CD Projekt — Interim / Quarterly Report 2019

May 23, 2019

Grupa Kapitałowa CD PROJEKT - Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na euro

	PLN		EUR
	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018*	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018*
Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	80 905	75 435	18 825	18 054
Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	28 713	16 133	6 681	3 861
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	20 560	27 899	4 784	6 677
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	22 736	29 157	5 290	6 978
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	17 797	22 892	4 141	5 479
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 962)	36 068	(457)	8 632
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	54 868	(18 829)	12 767	(4 506)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 665)	(104)	(387)	(25)
Przepływy pieniężne netto razem	51 241	17 135	11 923	4 101
Liczba akcji w tysiącach sztuk	96 120	96 120	96 120	96 120
Zysk/(strata) netto na akcję zwykłą (w PLN/EUR)	0,19	0,24	0,04	0,06
Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	0,18	0,23	0,04	0,05
Wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR)	10,65	9,45	2,48	2,25
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	10,16	9,07	2,36	2,16
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN/EUR)	1,05	-	0,24	-

* dane przekształcone

	PLN		EUR
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Aktywa razem	1 145 558	1 126 838	266 328	262 055
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (bez rozliczeń międzyokresowych)	110 561	114 067	25 704	26 527
Zobowiązania długoterminowe	14 524	6 691	3 377	1 556
Zobowiązania krótkoterminowe	107 406	117 283	24 971	27 275
Kapitał własny	1 023 628	1 002 864	237 981	233 224
Kapitał zakładowy	96 120	96 120	22 347	22 353

Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• Pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kursy te wynosiły odpowiednio: od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. 4,2978 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. 4,1784 EUR/PLN,
• Pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Kursy te wynosiły odpowiednio 4,3013 EUR/PLN na dzień 31 marca 2019 r. i 4,3000 EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2018 r.

Spis treści

Podstawowe dane finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT 5
Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat6
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów7
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym10
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych13
Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego15
Informacje ogólne16
Prezentacja Grupy Kapitałowej 16
Zasady konsolidacji17
Spółki objęte konsolidacją17
Jednostki zależne17
Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 18
Założenie kontynuowania działalności18
Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 18
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania 19
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 19
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 19
Transakcje i salda 19
Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości 19
Zmiana polityki rachunkowości 20
Zmiany prezentacyjne 22
Badanie przez biegłego rewidenta22
Informacja dodatkowa – segmenty operacyjne Grupy Kapitałowej CD PROJEKT 23
Segmenty operacyjne24
Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych 25
Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2019 do 31.03.2019 r 26
Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2018 do 31.03.2018 r27
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 31.03.2019 r. 29
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 31.12.2018 r. 31
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 31.03.2018 r.*33
Segmenty operacyjne 35
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w pierwszym kwartale 2019 r. w podziale na segmenty działalności 36
Czynniki mające wpływ na wyniki Grupy w przyszłości 37
Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności 38
Informacja dotycząca głównych klientów 39
Informacja dodatkowa - pozostałe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 40
Nota 1. Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków
pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość i wywierany wpływ 41
Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe42
Nota 3. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży43
Nota 4. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe44
Nota 5. Wartość firmy 44
Nota 6. Nieruchomości inwestycyjne 45
Nota 7. Prawo użytkowania wieczystego gruntu 45
Nota 8. Zapasy 45
Nota 9. Należności handlowe i pozostałe 46
Nota 10. Rozliczenia międzyokresowe48
Nota 11. Odroczony podatek dochodowy48
Nota 12. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 49
Nota 13. Pozostałe rezerwy 49
Nota 14. Pozostałe zobowiązania 50
Nota 15. Informacja o instrumentach finansowych50
Nota 16. Przychody ze sprzedaży 51
Nota 17. Koszty działalności operacyjnej 52
Nota 18. Pozostałe przychody i koszty operacyjne53
Nota 19. Przychody i koszty finansowe53
Nota 20. Umowy leasingu aktywów o niskiej wartości oraz krótkoterminowe 54
Nota 21. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 54
Nota 22. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane 54
Nota 23. Transakcje z podmiotami powiązanymi 55
Nota 24. Niespłacone pożyczki lub naruszenia postanowień umów pożyczkowych, w sprawach w których nie podjęto
żadnych działań naprawczych do dnia bilansowego 58
Nota 25. Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia
ostatniego roku obrotowego 59

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 26. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład dokonane
w ciągu okresu sprawozdawczego 61
Nota 27. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez
akcjonariuszy i obligatariuszy 61
Nota 28. Rozliczenia podatkowe 61
Nota 29. Objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 62
Nota 30. Przepływy pieniężne i zmiany niepieniężne wynikające ze zmian zobowiązań w działalności finansowej 63
Nota 31. Zdarzenia po dacie bilansu 63
Informacje dodatkowe64
Sprawy sądowe 65
Struktura akcjonariatu65
Akcje Spółki w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej 66
Odniesienie do publikowanych szacunków66
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. 67
Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat68
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów69
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej69
Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym71
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 73
Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości 75
Zmiana polityki rachunkowości 75
Zmiany prezentacyjne76
Informacje dodatkowe dotyczące sprawozdania jednostkowego CD PROJEKT S.A. 76
A. Podatek odroczony77
B. Wartość firmy78
C. Połączenia jednostek gospodarczych 78
D. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane 78
E. Należności handlowe i pozostałe78
F. Informacja o instrumentach finansowych 80
G. Transakcje z podmiotami powiązanymi81
Oświadczenie Zarządu jednostki dominującej83
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 83

1

Podstawowe dane finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat

	Nota	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018
Przychody ze sprzedaży		80 905	75 435
Przychody ze sprzedaży produktów	16	50 870	52 217
Przychody ze sprzedaży usług	16	75	5
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	16	29 960	23 213
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów		28 713	16 133
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	17	7 005	28
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	17	21 708	16 105
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży		52 192	59 302
Koszty sprzedaży	17	22 197	22 775
Koszty ogólnego zarządu	17	9 642	8 804
Pozostałe przychody operacyjne	18	510	319
Pozostałe koszty operacyjne	18	304	324
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych		1	181
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej		20 560	27 899
Przychody finansowe	19	2 547	1 636
Koszty finansowe	19	371	378
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		22 736	29 157
Podatek dochodowy	11	4 939	6 265
Zysk/(strata) netto		17 797	22 892
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu		17 797	22 892
Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		0,19	0,24
Rozwodniony za okres obrotowy		0,18	0,23

Największy udział w przychodach Grupy Kapitałowej CD PROJEKT w pierwszym kwartale 2019 r. miały Przychody ze sprzedaży produktów z tytułu:

a) tantiem wynikających z kontynuowanej, dobrej sprzedaży gry Wiedźmin 3: Dziki Gon wraz z dodatkami Serca z Kamienia oraz Krew i Wino,

b) tantiem z dystrybucji na platformach cyfrowych gry Wojna Krwi: Wiedźmińskie Opowieści oraz sprzedaży wygenerowanej w ramach projektu GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana.

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Grupy wynikały w największym stopniu z realizowanej za pośrednictwem platformy GOG.com dystrybucji do ostatecznych klientów gier od zewnętrznych dostawców.

W pierwszym kwartale 2019 r. Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług Grupy Kapitałowej CD PROJEKT prezentują głównie amortyzację nakładów na prace rozwojowe projektów GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana oraz Wojna Krwi (w minionym roku, do zrealizowanej w październiku 2018 r. premiery, nakłady na wytworzenie obu projektów podlegały kapitalizacji).

Wartość sprzedanych towarów i materiałów odpowiada głównie kosztowi własnemu sprzedaży towarów od zewnętrznych dostawców platformy GOG.com.

Po stronie kosztów bieżącego okresu w pierwszym kwartale 2019 r. największą pozycję stanowiły Koszty sprzedaży, na które składały się przede wszystkim wydatki związane z reklamą i promocją, ponoszone w zakresie poszczególnych segmentów działalności Grupy. Ich najistotniejszą część stanowiły działania podejmowane przez studio CD PROJEKT RED, w szczególności kampanie marketingowe realizowane w ramach projektów GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana oraz Cyberpunk 2077. W segmencie GOG.com koszty sprzedaży były głównie efektem: wynikającej z udziału w konsorcjum proporcjonalnej części wydatków na promocję GWINTA, działań marketingowych dotyczących serwisu GOG.com, a także poniesionych kosztów transakcyjnych związanych z obsługą sprzedaży realizowanej za pośrednictwem cyfrowej platformy dystrybucji.

Kolejną znaczącą pozycją Kosztów sprzedaży w pierwszym kwartale 2019 r. były koszty serwisu gry GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana (w tym prac nad wersją na urządzenia mobilne) wykazywane w ramach współpracy w konsorcjum zarówno przez CD PROJEKT RED, jak i GOG.com.

W wymienionej kategorii Grupa rozpoznaje również część kosztów wynagrodzeń (w tym rezerwy na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku), a także koszty innych usług obcych związanych z aktywizacją sprzedaży.

Głównym składnikiem Kosztów ogólnego zarządu Grupy CD PROJEKT były wynagrodzenia i rezerwy na wynagrodzenia zależne od wyniku (wraz z całością obciążeń wynikających z wyceny programu motywacyjnego ujętych w okresie) oraz sklasyfikowane w tej kategorii koszty innych usług obcych. Nieco wyższy poziom Kosztów ogólnego zarządu w pierwszym kwartale 2019 r. w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego wynikał głównie ze wzrostu zatrudnienia oraz skali działalności Grupy na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy.

Skonsolidowany Zysk netto Grupy za pierwszy kwartał 2019 r. wyniósł 17 797 tys. zł. Niższy poziom wygenerowanego wyniku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego związany jest przede wszystkim z nadwyżką kosztów związanych z projektem GWINT (w tym zarówno kosztów bezpośrednio poniesionych w trakcie kwartału na serwis, obsługę i promocję projektu, prace nad dalszym rozwojem, dodatkami i wersją na urządzenia mobilne, jak i rozpoczętej w czwartym kwartale 2018 r. amortyzacji nakładów poniesionych w okresach wcześniejszych) nad uzyskanymi w bieżącym kwartale przychodami w ramach projektu.

Rentowność netto Grupy (udział Zysku netto po opodatkowaniu w Przychodach ze sprzedaży) za okres sprawozdawczy wyniosła 22%.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.03.2018 – 31.03.2018
Zysk/(strata) netto	17 797	22 892
Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	15	(13)
Różnice kursowe z wyceny jednostek zagranicznych	15	(13)
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty	-	-
Suma dochodów całkowitych	17 812	22 879
Suma dochodów całkowitych przypisanych udziałom niekontrolującym	-	-
Suma dochodów całkowitych przypisanych właścicielom CD PROJEKT S.A.	17 812	22 879

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018*
AKTYWA TRWAŁE		427 104	388 309	279 405
Rzeczowe aktywa trwałe	2	33 122	19 241	18 869
Aktywa niematerialne	4	49 876	50 210	45 887
Nakłady na prace rozwojowe	4	264 351	242 816	165 775
Nieruchomości inwestycyjne	6	9 555	9 553	-
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	7	3 478	3 478	-
Wartość firmy	4,5	56 438	56 438	46 417
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	15	4 881	3 683	452
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11	4 833	2 320	1 504
Pozostałe należności długoterminowe	15	570	570	501
AKTYWA OBROTOWE		718 454	738 529	720 587
Zapasy	8	245	258	272
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	3	49	49	-
Należności handlowe	9,15	29 867	37 008	21 453
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		515	1 611	1 437
Pozostałe należności	9	41 944	19 231	17 518
Rozliczenia międzyokresowe	10	23 932	21 502	17 868
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	15	155 119	103 878	84 122
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	15	466 783	554 992	577 917
AKTYWA RAZEM		1 145 558	1 126 838	999 992

* dane przekształcone

W trakcie pierwszego kwartału 2019 r. wartość Aktywów trwałych Grupy wzrosła głównie w ramach pozycji Nakłady na prace rozwojowe, w związku z realizowanymi pracami i nakładami ponoszonymi na wytwarzanie niewydanych jeszcze produktów, w tym gry Cyberpunk 2077. Ponadto, w ramach pozycji Rzeczowe aktywa trwałe Grupa wykazała aktywa z tytułu prawa użytkowania wynajmowanych powierzchni biurowych w związku z wdrożeniem MSSF 16 (wraz z ujęciem po stronie Pasywów stosownej wartości Pozostałych zobowiązań finansowych z tytułu zawartych umów leasingu powierzchni).

Zmniejszenie wartości Należności handlowych Grupy na koniec marca 2019 r. w stosunku do stanu z końca 2018 r. wynika głównie ze spływu należności wykazanych na koniec czwartego kwartału minionego roku, w którym Grupa zrealizowała wysoką wartość przychodów ze sprzedaży, przekładającą się na wzrost salda Należności handlowych na koniec roku.

Zwiększenie wartości Pozostałych należności Grupy względem stanu na 31 grudnia 2018 r. wynika głównie ze wzrostu salda zaliczek wypłaconych dostawcom Spółki oraz salda bieżących należności z tytułu podatku u źródła potrąconego przez zagranicznych odbiorców licencji udzielonych przez CD PROJEKT S.A. i podlegającego rozliczeniu przez Spółkę w rocznym zeznaniu podatkowym.

Na wartość i wykazany na przestrzeni pierwszego kwartału 2019 r. wzrost Rozliczeń międzyokresowych największy wpływ miały tzw. minimalne gwarancje, tj. zaliczki i przedpłaty dokonane przez GOG sp. z o.o. na rzecz dostawców na poczet tantiem związanych z dystrybucją gier oferowanych na platformie GOG.com.

Łączna wartość Środków pieniężnych oraz Lokat bankowych powyżej 3 miesięcy wyniosła na koniec okresu sprawozdawczego 621 902 tys. zł. i uległa zmniejszeniu względem stanu na 31 grudnia 2018 r. o 6%.

	Nota	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
KAPITAŁ WŁASNY		1 023 628	1 002 864	908 628
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		1 023 628	1 002 864	908 628
Kapitał zakładowy	21	96 120	96 120	96 120
Kapitał zapasowy		739 724	739 724	551 776
Pozostałe kapitały		29 097	26 145	18 166
Różnice kursowe z przeliczenia		1 027	1 012	105
Niepodzielony wynik finansowy		139 863	30 529	219 569
Wynik finansowy bieżącego okresu		17 797	109 334	22 892
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących		-	-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE		14 524	6 691	2 892
Pozostałe zobowiązania finansowe	15	7 218	163	-
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		7 116	6 338	2 811
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	12	190	190	81
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE		107 406	117 283	88 472
Pozostałe zobowiązania finansowe	15	6 208	246	233
Zobowiązania handlowe	15	40 945	49 914	31 460
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		22	-	388
Pozostałe zobowiązania	14	30 908	40 388	4 493
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		4 253	3 569	3 791
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	12	2	2	1
Pozostałe rezerwy	13	25 068	23 164	48 106
PASYWA RAZEM		1 145 558	1 126 838	999 992

Na koniec pierwszego kwartału 2019 r. wartość Kapitałów własnych wyniosła 1 023 628 tys. zł, a ich wzrost względem stanu na 31 grudnia 2018 r. wynikał głównie z zysku wypracowanego w bieżącym okresie w kwocie 17 797 tys. zł.

Wzrost Pozostałych zobowiązań finansowych, zarówno w ramach zobowiązań długoterminowych jak i krótkoterminowych, względem stanu na 31 grudnia 2018 r. wynika głównie z wprowadzenia w Grupie MSSF 16 i wykazania zobowiązań z tytułu umów leasingu powierzchni biurowych (wraz z wykazaniem aktywa z tytułu prawa użytkowania wynajmowanych powierzchni biurowych w ramach Aktywów trwałych).

Na wartość Zobowiązań handlowych Grupy Kapitałowej CD PROJEKT na dzień 31 marca 2019 r. składają się głównie zobowiązania segmentu GOG.com wobec dostawców towarów i usług oraz w znacznie mniejszym stopniu Zobowiązania handlowe segmentu CD PROJEKT RED. Wyższy poziom zobowiązań handlowych na koniec minionego roku związany jest z sezonowo intensywnym handlowo okresem końca roku, wpływającym na poziom wykazywanych zobowiązań wobec dostawców.

