Audit Report / Information • Mar 7, 2025
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 31 ARALIK 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
Güney Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. Maslak Mah. Eski Büyükdere Cad. Orjin Maslak İş Merkezi No: 27 Daire: 57 34485 Sarıyer İstanbul - Türkiye
Tel: +90 212 315 3000 Fax: +90 212 230 8291 ey.com Ticaret Sicil No : 479920 Mersis No: 0-4350-3032-6000017
Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş. ("Şirket") ile iştiraklerinin ("Grup") 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar) ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Kilit Denetim Konusu | Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele |
|---|---|
| alındığı | |
| İştiraklerin gerçeğe uygun değerinin tespiti | |
| Grup'un, 31 Aralık 2024 tarihi itibari ile konsolide finansal tablolarında gösterilen 10.257.247.268 TL değerindeki iştiraklerindeki yatırımların gerçeğe uygun değeri Grup tarafından belirlenmiş olup, sonuçlar 7 no'lu notta açıklanmıştır. İştiraklerdeki yatırımların Grup'un toplam varlıklarının önemli bir bölümünü oluşturması ve uygulanan değerleme metotlarının önemli tahmin ve varsayımlar içermesi sebebi ile, iştiraklerindeki yatırımların değerlemesi tarafımızca bir kilit denetim konusu |
Yaptığımız denetimde, iştiraklere ait değerleme raporlarında değerleme uzmanlarınca kullanılan değerleme metotlarının uygunluğu değerlendirilmiştir. Değerleme raporlarında takdir edilen değerlerin Dipnot 7'de açıklanan tutarlara mutabakatı kontrol edilmiştir. Uyguladığımız denetim prosedürleri arasında, değerleme uzmanlarının değerlemelerinde kullandıkları varsayımların geçerliliğinin tetkiki |
| olarak değerlendirilmektedir. | bulunmaktadır. |
| Bu değerlendirme için, kuruluşumuzla aynı denetim ağına dahil olan bir başka kuruluşun değerleme uzmanları çalışmalara dahil edilmiştir. |
|
| Değerleme raporlarında kullanılan üst seviye muhakemelerin ve bununla birlikte alternatif tahminlerin ve değerleme metotlarının varlığı dolayısı ile, değerleme uzmanlarınca takdir edilen değerin kabul edilebilir bir aralıkta olup olmadığı tarafımızca değerlendirilmiştir. |
|
| Ayrıca, konsolide finansal tablolarda ve açıklayıcı dipnotlarda yer alan bilgilerin uygunluğu, açıklanan bilgilerin finansal tablo okuyucuları için önemi dikkate alınıp tarafımızca sorgulanmıştır. |
Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Cem Uçarlar'dır.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited
Cem Uçarlar, SMMM Sorumlu Denetçi
7 Mart 2025 İstanbul, Türkiye
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
| Bağımsız | Bağımsız | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| VARLIKLAR | Notlar | Geçmiş | Geçmiş |
| Dönen Varlıklar | 413.280.482 | 1.056.773.088 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 373.696.240 | 1.027.915.384 |
| Ticari Alacaklar | -- | 22.815 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | -- | 22.815 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9.702 | 17.928 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 6 | 39.574.540 | 28.816.961 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer | |||
| Dönen Varlıklar | 39.574.540 | 28.816.961 | |
| Duran Varlıklar | 27.592.427.545 | 25.127.981.366 | |
| Finansal Yatırımlar | 7 | 10.257.247.268 | 10.821.020.435 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 8 | 17.335.128.768 | 14.306.346.821 |
| Diğer Duran Varlıklar | 51.509 | 614.110 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 28.005.708.027 | 26.184.754.454 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
| Bağımsız | Bağımsız | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| KAYNAKLAR | Notlar | Geçmiş | Geçmiş |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 86.147.314 | 14.895.087 | |
| Ticari Borçlar | 5 | 547.769 | 678.940 |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 4 | 248.587 | 570.014 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 299.182 | 108.926 | |
| Diğer Borçlar | 9 | 1.164.568 | 1.308.144 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 9 | 1.164.568 | 1.308.144 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 274.269 | 192.261 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 274.269 | 192.261 | |
| Türev araçlar | -- | 34.060 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 17 | 82.396.693 | 12.681.682 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.764.015 | -- | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.914.431.961 | 1.001.643.174 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 1.155.079 | 520.114 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 1.155.079 | 520.114 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 17 | 1.913.276.882 | 1.001.123.060 |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ödenmiş Sermaye | 28.125.000 | 28.125.000 | |
| Geri Alınmış Paylar | (23.538.074) | (23.538.074) | |
| Paylara İlişkin Primler | 675.000 | 675.000 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler |
