Audit Report / Information • Mar 23, 2018
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
za okres 1.01.2017 r. - 31.12.2017 r.
Warszawa, 23 marca 2018 r.
Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej w której jednostką dominującą jest Rubicon Partners SA z siedzibą w Warszawie, ul. Emilii Plater 28, na które składają się: skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2017 r., skonsolidowane rachunek zysków i strat zawierający sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie zmian w kapitale własnym i skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 01.01.2017 r. do 31.12.2017 r. oraz informacja dodatkowa obejmująca wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego i dodatkowe informacje i objaśnienia ("sprawozdanie finansowe").
Kierownik jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa a także statutem jednostki dominującej. Kierownik jednostki dominującej jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.
Zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości, kierownik jednostki dominującej oraz członkowie rady nadzorczej (lub innego organu nadzorującego) jednostki dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane ustawą o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz 395), zwana dalej "Ustawą o rachunkowości".
Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego grupy kapitałowej zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami ustawy o rachunkowości i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
Regulacje te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.
Celem badania jest uzyskanie wystarczającej pewności co do tego czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem, oraz wydanie sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta zawierającego naszą opinię. Wystarczająca pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi standardami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia, powstałego na skutek oszustwa jest wyższe niż ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na skutek błędu, ponieważ może obejmować zmowy, fałszerstwo, celowe pominięcia, wprowadzanie w błąd lub obejście kontroli wewnetrznej i może dotyczyć każdego obszaru prawa i regulacji, nie tylko tego bezpośrednio wpływającego na sprawozdanie finansowe.
Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błedem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę dominującą skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej. Badanie obejmuje także ocene odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez kierownika jednostki dominującej wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności grupy kapitałowej ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw grupy kapitałowej przez kierownika jednostki dominującej obecnie lub w przyszłości.
Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia jest spójna z dodatkowym sprawozdaniem dla komitetu audytu wydanym z dniem niniejszego sprawozdania z badania.
W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident i firma audytorska pozostawali niezależni od jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej zgodnie z przepisami ustawy o biegłych rewidentach, Rozporządzenia 537/2014 oraz zasadami etyki zawodowej przyjętymi uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów.
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebedacych badaniem, które są zabronione przepisami art. 136 ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014, dla jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej.
Kluczowy biegły rewident i firma audytorska nie świadczyli na rzecz jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej usług zabronionych niebędących badaniem, o których mowa w art.5 ust 1 akapit drugi rozporządzenia UE oraz art. 136 ustawy o biegłych.
Zostaliśmy wybrani do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 21.07.2017 r. Skonsolidowane sprawozdania finansowe grupy kapitałowej badamy po raz pierwszy od roku obrotowego zakończonego 31.12.2017 r.
W trakcie przeprowadzonego badania zidentyfikowaliśmy poniżej opisane najbardziej znaczące rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym spowodowanego oszustwem oraz opracowaliśmy stosowne procedury badania dotyczące tych rodzajów ryzyk. W przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne dla zrozumienia zidentyfikowanego ryzyka oraz wykonanych przez biegłego rewidenta procedur badania, zamieściliśmy również najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami.
| Opis rodzaju ryzyka istotnego zniekształcenia |
Procedury biegłego rewidenta w odpowiedzi na zidentyfikowane ryzyko |
|
|---|---|---|
| Utrata wartości wartości firmy | ||
| Procedury badania obejmowały miedzy innymi: |
||
| Spółka sprawozdaniu wykazała w finansowym sporządzonym dzień na |
Ocena przyjętych założeń i szacunków przez wyliczenia Zarząd, do przyszłych co przepływów pienieżnych. |
WBS Audyt Sp. z o. o. Adres: ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa Telefon: (022) 419-20-83,
NIP 525-15-69-214 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS
0000099028, Kapita
3
| 31.12.2017 r. wartość firmy powstałą w wyniku nabycia jednostki zależnej |
Analiza ryzyk związanych z realizacją założeń, |
|---|---|
| Rubicon Partners Corporate Finance w wartości 7 110 tys. zł Jako kluczowe dla badania sprawozdania finansowego jest ryzyko osądu oraz elementów szacunku, związane głównie z założeniami co do kształtowania się przyszłych przepływów pieniężnych oraz wyliczeniem dyskonta, stopy w szczególności ze względu na istotną wartość pozycji. |
Uzgodnienie danych źródłowych będących podstawą modeli testów na utratę wartości oraz oceny braku przesłanek utraty wartości do aktualnych prognoz i wykonania budżetów, Ocena poprawności i kompletności ujawnień zgodnie z 36 MRS Utrata wartości aktywów, w sprawozdaniu finansowym |
Jednostka Dominujaca wykazała w sporządzonym bilansie skumulowana stratę przewyższającą sumę kapitałów zapasowego i rezerwowych oraz jedną trzecią kapitału zakładowego. Zgodnie z wymogami art. 397 KSH, w takiej sytuacji Zarząd jest obowiązany niezwłocznie zwołać walne zgromadzenie w celu powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia spółki.
