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Brioschi Interim / Quarterly Report 2023
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Interim / Quarterly Report
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116° Esercizio
Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2023
(Approvata dal Consiglio di Amministrazione del 27 settembre 2023)
Indice
| Struttura del Gruppo | pag. | 3 |
|---|---|---|
| Organi di amministrazione e controllo | pag. | 4 |
| Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo Brioschi | pag. | 5 |
| Dati sintetici consolidati | pag. | 9 |
| Principali rischi e incertezze cui il Gruppo Brioschi è esposto | pag. | 13 |
| Fatti di rilievo del periodo | pag. | 14 |
| Eventi successivi al 30 giugno 2023 | pag. | 16 |
| Evoluzione prevedibile della gestione | pag. | 17 |
| Rapporti infragruppo e con parti correlate | pag. | 18 |
| Cenni generali sui principali contenziosi in essere | pag. | 19 |
| Altre informazioni | pag. | 20 |
| Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2023 | ||
| Conto economico consolidato | pag. | 21 |
| Conto economico complessivo consolidato | pag. | 22 |
| Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata | pag. | 23 |
| Variazioni nei conti di patrimonio netto consolidato | pag. | 25 |
| Rendiconto finanziario consolidato | pag. | 26 |
| Note esplicative | pag. | 28 |
| Allegato 1 – Patrimonio Immobiliare | pag. | 70 |
Attestazione ai sensi dell'art. 154 bis del D. Lgs. 58/98 pag. 71 Relazione della Società di Revisione pag. 72
STRUTTURA DEL GRUPPO AL 30 giugno 2023
ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente Matteo Cabassi
Amministratore Delegato Eugenio Kannès
Consiglieri Sergio Barilaro Daniele Conti Maria Adelaide Marchesoni Silvia Vacca Raffaella Viscardi
COLLEGIO SINDACALE
| Presidente | Manlio Napoletano |
|---|---|
| Sindaci effettivi | Ambrogio Brambilla Gigliola Adele Villa |
| Sindaci supplenti | Daniela Travella Daniele Carlo Trivi |
SOCIETA' DI REVISIONE
Deloitte & Touche SpA
Disclaimer
La presente Relazione finanziaria semestrale, e in particolare le Sezioni intitolate "Evoluzione prevedibile della gestione" e "Principali rischi e incertezze cui il Gruppo Brioschi è esposto", contengono informazioni previsionali ("forward-looking statements"). Queste informazioni sono basate sulle attuali aspettative e proiezioni del Gruppo relativamente ad eventi futuri e, per loro natura, sono soggette ad una componente intrinseca di rischiosità ed incertezza. Si riferiscono ad eventi e dipendono da circostanze che possono, o non possono, accadere o verificarsi in futuro. I risultati effettivi potrebbero differire da quelli contenuti in dette dichiarazioni a causa di una molteplicità di fattori, quali la volatilità dei mercati del capitale e finanziari, variazioni nelle condizioni macroeconomiche e nella crescita economica ed altre variazioni delle condizioni di business, mutamenti della normativa e del contesto istituzionale e molti altri fattori, tra cui le possibili evoluzioni del conflitto russo-ucraino, delle problematiche che attualmente caratterizzano i mercati di approvvigionamento delle materie prime e dell'inflazione, la maggioranza dei quali è al di fuori del controllo del Gruppo.
PREMESSA
La presente Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2023 (nel seguito "Relazione semestrale") è stata redatta in osservanza dell'art. 154 ter del D. Lgs. 58/1998 e successive modifiche, nonché del Regolamento emittenti emanato dalla CONSOB, e pertanto non comprende tutte le informazioni integrative richieste nel bilancio annuale e deve essere letta congiuntamente con il bilancio consolidato del Gruppo al 31 dicembre 2022.
La presente Relazione semestrale include il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2023, predisposto in conformità allo IAS 34 "Bilanci intermedi", concernente l'informativa finanziaria infrannuale. Il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2023 è stato redatto in forma "abbreviata" e deve pertanto essere letto congiuntamente con il bilancio consolidato del Gruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare (di seguito anche "Gruppo Brioschi") per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, predisposto in conformità ai principi contabili internazionali IFRS emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dalla Comunità Europea ai sensi del regolamento n. 1606/2002, fatto salvo quanto eventualmente descritto nel successivo paragrafo delle note descrittive "Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni applicabili dall'1 gennaio 2023". Con "IFRS" si intendono anche gli International Accounting Standards (IAS) tuttora in vigore, nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall'International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC").
RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE DEL GRUPPO BRIOSCHI
Brioschi Sviluppo Immobiliare (di seguito anche "il Gruppo"), quotata alla Borsa Italiana, è uno dei principali operatori immobiliari in Italia. L'attività è focalizzata sullo sviluppo integrato di grandi aree urbane mediante la progettazione e la realizzazione di complessi innovativi, che coniugano qualità, eco-sostenibilità e design. Brioschi Sviluppo Immobiliare complementa i progetti di sviluppo a medio e lungo termine, con investimenti immobiliari a reddito e compravendite di complessi immobiliari.
A completamento dei servizi forniti direttamente o indirettamente nell'ambito dei progetti di sviluppo immobiliare, Brioschi Sviluppo Immobiliare detiene il 100% delle quote di H2C Gestioni, società operante nel settore alberghiero con la gestione della struttura ricettiva di Milanofiori Nord ad Assago detenuta dalla controllata Milanofiori 2000 in forza di un contratto di vendita e retrolocazione.
La forza dei comparti immobiliari come quello di Milanofiori Nord è l'integrazione di funzioni e servizi, in particolare per aziende multinazionali; l'attività alberghiera costituisce una delle attività funzionali più importanti. La possibilità di gestire in maniera integrata le componenti immobiliare e gestionale permette di garantire un migliore servizio per il comparto.
Sempre in ottica di integrazione di funzioni e servizi nell'ambito del comparto immobiliare di Milanofiori Nord, il Gruppo è inoltre proprietario, tramite la controllata Milanofiori Energia, di una centrale di cogenerazione per la produzione di acqua calda sanitaria e la conseguente vendita di energia termica (servizio di teleriscaldamento) e per la contemporanea produzione e vendita di energia elettrica.
A livello di rendicontazione per settori operativi, oltre alle informazioni finanziarie relative al settore Immobiliare – attività principale del Gruppo – vengono fornite anche quelle relative all'attività alberghiera e quelle relative all'attività di produzione e vendita di energia.
Principali progetti di sviluppo immobiliare
Brioschi Sviluppo Immobiliare, tramite le controllate Milanofiori 2000 e Milanofiori Sviluppo, è proprietaria di un'area di originari 360.000 mq al confine sud di Milano, nel territorio del Comune di Assago, su cui è in fase di ultimazione la realizzazione del progetto di Milanofiori Nord, un complesso di 218.000 mq di superficie lorda di pavimento ("slp") con destinazione terziaria, commerciale, ricettiva e residenziale. Il comparto, servito dalla metropolitana di Milano (linea 2), comprende, tra l'altro, uffici, residenze, esercizi commerciali di medie e grandi superfici di vendita, un cinema multisala, un hotel, un asilo e un centro fitness. L'area commerciale del comparto di Milanofiori Nord è locata a noti marchi della grande distribuzione commerciale, che si affiancano a Virgin Active per la gestione del centro fitness, UCI Cinemas per il cinema multisala e H2C per l'albergo nella piazza del complesso. Per quanto riguarda la ristorazione, oltre agli spazi locati nella piazza commerciale a primari operatori del settore, sono presenti nel comparto un punto di ristorazione Mc Drive e un punto di ristorazione Calavera Fresh Mex.
Alla data della presente relazione sono state ultimate edificazioni per complessivi 204.000 mq circa di slp (di cui 61.000 mq circa detenuti dal Gruppo come investimenti immobiliari) e sono in corso valutazioni circa lo sviluppo dei residui 14.000 mq circa.
Nel Comune di Rozzano, su un'area complessiva di circa 1.100.000 mq di proprietà della partecipata Infrafin, Brioschi Sviluppo Immobiliare prevede lo sviluppo di Milanofiori Sud, un progetto innovativo polifunzionale inserito in un più ampio disegno di valorizzazione della vocazione agricola e della biodiversità del territorio.
Nel corso del 2019 il Comune di Rozzano ha avviato un procedimento di variante urbanistica al Piano di Governo del Territorio (PGT) cui è seguita, nel mese di luglio 2021, l'approvazione del Documento di Inquadramento della Programmazione Integrata di Intervento, presupposto per consentire di sviluppare il settore nord del comparto per massimi 96.000 mq di slp. Nel mese di marzo 2022, nel rispetto dei tempi previsti dal Documento d'Inquadramento, è stato presentato il progetto di Piano Integrato d'Intervento con la connessa documentazione relativa alle procedure di Valutazione Ambientale Strategica (VAS) e Valutazione di Impatto Ambientale (VIA), e quindi avviato il relativo processo di approvazione che procede nei tempi previsti.
Con riferimento invece al settore sud del comparto, nelle more della prosecuzione del menzionato procedimento generale di variante urbanistica al PGT che procede anch'essa nei tempi previsti, adottata nel corso del mese di giugno 2023, Infrafin ha concesso a F.C. Internazionale Milano S.p.A. un diritto di esclusiva fino al 30 aprile 2024, finalizzato a verificare la possibilità di realizzare uno stadio e alcune funzioni accessorie all'interno dell'area.
Brioschi Sviluppo Immobiliare, tramite la controllata Milanofiori Sviluppo, è inoltre proprietaria di una vasta area situata a Santa Cesarea Terme, in provincia di Lecce e, tramite la controllata Lenta Ginestra, di aree nel Comune di Monza.
Andamento gestionale del Gruppo nel primo semestre del 2023
Nel corso del primo semestre 2023 le attività del Gruppo nell'ambito dei diversi settori di attività hanno evidenziato risultati in linea con i piani aziendali.
Nel comparto immobiliare sono proseguite le attività, sia operative che commerciali, propedeutiche alla realizzazione dei progetti di sviluppo immobiliare in portafoglio. Per quanto riguarda il patrimonio immobiliare a reddito (sia esso detenuto direttamente o tramite veicoli), nel corso del semestre il Gruppo ha ceduto a terzi una quota pari al 6,125% della partecipazione nel fondo di investimento immobiliare Fleurs (veicolo che nel corso del precedente esercizio ha acquisito gli immobili "U1" e "U3") per un corrispettivo pari a 5,1 milioni di euro, sostanzialmente in linea con il prezzo pagato in sede di acquisizione. Con tale cessione il Gruppo ha realizzato verso terzi, e dunque riflesso nel conto economico consolidato del periodo in esame, una quota, pari a 2,9 milioni di euro, del margine operativo originatosi nel corso del precedente esercizio dalla cessione degli immobili "U1" e "U3". Il sostanziale completamento della ricommercializzazione degli spazi ad uso commerciale del comparto di Milanofiori Nord ha inoltre iniziato a manifestare i previsti effetti economici consuntivando nel semestre maggiori ricavi da locazione per 0,6 milioni di euro.
Per quanto riguarda il settore Alberghiero, raggiunti i livelli di operatività pre Covid-19, sono proseguite nel corso del semestre le attività di razionalizzazione che hanno permesso di ripristinare una situazione di pieno equilibrio economico (margine operativo lordo positivo di 0,4 milioni di euro).
Anche il settore Energia ha proseguito le attività in linea con i piani aziendali, seppur in un difficile contesto di mercato caratterizzato da turbolenze ed elevata volatilità. La gestione ha consuntivato un risultato economico positivo in linea con quello del precedente esercizio (margine operativo lordo positivo di 0,3 milioni di euro) senza risentire delle fluttuazioni dei costi delle materie prime che, come previsto, sono state compensate da proporzionali variazioni delle tariffe applicate agli utenti finali. Nell'ultimo periodo si è peraltro assistito ad una riduzione della volatilità dei principali indicatori di settore.
Da un punto di vista finanziario sono proseguite le attività finalizzate al consolidamento dell'equilibrio finanziario di Gruppo.
Nel mese di gennaio 2023 la Capogruppo ha ridotto la propria esposizione chirografaria di 4,2 milioni di euro, (di cui 1,35 milioni di euro relativi ad una definizione perfezionata nel corso del precedente esercizio) mitigando così l'incremento degli oneri finanziari correlati alla crescita dei tassi di interesse e ottenendo una riduzione del debito in linea capitale che ha generato un provento di 0,4 milioni di euro riflesso nel conto economico al 30 giugno 2023. Inoltre, nel corso del mese di giugno 2023, previo pagamento di un corrispettivo di 0,7 milioni di euro, il Gruppo ha risolto consensualmente la locazione passiva di una porzione dell'edificio "U3" a Milanofiori Nord rappresentata nel bilancio consolidato come un'operazione di riaffitto di una porzione dell'immobile venduto (c.d. "sale and leaseback"). L'operazione ha generato un provento di 0,3 milioni di euro e ha permesso di migliorare la posizione finanziaria netta consolidata grazie alla cancellazione di passività da leasing per 4,3 milioni di euro.
Da un punto di vista economico, il margine operativo lordo consolidato al 30 giugno 2023 è positivo di 1,7 milioni di euro rispetto a 3,7 milioni di euro del corrispondente periodo dell'esercizio precedente che includeva i ricavi da locazione degli immobili "U1" e "U3" per 3,3 milioni di euro oltre che i margini realizzati sulla cessione dei servizi di
personalizzazione dei menzionati edifici per circa 0,8 milioni di euro. Il positivo andamento dell'attività alberghiera, che ha permesso di migliorare il margine operativo lordo consolidato di 0,6 milioni di euro rispetto al corrispondente periodo dell'esercizio precedente, i menzionati maggiori ricavi da locazione degli spazi ad uso commerciale a Milanofiori Nord per 0,6 milioni di euro ed alcune riduzioni di costi operativi e sopravvenienze attive per la parte residua, hanno tuttavia permesso di contenere la riduzione del margine operativo lordo consolidato a soli 2 milioni di euro rispetto al corrispondente periodo dell'esercizio precedente.
La gestione delle partecipazioni, positiva per 3,3 milioni di euro rispetto ad una perdita di 0,1 milioni di euro al 30 giugno 2022, riflette il provento di 2,9 milioni di euro relativo alla cessione di una quota della partecipazione nel Fondo Fleurs.
La gestione finanziaria migliora di 1 milione di euro riducendo il passivo da 3 milioni di euro al 30 giugno 2022 a 2 milioni di euro al 30 giugno 2023. Il miglioramento è principalmente attribuibile ai minori oneri finanziari conseguenti la progressiva riduzione dell'esposizione finanziaria avvenuta a partire dal mese di agosto 2022.
Le imposte di periodo sono negative di 0,2 milioni di euro rispetto ad un valore positivo di 4,8 milioni di euro al 30 giugno 2022 che rifletteva alcuni proventi di natura fiscale attesi per effetto della vendita degli immobili "U1" e "U3" successivamente perfezionatasi nel mese di agosto 2022.
Il risultato complessivo di periodo di pertinenza del Gruppo è negativo di 0,2 milioni di euro rispetto ad un valore positivo di 5,7 milioni di euro al 30 giugno 2022, che includeva utili per 2,7 milioni di euro derivanti principalmente dalla valutazione degli strumenti finanziari derivati in ragione dell'aumento dei tassi di interesse registrato nel corso del primo semestre 2022.
Da un punto di vista patrimoniale, il patrimonio netto di pertinenza del Gruppo al 30 giugno 2023 ammonta a 106,3 milioni di euro rispetto a 106,4 milioni di euro al 31 dicembre 2022. La riduzione è attribuibile alla perdita complessiva del periodo.
La posizione finanziaria netta al 30 giugno 2023 è pari a 68,2 milioni di euro rispetto a 71,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022. La variazione riflette principalmente la cancellazione di passività da leasing nette per 3,6 milioni di euro come sopra meglio esplicitato.
Nel seguito si riportano i principali elementi del Conto economico consolidato riclassificato e della situazione patrimoniale e finanziaria consolidata riclassificata.
Il Conto economico consolidato riclassificato evidenzia le componenti di ricavo e costo e i relativi margini economici al netto delle componenti di natura non ricorrente presentate in apposita riga separata.
Conto economico consolidato riclassificato
| Conto economico consolidato riclassificato | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di Euro | |||||
| 30 giu 2023 | 30 giu 2022 | ||||
| Ricavi da cessioni immobili merce | 652 | 545 | |||
| Ricavi da affitti | 4.202 | 6.963 | |||
| Ricavi per servizi e altri ricavi | 4.508 | 13.465 | |||
| Ricavi delle vendite e altri ricavi | 9.362 | 20.973 | |||
| Costo degli immobili venduti e accessori | (733) | (577) | |||
| Costi per servizi | (3.463) | (12.254) | |||
| Costi del personale | (1.625) | (1.591) | |||
| Altri costi operativi | (1.806) | (2.879) | |||
| Margine Operativo Lordo | 1.735 | 3.672 | |||
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.573) | (2.354) | |||
| Margine Operativo Netto | (838) | 1.318 | |||
| Risultato da interessenze nelle partecipate | 3.287 | (133) | |||
| Risultato della gestione finanziaria | (1.986) | (2.959) | |||
| Imposte Utile / (Perdita) del periodo |
(208) 255 |
4.809 3.035 |
|||
| Altre componenti rilevate a patrimonio netto | (451) | 2.672 | |||
| Utile / (Perdita) complessiva del periodo | (196) | 5.707 | |||
| di cui di pertinenza del Gruppo | (192) | 5.694 | |||
| Si riportano nel seguito anche i dati di conto economico riclassificato suddivisi per singolo | |||||
| settore operativo di attività. | |||||
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||
| Immobiliare | Alberghiero | Energia | Elisioni intersettoriali |
30 giu 2023 | |
| Ricavi da cessioni immobili merce | 652 | 0 | 0 | 0 | 652 |
| Ricavi da affitti | 4.695 | 0 | 0 | (493) | 4.202 |
| Ricavi per servizi e altri ricavi Ricavi delle vendite e altri ricavi |
912 6.259 |
2.466 2.466 |
1.288 1.288 |
(158) (651) |
4.508 9.362 |
| Costo degli immobili venduti e accessori | (733) | 0 | 0 | 0 | (733) |
| Costi per servizi | (2.652) | (853) | (117) | 159 | (3.463) |
| Costi del personale Altri costi operativi |
(1.146) (721) |
(479) (715) |
0 (862) |
0 492 |
(1.625) (1.806) |
| Margine Operativo Lordo | 1.007 | 419 | 309 | 0 | 1.735 |
| Si riportano nel seguito anche i dati di conto economico riclassificato suddivisi per singolo settore operativo di attività. |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||
| Immobiliare | Alberghiero | Energia | Elisioni intersettoriali |
30 giu 2023 | |
| Ricavi da cessioni immobili merce | 652 | 0 | 0 | 0 | 652 |
| Ricavi da affitti | 4.695 | 0 | 0 | (493) | 4.202 |
| Ricavi per servizi e altri ricavi | 912 | 2.466 | 1.288 | (158) | 4.508 |
| Ricavi delle vendite e altri ricavi | 6.259 | 2.466 | 1.288 | (651) | 9.362 |
| Costo degli immobili venduti e accessori Costi per servizi |
(733) (2.652) |
0 (853) |
0 (117) |
0 159 |
(733) (3.463) |
| Costi del personale | (1.146) | (479) | 0 | 0 | (1.625) |
| Altri costi operativi | (721) | (715) | (862) | 492 | (1.806) |
| Margine Operativo Lordo | 1.007 | 419 | 309 | 0 | 1.735 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.279) | (95) | (199) | 0 | (2.573) |
| Margine Operativo Netto | (1.272) | 324 | 110 | 0 | (838) |
| Risultato da partecipazioni | 3.287 | 0 | 0 | 0 | 3.287 |
| Risultato della gestione finanziaria | (1.863) | (24) | (99) | 0 | (1.986) |
| Utile/(perdita) ante imposte | 152 | 300 | 11 | 0 | 463 |
| Imposte | (208) |
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Immobiliare | Alberghiero | Energia | Elisioni intersettoriali |
30 giu 2022 | |
| Ricavi da cessioni immobili merce | 545 | 0 | 0 | 0 | 545 |
| Ricavi da affitti | 7.270 | 0 | 0 | (307) | 6.963 |
| Ricavi per servizi e altri ricavi | 10.196 | 1.539 | 2.000 | (270) | 13.465 |
| Ricavi delle vendite e altri ricavi | 18.011 | 1.539 | 2.000 | (577) | 20.973 |
| Costo degli immobili venduti e accessori | (577) | 0 | 0 | 0 | (577) |
| Costi per servizi | (11.703) | (688) | (128) | 265 | (12.254) |
| Costi del personale | (1.236) | (355) | 0 | 0 | (1.591) |
| Altri costi operativi | (1.150) | (480) | (1.561) | 312 | (2.879) |
| Margine Operativo Lordo | 3.345 | 16 | 311 | 0 | 3.672 |
| Ammortamenti e svalutazioni Margine Operativo Netto |
(2.074) 1.271 |
(83) (67) |
(197) 114 |
0 0 |
(2.354) 1.318 |
| Risultato da partecipazioni | (133) | 0 | 0 | 0 | (133) |
| Risultato della gestione finanziaria | (2.770) | (143) | (46) | 0 | (2.959) |
| Utile/(perdita) ante imposte | (1.632) | (210) | 68 | 0 | (1.774) |
| 4.809 | |||||
| 3.035 | |||||
| Imposte Utile/(perdita) del periodo |
Il settore immobiliare ha registrato nel semestre chiuso al 30 giugno 2023 un margine operativo lordo positivo di 1 milione di euro rispetto a un valore positivo di 3,3 milioni di euro al 30 giugno 2022. La contrazione è principalmente riconducibile al fatto che il periodo comparativo includeva i ricavi da locazione degli immobili "U1" e "U3" (successivamente alienati nel mese di agosto 2022) per 3,3 milioni di euro, oltre che una stima dei margini realizzati sulla cessione dei servizi di personalizzazione dei menzionati edifici per circa 0,8 milioni.