|||
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar (*) |
5.964.380.704 | 8.336.713.481 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
|||
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 15.788.794.439 | 13.370.433.103 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 239.003.614 | 114.908.738 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 1.974.449.045 | 1.071.687.694 | |
| Net Dönem Karı | 2.033.239.024 | 2.269.211.251 | |
| Toplam Özkaynaklar | 26.005.128.752 | 25.168.216.193 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 28.005.708.027 | 26.184.754.454 |
(*) "Gerçeğe uygun değer farkı kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar/(kayıplar)" KAP şablonlarında "Diğer yeniden değerleme ve ölçüm kazançları/(kayıpları) " altında gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Bağımsız | Bağımsız | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmiş | Geçmiş | ||
| 1 Ocak 2024 - | 1 Ocak 2023 - | ||
| KAR VEYA ZARAR KISMI | Notlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Hasılat | 13 | 79.450.855 | 165.945.220 |
| TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR | 79.450.855 | 165.945.220 | |
| Genel Yönetim Giderleri | 15 | (125.048.714) | (68.923.959) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 223.307 | 937.837 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | (5.071.939) | (3.163.877) | |
| ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) | (50.446.491) | 94.795.221 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 16 | 12.456.449 | 13.911.489 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 16 | (2.905.747) | (10.889.969) |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından | |||
| Paylar | 14 | 2.170.277.062 | 2.209.088.632 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI | 2.129.381.273 | 2.306.905.373 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri | |||
| Dönem Vergi Gideri | 17 | (92.390.140) | (37.987.538) |
| Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri | 17 | (3.752.109) | 293.416 |
| DÖNEM KARI | 2.033.239.024 | 2.269.211.251 | |
| Dönem Karının Dağılımı | |||
| Ana Ortaklık Payları | 2.033.239.024 | 2.269.211.251 | |
| Pay Başına Kazanç | |||
| Pay Başına Kazanç | 18 | 0,722929 | 0,806831 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | |||
| Gerçeğe uygun değer farkı kapsamlı gelire yansıtılan finansal | |||
| varlıklardan kazançlar/kayıplar (*) | (2.711.237.459) | 6.589.890.332 | |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | 17 | 338.904.682 | (411.868.146) |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar | |||
| Yabancı Para Çevrim Farklarından Kazançlar (Kayıplar) | 2.418.361.336 | 6.558.214.673 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | 46.028.559 | 12.736.236.859 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 2.079.267.583 | 15.005.448.110 | |
Ana Ortaklık Payları 2.079.267.583 15.005.448.110
(*) "Gerçeğe uygun değer farkı kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar" KAP şablonlarında "Diğer kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir unsurları" altında gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Geri Alınmış Paylar |
Pay İhraç Primleri |
Finansal Varlıklar Değer Artış / (Azalış) Fonu (*) |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları |
Net Dönem Karı |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2023 itibarıyla bakiye | 28.125.000 | (23.538.074) | 675.000 | 2.158.691.295 | 6.812.218.430 | 71.434.906 | 321.761.749 | 1.229.544.344 | 10.598.912.650 |
| Transferler | -- | -- | -- | -- | -- | 43.473.832 | 1.186.070.512 | (1.229.544.344) | -- |
| Toplam kapsamlı gelir | -- | -- | -- | 6.178.022.186 | 6.558.214.673 | -- | -- | 2.269.211.251 | 15.005.448.110 |
| Kar payları | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (436.144.567) | -- | (436.144.567) |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla bağımsız denetimden geçmiş bakiye |
28.125.000 | (23.538.074) | 675.000 | 8.336.713.481 | 13.370.433.103 | 114.908.738 | 1.071.687.694 | 2.269.211.251 | 25.168.216.193 |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiye | 28.125.000 | (23.538.074) | 675.000 | 8.336.713.481 | 13.370.433.103 | 114.908.738 | 1.071.687.694 | 2.269.211.251 | 25.168.216.193 |
| Transferler | -- | -- | -- | -- | -- | 124.094.876 | 2.145.116.375 | (2.269.211.251) | -- |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | -- | -- | -- | (2.372.332.777) | 2.418.361.336 | -- | -- | 2.033.239.024 | 2.079.267.583 |
| Kar payları | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (1.242.355.024) | -- | (1.242.355.024) |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla bağımsız denetimden geçmiş bakiye |
28.125.000 | (23.538.074) | 675.000 | 5.964.380.704 | 15.788.794.439 | 239.003.614 | 1.974.449.045 | 2.033.239.024 | 26.005.128.752 |
