Buzzi Unicem — AGM Information 2018

May 10, 2018

Informazione Regolamentata n. 0077-15-2018		Data/Ora Ricezione 10 Maggio 2018 14:08:22	MTA
Societa'	:	BUZZI UNICEM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	103565
Nome utilizzatore	:	BUZZIN01 - SILVIO PICCA
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	10 Maggio 2018 14:08:22
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	10 Maggio 2018 14:08:23
Oggetto	:	L'Assemblea degli Azionisti approva il bilancio dell'esercizio 2017 - Shareholders' Meeting approves the 2017 financial statements
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

L'Assemblea degli Azionisti approva il bilancio dell'esercizio 2017

L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Buzzi Unicem SpA si è riunita a Casale Monferrato il giorno 10 maggio 2018, per l'approvazione del bilancio dell'esercizio 2017.

L'Assemblea ha approvato il bilancio dell'esercizio 2017 ed ha deliberato di distribuire un dividendo di 0,120 euro per ogni azione ordinaria e di 0,204 euro (comprensivo di euro 0,06 quale totale assegnazione del dividendo preferenziale relativo agli esercizi 2015 e 2016) per ogni azione di risparmio.

Il dividendo verrà posto in pagamento dal 23 maggio 2018, con stacco in data 21 maggio 2018 della cedola n. 20 per le azioni ordinarie e della cedola n. 21 per le azioni di risparmio, e con record date in data 22 maggio 2018.

Il fatturato consolidato dell'esercizio è ammontato a 2.806,2 milioni di euro (+5,1% rispetto a 2.669,3 milioni del 2016), mentre il margine operativo lordo è stato di 508,2 milioni di euro (550,6 milioni nel 2016). Il risultato netto di competenza del gruppo è passato da un utile di 145,9 milioni nel 2016 a un utile di 391,6 milioni di euro nell'esercizio in esame. L'indebitamento finanziario netto del gruppo al 31 dicembre 2017 si è situato a 862,5 milioni di euro, in riduzione di 79,1 milioni rispetto ai 941,6 milioni di fine 2016. Il patrimonio netto al 31 dicembre 2017, inclusa la quota spettante agli azionisti terzi, si è attestato a 2.852,1 milioni contro 2.806,9 milioni di fine 2016; pertanto il rapporto indebitamento netto/patrimonio netto è diminuito a 0,30 contro 0,34 del precedente esercizio.

La società capogruppo Buzzi Unicem SpA ha chiuso l'esercizio con un utile netto di 50,8 milioni di euro (perdita netta di 46,4 milioni nel 2016) ed un flusso di cassa di 77,7 milioni.

L'Assemblea ha, altresì, deliberato di autorizzare il Consiglio di Amministrazione, per un periodo di 18 mesi, all'acquisto di massime n. 7.000.000 di azioni ordinarie e/o di risparmio, nei termini ed alle condizioni di cui alla relativa proposta del Consiglio di Amministrazione, per un controvalore massimo di 210 milioni di euro.

Il corrispettivo proposto per l'acquisto, comprensivo degli oneri accessori di acquisto, è compreso tra un minimo per azione di euro 0,60, pari al valore nominale, ed un massimo per azione di euro 18 relativamente alle azioni di risparmio e di euro 30 relativamente alle azioni ordinarie, ovvero al prezzo più elevato consentito dalle prassi di mercato approvate da Consob, qualora tali prassi venissero adottate dalla società.

Gli acquisti di azioni proprie potranno essere effettuati sul mercato, secondo le modalità operative stabilite nel regolamento di Borsa Italiana. La società potrà anche avvalersi delle modalità previste dalle prassi di mercato approvate da Consob, nonché di quelle di cui all'art. 5 del Regolamento UE n. 596/2014.

L'autorizzazione ha la finalità di consentire alla società di intervenire nell'eventualità di oscillazioni delle quotazioni delle azioni della società al di fuori delle normali fluttuazioni del mercato azionario, nei limiti in cui ciò sia conforme alla normativa vigente o a prassi di mercato ammesse, nonché di dotare la società di uno strumento di investimento della liquidità. Ulteriore motivazione all'acquisto di azioni proprie può essere quella di disporne come corrispettivo in

operazioni straordinarie, quali scambio di partecipazioni, permuta, conferimento o conversione di prestiti obbligazionari già emessi o di futura eventuale emissione, o per l'eventuale distribuzione, a titolo oneroso o gratuito, a favore di amministratori, dipendenti e collaboratori della società o di società del gruppo nonché per eventuali assegnazioni gratuite ai soci.

A valere sulla precedente autorizzazione rilasciata dall'assemblea ordinaria del 12 maggio 2017, sono state trasferite a terzi n. 450.000 azioni proprie ordinarie quale corrispettivo parziale nell'ambito dell'aggregazione aziendale "Cementizillo".

Alla data odierna la società detiene n. 50.000 azioni proprie ordinarie e n. 29.290 azioni proprie di risparmio, pari allo 0,04% dell'intero capitale sociale.