Główną pozycją Pozostałych zobowiązań na koniec marca 2019 r. była wartość zaliczek od odbiorców zagranicznych na poczet przyszłych należności licencyjnych z tytułu dystrybucji tytułów studia CD PROJEKT RED. Zmniejszenie łącznego salda Pozostałych zobowiązań Grupy na przestrzeni okresu sprawozdawczego wynikało głównie z całkowitego rozliczenia w bieżącym roku wykazanego na koniec 2018 r. zobowiązania z tytułu dokonanego w dniu 31 grudnia 2018 r. nabycia nieruchomości przy ul. Jagiellońskiej 76 w Warszawie.

Pozostałe rezerwy odpowiadają głównie rezerwom na przyszłe zobowiązania, w tym rezerwom na poczet kosztów wynagrodzeń uzależnionych od wyniku.

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny ogółem
01.01.2019 – 31.03.2019
Kapitał własny na 01.01.2019	96 120	739 724	-	26 145	1 012	139 863	-	1 002 864	1 002 864
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	2 952	-	-	-	2 952	2 952
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	15	-	17 797	17 812	17 812
Kapitał własny na 31.03.2019	96 120	739 724	-	29 097	1 027	139 863	17 797	1 023 628	1 023 628

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny ogółem
01.01.2018 – 31.12.2018
Kapitał własny na 01.01.2018	96 120	549 335	-	15 212	118	222 114	-	882 899	882 899
Korekty z tyt. błędów	-	(6 729)	-	-	794	6 082	-	147	147
Kapitał własny po korektach	96 120	542 606	-	15 212	912	228 196	-	883 046	883 046
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	10 384	-	-	-	10 384	10 384
Utworzenie kapitału rezerwowego w celu nabycia akcji własnych	-	(3 600)	-	3 600	-	-	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	3 051	(3 051)	-	-	-	-	-
Przeniesienie akcji własnych w celu wykonania zobowiązania do zapłaty części ceny nabycia przedsiębiorstwa	-	3 051	(3 051)	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto/pokrycie straty	-	197 667	-	-	-	(197 667)	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	100	-	109 334	109 434	109 434
Kapitał własny na 31.12.2018	96 120	739 724	-	26 145	1 012	30 529	109 334	1 002 864	1 002 864

Grupa skorygowała rozliczenie połączenia spółek z segmentu GOG.com oraz błędne ujęcie podatku dochodowego, a także pokrycie straty za 2016 r. w sprawozdaniu finansowym Spółki GOG sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2017 r. Powyższe korekty spowodowały zwiększenie kapitału własnego o kwotę 147 tys. zł. Grupa skorygowała również historyczne rozliczenie transakcji zmieniających skład Grupy oraz ujęcie wypłat dywidend przez spółki z Grupy Spółce dominującej. Zmiana ta nie wpłynęła na wartość kapitału własnego.

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny ogółem
01.01.2018 – 31.03.2018
Kapitał własny na 01.01.2018	96 120	549 335	-	15 212	118	222 114	-	882 899	882 899
Korekty z tyt. błędów	-	2 441	-	-	-	(2 545)	-	(104)	(104)
Kapitał własny po korektach	96 120	551 776	-	15 212	118	219 569	-	882 795	882 795
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	2 954	-	-	-	2 954	2 954
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	(13)	-	22 892	22 879	22 879
Kapitał własny na 31.03.2018	96 120	551 776	-	18 166	105	219 569	22 892	908 628	908 628

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018*
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk/(strata) netto		17 797	22 892
Korekty razem:	29	(18 351)	21 168
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz nakładów na prace rozwojowe		1 980	1 186
Amortyzacja prac rozwojowych ujęta jako koszt własny sprzedaży		6 947	-
Odsetki i udziały w zyskach		(2 372)	(1 636)
Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej		(139)	(29)
Zmiana stanu rezerw		668	2 799
Zmiana stanu zapasów		13	51
Zmiana stanu należności		(17 225)	25 593
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów		(10 173)	(7 706)
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów		(968)	(2 045)
Inne korekty		2 918	2 955
Gotówka z działalności operacyjnej		(554)	44 060
Podatek dochodowy od zysku/(straty) przed opodatkowaniem		4 939	6 265
Podatek dochodowy (zapłacony)/otrzymany		(6 347)	(14 257)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		(1 962)	36 068
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy		260 445	183 507
Zwrot zadatku na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu		1 667	-
Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy		256 231	181 871
Inne wpływy inwestycyjne		2 547	1 636
Wydatki		205 577	202 336
Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		2 255	2 768
Nakłady na prace rozwojowe		25 183	19 582
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych oraz prawa wieczystego użytkowania gruntu		9 017	-
Wpłaty na podwyższenie kapitału spółki zależnej		1 100	-
Zadatek na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu		-	727

Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy 168 022 179 259 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 54 868 (18 829)

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Wpływy	8	-
Płatności należności z tytułu umów leasingu finansowego	7	-
Odsetki	1	-
Wydatki	1 673	104
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	1 498	104
Odsetki	175	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 665)	(104)
Przepływy pieniężne netto razem	51 241	17 135
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	51 241	17 135
Środki pieniężne na początek okresu	103 878	66 987
Środki pieniężne na koniec okresu	155 119	84 122

* dane przekształcone

W pierwszym kwartale 2019 r. wynikowi netto Grupy w wysokości 17 797 tys. zł. towarzyszyła ujemna wartość Przepływów netto z działalności operacyjnej w kwocie 1 962 tys. zł. Największy udział w różnicy pomiędzy tymi wielkościami (to jest wpływ na korekty dokonane w kalkulacji przepływów) miała Zmiana stanu należności wynikająca głównie z zaliczek wypłaconych dostawcom CD PROJEKT RED (wzrost zaliczek CD PROJEKT S.A. o 21 151 tys. zł) oraz Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów wynikająca w największym stopniu ze spłaty w bieżącym okresie zobowiązań handlowych GOG.com wykazanych na koniec roku 2018 (spadek zobowiązań handlowych GOGa o 10 684 tys. zł).

Największy wpływ na saldo Przepływów pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej w trakcie pierwszego kwartału bieżącego roku miała realizowana przez Spółkę polityka aktywnego lokowania w bankach bieżących nadwyżek gotówki z działalności operacyjnej. Wartość lokat bankowych o terminie zapadalności przekraczającym 3 miesiące zawartych w trakcie pierwszego kwartału 2019 r. i prezentowanych jako "Wydatki" wyniosła 168 022 tys. zł, zaś wartość lokat zakończonych, z których środki wróciły na bieżące rachunki bankowe, ujmowanych jako "Wpływy" Grupy wyniosła 256 231 tys. zł. Saldo lokat bankowych o terminie zapadalności powyżej 3 miesięcy zmniejszyło się w raportowanym okresie o 88 209 tys. zł i odpowiada za większość dodatnich przepływów inwestycyjnych. Ponadto, w ramach działalności inwestycyjnej w pierwszym kwartale 2019 r. Grupa (zarówno CD PROJEKT S.A. jak i GOG sp. z o.o.) poniosła Nakłady na prace rozwojowe o wartości 25 183 tys. zł (na wartość tą składają się głównie nakłady na produkcję gry Cyberpunk 2077, innych projektów CD PROJEKT RED, a także prac związanych z rozwojem technologii segmentu GOG.com) oraz dokonała zapłaty pozostałej części ceny z tytułu zakupu nieruchomości w kwocie 9 017 tys. zł.

W analizowanym okresie Grupa CD PROJEKT nie wygenerowała istotnych Przepływów pieniężnych netto z działalności finansowej. Wzrost wartości pozycji Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu wynika głównie z wprowadzenia w Grupie MSSF 16 i płatności z tytułu leasingu powierzchni biurowej.

W pierwszym kwartale 2019 r. saldo środków pieniężnych Grupy (bez uwzględnienia lokat o terminie zapadalności przekraczającym 3 miesiące) uległo zwiększeniu o 51 241 tys. zł, zaś suma przekraczających 3 miesiące lokat bankowych zmalała w tym samym czasie o kwotę 88 209 tys. zł. Łącznie saldo środków pieniężnych i lokat Grupy na przestrzeni pierwszego kwartału 2019 r. zmniejszyło się zatem o 36 968 tys. zł (to jest o 6%). Jednocześnie Grupa zrealizowała w analizowanym okresie wydatki inwestycyjne związane z produkcją nowych gier wideo i technologii w kwocie 25 183 tys. zł, sfinansowała zaliczki na poczet dostaw (wzrost salda zaliczek na dostawy o 22 980 tys. zł) oraz dokonała zapłaty pozostałej części ceny z tytułu zakupu nieruchomości w kwocie 9 017 tys. zł.

Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Informacje ogólne

Nazwa:	CD PROJEKT S.A.
Forma Prawna:	Spółka Akcyjna
Siedziba:	ul. Jagiellońska 74, Warszawa 03-301
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	CD PROJEKT S.A. jest spółką holdingową Grupy Kapitałowej CD PROJEKT działającej w segmentach CD PROJEKT RED oraz GOG.com
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer statystyczny REGON:	492707333
Czas trwania Grupy jest nieoznaczony.

Prezentacja Grupy Kapitałowej

W dniu 14 stycznia 2019 r. w ramach Grupy Kapitałowej powołano nową spółkę działającą pod firmą CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o. CD PROJEKT S.A. objęła w tym podmiocie 100% udziałów. Celem działalności nowego podmiotu jest sprzedaż online produktów związanych z grami wideo wyprodukowanymi przez CD PROJEKT RED.

Zasady konsolidacji

Spółki objęte konsolidacją

	udział w kapitale	udział w prawach głosu	metoda konsolidacji
CD PROJEKT S.A.	jednostka dominująca	-	-
GOG sp. z o.o.	100%	100%	pełna
CD PROJEKT Inc.	100%	100%	pełna
CD PROJEKT Co., Ltd.	100%	100%	nie konsolidowana
Spokko sp. z o.o.	75%	75%	nie konsolidowana
CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.	100%	100%	nie konsolidowana

Zgodnie z przyjętą przez Grupę polityką rachunkowości jednostka dominująca może nie obejmować konsolidacją pełną spółek zależnych o ile:

• udział w sumie bilansowej jednostki dominującej nie przekracza 2%,
• udział w przychodach ze sprzedaży oraz operacji finansowych jednostki dominującej nie przekracza 1%,

przy czym w ramach ustalania przekroczenia progów nie uwzględnia się transakcji między spółką zależną, a podmiotem dominującym, które podlegałyby wyłączeniu w ramach konsolidacji.

Łącznie dane finansowe spółek zależnych wyłączonych z konsolidacji nie mogą przekraczać:

• udział w sumie bilansowej jednostki dominującej nie przekracza 5%,
• udział w przychodach ze sprzedaży oraz operacji finansowych jednostki dominującej nie przekracza 2%,

przy czym w ramach ustalania przekroczenia progów nie uwzględnia się transakcji między spółką zależną, a podmiotem dominującym, które podlegałyby wyłączeniu w ramach konsolidacji.

Powyższe kryteria zostały spełnione w stosunku do podmiotów CD PROJEKT Co., Ltd., Spokko sp. z o.o. oraz CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.

Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa sprawuje kontrolę, przejawiającą się w jednoczesnym:

• sprawowaniu władzy, polegającym na dysponowaniu aktualnymi prawami dającymi możliwość bieżącego kierowania istotnymi działaniami, tj. działaniami, które znacząco wpływają na wyniki finansowe jednostki,
• podleganiu ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiadaniu prawa do zmiennych wyników finansowych, polegającym na istnieniu możliwości zmiany wyników finansowych Grupy w zależności od wyników tej jednostki,
• posiadaniu możliwości wykorzystania sprawowanej władzy do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych, polegającym na korzystaniu ze swojej władzy w celu wywierania wpływu na przypisane Grupie wyniki finansowe związane z zaangażowaniem w tą jednostkę.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 r. zatwierdzonym do publikacji w dniu 27 marca 2019 r.

Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę i Spółkę dominującą w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. Zarząd Spółki dominującej nie powziął informacji o zdarzeniach, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, a także zgodnie z interpretacjami wydanymi przez RMSR zatwierdzonymi przez Unię Europejską na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE", w kształcie obowiązującym na dzień 31 marca 2019 r.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (jedn. tekst Dz. U. z 2019 r. poz. 351 z późn. zm.) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz zgodnie z wymogami określonymi przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757).

Grupa zamierza zastosować opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Informacje dotyczące standardów i interpretacji stosowanych po raz pierwszy, wcześniejszego zastosowania standardów, standardów jakie weszły w życie w dniu lub po 1 stycznia 2019 r. oraz oszacowanie wpływu zmian w MSSF na przyszłe skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy, zostały przedstawione w części drugiej Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2018.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:

• Zmiany do MSR 1 i MSR 8 Definicja istotności obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r.,
• Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r.,
• Zmiany w odwołaniach do Założeń Koncepcyjnych MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r.,
• MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie. Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostateczne wersji standardu,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 r.

Grupa jest w trakcie analizy szacunków, jak istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy będą miały wymienione wyżej standardy i zmiany do standardów.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Grupy i Spółki dominującej i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Wszystkie dane, o ile nie podano inaczej, zaprezentowano w tysiącach złotych (tys. zł).

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w Rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w Kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości

Zastosowana w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za 2018 r., za wyjątkiem poniżej opisanych zmian polityki rachunkowości i zmian prezentacyjnych. Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.

Zmiana polityki rachunkowości

Zmiany do MSSF 9 Kontrakty z cechami przedpłat z ujemną rekompensatą - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Zmiany dotyczą wyceny aktywów finansowych z tzw. prawem do wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody, zamiast wyceniania według wartości godziwej przez zysk lub stratę. Zmiany nie mają wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Zmiany do MSR 19 Zmiany, ograniczenia oraz rozliczenia programów świadczeń pracowniczych - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Zmiany dotyczą programów określonych świadczeń, wprowadzając wymóg ustalania kosztów bieżących świadczeń oraz odsetek netto z zastosowaniem założeń przyjętych do wyceny zobowiązania lub aktywa z tytułu określonych świadczeń dla okresu po zmianie planów. Zmiany nie mają istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

MSSF 16 Leasing - obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

W bieżącym sprawozdaniu finansowym Grupa po raz pierwszy zastosowała MSSF 16 Leasing, który zastąpił MSR 17 Leasing. MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji. Zasadnicza zmiana w podejściu do leasingu wynikająca z nowych regulacji polega na odejściu w odniesieniu do leasingobiorcy od podziału na leasing finansowy i operacyjny. Według nowych zasad wszystkie umowy spełniające definicję umów leasingu lub umów zawierających leasing prezentowane są zgodnie z modelem, jaki dotychczas przewidziany był dla umów leasingu finansowego. Tym samym wprowadzenie standardu wpływa głównie na wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych oraz pozostałych zobowiązań finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz na spadek kosztów operacyjnych i wzrost kosztów finansowych w rachunku zysków i strat. W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych następuje spadek wydatków z działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz wzrost wydatków z tytułu działalności finansowej.

Wejście w życie nowego standardu ma największy wpływ na prezentację umów najmu budynków zawartych na czas określony, które ze względu na treść ekonomiczną kwalifikowane były pod rządami MSR 17 jako umowy leasingu operacyjnego. W konsekwencji dotychczas Grupa nie ujmowała w sprawozdaniach finansowych aktywów będących przedmiotem tych umów. W 2019 r., według nowych regulacji, umowy te stanowią leasing i zostały ujęte zgodnie z jednolitym modelem rachunkowości leasingobiorcy, co spowodowało ujawnienie składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania budynków oraz zobowiązań z tego tytułu, które odzwierciedlają obowiązek dokonywania opłat leasingowych.