(*) "Finansal varlıklar değer artış fonu" KAP şablonlarında "Diğer kazançlar/(kayıplar)" altında gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Bağımsız | Bağımsız | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmiş | Geçmiş | ||
| 1 Ocak 2024 - | 1 Ocak 2023 - | ||
| Notlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | 884.719.092 | 1.525.759.194 | |
| Dönem karı | 2.033.239.024 | 2.269.211.251 | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | (1.096.156.095) | (700.811.103) | |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 716.990 | 151.408 | |
| Faiz (gelirleri) / giderleri ile ilgili düzeltmeler | (5.198.966) | (3.411.592) | |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler | 982.460.694 | 1.473.843.591 | |
| İştiraklerin dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler | 14 | (2.170.277.062) | (2.209.088.632) |
| Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler | 17 | 96.142.249 | 37.694.122 |
| İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyet karı/(zararı) | 937.082.929 | 1.568.400.148 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | |||
| İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) | 22.815 | (22.815) | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) | 8.226 | (17.928) | |
| İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) | (321.427) | 467.163 | |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) | 190.256 | 26.377 | |
| İlişkili taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) | -- | (934.915) | |
| İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) | 1.620.439 | 714.938 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | (10.194.978) | (7.052.604) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 928.408.260 | 1.561.580.364 | |
| Vergi iadeleri (ödemeleri) | (43.689.168) | (35.821.170) | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları | (500.576.135) | (966.427.948) | |
| İştirakler ve/veya İş Ortakları Pay Alımı veya Sermaye Artırımı Sebebiyle Oluşan | (585.191.881) | (1.135.784.760) | |
| Nakit Çıkışları | |||
| Türev işlemlerdeki artış (azalış) | (34.075) | -- | |
| Alınan temettü | 13 | 79.450.855 | 165.945.220 |
| Ödenen faiz | 16 | (2.905.747) | (10.499.897) |
| Alınan faiz | 8.104.713 | 13.911.489 | |
| C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (1.242.355.024) | (436.144.567) | |
| Ödenen temettüler | (1.242.355.024) | (436.144.567) | |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki | (858.212.067) | 123.186.679 | |
| net artış (azalış) (A+B+C) | |||
| D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi |
203.992.923 | 330.070.990 | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (azalış) | (654.219.144) | 453.257.669 | |
| E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 3 | 1.027.915.384 | 574.657.715 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) | 3 | 373.696.240 | 1.027.915.384 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'nin (tüm iştirakleriyle bundan böyle "Grup" olarak anılacaktır) faaliyet konusu Borusan Grubu'nun sınai, ticari ve hizmet sektöründe faaliyet gösterecek müesseselerini kurmak, mevcutlara iştirak etmek veya devir almak, iştirak ettiği ve yönetimine katıldığı şirketlerin yatırım, finansman, organizasyon ve yönetim meselelerine çözüm getirmek, riski dağıtmak, konjonktür dalgalanmalarına karşı yatırımlarını korumak ve böylece bu şirketlerin gelişmelerini ve sürekliliklerini temin etmektir. Şirket, 1977 yılında kurulmuştur. Şirket'in hisse senetleri 1996 yılından beri Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. Şirket, Türkiye'de tescil edilmiştir ve adresi aşağıdaki gibidir:
Merkez : Pürtelaş Hasan Mah. Meclis-i Mebusan Caddesi No: 37 Salıpazarı - Beyoğlu - İstanbul Şube : Baltalimanı Cad. No: 5 Rumelihisarı Sarıyer - İstanbul
Şirket'in en büyük ortağı Borusan Holding A.Ş.'dir ("Borusan Holding").
Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'nin 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla yasal sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL | Pay (% ) | TL | Pay (%) | ||
| Borusan Holding A.Ş. (*) | 18.036.115 | 64,13 | 10.304.066 | 36,64 | |
| Borusan İstikbal Ticaret T.A.Ş. | - | - | 8.104.742 | 28,82 | |
| Halka Açık | 3.179.497 | 11,31 | 2.806.803 | 9,98 | |
| Zeynep Hamedi (*) | 1.518.967 | 5,40 | 1.518.967 | 5,40 | |
| Nurhan Kocabıyık (*) | 1.498.079 | 5,33 | 1.498.079 | 5,33 | |
| Nükhet Özmen (*) | 1.353.142 | 4,81 | 1.353.142 | 4,81 | |
| Diğer | 2.539.201 | 9,02 | 2.539.201 | 9,02 | |
| 28.125.000 | 100,00 | 28.125.000 | 100,00 |