L'Assemblea ha, inoltre, provveduto a confermare, su proposta di un gruppo di investitori istituzionali internazionali e nazionali, la nomina del consigliere Luca Dal Fabbro, cooptato dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 8 febbraio 2018, in possesso dei requisiti di indipendenza ai sensi deI D.Lgs. n. 58/1998 nonché dei requisiti di indipendenza di cui al Codice di Autodisciplina di Borsa.

Il curriculum vitae dell'amministratore è disponibile sul sito internet della società www.buzziunicem.it.

L'Assemblea ha, infine, deliberato in senso favorevole in merito alla relazione sulla remunerazione ai sensi dell'art. 123 ter del D.Lgs. n. 58/1998.

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Silvio Picca, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Casale Monferrato, 10 maggio 2018

Contatti societari: Investor Relations Officer Agostino Pieressa Tel. +39 0142 416 221 Email: apieressa@buzziunicem.it Internet: www.buzziunicem.it

PRESS RELEASE

Shareholders' Meeting approves the 2017 financial statements

The General Shareholders' Meeting of Buzzi Unicem SpA met in Casale Monferrato on 10 May 2018 to approve the financial statements for the year ended 31 December 2017.

The Shareholders' Meeting approved the financial statements for the year ended 31 December 2017 and resolved to distribute a dividend of €0.120 per ordinary share and of €0.204 (including €0.06 as total allocation of the preferential dividend for financial year 2015 and 2016) per savings share.

The dividend payment will be effected as from 23 May 2018, with detachment on 21 May 2018 of coupon no. 20 for ordinary shares and coupon no. 21 for savings shares, and with record date on 22 May 2018.

Consolidated net sales came in at €2,806.2 million vs. €2,669.3 million in 2016 (+5.1%) and Ebitda stood at €508.2 million (€550.6 million in 2016). The income statement reported a consolidated net profit of €391.6 million vs. a profit of €145.9 million in 2016. As at 31 December 2017, net debt amounted to €862.5 million, down €79.1 million from €941.6 million at 2016 year-end. As at 31 December, 2017, total equity, inclusive of non-controlling interests, stood at €2,852.1 million vs. €2,806.9 million at 2016 year-end. Consequently debt/equity ratio decreased to 0.30 from 0.34 in the previous year.

In 2016 the parent company Buzzi Unicem SpA reported a net profit of €50.8 million versus a net loss of €46.4 million in 2016, with a cash flow of €77.7 million.

Moreover the Shareholders' Meeting resolved to authorize the Board of Directors, for a length of 18 months, to buy-back a maximum of additional no. 7,000,000 ordinary and/or savings shares, under the terms and conditions of the Board of Directors' proposal, up to a maximum amount of €210 million.

The proposed purchase price, inclusive of ancillary charges, ranges from a minimum of €0.60, equal to par value, to a maximum of €18 for savings shares and of €30 for ordinary shares, or at the highest price allowed by the market general rules approved by Consob, in case these rules were adopted by the company.

The treasury shares can be purchased on the market, according to Borsa Italiana rules. Moreover the company can avail itself also of the procedure provided by the market rules approved by Consob, as well as of those pursuant to art. 5 of Regulation (EU) no. 596/2014.

The above authorization is required to allow the company to intervene in case of fluctuation of the shares price beyond the normal market volatility, within the extent allowed by the law and the market rules, as well as to give the company an instrument for liquidity investment. The authorization is also required to allow the company to purchase treasury shares in order to use them as a payment in extraordinary transactions, also of equity interest swap or of conversion of bonds already issued or of possible future issuance, or for distribution, for a consideration or

without consideration, to directors and employees of the company or its subsidiaries as well as for allocation to shareholders without consideration.

Based on the previous authorization of the ordinary Shareholders' Meeting of 12 May 2017, #450,000 ordinary treasury shares were transferred to third parties as partial consideration within the "Cementizillo" business combination.

As of today the company owns #50,000 ordinary treasury shares and #29,290 savings treasury shares equal to 0.04% of capital stock.

Moreover the Shareholders' Meeting confirmed, upon proposal of a group of Italian and foreign institutional investors, the appointment as director of Luca Dal Fabbro, who was co-opted by the Board of Directors on 8 February 2018 and meets the independence criteria required by Legislative Decree no. 58/1998 and by the Code of Conduct of Borsa Italiana.

The director's curriculum is available on the company's website www.buzziunicem.it.

Finally, the Shareholders' Meeting favorably resolved upon the report on remuneration ex art. 123 ter of Legislative Decree no. 58/1998.

The manager responsible for preparing the company's financial reports, Silvio Picca, declares, pursuant to paragraph 2 of Article 154 bis of the Consolidated Law on Finance, that the accounting information contained in this press release corresponds to the document results, books and accounting records.

Casale Monferrato, 10 May 2018

Company contacts: Investor Relations Officer Agostino Pieressa Phone. +39 0142 416 221 Email: apieressa@buzziunicem.it Internet: www.buzziunicem.it