Na dzień wdrożenia MSSF 16 Grupa w odniesieniu do umów najmu budynków, których termin zakończenia przypada na okres późniejszy niż 12 miesięcy od dnia pierwszego zastosowania standardu, zastosowała podejście retrospektywnie z łącznym efektem pierwszego zastosowania standardu ujętym w dniu jego pierwszego zastosowania, bez przekształcania danych porównywalnych, przy czym ujawnienie aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu nie spowodowało korekty bilansu otwarcia zysków zatrzymanych (wartość rozpoznanych aktywów jest równa wartości zobowiązań). Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu wycenione zostały w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych poprzez zastosowanie krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania nowych regulacji.

Grupa rozpoznała także transakcje subleasingu budynków, w ramach których bazowy składnik aktywów, używany na podstawie leasingu (leasing główny), jest dalej oddawany w leasing. W odniesieniu do tego rodzaju umów Grupa nie wykazuje aktywa z tytułu leasingu, wykazuje natomiast zobowiązanie z tytułu leasingu oraz odpowiadającą mu należność z tytułu subleasingu. Jeśli subleasing ma charakter przenoszenia kosztów na inny podmiot (refakturowanie kosztów) zobowiązanie z tytułu leasingu i należność z tytułu subleasingu ujmuje się w równych kwotach, wykorzystując stopę dyskontową stosowaną w leasingu głównym. W tym przypadku zobowiązania z tytułu leasingu głównego i należności z tytułu subleasingu, a także odpowiadające im koszty i przychody finansowe z tytułu odsetek, prezentowane są w sprawozdaniach finansowych po skompensowaniu, bowiem taki sposób prezentacji najlepiej odpowiada istocie transakcji (zgodnie z paragrafami 32-33 MSR 1 oraz 42-50 MSR 32 (w zakresie instrumentów finansowych) co do zasady kompensowanie aktywów i zobowiązań, czy przychodów i kosztów, jest zabronione, z wyjątkiem jednakże sytuacji, gdy kompensowanie odzwierciedla istotę transakcji).

Zastosowanie nowych regulacji wynikających z MSSF 16 ma następujący wpływ na sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 r.:

	Stan na 31.12.2018 r.	Zmiany związane z wdrożeniem MSSF 16	Stan na 01.01.2019 r.
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym:	19 241	14 443	33 684
- budynki w leasingu	-	14 443	14 443
Zobowiązania długoterminowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	163	8 556	8 719
- leasing budynków	-	8 556	8 556
Zobowiązania krótkoterminowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	246	5 887	6 133
- leasing budynków	-	5 887	5 887

W odniesieniu do umów najmu powierzchni, które zakończone zostaną w okresie krótszym niż 12 miesięcy licząc od dnia pierwszego zastosowania standardu, Grupa zastosowała praktyczne rozwiązanie przewidziane przez punkt C10 lit. c) MSSF 16. Zgodnie z tą regulacją jednostki mogą nie stosować wymogów dotyczących wyceny na dzień pierwszego wdrożenia nowego standardu w odniesieniu do leasingów wcześniej klasyfikowanych jako operacyjne, których okres leasingu kończy się przed upływem 12 miesięcy od dnia pierwszego zastosowania. Tym samym Grupa prezentuje te leasingi jako krótkoterminowe, ujmując opłaty leasingowe jako koszty systematycznie przez okres trwania leasingu. Koszty związane z tymi leasingami zaprezentowane zostały w nocie 17.

Jeśli chodzi o leasingi, które klasyfikowane były jako leasingi finansowe zgodnie z poprzednio obowiązującym MSR 17, na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 wartość bilansowa składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu tych leasingów, została przyjęta w kwocie odpowiadającej wartości bilansowej składników aktywów objętych leasingiem i zobowiązania z tytułu leasingu z dnia bezpośrednio poprzedzającego wdrożenie nowego standardu, wycenioną zgodnie z MSR 17. W ciągu 2019 r. do tych umów stosowane są już postanowienia nowego standardu MSSF 16.

Grupa nie stosuje regulacji MSSF 16 dotyczących leasingu w odniesieniu do leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, zgodnie z możliwością przewidzianą w paragrafie 5 tego standardu. Opłaty leasingowe w tych przypadkach ujmuje się jako koszty metodą liniową lub w inny systematyczny sposób, który odzwierciedla rozkład kosztów w czasie trwania umowy.

W odniesieniu do pozostałych umów, które nie były klasyfikowane ani jako leasing finansowy ani operacyjny pod rządami MSR 17, w tym do umów prawa wieczystego użytkowania gruntów ujmowanych jako odrębne aktywa, Grupa skorzystała z innego praktycznego rozwiązania przewidzianego przez punkt C3 przepisów przejściowych standardu MSSF 16. Zgodnie z tą regulacją jednostka nie jest zobowiązana do ponownej oceny tego, czy umowa jest leasingiem czy zawiera leasing w dniu pierwszego jego zastosowania, a zamiast tego może nie stosować standardu MSSF 16 do umów, których zgodnie z wcześniej obowiązującymi przepisami nie zidentyfikowała jako leasingi. W rezultacie Grupa stosować będzie wymogi nowego standardu jedynie do umów, które zawrze (lub zmieni) w dniu pierwszego zastosowania MSSF 16 lub po tym dniu.

Grupa skorzystała także z możliwości jaką daje paragraf 4 MSSF 16 i nie stosuje postanowień tego standardu do aktywów niematerialnych.

Zmiany do MSR 28 Długoterminowe inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Zmiana dotyczy ujmowania długoterminowych inwestycji w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia, które stanowią część inwestycji netto w te jednostki, w stosunku do których nie stosuje się metody praw własności. Zgodnie z nowymi wytycznymi inwestycje takie należy ujmować zgodnie z regulacjami nowego standardu MSSF 9 w szczególności, jeśli chodzi o wymogi dotyczące utraty wartości. Zmiany nie mają istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Poprawki do MSSF (2015-2017) Zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Zmiany dotyczą czterech standardów: MSR 12 Podatek dochodowy w zakresie ujmowania wpływu podatku dochodowego na dywidendę, MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego w zakresie modyfikowanych składników aktywów przygotowywanych do planowego wykorzystania lub sprzedaży, MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć w zakresie przejęcia kontroli nad podmiotem stanowiącym wspólne operacje oraz MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne w zakresie braku sprawowania kontroli przez uczestnika nad wspólnym działaniem. Zmiany nie mają istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

KIMSF 22 Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczek - obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Interpretacja KIMSF 22 dotyczy wyjaśnienia jaki kurs przeliczenia powinien być stosowany do transakcji w walutach obcych, które wiążą się z otrzymaniem bądź wydatkowaniem zaliczkowej zapłaty księgowanej przed ujęciem odpowiedniego składnika aktywów, kosztu lub przychodu wynikającego z tej transakcji. Interpretacja nie ma zastosowania, jeżeli początkowe ujęcie odpowiedniego składnika aktywów, kosztu lub przychodu następuje według wartości godziwej. Interpretacja nie ma istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

KIMSF 23 Niepewność w zakresie sposobów ujmowania podatku dochodowego - obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Interpretacja zawiera wyjaśnienia, w jaki sposób należy stosować wymogi dotyczące ujmowania i wyceny zawarte w MSR 12 Podatek dochodowy w przypadku, gdy występuje niepewność co do sposobu ujęcia tego podatku. Niepewne ujęcie podatkowe to ujęcie, w przypadku którego występuje wątpliwość co do tego, czy zostanie ono zaakceptowane przez organy podatkowe. Jeżeli jednostka uzna wątpliwości dotyczące ujęcia podatkowego za istotne, powinna odzwierciedlić skutki tej niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym takie ustalenia zostały poczynione, na przykład poprzez ujęcie dodatkowego zobowiązania podatkowego lub zastosowanie wyższej stawki podatku. Pomiaru skutków tej niepewności powinno się dokonać albo metodą najbardziej prawdopodobnej kwoty, albo metodą przewidywanej wartości. Interpretacja nie ma istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Zmiany prezentacyjne

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. wprowadzono zmiany w prezentacji wybranych danych finansowych. W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych w okresie sprawozdawczym dokonano zmiany prezentacji danych za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r., a także na dzień 31 marca 2018 r. Dane prezentowane są po następujących korektach:

• W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. zmieniono prezentację odsetek od lokat. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • Inne wpływy inwestycyjne zwiększenie o kwotę 93 tys. zł
  • Inne wpływy finansowe zmniejszenie o kwotę 93 tys. zł.
• W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2018 r. zmieniono prezentację nakładów na prace rozwojowe. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • Aktywa niematerialne zmniejszenie o kwotę 611 tys. zł
  • Nakłady na prace rozwojowe zwiększenie o kwotę 611 tys. zł.

Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

• W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. zmieniono prezentację zaliczek na nieruchomości inwestycyjne. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • Zadatek na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu zwiększenie o kwotę 727 tys. zł
  • Zmiana stanu należności zwiększenie o kwotę 727 tys. zł.
• W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. zmieniono prezentację rezerw na koszty wynagrodzeń aktywowanych na nakładach na prace rozwojowe. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • Zmiana stanu rezerw zmniejszenie o kwotę 1 667 tys. zł
  • Nakłady na prace rozwojowe zmniejszenie o kwotę 1 667 tys. zł.

Badanie przez biegłego rewidenta

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe wraz z wybranymi elementami śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie podlegało badaniu i przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta.

Informacja dodatkowa – segmenty operacyjne Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

Segmenty operacyjne

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie zysku netto.

Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

W stosunku do sprawozdania za rok zakończony 31 grudnia 2018 r. Grupa nie dokonała w niniejszym sprawozdaniu żadnych zmian w zakresie segmentów operacyjnych.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

	Działalność kontynuowana			Ogółem działalność
	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	kontynuowana
01.01.2019 – 31.03.2019
Przychody ze sprzedaży	49 688	33 767	(2 550)	80 905
do zewnętrznych klientów	47 138	33 767	-	80 905
między segmentami	2 550	-	(2 550)	-
Zysk/(strata) netto segmentu	19 317	(1 520)	-	17 797

	Działalność kontynuowana			Ogółem działalność
	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	kontynuowana
01.01.2018 – 31.03.2018
Przychody ze sprzedaży	51 917	25 780	(2 262)	75 435
do zewnętrznych klientów	49 655	25 780	-	75 435
między segmentami	2 262	-	(2 262)	-
Zysk/(strata) netto segmentu	23 751	(859)	-	22 892

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2019 do 31.03.2019 r.

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	49 688	33 767	(2 550)	80 905
Przychody ze sprzedaży produktów	48 126	1 874	870	50 870
Przychody ze sprzedaży usług	998	-	(923)	75
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	564	31 893	(2 497)	29 960
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	6 162	24 488	(1 937)	28 713
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	5 612	1 703	(310)	7 005
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	550	22 785	(1 627)	21 708
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży	43 526	9 279	(613)	52 192
Koszty sprzedaży	13 270	9 498	(571)	22 197
Koszty ogólnego zarządu	8 123	1 561	(42)	9 642
Pozostałe przychody operacyjne	710	53	(253)	510
Pozostałe koszty operacyjne	515	42	(253)	304
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych	1	-	-	1
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	22 329	(1 769)	-	20 560
Przychody finansowe	2 345	202	-	2 547
Koszty finansowe	266	105	-	371
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	24 408	(1 672)	-	22 736
Podatek dochodowy	5 091	(152)	-	4 939
Zysk/(strata) netto	19 317	(1 520)	-	17 797
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	19 317	(1 520)	-	17 797

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2018 do 31.03.2018 r.

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	51 917	25 780	(2 262)	75 435
Przychody ze sprzedaży produktów	49 755	2 045	417	52 217
Przychody ze sprzedaży usług	1 108	-	(1 103)	5
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1 054	23 735	(1 576)	23 213
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	1 292	16 365	(1 524)	16 133
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	392	-	(364)	28
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	900	16 365	(1 160)	16 105
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży	50 625	9 415	(738)	59 302
Koszty sprzedaży	14 928	8 507	(660)	22 775
Koszty ogólnego zarządu	7 482	1 400	(78)	8 804
Pozostałe przychody operacyjne	540	90	(311)	319
Pozostałe koszty operacyjne	509	126	(311)	324
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych	168	13	-	181
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	28 414	(515)	-	27 899
Przychody finansowe	1 632	93	(89)	1 636
Koszty finansowe	11	456	(89)	378
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	30 035	(878)	-	29 157
Podatek dochodowy	6 284	(19)	-	6 265
Zysk/(strata) netto	23 751	(859)	-	22 892
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	23 751	(859)	-	22 892

Komentarz do wyników segmentu GOG.com

Wartość zrealizowanych Przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów segmentu za pierwszy kwartał 2019 r. wzrosła względem okresu porównawczego z 23 735 tys. zł. do 31 893 tys. zł to jest o 34%, co pozwoliło na zwiększenie marży ze sprzedaży towarów i materiałów do wartości 9 108 tys. zł. Wartość zrealizowanych przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów odpowiadała głównie sprzedaży towarów od zewnętrznych dostawców i w tym ujęciu pierwszy kwartał bieżącego roku był najlepszym przychodowo pierwszym kwartałem w historii segmentu.

Nową pozycją kosztową okresu sprawozdawczego w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego były Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług wynikające głównie z amortyzacji poniesionych w poprzednich okresach nakładów na prace rozwojowe związanych z grami GWINT oraz Wojna Krwi.

Wzrost o 991 tys. zł. Kosztów sprzedaży bieżącego okresu w stosunku do pierwszego kwartału roku ubiegłego wynikał głównie z kosztów związanych z projektem GWINT, w tym kosztów jego promocji oraz utrzymania i dalszego rozwoju. Od zrealizowanej w październiku 2018 r. premiery pełnej wersji gry GWINT Grupa nie kapitalizuje dalszych nakładów na jej produkcje, a koszty zespołu dotychczas pracującego nad wytworzeniem gry w związku z przejściem do kolejnej fazy projektu odnoszone są bezpośrednio w Koszty sprzedaży jako koszty utrzymania i rozwoju projektu (w tym koszty związane z przygotowaniem gry na telefony komórkowe).

Nadwyżka przypadających na segment GOG.com w ramach rozliczenia konsorcjum kosztów związanych z projektem GWINT (w tym zarówno kosztów bezpośrednio poniesionych w trakcie kwartału, jak i amortyzacji nakładów poniesionych w okresach wcześniejszych) nad uzyskanymi w bieżącym kwartale przychodami w ramach projektu negatywnie przełożyła się na wynik segmentu. Jednocześnie w trakcie bieżącego okresu segment GOG realizował istotne prace technologiczne w ramach ważnego projektu GOG GALAXY 2.0. Przedstawienie tej technologii oraz uruchomienie zapisów do zamkniętej wersji beta miało miejsce 22 maja bieżącego roku. Działalność segmentu bezpośrednio związana z cyfrową dystrybucją gier w ramach platformy GOG.com i aplikacji GOG Galaxy kontynuowała dotychczasowy wzrost i wygenerowała dodatnie wyniki dla segmentu w trakcie pierwszego kwartału 2019 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 31.03.2019 r.

