Budimex S.A. — Interim / Quarterly Report 2022

Sep 1, 2022

GRUPA BUDIMEX

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za I półrocze 2022 roku

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych)

Indeks do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 2
	Skonsolidowany rachunek zysków i strat 4
	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 5
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8
1.	Opis organizacji Grupy Budimex oraz zmian w strukturze Grupy 10
1.1.	Jednostka Dominująca 10
1.2.	Jednostki podlegające konsolidacji 10
1.3.	Opis zmian w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków 11
2.	Akcjonariusze Jednostki Dominującej 13
3.	Zasady przyjęte przy sporządzaniu skróconego sprawozdania finansowego 14
3.1.	Zastosowane zasady rachunkowości i podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
	finansowego Grupy Budimex 14
3.2.	Środki pieniężne dla potrzeb sprawozdania z przepływów pieniężnych 15
4.	Przychody ze sprzedaży, koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu a rentowność 15
5.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 16
6.	Przychody i koszty finansowe 17
7.	Pozostałe istotne informacje dotyczące działalności Grupy Budimex w I półroczu 2022 roku 18
8.	Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 19
9.	Przychody ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów w podziale na kategorie 21
9.1.	Przychody według rodzaju dobra lub usługi 21
9.2.	Przychody według rejonu geograficznego 21
9.3.	Przychody segmentu "Działalność budowlana" według rodzajów obiektów 22
10.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 22
11.	Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie co najmniej
	kolejnego półrocza 23
12.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Budimex w okresie I półrocza 2022 roku,
	najważniejsze zdarzenia dotyczące działalności Grupy oraz znaczące zdarzenia po dniu 30 czerwca
	2022 roku 24
13. 14.	Informacje dotyczące emisji, wykupu oraz spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 25 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników
	na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników
	prognozowanych 25
15.	Zestawienie stanu posiadania akcji Budimex SA lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby
	zarządzające i nadzorujące Budimex SA na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem zmian
	w stanie posiadania w I półroczu 2022 roku 25
16.	Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
	organem administracji publicznej według stanu na dzień 30 czerwca 2022 roku 25
17.	Należności i zobowiązania warunkowe 26

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30 czerwca 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
	nieaudytowane	audytowane
Aktywa trwałe (długoterminowe)
Rzeczowe aktywa trwałe	548 330	538 612
Wartości niematerialne	143 938	150 579
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	185 749	168 508
Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności	2 314	2 270
Inwestycje w instrumenty kapitałowe	8 112	8 670
Kaucje z tytułu umów o budowę	80 734	87 264
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	23 371	27 475
Należności z tytułu umowy koncesyjnej	46 575	46 638
Pozostałe aktywa finansowe	3 613	24
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	684 224	642 373
Aktywa trwałe (długoterminowe) ogółem	1 726 960	1 672 413
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
Zapasy	651 393	428 960
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 186 518	1 217 862
Kaucje z tytułu umów o budowę	90 959	97 263
Wycena kontraktów budowlanych	1 097 934	729 415
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	494	114
Pozostałe aktywa finansowe	1 907	1 496
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 119 877	2 715 795
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) ogółem	5 149 082	5 190 905
SUMA AKTYWÓW	6 876 042	6 863 318

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (cd.)

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	30 czerwca 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
	nieaudytowane	audytowane
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	145 848	145 848
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	80 199	80 199
Pozostałe kapitały rezerwowe	53 324	53 324
Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów i podmiotów zagranicznych	6 938	6 289
Zyski zatrzymane	635 627	1 033 580
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	921 936	1 319 240
Kapitał własny przypisany udziałom niedającym kontroli	36 022	41 767
Kapitał własny ogółem	957 958	1 361 007
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania	131 634	155 269
Kaucje z tytułu umów o budowę	227 827	236 588
Rezerwy na zobowiązania długoterminowe i inne obciążenia	617 450	616 498
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych	12 580	12 580
Pozostałe zobowiązania finansowe	12 361	2 076
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	116	830
Zobowiązania długoterminowe ogółem	1 001 968	1 023 841
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania	78 095	83 777
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	1 666 862	1 396 300
Kaucje z tytułu umów o budowę	202 978	209 962
Rezerwy na straty na kontraktach budowlanych	746 689	514 787
Wycena kontraktów budowlanych	1 458 350	1 588 487
Przychody przyszłych okresów	436 200	291 860
Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe i inne obciążenia	296 979	302 474
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	20 745	67 658
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych Pozostałe zobowiązania finansowe	1 846 7 372	1 846 21 319
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem	4 916 116	4 478 470
Zobowiązania ogółem	5 918 084	5 502 311
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ	6 876 042	6 863 318

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych)

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca		Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca
	Nota	2022 roku	2021 roku		2021 roku
			nieaudytowane		2022 roku nieaudytowane
Działalność kontynuowana
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów	4, 9	3 998 229	3 241 092	2 399 243	1 996 306
Koszty sprzedanych produktów i usług oraz towarów i materiałów		(3 602 241)	(2 865 447)	(2 135 326)	(1 717 376)
Zysk brutto ze sprzedaży		395 988	375 645	263 917	278 930
Koszty sprzedaży	4	(6 335)	(5 086)	(3 208)	(2 358)
Koszty ogólnego zarządu	4	(145 588)	(120 010)	(78 435)	(59 862)
Pozostałe przychody operacyjne	5	21 882	43 907	10 132	8 725
Pozostałe koszty operacyjne	5	(31 247)	(18 066)	(15 149)	(11 860)
Zysk z działalności operacyjnej		234 700	276 390	177 257	213 575
Przychody finansowe	6	48 579	5 271	33 108	2 336
Koszty finansowe	6	(21 239)	(22 130)	(10 907)	(11 072)
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności		44	67	36	21
Zysk brutto		262 084	259 598	199 494	204 860
Podatek dochodowy	7	(53 434)	(51 154)	(50 300)	(42 808)
Zysk netto z działalności kontynuowanej		208 650	208 444	149 194	162 052
Działalność zaniechana
Zysk z działalności zaniechanej		-	520 508	-	495 476
Zysk netto za okres		208 650	728 952	149 194	657 528
z tego przypadający:
akcjonariuszom Jednostki Dominującej, w tym:		201 238	721 205	144 863	653 690
z działalności kontynuowanej		201 238	200 697	144 863	158 214
z działalności zaniechanej		-	520 508	-	495 476
udziałom niedającym kontroli, w tym:		7 412	7 747	4 331	3 838
z działalności kontynuowanej		7 412	7 747	4 331	3 838
z działalności zaniechanej		-	-	-	-
Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej na akcję (w złotych),		7,88	28,25	5,67	25,60
z czego:
z działalności kontynuowanej		7,88	7,86	5,67	6,20
z działalności zaniechanej		-	20,39	-	19,40

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych)

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca		Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2022 roku	2021 roku	2022 roku	2021 roku
	nieaudytowane		nieaudytowane
Zysk netto za okres	208 650	728 952	149 194	657 528
Inne całkowite dochody, które:
Zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków:
Różnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych	649	(3 033)	222	(2 070)
Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów	-	-	-	-
Nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty:	-	-	-	-
Zyski/(straty) aktuarialne	-	-	-	-
Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów	-	-	-	-
Inne całkowite dochody netto	649	(3 033)	222	(2 070)
Całkowite dochody za okres, w tym:	209 299	725 919	149 416	655 458
Całkowite dochody z działalności kontynuowanej za okres	209 299	205 411	149 416	159 982
Całkowite dochody z działalności zaniechanej za okres	-	520 508	-	495 476
z tego przypadające:
akcjonariuszom Jednostki Dominującej, w tym:	201 887	718 172	145 085	651 620
z działalności kontynuowanej	201 887	197 664	145 085	156 144
z działalności zaniechanej	-	520 508	-	495 476
udziałom niedającym kontroli, w tym:	7 412	7 747	4 331	3 838
z działalności kontynuowanej	7 412	7 747	4 331	3 838
z działalności zaniechanej	-	-	-	-

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych)

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów i podmiotów zagranicznych	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny ogółem
Stan na 1 stycznia 2022 roku audytowane	145 848	80 199	53 324	6 289	1 033 580	1 319 240	41 767	1 361 007
Zysk za okres	-	-	-	-	201 238	201 238	7 412	208 650
Inne całkowite dochody	-	-	-	649	-	649	-	649
Całkowite dochody za okres	-	-	-	649	201 238	201 887	7 412	209 299
Podział wyniku – dywidendy	-	-	-	-	(599 191)	(599 191)	-	(599 191)
Wypłata dywidendy dla udziałowców nieposiadających kontroli	-	-	-	-	-	-	(13 157)	(13 157)
Stan na 30 czerwca 2022 roku nieaudytowane	145 848	80 199	53 324	6 938	635 627	921 936	36 022	957 958

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych)

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (cd.)

