Grupa Kapitałowa CD PROJEKT - Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na euro

	PLN		EUR
	01.01.2018 - 31.12.2018	01.01.2017 - 31.12.2017*	01.01.2018 - 31.12.2018	01.01.2017 - 31.12.2017*
Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	362 901	463 184	85 050	109 121
Koszt własny sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	106 254	82 174	24 902	19 359
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	112 392	240 940	26 340	56 763
Zysk/(strata) brutto	123 033	247 405	28 834	58 286
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	109 334	200 270	25 624	47 181
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	132 591	233 085	31 074	54 912
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(94 994)	(282 114)	(22 263)	(66 463)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(706)	(101 353)	(165)	(23 878)
Przepływy pieniężne netto razem	36 891	(150 382)	8 646	(35 428)
Liczba akcji w tysiącach sztuk	96 120	96 120	96 120	96 120
Zysk/(strata) netto na akcję zwykłą (w PLN/EUR)	1,14	2,08	0,27	0,49
Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	1,09	2,01	0,25	0,47
Wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR)	10,43	9,19	2,43	2,20
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	9,97	8,87	2,32	2,13
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN/EUR)	-	1,05	-	0,25

* dane przekształcone

	PLN		EUR
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa razem	1 126 838	981 513	262 055	235 324
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (bez rozliczeń międzyokresowych)	114 067	93 539	26 527	22 427
Zobowiązania długoterminowe	6 691	4 130	1 556	990
Zobowiązania krótkoterminowe	117 283	94 484	27 275	22 653
Kapitał własny	1 002 864	882 899	233 224	211 681
Kapitał zakładowy	96 120	96 120	22 353	23 045

Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

Pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kursy te wynosiły odpowiednio: od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 r. 4,2669 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 r. 4,2447 EUR/PLN.
Pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Kursy te wynosiły odpowiednio 4,3000 EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2018 r. i 4,1709 EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2017 r.

Podstawowe dane finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT 5
Skonsolidowany rachunek zysków i strat6
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 6
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 7
Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym9
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych11

Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego13
Informacje ogólne14
Zasady konsolidacji14
Spółki objęte konsolidacją14
Jednostki zależne 15
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 15
Założenie kontynuowania działalności 15
Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 16
Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy 16 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości24
Przychody i koszty działalności operacyjnej24
Przychody i koszty działalności finansowej24
Dotacje państwowe24
Podatek bieżący oraz podatek odroczony 24
Podatek od towarów i usług 25
Rzeczowe aktywa trwałe 25
Aktywa niematerialne - Nakłady na prace rozwojowe 25
Aktywa niematerialne - Pozostałe 25
Wartość firmy 26
Łączenie jednostek gospodarczych znajdujących się pod wspólną kontrolą 26
Utrata wartości aktywów niefinansowych 26
Nieruchomości inwestycyjne27
Prawo użytkowania wieczystego gruntu27
Leasing27
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych27
Aktywa finansowe27
Zobowiązania finansowe 28
Zapasy 28
Należności handlowe i pozostałe 28
Rozliczenia międzyokresowe 28
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 29
Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana 29
Kapitały własne 29
Rezerwy na zobowiązania 29 Świadczenia pracownicze 29
Kredyty bankowe i pożyczki 30
Zobowiązania handlowe i pozostałe 30
Licencje 30
Koszty finansowania zewnętrznego 30
Wypłata dywidend 30
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 30
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 30
Transakcje i salda 30
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 31
Profesjonalny osąd31
Niepewność szacunków31
Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości 32
Zmiana polityki rachunkowości 32
Zmiany prezentacyjne32
Informacja dodatkowa - segmenty operacyjne Grupy Kapitałowej CD PROJEKT33
Segmenty operacyjne34
Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych34
Informacja dodatkowa - pozostałe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego41
Nota 1. Przychody ze sprzedaży42
Nota 2. Koszty działalności operacyjnej43

Nota 3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne43
Nota 4. Przychody i koszty finansowe44
Nota 5. Podatek dochodowy i odroczony podatek dochodowy 45
Nota 6. Działalność zaniechana47
Nota 7. Zysk przypadający na jedną akcję47
Nota 8. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane 47
Nota 9. Ujawnienie elementów pozostałych dochodów całkowitych47
Nota 10. Efekt podatkowy pozostałych dochodów całkowitych47
Nota 11. Rzeczowe aktywa trwałe48
Nota 12. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe 52
Nota 13. Wartość firmy 55
Nota 14. Nieruchomości inwestycyjne 55
Nota 15. Prawo użytkowania wieczystego gruntu 56
Nota 16. Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją 56
Nota 17. Pozostałe należności długoterminowe 57
Nota 18. Zapasy 57
Nota 19. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 58
Nota 20. Umowa o usługę budowlaną 58
Nota 21. Należności handlowe 58
Nota 22. Pozostałe należności 61
Nota 23. Rozliczenia międzyokresowe 62
Nota 24. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 62
Nota 25. Kapitał zakładowy 63
Nota 26. Akcje własne 63
Nota 27. Pozostałe kapitały 63
Nota 28. Niepodzielony wynik finansowy 64
Nota 29. Kapitał przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących 65
Nota 30. Kredyty i pożyczki 65
Nota 31. Pozostałe zobowiązania finansowe 65
Nota 32. Inne zobowiązania długoterminowe 65
Nota 33. Zobowiązania handlowe 65
Nota 34. Pozostałe zobowiązania 66
Nota 35. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS67
Nota 36. Zobowiązania warunkowe 67
Nota 37. Zobowiązania długo i krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego70
Nota 38. Rozliczenia międzyokresowe przychodów72
Nota 39. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 72
Nota 40. Pozostałe rezerwy 73
Nota 41. Informacja o instrumentach finansowych 74
Nota 42. Zarządzanie kapitałem76
Nota 43. Programy świadczeń pracowniczych76
Nota 44. Transakcje z podmiotami powiązanymi 77
Nota 45. Połączenia i zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej CD PROJEKT79
Nota 46. Wynagrodzenia wyższej kadry kierowniczej i Rady Nadzorczej79
Nota 47. Zatrudnienie79
Nota 48. Umowy leasingu operacyjnego80
Nota 49. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego80
Nota 50. Przychody uzyskiwane sezonowo, cyklicznie lub sporadycznie 80
Nota 51. Rozliczenia podatkowe80
Nota 52. Zdarzenia po dacie bilansu80
Nota 53. Informacje o transakcjach z podmiotami dokonującymi badania sprawozdań finansowych81
Nota 54. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych81
Nota 55. Przepływy pieniężne i zmiany niepieniężne wynikające ze zmian zobowiązań w działalności finansowej 82
Oświadczenie Zarządu jednostki dominującej83
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 84