Ponadto Jednostka Dominująca wyemitowała obligacje o łącznej wartości 3 600 tys. zł. Na dzień 31.12.2017 r. saldo zobowiązania wynosi 3 306,5 tys. zł, w tym 2 324,9, tys. poza GK Rubicon Partners SA. W dniu 31.05.2018 r. będzie zobowiązana do wykupu obligacji. Gdyby Jednostka nie zrealizowała swoich planów dotyczących strategii dalszego finansowania, może mieć to wpływ na dalsze pogorszenie płynności a tym samym zagrożenie kontynuacji działalności Spółki.
Omówienie $\mathsf{Z}$ kierownictwem danych finansowych jednostki, przepływów pienieżne oraz struktury finansowania,
Analiza i omówienie z kierownictwem najbardziej aktualnych danych finansowych jednostki za rok następny po badanym oraz porównanie wyniki z budżetami,
Zwrócono sie do prawnika iednostki z pytaniem o spory prawne i roszczenia oraz o ocenę racjonalności poglądu kierownictwa odnośnie do ich rozstrzygnieć i szacunków wynikających z nich konsekwencji finansowych.
Ocena planów kierownictwa dotyczacych przyszłych działań mających zapewnić kontynuację działalności,
Analiza zdarzeń po dniu bilansowym,
dokumentacji Analiza dotyczącej emisii obligacji oraz porównanie z materiałami rynków finansowych.
| kompletności zobowiązań oraz ryzyko kontynuacji działalności związane z niepewnością wynikająca z działań zarządu i sytuacji spółki w kolejnym roku obrotowym. |
Sprawdzenie spłaty zobowiązań z dokumentami źródłowymi, Omówienie z kierownictwem założeń |
|---|---|
| dotyczących spłaty zobowiązań tytułu z zapadalności obligacji, Sprawdzenie wyceny na dzień 31.12.2017 r. |
|
| Ocena poprawności i kompletności ujawnień sprawozdaniu finansowym W oraz w sprawozdaniu z działalności. |
|
| Rozpoznanie przychodów ze sprzedaży | |
| Procedury badania obejmowały między innymi: |
Przychody ze sprzedaży Grupy za rok zakończony 31.12.2017 r. wyniosły 4 930 tys. zł. Grupa ujmuje przychody wynikające z realizacji kontraktów w zakresie doradztwa inwestycyjnego, w tym w szczególności przy transakcjach kupna sprzedaży akcji i udziałów oraz pozyskiwania finansowania.
Przychody wykazane w SF stanowią istotny element wyniku. Przychody stanowią istotny obszar z punktu widzenia sprawozdania finansowego, w szczególności ze względu na fakt ze przychody stanowią istotny parametr ustalania wartości odzyskiwalnej, w przeprowadzanych testach na utratę wartości inwestycji w jednostkach zależnych.
Jako kluczowe dla badania sprawozdania finansowego zidentyfikowano ryzyko przychodów zakresie związane $M$ z istnieniem, kompletnością wykazanego przychodu przypisanie do oraz właściwego okresu sprawozdawczego.
adekwatności Sprawdzenie zasad rachunkowości w odniesieniu do przychodów ze sprzedaży,
Porównanie przychodów budżetami. $\overline{z}$ zawartymi umowami i kontraktami,
Sprawdzenie celem umów sprzedaży identyfikacji nietypowych transakcji, w szczególności z jednostkami powiązanymi,
Analiza osiągniętych przychodów na przełomie roku.
