Buzzi Unicem — AGM Information 2025

May 13, 2025

Informazione Regolamentata n. 0077-24-2025	Data/Ora Inizio Diffusione 13 Maggio 2025 09:48:54		Euronext Milan
Societa'	:	BUZZI
Identificativo Informazione Regolamentata	:	205492
Utenza - referente	:	BUZZIN02 - Buzzi Giovanni
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	13 Maggio 2025 09:48:54
Data/Ora Inizio Diffusione	:	13 Maggio 2025 09:48:54
Oggetto	:	Assemblea degli Azionisti Buzzi SpA - Shareholders' Meeting of Buzzi SpA
Testo del comunicato

Vedi allegato

COMUNICATO STAMPA

Assemblea degli Azionisti Buzzi SpA

• Approvato il bilancio dell'esercizio 2024 e la distribuzione di un dividendo di 70 centesimi per azione (+17% rispetto al 2023)
• Rinnovata l'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie
• Approvata la politica sulla remunerazione per il 2025
• Approvata la proposta di introduzione della previsione che l'attestazione sulla conformità della rendicontazione di sostenibilità possa essere resa da un dirigente diverso dal dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

L'Assemblea degli Azionisti di Buzzi SpA, riunitasi il 13 maggio 2025 (con la sola partecipazione del Rappresentante designato in base alle disposizioni dall'art. 9 dello statuto sociale), ha approvato il bilancio dell'esercizio 2024 e ha deliberato di distribuire un dividendo di 70 centesimi per ogni azione.

Il dividendo verrà posto in pagamento dal 21 maggio 2025, con stacco in data 19 maggio 2025 della cedola n. 28, e con record date in data 20 maggio 2025.

Il fatturato consolidato dell'esercizio è ammontato a 4.313,0 milioni di euro (in linea rispetto ai 4.317,5 milioni del 2023), mentre il margine operativo lordo è passato da 1.243,2 milioni nel 2023 a 1.276,1 milioni di euro nell'esercizio in esame. Il risultato netto di competenza del gruppo è stato pari a 942,5 milioni di euro (966,8 milioni nel 2023). La posizione finanziaria netta del gruppo al 31 dicembre 2024 si è confermata positiva, pari a 755,2 milioni di euro (798,0 milioni di euro a fine 2023). Il patrimonio netto al 31 dicembre 2024, inclusa la quota spettante agli azionisti terzi, si è attestato a 6.606,1 milioni contro 5.632,0 milioni di fine 2023; pertanto il rapporto passività/patrimonio netto è diminuito al 31% contro il 35% del precedente esercizio. La società capogruppo Buzzi SpA ha chiuso l'esercizio con un utile netto di 293,6 milioni di euro

(238,4 milioni nel 2023) ed un saldo debitorio di 556,3 milioni di euro (540,0 milioni al 31 dicembre 2023).

Rinnovo autorizzazione per acquisto/disposizione azioni proprie

L'Assemblea ha deliberato (previa revoca della precedente autorizzazione del 9 maggio 2024) di autorizzare il Consiglio di Amministrazione, per un periodo di 18 mesi, all'acquisto di azioni ordinarie della società fino a un numero che, tenuto conto delle azioni ordinarie di volta in volta detenute in portafoglio dalla società e dalle società da essa controllate, non sia complessivamente superiore al limite massimo stabilito dalla normativa pro tempore applicabile, e per un controvalore massimo di 400 milioni di euro, nei termini e alle condizioni di cui alla relativa

proposta del Consiglio di Amministrazione, e un corrispettivo compreso tra un minimo e un massimo per azione rispettivamente non inferiore e non superiore al 10% rispetto al prezzo di riferimento dell'azione ordinaria registrato in Borsa nel giorno precedente ad ogni singola operazione.

Gli acquisti potranno essere effettuati nelle sedi di negoziazione consentite secondo le modalità operative stabilite nel Regolamento di Borsa Italiana S.p.A. o nei regolamenti delle altre sedi di negoziazione consentite, in ogni caso in conformità all'art. 144 bis, comma 1, lett. b), c) e d) ter del Regolamento Consob n. 11971/99 e successive modificazioni. La società potrà anche avvalersi delle modalità previste da eventuali prassi di mercato approvate da Consob, ove applicabili, nonché di quelle di cui all'art. 5 del Regolamento UE n. 596/2014.