Podstawowe dane finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	Nota	01.01.2018 – 31.12.2018	01.01.2017 – 31.12.2017*
Przychody ze sprzedaży		362 901	463 184
Przychody ze sprzedaży produktów	1	235 919	346 841
Przychody ze sprzedaży usług	1	108	98
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1	126 874	116 245
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów		106 254	82 174
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	2	12 692	1 273
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	2	93 562	80 901
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży		256 647	381 010
Pozostałe przychody operacyjne	1,3	2 480	4 607
Koszty sprzedaży	2	107 183	110 673
Koszty ogólnego zarządu	2	36 602	32 228
Pozostałe koszty operacyjne	3	3 134	2 797
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych		184	1 021
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej		112 392	240 940
Przychody finansowe	1,4	10 771	10 856
Koszty finansowe	4	130	4 391
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		123 033	247 405
Podatek dochodowy	5	13 699	47 135
Zysk/(strata) netto		109 334	200 270
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu		109 334	200 270
Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	7	1,14	2,08
Rozwodniony za okres obrotowy	7	1,09	2,01

* dane przekształcone

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Nota	01.01.2018 – 31.12.2018	01.01.2017 – 31.12.2017
Zysk/(strata) netto		109 334	200 270
Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków		100	(3 800)
różnice kursowe z wyceny jednostek zagranicznych		100	(3 800)
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty		-	-
Suma dochodów całkowitych		109 434	196 470
Suma dochodów całkowitych przypisana udziałom niekontrolującym		-	-
Suma dochodów całkowitych przypisanych właścicielom CD PROJEKT S.A.	9	109 434	196 470

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	31.12.2018	31.12.2017*
AKTYWA TRWAŁE		388 309	255 535
Rzeczowe aktywa trwałe	11	19 241	18 832
Aktywa niematerialne	12	50 210	46 209
Nakłady na prace rozwojowe	12	242 816	143 130
Nieruchomości inwestycyjne	14	9 553	-
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	15	3 478	-
Wartość firmy	12,13	56 438	46 417
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	16,41	3 683	452
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5	2 320	-
Pozostałe należności długoterminowe	17,41	570	495
AKTYWA OBROTOWE		738 529	725 978
Zapasy	18	258	323
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	19	49	-
Należności handlowe	21,41	37 008	46 261
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		1 611	-
Pozostałe należności	22	19 231	17 582
Rozliczenia międzyokresowe	23	21 502	14 296
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	24,41	103 878	66 987
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	41	554 992	580 529
AKTYWA RAZEM		1 126 838	981 513

* dane przekształcone

	Nota	31.12.2018	31.12.2017
KAPITAŁ WŁASNY		1 002 864	882 899
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		1 002 864	882 899
Kapitał zakładowy	25	96 120	96 120
Kapitał zapasowy	27	739 724	549 335
Pozostałe kapitały	27	26 145	15 212
Różnice kursowe z przeliczenia		1 012	118
Niepodzielony wynik finansowy	28	30 529	21 844
Wynik finansowy bieżącego okresu		109 334	200 270
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	29	-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE		6 691	4 130
Pozostałe zobowiązania finansowe	31,37,41	163	148
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5	-	1 878
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	38	6 338	2 023
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	39	190	81
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE		117 283	94 484
Pozostałe zobowiązania finansowe	31,37,41	246	190
Zobowiązania handlowe	33,41	49 914	37 374
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		-	3 457
Pozostałe zobowiązania	34,35	40 388	6 770
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	38	3 569	3 052
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	39	2	1
Pozostałe rezerwy	40	23 164	43 640
PASYWA RAZEM		1 126 838	981 513

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny ogółem
01.01.2018 – 31.12.2018
Kapitał własny na 01.01.2018	96 120	549 335	-	15 212	118	222 114	-	882 899	882 899
Korekty z tyt. błędów	-	(6 729)	-	-	794	6 082	-	147	147
Kapitał własny po korektach	96 120	542 606	-	15 212	912	228 196	-	883 046	883 046
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	10 384	-	-	-	10 384	10 384
Utworzenie kapitału rezerwowego w celu nabycia akcji własnych	-	(3 600)	-	3 600	-	-	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	3 051	(3 051)	-	-	-	-	-
Przeniesienie akcji własnych w celu wykonania zobowiązania do zapłaty części ceny nabycia przedsiębiorstwa	-	3 051	(3 051)	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto/pokrycie straty	-	197 667	-	-	-	(197 667)	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	100	-	109 334	109 434	109 434
Kapitał własny na 31.12.2018	96 120	739 724	-	26 145	1 012	30 529	109 334	1 002 864	1 002 864

Grupa skorygowała rozliczenie połączenia spółek z segmentu GOG.com oraz błędne ujęcie podatku dochodowego, a także pokrycie straty za 2016 r. w sprawozdaniu finansowym Spółki GOG sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2017 r. Powyższe korekty spowodowały zwiększenie kapitału własnego o kwotę 147 tys. zł. Grupa skorygowała również historyczne rozliczenie transakcji zmieniających skład Grupy oraz ujęcie wypłat dywidend przez spółki z Grupy Spółce dominującej. Zmiana ta nie wpłynęła na wartość kapitału własnego.