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów i podmiotów zagranicznych	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny ogółem
Stan na 1 stycznia 2021 roku* audytowane	145 848	80 199	48 104	6 473	868 727	1 149 351	37 920	1 187 271
Zysk za okres	-	-	-	-	721 205	721 205	7 747	728 952
Inne całkowite dochody	-	-	-	(3 033)	-	(3 033)	-	(3 033)
Całkowite dochody za okres	-	-	-	(3 033)	721 205	718 172	7 747	725 919
Podział wyniku – dywidendy	-	-	-	-	(426 352)	(426 352)	-	(426 352)
Wypłata dywidendy dla udziałowców nieposiadających kontroli	-	-	-	-	-	-	(11 004)	(11 004)
Stan na 30 czerwca 2021 roku* nieaudytowane	145 848	80 199	48 104	3 440	1 163 580	1 441 171	34 663	1 475 834
Zysk za okres	-	-	-	-	250 398	250 398	7 104	257 502
Inne całkowite dochody	-	-	5 220	2 849	-	8 069	-	8 069
Całkowite dochody za okres	-	-	5 220	2 849	250 398	258 467	7 104	265 571
Wypłata zaliczki na dywidendę	-	-	-	-	(380 398)	(380 398)	-	(380 398)
Stan na 31 grudnia 2021 roku audytowane	145 848	80 199	53 324	6 289	1 033 580	1 319 240	41 767	1 361 007

*dane przekształcone zgodnie z notą nr 3 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Budimex za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, opublikowanego 25 marca 2022 roku

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2022 roku	2021 roku
		nieaudytowane
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk brutto	262 084	895 899
z działalności kontynuowanej	262 084	259 598
z działalności zaniechanej	-	636 301
Korekty o:
Amortyzację	73 763	73 034
Udział w (zyskach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	(44)	(67)
(Zyski)/ straty z tytułu różnic kursowych	(45)	34
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	3 499	3 353
(Zysk) z działalności inwestycyjnej	(2 477)	(601 460)
Zmianę wyceny pochodnych instrumentów finansowych	(2 463)	(3 210)
Zmianę stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych	(4 543)	21 136
Inne korekty	1 446	(3 014)
Wynik operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym	331 220	385 705
Zmiana stanu należności i kaucji z tytułu umów o budowę	51 489	(208 491)
Zmiana stanu zapasów	(222 433)	(102 733)
Zmiana stanu kaucji z tytułu umów o budowę oraz zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	261 098	371 122
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	144 340	(41 275)
Zmiana stanu wyceny kontraktów budowlanych oraz rezerwy na straty na kontraktach budowlanych	(266 754)	(43 233)
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania	(15 416)	279 773
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	283 544	640 868
Zapłacony podatek dochodowy	(143 213)	(107 582)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	140 331	533 286

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (c.d.)

	okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku 2021 roku nieaudytowane
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 151	950
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(53 209)	(36 581)
Sprzedaż jednostki zależnej	-	918 434
Nabycie jednostek zależnych	(25 336)	-
Podwyższenie kapitału w jednostkach niekonsolidowanych	(80)	(3 340)
Udzielone pożyczki	(868)	-
Odroczona płatność za udziały w spółkach zależnych	(17 700)	-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z/ (WYKORZYSTANE W) DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	(95 042)	879 463

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Spłaty kredytów i pożyczek	(6 891)	(7 233)
Wypłata dywidendy przez Budimex SA	(599 191)	(426 352)
Dywidendy wypłacone udziałowcom nieposiadającym kontroli	(13 157)	(10 024)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	(33 949)	(105 959)
Odsetki zapłacone	(3 863)	(4 527)
Inne wydatki finansowe	(14)	(416)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO WYKORZYSTANE W DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	(657 065)	(554 511)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	(611 776)	858 238
Różnice kursowe netto	442	(695)
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU (nota 3.2)	2 684 885	2 081 498
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU (nota 3.2)	2 073 551	2 939 041

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

1. Opis organizacji Grupy Budimex oraz zmian w strukturze Grupy

1.1. Jednostka Dominująca

Jednostką dominującą Grupy Budimex jest spółka Budimex SA ("Jednostka Dominująca"), której podstawowym przedmiotem działalności są szeroko rozumiane usługi budowlano-montażowe oraz świadczenie usług zarządczych i doradczych na rzecz spółek Grupy Budimex.

Przedmiotem działalności Grupy są szeroko rozumiane usługi budowlano–montażowe świadczone w systemie generalnego wykonawstwa w kraju i za granicą oraz działalność usługowa i produkcyjna. Budimex SA pełni w Grupie rolę centrum doradczego, zarządzającego i finansowego. Realizacja tych trzech funkcji ma na celu:

• szybki przepływ informacji w ramach struktury Grupy,
• wzmocnienie efektywności gospodarki finansowo–pieniężnej poszczególnych spółek,
• umacnianie pozycji rynkowej Grupy.

1.2. Jednostki podlegające konsolidacji

Na dzień 30 czerwca 2022 roku, 31 grudnia 2021 roku oraz 30 czerwca 2021 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki:

Nazwa jednostki	Siedziba	Udział na dzień
		30 czerwca 2022 roku	31 grudnia 2021 roku	30 czerwca 2021 roku
Jednostka dominująca
Budimex SA	Warszawa / Polska
Jednostki zależne
Mostostal Kraków SA	Kraków / Polska	100,00%	100,00%	100,00%
Mostostal Kraków Energetyka Sp. z o.o.	Kraków / Polska	100,00%	100,00%	100,00%
Budimex Bau GmbH	Kolonia/ Niemcy	100,00%	100,00%	100,00%
Budimex Budownictwo Sp. z o.o.	Warszawa / Polska	100,00%	100,00%	100,00%
Budimex Kolejnictwo SA	Warszawa / Polska	100,00%	100,00%	100,00%
Budimex Parking Wrocław Sp. z o.o.	Warszawa / Polska	51,00%	51,00%	51,00%
FBSerwis SA	Warszawa / Polska	100,00%	100,00%	100,00%
FBSerwis A Sp. z o.o.	Warszawa / Polska	100,00%	100,00%	100,00%
FBSerwis B Sp. z o.o.	Warszawa / Polska	100,00%	100,00%	100,00%
FBSerwis Karpatia Sp. z o.o.	Tarnów / Polska	100,00%	100,00%	100,00%
FBSerwis Wrocław Sp. z o.o.	Bielany Wrocławskie / Polska	100,00%	100,00%	100,00%
FBSerwis Dolny Śląsk Sp. z o.o.	Ścinawka Dolna / Polska	100,00%	100,00%	100,00%
FBSerwis Odbiór Sp. z o.o.	Warszawa / Polska	100,00%	100,00%	100,00%
Budimex Most Wschodni SA 1	Warszawa / Polska	100,00%	100,00%	100,00%
FBSerwis Kamieńsk Sp. z o.o.	Kamieńsk / Polska	80,00%	80,00%	80,00%
FBSerwis Paliwa Alternatywne Sp. z o.o.	Warszawa / Polska	100,00%	100,00%	-
JZE Sp. z o.o.	Warszawa / Polska	100,00%	100,00%	-
Circular Construction SA 2	Warszawa / Polska	100,00%	100,00%	-
Magnolia Energy Sp. z o.o 3	Warszawa / Polska	100,00%	-	-
Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o.4	Ostrołęka / Polska	100,00%	-	-

1 ) Objęta konsolidacją od lutego 2022 roku ze względu na rozpoczęcie istotnej działalności operacyjnej.