(*) Borusan Holding A.Ş. 1 Ocak 2024-31 Aralık 2024 dönemi içinde Şirket hisselerinin halka açık olan kısmından 372.692 adet hisse satışı gerçekleştirmiş olup, Şirket'in sermayesindeki payı %35,31'e düşmüştür. Sonrasında ise 28.06.2024 tarihinde Borusan Holding A.Ş., ("Borusan Holding") Borusan İstikbal Ticaret Türk A.Ş.("Borusan İstikbal")'yi birleşme suretiyle devralmış ve böylece Borusan İstikbal infisah olmuştur. Bu kapsamda, Borusan İstikbal'in portföyünde bulunan, Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'ye ait %28,82 oranındaki payları da Borusan Holding'in malvarlığına dahil olmuştur ve Şirket'in sermayesindeki payı %64,13'e yükselmiştir. Bununla beraber, Nurhan Kocabıyık'a ait 267.610,50 adet (%0,95), Nükhet Özmen'e ait 221.110,25 adet (%0,79) ve Zeynep Hamedi'ye ait 386.935,25 adet (%1,38) halka açık olan kısımdan hisse alımları bulunmaktadır, 2024 yılı içerisinde yeni bir hisse alımı bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'nin özsermaye metodu ile muhasebeleştirilen yatırımları ve finansal yatırımları, bulundukları yer ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:
| Faaliyet Konuları | Şirket Adı | Yer |
|---|---|---|
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | ||
| Otomotiv | Borusan Otomotiv İthalat ve Dağıtım A.Ş. (Borusan Otomotiv İthalat) | İstanbul/Türkiye |
| Otomotiv | Borusan Oto Servis ve Ticaret A.Ş. (Borusan Oto) | İstanbul/Türkiye |
| Otomotiv | Borusan Otomotiv Pazarlama ve Ticaret A.Ş. (Borusan Otomotiv Pazarlama) | İstanbul/Türkiye |
| Otomotiv | Borusan Otomotiv Premium Kiralama ve Ticaret A.Ş. (Borusan Otomotiv Premium | İstanbul/Türkiye |
| İş Makinaları | Kiralama) Borusan Makina ve Güç Sistemleri San.ve Tic. A.Ş. (BMGS) |
İstanbul/Türkiye |
| Lojistik | Borusan Lojistik Dağıtım Depolama Taşımacılık ve Ticaret A.Ş. (Borusan Lojistik) | İstanbul/Türkiye |
| Finansal varlıklar | ||
| Çelik (*) | BMB Holding A.Ş. | İstanbul/Türkiye |
| Çelik (*) | Borçelik Çelik Sanayii Ticaret A.Ş. (Borçelik) | Gemlik/Türkiye |
| Otomotiv Yan Sanayi (*) | Supsan Motor Supapları Sanayii ve Ticareti A.Ş. (Supsan) | İstanbul/Türkiye |
| Lojistik (**) | Borusan Tedarik Zinciri Çözümleri ve Taşımacılık A.Ş. | İstanbul/Türkiye |
(*) %20'nin altında iştirak edilen ve SPK Finansal Raporlama Standartları açısından satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırılan söz konusu varlıkların esasen Şirket tarafından satılması yönünde bir niyet yoktur.
(**) 4 Haziran 2024 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile Borusan İstikbal Ticaret Türk A.Ş.'nin Borusan Lojistik'te sahip olduğu 1.463.700 adet payı Şirket tarafından 18.200.000 ABD Dolarına devralınmıştır. Pay devrinin gerçekleşmesi ile Şirket'in Borusan Lojistik'teki payı %28,07'den %30,53'e yükselmiştir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde çalışan ortalama personel sayısı sırasıyla 8 ve 8'dir.
Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 7 Mart 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Genel Kurul'un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan ve iştirakleri muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlıklar dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TFRS'ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Grup'un fonksiyonel para birimi ABD doları olup 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tablolar ("TL") olarak sunulmuştur.
ABD Doları (USD), Grup operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve başka bir deyişle Grup operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. ABD Doları ayrıca, Grup için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Grup, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, fonksiyonel para birimini TMS 21, "Kur Değişiminin Etkileri" uyarınca ABD Doları olarak belirlemiştir. Bu yüzden Grup, finansal tablo kalemlerinin değerlemesinde ABD Doları'nı kullanmakla birlikte finansal tabloların ve dipnotların sunumu amacıyla raporlama birimi olarak TL' yi belirlemiştir.
Konsolide finansal tablolar ve dipnotların hazırlanabilmesi amacıyla, TMS 21 uyarınca, ilk etapta Şirket'in yasal finansal tablolarındaki parasal bilanço kalemleri bilanço tarihindeki ABD Doları kuruyla; parasal olmayan bilanço kalemleri, gelir ve giderler ile nakit akımları ise işlemin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) ABD Doları'na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin çevriminden doğan çevrim karı/zararı, gelir tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler altında, çevrim karı/zararı hesabında yansıtılmıştır.
TMS 21 çerçevesinde bulunan ABD Doları tutarları bilanço kalemleri (bazı özkaynak hesapları hariç) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 ABD Doları = 35,2803 TL), gelir tablosu kalemleri ise çeyreklik ortalama döviz kurları ile (birinci çeyrek 1 ABD Doları = 30,9035 TL, ikinci çeyrek 1 ABD Doları = 32,3045 TL, üçüncü çeyrek 1 ABD Doları = 33,4679 TL, dördüncü çeyrek 1 ABD Doları = 34,4917 TL) TL'ye (31 Aralık 2023 bilanço kalemleri 1 ABD Doları = 29,4382 TL; 31 Aralık 2023 gelir tablosu kalemleri oniki aylık ortalama döviz kuru ile 1 ABD Doları = 23,7776 TL) dönüştürülerek sunulmuştur. Özkaynak hesaplarından sermaye ve sermaye yedekleri tarihsel nominal değerleri ile taşınmakta olup, bunlara ilişkin çevrim farkları özkaynak içerisinde sermaye yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmektedir. 2024 yılına ait karşılaştırmalı konsolide finansal tablolar ise ilgili bilanço tarihindeki kurlar esas alınarak TL'ye dönüştürülmüştür.
