ČATEKS d.d. — M&A Activity 2025

Oct 10, 2025

{0}------------------------------------------------

Čateks d.d. Zrinsko-Frankopanska 25 40 000 Čakovec OIB: 16536095427

Vrijednosnica: CTKS-R-A ISIN: HRCTKSRA0004

LEI: 747800A0S9QDGEWA8L39 Matična država: Hrvatska

Segment uređenog tržišta: Redovito tržište Zagrebačke burze

Čakovec, 10.10.2025.

Zagrebačka burza d.d. Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga - HANFA Hrvatska izvještajna novinska agencija – HINA Internet stranica Društva

Predmet: Mišljenje Uprave Ciljnog društva o ponudi za preuzimanje sa mišljenjem Radničkog vijeća

Poštovani,

Sukladno odredbama članka 41. Zakona o preuzimanju dioničkih društava (NN br. 109/2007, 36/2009, 108/2012, 90/2013, 99/2013, 148/2013) u zakonski propisanom roku dostavljamo Vam mišljenje Uprave Ciljanog društva Čateks d.d., Zrinsko-Frankopanska ulica 25, OIB: 16536095427, o ponudi za preuzimanje upućene od strane ponuditelja SQ Capital d.o.o. za upravljanje investicijskim fondovima, Radnička cesta 54, 10000 Zagreb, OIB: 34988643147, koju ponudu je odobrila Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga, koja je objavljena na Zagrebačkoj burzi dana 01.10.2025. godine, te u Narodnim novinama br. 126/2025 od 03.10.2025. godine.

Sukladno članku 41. stavak 2. Zakona o preuzimanju dioničkih društava dana 06.10.2025. godine navedeno Mišljenje smo predočili Radničkom vijeću Čateks d.d. Dana 08.10.2025. godine zaprimljeno je mišljenje od strane predsjednika Radničkog vijeća Čateks d.d.

Čateks d.d.

Prilozi:

• Mišljenje Uprave Čateks d.d. o ponudi za preuzimanje
• Dostava Mišljenja Uprave Društva Čateks d.d. na ponudu za preuzimanje
• Mišljenje Radničkog vijeća Čateks d.d. o ponudi za preuzimanje

{1}------------------------------------------------

Ulica Zrinsko-Frankopanska 25 P.P. 129, 40 000 Čakovec T. +385 40 379 444 | F. +385 40 328 445 E. info@cateks.hr | WWW.CATEKS.HR

Na temelju članka 41. stavaka 1. i 6. Zakona o preuzimanju dioničkih društava ("Narodne novine", broj 109/07, 36/09, 108/12, 148/13) i Smjernica za sastavljanje mišljenja uprave ciljnog društva o ponudi za preuzimanje Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga, Uprava društva ČATEKS d.d., sa sjedištem u Čakovcu, Zrinsko-Frankopanska 25 (dalje: Ciljno društvo), daje sljedeće:

MIŠLIENJE UPRAVE ČATEKS d.d. O PONUDI ZA PREUZIMANJE

Uprava Ciljnog društva upoznata je s ponudom za preuzimanje Ciljnog društva upućenom od strane ponuditelja SQ Capital d.o.o. za upravljanje investicijskim fondovima, Radnička cesta 54, 10000 Zagreb, Hrvatska, OIB: 54009254385, u svoje ime a za račun Primus, otvorenog alternativnog investicijskog fonda s privatnom ponudom, OIB: 34988643147 (dalje: Ponuditelj) koju je odobrila Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga rješenjem klasa: UP/I 996-02/25-02/02 od 26.09.2025. godine, te koja je objavljena na Zagrebačkoj burzi d.d. dana 01.10.2025. godine, te u Narodnim novinama br. 126/2025 od 03.10.2025. godine.

Kada se dalje u tekstu navodi pojam "Uprava" pod tim se pojmom podrazumijeva isključivo član uprave Domagoj Nedved, budući da je predsjednik Uprave temeljem čl. 41. st. 6. Zakona o preuzimanju dioničkih društava izuzet od izrade ovog mišljenja.