2 ) Objęta konsolidacją od lutego 2022 roku ze względu na rozpoczęcie istotnej działalności operacyjnej.

3 ) Objęta konsolidacją od marca 2022 roku. Szczegóły w nocie 1.3.

4 ) Objęta konsolidacją od czerwca 2022 roku. Szczegóły w nocie 1.3.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Na dzień 30 czerwca 2022 roku, 31 grudnia 2021 roku oraz 30 czerwca 2021 roku dane jednostkowe Budimeksu SA oraz pozostałych spółek z Grupy, jako wspólników konsorcjów (traktowanych jako wspólne działanie zgodnie z MSSF 11), obejmują również udział w aktywach, zobowiązaniach, przychodach i kosztach następujących wspólnych działań:

Nazwa wspólnego działania	Udział w kapitale zakładowym oraz w liczbie głosów
	30 czerwca 2022 roku	31 grudnia 2021 roku	30 czerwca 2021 roku
Budimex SA Cadagua SA III s.c.	99,90%	99,90%	99,90%
Budimex SA Cadagua SA IV s.c.	99,90%	99,90%	99,90%
Budimex SA Cadagua SA V s.c.	99,90%	99,90%	99,90%
Budimex SA Ferrovial Agroman SA 2 s.c.	95,00%	95,00%	95,00%
Budimex SA Sygnity SA Sp.j.	67,00%	67,00%	67,00%
Budimex SA Ferrovial Construccion SA Sp.j.	50,00%	50,00%	50,00%
Budimex SA Tecnicas Reunidas SA Turów s.c.	50,00%	50,00%	50,00%

Na dzień 30 czerwca 2022 roku, 31 grudnia 2021 roku oraz 30 czerwca 2021 roku metodą praw własności konsolidowana była następująca jednostka stowarzyszona:

Nazwa jednostki stowarzyszonej	Udział
	30 czerwca 2022 roku	31 grudnia 2021 roku	30 czerwca 2021 roku
Promos Sp. z o.o.	26,31%	26,31%	26,31%

1.3. Opis zmian w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków

W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2022 roku nie wystąpiły żadne inne zmiany w strukturze Grupy poza tymi opisanymi poniżej.

Zakup udziałów w spółce Magnolia Energy Sp. z o.o.

W dniu 22 lutego 2022 roku Budimex SA zawarł z Figene Capital SA umowę nabycia 28 485 udziałów w spółce Magnolia Energy Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 1 424 tysięcy złotych, reprezentujących 100,00% kapitału zakładowego i uprawniających do 100,00% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki. Cena nabycia została ustalona na 22 125 tysięcy złotych.

Spółka celowa Magnolia Energy Sp. z o.o. realizuje projekt budowy farmy wiatrowej składającej się z dwóch turbin wiatrowych o łącznej mocy do 7 MW w miejscowości Drachowo w województwie wielkopolskim. Tym samym po zakończeniu budowy farmy Grupa Budimex rozpocznie działalność w obszarze wytwarzania energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii. Grupa wykazuje dane spółki jako działalność usługową.

Zakup udziałów Magnolia Energy Sp. z o.o. został rozpoznany przez Grupę jako nabycie grupy aktywów niestanowiących przedsięwzięcia.

Ustalone wartości godziwe na moment nabycia przedstawia poniższa tabela:

Aktywa netto zidentyfikowane w nabytym podmiocie:

	22 lutego 2022 roku
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	28 023
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 189
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania	(4 593)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	(2 495)
Nabyte aktywa netto w wartościach godziwych	22 125
Cena nabycia udziałów w spółce Magnolia Energy Sp. z o.o.	22 125
Płatność gotówkowa na dzień nabycia	(11 034)
Zapłata zaliczki w 2021 roku	(3 675)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w nabytej jednostce na moment nabycia	1
Wypływ środków pieniężnych związanych z nabyciem	(14 708)

Część płatności za udziały została odroczona. W związku z tym Grupa Budimex rozpoznała zobowiązania z tytułu odroczonej płatności w kwocie 7 416 tysięcy złotych. Ostateczne rozliczenie ceny będzie uzależnione od rzeczywistych poziomów wyprodukowanej i sprzedanej przez spółkę energii elektrycznej oraz rozliczenia zadłużenia netto spółki.

Zakup udziałów w spółce Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o.

W dniu 25 maja 2022 roku JZE Sp. z o.o., spółka w 100% zależna od FBSerwis SA, zawarła z 4 osobami fizycznymi umowę nabycia 3 600 udziałów w spółce Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 180 tysięcy złotych, reprezentujących 100,00% kapitału zakładowego i uprawniających do 100,00% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki. Cena nabycia została ustalona na 26 919 tysięcy złotych (w wartości nominalnej).

Spółka prowadzi działalność w zakresie przetwarzania odpadów. Grupa Budimex wykazuje dane spółki jako działalność usługową, a zakup udziałów Zakładu Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o. został rozpoznany przez Grupę jako nabycie przedsięwzięcia.

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wartość godziwa aktywów netto została ustalona prowizorycznie zgodnie z MSSF 3, par. 45.

Prowizorycznie ustalone wartości godziwe na moment nabycia przedstawia poniższa tabela:

Cena nabycia udziałów w wartości nominalnej Dyskonto odroczonej płatności za udziały	26 919 (1 081)
Cena nabycia udziałów w spółce Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o.	25 838
Aktywa netto zidentyfikowane w nabytym podmiocie (ustalone prowizorycznie):	25 maja 2022 roku
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	2 773
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	141
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	2 899
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5 616
Zobowiązania długo- i krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania	(186)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	(2 584)
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	(62)
Nabyte aktywa netto w wartościach godziwych ustalonych prowizorycznie	8 597
Wartość firmy zidentyfikowana na nabyciu (ustalona prowizorycznie)	17 241
Płatność gotówkowa na dzień nabycia	(19 919)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w nabytej jednostce na moment nabycia	5 616
Wypływ środków pieniężnych związanych z nabyciem	(14 303)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Wartość firmy zidentyfikowana na nabyciu (ustalona prowizorycznie) wyniosła 17 241 tysięcy złotych. Wartość firmy nie uległa żadnym zmianom w okresie od dnia przejęcia kontroli do 30 czerwca 2022 roku. Wartość firmy została ustalona jako różnica między ceną nabycia a wartością godziwą aktywów netto przypadającym Grupie Budimex (wszystkie wartości rozpoznane prowizorycznie). Grupa nie dokonała jeszcze oceny, czy na wartość firmy składają się m.in. wartości niematerialne kwalifikujące się do oddzielnego rozpoznania. Wartość firmy nie będzie kosztem uzyskania przychodu.

Przychody ze sprzedaży Spółki za okres od momentu nabycia do 30 czerwca 2022 roku	2 144
Zysk netto Spółki za okres od momentu nabycia do 30 czerwca 2022 roku
Przychody ze sprzedaży Spółki za okres od początku roku do 30 czerwca 2022 roku	6 423

Zysk netto Spółki za okres od początku roku do 30 czerwca 2022 roku 8

Wartość należności brutto na moment nabycia spółki wynosiła 2 899 tysięcy złotych. Jest to równocześnie wartość godziwa tych należności.

Część płatności za udziały została odroczona. W związku z tym Grupa Budimex rozpoznała zobowiązania z tytułu odroczonej płatności w kwocie 5 919 tysięcy złotych. Ostateczne rozliczenie ceny będzie uzależnione od spełnienia warunków przewidzianych w umowie sprzedaży. W związku przejęciem kontroli nad spółką nie rozpoznano aktywów z tytułu odszkodowania.

Na dzień sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa Budimex poniosła koszty związane z zakupem udziałów w spółce Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o. w kwocie 857 tysięcy złotych.

Objęcie konsolidacją Mostu Wschodniego SA i Circular Construction SA

Dnia 30 listopada 2021 roku spółka Budimex Most Wschodni SA, jako jedyny akcjonariusz, założyła spółkę Circular Construction SA z siedzibą w Warszawie. Kapitał zakładowy w kwocie 500 tysięcy złotych został opłacony w całości. Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym 21 stycznia 2022 roku. Ze względu na rozpoczęcie istotnej działalności operacyjnej obie spółki zostały objęte konsolidacją od lutego 2022 roku.

