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CABLEVISIÓN HOLDING S.A. — Interim / Quarterly Report 2017
Aug 14, 2017
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Estados Contables Especiales al 30 de junio de 2017
presentados conjuntamente con el Informe de Revisión
GCSA EQUITY L.L.C.
ESTADOS CONTABLES ESPECIALES AL 30 DE JUNIO DE 2017
PRESENTADOS CONJUNTAMENTE CON EL INFORME DE REVISIÓN
CONTENIDO
Estados Contables Especiales
Estado de Situación Patrimonial Especial
Estado de Resultados Especial
Estado de Evolución del Patrimonio Neto Especial
Estado de Flujo de Efectivo Especial
Notas a los Estados Contables Especiales
Informe de Revisión sobre los estados contables especiales
GCSA EQUITY L.L.C.
ESTADOS CONTABLES ESPECIALES AL 30 DE JUNIO DE 2017
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2017
Cifras en Pesos – Nota 2.2
Domicilio legal de la Sociedad: 1209 Orange Street, Corporation Trust Center, Wilmington, Delaware
Actividad principal de la Sociedad: Inversora y financiera
Fecha de constitución: 30 de junio de 2016
Número de inscripción en el Departamento de Estado de Delaware (División Corporaciones): 6.083.534
Sociedad controlante:
Denominación: Cablevisión Holding S.A.
Domicilio legal: Tacuarí 1842, Piso 4°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina
ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL ESPECIAL
Al 30 de junio de 2017
Cifras en Pesos – Nota 2.2
| 30.06.2017 | ||
| ACTIVO | ||
| ACTIVO CORRIENTE | ||
| Otros créditos (Nota 4.a) | 1.653 | |
| Total del activo corriente | 1.653 | |
| Total del activo | 1.653 | |
| PASIVO | ||
| PASIVO CORRIENTE | ||
| Préstamos (Nota 5) | 36.366.000 | |
| Total del pasivo corriente | 36.366.000 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | ||
| Préstamos (Nota 5) | 341.903.493 | |
| Total pasivo no corriente | 341.903.493 | |
| Total del pasivo | 378.269.493 | |
| PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | (378.267.840) | |
| Total del pasivo y patrimonio neto | 1.653 |
Las Notas 1 a 7 adjuntas integran estos estados contables especiales.
ESTADO DE RESULTADOS ESPECIAL
Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2017
Cifras en Pesos – Nota 2.2
| 30.06.2017 | ||
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| - Generados por activos | ||
| - Resultados por conversión | 74 | |
| - Generados por pasivos | ||
| - Intereses perdidos | (10.163.418) | |
| - Resultados por conversión | (16.967.448) | |
| Pérdida neta del período | (27.130.792) |
Las Notas 1 a 7 adjuntas integran estos estados contables especiales.
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO ESPECIAL
Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2017
Cifras en Pesos – Nota 2.2
| Aportes de los propietarios | Resultados no asignados | Total del patrimonio neto | |||
| Saldos al 31 de diciembre de 2016 | 1.504 | (351.138.552) | (351.137.048) | ||
| Pérdida neta del período | - | (27.130.792) | (27.130.792) | ||
| Saldos al 30 de junio de 2017 | 1.504 | (378.269.344) | (378.267.840) | ||
Las Notas 1 a 7 adjuntas integran estos estados contables especiales.
estado de FLUJO DE EFECTIVO ESPECIAL
Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2017
Cifras en Pesos – Nota 2.2
| 30.06.2017 | |
| EFECTIVO POR LAS OPERACIONES | |
| Pérdida neta del período | (27.130.792) |
| Intereses devengados | 10.163.418 |
| Ajustes para conciliar la pérdida neta del período con el efectivo neto aplicado a las operaciones: | |
| Resultados por conversión | 16.967.374 |
| Efectivo neto por las operaciones | - |
| Variación neta del efectivo | - |
| Efectivo al inicio del ejercicio | - |
| Efectivo al cierre del período | - |
Las Notas 1 a 7 adjuntas integran estos estados contables especiales.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES
Al 30 de junio de 2017
Cifras en Pesos – Nota 2.2
NOTA 1 – ORIGEN DE LA SOCIEDAD Y ACTIVIDAD
GCSA Equity L.L.C. (“la Sociedad”) fue creada e inscripta el 30 de junio de 2016 en el Estado de Delaware y se rige por la normativa legal de los Estados Unidos de Norteamérica. Su actividad principal es la realización de actividades de inversión y financiación.
NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES
-
- Propósito de los estados contables especiales
Los estados contables especiales de la Sociedad al 30 de junio de 2017 han sido confeccionados al solo efecto de ser utilizados por su accionista Cablevisión Holding S.A. con el fin de valuar su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y de preparar sus estados financieros consolidados. Dado el propósito de los mismos no se presenta la información comparativa requerida por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Los estados contables especiales de la Sociedad han sido confeccionados conteniendo la información requerida por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, excepto por lo mencionado en el párrafo anterior.
-
- Método de conversión
La Sociedad registra sus operaciones en dólares estadounidenses. Los estados contables especiales al 30 de junio de 2017 han sido convertidos a pesos argentinos (“pesos” o “$”) de acuerdo con lo establecido por la Resolución Técnica Nº 18 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”), siguiendo el método aplicable a entidades integradas.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos al 30 de junio de 2017 expresados en dólares estadounidenses se convirtieron a pesos empleando los tipos de cambio entre ambas monedas que correspondan a la fecha en cuyo poder adquisitivo esté expresada la medición. Por otra parte, el saldo inicial y los movimientos del patrimonio neto, y los ingresos, gastos y orígenes y aplicaciones de efectivo por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2017, expresados en dólares estadounidenses, se convirtieron a pesos empleando los tipos de cambio históricos correspondientes a las fechas de origen de las transacciones. Las diferencias por conversión resultantes se imputaron en el rubro “Resultados financieros y por tenencia” del Estado de Resultados Especial.
-
- Criterios de valuación
A continuación se detallan los principales criterios de valuación utilizados para la confección de los presentes estados contables especiales:
- Deudas
En dólares estadounidenses: su medición contable ha sido obtenida mediante el cálculo del valor descontado de los flujos de fondos que originarán estas deudas. A su vez, han sido convertidas a pesos a fecha de cierre del período según el método de conversión descripto en el apartado 2.2 de la presente nota.
- Impuesto a las ganancias
La legislación fiscal del Estado de Delaware no contempla el gravamen sobre las utilidades obtenidas fuera de su territorio. Como consecuencia de que las inversiones se encuentran localizadas fuera del Estado de Delaware, la Sociedad no tiene ninguna obligación fiscal en esta jurisdicción, por lo que no ha registrado ningún cargo o pasivo por el impuesto a las ganancias.
-
Cuentas del estado de resultados
-
Los gastos y egresos se imputan a resultados en función a su devengamiento.
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias se encuentran expresadas a su valor nominal.
- Bajo la denominación “Resultados financieros y por tenencia” se exponen las diferencias por conversión resultantes del método de conversión mencionado en el apartado 2.2 de la presente nota, y los otros ingresos y egresos financieros.
- Uso de estimaciones
La preparación de estados contables de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, requiere la consideración de estimaciones y supuestos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, en la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados, como así también en los montos de ingresos y gastos del período. Los resultados finales podrían diferir de los estimados.
NOTA 3 – PRÉSTAMOS
Al 30 de junio de 2017 la Sociedad mantiene los siguientes préstamos con sociedades relacionadas:
(i) US$ 20,63 millones de capital remanente, que devenga intereses a tasa fija capitalizables en forma semestral, con vencimiento el 30 de junio de 2021 y (ii) US$ 2,2 millones de capital, sin intereses, con vencimiento el 29 de diciembre de 2017.
NOTA 4 – COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| ACTIVO | ||
| ACTIVO CORRIENTE | ||
| 30.06.2017 | ||
| 1. Otros créditos | ||
| Sociedades relacionadas | 1.653 | |
| 1.653 |
NOTA 5 – PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
| Clase y monto de la moneda extranjera | Tipo de Cambio vigente | Monto en pesos al 30.06.2017 | ||||
| PASIVO | ||||||
| Préstamos – Corrientes | US$ | 2.200.000 | 16,53 | 36.366.000 | ||
| Préstamos – No Corrientes | US$ | 20.683.817 | 16,53 | 341.903.493 | ||
| Total del pasivo | 378.269.493 |
US$: Dólares estadounidenses
NOTA 6 – PLAZOS DE VENCIMIENTO Y TASAS DE INTERÉS DE OTROS CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS
| 30.06.2017 | |
| Otros créditos | |
| Sin plazo establecido | 1.653 |
| Préstamos | |
| A vencer | |
| A más de tres meses y hasta seis meses (1) | 36.366.000 |
| A más de un año (2) | 341.903.493 |
(1) No devengan intereses.
(2) Incluyen US$ 20,63 millones que devengan intereses a tasa fija.