1. Mišljenje o visini ponuđene naknade

Ponuditelj nudi cijenu od 43,00 EUR po dionici, što je više od ponderiranog prosjeka cijene (37,41 EUR) ostvarenog trgovanjem na Zagrebačkoj burzi u posljednja tri mjeseca prije nastanka obveze davanja ponude. Također, ponuđena cijena premašuje cijenu po kojoj su pojedini dioničari, koji zajednički djeluju s Ponuditeljem, stjecali dionice u protekloj godini.

Uprava društva cijeni da je ponuđena naknada zakonski usklađena i formalno korektna, a imajući u vidu kako ista za gotovo 15% premašuje ponderirani prosjek cijene ostvarene trgovanjem na uređenom tržištu, Uprava također smatra kako je ponuđena cijena primjerena.

2. Mišljenje o namjeri ponuditelja u pogledu budućeg poslovanja Ciljnog društva

Ponuditelj ističe da planira nastaviti s razvojem strategije usmjerene na tehničke materijale, obranu, medicinu, digitalizaciju i održivost. Uprava potvrđuje da su navedene smjernice u skladu s razvojnim ciljevima Ciljnog društva i da za njihovo ostvarenje postoji realna operativna i financijska podloga.

Čateks – dioničko društvo za proizvodnju tkanine, umjetne kože, kućanskog rublja i proizvoda za šport i rekreaciju

{2}------------------------------------------------

Ulica Zrinsko-Frankopanska 25 P.P. 129, 40 000 Čakovec

T. +385 40 379 444 | F. +385 40 328 445 E. info@cateks.hr | WWW.CATEKS.HR

Planirana ulaganja u opremu, infrastrukturu i ljudske potencijale Uprava ocjenjuje pozitivnima, no upozorava da provedba ovisi o zadržavanju kvalificiranog kadra, pristupu kapitalu i dinamičnim tržišnim uvjetima.

Uprava smatra da su iskazane namjere realne i provedive, uz nužnu suradnju postojećih dioničara i zaposlenika.

3. Mišljenje o strateškim planovima ponuditelja i posljedicama na radnike i lokacije poslovanja

Uprava pozdravlja izjavu Ponuditelja da neće biti promjena u politici zapošljavanja, lokacijama poslovanja ni sastavu Uprave.

Prepoznaje se kontinuitet i stabilnost kadrovske strukture kao pozitivan signal. Međutim, Uprava ukazuje na to da dugoročna realizacija strateških ciljeva može iziskivati reorganizacije i moguće promjene u operativnim procesima koje bi se mogle odraziti na pojedine segmente radnog odnosa, o čemu će, bude li potrebno, pravovremeno informirati zaposlenike i sindikate.

4. Izjave članova Uprave o prihvaćanju ponude

Predsjednik Uprave, Matija Bilandžija, posjeduje 10.084 dionica što čini 5,30% temeljnog kapitala Ciljnog društva, te u postupku preuzimanja Ciljnog društva djeluje s Ponuditeljem.

Slijedom navedenog, predsjednik Uprave Ciljnog društva ne može i neće prihvatiti ponudu, a isti je također izuzet iz izrade ovog mišljenja, temeljem čl. 41. st. 6. Zakona o preuzimanju dioničkih društava.

Član Uprave Domagoj Nedved posjeduje 257 dionica Ciljnog društva te nema namjeru prihvatiti ponudu.

Uprava ističe da imenovani član uprave odlučuje isključivo u vlastitom svojstvu i da njegova odluka ne predstavlja stajalište Društva.

5. Postojanje sporazuma između Ponuditelja i članova uprave

Prethodno objavi ponude Predsjednik Uprave zaključio je s Ponuditeljem, te osobama s kojima djeluje zajednički, Sporazum od dana 30.06.2025. godine, kojim je usuglašeno da će stranke sporazuma djelovati zajednički u stjecanju dionica Ciljnog društva objavom ponude za preuzimanje po cijeni dionice od 43,00 eura. Ponudu će za račun osoba koje djeluju zajednički objaviti Ponuditelj, a po dovršetku ponude će se dionice raspodijeliti među osobama koje djeluju zajednički razmjerno sudjelovanju njihovih dionica u dionicama osoba koje djeluju zajednički u Ciljnom društvu. Na isti način među osobama koje djeluju zajednički s ponuditeljem dijele se i troškovi postupka preuzimanja.