W okresie objętym raportem nie zaniechano istotnej działalności żadnej spółki z Grupy, ani nie istnieją formalne plany zaniechania istotnej działalności.

2. Akcjonariusze Jednostki Dominującej

Według posiadanych przez Budimex SA informacji, struktura akcjonariatu Budimeksu SA na dzień sporządzenia raportu przedstawia się w sposób następujący:

Akcjonariusz	rodzaj akcji	liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	liczba głosów	% udział w głosach na WZA
Ferrovial Construction International SE	zwykłe	12 801 654	50,14%	12 801 654	50,14%
Nationale-Nederlanden OFE	zwykłe	2 353 889	9,22%	2 353 889	9,22%
Aviva OFE Aviva Santander	zwykłe	2 172 000	8,51%	2 172 000	8,51%
Pozostali akcjonariusze	zwykłe	8 202 555	32,13%	8 202 555	32,13%
Ogółem		25 530 098	100,00%	25 530 098	100,00%

Powyższe dane prezentują strukturę akcjonariatu według stanu z ostatniego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy (WZA) z dnia 19 maja 2022 roku.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Według posiadanych przez Budimex SA informacji, struktura akcjonariatu Budimeksu SA na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się w sposób następujący:

Akcjonariusz	Rodzaj akcji	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów	% udział w głosach na WZA
Ferrovial Construction International SE	zwykłe	12 801 654	50,14%	12 801 654	50,14%
Nationale-Nederlanden OFE	zwykłe	2 353 000	9,22%	2 353 000	9,22%
Aviva OFE Aviva Santander	zwykłe	2 170 000	8,50%	2 170 000	8,50%
Pozostali akcjonariusze	zwykłe	8 205 444	32,14%	8 205 444	32,14%
Ogółem		25 530 098	100,00%	25 530 098	100,00%

3. Zasady przyjęte przy sporządzaniu skróconego sprawozdania finansowego

3.1. Zastosowane zasady rachunkowości i podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Budimex

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przy zastosowaniu tych samych zasad dla okresu bieżącego i porównywalnego. Szczegółowe zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, opublikowanym w dniu 25 marca 2022 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów i rachunek zysków i strat oraz noty do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów i rachunku zysków i strat obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku, nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Jednostkę Dominującą oraz wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy Budimex w dającej się przewidzieć przyszłości. W okresie sprawozdawczym oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie odnotowano żadnych przesłanek wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności.

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2022

Grupa zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:

• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych", MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe"; Roczne Poprawki 2018-2020.

Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy.

Zmiany do standardów, jakie zostały już opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących zmian do innych standardów, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie zasad rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy": Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdanie finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe": Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 Informacje Porównawcze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

3.2. Środki pieniężne dla potrzeb sprawozdania z przepływów pieniężnych

Grupa wykazuje środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania (obejmujące przede wszystkim środki pieniężne konsorcjów w części przypadającej na współkonsorcjantów, środki stanowiące zabezpieczenie gwarancji bankowych oraz środki na rachunkach płatności podzielonej) w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w ramach środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Na potrzeby sprawozdania z przepływów pieniężnych stan środków pieniężnych na początek i koniec okresu pomniejszany jest o środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, a ich zmiana bilansowa ujmowana jest w ramach przepływów z działalności operacyjnej.

	30 czerwca 2022 roku	31 grudnia 2021 roku	30 czerwca 2021 roku
Środki pieniężne wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	2 119 877	2 715 795	2 962 168
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty o ograniczonej możliwości dysponowania	(46 326)	(30 910)	(23 127)
Środki pieniężne dla potrzeb sprawozdania z przepływów pieniężnych	2 073 551	2 684 885	2 939 041

4. Przychody ze sprzedaży, koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu a rentowność

Sprzedaż usług budowlano-montażowych w Polsce charakteryzuje się sezonowością związaną przede wszystkim z warunkami atmosferycznymi, a najwyższe przychody osiągane są zwykle w drugim i trzecim kwartale, podczas gdy najniższe – w kwartale pierwszym.

W pierwszym półroczu 2022 roku produkcja budowlano-montażowa w Polsce wyrażona w cenach bieżących wzrosła o 24,5% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego (wzrost o 12,0% w cenach stałych), natomiast sprzedaż segmentu budowlanego Grupy Budimex na rynku krajowym wzrosła w porównywalnych okresach o 19,8%.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Przychody i rentowność

	6 miesięcy zakończonych				3 miesiące zakończone
	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku	Zmiana %	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku	Zmiana %
Przychody ogółem	3 998 229	3 241 092	23,36%	2 399 243	1 996 306	20,18%
Zysk brutto ze sprzedaży	395 988	375 645	5,42%	263 917	278 930	(5,38%)
Rentowność sprzedaży brutto	9,90%	11,59%	(1,69 p.p.)	11,00%	13,97%	(2,97 p.p.)
Zysk operacyjny	234 700	276 390	(15,08%)	177 257	213 575	(17,00%)
Rentowność operacyjna	5,87%	8,53%	(2,66 p.p.)	7,39%	10,70%	(3,31 p.p.)
Zysk operacyjny segmentu budowlanego	197 183	161 172	22,34%	154 401	112 359	37,42%
Rentowność operacyjna segmentu budowlanego	5,43%	5,32%	0,11 p.p.	7,02%	6,08%	0,94 p.p.
Zysk operacyjny segmentu usługowego	37 617	55 217	(31,87%)	22 856	32 963	(30,66%)
Rentowność operacyjna segmentu usługowego	10,13%	15,33%	(5,20 p.p.)	11,14%	17,10%	(5,96 p.p.)
Zysk brutto	262 084	259 598	0,96%	199 494	204 860	(2,62%)
Rentowność brutto	6,56%	8,01%	(1,45 p.p.)	8,31%	10,26%	(1,95 p.p.)
Zysk netto	208 650	728 952*	(71,38%)*	149 194	657 528*	(77,31%)*
Rentowność netto	5,22%		22,49%(17,27 p.p.)	6,22%	32,94%*	(26,72 p.p.)*

* znacznie wyższa rentowność netto w drugim kwartale 2021 roku wynikała ze sprzedaży spółki Budimex Nieruchomości Sp. z o.o.

Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu

	6 miesięcy zakończonych			3 miesiące zakończone
	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku	Zmiana %	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku	Zmiana %
Koszty sprzedaży	(6 335)	(5 086)	24,56%	(3 208)	(2 358)	36,05%
Koszty ogólnego zarządu	(145 588)	(120 010)	21,31%	(78 435)	(59 862)	31,03%
RAZEM koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(151 923)	(125 096)	21,45%*	(81 643)	(62 220)	31,22%
Udział kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu w przychodach ze sprzedaży ogółem	3,80%	3,86%	(0,06 p.p.)	3,40%	3,12%	0,28 p.p.

*wzrost wynika ze zwiększonej skali działalności operacyjnej

5. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

	6 miesięcy zakończonych		3 miesiące zakończone
	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku
Odwrócenie odpisów aktualizujących należności	2 806	9 995	1 476	212
Rozwiązanie rezerw na odszkodowania i kary umowne	-	2 208	-	(10 806)
Otrzymane kary / odszkodowania	16 217	20 795	7 467	11 286
Odpis przedawnionych i umorzonych zobowiązań	1 361	468	277	171
Zysk z pochodnych instrumentów finansowych	206	2 097	69	1 899
Otrzymane dotacje	60	1 259	24	6
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	742	5 634	594	5 302
Pozostałe	490	1 451	225	655
Ogółem	21 882	43 907	10 132	8 725

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Pozostałe koszty operacyjne

	6 miesięcy zakończonych		3 miesiące zakończone
	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku
Utworzenie odpisów aktualizujących należności	(8 840)	(3 343)	(6 315)	(2 443)
Wypłacone odszkodowania i kary umowne	(3 718)	(11 096)	(2 179)	(9 738)
Strata z pochodnych instrumentów finansowych	(798)	(74)	161	885
Opłaty sądowe i egzekucje, koszty postępowania sądowego	(1 047)	(1 527)	(599)	(858)
Utworzenie rezerwy na odszkodowania i kary umowne	(25)	-	-	1 668
Utworzenie rezerw na sprawy sądowe	(12 262)	(466)	(3 784)	(466)
Przekazane darowizny	(1 819)	(1 183)	(990)	(732)
Pozostałe	(2 738)	(377)	(1 443)	(176)
Ogółem	(31 247)	(18 066)	(15 149)	(11 860)

6. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	6 miesięcy zakończonych		3 miesiące zakończone
	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku
Odsetki	41 691	1 567	29 974	677
Wycena należności z tytułu umowy koncesyjnej	1 439	1 440	720	720
Zysk z pochodnych instrumentów finansowych	3 261	1 113	1 803	327
Dodatnie różnice kursowe	791	655	496	381
Pozostałe	1 397	496	115	231
Ogółem	48 579	5 271	33 108	2 336

Koszty finansowe

	6 miesięcy zakończonych		3 miesiące zakończone
	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku
Odsetki	(4 744)	(5 017)	(2 618)	(2 832)
Dyskonto długoterminowych należności i zobowiązań z tytułu kaucji	(3 355)	(2 265)	(1 563)	(1 177)
Koszty prowizji i gwarancji bankowych	(12 832)	(14 225)	(6 516)	(6 792)
Strata z pochodnych instrumentów finansowych	(45)	(416)	38	(209)
Pozostałe	(263)	(207)	(248)	(62)
Ogółem	(21 239)	(22 130)	(10 907)	(11 072)

Wszystkie wycenione instrumenty pochodne (prezentowane zarówno w działalności operacyjnej, jak i finansowej), zostały sklasyfikowane jako poziom 2 hierarchii wartości godziwej. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2022 roku nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3. Wartość godziwa posiadanych przez Grupę instrumentów finansowych jest zbliżona do wartości bilansowej.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

7. Pozostałe istotne informacje dotyczące działalności Grupy Budimex w I półroczu 2022 roku

Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia

	30 czerwca 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Rezerwy na sprawy sądowe	43 578	31 477
Rezerwy na odszkodowania i kary umowne	161 123	175 930
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	609 259	617 609
Rezerwy na rekultywację	50 021	49 920
Pozostałe rezerwy	50 448	44 036
Ogółem	914 429	918 972
w tym:
- długoterminowe	617 450	616 498
- krótkoterminowe	296 979	302 474

Podatek dochodowy w rachunku zysków i strat

	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku
Podatek dochodowy – część bieżąca	(95 861)	(66 422)
Podatek dochodowy – część odroczona	42 427	15 268
Podatek dochodowy w rachunku zysków i strat	(53 434)	(51 154)

Pozostałe informacje

	6 miesięcy zakończonych
	30 czerwca 2022 roku	30 czerwca 2021 roku
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów	-	(247)
Wartość składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych nabytych i przyjętych w leasing	71 189	55 834
- w tym: urządzenia techniczne i maszyny	33 157	14 104

Na dzień 30 czerwca 2022 roku umowne zobowiązania do zakupu i leasingu rzeczowych aktywów trwałych wynosiły 48 691 tysięcy złotych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku umowne zobowiązania inwestycyjne Grupy wyniosły 2 863 tysiące złotych i dotyczyły zakupu maszyn i urządzeń.

W pierwszym półroczu 2022 roku Grupa Budimex odnotowała spadek poziomu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, co jest związane z wypłatą dywidendy. Jednocześnie Grupa wykazała wzrost zapasów, spowodowany wcześniejszym zakupem materiałów budowlanych ze względu na rosnące ich ceny. Grupa odnotowała również wzrost na poziomie wyceny kontraktów budowlanych, w związku z przejściowym wzrostem produkcji niezafakturowanej, który wynikał przede wszystkim ze specyfiki harmonogramu fakturowania wykonanych robót na kilku istotnych kontraktach, gdzie fakturowanie odbywa się po wykonaniu pełnych etapów robót tzw. "kamieni milowych".

W pierwszym półroczu 2022 roku Grupa Budimex odnotowała wzrost krótkoterminowych zobowiązań z tytułu dostaw i usług w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2021 roku, co wynikało głównie z sezonowości prac budowlanych i związanych z nimi rozliczeniami z podwykonawcami. Z kolei wzrost bilansowego poziomu rezerw na straty był bezpośrednio związany z aktualizacją budżetów kontraktów budowlanych, która uwzględniała spodziewany wzrost kosztów realizacji. Wzrost ten dotyczył głównie kilku kontraktów, znajdujących się w początkowej fazie realizacji i był spowodowany przede wszystkim wzrostem cen materiałów budowlanych. Natomiast wzrost przychodów przyszłych okresów spowodowany był otrzymaniem zaliczek od inwestorów na realizację robót budowlanych, głównie na kontraktach drogowych i kolejowych. Dodatkowo Grupa odnotowała spadek zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego na skutek ostatecznego rozliczenia podatku za 2021 rok.

Poza tym nie wystąpiły inne istotne zmiany pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

8. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na segmenty w oparciu o oferowane produkty i usługi. Grupa prowadzi działalność w ramach następujących segmentów operacyjnych:

• działalność budowlana,
• działalność usługowa.

Działalność budowlana obejmuje świadczenie szeroko rozumianych usług budowlano-montażowych wykonywanych w kraju i za granicą i jest prowadzona przez następujące spółki Grupy:

• Budimex SA
• Mostostal Kraków SA
• Mostostal Kraków Energetyka Sp. z o.o.
• Budimex Bau GmbH
• Budimex Budownictwo Sp. z o.o.
• Budimex Kolejnictwo SA.

Segment działalności usługowej obejmuje kompleksowe usługi w zakresie gospodarki odpadami, utrzymania infrastruktury drogowej i oświetleniowej oraz zarządzania i utrzymania technicznego nieruchomości, również w formie partnerstwa publiczno-prywatnego. Segment ten obejmuje również usługi w zakresie wytwarzania energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii. Do tego segmentu zakwalifikowano poniższe podmioty:

• Budimex Parking Wrocław Sp. z o.o.
• FBSerwis SA
• FBSerwis A Sp. z o.o.
• FBSerwis B Sp. z o.o.
• FBSerwis Dolny Śląsk Sp. z o.o.
• FBSerwis Wrocław Sp. z o.o.
• FBSerwis Karpatia Sp. z o.o.
• FBSerwis Kamieńsk Sp. z o.o.
• FBSerwis Odbiór Sp. z o.o.
• FBSerwis Paliwa Alternatywne Sp. z o.o.
• JZE Sp. z o.o.
• Budimex Most Wschodni SA (objęta konsolidacją metodą pełną od lutego 2022 roku)
• Circular Construction SA (objęta konsolidacją metodą pełną od lutego 2022 roku)
• Magnolia Energy Sp. z o.o. (objęta konsolidacją metodą pełną od marca 2022 roku)
• Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o. (objęta konsolidacją od czerwca 2022 roku).

W ramach działalności zaniechanej w I półroczu 2021 roku został ujęty segment "działalność deweloperska i zarządzanie nieruchomościami".