KGK, 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları'nı uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
Şirket'in ve Türkiye'de faaliyet gösterip fonksiyonel para birimi ABD Doları olan özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların TFRS'ye göre düzenlenen finansal tablolarında, fonksiyonel para birimlerinin ABD Doları olması sebebiyle TMS 29 kapsamında herhangi bir düzeltme yapmalarına gerek bulunmamaktadır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mart 2020 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile). Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanmaktadır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Satıcı-kiracı, değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygulamaktadır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler 1 Ocak 2025 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda dipnotlarda bilgi verilir. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Eylül 2023'te KGK, İkinci Sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır.
Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirakleri, Borusan Oto, Borusan Otomotiv, Borusan Otomotiv Pazarlama ve Borusan Otomotiv Premium finansal tablolarında Avrupa Para Birimi'ni (Avro), Borusan Makina ve Güç Sistemleri ise ABD Doları Para Birimi'ni (USD) kullanmaktadır.
İşlevsel para birimi, yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait olan iştiraklerin faaliyet sonuçları Grup'un işlevsel para birimine (ABD) aşağıdaki yöntemler kullanılarak çevrilmiştir.
Şirket'in doğrudan ve dolaylı olarak oy hakkında %20 - %50 paya sahip olduğu ve finansal ve operasyonel kararlarına katılma yetkisi bulunan iştirakleri özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir.
Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirakler, başta maliyet değerleriyle ifade edilir. Taşınan tutar, alım tarihinden sonra, iştirakin karlarından ya da zararlarından iştirak eden şirketin iştirak oranına göre arttırılır veya azaltılır. İştirakten sağlanan kar dağıtımları, iştirakin değerini düşürür. Özkaynaktaki değişikliğin kar veya zarar dışındaki özkaynak kalemlerinden kaynaklanması halinde Şirket'in özkaynağında da bu kalemlere ilişkin gerekli düzeltmeler yapılır.
Bir iştirak üzerinde önemli etki kaybedildiğinde, Şirket kalan payını, gerçeğe uygun değeriyle hesaplar. Gerçeğe uygun değer ile kayıtlı değer arasındaki fark kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Şirket, iştirakteki yatırıma ilişkin daha önce diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirdiği tüm tutarları yatırım yapılan işletmenin varlık ya da borçlarını doğrudan elden çıkarması ile aynı esaslara uygun olarak muhasebeleştirir. Bu kapsamda iştirake ilişkin diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen tüm tutarlar, Şirket'in iştiraki üzerindeki önemli etkiyi kaybetmesi durumunda özkaynaklardan kar/zarara aktarılır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen iştiraklerin listesi ve Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'nin bu şirketlerdeki nihai hisse oranları aşağıdaki gibidir:
| Faaliyet Konusu | İştirakler | 31 Aralık 2024 (% ) |
31 Aralık 2023 (%) |
|---|---|---|---|
| Otomotiv | Borusan Otomotiv | 26,31 | 26,28 |
| Otomotiv | Borusan Otomotiv Pazarlama | 26,31 | 26,28 |
| Otomotiv | Borusan Otomotiv Premium | 26,31 | 26,28 |
| Otomotiv | Borusan Oto | 20,00 | 20,00 |
| İş Makinaları | BMGS | 31,81 | 31,81 |
| Lojistik | Borusan Lojistik | 30,53 | 28,07 |
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirket'in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla geçerli vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket'in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla geçerli vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket'in bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket'in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Kıdem tazminatları:
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19, Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Bir işletmenin finansal varlığı ile diğer bir işletmenin finansal borcunda ya da özkaynağa dayalı finansal aracında artışa neden olan herhangi bir sözleşmedir.
Grup, finansal varlıklarını ilk muhasebeleştirme sırasında, itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır.
Önemli bir finansman bileşeni içermeyen veya Grup'un kolaylaştırıcı uygulamayı tercih ettiği ticari alacaklar dışındaki bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınırken gerçeğe uygun değerinden ölçülür ve gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki kalemlerin edinimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Grup'un finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
Bir finansal varlık, aşağıda belirtilen koşulların her iki şartı birden sağlaması durumunda ve gerçeğe uygun değer değişimi kar ya da zarara yansıtılan finansal varlık kategorisinde tanımlanmamışsa, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar etkin faiz yöntemi (EFY) ile ölçülür ve değer düşüklüğüne tabidir. Finansal varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakılması, değiştirilmesi veya değer düşüklüğüne uğraması durumunda, kazanç ve kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Grup'un itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerleri, ticari alacakları ile diğer alacakları içerir.
Grup bir finansal varlığı aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması durumunda gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçmektedir:
Grup'un, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları, borsaya kote araçlara yapılan yatırımları ve Borusan grup şirketlerine yapılan yatırımları içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki muhasebe politikaları sonraki ölçümlerinden oluşan kazanç ve kayıplar için geçerlidir:
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer | Bu varlıklar sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. |
|---|---|
| kapsamlı gelire yansıtılarak |
Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz geliri, yabancı para kazanç |
| ölçülen borçlanma araçları | ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. |
| Diğer kazanç ve kayıplar ise diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. | |
| Finansal varlıklar finansal durum tablosu dışı bırakıldığında daha önceden | |
| diğer kapsamlı gelire yansıtılan toplam kazanç veya kayıplar kar veya | |
| zararda yeniden sınıflandırılır. | |
İtfa edilmiş maliyetinden veya yukarıda açıklandığı şekilde gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen bütün finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülür.