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
AKTYWA TRWAŁE	413 201	30 377	(16 474)	427 104
Rzeczowe aktywa trwałe	30 331	2 791	-	33 122
Aktywa niematerialne	49 172	704	-	49 876
Nakłady na prace rozwojowe	239 907	24 447	(3)	264 351
Nieruchomości inwestycyjne	9 555	-	-	9 555
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	3 478	-	-	3 478
Wartość firmy	56 438	-	-	56 438
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	16 471	-	(16 471)	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	4 881	-	-	4 881
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 398	2 435	-	4 833
Pozostałe należności długoterminowe	570	-	-	570
AKTYWA OBROTOWE	670 086	60 723	(12 355)	718 454
Zapasy	245	-	-	245
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	49	-	-	49
Należności handlowe	21 684	9 205	(1 022)	29 867
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	218	297	-	515
Pozostałe należności	48 875	4 402	(11 333)	41 944
Rozliczenia międzyokresowe	1 798	22 134	-	23 932
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	130 434	24 685	-	155 119
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	466 783	-	-	466 783
AKTYWA RAZEM	1 083 287	91 100	(28 829)	1 145 558

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
KAPITAŁ WŁASNY	1 000 624	39 478	(16 474)	1 023 628
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	1 000 624	39 478	(16 474)	1 023 628
Kapitał zakładowy	96 120	136	(136)	96 120
Kapitał zapasowy	739 798	5 441	(5 515)	739 724
Pozostałe kapitały	29 097	2 782	(2 782)	29 097
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	78	(65)	1 014	1 027
Niepodzielony wynik finansowy	116 214	32 704	(9 055)	139 863
Wynik finansowy bieżącego okresu	19 317	(1 520)	-	17 797
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	-	-	-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	14 290	234	-	14 524
Pozostałe zobowiązania finansowe	7 173	45	-	7 218
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	6 933	183	-	7 116
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	184	6	-	190
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	68 373	51 388	(12 355)	107 406
Pozostałe zobowiązania finansowe	5 683	525	-	6 208
Zobowiązania handlowe	11 416	30 500	(971)	40 945
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	22	-	-	22
Pozostałe zobowiązania	27 338	14 903	(11 333)	30 908
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	183	4 070	-	4 253
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2	-	-	2
Pozostałe rezerwy	23 729	1 390	(51)	25 068
PASYWA RAZEM	1 083 287	91 100	(28 829)	1 145 558

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 31.12.2018 r.

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
AKTYWA TRWAŁE	375 012	29 520	(16 223)	388 309
Rzeczowe aktywa trwałe	16 867	2 374	-	19 241
Aktywa niematerialne	49 413	797	-	50 210
Nakłady na prace rozwojowe	218 753	24 066	(3)	242 816
Nieruchomości inwestycyjne	9 553	-	-	9 553
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	3 478	-	-	3 478
Wartość firmy	56 438	-	-	56 438
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	16 220	-	(16 220)	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	3 683	-	-	3 683
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	37	2 283	-	2 320
Pozostałe należności długoterminowe	570	-	-	570
AKTYWA OBROTOWE	677 133	91 017	(29 621)	738 529
Zapasy	258	-	-	258
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	49	-	-	49
Należności handlowe	31 714	6 607	(1 313)	37 008
Należności z tyt. bieżącego podatku dochodowego	1 525	86	-	1 611
Pozostałe należności	45 764	1 775	(28 308)	19 231
Rozliczenia międzyokresowe	1 272	20 230	-	21 502
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	41 559	62 319	-	103 878
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	554 992	-	-	554 992
AKTYWA RAZEM	1 052 145	120 537	(45 844)	1 126 838

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
KAPITAŁ WŁASNY	978 340	40 747	(16 223)	1 002 864
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	978 340	40 747	(16 223)	1 002 864
Kapitał zakładowy	96 120	136	(136)	96 120
Kapitał zapasowy	739 798	5 441	(5 515)	739 724
Pozostałe kapitały	26 145	2 531	(2 531)	26 145
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	63	(65)	1 014	1 012
Niepodzielony wynik finansowy	6 907	32 674	(9 052)	30 529
Wynik finansowy bieżącego okresu	109 307	30	(3)	109 334
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	-	-	-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	6 648	43	-	6 691
Pozostałe zobowiązania finansowe	163	-	-	163
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	6 301	37	-	6 338
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	184	6	-	190
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	67 157	79 747	(29 621)	117 283
Pozostałe zobowiązania finansowe	246	-	-	246
Zobowiązania handlowe	9 995	41 179	(1 260)	49 914
Pozostałe zobowiązania	34 960	33 736	(28 308)	40 388
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	187	3 382	-	3 569
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2	-	-	2
Pozostałe rezerwy	21 767	1 450	(53)	23 164
PASYWA RAZEM	1 052 145	120 537	(45 844)	1 126 838

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 31.03.2018 r.*

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
AKTYWA TRWAŁE	279 785	15 104	(15 484)	279 405
Rzeczowe aktywa trwałe	16 206	2 663	-	18 869
Aktywa niematerialne	44 644	1 243	-	45 887
Nakłady na prace rozwojowe	155 548	10 227	-	165 775
Wartość firmy	46 417	-	-	46 417
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	15 484	-	(15 484)	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	452	-	-	452
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	533	971	-	1 504
Pozostałe należności długoterminowe	501	-	-	501
AKTYWA OBROTOWE	661 611	66 315	(7 339)	720 587
Zapasy	272	-	-	272
Należności handlowe	19 107	3 231	(885)	21 453
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 224	213	-	1 437
Pozostałe należności	22 482	1 490	(6 454)	17 518
Rozliczenia międzyokresowe	2 130	15 738	-	17 868
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	38 479	45 643	-	84 122
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	577 917	-	-	577 917
AKTYWA RAZEM	941 396	81 419	(22 823)	999 992

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
KAPITAŁ WŁASNY	885 239	38 873	(15 484)	908 628
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	885 239	38 873	(15 484)	908 628
Kapitał zakładowy	96 120	136	(136)	96 120
Kapitał zapasowy	550 780	5 668	(4 672)	551 776
Pozostałe kapitały	18 166	1 796	(1 796)	18 166
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(50)	(315)	470	105
Niepodzielony wynik finansowy	196 472	32 447	(9 350)	219 569
Wynik finansowy bieżącego okresu	23 751	(859)	-	22 892
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	2 850	42	-	2 892
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	2 772	39	-	2 811
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	78	3	-	81
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	53 307	42 504	(7 339)	88 472
Pozostałe zobowiązania finansowe	233	-	-	233
Zobowiązania handlowe	5 842	26 503	(885)	31 460
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	154	234	-	388
Pozostałe zobowiązania	1 105	9 842	(6 454)	4 493
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	587	3 204	-	3 791
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1	-	-	1
Pozostałe rezerwy	45 385	2 721	-	48 106
PASYWA RAZEM	941 396	81 419	(22 823)	999 992

* dane przekształcone

Segmenty operacyjne

W pierwszym kwartale 2019 r. działalność Grupy Kapitałowej prowadzona była w dwóch segmentach biznesowych:

• CD PROJEKT RED,
• GOG.com.

CD PROJEKT RED

Produkcja gier komputerowych realizowana jest przez studio CD PROJEKT RED funkcjonujące w strukturach CD PROJEKT S.A. (krajowa spółka holdingowa Grupy CD PROJEKT), CD PROJEKT Inc. (USA), CD PROJEKT Co., Ltd. (Chiny) oraz w zakresie działalności sklepu internetowego CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o. Działalność ta opiera się na posiadanych przez Spółkę markach: The Witcher (Wiedźmin) i Cyberpunk.

Polega ona na tworzeniu i wydawaniu gier wideo, sprzedaży licencji na ich dystrybucję, koordynacji promocji sprzedaży, a także na produkcji, sprzedaży lub licencjonowaniu produktów towarzyszących wykorzystujących posiadane marki.

Ponadto w ramach prowadzonej działalności wydawniczej Spółka odpowiada za kształt kampanii promujących własne produkty oraz samodzielnie realizuje bezpośrednią komunikację z graczami za pośrednictwem kanałów elektronicznych i mediów społecznościowych oraz poprzez regularny udział w targach branżowych.

Produkcja gier wideo rozpoczęła się w 2002 r., kiedy wystartowały prace nad debiutancką grą z gatunku RPG – Wiedźmin. Pierwsza gra oparta na prozie Andrzeja Sapkowskiego została wydana w październiku 2007 r., uzyskała ponad 100 nagród i okazała się sukcesem na światową skalę.

Obecnie w portfolio głównych produktów studia znajdują się gry wideo: Wiedźmin, Wiedźmin 2: Zabójcy Królów, Wiedźmin 3: Dziki Gon oraz dwa dodatki – Serca z Kamienia i Krew i Wino.

W 2018 r. premierę pełnej wersji miała, rozwijana w konsorcjum z GOG sp. z o.o., gra sieciowa GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana oraz bazująca na jej mechanice Wojna Krwi: Wiedźmińskie Opowieści.

CD PROJEKT RED kontynuuje prace nad największą w historii studia grą RPG – Cyberpunk 2077. W rozgrywającym się w tętniącym życiem i technologią otwartym świecie gracze wcielają się w V – cyberpunka stawiającego pierwsze kroki w najniebezpieczniejszym mieście przyszłości. Akcja Cyberpunk 2077 umiejscowiona jest w uniwersum systemu fabularnego Cyberpunk 2020 stworzonego przez Mike'a Pondsmitha.

GOG.com

Serwis GOG.com to obecnie jedna z najpopularniejszych na świecie niezależnych platform cyfrowej dystrybucji, posiadająca w swojej ofercie ponad 2700 wyselekcjonowanych gier od ponad 600 producentów i wydawców z całego świata, dostępnych dla użytkowników bez kłopotliwych zabezpieczeń (DRM1 ).

Platforma GOG.com została uruchomiona we wrześniu 2008 r. Jej pierwotną misją była rewitalizacja najbardziej kultowych gier PC i oferowanie ich klientom z całego świata, ze szczególnym naciskiem na kraje anglojęzyczne, tj. Stany Zjednoczone, Kanadę, Wielką Brytanię i Australię. Obecnie serwis dostępny jest w wersji angielskiej, francuskiej, niemieckiej, rosyjskiej, chińskiej i polskiej, oferując klientom nie tylko w pełni zlokalizowaną stronę czy gry, ale także dedykowaną obsługę klienta, pomoc techniczną, bezpośrednią aktywność marketingową w danym języku i popularne, lokalne metody płatności (w trzynastu walutach). Na platformie GOG.com dostępne są również gry na systemy operacyjne macOS i Linux.

Za pośrednictwem serwisu GOG.com Grupa sprzedaje bezpośrednio klientom detalicznym również własne produkty, tj. gry Wiedźmin, Wiedźmin 2: Zabójcy Królów, Wiedźmin 3: Dziki Gon, dodatki do niego – Serca z Kamienia oraz Krew i Wino (także w wersji Edycji Gry Roku), Wojna Krwi: Wiedźmińskie Opowieści oraz The Witcher Adventure Game. Ponadto dzięki technologii GOG Galaxy, sprzedaż do użytkowników w ramach gry GWINT w wersji PC realizowana jest za pośrednictwem rozwiązań sprzedażowych i płatnościowych platformy GOG.com.

Zespół segmentu GOG.com współpracuje (na zasadach konsorcjum) z twórcami z CD PROJEKT RED nad projektem GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana, pełniąc rolę operatora platformy i odpowiadając za dedykowane usługi sieciowe oraz infrastrukturę serwerową funkcjonującą w grze, a także za wsparcie dla graczy (wspólnie z CD PROJEKT RED).

¹ Digital Rights Management – zarządzanie prawami cyfrowymi

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w pierwszym kwartale 2019 r. w podziale na segmenty działalności

CD PROJEKT RED

GWINT: produkcja i rozwój projektu

Podczas konferencji wynikowej Spółki, 27 marca 2019 r. zapowiedziana została wersja GWINTA na smartfony. Premiera gry na iPhone planowana jest na jesień bieżącego roku, a w dalszej kolejności wydana zostanie wersja na smartfony z systemem operacyjnym Android.

28 marca 2019 r. odbyła się premiera pierwszego dodatku do gry GWINT pt. Krwawa Klątwa. W ramach rozszerzenia do gry trafiło ponad 100 nowych kart. Dodatek wprowadził również pięcioro nowych dowódców — postacie zupełnie nowe, jak również dobrze znane miłośnikom serii gier Wiedźmin. Dodatek pojawił się jednocześnie na PC, konsolach PlayStation 4 oraz Xbox One.

Przed premierą, od 18 marca, gracze mogli skorzystać ze specjalnej oferty przedsprzedażowej dodatku. Pakiet przedsprzedażowy zawierał 40 Beczek Krwawej Klątwy, które w ramach oferty dostępne były w promocyjnej cenie, a także legendarną skórkę "Krwawa Zbroja" dla postaci Ukrytego oraz inspirowany dodatkiem animowany rewers.

W pierwszym kwartale w dniach 16-17 marca odbył się kolejny turniej z serii GWENT Open. Zwycięzcą został Ni "wangid1" Lipao z Chin, a łączna pula nagród wyniosła 25 000 USD.

Wydarzenia związane z grami z serii wiedźmińskiej

8 lutego 2019 r. na konsolach PlayStation 4 i Xbox One ukazała się dodatkowa zawartość w grze Monster Hunter: World, inspirowana grą Wiedźmin 3: Dziki Gon. Gracze posiadający co najmniej 16 poziom łowcy mogą wcielić się w postać profesjonalnego łowcy potworów Geralta z Rivii. Ponadto przez ograniczony czas (15 lutego - 1 marca) było dostępne specjalne zadanie sieciowe, przygotowane z myślą o doświadczonych łowcach potworów. Można było zagrać Geraltem i Ciri oraz przeżyć starcie z Leszym.

W pierwszym kwartale 2019 r. studio CD PROJEKT RED uzyskało w plebiscycie Steam Awards tytuł Best Developer, a gra Wiedźmin 3: Dziki Gon, mimo upływu blisko 4 lat od premiery, otrzymała kolejną nagrodę – w kategorii Best Environment.

GOG.com

Działalność wydawnicza

W pierwszym kwartale 2019 r. oferta klasycznych gier na PC dostępnych na GOG.com powiększyła się o kultowe produkcje Blizzard Entertainment. 7 marca w ofercie pojawiła się pierwsza część Diablo, a 28 marca wraz z wydaniem Warcraft: Orcs & Humans oraz Warcraft II do oferty dołączyła seria Warcraft. Wśród nowych, premierowych tytułów wprowadzonych do sprzedaży na GOG.com w pierwszym kwartale 2019 r. znalazły się takie tytuły jak: Sunless Skies, Foundation, Dawn of Man, Ape Out czy The Occupation.

Na GOG.com uruchomiona również została przedsprzedaż jednej z największych premier zapowiedzianych na rok 2020 – Vampire: The Masquerade – Bloodlines 2. Pre-orderom towarzyszy duże wsparcie marketingowe.

Wsparcie sprzedaży

Cyfrowa dystrybucja charakteryzuje się dużą wrażliwością na promocyjne akcje handlowe. W pierwszych trzech miesiącach 2019 r. na GOG.com poza cotygodniowymi promocjami odbyły się specjalne, tematyczne akcje promocyjne. W styczniu w promocji Hot Sale oferowano ponad 100 tytułów, w tym bestsellerów z Zimowej Wyprzedaży. Każdy użytkownik GOG.gom mógł również pobrać za darmo grę Distraint. Z kolei pod koniec lutego, na koniec obchodów Nowego Chińskiego Roku, wystartowała wyprzedaż z okazji Festiwalu Lampionów. W promocji znalazło się ponad 200 produktów, w tym sporo klasyków takich jak: Baldur's Gate, Neverwinter Nights, Fallout: New Vegas, Heroes of Might and Magic III, DOOM, Wing Commander czy Dungeon Keeper.

Największym wydarzeniem pod kątem wsparcia sprzedaży była Wiosenna Wyprzedaż, która objęła ponad 600 gier. Dodatkowo na graczy czekały krótko dostępne wysokie rabaty na wybrane tytuły. Ponadto w trakcie Wiosennej Wyprzedaży ogłoszono wsparcie dla zapisów w chmurze (cloud saves) dla ponad 100 klasyków opartych na działaniu emulatora DOSBox. Oznacza to, że gry, które ukazały się do połowy lat 90-tych, zyskały możliwość zapisania stanu gry w chmurze.

Pozostałe osiągnięcia

8 marca 2019 r. podczas Konferencji Izby Domów Maklerskich, CD PROJEKT otrzymał nagrodę za drugie miejsce za relacje inwestorskie w spółkach z WIG30, które zostały wysoko ocenione przez ponad 20 różnych podmiotów – domów maklerskich, TFI i OFE. Badanie przygotowane zostało przez Parkiet oraz Izbę Domów Maklerskich.

13 marca 2019 r., w XX edycji rankingu Pulsu Biznesu – Giełdowa Spółka Roku – CD PROJEKT czwarty raz z kolei zwyciężył w kategorii głównej. Spółka zajęła pierwsze miejsce również w kategorii Perspektywy rozwoju, a także zajęła drugie miejsce w kategorii Kompetencje Zarządu oraz trzecie miejsce w kategorii Innowacyjność produktów i usług. Ranking, podobnie jak

w poprzednich edycjach, powstał na podstawie badania ankietowego, w którym wzięło udział ok. 100 specjalistów rynku kapitałowego.