L'autorizzazione è motivata dalla finalità di consentire alla società di intervenire nell'eventualità di oscillazioni delle quotazioni delle azioni della società al di fuori delle normali fluttuazioni del mercato azionario, nei limiti in cui ciò sia conforme alla normativa vigente o a prassi di mercato ammesse, nonché di dotare la società di uno strumento di investimento della liquidità. Ulteriore motivazione all'acquisto di azioni proprie può essere quella di disporne come corrispettivo in operazioni straordinarie, anche di scambio di partecipazioni, di permuta, di conferimento o di conversione di prestiti obbligazionari di futura eventuale emissione, o per l'eventuale distribuzione, a titolo oneroso o gratuito, a favore di amministratori, dipendenti e collaboratori della società o di società del gruppo nonché per eventuali assegnazioni gratuite ai soci. Inoltre, l'acquisto di azioni proprie può avvenire anche in funzione dell'eventuale successivo annullamento delle azioni proprie detenute dalla società, nei termini e con le modalità che saranno eventualmente deliberati dai competenti organi sociali.

A valere sulla precedente autorizzazione rilasciata dall'assemblea ordinaria del 9 maggio 2024 sono state acquistate n. 4.106.960 azioni ordinarie, pari al 2,132% del capitale sociale.

Alla data odierna la società detiene n. 11.601.276 azioni proprie ordinarie pari al 6,023% del capitale sociale.

Relazione sulla remunerazione

L'Assemblea ha:

• approvato la Sezione Prima della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, ai sensi dell'art. 123 ter, commi 3 bis e 3 ter, del D.Lgs. n. 58/1998;
• espresso voto favorevole non vincolante sulla Sezione Seconda della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, ai sensi dell'art. 123 ter, comma 6, del D.Lgs. n. 58/1998.

Integrazione del Collegio Sindacale

L'Assemblea ha integrato il Collegio Sindacale mediante la nomina, su proposta di un gruppo di SGR e investitori istituzionali, di Massimo De Buglio quale sindaco supplente. Lo stesso ha

dichiarato di possedere i requisiti statutariamente e normativamente previsti e di essere indipendente ai sensi del Codice Corporate Governance e della normativa vigente.

Modifiche statutarie

L'Assemblea, inoltre, in sede straordinaria ha deliberato la modifica dell'art. 21 dello Statuto sociale al fine di introdurre la previsione che l'attestazione sulla conformità della rendicontazione di sostenibilità ai sensi dell'art. 154-bis, comma 5-ter, del D.Lgs. n. 58/98 possa essere resa da un dirigente diverso dal dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari.

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Elisa Bressan, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

***

Casale Monferrato, 13 maggio 2025

Contatti societari: Segreteria Investor Relations Ileana Colla Tel. +39 0142 416404 E-mail: ileana.colla@buzzi.com Internet: www.buzzi.com

PRESS RELEASE

Shareholders' Meeting of Buzzi SpA

• Approval of the 2024 financial statements and of a dividend distribution equal to €0.70 per share (+17% compared to 2023)
• Renewal of the authorization to the purchase and disposal of treasury shares
• Approval of the remuneration policy for 2025
• Approval of the proposal to introduce the provision that the attestation on the compliance of the sustainability reporting may be issued by an executive other than the manager responsible for preparing the company's financial reports

The Shareholders' Meeting of Buzzi SpA, which has taken place on 13 May 2025 (with the sole attendance of the Appointed Representative pursuant to the provisions of art. 9 of the Bylaws), has approved the financial statements for the year ended 31 December 2024 and has resolved to distribute a dividend of €0.70 per share.

The dividend payment will be effected as from 21 May 2025, with detachment on 19 May 2025 of coupon no. 28, and with record date on 20 May 2025.

In 2024 consolidated net sales came in at €4,313.0 million, in line with €4,317.5 million in 2023, while Ebitda stood at €1,276.1 million (€1,243.2 million in 2023). The income statement reported a consolidated net profit of €942.5 million vs. a profit of €966.8 million in 2023. As at 31 December 2024, the net financial position was still positive and amounted to €755.2 million (€798.0 million at 2023 year-end. As at 31 December 2024, total equity, inclusive of non-controlling interests, stood at €6,606.1 million vs. €5,632.0 million at 2023 year-end. Consequently debt/equity ratio decreased to 31% from 35% in the previous year.

