Bulgarian Receivables Fund SPE

Annual Report (ESEF) • Jul 26, 2022

894500TK97VCKFQHLB762021-01-012021-12-31iso4217:BGN894500TK97VCKFQHLB762020-01-012020-12-31iso4217:BGNxbrli:shares894500TK97VCKFQHLB762021-12-31894500TK97VCKFQHLB762020-12-31894500TK97VCKFQHLB762019-12-31894500TK97VCKFQHLB762019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember894500TK97VCKFQHLB762019-12-31ifrs-full:OtherReservesMember894500TK97VCKFQHLB762019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember894500TK97VCKFQHLB762020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember894500TK97VCKFQHLB762020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember894500TK97VCKFQHLB762020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember894500TK97VCKFQHLB762020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember894500TK97VCKFQHLB762020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember894500TK97VCKFQHLB762020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember894500TK97VCKFQHLB762021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember894500TK97VCKFQHLB762021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember894500TK97VCKFQHLB762021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember894500TK97VCKFQHLB762021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember894500TK97VCKFQHLB762021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember894500TK97VCKFQHLB762021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember „Български фонд за вземания“ АДСИЦ КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ 31 ДЕКЕМВРИ 2021Г. Изп. директор: Съставител: Веселин Василев Павлина Вардарова – управител Българско обслужващо дружество ЕООД Изп. директор: Васил Шарков София, м. Април 2022г. Pavlina Ignatova Vardarova Digitally signed by Pavlina Ignatova Vardarova Date: 2022.04.29 08:10:43 +03'00' Veselin Yordanov Vasilev Digitally signed by Veselin Yordanov Vasilev Date: 2022.04.29 08:44:17 +03'00' Vasil Angelov Sharkov Digitally signed by Vasil Angelov Sharkov Date: 2022.04.29 09:19:13 +03'00' Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 1 СЪДЪРЖАНИЕ Стр. Консолидиран отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход 2 Консолидиран отчет за финансовото състояние 3 Консолидиран отчет за паричните потоци 4 Консолидиран отчет за промените в собствения капитал 5 Пояснителни приложения към консолидиран годишен финансов отчет 6-47 Консолидиран доклад за дейността 48-72 Декларация за корпоративно управление 73-80 Декларация от отговорните лица, съгласно чл. 100н, ал. 4, т. 4 от ЗППЦК 81 Доклад на независимия одитор Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 2 "Български фонд за вземания" АДСИЦ КОНСОЛИДИРАН OTЧЕT ЗА ПЕЧАЛБАТА ИЛИ ЗАГУБАТА И ДРУГИЯ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД за годината, завършваща на 31.12.2021 година 2021 г. 2020 г. Приложение BGN'000 BGN'000 Разходи за външни услуги 1.3. (139) (49) Разходи за персонала 1.4. (85) (62) Други разходи 1.5. (2) - Приходи от лихви по договори за придобиване на вземания 1.1. 969 263 Други приходи по договори за придобиване на вземания 1.1. 449 5 Финансови разходи 1.2. (866) (71) Печалба за годината 326 86 Общо всеобхватен доход за годината 326 86 Нетна печалба на акция (лева) 1.6. 0,22 0,06 Приложенията от страница 6 до страница 47 са неразделна част от консолидирания финансов отчет. Консолидираният финансов отчет е одобрен за издаване от Съвета на директорите на Български фонд за вземания АДСИЦ на 29.04.2022г. и е подписан от: Веселин Василев Изпълнителен директор Васил Шарков Изпълнителен директор Съставител: Павлина Вардарова - управител на "Българско обслужващо дружество" ЕООД-съставител Заверил, съгласно одиторски доклад: Регистриран одитор, Евгени Атанасов, № 0701 Pavlina Ignatova Vardarova Digitally signed by Pavlina Ignatova Vardarova Date: 2022.04.29 08:11:18 +03'00' Veselin Yordanov Vasilev Digitally signed by Veselin Yordanov Vasilev Date: 2022.04.29 08:44:58 +03'00' Vasil Angelov Sharkov Digitally signed by Vasil Angelov Sharkov Date: 2022.04.29 09:20:48 +03'00' Evgeni Veselinov Atanasov Digitally signed by Evgeni Veselinov Atanasov Date: 2022.04.30 09:08:25 +03'00' Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 3 "Български фонд за вземания" АДСИЦ КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ към 31.12.2021 г. Приложение 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. АКТИВ BGN'000 BGN'000 Текущи активи Текущи търговски и други вземания 2.1. 332 - Текущи вземания по договори за придобиване на вземания 2.2. 28 863 24 673 Парични средства 2.3. 70 34 Общо текущи активи 29 265 24 707 Общо активи 29 265 24 707 СОБСТВЕН КАПИТАЛ и ПАСИВИ Собствен капитал 2.4. Основен капитал 2.4.1. 1 500 1 500 Акционерен капитал 1 500 1 500 Финансов резултат 2.4.2. 18 (18) Общо собствен капитал 1 518 1 482 Нетекущи пасиви Нетекущи задължения по облигационен заем 2.5. 19 378 19 278 Общо нетекущи пасиви 19 378 19 278 Текущи пасиви Задължения за дивиденти 2.6. 308 55 Здължения към персонала и осигурителни институции 2.7. 29 1 Данъчни задължения 2.8. 3 1 Задължения по договори за придобиване на вземания 2.9. 7 983 3 844 Текущи задължения по облигационен заем 2.10. 46 46 Общо текущи пасиви 8 369 3 947 Общо пасиви 27 747 23 225 Общо собствен капитал и пасиви 29 265 24 707 Приложенията от страница 6 до страница 47 са неразделна част от консолидирания финансов отчет. Консолидираният финансов отчет е одобрен за издаване от Съвета на директорите на Български фонд за вземания АДСИЦ на 29.04.2022г. и е подписан от: Веселин Василев Изпълнителен директор Васил Шарков Изпълнителен директор Съставител: Павлина Вардарова - управител на "Българско обслужващо дружество" ЕООД-съставител Заверил, съгласно одиторски доклад: Регистриран одитор, Евгени Атанасов, № 0701 Pavlina Ignatova Vardarova Digitally signed by Pavlina Ignatova Vardarova Date: 2022.04.29 08:11:43 +03'00' Veselin Yordanov Vasilev Digitally signed by Veselin Yordanov Vasilev Date: 2022.04.29 08:45:59 +03'00' Vasil Angelov Sharkov Digitally signed by Vasil Angelov Sharkov Date: 2022.04.29 09:21:52 +03'00' Evgeni Veselinov Atanasov Digitally signed by Evgeni Veselinov Atanasov Date: 2022.04.30 09:08:57 +03'00' Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 4 "Български фонд за вземания" АДСИЦ КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ, ПРЯК МЕТОД за годината, завършваща на 31.12.2021 година 2021 г. 2020 г. Прилож ение BGN'000 BGN'000 Парични потоци от оперативна дейност Плащания към доставчици (37) (769) Плащания към персонал и осигурителни институции (57) (82) Постъпления по разчети за придобиване на вземания 27 391 2 354 Плащания по разчети за придобиване на вземания (26 416) (21 478) Други постъпления/(плащания), нетно (2) - Нетни парични потоци от оперативна дейност 879 (19 975) Парични потоци от финансова дейност Постъпления от емитирането на облигационен заем - 20 000 Плащания от разпределение на дивиденти (37) - Платени лихви по облигационен заем (804) - Други парични потоци от финансова дейност, нетно (2) - Нето парични средства използвани във финансовата дейност (843) 20 000 Нетно увеличение/(намаление) на паричните средства и паричните еквиваленти 36 25 Парични средства и парични еквиваленти на 1 януари 34 9 Парични средства и парични еквиваленти на 31 декември 2.3. 70 34 Приложенията от страница 6 до страница 47 са неразделна част от консолидирания финансов отчет. Консолидираният финансов отчет е одобрен за издаване от Съвета на директорите на Български фонд за вземания АДСИЦ на 29.04.2022г. и е подписан от: Веселин Василев Изпълнителен директор Васил Шарков Изпълнителен директор Съставител: Павлина Вардарова - управител на "Българско обслужващо дружество" ЕООД-съставител Заверил, съгласно одиторски доклад: Регистриран одитор, Евгени Атанасов, № 0701 Pavlina Ignatova Vardarova Digitally signed by Pavlina Ignatova Vardarova Date: 2022.04.29 08:12:06 +03'00' Veselin Yordanov Vasilev Digitally signed by Veselin Yordanov Vasilev Date: 2022.04.29 08:46:29 +03'00' Vasil Angelov Sharkov Digitally signed by Vasil Angelov Sharkov Date: 2022.04.29 09:23:00 +03'00' Evgeni Veselinov Atanasov Digitally signed by Evgeni Veselinov Atanasov Date: 2022.04.30 09:09:24 +03'00' Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 5 "Български фонд за вземания" АДСИЦ КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ за годината, завършваща на 31.12.2021 година Основен капитал Резерви Натрупани печалби/ (загуби) Общо собствен капитал BGN'000 BGN'000 BGN'000 BGN'000 Салдо на 1.1.2020 г. 1 500 1 (50) 1 451 Промени в собствения капитал за 2020 г. Операции със собствениците - (1) (54) (55) Дивиденти (1) (54) (55) Печалба за годината 86 86 Салдо към 31.12.2020 г. 1 500 - (18) 1 482 Промени в собствения капитал за 2021 г. Операции със собствениците - - (290) (290) Дивиденти (290) (290) Печалба за годината 326 326 Салдо към 31.12.2021 г. 1 500 - 18 1 518 #REF! #REF! Приложенията от страница 6 до страница 47 са неразделна част от консолидирания финансов отчет. Консолидираният финансов отчет е одобрен за издаване от Съвета на директорите на Български фонд за вземания АДСИЦ на 29.04.2022г. и е подписан от: Веселин Василев Изпълнителен директор Васил Шарков Изпълнителен директор Съставител: Павлина Вардарова - управител на "Българско обслужващо дружество" ЕООД-съставител Заверил, съгласно одиторски доклад: Регистриран одитор, Евгени Атанасов, № 0701 Pavlina Ignatova Vardarova Digitally signed by Pavlina Ignatova Vardarova Date: 2022.04.29 08:12:30 +03'00' Veselin Yordanov Vasilev Digitally signed by Veselin Yordanov Vasilev Date: 2022.04.29 08:47:16 +03'00' Vasil Angelov Sharkov Digitally signed by Vasil Angelov Sharkov Date: 2022.04.29 09:24:01 +03'00' Evgeni Veselinov Atanasov Digitally signed by Evgeni Veselinov Atanasov Date: 2022.04.30 09:09:54 +03'00' Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 6 КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ I. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ИКОНОМИЧЕСКАТА ГРУПА „„Български фонд за вземания“ АДСИЦ /дружество-майка/ е акционерно дружество с ЕИК 204909069, регистрирано в Република България със седалище и адрес на управление: гр. София, Район р-н Красно село, бул. България 58, Бл. С, Ет. 7, Ап. офис 24. Собственост и управление Наименование на Дружеството- майка: „Български фонд за вземания“ АДСИЦ Съвет на директорите • Васил Шарков – член на Съвета на директорите и изпълнителен директор; • Веселин Василев – член на Съвета на директорите и изпълнителен директор; • Тодор Тодоров – член на Съвета на директорите. Изпълнителен директор Дружеството се представлява само заедно от изпълнителните директори Васил Шарков и Веселин Василев Съставител: Българско обслужващо дружество ЕООД Държава на регистрация на Дружеството: Р България Седалище и адрес на регистрация: гр. София, Район р-н Красно село, бул. България 58, Бл. С, Ет. 7, Ап. офис 24 „Български фонд за вземания“ АДСИЦ (Дружеството-майка) е регистрирано като дружество със специална инвестиционна цел в България с ЕИК 204909069. Към 31 декември 2021 г. Дружеството-майка е с регистриран капитал от 1 500 000 (един милион и петстотин хиляди) лева, разпределен в 1 500 000 броя обикновени безналични акции с право на глас и с номинална стойност 1 (един) лев всяка една. Дружеството-майка има едностепенна система на управление. Съветът на директорите към 31 декември 2021 г. е в следния състав: • Васил Шарков – член на Съвета на директорите и изпълнителен директор; • Веселин Василев – член на Съвета на директорите и изпълнителен директор; • Тодор Тодоров – член на Съвета на директорите. Дружеството-майка се представлява само заедно от изпълнителните директори Васил Шарков и Веселин Василев. Дейността на Дружеството-майка е регулирана от Закона за дружествата със специална и инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 7 Дружеството-майка притежава лиценз, издаден от Комисията за финансов надзор за извършване на дейност като дружество със специална инвестиционна цел. Акциите му са регистрирани за търговия на Българска фондова борса АД. Предмет на дейност Основната дейност на Дружеството-майка се състои в набиране на парични средства, чрез издаване на ценни книжа и инвестиране на набраните средства във вземания /секюритизация на вземания/, покупко-продажба на вземания. Структура на икономическата група Дружеството – майка няма регистрирани клонове и/или представителства в страната или чужбина. Друга информация През отчетния период на 2021 г. няма промени в наименованието на Групата и на Дружеството-майка. Групата няма крайно дружество-майка, тъй като нито един от акционерите в Дружеството-майка „Български фонд за вземания“ АДСИЦ не притежава повече от 50 % от неговия капитал (виж прил. 2.4.1.). ДЪЩЕРНО ДРУЖЕСТВО Към 31 декември 2021 г. Дружеството-майка упражнява контрол по линия на пряко участие в следното дружество: - Българско обслужващо дружество ЕООД – 5000 бр. дялове с номинална стойност 10 лв. за дял, съставляващи 100.00% от капитала на дружеството, със себестойност 40 000 лв. “Българско обслужващо дружество“ ЕООД е еднолично дружество с ограничена отговорност, учредено през 2017 г., регистрирано в Търговския регистър с ЕИК: 204673665, със седалище и адрес на управление България област София, община Столична, гр. София 1680, район р-н Красно село, бул. България No 58, бл. С, ет. 7, ап. офис 24 . Предметът на дейност на “Българско обслужващо дружество“ ЕООД e извършване на дейност като обслужващо дружество на дружества със специална инвестиционна цел за секюритизация на вземания по смисъла на Закона за дружествата със специална инвестиционна цел; обслужване на придобитите от дружества със специална инвестиционна цел вземания, воденето и съхраняването на счетоводна и друга отчетност и кореспонденция, извършване на други необходими действия по обслужване на дейността на дружества със специална инвестиционна цел, както и всякакви други сделки, незабранени от закона, при спазване на съответните регистрационни, лицензионни и други изисквания. ІІ. БАЗА ЗА ИЗГОТВЯНЕ НА КОНСОЛИДИРАНИТЕ ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ И ПРИЛОЖЕНИ СЪЩЕСТВЕНИ СЧЕТОВОДНИ ПОЛИТИКИ Консолидираният финансов отчет е изготвен съгласно изискванията на българското счетоводно законодателство в националната валута на Република България – български лев. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 8 От 1 януари 1999 година българският лев е с фиксиран курс към еврото: 1.95583 лева за 1 евро. Точността на сумите представени в Консолидирания финансов отчет е хиляди български лева. База за изготвяне Този годишен консолидиран финансов отчет е изготвен, спазвайки принципа- предположение за действащо предприятие в съответствие с Международните Стандарти за Финансово Отчитане, издадени от Съвета за Международния Счетоводни Стандарти (СМСС) и всички разяснения издадени от Комитета за Разяснения на МСФО, в сила на и от 1 януари 2021г. и които са приети от Комисията на Европейския съюз. Консолидираният финансов отчет включва Консолидиран отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, Консолидиран отчет за финансовото състояние, Консолидиран отчет за промените в собствения капитал, Консолидиран отчет за паричните потоци, както и пояснителни приложения. Приходи и разходи, с изключение на компоненти на друг всеобхватен доход, се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. Друг всеобхватен доход се признава в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход и включва елементи на приходи и разходи (включително корекции от прекласификация), които не са признати в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, както изиска или както е разрешено от МСФО. Корекции от прекласификация са сумите, прекласифицирани в печалба или загуба в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за текущия период, които са били признати в друг всеобхватен доход през текущия и предходни периоди. Транзакции със собствениците на Групата в качеството им на собственици се признават в отчета за промените в собствения капитал. Групата избира да представи един консолидиран отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход или да представи печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в два раздела. Разделите се представят заедно, като този за печалбата или загубата е първи, следван непосредствено от раздела за другия всеобхватен доход. Форматът на консолидираният отчет за финансовото състояние е базиран на разграничението текущ/нетекущ. Следните изменения на съществуващите стандарти, издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти и приети за прилагане от ЕС, са в сила от 1 януари 2021 година: Изменения в МСФО 4 „Застрахователни договори” – (в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2021 г., приети от ЕК). Целта на измененията на МСФО 4 е да се преодолеят временните счетоводни последици от различните дати на влизане в сила на МСФО 9 Финансови инструменти и предстоящия МСФО 17 Застрахователни договори. По-специално с измененията на МСФО 4 се удължава до 2023 г. срокът на действие на временното освобождаване от прилагането на МСФО 9, за да се хармонизира датата на влизане в сила на МСФО 9 с новия МСФО 17. С изменението се въвежда и временно освобождаване от специфични изисквания на МСС 28 Инвестиции в асоциирани и съвместни предприятия по отношение на прилагане на единна Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 9 политика за предприятия, използващи метода на собствения капитал по МСС 28. Такива предприятия за годишни периоди, започващи преди 1 януари 2023 г. имат право, но не и задължение да запазят съответната счетоводна политика, прилагана от асоциираното или от съвместното предприятие, когато използват метода на собствения капитал. Този стандарт не е приложим за дейността на Групата, поради което ръководството не е оценявало неговото приложение. • Промени в МСФО 9 „Финансови инструменти“, МСС 39 „Финансови инструменти: признаване и оповестяване“, МСФО 7 „Финансови инструменти: оповестяване“, МСФО 4 „Застрахователни договори“ и МСФО 16 „Лизинг“ - свързани с Фаза 2 от реформата на базовите лихвени проценти (в сила за годишни периоди от 01.01.2021 г., приети от ЕК). Целта на промените са да бъдат взети под внимание последиците за финансовото отчитане, породени от фактическата замяна на съществуващи базови лихвени проценти с алтернативни базови (безрискови) лихвени проценти. Промените в стандартите, свързани с Фаза 2 от реформата на базовите лихвени проценти предоставят основно две практически облекчения: а) при определяне и оценка на промени в договорени парични потоци от финансови активи и пасиви и лизингови задължения – като промените в базовите лихвени проценти се отчитат чрез актуализиране на ефективния лихвен процент; и б) при отчитането на хеджиращи отношения – като се позволи промяна (преразглеждане) в определянето на хеджиращото отношение и на оценката на хеджирания обект на база парични потоци, поради и в резултат на заместването на прилаганите базови лихвени проценти с други алтернативи. Измененията се прилагат ретроспективно. По-ранно прилагане е разрешено. Следните нови или ревизирани стандарти, нови разяснения и промени към съществуващи стандарти, които към отчетната дата са издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС), но все още не са в сила за годишни периоди, започващи на 1 януари 2021г. или не са одобрени за прилагане от ЕС и съответно не са взети предвид при изготвянето на настоящия финансов отчет: МСФО 17 „Застрахователни договори” – (в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2021 г. (с опция за отлагане за 2023г.) не е приет от ЕК); През май 2017 г. СМСС публикува МСФО 17 Застрахователни договори (МСФО 17), изчерпателен нов счетоводен стандарт за застрахователни договори, обхващащ признаването и оценяването, представянето и оповестяването. След влизането му в сила, МСФО 17 ще замени МСФО 4 Застрахователни договори (МСФО 4), който беше публикуван през 2005 г. МСФО 17 се прилага към всички видове застрахователни договори (т.е. животозастраховане, общо застраховане, пряко застраховане и презастраховане), независимо от вида на предприятията, които ги издават, както и по отношение на определени гаранции и финансови инструменти с допълнителен, негарантиран доход (участие по преценка). Ще се прилагат малко на брой изключения от обхвата. Общата цел на МСФО 17 е да осигури счетоводен модел на застрахователните договори, който е по-полезен и последователен за застрахователите. Той не е приложим за дейността на Групата, поради което ръководството не е оценявало неговото приложение. Изменения в МСФО 10 „Консолидирани финансови отчети“ и МСС 28 „Инвестиции в асоциирани и съвместни предприятия“ (с отложена ефективна дата на влизане в сила, подлежаща на определяне от СМСС) – относно продажби или апорт на активи между инвеститор и негови асоциирани или Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 10 съвместни предприятия (с отложена ефективна дата на влизане в сила, подлежаща на определяне от СМСС). Тези промени са насочени към решаването на счетоводното третиране на продажбите или апортите на активи между инвеститор и негови асоциирани или съвместни предприятия. Те потвърждават, че счетоводното третиране зависи дали продаваните активи или апортираните немонетарни активи, конституират или не по същество „бизнес” по смисъла на МСФО 3. Ако тези активи като съвкупност не отговарят на определението за „бизнес” инвеститорът признава печалба или загуба до процента, съответстващ на дела на другите несвързани инвеститори в асоциираното или съвместното предприятие. В случаите когато се продават активи или се апортират немонетарни активи, които като съвкупност са „бизнес”, инвеститорът признава изцяло печалбата или загубата от транзакцията. Тези промени ще се прилагат перспективно. СММС отложи началната дата на приложение на тези промени за неопределено време. Ръководството е в процес на проучване, анализ и оценка на ефектите от промените, които биха оказвали влияние върху счетоводната политика и върху класификацията и представянето на активите и пасивите на Групата. Изменения в МСС 1 „Представяне на финансови отчети“ - (в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г., не са приети от ЕК) Измененията в МСС 1 Представяне на финансови отчети изясняват, че пасивите се класифицират като текущи или нетекущи в зависимост от правата, които съществуват в края на отчетния период. Класификацията не се влияе от очакванията на предприятието или събитията след датата на отчитане (напр. нарушение на споразумението). Измененията също така изясняват какво се има в предвид, когато в МСС 1 се реферира към „уреждане“ на пасив. Измененията могат да повлияят на класификацията на пасивите, особено за субектите, които преди са обмисляли намеренията на ръководството да определи класификацията, както и за някои пасиви, които могат да бъдат преобразувани в собствен капитал. Промените трябва да се прилагат ретроспективно в съответствие с нормалните изисквания в МСС 8 Счетоводни политики, промени в счетоводните оценки и грешки. Изменения в МСС 16 „Имоти, машини и съоръжения“ - (в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2022 г., не са приети от ЕК). С изменението в стандарта, се забранява на предприятието да приспада от себестойността на даден елемент на ИМС всички приходи, получени от продажба на произведени изделия, докато предприятието подготвя актива за предвиденото му използване. Вместо това предприятието признава тези приходи от продажба за такива артикули и съответните разходи, свързани с тях, в печалбата и загубата за периода съгласно правилата на другите приложими стандарти. Той също така изяснява, че предприятието „тества дали активът функционира правилно“, когато оценява техническите и физическите характеристики на актива. Финансовото представяне на актива не е от значение за тази оценка. Предприятията трябва да оповестяват отделно сумите на приходите и разходите, свързани с произведените артикули, които не са резултат от обичайните дейности на предприятието. Промените се прилагат ретроспективно, но само за имоти, машини и съоръжения, които са доведени до местоположението и състоянието, необходими за тяхната експлоатация на или след началото на най-ранния период, представен във финансовия отчет, когато предприятието за първи път прилага изменението. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 11 Изменения в МСФО 3 “Бизнес комбинации“ – (в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2022 г., не са приети от ЕК). Бяха направени незначителни изменения на МСФО 3 Бизнес комбинации, за да се актуализират препратките към Концептуалната рамка за финансово отчитане и да се добави изключение за признаване на задължения и условни задължения в обхвата на МСС 37 Провизии, условни задължения и условни активи и Разяснение 21 на КРМСФО — „Налози. Измененията също потвърждават, че условните активи не трябва да се признават към датата на придобиване. Промените се прилагат перспективно. Изменения в МСС 37 “Провизии, условни пасиви и условни активи“ – (в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2022 г., не са приети от ЕК). Изменението на МСС 37 пояснява, че преките разходи за изпълнение на договор включват както допълнителни разходи за изпълнение на договора, така и разпределение на други разходи, пряко свързани с изпълнението на договорите. Преди да признае отделна провизия за обременителен договор, предприятието признава всяка загуба от обезценка, настъпила върху активи, използвани при изпълнение на договора. Промените се прилагат за изменения по договори, за които предприятието все още не е изпълнило всички свои задължения към началото на годишния период, през който за първи път ги прилага. Годишни подобрения на МСФО за периода 2018-2020г. (в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2022 г., не са приети от ЕК). Тези подобрения водят до частични промени в следните стандарти, както следва: • МСФО 1 Приемане на международни стандарти за финансово отчитане за първи път - позволява на предприятия, които са оценили своите активи и пасиви по балансови стойности, записани в счетоводните регистри на техните предприятия- майки, също да измерват всички кумулативни разлики в преизчислението в чуждестранна валута, като използват сумите, отчетени от майката. Това изменение ще се прилага и за асоциирани и съвместни предприятия, които са предприели същото освобождаване по МСФО 1. Предприятието прилага това изменение за годишните отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2022. По-ранното прилагане е разрешено.; • МСФО 9 Финансови инструменти - изяснява кои такси трябва да бъдат включени в теста за 10% за отписване на финансови пасиви. Според промените при определянето на тези такси, предприятието включва само тези, платени или получени между заемополучател и заемодател, включително такси, платени или получени от заемополучателя и заемодателя от името на другия. Предприятието прилага промените към финансовите пасиви, които се изменят в началото или след началото на годишния отчетен период, в който предприятието първоначално ги прилага; • МСФО 16 Лизинг - изменение на илюстративен пример 13, за да се премахне илюстрацията за плащания от лизингодателя, свързани с подобрения на лизинговите имоти, за да се премахне всякакво объркване относно третирането на стимулите за лизинг. Изменението се отнася за илюстративен пример, който придружава стандарта, а не е част от него, поради което не е посочена дата на влизане в сила.; • МСС 41 Селско стопанство - премахване на изискването за предприятията да изключват паричните потоци за данъчно облагане при измерване на справедливата стойност на биологичните активи и земеделската продукция по Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 12 МСС 41. Това изменение има за цел да се приведе в съответствие с изискването в стандарта за дисконтиране на паричните потоци на база след данъчно облагане. • Промени в МСС 1 Представяне на финансови отчети и МСФО Практическо изявление 2: Оповестяване на счетоводни политики (в сила за годишни периоди от 01.01.2023 г., не са приети от ЕК) • Промени в МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки (в сила за годишни периоди от 01.01.2023 г., не са приети от ЕК) • Предложени изменения към МСФО 16 Лизинг: Отстъпки по наем в контекста на COVID-19 след 30 юни 2021 (не са приети от ЕК) Ръководството е в процес на проучване, анализ и оценка на ефектите от направените промени в горепосочените стандарти, които не са влезли все още в сила, доколко ще окажат влияние върху счетоводната политика и върху стойностите и класификациите на активите, пасивите, операциите и резултатите на Групата в следващите отчетни периоди. Оповестявания за комплекта консолидирани финансови отчети Комплекта консолидирани финансови отчети, включва следните компоненти: • Консолидиран отчет за финансовото състояние към края на периода; • Консолидиран отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за периода; • Консолидиран отчет за промените в собствения капитал за периода; • Консолидиран отчет за паричните потоци за периода; • Пояснителни приложения, представляващи обобщение на по-важните счетоводни политики и друга пояснителна информация. Представят се с еднакво значение всички финансови отчети в пълен комплект от финансови отчети. Консолидационна политика Дъщерните дружества се консолидират от датата, на която ефективният контрол е придобит от дружеството – майка и спират да се консолидират от датата, на която се приема, че контролът е прекратен и е прехвърлен извън Групата. В консолидирания финансов отчет, отчетите на включените дъщерни дружества са консолидирани при пълна консолидация, ред по ред, като е прилагана унифицирана за съществените обекти счетоводна политика: • Инвестициите на предприятието майка в дъщерните предприятия и делът на предприятието майка в собствения капитал на тези предприятия се елиминират въз основа на балансовите им стойности към датата, на която предприятието майка придобива контрол в дъщерното предприятие. • Акциите или дяловете на дъщерни предприятия, които се притежават от други предприятия от групата, различни от предприятието майка, и делът, който те представляват в собствения капитал на тези дъщерни предприятия, се елиминират. • Положителните и отрицателните репутации, възникнали при консолидирането на дъщерните предприятия, се компенсират и представят нетно. • Вътрешногруповите разчети (вземания и задължения) се елиминират. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 13 • Балансовата стойност на активите се коригира с печалбите и загубите, възникнали в резултат на сделки между предприятия от групата, когато същите са включени в балансовата стойност на тези активи. • Приходите и разходите на предприятията от групата се включват изцяло в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, като се обединяват ред по ред сходните статии от отчетите за приходите и разходите на предприятията от групата. • Малцинственото участие в печалбите и загубите на дъщерните предприятия се посочва в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в отделна статия с наименование „Печалба (загуба), непринадлежаща на групата”. • В консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход се елиминират: приходите и разходите, отчетени в резултат на сделки между предприятия от групата и печалбите и загубите, възникнали в резултат на сделки между предприятия от групата, когато същите са включени в балансовата стойност на активите. • Паричните потоци на предприятията от групата се включват изцяло в консолидирания отчет за паричните потоци, като се обединяват ред по ред сходните статии от отчетите за паричните потоци на предприятията от групата. • Паричните потоци от сделки между предприятия от групата се елиминират. • Консолидираният отчет за собствения капитал се съставя на базата на информацията от консолидирания счетоводен баланс. • Изменението в собствения капитал, непринадлежащ на предприятията от групата, се посочва в консолидирания отчет за собствения капитал в отделна колона с наименование „Собствен капитал, непринадлежащ на групата”. При загуба на контрол над дъщерно предприятие, Групата отписва активите и пасивите на дъщерното предприятие, и свързаните неконтролиращи участия и други компоненти на собствения капитал. Печалбата или загубата в резултат на загубата на контрол се признава в печалбата или загубата за годината. Запазен дял в бивше дъщерно дружество се оценява по справедлива стойност при загубата на контрол. Неконтролиращо участие се оценява по пропорционален дял от разграничимите нетни активи към датата на придобиване. Към 31.12.2021г., няма неконтролиращи участия в дъщерните дружества. Промени в дела на Групата в дъщерно предприятие, които не водят до загуба на контрол се отчитат в собствения капитал. Резултатите на придобитите или отписани през годината дъщерни дружества се признават в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход от ефективната дата на придобиване или до ефективната дата на освобождаване. Репутацията, възникнала при бизнес комбинации се проверява за обезценка веднъж годишно, или по-често, ако събития или промени в обстоятелствата дават индикации, че тя може да е обезценена. База за изготвяне - Промени в счетоводната политика Възприетата счетоводна политика е последователна с прилаганата през предходната година. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 14 Минимална сравнителна информация С изключение на случаите, когато МСФО разрешават или изискват друго, Групата представя сравнителна информация по отношение на предходен период за всички суми, отчетени в консолидираните финансови отчети за текущия период. Групата представя като минимум два консолидирани отчета за финансовото състояние, два консолидирани отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, два отделни консолидирани отчета за печалбата или загубата (ако се представят такива), два консолидирани отчета за паричните потоци и два консолидирани отчета за промените в собствения капитал и свързаните с тях пояснителни приложения. Когато текстовата описателна информация, съдържаща се в консолидираните финансови отчети за предходния/предходните период(и), продължава да бъде актуална и за текущия период се прави връзка с предходния, особено когато това е свързано с несигурности, приблизителни оценки, провизии или обезценки. Оповестявания на обезценка в отчетите, публикувани през 2021г. При сегашната икономическа среда, оповестяванията, отнасящи се до обезценка, се характеризират с нарастващо значение. Поради това тези Пояснителни приложения към консолидираните финансови отчети на Групата за 2021г., съдържат подробни оповестявания на обезценка, към следните раздели: • Оповестявания по счетоводната политика; • Оповестявания на съществени предположения; • Финансови активи. Бази за оценяване, използвани при изготвянето на консолидираните финансови отчети Консолидираният финансов отчет е изготвен на базата на историческата цена, с изключение на определени финансови инструменти, които се отчитат по преоценена стойност или справедлива стойност в края на всеки отчетен период, както е обяснено в счетоводната политика по-долу. Историческата цена обикновено се базира на справедливата стойност на възнаграждението, което е дължимо (договорено) при замяна на стоки и услуги. Справедлива стойност е цената, която би била получена при продажба на актив или платена при прехвърлянето на задължение при обичайна сделка между пазарни участници към датата на оценяване, независимо от това дали тази цена е пряко наблюдавана или оценява като се използва друга техника за оценка. При определяне на справедливата стойност на един актив или пасив, Дружеството взема под внимание характеристиките на актив или пасив, така, както участниците на пазара биха взели тези характеристики предвид при ценообразуването на актива или пасива към датата на оценяване. Справедлива стойност за измерване и/или оповестяване в този финансов отчет, се определя на такава база, с изключение на базата на акции, платежни операции, които са в обхвата на МСФО 2, лизингови сделки, които са в обхвата на МСФО 16, и измервания, които имат някои прилики със справедлива стойност, но не са по справедлива стойност, като нетна реализируема стойност в МСС 2 или стойност в употреба в МСС 36. Прилагането на справедлива стойност е подробно оповестено раздел „Определяне на справедлива стойност“. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 15 Критични счетоводни преценки При прилагането на счетоводните политики на Групата, които са описани в бележките в настоящото приложение, ръководството е длъжно да прави преценки, приблизителни оценки и предположения за балансовата стойност на активите и пасивите, които не са лесно видими от други източници. Преценките и свързаните с тях предположения се базират на историческия опит и други фактори, които се считат за подходящи. Действителните резултати могат да се различават от тези оценки. Преценките и основните предположения се преглеждат на текуща база. Преработените счетоводни оценки се признават в периода, в който оценката е преразгледана, ако прегледа засяга само този период, или в периода на преразглеждането и бъдещи периоди, ако прегледите засягат както текущия и бъдещите периоди. Критичните счетоводни преценки са подробно оповестени в раздел „Критични счетоводни преценки и приблизителни оценки“. Допустимо алтернативно третиране В определени случаи, МСФО позволява повече от едно възможно счетоводно третиране на определена сделка или събитие. Лицата, изготвящи финансовите отчети, трябва да изберат това третиране, което най-точно съответства на дейността на Групата . Съгласно МСС 8, от Групата се изисква да подбере и да прилага своите счетоводни политики последователно за подобните сделки и/или за други събития и условия, освен когато даден МСФО конкретно изисква или позволява категоризация на позициите, за които могат да са подходящи различни политики. Когато даден МСФО изисква или позволява такава категоризация, за всяка една отделна категория се подбира и последователно се прилага най-подходящата счетоводна политика. Поради това, след като вече е избрано някое от алтернативните третирания, то се превръща в счетоводна политика и се прилага последователно. Промени по счетоводната политика се извършват само когато това се изисква по силата на стандарт или тълкуване, или ако, в резултат на промяната, въпросните финансови отчети ще предоставят по-надеждна и релевантна информация. Когато МСФО дава възможност за избор, Групата възприема едно от възможните третирания, а именно това, което е най-подходящо за обстоятелствата, в които се намира. Финансов обзор от ръководството В допълнение към финансовите отчети, Групата представя Годишен консолидиран доклад за дейността. В МСФО няма изискване да се представя такава информация, макар че параграф 13 от МСС 1 съдържа кратко описание на това, което може да бъде включено в един годишен доклад. През декември 2011г. Съветът по международни счетоводни стандарти (СМСС) издаде МСФО Изложение за практиката - Коментар на ръководството, който очертава една широка, необвързваща рамка за представянето на коментара на ръководството във връзка с финансовите отчети, изготвени в съответствие с МСФО. Ако Групата реши да следва указанията, съдържащи се в Изложението за практиката, то ръководството се насърчава да обясни степента, в която е било следвано Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 16 Изложението за практиката. Изявлението за съответствие с Изложението за практиката се допуска само, ако въпросното Изложение е било следвано изцяло. Съдържанието на финансовия обзор от ръководството се определя от местни изисквания на пазара и от въпросите, които са специфични за дадена юрисдикция. Поради това, Групата не е представила финансов обзор от ръководството, а годишен консолидиран доклад за дейността. ПРИЗНАВАНЕ НА ПРИХОД Приходите включват приходи от лихви от длъжници по договори за придобиване на вземания и от разлики между покупната цена и номиналната стойност на вземанията. Приходите се оценяват по справедлива стойност на полученото или подлежащото на получаване възнаграждение. Приходите от лихви се отчитат текущо по метода на ефективния лихвен процент. РАЗХОДИ Групата отчита текущо разходите за дейността по икономически елементи и след това ги отнася по функционално предназначение с цел формиране размера на разходите по направления и дейности. Признаването на разходи за текущия период се извършва при начисляване на съответстващите им приходи. Разходите се отчитат на принципа „текущо начисляване“. Оценяват се по справедливата стойност на платеното или на предстоящото за плащане. Общи и административни разходи Тази разходна категория включва всички разходи от общ и административен характер. Разходи за обезценка Групата извършва периодично поне веднъж към датата на финансовия отчет прегледи за наличие/отсъствие на условия за обезценка на финансовите и нефинансовите си активи. Разходите от обезценка на активите се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход като разходи от дейността в статиите „разходи за обезценки на нефинансови активи“ и „нетни загуби/печалби от обезценка на финансови активи“. Принципите на обезценка са подробно разяснени в пояснителните бележки към съответните групи от активи. Печалби/(загуби) от продажби на вземания (финансови активи) Печалби/(загуби) от продажби на вземания и други финансови активи се признават в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на датата, на която Групата е прехвърлила правата си върху вземанията (финансовите активи) и вече не може да получава възвръщаемост от тях. Печалбата/(загубата) от продажбата е разликата между справедливата стойност на полученото възнаграждение за продажбата на вземането (финансовия актив) и неговата нетна балансова стойност към момента на продажбата (стойността по която се отчита вземането (финансовия актив), намалена с начислените за него обезценки и други корекции). Печалбите от продажби на вземания (финансови активи) се признават в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход като финансови приходи към „Възстановени суми над цената на придобиване“. Загубите Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 17 от продажби на вземания (финансови активи) се признават в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход като финансови разходи към „разходи от операции с финансови инструменти“. Финансови приходи и разходи Финансовите приходи включват приходи от лихви по инвестирани средства (включително инвестиции, на разположение за продажба), приходи от дивиденти, печалба от продажба на финансови активи на разположение за продажба, промени в справедливата стойност на финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, печалба от операции в чуждестранна валута, признати като печалби и загуби. Приход от лихви се признава в момента на начисляването му по метода на ефективната лихва. Приход от дивиденти се признава на датата, на която е установено правото на Групата да получи плащането, която в случая на котирани ценни книжа е датата, след която акциите стават без право на получаване на последния дивидент. Към разходите за дейността се отнасят и финансови разходи, които Групата отчита и които са свързани с обичайната дейност. Принципът на начисление се отнася до финансовите разходи, така както се отнася до всички други компоненти на отчета за доходите. Те включват и всички обезценки на финансови активи. Финансови разходи включват разходи за лихви по заеми, загуби от операции в чуждестранна валута, промени в справедливата стойност на финансови активи отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата и загуби от хеджингови инструменти, които се признават като печалба или загуба. Всички разходи по платими лихви по заеми се признават като печалба или загуба, като се използва метода на ефективния лихвен процент. Разходи по заеми, които не могат да се отнесат пряко към придобиването, строителството или производството на отговарящ на условията актив, се признават в печалби и загуби, като се използва метода на ефективния лихвен процент. Печалби и загуби от курсови разлики се представят на нетна база във финансовите отчети. ПЕЧАЛБИ ИЛИ ЗАГУБИ ЗА ПЕРИОДА Всички приходни и разходни статии, признати за периода, се включат в печалба или загуба, освен ако стандарт или разяснение от МСФО изискват друго. Печалба или загуба е общата сума на приходите минус разходите, като се изключват компонентите на друг всеобхватен доход. ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ Първоначално признаване и оценяване Финансовите активи и финансовите пасиви се признават, когато Групата стане страна по договорните условия на финансовия инструмент. Финансовите активи се отписват, когато договорните права върху паричните потоци от финансовия актив изтичат или когато финансовият актив и по същество всички рискове и изгоди се прехвърлят. Финансовите пасиви се отписват, когато задължението, посочено в договора, е изпълнено, е отменено или срокът му е изтекъл. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 18 Първоначално финансовите активи се отчитат по справедлива стойност, коригирана с разходите по сделката, с изключение на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата и търговските вземания, които не съдържат съществен финансов компонент. Първоначалната оценка на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата не се коригира с разходите по сделката, които се отчитат като текущи разходи. Първоначалната оценка на търговските вземания, които не съдържат съществен финансов компонент представлява цената на сделката съгласно МСФО 15. В зависимост от начина на последващо отчитане, финансовите активи се класифицират в една от следните категории: • дългови инструменти по амортизирана стойност; • финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата; • финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход с или без рекласификация в печалбата или загубата в зависимост дали са дългови или капиталови инструменти. Класификацията на финансовите активи се определя на базата на следните две условия: • бизнес моделът на Групата за управление на финансовите активи; • характеристиките на договорните парични потоци на финансовия актив. Всички приходи от лихви по вземания, придобити по договори за придобиване на вземания, положителните разлики между номиналната стойност на вземанията и цената им на придобиване, както и обезценките на вземанията се представят като приходи по от лихви и други приходи по договори за придобиване на вземания в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. Всички други приходи и разходи, свързани с финансовите активи, които са признати в печалбата и загубата, се включват във финансови разходи и финансови приходи. Последваща оценка на финансови активи Дългови инструменти по амортизирана стойност Финансовите активи се оценяват по амортизирана стойност, ако активите изпълняват следните критерии и не са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата и загубата: • Групата управлява активите в рамките на бизнес модел, чиято цел е да държи финансовите активи и да събира техните договорни парични потоци; • съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват парични потоци, които са единствено плащания по главница и лихва върху непогасената сума на главницата. Тази категория включва недеривативни финансови активи като заеми и вземания с фиксирани или определими плащания, които не се котират на активен пазар. След първоначалното признаване те се оценяват по амортизирана стойност с използване на метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е несъществен. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 19 Търговски вземания Търговските вземания са суми, дължими от клиенти за продадени стоки или услуги, извършени в обичайния ход на стопанската дейност. Обикновено те се дължат за уреждане в кратък срок и следователно са класифицирани като текущи. Търговските вземания се признават първоначално в размер на безусловното възнаграждение, освен ако съдържат значителни компоненти на финансиране. Групата държи търговските вземания с цел събиране на договорните парични потоци и следователно ги оценява по амортизирана стойност, като използва метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е несъществен. Обезценка на финансови активи Изискванията за обезценка съгласно МСФО 9 използват информация, ориентирана към бъдещето, за да признаят очакваните кредитни загуби – моделът за „очакваните кредитни загуби“. Инструментите, които попадат в обхвата на новите изисквания, включват дълговите инструменти по амортизирана стойност на Групата: вземания по договори за придобиване на вземания, търговски вземания и пари и парични еквиваленти. Признаването на кредитни загуби вече не зависи от настъпването на събитие с кредитна загуба. Вместо това Групата разглежда по-широк спектър от информация при оценката на кредитния риск и оценяването на очакваните кредитни загуби, включително минали събития, текущи условия, разумни и поддържащи прогнози, които влияят върху очакваната събираемост на бъдещите парични потоци на инструмента. При прилагането на тази подход, насочен към бъдещето, се прави разграничение между: • финансови инструменти, чието кредитното качество не се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване или имат нисък кредитен риск (Фаза 1) и • финансови инструменти, чието кредитното качество се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване или на които кредитния риск не е нисък (Фаза 2) • Фаза 3 обхваща финансови активи, които имат обективни доказателства за обезценка към отчетната дата. 12-месечни очаквани кредитни загуби се признават за първата категория, докато очакваните загуби за целия срок на финансовите инструменти се признават за втората категория. Очакваните кредитни загуби се определят като разликата между всички договорни парични потоци, които се дължат на Групата и паричните потоци, които тя действително очаква да получи („паричен недостиг“). Тази разлика е дисконтирана по първоначалния ефективен лихвен процент (или с коригирания спрямо кредита ефективен лихвен процент). Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 20 Изчисляването на очакваните кредитни загуби се определя на базата на вероятностно претеглената приблизителна оценка на кредитните загуби през очаквания срок на финансовите инструменти. Групата прилага индивидуален подход при определянето на очакваните кредитни загуби, свързани с вземанията по договори за придобиване на вземания като използва модели включващи информация за финансовото състояние на длъжниците, взема предвид историческа информация за събираемостта на вземанията, статистическа информация за очаквани кредитни загуби и загуба от неизпълнение, очакваните парични потоци, вероятност за неизпълнение, настъпило неизпълнение, кредитно качество на контрагента, промени в кредитното качество спрямо първоначалното придобиване на вземанията, предоговаряне на условията по договорите и други допускания по отношение на очакваните кредитни загуби. Групата използва услугите на независим лицензиран оценител за изготвянето на оценки на справедливата стойност на вземанията, с цел определяне на кредитните загуби. Дружеството определя очакваните кредитни загуби на парични средства в банки по следната формула: ECL= EADLGDPD EAD - Сума на депозираните средства, вкл. депозити на виждане (разплащателни сметки); LGD - В зависимост от кредитния рейтинг, присъединен на банката прилагаме стойност на LGD; PD - В зависимост от кредитния рейтинг, присъединен на банката прилагаме стойност на LGD. ECL (ОКЗ) представлява сумата на очакваните кредитни загуби за всяка експозиция към финансова институция, към която е изложено Дружеството. Отписване на финансови активи Финансов актив се отписва от Групата, когато договорните права върху паричните потоци от този актив падежират или когато Групата е прехвърлила тези права чрез сделка, при която всички съществени рискове и изгоди, произтичащи от собствеността на актива се прехвърлят на купувача. Всяко участие във вече прехвърлен финансов актив, което Групата запазва или създава, се отчита самостоятелно като отделен актив или пасив. В случаите когато Групата е запазила всички или по-голяма част от рисковете и изгодите свързани с активите, последните не се отписват от отчета за финансовото състояние (пример за такива сделки са репо сделките – продажба с уговорка за обратно изкупуване). При сделки, при които Групата нито запазва, нито прехвърля рисковете и изгодите, свързани с финансов актив, последният се отписва от отчета за финансовото състояние тогава и само тогава, когато Групата е загубила контрол върху него. Правата и задълженията, които Групата запазва в тези случаи се отчитат отделно като актив или пасив. При сделки, при които Групата запазва контрол върху актива, неговото отчитане в отчета за финансовото състояние продължава, но до размера Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 21 определен от степента, до която Групата е запазила участието си в актива и носи риска от промяна в неговата стойност. Финансови пасиви Финансовите пасиви на Групата включват задължения по договори за придобиване на вземания, търговски и други задължения. Финансовите пасиви се оценяват първоначално по справедлива стойност и, където е приложимо, се коригират по отношение на разходите по сделката, освен ако Групата не е определила даден финансов пасив като оценяван по справедлива стойност през печалбата и загубата. Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, използвайки метода на ефективната лихва, с изключение на деривативи и финансови пасиви, които са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата или загубата (с изключение на деривативни финансови инструменти, които са определени и ефективни като хеджиращ инструмент). Всички разходи свързани с лихви и, ако е приложимо, промени в справедливата стойност на инструмента, които се отчитат в печалбата или загубата, се включват във финансовите разходи или финансовите приходи. Последваща оценка на финансови пасиви Последващата оценка на финансовите пасиви, зависи от това как те са били класифицирани при първоначално признаване. Групата класифицира финансовите си пасиви в една от следните категории: Пасиви, отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата Пасивите се класифицират в тази категория, когато те принципно са държани с цел продажба в близко бъдеще (търговски задължения) или са деривативи (с изключение на дериватив, който е предназначен за и е ефективен хеджиращ инструмент) или отговаря на условията за попадане в тази категория, определени при първоначалното признаване. Всички промени в справедливата стойност, отнасящи се до пасиви, отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата се отчитат в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход към датата, на която възникват. Пасиви, отчитани по амортизирана стойност Всички задължения, които не са класифицирани в предишната категорията попадат в тази категория. Тези задължения се отчитат по амортизирана стойност посредством метода на ефективния лихвен процент. Елементите, класифицирани като търговски и други задължения обикновено не се оценяват отново, тъй като задълженията са известени с висока степен на сигурност и уреждането е краткосрочно. В тази категория обикновено попаднат следните финансови пасиви на Групата: търговски задължения, кредити и заеми, задължения по лизингови договори, задължения по получени депозити, задължения по цесии. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 22 Облигационна емисия Групата отчита задължения по облигационна емисия по амортизираната стойност на финансовия пасив. Това е стойността, по която са оценява финансовия пасив при първоначалното му признаване, минус погашенията на главницата, плюс или минус натрупаната амортизация на разликата между тази първоначална стойност и стойността на падежа, изчислявана по метода на ефективния лихвен процент, и минус всяко намаление (пряко или посредством корективна сметка) вследствие на обезценка и несъбираемост. Ефективен лихвен процент е процентът, който точно дисконтира приблизително оценените бъдещи парични плащания за периода на очаквания живот на финансовия пасив или когато е подходящо, за по-къс период, до балансовата стойност на финансовия пасив. При изчисляване на ефективния лихвен процент, предприятието оценява приблизително паричните потоци, като взема предвид всички договорни условия на финансовия инструмент при пазарни нива на лихвеното задължение. Изчисляването включва всички такси и други възнаграждения, платени или получени от контрагентите по договора, които са неразделна част от ефективния лихвен процент, разходите по сделката и всички други премии и отбиви. Предполага се, че паричните потоци и очакваният живот на групата от подобни финансови инструменти могат да се оценят приблизително по надежден начин. В редките случаи обаче, когато не е възможно паричните потоци или очакваният живот на финансовия инструмент (или групата от финансови инструменти) да се оценят приблизително по надежден начин, предприятието използва договорните парични потоци през пълния договорен срок на финансовия инструмент (или групата от финансови инструменти). Отписване на финансови пасиви Групата отписва финансов пасив, когато договорните задължения по него се погасят, изтекат или бъдат отменени. Разликата между балансовата стойност на отписания финансов пасив и изплатената престация се признава в печалбата или загубата. Лихви, дивиденти, загуби и печалби Лихви, дивиденти, загуби и печалби, свързани с финансов инструмент или компонент, който е финансов пасив, се признават като приходи или разходи в печалбата или загубата. Разпределенията за притежателите на инструменти на собствения капитал се признават директно в собствения капитал. Разходите по операцията за капиталова сделка се отразяват счетоводно като намаление на собствения капитал. Класификацията на финансов инструмент като финансов пасив или инструмент на собствения капитал определя дали лихвите, дивидентите, загубите и печалбите, свързани с този инструмент, се признават като приходи или разходи в печалбата или загубата. Плащанията на дивиденти за акции, изцяло признати като пасиви, се признават като разходи по същия начин както лихви по облигация. Печалбата и загубата, свързана с обратни изкупувания или рефинансиране на финансови пасиви, се признава в печалбата или загубата, докато обратните изкупувания или рефинансирането на инструменти на собствения капитал се признават като промени в собствения капитал. Промените в справедливата стойност на инструмента на собствения капитал не се признават във финансовите отчети. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 23 Разходите при издаването или придобиването на свои инструменти на собствения капитал се отчитат в капитал, например при капиталова сделка разходите по сделката се отчитат счетоводно като намаление на собствения капитал. Разходи по сделка, които са свързани с емитирането на съставен финансов инструмент, се разпределят към пасивния и капиталовия компонент, пропорционално на разпределението на постъпленията. Разходите по сделка, които са съвместно свързани с повече от една сделка (например разходите за съвместно предлагане на някои акции и котиране на други акции на фондова борса), се разпределят между тези сделки, като се използва рационална и относима към сходни сделки база за разпределение. Печалбите и загубите, свързани с промени в балансовата стойност на финансов пасив, се признават като приходи или разходи в печалбата или загубата дори когато се отнасят до инструмент, който включва право на остатъчен дял от активите на предприятието в замяна срещу парични средства или друг финансов актив. Компенсиране на финансов актив и финансов пасив Финансовите активи и финансовите пасиви се компенсират и в отчета за финансовото състояние се представя нетната сума когато: ✓ има юридически упражняемо право да компенсира признатите суми; и ✓ има намерение или да уреди на нетна база, или да реализира актив и едновременно с това да уреди пасив. При счетоводното отчитане на прехвърлянето на финансов актив, който не отговаря на изискванията за отписване, Групата не компенсира прехвърления актив и свързания пасив. Компенсирането на признат финансов актив и признат финансов пасив и представянето на нетната стойност се различават от отписването на финансов актив или финансов пасив. Правото на компенсиране е юридическо право на длъжник по договор да уреди или по друг начин да елиминира цялата или част от сумата, дължима на кредитор, чрез приспадането от тази сума на сума, дължима от кредитора. Ако има юридическо право да приспадне сума, дължима от трето лице, от сумата, дължима на кредитора, при условие че между трите страни съществува споразумение, в което ясно е установено правото на длъжника да извърши компенсирането, активите и пасивите се представят компенсирано. Пари и парични еквиваленти Пари и парични еквиваленти включват пари в брой, депозити и други краткосрочни високо ликвидни инвестиции, които са лесно обръщаеми в определена сума пари и са предмет на незначителен риск от промени на стойността. За целите само на отчета за паричните потоци, пари и парични еквиваленти включват банкови овърдрафти, платими при поискване. Тъй като характеристиките на подобни банкови споразумения са, че банковото салдо често се променя от положително до овърдрафт, те се считат за неразделна част от управлението на парите на Групата. РАЗХОДИ ПО ЗАЕМИ Разходите по заеми за финансиране на покупка и развитие на актив, който отговаря на условията за актив (т.е. актив, който непременно изисква значителен период от време, за да стане готов за предвижданата му употреба или продажба) се включват в стойността на актива до момента, до който активите са значително Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 24 готови за употреба или продажба. Такива разходи по заеми се капитализират нетно от какъвто и да било инвестиционен доход получен от временното инвестиране на средства, които са в излишък. В разходите по заеми, които подлежат на капитализация обикновено се включват разходите за лихви и такси, свързани с получените финансирания, ползвани за придобиването на отговарящи на условията активи. В зависимост от конкретните нужди на Групата, отговарящи на условията активи могат да бъдат: материални запаси, машини, съоръжения, оборудване, сгради, които да се ползват в основната дейност на Групата, инвестиционни имоти, нематериални активи. В случаите, в които Групата ползва финансирания като цяло, които се ползват не само за придобиване на отговарящи на условията активи или с едно получено финансиране се придобиват няколко отговарящи на условията активи, размерът на разходите по заеми, които допустими за капитализиране се определя чрез прилагане на процент на капитализация към разходите по съответния актив. Процентът на капитализация е средно претеглената величина на разходите по заеми, отнесени към заемите на Групата, които са непогасени през периода, като се изключат заемите, извършени специално с цел придобиване на един отговарящ на условията актив. Размерът на разходите по заеми, които Групата капитализира през един период, не трябва да превишава размера на разходите по заеми, извършени през този период. Началната дата на капитализиране на разходите по заеми е датата, на която Групата за първи път удовлетвори следните условия: - извърши разходите за актива; - извърши разходите по заемите; - предприеме дейности, необходими за подготвяне на актива за предвижданата му употреба или продажба. Капитализирането на разходите по заеми се преустановява за дълги периоди, през което е прекъснато активното подобрение на отговарящ на условията актив. Групата прекратява капитализацията на разходите по заеми, когато са приключени в значителна степен всички дейности, необходими за подготвянето на отговарящия на условията актив за предвижданата употреба или продажба Всички други разходи по заеми се признават в печалба или загуба в периода, през който са възникнали. ПЕНСИОННИ И ДРУГИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ КЪМ ПЕРСОНАЛА ПО СОЦИАЛНОТО И ТРУДОВО ЗАКОНОДАТЕЛСТВО Трудовите и осигурителни отношения с работниците и служителите в Групата се основават на разпоредбите на Кодекса на труда (КТ) и на разпоредбите на действащото осигурително законодателство. Основно задължение на работодателя е да извършва задължително осигуряване на наетия персонал за фонд “Пенсии”, допълнително задължително пенсионно осигуряване (ДЗПО), фонд “Общо заболяване и майчинство” (ОЗМ), фонд “Безработица”, фонд “Трудова злополука и професионална болест” (ТЗПБ) и здравно осигуряване. Размерите на осигурителните вноски се утвърждават конкретно със Закона за бюджета на ДОО и Закона за бюджета на НЗОК за съответната година. Вноските се разпределят между работодателя и осигуреното лице в съотношение, което се Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 25 променя ежегодно и е определено в чл. 6, ал. 3 от „Кодекса за социално осигуряване” (КСО). Общият размер на вноската за фонд “Пенсии”, ДЗПО, фонд “ОЗМ”, фонд “Безработица” и здравно осигуряване през 2021г., е както следва: За периода 01.01.2021г. – 31.12.2021г. • 32,30% (разпределено в съотношение работодател:осигурено лице 18,52:13,78) за работещите при условията на трета категория труд; • 42,30% (разпределено в съотношение работодател:осигурено лице 28,52:13,78) за работещите при условията втора категория; • 47,30% (разпределено в съотношение работодател:осигурено лице 33,52:13,78) за работещите при условията първа категория. В допълнение, изцяло за своя сметка работодателят прави осигурителна вноска за фонд “ТЗПБ”, която е диференцирана за различните предприятия от 0.4% до 1.1% в зависимост от икономическата дейност на дружеството. Няма промени в размера на осигурителните вноски за 2021г. Към Групата няма създаден и функциониращ частен доброволен осигурителен фонд. Осигурителните и пенсионни планове, прилагани от дружествата в качеството им на работодател се основават на българското законодателство и са планове с дефинирани вноски. При тези планове работодателят плаща месечно определени вноски в държавните фонд “Пенсии”, фонд “ОЗМ”, фонд “Безработица”, фонд “ТЗПБ”, както и в универсални и професионални пенсионни фондове – на база фиксирани по закон проценти и няма правно или конструктивно задължение да доплаща във фондовете бъдещи вноски в случаите, когато те нямат достатъчно да изплатят на съответните лица заработените от тях суми за периода на трудовия им стаж. Аналогично са задълженията по отношение на здравното осигуряване. Дружествата осигуряват всяко наето лице, на основата на сключен договор с дружество за доброволно здравно осигуряване, за доболнични и болнични медицински услуги. Съгласно разпоредбите на Кодекса на труда работодателят има задължение да изплати при прекратяване на трудовия договор следните обезщетения: • неспазено предизвестие – за периода на неспазеното предизвестие; • поради закриване на дружеството или на част от него, съкращаване в щата, намаляване на обема на работа и спиране на работа за повече от 15 дни и др. – от една брутна месечна работна заплата; • при прекратяване на трудовия договор поради болест – в размер на брутното възнаграждение на работника за два месеца при условие, че има най-малко пет години трудов стаж и не е получавал обезщетение на същото основание; • при пенсиониране – от 2 до 6 брутни месечни работни заплати според трудовия стаж в дружеството; • за неизползван платен годишен отпуск – за съответните години за времето, което се признава за трудов стаж. След изплащането на посочените обезщетения за работодателя не произтичат други задължения към работниците и служителите. Краткосрочните доходи за персонала под формата на възнаграждения, бонуси и социални доплащания и придобивки (изискуеми в рамките на 12 месеца след края на периода, в който персоналът е положил труд за тях или е изпълнил необходимите условия) се признават като разход в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в периода, в който е положен трудът за тях Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 26 или са изпълнени изискванията за тяхното получаване, като текущо задължение (след приспадане на всички платени вече суми и полагащи се удръжки) в размер на недисконтираната им сума. Дължимите вноски по социалното и здравно осигуряване се признават като текущ разход и задължение в недисконтиран размер заедно и в периода на начисление на съответните доходи, с които те са свързани. Към датата на всеки финансов отчет Групата прави оценка на сумата на очакваните разходи по натрупващите се компенсируеми отпуски, която се очаква да бъде изплатена като резултат от неизползваното право на натрупан отпуск. В оценката не се включват приблизителната преценка в недисконтиран размер на разходите за вноски по задължителното обществено осигуряване. Съгласно Кодекса на труда работодателят е задължен да изплаща на лица от персонала при настъпване на пенсионна възраст обезщетение, което в зависимост от трудовия стаж в съответното предприятие може да варира между 2 и 6 брутни месечни работни заплати към датата на прекратяване на трудовото правоотношение. По своите характеристики тези схеми представляват планове с дефинирани доходи. Изчислението на размера на тези задължения налага участието на квалифицирани актюери, за да може да се определи тяхната сегашна стойност към датата на отчета, по която те се представят в отчета за финансовото състояние коригирана с размера на непризнатите актюерски печалби и загуби, а респ. изменението в стойността им включва признатите актюерски печалби и загуби – в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. Вземайки в предвид броя на служителите, ефекта върху финансовия отчет и размера на актюерските възнаграждения, Групата може да вземе решение само да извърши това изчисление или да направи само преглед дали се очаква изплащане на такива обезщетения през следващата година и на тази база да начисли провизия за тези обезщетения. Към 31.12.2021 г. не е извършвана актюерска оценка, предвид малкия брой персонал, очаквания незначителен ефект върху финансовия отчет съизмерен с възнаграждението необходимо за сертифициран актюер. ДАНЪЦИ ВЪРХУ ДОХОДА Дружеството-майка е учредено съгласно Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация. Съгласно чл. 175 от Закона за корпоративното подоходно облагане, дружествата със специална инвестиционна цел не се облагат с корпоративен данък. ПРОВИЗИИ Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения в резултат от минало събитие да доведат до изходящ поток на ресурси от Групата и може да бъде направена надеждна оценка на сумата на задължението. Възможно е срочността или сумата на изходящия паричен поток да е несигурна. Сегашно задължение се поражда от наличието на правно или конструктивно задължение вследствие на минали събития, например гаранции, правни спорове или обременяващи договори. Провизиите за преструктуриране се признават само ако е разработен и приложен подробен формален план за преструктуриране или ръководството е обявило основните моменти на плана за преструктуриране пред тези, които биха били засегнали. Провизии за бъдещи загуби от дейността не се признават. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 27 Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка на разходите, необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния период, като се вземат в предвид рисковете и несигурността, свързани със сегашното задължение. Когато съществуват редица подобни задължения, вероятната необходимост от изходящ поток за погасяване на задължението се определя, като се отчете групата на задълженията като цяло. Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевите разлики в стойността на парите е значителен. Обезщетения от трети лица във връзка с дадено задължение, за които Групата е сигурна, че ще получи, се признават като отделен актив. Този актив може и да не надвишава стойността на съответната провизия. Провизиите се преразглеждат към края на всеки отчетен период и стойността им се коригира, за да се отрази най-добрата приблизителна оценка. В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ поток на икономически ресурси в резултат на текущо задължение, пасив не се признава. Условните пасиви следва да се оценяват последващо по по-високата стойност между описаната по-горе сравнима провизия и първоначално признатата сума, намалена с натрупаната амортизация. КАПИТАЛ Капиталовите инструменти са договори, които пораждат остатъчен интерес в нетните активи на Дружеството. Обикновените акции се класифицират като капитал. Капиталовите инструменти се признават по сумата на получените постъпления, нетно от разходите, пряко свързани с транзакцията. Доколкото тези постъпления превишават номиналната стойност на емитирани акции, те се кредитират по сметка премиен резерв. Акционерният капитал на Дружеството-майка отразява номиналната стойност на емитираните акции. Акциите са безналични. Съгласно Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация, минимално изискуемият капитал е 500 000 лв. Непокрита загуба включва текущия финансов резултат и натрупаните непокрити загуби от минали години. Разпределяне на дивидент Задълженията за плащане на дивиденти на акционерите се включват в статия „Текущи търговски и други задължения” в консолидирания отчет за финансовото състояние или се представят в отделна статия – „Задължения за дивиденти“. Дружеството-майка разпределя като дивидент не по-малко от 90 на сто от печалбата за финансовата година, определена по реда на чл.29, ал.3 от ЗДСИЦДС и при спазване на изискванията на чл.247а от Търговския закон. Дивидентите се изплащат в срок от 12 месеца от края на съответната финансова година. Поради тази специфика задължителният по закон дивидент в размер на не по-малко от 90% от реализираната печалба, преизчислена по чл.29, ал.3 от ЗДСИЦДС, се признава като задължение в текущата година и намаление на неразпределената печалба в консолидирания отчет за финансовото състояние. Разпределението на останалите 10% от печалбата се определя с решение на Общото събрание на акционерите по общия ред на Търговския закон, в т.ч. за изплащане на дивидент. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 28 Всички транзакции със собствениците на Дружеството-майка са представени отделно в консолидирания отчет за промените в собствения капитал. ОПРЕДЕЛЯНЕ НА СПРАВЕДЛИВА СТОЙНОСТ Справедлива стойност е: „цената, която би била получена при продажба на даден актив или платена при прехвърлянето на задължение при обичайна сделка между пазарни участници към датата на оценката“. Справедливата стойност при първоначално признаване като цяло се равнява на цената на сделката освен в случаите, в които: ✓ Сделката е между свързани лица; ✓ Сделката е сключена по принуда или при форсмажорни обстоятелства; ✓ Пазарът на който се е случила сделката е различен от основния или най- изгодния пазар; ✓ Разчетната единица, представена от цената на сделката, се различава от отчетната единица за актива или пасива, който се оценява по справедлива стойност. Определяне на справедлива стойност при пазари с ниско ниво на активност: При пазари с ниско ниво на активност: ✓ Определянето на справедлива стойност зависи от фактите, обстоятелствата и характеристиките на пазара и изисква значителна преценка от страна на оценителя; ✓ Сделките и котировките могат да не са представителни за определяне на справедлива стойност; ✓ Необходим е допълнителен анализ върху сделките и котировките. Ако е необходимо те могат да бъдат коригирани, за да дават по-ясна картина при определянето на справедливата стойност. Вземат се предвид характеристиките на активен пазар, който участник на пазара ще вземе предвид на датата на оценката, като: • Предполага уговорена сделка между участниците на пазара към датата на оценяване по текущите пазарни условия; • Предполага сделката да бъди извършена на основния пазар, в противен случай на най-изгодния пазар; • За нефинансов актив се взема предвид неговата най-ефективна или висока употреба; • За пасив отразява риска при неизпълнение, включително собствения кредитен риск. Използване с цел максимизиране на стойността, е онова използване на актив, от пазарните участници, което максимизира стойността на актива, и което е: – Физически възможно; – Правно допустимо; – Финансово осъществимо. Използването с цел максимизиране на стойността обикновено е идентично с (но не винаги) текущата употреба. Ако няма основен пазар, изходната сделка се извършва в най-изгодния пазар, т.е. на пазара, които максимизира сумата, която ще се получи при продажбата на актива и свежда до минимум на сумата, която би била платена за прехвърляне на пасива (най-ликвидния пазар за Активи/Пасиви). Основните и най-изгодните пазари са едни и същи в повечето случаи. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 29 Премии/отстъпки се съдържат в Справедливата Стойност (СС), ако те отразяват характеристика на актива/пасива, която участниците на пазара ще вземат предвид при сделка с активен пазар. Прилагането на блокиращ фактор е забранено – блокиращ фактор: корекция на котирана цена на активен пазар, защото нивото при нормална дневна търговия на пазара не е достатъчно да абсорбира количествата притежавани от Дружеството. Ако пазарната активност спада се използват методи за оценяване. Когато има наблюдаема пазарна дейност: ✓ Когато има спад в наблюдаемата пазарна дейност; ✓ Когато обикновено няма проследима пазарна дейност; ✓ Фокусът е върху това дали цените при сделките са сформирани в резултат на обичайна дейност (не продажби при ликвидация или бедствие); активността на пазара не е задължителен фокус. Същите принципи са приложими за финансови и нефинансови Активи/Пасиви. Групата използва подходящи според обстоятелствата методи за остойностяване, за които има достатъчно налични данни за оценяване на справедливата стойност, като използва максимално съответните наблюдаеми хипотези и свежда до минимум използването на ненаблюдаемите. Подход на пазарните сравнения – използват се цени и друга полезна информация, генерирана от пазарни сделки с идентични или сравними (т.е. подобни) Активи/Пасиви. Подход на базата на разходите – отразява актуалната сума, която би се изисквала текущо, за да се замени годността на актива (често наричана текуща цена за подмяна). Подход на базата на доходите – превръща бъдещи суми (например парични потоци или приходи и разходи) в единна текуща (т.е. сконтирана) сума, която отразява текущите пазарни очаквания за тези бъдещи суми. Всички активи и пасиви, за които се измерва справедливата стойност или оповестени във финансовите отчети се категоризират в йерархията на справедливата стойност, описана по-долу, на базата на най-ниското ниво вход, който е от значение за оценяването на справедливата стойност като цяло. Йерархията на справедливите стойност се категоризира в три нива на хипотези, използвани при методите за оценяване на справедливата стойност. Категоризацията е в различни нива в йерархията на справедливата стойност на базата на степента, в която входящите данни за измерването са наблюдавани и значението на входящите данни за оценяването на справедливата стойност в тяхната цялост. Йерархията на справедливите стойности предоставящи най-висок ранг на обявените (некоригирани) цени на активните пазари за идентични активи или пасиви (хипотези от 1-во ниво) и най-нисък - на ненаблюдаемите хипотези (хипотези от 3-то ниво). Нивата от йерархията са следните: - Хипотези от 1-во ниво – обявени (некоригирани) цени на активните пазари за идентични активи или пасиви, до които предприятието може да има достъп към датата на оценяване; - Хипотези от 2-ро ниво - други хипотези освен включените в ниво 1 обявени цени за актив или пасив, които са наблюдаеми пряко или косвено; - Хипотези от 3-то ниво - ненаблюдаеми хипотези за актив или пасив. Получени от техники за оценка, които включват входове за актива или пасива, които не се основават на пазарни данни (непазарни фактори). Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 30 Трансфери между различните нива на йерархия на справедливата стойност се признават от Групата в края на отчетния период, през който е настъпила промяната. КРИТИЧНИ СЧЕТОВОДНИ ПРЕЦЕНКИ И ПРИБЛИЗИТЕЛНИ ОЦЕНКИ При изготвянето на своите финансови отчети, Групата е направила значителни преценки, прогнози и предположения, които оказват влияние на балансовата стойност на някои активи и пасиви, доходи и разходи, както и друга информация, оповестена в пояснителните приложения. Групата периодично следи тези прогнози и предположения и се уверява, че те съдържат цялата необходима информация, налична към датата, на която се изготвят финансовите отчети. Въпреки това не пречи реалните цифри да се различават от направените оценки. Преценките, прогнозите и предположенията, за които съществува значителен риск да причинят съществени корекции в балансовите суми на активите и пасивите, в рамките на следващата финансова година, са разгледани по-долу. Метод на амортизация и полезен живот на дълготрайните активи Към 31 декември 2021г. Групата не притежава дълготрайни активи. Предвид спецификата на дейността си, Групата не планира покупка на съществени активи, които ще бъдат завеждани като дълготрайните активи, Групата определя остатъчната стойност, метод на амортизиране и полезен живот на дълготрайни активи при завеждането им При определянето на посочените показатели се вземат предвид спецификите и характеристиките на актива, очакванията на ръководството на Групата за неговата употреба в дейността, местоположението, на което актива ще извършва своята работа и други фактори Тестове за обезценка на финансови активи Финансов актив или група от финансови активи, различни от тези, които попадат в категорията на активи по справедлива стойност през печалбата или загубата се оценяват за индикатори за обезценка в края на всеки отчетен период. Обезценка се определя на база модела на „очакваните кредитни загуби“. По отношение на капиталови инвестиции, категоризирани като на разположение за продажба Групата смята, че тези активи за обезценени, когато е имало значителен или продължителен спад в справедливата им стойност под себестойност. Определянето на това, дали има „значителен“ или „продължителен“ изисква значителна преценка от страна на Ръководството. Размерът на загубата от обезценка, признат за финансови активи, отчитани по амортизирана стойност, е разликата между балансовата стойност на актива и сегашната стойност на очакваните бъдещи парични потоци дисконтирани с първоначалния ефективен лихвен процент. Определянето на възстановимостта на дължимите на Групата суми от страна на нейните клиенти, заемополучатели и др. длъжници, включва определянето на това дали са налице някакви обективни доказателства за обезценка. Лошите вземания се отписват, когато се идентифицират доколкото е възможно обезценка и несъбираемост да се определят отделно за всеки елемент. В случаите, когато този процес не е възможен, се извършва колективна оценка на обезценка. В резултат начинът, по който индивидуални и колективни оценки се извършват и сроковете отнасящи се до идентифицирането на обективни доказателства за обезценка изискват значителни преценка и може да повлияят значително на балансовата сума на вземания на датата на отчитане. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 31 Към 31декември 2021г. и 2020г. Групата отчита следните видове финансови активи: - Вземания по договори за цесии - отчитат се по амортизирана стойност чрез използване на метода на ефективната лихва; - Парични средства – отчитат се по амортизирана стойност, като на преглед за наличие на условия за обезценка подлежат паричните средства във всчка отделна банка. Дружеството-майка попада в изключенията, посочени в чл.11 на Закона за гарантиране на влоговете в банките, поради което неговите парични средства, депозирани във всяка една банка не са гарантирани от Фонда за гарантиране на влоговете в банките.За целта се прилага модел, базиран на публикуваните рейтинги на банките, определени от международно признати рейтингови фирми като Moody’s, Fitch, S&P, BCRA и Bloomberg. На тази база, от една страна, се определят показателите за PD (вероятности за неизпълнение), като се използват публичните данни на РD рефериращи към рейтинга на съответната банка, а от друга, чрез промяната на рейтинга на съответната банка от период в период, дружеството оценява наличието на завишен кредитен риск. Към 31 декември 2021г. размерът на паричните средства на Групата не е съществен спрямо останалите активи на Групата, поради което ръководството на Дружеството-майка е преценило, че евентуална тяхна обезценка би била несъществена по размер, поради което през 2021 г. не е отчетена обезценка. Справедливата стойност на финансови активи Както е оповестено в настоящите пояснителни приложения, Групата е избрала да отчита, оценява и представя своите финансови активи, представляващи вземания по договори за цесии (или вземания, придобити с цесии) по амортизирана стойност чрез използване на метода на ефективната лихва. Групата използва услугите на независим лицензиран оценител за изготвянето на оценки на справедливата стойност на вземанията, с цел определяне на кредитните загуби. НЕТНА ПЕЧАЛБА ИЛИ ЗАГУБА НА АКЦИЯ Основната нетна печалба или загуба на акция се изчислява като се раздели нетна печалба или загуба за периода, подлежаща на разпределение между акционерите на Дружеството-майка, притежатели на обикновени акции, на средно-претегления брой на държаните обикновени акции за периода. Средно-претегленият брой акции представлява броят на държаните обикновени акции в началото на периода, коригиран с броя на обратно изкупените обикновени акции и на новоиздадените такива през периода, умножен по средно-времевия фактор. Този фактор изразява броя на дните, през които конкретните акции са били държани, спрямо общия брой на дните през периода. При капитализация, бонус емисия или разделяне, броят на обикновените акции, които са в обръщение до датата на това събитие, се коригира, за да се отрази пропорционалната промяна в броя на обикновените акции в обръщение така, сякаш събитието се е случило в началото на представения най- ранен период. Нетна печалба или загуба на акции с намалена стойност не се изчисляват, тъй като няма издадени потенциални акции с намалена стойност в Групата. СВЪРЗАНИ ЛИЦА И СДЕЛКИ МЕЖДУ ТЯХ Групата спазва изискванията на МСС 24 при определяне и оповестяване на свързаните лица. Сделка между свързани лица е прехвърляне на ресурси, услуги или задължения между свързани лица без разлика на това дали се прилага някаква цена. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 32 III. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ КЪМ СТАТИИТЕ НА КОНСОЛИДИРАНИЯ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ 1. Консолидиран отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход 1.1. Приходи по договори за придобиване на вземания Приходи по договори за придобиване на вземания 2021 г. 2020 г. Приходи от лихви по договори за придобиване на вземания 969 263 Възстановени суми над цената на придобиване 449 5 Общо 1 418 268 1.2. Финансови разходи Финансови разходи 2021 г. 2020 г. Разходи за лихви по придобиване на вземания 12 1 Разходи по облигационен заем 804 46 Разходи от операции с финансови инструменти 48 22 Други финансови разходи 2 2 Общо 866 71 1.3. Разходи за външни услуги Разходи за външни услуги 2021 г. 2020 г. Консултански и други договори 45 30 Такси БФБ, КФН, ЦД 11 5 Одит 7 10 Застраховки 76 4 Общо 139 49 1.4. Разходи за персонала Разходи за персонала: 2021 г. 2020 г. Разходи за заплати, в т.ч.: 80 60 на административен персонал 80 60 Разходи за осигуровки, в т.ч.: 5 2 на административен персонал 5 2 Общо 85 62 1.5. Други разходи Други разходи 2021 г. 2020 г. За глоби и неустойки по публични задължения 2 - Общо 2 - Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 33 1.6. Нетна печалба на акция Нетната печалба на акция е изчислена като нетната печалба, подлежаща на разпределение между притежателите на обикновени акции е разделена на среднопретегления брой акции за периода. Изчисляването на нетната печалба на акция на база средно претеглен брой акции е както следва: 31 декември 2021 31 декември 2020 Нетна печалба, подлежаща на разпределение (хил.лв) 326 86 Среднопретегления брой акции 1 500 1 500 Нетна печалба на акция (лева за акция) 0.22 0.06 Съгласно чл.29 от ЗДСИЦДС, Дружеството-майка следва да изплати дивидент не по-малко от 90 на сто от печалбата за годината, определена по реда на чл.29, ал.3 от същия закон и при спазване на изискванията на чл. 247а от Търговския закон. 2. Консолидиран Отчет за финансовото състояние Текущи активи 2.1. Текущи търговски и други вземания Вид текущи вземания 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Вземания от продажба на вземания 332 - Общо 332 - 2.2. Текущи вземания по договори за придобиване на вземания Текущи секюритизирани вземания 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Финансови активи, дългови инструменти, отчитани по амортизирана стойност 28 863 24 673 Общо 28 863 24 673 Финансови активи, дългови инструменти, отчитани по амортизирана стойност - текущи Вид 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Вземания, придобити чрез цесии, отчитани по амортизирана стойност 28 863 24 673 Общо 28 863 24 673 Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 34 Вземания, придобити чрез цесии, отчитани по амортизирана стойност - текущи Вид 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Вземания от свързани лица, придобити чрез цесии, в т.ч.: /нето/ - 3 455 Вземания за главници от свързани лица, придобити чрез цесии - 3 394 Вземания за лихви от свързани лица, придобити чрез цесии, както и допълнително начислени лихви - 61 Вземания от несвързани лица, придобити чрез цесии, в т.ч.: /нето/ 28 863 21 218 Вземания за главници от несвързани лица, придобити чрез цесии 28 363 21 128 Вземания за лихви от несвързани лица, придобити чрез цесии, както и допълнително начислени лихви 500 90 Общо 28 863 24 673 Вземанията по договори за вземания са оценени по амортизирана стойност съгласно метода на ефективния лихвен процент. Вземанията, в по-голямата си част, са лихвоносни, като договорените годишни лихви са в рамките на 4% до 7%. Ръководството използва оценки на независим лицензиран оценител с професионална квалификация и опит в съответната област относно справедливата стойност на вземанията. Съгласно издадените доклади балансовата стойност на вземанията по договори за придобиване на вземания не надвишава справедливата стойност на обезпеченията и възстановимата стойност на необезпечените вземания към 31 декември 2021 г. Използваният метод за оценка на вземанията е метод на чистата стойност на активите. 2.3. Парични средства Вид 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Парични средства в разплащателни сметки, в т.ч.: 70 34 В лева 70 34 Общо 70 34 Балансова стойност на паричните средства 70 34 Парични средства по валути (сумите са в BGN) Валута 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. BGN 70 34 Общо 70 34 Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 35 Собствен капитал 2.4. Собствен капитал 2.4.1. Основен капитал Регистрираният капитал на Дружеството-майка се състои от 1 500 000 (един милион и петстотин хиляди) лева, разпределен в 1 500 000 броя обикновени безналични акции с право на глас и с номинална стойност 1 (един) лев всяка една. Показател 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Брой акции Стойност Номинал Брой акции Стойност Номинал Брой на акциите в обращение в началото на периода 1 500 000 1 500 000 1 1 500 000 1 500 000 1 Брой на акциите в обращение в края на периода 1 500 000 1 500 000 1 1 500 000 1 500 000 1 Списъкът на акционерите на Дружеството-майка е представен, както следва: Акционер 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Брой акции Стойност Платени % Дял Брой акции Стойност Платени % Дял Булфинанс Инвестмънт АД 480 700 481 481 32,05% 543 100 543 543 36,21% Стикс 2000 ЕООД 331 250 331 331 22,08% 480 000 480 480 32,00% Фин Инвест Къмпани ООД 422 000 422 422 28,13% 435 000 435 435 29,00% Други юридически лица 261 550 261 261 17,44% 41 900 42 42 2,79% Физически лица 4 500 5 5 0,30% - - - 0,00% Общо: 1 500 000 1 500 1 500 100% 1 500 000 1 500 1 500 100% 2.4.2. Финансов резултат Финансов резултат Стойност Печалба към 01.01.2020 г. 45 Увеличения от: 86 Печалба за годината - 2020 86 Намаления от: (54) Разпределение на печалба за дивидент (54) Печалба към 31.12.2020 г. 77 Увеличения от: 326 Печалба за годината - 2021 326 Намаления от: (290) Разпределение на печалба за дивидент (290) Печалба към 31.12.2021 г. 113 Загуба към 01.01.2020 г. (95) Загуба към 31.12.2020 г. (95) Загуба към 31.12.2021 г. (95) Финансов резултат към 01.01.2020 г. (50) Финансов резултат към 31.12.2020 г. (18) Финансов резултат към 31.12.2021 г. 18 Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 36 Нетекущи пасиви 2.5. Нетекущи задължения по облигационен заем Нетекущи задължения по облигационен заем 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Облигационен заем, отчитан по амортизирана стойност 19 378 19 278 Общо 19 378 19 278 Към 31.12.2021г. „Български фонд за вземания“ АДСИЦ отчита задължение в размер на 19 378 хил.лв. (амортизирина стойност) по облигационна емисия във връзка с емитирания през 2020 г. от страна на Дружеството-майка облигационен заем с номинална и емисионна стойност 20 000 000 лева, за 20 000 бр. издадени обикновени, безналични, обезпечени, свободнопрехвърляеми и лихвоносни облигации, с годишна лихва 4 % (при лихвена конвенция ISMA – реален брой дни в периода към реален брой дни в годината (Actual/365L, ISMA – Year)), ISIN код на емисията BG2100015200 от 10.12.2020 г., с падеж 10.12.2029 г. (срок 9 години или 108 месеца) Плащанията по главницата са десет, на всяко шестмесечие, ,като първото плащане е с падеж 10.06.2025 г., а последното е с падеж 10.12.2029 г. Лихвените плащания са на всеки шест месеца от юни 2021г. до декември 2029 г. Текущи пасиви 2.6. Задължения за дивиденти Вид задължения 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Задължения за изплащане на дивиденти 308 55 Общо 308 55 Дружеството-майка приключва 2021г. с финансов резултат – печалба в 323 хил. лв. (2020г.: 82 хил. лв.). Съгласно изискванията на чл. 29, ал. 3 от ЗДСИЦДС, дружеството със специална инвестиционна цел разпределя като дивидент не по-малко от 90 на сто от печалбата за финансовата година, подлежаща на разпределение при спазване на изискванията на чл. 247а от Търговския закон. Към 31 декември 2021г., Дружеството-майка е начислило дивидент в размер на 290 хил. лв., който се очаква да бъде изплатен през 2022г., след решение на Общо събрание на акционерите. През 2021г. и 2020г. движението в задълженията за дивиденти е както следва: 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Салдо на 1 януари 55 15 Разпределени дивиденти за текущата година 290 55 Доначислени разпределени дивиденти - - Изплатени дивиденти (55) (15) Върнати дивиденти 18 - Салдо на 31 декември 308 55 Дивиденти от печалбата за 2020г. в размер на 55 хил.лв. са изплатени изцяло през 2021г., но на 30.12.2021г. са върнати 18 хил.лв. от Централен депозитар АД за Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 37 заложени акции. След получаване на декларация-съгласие от заложния кредитор тези дивиденти са платени отново през м.Януари 2022г. 2.7. Текущи задължения към персонала и осигурителни институции Вид задължения 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Задължения към персонала 26 1 Задължения към осигурителни институции 3 - Общо 29 1 2.8. Данъчни задължения Вид данъчни задължения 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Данъци върху доходите на физическите лица 3 1 Общо 3 1 2.9. Задължения по договори за придобиване на вземания Вид задължения по договори за придобиване на вземания 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Задължения по договори за придобиване на вземания към несвързани лица, в т.ч.: 7 983 3 844 Задължения за главници по цесии към несвързани лица 7 977 3 844 Задължения за лихви по цесии към несвързани лица 6 - Общо 7 983 3 844 2.10. Текущи задължения по облигационен заем Вид текущи задължения по облигационен заем 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Задължения за непадежирали лихви по облигационен заем 46 46 Общо 46 46 Съпоставяне на промените във финансовите пасиви с паричните потоци от финансови операции и други, непарични изменения Получени кредити и заеми Други финансови пасиви Общо Балансова стойност на 31.12.2020 19 324 3 844 23 168 Промени в резултат на парични потоци от финансова дейност Платени лихви по облигационен заем (804) - (804) Общо промени в резултат на парични потоци от финансова дейност (806) - (804) Други, непарични изменения Нови договори за цесии, възникнали през годината - 30 796 30 796 Начислени като разход лихви по получени заеми, кредити и лизинги и др. 804 - 804 Платени задължения по цесии - (26 416) (26 416) Други промени, свързани със задълженията 100 (241) (141) Общо други, непарични изменения 906 4 139 5 043 Балансова стойност на 31.12.2021 19 424 7 983 27 407 Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 38 IV. ДРУГИ ОПОВЕСТЯВАНИЯ 1. Свързани лица и сделки със свързани лица Групата оповестява следните свързани лица: Акционери с над 5 % участие в капитала на Дружеството-майка: • „Булфинанс Инвестмънт“ АД; • „Стикс 2000“ ЕООД; • „Фин Инвест Къмпани“ ООД. Други лица, свързани с акционерите с над 5% участие, с които Дружеството има сделки: Финанс Инфо Асистанс ЕООД Некст Дженерейшън Консулт АД Транзакциите със свързани лица са извършени при договорени условия, разплащанията са по банков път. Ключов ръководен персонал на Дружеството-майка: Веселин Василев – изп. директор и член на СД, Васил Шарков – изп. директор и член на СД, Тодор Тодоров – член на СД. Сделки и незакрити салда със свързани лица Задължения към свързани лица Свързано лице 31.12.2021 31.12.2020 Задължения за дивиденти към акционерите 308 55 Общо 308 55 Начислени приходи от лихви и вземания за лихви по вземания по цесии от свързани лица Свързано лице Вземане към Начислени през Получени през Обезценки Вземане към 31.12.2020 2021 2021 31.12.2021 Финанс Инфо Асистанс ЕООД 54 81 (135) - Некст Дженерейшън Консулт АД 5 18 (23) - Общо 59 99 (158) - - Начисления, свързани с доходи на основния ръководен персонал Ключовия управленски персонал на Групата включва членовете на съвета на директорите на Дружеството-майка. Възнагражденията на ключовия управленски персонал включват следните разходи: Доходи на ключов ръководен персонал Вид доход / Категория Съвет на директорите Възнаграждения и осигуровки за периода 47 Общо: 47 Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 39 2. Дивиденти Съгласно изискванията на чл. 29, ал. 3 от ЗДСИЦДС, дружеството със специална инвестиционна цел разпределя като дивидент не по-малко от 90 на сто от печалбата за финансовата година, подлежаща на разпределение при спазване на изискванията на чл. 247а от Търговския закон. Дивидентът следва да се изплати в срок от дванадесет месеца от края на съответната финансова година. Поради тази специфика задължителният по закон дивидент в размер на не по-малко от 90% от реализираната печалба, преизчислена по чл.29, ал.3 от ЗДСИЦДС, се признава като задължение в текущата година и намаление на неразпределената печалба в индивидуалния отчет за финансовото състояние. Към 31.12.2021г. Дружеството-майка е признало задължения за дивиденти в размер на 290 хил. лв. след преизчисленията по чл. 29, ал. 3 от ЗДСИЦДС. 3. Цели и политика за управление на финансовия риск При осъществяване на своята текуща, инвестиционна и финансова дейност, Групата е изложена на следните финансови рискове: • Кредитен риск: възможността длъжник да не изплати задълженията си – изцяло или частично – или да не го изплати своевременно, предизвиквайки по този начин загуба за Групата; • Ликвиден риск: рискът Групата да няма или да не е в състояние да набави парични средства, когато са необходими и поради това да срещне трудности при изпълнение на своите финансови задължения; • Пазарен риск: рискът определен финансов инструмент да претърпи колебания по отношение на справедливата стойност или на бъдещите парични потоци в резултат на колебания на пазарните цени. Всъщност Групата е изложена на три компонента на пазарния риск: - Лихвен риск; - Валутен риск; - Риск от промяна в цената на собствения капитал. За ефективно управление на тези рискове, Съветът на директорите на Дружеството-майка е одобрил специфични стратегии за мениджмънт на финансовия риск, които са в съответствие с корпоративните цели. Основните насоки на тези стратегии определят краткосрочните и дългосрочните цели и действия, които трябва да се предприемат, за да се управляват финансовите рискове, пред които е изправена Групата. Основните насоки на политиката по отношение на финансовите рискове са следните: • Минимизиране на лихвения риск, валутния риск и ценовия риск за всички видове сделки; • Максимално използване на „естественото хеджиране”, при което в максимална възможна степен се залага на естественото прихващане на продажби, разходи, дължими суми и вземания, преизчислени в съответната валута, вследствие на което се налага прилагане на стратегии на хеджиране само за салдата в превишение. Същата стратегия се прилага и по отношение на лихвения риск; • Внедряване на деривативи или други подобни инструменти единствено за целите на хеджиране; • Всички дейности по управление на финансовия риск се осъществяват и контролират на централно ниво; Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 40 • Всички дейности по управление на финансовия риск се осъществяват на разумна и последователна основа и при спазване на най-добрите пазарни практики. Групата може да инвестира в акции или други подобни инструменти само в случай, че е налице временна допълнителна ликвидност, като за всички подобни сделки е необходимо разрешение от Съвета на директорите на Дружеството-майка. Финансовите инструменти на Групата могат да бъдат представени в следните категории: Финансови активи 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Текущи търговски и други вземания 332 - Вземания по договори за придобиване на вземания, в т.ч.: 28 863 24 673 - Текущи 28 863 24 673 Парични средства 70 34 Общо финансови активи 29 265 24 707 Финансови пасиви 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Текущи търговски и други задължения 308 55 Задължения по договори за придобиване на вземания, в т.ч.: 7 983 3 844 - Текущи 7 983 3 844 Задължения по облигационен заем, в т.ч.: 19 424 19 324 - Нетекущи 19 378 19 278 - Текущи 46 46 Общо финансови пасиви 27 715 23 223 Информация за финансовия риск Кредитен риск Групата контролира своята изложеност на кредитен риск чрез установяване на граници на риска по отношение на отделните клиенти/длъжници. Групата е възприела политика на извършване на делова активност само с кредитоспособни насрещни страни. Салдата по търговските вземанията и другите финансови активи се следят текущо, в резултат на което експозицията на Групата към кредитен риск не е съществена. Степента на кредитния риск, на който е изложена Групата се определя от стойността на търговските и други краткосрочни вземания и активи към датата на отчета. Максималната кредитна експозиция на Групата е представена по-долу: Кредитна експозиция 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Парични средства 70 34 Търговски и други вземания, нетно 332 - Вземания по договори за придобиване на вземания 28 863 24 673 Общо 29 265 24 707 Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 41 Кредитен риск 31.12.2021 г. С ненастъпил падеж не обезценени Общо Текущи активи 29 195 29 195 Текущи търговски и други вземания 332 332 Вземания по договори за придобиване на вземания 28 863 28 863 Общо финансови активи 29 195 29 195 Ликвиден риск Ликвидният риск произтича от възможността Групата да не осигури достатъчно външно финансиране, както и контрагентите да не изпълнят своите финансови задължения на договорените падежи. Периодично се извършва преглед и оценка на събираемостта на търговските и други краткосрочни вземания като за тези, които са трудносъбираеми и несъбираеми се заделят провизии (обезценки), както е посочено по-горе. Групата управлява ликвидния риск на базата на очакваните дати на падежа. В следващите таблици са анализирани финансовите инструменти по оставащия срок до падежа съгласно съответния договор (договорни и недисконтирани парични потоци): Ликвиден риск – текуща година Към 31.12.2021 година Преносна (балансова) стойност Договорени парични потоци Договорени парични потоци, в т.ч. до 1 година над 1 година до 2 години над 2 година до 5 години над 5 години Общо Финансови активи 29 265 32 842 32 842 - - - 32 842 Други финансови активи (цесии, лизинг, депозити и др.) 28 863 32 440 32 440 - - - 32 440 Търговски и други вземания от трети лица 332 332 332 - - - 332 Парични средства и парични еквиваленти 70 70 70 - - - 70 Финансови пасиви 27 715 32 891 9 091 800 10 360 12 640 32 891 Задължения по кредити и заеми към финансови институции 19 424 24 600 800 800 10 360 12 640 24 600 Други финансови пасиви (цесии, депозити и др.) 7 983 7 983 7 983 - - - 7 983 Търговски и други задължения към свързани лица 308 308 308 - - - 308 Общо: 1 550 (49) 23 751 (800) (10 360) (12 640) (49) Ликвиден риск - предходна година Към 31.12.2020 година Преносна (балансова) стойност Договорени парични потоци Договорени парични потоци, в т.ч. до 1 година над 1 година до 2 години над 2 година до 5 години над 5 години Общо Финансови активи 24 707 27 620 27 620 - - - 27 620 Други финансови активи (цесии, лизинг, депозити и др.) 21 218 24 084 24 084 - - - 24 084 Други финансови активи от свързани лица (цесии, лизинг, депозити и др.) 3 455 3 502 3 502 - - - 3 502 Парични средства и парични еквиваленти 34 34 34 - - - 34 Финансови пасиви 23 223 29 299 4 699 800 6 360 17 440 29 299 Задължения по кредити и заеми към финансови институции 19 324 25 400 800 800 6 360 17 440 25 400 Други финансови пасиви (цесии, депозити и др.) 3 844 3 844 3 844 - - - 3 844 Търговски и други задължения към свързани лица 55 55 55 - - - 55 Общо: 1 484 (1 679) 22 921 (800) (6 360) (17 440) (1 679) Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 42 Лихвен риск Политиката на Групата е насочена към минимизиране на лихвения риск при дългосрочно финансиране. Към 31 декември 2021 г. Групата не е изложена на съществен риск от промяна на пазарните лихвени проценти по задълженията си по договори за придобиване на вземания. Лихвоносните финансови активи на Групатаса са с фиксиран лихвен процент и при промени в пазарните нива, лихвените условия се предоговарят. Лихвен риск - текуща година Към 31.12.2021 година С фиксирана лихва Без лихвени Общо Нетекущи пасиви 19 378 - 19 378 Други нетекущи финансови пасиви 19 378 - 19 378 Нетекущ риск (19 378) - (19 378) Текущи активи 26 702 2 563 29 265 Текущи търговски и други вземания - 332 332 Други текущи финансови активи 26 702 2 161 28 863 Парични средства и парични еквиваленти - 70 70 Текущи пасиви 968 7 369 8 337 Текущи търговски и други задължения към свързани лица - 308 308 Други текущи финансови пасиви 968 7 061 8 029 Текущ риск 25 734 (4 806) 20 928 Общо финансови активи 26 702 2 563 29 265 Общо финансови пасиви 20 346 7 369 27 715 Общо излагане на лихвен риск 6 356 (4 806) 1 550 Лихвен риск - предходна година Към 31.12.2020 година С фиксирана лихва Без лихвени Общо Нетекущи пасиви 19 278 - 19 278 Други нетекущи финансови пасиви 19 278 - 19 278 Нетекущ риск (19 278) - (19 278) Текущи активи 17 245 7 462 24 707 Други текущи финансови активи 13 851 7 367 21 218 Други текущи финансови активи от свързани лица 3 394 61 3 455 Парични средства и парични еквиваленти - 34 34 Текущи пасиви - 3 945 3 945 Текущи търговски и други задължения към свързани лица - 55 55 Други текущи финансови пасиви - 3 890 3 890 Текущ риск 17 245 3 517 20 762 Общо финансови активи 17 245 7 462 24 707 Общо финансови пасиви 19 278 3 945 23 223 Общо излагане на лихвен риск (2 033) 3 517 1 484 Валутен риск Валутният риск произтича от колебанията в цената на финансов инструмент в зависимост от промените във валутните курсове. Групата е изложена на валутни рискове, свързани със сделки от продажби или покупки в чуждестранна валута. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 43 Към 31.12.2021 г. Групата не е изложена на валутни рискове, тъй като не отчита финансови активи и финансови пасиви във валута различна от лев. Пазарен риск Пазарен риск е рискът, че справедливата стойност на бъдещите парични потоци от даден инструмент ще варира поради промените в пазарните цени. Пазарните цени включват четири типа риск: лихвен, валутен, стоков и друг ценови риск, какво е и рискът за цената на собствения капитал. Финансовите инструменти, които биват засегнати от пазарния риск, включват заеми и привлечени средства, депозити, инструменти на разположение за продажба и деривативни финансови инструменти. 4. Управление на капитала Капиталът включва собствен капитал, принадлежащ на собствениците на Групата. Основната цел на управлението на капитала на Групата е да се гарантира, че тя поддържа стабилен кредитен рейтинг и подходящи капиталови съотношения, за да поддържа бизнеса си и да увеличи максимално стойността за акционерите. Групата управлява капиталовата си структура и прави корекции в нея с оглед на промените в икономическите условия. За поддържане или коригиране на капиталовата структура Групата може да коригира плащането на дивиденти на акционерите, възвръщаемостта върху капитала на акционерите или емисията на нови акции. През годините, приключващи на 31 декември 2021г. и 31 декември 2020г. няма промени в целите, политиката или процесите за управление на капитала. Групата наблюдава капитала като използва съотношение на задлъжнялост, което представлява нетния дълг, разделен на общия капитал плюс нетния дълг. Групата включва в нетния дълг лихвоносните заеми и привлечени средства, заеми от партньори в съвместно предприятие, търговски и стокови кредити, намалени с паричните средства и паричните еквиваленти, с изключение на преустановените дейности. Вид 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Общо дългов капитал, т.ч.: 19 424 19 324 Задължения към банки и финансови институции 19 424 19 324 Намален с: паричните средства и парични еквиваленти (70) (34) Нетен дългов капитал 19 354 19 290 Общо собствен капитал 1 518 1 482 Общо капитал 20 872 20 772 Коефициент нетен дълг към общо капитал 0.9273 0.9287 Вид 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Общо привлечен капитал (пасиви), т.ч.: 27 747 23 225 Задължения към банки и финансови институции 19 424 19 324 Задължения към свързани предприятия 308 55 Всички останали пасиви 8 015 3 846 Общо собствен капитал 1 518 1 482 Коефициент на задлъжнялост 18.2787 15.6714 Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 44 5. Ефект от вируса SARS-CoV-2 и пандемията от COVID-19 върху дейността на Групата От края на 2019 година в световен мащаб се развива епидемия от нова коронавирусна болест, първоначално възникнала в Китай и довела до блокиране на икономическия живот и доставките от Китай в началото на 2020г. Поради тенденцията на увеличаване на случаите на заразени и болни, в началото на месец март 2020 година СЗО обяви официално разпространението на вируса SARS-CoV-2 и причиняваното от него заболяване COVID-19 за пандемия. На 13 март 2020 г. Народното събрание на Република България обяви извънредно положение в страната заради коронавируса и бяха въведени засилени противоепидемични мерки и ограничения. Извънредното положение продължи до 13 май 2020 г. Вследствие изменение на българското законодателство през май 2020 г., бе дадена възможност на министъра на здравеопазването, след съответната санкция на правителството на България, да обявява извънредна епидемична обстановка. От 14 май е обявена извънредна епидемична обстановка до 14 юни 2020 г., удължена впоследствие няколко пъти до 31 март 2022 г. Пандемията и обявеното в тази връзка извънредно положение в страната предизвикаха чувствително намаляване на икономическата активност и породиха значителна несигурност и неизвестност за бъдещите макроикономически процеси. Обявената впоследствие извънредна епидемична обстановка редуцира част от мерките, които бяха въведени по време на извънредното положение, но въпреки това актуалните мерки също оказват влияние върху икономическата активност в страната. През почти цялата 2020 година и впоследствие и през 2021 година в различни държави по света бяха въвеждани различни ограничителни мерки, включително някои ограничения в пътувания и транспорт, поставяне на отделни хора, както и на цели населени места и райони под пълна или частична карантина, като Европа е един от най-засегнатите от пандемията континенти като цяло. Тези ограничения се отразиха на доставките и доведоха до икономически затруднения за стопанските субекти и забавяне на икономическото развитие в Европа и други части на света. Огромен брой хора загубиха работните се места, както в Република България, така и в Европа и в целия свят. До края на 2021 година реално не беше възстановен нормалния икономически живот, както в страната, така и в чужбина. Правителството на Република България въведе различни икономически и социални мерки, чиято цел е да подпомогнат, дори и частично, засегнатите отрасли и бизнеси в резултат на пандемията, извънредните положения и ограниченията, въведени в страната и в чужбина. Беше приет специален закон във връзка с въведеното извънредно положение, както и бяха направени промени и допълнения в други закони. Различни срокове, вкл. и данъчни, бяха удължени през 2020 и през 2021 година. Беше дадено разрешение на търговските банки да договорят с клиентите си гратисни периоди и др. разсрочвания по отпуснатите банкови кредити. Одобриха се и се осигуриха Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 45 различни финансирания по програми от ЕС и от държания бюджет на Република България. През 2020 г. започна разработването и тестване на ваксини срещу COVID-19, като това се случваше в няколко държави с различни темпове и успехи при изпитанията. В края на 2020 година, както и в началото на 2021 година, въз основа на положителни оценки от Европейската агенция по лекарствата, Европейската комисия към ЕС даде разрешение за употреба на територията на ЕС на четири ваксини срещу COVID-19. Ваксинацията започна едновременно в целия ЕС на 27 декември 2020 г. и продължи през цялата 2021 г. Очакванията са при ваксиниране на достатъчно на брой жители на ЕС и в световен мащаб като цяло, да се намали значително разпространението на вируса и съответно на болестта COVID-19. Все още не може да се направи прогноза дали това ще стане в рамките на 2022 г. и ако да, то по кое време на годината. В зависимост от продължителността на предприетите ограничения, ефективността на ваксините и възобновяване на нормалния икономически живот, ефектите биха били различни в бъдещите действия на Групата. При по-дългосрочни ограничения това би довело до трайно влошаване на икономическите показатели и би рефлектирало върху всички икономически субекти. Ръководството счита, че пандемията от COVID-19, ограниченията и мерките във връзка с нея, не са оказали влияние върху дейността на Групата през 2021 г., Групата е предприела всички необходими мерки, за да гарантира здравето и безопасността на своите служители, за да може да се осъществи непрекъснатост на работата, съответстваща на текущите регулаторни задължения. Дружествата от Групата не са се възползвали от икономически и социални мерки, въведени от правителството на Република България във връзка с пандемията от COVID-19, тъй като не отговарят на заложените критерии. 6. Събития след края на отчетния период На 24 февруари 2022 г. Руската Федерация предприе въоръжена инвазия в Украйна. В резултат, в следващите дни на Русия бяха наложени икономически и финансови санкции от Европейския съюз, и редица други страни, които освен ефект върху самата Русия, се очаква в средносрочен и дългосрочен план да имат всеобхватен негативен ефект върху световната икономика и почти всяка сфера на обществения живот. На 27 април 2022 г. Русия едностранно прекрати доставките на природен газ към България, въпреки сключения договор между двете страни. Дружествата от Групата нямат активи в засегнатите във военния конфликт страни и преки взаимоотношения с контрагенти от тези страни. Тъй като ситуацията е много динамична, ръководството не може да направи достатъчно добра прогноза за количественото въздействие на кризата върху финансовото състояние на Групата, но ще вземе всички необходими мерки да ограничи потенциалните негативни ефекти и да защити интересите на заинтересованите лица (облигационери, акционери, контрагенти и др.). Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 46 На 18.04.2022 г. се проведе извънредно заседание на Общото събрание на акционерите на "Български фонд за вземания" АДСИЦ. Бяха приети редакционни промени в предмета на дейност на Дружеството-майка и изменения и допълнения в Устава на Дружеството-майка с цел привеждането им в съответствие със Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация (ЗДСИЦДС), обн. ДВ, бр.21 от 12.03.2021 г. и актуалните разпоредби на Закона за публично предлагане на ценни книжа ("ЗППЦК"). Измененията и допълненията на Устава са приети с решение на Съвета на директорите от 04.02.2022 г. и са одобрени от Комисия за финансов надзор (КФН) с решение № 130 – ДСИЦ от 15.02.2022 г., писмо с изх. № РГ-05-1653-1/15.02.2022 г. След промяната предметът на дейност на Дружеството-майка става: Набиране на парични средства, чрез издаване на ценни книжа и инвестиране на набраните средства във вземания, покупко-продажба на вземания. Промяната е вписана в ТРРЮЛНЦ на 27.04.2022 г. Не са настъпили други събития след края на отчетния период, които да налагат допълнителни корекции и/или оповестявания в консолидирания финансов отчет на Групата за годината, приключваща на 31 декември 2021г. 7. Ефект върху Групата от климатичните въпроси Не се очакват преки и непреки ефекти, възможни въздействия върху дейността на дружествата от Групата от Парижкото споразумение и Европейския закон за климата /вкл. върху сектора, в който оперират дружествата от Групата, поети ангажименти на страната, вкл. ефекти от Плана за възстановяване и развитие представен от България/. Няма данни за емисии парникови газове, както и не са предприемани действия от Групата за идентифициране и решаване на въпроси свързани с климатични промени, поети ангажименти и очаквани въздействия върху дружеството. Няма данни за въздействие върху дейността на Групата, вкл. получени помощи от рязкото повишаване на цени на ел.енергия през втората половина на 2021г., въздействия в началото на 2022г. и ефекти върху дейността, вкл. рискове относно забавяне или невъзможност за събиране на вземания от контрагенти. 8. Принцип-предположение за действащо предприятие – финансово състояние Принципът-предположение за действащо предприятие е фундаментален принцип при изготвянето на финансовите отчети. Съгласно принципа-предположение за действащо предприятие, Групата обикновено се разглежда като продължаваща дейността си в обозримо бъдеще без намерение или необходимост от ликвидация, преустановяване на стопанската дейност или търсене на защита от кредиторите, вследствие на съществуващи закони или други нормативни разпоредби. Съответно, активите и пасивите се отчитат на база възможността на Групата да реализира активите и да уреди пасивите си в нормалния ход на бизнеса. При оценката за това дали принципа-предположение за действащо предприятие е уместен, ръководството взема предвид цялата налична информация за Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 47 обозримото бъдеще, която обхваща поне, но не се ограничава само до, дванадесетте месеца от края на отчетния период. Консолидираният финансов отчет е изготвен на принципа-предположение за действащо предприятие, който предполага, че дружествата от Групата ще продължът дейността си в обозримото бъдеще. Освен промяна на бизнес модела и приемане на нова стратегия за функциониране в променяща се среда, Групата предприема намаляване на разходите си и политика на по-бърза и ефективна адаптация към променящия се пазар. Ръководството на Групата счита, че дружествата от Групата са действащи и ще останат действащи, няма планове и намерения за преустановяване на дейността. V. ФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛИ Въз основа на данните от КФО на Групата може да бъде извършен финансов анализ на следните показатели: Показатели № Показатели 2021 г. 2020 г. Разлика Стойност Стойност Стойност % 1 Текущи активи, в т.ч.: 29 265 24 707 4 558 18% 2 Текущи вземания 332 - 332 100% 3 Текущи финансови активи 28 863 24 673 4 190 17% 4 Парични средства 70 34 36 106% 5 Обща сума на активите 29 265 24 707 4 558 18% 6 Собствен капитал 1 518 1 482 36 2% 7 Финансов резултат 326 86 240 279% 8 Нетекущи пасиви 19 378 19 278 100 1% 9 Текущи пасиви 8 369 3 947 4 422 112% 10 Обща сума на пасивите 27 747 23 225 4 522 19% 11 Приходи общо 1 418 268 1 150 429% 12 Разходи общо 1 092 182 910 500% Коефициенти № Коефициенти 2021 г. 2020 г. Разлика Стойност Стойност Стойност % Рентабилност: 1 На собствения капитал 0.2148 0.0580 0.1567 270% 2 На активите 0.0111 0.0035 0.0077 220% 3 На пасивите 0.0117 0.0037 0.0080 217% Ефективност: 4 На разходите 1.2985 1.4725 (0.1740) -12% 5 На приходите 0.7701 0.6791 0.0910 13% Ликвидност: 6 Обща ликвидност 3.4968 6.2597 (2.7629) -44% 7 Бърза ликвидност 3.4968 6.2597 (2.7629) -44% 8 Незабавна ликвидност 3.4572 6.2597 (2.8025) -45% 9 Абсолютна ликвидност 0.0084 0.0086 (0.0002) -3% Финансова автономност: 10 Финансова автономност 0.0547 0.0638 (0.0091) -14% 11 Задлъжнялост 18.2787 15.6714 2.6073 17% Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 48 КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, завършваща на 31 декември 2021 г. Приет с Протокол от 29.04.2022 г. на СД на „Български фонд за вземания“ АДСИЦ. Настоящият Консолидиран доклад за дейността е изготвен в съответствие с разпоредбите на Глава седма от Закона за счетоводството, изискванията на Търговския закон, Закона за публичното предлагане на ценни книжа, Наредба № 2 за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар. Ръководството представя своя годишен консолидиран доклад и консолидирания годишен финансов отчет за годината завършваща на 31 декември 2021 г., изготвен в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане, приети от Европейския съюз, в сила от 01.01.2021 г. Консолидирания финансов отчет е одитиран от регистрирания одитор Евгени Веселинов Атанасов, чрез „АВБ Одит Консулт“ ЕООД с ЕИК 204276628, седалище и адрес на управление: София 1000, бул. „Витоша“ № 1а, ет. 4, оф. 409, представлявано от Евгени Веселинов Атанасов Групата „Български фонд за вземания” е формирана след като на 01.04.2019 г. „Български фонд за вземания“ АДСИЦ придобива дяловете на обслужващото си дружество „Българско обслужващо дружество" ЕООД. Групата „Български фонд за вземания“ към 31.12.2021 г. включва дружеството- майка „Български фонд за вземания“ АДСИЦ и притежаваното чрез пряк контрол дъщерно дружество „Българско обслужващо дружество" ЕООД (100% от капитала). ДРУЖЕСТВО-МАЙКА Описание на дейността Дружеството-майка акционерно дружество със специална инвестиционна цел, вписано в ТР на 15.12.2017 г. с ЕИК 204909069, със седалище и адрес на управление гр. София, Район р-н Красно село, бул. България 58, Бл. С, Ет. 7, Ап. офис 24. Предметът на дейност на „Български фонд за вземания” АДСИЦ обхваща набиране на средства чрез издаване на ценни книжа и инвестиране на набраните парични средства във вземания (секюритизация на вземания), покупко-продажба на вземания, както и извършване на други търговски дейности, пряко свързани с покупко-продажбата и/или секюритизацията на вземания. За финансиране на своите инвестиции Дружеството-майка използва средствата от внесения при регистрацията капитал, както и средствата набрани при първоначалното и последващите увеличения на капитала. Дружеството не може да извършва други търговски сделки извън посочените в предходното изречение и пряко свързаните с тяхното осъществяване, освен ако са позволени от закона. Дружеството-майка може да инвестира в обезпечени и необезпечени вземания, които отговарят едновременно на следните условия: Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 49 а) вземания към български физически и юридически лица; б) вземания, възникнали по силата на договор за заем или в резултат на търговска сделка, удостоверени с писмен договор или друг документ, включително запис на заповед или менителница. Дружеството-майка може да придобива нови активи за секюритизация при спазване изискванията на закона. Дружеството-майка може да инвестира свободните си средства само в ценни книжа, издадени или гарантирани от българската държава и/или в банкови депозити. Също така Дружеството-майка може да инвестира до 10 на сто от капитала си в обслужващото дружество. Към 31.12.2021 г. и към 31.12.2020 г. Дружеството-майка не е инвестирало свободни парични средства в ценни книжа, издадени или гарантирани от българската държава и/или в банкови депозити. Дружеството-майка не може да придобива вземания, които са предмет на правен спор или обект на принудително събиране. Вземанията, придобивани от Дружеството-майка трябва да са към местни лица. Върху дейността на Дружеството-майка са установени и следните законови ограничения: - да се преобразува в друг вид търговско дружество; - да променя предмета си на дейност; - да извършва други търговски сделки, освен ако са свързани пряко с дейността му; - да дава заеми или да обезпечава вземания на трети лица; - да получава заеми, освен: а) като емитент на дългови ценни книжа, регистрирани за търговия на регулиран пазар на ценни книжа; б) по банкови кредити с целево предназначение за придобиване на активи за секюритизация; в) по банкови кредити в размер до 20 на сто от балансовата стойност на активите, които се използват за изплащане на лихви, ако кредитът е за срок не повече от 12 месеца. “Български фонд за вземания” АДСИЦ е публично дружество и акциите му се търгуват на “Българска Фондова Борса” АД. Борсовият код на Дружеството е (BRF/9BH). Инвестиционните цели на Групата са обусловени от характера на Дружеството- майка (АДСИЦ) и установената стратегия за осъществяване на дейността му съобразно приетите инвестиционна програма и Устав. Приоритет за Дружеството- майка е нарастването на стойността и пазарната цена на акциите му и увеличаване размера на дивидентите, изплащани на акционерите, при запазване и увеличаване на стойността на собствения капитал и при съблюдаване на по-долу посочените ограничения. За банка депозитар, Дружеството-майка има сключен договор с „УниКредит Булбанк” АД, със седалище и адрес на управление гр. София, 1000, район Възраждане, пл. „Света Неделя“ № 7. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 50 За обслужващо дружество, Дружеството-майка има сключен договор с „Българско обслужващо дружество” ЕООД, ЕИК 204673665, със седалище и адрес на управление гр. София, Район р-н Красно село, бул. България 58, Бл. С, Ет. 7, Ап. офис 24. Дружеството-майка има сключен договор за регулярно и ефективно разкриване, и разпространение на информация до обществеността с Инвестор.бг АД (www.investor.bg). Към 31 декември 2021 г. Дружеството-майка има преки участия в следните дружества: - Българско обслужващо дружество ЕООД – 5000 бр. дялове с номинална стойност 10 лв. за дял, съставляващи 100.00% от капитала на дружеството, със себестойност 40 000 лв. Структура на основния капитал Към 31.12.2021 г. капиталът на Дружеството-майка е в размер на 1 500 000.00 (един милион и петстотин хиляди) лева, разпределен в 1 500 000 (един милион и петстотин хиляди) броя обикновени, поименни, безналични, свободно прехвърляеми акции, с право на глас, с номинална и емисионна стойност 1 (един) лев всяка. Структурата на капитала на Дружеството-майка към 31.12.2021 г. е както следва: Акционери Брой притежавани акции Процент от капитала Булфинанс Инвестмънт АД 480 700 32.05% Стикс 2000 ЕООД 331 250 22.08% Фин Инвест Къмпани ООД 422 000 28.13% Други юридически лица 261 550 17.44% Физически лица 4 500 0.30% Всички издадени от Дружеството-майка акции са от един и същи клас и дават еднакви права на притежателите си. Всяка обикновена акция дава право на един глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и право на ликвидационен дял, съразмерно с номиналната стойност на акцията. Към момента редът за упражняване на правата по акциите се определя от разпоредбите на ЗППЦК, Търговския закон и другите приложими нормативни актове. Акциите на Дружеството-майка се прехвърлят свободно, при спазване на изискванията на действащото законодателство за сделки с безналични ценни книжа. Управление Съгласно ЗДСИЦДС Дружеството-майка е с едностепенна система на управление – СД, с тригодишен мандат. Към 31.12.2021 г. СД има следния състав: ➢ Веселин Йорданов Василев – член на СД и Изпълнителен директор; ➢ Васил Ангелов Шарков – член на СД и Изпълнителен директор; ➢ Тодор Димитров Тодоров – член на СД; Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 51 Към 31.12.2021г. Дружеството-майка се представлява от Изпълнителните директори Веселин Йорданов Василев и Васил Ангелов Шарков само заедно. Човешки ресурси Персоналът, с който е реализирана предварително заложената програма през 2021 год. е 4 човека/бр., които представляват 100% административен персонал. ДЪЩЕРНО ДРУЖЕСТВО “Българско обслужващо дружество“ ЕООД Обща информация за дружеството “Българско обслужващо дружество“ ЕООД ("Дружеството") е еднолично дружество с ограничена отговорност, учредено през 2017 г., регистрирано в Търговския регистър с ЕИК: 204673665, със седалище и адрес на управление България област София, община Столична, гр. София 1680, район р-н Красно село, бул. България No 58, бл. С, ет. 7, ап. офис 24 . Предметът на дейност на “Българско обслужващо дружество“ ЕООД e извършване на дейност като обслужващо дружество на дружества със специална инвестиционна цел за секюритизация на вземания по смисъла на Закона за дружествата със специална инвестиционна цел; обслужване на придобитите от дружества със специална инвестиционна цел вземания, воденето и съхраняването на счетоводна и друга отчетност и кореспонденция, извършване на други необходими действия по обслужване на дейността на дружества със специална инвестиционна цел, както и всякакви други сделки, незабранени от закона, при спазване на съответните регистрационни, лицензионни и други изисквания. Капитал и управленска структура Към 31 декември 2021 г. капиталът на “Българско обслужващо дружество“ ЕООД е в размер на 50 000 лв., разпределен в 5 000 броя дялове с номинална стойност 10 лв. всеки. Капиталът на дружеството е изцяло собственост на „Български фонд за вземания“ АДСИЦ . Анализ на структурата на приходите и разходите Групата завършва 2021 г. с печалба в размер на 326 хил.лв., спрямо печалба 86 хил.лв. за 2020 г. Балансовата стойност на активите на Групата е в размер на 29 265 хил.лв., спрямо 24 707 хил.лв. за 2020 г. Всеки един елемент от тях е точно отчетен. Приходи: Общият размер на приходите през 2021 г. е 1 418 хил.лв., които са изцяло финансови приходи. в хил.лв в хил.лв. Приходи 2021 2020 Всичко (общо приходи) 1 418 268 Приходи от лихви по договори за придобиване на вземания 969 263 Други приходи по договори за придобиване на вземания 449 5 Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 52 Разходи: Общият размер на разходите през 2021 г. е както следва: в хил.лв в хил.лв. Разходи 2021 2020 Всичко (общо разходи) 1 092 182 За външни услуги 139 49 За възнаграждения и осигуровки 85 62 Други 2 - Финансови разходи 866 71 Разходите за външни услуги включват: разходи за такси към КФН; такси към ЦД АД и други. Изследователска и развойна дейност Поради специфичния предмет на дейност „Български фонд за вземания“ АДСИЦ не се занимава с научни изследвания и разработки. Няма дружества от Групата, които да са извършвали научни изследвания и разработки през годината. Клонове на Групата Към 31.12.2021 г. дружествата от Групата нямат открити клонове в страната или чужбина. Преглед на дейността Резултати за текущия период Резултата от дейността на Групата за 2021г. е печалба в размер на 326 хил.лв. Финансов резултат 2021 2020 Приходи от дейността 1 418 268 Разходи 1 092 182 Нетна печалба за годината 326 86 Дивиденти и разпределение на печалбата Съгласно изискванията на чл. 29, ал. 3 от ЗДСИЦДС, дружеството със специална инвестиционна цел разпределя като дивидент не по-малко от 90 на сто от печалбата за финансовата година, подлежаща на разпределение при спазване на изискванията на чл. 247а от Търговския закон. Годишният дивидент за 2020 г. определен по реда на чл. 29, ал. 3 от ЗДСИЦДС и коригиран в съответствие с чл. 247а, ал. 3 от ТЗ е в размер на 55 хил. лв. Годишният дивидент за 2021 г. определен по реда на чл. 29, ал. 3 от ЗДСИЦДС и коригиран в съответствие с чл. 247а, ал. 3 от ТЗ е в размер на 290 хил. лв. Финансови инструменти Балансовите стойности на финансовите активи и пасиви (финансовите инструменти) на Групата могат да бъдат представени в следните категории: Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 53 Финансови инструменти Финансови активи 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Текущи търговски и други вземания 332 - Вземания по договори за придобиване на вземания, в т.