Ocena wyników segmentów dokonywana jest na podstawie przychodów ze sprzedaży, zysku (straty) brutto ze sprzedaży, zysku (straty) z działalności operacyjnej oraz zysku (straty) netto.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Wyniki segmentów sprawozdawczych za I półrocze 2022 roku przedstawiają się następująco:

Nazwa segmentu	Działalność budowlana	Działalność usługowa	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Sprzedaż na zewnątrz	3 629 731	368 498	-	3 998 229
Sprzedaż między segmentami	4 214	2 793	(7 007)	-
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem	3 633 945	371 291	(7 007)	3 998 229
Zysk brutto ze sprzedaży	336 341	60 961	(1 314)	395 988
Koszty sprzedaży	(6 335)	-	-	(6 335)
Koszty ogólnego zarządu	(124 837)	(21 965)	1 214	(145 588)
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto	(7 986)	(1 379)	-	(9 365)
Zysk z działalności operacyjnej	197 183	37 617	(100)	234 700
Pozostałe przychody/(koszty) finansowe netto	23 341	4 202	(203)	27 340
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności	-	44	-	44
Podatek dochodowy	(50 562)	(2 930)	58	(53 434)
Zysk netto z działalności kontynuowanej	169 962	38 933	(245)	208 650
Zysk netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk netto	169 962	38 933	(245)	208 650

W okresie I półrocza 2021 roku poszczególne segmenty uzyskały następujące wyniki:

Nazwa segmentu	Działalność budowlana	Zarządzanie nieruchomościami i działalność deweloperska	Działalność usługowa	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Sprzedaż na zewnątrz	2 882 739	-	358 353	-	3 241 092
Sprzedaż między segmentami	146 081	-	1 885	(147 966)	-
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem	3 028 820	-	360 238	(147 966)	3 241 092
Zysk brutto ze sprzedaży	242 058	-	80 636	52 951	375 645
Koszty sprzedaży	(5 086)	-	-	-	(5 086)
Koszty ogólnego zarządu	(107 345)	-	(19 715)	7 050	(120 010)
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto	31 545	-	(5 704)	-	25 841
Zysk z działalności operacyjnej	161 172	-	55 217	60 001	276 390
Pozostałe przychody/(koszty) finansowe netto	(16 941)	-	(35)	117	(16 859)
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności	-	-	67	-	67
Podatek dochodowy	(27 752)	-	(11 980)	(11 422)	(51 154)
Zysk netto z działalności kontynuowanej	116 479	-	43 269	48 696	208 444
Zysk netto z działalności zaniechanej	-	520 508	-	-	520 508
Zysk netto	116 479	520 508	43 269	48 696	728 952

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

9. Przychody ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów w podziale na kategorie

9.1. Przychody według rodzaju dobra lub usługi

W okresie I półrocza 2022 roku przychody netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów w podziale według rodzaju dobra lub usługi wyglądały następująco:

Nazwa segmentu	Działalność budowlana	Działalność usługowa	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Przychody ze sprzedaży robót budowlano montażowych	3 591 220	-	(3 516)	3 587 704
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług	3 136	371 291	(3 491)	370 936
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych	33 969	-	-	33 969
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	5 620	-	-	5 620
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem	3 633 945	371 291	(7 007)	3 998 229

W okresie I półrocza 2021 roku przychody netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów w podziale według rodzaju dobra lub usługi wyglądały następująco:

Nazwa segmentu	Działalność budowlana	Działalność usługowa	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Przychody ze sprzedaży robót budowlano montażowych	2 993 186	-	(139 541)	2 853 645
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług	9 109	360 238	(8 425)	360 922
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych	24 649	-	-	24 649
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1 876	-	-	1 876
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem	3 028 820	360 238	(147 966)	3 241 092

9.2. Przychody według rejonu geograficznego

W okresie I półrocza 2022 roku przychody netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów w podziale według rejonu geograficznego wyglądały następująco:

Nazwa segmentu	Działalność budowlana	Działalność usługowa	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Polska	3 453 307	370 753	(7 007)	3 817 053
Niemcy	133 175	538	-	133 713
Inne kraje UE	19 475	-	-	19 475
Pozostałe kraje*	27 988	-	-	27 988
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem	3 633 945	371 291	(7 007)	3 998 229

*pozostałe kraje to Wielka Brytania

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

W okresie I półrocza 2021 roku przychody netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów w podziale według rejonu geograficznego wyglądały następująco:

Nazwa segmentu	Działalność budowlana	Działalność usługowa	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Polska	2 881 647	360 068	(147 966)	3 093 749
Niemcy	114 447	39	-	114 486
Inne kraje UE	32 726	131	-	32 857
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem	3 028 820	360 238	(147 966)	3 241 092

9.3. Przychody segmentu "Działalność budowlana" według rodzajów obiektów

Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów segmentu operacyjnego "działalność budowlana", jako najbardziej istotnego w Grupie Budimex, zostały podzielone dodatkowo według rodzajów obiektów. Dane za I półrocze 2022 roku oraz I półrocze 2021 roku przedstawiają się następująco:

Rodzaj obiektów	Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług za okres 6 miesięcy zakończony:
	30 czerwca 2022	30 czerwca 2021
Lądowo-inżynieryjne	1 462 986	1 092 257
Kolejowe	751 357	730 298
Kubaturowe, w tym:	1 419 602	1 206 265
- niemieszkaniowe	1 292 618	966 398
- mieszkaniowe	126 984	239 867
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów – segment "Działalność budowlana"	3 633 945	3 028 820

10. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte w I półroczu 2022 roku i I półroczu 2021 roku oraz wysokość nierozliczonych sald należności i zobowiązań z tymi podmiotami na dzień 30 czerwca 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku zostały zaprezentowane poniżej.

	Należności		Zobowiązania
			30 czerwca 2022 roku 31 grudnia 2021 roku 30 czerwca 2022 roku 31 grudnia 2021 roku
Podmiot dominujący oraz spółki z nim powiązane (Grupa Ferrovial)	-	-	32 894	23 687
Podmioty współkontrolowane	15 323	21 312	728	1 318
Spółki stowarzyszone	9	93	14	25
Inne spółki powiązane – pozostałe**	7	7	-	-
Ogółem rozrachunki z podmiotami powiązanymi	15 339	21 412	33 636	25 030

	Pożyczki udzielone		Pożyczki otrzymane
	30 czerwca 2022 roku	31 grudnia 2021 roku	30 czerwca 2022 roku 31 grudnia 2021 roku
Inne spółki powiązane – zależne niekonsolidowane**	872	-	-	-
Ogółem transakcje z podmiotami powiązanymi	872	-	-	-

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

	Przychody ze sprzedaży towarów i usług oraz pozostałe przychody operacyjne* Okres 6 miesięcy		Zakup towarów i usług oraz pozostałe koszty operacyjne* Okres 6 miesięcy
	zakończony 30 czerwca 2022 roku	2021 roku	zakończony 30 czerwca 2022 roku	2021 roku
Podmiot dominujący oraz spółki z nim powiązane (Grupa Ferrovial)	-	15	(13 792)	(13 765)
Podmioty współkontrolowane	295	17 866	(3)	43
Spółki stowarzyszone	23	11	(362)	(638)
Inne spółki powiązane – poprzez kluczowy personel**	-	262	-	-
Inne spółki powiązane – pozostałe**	-	-	-	(44)
Ogółem transakcje z podmiotami powiązanymi	318	18 154	(14 157)	(14 404)

	Przychody/(koszty) finansowe* Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2022 roku	2021 roku
Inne spółki powiązane – zależne niekonsolidowane**	4	-
Ogółem transakcje z podmiotami powiązanymi	4	-

*) Wartości zaraportowane w nocie w 2021 roku obejmują również dane ujęte w ramach działalności zaniechanej.

**) Inne spółki powiązane to podmioty kontrolowane, współkontrolowane lub podmioty, na które znacząco wpływa lub posiada w nich znaczącą ilość głosów członek kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej lub spółki zależnej Grupy Budimex albo jego bliski członek rodziny.

Spółki Grupy nie posiadały na dzień 30 czerwca 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku dłużnych papierów wartościowych zakupionych od podmiotów powiązanych, ani pożyczek otrzymanych lub dłużnych papierów wartościowych sprzedanych tym podmiotom.

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.

11. Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza

Do najważniejszych czynników, mogących mieć wpływ na sytuację finansową Grupy w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza należy zaliczyć:

• niepewność gospodarczą związaną z wojną w Ukrainie,
• dostępność kadry pracowniczej oraz materiałów,
• dostępność i poziom cen materiałów i usług budowlanych wpływający na wysokość kosztów bezpośrednich realizowanych kontraktów,
• ryzyka związane z logistyką oraz transportem materiałów budowlanych,
• zmienność kursów walutowych, które wpływają na wysokość przychodów ze sprzedaży i kosztów działalności operacyjnej oraz wynik z wyceny i rozliczenia walutowych transakcji terminowych,
• zmiany stóp procentowych, wpływające na poziom przychodów finansowych z tytułu odsetek,
• poziom konkurencji w ogłoszonych przetargach publicznych,
• intensyfikację działań zmierzających do odzyskania należności przeterminowanych,
• wyniki toczących się spraw sądowych, które szerzej opisane zostały w nocie 16 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
• zmiany przepisów podatkowych wpływających na branżę budowlaną.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

12. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Budimex w okresie I półrocza 2022 roku, najważniejsze zdarzenia dotyczące działalności Grupy oraz znaczące zdarzenia po dniu 30 czerwca 2022 roku

W pierwszym półroczu 2022 roku Grupa Budimex odnotowała znaczący wzrost przychodów ze sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego (o 23,4%). W ramach segmentu budowlanego rentowność uległa poprawie głównie ze względu na dobrą rentowność kontraktów infrastrukturalnych i energetycznych. Wysoki portfel zamówień na początku bieżącego roku oraz relatywnie dobre warunki pogodowe pozwoliły zwiększyć skalę przychodów segmentu budowlanego o 20,0% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Dodatkowo część istotnych kontraktów drogowych realizowanych w formule "projektuj i buduj" przeszło w tym roku w fazę realizacji, co przekłada się na wzrost sprzedaży w tym obszarze.