L'incremento dei ricavi per affitto degli spazi commerciali di Milanofiori Nord, la riduzione degli altri costi operativi in parte conseguente le cessioni immobiliari perfezionate nel corso dell'esercizio precedente e alcune sopravvenienze attive hanno tuttavia permesso di contenere la riduzione del margine operativo lordo del semestre a 2,3 milioni di euro rispetto al corrispondente periodo dell'esercizio precedente.
Il risultato da interessenze nelle partecipate, positivo per 3,3 milioni di euro rispetto ad una perdita di 0,1 milioni di euro al 30 giugno 2022, riflette il provento di 2,9 milioni di euro relativo alla cessione di una quota della partecipazione nel Fondo Fleurs.
La gestione finanziaria migliora di 0,9 milioni di euro passando da un risultato negativo di 2,8 milioni di euro al 30 giugno 2022 a 1,9 milioni di euro al 30 giugno 2023. Il miglioramento è principalmente attribuibile ai minori oneri finanziari conseguenti la progressiva riduzione dell'esposizione finanziaria avvenuta a partire dal mese di agosto 2022.
Il risultato ante imposte del settore immobiliare è dunque positivo di 0,2 milioni di euro rispetto a una perdita di 1,6 milioni di euro del corrispondente periodo dell'esercizio precedente.
Il settore alberghiero ha consolidato nel corso del semestre in esame la piena ripresa dei volumi di attività post Covid-19, già registrata nel corso degli ultimi mesi dell'esercizio precedente. I ricavi del primo semestre 2023 ammontano a 2,5 milioni di euro rispetto a 1,5 milioni di euro al 30 giugno 2022, che risultava ancora penalizzato da alcune limitazioni connesse allo stato di emergenza sanitaria protrattosi fino al 31 marzo 2022. La ripresa dei volumi di attività si è riflessa anche sulla marginalità operativa (margine operativo lordo positivo di 0,4 milioni di euro rispetto a un valore di sostanziale pareggio
al 30 giugno 2022). Il risultato ante imposte è positivo di 0,3 milioni di euro rispetto a un valore negativo di 0,2 milioni di euro al 30 giugno 2022.
Il settore Energia, nonostante la volatilità e tutte le incertezze che hanno caratterizzato il mercato di riferimento, ha confermato la performance operativa del corrispondente periodo dell'esercizio precedente registrando un margine operativo lordo positivo di 0,3 milioni di euro. Ad una riduzione dei ricavi di circa 0,7 milioni di euro, si è infatti accompagnata una corrispondente riduzione dei costi operativi. Il risultato ante imposte, di sostanziale pareggio rispetto ad un utile di 0,1 milioni di euro al 30 giugno 2022, ha invece risentito dell'aumento generalizzato dei tassi di interesse di mercato rispetto al primo semestre 2022.
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata riclassificata
| netta verso il sistema creditizio della capogruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare Spa, confrontata con la stessa al 31 dicembre 2022: |
Valori espressi in migliaia di euro 30 giu 2023 |
31 dic 2022 |
|---|---|---|
| (Disponibilità liquide) | (212) | (858) |
| (Crediti finanziari correnti) | (1.600) | (1.600) |
| Debiti verso banche | 42 | 5.122 |
| Passività da Leasing | 709 | 964 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A BREVE | (1.061) | 3.628 |
| Debiti verso banche | 6.479 | 6.257 |
| Passività da Leasing | 3.817 | 7.442 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A M / L | 10.296 | 13.699 |
Principali rischi e incertezze cui il Gruppo Brioschi è esposto
Per un aggiornamento dei principali rischi e incertezze cui il Gruppo Brioschi è esposto si faccia riferimento a quanto riportato nel paragrafo "Andamento gestionale del Gruppo nel primo semestre del 2023", da leggere congiuntamente con la Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2022.
Con riferimento specifico al rischio di liquidità, in ragione dei risultati operativi e finanziari conseguiti, di quelli attesi per il proseguo dell'anno e per gli esercizi successivi nonché delle attuali disponibilità liquide pari a 17,1 milioni di euro al 30 giugno 2023, gli Amministratori ritengono appropriato l'utilizzo del presupposto di continuità aziendale per il presente bilancio consolidato semestrale abbreviato.
Fatti di rilievo del periodo
Brioschi Sviluppo Immobiliare
Approvazione del bilancio al 31 dicembre 2022
Il 27 aprile 2023 l'Assemblea degli azionisti di Brioschi Sviluppo Immobiliare, riunitasi tramite il Rappresentante Designato, ha approvato il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 e ha rinviato a nuovo la perdita dell'esercizio pari a euro 4.169.177.
Definizione di una posizione debitoria chirografaria
Nell'ambito di un processo già iniziato negli ultimi mesi del 2022, nel mese di gennaio 2023 Brioschi Sviluppo Immobiliare ha definito una posizione debitoria chirografaria di 3,1 milioni di euro prevedendo un pagamento a saldo e stralcio di un importo di 2,85 milioni di euro. Gli effetti economici derivanti dalla definizione sono positivi per 0,4 milioni di euro al lordo dei relativi effetti fiscali.
Risoluzione consensuale del contratto di sub-locazione di una porzione dell'edificio "U3"
Nel mese di giugno 2019 Diamante Re, locatore dell'edificio "U3" a Milanofiori Nord, aveva sottoscritto con Brioschi Sviluppo Immobiliare un contratto di sub-locazione di una porzione del medesimo edificio. Nel corso del mese di giugno 2023, previo pagamento di un corrispettivo di 0,7 milioni di euro, Brioschi Sviluppo Immobiliare ha risolto consensualmente la locazione passiva rappresentata nel bilancio consolidato come un'operazione di riaffitto di una porzione dell'immobile venduto (c.d. "sale and leaseback"). L'operazione ha generato un provento di 0,3 milioni di euro e ha permesso di migliorare la posizione finanziaria netta consolidata grazie alla cancellazione di passività da leasing per 4,3 milioni di euro.
Milanofiori Sviluppo
Cessione di una parte delle quote del Fondo Fleurs
Il 31 maggio 2023 la controllata Milanofiori Sviluppo S.r.l. ha venduto a un investitore professionale n. 20,473 quote del Fondo Fleurs (pari al 6,125%), il fondo comune di investimento immobiliare italiano di tipo chiuso (FIA immobiliare riservato) che nel mese di agosto 2022 aveva acquistato da Milanofiori Sviluppo gli edifici "U1" e "U3".
Il corrispettivo per la vendita, inclusivo dei ratei maturati fino alla data di cessione, è pari 5,1 milioni di euro, sostanzialmente in linea con il prezzo pagato in sede di acquisizione. A livello di bilancio consolidato, gli effetti economici derivanti dalla menzionata cessione sono positivi per 2,9 milioni di euro.
Acquisto di un'area edificabile a Milanofiori Nord per complessivi 12.725 mq di SLP e relativo contratto di finanziamento
Il 28 giugno 2023 Milanofiori Sviluppo ha acquistato dalla società consociata Milanofiori 2000 un'area edificabile a Milanofiori Nord con annessa tutta la potenzialità edificatoria
(complessivi 12.725 mq di superficie lorda di pavimento) che residuava nella disponibilità di Milanofiori 2000 nell'ambito del menzionato progetto di sviluppo. Il prezzo, pari a 10 milioni di euro, è stato determinato anche sulla base di apposita perizia redatta da terzo indipendente. Trattandosi di operazione infragruppo non si segnala alcun effetto contabile sul bilancio consolidato del Gruppo.
Per finanziare l'acquisto dell'area edificabile Milanofiori Sviluppo ha ottenuto dal sistema creditizio un finanziamento ipotecario a medio-lungo termine a copertura integrale del prezzo di acquisto. Il finanziamento prevede un rimborso bullet alla scadenza finale del 2026 e un tasso di interesse pari all'Euribor 6 mesi (con previsione di floor a zero) aumentato di un margine di 250 basis point, maggiorato di ulteriori 30 basis point per ogni periodo semestrale di interessi successivo al primo. Oltre la garanzia ipotecaria sull'area è previsto un pegno sulle quote del Fondo Fleurs i cui proventi successivi alla data di erogazione, siano essi dividendi o proventi da cessione, saranno destinati a rimborso anticipato obbligatorio del finanziamento. Il finanziamento richiede infine il rispetto di parametri finanziari ("Loan To Value") dipendenti sia dal valore di mercato dell'area che dal Net Asset Value delle quote detenute nel Fondo Fleurs.
Eventi successivi al 30 giugno 2023
Infrafin
Concessione a F.C. Internazionale Milano S.p.A. di un diritto di esclusiva per lo studio di fattibilità dell'insediamento di uno stadio nell'area di proprietà a Rozzano
Il 28 luglio 2023 Infrafin (società interamente posseduta da Camabo, il cui capitale è detenuto da Brioschi Sviluppo Immobiliare per il 49% e dalla controllante Bastogi per il 51%) ha concesso a F.C. Internazionale Milano S.p.A. un diritto di esclusiva fino al 30 aprile 2024, finalizzato a verificare la possibilità di realizzare uno stadio e alcune funzioni accessorie all'interno dell'area di proprietà a Rozzano.
Evoluzione prevedibile della gestione
Nonostante un leggero miglioramento del generale contesto macroeconomico con un'inflazione in diminuzione e il venir meno della crisi energetica, permane una generale situazione di significativa incertezza riconducibile al deterioramento delle prospettive economiche1 . Tale fatto trova fondamento in un indebolimento della domanda per effetto di un'inflazione che permane comunque alta nonché di condizioni di finanziamento necessariamente ancora restrittive. Le possibili evoluzioni del conflitto tra Russia e Ucraina continuano inoltre ad alimentare incertezze sia per i possibili effetti sulla stabilità politica a livello internazionale che per quelli sui mercati delle materie prime e di molti fattori di produzione con ovvia conseguenza di possibili rallentamenti nei mercati di riferimento.
Per quanto riguarda il comparto immobiliare proseguiranno le attività, sia operative che commerciali, finalizzate alla realizzazione dei progetti immobiliari in portafoglio. A Milanofiori Nord proseguiranno le attività propedeutiche al completamento dello sviluppo dei 14.000 mq residui del comparto.
Per l'area di Milanofiori Sud, con riferimento al settore nord del comparto, proseguirà l'iter di approvazione del Piano Integrato di Intervento mentre per quanto riguarda il settore sud, nelle more della prosecuzione del procedimento generale di variante urbanistica al PGT adottata nel corso del mese di giugno 2023 e attesa in approvazione nel corso dell'ultimo trimestre dell'anno, F.C. Internazionale Milano S.p.A, in conformità agli accordi in essere, verificherà la possibilità di realizzare uno stadio e alcune funzioni accessorie all'interno dell'area.
Per quanto riguarda il settore Alberghiero, proseguiranno le attività in linea con i piani aziendali.
Anche il settore Energia proseguirà le attività in linea con i piani aziendali, seppur in un difficile contesto di mercato potenzialmente caratterizzato da turbolenze ed elevata volatilità. Si prevede che eventuali fluttuazioni nel costo delle materie prime vengano compensate da proporzionali variazioni delle tariffe applicate agli utenti finali.
Sotto il profilo finanziario, si prevede di far fronte ai fabbisogni finanziari con le disponibilità liquide esistenti e i flussi di cassa attesi dall'attività operativa, di investimento e finanziaria.
1 Bollettino economico BCE, n. 5 - 2023 (10 agosto 2023)
Rapporti infragruppo e con parti correlate
Nel corso del periodo il Gruppo ha effettuato operazioni con imprese collegate nonché con la controllante Bastogi e con imprese sottoposte al controllo della predetta società. Queste operazioni hanno riguardato concessioni e rimborsi di finanziamenti alle condizioni meglio precisate nelle note esplicative, nonché prestazioni di servizi i cui corrispettivi sono in linea con i valori di mercato.
I riflessi patrimoniali ed economici di tali operazioni sono evidenziati nei prospetti esplicativi delle singole voci di bilancio.
Le operazioni compiute da Brioschi Sviluppo Immobiliare e dalle imprese incluse nel perimetro di consolidamento con le altre parti correlate fanno parte della ordinaria gestione e sono regolate a condizioni di mercato.
Le informazioni sui rapporti con parti correlate, ivi incluse quelle richieste dalla Comunicazione CONSOB del 28 luglio 2006, sono presentate nella nota 49 del bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2023.
Cenni generali sui principali contenziosi in essere
L'Orologio / Immobile di via Watteau a Milano
La società L'Orologio (controllata da Brioschi) è proprietaria dell'immobile di via Watteau a Milano, occupato nel settembre 1994 da appartenenti al Centro Sociale Leoncavallo. La società, nel marzo 2001, ha provveduto a citare in giudizio gli occupanti abusivi. Nel predetto giudizio si è costituita solo l'Associazione delle Mamme del Leoncavallo. Con sentenza n. 3926, depositata il 13 marzo 2003, il Tribunale di Milano ha pronunciato nei confronti dell'Associazione Mamme del Leoncavallo la condanna al rilascio dell'immobile per cui è causa, fissando il termine del 30 maggio 2003 per lo sgombero. Il Tribunale ha inoltre condannato la convenuta al risarcimento dei danni da liquidarsi in separato giudizio. Successivamente, con sentenza n. 2852 depositata il 5 novembre 2004 la Corte d'Appello ha respinto l'appello e confermato la sentenza di I grado. Avverso tale sentenza l'Associazione Mamme del Leoncavallo ha proposto ricorso per Cassazione. Il giudizio è stato definito con sentenza n. 9017/10 con cui la Corte di Cassazione ha rigettato il ricorso presentato dall'Associazione Mamme del Leoncavallo. Dal 2005 L'Orologio ha continuato a chiedere il rilascio dell'immobile abusivamente occupato; alla data del 5 settembre 2023, sono stati effettuati 119 accessi da parte dell'ufficiale giudiziario, tutti con esito negativo, e ciò in considerazione del mancato intervento della Forza Pubblica, sempre regolarmente avvisata, e dal novembre 2011 autorizzata dal prefetto di Milano; la data del prossimo accesso è stata fissata per il giorno 18 ottobre 2023.
Nel contesto sopra detto, la società ha citato in giudizio la Presidenza del Consiglio dei Ministri ed il Ministero dell'Interno per ottenere la loro condanna al risarcimento dei danni dalla stessa subiti in dipendenza del ripetuto mancato intervento della Forza Pubblica. Il giudice ha disposto apposita CTU per l'accertamento dei danni subiti da L'Orologio. Il CTU ha quantificato il danno in oltre 10 milioni di euro. Con sentenza del 20 luglio 2023 il Tribunale di Milano ha respinto la domanda risarcitoria della società attrice, ritenendo applicabile alla fattispecie la legge Pinto. I legali della società stanno predisponendo l'appello avverso la sentenza di primo grado, che viene reputata errata.
Altre informazioni
Adesione al processo di semplificazione normativa adottato con delibera CONSOB n.18079 del 20 gennaio 2012
Il 28 gennaio 2013 il Consiglio di Amministrazione di Brioschi Sviluppo Immobiliare S.p.A. ha deliberato, ai sensi dell'art. 3 della Delibera CONSOB n. 18079 del 20 gennaio 2012, di aderire al regime di semplificazione previsto dagli artt. 70, comma 8, e 71, comma 1- bis, del Regolamento adottato da CONSOB con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni, avvalendosi pertanto della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi previsti dall'Allegato 3B del predetto Regolamento CONSOB in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumenti di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.
per il Consiglio di Amministrazione L'Amministratore Delegato Eugenio Kannès
GRUPPO BRIOSCHI SVILUPPO IMMOBILIARE
Conto economico consolidato (*)
| GRUPPO BRIOSCHI SVILUPPO IMMOBILIARE | |||
|---|---|---|---|
| Conto economico consolidato (*) | |||
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
| CONTO ECONOMICO | Note | 30 giu 2023 | 30 giu 2022 |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 1 | 8.841 | 20.874 |
| Altri ricavi e proventi | 3 | 521 | 604 |
| Variazione delle rimanenze | 4 | (421) | (5.638) |
| Acquisto di beni immobiliari e altri beni | 5 | (1.039) | (1.691) |
| Costi per servizi incrementativi delle rimanenze | 6 | (283) | (2.263) |
| Altri costi per servizi | 7 | (3.475) | (3.398) |
| Costi per godimento beni di terzi | 8 | (37) | (46) |
| Costi per il personale | 9 | (1.625) | (1.591) |
| Ammortamenti e svalutazioni | 10 | (2.573) | (2.354) |
| Altri costi operativi incrementativi delle rimanenze | 11 | (17) | (2.037) |
| Altri costi operativi | 12 | (730) | (1.142) |
| RISULTATO OPERATIVO | (838) | 1.318 | |
| Utili/(perdite) da partecipazioni | 13 | 3.315 | (117) |
| Ripristini/(svalutazioni) di crediti finanziari | 14 | (28) | (16) |
| Proventi (oneri) finanziari netti | 15 | (1.986) | (2.959) |
| UTILE (PERDITA) PRIMA DELLE IMPOSTE | 463 | (1.774) | |
| Imposte del periodo | 16 | (208) | 4.809 |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO | 255 | 3.035 | |
| ATTRIBUIBILE A: | |||
| Gruppo | 259 | 3.022 | |
| Azionisti terzi | (4) | 13 | |
| Utile (perdita) per azione | 17 | 0,004 | |
| Base | 0,000 |
(*) Ai sensi della Delibera CONSOB n° 15519 del 27 luglio 2006, gli effetti dei rapporti con parti correlate sul Conto economico consolidato del Gruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare sono evidenziati nell'apposito schema di Conto economico consolidato riportato nelle pagine successive e sono ulteriormente descritti, oltre che nel commento alle singole voci di bilancio, nella Nota 49.