Čateks – dioničko društvo za proizvodnju tkanine, umjetne kože, kućanskog rublja i proizvoda za šport i rekreaciju.

{3}------------------------------------------------

Ulica Zrinsko-Frankopanska 25 P.P. 129, 40 000 Čakovec

T. +385 40 379 444 | F. +385 40 328 445 E. info@cateks.hr | WWW.CATEKS.HR

Zaključno mišljenje

Uprava Društva smatra da ponuda ne sadrži elemente koji bi bili štetni za Društvo ili njegove dioničare. Smatra se da ponuda omogućuje dioničarima izlaznu opciju po cijeni koja, iako konzervativna, ne odstupa znatno od tržišnih uvjeta. Istodobno, Uprava cijeni namjeru Ponuditelja da nastavi s razvojem Ciljnog društva te predviđa da bi suradnja mogla koristiti Ciljnom društvu u tehnološkom i komercijalnom smislu.

Uprava poziva sve dioničare da prilikom odlučivanja o prihvaćanju ponude uzmu u obzir sve elemente navedene u ovoj analizi te svoju odluku donesu samostalno, sukladno vlastitim interesima i ulagačkim ciljevima.

Napomena: Ni ovo mišljenje Uprave, niti bilo koja pojedinačna izjava sadržana u njemu, ne predstavlja ni ne može se tumačiti kao preporuka za prodaju ili kupnju dionica ciljnog društva, niti kao savjet o ulaganju. Odluka o prihvaćanju ili neprihvaćanju ponude isključivo je na svakom pojedinom dioničaru, koji je dužan donijeti svoju odluku temeljem vlastitih ciljeva, analiza i procjene.

U Čakovcu, dana 03.10.2025. godine

Za Upravu:

Domagoj Nedwed, član Uprave

{4}------------------------------------------------

Ulica Zrinsko-Frankopanska 25 P.P. 129, 40 000 Čakovec

T. +385 40 379 444 | F. +385 40 328 445 E. info@cateks.hr | WWW.CATEKS.HR

n/r Radničkom vijeću

PREDMET: DOSTAVA MIŠLJENJA UPRAVE DRUŠTVA ČATEKS d.d. NA PONUDU O PREUZIMANJU

Poštovani,

Ovim putem Vam se obraćamo sukladno odredbi članka 41. stavka 2. Zakona o preuzimanju dioničkih društava (Narodne novine br. 109/2007, 36/2009, 108/2012, 90/2013, 99/2013 i 148/2013 (dalje u tekstu: "ZPDD"), te Vam ovim putem dostavljamo Mišljenje Uprave o ponudi za preuzimanje društva ČATEKS d.d., koja je učinjena od strane društva SQ Capital d.o.o. za upravljanje investicijskim fondovima, Radnička cesta 54, 10000 Zagreb, Hrvatska, OIB: 54009254385, u svoje ime a za račun Primus, otvorenog alternativnog investicijskog fonda s privatnom ponudom, OIB: 34988643147. Predmetna Ponuda za preuzimanje je objavljena na stranicama Zagrebačke burze d.d. dana 01. listopada 2025. godine, zajedno s Rješenjem Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga od dana 26. rujna 2025. godine KLASA: UP/I 996-02/25-02/02, URBROJ: : 326-01-60-62-25-23, kojim se odobrava objavljivanje te Ponude, te u Narodnim novinama br. 126/2025 od 03.10.2025. godine što Vam se sve dostavlja u prilogu ovoga dopisa, zajedno s Mišljenjem Uprave o ponudi za preuzimanje.