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny ogółem
01.01.2017 – 31.12.2017
Kapitał własny na 01.01.2017	96 120	403 001	-	4 795	3 918	269 104	-	776 938	776 938
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	10 417	-	-	-	10 417	10 417
Podział zysku netto/pokrycie straty	-	146 334	-	-	-	(146 334)	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	(100 926)	-	(100 926)	(100 926)
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	(3 800)	-	200 270	196 470	196 470
Kapitał własny na 31.12.2017	96 120	549 335	-	15 212	118	21 844	200 270	882 899	882 899

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	01.01.2018 – 31.12.2018	01.01.2017 – 31.12.2017*
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk/(strata) netto		109 334	200 270
Korekty razem:	54	32 600	38 413
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz nakładów na prace rozwojowe		4 768	4 906
Amortyzacja prac rozwojowych ujęta jako koszt własny sprzedaży		11 867	-
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		(10 706)	(10 425)
Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej		545	906
Zmiana stanu rezerw		(27 312)	(1 660)
Zmiana stanu zapasów		65	78
Zmiana stanu należności		8 310	28 911
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów		37 668	6 890
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów		(2 351)	1 695
Inne korekty		9 746	7 112
Gotówka z działalności operacyjnej		141 934	238 683
Podatek dochodowy od zysku (straty) przed opodatkowaniem		13 699	47 135
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony		(23 042)	(52 733)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		132 591	233 085

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

Wpływy	1 136 419	1 101 872
Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	230	65
Środki pieniężne przejęte w ramach nabycia przedsiębiorstwa	26	-
Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	1 125 444	1 091 382
Inne wpływy inwestycyjne	10 719	10 425
Wydatki	1 231 413	1 383 986
Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	15 176	13 893
Nakłady na prace rozwojowe	98 475	76 625
Nabycie przedsiębiorstwa	10 550	-
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	4 078	-
Wpłaty na podwyższenie kapitału spółki zależnej	2 500	452
Zaliczki na nieruchomości inwestycyjne	727	940
Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	1 099 907	1 292 076
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(94 994)	(282 114)

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Wpływy	-	-
Wydatki	706	101 353
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	-	100 926
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	693	427
Odsetki	13	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(706)	(101 353)
Przepływy pieniężne netto razem	36 891	(150 382)
		(150 382)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	36 891
Środki pieniężne na początek okresu	66 987	217 369
Środki pieniężne na koniec okresu	103 878	66 987

* dane przekształcone

Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Informacje ogólne

Nazwa:	CD PROJEKT S.A.
Forma Prawna:	Spółka Akcyjna
Siedziba:	ul. Jagiellońska 74, Warszawa 03-301
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	CD PROJEKT S.A. jest spółką holdingową Grupy Kapitałowej CD PROJEKT działającej w segmentach CD PROJEKT RED oraz GOG.com
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer statystyczny REGON:	492707333
Czas trwania Spółki:	nieoznaczony

Zasady konsolidacji

Spółki objęte konsolidacją

	udział w kapitale	udział w prawach głosu	metoda konsolidacji
CD PROJEKT S.A.	jednostka dominująca	-	-
GOG sp. z o.o.	100%	100%	pełna
CD PROJEKT Inc.	100%	100%	pełna
CD PROJEKT Co., Ltd.	100%	100%	nie konsolidowana
Spokko sp. z o.o.	75%	75%	nie konsolidowana
CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.	100%	100%	nie konsolidowana

16 sierpnia 2018 r. powołano nową spółkę w ramach Grupy Kapitałowej CD PROJEKT, działającą pod firmą Spokko sp. z o.o. CD PROJEKT S.A. objęła w nowo powstałym podmiocie większościowy pakiet udziałów (75%), a pozostałe udziały objęte zostały przez kluczowe osoby odpowiedzialne za proces produkcji i koncepcję projektu rozwijanego przez spółkę. Grupa udostępniła nowej spółce m.in. prawo do wykorzystywania posiadanego IP oraz dostęp do zaplecza twórczego i biznesowego studia CD PROJEKT RED. Nowo utworzona spółka realizuje nieogłoszony jeszcze projekt na urządzenia mobilne.

14 stycznia 2019 r. utworzona została spółka całkowicie zależna od CD PROJEKT S.A. działająca pod firmą CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o. Celem działalności nowego podmiotu jest kreacja oraz sprzedaż online produktów związanych z grami wideo wyprodukowanymi przez Grupę Kapitałową CD PROJEKT.

Nowoutworzone spółki oraz CD PROJEKT Co., Ltd. nie zostały objęte konsolidacją ze względu na nieistotność danych. Zgodnie z przyjętą przez Grupę polityką rachunkowości jednostka dominująca może nie obejmować konsolidacją pełną spółek zależnych o ile:

udział w sumie bilansowej jednostki dominującej nie przekracza 2%,
udział w przychodach ze sprzedaży oraz operacji finansowych jednostki dominującej nie przekracza 1%,

przy czym w ramach ustalania przekroczenia progów nie uwzględnia się transakcji między spółką zależną, a podmiotem dominującym, które podlegałyby wyłączeniu w ramach konsolidacji.

Łącznie dane finansowe spółek zależnych wyłączonych z konsolidacji nie mogą przekraczać:

udział w sumie bilansowej jednostki dominującej nie przekracza 5%,
udział w przychodach ze sprzedaży oraz operacji finansowych jednostki dominującej nie przekracza 2%,

przy czym w ramach ustalania przekroczenia progów nie uwzględnia się transakcji między spółką zależną, a podmiotem dominującym, które podlegałyby wyłączeniu w ramach konsolidacji.

Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa sprawuje kontrolę, przejawiającą się w jednoczesnym:

sprawowaniu władzy, polegającym na dysponowaniu aktualnymi prawami dającymi możliwość bieżącego kierowania istotnymi działaniami, tj. działaniami, które znacząco wpływają na wyniki finansowe jednostki,
podleganiu ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiadaniu prawa do zmiennych wyników finansowych, polegającym na istnieniu możliwości zmiany wyników finansowych Grupy w zależności od wyników tej jednostki,
posiadaniu możliwości wykorzystania sprawowanej władzy do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych, polegającym na korzystaniu ze swojej władzy w celu wywierania wpływu na przypisane Grupie wyniki finansowe związane z zaangażowaniem w tą jednostkę.

Jednostki zależne spełniające opisane powyżej kryterium istotności danych podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione tam, gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Zastosowana w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane przez Zarząd Spółki dominującej istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za 2017 rok, za wyjątkiem zmian polityki rachunkowości oraz zmian prezentacyjnych opisanych w rozdziale "Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości".

Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę i Spółkę dominującą w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 r. Zarząd Spółki dominującej nie powziął informacji o zdarzeniach, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2018 Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2017, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów oraz interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2018 r.:

MSSF 9 Instrumenty finansowe

W bieżącym sprawozdaniu finansowym Grupa po raz pierwszy zastosowała MSSF 9 Instrumenty finansowe. Grupa skorzystała z możliwości nieprzekształcania danych dotyczących wcześniejszych okresów, za wyjątkiem przekształcenia wynikającego ze zmiany wprowadzonej przez MSSF 9 do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, polegającej na konieczności prezentacji straty z tytułu utraty wartości (w tym odwrócenia strat z tytułu utraty wartości lub zysków z tytułu utraty wartości) instrumentów finansowych jako oddzielnej linii w rachunku zysków i strat. W konsekwencji tej zmiany również dane porównawcze w rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 r. zostały odpowiednio przekształcone. Wprowadzone przekształcenie ma wyłącznie charakter zmiany prezentacyjnej, nie wpływającej na poziom zysku z działalności operacyjnej. Poprzednio Grupa prezentowała wynik zmiany wartości instrumentów finansowych jako pozostałe przychody lub koszty operacyjne.

Ewentualny wpływ pierwszego zastosowania MSSF 9 Grupa planowała ująć w saldzie początkowym wyniku z lat ubiegłych. Jednak wobec faktu, iż skalkulowane na dzień 1 stycznia 2018 r. kwoty odpisów z tytułu utraty wartości aktywów stanowiących instrumenty finansowe, ustalone zgodnie z nowymi regulacjami, nie różnią się istotnie od kwot odpisów już ujętych w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2017 r., odstąpiono od korekty salda początkowego zysków zatrzymanych Grupy z tytułu wdrożenia MSSF 9.

MSSF 9 definiuje cztery kategorie aktywów finansowych, których rozróżnienia dokonuje się w zależności od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych:

aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek (spełniają tzw. test SPPI - solely payment of principal and interest (pol. test TKiO - tylko płatności kapitału i odsetek);
aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek (spełniają tzw. test SPPI - solely payment of principal and interest (pol. test TKiO - tylko płatności kapitału i odsetek);
aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat są to wszystkie pozostałe aktywa finansowe;
instrumenty finansowe zabezpieczające są to instrumenty pochodne, wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające.

Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Do zasadniczych modeli zarządzania aktywami finansowymi zalicza się model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży oraz model utrzymywania w innych celach niż cele wskazane w dwu poprzedzających modelach (co do zasady jest to model oznaczający utrzymywanie aktywów w celu ich zbycia). Grupa przyjmuje zasadę, iż sprzedaż aktywa finansowego tuż przed terminem jego zapadalności nie stanowi zmiany modelu biznesowego z utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy na model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży lub na model utrzymywania w innych celach.

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, dlatego regulacje MSSF 9 w tym zakresie nie mają do niej zastosowania.

MSSF 9 nie zmienia klasyfikacji zobowiązań finansowych Grupy. Są one w dalszym ciągu wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Tabela poniżej przedstawia zmiany klasyfikacji instrumentów finansowych na dzień 1 stycznia 2018 r. będący dniem pierwszego zastosowania MSSF 9. Zastosowanie nowego standardu, w miejsce dotychczas obowiązującego MSR 39, nie wprowadziło zmian w metodologii wyceny aktywów i zobowiązań finansowych. Zasadniczą metodą stosowaną do wyceny jest nadal metoda zamortyzowanego kosztu, w związku z czym wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych na dzień wdrożenia MSSF 9 jest taka sama jak w przypadku MSR 39.

	Klasyfikacja według:		Wartość bilansowa wg MSR 39 oraz MSSF 9
Aktywa finansowe	MSR 39	MSSF 9	wg stanu na 1 stycznia 2018 r.
Pozostałe należności długoterminowe	Pożyczki i należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	495
Należności handlowe	Pożyczki i należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	46 261
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Pożyczki i należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	66 987
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	Pożyczki i należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	580 529
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	Aktywa dostępne do sprzedaży wyceniane w cenie nabycia (skorygowanej o utratę wartości - zgodnie z MSSF 27)	Instrumenty kapitałowe wyceniane w cenie nabycia (skorygowanej o utratę wartości - zgodnie z MSSF 27)	452

Zobowiązania finansowe	Klasyfikacja według:		Wartość wg MSR 39
	MSR 39	MSSF 9	oraz MSSF 9 wg stanu na 1 stycznia 2018 r.
Zobowiązania handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	37 374
Pozostałe zobowiązania finansowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	338

Zasadnicza zmiana jaką wprowadza MSSF 9 dotyczy sposobu ujmowania ryzyka kredytowego związanego z aktywami stanowiącymi instrumenty finansowe. Dotychczasowy model strat poniesionych został zastąpiony nowym modelem strat oczekiwanych.

Podstawową metodą określania wysokości odpisów z tytułu utraty wartości w ramach modelu strat oczekiwanych jest metoda, zgodnie z założeniami której Grupa monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów finansowych w stosunku do początkowego jego ujęcia oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech stopni wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości. Metoda ta stosowana jest do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu innych niż należności handlowe.

Stopnie wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości to:

stopień 1 aktywa finansowe obsługiwane na bieżąco (stosowany w odniesieniu do aktywów, których ryzyko kredytowe nie wzrosło istotnie od początkowego ujęcia),
stopień 2 aktywa finansowe z pogorszoną obsługą (stosowany w przypadku istotnego wzrostu ryzyka kredytowego w stosunku do początkowego ujęcia, przy jednoczesnym braku obiektywnych przesłanek utraty wartości),
stopień 3 – aktywa finansowe nieobsługiwane (stosowany w przypadku wystąpienia obiektywnych przesłanek utraty wartości).

W odniesieniu do stopnia 1 Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, a w odniesieniu do stopnia 2 i 3 w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego.

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa dokonuje oceny wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych stopni wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości. Dokonując takiej oceny, Grupa posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny Grupa porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Informacje te mogą przykładowo obejmować zmiany ratingu dłużnika, powzięcie informacji o jego problemach finansowych lub o wystąpieniu istotnych niekorzystnych zmian w jego środowisku ekonomicznym, prawnym, technologicznym lub rynkowym. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa stara się wykorzystywać przede wszystkim ratingi kredytowe i powiązane z nimi wskaźniki niewypłacalności.