Conto economico complessivo consolidato
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| DESCRIZIONE | NOTE | 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 |
| Utile / (perdita) del periodo | 255 | 3.035 | |
| Utili / (perdite) che si riverseranno nel conto economico: | |||
| Utili / (perdite) sugli strumenti di copertura di flussi finanziari (cash flow | |||
| hedge) iscritti direttamente a patrimonio | (468) | 2.522 | |
| Totale Utili / (perdite) che si riverseranno nel conto economico | 33 | (468) | 2.522 |
| Utili / (perdite) che non si riverseranno nel conto economico: | |||
| Utili / (perdite) attuariali TFR | 17 | 150 | |
| Totale Utili / (perdite) che non si riverseranno nel conto | |||
| economico | 33 | 17 | 150 |
| Totale Altri utili / (perdite) al netto dell'effetto fiscale | (451) | 2.672 | |
| Totale Utili / (perdite) complessivi | (196) | 5.707 | |
| ATTRIBUIBILI A: | |||
| Gruppo | (192) | 5.694 | |
| Azionisti terzi | (4) | 13 |
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata
| Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata | |||
|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
| ATTIVITA' | Note | 30 giu 2023 | 31 dic 2022 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | |||
| Immobili, impianti e macchinari e altri beni | 18 | 17.794 | 17.792 |
| Investimenti immobiliari | 19 | 94.505 | 99.389 |
| Attività immateriali | 20 | 556 | 592 |
| Partecipazioni | 21-22-23 | 50.959 | 53.143 |
| Crediti verso società correlate | 24 | 7.089 | 6.549 |
| Altri crediti e attività finanziarie non correnti | 25 | 2.851 | 2.947 |
| Attività per imposte anticipate | 26 | 811 | 1.331 |
| 181.743 | |||
| TOTALE | 174.565 | ||
| ATTIVITA' CORRENTI | |||
| Rimanenze | 27 | 39.959 | 40.379 |
| Attività finanziarie detenute per la negoziazione | 28 | 17 | 17 |
| Crediti commerciali | 29 | 1.660 | 2.719 |
| Crediti verso società correlate | 30 | 10.207 | 8.592 |
| Altri crediti ed attività correnti | 31 | 3.192 | 3.470 |
| Disponibilità liquide | 32 | 17.089 | 14.960 |
| TOTALE | 72.124 | 70.137 |
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata
| Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata | |||
|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
| PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | Note | 30 giu 2023 | 31 dic 2022 |
| PATRIMONIO NETTO | 33 | ||
| Capitale sociale | 114.515 | 114.515 | |
| Azioni Proprie | (728) | (728) | |
| Riserve di risultato | (7.442) | (36.590) | |
| Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto | (322) | 129 | |
| Utile (perdita) del periodo | 259 | 29.148 | |
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 106.282 | 106.474 | |
| Capitale e riserve di terzi | 34 | 151 | 155 |
| PATRIMONIO NETTO | 106.433 | 106.629 | |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | |||
| Debiti verso banche | 35 | 43.699 | 35.155 |
| Passività da leasing | 37 | 37.093 | 42.011 |
| Fondo rischi ed oneri | 38 | 4.395 | 4.435 |
| Fondo trattamento fine rapporto | 39 | 1.259 | 1.397 |
| Passività per imposte differite | 40 | 542 | 502 |
| Altre passività non correnti | 41 | 3.878 | 4.146 |
| TOTALE | 90.866 | 87.646 | |
| PASSIVITA' CORRENTI | |||
| Debiti verso banche | 42 | 2.367 | 6.782 |
| Passività da leasing | 37 | 3.260 | 3.041 |
| Debiti commerciali | 43 | 21.127 | 22.952 |
| Debiti tributari | 2.199 | 5.012 | |
| 44 | |||
| Debiti verso società correlate | 45 | 16.029 | 14.853 |
| Altri debiti e passività correnti TOTALE |
46 | 4.408 49.390 |
4.965 57.605 |
| TOTALE PASSIVITA' | 140.256 | 145.251 | |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 246.689 | 251.880 |
Variazioni nei conti di patrimonio netto consolidato
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | Azioni Proprie | Riserve di risultato (*) |
Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto |
Patrimonio netto di Gruppo |
Capitale e riserve di terzi |
Totale | |
| Saldo al 31 dicembre 2021 | 114.515 | (728) | (36.590) | (3.603) | 73.594 | 138 | 73.732 |
| Utili (perdite) complessivi rilevati nel periodo | 0 | 0 | 3.022 | 2.672 | 5.694 | 13 | 5.707 |
| Saldo al 30 giugno 2022 | 114.515 | (728) | (33.568) | (931) | 79.288 | 151 | 79.439 |
| (*) La voce include il risultato dell'esercizio | |||||||
| Capitale sociale | Azioni Proprie | Riserve di risultato (*) |
Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto |
Patrimonio netto di Gruppo |
Capitale e riserve di terzi |
Totale | |
| Saldo al 31 dicembre 2022 | 114.515 | (728) | (7.442) | 129 | 106.474 | 155 | 106.629 |
| Utili (perdite) complessivi rilevati nel periodo | 0 | 0 | 259 | (451) | (192) | (4) | (196) |
| Saldo al 30 giugno 2023 | 114.515 | (728) | (7.183) | (322) | 106.282 | 151 | 106.433 |
(*) La voce include il risultato dell'esercizio
Rendiconto finanziario consolidato
| Rendiconto finanziario consolidato | |||
|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
| RENDICONTO FINANZIARIO | Note | 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 |
| ATTIVITA' OPERATIVA | |||
| Utile (perdita) del periodo | 255 | 3.035 | |
| Svalutazioni/(ripristini) di partecipazioni | 13 | (3.315) | 117 |
| Svalutazioni/(ripristini) di crediti finanziari | 14 | 28 | 16 |
| Oneri finanziari Proventi finanziari da attività di investimento |
15 15 |
2.761 (775) |
3.631 (672) |
| Imposte sul reddito | 16 | 208 | (4.809) |
| Ammortamenti e svalutazioni | 10 | 2.573 | 2.354 |
| Accantonamenti (rilasci) e altre componenti operative non monetarie | 7-12 | (221) | 0 |
| Decremento (incremento) delle rimanenze | 420 | 990 | |
| Decremento (incremento) delle attività correnti | (310) | 3.497 | |
| Incremento (decremento) delle passività correnti | (1.625) | (2.086) | |
| Incremento (decremento) delle altre attività e passività non correnti non finanziarie | (346) | (3.510) | |
| Flusso monetario generato (assorbito) dall'attività operativa | (347) | 2.563 | |
| Oneri finanziari corrisposti | (2.197) | (2.055) | |
| Imposte sul reddito corrisposte | (2.525) | (32) | |
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività operativa | (5.069) | 476 | |
| ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | |||
| Investimenti in attività materiali ed immateriali | (490) | (31) | |
| (Investimenti) disinvestimenti di partecipazioni | 5.161 | (10) | |
| Decremento (incremento) delle altre attività finanziarie | (421) | 1.627 | |
| Incasso dividendi | 334 | 0 | |
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività di investimento | 4.584 | 1.586 | |
| ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | |||
| Incremento debiti verso banche | 9.925 | 4.748 | |
| Rimborso debiti verso banche | (5.522) | (2.376) | |
| Rimborso passività da leasing | (1.789) | (988) | |
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività di finanziamento | 2.614 | 1.384 | |
| Incremento/(decremento) del periodo delle disponibilità liquide nette | 2.129 | 3.446 | |
| Disponibilità liquide nette all'inizio del periodo | 14.960 | 6.554 | |
| Disponibilità liquide nette alla fine del periodo | 17.089 | 10.000 |
A completamento delle informazioni sui flussi finanziari, come richiesto dall'emendamento allo IAS 7, è stata inserita una apposita tabella in Nota 36, che analizza le variazioni delle passività generate dall'attività di finanziamento.
Conto economico consolidato ai sensi della Delibera CONSOB n.15519 del 27 luglio 2006
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| CONTO ECONOMICO | 30 giu. 2023 | di cui parti correlate |
30 giu. 2022 | di cui parti correlate |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 8.841 | 122 | 20.874 | 121 |
| Altri ricavi e proventi | 521 | 3 | 604 | 3 |
| Variazione delle rimanenze | (421) | 0 | (5.638) | 0 |
| Acquisto di beni immobiliari e altri beni | (1.039) | (4) | (1.691) | (1.498) |
| Costi per servizi incrementativi delle rimanenze | (283) | 0 | (2.263) | 0 |
| Altri costi per servizi | (3.475) | (1.313) | (3.398) | (1.260) |
| Costi per godimento beni di terzi | (37) | (14) | (46) | (23) |
| Costi per il personale | (1.625) | (392) | (1.591) | (340) |
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.573) | 0 | (2.354) | 0 |
| Altri costi operativi incrementativi delle rimanenze | (17) | 0 | (2.037) | 0 |
| Altri costi operativi | (730) | (1) | (1.142) | (1) |
| RISULTATO OPERATIVO | (838) | (1.599) | 1.318 | (2.998) |
| Risultato da partecipazioni | 3.315 | 3.315 | (117) | (117) |
| Ripristini/(svalutazioni) di crediti finanziari | (28) | (28) | (16) | (16) |
| Proventi (oneri) finanziari netti | (1.986) | 139 | (2.959) | 84 |
| UTILE (PERDITA) PRIMA DELLE IMPOSTE | 463 | 1.827 | (1.774) | (3.047) |
| Imposte del periodo | (208) | 0 | 4.809 | 0 |
| UTILE (PERDITA) DA ATTIVITA' IN CONTINUITA' | 255 | 1.827 | 3.035 | (3.047) |
| UTILE (PERDITA) DA ATTIVITA' CESSATE | 0 | 0 | 0 | 0 |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO | 255 | 1.827 | 3.035 | (3.047) |
NOTE ESPLICATIVE
ATTIVITA' PRINCIPALE
Brioschi Sviluppo Immobiliare S.p.A. (la "Società" o Brioschi) è stata costituita nel 1907 in Italia, al Registro delle imprese di Milano, con sede legale a Milano in via G. B. Piranesi 10 ed è controllata da Bastogi S.p.A. che ne detiene il 50,057%.
La Società e le sue controllate (il "Gruppo") operano in Italia principalmente nel settore immobiliare.
Anche a complemento dei servizi forniti direttamente o indirettamente nell'ambito dei diversi progetti di sviluppo immobiliare, la Società detiene il 100% delle quote di H2C Gestioni S.r.l., società operante nel settore alberghiero con la gestione della struttura ricettiva di Milanofiori Nord ad Assago di proprietà della controllata Milanofiori 2000. Il Gruppo svolge inoltre attività di produzione e vendita di energia a servizio degli immobili del citato comparto di Milanofiori Nord (tramite la controllata Milanofiori Energia).
I fatti di rilievo del periodo del Gruppo sono descritti nella Relazione intermedia sulla gestione ed un prospetto riepilogativo delle attività immobiliari del Gruppo è presentato in allegato (Allegato 1).
La pubblicazione del presente bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2023 è stata autorizzata dal Consiglio di Amministrazione il 27 settembre 2023.
PRINCIPI CONTABILI SIGNIFICATIVI
Principi generali
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2023 è stato predisposto in conformità allo IAS 34, concernente l'informativa finanziaria infrannuale, e nel rispetto delle disposizioni dell'art. 154-ter del D.Lgs. 58/98 e del Regolamento Emittenti CONSOB. Lo IAS 34 consente la redazione del bilancio in forma "abbreviata" e cioè sulla base di un livello minimo di informativa significativamente inferiore a quanto previsto dagli International Financial Reporting Standards, emanati dall'International Accounting Standards Board adottati dall'Unione Europea (IFRS), laddove sia stato in precedenza reso disponibile al pubblico un bilancio completo di informativa predisposto in base agli IFRS. Il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2023 è stato redatto in detta forma e deve pertanto essere letto congiuntamente con il bilancio consolidato del Gruppo per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, predisposto in conformità agli IFRS, fatto salvo quanto eventualmente descritto nei successivi paragrafi "Nuovi principi contabili, emendamenti ed interpretazioni applicabili dall'1 gennaio 2023".
Il Gruppo non ha adottato anticipatamente alcun nuovo principio, interpretazione o modifica emessi ma non ancora in vigore.
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato è redatto nel presupposto della continuità aziendale.
La redazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato richiede da parte della direzione l'effettuazione di stime e di assunzioni che hanno effetto sui valori dei ricavi, dei costi, delle attività e delle passività di bilancio e sull'informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data del predetto bilancio intermedio. Se nel futuro tali stime e assunzioni, che sono basate sulla miglior valutazione da parte della direzione, dovessero differire dalle circostanze effettive, sarebbero modificate in modo appropriato nel periodo in cui le circostanze stesse varieranno. Si segnala, inoltre, che taluni processi valutativi, in particolare quelli più complessi quali la determinazione di
eventuali perdite di valore di attività non correnti, sono generalmente effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, quando sono disponibili tutte le informazioni eventualmente necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori di impairment.
Si ricorda che, in considerazione dell'attuale situazione caratterizzata dal conflitto in corso in Ucraina con i relativi impatti sull'economia e gli scambi, le previsioni in merito alla futura evoluzione dell'attuale contesto macroeconomico, finanziario e gestionale si caratterizzano, in ogni caso, per un elevato grado di incertezza.
Gli investimenti immobiliari sono periodicamente sottoposti ad impairment test per determinarne il fair value da confrontare con il valore iscritto in bilancio.
I valori iscritti nella presente relazione finanziaria semestrale avevano superato la verifica degli impairment test effettuata al 31 dicembre 2022.
Come anche al 31 dicembre 2022, alla data del 30 giugno 2023 la capitalizzazione di borsa di Brioschi risulta inferiore al valore del patrimonio netto consolidato del Gruppo.
È opportuno rilevare che tale fattore risulta per il Gruppo Brioschi ricorrente, in quanto storicamente la differenza fra il Patrimonio Netto contabile e la Capitalizzazione di Borsa è stata negativa. Al 30 giugno 2023 il titolo non ha subito variazioni al ribasso.
In detto contesto gli Amministratori hanno provveduto a sviluppare analisi in merito agli impatti sulle principali variabili considerate nell'ambito delle valutazioni svolte in sede di chiusura dell'esercizio 2022 (i.e. andamento dei tassi di interesse per valutare eventuali ripercussioni nella stima del tasso di attualizzazione (WACC) da applicare ai flussi di cassa attesi), oltre che provvedere all'aggiornamento di alcune perizie immobiliari. Le analisi effettuate, tenuto conto anche dei differenziali positivi fra valori contabili e fair value, non hanno reso necessaria alcuna svalutazione di bilancio.
Preme tuttavia ricordare che è comunque possibile che, successivamente alla redazione del bilancio semestrale abbreviato e al concretizzarsi di andamenti diversi rispetto a quanto finora stimato, si possano rendere necessarie rettifiche anche significative ai valori iscritti nella relazione finanziaria semestrale.
Le attività per imposte anticipate rilevate alla data di chiusura del periodo rappresentano gli importi di probabile realizzazione, sulla base delle stime della Direzione, del reddito imponibile futuro e sulla base delle aliquote attualmente in essere, tenuto conto degli effetti derivanti dall'adesione al regime di consolidato fiscale.
La data di riferimento del presente bilancio consolidato semestrale abbreviato è il 30 giugno 2023.
Schemi di bilancio
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato si compone dei seguenti schemi di bilancio:
- Conto economico consolidato;
- Conto economico complessivo consolidato;
- Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata;
- Variazione nei conti del patrimonio netto consolidato;
- Rendiconto finanziario consolidato.
Nella predisposizione del conto economico consolidato, il Gruppo ha adottato uno schema di classificazione dei ricavi e costi per natura, in considerazione della specifica attività svolta. Per la predisposizione della Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata il Gruppo ha adottato la distinzione corrente e non corrente quale metodo di rappresentazione delle attività e passività.
Il rendiconto finanziario consolidato è stato predisposto secondo il metodo indiretto.
Con riferimento alla Delibera CONSOB 15519 del 27 luglio 2006 in merito agli schemi di bilancio, sono stati inseriti, ove necessario, specifici schemi supplementari di conto economico, al fine di evidenziare eventuali rapporti significativi con parti correlate, e sono indicate negli schemi di bilancio, e quindi evidenziate nelle note esplicative, eventuali operazioni qualificabili come non ricorrenti, atipiche e/o inusuali.
Principi di consolidamento
Area di consolidamento
L'area di consolidamento include le imprese controllate per le quali è possibile esercitare il controllo secondo la definizione fornita dal principio IFRS 10, che prevede che un investitore controlli un'entità nella quale ha investito quando gode di diritti che gli conferiscono la possibilità di indirizzare le attività rilevanti dell'entità, ha un'esposizione, o un diritto, a percepire ritorni variabili dal suo coinvolgimento con l'entità ed ha la concreta possibilità di usare il suo potere al fine di influenzare l'importo dei suoi rendimenti ricavabili dall'investimento. Le partecipazioni in imprese collegate (per le quali è esercitabile un'influenza significativa ai sensi dello IAS 28) sono incluse secondo il metodo del patrimonio netto mentre per i "joint arrangement" (ovvero gli accordi per cui due o più parti detengono il controllo congiunto ai sensi del principio IFRS 11) è applicabile il metodo del patrimonio netto, se qualificabili come "joint venture", ovvero la rilevazione della propria quota di attività, passività, costi e ricavi, se qualificabili come "joint operations".
I risultati economici delle imprese controllate acquisite o cedute nel corso del periodo sono inclusi nel conto economico consolidato dall'effettiva data di acquisizione fino all'effettiva data di cessione. Qualora necessario, sono effettuate rettifiche ai bilanci delle imprese controllate per allineare i criteri contabili utilizzati a quelli adottati dal Gruppo.
Il consolidamento dei bilanci di periodo delle società controllate è stato effettuato secondo il metodo del consolidamento integrale, assumendo l'intero importo delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi delle singole società, prescindendo dalle quote di partecipazione possedute, eliminando il valore contabile delle partecipazioni consolidate detenute dalla società a fronte del relativo patrimonio netto.
La quota di interessenza degli azionisti di minoranza nelle attività nette delle controllate consolidate è identificata separatamente rispetto al patrimonio netto di Gruppo. Tale interessenza viene determinata alla data di acquisizione in base al fair value della quota di terzi oppure al pro quota del valore corrente delle attività nette riconosciute per l'impresa acquisita e dopo tale data nelle variazioni di patrimonio netto. La scelta del metodo di valutazione è effettuata transazione per transazione. Le perdite riferibili a terzi in una controllata consolidata possono eccedere la quota di pertinenza di terzi del patrimonio netto della controllata; in tali casi le interessenze di terzi presenteranno un saldo negativo. Gli effetti delle variazioni delle quote di possesso di controllate che non comportano acquisizione/perdita di controllo sono iscritte fra le variazioni di patrimonio netto.
Gli utili e le perdite, purché significativi, non ancora realizzati e derivanti da operazioni fra società rientranti nell'area di consolidamento sono eliminati, così come tutte le partite di ammontare
| significativo che danno origine a debiti e crediti, costi e ricavi fra le società del Gruppo. Tali | ||||
|---|---|---|---|---|
| rettifiche, come le altre rettifiche di consolidamento, tengono conto del relativo effetto fiscale | ||||
| differito, ove applicabile. | ||||
| Il dettaglio delle società controllate al 30 giugno 2023, consolidate con il metodo integrale, è di | ||||
| seguito esposto: | ||||
| Data di chiusura | Valori espressi in migliaia di euro | |||
| Ragione Sociale | Sede Sociale |
dell'esercizio | Capitale Posseduta da Sociale |
% |
| sociale | ||||
| Bright srl | Milano | 31 dicembre | 100 Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 100 |
| Brioschi Gestioni srl | Milano | 31 dicembre | 10 Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 100 |
| Brioschi Trading Immobiliare srl in liq. | Milano | 31 dicembre | 50 Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 100 |
| H2C Gestioni srl | Milano | 31 dicembre | 20 Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 100 |
| Initium srl | Milano | 31 dicembre | 12 Bright srl | 100 |
| Lenta Ginestra srl | Milano | 31 dicembre | 10 Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 100 |
| L'Orologio srl | Milano | 31 dicembre | 10 Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 100 |
| Maimai srl | Milano | 31 dicembre | 10 Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 100 |
| Milanofiori 2000 srl | Milano | 31 dicembre | 510 Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 100 |
| Milanofiori Agency srl | Milano | 31 dicembre | 15 Milanofiori 2000 srl | 100 |
| Milanofiori Energia spa | Milano | 31 dicembre | 1.000 Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 70 |
| Milanofiori Sviluppo srl | Milano | 31 dicembre | 10 Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 100 |
| IAG srl in liquidazione | Milano | 31 dicembre | 25 S'Isca Manna srl | 100 |
| Sa Tanca Manna srl | Milano | 31 dicembre | 70 S'Isca Manna srl | 90 |
| S'Isca Manna srl | Milano | 31 dicembre | 10 Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 100 |
Nuovi principi contabili, emendamenti ed interpretazioni applicabili dall'1 gennaio 2023
Con riferimento ai principi IFRS, approvati dallo IASB e omologati per l'adozione in Europa, la cui data di efficacia obbligatoria è successiva al 31 dicembre 2022, si segnala quanto riportato nel seguito.
Il 7 maggio 2021 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato "Amendments to IAS 12 Income Taxes: Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction". Il documento chiarisce come devono essere contabilizzate le imposte differite su alcune operazioni che possono generare attività e passività di pari ammontare, quali il leasing e gli obblighi di smantellamento. La data di applicazione è prevista dal 1° gennaio 2023.
La modifica non ha avuto effetti significativi sul bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2023.
Il 12 febbraio 2021 lo IASB ha pubblicato due emendamenti denominati "Disclosure of Accounting Policies—Amendments to IAS 1 and IFRS Practice Statement 2" e "Definition of Accounting Estimates—Amendments to IAS 8". Le modifiche sono volte a migliorare la disclosure sulle accounting policy in modo da fornire informazioni più utili agli investitori e agli altri utilizzatori primari del bilancio nonché ad aiutare le società a distinguere i cambiamenti nelle stime contabili dai cambiamenti di accounting policy. La data di applicazione è prevista dal 1° gennaio 2023.
La modifica non ha avuto effetti sul bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2023.
Principi Contabili, emendamenti ed Interpretazioni IFRS non ancora omologati dall'Unione Europea
Alla data di riferimento del presente documento, gli organi competenti dell'Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l'adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti.
- Il 23 gennaio 2020 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato "Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current" ed in data 31 ottobre 2022 ha pubblicato un emendamento denominato "Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Non-Current Liabilities with Covenants". I documenti hanno l'obiettivo di chiarire come classificare i debiti e le altre passività a breve o lungo termine. Le modifiche entrano in vigore dal 1° gennaio 2024; è comunque consentita un'applicazione anticipata. Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell'introduzione di questo emendamento sul bilancio consolidato del Gruppo.
- Il 22 settembre 2022 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato "Amendments to IFRS 16 Leases: Lease Liability in a Sale and Leaseback". Il documento richiede al venditorelessee di valutare la passività per il lease riveniente da una transazione di sale & leaseback in modo da non rilevare un provento o una perdita che si riferiscano al diritto d'uso trattenuto. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2024, ma è consentita un'applicazione anticipata. Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell'introduzione di questo emendamento sul bilancio consolidato del Gruppo.
- Il 23 maggio 2023 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato "Amendments to IAS 12 Income taxes: International Tax Reform – Pillar Two Model Rules". Il documento introduce un'eccezione temporanea agli obblighi di rilevazione e di informativa delle attività e passività per imposte differite relative alle Model Rules del Pillar Two e prevede degli obblighi di informativa specifica per le entità interessate dalla relativa International Tax Reform. Il documento prevede l'applicazione immediata dell'eccezione temporanea, mentre gli obblighi di informativa saranno applicabili ai soli bilanci annuali iniziati al 1° gennaio 2023 (o in data successiva) ma non ai bilanci infrannuali aventi una data chiusura precedente al 31 dicembre 2023. Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell'introduzione di questo emendamento sul bilancio consolidato del Gruppo.
- Il 25 maggio 2023 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato "Amendments to IAS 7 Statement of Cash Flows and IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures: Supplier Finance Arrangements". Il documento richiede ad un'entità di fornire informazioni aggiuntive sugli accordi di reverse factoring che permettano agli utilizzatori del bilancio di valutare in che modo gli accordi finanziari con i fornitori possano influenzare le passività e i flussi finanziari dell'entità e di comprendere l'effetto di tali accordi sull'esposizione dell'entità al rischio di liquidità. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2024, ma è consentita un'applicazione anticipata. Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell'introduzione di questo emendamento sul bilancio consolidato del Gruppo
Esposizione degli importi nelle note esplicative
Le informazioni contenute nelle note esplicative sono espresse in migliaia di euro se non diversamente specificato.
COMMENTO DEI PROSPETTI CONTABILI
CONTO ECONOMICO
1. Ricavi delle vendite e delle prestazioni
Ammontano a 8.841 migliaia di euro (20.874 migliaia di euro al 30 giugno 2022) e sono di seguito dettagliati:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 | |
| Ricavi per cessione unità immobiliari | ||
| - a terzi | 652 | 545 |
| 652 | 545 | |
| Affitti attivi | ||
| - a terzi | 4.202 | 6.963 |
| 4.202 | 6.963 | |
| Prestazioni di servizi | ||
| - a terzi | 3.867 | 3.576 |
| - a correlate | 120 | 117 |
| 3.987 | 3.693 | |
| Altri ricavi | ||
| - a terzi | 0 | 9.673 |
| 0 | 9.673 | |
| TOTALE | 8.841 | 20.874 |
I ricavi per cessione di unità immobiliari a soggetti terzi realizzati nel periodo si riferiscono alla vendita di due unità immobiliari e dieci posti auto a Cagliari di proprietà della controllata S'Isca Manna ed alla cessione di tre posti auto a Milanofiori Nord ad Assago (Milano). Nel periodo comparativo la voce si riferiva alla vendita di due unità abitative situate nel complesso "I Lentischi 2" a Domus de Maria (Cagliari) ed alla cessione di una unità abitativa residenziale e tre posti auto a Cagliari di proprietà della controllata S'Isca Manna.
Le cessioni di immobili merce hanno generato complessivamente un margine negativo di 81 migliaia di euro al lordo dei relativi effetti fiscali (negativo per 32 migliaia di euro al 30 giugno 2022).
Gli affitti attivi da terzi, pari a 4.202 migliaia di euro (6.963 migliaia di euro al 30 giugno 2022), si riferiscono a beni immobiliari di proprietà delle società del Gruppo e sono dettagliati come segue:
| Società | 30 giu 2023 | 30 giu 2022 | Località |
|---|---|---|---|
| Milanofiori 2000 | 3.583 | 3.014 | Assago (MI) |
| Brioschi Sviluppo Immobiliare | 329 | 324 | Latina |
| Maimai | 283 | 275 | Rottofreno (PC) |
| H2C Gestioni | 7 | 7 | Assago (MI) |
| Milanofiori Sviluppo | 0 | 3.343 | Assago (MI) |
Il decremento della voce a livello complessivo è principalmente riconducibile alle locazioni degli immobili "U1" e "U3" a Milanofiori Nord, i quali sono stati ceduti nel terzo trimestre dell'esercizio precedente.
L'incremento degli affitti della controllata Milanofiori 2000 è invece conseguenza del sostanziale completamento della ricommercializzazione degli spazi ad uso commerciale del comparto di Milanofiori Nord.
La struttura contrattuale di alcuni dei suddetti contratti di affitto prevede alcune agevolazioni finanziarie a favore dei locatari per i periodi iniziali di locazione. Dette agevolazioni sono rilevate con un criterio a quote costanti lungo la durata del contratto come stabilito dall'IFRS 16.
Lo stesso principio IFRS 16 prevede come regola generale che anche gli effetti delle modifiche contrattuali finalizzate ad agevolare finanziariamente i conduttori siano rilevate con un criterio a quote costanti lungo la durata residua dei relativi contratti di locazione.
Qualora le modifiche contrattuali siano invece unicamente costituite da rinunce a canoni di locazione pregressi (c.d. past rent), il Gruppo ha optato di contabilizzare le stesse come estinzioni di crediti da leasing (con conseguente eliminazione contabile come indicato dal principio IFRS 9) con rilevazione della perdita nel conto economico nel periodo in cui vengono perfezionati gli accordi.
I ricavi per prestazioni di servizi a terzi si riferiscono principalmente:
- per 2.458 migliaia di euro (1.531 migliaia di euro al 30 giugno 2022) a servizi alberghieri prestati dalla struttura di Milanofiori Nord ad Assago gestita dalla società controllata H2C Gestioni;
- per 1.171 migliaia di euro (1.780 migliaia di euro al 30 giugno 2022) al servizio di teleriscaldamento erogato dalla società Milanofiori Energia ed utilizzato dagli immobili del comparto Milanofiori Nord;
- per 165 migliaia di euro (149 migliaia di euro al 30 giugno 2022) alla gestione dei parcheggi pubblici di Milanofiori Nord ad Assago.
L'incremento dei ricavi della struttura alberghiera gestita da H2C Gestioni sono principalmente conseguenza del fatto che il primo semestre dell'esercizio precedente è stato in parte caratterizzato dal permanere dello stato di emergenza sanitaria Covid-19 protrattosi sino al 31 marzo 2022.
Il decremento dei ricavi relativi al servizio di teleriscaldamento rispetto al primo semestre 2022 è principalmente dovuto all'andamento dei prezzi dei mercati di riferimento e non ha impattato negativamente i margini operativi per la corrispondente diminuzione dei costi di approvvigionamento di gas ed energia elettrica a servizio della produzione come indicato alla nota 5.
Le prestazioni di servizi a parti correlate si riferiscono principalmente a servizi di manutenzione prestati da Bright e servizi vari fatturati da Brioschi Sviluppo Immobiliare.
Gli altri ricavi dettagliati nel periodo comparativo fanno riferimento ad addebiti a clienti per attività di personalizzazione di spazi svolte sull'edificio "U1" di Assago.
2. Informazioni per settori operativi
Il Gruppo opera principalmente nel settore immobiliare in Italia. In particolare, l'attività di Brioschi Sviluppo Immobiliare e delle sue controllate è focalizzata sullo sviluppo integrato di grandi aree urbane mediante la progettazione e la realizzazione di complessi innovativi, tecnologicamente
avanzati e di alto livello qualitativo. Il Gruppo integra questa attività a medio e lungo termine con investimenti immobiliari a reddito e con compravendite di complessi immobiliari. La Direzione monitora la profittabilità delle singole iniziative immobiliari, che rappresentano il patrimonio immobiliare di Gruppo, e costituiscono il principale settore operativo dello stesso.
In ottica di integrazione di funzioni e servizi all'interno dei comparti immobiliari di proprietà, il Gruppo svolge attività di gestione alberghiera della struttura di Milanofiori Nord ad Assago tramite la controllata H2C Gestioni; sempre in ottica di integrazione di funzioni e servizi, il Gruppo svolge anche attività di produzione e vendita di energia a servizio degli immobili del comparto di Milanofiori Nord tramite la controllata Milanofiori Energia.
A livello di rendicontazione, oltre alle informazioni finanziarie relative al settore Immobiliare – attività principale del Gruppo – vengono fornite anche quelle relative all'attività alberghiera e quelle relative all'attività di produzione e vendita di energia. Si veda a tale proposito la Nota 50.
3. Altri ricavi e proventi
La voce ammonta a 521 migliaia di euro (604 migliaia di euro al 30 giugno 2022) riconducibili agli effetti economici derivanti dalla risoluzione anticipata del contratto di locazione operativa di una porzione dell'Edificio "U3" a Milanofiori Nord per 303 migliaia di euro e principalmente a sopravvenienze attive per la parte residua. Nel periodo comparativo la voce era principalmente rappresentata da riaddebiti di spese riferibili ai progetti di sviluppo immobiliare della controllata Milanofiori Sviluppo.
4. Variazione delle rimanenze
La variazione delle rimanenze evidenzia un valore negativo per 421 migliaia di euro (negativo per 5.638 migliaia di euro al 30 giugno 2022) principalmente dovuto al costo degli immobili venduti al netto dei costi capitalizzati sul valore delle rimanenze nel corso del semestre. Nel periodo comparativo la variazione era principalmente attribuibile alla vendita dei lavori di personalizzazione degli spazi dell'edificio "U1" ad Assago.
5. Acquisto di beni immobiliari e altri beni
La voce ammonta a 1.039 migliaia di euro (1.691 migliaia di euro al 30 giugno 2022) e si riferisce principalmente (856 migliaia di euro) ai costi di approvvigionamento delle materie prime (principalmente gas ed energia elettrica) della controllata Milanofiori Energia. Il decremento rispetto al periodo comparativo è principalmente riconducibile all'andamento dei prezzi sui mercati di approvvigionamento.
6. Costi per servizi incrementativi delle rimanenze
La voce, che ammonta a 283 migliaia di euro (2.263 migliaia di euro al 30 giugno 2022), include i costi di edificazione e di sviluppo degli immobili classificati nelle rimanenze. Nel periodo comparativo si riferivano principalmente ai costi di completamento degli immobili "U1" e "U3" a Milanofiori Nord.
7. Altri costi per servizi
| Altri costi per servizi Ammontano a 3.475 migliaia di euro (3.398 migliaia di euro al 30 giugno 2022) e sono così composti: Valori espressi in migliaia di euro 30 giu. 2023 30 giu. 2022 Prestazioni tecniche e amministrative 910 760 Emolumenti ad amministratori 474 463 Manutenzioni 311 404 Utenze 258 352 |
|---|
| Assicurazioni e fideiussioni 177 176 |
| Commissioni d'agenzia 150 74 |
| Spese di pulizia 143 100 |
| Spese condominiali e comprensoriali 125 172 |
| Spese legali e notarili 108 190 |
| Prestazioni revisioni contabili 102 109 |
| Costi per servizi di gestione parcheggi 72 72 |
| Commissioni e spese bancarie 56 53 |
| Emolumenti a sindaci 36 36 |
| Perizie 32 47 |
| Commissioni e spese di intermediazione 22 16 |
| Pubblicità, marketing, fiere e comunicazioni societarie 10 11 |
| Altri costi 489 363 |
Gli emolumenti ad amministratori e sindaci si compongono della quota di competenza degli emolumenti deliberati dalle rispettive assemblee dei soci della Capogruppo e delle sue società controllate, nonché dei compensi per incarichi speciali deliberati dal Consiglio di Amministrazione.
La voce "Manutenzioni" si riferisce principalmente ad alcuni interventi manutentivi sugli immobili di proprietà a Milanofiori Nord.
La voce "Utenze" mostra un decremento principalmente legato alla diminuzione dei prezzi delle utilities.
Le voci "Spese di pulizia" e "Commissioni d'agenzia" si incrementano principalmente in relazione all'attività alberghiera gestita dalla controllata H2C Gestioni.
La voce "Altri costi" include alcune tipologie residuali di costi per servizi, il cui incremento è anch'esso in parte riconducibile alla ripresa dell'attività alberghiera.
8. Costi per godimento beni di terzi
Ammontano a 37 migliaia di euro (46 migliaia di euro al 30 giugno 2022) e sono principalmente relativi ai canoni di locazione di autovetture e di macchine d'ufficio.
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 | |
| Canone di locazione e spese: - altri affitti |
15 | 14 |
| Canoni di noleggio: | ||
| - autovetture | 2 | 18 |
| - macchine d'ufficio | 20 | 14 |
| TOTALE | 37 | 46 |
| 9. Costi per il personale |
||
| I costi del personale ammontano a 1.625 migliaia di euro (1.591 migliaia di euro al 30 giugno 2022) e sono così composti: |
||
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 | |
| 1.118 | ||
| Salari e stipendi | 1.160 | |
| Oneri sociali | 381 | 365 |
| Costi per TFR | 69 | 102 |
| Altri costi per il personale TOTALE |
15 1.625 |
6 1.591 |
9. Costi per il personale
| Gli stipendi includono, oltre alle retribuzioni liquidate nel periodo, i ratei per ferie maturate e non godute e la quota parte maturata delle mensilità aggiuntive; analogamente, gli oneri sociali includono i contributi previdenziali a carico dell'impresa relativi alle suddette voci. Al 30 giugno 2023 i dipendenti del Gruppo sono 52 (56 al 30 giugno 2022). L'organico risulta così ripartito: |
Valori espressi in migliaia di euro | |
|---|---|---|
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 | |
| Categoria: | ||
| - dirigenti 6 6 |
||
| - quadri 9 |
||
| 11 |
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| Gli stipendi includono, oltre alle retribuzioni liquidate nel periodo, i ratei per ferie maturate e non godute e la quota parte maturata delle mensilità aggiuntive; analogamente, gli oneri sociali includono i contributi previdenziali a carico dell'impresa relativi alle suddette voci. |
||
| Al 30 giugno 2023 i dipendenti del Gruppo sono 52 (56 al 30 giugno 2022). L'organico risulta così ripartito: |
||
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 | |
| Categoria: | ||
| - dirigenti | 6 | 6 |
| - quadri | 9 | 11 |
| - impiegati | 21 | 22 |
| - operai | 7 | 5 |
| - contratti intermittenti | 9 | 12 |
10. Ammortamenti e svalutazioni
Ammontano a 2.573 migliaia di euro (2.354 migliaia di euro al 30 giugno 2022) e sono così costituiti:
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 | ||
| Ammortamento attività materiali | 2.562 | 2.343 | |
| Ammortamento attività immateriali | 11 | 11 | |
| TOTALE | 2.573 | 2.354 | |
| L'incremento della voce "Ammortamenti attività materiali" rispetto al primo semestre dell'esercizio | |||
| precedente è principalmente attribuibile alla quota di ammortamento di periodo del diritto di utilizzo degli spazi ad uso uffici dell'edificio "U3", detenuto dal Gruppo dal 3 agosto 2022 fino al 9 |
|||
11. Altri costi operativi incrementativi delle rimanenze
12. Altri costi operativi
| L'incremento della voce "Ammortamenti attività materiali" rispetto al primo semestre dell'esercizio precedente è principalmente attribuibile alla quota di ammortamento di periodo del diritto di utilizzo degli spazi ad uso uffici dell'edificio "U3", detenuto dal Gruppo dal 3 agosto 2022 fino al 9 giugno 2023. |
||
|---|---|---|
| 11. Altri costi operativi incrementativi delle rimanenze | ||
| La voce "Altri costi operativi incrementativi delle rimanenze" ammonta a 17 migliaia di euro rispetto a 2.037 migliaia di euro nel primo semestre dell'esercizio precedente che rifletteva i costi sostenuti dalla controllata Milanofiori Sviluppo nell'ambito del completamento delle edificazioni degli immobili "U1" e "U3" a Milanofiori Nord. |
||
| 12. Altri costi operativi | ||
| Ammontano a 730 migliaia di euro (1.142 migliaia di euro al 30 giugno 2022) e risultano così costituiti: |
||
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 | |
| IMU/TASI | 579 | 930 |
| Altre imposte e tasse | 83 | 135 |
| Svalutazione per rischi e perdite su crediti | 13 | 0 |
| Altri oneri | 55 | 77 |
| TOTALE | 730 | 1.142 |
| 13. Risultato da partecipazioni La voce in oggetto che evidenzia un valore positivo di 3.315 migliaia di euro (negativo per 117 |
||
| migliaia di euro al 30 giugno 2022) risulta così composta: | ||
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 | |
| Fondo Fleurs | 3.423 | 0 |
| Camabo srl | (117) | (108) |
| DueB srl | 7 | (9) |
| Impact Invest TOTALE |
2 3.315 |
0 (117) |
13. Risultato da partecipazioni
| Valori espressi in migliaia di euro | |
|---|---|
L'importo di 3.423 migliaia di euro relativo al Fondo Fleurs include per 2.920 migliaia di euro la plusvalenza derivante dalla cessione a terzi del 6,125% delle quote del fondo medesimo e, per la parte residua pari a 503 migliaia di euro, l'utile derivante dalla valutazione della partecipazione secondo il metodo del patrimonio netto. Si rimanda alla Relazione intermedia sulla gestione per maggiori informazioni circa la menzionata cessione.
14. Ripristini / (svalutazioni) di crediti finanziari
| 14. Ripristini / (svalutazioni) di crediti finanziari | ||
|---|---|---|
| La voce in oggetto evidenzia un valore negativo di 28 migliaia di euro (negativo per 16 migliaia | ||
| di euro al 30 giugno 2022) ed è così composta: | ||
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 | |
| Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione | (28) | (16) |
15. Proventi (oneri) finanziari netti
| di euro al 30 giugno 2022) ed è così composta: | Valori espressi in migliaia di euro |
|---|---|
| 15. Proventi (oneri) finanziari netti | |
| Gli oneri finanziari netti sono pari a 1.986 migliaia di euro (2.959 migliaia di euro al 30 giugno 2022) e sono così composti: |
|
| Valori espressi in migliaia di euro | |
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 |
| Proventi finanziari: | |
| - interessi attivi verso consociate 0 |
6 |
| - interessi attivi verso controllante 21 |
7 |
| - proventi da crediti ipotecari (Non performing loan) 30 |
0 |
| - interessi attivi verso collegate e Joint Venture 145 |
79 |
| - proventi vari 579 |
580 |
| TOTALE PROVENTI FINANZIARI 775 |
672 |
| Oneri finanziari: | |
| - oneri da crediti ipotecari (Non performing loan) 0 |
(1) |
| - verso altri (2.761) |
(3.630) |
| TOTALE ONERI FINANZIARI (2.761) |
(3.631) |
- per 385 migliaia di euro agli effetti economici derivanti da un accordo di estinzione di una posizione debitoria chirografaria della Capogruppo;
- per 193 migliaia di euro alle variazioni di fair value degli strumenti finanziari derivati in essere (strumenti IRS a valere sulla tranche A del finanziamento ipotecario di Milanofiori 2000 e sul contratto di lease-back di parte della piazza commerciale a Milanofiori Nord); detti contratti, originariamente sottoscritti con finalità di copertura dal rischio di variabilità dei tassi d'interesse, sono ora contabilizzati con imputazione a conto economico delle variazioni di fair value, in quanto la relazione di copertura non è più efficace sotto un profilo contabile.
Gli oneri finanziari verso altri ammontano a 2.761 migliaia di euro (3.630 migliaia di euro al 30 giugno 2022) e si riferiscono principalmente agli oneri maturati sui finanziamenti concessi dal sistema creditizio. Il miglioramento è principalmente attribuibile ai minori oneri finanziari conseguenti la progressiva riduzione dell'esposizione finanziaria avvenuta a partire dal mese di agosto 2022.
16. Imposte del periodo
| 16. Imposte del periodo | ||
|---|---|---|
| La voce è di seguito dettagliata: | ||
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 | |
| Imposte correnti | (144) | (438) |
| Imposte anticipate | (16) | 4.323 |
| Imposte differite | (40) | 946 |
| Imposte relative ad esercizi precedenti | (8) | (22) |
| TOTALE | (208) | 4.809 |
| 17. Utile (perdita) per azione | ||
| Nel seguito viene esposto il calcolo dell'utile (perdita) per azione: | ||
| Valori espressi in unità di euro | ||
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 | |
| Utili | ||
| Utili (Perdite) per le finalità della determinazione degli utili (perdite) per azione | ||
| di base (Utile/perdite netto del periodo) | 259.407 | 3.021.882 |
| Effetto diluizione derivante da azioni ordinarie potenziali | 0 259.407 |
0 3.021.882 |
17. Utile (perdita) per azione
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 | |||
| Imposte correnti | (144) | (438) | ||
| Imposte anticipate | (16) | 4.323 | ||
| Imposte differite | (40) | 946 | ||
| Imposte relative ad esercizi precedenti | (8) | (22) | ||
| TOTALE | (208) | 4.809 | ||
| Le imposte correnti del periodo sono relative interamente ad IRAP. | ||||
| 17. Utile (perdita) per azione | ||||
| Nel seguito viene esposto il calcolo dell'utile (perdita) per azione: | Valori espressi in unità di euro | |||
| 30 giu. 2023 | 30 giu. 2022 | |||
| Utili | ||||
| Utili (Perdite) per le finalità della determinazione degli utili (perdite) per azione | ||||
| di base (Utile/perdite netto del periodo) | 259.407 | 3.021.882 | ||
| Effetto diluizione derivante da azioni ordinarie potenziali | 0 | 0 | ||
| 259.407 | 3.021.882 | |||
| Numero di azioni Numero medio ponderato di azioni ordinarie per la determinazione |
||||
| degli utili (perdite) per azione di base | 779.094.913 | 779.094.913 | ||
| Effetti di diluizione derivanti da azioni ordinarie potenziali: | 0 | 0 | ||
| Totale numero di azioni | 779.094.913 | 779.094.913 | ||
| Utile (perdita) per azione - Base | 0,000 | 0,004 |
SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA
ATTIVITA' NON CORRENTI
18. Immobili, impianti e macchinari e altri beni
| SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA | ||||
|---|---|---|---|---|
| ATTIVITA' NON CORRENTI | ||||
| 18. Immobili, impianti e macchinari e altri beni | ||||
| Ammontano a 17.794 migliaia di euro (17.792 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e la movimentazione risulta dal seguente prospetto: |
||||
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||
| Terreni e fabbricati | Impianti e macchinari |
Altre | TOTALE | |
| Costo storico | ||||
| Al 31 dicembre 2022 | 19.020 | 13.669 | 2.985 | 35.674 |
| Incrementi | 741 | 11 | 66 | 818 |
| Decrementi | 0 | 0 | (12) | (12) |
| Al 30 giugno 2023 | 19.761 | 13.680 | 3.039 | 36.480 |
| Ammortamenti accumulati Al 31 dicembre 2022 |
(4.984) | (10.647) | (2.251) | (17.882) |
| Ammortamenti Decrementi per cessioni |
(236) 0 |
(463) 0 |
(109) 4 |
(808) 4 |
| Al 30 giugno 2023 | (5.220) | (11.110) | (2.356) | (18.686) |
| Valore contabile | ||||
| Al 31 dicembre 2022 | 14.036 | 3.022 | 734 | 17.792 |
La voce comprende principalmente:
- l'albergo di Milanofiori Nord detenuto in lease-back dalla controllata Milanofiori 2000 e concesso in locazione ad H2C Gestioni. L'immobile in oggetto è classificato tra i beni strumentali in ragione del fatto che l'attività di gestione alberghiera (acquisita dalla controllante Bastogi in chiusura di esercizio 2018) viene ora svolta direttamente dal Gruppo Brioschi (valore netto contabile pari a 12.294 migliaia di euro);
- la centrale di cogenerazione per la produzione di acqua calda sanitaria e la contemporanea produzione di energia elettrica al servizio del comparto immobiliare Milanofiori Nord (valore netto contabile pari a 3.330 migliaia di euro).
Gli incrementi si riferiscono principalmente al diritto d'uso riguardante il rinnovo del contratto di locazione relativo alla sede operativa del Gruppo in Piazza della Conciliazione a Milano, concessa in locazione dalla consociata Varsity.
Al 30 giugno 2023 non sono stati identificati indicatori di perdita di valore.
Si precisa che alcuni immobili inclusi nella voce in oggetto sono gravati da ipoteca, come meglio specificato nella nota a commento della voce "Debiti verso banche".
| Come richiesto dall'IFRS 16, nel seguito si riporta la movimentazione del periodo di tutti quei contratti di leasing che soddisfino la definizione di right of use e sono quindi trattati coerentemente |
||||
|---|---|---|---|---|
| in base alla categoria di appartenenza del cespite oggetto del contratto | a quanto previsto dallo stesso principio contabile. I diritti d'uso di seguito esposti sono suddivisi | |||
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||
| Terreni e fabbricati | Impianti e macchinari |
Altre | TOTALE | |
| Costo storico Al 31 dicembre 2022 |
15.796 | 6.030 | 3.640 | 25.466 |
| Incrementi | 714 | 0 6.030 |
0 3.640 |
714 26.180 |
| Al 30 giugno 2023 | 16.510 | |||
| Ammortamenti accumulati | ||||
| Al 31 dicembre 2022 | (3.920) | (5.259) | (3.117) | (12.296) |
| Ammortamenti | (186) | (214) | (79) | (479) |
| Al 30 giugno 2023 | (4.106) | (5.473) | (3.196) | (12.775) |
| Valore contabile Al 31 dicembre 2022 |
11.876 | 771 | 523 | 13.170 |
Come precedentemente indicato, gli incrementi si riferiscono principalmente al diritto d'uso riguardante il rinnovo del contratto di locazione relativo alla sede operativa del Gruppo in Piazza della Conciliazione a Milano, concessa in locazione dalla consociata Varsity.
19. Investimenti immobiliari
Ammontano a 94.505 migliaia di euro (99.389 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e la movimentazione risulta dal seguente prospetto:
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| Terreni e fabbricati | Impianti e macchinari |
TOTALE | |
| Costo storico | |||
| Al 31 dicembre 2022 | 125.602 | 21.200 | 146.802 |
| Incrementi | 392 | 27 | 419 |
| Decrementi | (4.437) | 0 | (4.437) |
| Al 30 giugno 2023 | 121.557 | 21.227 | 142.784 |
| Ammortamenti accumulati | |||
| Al 31 dicembre 2022 | (28.261) | (19.042) | (47.303) |
| Ammortamenti | (1.139) | (613) | (1.752) |
| Decrementi | 886 | 0 | 886 |
| Al 30 giugno 2023 | (28.514) | (19.655) | (48.169) |
| Svalutazioni | |||
| Al 31 dicembre 2022 | (110) | 0 | (110) |
| Svalutazioni Al 30 giugno 2023 |
0 (110) |
0 0 |
0 (110) |
| Valore contabile | |||
| Al 31 dicembre 2022 | 97.231 | 2.158 | 99.389 |
| Al 30 giugno 2023 | 92.933 | 1.572 | 94.505 |
La composizione della voce in oggetto al 30 giugno 2023 è riportata nell'Allegato 1. I decrementi si riferiscono all'eliminazione contabile del diritto d'uso relativo ad una porzione dell'edificio "U3" a Milanofiori Nord a seguito della risoluzione consensuale anticipata da parte della Capogruppo del relativo contratto di locazione.
La voce "Investimenti immobiliari" include anche l'immobile in via Watteau a Milano per un valore di 2.644 migliaia di euro al 30 giugno 2023, detenuto dalla controllata L'Orologio e occupato da appartenenti al centro sociale Leoncavallo. Relativamente a tale stato di occupazione è in essere un contenzioso ampiamente descritto nella Relazione intermedia sulla gestione al paragrafo "Cenni generali sui principali contenziosi in essere" a cui si rinvia.
Il valore contabile dell'immobile in oggetto risulta inferiore al relativo valore di mercato come desunto da recente perizia immobiliare redatta da terzi indipendenti. Occorre peraltro rilevare che il valore di mercato è stato determinato ipotizzando di poter disporre dell'immobile in tempi ragionevoli.
Si precisa che alcuni immobili inclusi nella voce in oggetto sono gravati da ipoteca, come meglio specificato nella nota a commento della voce "Debiti verso banche".
La voce include beni oggetto di leasing finanziario per un valore contabile pari a 30.380 migliaia di euro, relativi ai contratti di vendita e retrolocazione:
- (i) della controllata Milanofiori 2000 a valere sulle medio-piccole superfici commerciali, paracommerciali e ricettive del comparto di Milanofiori Nord ad Assago (27.943 migliaia di euro);
- (ii) della Capogruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare relativamente ad una porzione del centro commerciale Latinafiori a Latina (2.437 migliaia di euro).
| Lacchiarella (Milano). | Nel portafoglio immobiliare non sono inclusi gli asset delle partecipazioni nelle joint venture e nelle società collegate non consolidate con il metodo integrale (Camabo, Fondo Numeria Sviluppo Immobiliare, Fondo Fleurs e Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione), proprietarie rispettivamente di aree da sviluppare a Rozzano (Milano), del complesso immobiliare a Modena, degli immobili "U1" e "U3" a Milanofiori e dei terreni agricoli e i relativi cascinali a |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| immobiliari: | Si forniscono di seguito ulteriori informazioni sulla categoria investimenti immobiliari in relazione ai canoni riscossi e al tasso di rendimento medio basato sul valore contabile dei principali beni |
Valori espressi in migliaia di euro | |||
| Società | Immobile | Valore contabile netto |
Canoni annui (*) |
Tasso di rendimento annuo (**) |
|
| Medio-piccole superfici commerciali, paracommerciali e | 30.294 | 3.253 | 11% | ||
| Milanofiori 2000 srl | ricettive Area D4 ad Assago (Milano) | ||||
| Milanofiori 2000 srl | Grandi superfici commerciali Area D4 ad Assago (Milano) | 48.896 | 4.581 | 9% | |
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | Uffici direzionali nel Centro commerciale Latinafiori (Latina) |
4.472 | 653 | 15% | (***) |
20. Attività immateriali
| Milanofiori 2000 srl | Medio-piccole superfici commerciali, paracommerciali e | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | Uffici direzionali nel Centro commerciale Latinafiori | |||||||
| consolidato semestrale abbreviato. () Determinato come rapporto tra i canoni annui a regime ed il valore contabile. (*) Si rileva che l'immobile in oggetto non risulta integralmente locato alla data di redazione del presente bilancio consolidato semestrale abbreviato in quanto attualmente in corso di ricommercializzazione. |
||||||||
| 20. Attività immateriali Ammontano a 556 migliaia di euro (592 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), e si riferiscono per 528 migliaia di euro alle autorizzazioni commerciali rilasciate dal Comune di Assago per grandi |
||||||||
| strutture di vendita e per la parte residuale sono relative a software, licenze e diritti di brevetto. La movimentazione ed il dettaglio della voce in esame sono i seguenti: |
Valori espressi in migliaia di euro | |||||||
| Costo storico | Fondi ammortamento | Residuo | ||||||
| Immobiliz. immateriali | 31 dic. 2022 | Increm. (decrem.) |
30 giu. 2023 | 31 dic. 2022 | Incrementi | 30 giu. 2023 | 31 dic. 2022 | 30 giu. 2023 |
| Concessioni | 1.006 | 0 | 1.006 | (456) | (7) | (463) | 550 | 543 |
| Software | 313 | (29) | 284 | (278) | (3) | (281) | 35 | 3 |
| Altre imm. Immateriali | 59 | 4 | 63 | (52) | (1) | (53) | 7 | 10 |
21. Partecipazioni in imprese collegate
Il 31 maggio 2023 la controllata Milanofiori Sviluppo S.r.l. ha venduto a un investitore professionale n. 20,473 quote del Fondo Fleurs (pari al 6,125%).
Il corrispettivo per la vendita, inclusivo dei ratei maturati fino alla data di cessione, è pari 5.106 migliaia di euro, sostanzialmente in linea con il prezzo pagato in sede di acquisizione.
| A livello di bilancio consolidato, gli effetti economici derivanti dalla menzionata cessione sono positivi per 2.920 migliaia di euro. |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| La movimentazione della voce risulta dal seguente prospetto: | ||||||
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||||
| Valore al 30 giu. 2023 |
Valore al 31 dic. 2022 |
Variazioni | % di possesso 30 giu. 2023 |
31 dic. 2022 | ||
| Camabo srl | ||||||
| - Costo | 46.596 | 46.596 | 0 | 49% | 49% | |
| - (quota parte delle perdite post acquisto ed altre rettifiche) |
(3.740) | (3.623) | (117) | |||
| 42.856 | 42.973 | (117) | ||||
| Fondo Fleurs | ||||||
| - Costo | 7.491 | 9.677 | (2.186) | 22% | 28% | |
| - (quota parte degli utili post acquisto ed altre rettifiche) |
452 | 283 | 169 | |||
| 7.943 | 9.960 | (2.017) | ||||
| Rende One srl | ||||||
| 200 | 200 | 0 | 20% | 20% | ||
| - Costo | ||||||
| - (svalutazioni e quota parte delle perdite | ||||||
| post acq.) | (200) | (200) | 0 | |||
| 0 | 0 | 0 | ||||
| TOTALE | 50.799 | 52.933 | (2.134) | |||
| Il dettaglio delle informazioni relative alle società collegate al 30 giugno 2023 è di seguito esposto: | ||||||
| Data di chiusura | ||||||
| Ragione Sociale | Sede | dell'esercizio | Capitale | Posseduta da | % | |
| Sociale | sociale | Sociale | ||||
| Camabo srl | Milano | 31 dicembre | 48.450 | Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 49,00 | |
| Fondo Fleurs (*) | Trieste | 31 dicembre | 83.561 | Milanofiori Sviluppo srl | 22,07 | |
| Rende One srl | Cosenza | 31 dicembre | 63 | Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 20,00 |
| Sede Sociale |
Data di chiusura sociale |
Capitale Sociale |
Posseduta da | % |
|---|---|---|---|---|
Camabo
| (200) | (200) | 0 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 0 | 0 | |||
| TOTALE | 50.799 | 52.933 | (2.134) | ||
| Il dettaglio delle informazioni relative alle società collegate al 30 giugno 2023 è di seguito esposto: | |||||
| Sede Sociale |
Data di chiusura sociale |
Capitale Sociale |
Posseduta da | % | |
| Camabo | Valori espressi in migliaia di euro | ||||
| 30 giu. 2023 | 31 dic. 2022 | ||||
| Attività non correnti | 99.096 | 96.760 | |||
| Attività correnti | 13 | 6 | |||
| 0 | |||||
| Passività non correnti | |||||
| Passività correnti | (11.649) | (9.065) | |||
| Totale netto attività | 87.460 | 87.701 | |||
| Pro quota attribuibile al Gruppo (*) | 42.856 | 42.973 | |||
| Utile (perdita) netto | (239) | 922 | |||
| Utile (perdita) netto attribuibile al Gruppo | (117) | 452 |
Le attività non correnti sono riferite principalmente alla partecipazione totalitaria di Camabo (di cui Brioschi detiene il 49%) in Infrafin, società proprietaria di un'area edificabile nel Comune di Rozzano, attigua a quella in territorio di Assago (Area D4), detenuta dalle controllate Milanofiori 2000 e Milanofiori Sviluppo.
Fondo Fleurs
| Fondo Fleurs | |||
|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
| 30 giu. 2023 (*) | 31 dic. 2022 (*) | ||
| Attività non correnti | 193.633 | 193.633 | |
| Attività correnti | 13.027 | 26.747 | |
| Passività non correnti | (115.399) | (130.737) | |
| Passività correnti | (5.620) | (4.897) | |
| Totale netto attività fondo immobiliare | 85.641 | 84.746 | |
| Pro quota attribuibile al Gruppo Rettifiche per adeguamento consolidamento sintetico |
18.902 (10.959) |
23.895 (13.935) |
|
| Costo di acquisto rettificato | 7.943 | 9.960 | |
| 5.288 | 4.352 | ||
| Ricavi | |||
| Costi | (3.208) | (3.167) | |
| Utile (perdita) netto | 2.080 | 1.185 | |
| Utile (perdita) netto attribuibile al Gruppo | 565 | 334 | |
| Rettifiche per adeguamento consolidamento sintetico | (62) | (51) |
22. Partecipazioni in joint venture
| (*) Il Fondo Fleurs redige la propria relazione di gestione in ottemperanza alle disposizioni dettate dal Provvedimento della Banca d'Italia del 19 gennaio 2015 e successivi aggiornamenti. I dati sopra esposti si riferiscono alla chiusura al 30 giugno 2023 opportunamente rettificati secondo i principi contabili IAS/IFRS. I dati di conto economico comparativi al 31 dicembre 2022 sopraesposti, opportunamente rettificati secondo i principi contabili IAS/IFRS, si riferiscono al periodo di sei mesi dal 30 giugno 2022 (data di costituzione del Fondo) al 31 dicembre 2022. |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Le attività del fondo sono sostanzialmente costitute dagli immobili "U1" e "U3" a Milanofiori Nord acquistati da Milanofiori Sviluppo nel mese di agosto 2022 mentre le passività sono principalmente riferibili al finanziamento ipotecario ricevuto per l'acquisto. |
|||||
| 22. Partecipazioni in joint venture | |||||
| La voce ammonta a 70 migliaia di euro (67 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si riferisce al valore della partecipazione in DueB. Le partecipazioni nel Fondo Numeria Sviluppo Immobiliare ed Immobiliare Cascina Concorrezzo in liquidazione risultano integralmente svalutate. |
|||||
| Il dettaglio delle informazioni relative alle società in joint venture detenute dal Gruppo al 30 giugno 2023 è di seguito esposto: |
Valori espressi in migliaia di euro | ||||
| Ragione Sociale | Sede Sociale |
Data di chiusura dell'esercizio sociale |
Capitale Sociale |
Posseduta da | % |
| DueB srl | Milano | 31 dicembre | 10 | Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 50 |
| Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione |
Milano | 31 dicembre | 50 | Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 50 |
| Fondo Immobiliare Numeria (*) | Treviso | 31 dicembre | 30.000 | Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 50 |
| (*) Trattasi di Fondo immobiliare chiuso. La voce capitale sociale si riferisce alle quote del Fondo richiamate e che risultano versate |
23. Altre Partecipazioni
La voce ammonta a 90 migliaia di euro (143 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). La variazione del periodo si riferisce alla liquidazione della società Impact Invest S.r.l. di cui la Capogruppo deteneva una partecipazione pari al 10,44% del capitale sociale. Il valore delle altre partecipazioni rimane invariato rispetto all'esercizio precedente e si riferisce alle partecipazioni nelle società Alternative Capital Partners Holding S.r.l. (80 migliaia di euro per una quota di partecipazione del 3,76% del capitale sociale) ed Euromilano S.p.a. (10 migliaia di euro per una quota di partecipazione del 17,14% del capitale sociale). 30 giu 2023 31 dic 2022 Finanziamenti a collegate e joint ventures 9.686 9.070 (Fondo svalutazione crediti) (2.597) (2.521) TOTALE 7.089 6.549
24. Crediti verso società correlate (non correnti)
Ammontano a 7.089 migliaia di euro (6.549 migliaia di euro del 31 dicembre 2022) e sono relativi principalmente a finanziamenti a favore di società collegate e joint ventures.
| Valori espressi in migliaia di euro | |
|---|---|
I crediti per finanziamenti alle società collegate e joint ventures sono dettagliati come segue:
- per 4.784 migliaia di euro alla collegata Camabo;
- per 2.305 migliaia di euro alla joint venture Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione;
25. Altri crediti e attività finanziarie (non correnti)
| - per 4.784 migliaia di euro alla collegata Camabo; |
||
|---|---|---|
| - per 2.305 migliaia di euro alla joint venture Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione; |
||
| I suddetti crediti sono rettificati per un importo di 2.597 migliaia di euro (2.521 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), al fine di adeguare gli stessi al presumibile valore di realizzo sulla base delle perdite attese determinate in ragione della situazione di liquidità corrente e prospettica delle singole controparti, tenendo altresì in considerazione i valori ed i tempi attesi di realizzo di eventuali attività immobiliari di proprietà, e degli andamenti economici delle stesse. I crediti verso Camabo e Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione sono fruttiferi di interessi (al tasso Euribor 12 mesi maggiorato di uno spread) solo per la quota eventualmente |
||
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
| eccedente il rapporto di proporzionalità con gli altri soci nella concessione di finanziamenti alla società. 25. Altri crediti e attività finanziarie (non correnti) Ammontano a 2.851 migliaia di euro (2.947 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), e sono così composti: |
30 giu 2023 | 31 dic 2022 |
| Crediti ipotecari (Non Performing Loan) | 385 | 358 |
| Crediti commerciali | 2.328 | 2.454 |
| Depositi cauzionali Altri crediti |
40 98 |
40 95 |
I crediti commerciali non correnti si riferiscono:
- per 2.328 migliaia di euro (2.454 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) a crediti commerciali per locazioni. Come ampiamente descritto alla Nota 1, le agevolazioni finanziarie concesse ad alcuni conduttori vengono rilevate con un criterio a quote costanti lungo la durata residua dei contratti di locazione, ad eccezione dei past rent contabilizzati invece come estinzioni di crediti da leasing;
- per 22 migliaia di euro a crediti commerciali di difficile recuperabilità ed in contestazione; tali crediti sono integralmente coperti dal relativo fondo svalutazione (22 migliaia di euro).
La voce "Altri crediti", esposta al netto del fondo svalutazione, include principalmente crediti di difficile recuperabilità ed in contestazione.
26. Attività per imposte anticipate
Ammontano a 811 migliaia di euro (1.331 migliaia di euro del 31 dicembre 2022) e si riferiscono ad imposte anticipate iscritte da alcune controllate principalmente su fondi tassati, sulle differenze tra i valori contabili e fiscali di alcuni immobili, su costi a deducibilità futura, oltre che su plusvalenze infragruppo eliminate in sede di consolidamento.
Si precisa peraltro che non sono state rilevate imposte anticipate stimabili in circa 14.405 migliaia di euro ai fini IRES relative:
- per 13.609 migliaia di euro a costi a deducibilità differita (56.704 migliaia di euro);
- per 796 migliaia di euro alle perdite fiscali riportabili a nuovo relative alla controllante e ad alcune sue controllate (3.317 migliaia di euro).
Le suddette imposte anticipate non sono state iscritte in quanto, sulla base delle informazioni ad oggi disponibili, non vi sono i presupposti per la loro iscrizione.
ATTIVITA' CORRENTI
27. Rimanenze
Ammontano a 39.959 migliaia di euro (40.379 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) di cui 39.952 migliaia di euro relativi a beni immobiliari il cui dettaglio al 30 giugno 2023 è riportato nell'Allegato 1.
La voce "Rimanenze" è esposta al netto di fondi svalutazione per complessivi 44.673 migliaia di euro (45.113 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
La variazione nel valore delle rimanenze rispetto al 31 dicembre 2022 è principalmente attribuibile a:
- un incremento di 300 migliaia di euro per lavori eseguiti a Monza e a Milanofiori Nord relativi agli immobili di proprietà delle controllate Lenta Ginestra e Milanofiori 2000;
- un decremento di 508 migliaia di euro dovuto alla cessione di due unità immobiliari e dieci posti auto a Cagliari di proprietà della controllata S'Isca Manna (941 migliaia di euro al netto di 433 migliaia di euro di utilizzo del fondo svalutazione rimanenze);
- un decremento di 111 migliaia di euro dovuto alla cessione 3 posti auto a Milanofiori Nord di proprietà della controllata Milanofiori 2000 (118 migliaia di euro al netto di 7 migliaia di euro di utilizzo del fondo svalutazione rimanenze);
- un decremento di 102 migliaia di euro dovuto alla cessione di una porzione del terreno situato a Monza nell'area denominata "Cascinazza" di proprietà della controllata Lenta Ginestra.
Si precisa infine che alcuni immobili inclusi nella presente voce sono gravati da ipoteca, come specificato nella nota a commento della voce "Debiti verso banche".
28. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
Ammontano a 17 migliaia di euro (invariate rispetto al 31 dicembre 2022) e sono principalmente relative ad Azioni della Banca di Cagliari detenute in portafoglio dalla controllata S'Isca Manna.
29. Crediti commerciali
Ammontano complessivamente a 1.660 migliaia di euro (2.719 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si riferiscono prevalentemente a crediti per affitti attivi, rimborsi spese ed altri crediti commerciali.
La voce in esame deve essere letta congiuntamente con i crediti commerciali non correnti di cui alla Nota 25.
I crediti commerciali a breve sono esposti al netto di un fondo svalutazione pari a 1.905 migliaia di euro (1.937 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
30. Crediti verso società correlate
| Valori espressi in migliaia di euro |
|---|
| ------------------------------------- |
| 30. Crediti verso società correlate | ||
|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
| 30 giu 2023 | 31 dic 2022 | |
| Crediti verso controllanti | 9.525 | 7.944 |
| Crediti verso collegate | 180 | 187 |
| Crediti verso consociate | 502 | 461 |
| TOTALE | 10.207 | 8.592 |
- per 5.221 migliaia di euro (4.647 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), ai benefici correnti riconosciuti dalla controllante Bastogi in ottemperanza alla clausola di salvaguardia prevista dal contratto di consolidato fiscale;
- per 3.286 migliaia di euro (2.366 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), al credito per l'IVA trasferita alla controllante nell'ambito della procedura di liquidazione dell'IVA del Gruppo Bastogi, cui partecipano Brioschi Sviluppo Immobiliare e le principali società da essa controllate;
- per 544 migliaia di euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2022), ai crediti di conto corrente verso la controllante Bastogi, fruttiferi di interessi al tasso Euribor 12 mesi maggiorato di uno spread.
I crediti verso consociate ammontano a 502 migliaia di euro e si riferiscono a posizioni creditorie vantate verso società sottoposte al comune controllo di Bastogi per locazioni, interessi e prestazioni di servizi.
31. Altri crediti ed attività correnti
- per 1.600 migliaia di euro disponibilità liquide vincolate, le cui tempistiche di esigibilità non sono attualmente prevedibili, relative a una quota del corrispettivo relativo alla cessione di via Darwin depositato su un conto vincolato e altresì contro garantito da fidejussione;
- per 866 migliaia di euro relativi a depositi cauzionali;
- per la parte residua principalmente ratei e risconti attivi di costi di intermediazione su locazioni future, premi versati per polizze fideiussorie ed assicurazioni (per 274 migliaia di euro), crediti verso l'erario per IVA (65 migliaia di euro) nonché anticipi a fornitori (40 migliaia di euro).
32. Disponibilità liquide
| 31. Altri crediti ed attività correnti | ||
|---|---|---|
| Ammontano complessivamente a 3.192 migliaia di euro (3.470 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e includono: - per 1.600 migliaia di euro disponibilità liquide vincolate, le cui tempistiche di esigibilità non sono attualmente prevedibili, relative a una quota del corrispettivo relativo alla cessione di via Darwin depositato su un conto vincolato e altresì contro garantito da fidejussione; - per 866 migliaia di euro relativi a depositi cauzionali; - per la parte residua principalmente ratei e risconti attivi di costi di intermediazione su locazioni future, premi versati per polizze fideiussorie ed assicurazioni (per 274 migliaia di euro), crediti verso l'erario per IVA (65 migliaia di euro) nonché anticipi a fornitori (40 migliaia di euro). |
||
| 32. Disponibilità liquide | ||
| Ammontano a 17.089 migliaia di euro (14.960 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e sono così composte: |
||
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
| 30 giu 2023 | 31 dic 2022 | |
| Depositi bancari Denaro e valori in cassa |
17.035 54 |
14.910 50 |
Al 30 giugno 2023 i depositi bancari includono importi vincolati pari a 261 euro (516 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
PATRIMONIO NETTO
33. Patrimonio netto
La movimentazione del patrimonio netto è riportata nella sezione relativa ai prospetti contabili.
Capitale sociale
Il capitale sociale ammonta a 114.514.674 euro diviso in numero 787.664.845 azioni ordinarie.
Azioni proprie
Al 30 giugno 2023, la Capogruppo detiene n. 8.569.932 azioni proprie, pari allo 1,088% del capitale sociale, per un ammontare complessivo di 728 migliaia di euro.
Riserve di capitale
La Capogruppo non dispone di riserve di capitale.
Riserve di risultato
La voce riserve di risultato evidenzia un valore negativo pari a 7.442 migliaia di euro (negativo per 36.590 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). La variazione è attribuibile al riporto a nuovo dell'utile di spettanza del Gruppo per l'esercizio 2022 (29.148 migliaia di euro).
Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto
La voce in oggetto evidenzia un valore negativo di 322 migliaia di euro (positivo per 129 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e comprende:
- gli utili/(perdite) che si riverseranno nel conto economico, relativi alla riserva da cash flow hedge sui derivati di Milanofiori 2000 (Interest rate swap), che evidenziano un valore negativo pari a 596 migliaia di euro (negativo per 128 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Tale riserva negativa di patrimonio netto, viene rilasciata in funzione della durata residua delle passività finanziarie sottostanti in quanto relativa a contratti derivati (IRS) originariamente sottoscritti con finalità di copertura dal rischio di variabilità dei tassi d'interesse e ora contabilizzati con imputazione a conto economico delle variazioni di fair value in quanto le relazioni di copertura non risultano più efficaci sotto un profilo contabile;
- gli utili/(perdite) che non si riverseranno nel conto economico relativi alla valutazione attuariale del fondo trattamento di fine rapporto come previsto dallo IAS 19, che evidenziano un valore positivo pari a 274 migliaia di euro (positivo per 257 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
34. Capitale e riserve di terzi
La voce in oggetto ammonta a 151 migliaia di euro (155 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si riferisce alle quote di competenza dei soci di minoranza delle controllate Milanofiori Energia e Sa Tanca Manna.
PASSIVITA' NON CORRENTI
35. Debiti verso banche (esigibili oltre l'esercizio successivo)
La voce in oggetto ammonta a 43.699 migliaia di euro (35.155 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
L'incremento della voce è principalmente dovuto all'ottenimento da parte della controllata Milanofiori Sviluppo di una linea di finanziamento ipotecario a medio-lungo termine dell'importo di 10.000 migliaia di euro, con scadenza finale il 31 gennaio 2026 finalizzata all'acquisto della capacità edificatoria residua detenuta dalla società consociata Milanofiori 2000 nell'ambito del comparto di Milanofiori Nord.
Al 30 giugno 2023 le quote esigibili oltre l'esercizio successivo dei finanziamenti in essere sono dunque riferibili:
- per 26.346 migliaia di euro alla tranche A del finanziamento ipotecario di Milanofiori 2000, oggetto di accordo di rimodulazione con le controparti bancarie nel mese di agosto 2022 al fine di renderlo maggiormente coerente con i flussi attesi dalla gestione operativa. Le principali condizioni contrattuali di tale finanziamento sono le seguenti:
- scadenza: 2031
- rimborso: 533 migliaia di euro nel proseguo del 2023, 1.300 migliaia di euro nel corso dell'esercizio 2024 e 25.639 migliaia di euro nel corso degli esercizi successivi di cui 11.926 con scadenza oltre i 5 anni;
- tasso di riferimento: Euribor 3 mesi maggiorato di uno spread di 325 basis points;
- l'importo originario del finanziamento è garantito da ipoteca per 130.000 migliaia di euro;
- nel 2011 sono stati stipulati tre contratti di copertura del rischio di variabilità dei tassi di interesse a valere su circa due terzi della tranche A del finanziamento strutturato per un valore nozionale complessivo al 30 giugno 2023 di 12.558 migliaia di euro; le coperture sono realizzate tramite contratti di Interest Rate Swap con scadenza fissata al 31 dicembre 2024 che prevedono il pagamento di tassi fissi crescenti lungo la durata del finanziamento (Fix Payer Swap Step-up); al 30 giugno 2023 il tasso è pari al 4,15% che rappresenta il massimo tasso fissato. Alla data del 30 giugno 2023 le relazioni di copertura di detti strumenti finanziari derivati non risultano più efficaci da un punto di vista contabile e pertanto sono contabilizzati imputando le variazioni di fair value a conto economico;
- il finanziamento è assistito dall'obbligo di rispetto di specifici parametri finanziari (covenant), calcolati sulla struttura finanziaria della società nonché sul valore dell'iniziativa immobiliare finanziata. Il mancato rispetto dei suddetti parametri finanziari potrebbe comportare in capo agli enti eroganti facoltà di richiedere il rimborso anticipato. Al 30 giugno 2023 i suddetti parametri risultano rispettati.
- per 9.726 migliaia di euro al finanziamento ipotecario a medio-lungo termine, sottoscritto nel corso del semestre da Milanofiori Sviluppo.
Le condizioni di tale finanziamento sono le seguenti:
- rimborso ordinario: in unica soluzione alla data di scadenza finale fissata al 31 gennaio 2026.
- rimborso anticipato obbligatorio parziale nei seguenti casi:
- (i) si verifichi un indennizzo assicurativo relativo agli immobili ceduti
- da Milanofiori Sviluppo al Fondo Fleurs;
- (ii) distribuzione di dividendi da parte del F.do Fleurs;
-
(iii) cessione di quote del F.do Fleurs.
-
scadenza: 2026.
- tasso di riferimento: Euribor 6 mesi maggiorato di uno spread di 250 basis points dalla data di erogazione fino al 31 luglio 2023. Dal periodo di interessi che inizia il 1° agosto 2023 in poi, 250 basis points maggiorato di ulteriori 30 basis points per ogni periodo semestrale di interessi.
- Il finanziamento è assistito dall'obbligo di rispetto di specifici parametri finanziari ("Loan To Value") dipendenti sia dal valore di mercato dell'area che dal net asset value delle quote detenute del Fondo Fleurs al 31 dicembre di ogni anno a decorrere dal 31 dicembre 2023.
- L'importo del finanziamento è garantito da ipoteca di primo grado iscritta sull'area edificabile per 15.000 migliaia di euro. Oltre la garanzia ipotecaria è previsto un pegno sulle quote del Fondo Fleurs i cui proventi successivi alla data di erogazione, siano essi dividendi o proventi da cessione, saranno destinati a rimborso anticipato obbligatorio del finanziamento.
- per 6.479 migliaia di euro all'esposizione chirografaria della Capogruppo.
Nell'ambito di un processo già iniziato negli ultimi mesi del 2022, nel mese di gennaio 2023 è stata definita una posizione debitoria chirografaria di 3.117 migliaia di euro prevedendo un pagamento a saldo e stralcio di un importo di 2.850 migliaia di euro. Gli effetti economici derivanti dalla definizione sono positivi per 385 migliaia di euro al lordo dei relativi effetti fiscali. Inoltre, nel mese di gennaio 2023 è stata pagata l'ultima rata di 1.350 migliaia di euro relativa alla definizione di un'ulteriore linea chirografaria avvenuta a fine 2022.
Le principali condizioni contrattuali delle linee chirografarie in essere sono:
- rimborso: 42 migliaia di euro nel corso dell'esercizio 2024 e 6.437 migliaia di euro nel corso degli esercizi successivi in ragione dei contratti originari e degli eventuali accordi successivi di rimodulazione; Si rileva che non sono presenti debiti verso banche con scadenza superiore a 5 anni.
- scadenza: 2025 / 2026;
- tasso di riferimento: Euribor 12 mesi maggiorato di uno spread di 400 basis points;
- l'importo del finanziamento è garantito dalla concessione in garanzia della partecipazione pari al 49% della società collegata Camabo di titolarità di Brioschi Sviluppo Immobiliare;
- il finanziamento è inoltre garantito da pegno diretto su 20 quote del fondo Numeria Sviluppo Immobiliare.
- per 799 migliaia di euro all'erogazione del mutuo ipotecario contratto da Milanofiori Energia. Le condizioni di tale mutuo sono le seguenti:
- rimborso: rate trimestrali posticipate;
- scadenza: 31 dicembre 2025;
- tasso di riferimento: Euribor 3 mesi maggiorato di uno spread di 150 basis points;
- l'importo originario del mutuo è garantito da ipoteca per 14.000 migliaia di euro;
-
per 349 migliaia di euro alla quota del mutuo erogato a Maimai a valere sull'immobile di Rottofreno (Piacenza). Le condizioni di tale mutuo sono le seguenti:
- scadenza: 2024;
-
rimborso: 30 rate semestrali posticipate;
- tasso di riferimento: Euribor 6 mesi maggiorato di uno spread di 100 basis points;
- l'importo originario del mutuo è garantito da ipoteca per 14.000 migliaia di euro.
A livello complessivo al 30 giugno 2023 a fronte del totale dei mutui e dei finanziamenti in essere sono iscritte ipoteche su immobili per circa 173.000 migliaia di euro.
Come suggerito dalla raccomandazione CONSOB n. 9017965 del 26 febbraio 2009, si riporta nel seguito un riepilogo delle principali iniziative in portafoglio e delle passività finanziarie ad esse allocabili:
| DEBITI FINANZIARI | Valori espressi in migliaia di euro | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SOCIETA' UTILIZZATRICE | PROGETTO / ASSET IMMOBILIARE | VALORE CONTABILE ASSET |
BREVE | MEDIO - LUNGO | TOTALE | FORMA TECNICA | SCADENZA | SIGNIFICATIVE CLAUSOLE CONTRATTUALI (*) |
| Brioschi Sviluppo | Partecipazione in Camabo (Area AT1 a | 42.856 | 42 | 6.479 | 6.521 | consolidamento delle | 2025/2026 | |
| Immobiliare spa Brioschi Sviluppo Immobiliare spa |
Rozzano) Porzione nel centro commerciale Latinafiori (Latina) |
2.437 | 549 | 3.009 | 3.558 | linee chirografarie leasing finanziario |
2027 | |
| Milanofiori Sviluppo srl | Terreno edificabile e sviluppo immobiliare ad Assago (Milano) |
8.400 | 0 | 9.726 | 9.726 | mutuo ipotecario | 2026 | covenant |
| Partecipazione nel Fondo Fleurs Centrale di cogenerazione ad Assago |
7.943 | |||||||
| Milanofiori Energia spa | (Milano) | 3.330 | 524 | 799 | 1.323 | mutuo ipotecario | 2025 | |
| Milanofiori 2000 srl | Grandi superfici commerciali Area D4 ad Assago (Milano) Medio piccole superfici commerciali |
48.896 | 1.126 | 26.346 | 27.472 | finanziamento strutturato Tranche A |
2031 | covenant |
| Area D4 ad Assago (Milano) | 2.351 | |||||||
| Milanofiori 2000 srl | Lotto piazza Area D4 ad Assago (Milano) |
40.237 | 2.408 | 32.995 | 35.403 | leasing finanziario | 2030 | |
| Maimai srl | Immobile a Rottofreno (Piacenza) | 6.921 | 675 | 349 | 1.024 | mutuo ipotecario | 2024 | |
| (*) con riferimento al rispetto dei covenant si faccia riferimento a quanto indicato in precedenza nella nota corrente 36. Posizione finanziaria netta |
||||||||
| Secondo quanto richiesto dalla comunicazione CONSOB del 28 luglio 2006 nonché dal Richiamo di attenzione n. 5 del 29 aprile 2021 circa la conformità agli orientamenti dell'ESMA in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento UE 2017/1129, si segnala che la Posizione finanziaria netta del Gruppo al 30 giugno 2023 è la seguente: |
Valori espressi in migliaia di euro | |||||||
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 30 giu. 2022 | 31 dic. 2022 | ||||||
| A. Disponibilità liquide | 17.089 | 14.960 | ||||||
| B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | 0 | 0 | ||||||
| C. Altre attività finanziarie correnti | 561 | 575 | ||||||
| D. Liquidità (A) + (B) + (C ) | 17.650 | 15.535 | ||||||
| E. Debito finanziario corrente | 0 | 2 |
36. Posizione finanziaria netta
| Milanofiori Energia spa Milanofiori 2000 srl |
Centrale di cogenerazione ad Assago Grandi superfici commerciali Area D4 ad Assago (Milano) Medio piccole superfici commerciali Area D4 ad Assago (Milano) Lotto piazza Area D4 ad Assago |
48.896 2.351 |
27.472 | finanziamento | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| strutturato Tranche A | 2031 | covenant | |||||
| (*) con riferimento al rispetto dei covenant si faccia riferimento a quanto indicato in precedenza nella nota corrente | |||||||
| 36. Posizione finanziaria netta | |||||||
| Secondo quanto richiesto dalla comunicazione CONSOB del 28 luglio 2006 nonché dal Richiamo | |||||||
| di attenzione n. 5 del 29 aprile 2021 circa la conformità agli orientamenti dell'ESMA in materia di | |||||||
| obblighi di informativa ai sensi del regolamento UE 2017/1129, si segnala che la Posizione | |||||||
| finanziaria netta del Gruppo al 30 giugno 2023 è la seguente: | |||||||
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||||
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 30 giu. 2022 | 31 dic. 2022 | |||||
| A. Disponibilità liquide | 17.089 | 14.960 | |||||
| B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | 0 | 0 | |||||
| C. Altre attività finanziarie correnti | 561 | 575 | |||||
| D. Liquidità (A) + (B) + (C ) | 17.650 | 15.535 | |||||
| E. Debito finanziario corrente | 0 | 2 | |||||
| F. Parte corrente del debito finanziario non corrente | 5.627 | 9.821 | |||||
| G. Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) | 5.627 | 9.823 | |||||
| H. Indebitamento finanziario corrente netto (G) – (D) | (12.023) | (5.712) | |||||
| I. Debito finanziario non corrente | 80.792 | 77.166 | |||||
| J. Strumenti di debito | 0 | 0 | |||||
| K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti | 517 | 735 | |||||
| L. Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K) | 81.309 | 77.901 | |||||
| M. Indebitamento finanziario netto (H) + (L) | 69.286 | 72.189 | |||||
| RICONCILIAZIONE POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | |||||||
| Indebitamento finanziario netto - Relazione intermedia sulla gestione | 68.247 | 71.164 | |||||
| C. Altre attività finanziarie correnti - (Titoli detenuti per la negoziazione) | (17) | (17) | |||||
| C. Altre attività finanziarie correnti - (Crediti verso controllante ) | (544) | (558) | |||||
| C. Altre attività finanziarie correnti - (Disponibilità liquide vincolate) | 1.600 | 1.600 | |||||
| M. Indebitamento finanziario netto | 69.286 | 72.189 |
| Indebitamento finanziario netto - Relazione intermedia sulla gestione | 68.247 | 71.164 |
|---|---|---|
| C. Altre attività finanziarie correnti - (Titoli detenuti per la negoziazione) | (17) | (17) |
| C. Altre attività finanziarie correnti - (Crediti verso controllante | (544) | (558) |
| C. Altre attività finanziarie correnti - (Disponibilità liquide vincolate) | 1.600 | 1.600 |
| M. Indebitamento finanziario netto | 69.286 | 72.189 |
| Per l'informativa relativa all'eventuale indebitamento indiretto si rimanda al paragrafo 48 | "Garanzie prestate ed altri impegni". | |
|---|---|---|
| Come richiesto dallo IAS 7 par. 44A-44E si fornisce nel seguito una tabella di riepilogo della movimentazione delle passività che derivano dall'attività di finanziamento: |
||
| Note 31 dic. 2022 |
||
| Debiti verso banche | 41.937 35-42 |
|
| Passività da Leasing Altre passività finanziarie |
45.052 37 735 41 |
La voce "Altre passività finanziarie" comprende gli strumenti derivati iscritti in capo a Milanofiori 2000.
Le "Altre variazioni" non monetarie derivano principalmente dalla chiusura anticipata del contratto di locazione di una porzione dell'edificio "U3", con conseguente cancellazione del diritto d'uso e della relativa passività da leasing e dalla definizione una posizione debitoria chirografaria, al netto delle maggiori passività da leasing derivanti dal rinnovo del contratto di locazione relativo alla sede operativa del Gruppo in Piazza della Conciliazione a Milano, concessa in locazione dalla consociata Varsity e degli interessi maturati nell'esercizio e non ancora liquidati.
37. Passività da leasing
Ammontano complessivamente a 40.353 migliaia di euro (45.052 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e risultano così suddivisi per scadenze:
- 37.093 migliaia di euro con scadenza oltre l'esercizio successivo (di cui oltre 5 anni 20.784 migliaia di euro);
- 3.260 migliaia di euro con scadenza entro l'esercizio successivo.
L'importo complessivo è relativo:
per 35.403 migliaia di euro al contratto di vendita e retrolocazione stipulato dalla controllata Milanofiori 2000 relativo alle medio-piccole superfici commerciali, paracommerciali e ricettive Area D4 ad Assago (Milano).
Nel 2011 è stato stipulato un contratto di copertura del rischio di variabilità dei tassi di interesse a valere su circa due terzi del finanziamento per un valore nozionale complessivo al 30 giugno 2023 di 18.609 migliaia di euro; la copertura è realizzata tramite un contratto di Interest Rate Swap che prevede il pagamento di tassi fissi crescenti lungo la durata del finanziamento (Fix Payer Swap Step-up) con un massimo fissato al 4,1% (applicato a partire dal 1 gennaio 2020) e con scadenza il 21 settembre 2027. Alla data del 30 giugno 2023 la relazione di copertura di detto strumento finanziario derivato non risulta più efficace da un punto di vista contabile e pertanto è contabilizzato imputando la variazione di fair value a conto economico;
- per 3.558 migliaia di euro al contratto di vendita e retrolocazione della Capogruppo relativo ad una parte della porzione direzionale del centro commerciale Latinafiori (Latina). La scadenza è fissata al 2027. Il tasso di interesse è pari all'Euribor a 3 mesi con il floor a zero oltre uno spread a 250 basis point. La passività da leasing è garantita al 90% dal Fondo di Garanzia per le piccole e medie imprese costituito ex art. 2, comma 100, lettera a) della Legge 662/96;
- per 796 migliaia di euro al diritto d'uso relativo al contratto di locazione con la consociata Varsity della sede operativa del Gruppo in Piazza della Conciliazione a Milano, tale contratto, in scadenza il 31 dicembre 2023, è stato rinnovato per ulteriori 6 anni. Il tasso di interesse utilizzato per attualizzare la passività in oggetto è pari al 5,6%;
- per 217 migliaia di euro al contratto di locazione finanziaria relativo alla fornitura di allestimenti e arredi stipulato dalla controllata H2C Gestioni. La scadenza è fissata al 2026. Il tasso di interesse è pari all'Euribor a 3 mesi con il floor a zero oltre uno spread a 280 basis point;
- per 160 migliaia di euro al contratto di locazione finanziaria relativo alla implementazione dell'impianto domotico stipulato dalla controllata H2C Gestioni. La scadenza è fissata al 2027. Il tasso di interesse è pari all'Euribor a 3 mesi con il floor a zero oltre uno spread a 280 basis point;
- per 219 migliaia di euro ad altri diritti d'uso, principalmente relativi a contratti di locazione di autovetture, apparecchiature elettroniche e posti auto, siglati da alcune società del Gruppo.
38. Fondi per rischi ed oneri
| contratto, in scadenza il 31 dicembre 2023, è stato rinnovato per ulteriori 6 anni. Il tasso di | Varsity della sede operativa del Gruppo in Piazza della Conciliazione a Milano, tale | |||
|---|---|---|---|---|
| interesse utilizzato per attualizzare la passività in oggetto è pari al 5,6%; | ||||
| per 217 migliaia di euro al contratto di locazione finanziaria relativo alla fornitura di |
||||
| allestimenti e arredi stipulato dalla controllata H2C Gestioni. La scadenza è fissata al 2026. | ||||
| Il tasso di interesse è pari all'Euribor a 3 mesi con il floor a zero oltre uno spread a 280 | ||||
| basis point; | ||||
| per 160 migliaia di euro al contratto di locazione finanziaria relativo alla implementazione |
||||
| dell'impianto domotico stipulato dalla controllata H2C Gestioni. La scadenza è fissata al | ||||
| 2027. Il tasso di interesse è pari all'Euribor a 3 mesi con il floor a zero oltre uno spread a 280 basis point; |
||||
| per 219 migliaia di euro ad altri diritti d'uso, principalmente relativi a contratti di locazione di |
||||
| autovetture, apparecchiature elettroniche e posti auto, siglati da alcune società del Gruppo. | ||||
| 38. Fondi per rischi ed oneri | ||||
| Ammontano a 4.395 migliaia di euro (4.435 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) così distinti: | ||||
| 31 dic. 2022 | Incrementi | Decrementi | Valori espressi in migliaia di euro 30 giu. 2023 |
|
| Fondo per rischi e contenziosi in essere | 182 | 0 | 0 | 182 |
| Altri fondi | 4.253 | 0 | (40) | 4.213 |
La voce "Altri fondi" riflette principalmente le svalutazioni del Fondo Numeria Sviluppo Immobiliare effettuate in esercizi pregressi, oltre accantonamenti per possibili oneri futuri derivanti da imposte e tasse su beni immobiliari.
39. Fondo trattamento di fine rapporto
Tale voce pari a 1.259 migliaia di euro (1.397 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) è rappresentata dal trattamento di fine rapporto relativo al personale dipendente in essere al 30 giugno 2023.
La movimentazione del "Fondo trattamento fine rapporto" nel corso del primo semestre del 2023 è stata la seguente:
| Valori espressi in migliaia di euro | |
|---|---|
| Saldo al 31 dicembre 2022 | 1.397 |
| Accantonamenti | 69 |
| Oneri Finanziari (Utili)/Perdite attuariali |
22 (21) |
| TFR trasferito e utilizzato | (208) |
| Saldo al 30 giugno 2023 | 1.259 |
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| Ai sensi dello IAS 19, tale fondo è contabilizzato come un piano a benefici definiti e valutato utilizzando il metodo della proiezione dell'unità di credito "Project Unit Credit" in base alle seguenti |
|||
| ipotesi attuariali: Ipotesi attuariali Tasso annuo di attualizzazione |
30/06/2023 3,60% |
31/12/2022 3,77% |
|
| Tasso annuo di inflazione | 2,30% | 2,30% | |
| Tasso annuo incremento TFR | 3,23% | 3,23% | |
| Incremento salariale annuo | 1,00% | 1,00% | |
| Ipotesi demografiche | |||
| Probabilità di decesso | Tabelle di mortalità RG48 pubblicate dalla | ||
| Probabilità di inabilità | Ragioneria Generale dello Stato Tavole INPS distinte per età e sesso |
Nell'ambito della valutazione del TFR conformemente ai criteri IAS, è stato determinato il valore attuale atteso delle prestazioni pagabili in futuro e relativo all'attività lavorativa pregressa (DBO – Defined Benefit Obligation) in base al tasso annuo desunto dall'indice IBoxx Corporate AA duration 10+ anni.
40. Passività per imposte differite
Ammontano a 542 migliaia di euro (502 migliaia di euro del 31 dicembre 2022) e si riferiscono principalmente a differenze temporanee imponibili derivanti dalla rateizzazione di alcune plusvalenze ed a imposte differite iscritte da alcune controllate sulle differenze tra i valori contabili e fiscali di alcuni immobili.
41. Altre passività non correnti
Ammontano a 3.878 migliaia di euro (4.146 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si riferiscono:
- per 1.878 migliaia di euro a debiti di natura commerciale esigibili oltre l'esercizio, derivanti da specifici accordi con un conduttore (1.923 migliaia di euro al 31 dicembre 2022);
- per 1.277 migliaia di euro a depositi cauzionali e caparre/acconti da clienti (1.279 migliaia di euro al 31 dicembre 2022);
- per 517 migliaia di euro a passività finanziarie relative agli strumenti derivati (735 migliaia di euro al 31 dicembre 2022);
- per 206 migliaia di euro alle quote di debiti tributari esigibili oltre l'esercizio (209 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) principalmente riconducibili alla Capogruppo.
Le passività finanziarie per strumenti derivati si riferiscono alla valutazione a fair value dei contratti derivati stipulati a parziale copertura del rischio di variabilità dei tassi di interesse del finanziamento ipotecario (tranche A) e del contratto di leasing in capo alla società controllata Milanofiori 2000. La riduzione della passività è attribuibile al rialzo, registrato nel semestre, dei tassi di interesse di mercato.
PASSIVITA' CORRENTI
42. Debiti verso banche (esigibili entro l'esercizio successivo)
Ammontano a 2.367 migliaia di euro (6.782 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si riferiscono alle quote a breve termine dei mutui e finanziamenti nonché ai conti correnti passivi ed al debito per interessi maturati sui finanziamenti in essere.
La variazione rispetto al periodo comparativo è principalmente dovuta ai rimborsi effettuati nel semestre dell'esposizione finanziaria chirografaria della Capogruppo per complessivi 4.200 migliaia di euro. Per maggiori informazioni si rimanda a quanto già descritto in nota 35.
La composizione della voce si riferisce:
- per 1.126 migliaia di euro alla quota a breve della tranche A del finanziamento ipotecario di Milanofiori 2000;
- per 675 migliaia di euro alla quota a breve del mutuo ipotecario contratto da Maimai sull'immobile a Rottofreno (Piacenza);
- per 524 migliaia di euro alla quota a breve del mutuo ipotecario contratto da Milanofiori Energia sulla centrale di cogenerazione ad Assago (Milano);
- per 42 migliaia di euro alla quota a breve del consolidamento nel medio-lungo periodo dell'esposizione chirografaria complessiva della Capogruppo.
43. Debiti Commerciali
Ammontano a 21.127 migliaia di euro (22.952 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e sono originati prevalentemente da debiti per forniture di beni e prestazioni di servizi da fornitori vari, professionisti e consulenti, incluse le ritenute a garanzia e le opere di urbanizzazione da sostenere nell'ambito dei progetti immobiliari in via di sviluppo.
Con riferimento alle opere di urbanizzazione, i cui tempi di realizzo sono tuttora non individuabili, si segnala che è pendente ricorso in Consiglio di Stato con il quale la controllata Milanofiori 2000 ha chiesto di accertare la nullità parziale della convenzione urbanistica relativa al piano particolareggiato per l'area D4 e la conseguente riduzione delle prestazioni previste a carico del soggetto attuatore.
Al 30 giugno 2023 risultano scadute posizioni per complessivi 1.924 migliaia di euro (186 migliaia di euro relativi a Brioschi Sviluppo Immobiliare Spa) di cui 284 migliaia di euro in contestazione (zero relativi a Brioschi Sviluppo Immobiliare Spa). Alla data di redazione del presente bilancio gli scaduti pagati successivamente il 30 giugno 2023 ammontano a 381 migliaia di euro. Sulle posizioni scadute non si segnalano significative azioni da parte dei creditori.
44. Debiti tributari
Ammontano a 2.199 migliaia di euro (5.012 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si riferiscono:
- per 1.823 migliaia di euro (2.000 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) a debiti per imposte sugli immobili principalmente relativi ad IMU 2021 e 2022 di cui 1.789 migliaia di euro relativi a debiti scaduti;
- per 175 migliaia di euro (2.571 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) a debiti per IRAP; tale importo è relativo per 145 migliaia di euro all'imposta corrente e per 30 migliaia di euro all'imposta dell'esercizio 2022;
- per 145 migliaia di euro a ritenute operate nei confronti di dipendenti, parasubordinati e lavoratori autonomi;
- per 56 migliaia di euro altri debiti tributari di cui 21 migliaia di euro scaduti.
45. Debiti verso società correlate
| - | per 175 migliaia di euro (2.571 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) a debiti per IRAP; |
|||
|---|---|---|---|---|
| tale importo è relativo per 145 migliaia di euro all'imposta corrente e per 30 migliaia di | ||||
| euro all'imposta dell'esercizio 2022; | ||||
| - | per 145 migliaia di euro a ritenute operate nei confronti di dipendenti, parasubordinati e | |||
| lavoratori autonomi; | ||||
| per 56 migliaia di euro altri debiti tributari di cui 21 migliaia di euro scaduti. | ||||
| - | ||||
| 45. Debiti verso società correlate | ||||
| Ammontano complessivamente a 16.029 migliaia di euro (14.853 migliaia di euro al 31 dicembre | ||||
| 2022). | ||||
| La voce è di seguito dettagliata: | ||||
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||
| 30 giu. 2023 | 31 dic. 2022 | |||
| Debiti verso controllanti | 14.347 | 13.294 | ||
| Debiti verso collegate e joint venture | 1.208 | 1.197 | ||
| TOTALE | Debiti verso consociate | 474 16.029 |
362 14.853 |
I debiti verso controllanti ammontano a 14.347 migliaia di euro e si riferiscono per 12.890 migliaia di euro alla posizione debitoria di alcune controllate verso la controllante Bastogi per debiti fiscali trasferiti nell'ambito del consolidato fiscale, nonché per la parte residua a fatture ricevute e da ricevere per riaddebito di costi.
I debiti verso collegate e joint venture ammontano a 1.208 migliaia di euro di cui 650 migliaia di euro si riferiscono alle quote del Fondo Numeria Sviluppo Immobiliare richiamate ed ancora da versare (invariate rispetto al 31 dicembre 2022) e per la restante parte si riferiscono principalmente a debiti verso DueB per servizi amministrativi ed IT.
I debiti verso consociate ammontano a 474 migliaia di euro e si riferiscono a fatture ricevute e da ricevere per prestazioni e riaddebito di costi.
46. Altri debiti e passività correnti
Ammontano a 4.408 migliaia di euro (4.965 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si riferiscono principalmente:
- per 1.600 migliaia di euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2022) a passività derivanti da corrispettivi variabili nell'ambito della vendita del complesso di via Darwin a Milano;
- per 621 migliaia di euro (749 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) ai debiti verso amministratori e sindaci;
- per 587 migliaia di euro (1.104 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) a ratei e risconti principalmente relativi a ricavi per affitti ramo d'azienda e locazioni di competenza futura;
- per 460 migliaia di euro (377 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) a debiti verso dipendenti per ratei ferie maturate e non godute e per la quota maturata delle mensilità aggiuntive;
- per 348 migliaia di euro (433 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) a debiti per spese comprensoriali e condominiali principalmente relative al comparto Milanofiori Nord;
- per 285 migliaia di euro (261 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) a debiti verso istituti di previdenza;
- per 95 migliaia di euro a debiti di natura commerciale esigibili entro l'esercizio, derivanti da specifici accordi con due conduttori;
- per 55 migliaia di euro (60 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) a debiti per acconti e caparre su preliminari di vendita immobiliare.
47. Transazioni derivanti da operazioni atipiche e/o inusuali
Ai sensi della Comunicazione CONSOB del 28 luglio 2006 n. DEM/6064296, si precisa che nel corso del primo semestre 2023 il Gruppo Brioschi non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite dalla Comunicazione stessa.
48. Garanzie prestate ed altri impegni
Garanzie prestate
Le garanzie prestate ammontano a 4.300 migliaia di euro (4.416 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si riferiscono:
- per 4.243 migliaia di euro (4.092 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) a fideiussioni rilasciate da varie società del Gruppo a favore dell'Ufficio IVA per la compensazione di crediti IVA di Gruppo;
- per 57 migliaia di euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2022) a fideiussioni rilasciate a Comuni per oneri e spese di urbanizzazione da sostenere.
Impegni
Gli impegni ammontano a 24.488 migliaia di euro (26.302 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), di cui 17.856 migliaia di euro già riflessi nella situazione patrimoniale e finanziaria al 30 giugno 2023 e si riferiscono all'impegno rilasciato al Comune di Assago in relazione al contributo per la realizzazione di opere di urbanizzazione primaria e secondaria del comparto di Milanofiori Nord.
Con riferimento alle opere di urbanizzazione si segnala che è pendente ricorso in Consiglio di Stato (RG n. 7845/2018) con il quale Milanofiori 2000 ha chiesto al giudice di appello di riformare la sentenza di primo grado e, per l'effetto, di accertare la nullità parziale della convenzione urbanistica relativa al piano particolareggiato per l'area D4 e la conseguente riduzione delle prestazioni previste a carico del soggetto attuatore.
49. Rapporti con parti correlate
Il Gruppo intrattiene rapporti con società controllanti, società a controllo congiunto, imprese collegate e altre parti correlate a condizioni di mercato ritenute normali nei rispettivi mercati di riferimento, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Si veda anche quanto riportato nella Relazione intermedia sulla gestione.
Gli effetti dei rapporti con parti correlate sul conto economico consolidato del primo semestre 2023 e del primo semestre 2022 sono riportati di seguito:
Conto economico
| Conto economico | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||||
| di cui parti correlate | ||||||
| 30 giu. 2023 | Società controllanti |
Imprese collegate e a controllo |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
|
| CONTO ECONOMICO | congiunto | |||||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 8.841 | 65 | 0 | 57 | 122 | 1% |
| Altri ricavi e proventi | 521 | 0 | 3 | 0 | 3 | 1% |
| Variazioni delle rimanenze | (421) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Acquisto di beni immobiliari e altri beni Costi per servizi incrementativi delle rimanenze |
(1.039) (283) |
0 0 |
0 0 |
(4) 0 |
(4) 0 |
0% 0% |
| Altri costi per servizi | (3.475) | (187) | (376) | (750) | (1.313) | 38% |
| Costi per godimento beni di terzi | (37) | (14) | 0 | 0 | (14) | 38% |
| Costi per il personale | (1.625) | 0 | 0 | (392) | (392) | 24% |
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.573) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri costi operativi incrementativi delle rimanenze | (17) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri costi operativi | (730) | 0 | 0 | (1) | (1) | 0% |
| RISULTATO OPERATIVO | (838) | (136) | (373) | (1.090) | (1.599) | 191% |
| Risultato da partecipazioni | 3.315 | 0 | 3.315 | 0 | 3.315 | 100% |
| Ripristini/(Svalutazioni) di crediti finanziari | (28) | 0 | (28) | 0 | (28) | 100% |
| Proventi finanziari | 775 | 21 | 145 | 1 | 167 | 22% |
| Oneri finanziari | (2.761) | 0 | 0 | (28) | (28) | 1% |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 463 | (115) | 3.059 | (1.117) | 1.827 | 395% |
| Imposte del periodo | (208) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO | 255 | (115) | 3.059 | (1.117) | 1.827 | 716% |
I costi per servizi si riferiscono principalmente alla quota di competenza relativa ai compensi degli amministratori e sindaci del Gruppo (510 migliaia di euro) e al costo per l'esternalizzazione dei servizi amministrativi e IT (376 migliaia di euro) forniti dalla società DueB srl (società controllata congiuntamente con Bastogi). Per la parte residua trattasi principalmente di servizi resi da Bastogi (427 migliaia di euro) e da alcune società sottoposte al comune controllo della stessa.
I costi per il personale si riferiscono alle retribuzioni liquidate nel primo semestre dell'esercizio, ai ratei per ferie maturate e non godute e alla quota parte maturata delle mensilità aggiuntive relativi ai dirigenti con responsabilità strategiche del Gruppo.
I proventi finanziari si riferiscono sia agli interessi maturati in capo a Brioschi Sviluppo Immobiliare relativamente al rapporto di conto corrente verso la controllante Bastogi, sia agli interessi sui crediti vantati dalla stessa Capogruppo nei confronti delle società collegate, principalmente Camabo e Immobiliare Cascina Concorezzo.
Conto economico
| Conto economico | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| di cui parti correlate | ||||||
| Imprese | Incidenza % | |||||
| 30 giu. 2022 | Società | collegate e a | Altre parti | Totale parti | sulla voce di | |
| controllanti | controllo | correlate | correlate | bilancio | ||
| CONTO ECONOMICO | congiunto | |||||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 20.874 | 66 | 0 | 55 | 121 | 1% |
| Altri ricavi e proventi | 604 | 0 | 3 | 0 | 3 | 0% |
| Variazioni delle rimanenze | (5.638) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Acquisto di beni immobiliari e altri beni | (1.691) | 0 | 0 | (1.498) | (1.498) | 89% |
| Costi per servizi incrementativi delle rimanenze | (2.263) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri costi per servizi | (3.398) | (181) | (346) | (733) | (1.260) | 37% |
| Costi per godimento beni di terzi | (46) | (23) | 0 | 0 | (23) | 50% |
| Costi per il personale | (1.591) | 0 | 0 | (340) | (340) | 21% |
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.354) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri costi operativi incrementativi delle rimanenze | (2.037) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri costi operativi | (1.142) | 0 | 0 | (1) | (1) | 0% |
| RISULTATO OPERATIVO | 1.318 | (138) | (343) | (2.517) | (2.998) | -227% |
| Risultato da partecipazioni | (117) | 0 | (117) | 0 | (117) | 100% |
| Ripristini/(Svalutazioni) di crediti finanziari | (16) | 0 | (16) | 0 | (16) | 100% |
| Proventi finanziari | 672 | 7 | 79 | 6 | 92 | 14% |
| Oneri finanziari | (3.631) | 0 | 0 | (8) | (8) | 0% |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | (1.774) | (131) | (397) | (2.519) | (3.047) | 172% |
| Imposte del periodo UTILE (PERDITA) DEL PERIODO |
4.809 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| 3.035 | (131) | (397) | (2.519) | (3.047) | -100% |
Situazione patrimoniale e finanziaria
| Situazione patrimoniale e finanziaria | Valori espressi in migliaia di euro di cui parti correlate |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Società | Incidenza % | |||||
| 30 giu. 2023 | Società | collegate e a | Altre parti | Totale parti | sulla voce di | |
| controllanti | controllo congiunto |
correlate | correlate | bilancio | ||
| ATTIVITA' | ||||||
| ATTIVITA' NON CORRENTI | ||||||
| Immobili, impianti e macchinari | 17.794 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Investimenti immobiliari | 94.505 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Attività immateriali | 556 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Partecipazioni | 50.959 | 0 | 50.869 | 90 | 50.959 | 100% |
| Crediti verso società correlate | 7.089 | 0 | 7.089 | 0 | 7.089 | 100% |
| Altri crediti e attività finanziarie non correnti | 2.851 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Attività per imposte anticipate | 811 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| 0 | 57.958 | 90 | 58.048 | 33% | ||
| Totale | 174.565 | |||||
| ATTIVITA' CORRENTI | ||||||
| Rimanenze | 39.959 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Attività finanziarie detenute per la negoziazione | 17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Crediti commerciali | 1.660 | 0 | 0 | 31 | 31 | 2% |
| Altri crediti verso società correlate | 10.207 | 9.525 | 180 | 502 | 10.207 | 100% |
| Altri crediti ed attività correnti | 3.192 | 2 | 0 | 0 | 2 | 0% |
| Disponibilità liquide | 17.089 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Totale | 72.124 | 9.527 | 180 | 533 | 10.240 | 14% |
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| di cui parti correlate | ||||||
| Società | Società collegate e a |
Altre parti | Totale parti | Incidenza % | ||
| 31 dic. 2022 | controllanti | controllo | correlate | correlate | sulla voce di | |
| ATTIVITA' | congiunto | bilancio | ||||
| ATTIVITA' NON CORRENTI | ||||||
| Immobili, impianti e macchinari | 17.792 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Investimenti immobiliari | 99.389 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Attività immateriali | 592 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Partecipazioni | 53.143 | 0 | 53.000 | 143 | 53.143 | 100% |
| Crediti verso società correlate | 6.549 | 0 | 6.549 | 0 | 6.549 | 100% |
| Altri crediti e attività finanziarie non correnti | 2.947 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Attività per imposte anticipate Totale |
1.331 181.743 |
0 0 |
0 59.549 |
0 143 |
0 59.692 |
0% 33% |
| ATTIVITA' CORRENTI | ||||||
| Rimanenze | 40.379 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Attività finanziarie detenute per la negoziazione Crediti commerciali |
17 2.719 |
0 0 |
0 0 |
0 30 |
0 30 |
0% 1% |
| Altri crediti verso società correlate | 8.592 | 7.944 | 187 | 461 | 8.592 | 100% |
| Altri crediti ed attività correnti | 3.470 | 5 | 0 | 0 | 5 | 0% |
| Disponibilità liquide | 14.960 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Totale | 70.137 | 7.949 | 187 | 491 | 8.627 | 12% |
| TOTALE ATTIVITA' | 251.880 | 7.949 | 59.736 | 634 | 68.319 | 27% |
| Valori espressi in migliaia di euro di cui parti correlate |
||||||
| Società | ||||||
| 30 giu. 2023 | Società | collegate e a | Altre parti | Totale parti | Incidenza % sulla voce di |
|
| controllanti | controllo | correlate | correlate | bilancio | ||
| PASSIVITA' | congiunto | |||||
| PATRIMONIO NETTO Capitale sociale |
114.515 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Azioni proprie | (728) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Riserve di risultato | (7.442) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto | (322) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Utile (perdita) del periodo | 259 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO Capitale e riserve di terzi |
106.282 151 |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
0% 0% |
Valori espressi in migliaia di euro
| ATTIVITA' CORRENTI | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||||
| di cui parti correlate | ||||||
| Società | Incidenza % | |||||
| 30 giu. 2023 | Società | collegate e a | Altre parti | Totale parti | sulla voce di | |
| controllanti | controllo | correlate | correlate | bilancio | ||
| PASSIVITA' | congiunto | |||||
| PATRIMONIO NETTO | ||||||
| Capitale sociale | 114.515 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Azioni proprie | (728) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Riserve di risultato | (7.442) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto | (322) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Utile (perdita) del periodo | 259 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 106.282 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Capitale e riserve di terzi | 151 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| PATRIMONIO NETTO | 106.433 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | ||||||
| Debiti verso banche | 43.699 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Passività da leasing | 37.093 | 0 | 0 | 692 | 692 | 2% |
| Fondi rischi ed oneri | 4.395 | 0 | 3.151 | 0 | 3.151 | 72% |
| Fondo trattamento di fine rapporto | 1.259 | 0 | 0 | 398 | 398 | 32% |
| Passività per imposte differite | 542 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altre passività non correnti | 3.878 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Totale | 90.866 | 0 | 3.151 | 1.090 | 4.241 | 5% |
| PASSIVITA' CORRENTI | ||||||
| Debiti verso banche | 2.367 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Passività da leasing | 3.260 | 0 | 0 | 106 | 106 | 3% |
| Debiti commerciali | 21.127 | 0 | 0 | 587 | 587 | 3% |
| Debiti tributari | 2.199 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri debiti verso società correlate | 16.029 | 14.347 | 1.208 | 474 | 16.029 | 100% |
| Altri debiti e passività correnti | 4.408 | 0 | 0 | 1.041 | 1.041 | 24% |
| Totale | 49.390 | 14.347 | 1.208 | 2.208 | 17.763 | 36% |
| 140.256 | 14.347 | 4.359 | 3.298 | 22.004 | 16% | |
| TOTALE PASSIVITA' | ||||||
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 246.689 | 14.347 | 4.359 | 3.298 | 22.004 | 9% |
| 31 dic. 2022 | Valori espressi in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| di cui parti correlate | |||||
| Società collegate e a |
Altre parti | Totale parti | Incidenza % | ||
| Società controllanti |
controllo | correlate | correlate | sulla voce di | |
| congiunto | bilancio | ||||
| 114.515 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% 0% |
| (36.590) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| 129 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| 29.148 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| 0% 0% |
|||||
| 106.629 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| 35.155 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| 0% | |||||
| 72% 28% |
|||||
| 502 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| 4.146 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| 87.646 | 0 | 3.191 | 466 | 3.657 | 4% |
| 0% | |||||
| 3.041 | 0 | 0 | 151 | 151 | 5% |
| 22.952 | 0 | 0 | 606 | 606 | 3% |
| 5.012 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| 14.853 | 13.294 | 1.197 | 362 | 14.853 | 100% |
| 22% 29% |
|||||
| 145.251 | 13.294 | 4.388 | 2.671 | 20.353 | 14% |
| 8% | |||||
| (728) 106.474 155 42.011 4.435 1.397 6.782 4.965 57.605 251.880 |
0 0 0 0 0 0 0 0 13.294 13.294 |
0 0 0 0 3.191 0 0 0 1.197 4.388 |
0 0 0 75 0 391 0 1.086 2.205 2.671 |
0 0 0 75 3.191 391 0 1.086 16.696 20.353 Di seguito gli effetti dei rapporti con parti correlate sul rendiconto finanziario di Gruppo del primo |
| Di seguito gli effetti dei rapporti con parti correlate sul rendiconto finanziario di Gruppo del primo semestre 2023 e del primo semestre 2022: |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| di cui parti | Incidenza | di cui parti | Incidenza | |||
| RENDICONTO FINANZIARIO | 30 giu. 2023 | correlate | % | 30 giu. 2022 | correlate | % |
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività operativa |
(5.069) | (437) | 9% | 476 | 5.130 | 1078% |
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività di investimento |
4.584 | 5.074 | 111% | 1.586 | 1.617 | 102% |
| Si riportano nel seguito i prospetti di dettaglio al 30 giugno 2023 relativi ai rapporti verso parti correlate della Capogruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare Spa: |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||
| CONTO ECONOMICO | Società controllanti |
Società controllate |
Imprese collegate e a controllo congiunto |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 57 | 276 | 0 | 104 | 437 |
| Altri ricavi e proventi | 0 | 284 | 0 | 0 | 284 |
| Costi per servizi | (148) | (18) | (210) | (300) | (676) |
| Costi per il personale | 0 | 0 0 |
(348) | (348) | |
| Altri costi operativi | 0 | 0 0 |
(1) | (1) | |
| Ripristini (svalutazioni) nette di crediti finanziari | 0 | 0 (9) |
0 | (9) | |
| Proventi finanziari | 21 | 61 | 145 | 0 | 227 |
| Oneri finanziari | 0 | (985) | 0 | (21) | (1.006) |
| TOTALE | (70) | (382) | (74) | (566) | (1.092) |
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||
| ATTIVITA' | Società controllanti |
Società controllate |
Imprese collegate e a controllo congiunto |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | |||||
| Partecipazioni | 0 | 71.317 | 46.601 | 90 | 118.008 |
| Crediti verso società correlate | 0 | 43.790 | 7.118 | 0 | 50.908 |
| Totale | 0 | 115.107 | 53.719 | 90 | 168.916 |
| ATTIVITA' CORRENTI | |||||
| Crediti verso società correlate | 6.070 | 6.319 | 146 | 42 | 12.577 |
| 2 | 0 | 0 | 0 | 2 | |
| Altri crediti ed attività correnti | |||||
| Totale TOTALE ATTIVITA' |
6.072 6.072 |
6.319 121.426 |
146 53.865 |
42 132 |
12.579 181.495 |
| CONTO ECONOMICO | Società controllanti |
Società controllate |
Imprese collegate e a controllo congiunto |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
|---|---|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||
| Società controllanti |
Società controllate |
Imprese collegate e a controllo congiunto |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
|
| ATTIVITA' | |||||
| ATTIVITA' NON CORRENTI | |||||
| Partecipazioni | 0 | 71.317 | 46.601 | 90 | 118.008 |
| Crediti verso società correlate | 0 | 43.790 | 7.118 | 0 | 50.908 |
| Totale | 0 | 115.107 | 53.719 | 90 | 168.916 |
| ATTIVITA' CORRENTI | |||||
| Crediti verso società correlate | 6.070 | 6.319 | 146 | 42 | 12.577 |
| Altri crediti ed attività correnti | 2 | 0 | 0 | 0 | 2 |
| Totale | 6.072 | 6.319 | 146 | 42 | 12.579 |
| TOTALE ATTIVITA' | 6.072 | 121.426 | 53.865 | 132 | 181.495 |
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||
| PASSIVITA' | Società controllanti | Società controllate | Imprese collegate e a controllo congiunto |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | |||||
| Fondi rischi ed oneri | 0 | 0 | 3.191 | 0 | 3.191 |
| Fondo trattamento di fine rapporto | 0 | 0 | 0 | 356 | 356 |
| Passività da leasing | 0 | 0 | 0 | 692 | 692 |
| Totale | 0 | 0 | 3.191 | 1.048 | 4.239 |
| PASSIVITA' CORRENTI | |||||
| Debiti commerciali | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passività da leasing | 0 | 0 | 0 | 98 | 98 |
| Debiti verso società correlate | 651 | 58.598 | 965 | 273 | 60.487 |
| Società controllanti |
Società controllate |
Imprese collegate e a controllo congiunto |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
|
|---|---|---|---|---|---|
| ATTIVITA' | |||||
| ATTIVITA' NON CORRENTI | |||||
| ATTIVITA' CORRENTI | |||||
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||
| Società controllanti | Società controllate | Imprese collegate e | Altre parti | Totale parti | |
| a controllo congiunto | correlate | correlate | |||
| PASSIVITA' | |||||
| PASSIVITA' NON CORRENTI | |||||
| Fondi rischi ed oneri | 0 | 0 | 3.191 | 0 | 3.191 |
| Fondo trattamento di fine rapporto | 0 | 0 | 0 | 356 | 356 |
| Passività da leasing | 0 | 0 | 0 | 692 | 692 |
| Totale | 0 | 0 | 3.191 | 1.048 | 4.239 |
| PASSIVITA' CORRENTI | |||||
| Debiti commerciali | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passività da leasing | 0 | 0 | 0 | 98 | 98 |
| Debiti verso società correlate | 651 | 58.598 | 965 | 273 | 60.487 |
| Altri debiti e passività correnti | 0 | 0 | 0 | 563 | 563 |
| Totale TOTALE PASSIVITA' |
651 651 |
58.598 58.598 |
965 4.156 |
934 1.982 |
61.148 65.387 |
50. Informativa per settori operativi
| 50. Informativa per settori operativi | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Si riportano di seguito i dati economici relativi ai settori operativi identificati in accordo con | |||||
| quanto previsto dal principio IFRS 8: | |||||
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||
| Immobiliare | Alberghiero | Energia | Elisioni Intersettoriali |
30 giu. 2023 | |
| CONTO ECONOMICO | |||||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 5.747 | 2.459 | 1.286 | (651) | 8.841 |
| Altri ricavi e proventi | 512 | 7 | 2 | 0 | 521 |
| Variazione delle rimanenze | (421) | 0 | 0 | 0 | (421) |
| Acquisto di beni immobiliari e altri beni | (7) | (176) | (856) | 0 | (1.039) |
| Costi per servizi incrementativi delle rimanenze | (283) | 0 | 0 | 0 | (283) |
| Altri costi per servizi | (2.664) | (853) | (117) | 159 | (3.475) |
| Costi per godimento beni di terzi | (17) | (510) | (2) | 492 | (37) |
| Costi per il personale | (1.146) | (479) | 0 | 0 | (1.625) |
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.279) | (95) | (199) | 0 | (2.573) |
| Altri costi operativi incrementativi delle rimanenze | (17) | 0 | 0 | 0 | (17) |
| Altri costi operativi | (697) | (29) | (4) | 0 | (730) |
| RISULTATO OPERATIVO | (1.272) | 324 | 110 | 0 | (838) |
| Risultato da partecipazioni | 3.315 | 0 | 0 | 0 | 3.315 |
| Ripristini/(svalutazioni di crediti finanziari | (28) | 0 | 0 | 0 | (28) |
| Proventi (oneri) finanziari netti | (1.863) | (24) | (99) | 0 | (1.986) |
| UTILE (PERDITA) PRIMA DELLE IMPOSTE | 152 | 300 | 11 | 0 | 463 |
| Imposte del periodo | (208) | ||||
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO | 255 | ||||
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||
| Immobiliare | Alberghiero | Energia | Elisioni | 30 giu. 2022 | |
| CONTO ECONOMICO | Intersettoriali | ||||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 17.915 | 1.536 | 2.000 | (577) | 20.874 |
| Altri ricavi e proventi | 601 | 3 | 604 | ||
| Variazione delle rimanenze | (5.638) | 0 | 0 | 0 | (5.638) |
| Acquisto di beni immobiliari e altri beni | (5) | (136) | (1.550) | 0 | (1.691) |
| Costi per servizi incrementativi delle rimanenze | (2.263) | 0 | 0 | 0 | (2.263) |
| Altri costi per servizi | (2.847) | (688) | (128) | 265 | (3.398) |
| Costi per godimento beni di terzi | (37) | (321) | 0 | 312 | (46) |
| Costi per il personale | (1.236) | (355) | 0 | 0 | (1.591) |
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.074) | (83) | (197) | 0 | (2.354) |
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| CONTO ECONOMICO | Intersettoriali | 30 giu. 2022 | |||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 17.915 | 1.536 | 2.000 | (577) | 20.874 |
| Altri ricavi e proventi | 601 | 3 | 604 | ||
| Variazione delle rimanenze | (5.638) | 0 | 0 | 0 | (5.638) |
| Acquisto di beni immobiliari e altri beni | (5) | (136) | (1.550) | 0 | (1.691) |
| Costi per servizi incrementativi delle rimanenze | (2.263) | 0 | 0 | 0 | (2.263) |
| (2.847) | (688) | (128) | 265 | (3.398) | |
| (321) | 0 | 312 | (46) | ||
| Altri costi per servizi | |||||
| Costi per godimento beni di terzi | (37) | ||||
| Costi per il personale | (1.236) | (355) | 0 | 0 | (1.591) |
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.074) | (83) | (197) | 0 | (2.354) |
| Altri costi operativi incrementativi delle rimanenze | (2.037) | 0 | 0 | 0 | (2.037) |
| Altri costi operativi | (1.108) | (23) | (11) | 0 | (1.142) |
| RISULTATO OPERATIVO | 1.271 | (67) | 114 | 0 | 1.318 |
| Risultato da partecipazioni | (117) | 0 | 0 | 0 | (117) |
| Ripristini/(svalutazioni di crediti finanziari | (16) | 0 | 0 | 0 | (16) |
| Proventi (oneri) finanziari netti | (2.770) | (143) | (46) | 0 | (2.959) |
| UTILE (PERDITA) PRIMA DELLE IMPOSTE Imposte del periodo |
(1.632) | (210) | 68 | 0 | (1.774) 4.809 |
51. Passività potenziali e principali contenziosi in essere
Si rinvia a quanto indicato nella Relazione intermedia sulla gestione.
52. Eventi successivi
Si rinvia a quanto indicato nella Relazione intermedia sulla gestione.
53. Valutazione al Fair Value
L'IFRS 13 richiede che gli strumenti finanziari valutati al fair value siano classificati sulla base di una gerarchia di livelli che rifletta la significatività degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Tale gerarchia prevede i seguenti livelli:
- Livello 1 quotazioni rilevate su un mercato attivo per attività o passività oggetto di valutazione;
- Livello 2 input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi) sul mercato;
- Livello 3 che non sono basati su dati di mercato osservabili.
La seguente tabella evidenzia le attività e passività (contratti di IRS precedentemente commentati alla Nota 41 nonché le altre partecipazioni commentate in nota 23) che sono valutate al fair value al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022, per livello gerarchico di valutazione del fair value.
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale | ||
| 30 giu. 2023 | |||||
| Altre attività finanziarie non correnti – Altre partecipazioni | 0 | 0 | 90 | 90 | |
| Strumenti finanziari derivati (IRS) | 0 | (517) | 0 | (517) | |
| Totale | 0 | (517) | 90 | (427) | |
| Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale | ||
| 31 dic. 2022 | |||||
| Altre attività finanziarie non correnti – Altre partecipazioni | 0 | 0 | 143 | 143 | |
| Strumenti finanziari derivati (IRS) | 0 | (735) | 0 | (735) | |
| Totale | 0 | (735) | 143 | (592) |
Gli strumenti finanziari derivati sono valutati con il metodo del Discounted Cash Flow. I flussi prospettici sono attualizzati sulla base delle curve dei tassi forward desunte al termine del periodo di osservazione e dei fixing contrattuali, considerando altresì il rischio di credito della controparte in accordo con il principio contabile IFRS 13.
per il Consiglio di Amministrazione L'Amministratore Delegato Eugenio Kannès
Allegato 1) ANALISI DELLE PRINCIPALI VOCI DEI BENI IMMOBILIARI, IMPIANTI E MACCHINARI E DELLE RIMANENZE
AL 30 GIUGNO 2023
| CERTIFIED |
|---|
| Valori in migliaia di euro | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Società | Valore | contabile Commento al tipo di bene | Destinazione progetto | Fonte Fair Value |
Fair Value | |
| IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI | ||||||
| Milanofiori Energia spa | 3.330 Centrale di cogenerazione ad Assago (Milano) | Uso strumentale | (2) | |||
| Milanofiori 2000 srl | 12.294 Albergo H2C ad Assago (Milano) | Uso strumentale | (1) | 23.911 | ||
| TOTALE IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI | 15.624 | 23.911 | ||||
| INVESTIMENTI IMMOBILIARI | ||||||
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 4.472 Centro commerciale a Latina (solo porzione Direzionale) | Investim. Immobil. | (1) | |||
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 1 Terreno a Rozzano (Milano) | Investim. Immobil. | (3) | |||
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 57 Terreni a Genova | Investim. Immobil. | (3) | |||
| L'Orologio srl | 2.644 Fabbricato in via Watteau, Milano | Investim. Immobil. | (1) | |||
| Maimai srl | 6.921 Immobile a Rottofreno (Piacenza) | Investim. Immobil. | (1) | 127.222 | ||
| Milanofiori 2000 srl | 30.294 | Medio-piccole superfici commerciali, paracommerciali e ricettive Area D4 ad Assago (Milano) |
Investim. Immobil. | (1) - (5) | ||
| Milanofiori 2000 srl | 48.896 Grandi superfici commerciali Area D4 ad Assago (Milano) | Investim. Immobil. | (5) | |||
| Sigma srl | 1.220 Area Edificabile a Milano (Milano) | Investim. Immobil. | (1) | |||
| TOTALE INVESTIMENTI IMMOBILIARI | 94.505 | 127.222 | ||||
| RIMANENZE | ||||||
| Bright srl | 7 Immobile a Pioltello (Milano) | Trading | (3) | |||
| Bright srl | 306 Immobile ad Anzio (Roma) | Trading | (3) | |||
| Bright srl | 371 Immobile a Omegna (Verbania) | Trading | (3) | |||
| Bright srl | 138 Immobile ad Albano Laziale | Trading | (3) | |||
| Bright srl | 28 Sviluppo immobiliare ad Assago (Milano) | Trading | (3) | |||
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 19 Immobile a Genova | Trading | (3) | |||
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 57 Immobile in via Bono Cairoli, Milano | Trading | (3) | |||
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 155 Immobile a Cabiaglio (Varese) | Trading | (3) | 8.382 | ||
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 280 Immobile a Rho (Milano) | Trading | (3) | |||
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 658 Immobile in via Cascina Venina, Assago (Milano) | Trading | (3) | |||
| IAG srl | 200 Terreno a Domus De Maria (Cagliari) | Trading | (3) | |||
| S'Isca Manna srl | 2.120 Complesso immobiliare Le Arcate a Pula (Cagliari) | Trading | (1) | |||
| Milanofiori 2000 srl | 293 Parcheggio a Milano | Trading | (3) | |||
| Milanofiori 2000 srl | 1.900 Immobile ad Assago (Milano) | Trading | (1) | |||
| S'Isca Manna srl | 1.850 Immobile a Quartu Sant'Elena (Cagliari) | Trading | (1) | |||
| Milanofiori Sviluppo srl | 4.242 Terreni a Santa Cesarea Terme (Lecce) | Sviluppo | (1) | |||
| H2C Gestioni srl | 1.060 Terreno a Treviso | Sviluppo | (1) | |||
| H2C Gestioni srl | 3.200 Terreno in Via Gallarate a Milano | Sviluppo | (4) | |||
| Lenta Ginestra srl | 8.811 Terreno a Monza - Area "Cascinazza" | Sviluppo | (1) | |||
| Lenta Ginestra srl | 3.063 Terreno a Monza - Area "Torneamento" | Sviluppo | (1) | |||
| Milanofiori 2000 srl | 950 Unità residenziali ad Assago (Milano) | Sviluppo | (3) | 34.670 | ||
| Milanofiori Sviluppo srl | 8.400 Terreno edificabile e sviluppo immobiliare ad Assago (Milano) | Sviluppo | (5) | |||
| Milanofiori 2000 srl | 1.624 Posti auto ad Assago (Milano) | Sviluppo | (6) | |||
| Sa Tanca Manna srl | 200 Terreno a Domus De Maria (Cagliari) | Sviluppo | (3) | |||
| S'Isca Manna srl | 20 Complesso Immobiliare secondo lotto a Domus De Maria (Cagliari) Sviluppo | (3) | ||||
| TOTALE RIMANENZE | 39.952 | 43.052 | ||||
| TOTALE GENERALE | 150.081 | 194.185 |
(1) Perizia al 31 dicembre 2022
(2) Valore recuperabile come da test di impairment al 31 dicembre 2022
(3) In considerazione della non significatività degli importi il valore contabile è stato assunto quale valore di Fair Value
(4) Valore di realizzo sulla base del preliminare di cessione
(5) Perizia al 30 giugno 2023
(6) Perizie anni precedenti
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