Slijedom toga, a sukladno prethodno citiranom članku ZPDD-a, ovime Vam predočavamo i dostavljamo na očitovanje predmetno Mišljenje Uprave, te Vas pozivamo da Vaše eventualno očitovanje o Ponudi za preuzimanje dostavite najkasnije u roku od 3 (tri) dana od dana primitka ovoga dopisa.

S poštovanjem,

Domagoj Neved

Potvrda primitka dopisa od strane Radničkog vijeća:

Datum: 06.10.2025.

{5}------------------------------------------------

RADNIČKO VIJEĆE ČATEKS d.d. Čakovec Zrinsko-Frankopanska 25 40 000 Čakovec Čakovec, 07. listopad 2025. god.

n/p Članu Uprave Društva ČATEKS d.d. Čakovec DOMAGOJ NEDVED

Sukladno članku 41. stavka 2. Zakona o preuzimanju dioničkih društava, a nakon što je Uprava Društva Ciljanog društva dana 06. listopada 2025. godine predočila Mišljenje Uprave Ciljanog društva o ponudi za preuzimanje društva ČATEKS d.d. od strane ponuditelja SQ Capital d.o.o. za upravljanje investicijskim fondovima, Radnička cesta 54, 10 000 Zagreb, Hrvatska, OIB:54009254385, u svoje ime a za račun Primus, otvorenog alternativnog investicijskog fonda s privatnom ponudom, OIB:34988643147 (u daljnjem tekstu: Ponuditelj), te predmetnu ponudu odobreno rješenjem Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga, KLASA:UP/I 996-02/25-02/02; URBROJ:326-01-60-62-25-23 od 26. rujna 2025. godine, objavljenu službenim internetskim stranicama Zagrebačke burze d.d. dana 01. listopada 2025. godine i u "Narodnim novinama" broj 126/2025 od 03.listopada 2025. godine,

RADNIČKO VIJEĆE ČATEKS d.d. Čakovec u propisanom roku daje slijedeće

MIŠLIENJE O PONUDI O PREUZIMANJU

• 1. Radničko vijeće vjeruje kako je ponuda u skladu sa Zakonom i mišljenja je da ne sadrži elemente koji bi mogli štetili Društvu, odnosno zaposlenicima;
• 1. Radničko vijeće ocjenjuje da je mišljenje Uprave društva o ponudi za preuzimanje realno, te da objektivno prikazuje činjenično stanje;
• 1. Radničko vijeće smatra pozitivnim što je interes Ponuditelja, kao i strategija razvoja sa iznijetim ciljevima i namjerom ulaganja u opremu, infrastrukturu, a pogotovo u ljudske potencijale, dovoljno jasna i realna, te daje određenu sigurnost za razvoj i napredak a time i sigurnost zaposlenja, povećanja materijalnih prava zaposlenika i nastavak kvalitetnog socijalnog dijaloga.
• 1. Radničko vijeće drži osobito važnim iznesenu namjeru da Ponuditelj ne planira mijenjati mjesto obavljanja poslovne djelatnosti čime se osigurava nastavak razvoja zajednice u kojoj Društvo posluje.
• 1. Radničko vijeće smatra bitnim istaknuti da je ponuđena cijena koja je bazirana na ponderiranom prosjeku svih cijena ostvarenih trgovanjem dionica u zadnjem tromjesečju te dodatno uvećana za gotovo 15%, ipak niža od trenutne tržišne cijene. No isto tako, Radničko vijeće napominje kako ovo mišljenje ne predstavlja preporuku za prodaju ili kupnju dionica ciljanog društva već je to stvar svakog dioničara hoće li prihvatiti ponuđenu cijenu, te s ovim mišljenjem koje se daje na temelju članaka 41. Zakona o preuzimanju dioničkih društava nikako ne želi utjecati na odluku o prihvaćanju ili ne prihvaćanju ponude Ponuditelja.

CATEMS d.d.
CAROVEC

Primilieno: \$10.005

Primilieno pod Predano u sektor:
Brio:

RADNIČKO VIJEĆE ČATEKS d.d. Čakovec

Leček Nenad Predsjednika Radničkog vijeća