W odniesieniu do należności handlowych Grupa stosuje – zgodnie z możliwością, jaką daje standard – uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. Podejście to wynika z faktu, iż należności Grupy nie zawierają istotnego elementu finansowania w rozumieniu MSSF 15. Do wyliczenia odpisu Grupa stosuje metodę matrycy rezerw, w ramach której odpisy aktualizujące ustala się dla należności zaliczonych do różnych przedziałów przeterminowania. Metoda ta uwzględnia dane historyczne dotyczące strat kredytowych oraz wpływ istotnych i możliwych do zidentyfikowania przyszłych czynników (np. rynkowych lub makroekonomicznych).

Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania szacowane jest na podstawie danych historycznych dotyczących niespłaconych należności. W celu oszacowania parametru niewykonania zobowiązania przez kontrahenta Grupa wyodrębniła pięć przedziałów przeterminowania:

1. Nieprzeterminowane,
1. Przeterminowane od 1 do 60 dni,
1. Przeterminowane od 61 do 90 dni,
1. Przeterminowane od 91 do 180 dni,
1. Przeterminowane od 181 do 360 dni,
1. Przeterminowane powyżej 360 dni.

Dla każdego z powyższych przedziałów Grupa szacuje parametr niewykonania zobowiązania, który uwzględnia historyczny brak zapłaty za faktury sprzedażowe przez kontrahentów w okresie trzech lat, poprzedzających rok poprzedni w stosunku do roku, za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe. Wartość oczekiwanej straty kredytowej liczona jest w wyniku przemnożenia wartości należności w danym przedziale przeterminowania przez wyliczony parametr niewykonania zobowiązania.

W odniesieniu do należności handlowych Grupa dopuszcza również możliwość indywidualnego określania oczekiwanych strat kredytowych. W szczególności dotyczy to:

należności od dłużników znajdujących się w stanie likwidacji lub w stanie upadłości,
należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega,
pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu (w szczególności, gdy przewidywane koszty procesowe i egzekucyjne związane z dochodzeniem wierzytelności są równe albo wyższe od dochodzonej kwoty).

W powyższych sytuacjach odpis na należności może zostać utworzony w wysokości 100% ich wartości.

W wyniku indywidualnej analizy w sytuacji, gdy mimo przeterminowania należności powyżej 360 dni, Grupa posiada wiarygodną i popartą dokumentami deklarację płatności kontrahenta, odpis może nie zostać utworzony.

Aktywa finansowe są spisywane w całości, gdy Grupa wyczerpie praktycznie wszystkie możliwości działania w zakresie ściągnięcia należności i uzna, że nie ma już racjonalnych podstaw do oczekiwania, iż należność uda się odzyskać. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany ponad 360 dni.

Na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. Grupa nie zidentyfikowała składników aktywów finansowych, w odniesieniu do których mogłaby dokonać wyboru opcji wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy celem zmniejszenia lub wyeliminowania niedopasowania księgowego (rozumianego jako niespójność wyceny lub ujęcia), które w przeciwnym razie powstałoby w wyniku wyceny aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.

Grupa nie dokonała również wyboru opcji wyceny zobowiązań finansowych do wartości godziwej. W przypadku wyboru tej opcji, zmiana wartości godziwej wynikająca ze zmian w poziomie własnego ryzyka kredytowego związanego z tymi zobowiązaniami byłaby odnoszona do innych dochodów całkowitych, a w momencie usunięcia składnika zobowiązania

finansowego z ksiąg rachunkowych wartość poprzednio ujęta w innych dochodach całkowitych nie podlegałaby odniesieniu do wyniku finansowego.

MSSF 15 oraz wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami

W bieżącym sprawozdaniu finansowym Grupa po raz pierwszy zastosowała MSSF 15 Przychody z umów z klientami. Standard ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Nowy standard zastępuje wszystkie dotychczasowe wymogi dotyczące ujmowania przychodów zgodnie z MSSF.

Tantiemy ze sprzedaży licencji na dystrybucję gier

Zgodnie z nowymi regulacjami jednostki, które udzielają klientom licencji na swoją własność intelektualną, muszą ustalić, czy licencja jest przenoszona na klienta w ustalonym przedziale czasowym, czy też jednorazowo w ustalonym momencie. Licencje przenoszone jednorazowo dają klientowi prawo do korzystania z własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej występuje ona w momencie udzielenia licencji. Aby możliwe było wykazanie przychodu w momencie udzielenia licencji, klient musi mieć możliwość kierowania użytkowaniem oraz uzyskiwania zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści z własności intelektualnej objętej licencją. Licencja przenoszona w przedziale czasowym daje klientowi dostęp do własności intelektualnej w formie, w jakiej występuje ona w okresie obowiązywania licencji. Klient ma prawo oczekiwać w tym okresie, że jednostka będzie podejmować działania znacząco wpływające na tą własność intelektualną (tj. jej forma i funkcjonalność podlega ciągłym zmianom, a korzyści czerpane przez klientów są uzależnione od czynności podejmowanych przez jednostkę). W takim przypadku przychód ujmowany jest przez dany okres czasu.

W przypadku przychodów w postaci tantiem ze sprzedaży licencji na dystrybucję z gier, jakie stanowią główne źródło przychodów Grupy, mamy do czynienia z przychodami zależnymi od wielkości sprzedaży zrealizowanej przez dystrybutora w danym momencie przypadającym na okres sprawozdawczy. Tym samym przychód ze sprzedaży danego produktu będzie ujmowany w okresie sprzedaży nie wcześniej niż po dostarczeniu materiałów umożliwiających rozpoczęcie faktycznej dystrybucji ukończonej gry. Nie ma tu zatem różnicy względem ujęcia w sprawozdaniach finansowych Grupy przychodów z tantiem na gruncie dotychczas obowiązującego MSR 18.

Przychody ze sprzedaży wirtualnych dóbr w grach w modelu mikrotransakcji

Według przeprowadzonych analiz MSSF 15 ma wpływ na moment ujęcia przychodów z tytułu sprzedaży wirtualnych dóbr w ramach sieciowych gier free-to-play z wbudowanymi opcjonalnymi mikropłatnościami, do jakich należy GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana. Wpływ ten wynika przede wszystkim z konieczności przeprowadzenia przewidzianej przez standard analizy czy zobowiązania do wykonania świadczeń wynikających z umów z klientami będą spełniane w miarę upływu czasu, czy też zostaną spełnione w określonym momencie.