Finansal varlıklar (ya da geçerli olduğu durumlarda finansal varlığın bir bölümü veya benzer finansal varlıklardan oluşan grubun bir parçası) aşağıda belirtilen durumlarda kayıtlardan çıkartılır. Bu durumlar:
Grup, bir finansal varlığı devrederken, bu finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan risk ve getirileri ne ölçüde elde tutmaya devam edeceğini değerlendirir. Grup'un varlıktan nakit akımı elde etmesi hakkını devretmesi bununla birlikte tüm risk ya da menfaatlerin transfer edilmemesi veya üzerindeki kontrolü devretmemesi durumunda, varlık, Grup'un varlık ile devam eden ilişkisi ölçüsünde konsolide finansal tablolarda taşınır.
Grup, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılmayan tüm borçlanma araçları için beklenen kredi zararları (BKZ'ler) için bir karşılık ayırmaktadır.
BKZ'ler iki aşamada kayıt edilmektedir.
Nakit, ticari alacaklar, borsaya kote araçlara yapılan yatırımları için Grup, BKZ'lerin hesaplanmasında basitleştirilmiş yaklaşım uygulamaktadır. Bu nedenle, Grup kredi riskindeki değişiklikleri izlememektedir, bunun yerine her raporlama tarihinde ömür boyu BKZ'lere dayalı bir zarar karşılığı muhasebeleştirmektedir. Beklenen kredi zararları, geçmiş yıllardaki gerçekleşmiş kredi zararı deneyimlerine dayanan bir matris üzerinden, geleceğe yönelik tahminler de dikkate alınarak hesaplanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Finansal araçlar (Devamı)
Finansal yükümlülükler başlangıçta, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, banka kredileri, borçlar veya etkin bir finansal riskten korunma aracı olarak belirlenen türevler olarak sınıflandırılır.
Tüm finansal yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri ile banka kredileri ve borçlar söz konusu olduğunda doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri düşüldükten sonraki değerleriyle kaydedilir.
Grup'un finansal yükümlülükleri arasında ticari ve diğer borçlar yanısıra banka kredileri bulunmaktadır.
Finansal yükümlülükler sonraki muhasebeleştirmede iki kategoride sınıflandırır:
Bu kategori, TFRS 9'da tanımlanan riskten korunma ilişkilerinde riskten korunma aracı olarak tanımlanmayan, Grup tarafından girilen türev finansal araçları içerir. Kazançlar ve kayıplar, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
İlk muhasebeleştirmeden sonra, borçlanmalar ile ticari ve diğer borçlar daha sonra etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedeli üzerinden ölçülür. Kazançlar ve kayıplar, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Finansal yükümlülükler, bu yükümlülüklerden doğan borçların ortadan kalkması, iptal edilmesi ve süresinin dolması durumlarında kayıtlardan çıkartılır. Mevcut bir borçlu ile alacaklı arasında önemli ölçüde farklı şartlara sahip borçlanma araçlarının takas edilmesi veya mevcut bir finansal yükümlülüğün şartlarında önemli bir değişiklik yapılması, eski finansal yükümlülüğün ortadan kalktığını ve yeni bir finansal yükümlülüğün finansal tablolara alınması gerektiğini gösterir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda finansal durum tablosunda netleştirilerek gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Şirket, nakit ve nakit benzerleri belirli sebeple değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda beklenen kredi zararı modelini kullanarak değer düşüklüğü hesaplaması yapmaktadır. Beklenen kredi zararı hesaplamasında geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Şirket'in ana faaliyet konusu diğer şirketlere iştirak etmek olduğundan, satılmaya hazır finansal varlıklarından tahsil ettiği temettü gelirleri nakit akım tablosunda esas faaliyetler altında sınıflandırmıştır.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Adi hisseler, özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir.
Şirket değerlemeleri Borusan Holding bünyesinde çalışan uzmanlar tarafından gerçekleştirilmiştir.
Şirket, BMB Holding A.Ş.' nin %12,36 hissesine sahiptir. BMB Holding A.Ş. hisseleri halka açık olduğundan dolayı gerçeğe uygun değeri borsadaki değeri üzerinden muhasebeleştirilmiştir.
Şirket, Borçelik Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Borçelik") %15,30 oranında hissesine sahiptir. Söz konusu finansal yatırım, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar altında sınıflanmış ve gerçeğe uygun değerden gösterilmiştir. Gerçeğe uygun değer değişimleri konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Borçelik'in gerçeğe uygun değeri indirgenmiş nakit akımları ve piyasa yaklaşımı yöntemlerine %50-%50 ağırlık verilerek hesaplanmıştır. Bu hesaplama, sektör betası ve şirket dinamikleri göz önünde bulundurulduğunda ağırlık ortalama sermaye maliyeti %17,2 (31 Aralık 2023: %16,0) olarak hesaplanmıştır.
