 年度财务决算报告

根据一年来公司的经营情况和财务状况，结合公司合并报表数据，现对2018 年财务决算情况报告如下：

一、基本情况

公司2018 年度的财务报表已经致同会计师事务所审计，并出具标准无保留 意见的审计报告。

公司所属一级子公司9 家，分别为武汉市武昌电控设备有限公司、福建中能 电气有限公司、汉斯（福州）电气有限公司、上海臻源电力电子有限公司、大连 瑞优能源发展有限公司、上海熠冠新能源有限公司、云谷能源管理（深圳）有限 公司、中能国际控股集团有限公司、中能祥瑞电力工程有限公司。

二、2018 年度公司经营成果

公司2018 年实现营业收入99,564.45 万元，同比增长23.54%；实现利润总 额2,408.67 万元，同比增长136.01%；实现归属于上市公司股东的净利润 1,672.09 万元，同比增长123.89%。

1、营业收入与成本

公司2018年度营业收入99,564.45万元,较上年同期增长18,973.82万元，增 长幅度23.54%，2018年度营业成本为70,097.32万元，较上年同期增长15,716.00 万元，增长幅度28.90%，收入、成本的增长原因主要为2018年公司在原有的输配 电制造业务基础上，积极开拓电力工程建设与服务、电力运维、二次设备的生产 销售等业务。

公司综合平均毛利率为29.60%，较上年下降了2.93%，主要下降原因为：受 输配电产品市场竞争日趋激烈的影响，公司高低压成套设备、电缆附件等产品销 售价格有所下降，产品毛利率水平较去年略有降低，以及新增的电力施工及运维 服务行业的综合毛利率低于制造业产品毛利率的综合影响所致。

2、期间费用：2018年度公司期间费用总计25,976.76万元，较上年同期增加 270.29万元，增幅为1.05%，主要增长原因为：期间费用上升主要是由于财务费

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用增幅较大。财务费用上升受以下因素综合影响所致，一是因上年公司债利息费 用期间为6个月，本年承担的公司债利息费用为12个月；二是本年因业务发展， 银行融资和票据活动均有所增长，同时受金融环境影响，公司的融资成本也较上 年有所上升。

3、资产减值损失：2018 年度计提资产减值损失2,488.79 万元，较上年同 期减少4,609.83 万元，主要原因为上年计提大额商誉减值准备，同时因本年回 款良好，计提坏账损失较上年大幅减少。

4、营业外收入：2018 年度营业外收入较上年同期增加986.63 万，主要原 因是公司收到全资子公司大连瑞优原股东业绩补偿款。

5、利润：公司2018年度实现利润总额2,407.68万，较上年增加9,097.21万； 实现归属于上市公司股东净利润1,672.09万元，较上年同期增加8,670.01万，主 要原因如下：

①报告期内，公司紧密围绕年度经营计划推进各项工作的开展，进一步延伸 产业链，在原有的输配电制造业务基础上，积极开拓电力工程建设与服务、电力 运维、二次设备的生产销售等业务，促进公司多元化发展，从而创造新的利润增 长点，提升公司整体盈利能力；

②公司前期投资的光伏项目已并网发电，效益逐步显现，对公司业绩产生积 极影响；

③上年同期，公司因计提商誉减值准备、递延所得税事项调整等导致公司2017 年度亏损6,997.93万元；2018年，因相关子公司盈利稳定及商誉基数相比去年大 幅度减少，使得公司本年度商誉减值准备计提等相比去年同期较小；

④报告期内，公司非经常性损益同比出现较大增长。

主要盈利指标对比如下（单位：元）：

项 目	2018 年	2017 年	增加金额	增长幅度（%）
营业总收入	995,644,466.71	805,906,277.92	189,738,188.79	23.54%
利润总额	24,086,725.34	-66,885,420.36	90,972,145.70	136.01%
归属于上市公司股东的净利润	16,720,850.84	-69,979,259.18	86,700,110.02	123.89%

三、2018 年度财务状况

截止2018 年12 月31 日，公司总资产为217,256.69 万元，总负债为

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136,068.21 万元，股东权益为81,188.49 万元，资产负债率为62.63%。