Po dniu sprawozdawczym – 8 maja – uruchomiony został CD PROJEKT RED STORE, który oferuje sprzedaż online produktów związanych z grami wideo wyprodukowanymi przez CD PROJEKT RED. Sklep dostępny jest w języku polskim i angielskim i oferuje sprzedaż na terenie Unii Europejskiej. W niedalekiej przyszłości Spółka planuje zwiększenie zasięgu geograficznego sprzedaży m. in. o Stany Zjednoczone i Kanadę.

Czynniki mające wpływ na wyniki Grupy w przyszłości

Tak jak w przypadku innych podmiotów gospodarczych prowadzących działalność na lokalnym lub międzynarodowym rynku, na wyniki spółek Grupy Kapitałowej CD PROJEKT wpływ mają liczne czynniki zewnętrzne, takie jak np. zmiana sytuacji mikro i makroekonomicznej, regulacji prawnych i podatkowych.

W perspektywie kolejnych kwartałów 2019 r. Grupa Kapitałowa CD PROJEKT zamierza kontynuować rozwój swojej działalności równolegle w dwóch podstawowych segmentach – CD PROJEKT RED i GOG.com, a także rozwijać nowe inicjatywy w ramach spółek Spokko i CD PROJEKT RED STORE. Opis planowanych kierunków rozwoju działalności zawarty jest w Strategii Grupy Kapitałowej CD PROJEKT na lata 2016–2021 ogłoszonej w marcu 2016 r. Pełen tekst strategii dostępny jest na stronie korporacyjnej Spółki pod adresem: https://www.cdprojekt.com/pl/grupa-kapitalowa/strategia/.

Biorąc pod uwagę czynniki wewnętrzne, w ocenie Zarządu CD PROJEKT S.A. istotny wpływ na rozwój prowadzonej działalności w ramach segmentu CD PROJEKT RED i tym samym całej Grupy Kapitałowej jest związany bezpośrednio z kolejnymi realizowanymi projektami, skalą ich produkcji i popularnością wśród graczy. W tym kontekście największy wpływ na obecne wyniki Grupy Kapitałowej CD PROJEKT ma popularność wydanych już przez Spółkę gier z wiedźmińskiego uniwersum, zaś w kolejnych okresach będzie miał postęp prac produkcyjnych i rynkowe przyjęcie realizowanej przez Spółkę produkcji – Cyberpunk 2077 i kolejnych projektów.

Dotychczasowe entuzjastyczne przyjęcie nowego tytułu studia przez graczy i ekspertów branżowych może świadczyć o dużym potencjale marki, zarówno pod względem wizerunkowym, jak i komercyjnym. Najwyższa jakość produkcji oraz dalsze efektywne prowadzenie kampanii promującej Cyberpunka 2077, aktywność PR, budowanie hype'u i silnej społeczności wokół gry są istotnymi elementami warunkującymi przyszły sukces komercyjny tytułu. Z drugiej strony popularność i rozpoznawalność marki Cyberpunk 2077 może zachęcić graczy, którzy nie mieli jeszcze okazji sięgnąć po gry z serii Wiedźmin, do zakupu wcześniejszych produkcji Spółki.

Na przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej CD PROJEKT wpływ może mieć również popularność i skuteczna animacja gry GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana. Po premierze tytułu w czwartym kwartale 2018 r. cały zespół skupia się obecnie na dostarczeniu graczom nowej zawartości, zestawów kart i kolejnych, po Krwawej Klątwie, dodatków oraz regularnych wydarzeń wewnątrz gry, które będą wzmacniały zainteresowanie graczy tym tytułem.

GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana jest pierwszą multiplayerową produkcją własną Grupy CD PROJEKT, w ramach której zarówno CD PROJEKT, jak i GOG tworzą nowe rozwiązania technologiczne, budując jednocześnie wiedzę i doświadczenie w operowaniu na żywo produktami sieciowymi. Posiadanie takiej technologii oraz know-how związanego z jej wykorzystaniem jest strategicznie istotne dla Grupy i jej przyszłych możliwości produkcyjnych i wydawniczych.

W segmencie GOG.com elementem wspierającym utrzymanie dotychczasowego wysokiego wskaźnika wzrostu sprzedaży jest rosnąca w ostatnich latach skłonność konsumentów do dokonywania zakupów gier bezpośrednio przez Internet.

Istotne dla dalszego rozwoju platformy GOG.com jest również pozyskiwanie kolejnych, premierowych produktów. GOG sp. z o.o. aktywnie prowadzi rozmowy z czołowymi międzynarodowymi producentami i wydawcami gier komputerowych, stale poszerzając grono dostawców oraz oferowanych produktów. Kolejne premiery nowych gier na GOG.com każdorazowo wpływają na wzrost aktywności użytkowników i idący za tym wzrost sprzedaży. Wzrost działalności GOG sp. z o.o. poza stałym powiększaniem katalogu oferowanych produktów, wymaga również zwiększania bazy użytkowników poprzez docieranie do nowych graczy na całym świecie, dotychczas nieposiadających konta na platformie GOG.com. W tym zakresie w ostatnich latach zarówno dzięki intensywnym własnym działaniom PR, jak i synergii wynikającej ze współpracy z CD PROJEKT S.A., osiągany jest ciągły wzrost liczby użytkowników serwisu.

Od kwietnia 2017 r. GOG.com oferuje klientom technologię GOG Galaxy, pozwalającą m.in. na rozgrywkę online w trybie multiplayer, tym samym umożliwiając zwiększenie liczby oferowanych tytułów wymagających funkcjonalności sieciowej. Z drugiej strony zwiększenie liczby produktów z wbudowanym trybem multiplayer zasilanym przez GOG Galaxy może przełożyć się na zwiększenie zainteresowania użytkowników serwisu nową ofertą gier na GOG.com. Aplikacja GOG Galaxy jest stale rozwijana o nowe funkcjonalności mające lepiej spełniać oczekiwania graczy i deweloperów.

22 maja GOG przedstawił aplikację GOG GALAXY 2.0 oraz uruchomił zapisy do jej zamkniętej wersji beta. Aplikacja ma umożliwić graczom połączenie w jedną bibliotekę wszystkich posiadanych gier oraz komunikację ze znajomymi i śledzenie ich postępów, niezależnie od platform na których grają. Propozycja będzie rozwiązaniem dla wszystkich graczy na platformach PC i konsolach – wykraczając poza użytkowników GOG.com.

Aplikacja to odpowiedź na obecną sytuację na rynku, którego fragmentacja stale rośnie przez coraz większą ilość nowych podmiotów cyfrowej dystrybucji oraz kolejne tytuły ukazujące się na wyłączność na danych platformach.

Na wyniki i rozwój prowadzonej w ramach segmentu GOG.com działalności, w tym zdobywanie unikalnej wiedzy i doświadczenia oraz wykorzystanie w pełni posiadanych rozwiązań technologicznych wpływ będzie miał udział GOG sp. z o.o. w projekcie GWINT, w ramach którego GOG odpowiada za sferę sieciową i obsługę sprzedaży GWINTA.

Udział w projekcie GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana i wykorzystanie technologii GOG Galaxy do obsługi sieciowej gry free-toplay jest wejściem GOG.com na zupełnie nowy obszar. Zbudowana w ramach tego procesu technologia i uzyskane doświadczenie w ocenie Zarządu mogą być istotnym czynnikiem przyszłego rozwoju i działalności segmentu na nowym, dotychczas niedostępnym obszarze rynku gier.

Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

CD PROJEKT RED

Cykl produkcji gry komputerowej realizowanej przez segment CD PROJEKT RED wynosi zwykle od 2 do 4 lat. Standardowo pierwsze prace produkcyjne nad kolejną grą rozpoczynane są jeszcze przed zakończeniem produkcji i premierą rynkową poprzedniej gry.

Operowana obecnie gra GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana rozwijana jest w modelu gra jako serwis, w którym skala produkcji, ponoszone nakłady oraz wolumen przychodów są uzależnione od popularności serwisu.

Wykres 1 Kwartały premierowe segmentu CD PROJEKT RED – przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (w tys. zł)

GOG.com

Branża cyfrowej dystrybucji gier, w której funkcjonuje GOG.com, charakteryzuje się sezonowością przychodów. W skali roku zazwyczaj najwyższe przychody wykazywane są w drugim i czwartym kwartale, a niższe w pierwszym i trzecim kwartale. Sprzedaż w drugim i czwartym kwartale wzmacniana jest okresowo przez standardowo występujące w tych kwartałach akcje promocyjne.

Znaczny wpływ na poziom sprzedaży może mieć również katalog produktów wprowadzonych do oferty serwisu w danym okresie.

W ujęciu historycznym – na wysoką wartość przychodów GOG.com w drugim kwartale 2015 r. istotny wpływ miały przychody związane z premierą gry Wiedźmin 3: Dziki Gon. Najważniejszą premierą drugiego kwartału 2016 r. była zaś premiera Krwi i Wina – dodatku do Wiedźmina 3. Ponadto segment GOG.com uzyskuje przychody w ramach projektu GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana. Zarówno w 2017 r., jak i 2018 r. w ujęciu przychodowym był to najważniejszy produkt segmentu.

Wykres 2 Rozkład kwartalny sprzedaży towarów i materiałów segmentu GOG.com w latach 2018-2019 (w tys. zł)

Informacja dotycząca głównych klientów

Grupa Kapitałowa CD PROJEKT współpracuje z zewnętrznymi odbiorcami, których udział w przychodach przekracza 10% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej.

W ramach segmentu CD PROJEKT RED działalność handlowa realizowana przez CD PROJEKT S.A. we współpracy z jednym odbiorcą wygenerowała w trakcie pierwszego kwartału 2019 r. sprzedaż przekraczającą 10% łącznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej CD PROJEKT, wynoszącą 18 872 tys. zł, co stanowiło 23,3% łącznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy za ten okres.

Wskazany odbiorca nie jest podmiotem powiązanym z CD PROJEKT S.A. ani z jej spółkami zależnymi. W pozostałych segmentach działalności żaden z zewnętrznych pojedynczych odbiorców nie przekroczył progu 10% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej.

Informacja dodatkowa - pozostałe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4

Nota 1. Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość i wywierany wpływ

Istotne zdarzenia

Największy wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej CD PROJEKT w analizowanym okresie sprawozdawczym miała sprzedaż gry Wiedźmin 3: Dziki Gon wraz z dodatkami Krew i Wino oraz Serca z Kamienia – sprzedawanych zarówno osobno, jak i w zestawie w ramach Edycji Gry Roku. Widoczny udział w przychodach Grupy miały również gry Wojna Krwi oraz GWINT.

Od strony produkcyjnej najistotniejsze zrealizowane w okresie sprawozdawczym nakłady dotyczyły projektu Cyberpunk 2077.

W pierwszym kwartale 2019 r. nie wystąpiły istotne zdarzenia nietypowe mające wpływ na wynik działalności Grupy.

Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2019 - 31.03.2019 r.

	budowle Budynki i	inżynierii Obiekty lądowej wodnej i	urządzenia Maszyny i	transportu Środki	środki trwałe Pozostałe	Środki trwałe budowie w	Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2019	14 724	141	24 810	2 057	1 572	658	43 962
Zwiększenia, z tytułu:	14 808	-	1 928	-	465	577	17 778
nabycia	109	-	1 785	-	68	577	2 539
zawartych umów leasingu	14 467	-	-	-	-	-	14 467
przesunięcia ze środków trwałych w budowie	173	-	-	-	397	-	570
nieodpłatnego otrzymania	-	-	139	-	-	-	139
inne	59	-	4	-	-	-	63
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	142	-	-	570	712
zbycia	-	-	15	-	-	-	15
likwidacji	-	-	127	-	-	-	127
przesunięcia ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	570	570
Wartość bilansowa brutto na 31.03.2019	29 532	141	26 596	2 057	2 037	665	61 028
Umorzenie na 01.01.2019	5 062	15	17 708	962	974	-	24 721
Zwiększenia, z tytułu:	1 941	4	1 179	96	107	-	3 327
amortyzacji	1 928	4	1 177	96	107	-	3 312
inne	13	-	2	-	-	-	15
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	142	-	-	-	142
zbycia	-	-	15	-	-	-	15
likwidacji	-	-	127	-	-	-	127
Umorzenie na 31.03.2019	7 003	19	18 745	1 058	1 081	-	27 906
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 31.03.2019	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na 01.01.2019	9 662	126	7 102	1 095	598	658	19 241
Wartość bilansowa netto na 31.03.2019	22 529	122	7 851	999	956	665	33 122

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych

	31.03.2019	31.12.2018*	31.03.2018*
Leasing samochodów osobowych	245	245	131
Razem	245	245	131

* dane przekształcone

42

Środki trwałe w leasingu

	31.03.2019
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Budynki i budowle	14 510	1 535	12 975
Środki transportu	1 173	334	839
Razem	15 683	1 869	13 814

	31.12.2018
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Środki transportu	1 173	275	898
Razem	1 173	275	898

	31.03.2018
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Środki transportu	625	136	489
Razem	625	136	489

Nota 3. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Samochód osobowy	49	49	-
Razem	49	49	-

Jeden z samochodów osobowych będących własnością Grupy został wystawiony na sprzedaż. Transakcja jego zbycia zawarta została po dniu sprawozdawczym 31 marca 2019 r., jednak przed dniem publikacji niniejszego sprawozdania. Uzyskana cena sprzedaży pojazdu, pomniejszona o koszty sprzedaży, jest wyższa niż jego wartość bilansowa.

Nota 4. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe

Zmiany aktywów niematerialnych oraz nakładów na prace rozwojowe za okres 01.01.2019 - 31.03.2019 r.

	Nakłady na prace rozwojowe w toku	rozwojowe ukończone Nakłady na prace	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Autorskie prawa majątkowe	Oprogramowanie komputerowe	Wartość firmy	niematerialne budowie Aktywa w	Inne	Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2019		177 817 239 385	32 199	1 926	11 318	26 065	56 438	706		1 545 855
Zwiększenia, z tytułu:	28 593	-	-	202	-	479	-	158	-	29 432
nabycia	-	-	-	202	-	95	-	158	-	455
przesunięcia z aktywów niematerialnych w budowie	-	-	-	-	-	384	-	-	-	384
wytworzenia we własnym zakresie	28 593	-	-	-	-	-	-	-	-	28 593
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-	384	-	384
przesunięcia z aktywów niematerialnych w budowie	-	-	-	-	-	-	-	384	-	384
Wartość bilansowa brutto na 31.03.2019		206 410 239 385	32 199	2 128	11 318	26 544	56 438	480	1	574 903
Umorzenie na 01.01.2019	-	174 386	-	1 048	-	20 956	-	-	1	196 391
Zwiększenia, z tytułu:	-	7 058	-	84	-	705	-	-	-	7 847
amortyzacji	-	7 058	-	84	-	705	-	-	-	7 847
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na 31.03.2019	-	181 444	-	1 132	-	21 661	-	-		1 204 238
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 31.03.2019	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na 01.01.2019	177 817	64 999	32 199	878	11 318	5 109	56 438	706	-	349 464
Wartość bilansowa netto na 31.03.2019	206 410	57 941	32 199	996	11 318	4 883	56 438	480	-	370 665

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości aktywów niematerialnych

Nie wystąpiły.

Nota 5. Wartość firmy

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. nie wystąpiły zmiany w zakresie wartości firmy.

Nota 6. Nieruchomości inwestycyjne

31 grudnia 2018 r. Spółka dominująca zawarła umowę dotyczącą nabycia (jednej z dwóch) nieruchomości położonej przy ul. Jagiellońskiej 76 w Warszawie, znajdującej się w bezpośrednim sąsiedztwie jej obecnej siedziby. Zgodnie z zawartą umową Spółka dominująca nabyła prawo użytkowania wieczystego gruntu wraz ze znajdującymi się na tym gruncie budynkami i budowlami. Główny budynek nabytej nieruchomości ma charakter biurowy. Ponieważ planowane jest wynajmowanie zakupionej nieruchomości innym podmiotom, w tym szczególnie innym spółkom z Grupy CD PROJEKT, Spółka dominująca zdecydowała o jej zakwalifikowaniu do nieruchomości inwestycyjnych. Po oddaniu budynku do użytkowania wycena nabytej nieruchomości dokonywana będzie według kosztu nabycia pomniejszonego o umorzenie.