ч.: 28 863 24 673 - Текущи 28 863 24 673 Парични средства 70 34 Общо финансови активи 29 265 24 707 Финансови пасиви 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Текущи търговски и други задължения 308 55 Задължения по договори за придобиване на вземания, в т.ч.: 7 983 3 844 - Текущи 7 983 3 844 Задължения по облигационен заем, в т.ч.: 19 424 19 324 - Нетекущи 19 378 19 278 - Текущи 46 46 Общо финансови пасиви 27 715 23 223 В приложенията към консолидирания финансов отчет на Групата към 31 декември 2021 г. е представена допълнителна информация относно оценяването и представянето на финансовите инструменти. Финансов отчет и анализ Основните икономически показатели, характеризиращи дейността на Групата, са: 2021 г. 2020 г. Приходи 1 418 268 Разходи 1 092 182 Финансов резултат преди данъци 326 86 0,00 200,00 400,00 600,00 800,00 1000,00 1200,00 1400,00 1600,00 2021 г. 2020 г. Приходи, разходи и финансов резултат преди данъци Приходи Разходи Финансов резултат преди данъци Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 54 2021 г. 2020 г. Коеф. на финансова автономност 0,0547 0,0638 Коеф. на задлъжнялост 18,2787 15,6714 2021 г. 2020 г. Коеф. на обща ликвидност 3,4968 6,2597 Коеф. на бърза ликвидност 3,4968 6,2597 Коеф. на незабавна ликвидност 3,4572 6,2597 Коеф. на абсолютна ликвидност 0,0084 0,0086 2021 г. 2020 г. Ефективност на разходите 1,2985 1,4725 Ефективност на приходите 0,7701 0,6791 0,00 5,00 10,00 15,00 20,00 2021 г. 2020 г. Финансова автономност Коеф. на финансова автономност Коеф. на задлъжнялост 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 2021 г. 2020 г. Ликвидност Коеф. на обща ликвидност Коеф. на бърза ликвидност Коеф. на незабавна ликвидност Коеф. на абсолютна ликвидност Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 55 2021 г. 2020 г. Рентабилност на собствения капитал 0,2148 0,0580 Рентабилност на активите 0,0111 0,0035 Рентабилност на пасивите 0,0117 0,0037 Рентабилност на приходите от продажби - - Ефект от вируса SARS-CoV-2 и пандемията от COVID-19 върху дейността на Групата От края на 2019 година в световен мащаб се развива епидемия от нова коронавирусна болест, първоначално възникнала в Китай и довела до блокиране на икономическия живот и доставките от Китай в началото на 2020г. Поради тенденцията на увеличаване на случаите на заразени и болни, в началото на месец март 2020 година СЗО обяви официално разпространението на вируса SARS-CoV-2 и причиняваното от него заболяване COVID-19 за пандемия. На 13 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 1,60 2021 г. 2020 г. Ефективност Ефективност на разходите Ефективност на приходите 0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 2021 г. 2020 г. Рентабилност Рентабилност на собствения капитал Рентабилност на активите Рентабилност на пасивите Рентабилност на приходите от продажби Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 56 март 2020 г. Народното събрание на Република България обяви извънредно положение в страната заради коронавируса и бяха въведени засилени противоепидемични мерки и ограничения. Извънредното положение продължи до 13 май 2020 г. Вследствие изменение на българското законодателство през май 2020 г., бе дадена възможност на министъра на здравеопазването, след съответната санкция на правителството на България, да обявява извънредна епидемична обстановка. От 14 май е обявена извънредна епидемична обстановка до 14 юни 2020 г., удължена впоследствие няколко пъти до 31 март 2022 г. Пандемията и обявеното в тази връзка извънредно положение в страната предизвикаха чувствително намаляване на икономическата активност и породиха значителна несигурност и неизвестност за бъдещите макроикономически процеси. Обявената впоследствие извънредна епидемична обстановка редуцира част от мерките, които бяха въведени по време на извънредното положение, но въпреки това актуалните мерки също оказват влияние върху икономическата активност в страната. През почти цялата 2020 година и впоследствие и през 2021 година в различни държави по света бяха въвеждани различни ограничителни мерки, включително някои ограничения в пътувания и транспорт, поставяне на отделни хора, както и на цели населени места и райони под пълна или частична карантина, като Европа е един от най-засегнатите от пандемията континенти като цяло. Тези ограничения се отразиха на доставките и доведоха до икономически затруднения за стопанските субекти и забавяне на икономическото развитие в Европа и други части на света. Огромен брой хора загубиха работните се места, както в Република България, така и в Европа и в целия свят. До края на 2021 година реално не беше възстановен нормалния икономически живот, както в страната, така и в чужбина. Правителството на Република България въведе различни икономически и социални мерки, чиято цел е да подпомогнат, дори и частично, засегнатите отрасли и бизнеси в резултат на пандемията, извънредните положения и ограниченията, въведени в страната и в чужбина. Беше приет специален закон във връзка с въведеното извънредно положение, както и бяха направени промени и допълнения в други закони. Различни срокове, вкл. и данъчни, бяха удължени през 2020 и през 2021 година. Беше дадено разрешение на търговските банки да договорят с клиентите си гратисни периоди и др. разсрочвания по отпуснатите банкови кредити. Одобриха се и се осигуриха различни финансирания по програми от ЕС и от държания бюджет на Република България. През 2020 г. започна разработването и тестване на ваксини срещу COVID-19, като това се случваше в няколко държави с различни темпове и успехи при изпитанията. В края на 2020 година, както и в началото на 2021 година, въз основа на положителни оценки от Европейската агенция по лекарствата, Европейската комисия към ЕС даде разрешение за употреба на територията на ЕС на четири ваксини срещу COVID-19. Ваксинацията започна едновременно в целия ЕС на 27 декември 2020 г. и продължи през цялата 2021 г. Очакванията са при ваксиниране Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 57 на достатъчно на брой жители на ЕС и в световен мащаб като цяло, да се намали значително разпространението на вируса и съответно на болестта COVID-19. Все още не може да се направи прогноза дали това ще стане в рамките на 2022 г. и ако да, то по кое време на годината. В зависимост от продължителността на предприетите ограничения, ефективността на ваксините и възобновяване на нормалния икономически живот, ефектите биха били различни в бъдещите действия на Групата. При по-дългосрочни ограничения това би довело до трайно влошаване на икономическите показатели и би рефлектирало върху всички икономически субекти. Ръководството счита, че пандемията от COVID-19, ограниченията и мерките във връзка с нея, не са оказали влияние върху дейността на дружествата от Групата през 2021 г. Ръководството на Групата е предприело всички необходими мерки, за да гарантира здравето и безопасността на своите служители, за да може да се осъществи непрекъснатост на работата, съответстваща на текущите регулаторни задължения. Дружествата от Групата не са се възползвали от икономически и социални мерки, въведени от правителството на Република България във връзка с пандемията от COVID-19, тъй като не отговарят на заложените критерии. Ефекти върху Групата от климатични въпроси Не се очакват преки и непреки ефекти, възможни въздействия върху дейността на дружествата от Групата от Парижкото споразумение и Европейския закон за климата /вкл. върху сектора, в който оперират дружествата от Групата, поети ангажименти на страната, вкл. ефекти от Плана за възстановяване и развитие представен от България/. Няма данни за емисии парникови газове, както и не са предприемани действия от дружеството за идентифициране и решаване на въпроси свързани с климатични промени, поети ангажименти и очаквани въздействия върху дружеството. Няма данни за въздействие върху дейността на дружествата от Групата, вкл. получени помощи от рязкото повишаване на цени на ел.енергия през втората половина на 2021г., въздействия в началото на 2022г. и ефекти върху дейността, вкл. рискове относно забавяне или невъзможност за събиране на вземания от контрагенти. Информация по въпроси, свързани с екологията, служителите, зачитането на правата на човека, борбата с корупцията и подкупите Извършваната от дружествата от Групата дейност не оказва и не би довела до неблагоприятно въздействие върху околната среда, екологията, както и върху здравето и безопасността на служителите. Естеството, обхвата и обема на извършваната от дружествата от Групата дейност не предполага зависимост на числеността и заплащането на персонала от техния пол. Дейността на дружествата от Групата не оказва негативно въздействие върху правата на човека и не допуска значителен риск от тяхното нарушаване. Процесите на работа в дружествата от Групата предполагат предотвратяване и недопускане на корупция и подкупи, случаи за които досега не са установени. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 58 Други рискови фактори Съществуват редица други рискови фактори, като: промяна в законодателството, политическа нестабилност, инфлационен риск, риск от финансови кризи, политически риск, военни действия в региона, бедствия и аварии, които са външни за Групата, и върху които тя не може да оказва влияние. Начините за ограничаване на влиянието на тези рискове са: достъп до изпреварваща информация, събиране и анализиране на текущата информация и прогнозиране на бъдещото развитие по отделни и общи показатели. Все още възстановяващата се от пандемията световна икономика е изправена пред нови рискове от военните действия в Украйна. Според Международния валутен фонд, ескалация на конфликта в Украйна ще има опустошителни икономически последици на световно ниво. Освен самия конфликт, санкциите, наложени на Русия, ще имат значително въздействие върху световната икономика и финансовите пазари със странични ефекти за други страни. Продължително високите цени на енергията могат да забавят възстановяването на световната икономика, като оставят домакинствата с по-малко пари за потребление и изяждат маржовете на печалбите на корпорациите. Икономистите на JPMorgan намалиха прогнозата си за растеж през първото тримесечие на 2022г. за еврозоната от 1.5% на 1%, въпреки че все още очакват икономиката да се върне по пътя на растеж отпреди пандемията до края на годината. Войната вече се отразява и върху българската икономика. Предприятията, които изнасят за Русия и за Украйна не знаят нито какво ще се случва с доставките им, нито дали ще си получат парите. Непрекъснато се увеличава и броя на бежанците от Украйна към Европа. ЦЕЛИ НА ИКОНОМИЧЕСКАТА ГРУПА ЗА 2022 ГОДИНА Групата, в сегашния си вид, е формирана през 2019г., когато Дружеството-майка “Български фонд за вземания” АДСИЦ придобива контрол над „Българско обслужващо дружество“ ЕООД Ръководството на “Български фонд за вземания” АДСИЦ си е поставило като основна цел за 2022 г. събиране на закупените вземания и реинвестиране в нови. През 2022 г. Съветът на директорите на Дружеството-майка ще се стреми към нарастване на стойността на инвестициите и получаване на текущ доход при контролиране на риска чрез диверсификация на портфейла от вземания. Стратегията на Групата се базира на принципа на получаване на доходи от лихви от придобитите вземания, както и от разликата между покупната стойност и номинала на вземането, реализирана при продажба или цялостно изплащане на вземането. Тази стратегия се осъществява при балансирано разпределение на риска. През 2022 г. Групата ще насочи своите усилия към разрастване на дейността си както по отношение на увеличаване на портфейла от вземания, така и диверсифицирането му, с цел намаляване на риска за инвеститорите. За осигуряване на необходимите финансови средства, свързани с разрастването на дейността, Групата ще разчита както на емитираните корпоративни облигации, Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 59 така също и на, емитиране на нови акции и при необходимост на банково кредитиране. Основната цел на Групата през 2022 г. е нарастване на стойността на инвестициите и получаване на текущ доход при контролиране на риска, включително и диверсификация на портфейла от вземания. Конкретните инвестиционни цели на Групата са: a. Запазване и нарастване на пазарната цена на акциите, издадени от Дружествата в групата; b. Осигуряване на текущ доход на акционерите под формата на паричен дивидент; c. Осигуряване на ликвидност на инвестицията на акционерите. Обслужващото дружество извършва голяма част от основните дейности, свързани с нормалното функциониране на Дружеството-майка, предвид на което през 2022 г. Дружеството не планира увеличение в числеността на персонала. Предвиждано развитие на Групата Ръководството не предвижда промени в развитието на основната дейност на дружествата от Групата. Важни събития, настъпили след датата на изготвяне на консолидирания финансов отчет На 24 февруари 2022 г. Руската Федерация предприе въоръжена инвазия в Украйна. В резултат, в следващите дни на Русия бяха наложени икономически и финансови санкции от Европейския съюз, и редица други страни, които освен ефект върху самата Русия, се очаква в средносрочен и дългосрочен план да имат всеобхватен негативен ефект върху световната икономика и почти всяка сфера на обществения живот. На 27 април 2022 г. Русия едностранно прекрати доставките на природен газ към България, въпреки сключения договор между двете страни. Дружествата от Групата нямат активи и преки взаимоотношения с контрагенти от засегнатите във военния конфликт страни. Тъй като ситуацията е много динамична, ръководството не може да направи достатъчно добра прогноза за количественото въздействие на кризата върху финансовото състояние на Групата, но ще вземе всички необходими мерки да ограничи потенциалните негативни ефекти и да защити интересите на заинтересованите лица (облигационери, акционери, контрагенти и др.). На 18.04.2022 г. се проведе извънредно заседание на Общото събрание на акционерите на "Български фонд за вземания" АДСИЦ. Бяха приети редакционни промени в предмета на дейност на Дружеството-майка и изменения и допълнения в Устава на Дружеството-майка с цел привеждането им в съответствие със Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация (ЗДСИЦДС), обн. ДВ, бр.21 от 12.03.2021 г. и актуалните разпоредби на Закона за публично предлагане на ценни книжа ("ЗППЦК"). Измененията и допълненията на Устава са приети с решение на Съвета на директорите от 04.02.2022 г. и са одобрени от Комисия за финансов надзор (КФН) с решение № 130 – ДСИЦ от 15.02.2022 г., писмо с изх. № РГ-05-1653-1/15.02.2022 г. След промяната предметът на дейност на Дружеството-майка става: Набиране на парични средства, чрез издаване на ценни книжа и инвестиране на набраните Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 60 средства във вземания, покупко-продажба на вземания. Промяната е вписана в ТРРЮЛНЦ на 27.04.2022 г. Информация по чл. 187 д от Търговския закон През 2021 г. не са придобивани и прехвърляни собствени акции от Дружеството- майка. Групата не притежава собствени акции от капитала на Дружеството-майка. Информация по чл. 247, ал. 2 от Търговския закон Възнагражденията, получени общо през 2021 г. от членовете на Съвета на директорите на Дружеството-майка са в размер на 47 хил. лв. През 2021 г. членовете на Съвета на директорите не са придобивали, не са притежавали и не са прехвърляли акции и облигации на Дружеството-майка. В устава на Дружеството-майка не са предвидени специални права, по силата на които членовете на Съвета на директорите да придобиват акции и облигации на Дружеството-майка. Към 31 декември 2021 г. членовете на Съвета на директорите нямат участия в търговски дружества като неограничено отговорни съдружници и не притежават повече от 25 % на сто от капитала на друго дружество. Веселин Василев участва в управлението на "СЕЛЕКТ АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" ЕАД като прокурист. Васил Шарков участва в управлението на „Булфинанс Инвестмънт“ АД като член на СД. Тодор Тодоров участва в управлението на следните дружества: -„Скуеър Кюб Пропъртис“ АД- Председател на СД; -„Грийн Таун Проджектс“ АД- Член на СД; -„235 Холдинг“АД- Член на СД. През изминалата 2021 г. членовете на Съвета на директорите на Дружеството- майка или свързани с тях лица не са сключвали договори по смисъл на чл. 240б от Търговския закон. Управление на капиталовия риск Целите на ръководството при управление на капитала са да защитят правото на Групата да продължи като действащо дружество с цел доходност за акционерите и поддържане на оптимална капиталова структура, за да се намали цената на капитала. Дружеството-майка контролира капитала на база на съотношението собствен/привлечен капитал (коефициент на задлъжнялост). Този коефициент се изчислява, като нетните дългове (нетен дългов капитал) се разделят на общия капитал. Нетните дългове се изчисляват, като от общия дългов капитал, който се формира от задълженията към банки и финансови институции, по лизингови договори, търговски кредити и заеми, стокови кредити, без значение дали са към свързани или несвързани лица се приспаднат парите и парични еквиваленти. Общият капитал се изчислява, като „собствен капитал” (както е показан в отчета за финансовото състояние) се събере с нетните дългове. Политиката на ръководството е да се подържа стабилна капиталова база, така че да се съхрани доверието на акционерите и на пазара като цяло, както и да може да се осигурят условия за развитие на бизнеса в бъдеще. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 61 Вид 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Общо дългов капитал, т.ч.: 19 424 19 324 Задължения към банки и финансови институции 19 424 19 324 Намален с: паричните средства и парични еквиваленти (70) (34) Нетен дългов капитал 19 354 19 290 Общо собствен капитал 1 518 1 482 Общо капитал 20 872 20 772 Коефициент нетен дълг към общо капитал 0,9273 0,9287 Целта на Групата е да подържа баланс между по-високата възвращаемост, която може да е възможна с по-високите нива на задлъжнялост и ползите и сигурността от силна капиталова позиция. Управление на финансовия риск Групата има експозиция към следните финансови рискове: • кредитен риск; • ликвиден риск; • пазарен риск; • оперативен риск. В настоящия доклад е оповестена информация относно експозицията на Групата спрямо всеки от горепосочените рискове, целите, политиките и процеси в Групата по оценяване, и управление на риска, и управлението на капитала. Допълнителни количествени оповестявания са включени в приложенията към консолидирания финансов отчет. Основни положения за управление на риска Политиките за управление на риска в Групата са установени с цел да идентифицират и анализират рисковете, влияещи върху Групата, да установяват граници за поемане на рискове по отделни видове, дефинират правила за контрол върху рисковете и спазване на установените граници. Политиките и системите по управление на рисковете подлежат на регулярна проверка с цел установяване на настъпили изменения на пазара и дейностите на Групата. В хода на обичайната си стопанска дейност Групата като цяло е изложена на различни финансови рискове, най-важните от които са: риск на лихвено-обвързани парични потоци, пазарен риск (включващ валутен риск, риск от промяна на справедливата стойност и ценови риск), кредитен риск и ликвиден риск. Общото управление на риска е фокусирано върху трудностите при прогнозиране на финансовите пазари и постигане минимизиране на потенциалните отрицателни ефекти, които могат да се отразят върху финансовите резултати и състояние на Групата. Текущо финансовите рискове се идентифицират, измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, въведени, за да се определят адекватни цени на услугите на дружествата и на привлечения заемен капитал, както и да се оценят адекватно пазарните обстоятелства на правените от Групата инвестиции и формите на поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска неоправдана концентрация на даден риск. Управлението на риска се осъществява текущо от оперативното ръководство в лицето на Съвета на директорите на Дружеството-майка. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 62 Одитният комитет на Дружеството-майка следи как ръководството осигурява съответствие с политиките за управление на риска и преглежда адекватността на рамката за управление на риска, по отношение на рисковете, с които се сблъсква Групата. Кредитен риск Кредитният риск е свързан с формиране на загуби за Групата при: ➢ неплащане от страна на длъжника; ➢ предсрочно плащане; ➢ забавяне в плащането; ➢ частично плащане. Действията на Групата срещу проявленията на този риск са свързани със задълбочено проучване на длъжника; забраната за придобиване на вземания, които са предмет на правен спор, принудително изпълнение, или са заложени в полза на трети лица; сключване на застраховка за рискът от неплащане; включване на такси и неустойки, както при предсрочно плащане, така и при забава в плащанията; изискване на допълнителни гаранции и обезпечения. Към момента във вземанията на Групата не може да бъде установен значителен кредитен риск. Ликвиден риск Ликвидният риск е свързан с възможността Групата в качеството си на Емитент да не може да погаси в договорения размер и/или срок свои задължения. Възможно е при възникване на спешна нужда от парични средства, включително за покриване на определени задължения, Групата да не може да превърне бързо и без съществена загуба портфейла си от вземания в пари или други ликвидни средства. За посрещане на краткосрочни нужди от парични средства, дружествата от Групата биха могли да влага част от активите си в ликвидни инструменти (депозити и/или средства по разплащателни сметки, пари на каса). При недостиг на собствени средства, дружествата от Групата биха могли да ползват заемни средства при спазване на ограниченията по ЗДСИЦДС. Към момента при Групата не може да бъде идентифицирано негативно влияние на този риск. Пазарен риск Броят на дружествата със специална инвестиционна цел за секюритизация на вземания не е голям, което дава възможност за успешна реализация на Групата в сектора. Нарастващата положителна репутация и доверие към предприятията за колективно инвестиране, каквото е АДСИЦ, е предпоставка за привличане на добри партньори и формиране на рентабилен портфейл от вземания, като мениджмънтът ще предпочита интереса на Групата и акционерите пред собствения и ще се старае да поддържа постоянно оптимално съотношение между надеждност и доходност. Лихвен риск Лихвеният риск е свързан с възможността Групата да понесе загуби от промяна в пазарните лихвени равнища/проценти. Към момента Групата не е придобила вземания, по които лихвените проценти са плаващи. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 63 Валутен риск Въведеният през 1997 г. в България валутен борд, при който българският лев е фиксиран към еврото, не носи на Групата съществен валутен риск. Съществен валутен риск би бил налице единствено при придобиване на вземания във валути, различни от лев и евро. Към момента Групата няма вземания в други валути, освен български лев. Риск, свързан с кредитоспособността на Групата Този риск е свързан с възможността на Групата да се финансира със заемни средства на пазарни лихвени равнища. Развитието и разрастването на дейността на Групата е свързана с увеличаваща се необходимост от финансови средства, което изисква и способност за финансиране със заемни средства. Добрата кредитоспособност е резултат от финансовата дисциплина, която се гарантира от непрекъснатите, последователни и съгласувани действия на членовете на СД, на Одитния комитет на Дружеството-майка и на наетия персонал, както и от стриктното спазване на вътрешните правила и процедури на Групата. Риск, породен от стопанската конюнктура Тъй като Дружеството-майка придобива вземания от длъжници, свързани директно или индиректно с реалния сектор на икономиката, състоянието на икономиката като цяло и в частност реалния сектор, има значително влияние върху неговата дейност. При висок и устойчив икономически ръст вероятността от неплащане по вземанията е значително по-ниска, отколкото в периоди на стагнация, когато дори и редовните длъжници имат затруднения. За минимизиране на този риск приоритет следва да имат секторите, които са антициклични и се представят добре дори и при общо забавяне на ръста на икономиката, както и поддържане на широко диверсифициран портфейл от вземания в различни сектори и компании. Риск от некоректно/незаконно поведение Този риск е свързан с това, Групата да претърпи вреди поради незаконно поведение на лица, с които то се намира в договорни отношения. Рискът от некоректно/незаконно на външни за Групата контрагенти, следва да се минимизира чрез предварителен анализ на външните контрагенти, включително и на тяхната репутация. Риск свързан с евентуален недостиг на средства за изплащане на дивиденти Законът за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация задължава Дружеството-майка да разпределя дивидент не по- малко от 90 на сто от печалбата за финансовата година. Дивидентът следва да се изплати в срок от дванадесет месеца от края на съответната финансова година. Чрез непрекъснат и последователен контрол, от една страна, и от друга чрез планиране и прогнозиране на паричните потоци, Дружеството-майка ще се стреми да осигури едновременно както изпълнение на задължението за плащане на дивиденти в законоустановения срок, така и точно изпълнение на останалите си задължения. Съществуват редица други рискови фактори, като: ➢ промяна в законодателството; ➢ политическа нестабилност; Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 64 ➢ инфлационен риск; ➢ риск от финансови кризи; ➢ политически риск; ➢ военни действия в региона; ➢ бедствия и аварии; които са външни за Групата, и върху които Групата не може да оказва влияние. Начините за ограничаване на влиянието на тези рискове са: достъп до изпреварваща информация, събиране и анализиране на текущата информация и прогнозиране на бъдещото развитие по отделни и общи показатели. Отговорности на ръководството Според българското законодателство, ръководството следва да изготвя финансов отчет за всяка финансова година, който да дава вярна и честна представа за финансовото състояние на Групата към края на годината, финансово й представяне и парични й потоци. Ръководството потвърждава, че са приложени последователно адекватни счетоводни политики при изготвянето на годишния консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. и е направило разумни и предпазливи преценки, предположения и приблизителни оценки. Ръководството също потвърждава, че се е придържало към действащите счетоводни стандарти, като консолидирания финансов отчет е изготвен на принципа „действащо предприятие“. Ръководството носи отговорност за правилното водене на счетоводните регистри, за целесъобразното управление на активите и за предприемането на необходимите мерки за избягване и разкриване на евентуални злоупотреби и други нередности. Ръководството също потвърждава, че при изготвянето на настоящия консолидиран доклад за дейността е представило вярно и честно развитието и резултатите от дейността на Групата за изминалия период, както и нейното състояние и основните рискове, пред които е изправена. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ по приложение № 2 към чл. 10, т. 1 от НАРЕДБА № 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар 1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на емитента като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година. През 2021 г. Групата реализира финансови приходи от лихви по договори за придобиване на вземания и възстановени суми над цената на придобиване в размер на 1 418 хил.лв., спрямо 268 хил.лв. 2020 г. Увеличението на приходите е в размер на 1 150 хил.лв. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 65 2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента. През 2021 г. Групата осъществява своята дейност само в Република България и реализираните приходи, които са посочени в по-горната точка, са изцяло от български дружества по повод закупени вземания от тях. Дружествата от Групата не извършват производствена дейност и нямат източници за снабдяване с материали и услуги. Разходите за лихви по емитирания от Дружеството-майка облигационен заем са 804 хил.лв., което е 73.62 % от разходите на Групата. 3. Информация за сключени съществени сделки. През 2021 г. Дружеството-майка има сключени сделки за покупка на вземания в размер на 34 848 хил.лв. Придобити вземания от: Номинална стойност на вземането Цена на придобиване хил.лв. хил.лв. Фирма 1 3570 3570 Фирма 2 460 460 Фирма 3 4120 4120 Фирма 4 135 135 Фирма 5 8706 8450 Фирма 6 358 347 Фирма 7 500 500 Фирма 8 502 495 Фирма 9 1116 1085 Фирма 10 1806 1806 Фирма 11 5026 4980 Фирма 12 500 497 Фирма 13 813 810 Фирма 14 364 360 Фирма 15 895 890 Фирма 16 601 601 Фирма 17 4846 4770 Фирма 18 939 939 Фирма 19 33 33 35 290 34 848 Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 66 4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента. Свързаните лица на Групата са оповестени в приложенията към консолидирания годишен финансов отчет за 2021 г. 5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година. През 2021 г. Групата няма събития и показатели с необичаен характер. 6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента. Към 31.12.2021г. Дружеството-майка води задбалансови позиции на цедирани вземания от несвързани лица в размер на 2 810 хил. лв., представляващи разликата между цената на придобиване на вземанията и техния номинал. 7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата икономическа група и източниците/начините на финансиране. На 01.04.2019 г. с вписване в Търговски регистър „Български фонд за вземания“ АДСИЦ придобива 100% дялово участие от „Българско обслужващо дружество“ ЕООД, ЕИК 204673665, седалище и адрес на управление и кореспонденция: гр. София 1680, район „Красно село“, бул. “България“ № 58, бл. „С“, ет. 7, офис 24. Групата няма инвестиции в дялове или акции извън икономическата група. Групата няма инвестиции в нематериални активи и недвижими имоти. 8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на задължения. Съгласно чл. 26., ал.1 от ЗДСИЦДС дружеството със специална инвестиционна цел не може да обезпечава чужди задължения или да предоставя заеми. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 67 9. Информация за отпуснатите от емитент, или от техни дъщерни дружества заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имена или наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента, или техните дъщерни дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето задължение, специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са сключени като целеви. През 2021 г. Дружеството-майка и не е сключвало договори в качеството си на заемодател и не е предоставяло заемни средства в своята дейност. 10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период. През отчетния период Дружеството-майка не е извършвало нова емисия ценни книжа. 11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати. За 2021 г. Дружеството-майка не е изготвяло и публикувало прогнозни резултати. 12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им. Политиката, относно управлението на финансовите ресурси на Групата е пряко свързана със способността на Групата да изпълнява задълженията си навреме, да реализира добра събираемост на вземанията, да осигурява текущ доход на акционерите под формата на паричен дивидент. Съветът на директорите и Одитният комитет на Дружеството-майка, както и съставителят на финансовите отчети имат ключова роля в процеса на непрекъснат и последователен контрол върху финансовите ресурси, както и върху ключовите финансови показатели. Същевременно чрез планиране и прогнозиране на паричните потоци, Групата се стреми да осигури едновременно както изпълнение на задължениет Групата за плащане на дивиденти в законоустановения срок, така и изпълнение на останалите си задължения. Развитието и разрастването на Групата е свързано с увеличаваща се необходимост от финансови средства при възможно най–изгодни условия. Изборът на финансиране се съобразява с конкретните пазарни условия, както и с предстоящите инвестиционни проекти. За осигуряване на необходимите финансови средства, свързани с разрастването на дейността, Групата ще разчита както на емитираните корпоративни облигации, така също и на, емитиране на нови акции и при необходимост на банково кредитиране. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 68 13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност. През 2022г. Дружеството-майка ще насочи своите усилия към разрастване на дейността си както по отношение на увеличаване на портфейла от вземания, така и диверсифицирането му, с цел намаляване на риска за инвеститорите. Основната цел на Дружеството-майка през 2022 г. е нарастване на стойността на инвестициите и получаване на текущ доход при контролиране на риска, включително и диверсификация на портфейла от вземания. 14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на емитента и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството. През 2021г. в Групата не са настъпили промени в основните принципи на управление. 15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове. На 27.06.2019 г. редовното годишно ОСА избра Одитен комитет на Дружеството- майка. Текущият мониторинг от Одитния комитет се състои в оценяване дали системата е подходяща все още за дружеството в условията на променена среда, дали действа както се очаква и дали се адаптира периодично към променените условия. Оценяването е съразмерно с характеристиките на дружеството и влиянието на идентифицираните рискове. Одитният комитет идентифицира основните характеристики и особености на системата, включително основни инциденти и съответно приетите или приложени корективни действия. Рисковете, пред които е изправено Дружеството-майка се дефинират от Одитния комитет и ежегодно се излагат в Доклада за дейността. Дружеството поддържа интернет страница (www.brfund.eu), на която публикува актуална информация представляваща интерес за инвеститорите и акционерите. Дружеството-майка своевременно предоставя информация на КФН. Също така, Дружеството-майка информира обществеността за значимите събития, свързани с дейността му, като регулярно публикува информация чрез Инвестор.бг АД (www.investor.bg). С оглед осигуряване на взаимодействие с всички заинтересовани лица, Дружеството-майка има назначен директор за връзки с инвеститорите, с цел осъществяване на ефективна връзка между СД на Дружеството-майка, неговите акционери и лицата, проявили интерес да инвестират в ценни книжа на Дружеството-майка. 16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година. През 2021 г. няма промени в Съвета на директорите на Дружеството-майка. 17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от емитента и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента или произтичат от разпределение на печалбата, включително: а) получени суми и непарични възнаграждения; Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 69 б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако възнаграждението се дължи към по-късен момент; в) сума, дължима от емитента или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения. През 2021 г. на членовете на СД на Дружеството-майка са изплатени възнаграждения в размер на 46 800.00 лева, както следва: - Веселин Василев - 15 600.00 лв.; - Васил Шарков – 15 600.00 лв.; - Тодор Тодоров – 15 600.00 лв. През 2021г. членовете на СД на Дружеството-майка не са получавали непарични възнаграждения. През 2021 г. не са възникнали условни или разсрочени възнаграждения. Към 31.12.2021г. на Дружеството-майка не дължи суми за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения. 18. За публичните дружества - информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи, прокуристите и висшия ръководен състав акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите. Членовете на СД на Дружеството-майка не притежават акции от Дружеството- майка. Дружеството-майка не е предоставяло на членовете на СД опции върху негови ценни книжа. 19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери. Към 31.12.2021 г. на Групата не са известни договорености, в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери. 20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най- малко 10 на сто от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно. Към 31.12.2021 г. Дружествата от Групата нямат висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на същото. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 70 21. Данни за директора за връзка с инвеститорите, включително телефон, електронна поща и адрес за кореспонденция. Мартин Ивайлов Сахакян – телефон +35928102652, office@brfund.eu, адрес за кореспонденция: гр. София 1680, район „Красно село“, бул.“България“, № 58, бл. „С“, ет. 7, офис 24. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ по Приложение № 3 към чл. 10, т. 2 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар 1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава членка. Към 31.12.2021 г. капиталът на Дружеството-майка е в размер на 1 500 000.00 (един милион и петстотин хиляди) лева, разпределен в 1 500 000 (един милион и петстотин хиляди) броя обикновени, поименни, безналични, свободно прехвърляеми акции, с право на глас, с номинална и емисионна стойност 1 (един) лев всяка. Дружеството-майка няма ценни книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар. Ценните книжа на Дружеството-майка са регистрирани за търговия на БФБ АД - Сегмент на дружества със специална инвестиционна цел, с борсов код BRF/9ВН. 2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни за акционерите, размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите. Към 31.12.2021 г. пряко участие над 5 на сто от капитала на Дружеството-майка имат следните акционери: • „Булфинанс Инвестмънт“ АД - 32,05%; • „Стикс 2000“ ЕООД - 22,08%; • „Фин Инвест Къмпани“ ООД - 28,13%; 3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права: Към 31.12.2021 г. Дружеството-майка няма акционери със специални контролни права. 4. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас. На Дружеството-майка не са известни споразумения, които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 71 5. Съществени договори на дружеството, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите когато разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на дружеството; изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато дружеството е длъжно да разкрие информацията по силата на закона: Дружеството-майка и дъщерното му дружество нямат сключени подобни договори. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ по чл. 20, ал. 3 от НАРЕДБА № 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар 1. Размер на вземанията Към 31.12.2021 г. вземанията на Дружеството-майка са на обща стойност 29 195 хил. лв. и включват: - портфейл от вземания, заедно с начислените лихви, свързани с тях, общо 28 863 хил. лв.; – вземания от сключени договори по продажба на вземания през 2021 г. - 332 хил. лв. 2. Относителен дял на необслужваните вземания от общия размер на вземанията Към 31.12.2021 г. Дружеството-майка няма необслужвани вземания. 3. Вида и размера на обезпечението и срока на падежа на вземанията за вземания, надвишаващи 10 на сто от общия размер на вземанията Секюритизирани вземания: Размер Обезпечение Краен срок на погасяване Търговско дружество 1 5 908 хил. лв. няма 2022 г. Търговско дружество 2 3 297 хил.лв няма 2022 г. Търговско дружество 3 6 786 хил.лв няма 2022 г. Търговско дружество 4 4 895 хил.лв няма 2022 г. 4. Съотношението на обезпеченията спрямо общия размер на вземанията Към 31.12.2021 г. вземанията са необезпечени. 5. Среднопретегления срок на плащанията по лихви и главници на вземанията Среднопретегленият срок на плащанията на лихви и главници на вземанията е 12 месеца, считано от 31.12.2021 г. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 72 6. Класификация на вземанията Към 31.12.2021 г. Дружеството-майка класифицира вземанията по договори за придобиване на вземания като дългови инструменти, отчитани по амортизирана стойност. Съгласно оставащия срок до падежа вземанията по придобиване на вземания са: - Краткосрочни финансови вземания (със срок на падежа до 1 година и начислените лихви) – 28 863 хил. лв. 7. Информация за продажба или покупка на ново вземане на стойност, надвишаваща с 5 на сто стойността на притежаваните вземания, както и за такива сделки, извършени след датата на публикуване на годишния отчет След 31.03.2022г. е подписан договор за придобиване на вземане с номинален размер 3 600 хил. лв. с длъжник юридическо лице. Дружеството-майка няма други покупки на актив на стойност, надвишаваща с 5 на сто стойността на секюритизираните вземания, след 31.12.2021 г. до датата на публикуване на настоящия консолидиран годишен отчет. София 29 април 2022 г. .......................................... ........................................... Васил Ангелов Шарков Веселин Йорданов Василев Veselin Yordanov Vasilev Digitally signed by Veselin Yordanov Vasilev Date: 2022.04.29 08:49:36 +03'00' Vasil Angelov Sharkov Digitally signed by Vasil Angelov Sharkov Date: 2022.04.29 09:29:07 +03'00' Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 73 ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ СЪГЛАСНО ЧЛ. 100Н, АЛ. 8 ВЪВ ВРЪЗКА С АЛ. 7, Т. 1 ОТ ЗППЦК Настоящата декларация за корпоративно управление се основава на определените от българското законодателство принципи и норми за добро корпоративно управление посредством разпоредбите на Националния кодекс за корпоративно управление, Търговския закон (ТЗ), Закона за публично предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), Закона за счетоводството (ЗС), Закона за независим финансов одит (ЗНФО) и други законови и подзаконови актове и международно признати стандарти. Декларацията за корпоративно управление е изготвена съобразно изискванията на чл. 39 от ЗС и на чл. 100н от ЗППЦК. 1. Информация относно спазване по целесъобразност на: (a) Националния кодекс за корпоративно управление или (б) друг кодекс за корпоративно управление, както и информация относно практиките на корпоративно управление, които се прилагат от Дружеството-майка в допълнение на кодекса по буква (а) или (б) “Български фонд за вземания” АДСИЦ спазва Националния кодекс за корпоративно управление, приет от Националната комисия за корпоративно управление и одобрен като кодекс за корпоративно управление по чл. 100н, ал. 7, т. 1 във връзка с ал. 8, т. 1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) с Решение № 461-ККУ от 30.06.2016 г., Заместник-председателят на КФН, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност". 2. Обяснение от страна на Дружеството-майка кои части на кодекса за корпоративно управление по т. 1, буква (а) или (б) не спазва и какви са основанията за това, съответно когато не се позовава на никое от правилата на кодекса за корпоративно управление - основания за това Декларацията за корпоративно управление на “Български фонд за вземания” АДСИЦ е подчинена на принципа „спазвай или обяснявай", което означава, че в случай на отклонения от Националния кодекс за корпоративно управление ръководството на “Български фонд за вземания” АДСИЦ следва да изясни причините за това. Дружеството спазва залегналите правила и принципи за добро корпоративно управление в Кодекса за корпоративно управление, одобрен от заместник-председателя. 3. Описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на емитента във връзка с процеса на финансово отчитане Съветът на директорите, Одитният комитет, съставителят на финансовите, както и одиторът на „Български фонд за вземания“ АДСИЦ имат ключова роля върху в процеса на непрекъснат и последователен контрол върху системите за вътрешен контрол, управлението на рисковете, с които е свързана дейността на „Български фонд за вземания“ АДСИЦ, както и върху процеса на финансово отчитане. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 74 От м. март 2018 г. в „Български фонд за вземания“ АДСИЦ ефективно функционира Одитен комитет. Одитният комитет осигурява надзор на дейностите по вътрешен одит и следи за цялостните взаимоотношения с външния одитор, включително естеството на несвързани с одита услуги, предоставяни от одитора на дружеството. Системата за вътрешен контрол се изгражда и функционира и с оглед идентифициране на рисковете, съпътстващи дейността на Дружеството- майка и подпомагане тяхното ефективно управление. Рисковете, пред които е изправено Дружеството-майка се дефинират от Одитния комитет и ежегодно се излагат в Доклада за дейността. „Български фонд за вземания“ АДСИЦ стриктно съблюдава правилата и процедурите, регламентиращи ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация. За удовлетворяване потребностите на акционерите, инвеститорите и обществеността, „Български фонд за вземания“ АДСИЦ прилага корпоративна информационна политика, като предоставя пълна, актуална и достоверна информация в законоустановените срокове, чрез: ➢ своевременно предоставяне на информация на КФН. ➢ информиране на обществеността за значимите събития, свързани с дейността му, чрез електронния бюлетин на Инвестор.бг АД www.investor.bg. ➢ своевременно публикуване на информация на уеб страницата на БФБ АД чрез www.extri.bg ➢ Дружеството поддържа интернет страница www.brfund.eu , на която публикува актуална информация представляваща интерес за инвеститорите и акционерите. С оглед осигуряване на взаимодействие с всички заинтересовани лица, Дружеството-майка има назначен директор за връзки с инвеститорите, с цел осъществяване на ефективна връзка между Съвета на директорите, Одитния комитет и неговите акционери и лицата, проявили интерес да инвестират в ценни книжа на Дружеството-майка. 4. Информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане 4.1. Член 10, параграф 1, буква "в" Значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени акционерни участия чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни участия) по смисъла на член 85 от Директива 2001/34/ЕО; Към 31.12.2021 г. значимо пряко участие в капитала на Дружеството-майка имат следните акционери: • Булфинанс Инвестмънт“ АД - 32,05%; • „Стикс 2000“ ЕООД - 22,08%; • „Фин Инвест Къмпани“ ООД - 28,13%; Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 75 Участия в капиталите на други дружества Към 31.12.2021 г. Дружеството-майка притежава 100% от дяловете в „Българско обслужващо дружество“ ЕООД. 4.2. Член 10, параграф 1, буква "г" Притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и описание на тези права; Не са налице ограничения по отношение правата на глас на акциите на “Български фонд за вземания” АДСИЦ. 4.3. Член 10, параграф 1, буква "е" Всички ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване на правата на глас или системи, посредством които чрез сътрудничество с Дружеството-майка финансовите права, предоставени на ценните книжа, са отделени от притежаването на ценните книжа; Не са налице ограничения върху прехвърлянето на акции на Дружеството-майка и ограничения върху правата на глас. 4.4. Член 10, параграф 1, буква "з" Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета и внасянето на изменения в учредителния акт Правилата за избор на членове на Съвета на директорите на “Български фонд за вземания” АДСИЦ са регламентирани в чл.39 от Устава на Дружеството-майка. Чл. 39.(1) Съветът на директорите на Дружеството се избира от Общото събрание за срок от 5 (пет) години. (2) Членовете на първия Съвет на директорите се избират за срок от 3 (три) години. (3) Членовете на Съвета на директорите могат да бъдат преизбирани без ограничения. (4) След изтичане на мандата им членовете на Съвета на директорите продължават да изпълняват своите функции до освобождаването им от Общото събрание или до избирането на други членове на тяхно място. Решенията на Общото събрание относно избор и освобождаване на членове на Съвета на директорите имат действия от момента на вписването им в Търговския регистър. Съгласно чл.31.(1).1. от Устава на “Български фонд за вземания” АДСИЦ, Общото събрание на акционерите изменя и допълва устава на дружеството. Измененията и допълненията в устава на “Български фонд за вземания” АДСИЦ, се извършват след издадено одобрение от Комисията за финансов надзор. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 76 4.5. Член 10, параграф 1, буква "и" Правомощията на членовете на съвета, и по-специално правото да се емитират или изкупуват обратно акции. Правомощията на Съвета на директорите на “Български фонд за вземания” АДСИЦ са определени в Устава на Дружеството-майка, съгласно изискванията на Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация, Закона за публичното предлагане на ценни книжа, Търговския закон и други нормативни актове. Съгласно Уставът на Дружеството-майка, Съветът на директорите взема решения относно: 1. избиране и замяна на обслужващи дружества и на банка - депозитар, сключване, изменение, прекратяване и разваляне на договорите с обслужващите дружества и с банката – депозитар; 2. контролиране на изпълнението на сключените договори по т. 1; 3. оказване на съдействие на обслужващото дружество и на банката – депозитар при изпълнението на техните функции съгласно действащото законодателство и устава на Дружеството; 4. придобиване и разпореждане с вземания в съответствие с изискванията и ограниченията, предвидени в закона и устава на Дружеството; 5. определяне на лица, отговарящи на изискванията на чл. 22 от ЗДСИЦДС и притежаващи необходимата квалификация и опит, за оценяване на вземанията; 6. инвестиране на свободните средства на Дружеството при спазване на ограниченията, предвидени в законодателството и в устава на Дружеството; 7. сключване на договори за банкови кредити, съгласно чл. 10, ал. 1, т. 5, букви „б” и „в” от устава на Дружеството; 8. назначаване на трудов договор и освобождаване на директор за връзки с инвеститорите; 9. приемане на правила за своята дейност; 10. издаване на облигации по реда и при условията на чл. 44 от устава; 11. други въпроси съгласно неговата компетентност съгласно устава на Дружеството. Решенията за емитиране на акции и обратно изкупуване на акции са в компетенциите на Общото събрание на акционерите на “Български фонд за вземания” АДСИЦ. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 77 5. Състав и функционирането на административните, управителните и надзорните органи на Дружеството-майка и техните комитети Функции и задължения Съветът на директорите на “Български фонд за вземания” АДСИЦ управлява независимо и отговорно Дружеството-майка в съответствие с установените визия, цели, стратегии на компанията и интересите на акционерите. Членовете на Съвета на директорите дават гаранция за своето управление в размер, определен от Общото събрание на акционерите, на равностойността на тримесечното им брутно възнаграждение. Съветът на директорите на “Български фонд за вземания” АДСИЦ установява и контролира стратегическите насоки за развитие на Дружеството-майка. Съветът на директорите осигурява и контролира изграждането и функционирането на система за управление на риска, в т.ч за вътрешен контрол и вътрешен одит. Съветът на директорите осигурява и контролира интегрираното функциониране на системите за счетоводство и финансова отчетност. Съветът на директорите следи за резултатите от дейността на дружеството и при необходимост инициира промени в управлението на дейността Съветът на директорите на “Български фонд за вземания” АДСИЦ спазва законовите, нормативните и договорните задължения на Дружеството-майка, съобразно приетия Устав на Дружеството-майка. Избор и освобождаване Съветът на директорите на Дружеството-майка се избира от Общото събрание за срок от 5 (пет) години. Членовете на първия Съвет на директорите се избират за срок от 3 (три) години. След изтичане на мандата им членовете на Съвета на директорите продължават да изпълняват своите функции до освобождаването им от Общото събрание или до избирането на други членове на тяхно място. Решенията на Общото събрание относно избор и освобождаване на членове на Съвета на директорите имат действия от момента на вписването им в Търговския регистър Структура и компетентност Съветът на директорите се състои от три до девет физически и/или юридически лица. Съставът на Съвета на директорите може да бъде променен от Общото събрание на акционерите по всяко време. Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Съвета на директорите следват изискванията на закона, Устава на “Български фонд за вземания” АДСИЦ и стандартите на добрата професионална и управленска практика. Членовете на Съвета на директорите на “Български фонд за вземания” АДСИЦ имат подходящите знания и опит, които изисква заеманата от тях позиция. Съгласно Устава на “Български фонд за вземания” АДСИЦ членовете на Съвета на директорите могат да бъдат преизбирани без ограничения. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 78 Изборът на членовете на Съвета на директорите на “Български фонд за вземания” АДСИЦ става посредством прозрачна процедура, която осигурява навременна и достатъчна информация за личните и професионалните качества на кандидатите за членове. Броят на последователните мандати на членовете на Съвета на директорите осигурява ефективна работа на Дружеството-майка и спазването на законовите изисквания. Съветът на директорите възлага изпълнението на своите решения и осъществяването на функции по оперативното управление на “Български фонд за вземания” АДСИЦ на един или повече от своите членове (изпълнителни членове/ директори). Изпълнителните членове са по-малко от останалите членове на Съвета на директорите и могат да бъдат сменени по всяко време. Възнаграждение Размерът и структурата на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите са регламентирани в Устава на “Български фонд за вземания” АДСИЦ, приет от Общото събрание на Дружеството-майка, както и в договорите за управление. Всеки от членовете на Съвета на директорите получава възнаграждение с фиксиран размер, което не може да надвишава 10 (десет) пъти размера на минималната работна заплата за страната. Възнаграждението се изплаща ежемесечно в брой или по банкова сметка, до десетия работен ден на месеца, следващ месеца, за който се дължи. Освен месечното възнаграждение, членовете на Съвета на директорите могат да получават, по решение на Общото събрание и при наличие на добри финансови резултати за Дружеството-майка, допълнително възнаграждение, представляващ процент от реализираната печалба за съответната година. В съответствие с изискванията на чл. 116в, ал. 1, изречение първо от ЗППЦК, Дружеството-майка приема, прилага и оповестява политика за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, в която детайлизира начина на формиране на възнагражденията, критерии за постигнатите резултати, които трябва да са налице за изплащане на допълнителното възнаграждения, както и реда и условията за изплащане на възнагражденията. Конфликт на интереси Членовете на Съвета на директорите на “Български фонд за вземания” АДСИЦ са длъжни да осъществяват функциите си с грижата на добрия търговец и съгласноправилата на действащото законодателство, да бъдат лоялни към Дружеството-майка и да действат в най-добър интерес на неговите акционери, включително: ➢ Изпълняват задълженията си с присъщото на професионалиста умение, старание и отговорност и то по начин, който обикновено считат, че е в интерес на всички акционери на Дружеството-майка, като ползват само информация, за която обосновано считат, че е достоверна, пълна и навременна; ➢ да предпочитат интереса на Дружеството-майка и на инвеститорите в Дружеството-майка пред своя собствен интерес и да не ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица за сметка на Дружеството- Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 79 майка и акционерите, факти и обстоятелства, които са узнали при изпълнение на служебните и професионалните си задължения; ➢ да избягват преки или косвени конфликти между своя интерес и интереса на Дружеството-майка, а ако такива конфликти възникнат, да ги разкриват своевременно и пълно и да не участват, както и не оказват влияние върху другите членове на съвета, при взимането на решения в тези случаи; ➢ да не разпространяват информация за разискванията и решенията на заседанията на Съвета на директорите, както и друга непублична информация за Дружеството-майка, включително и след като престанат за бъдат членове на Съвета на директорите, до публичното оповестяване на съответните обстоятелства от Дружеството-майка. Задълженията на членовете на Съвета на директорите по отношение конфликт на интереси се прилагат и по отношение на физическите лица, които представляват юридическите лица – членове на Съвета на директорите, както и спрямо прокуристите. Одитен комитет Осъществяваният мониторинг от Одитния комитет е в следните основни направления: ➢ информира Съветът на директорите за резултатите от задължителния одит и пояснява по какъв начин задължителният одит е допринесъл за достоверността на финансовото отчитане, както и ролята на одитния комитет в този процес; ➢ отговаря за процедурата за подбор на регистрирания одитор и препоръчва назначаването му; ➢ наблюдава ефективността на вътрешната контролна система, на системата за управление на риска и на дейността по вътрешен одит по отношение на финансовото отчитане в одитираното предприятие; ➢ наблюдава независимия финансов одит на предприятието, както и преглед на независимостта на регистрирания одитор на дружеството в съответствие с изискванията на Закона за независимия финансов одит и Етичния кодекс на професионалните счетоводители; ➢ извършва периодична оценка на системата за вътрешен контрол, съобразно промените във вътрешната и външна среда за Дружеството-майка, предприетите действия осигуряват ли адаптивност и адекватност в поведението на Дружеството-майка към променящите се условия; ➢ наблюдава цялостния процес (включително иницииране, отразяване, обработка и отчитане на финансово – счетоводните сделки и операции на дружеството) на финансово отчитане и представя препоръки и предложения, за да се гарантира неговата ефективност; ➢ идентифицира основните рискове, съпътстващи дейността на дружеството и подпомага Съвета на директорите в тяхното ефективно управление. Общо събрание на акционерите Всички акционери на “Български фонд за вземания” АДСИЦ имат право да участват в Общото събрание на акционерите и да изразяват мнението си. Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ____________ 80 Общото събрание включва акционерите с право на глас. Те участват в Общото събрание лично или чрез упълномощен представител, овластен с изрично писмено нотариално заверено пълномощно по конкретното общо събрание, което следва да отговаря на законовите изисквания за форма и съдържание. Корпоративното ръководство на “Български фонд за вземания” АДСИЦ осъществява ефективен контрол, като създават необходимата организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с инструкциите на акционерите или по разрешените от закона начини. Писмените материали, изготвени от “Български фонд за вземания” АДСИЦ във връзка с дневния ред на Общото събрание са конкретни и ясни и не въвеждат в заблуждение акционерите. При провеждане на Общото събрание акционерите могат да задават въпроси относно икономическото и финансовото състояние и търговската дейност на Дружеството-майка, независимо дали са свързани с обявения дневен ред. 6. Описание на политиката на многообразие, прилагана от по отношение на административните, управителните и надзорните органи на емитента във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през отчетния период “Български фонд за вземания” АДСИЦ не прилага политика на многообразие по отношение на административните, управителните и надзорните органи на дружеството във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит на основание изключението, предвидено в чл. 100н, ал. 12 от ЗППЦК. София 29 април 2022 г. .......................................... ........................................... Васил Ангелов Шарков Веселин Йорданов Василев Veselin Yordanov Vasilev Digitally signed by Veselin Yordanov Vasilev Date: 2022.04.29 08:50:32 +03'00' Vasil Angelov Sharkov Digitally signed by Vasil Angelov Sharkov Date: 2022.04.29 09:30:40 +03'00' Група Български фонд за вземания Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021г. Годишен консолидиран доклад за дейността към 31 декември 2021г. ______________ 81 Д Е К Л А Р А Ц И Я По чл.100н, ал.4, т.4 от ЗППЦК Долуподписаните: 1. Васил Ангелов Шарков и 2. Веселин Йорданов Василев, в качеството ни на Изпълнителни директори и представляващи „Български фонд за вземания“ АДСИЦ и 3. Павлина Игнатова Вардарова – съставител на финансовите отчети на „Български фонд за вземания“ АДСИЦ, ЕИК 204909069, със седалище и адрес на управление гр. София, Район р-н Красно село, бул. България 58, Бл. С, Ет. 7, Ап. офис 24 С НАСТОЯЩАТА ДЕКЛАРАЦИЯ УДОСТОВЕРЯВАМЕ, ЧЕ ДОКОЛКОТО НИ Е ИЗВЕСТНО: А). Годишният консолидиран финансов отчет за 2021г., съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Български фонд за вземания“ АДСИЦ и на дружествата, включени в консолидацията; Б). Годишният консолидиран доклад за дейността за 2021г. съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността, както и състоянието на „Български фонд за вземания“ АДСИЦ и на дружествата, включени в консолидацията, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправен. Декларатотори: ........................................ /Васил Шарков/ ....................................... /Веселин Василев/ ....................................... /Павлина Вардарова/ Pavlina Ignatova Vardarova Digitally signed by Pavlina Ignatova Vardarova Date: 2022.04.29 08:13:05 +03'00' Veselin Yordanov Vasilev Digitally signed by Veselin Yordanov Vasilev Date: 2022.04.29 08:51:06 +03'00' Vasil Angelov Sharkov Digitally signed by Vasil Angelov Sharkov Date: 2022.04.29 09:31:55 +03'00' „АВБ ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД гр. София 1000, бул. „Витоша“ 1 а, ет.4 Е: evgeni_atanasov@yahoo.com W:evgeni-atanasov.oditorbg.com БДС EN ISO 9001:2015 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР До акционерите на „Български фонд за вземания“ АДСИЦ Доклад относно одита на консолидирания финансов отчет Мнение Ние извършихме одит на консолидирания финансов отчет на „Български фонд за вземания“ АДСИЦ („Дружеството-майка“) и дъщерните му дружества (заедно „Групата“), съдържащ консолидирания отчет за финансовото състояние към 31 декември 2021 г. и консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, консолидирания отчет за промените в собствения капитал и консолидирания отчет за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, както и пояснителните приложения към консолидирания финансов отчет, съдържащи оповестяване на съществените счетоводни политики и друга пояснителна информация. По наше мнение, приложеният консолидиран финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти, финансовото състояние на Групата към 31 декември 2021г. и за нейните финансови резултати от дейността и паричните й потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС). База за изразяване на мнение Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет“. Ние сме независими от Групата в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за независимия финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на консолидирания финансов отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Ключови одиторски въпроси Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на консолидирания финансов отчет като цяло и формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. „АВБ ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД гр. София 1000, бул. „Витоша“ 1 а, ет.4 Е: evgeni_atanasov@yahoo.com W:evgeni-atanasov.oditorbg.com БДС EN ISO 9001:2015 2 1. Оценка и класификация на финансови активи Реферираме към следните пояснителни приложения към приложения консолидиран финансов отчет към 31.12.2021г., оповестяващи оценката, класификацията и представянето на финансови активи, съгласно МСФО 9 „Финансови инструменти“: - Пояснително приложение 2.2. „Текущи вземания по договори за придобиване на вземания“ в размер на 28 863 хил. лв. към 31 декември 2021г.; - Приложение ІІ. „База за изготвяне на консолидираните финансови отчети и приложени съществени счетоводни политики“, раздел „Финансови инструменти“, относно отчитане на финансови активи и раздел „Критични счетоводни преценки и приблизителни оценки“, параграфи „Тестове за обезценка на финансови активи“ и „Справедлива стойност на финансови активи“. Ключов одиторски въпрос Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран при проведения от нас одит Оценката и представянето на финансовите активи е ключов въпрос за нашия одит, тъй като се изискват значителни преценки за класификацията и оценката на финансовите активи. Вземанията по договори за цесии се държат единствено в рамките на бизнес модел за събиране на договорните парични потоци и последващата им оценка е по амортизирана стойност. За финансовите активи класифицирани като Дългови инструменти, отчитани по амортизирана стойност, Групата е разработила модели за определяне на очакваните кредитни загуби. Поради съществеността на финансовите активи, класифицирани като дългови инструменти, отчитани по амортизирана стойност, които са над 98 % от общата сума на активите към 31 декември 2021г. и необходимостта от прилагане на значителни преценки, допускания и предположения при класификацията на финансовите активи и определяне на очаквани кредитни загуби, съгласно МСФО 9 Финансови инструменти ние определихме, че този въпрос изисква специално внимание от наша страна. Нашите одиторски процедури включиха, наред с други: - оценка на системата за вътрешен контрол по отношение процесите свързани с финансови активи; - преглед на счетоводната политика по отношение на финансови активи, включително проверка и оценка на прилаганата от Групата методология за класификация и оценка на финансовите активи и съответствието и с МСФО 9 Финансови инструменти; - получаване на разбиране и анализ на бизнес модела на Групата за управление на финансовите активи; - проверка на резултатите от приложените от Групата модели за обезценка на финансови активи, класифицирани като Дългови инструменти отчитани по амортизирана стойност; - проверка и анализ на изменението на финансови активи след датата на консолидирания финансов отчет; - оценка за пълнота и адекватност на оповестяванията на Групата по отношение на финансовите активи. Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския доклад върху него Съветът на директорите („Ръководството“) носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от консолидиран доклад за дейността и декларация за корпоративно управление, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не включва консолидирания финансов отчет и нашия одиторски доклад, върху него, която получихме преди датата на нашия одиторски доклад. Нашето мнение относно консолидирания финансов отчет не обхваща другата информация и ние не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на консолидирания финансов отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в съществено несъответствие с консолидирания финансов отчет или с нашите познания, „АВБ ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД гр. София 1000, бул. „Витоша“ 1 а, ет.4 Е: evgeni_atanasov@yahoo.com W:evgeni-atanasov.oditorbg.com БДС EN ISO 9001:2015 3 придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт. Нямаме какво да докладваме в това отношение. Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за консолидирания финансов отчет Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този консолидиран финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на консолидираните финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка. При изготвяне на консолидирания финансов отчет ръководството носи отговорност за оценяване способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Групата или да преустанови дейността на Групата, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин. Лицата, натоварени с общо управление (Одитния Комитет на Дружеството-майка), носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по финансово отчитане на Групата. Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали консолидираният финансов отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този консолидиран финансов отчет. Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така: — идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания в консолидирания финансов отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол. — получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Групата. „АВБ ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД гр. София 1000, бул. „Витоша“ 1 а, ет.4 Е: evgeni_atanasov@yahoo.com W:evgeni-atanasov.oditorbg.com БДС EN ISO 9001:2015 4 — оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството. — достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания в консолидирания финансов отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Групата да преустанови функционирането си като действащо предприятие. — оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на консолидирания финансов отчет, включително оповестяванията, и дали консолидирания финансов отчет представя основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. — получаваме достатъчни и уместни одиторски доказателства относно финансовата информация на предприятията или стопанските дейности в рамките на Групата, за да изразим мнение относно консолидирания финансов отчет. Ние носим отговорност за инструктирането, надзора и изпълнението на одита на Групата. Ние носим изключителната отговорност за нашето одиторско мнение. Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания от нас одит. Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и свързаните с това предпазни мерки. Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за текущия период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация. Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за счетоводството и Законът за публичното предлагане на ценни книжа В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския доклад върху него“ по отношение на консолидирания доклад за дейността и декларацията за корпоративно управление на Групата, ние изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните по МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и комуникация от страна на „АВБ ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД гр. София 1000, бул. „Витоша“ 1 а, ет.4 Е: evgeni_atanasov@yahoo.com W:evgeni-atanasov.oditorbg.com БДС EN ISO 9001:2015 5 одитора" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК), приложими в България. Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството На базата на извършените процедури, нашето становище е, че: а) Информацията, включена в консолидирания доклад за дейността за финансовата година, за която е изготвен консолидираният финансов отчет, съответства на консолидирания финансов отчет. б) Консолидираният доклад за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. в) В декларацията за корпоративно управление на Групата за финансовата година, за която е изготвен консолидирания финансов отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от Закона за счетоводството и чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа информация. Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на Групата и средата, в която тя работи, по наше мнение, описанието на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на Групата във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от консолидирания доклад за дейността (като елемент от съдържанието на декларацията за корпоративно управление) и информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно докладване. Докладване за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов отчет, включен в годишния консолидиран финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.5 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ Ние извършихме ангажимент за изразяване на разумна степен на сигурност по отношение на съответствието на електронния формат на консолидирания финансов отчет на „Български фонд за вземания“ АДСИЦ за годината, завършваща на 31 декември 2021 година, приложен в електронния файл „894500TK97VCKFQHLB76-20211231-BG-CON.zip“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Нашето становище е само по отношение на електронния формат на консолидирания финансов отчет и не обхваща другата информация, включена в годишния консолидиран финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 5 от ЗППЦК. Описание на предмета и приложимите критерии Ръководството е изготвило електронен формат на консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември 2021 година по реда на Регламента за ЕЕЕФ с цел спазване на изискванията на ЗППЦК. Правилата за изготвяне на консолидирани финансови „АВБ ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД гр. София 1000, бул. „Витоша“ 1 а, ет.4 Е: evgeni_atanasov@yahoo.com W:evgeni-atanasov.oditorbg.com БДС EN ISO 9001:2015 6 отчети в този електронен формат са посочени в Регламентa за ЕЕЕФ и те по наше мнение притежават характеристиките на подходящи критерии за формиране на становище за разумна степен на сигурност. Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление Ръководството на Групата е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на консолидирания финансов отчет в XHTML. Тези отговорности включват избора и прилагането на подходящи iXBRL маркировки, използвайки таксономията на Регламента за ЕЕЕФ, както и въвеждането и прилагането на такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството счита за необходима за изготвянето на електронния формат на годишния консолидирания финансов отчет на Групата, който да не съдържа съществени несъответствия с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по изготвянето на годишния консолидиран финансов отчет на Групата, включително прилагането на Регламента за ЕЕЕФ. Отговорности на одитора Нашата отговорност се състои в изразяване на становище за разумна степен на сигурност относно това дали електронният формат на консолидирания финансов отчет е в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. За тази цел ние изпълнихме „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“ и извършихме ангажимент за изразяване на разумна степен на сигурност съгласно МСАИС 3000 (преработен) „Ангажименти за изразяване на сигурност, различни от одити и прегледи на историческа финансова информация“ (МСАИС 3000 (преработен)). Този стандарт изисква от нас да спазваме етичните изисквания, да планираме и изпълним подходящи процедури, за да получим разумна степен на сигурност дали електронният формат на консолидирания финансов отчет на Групата е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с приложимите критерии, посочени по- горе. Характерът, времето и обхвата на избраните процедури зависят от нашата професионална преценка, включително оценката на риска от съществени несъответствия с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ, независимо дали дължащи се на измама или грешка. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че ангажимент, извършен в съответствие с МСАИС 3000 (преработен), винаги ще разкрива съществено несъответствие с изискванията, когато такова съществува. Изисквания за контрол върху качеството Ние прилагаме изискванията на Международен стандарт за контрол върху качеството (МСКК) 1 и съответно, поддържаме всеобхватна система за контрол върху качеството, включително документирани политики и процедури относно спазването на етичните изисквания, професионалните стандарти и приложимите законови и регулаторни изисквания към регистрираните одитори в България. Ние отговаряме на етичните и изискванията за независимост на Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) „АВБ ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД гр. София 1000, бул. „Витоша“ 1 а, ет.4 Е: evgeni_atanasov@yahoo.com W:evgeni-atanasov.oditorbg.com БДС EN ISO 9001:2015 7 на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), приет от ИДЕС чрез ЗНФО. Обобщение на извършената работа Целта на планираните и извършени от нас процедури беше получаването на разумна степен на сигурност, че електронният формат на консолидирания финансов отчет е изготвен, във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента ЕЕЕФ. Като част от оценяване на спазването на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ по отношение на електронния (XHTML) формат за отчитане на консолидирания отчет на Групата, ние запазихме професионален скептицизъм и използвахме професионална преценка. Ние също така: — получихме разбиране за вътрешния контрол и процесите, свързани с прилагането на Регламента за ЕЕЕФ по отношение на консолидирания финансов отчет на Групата и включващи изготвянето на консолидирания финансов отчет на Групата в XHTML формат и маркирането му в машинно четим език (iXBRL); — проверихме дали приложеният XHTML формат е валиден; — проверихме дали четимата от човек част на електронния формат на консолидирания финансов отчет съответства на одитирания консолидиран финансов отчет; — оценихме пълнотата на маркировките в консолидирания финансов отчет на Групата при използването на машинно четим език (iXBRL) съобразно изискванията на Регламента за ЕЕЕФ; — оценихме уместността на използваните iXBRL маркировки, избрани от основната таксономия, както и създаването на елемент от разширената таксономия в съответствие с Регламента за ЕЕЕФ, когато липсва подходящ елемент в основната таксономия; — оценяваме уместността на съотнасянето (фиксиране) на елементите от разширената таксономия в съответствие с Регламента за ЕЕЕФ. Ние считаме, че доказателствата, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето становище. Становище за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов отчет с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ По наше мнение, на база на извършените от нас процедури, електронният формат на консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември 2021 година, съдържащ се в приложения електронен файл „894500TK97VCKFQHLB76-20211231-BG- CON.zip“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация. — Регистрирания одитор Евгени Атанасов, е назначен за задължителен одитор на консолидирания финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г. на „Български фонд за вземания“ АДСИЦ от общото събрание на акционерите, проведено на 30.06.2021г., за период от една година. — Одитът на консолидирания финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г. на „Български фонд за вземания“ АДСИЦ представлява втори пълен ангажимент за задължителен одит на тази Група, извършен от нас. „АВБ ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД гр. София 1000, бул. „Витоша“ 1 а, ет.4 Е: evgeni_atanasov@yahoo.com W:evgeni-atanasov.oditorbg.com БДС EN ISO 9001:2015 8 — Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Дружеството-майка, съгласно изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит. — Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов одит забранени услуги извън одита. — Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо Групата. — За периода, за който се отнася извършеният от нас задължителен одит, освен одита, ние не сме предоставяли други услуги на Групата. Регистриран одитор, №0701: Евгени Атанасов гр. София, бул. „Витоша“ № 1 а, ет.4 30 април 2022г. Evgeni Veselinov Atanasov Digitally signed by Evgeni Veselinov Atanasov Date: 2022.04.30 09:07:40 +03'00'