1、资产结构：

公司合并资产总额为217,256.69 万元，较上年末207,357.65 万元增加了 9,899.04 万元，增幅为4.77%。其中流动资产139,350.53 万元，主要构成为: 货币资金34,682.36 万元、应收账款71,012.45 万元、存货20,616.11 万元；非 流动资产总额77,906.16 万元，主要构成为:固定资产52,125.48 万元、无形资 产7,429.75 万元、商誉5,084.62 万元、长期股权投资5,626.31 万元。

2、负债结构：公司合并负债总额为136,068.21 万元，较上年末119,906.03 万元增加了16,162.18 万元，增幅为13.48%。其中流动负债为103,108.56 万元， 主要构成为短期借款40,840.00 万元、应付票据10,498.11 万元、应付账款 36,902.36 万元；非流动负债总额为32,959.64 万元，主要为应付债券17,906.18 万元、应付融资租赁款9,198.32 万元及长期借款3,500.00 万元。

3、股东权益结构：公司合并股东权益合计为81,188.49 万元，较上年末 87,451.62 万元减少6,263.13 万元，减幅为7.16%。股东权益的主要项目：实收 资本30,800.00 万元、资本公积22,725.89 万元、盈余公积2,688.06 万元、未 分配利润23,585.87 万元、少数股东权益1,283.22 万元。

4、资产负债分项目同比分析如下（单位:万元）：

项 目	2018-12-31	2017-12-31	变动金额	变动比例
货币资金	34,682.36	39,172.46	-4,490.10	-11.46%
应收票据及应收账款	73,985.69	64,362.66	9,623.03	14.95%
其中：应收票据	2,973.24	394.94	2,578.30	652.83%
应收账款	71,012.45	63,967.72	7,044.73	11.01%
预付款项	1,339.30	851.46	487.84	57.29%
其他应收款	7,540.67	5,583.79	1,956.87	35.05%
存货	20,616.11	22,250.96	-1,634.85	-7.35%
其他流动资产	1,186.41	1,575.70	-389.29	-24.71%
流动资产合计	139,350.53	133,797.04	5,553.50	4.15%
长期应收款	823.50	744.60	78.90	10.60%
长期股权投资	5,626.31	2,689.68	2,936.63	109.18%
投资性房地产	-	1,687.59	-1,687.59	-100.00%

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项 目	2018-12-31	2017-12-31	变动金额	变动比例
固定资产	52,125.48	46,694.67	5,430.82	11.63%
在建工程	636.70	2,115.23	-1,478.53	-69.90%
无形资产	7,429.75	6,825.49	604.26	8.85%
商誉	5,084.62	3,865.91	1,218.71	31.52%
长期待摊费用	86.76	24.57	62.19	253.13%
递延所得税资产	3,481.52	2,544.25	937.26	36.84%
其他非流动资产	2,611.52	6,368.62	-3,757.10	-58.99%
非流动资产合计	77,906.16	73,560.61	4,345.55	5.91%
资产总计	217,256.69	207,357.65	9,899.04	4.77%
短期借款	40,840.00	29,790.00	11,050.00	37.09%
应付票据及应付账款	47,400.48	44,448.81	2,951.66	6.64%
预收款项	1,270.27	1,624.60	-354.32	-21.81%
应付职工薪酬	1,493.49	1,371.67	121.83	8.88%
应交税费	2,186.44	2,297.66	-111.23	-4.84%
其他应付款	4,826.38	2,239.53	2,586.85	115.51%
其中：应付利息	613.59	609.94	3.65	0.60%
一年内到期的非流动负 债	5,091.51	3,785.40	1,306.11	34.50%
流动负债合计	103,108.56	85,557.67	17,550.90	20.51%
长期借款	3,500.00	5,100.00	-1,600.00	-31.37%
应付债券	17,906.18	17,848.11	58.07	0.33%
长期应付款	9,198.32	10,427.59	-1,229.28	-11.79%
递延收益	2,328.33	941.82	1,386.51	147.22%
递延所得税负债	26.82	30.84	-4.02	-13.04%
非流动负债合计	32,959.64	34,348.36	-1,388.72	-4.04%
负债合计	136,068.21	119,906.03	16,162.18	13.48%
股本	30,800.00	30,800.00	-	-
资本公积	22,725.89	24,060.58	-1,334.69	-5.55%
其他综合收益	78.83	68.32	10.51	15.39%
专项储备	26.62	-	26.62	100.00%
盈余公积	2,688.06	2,467.84	220.21	8.92%
未分配利润	23,585.87	22,134.00	1,451.87	6.56%