NOTA 7 – PROCESO DE REORGANIZACIÓN DE GRUPO CLARIN
Con fecha 28 de septiembre de 2016 los accionistas de Grupo Clarín S.A., aprobaron la fusión por absorción con CV B Holding S.A., Vistone S.A., Southtel Holdings S.A. y Compañía Latinoamericana de Cable S.A. Asimismo, en dicha Asamblea, los accionistas de Grupo Clarín S.A. aprobaron su escisión parcial para la constitución de una nueva sociedad domiciliada en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires denominada “Cablevisión Holding S.A.” El patrimonio a escindir se encuentra comprendido principalmente por las tenencias accionarias directas (luego de perfeccionada la fusión) e indirectas de Grupo Clarín S.A. en Cablevisión S.A. y en GCSA Equity, LLC.
Con fecha 27 de abril de 2017, ambos procesos societarios (fusión y escisión-constitución) fueron inscriptos ante el Registro Público de Comercio. En consecuencia, con efectos a partir del 1° de mayo de 2017 Grupo Clarín ha asignado a Cablevisión Holding S.A. las participaciones accionarias que mantenía en la Sociedad (la “Escisión-Constitución”).
INFORME DE REVISIÓN SOBRE ESTADOS CONTABLES ESPECIALES
A los señores Accionistas y apoderado de
GCSA Equity L.L.C.
Introducción
Hemos revisado los estados contables especiales adjuntos de GCSA Equity L.L.C. (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación patrimonial especial al 30 de junio de 2017, los correspondientes estados especiales de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa misma fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas que los complementan.
Responsabilidad de la Gerencia
La Gerencia de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados contables especiales adjuntos de acuerdo con las normas contables profesionales argentinas.
Alcance de nuestra revisión
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos de revisión establecidos en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) para la revisión de estados contables de períodos intermedios. Una revisión de estados contables de período intermedio consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables de período intermedio y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación patrimonial, el resultado de las operaciones, la evolución en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
Fundamentos de nuestra conclusión con salvedades
De acuerdo con lo detallado en Nota 2.1. a los estados contables especiales adjuntos, debido al propósito especial de los estados contables especiales, los mismos no incluyen la información comparativa cuya presentación es requerida por las normas contables profesionales argentinas.
Conclusión con salvedades
Sobre la base de nuestra revisión, excepto por el efecto de la situación detallada en el párrafo “Fundamentos de nuestra conclusión con salvedades”, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables especiales mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas contables profesionales argentinas.
Otras cuestiones
Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizado por su accionista, Cablevisión Holding S.A. (domiciliada legalmente en Tacuarí 1842, Piso 4°– Ciudad Autónoma de Buenos Aires), con el fin de valuar su inversión en la Sociedad siguiendo el método del valor patrimonial proporcional y de preparar sus estados financieros consolidados intermedios condensados, con el objeto de su presentación ante la Comisión Nacional de Valores y/o Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- la Sociedad se encuentra inscripta en el Estado de Delaware de los Estados Unidos de América y se rige por la normativa de ese país;
- al 30 de junio de 2017 no existía deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de GCSA Equity L.L.C. que surja de los registros contables de la Sociedad.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de agosto de 2017
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Carlos A. Pace Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 150 F° 106 |
GCSA EQUITY, L.L.C.
Conciliaciones del Patrimonio Neto y Resultado Neto requeridas por las disposiciones de la CNV
A continuación se presentan las conciliaciones solicitadas por las disposiciones de la Comisión Nacional de Valores. Si bien se presentan en forma conjunta con los estados contables especiales de GCSA EQUITY, L.L.C. al 30 de julio de 2017 sobre los cuales los auditores externos de la sociedad han emitido su correspondiente informe de revisión limitada, las mencionadas conciliaciones no forman parte de dichos estados contables.
GCSA EQUITY, L.L.C.
Conciliaciones del Patrimonio Neto y Resultado Neto requeridas por las disposiciones de la CNV
La Comisión Nacional de Valores (“CNV”), organismo de contralor de la sociedad controlante Grupo Clarín S.A., a través de las Resoluciones Generales Nº 562/09 y 576/10, ha establecido la aplicación de las Resoluciones Técnicas Nº 26 y 29 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, que adoptan las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 26.831, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen.
La aplicación de tales normas resulta obligatoria para la sociedad controlante a partir del ejercicio iniciado a partir del 1° de enero de 2012.
Los estados contables especiales de GCSA Equity, L.L.C al 30 de junio de 2017 han sido confeccionados al solo efecto de ser utilizados por su sociedad controlante con el fin de valuar su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y de preparar sus estados financieros consolidados a dicha fecha.
Con relación al patrimonio neto al 30 de junio de 2017 y al resultado neto por el período de seis meses finalizado en dicha fecha de GCSA Equity, L.L.C., no se han identificado partidas significativas con tratamiento diferente entre las Normas Contables Profesionales Argentinas y las NIIF, que deban ser presentadas como conciliación de conformidad con lo previsto por las disposiciones de la CNV.
| Alejandro A. Urricelqui |
| Apoderado |