Čakovečki mlinovi d.d.

Quarterly Report • Oct 30, 2012

POSLOVANJE GRUPE ČAKOVEČKI MLINOVI d.d. I-IX 2012.g.

S a d r ž a j :

FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI

• 1 Račun dobiti i gubitka za I IX mjesec 2012. godine
• 2 Bilanca na dan 30. 09. 2012. godine
• 3 Izvještaj o promjenama na kapitalu za I IX mjesec 2012. godine
• 4 Izvještaj o novčanom tijeku za I IX mjesec 2012. godine
• 5 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
• 6 Meñu izvještaj poslovodstva
• 7 Izjava osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja

1. KONSOLIDIRANI RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA I –IX MJESEC 2012. GODINE

	KONSOLIDIRANO
RAČUN DOBITI I GUBITKA	2011.	2012.
I. POSLOVNI PRIHODI	792.043.351	836.372.847
1. Prihodi od prodaje	757.587.611	794.586.507
2. Ostali poslovni prihodi	34.455.740	41.786.340
II. POSLOVNI RASHODI	744.493.539	797.808.666
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijelu i gotovih proizvoda	-1.320.060	-918.217
2. Materijalni troškovi	604.748.900	658.061.691
3. Troškovi osoblja	87.541.502	91.169.451
4. Amortizacija	18.836.772	22.346.087
5. Ostali troškovi	19.879.927	24.918.092
6. Vrijednosno usklañivanje	11.637.226	35.994
7. Rezerviranja	0	0
8. Ostali poslovni rashodi	3.169.272	2.195.568
III. FINANCIJSKI PRIHODI	4.673.822	3.832.883
tečajne slični 1. Kamate, razlike, dividende i prihodi iz odnosa
s povezanim poduzetnicima
tečajne slični 2. Kamate, razlike, dividende, prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	4.673.593	3.811.299
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	0	0
4. Nerealizirani dobici (prihodi)	229	0
5. Ostali financijski prihodi	0	21.584
IV. FINANCIJSKI RASHODI	4.847.920	3.610.014
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	0	0
tečajne 2. Kamate, razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	3.919.696	3.609.593
3. Nerealizirani gubici (rashodi) financijske imovine	928.224	421
4. Ostali financijski rashodi	0	0
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	351.779	279.185
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	0	0
VII. IZVANREDNI-OSTALI PRIHODI	0	0
VIII. IZVANREDNI-OSTALI RASHODI	0	0
IX. UKUPNI PRIHODI	797.068.952	840.484.915
X. UKUPNI RASHODI	749.341.459	801.418.680
XI. DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA	47.727.493	39.066.235
XII. POREZ NA DOBIT	4.096.100	3.864.977
XIII. DOBIT RAZDOBLJA	43.631.393	35.201.258
DODATAK RDG-u ( konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV.* DOBIT PRIPISANA IMATELJIMA KAPITALA MATICE	50.112.646	32.279.625
XV.* DOBIT PRIPISANA MANJINSKOM INTERESU	-6.481.253	2.921.633