Ocena poprawności i kompletności ujawnień w sprawozdaniu finansowym.
Naszym zdaniem, załączone roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe:
Zwracamy uwagę na niepewność przygotowanych przez Jednostkę Dominującą szacunków, w szczególności prognoz przyjętych przy analizie utraty wartości aktywów w jednostkach zależnych oraz niematerialnych w postaci znaku towarowego RPCF oraz wartości firmy. Kierownictwo Jednostki Dominującej przygotowało wycenę w oparciu o prognozy sprzedaży. W prognozach założono na rok 2018 znaczny wzrost współczynnika sprzedaży w oparciu o podpisane umowy i kontrakty. Należy pamiętać o niepewności związanej z możliwością niezrealizowania kontraktów w założonych wartościach.
Do dnia 31.05.2018 r. Jednostka Dominująca będzie zobowiązana do wykupu obligacji w łącznej wartości 3 306,5 tys. zł, w tym 2 324,9, tys. poza GK Rubicon Partners SA. Gdyby Jednostka nie zrealizowała swoich planów dotyczących strategii dalszego finansowania, może mieć to wpływ na dalsze pogorszenie płynności a tym samym na kontynuację działalności Spółki.
Ponadto, skumulowana strata wykazana w sporządzonym bilansie przewyższa sumę kapitałów zapasowego i rezerwowych oraz jedną trzecią kapitału zakładowego. Zgodnie z wymogami art. 397 KSH, w takiej sytuacji Zarząd jest obowiązany niezwłocznie zwołać walne zgromadzenie w celu powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia spółki. Ostania uchwała została podieta 18.10.2017 r.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zakończony 31.12.2016 r. było przedmiotem badania przez kluczowego biegłego rewidenta działającego w imieniu innego podmiotu uprawnionego, który w dniu 24.03.2017 roku wydał opinię bez zastrzeżeń o tym sprawozdaniu finansowym.
6
Nasza opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie obeimuje sprawozdania z działalności grupy kapitałowej.
Za sporządzenie sprawozdania z działalności grupy kapitałowej zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny kierownik jednostki dominującej. Ponadto kierownik jednostki dominującej oraz członkowie rady nadzorczej (lub innego organu nadzorującego) jednostki dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.
Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono zgodne z informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o grupie kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w podczas sprawozdaniu z działalności grupy kapitałowej istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde takie istotne zniekształcenie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Rubicon Partners SA i Rubicon Patrtners SA, zgodnie z art. 55 ust 2a ustawy o rachunkowości, zostały sporządzone łącznie.
Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności Grupy Rubicon Partners SA i Rubicon Patrtners SA, zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami i jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o grupie kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności grupy kapitałowej istotnych zniekształceń.
Kierownik jednostki dominującej jest odpowiedzialni za sporządzenie oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z przepisami prawa. Ponadto kierownik jednostki dominującej oraz członkowie rady nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby oświadczenie o stosowaniu łady korporacyjnego spełniało wymagania przewidziane w stosownych przepisach prawa.
związku z przeprowadzonym badaniem skonsolidowanego sprawozdania W finansowego, naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy emitent obowiązany do złożenia oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiącego wyodrębnioną część sprawozdania z działalności grupy kapitałowej, zawarł w tym oświadczeniu informacje wymagane przepisami prawa oraz w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego jednostka dominująca zawarła informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, g, j, k oraz lit. I Rozporzadzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji
WBS Audyt Sp. z o. o. Adres: ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa Telefon: (022) 419-20-83,
NIP 525-15-69-214 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS 0000099028, Kapitał Zakładowy 100.000 zł
$\overline{7}$
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133 z późn. zm) ("Rozporządzenie"). Informacje wskazane w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia [lub Regulaminu] zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Andrzei Pulut Kluczowy Biegły Rewident nr ew. 10972
Działający w imieniu:
WBS Audyt Sp. z o.o. Warszawa, ul. Grzybowska 4 lok U9B Firma Audytorska nr ew. 3685
Warszawa, 23 marca 2018 r.
8
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.