W pierwszym półroczu 2022 roku segment usługowy, którego filarem jest Grupa FBSerwis, utrzymał przychody ze sprzedaży na podobnym poziomie, jaki obserwowano w analogicznym okresie roku poprzedniego. Jednocześnie odnotowano spadek wypracowanego zysku operacyjnego oraz zysku brutto. Głównym czynnikiem było obniżenie rentowności w obszarze zarządzania odpadami komunalnymi.

Portfel zamówień Grupy Budimex jest rentowny i w dużej mierze zabezpiecza przychody do końca 2023 roku. Struktura portfela w ciągu ostatniego roku nie uległa znaczącej zmianie – portfel opiera się głównie na kontraktach infrastrukturalnych i kolejowych, stanowiących około 2/3 jego wartości. Grupa Budimex przeprowadza regularne aktualizacje budżetów kontraktów długoterminowych, a zmiany cen materiałów są uwzględniane w zrewidowanych kosztorysach.

Portfel zamówień Grupy Budimex na dzień 30 czerwca 2022 roku wynosił 11 780 852 tysiące złotych. Wartość kontraktów podpisanych w okresie styczeń – czerwiec 2022 roku wyniosła 2 059 918 tysięcy złotych. Dodatkowo, wartość kontraktów, w których oferty Spółki są najniższe lub zostały ocenione przez Zamawiających najwyżej to ponad 4 miliardy złotych, co daje korzystne perspektywy ewolucji portfela zamówień w najbliższych kwartałach oraz buduje fundamenty działalności na lata 2024-2025.

Na koniec pierwszego półrocza 2022 roku pozycja gotówkowa Grupy uległa zmniejszeniu w porównaniu do końca roku 2021, głównie ze względu na wypłatę dywidendy w wysokości 599 191 tysięcy złotych. Seria podwyżek stóp procentowych rozpoczęta w październiku 2021 roku pociągnęła za sobą wzrost średniego oprocentowania depozytów bankowych. W konsekwencji Grupa Budimex odnotowała znaczącą poprawę wyniku na działalności finansowej w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku. W nadchodzących kwartałach roku 2022 spodziewana jest kontynuacja tego trendu.

Trwająca wojna w Ukrainie nie ma bezpośredniego wpływu na działalność Grupy Budimex. Grupa nie realizuje kontraktów w Ukrainie, Rosji i Białorusi. Spółki z Grupy Budimex nie mają także istotnej ekspozycji na usługi świadczone przez podmioty z kapitałem wschodnim. Niemniej jednak ograniczenie importu surowców wykorzystywanych w sektorze budowlanym, w tym rudy żelaza, oraz wahania cen ropy mają znaczący wpływ na funkcjonowanie sektora budowlanego. Ponadto sektor odnotował odpływ pracowników z Ukrainy, natomiast wpływ tego zjawiska na działalność branży jest niewielki. Zmiany cen kluczowych materiałów mają wpływ na rentowność kontraktów długoterminowych, szczególnie tych, które znajdują się w początkowej fazie realizacji. Znaczne wahania cen stali mogą mieć również bezpośrednie przełożenie na rentowność kontraktów prowadzonych przez Mostostal Kraków SA.

26 maja 2022 roku Budimex SA otrzymał od PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna SA notę obciążeniową w kwocie 561 517 tysięcy złotych, wystawioną na konsorcjum firm Mitsubishi Power Europe GmbH, Tecnicas Reunidas SA oraz Budimex SA, które realizowało projekt budowy bloku energetycznego Elektrowni Turów. Nota została wystawiona na członków konsorcjum jako dłużników solidarnych. Budimex SA uważa naliczenie ww. kary za bezzasadne, a nota nie została ujęta w księgach spółki.

W okresie po 30 czerwca 2022 roku do dnia sporządzenia skróconego sprawozdania skonsolidowanego nie miały miejsca żadne inne istotne wydarzenia.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

13. Informacje dotyczące emisji, wykupu oraz spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W pierwszym półroczu 2022 roku Budimex SA oraz spółki Grupy nie dokonywały emisji, wykupu lub spłaty kapitałowych papierów wartościowych oraz obligacji.

14. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników prognozowanych

Budimex SA nie publikował prognoz wyników.

15. Zestawienie stanu posiadania akcji Budimex SA lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Budimex SA na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w I półroczu 2022 roku

Na dzień przekazania raportu członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Budimeksu SA posiadają następujące ilości akcji:

Artur Popko	(prezes Zarządu)	2 031 akcji
Marcin Węgłowski	(członek Zarządu)	2 830 akcji
Marek Michałowski	(przewodniczący RN)	4 000 akcji

Wyżej wymienieni członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiadają opcji na akcje Spółki. Pozostałe osoby zarządzające i nadzorujące Budimex SA na dzień przekazania raportu nie posiadają akcji lub opcji na akcje Spółki. Stan ten nie uległ zmianie od 31 grudnia 2021 roku.

16. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień 30 czerwca 2022 roku

Łączna wartość postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności na dzień 30 czerwca 2022 roku wynosiła 595 271 tysięcy złotych. Nadwyżka wartości postępowań z powództwa spółek Grupy nad sprawami przeciwko spółkom Grupy wynosiła 50 325 tysięcy złotych.

W oparciu o posiadane przez Budimex SA informacje, łączna wartość toczących się postępowań dotyczących zobowiązań Budimeksu SA i spółek zależnych według stanu na dzień 30 czerwca 2022 roku wynosiła 272 473 tysiące złotych. Toczące się postępowania dotyczące Budimeksu SA i spółek zależnych związane są z działalnością operacyjną spółek Grupy.

Największym pod względem wartości przedmiotu sporu jest pozew złożony w dniu 24 lipca 2017 roku przez Muzeum Śląskie w Katowicach przeciwko Budimex SA oraz Ferrovial Agroman SA (obecnie Ferrovial Construcción SA), tworzących konsorcjum w związku z realizacją kontraktu "Budowa nowej siedziby Muzeum Śląskiego w Katowicach" zawartego w dniu 7 czerwca 2011 roku. Powód domaga się zasądzenia solidarnie od Pozwanych albo kwoty 122 758 tysięcy złotych z odsetkami ustawowymi od dnia wniesienia pozwu z tytułu nienależytego wykonania zobowiązania wynikającego z Kontraktu albo ewentualnie zasądzenia roszczenia o obniżenie ceny o kwotę 34 675 tysięcy złotych tytułem zwrotu niesłusznie – zdaniem Powoda - zapłaconej części wynagrodzenia. Jako podstawa dochodzenia żądania głównego został wskazany art. 471 k.c., zaś żądania ewentualnego – przepisy o rękojmi za wady.