2. BILANCA NA DAN 30. 09. 2012. GODINE

BILANCA	2011.	2012.
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	$\Omega$	$\Omega$
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	398.295.931	430.690.214
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	8.702.533	9.899.001
II. MATERIJALNA IMOVINA	383.525.966	413.013.514
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	5.602.297	7.312.564
IV. POTRAŽIVANJA	$\Omega$	$\Omega$
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	465.135	465.135
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	365.188.374	361.608.948
I. ZALIHE	149.037.849	161.184.635
II. POTRAŽIVANJA	81.002.610	90.454.095
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	123.169.877	98.299.747
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	11.978.038	11.670.471
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	737.733	2.314.497
E) UKUPNO AKTIVA	764.222.038	794.613.659
F) IZVANBILANČNI ZAPISI
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	505.977.020	533.198.618
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	42.000.000	42.000.000
II. KAPITALNE REZERVE	$\Omega$	$\Omega$
III. REZERVE IZ DOBITI	22.086.358	22.086.358
IV. REVALORIZACIJSKE, ZAKONSKE I OSTALE REZERVE	106.947.619	106.822.675
V. ZADRŽANA DOBIT	240.021.918	266.379.893
VI. PRENESENI GUBITAK	$\Omega$	$\Omega$
VII. DOBIT POSLOVNE GODINE	32.459.836	32.279.625
VIII. GUBITAK POSLOVNE GODINE	$\Omega$	$\Omega$
IX. MANJINSKI INTERES	62.461.289	63.630.067
B) REZERVIRANJA	2.262.268	2.262.268
C) DUGOROČNE OBVEZE	84.099.298	79.637.006
D) KRATKOROČNE OBVEZE	165.349.847	175.717.886
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	6.533.605	3.797.881
F) UKUPNO - PASIVA	764.222.038	794.613.659
G) IZVANBILANČNI ZAPISI
DODATAK BILANCI (konsolidirani godišnji)
KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	443.515.731	469.568.551
2. Pripisano manjinskom interesu	62.461.289	63.630.067

3. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU ZA I –IX MJESEC 2012. GODINE

	Prethodna
IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA	godina	Tekuća godina
1. Upisani kapital	80.155.071	79.335.595
2. Kapitalne rezerve
3. Rezerve iz dobiti	30.178.024	29.943.976
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	253.094.485	255.040.222
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	8.633.747	35.201.259
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	133.915.693	133.677.566
7. Revalorizacija nematerijalne imovine
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju
9. Ostala revalorizacija
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	505.977.020	533.198.618
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje
12. Tekući i odgoñeni porezi (dio)
13. Zaštita novčanog tijeka
14. Promjene računovodstvenih politika
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja
16. Ostale promjene kapitala
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	443.515.731	469.568.551
17 b. Pripisano manjinskom interesu	62.461.289	63.630.067

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU ZA I – IX MJESEC 2012. GODINE

	Prethodna	Tekuća
	godina	godina
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	36.301.409	39.066.235
2. Amortizacija	19.112.431	22.346.087
3. Povećanje kratkoročnih obveza		16.181.514
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja
5. Smanjenje zaliha	370.422
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	8.434.155
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	64.218.417	77.593.836
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	16.281.404
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	1.452.527	9.451.485
3. Povećanje zaliha		12.146.786
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	11.489.705	11.908.161
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	29.223.636	33.506.432
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	34.994.781	44.087.404
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata
3. Novčani primici od kamata	4.283.025	3.335.589
4. Novčani primici od dividendi	230.750	423.574
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti		24.870.130
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	4.513.775	28.629.293
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	3.399.080	53.268.230
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	50.607.170	1.710.267
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	54.006.250	54.978.497
B1) NETO POVEĆ. NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
B2) NETO SMANJ. NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	49.492.475	26.349.204
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	25.530.555
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	25.530.555
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica		10.275.767
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	5.703.250	7.770.000
3. Novčani izdaci za financijski najam
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	5.703.250	18.045.767
C1) NETO POVEĆ. NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	19.827.305
C2) NETO SMANJ. NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI		18.045.767
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038)	5.329.611
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037)		307.567
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	11.903.283	11.978.038
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	5.329.611
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata		307.567
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	17.232.894	11.670.471

5. Bilješke

Na dan 30. rujna 2012.g. Društvo ima u većinskom vlasništvu slijedeća trgovačka društva s područja Republike Hrvatske:

2012.g.	% vlasništva
Radnik d.d. Opatija	52,48
Trgovina Krk d.d. Malinska	86,15
METSS d.o.o. Čakovec	100,00
Vražap d.o.o. Zadar	100,00
Trgostil d.d. Donja Stubica	64,19

U svom proizvodnom asortimanu Čakovečki mlinovi imaju:

• sve vrste pšeničnih i kukuruznih brašna,
• pivarski griz,
• stotinjak vrsta kruha, peciva i kolača,
• bundevsko ulje, kaše (ječmena i heljdina),
• maloprodaju u više županija u vlastitim i unajmljenim prodajnim objektima.