Co do zasady wirtualne dobra oferowane w grach wideo dzieli się na dwie główne kategorie: trwałe (durable virtual goods, które w ramach normalnego użycia w wirtualnym świecie nie zużywają się, a gracz może ich używać, jak długo gra) oraz konsumowane (consumable virtual goods, które zużywają się w ramach ich normalnego użycia w wirtualnym świecie). Przychód ze sprzedaży pierwszych rozpoznaje się w czasie, bazując na statystykach z gry, np. na długości życia danego dobra, przychód z drugiej kategorii rozpoznaje się w momencie lub w miarę zużycia.

W odniesieniu do przychodów ze sprzedaży waluty wirtualnej stosuje się model ich rozpoznawania w momencie zużycia przez użytkownika.

Mając na uwadze powyższe Grupa przeprowadziła analizę struktury sprzedawanych wirtualnych dóbr oraz statystyk ich zużycia, a także rotacji wirtualnej waluty (Meteorytowy pył) i nie stwierdziła materialnego wpływu zastosowania MSSF 15 na wynik Grupy. Wobec tego Zarząd Spółki dominującej podjął decyzję o nie rozliczaniu przychodów z ich sprzedaży w czasie.

W ocenie wpływu standardu na sprawozdanie finansowe Grupy stwierdzono, że niezależnie od przyjętego modelu rozliczania przychodów dla obecnej mechaniki i statystyk gry GWINT wpływ nowego standardu na moment ujęcia przychodów jest nieistotny. Należy jednak mieć na uwadze fakt, że GWINT jest nowym produktem, przez co ocena ta może ulec zmianie w przyszłości.

W przypadku stwierdzenia przez Grupę, iż w wyniku rozwoju produktu powstaną materialne przesłanki do rozliczania przychodów z mikrotransakcji w czasie, stosowne wartości będą ujmowane w pozycji Rozliczenia międzyokresowe przychodów.

Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika w segmencie GOG.com

Zgodnie z regulacjami standardu należy rozważyć, czy w przypadku gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, charakter przyrzeczenia jednostki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku jednostka jest zleceniodawcą), czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku jednostka jest pośrednikiem).

Jednostka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia i ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.

Jednostka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Jeśli jednostka będąca pośrednikiem wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot.

Powyższe rozważania mogą mieć znaczenie tylko w odniesieniu do przychodów osiąganych przez Grupę w ramach segmentu GOG.com, gdzie dochodzi do dystrybucji treści cyfrowych od podmiotów trzecich. W ramach prowadzonej w tym segmencie działalności zawierane są umowy z użytkownikami we własnym imieniu i na własny rachunek, oparte o prawo dystrybucji treści cyfrowych do użytkowników końcowych. Posiadając pliki składające się na sprzedawane produkty Grupa sprawuje nad nimi kontrolę i samodzielnie udostępnia je użytkownikom w ramach procesu sprzedaży. Już więc te elementy wskazują, że charakter przyrzeczenia stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych usług, a nie na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług. Grupa jest więc zleceniodawcą, a nie pośrednikiem.

Ponadto za uznaniem charakteru działalności Grupy w segmencie GOG.com jako zleceniodawcy, a nie pośrednika, przemawia:

ponoszenie odpowiedzialności wynikającej z przepisów dotyczących ochrony praw konsumentów,
ponoszenie ryzyka kredytowego w odniesieniu do kwoty należnej od klienta,
świadczenie wsparcia technicznego i ponoszenie odpowiedzialności za wady techniczne dostarczanego produktu,
stosowanie programu dodatkowych korzyści w postaci kredytu, który klienci mogą zużyć na przyszłe zakupy (store credit), za wywiązanie się z warunków którego wyłącznie odpowiada Grupa.

Sprzedaż z prawem zwrotu

Zgodnie z MSSF 15 ze sprzedażą połączoną z prawem zwrotu mamy do czynienia w sytuacji, kiedy jednostka, przekazując klientowi kontrolę nad produktem, daje mu jednocześnie także prawo do zwrotu tego produktu. Zgodnie z regulacjami standardu prawo do zwrotu nie stanowi odrębnego obowiązku do wykonania zobowiązania. Potencjalne zwroty wpływają natomiast na zmienność przychodów, ponieważ wysokość uzyskanej ze sprzedaży kwoty zależy od wystąpienia przyszłych zdarzeń (zwrotów).

Standard stanowi, że jednostka nie powinna ujmować przychodów ze sprzedaży w zakresie, w jakim spodziewa się otrzymania zwrotów. Do określenia kwoty wynagrodzenia, jaka może podlegać zwrotowi standard pozwala stosować jedną z dwóch metod wyceny:

metodę wartości oczekiwanej lub
metodę najbardziej prawdopodobnej kwoty.

Ustalając szacunkową kwotę zwrotów jednostka powinna wziąć pod uwagę wszystkie dostępne informacje, zarówno historyczne, jak i dotyczące prognozowanej przyszłości. W związku z przewidywanymi zwrotami i związaną z tym utratą części przychodów jednostka ujmuje zobowiązanie z tytułu zwrotów w korespondencji ze zmniejszeniem odpowiednich przychodów w rachunku zysków i strat. Ponadto jednostka ujmuje składnik aktywów odpowiadający prawu do odzyskania sprzedanych produktów lub towarów, które potencjalnie mogą zostać zwrócone. Oszacowania wartości aktywów z tytułu potencjalnych zwrotów dokonuje się na podstawie kosztu wytworzenia lub zakupu, pomniejszonego o koszty związane z ich odzyskaniem. Aktywa te prezentowane są w pozycji zapasów w korespondencji ze zmniejszeniem kosztu własnego sprzedaży w rachunku zysków i strat.

W ramach segmentu GOG.com Grupa stosuje politykę zwrotów, zgodnie z którą każdy nabywca ma prawo do zwrotu zakupionych gier jeśli w ciągu 30 dni od zakupu gry pojawią się problemy techniczne albo błędy, których nie można rozwiązać i które nie pozwalają nabywcy ukończyć gry. Grupa dokonuje oszacowania liczby zwrotów stosując metodę najbardziej prawdopodobnej kwoty. Metoda ta opiera się na danych historycznych dotyczących zwrotów, na podstawie których obliczono wskaźnik średniej ilości zwrotów w okresie. Jeśli ilość zwrotów już zrealizowanych w danym okresie jest większa lub równa ilości zwrotów oszacowanej na podstawie wskaźnika średniej ilości zwrotów, Grupa nie dokonuje korekty wysokości sprzedaży i odpowiadającego jej kosztu sprzedanych towarów i materiałów.

Ponadto Grupa rozpoznaje obowiązek zwrotu gier związany z potencjalnymi nadużyciami oraz reklamacjami zgłoszonymi w ramach procesu obsługi płatności. W tym przypadku oszacowania potencjalnej liczby zwrotów dokonuje się na podstawie raportów otrzymanych od podmiotów będących dostawcami usług obsługi płatności elektronicznych. Dostawcy ci, po otrzymaniu zgłoszenia inicjującego proces reklamacji zakupu, przekazują Grupie raporty zawierające zestawienie kwestionowanych płatności, których finalny status zostanie potwierdzony w ciągu 90 dni.

Ewentualny wpływ pierwszego zastosowania MSSF 15 Grupa planowała ująć w saldzie początkowym wyniku z lat ubiegłych. Jednak wobec faktu, iż skalkulowane na dzień 1 stycznia 2018 r. kwoty aktywów i zobowiązań z tytułu zwrotów, ustalone zgodnie z nowymi regulacjami, nie różnią się istotnie od kwot odpisów już ujętych w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2017 r., odstąpiono od korekty salda początkowego zysków zatrzymanych Grupy z tytułu wdrożenia MSSF 15.

Zaliczki otrzymane od klientów

Grupa otrzymuje krótkoterminowe zaliczki od swoich klientów. Przed przyjęciem MSSF 15 Grupa prezentowała tego rodzaju zaliczki jako przychody przyszłych okresów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i nie wykazywała ich żadnego elementu finansowania.

Po przyjęciu MSSF 15, w przypadku krótkoterminowych zaliczek Grupa również skorzystała z uproszczenia przewidzianego przez standard. W odniesieniu do tego rodzaju zaliczek Grupa w dalszym ciągu nie będzie rozpoznawać elementu finansowania, o ile spodziewać się będzie, że w chwili zawierania umowy okres między momentem, w którym klient zapłaci za towar lub usługę, a momentem ich dostawy do klienta, będzie wynosić rok lub krócej.

Wymogi w zakresie prezentacji i ujawniania informacji

MSSF 15 wprowadza nowe wymogi w zakresie prezentacji i ujawnień. Realizując postanowienia standardu w tym zakresie Grupa prezentować będzie dodatkowe informacje dotyczące podziału przychodów na (patrz Nota 1):

produkcje własne i obce,
główne kanały dystrybucji: dystrybucja pudełkowa i dystrybucja cyfrowa,
kraj pochodzenia odbiorców w ujęciu geograficznym.

Zmiany do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe

Zmiany dotyczą kwestii zastosowania nowego standardu MSSF 9 Instrumenty finansowe przed wdrożeniem nowego standardu dotyczącego działalności ubezpieczeniowej, nad treścią którego toczą się prace. Aby zapobiec czasowym wahaniom wyników jednostek w związku z wdrożeniem MSSF 9, zmiany do MSSF 4 wprowadzają dwa dopuszczalne podejścia: podejście nakładkowe oraz podejście odroczone. Opublikowane zmiany do MSSF 4 uzupełniają opcje istniejące już w standardach, które mogą być stosowane w celu ujęcia kwestii zmienności. Zmiany nie mają wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Zmiany do MSSF 2 Płatności oparte na akcjach

Zmiany dotyczą doprecyzowania kwestii sposobu rozliczania wpływu warunków nabycia uprawnień na płatności na bazie akcji rozliczane w środkach pieniężnych, klasyfikacji transakcji płatności na bazie akcji z cechami rozliczenia netto oraz sposobów rozliczania zmiany warunków płatności na bazie akcji, na skutek której transakcje rozlicza się w instrumentach kapitałowych zamiast w środkach pieniężnych. Zmiany nie mają istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Poprawki do MSSF (2014 - 2016) zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF

Poprawki dotyczą MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy w zakresie eliminacji krótkoterminowych zwolnień przewidzianych w § E3 – E7 MSSF 1, ponieważ dotyczyły one minionych okresów sprawozdawczych i spełniły już swoje zadanie. Poprawki dotyczą także MSR 28 Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia precyzując, że decyzja dotycząca wyceny inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach w wartości godziwej przez wynik finansowy (a nie metodą praw własności), którą mogą podjąć organizacje zarządzające kapitałem wysokiego ryzyka lub inne podobne jednostki, podejmowana jest indywidualnie dla każdej inwestycji w chwili jej początkowego ujęcia. Zmiany nie mają istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Zmiany do MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne: Reklasyfikacja nieruchomości inwestycyjnych

Zmiana polega na doprecyzowaniu zapisów dotyczących zmiany kwalifikacji nieruchomości do i z inwestycji. Zgodnie z nowymi regulacjami jednostka powinna dokonać przeklasyfikowania wtedy, gdy istnieją dowody na to, że doszło do zmiany sposobu użytkowania nieruchomości. Zmiana ta następuje natomiast wtedy, gdy dana nieruchomość zaczyna spełniać bądź przestaje spełniać definicję nieruchomości inwestycyjnej. Zaznaczono przy tym, że sama zmiana intencji kierownictwa jednostki co do sposobu użytkowania nieruchomości nie stanowi przesłanki, że nastąpiła zmiana sposobu użytkowania. Zmiany nie mają istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

KIMSF 22 Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczek

Interpretacja KIMSF 22 dotyczy wyjaśnienia jaki kurs przeliczenia powinien być stosowany do transakcji w walutach obcych, które wiążą się z otrzymaniem bądź wydatkowaniem zaliczkowej zapłaty księgowanej przed ujęciem odpowiedniego składnika aktywów, kosztu lub przychodu wynikającego z tej transakcji. Interpretacja nie ma zastosowania, jeżeli początkowe ujęcie odpowiedniego składnika aktywów, kosztu lub przychodu następuje według wartości godziwej. Interpretacja nie ma istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które jeszcze nie weszły w życie oraz ich wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy

Zarząd jednostki dominującej przeanalizował wpływ zastosowania nowych standardów na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie weszły jeszcze w życie:

MSSF 16 Leasing – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 r. lub później

W styczniu 2016 r. Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała MSSF 16 Leasing, który zastąpił MSR 17 Leasing. MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji. Zasadnicza zmiana w podejściu do leasingu wynikająca z nowych regulacji polega na odejściu w odniesieniu do leasingobiorcy od podziału na leasing finansowy i operacyjny. Według nowych zasad wszystkie umowy spełniające definicję umów leasingu lub umów zawierających leasing prezentowane będą zgodnie z modelem, jaki dotychczas przewidziany były dla umów leasingu finansowego. Tym samy wprowadzenie standardu wpłynie głównie na wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych oraz pozostałych zobowiązań finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz na spadek kosztów operacyjnych i wzrost kosztów finansowych w rachunku zysków i strat. W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych nastąpi spadek wydatków z działalności operacyjnej oraz wzrost wydatków z tytułu działalności finansowej.

W 2018 r. Grupa przeprowadziła szczegółową ocenę wpływu wprowadzenia MSSF 16 na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych. W efekcie przeprowadzonej analizy Grupa ustaliła, że wejście w życie nowego standardu potencjalnie może mieć największy wpływ na prezentację umów najmu powierzchni biurowych zawartych na czas określony, które ze względu na treść ekonomiczną kwalifikowane były pod rządami MSR 17 jako umowy leasingu operacyjnego. W konsekwencji dotychczas Grupa nie ujmowała w sprawozdaniach finansowych aktywów będących przedmiotem tych umów. W 2019 r., według nowych regulacji, umowy te będą stanowiły leasing i powinny zostać ujęte zgodnie z jednolitym modelem rachunkowości leasingobiorcy, co oznacza konieczność ujawnienia składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powierzchni biurowych oraz zobowiązania z tego tytułu, które odzwierciedla obowiązek dokonywania opłat leasingowych.

Na dzień wdrożenia MSSF 16 Grupa zamierza w odniesieniu do umów najmu powierzchni biurowych, których termin zakończenia przypada na okres późniejszy niż 12 miesięcy od dnia pierwszego zastosowania standardu, zastosować podejście retrospektywnie z łącznym efektem pierwszego zastosowania standardu ujętym w dniu jego pierwszego zastosowania, bez przekształcania danych porównywalnych. Łączny efekt pierwszego zastosowania nowego standardu zostanie ujęty jako korekta bilansu otwarcia zysków zatrzymanych. Przeprowadzone kalkulacje wskazują, że zastosowanie nowych regulacji spowoduje ujawnienie zobowiązania z tytułu leasingu, wycenionego w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych poprzez zastosowanie krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania, w kwocie 15 132 zł, oraz równego temu zobowiązaniu aktywa z tytułu prawa użytkowania powierzchni biurowych.

W odniesieniu do umów najmu powierzchni biurowej, które zakończone zostaną w okresie krótszym niż 12 miesięcy licząc od dnia pierwszego zastosowania standardu, Grupa zamierza zastosować praktyczne rozwiązanie przewidziane przez punkt C10 lit. c) tego standardu. Zgodnie z tą regulacją jednostki mogą nie stosować wymogów dotyczących wyceny na dzień pierwszego wdrożenia nowego standardu w odniesieniu do leasingów wcześniej klasyfikowanych jako operacyjne, których okres leasingu kończy się przed upływem 12 miesięcy od dnia pierwszego zastosowania. Tym samym Grupa zaprezentuje te leasingi jako krótkoterminowe, ujmując opłaty leasingowe jako koszty systematycznie przez okres trwania leasingu. Dodatkowo Grupa przedstawi koszty związane z tym leasingiem w ramach ujawniania informacji dotyczących kosztów odnoszących się do leasingu krótkoterminowego.

Jeśli chodzi o leasingi, które klasyfikowane były jako leasingi finansowe zgodnie z poprzednio obowiązującym MSR 17, na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 wartość bilansowa składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu tych leasingów, zostaną przyjęte w kwocie odpowiadającej wartości bilansowej składników aktywów objętych leasingiem i zobowiązania z tytułu leasingu z dnia bezpośrednio poprzedzającego wdrożenie nowego standardu, wycenioną zgodnie z MSR 17. W ciągu 2019 r. do tych umów stosowane będą postanowienia nowego standardu MSSF 16.

W odniesieniu do pozostałych umów, które nie były klasyfikowane ani jako leasing finansowy ani operacyjny pod rządami MSR 17, Grupa zamierza skorzystać z innego praktycznego rozwiązania przewidzianego przez punkt C3 przepisów przejściowych standardu MSSF 16. Zgodnie z tą regulacją jednostka nie jest zobowiązana do ponownej oceny tego, czy umowa jest leasingiem czy zawiera leasing w dniu pierwszego jego zastosowania, a zamiast tego może nie stosować standardu MSSF 16 do umów, których zgodnie z wcześniej obowiązującymi przepisami nie zidentyfikowała jako leasingi. W rezultacie Grupa stosować będzie wymogi nowego standardu jedynie do umów, które zawrze (lub zmieni) w dniu pierwszego zastosowania MSSF 16 lub po tym dniu.

Przyjęte przez Grupę podejścia wynikają przede wszystkim z faktu, iż Grupa posiada bardzo niewiele umów, które mogłyby w świetle nowych regulacji MSSF 16 zostać uznane za leasing lub zawierające leasing, a nie były uznawane za leasing pod rządami poprzednio obowiązującego MSR 17. Tym samym wpływ wprowadzenia zmian na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości będzie nieistotny w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Zmiany do MSR 28 Długoterminowe inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Zmiana dotyczy ujmowania długoterminowych inwestycji w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia, które stanowią część inwestycji netto w te jednostki, w stosunku do których nie stosuje się metody praw własności. Zgodnie z nowymi wytycznymi inwestycje takie należy ujmować zgodnie z regulacjami nowego standardu MSSF 9 w szczególności, jeśli chodzi o wymogi dotyczące utraty wartości.