Zdaniem Zarządu Budimex SA roszczenia objęte powództwem są bezzasadne. Nieprawidłowości stanowiące zdaniem Powoda podstawę faktyczną roszczeń – o ile wystąpiły - nie były konsekwencją działań lub zaniechań konsorcjum Pozwanych. Ponadto, należyte wykonanie obiektu Muzeum Śląskiego w Katowicach przez konsorcjum Pozwanych zostało potwierdzone przez Powoda wydanym Świadectwem Przejęcia i Świadectwem Wykonania dla obiektu. Rezerwy utworzone na naprawy gwarancyjne i postępowania sądowe pokrywają w ocenie Zarządu ryzyka związane

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

z przedmiotową sprawą sądową. Odpowiedź Budimex SA na pozew została złożona 31 października 2017 roku, a następnie uzupełniono ją w styczniu 2018 roku. Ferrovial Agroman SA złożył odpowiedź na pozew w dniu 22 października 2018 roku. Pierwsza rozprawa miała miejsce w dniu 11 marca 2019 roku, podczas której sąd zobowiązał strony do wpłaty zaliczki na poczet wynagrodzenia biegłego w sprawie, który nie został jeszcze wyznaczony. Postanowieniem z dnia 22 grudnia 2021 roku sąd zawiesił prowadzone postępowanie zgodnie z wnioskiem stron. Następnie, postanowieniem z dnia 29 czerwca 2022 roku sąd podjął na wniosek powoda postępowanie, zawieszone w grudniu 2021 roku, a postanowieniem z dnia 2 sierpnia 2022 roku sąd skierował strony do mediacji, wyznaczając jednocześnie mediatora Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej RP. Strony zamierzają wziąć udział w mediacji.

Inna istotna co do wartości sprawa dotyczy pozwu złożonego w dniu 5 marca 2008 roku przez Miejskie Wodociągi i Kanalizację w Bydgoszczy Sp. z o.o. o zasądzenie solidarne od konsorcjum, w skład którego wchodziły spółki Budimex SA i Budimex Dromex SA, łącznej kwoty 25 252 tysiące złotych. Roszczenie dotyczy kosztów wykonawstwa zastępczego poniesionych przez zamawiającego w związku z odstąpieniem przez konsorcjum od umowy. Udział spółek w konsorcjum wynosił 90%, w związku z czym wartość roszczenia przypadająca obecnie na Budimex SA wynosi 22 727 tysięcy złotych. W dniu 12 lipca 2017 roku sąd I instancji wydał wyrok, w którym zasądził od Budimex SA kwotę 22 tysięcy złotych (tytułem zwrotu kosztów ekspertyz przeprowadzonych przez powoda), zaś w całym pozostałym zakresie powództwo oddalił. Apelacja od wyroku została wniesiona zarówno przez powoda (co do całości orzeczenia), jak i pozwanego (co do części orzeczenia - tj. kwoty 22 tysięcy złotych). Obecnie Strony nadal czekają na wyznaczenie terminu rozprawy przed sądem II instancji.

Na dzień sporządzenia sprawozdania nie są znane wyniki końcowe pozostałych postępowań. Na wszystkie sprawy sądowe, które w ocenie Grupy mogą zakończyć się dla niej niekorzystnie, zostały utworzone rezerwy w wysokości uwzględniającej oszacowane przez Grupę ryzyko.

Łączna wartość toczących się postępowań dotyczących roszczeń Budimeksu SA i spółek zależnych według stanu na dzień 30 czerwca 2022 roku wynosi 322 798 tysięcy złotych. Postępowania dotyczą głównie odzyskania przeterminowanych należności od kontrahentów oraz dodatkowych roszczeń z tytułu wykonanych prac budowlanych.

Na dzień sporządzenia sprawozdania nie są znane ich wyniki końcowe.

17. Należności i zobowiązania warunkowe

	30 czerwca 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Należności warunkowe
Od pozostałych jednostek, z tytułu:
- otrzymanych gwarancji i poręczeń	727 778	695 064
- otrzymanych weksli jako zabezpieczenie	20 851	5 700
Od pozostałych jednostek ogółem	748 629	700 764
Pozostałe należności warunkowe	11 844	-
Należności warunkowe ogółem	760 473	700 764
Zobowiązania warunkowe
Na rzecz pozostałych jednostek, z tytułu:
- udzielonych gwarancji i poręczeń	4 524 388	4 274 792
- wystawionych weksli jako zabezpieczenie	19 206	10 848
Na rzecz pozostałych jednostek ogółem	4 543 594	4 285 640
Pozostałe zobowiązania warunkowe	181	181
Zobowiązania warunkowe ogółem	4 543 775	4 285 821
Pozycje warunkowe razem	(3 783 302)	(3 585 057)

Należności warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń obejmują wystawione przez banki lub inne podmioty na rzecz spółek Grupy Budimex gwarancje i poręczenia stanowiące zabezpieczenie roszczeń Grupy w stosunku do kontrahentów z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz pozostałych jednostek to przede wszystkim gwarancje wystawione przez banki na rzecz kontrahentów spółek Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do spółek Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych. Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec spółek Grupy. Gwarancje udzielane zleceniodawcom Grupy stanowią alternatywny, w odniesieniu do zatrzymywanych kaucji gwarancyjnych, sposób zabezpieczenia ewentualnych roszczeń zleceniodawców z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Jednocześnie ryzyko dotyczące napraw gwarancyjnych oszacowane przez spółki Grupy jako prawdopodobne zostało odpowiednio odzwierciedlone w rezerwie na naprawy gwarancyjne, co zostało ujawnione w nocie nr 7 skróconego skonsolidowanego sprawozdania.

Wystawione weksle własne stanowią zabezpieczenie spłaty zobowiązań wobec strategicznych dostawców spółek Grupy, natomiast otrzymane weksle ujęte w należnościach warunkowych stanowią zabezpieczenie zapłaty należności przez inwestorów / odbiorców spółek Grupy.

Spółka udzielająca poręczenia lub udzielająca gwarancji	Podmiot, któremu zostały udzielone poręczenia lub gwarancje	Łączna wartość udzielonych poręczeń lub gwarancji	Maksymalny okres, na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje	Warunki finansowe, na jakich poręczenia lub gwarancje zostały udzielone	Charakter powiązań istniejących pomiędzy Budimex SA a podmiotem, który otrzymał poręczenie lub gwarancję
Budimex SA	Mostostal Kraków SA	128 703	2028-12-18	odpłatnie	zależna
Budimex SA	Mostostal Kraków Energetyka Sp. z o.o.	141	2023-11-21	odpłatnie	zależna
Budimex SA	Budimex Budownictwo Sp. z o.o.	297 605*	2029-10-15	nieodpłatnie	zależna
Budimex SA	Budimex Kolejnictwo SA	17 840	2027-12-31	odpłatnie	zależna
Budimex SA	FBSerwis SA	21 293	2030-07-12	odpłatnie	zależna
Budimex SA	Magnolia Energy Sp. z o.o.	33 727	2023-03-31	odpłatnie	zależna
Budimex SA	Budimex Bau GmbH	231	bezterminowo	nieodpłatnie	zależna
OGÓŁEM		499 540

Udzielone przez Budimex SA poręczenia oraz gwarancje według stanu na dzień 30 czerwca 2022 roku:

*poręczenie zostało udzielone na kontrakty realizowane przez Budimex SA

Udzielone przez Budimex SA poręczenia oraz gwarancje według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Spółka udzielająca poręczenia lub udzielająca gwarancji	Podmiot, któremu zostały udzielone poręczenia lub gwarancje	Łączna wartość udzielonych poręczeń lub gwarancji	Maksymalny okres, na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje	Warunki finansowe, na jakich poręczenia lub gwarancje zostały udzielone	Charakter powiązań istniejących pomiędzy Budimex SA a podmiotem, który otrzymał poręczenie lub gwarancję
Budimex SA	Mostostal Kraków SA	115 353	2027-12-31	odpłatnie	zależna
Budimex SA	Mostostal Kraków Energetyka Sp. z o.o.	141	2023-11-21	odpłatnie	zależna
Budimex SA	Budimex Kolejnictwo SA	19 076	2027-12-31	odpłatnie	zależna
Budimex SA	Budimex Budownictwo Sp. z o.o.	194 794*	2029-10-15	nieodpłatnie	zależna
Budimex SA	FBSerwis SA	23 406	2030-07-12	odpłatnie	zależna
OGÓŁEM		352 770

*poręczenie zostało udzielone na kontrakty realizowane przez Budimex SA

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Warszawa, dnia 25 sierpnia 2022 roku

Artur Popko prezes Zarządu
Jacek Daniewski członek Zarządu
Marcin Węgłowski członek Zarządu
Artur Pielech członek Zarządu
Grzegorz Fąfara główny księgowy