U maloprodaji radi više od tisuću djelatnika.

Ukupno je zaposleno 1.906 djelatnika.

Društvo i dalje sve svoje obveze podmiruje u zakonskim i ugovornim rokovima.

Računovodstvene politike primijenjene u financijskim izvještajima nisu mijenjane, iste su kao i kod godišnjeg izvještaja za prethodnu godinu.

U obrascima TFI-POD koji su sastavni dio ovog Izvješća, prikazano je poslovanje u trećem tromjesečju 2012.g.

6.Meñuizvještaj poslovodstva

Poslovanje čitave grupe Čakovečki mlinovi u 2012. godini odvija se u okolnostima oštre tržišne utakmice. I u ovakvim okolnostima rezultati poslovanja kako Čakovečkih mlinova d.d., tako i čitave Grupe Čakovečki mlinovi pokazuju veoma dobar trend.

Pripreme koje smo obavili za prijem pšenice žetve 2012. g. pokazale su se veoma djelotvorne. Pošto smo utvrdili otkupnu cijenu koju smo ponudili ratarima, u vrlo kratkom roku smo otkupili sve planirane količine pšenice. Nešto pšenice koja nam je nedostajala zbog specifičnih kvalitetnih zahtjeva, kupili smo u drugim žitorodnim krajevima Hrvatske tako da smo podmirili sve naše planirane potrebe, kako količinom tako i svim kvalitativnim parametrima. To se isto tako odnosi na osiguranje svih potrebnih količina raži i ječma.

Kakvoća pšenice novog roda na području gdje smo uz pomoć naših partnera organizirali proizvodnju pšenice izborom visokokvalitetnih sorti, iznad je prosjeka prethodnih godina. Unatoč suši koja je opustošila mnoge hrvatske oranice, iz ovogodišnje pšenice proizvodimo brašna veoma visoke kakvoće. Očekujemo da će od iduće godine uslijediti plaćanje pšenice isključivo prema kvaliteti, mislimo da bi bilo korektno da Poljoprivredna komora ili neki drugi mjerodavan organ o tome pravovremeno obavijesti ratare. Raduje nas da smo suradnjom s organizatorima ratarske proizvodnje, na našem matičnom području uspjeli dovesti do toga da se već u izboru sorti pšenice za sjetvu odabiru sorte predisponirane za dobru kvalitetu pšenice.

Možemo samo potvrditi da sve do žetve 2013. g. imamo osigurane sve količine žitarica potrebne za zadovoljavanje potreba svih naših kupaca, kako domaćica koje kod kuće spravljaju kolače, tako pekara, ali i sve prehrambene industrije koja troši naše mlinske proizvode u svojim procesima.

Cijene brašna su u odreñenoj mjeri pratile cijenu pšenice, zato i meljava brašna postiže dobre financijske rezultate, količinski rezultati nimalo ne zaostaju za njima, tako da ova proizvodnja ima posve normalno poslovanje. Pekarski proizvodi do sada nisu pratili ovo kretanje cijena, za sada su cijene još na razini kako i posljednjih nekoliko godina, pokušat ćemo i nadalje održati takvo stanje, iako to ovisi o veoma mnogo čimbenika na koje mi kao proizvoñač nemamo mnogo utjecaja.

Kod prerade kukuruza imamo gotovo istu situaciju. Upravo u trenutku dok sačinjavamo ovo izvješće, silosi se pune kukuruzom iz organizirane proizvodnje. Ova proizvodnja ima svoje standardne kupce kojima ispunjavamo vrlo rigorozne zahtjeve za kakvoćom proizvoda. Obzirom da se prerañuje isključivo kukuruz iz organizirane proizvodnje, sve te zahtjeve ispunjavamo na obostrano zadovoljstvo. Posljedica toga može biti samo dobar financijski rezultat.