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项 目	2018-12-31	2017-12-31	变动金额	变动比例
归属于母公司股东权益 合计	79,905.26	79,530.74	374.53	0.47%
少数股东权益	1,283.22	7,920.88	-6,637.66	-83.80%
股东权益合计	81,188.49	87,451.62	-6,263.13	-7.16%
负债和股东权益总计	217,256.69	207,357.65	9,899.04	4.77%

大幅变动的主要项目及其主要原因有：

应收票据增加652.83%主要原因：客户票据结算增加；

预付账款增加57.29%主要原因：预付采购货款增加；

其他应收款增加35.05%主要原因：新增子公司中能祥瑞，相应合并入该公 司的其他应收款；

长期股权投资增加109.18%主要原因：新增持有北京三清20%股权； 投资性房地产减少主要原因：本年处置投资性房地产；

在建工程减少69.90%主要原因：在建工程完工转入固定资产；

商誉增加31.52%主要原因：收购子公司中能祥瑞产生新增商誉；

长期待摊费用增加253.13%主要原因：新增装修费计入长期待摊费用；

递延所得税资产增加36.84%主要原因：资产减值准备、可抵扣亏损、递延 收益等可抵扣暂时性差异增加；

其他非流动资产减少58.99%主要原因：上年末的预付工程款、设备款等在 本期已结转、同时本期新增预付工程款、设备款等较少；

短期借款增加37.09%主要原因：公司业务发展、相应增加流动资金融资； 其他应付款增加115.51%主要原因：应付本年收购子公司少数股东股权的收

购尾款、以及新增子公司中能祥瑞、相应合并入该公司的其他应付款；

一年内到期的非流动负债增加34.50%主要原因：一年内到期的长期借款及 一年内到期的长期应付款增加；

长期借款减少31.37%主要原因：一年内到期的长期借款重分类至一年内到 期的非流动负债；

递延收益增加147.22%主要原因：子公司湖北熠慧收到政府土地补贴款计入 递延收益；

新增专项储备主要原因：新增子公司中能祥瑞的主营业务为电力工程施工， 按规定需计提安全生产专项储备；

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少数股东权益减少83.80%主要原因：本年收购子公司武昌电控、上海熠冠 的少数股东股权。

四、现金流量分析

公司2018 年度现金及现金等价物净增加额为-3,929.53 万元，其中：经营 活动产生的现金流量净额8,381.31 万元，投资活动产生的现金流量净额 -14,757.40 万元，筹资活动产生的现金流量净额2,198.54 万元。

1、经营活动现金流量净额为8,381.31 元,较上年同期-10,190.31 万元增加 18,572.61 万，主要原因为公司业务发展良好，营业收入额较上年增长23.54%， 相应地销售回款高于去年8,730.08 万，同时优化采购付款支付模式，现金支付 较上年降低6,495.81 万；

2、投资活动现金流量净额-14,757.40 万元,较上年同期-9,498.08 万元减少 55.37%，主要原因是2017 年收到处置子公司股权尾款1.48 亿；

3、筹资活动现金流量净额为2,198.54 万元，较上年同期22,186.14 万元减 少90.09%，主要原因为2017 年公司发债取得募集资金1.78 亿。

五、主要盈利指标

项 目	2018 年	2017 年	本年比上年增减
基本每股收益（元/股）	0.05	-0.23	121.74%
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）	-0.11	-0.25	56.00%
加权平均净资产收益率	2.09%	-8.35%	10.44%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	-4.17%	-9.13%	4.96%

公司2018年度盈利指标较上年度上升，主要原因为本年度归属于上市公司股 东净利润较上年同期增加了123.89%。

中能电气股份有限公司

董 事 会

2019 年4 月12 日

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