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Nieruchomości inwestycyjne w Warszawie przy ul. Jagiellońskiej 76	9 555	9 553	-
Aktywowane nakłady związane z nieruchomością	-	-	-
Razem	9 555	9 553	-

Kwoty zobowiązań umownych z tytułu nabycia nieruchomości inwestycyjnych

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Zakup nieruchomości w Warszawie przy ul. Jagiellońskiej 76	-	10 952	9 444
Razem	-	10 952	9 444

Nota 7. Prawo użytkowania wieczystego gruntu

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Użytkowanie wieczyste gruntu położonego w Warszawie przy ul. Jagiellońskiej 76 – 2 913 m2	3 478	3 478	-
Razem	3 478	3 478	-

Nota 8. Zapasy

Zmiana wartości zapasów

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Towary	237	249	253
Pozostałe materiały	8	9	19
Zapasy brutto	245	258	272
Odpis aktualizujący wartość zapasów	-	-	-
Zapasy netto	245	258	272

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Nie wystąpiły.

Nota 9. Należności handlowe i pozostałe

Zmiana wartości należności

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Należności handlowe i pozostałe	71 811	56 239	38 971
od jednostek powiązanych	60	31	93
od pozostałych jednostek	71 751	56 208	38 878
Odpisy aktualizujące	911	912	2 899
Należności handlowe i pozostałe brutto	72 722	57 151	41 870

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności

	Należności handlowe	Pozostałe należności	Razem
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
Stan odpisów aktualizujących na 01.01.2019	180	732	912
Zwiększenia	-	-	-
Zmniejszenia, w tym:	1	-	1
rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	1	-	1
Stan odpisów aktualizujących na 31.03.2019	179	732	911

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 31.03.2019 r.

			Przeterminowane w dniach Nie
	Razem	przeterminowane	1 – 60	61 – 90	91 – 180	181 – 360	>360
JEDNOSTKI POWIĄZANE
należności brutto	56	56	-	-	-	-	-
wskaźnik niewypełnienia zobowiązania		0%	0%	0%	0%	0%	0%
odpis aktualizujący wynikający ze wskaźnika	-	-	-	-	-	-	-
odpis ustalony indywidualnie	-	-	-	-	-	-	-
razem oczekiwane straty kredytowe	-	-	-	-	-	-	-
Należności netto	56	56	-	-	-	-	-

		Nie	Przeterminowane w dniach
	Razem	przeterminowane	1 – 60	61 – 90	91 – 180	181 – 360	>360
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
należności brutto	29 990	29 597	177	30	6	-	180
wskaźnik niewypełnienia zobowiązania		0%	0%	0%	0%	0%	4%
odpis aktualizujący wynikający ze wskaźnika	-	-	-	-	-	-	-
odpis ustalony indywidualnie	179	-	-	-	-	-	179
razem oczekiwane straty kredytowe	179	-	-	-	-	-	179
Należności netto	29 811	29 597	177	30	6	-	1
Ogółem
należności brutto	30 046	29 653	177	30	6	-	180
odpisy aktualizujące	179	-	-	-	-	-	179
Należności netto	29 867	29 653	177	30	6	-	1

Pozostałe należności

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Pozostałe należności, w tym:	41 944	19 231	17 518
z tytułu podatków z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	16 261	15 311	13 468
zaliczki na dostawy	24 065	1 085	1 656
z tytułu kaucji	461	480	141
przedpłaty na zobowiązania licencyjne	1 107	620	451
zadatek na poczet nabycia nieruchomości inwestycyjnych oraz prawa wieczystego użytkowania gruntu	-	1 667	1 667
z tytułu rozliczeń pracowniczych	40	29	113
inne	10	39	22
Odpisy aktualizujące	732	732	732
Pozostałe należności brutto	42 676	19 963	18 250

Nota 10. Rozliczenia międzyokresowe

	31.03.2019	31.12.2018*	31.03.2018*
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe	80	117	82
Minimalne gwarancje, zaliczki i przedpłaty GOG	21 372	19 670	15 161
Oprogramowanie, licencje	1 269	890	954
Podróże służbowe (bilety, hotele, ubezpieczenia)	251	113	72
Koszty zasobów ochrony informatycznej	410	282	340
Produkcja materiałów marketingowych	-	-	363
Opłaty związane z targami	-	-	508
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	550	430	388
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	23 932	21 502	17 868

*dane przekształcone

Nota 11. Odroczony podatek dochodowy

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2018	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2019
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	214	8	5	217
Rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku	14 356	2 556	151	16 761
Strata podatkowa	2 760	-	282	2 478
Ujemne różnice kursowe	16	176	18	174
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	6	1	2	5
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu zasileń wirtualnego portfela i programu dodatkowych korzyści	3 364	1 979	1 847	3 496
Pozostałe rezerwy	2 024	384	1 809	599
Ulga badawczo-rozwojowa	52 532	-	-	52 532
Suma ujemnych różnic przejściowych	75 272	5 104	4 114	76 262
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	14 302	970	782	14 490

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2018*	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2019
Różnica między bilansową i podatkową wartością netto środków trwałych i aktywów niematerialnych	21 596	401	390	21 607
Przychody bieżącego okresu zafakturowane w okresie następnym/naliczone przychody	30 793	15 776	25 872	20 697
Dodatnie różnice kursowe	271	353	269	355
Różnica między bilansową i podatkową wartością nakładów na prace rozwojowe	9 912	-	2 172	7 740
Pozostałe tytuły	490	16	81	425
Suma dodatnich różnic przejściowych	63 062	16 546	28 784	50 824
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	11 982	3 144	5 469	9 657

*dane przekształcone

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Aktywa/Rezerwy netto z tytułu podatku odroczonego

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	14 490	14 302	9 622
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	9 657	11 982	8 118
Podatek odroczony netto aktywa/(rezerwy)	4 833	2 320	1 504

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018
Bieżący podatek dochodowy	7 452	9 647
Zmiana stanu podatku odroczonego	(2 513)	(3 382)
Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat	4 939	6 265

Nota 12. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	192	192	82
Razem, w tym:	192	192	82
długoterminowe	190	190	81
krótkoterminowe	2	2	1

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. nie wystąpiły zmiany w zakresie rezerw na świadczenia emerytalne i podobne.

Nota 13. Pozostałe rezerwy

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	15	15	55
Rezerwa na zobowiązania, w tym:	25 053	23 149	48 051
rezerwa na koszty badania i przeglądu sprawozdań finansowych	-	100	-
rezerwa na koszty usług obcych	344	457	149
rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyników	24 520	21 246	47 856
rezerwa na pozostałe koszty	189	1 346	46
Razem, w tym:	25 068	23 164	48 106
długoterminowe	-	-	-
krótkoterminowe	25 068	23 164	48 106

Zmiana stanu pozostałych rezerw

	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwa na koszty wynagrodzeń zależnych od wyników	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2019	15	21 246	1 903	23 164
Utworzone rezerwy w ciągu roku obrotowego	-	3 655	462	4 117
Wykorzystane rezerwy	-	381	1 800	2 181
Rozwiązane rezerwy	-	-	32	32
Stan na 31.03.2019, w tym:	15	24 520	533	25 068
długoterminowe	-	-	-	-
krótkoterminowe	15	24 520	533	25 068

Nota 14. Pozostałe zobowiązania

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	4 763	6 822	4 451
Podatek VAT	3 297	5 186	3 226
Podatek zryczałtowany u źródła	29	17	26
Podatek dochodowy od osób fizycznych	596	1 019	514
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	802	571	645
PFRON	30	26	23
Rozrachunki z tytułu PIT-8A	9	3	17
Pozostałe zobowiązania	26 145	33 566	42
Pozostałe rozrachunki z pracownikami	11	9	14
Pozostałe rozrachunki z członkami zarządu spółek Grupy Kapitałowej	2	30	20
Zobowiązania z tytułu nabycia nieruchomości inwestycyjnych	-	10 952	-
Inne zobowiązania, ZFŚS	-	(31)	(2)
Zaliczki otrzymane od odbiorców zagranicznych	26 132	22 606	10
Razem pozostałe zobowiązania	30 908	40 388	4 493

Nota 15. Informacja o instrumentach finansowych

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Zarząd Grupy dokonał analizy poszczególnych klas instrumentów finansowych, na podstawie której stwierdzono, że wartość bilansowa instrumentów nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej zarówno na dzień 31 marca 2019 r., 31 grudnia 2018 r. jak i 31 marca 2018 r.

Aktywa finansowe – klasyfikacja i wycena

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	652 339	696 448	683 993
Pozostałe należności długoterminowe	570	570	501
Należności handlowe	29 867	37 008	21 453
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	155 119	103 878	84 122
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	466 783	554 992	577 917
Instrumenty kapitałowe wyceniane w cenie nabycia	4 881	3 683	452
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	4 881	3 683	452
Razem aktywa finansowe	657 220	700 131	684 445

Zobowiązania finansowe – klasyfikacja i wycena

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	54 371	50 323	31 693
Zobowiązania handlowe	40 945	49 914	31 460
Pozostałe zobowiązania finansowe	13 426	409	233

Nota 16. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna

	01.01.2019 – 31.03.2019		01.01.2018 – 31.03.2018
	w PLN	w %	w PLN	w %
Kraj	3 642	4,50%	4 080	5,41%
Eksport, w tym:	77 263	95,50%	71 355	94,59%
Europa	23 109	28,56%	23 605	31,30%
Ameryka Północna	46 817	57,87%	41 216	54,64%
Ameryka Południowa	637	0,79%	642	0,85%
Azja	5 122	6,33%	4 295	5,69%
Australia	1 438	1,78%	1 399	1,85%
Afryka	140	0,17%	198	0,26%
Razem	80 905	100%	75 435	100%

Przychody ze sprzedaży - podział na kategorie według rodzajów produkcji

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018
Produkcje własne	50 870	52 217
Produkcje obce	29 960	23 213
Inne przychody	75	5
Razem	80 905	75 435

Przychody ze sprzedaży - podział na kategorie według kanałów dystrybucji

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018
Gry dystrybucja pudełkowa	3 488	6 618
Gry dystrybucja cyfrowa	76 761	68 072
Inne przychody	656	745
Razem	80 905	75 435

Nota 17. Koszty działalności operacyjnej

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018*
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz nakładów na prace rozwojowe, w tym:	1 980	1 186
- amortyzacja leasingowanych budynków	736	-
- amortyzacja leasingowanych środków transportu	59	31
Zużycie materiałów i energii	456	339
Usługi obce, w tym:	13 092	15 302
- koszty leasingu krótkoterminowego i aktywów o niskiej wartości	93	-
Podatki i opłaty	163	128
Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	15 532	14 190
Podróże służbowe	577	349
Koszty używania samochodów służbowych	28	28
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	21 708	16 105
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	7 005	28
Pozostałe koszty	11	57
Razem	60 552	47 712
Koszty sprzedaży	22 197	22 775
Koszty ogólnego zarządu	9 642	8 804
Koszt własny sprzedaży	28 713	16 133
Razem	60 552	47 712

*dane przekształcone

Nota 18. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018
Dotacje	54	46
Dochody z refakturowania	274	151
Rozwiązanie pozostałych rezerw	-	25
Wpłaty od komorników	1	27
Otrzymane odszkodowania	-	16
Nieodpłatnie otrzymane środki trwałe oraz towary	139	29
Sprzedaż pozostała	20	17
Inne pozostałe przychody operacyjne	22	8
Razem przychody operacyjne	510	319

Pozostałe koszty operacyjne

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018
Darowizny	6	41
Koszty dotyczące refakturowania	276	157
Podatek u źródła nie do odzyskania	2	20
Koszty kasacji materiałów i towarów (zniszczenia)	-	15
Koszt własny sprzedaży pozostałej	19	56
Pozostałe	1	35
Razem koszty operacyjne	304	324

Nota 19. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018
Przychody z tytułu odsetek:	2 547	1 636
od krótkoterminowych depozytów bankowych	2 547	1 636
Pozostałe przychody finansowe	-	-
Razem przychody finansowe	2 547	1 636

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018
Koszty z tytułu odsetek:	192	12
od umów leasingu	175	3
od zobowiązań budżetowych	17	9
Inne koszty finansowe, w tym:	179	366
nadwyżka ujemnych różnic kursowych	179	366
Razem koszty finansowe	371	378
Działalność finansowa netto	2 176	1 258

Nota 20. Umowy leasingu aktywów o niskiej wartości oraz krótkoterminowe

Grupa zawarła umowy najmu sprzętu biurowego (wielofunkcyjne kserokopiarki, urządzenia kuchenne) oraz lokali mieszkalnych, które potencjalnie spełniają kryteria uznania ich za leasing zgodnie z regulacjami nowego MSSF 16. Grupa uznała jednak te umowy za krótkoterminowe oraz dotyczące aktywów o niskiej wartości bazowej i zdecydowała nie stosować w odniesieniu do nich nowych wymogów dotyczących leasingu, zgodnie z możliwością przewidzianą w paragrafie 5 standardu. Opłaty leasingowe w tych przypadkach ujmuje się jako koszty w okresie którego dotyczą, metodą liniową lub w inny systematyczny sposób, który odzwierciedla rozkład kosztów w czasie trwania umowy (informacje o kosztach z tytułu tych leasingów poniesionych w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. zawarte są w nocie 17).

Na dzień 31 marca 2019 r. przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu krótkoterminowego oraz aktywów o niskiej wartości bazowej przedstawiają się następująco:

	31.03.2019
do 1 roku	310
od 1 roku do 5 lat	932
powyżej 5 lat	-
Razem	1 242

Nota 21. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Nie dotyczy.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Liczba akcji w tys.	96 120	96 120	96 120
Wartość nominalna akcji w zł	1	1	1
Kapitał zakładowy	96 120	96 120	96 120

Nota 22. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. Spółki Grupy nie wypłacały ani nie otrzymały dywidendy.

Nota 23. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji wewnątrzgrupowych zostały ustalone w oparciu o zasadę ceny rynkowej, tzw. arm's length principle. Istota tej zasady opiera się na założeniu, że warunki ustalone w transakcjach pomiędzy podmiotami powiązanymi nie powinny odbiegać od warunków, jakie ustaliłyby między sobą niezależne podmioty w porównywalnej sytuacji.

W procesie ustalania cen w ramach transakcji wewnątrzgrupowych podmioty powiązane należące do Grupy Kapitałowej CD PROJEKT odwołują się do metod przewidzianych w Wytycznych OECD, jak i w ustawodawstwie krajowym. Wybór odpowiedniej metody weryfikacji ceny transferowej poprzedzony jest szczegółową analizą każdej transakcji, w ramach której uwzględnia się m.in. rozkład funkcji pomiędzy strony transakcji, zaangażowane przez nie aktywa, podział ryzyka oraz kosztów. Ceny ustalane są zatem metodą najbardziej właściwą dla danego typu transakcji, w taki sposób, aby warunki ustalone w transakcjach pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej CD PROJEKT odpowiadały warunkom, jakie ustaliłyby niezależne podmioty. Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej CD PROJEKT spełniają dyspozycję ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych dotyczącą cen transferowych, tj. są zobligowane do przygotowania dokumentacji podatkowej.

