CABLEVISIÓN HOLDING S.A. — Capital/Financing Update 2025

Feb 25, 2025

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Buenos Aires, 24 de febrero de 2025

Señores

Comisión Nacional de Valores

S / D

De mi consideración:

Ref.: Telecom Argentina S.A. Hecho Relevante

Tengo el agrado de dirigirme a Uds. en mi carácter de Responsable de Relaciones con el Mercado de Telecom Argentina S.A. (“Telecom Argentina” o la “Sociedad”), a fin de informar que el 24 de febrero de 2025, mi representada adquirió 86.460.983.849 acciones ordinarias de la sociedad Telefónica Móviles Argentina S.A., representativas del 99,999625% del capital de la misma.

Telefónica Móviles Argentina S.A. es una sociedad constituida en la República Argentina, y presta servicios de telefonía móvil y fija, banda ancha fija y video a escala nacional en Argentina.

Producto de esta adquisición, Telecom Argentina continuará desarrollando la infraestructura digital del país, posicionándola entre las más avanzadas del mundo. De esa forma se asegura el desarrollo pleno de vastos sectores de la economía, mediante la digitalización total de las redes, potenciando la banda ancha fija y móvil, y acelerando el despliegue de fibra óptica y el 5G. Adjuntamos comunicado de prensa al respecto de Telecom Argentina S.A.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A ha actuado en calidad de asesor de la Sociedad para la compra del paquete accionario de Telefónica Móviles Argentina S.A.

La consideración total de esta operación fue de U$S 1.245 millones (la cual incluye una posición de caja neta de la compañía adquirida) y fue financiado mediante dos préstamos por un monto total de U$S 1.170 millones:

• Un Préstamo Sindicado otorgado por Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A., Deutsche Bank Ag, London Branch y Banco Santander, S.A.

• Un Préstamo Bilateral otorgado por Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.

La presente adquisición será sometida al contralor de las respectivas autoridades de aplicación. Sin otro particular, saludo a Uds. muy atentamente. -

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Luis Rial Ubago
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Responsable de Relaciones con el Mercado Telecom Argentina S.A.

Comunicado de Prensa – Telecom Argentina S.A.

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CON LA ADQUISICIÓN DE TELEFÓNICA MOVILES ARGENTINA, TELECOM CONTINÚA INVIERTIENDO EN FORTALECER LA CONECTIVIDAD Y EL DESARROLLO TECNOLÓGICO DEL PAÍS CON CALIDAD DE NIVEL INTERNACIONAL

Con una inversión de U$S 1.245 millones, Telecom adquirió la filial argentina de Telefónica en un intenso y riguroso proceso competitivo. De esta forma Telecom continuará desarrollando la infraestructura digital del país e incrementará la cobertura de la banda ancha fija y móvil, y se acelerará el despliegue de fibra óptica y el 5G. Así Argentina contará con una infraestructura digital de nivel y calidad internacionales, potenciando el desarrollo de importantes sectores de la economía.

Telecom Argentina concretó la adquisición del capital accionario de Telefónica Móviles Argentina S.A., que presta servicios de telecomunicaciones fijos, móviles y de valor agregado en el país. La operación se enmarca en la decisión estratégica de Telefónica de reducción de su exposición a Hispanoamérica (Hispam) tomada en noviembre de 2019.

Al monto directo involucrado en la operación, que alcanza los U$S1.245 millones, se le sumarán en los próximos años inversiones de capital intensivas, con foco en el despliegue y la capilaridad de fibra óptica en todo el territorio cubierto por la compañía, en el despliegue de sitios móviles de 5G en las mismas zonas y en la expansión de servicios de valor agregado como video on demand, internet de las cosas, productos corporativos, fintech, e-commerce, inteligencia artificial y servicios de nube.

Desde 2017, Telecom lleva invertidos más de USD 6.000 millones en infraestructura, garantizando la calidad y cobertura de sus redes y servicios en Argentina, Paraguay y Uruguay. Brinda servicios de calidad premium a todos sus clientes. Personal, la red de internet móvil de Telecom es la más rápida del país y por 5 años consecutivos ha sido premiada por SPEEDTEST® by OOKLA® y es la primera operadora móvil en América Latina en alcanzar este logro. Para alcanzar esa calidad de conectividad, la red cuenta con más de 8000 sitios 4G y 265 sitios 5G en todo el país. Asimismo, la red de fibra al hogar tiene más de 94.700 km FO en sus distintas tecnologías.

Con esta iniciativa, Telecom continuará con su estrategia de negocios, invirtiendo en el desarrollo del país, permitiendo aumentar la oferta de servicios de calidad y velocidad a los usuarios argentinos, tanto residenciales como corporativos, generando una red nacional más robusta, federal y homogénea.

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La operación aprovechará la complementariedad territorial y de clientes de ambas empresas y la mayor capacidad de inversión, posibilitando que sus soluciones tecnológicas y sus servicios tengan la misma calidad para todos sus clientes sin importar en que zona se encuentren. Esto le dará al mercado argentino estándares internacionales y fortaleza competitiva en términos de velocidad, ancho de banda y confiabilidad de red.

Esta operación se da en un marco de creciente consolidación de la industria de telecomunicaciones en el mundo, que experimenta grandes transformaciones entre las que se incluyen la aparición de nuevos actores y tecnologías trasnacionales, la demanda de capacidad y el uso intensivo de redes por parte de grandes plataformas globales, y la necesidad de articular sinergias de infraestructura y servicios para satisfacer un tráfico que se incrementa exponencialmente.

Roberto Nobile, CEO de TELECOM: “Con esta operación Telecom demuestra una vez más su vocación de seguir invirtiendo en la Argentina, en el marco de las condiciones macroeconómicas actuales, que suman certeza y estabilidad a la inversión privada y competitiva”.

Telecom contó con BBVA como Advisor de la transacción y el financiamiento inicial de BBVA, Deutsche Bank, Santander y ICBC por USD 1.170 millones. De acuerdo con la normativa, la compañía se encuentra realizando las presentaciones regulatorias correspondientes.