Uljarska proizvodnja je porasla u odnosu na onu iz prethodnih godina. To je pozitivna posljedica izvoza ozbiljnih količina bučinog ulja. Očekujemo da se to nastavi i u narednim mjesecima. Inozemni partneri su veoma zadovoljni kakvoćom bučinog ulja, posebice o tome govori činjenica da se najveći dio izvoza bučinog ulja usmjerava u farmaceutsku industriju. Kako bi se osigurala bučina koštica tražene kakvoće, otkupljuje se koštica proizvedena upravo na našem matičnom području, ona je uvijek davala bučino ulje najviše kakvoće, ulje kakvo traže naši potrošači.

Sve što su Čakovečki mlinovi poduzimali u svojoj matičnoj proizvodnji omogućilo je dobre rezultate mlinske i uljarske proizvodnje.

Zahvaljujući ulaganjima u tržište tijekom proteklih godina u pekarskom dijelu firme su postignuti zadovoljavajući financijski rezultati. Pekare u Čakovcu i Oroslavju bilježe zavidan rast obujma proizvodnje.

Potrebno je još da se slične radnje ponove na području koje pokriva pekara u Konjščini, tako da će ovaj dio Čakovečkih mlinova imati potpuno zaokružen ciklus. Nužno je dodati da se stalnim osvježavanjem asortimana proizvoda i striktnim inzistiranjem na visokoj kakvoći svakog komada kruha i peciva postiže povjerenje potrošača koje je najbitnije za svaku pekarsku firmu.

Proveli smo odreñeno selektiranje kupaca pekarskih proizvoda. Postoje trgovačke firme kojima je bitno da im police s pekarskim proizvodima budu prepune sve do kasno večernjeg zatvaranja, a ujutro bi sve neprodano htjeli bez obzira na sve razloge vratiti dobavljaču. To bi se još moglo u nekim okolnostima i tolerirati, meñutim kada te iste kuće pod svaku cijenu forsiraju prodaju roba koje su jeftino uvezli ili kada im je prioritet prodaja vlastitih pekarskih proizvoda, naprosto nema razloga za toleriranje takvog ponašanja. Slična je pojava kod manjeg broja malih trgovačkih radnji da im pekarski proizvodi renomiranih proizvoñača služe za pokazivanje inspekciji, a u stvarnosti prodaju najviše kruha nabavljenog bez valjane dokumentacije. Takve, nazovi kupce ne treba ni jedan ozbiljan proizvoñač.

Čakovečki mlinovi su početkom godine otvorili svoju prvu specijaliziranu pekarsku prodavaonicu u Čakovcu. Zadovoljni smo rezultatima i odazivom potrošača. Obavljaju se pripreme za otvaranje narednih prodavaonica koristeći iskustva iz dosadašnjeg rada.

Sve to zbrojeno dalo je rezultat kojeg ocjenjujemo pozitivno.

Pekarske firme uključene u konsolidiranu bilancu (Radnik Opatija d.d. Lovran i Vražap d.o.o. Zadar) postižu dobre rezultate u plasmanu svojih proizvoda na širem tržištu svojih regija. Vrlo se intenzivno širi prodajna mreža svakog od njih.

U trgovačkom dijelu Grupe Čakovečki mlinovi postignuti su vrlo dobri rezultati.

Nakon lanjskih promjena u vlasničkom udjelu u Trgocentru d.d. Virovitica, Metss d.o.o. je do konca godine u potpunosti pokrio to tržište svojom maloprodajom. Pokriveno je područje Virovitice, Slatine, Orahovice i Daruvara gdje su otvorene ukupno 52 prodavaonice s oko 150 zaposlenih. Nakon ovog fizičkog proširenja intenzivno se radi na navikavanju potrošača s tako velikog područja na novog trgovca. Rezultati nas pri tome zadovoljavaju, iako je tu potreban još veoma intenzivan i uporan rad.

Rezultati rada Metssa i bez ovog proširenje bili su veoma dobri, a širenje prodajne mreže, uza sve promjene u organizaciji koje je donijelo, još ih je i poboljšalo. Zbog stalnog širenja obujma poslovanja, veoma širokog teritorija na kojem Metss posluje i zbog stalnog otvaranja novih prodajnih prostora, unutrašnjom se organizacijom najbolje odgovorilo zahtjevima poslovanja.