Uzun vadeli büyüme oranları 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, hesaplanan gerçeğe uygun değer yaklaşık %1,5- %2,5 (31 Aralık 2023: %1,5-%2,5) daha yüksek/düşük olacaktı. İskonto oranları 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, hesaplanan gerçeğe uygun değer yaklaşık %11,1-%12,1 (31 Aralık 2023: %10,4-%11,4) daha düşük/yüksek olacaktı.
Şirket, 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla BMGS'in %18,80 oranında hissesine sahiptir. 17 Mayıs 2021 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile Borusan Holding A.Ş.'nin Borusan Makina ve Güç Sistemleri Sanayi ve Tic. A.Ş.'de sahip olduğu 8.292.000 TL miktarına tekabül eden 829.200.000 adet payı Şirket tarafından 70.000.000 ABD Doları'na devralınmıştır. Pay Devri'nin gerçekleşmesi ile Şirket'in BMGS'deki pay sahipliği oranı %18,80' den %29,25'e yükselmiştir. Söz konusu finansal yatırım, bu tarih itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar altından özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar hesabına sınıflanmıştır.
3 Nisan 2023 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile Borusan İstikbal Ticaret Türk A.Ş'nin Borusan Lojistik'te sahip olduğu 5.950.000 TL miktarına tekabül eden 595.000.000 adet payı Şirket tarafından 59.300.000 ABD dolarına devralınmıştır. Pay devrinin gerçekleşmesi ile Şirket'in Borusan Lojistik'teki payı %18,07'den %28,07'ye yükselmiştir. Bu işlemin sonucu olarak Borusan Lojistik özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar hesabında muhasebeleştirilmeye başlanmış ve finansal yatırım hesabından transfer edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, Supsan'ın %10,02 oranında hissesine sahiptir. Söz konusu finansal yatırım, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar altında sınıflanmış ve gerçeğe uygun değerden gösterilmiştir. Gerçeğe uygun değer değişimleri konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Supsan'ın gerçeğe uygun değeri indirgenmiş nakit akımları ve piyasa yaklaşımı yöntemlerine %50-%50 ağırlık verilerek hesaplanmıştır. Bu hesaplama, sektör betası ve şirket dinamikleri göz önünde bulundurulduğunda ağırlık ortalama sermaye maliyeti %15,6 (31 Aralık 2023: %14,8) aralığında hesaplanmıştır.
Uzun vadeli büyüme oranları 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, hesaplanan gerçeğe uygun değer yaklaşık %1,5 -%2,5 (31 Aralık 2023: %1,5-%2,5) daha yüksek/düşük olacaktı. İskonto oranları 100 baz puan yüksek/(düşük) olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, hesaplanan gerçeğe uygun değer yaklaşık %14-%15 (31 Aralık 2023: %13,2-%14,2) daha düşük/yüksek olacaktı.
Şirket, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlıklarının gerçeğe uygun değerini indirgenmiş nakit akımları ve piyasa yaklaşımı yöntemlerine %50-%50 ağırlık verilerek hesaplamıştır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Menkul Kıymetler | 149.656 | 82.515 |
| Banka | ||
| - Vadesiz mevduat | 5.539.626 | 4.923.127 |
| - Vadeli mevduat | 368.006.958 | 1.022.909.742 |
| 373.696.240 | 1.027.915.384 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 247.345,31 TL mevduatın efektif ağırlıklı ortalama faiz oranı ise yıllık %48,00 olup vade tarihi 2 Ocak 2025'tir (31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 167.827 TL tutarında vadeli mevduatın efektif ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %42,5 olup vade tarihi 2 Ocak 2024'tür). 367.759.613,33 TL karşılığı tutarında vadeli ABD Doları mevduatın efektif ağırlıklı ortalama faiz oranı ise yıllık %3,88 olup vade tarihi 2-7 Ocak 2025'tir. (31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 1.022.741.915 TL karşılığı tutarında vadeli ABD Doları mevduatın efektif ağırlıklı ortalama faiz oranı ise yıllık %4,53 olup vade tarihi 2-8 Ocak 2024'tür). 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Avro vadeli mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla vadeli Avro mevduatı bulunmamaktadır). Grup'un 31 Aralık 2024 itibarıyla blokeli mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: bulunmamaktadır.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri içindeki para birimlerinin tutarları aşağıda belirtildiği gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Döviz cinsi | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
| ABD DOLARI | 10.530.232 | 371.509.736 | 34.879.593 | 1.026.792.435 |
| AVRO | 17.438 | 640.589 | 6.501 | 211.778 |
| TL | 1.545.915 | 1.545.915 | 911.171 | 911.171 |