In 2024 the parent company Buzzi SpA reported a net profit of €293.6 million versus a net profit of €238.4 million in 2023, with a debt balance of €556.3 million compared to the debt balance of €540.0 million as of 31 December 2023.

Renewal of the authorization to the purchase/disposal of treasury shares

The Shareholders' Meeting has resolved (after revoking the previous authorization adopted on 9 May 2024) to authorize the Board of Directors, for a length of 18 months, the buy-back of ordinary shares of the company up to a number which, taking into consideration the ordinary shares held from time to time in the portfolio by the company and its subsidiaries, does not overall exceed the maximum limit established by the applicable pro tempore regulations, and for a maximum amount of €400 million, under the terms and conditions of the Board of Directors' proposal, and a purchase price ranging from a minimum to a maximum per share of respectively no less and

no more than 10% compared to the reference price of the ordinary share recorded in the stock market session of the day before the completion of each individual transaction.

The treasury shares can be purchased on the permitted trading venues, according to Borsa Italiana SpA rules or the regulations of the other authorized trading venues, in any case in accordance with art. 144 bis, paragraph 1, letters b), c) and d) ter of Consob Regulation no. 11971/99 and subsequent amendments. Moreover, the company can avail itself also of the procedure provided by possible market rules approved by Consob, in so far as they are applicable, as well as of those pursuant to art. 5 of Regulation (EU) no. 596/2014.

The above authorization is required to allow the company to intervene in case of fluctuation of the shares price beyond the normal market volatility, within the extent allowed by the law and the market rules, as well as to give the company an instrument for liquidity investment. The authorization is also required to allow the company to purchase treasury shares in order to use them as a payment in extraordinary transactions, also of equity interest swap or of conversion of bonds of possible future issuance, or for distribution, for a consideration or without consideration, to directors and employees of the company or its subsidiaries as well as for allocation to shareholders without consideration. Furthermore, the purchase of treasury shares may also be carried out for the potential subsequent cancellation of the shares held by the company, under the terms and conditions that may be resolved upon by the competent corporate bodies.

Based on the previous authorization of the ordinary Shareholders' Meeting of 9 May 2024 no. 4,106,960 ordinary shares were purchased, equal to 2.132% of capital stock.

As of today the company owns no. 11,601,276 ordinary treasury shares equal to 6.023% of capital stock.

Report on remuneration

The Shareholders' Meeting has:

• approved Section I of the Report on remuneration policy and compensation paid, ex per art. 123 ter, paragraph 3 bis and 3 ter, of Legislative Decree no. 58/1998;
• expressed a favorable non-binding vote on Section II of the Report on remuneration policy and compensation paid, ex art. 123 ter, paragraph 6, of Legislative Decree no. 58/1998.

Integration of the Board of Statutory Auditors

The Shareholders' Meeting has integrated the Board of Statutory Auditors by appointing, upon proposal of a group of asset management companies and institutional investors, Massimo De Buglio as alternate statutory auditor. He has declared that he meets the requirements established by the Bylaws and applicable regulations and that he qualifies as independent pursuant to the Corporate Governance Code and current legislation.

Amendments to Bylaws

Furthermore, in extraordinary session, the Shareholders' Meeting has resolved to amend art. 21 of the Bylaws in order to introduce the provision that the attestation on the compliance of the sustainability reporting pursuant to art. 154-bis, paragraph 5-ter, of Legislative Decree no. 58/98 may be issued by an executive other than the manager responsible for preparing the company's financial reports.

The manager responsible for preparing the company's financial reports, Elisa Bressan, declares, pursuant to paragraph 2 of Article 154 bis of the TUF (Consolidated Law on Finance), that the accounting information contained in this press release corresponds to the document results, books and accounting records.

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Casale Monferrato, 13 May 2025

Company contacts: Investor Relations Assistant Ileana Colla Phone. +39 0142 416 404 Email: ileana.colla@buzzi.com Internet: www.buzzi.com