Trgostil d.d. Donja Stubica isto tako je proširio mrežu prodavaonica na području hrvatskog Zagorja i Zagreba. Otvorene su nove prodavaonice u Kašini, Samoboru i okolici Donje Stubice. Veliki supermarket koji je koncem svibnja otvoren u centru Donje Stubice, prihvaćen je vrlo dobro od strane kupaca. Zajedno s objektima koji su otvoreni ili obnovljeni u prvom polugodištu postignuto je veliko povećanje obujma ponude i prodaje. Raduje nas da su kupci to objeručke prihvatili.

Trgovina Krk d.d. Malinska je s druge strane otvorila veliki trgovački centar u Malinskoj. Novi objekt vrlo reprezentativne arhitekture pod nazivom Cvijet Kvarnera otvoren je u lipnju, pred početak glavne turističke sezone. Vrlo bogata ponuda širokog asortimana roba ima veoma dobar odjek kod potrošača, kako kod Krčana, tako i kod turista. Rezultati rada prvih mjeseci veoma su obećavajući.

Obzirom da je to objekt na mjestu gdje do sada nije postojala navika zaustavljanja i potrošnje, prvi nam rezultati pokazuju da se radi o veoma dobrom poslovnom potezu koji će doprinijeti boljitku cijele Grupe.

Trgovina Krk je istovremeno otvorila i niz novih prodajnih prostora, posebice tu treba navesti područje Gorskog kotara, gdje do sada nije bila nazočna.

Kod četvrte trgovačke firme, Trgocentra d.d,.Virovitica čisti se bilanca i provode se utvrñene mjere za sanaciju društva.

Uključenje u grupaciju NTL d.o.o. Soblinec tu daje dobru osnovu za razvoj. Već i činjenica da su sve tri trgovačke firme polučile veoma dobre rezultate dokaz je ispravne orijentacije u poslovanju.

Sve navedeno doprinosi konsolidiranju stanja i jačanju kako pojedinih društava, tako i čitave Grupe Čakovečki mlinovi.

Planovi koje je Grupa Čakovečki mlinovi postavila pred sebe, ostvaruju se planiranom dinamikom. To je način na koji su Čakovečki mlinovi do sada provodili svoju politiku i unaprjeñivali svoje poslovanje, a kako su rezultati pozitivni, sigurno je da će se takvim načinom rada, uz izuzetno zalaganje svih djelatnika Grupe, uz uvažavanje datosti svake pojedine članice Grupe, nastaviti i u budućnosti.

Dobri rezultati govore najbolje.

Direktor Čakovečkih mlinova d.d.: Varga ing. Stjepan v.r.

Temeljem članka 410., Stavak 2. i članka 407., stavak 2. točka 3. i stavak 3. Zakona o tržištu kapitala, odgovorna osoba za sastavljanje izvještaja, Direktor Društva Stjepan Varga daje

IZJAVU

Prema našem najboljem saznanju, skraćena financijska izvješća Društva za treći kvartal 2012. godine, sastavljena su uz primjenu odgovarajućih standarda financijskog izvješćivanja, te daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, te rezultata poslovanja Društva uz kratki osvrt na uzroke koji su utjecali na iskazane podatke.

Financijski izvještaji nisu revidirani.

Direktor društva: Stjepan Varga ing ČAKOVEČKI MLINOVI ckninovi d.d. ČAKOVEC 13 Mlinska ulica 1

Čakovečki mlinovi, dioničko društvo za proizvodnju i promet prehrambenih proizvoda, 40000 Čakovec, Mlinska 1 - HRVATSKA
TEL:+385 40 375 555 e 375 552, FAX:+385 40 375 558, e-mail:mlinovi@cak-mlinovi.hr, WEB:www.cak-mlinov

Dioničko društvo upisano je kod Trgovačkog suda u Varaždinu pod brojem Tt-95/482-2. MBS:070004250. Temeljni kapital: 42.000.000 kn podijeljen na
105.000 dionica nominalne vrijednosti 400,00 kn, uplaćen u cijelosti. Uprava: