Čakovečki mlinovi d.d.

Annual / Quarterly Financial Statement • Jan 31, 2012

POSLOVANJE GRUPE ČAKOVEČKI MLINOVI d.d.

Privremeno konsolidirano i nerevidirano godišnje financijsko izvješće

S a d r ž a j :

FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI

• 1 Račun dobiti i gubitka za I XII mjesec 2011. godine
• 2 Bilanca na dan 31. 12. 2011. godine
• 3 Izvještaj o promjenama na kapitalu za I XII mjesec 2011. godine
• 4 Izvještaj o novčanom tijeku za I XII mjesec 2011. godine
• 5 Izvješće poslovodstva
• 6 Izjava osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja

1. KONSOLIDIRANI RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA I –XII MJESEC 2011. GODINE

KONSOLIDIRANO RAČUN DOBITI I GUBITKA 2010. 2011. I. POSLOVNI PRIHODI 1.022.158.200 1.054.742.519 982.825.968 996.344.624 1. Prihodi od prodaje 39.332.232 58.397.895 2. Ostali poslovni prihodi 998.433.277 1.038.076.990 II. POSLOVNI RASHODI 1. Smanjenje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje -934.767 i gotovih proizvoda 2. Povećanje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje 707.428 i gotovih proizvoda 808.929.241 804.593.292 3. Materijalni troškovi 121.160.953 121.748.698 4. Troškovi osoblja 26.061.817 27.969.018 5. Amortizacija 26.033.484 34.317.707 6. Ostali troškovi 7. Vrijednosno usklañivanje 7.043.851 41.141.859 4.430.578 2.235.155 8. Rezerviranja 9. Ostali poslovni rashodi 4.065.925 7.006.028 III. FINANCIJSKI PRIHODI 8.646.435 8.861.118 1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa 0 0 s povezanim poduzetnicima 2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s 8.574.706 8.213.737 nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama 3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa 0 235.383 71.729 34.919 4. Nerealizirani dobici (prihodi) 0 377.079 5. Ostali financijski prihodi IV. FINANCIJSKI RASHODI 6.083.755 8.378.020 1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima 0 0 2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim 5.859.917 6.624.392 poduzetnicima i drugim osobama 223.838 239.030 3. Nerealizirani gubici (rashodi) financijske imovine 0 1.514.598 4. Ostali financijski rashodi V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA 156.349 291.900 VI. IZVANREDNI – OSTALI PRIHODI 0 0
VII. IZVANREDNI – OSTALI RASHODI 0 0
1.030.960.984 1.063.895.537 VIII. UKUPNI PRIHODI
IX. UKUPNI RASHODI 1.004.517.032 1.046.455.010
X. DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA 26.443.952 17.440.527
XI. GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA
7.559.714 10.214.179 XII. POREZ NA DOBIT
XIII. DOBIT RAZDOBLJA 18.884.238 7.226.348
XIV. GUBITAK RAZDOBLJA
XV.* DOBIT PRIPISANA IMATELJIMA KAPITALA MATICE 22.533.696 30.584.355
-3.649.458 -23.358.007 XVI.* DOBIT PRIPISANA MANJINSKOM INTERESU
0 0 XVII.* GUBITAK PRIPISAN IMATELJIMA KAPITALA MATICE

2. BILANCA NA DAN 31. 12. 2011. GODINE

BILANCA	2010.	2011.
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	$\Omega$	$\Omega$
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	391.203.815	398.784.293
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	28.909.293	8.687.719
II. MATERIJALNA IMOVINA	351.152.282	383.995.746
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	9.877.841	5.635.693
IV. POTRAŽIVANJA	135.008	$\Omega$
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	1.129.391	465.135
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	333.330.902	361.969.023
I. ZALIHE	134.803.551	147.490.034
II. POTRAŽIVANJA	107.516.796	79.363.942
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	79.107.272	118.623.697
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	11.903.283	16.491.350
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	958.446	1.960.001
E) GUBITAK IZNAD KAPITALA
F) UKUPNO AKTIVA	725.493.163	762.713.317
G) IZVANBILANČNI ZAPISI
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	490.900.012	513.765.339
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	42.000.000	42.000.000
II. KAPITALNE REZERVE	$\Omega$	$\Omega$
III. REZERVE IZ DOBITI	22.086.358	22.086.358
IV. REVALORIZACIJSKE, ZAKONSKE I OSTALE REZERVE	88.967.531	111.732.151
V. ZADRŽANA DOBIT	236.430.513	240.021.918
VI. PRENESENI GUBITAK	$\Omega$	$\Omega$
VII. DOBIT POSLOVNE GODINE	22.533.696	30.584.356
VIII. GUBITAK POSLOVNE GODINE	$\Omega$	$\Omega$
IX. MANJINSKI INTERES	78.881.914	67.340.556
B) REZERVIRANJA	2.092.570	2.262.268
C) DUGOROČNE OBVEZE	16.713.488	78.176.943
D) KRATKOROČNE OBVEZE	210.289.881	162.918.632
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	5.497.212	5.590.135
F) UKUPNO - PASIVA	725.493.163	762.713.317
G) IZVANBILANČNI ZAPISI
DODATAK BILANCI (konsolidirani godišnji)
KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	412.018.098	446.424.783
2. Pripisano manjinskom interesu	78.881.914	67.340.556

3. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU ZA I –XII MJESEC 2011. GODINE

	Prethodna
IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA	godina	Tekuća godina
1. Upisani kapital	91.681.781	80.155.071
2. Kapitalne rezerve
3. Rezerve iz dobiti	31.202.275	30.178.024
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	249.434.176	253.094.485
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	18.884.239	7.226.349
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	99.697.541	143.111.410
7. Revalorizacija nematerijalne imovine
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju
9. Ostala revalorizacija
10. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje
11. Tekući i odgoñeni porezi (dio)
12. Zaštita novčanog tijeka
13. Promjene računovodstvenih politika
14. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja
15. Ostale promjene kapitala
16. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	431.734.660	446.424.783
17 b. Pripisano manjinskom interesu	59.165.352	67.340.556

	Prethodna godina	Tekuća godina
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	26.443.952	17.440.527
2. Amortizacija	26.061.817	27.969.018
3. Povećanje kratkoročnih obveza	12.774.826
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	1.359.978	28.152.854
5. Smanjenje zaliha
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	9.369.131	5.560.115
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	76.009.704	79.122.514
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	0	31.980.546
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja
3. Povećanje zaliha	10.562.441	12.686.483
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	11.829.737	16.913.713
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	22.392.178	61.580.742
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	53.617.526	17.541.772
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata
3. Novčani primici od kamata	5.636.996	5.382.688
4. Novčani primici od dividendi		2.276.316
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	5.636.996	7.659.004
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	31.476.638	17.761.184
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	5.696.480	35.274.277
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	37.173.118	53.035.461
B1) NETO POVEĆ. NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
B2) NETO SMANJ. NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	31.536.122	45.376.457
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi		46.072.752
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)		46.072.752
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	6.611.592
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	12.600.000	13.650.000
3. Novčani izdaci za financijski najam
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	19.211.592	13.650.000
C1) NETO POVEĆ. NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI		32.422.752
C2) NETO SMANJ. NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	19.211.592
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038)	2.869.812	4.588.067
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037)
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	9.033.471	11.903.283
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	2.869.812	4.588.067
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	11.903.283	16.491.350

4. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU ZA I – XII MJESEC 2011. GODINE

5. Izvješće poslovodstva za četvrto tromjesečje 2011.g.

Čakovečki mlinovi d.d. i cijela Grupa Čakovečki mlinovi, 2011. godinu su završili s dobrim rezultatima. Godina koja je započeta dobrim rezultatima, tako je i završila.

Tijekom cijele godine intenzivno se radilo na osiguranju sirovina visoke kakvoće. To se postiglo polovicom godine s pšenicom, ječmom i raži, a početkom posljednjeg kvartala s kukuruzom i bućinim košticama. To nam jamči da će Čakovečki mlinovi isporučivati svojim kupcima i potrošačima samo proizvode visoke kakvoće kakva i priliči renomiranom proizvoñaču hrane na hrvatskom tržištu. Posebno je važno da se kod svake od ovih sirovina radi isključivo o hrvatskom proizvodu, dakle o proizvodu gdje je ugrañen rad naših ljudi i gdje dobit ostaje u našoj zemlji.

Jednako kao što je bio slučaj s pšenicom ljeti, tako je i proizvoñačima kukuruza i bućinih koštica njihova roba bila plaćena u roku od tri dana od dana isporuke. Bili bismo veoma zadovoljni kada bi i ostali otkupljivači poljoprivrednih proizvoda u našoj zemlji postupali na sličan način.

Ovakav korektan odnos prema poljoprivrednim proizvoñačima ponekad može imati i nepovoljne posljedice po otkupljivača. Na primjer, cijena pšenice je i koncem ove godine nešto niža no u vrijeme kada smo je otkupljivali i plaćali seljacima, meñutim uvjereni smo da je to u biti kratkotrajna oscilacija na hrvatskom tržištu čiji uzrok leži u nelikvidnosti mlinova, ali i u pogrešnim procjenama dijela seljaka koji su ponukani neozbiljnim najavama iz udruga i dijela politike očekivali enorman rast cijena sirovina. na temelju ovih saznanja možemo samo potvrditi da smo imali veoma točnu procjenu cijene pšenice iz žetve 2011. godine s kojom smo izašli kao prvi otkupljivač u zemlji.

Naravno, treba uzeti u obzir da u našoj zemlji postoje i veliki proizvoñači pšenice, koji za to dobivaju od države izdašne poticaje za proizvodnju, a koji su istovremeno i proizvoñači brašna i trgovci brašnom, te kojima je u interesu da cijene pšenice budu visoke, a cijene brašna budu u odreñenim okolnostima niže od onih u našem okolišu.

Sve što su Čakovečki mlinovi poduzimali u svojoj matičnoj proizvodnji omogućilo je dobre rezultate mlinske i uljarske proizvodnje. Zahvaljujući ulaganjima u tržište tijekom proteklih godina u pekarskom dijelu firme su postignuti zadovoljavajući financijski rezultati. Pekare u Čakovcu i Oroslavju bilježe zavidan rast obujma proizvodnje. Još je potrebno da se slične radnje ponove na području koje pokriva pekara u Konjščini, tako da će ovaj dio Čakovečkih mlinova imati potpuno zaokružen ciklus. Nužno je dodati da se stalnim osvježavanjem asortimana proizvoda i striktnim inzistiranjem na visokoj kakvoći svakog komada kruha i peciva postiže povjerenje potrošača koje je najbitnije za svaku pekarsku firmu.

Ovdje ističemo činjenicu i da cijene pekarskih proizvoda nismo povećavali, tako da je sniženje cijena brašna pomoglo stvaranju veće dobiti na toj proizvodnji. Ponavljamo naše uvjerenje da ispravno radimo što nam je u svakom dijelu našeg rada prioritetna dobrobit naših potrošača. Kada gledamo odluku o zadržavanju cijena pekarskih proizvoda s odreñene vremenske distance, vidi se da je bila posve ispravna.

Postoje odreñene teškoće u prodaji pekarskih proizvoda zbog nesreñenog stanja na tržištu. Većina malih obrtničkih pekara se okrenula ambulantnoj prodaji kruha po selima, često uz veoma manjkave sanitarne i higijenske uvjete, uz nepoštivanje trgovačkih propisa, neizdavanje računa i slično. Uz kruh se u kojekakvim vozilima tako distribuiraju i pivo i umjetno gnojivo i deterdženti. Očekivali smo da će državni organi tu provesti kontrolu i uspostaviti red, meñutim, moramo reći da za sada do toga još nije došlo. S druge strane, u našim su pogonima česte inspekcije, kontrolira se utrošak brašna i sirovina, službene Knjige evidencije utroška brašna (KEUB) su se već izlizale od učestalih kontrola i provjera. Očekivali bismo da se tako postupa i prema drugima. Vjerojatno nam samo nedostaje u tome strpljenja.

Sve to je zbrojeno dalo rezultat kojeg ocjenjujemo veoma pozitivno.

Pekarske firme uključene u konsolidiranu bilancu (Radnik d.d. Opatija i Vražap d.o.o. Zadar) postižu dobre rezultate u plasmanu svojih proizvoda na širem tržištu svojih regija. Vrlo se intenzivno širi prodajna mreža svakog od njih.

U trgovačkom dijelu Grupe Čakovečki mlinovi, u tri od četiri firme uključene u konsolidiranu bilancu (Trgostil d.d. Donja Stubica, Metss d.o.o. Čakovec i Trgovina Krk d.d. Malinska) zabilježeni su rezultati znatno bolji nego u istom razdoblju lani. Kod četvrte trgovačke firme, Trgocentra d.d,.Virovitica, čišćenjem bilance poduzimaju se utvrñene mjere za sanaciju društva. Gubitak u poslovanju ovog društva od nekoliko desetaka mil, umanjio je konsolidirani rezultat poslovanja grupe CKML.

U drugom polugodištu prošle godine je došlo do promjene u udjelu vlasništva nad Trgocentrom d.d. Virovitica gdje su Čakovečki mlinovi preko svojih firmi kćeri prešli udio od 50% vlasništva, te je i to društvo sada uključeno u konsolidiranu bilancu. Zajedno s ostalim partnerima s kojima surañujemo u upravljanju ovim društvom, zaključili smo da financiranje dugovanja Trgocentra možemo najefikasnije riješiti kreditom banke. To je realizirano, a svaki od suvlasnika sudjeluje u jamstvu za kredit proporcionalno svom vlasničkom udjelu. Kako je Trgocentar d.d. bio izložen veoma negativnim pojavama koje nemaju uzrok samo u poslovanju, njegovu je trgovačku mrežu uzeo u najam Metss d.o.o. Čakovec, zajedno s najvećim dijelom osoblja. U razdoblju od rujna do studenog Metss je na području Virovitice, Slatine, Orahovice i Daruvara otvorio ukupno 52 prodavaonice s oko 150 zaposlenih.

Rezultati rada Metssa i prije ovog proširenja bili su veoma dobri, a širenje prodajne mreže, uza sve promjene u organizaciji koje je donijelo, još ih je i poboljšalo.

Trgostil d.d. Donja Stubica isto tako je proširio mrežu prodavaonica na području hrvatskog Zagorja i Zagreba. Započeta je gradnja velikog trgovačkog objekta u centru Donje Stubice, čime će ovaj član naše grupe dobiti novi reprezentativni objekt na dobrobit svojih kupaca. Završetak gradnje i početak rada se očekuje u proljeće 2012. g.

Trgovina Krk d.d. Malinska je ozbiljno zakoračila s otoka na kopno. Na otoku Krku ureñuju se i proširuju objekti gdje je to moguće i svrsishodno. U ravnoj Gori je otvoren veliki supermarket kakav je nedostajao u trgovačkoj ponudi ovog mjesta koje se sve više gospodarski, posebno turistički razvija. Svi pokazatelji govore da je to bio veoma dobar potez i da je to ispravan način rada.

Uključenje u grupaciju NTL d.o.o. Soblinec tu daje dobru osnovu za razvoj. Već i činjenica da su sve tri trgovačke firme polučile veoma dobre rezultate dokaz je ispravne orijentacije u poslovanju.

Sve navedeno doprinosi konsolidiranju stanja i jačanju kako pojedinih društava, tako i čitave Grupe Čakovečki mlinovi.

Planovi koje je Grupa Čakovečki mlinovi postavila pred sebe, ostvaruju se planiranom dinamikom. To je način na koji su Čakovečki mlinovi do sada provodili svoju politiku i unaprjeñivali svoje poslovanje, a kako su rezultati veoma pozitivni, sigurno je da će se takvim načinom rada, uz izuzetno zalaganje svih djelatnika Grupe, uz uvažavanje datosti svake pojedine članice Grupe, nastaviti i u budućnosti. Dobri rezultati govore najbolje.

Čakovec, 30.01.2012.g. Direktor društva:

Stjepan Varga ing. v.r.

Čakovec, 30.01.2012.

Temeljem članka 410. stavak 2. Zakona o tržištu kapitala, dajemo slijedeću

IZJAVU

Financijski izvještaji Čakovečkih mlinova d.d. Čakovec sastavljeni za četvrto tromjesečje 2011. g. predstavljaju privremeno konsolidirano i nerevidirano godišnje financijsko izvješće.

Naglašavamo da su izviešća privremena jer su još uvijek moguća neka knjiženja za 12. mjesec 2011.godine iz razloga što se pojedina trgovačka društva rukovode datumom izrade završnog računa sukladno poreznim zakonima (rok 30.04.2012.g.) te se neki dokumenti još očekuju. Iz tog razloga, u izvještaj za četvrto tromjesečje 2011. g. uključene su neke procjene. Po svojoj biti procjene se zasnivaju na iskustvu i drugim čimbenicima, uključujući očekivanja budućih događaja za koje se smatra da su prihvatljiva pod postojećim okolnostima.

U gore navedením konsolidiraním izvješćima Grupe Čakovečki mlinovi d.d. u četvrto tromjesečje 2011. g. uključeno je i trgovačko društvo Trgocentar d. d. Virovitica nad kojim je prethodno u tijeku godine stečeno većinsko vlasništvo (52,03%). U četvrtom tromjesečju 2011. g. kod tog društva provedeno je opsežno čišćenje Bilance što je rezultiralo gubitkom u iznosu od 52.700.207 kn. Uključenjem tog gubitka u rezultat Grupe na nivou Grupe iskazana je neto dobit u iznosu od 7.226.348 kn. Nakon isključenja dijela gubitka Trgocentar d. d. Virovitica koji pripada manjinskom interesu na nivou grupe iskazana je neto dobit u iznosu od 30.584.355 kn. U trgovačkom društvu Trgocentar d. d. Virovitica koncem godine provedeno je procjenjivanje vrijednosti dugotrajne materijalne imovine (zemljišta i zgrada) te su s osnova povećanja vrijednosti te imovine povećane revalorizacijske rezerve u iznosu od 43.812.116 kn.

Ova privremena izvješća za četvrto tromjesečje 2011. g. mogu odstupati u odnosu na završni godišnji financijski izvještaj za 2011.godinu, ali ne značajnije. Revidirana godišnja izvješća Društvo će predati do kraja 4. mjeseca 2012.g.

Financijski izvještaji Čakovečkih mlinova d.d. Čakovec sastavljeni za četvrto tromjesečje 2011. g. prikazani su prema Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, koji su principijelno primijenjeni u odnosu na prethodnu godinu.

U izvještajnom razdoblju nisu mijenjane računovodstvene politike.

Sve poznate materijalno značajne transakcije su odgovarajuće evidentirane u računovodstvenim evidencijama na kojima se temelje financijski izvještaji.

Isključujemo sa sebe bilo kakvu odgovornost za eventualnu štetu koju bi ulagači mogli imati zbog ovih privremenih izvješća za četvrti kvartal 2011.g. i nepotpunih podataka u njima.

Uprava:

Varga ing. Stjepan ČAKOVEČKI MLINOV CAKC d.d. Mlinska