Transakcje z podmiotami powiązanymi po wyłączeniach konsolidacyjnych

	Sprzedaż na rzecz	podmiotów powiązanych	Zakup od podmiotów powiązanych
	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018
JEDNOSTKI ZALEŻNE
CD PROJEKT Co., Ltd.	-	29	782	780
Spokko sp. z o.o.	65	-	-	-
CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.	54	-	-	-
CZŁONKOWIE ZARZĄDÓW SPÓŁEK Z GRUPY
Marcin Iwiński	2	2	-	-
Adam Kiciński	4	1	-	-
Piotr Nielubowicz	1	1	-	-
Michał Nowakowski	2	2	-	-
Adam Badowski	1	-	-	-

	Należności od podmiotów powiązanych			Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
JEDNOSTKI ZALEŻNE
CD PROJEKT Co., Ltd.	-	-	55	264	625	337
Spokko sp. z o.o.	21	28	-	-	-	-
CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.	39	-	-	-	-	-
CZŁONKOWIE ZARZĄDÓW SPÓŁEK Z GRUPY
Marcin Iwiński	-	-	23	-	2	19
Adam Kiciński	3	-	1	1	28	1

Michał Nowakowski	-	3	4	-	-	-
Adam Badowski	-	-	3	-	-	-
Oleg Klapovskiy	-	-	7	1	-	-

Nota 24. Niespłacone pożyczki lub naruszenia postanowień umów pożyczkowych, w sprawach w których nie podjęto żadnych działań naprawczych do dnia bilansowego

Nie dotyczy.

Nota 25. Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

	Tytułem	Waluta	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
mBank S.A.
Dobrowolne poddanie się egzekucji	Umowa dot. kart płatniczych	PLN	920	920	920
Deklaracja wekslowa	Umowa ramowa o współpracy w zakresie transakcji terminowych i pochodnych	PLN	7 710	7 710	7 710
Deklaracja wekslowa	Gwarancja bankowa zabezpieczająca umowę najmu	PLN	667	667	667
Ingenico Group S.A. (poprzednio: Global Collect Services BV)
Poręczenie umowne	Poręczenie zobowiązań GOG sp. z o.o.	EUR	155	155	155
Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie UDA-POIG.08.02.00-14-524/13-00 w ramach POIG działanie 8.2	PLN	-	-	798
Narodowe Centrum Badań i Rozwoju
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0105/16	PLN	7 934	7 934	7 934
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0110/16	PLN	5 114	5 114	5 114
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0112/16	PLN	3 857	3 857	3 857
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0118/16	PLN	5 324	5 324	5 324
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0120/16	PLN	1 234	1 234	1 234

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Bank BGŻ BNP Paribas S.A. (poprzednio: Raiffeisen Bank Polska S.A.)

Dobrowolne poddanie się egzekucji	Umowa ramowa o współpracy w zakresie transakcji terminowych i pochodnych	PLN	-	-	25 000
Santander Leasing S.A. (poprzednio: BZ WBK Leasing S.A.)
Deklaracja wekslowa	Umowa leasingu CZ5/00013/2017	PLN	91	115	185
Deklaracja wekslowa	Umowa leasingu CZ5/00036/2017	PLN	40	50	80
Deklaracja wekslowa	Umowa leasingu CR1/01390/2018	PLN	270	299	-
Santander Bank Polska S.A. (poprzednio: BZ WBK S.A.)
Deklaracja wekslowa	Umowa ramowa w zakresie transakcji skarbowych	PLN	6 500	6 500	6 500

Nota 26. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład dokonane w ciągu okresu sprawozdawczego

W dniu 14 stycznia 2019 r. w ramach Grupy Kapitałowej powołano nową spółkę działającą pod firmą CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o. CD PROJEKT S.A. objęła w tym podmiocie 100% udziałów.

Nota 27. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy i obligatariuszy

W dniu 24 maja 2016 r. Walne Zgromadzenie Spółki dominującej podjęło uchwałę o wprowadzeniu nowego programu motywacyjnego na lata 2016-2021. Zgodnie z przyjętymi założeniami, w ramach realizacji programu przyznanych może zostać maksymalnie 6 000 000 uprawnień. Program motywacyjny realizowany będzie alternatywnie poprzez emisje i przydział osobom uprawnionym warrantów subskrypcyjnych serii B, uprawniających do objęcia odrębnie emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego akcji Spółki dominującej lub poprzez zaoferowanie osobom uprawnionym akcji nabytych przez Spółkę w ramach przeprowadzonego w tym celu skupu akcji własnych. Warunkiem objęcia oraz wykonania praw z warrantów subskrypcyjnych lub odpowiednio nabycia przez osoby uprawnione od Spółki dominującej jej akcji własnych, będzie stwierdzenie przez Spółkę dominującą spełnienia celów i kryteriów programu. Program przewiduje cele wynikowe (80% uprawnień), rynkowe (20% uprawnień) oraz w każdym przypadku zastosowanie kryterium lojalnościowego obowiązującego do dnia stwierdzenia spełnienia celu wynikowego lub celu rynkowego.

Spółka dominująca jest upoważniona do złożenia posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii B ograniczonej w czasie oferty odpłatnego nabycia przedmiotowych warrantów w całości lub części w celu ich umorzenia.

Nota 28. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom prawa podatkowego mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Zgodnie z ogólną zasadą, rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku kalendarzowego, w którym upłynął termin płatności podatku.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwiło polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy, a także, w pewnych przypadkach, odmowę wydania wiążącej interpretacji zabezpieczających rozliczenia podatkowe.

Nota 29. Objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018*
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	155 119	84 122
Środki pieniężne w bilansie	155 119	84 122
Amortyzacja	1 980	1 186
Amortyzacja aktywów niematerialnych	339	282
Amortyzacja nakładów na prace rozwojowe	75	22
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 566	882
Odsetki i udziały w zyskach składają się z:	(2 372)	(1 636)
Odsetki otrzymane	(2 547)	(1 636)
Odsetki od umowy leasingu	175	-
Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	(139)	(29)
Nieodpłatnie otrzymane środki trwałe	(139)	(29)
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	668	2 799
Bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania	1 904	4 466
Rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku ujęte w pozycji nakłady na prace rozwojowe	(1 236)	(1 667)
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	13	51
Bilansowa zmiana stanu zapasów	13	51
Zmiana stanu należności wynika z następujących pozycji:	(17 225)	25 593
Zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	(14 476)	23 435
Zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu	-	(6)
Zadatek na poczet nabycia nieruchomości inwestycyjnych oraz prawa wieczystego użytkowania gruntu	(1 667)	727
Podatek dochodowy rozliczony z podatkiem u źródła	-	3 547
Korekta o bieżący podatek dochodowy	(1 082)	(2 110)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	(10 173)	(7 706)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	(12 465)	(11 217)
Korekta o bieżący podatek dochodowy	(22)	3 069
Zmiana stanu zobowiązań finansowych	(5 962)	(43)
Korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych	(568)	234
Korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów niematerialnych	(171)	251
Korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia nieruchomości inwestycyjnych	9 015	-
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów:	(968)	(2 045)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych wynikająca z bilansu	(2 430)	(3 572)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów wynikająca z bilansu	1 462	1 527
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	2 918	2 955
Koszty programu motywacyjnego	2 854	2 954
Amortyzacja ujęta w koszcie własnym sprzedaży i rozliczeniu konsorcjum	58	7
Różnice kursowe z przeliczenia	6	(6)

*dane przekształcone

Nota 30. Przepływy pieniężne i zmiany niepieniężne wynikające ze zmian zobowiązań w działalności finansowej

			Zmiany niepieniężne
	01.01.2019	Przepływy pieniężne	Przyjęcie środków trwałych w leasingu	Zmiany różnic kursowych	Naliczenie odsetek	31.03.2019
Zobowiązania z tytułu leasingu	409	(1 665)	14 462	45	175	13 426
Razem	409	(1 665)	14 462	45	175	13 426

			Zmiany niepieniężne
	01.01.2018	Przepływy pieniężne	Przyjęcie środków trwałych w leasingu	Zmiany różnic kursowych	Naliczenie odsetek	31.03.2018
Zobowiązania z tytułu leasingu	338	(104)	-	(1)	-	233
Razem	338	(104)	-	(1)	-	233

Nota 31. Zdarzenia po dacie bilansu

W dniu 4 kwietnia 2019 r. Pan Oleg Klapovskiy złożył rezygnację z pełnionej przez niego funkcji Członka Zarządu Spółki, ze skutkiem na dzień odbycia najbliższego Walnego Zgromadzenia Spółki. Złożona rezygnacja umotywowana została potrzebą pełnego zaangażowania w pracę w ramach zarządu spółki zależnej - GOG sp. z o.o., w tym dalszy rozwój serwisu GOG.com oraz pracę nad nowymi projektami, które wpłyną na dalsze funkcjonowanie zarówno sklepu, jak i platformy.

W dniu 23 kwietnia 2019 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w przedmiocie przyjęcia i skierowania do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia wniosku w sprawie podziału zysku netto wypracowanego w roku 2018, w tym przekazaniu jego części do podziału pomiędzy akcjonariuszy Spółki w formie dywidendy.

W powyższym zakresie Zarząd Spółki zawnioskował do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki o podział zysku w łącznej kwocie 109 450 674,08 zł (słownie: sto dziewięć milionów czterysta pięćdziesiąt tysięcy sześćset siedemdziesiąt cztery złote 08/100) poprzez przekazanie go w kwocie 100 926 000,00 zł (słownie: sto milionów dziewięćset dwadzieścia sześć tysięcy złotych) do podziału pomiędzy akcjonariuszy w formie dywidendy, tj. w wysokości 1,05 zł (słownie: jeden złoty 05/100) na jedną akcję, a w pozostałej części przekazanie kwoty 8 524 674,08 zł (słownie: osiem milionów pięćset dwadzieścia cztery tysiące sześćset siedemdziesiąt cztery złote 08/100) na kapitał zapasowy Spółki.

Jednocześnie Zarząd Spółki zawnioskował o wyznaczenie dnia dywidendy na dzień 31 maja 2019 r., a dnia wypłaty dywidendy na dzień 13 czerwca 2019 r.

Powyższy wniosek Zarządu został pozytywnie zaopiniowany przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 24 kwietnia 2019 r.

Ponieważ termin Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, którego porządkiem obrad objęte jest podjęcie uchwały w sprawie przedmiotowej dywidendy zbiega się z terminem publikacji niniejszego raportu kwartalnego, a na moment jego zatwierdzenia nie jest znana decyzja akcjonariuszy w tym zakresie, Spółka przekaże informacje odnośnie ostatecznie zatwierdzonych warunków podziału zysku Spółki za 2018 r. oddzielnym raportem bieżącym.

W dniu 24 kwietnia 2019 r. Zarząd Spółki poinformował o złożonej kasacji od wyroku wydanego 21 grudnia 2018 r., w sprawie przeciwko Skarbowi Państwa o zapłatę odszkodowania z tytułu szkód poniesionych przez Spółkę w wyniku wydanych błędnych decyzji organów skarbowych.

W ramach złożonej skargi Spółka zaskarżyła przedmiotowy wyrok w części zmieniającej wyrok Sądu Okręgowego w Krakowie (o którym Spółka informowała Raportem Bieżącym nr 13/2014 z dnia 1 sierpnia 2014 r.) i oddalającej pozew, a także w części oddalającej apelację Spółki oraz w zakresie rozstrzygnięcia o kosztach postępowania.

Informacje dodatkowe

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

64

Sprawy sądowe

W okresie objętym sprawozdaniem toczyły się następujące istotne postępowania (stan na dzień publikacji sprawozdania):

Spory z wniosku lub z powództwa CD PROJEKT S.A.

Sprawa z powództwa CD PROJEKT S.A. (wcześniej Optimus S.A.) przeciwko Skarbowi Państwa

Zarząd Spółki Optimus S.A. w dniu 15 lutego 2006 r. złożył do Sądu Okręgowego w Krakowie, I Wydział Cywilny, pozew przeciwko Skarbowi Państwa o zapłatę kwoty 35 650,6 tys. zł. Spółka domaga się odszkodowania w związku ze szkodą wyrządzoną poprzez wydanie przez Inspektora Kontroli Skarbowej z Urzędu Kontroli Skarbowej w Krakowie decyzji określających rzekome zaległości podatkowe poprzednika prawnego Spółki dominującej związane z podatkiem VAT. Przedmiotowe decyzje zostały uchylone wyrokiem NSA w Warszawie z dnia 24 listopada 2003 r. jako niezgodne z prawem.

Na rozprawie w dniu 9 grudnia 2008 r. Sąd Okręgowy w Krakowie wydał na wniosek Spółki wyrok wstępny, uznając roszczenia Optimus za zasadne, co do istoty. Wyrok ten odnosił się do zasadności roszczenia odszkodowawczego Spółki. Został on uchylony w dniu 19 maja 2009 r. przez Sąd Apelacyjny w Krakowie, I Wydział Cywilny, a sprawa została przekazana Sądowi Okręgowemu do ponownego rozpatrzenia.

W dniu 1 sierpnia 2014 r. Sąd Okręgowy w Krakowie wydał w przedmiotowej sprawie wyrok kończący postępowanie w ramach pierwszej instancji, w którym zasądził na rzecz Spółki powodowej kwotę 1 090,5 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 15 listopada 2005 r. do dnia zapłaty, a w pozostałym zakresie powództwo oddalił.

W dniu 9 października 2014 r. Spółka złożyła apelację od wyroku, w ramach której zaskarżyła przedmiotowy wyrok w zakresie, w którym Sąd Okręgowy w Krakowie oddalił powództwo Spółki oraz w zakresie rozstrzygającym o kosztach postępowania. Apelację od wyroku w części zasądzającej powództwo złożył także Skarb Państwa. Wydanym 21 grudnia 2018 r. rozstrzygnięciem, Sąd Apelacyjny zmienił wyrok sądu pierwszej instancji i oddalił powództwo Spółki w całości.

Spółka w ramach złożonej skargi kasacyjnej zaskarżyła przedmiotowy wyrok w części zmieniającej wyrok Sądu Okręgowego w Krakowie i oddalającej pozew, a także w części oddalającej apelację Spółki oraz w zakresie rozstrzygnięcia o kosztach postępowania.

W prezentowanym okresie nie zostały wszczęte nowe istotne postępowania sądowe, arbitrażowe lub administracyjne, których stroną byłaby Spółka dominująca lub jej spółki zależne. W zakresie pozostałych spraw spornych ujawnionych w sprawozdaniu rocznym za rok 2018 nie zaszły istotne zmiany.

Struktura akcjonariatu

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy jednostki dominującej na dzień publikacji raportu kwartalnego

	Liczba głosów na WZ	% udział głosów na WZ
Marcin Iwiński	12 150 000	12,64%
Michał Kiciński 1	10 486 106	10,91%
Piotr Nielubowicz	6 135 197	6,38%
Nationale-Nederlanden PTE 2	4 998 520	5,20%
Pozostały akcjonariat	62 350 177	64,87%

1 Stan zgodny z raportem bieżącym nr 49/2016 z dnia 6 grudnia 2016 r.

2 Stan zgodny z raportem bieżącym nr 15/2017 z dnia 13 lipca 2017 r.

Udział procentowy w kapitale zakładowym jednostki dominującej wyżej wymienionych akcjonariuszy jest zgodny z procentowym udziałem w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Zmiany w strukturze akcjonariatu jednostki dominującej

W prezentowanym okresie nie nastąpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy posiadających ponad 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.

Akcje Spółki w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Imię i nazwisko	Stanowisko	Stan na 01.01.2019	Stan na 31.03.2019	Stan na 23.05.2019
Adam Kiciński	Prezes Zarządu	3 322 481	3 322 481	3 322 481
Marcin Iwiński	Wiceprezes Zarządu	12 150 000	12 150 000	12 150 000
Piotr Nielubowicz	Wiceprezes Zarządu	6 135 197	6 135 197	6 135 197
Adam Badowski	Członek Zarządu	150 000	150 000	150 000
Michał Nowakowski	Członek Zarządu	37 650	37 650	37 650
Piotr Karwowski	Członek Zarządu	8 000	8 000	8 000
Oleg Klapovskiy	Członek Zarządu	1 042	1 042	1 042
Katarzyna Szwarc	Przewodnicząca Rady Nadzorczej	10	10	10
Maciej Nielubowicz	Członek Rady Nadzorczej	51	51	51

Zmiany w stanie posiadania akcji przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Odniesienie do publikowanych szacunków

Grupa nie publikowała danych szacunkowych dotyczących prezentowanego okresu.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A.

Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat

	Nota	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018
Przychody ze sprzedaży		49 149	51 284
Przychody ze sprzedaży produktów		48 126	49 755
Przychody ze sprzedaży usług		459	475
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		564	1 054
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów		6 162	1 293
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		5 612	393
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		550	900
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży		42 987	49 991
Koszty sprzedaży		14 273	15 117
Koszty ogólnego zarządu		6 629	6 776
Pozostałe przychody operacyjne		709	547
Pozostałe koszty operacyjne		515	515
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych		1	169
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej		22 280	28 299
Przychody finansowe		2 349	1 633
Koszty finansowe		227	11
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		24 402	29 921
Podatek dochodowy	A	5 058	6 199
Zysk/(strata) netto		19 344	23 722
Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		0,20	0,25
Rozwodniony za okres obrotowy		0,19	0,24

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018
Zysk/(strata) netto	19 344	23 722
Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	-	-
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty	-	-
Suma dochodów całkowitych	19 344	23 722

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
AKTYWA TRWAŁE		404 310	369 328	273 540
Rzeczowe aktywa trwałe		27 050	16 507	15 863
Aktywa niematerialne		99 608	99 848	85 059
Nakłady na prace rozwojowe		239 948	218 795	155 578
Nieruchomości inwestycyjne		9 555	9 553	-
Prawo wieczystego użytkowania gruntu		3 478	3 478	-
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	F	21 749	20 279	16 247
Pozostałe aktywa finansowe		195	298	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	A	2 157	-	292
Pozostałe należności długoterminowe	F	570	570	501
AKTYWA OBROTOWE		669 364	676 398	661 032
Zapasy		245	258	272
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		49	49	-
Należności handlowe	E,F	21 486	31 397	18 848
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		117	1 396	1 224
Pozostałe należności	E	48 579	45 474	22 425
Pozostałe aktywa finansowe		432	421	327
Rozliczenia międzyokresowe		1 743	1 262	2 096
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	F	129 930	41 149	37 923
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	F	466 783	554 992	577 917
AKTYWA RAZEM		1 073 674	1 045 726	934 572

	Nota	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
KAPITAŁ WŁASNY		993 810	971 515	878 356
Kapitał zakładowy	21*	96 120	96 120	96 120
Kapitał zapasowy		739 799	739 799	539 294
Pozostałe kapitały		29 096	26 145	18 166
Niepodzielony wynik finansowy		109 451	-	201 054
Wynik finansowy bieżącego okresu		19 344	109 451	23 722
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	11 962	6 853	2 850
Pozostałe zobowiązania finansowe	F	4 845	163	-
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	A	-	204	-
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		6 933	6 302	2 772
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		184	184	78
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE		67 902	67 358	53 366
Pozostałe zobowiązania finansowe	F	5 028	246	233
Zobowiązania handlowe	F	11 626	10 429	6 058
Pozostałe zobowiązania		27 337	34 960	1 104
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		183	187	587
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		2	2	1
Pozostałe rezerwy		23 726	21 534	45 383
PASYWA RAZEM		1 073 674	1 045 726	934 572

* szczegółowe informacje dotyczące zmian w pozycji zostały przedstawione w odpowiednich notach do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
01.01.2019 – 31.03.2019
Kapitał własny na 01.01.2019	96 120	739 799	-	26 145	109 451	-	971 515
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	2 951	-	-	2 951
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	-	19 344	19 344
Kapitał własny na 31.03.2019	96 120	739 799	-	29 096	109 451	19 344	993 810

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
01.01.2018 – 31.12.2018
Kapitał własny na 01.01.2018	96 120	539 294	-	15 212	201 054	-	851 680
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	10 384		-	10 384
Utworzenie kapitału rezerwowego w celu nabycia akcji własnych	-	(3 600)	-	3 600	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	3 051	(3 051)	-	-	-
Przeniesienie akcji własnych w celu wykonania zobowiązania do zapłaty części ceny nabycia przedsiębiorstwa	-	3 051	(3 051)	-	-	-	-
Podział zysku netto/pokrycie straty	-	201 054	-	-	(201 054)	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	-	109 451	109 451
Kapitał własny na 31.12.2018	96 120	739 799	-	26 145	-	109 451	971 515

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
01.01.2018 – 31.03.2018
Kapitał własny na 01.01.2018	96 120	539 294	-	15 212	201 054	-	851 680
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	2 954	-	-	2 954
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	-	23 722	23 722
Kapitał własny na 31.03.2018	96 120	539 294	-	18 166	201 054	23 722	878 356

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018*
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk/(strata) netto	19 344	23 722
Korekty razem:	(1 260)	19 017
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz nakładów na prace rozwojowe	1 185	581
Amortyzacja prac rozwojowych ujęta jako koszt własny sprzedaży	5 244	-
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(13)	(13)
Odsetki i udziały w zyskach	(2 221)	(1 545)
Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej	(139)	(29)
Zmiana stanu rezerw	956	2 678
Zmiana stanu zapasów	13	51
Zmiana stanu należności	(10 969)	18 725
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów	1 836	(3 887)
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów	146	(374)
Inne korekty	2 702	2 830
Gotówka z działalności operacyjnej	18 084	42 739
Podatek dochodowy od zysku (straty) przed opodatkowaniem	5 058	6 199
Podatek dochodowy (zapłacony)/otrzymany	(6 155)	(12 944)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	16 987	35 994

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

Wpływy	276 474	183 416
Nakłady na prace rozwojowe przekazane w ramach konsorcjum	16 122	-
Zwrot zadatku na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu	1 667	-
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	105	-
Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	256 231	181 871
Inne wpływy inwestycyjne	2 349	1 545
Wydatki	203 339	200 012
Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 064	2 595
Nakłady na prace rozwojowe	23 136	17 431
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych oraz prawa wieczystego użytkowania gruntu	9 017	-
Wpłaty na podwyższenie kapitału spółki zależnej	1 100	-
Zadatek na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu	-	727
Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	168 022	179 259
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	73 135	(16 596)

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Wpływy	144	130
Kredyty i pożyczki	-	130
Płatności należności z tytułu umów leasingu finansowego	134	-
Odsetki	10	-
Wydatki	1 485	104
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	1 347	104
Odsetki	138	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 341)	26
Przepływy pieniężne netto razem	88 781	19 424
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	88 781	19 424
Środki pieniężne na początek okresu	41 149	18 499
Środki pieniężne na koniec okresu	123 930	37 923

* dane przekształcone

Objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	2 702	2 830
Koszty programu motywacyjnego	2 581	2 729
Amortyzacja ujęta w koszcie własnym sprzedaży i rozliczeniu konsorcjum	121	101

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości

Zastosowana w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego Spółki CD PROJEKT S.A. za 2018 r, za wyjątkiem poniżej opisanych zmian polityki rachunkowości i zmian prezentacyjnych. Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.

Zmiana polityki rachunkowości

Zmiany polityki rachunkowości odnoszące się do Spółki są analogiczne jak zmiany opisane w części Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 r.

Zastosowanie nowych regulacji wynikających z MSSF 16 ma następujący wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 r.:

	Stan na 31.12.2018 r.	Zmiany związane z wdrożeniem MSSF 16	Stan na 01.01.2019 r.
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym:	16 507	10 674	27 181
- budynki w leasingu	-	10 674	10 674
Zobowiązania długoterminowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	163	5 932	6 095
- leasing budynków	-	5 932	5 932
Zobowiązania krótkoterminowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	246	4 742	4 988
- leasing budynków	-	4 742	4 742

W niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. wprowadzono zmiany w prezentacji wybranych danych finansowych. W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych w okresie sprawozdawczym dokonano zmiany prezentacji danych za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. Dane prezentowane są po następujących korektach:

• W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. zmieniono prezentację zaliczek na nieruchomości inwestycyjne. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • Zadatek na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu zwiększenie o kwotę 727 tys. zł
  • Zmiana stanu należności zwiększenie o kwotę 727 tys. zł.
• W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. zmieniono prezentację rezerw na koszty wynagrodzeń aktywowanych na nakładach na prace rozwojowe. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • Zmiana stanu rezerw zmniejszenie o kwotę 1 667 tys. zł
  • Nakłady na prace rozwojowe zmniejszenie o kwotę 1 667 tys. zł.

Informacje dodatkowe dotyczące sprawozdania jednostkowego CD PROJEKT S.A.

Zmiany odpisów i rezerw w śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym CD PROJEKT S.A. w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. przedstawiały się następująco:

• 1 tys. zł rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności,
• 3 569 tys. zł utworzenie rezerw na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku,
• 151 tys. zł zmniejszenie rezerw na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku w związku z ich wykorzystaniem,
• 239 tys. zł utworzenie innych rezerw,
• 1 433 tys. zł zmniejszenie innych rezerw w związku z ich wykorzystaniem,
• 32 tys. zł rozwiązanie innych rezerw.

A. Podatek odroczony

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2018	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2019
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	211	8	5	214
Rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku	13 411	2 470	151	15 730
Ujemne różnice kursowe	9	125	14	120
Pozostałe rezerwy	1 128	162	1 052	238
Ulga badawczo-rozwojowa	43 745	-	-	43 745
Suma ujemnych różnic przejściowych	58 504	2 765	1 222	60 047
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	11 116	525	232	11 409

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku

odroczonego

	31.12.2018*	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2019
Różnica między bilansową i podatkową wartością netto środków trwałych i aktywów niematerialnych	22 752	401	306	22 847
Przychody bieżącego okresu zafakturowane w okresie następnym/naliczone przychody	29 545	15 385	24 741	20 189
Dodatnie różnice kursowe	60	66	61	65
Różnica między bilansową i podatkową wartością nakładów na prace rozwojowe	6 735	-	1 564	5 171
Pozostałe tytuły	489	16	81	424
Suma dodatnich różnic przejściowych	59 581	15 868	26 753	48 696
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	11 320	3 015	5 083	9 252

*dane przekształcone

Aktywa/Rezerwy netto z tytułu podatku odroczonego

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	11 409	11 116	8 386
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	9 252	11 320	8 094
Podatek odroczony netto aktywa/(rezerwy)	2 157	(204)	292

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

	01.01.2019 – 31.03.2019	01.01.2018 – 31.03.2018
Bieżący podatek dochodowy	7 419	9 562
Zmiana stanu podatku odroczonego	(2 361)	(3 363)
Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat	5 058	6 199

B. Wartość firmy

Wartość firmy przyjęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych i nabycia przedsiębiorstwa

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
CD Projekt Red sp. z o.o.	39 147	39 147	39 147
Przedsiębiorstwo Strange New Things	10 021	10 021	-
Razem	49 168	49 168	39 147

Zmiany stanu wartości firmy

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. nie wystąpiły zmiany w zakresie wartości firmy.

C. Połączenia jednostek gospodarczych

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. nie nastąpiło połączenie Spółki z żadnym innym podmiotem.

D. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. Spółka nie wypłaciła ani nie otrzymała dywidendy.

E. Należności handlowe i pozostałe

Zmiana wartości należności

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Należności handlowe i pozostałe	70 065	76 871	41 273
od jednostek powiązanych	12 210	29 288	7 167
od pozostałych jednostek	57 855	47 583	34 106
Odpisy aktualizujące	911	912	2 899
Należności handlowe i pozostałe brutto	70 976	77 783	44 172

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności

	Należności handlowe	Pozostałe należności
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
Stan odpisów aktualizujących na 01.01.2019	180	732
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia, w tym:	1	-
rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	1	-
Stan odpisów aktualizujących na 31.03.2019	179	-

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 31.03.2019 r.

		Nie	Przeterminowane w dniach
	Razem	przeterminowane	1 – 60	61 – 90	91 – 180	181 – 360	>360
JEDNOSTKI POWIĄZANE
należności brutto	874	874	-	-	-	-	-
wskaźnik niewypełnienia zobowiązania		0%	0%	0%	0%	0%	0%
odpis aktualizujący wynikający ze wskaźnika	-	-	-	-	-	-	-
odpis ustalony indywidualnie	-	-	-	-	-	-	-
razem oczekiwane straty kredytowe	-	-	-	-	-	-	-
Należności netto	847	874	-	-	-	-	-
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
należności brutto	20 791	20 426	173	8	5	-	179
wskaźnik niewypełnienia zobowiązania		0%	0%	0%	0%	0%	4%
odpis aktualizujący wynikający ze wskaźnika	-	-	-	-	-	-	-
odpis aktualizujący ustalony indywidualnie	179	-	-	-	-	-	179
razem oczekiwane straty kredytowe	179	-	-	-	-	-	179
Należności netto	20 612	20 426	173	8	5	-	179
Ogółem
należności brutto	21 665	21 300	173	8	5	-	179
odpisy aktualizujące	179	-	-	-	-	-	179
Należności netto	21 486	21 300	173	8	5	-	-

Pozostałe należności

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Pozostałe należności, w tym:	48 579	45 474	22 425
z tytułu podatków z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	14 880	14 272	12 703
zaliczki na dostawy	22 198	1 047	1 460
rozliczenie konsorcjum	11 333	28 308	6 454
z tytułu kaucji	135	160	52
z tytułu rozliczeń pracowniczych	30	16	82
zadatek na poczet nabycia nieruchomości inwestycyjnych oraz prawa wieczystego użytkowania gruntu	-	1 667	1 667
inne	3	4	7
Odpisy aktualizujące	732	732	732
Pozostałe należności brutto	49 311	46 206	23 157

F. Informacja o instrumentach finansowych

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Zarząd Spółki dokonał analizy poszczególnych klas instrumentów finansowych, na podstawie której stwierdzono, że wartość bilansowa instrumentów nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej zarówno na dzień 31 marca 2019 r., 31 grudnia 2018 r. jak i 31 marca 2018 r.

Aktywa finansowe – klasyfikacja i wycena

	31.12.2018	31.03.2018*
618 769	628 108	635 189
570	570	501
21 486	31 397	18 848
129 930	41 149	37 923
466 783	554 992	577 917
21 749	20 279	16 247
21 749	20 279	16 247
640 518	648 387	651 436

* dane przekształcone

Zobowiązania finansowe – klasyfikacja i wycena

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	21 499	10 838	6 291
Zobowiązania handlowe	11 626	10 429	6 058
Pozostałe zobowiązania finansowe	9 873	409	233

G. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Zakupy od podmiotów powiązanych
01.01.2019	01.01.2018	01.01.2019	01.01.2018
–	–	–	–
31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018

JEDNOSTKI ZALEŻNE

GOG sp. z o.o.	2 246	1 909	18	31
CD PROJEKT Inc.	-	7	1 033	1 280
CD PROJEKT Co., Ltd.	-	29	762	605
Spokko sp. z o.o.	65	-	-	-
CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.	54	-	-	-

ZARZĄD SPÓŁKI

Marcin Iwiński	2	2	-	-
Adam Kiciński	4	1	-	-
Piotr Nielubowicz	1	1	-	-
Michał Nowakowski	2	2	-	-
Adam Badowski	1	-	-	-

	Należności od podmiotów powiązanych			Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
JEDNOSTKI ZALEŻNE
GOG sp. z o.o.	12 720	29 257	7 081	8	48	-
CD PROJEKT Inc.	627	719	327	317	482	348
CD PROJEKT Co., Ltd.	-	-	55	264	603	287
Spokko sp. z o.o.	21	28	-	-	-	-
CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.	39	-	-	-	-	-
ZARZĄD SPÓŁKI

Marcin Iwiński - - 23 - 2 19 Adam Kiciński 3 - 1 1 28 1 Michał Nowakowski - 3 4 - - - Adam Badowski - - 3 - - -

Oświadczenie Zarządu jednostki dominującej

W sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757), Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę Kapitałową CD PROJEKT zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, które zostały opublikowane i weszły w życie na 1 stycznia 2019 r., a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (jedn. tekst Dz. U. z 2019 r. poz. 351 z późn. zm.) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757).

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejszy raport za okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 r. został podpisany i zatwierdzony do publikacji przez Zarząd CD PROJEKT S.A. w dniu 23 maja 2019 r.

Warszawa, 23 maja 2019 r.