| 373.696.240 | 1.027.915.384 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Borusan Holding | 248.587 | 570.014 |
| 248.587 | 570.014 | |
| b) İlişkili Taraflarla İşlemler |
||
| 1 Ocak 2024 - | 1 Ocak 2023 - | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Danışmanlık Gideri | ||
| Borusan Holding | 39.337.842 | 20.716.800 |
| 39.337.842 | 20.716.800 | |
| 1 Ocak 2024 - | 1 Ocak 2023 - | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Kira Gideri | ||
| Borusan Holding | 2.699.204 | 1.514.450 |
| Borusan Otomotiv Premium Kiralama | 692.339 | 3.676.011 |
| 3.391.543 | 5.190.462 | |
| 1 Ocak 2024 - | 1 Ocak 2023 - | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar | ||
| Maaş, prim ve benzeri ücretler | 4.433.090 | 2.671.962 |
| Taşıt, araç ve diğer giderler | 992.112 | 598.492 |
| 5.425.202 | 3.270.454 |
Grup'un 31 Aralık 2024 itibarıyla 547.769 TL tutarında kısa vadeli ticari borcu bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 678.940 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıkların detayı aşağıda belirtildiği gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 39.553.409 | 28.797.178 |
| Diğer | 21.131 | 19.783 |
| 39.574.540 | 28.816.961 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla iştirakler ve satılmaya hazır finansal varlıkların listesi ve Grup'un bu yatırımlardaki doğrudan ve nihai hisse oranları aşağıdaki gibidir:
| Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'nin Doğrudan Hisse Oranı |
Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'nin Nihai Hisse Oranı |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| (% ) | (%) | (% ) | (%) | |
| Çelik | ||||
| Borçelik | 15,30 | 15,30 | 16,37 | 16,37 |
| BMB Holding (***) | 12,36 | 12,36 | 12,36 | 12,36 |
| Distribütörlük | ||||
| BMGS (*) | 29,25 | 29,25 | 31,81 | 31,81 |
| Borusan Oto (*) | 20,00 | 20,00 | 20,00 | 20,00 |
| Borusan Otomotiv (*) | 26,00 | 26,00 | 26,31 | 26,28 |
| Borusan Otomotiv Pazarlama (*) | 26,00 | 26,00 | 26,31 | 26,28 |
| Borusan Otomotiv Premium Kiralama (*) | 26,00 | 26,00 | 26,31 | 26,28 |
| Diğer | ||||
| Borusan Lojistik () (*) | 30,53 | 28,07 | 30,53 | 28,07 |
| Supsan | 10,02 | 10,02 | 10,02 | 10,02 |
| Borusan Tedarik Zinciri | 30,53 | 28,07 | 30,53 | 28,07 |
| Borusan Oto Değerlendirme Pazarlama ve Hizmet | -- | -- | 20,00 | 20,00 |
(*) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardır.
(**) 4 Haziran 2024 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile Borusan İstikbal Ticaret Türk A.Ş.'nin Borusan Lojistik'te sahip olduğu 1.463.700 adet payı Şirket tarafından 18.200.000 ABD Dolarına devralınmıştır. Pay devrinin gerçekleşmesi ile Şirket'in Borusan Lojistik'teki payı %28,07'den %30,53'e yükselmiştir.
(***) Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihinde %12,36 payında sahibi olduğu BMB Holding A.Ş.' nin 31 Aralık 2024 tarihinde alınan karar doğrultusunda, tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Borusan Birleşik Boru Fabrikaları San. ve Tic. A.Ş. tarafından "devir alınması" ve tasfiyesiz sona ermesi (infisahı) suretiyle Borusan Birleşik Boru Fabrikaları San. ve Tic. A.Ş. bünyesinde birleşilmesi işlemi 10 Ocak 2025 tarihinde ticaret siciline yapılan tescil ile tamamlanmıştır. İşlem sonucunda Şirket'in Borusan Birleşik Boru Fabrikaları San. Ve Tic. A.Ş.'deki doğrudan hisse oranı %9,08 olmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlıkları aşağıdaki gibidir:
(*) 3 Nisan 2023 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile Borusan İstikbal Ticaret Türk A.Ş'nin Borusan Lojistik'te sahip olduğu 5.950.000 TL miktarına tekabül eden 595.000.000 adet payı Şirket tarafından 59.300.000 ABD dolarına devralınmıştır. Pay devrinin gerçekleşmesi ile Şirket'in Borusan Lojistik'teki payı %18,07'den %28,07'ye yükselmiştir. Bu işlemin sonucu olarak Borusan Lojistik özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar hesabında muhasebeleştirilmeye başlanmış ve finansal yatırım hesabından transfer edilmiştir.
| 1 Ocak 2024 - 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | Yabancı Para Çevrim Farkları |
Cari Dönem Girişleri |
Değer (Azalışı)/Artışı |
Transferler | Bilançoda Taşınan Tutar |
|
| Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar | ||||||
| Borçelik | 3.153.466.863 | 625.815.055 | -- | 858.516.000 | -- | 4.637.797.918 |
| BMB Holding | 7.608.484.609 | 1.509.926.838 | -- | (3.569.753.459) | -- | 5.548.657.988 |
| Supsan | 58.973.734 | 11.703.501 | -- | -- | -- | 70.677.235 |
| Borusan Tedarik Zinciri | 95.229 | 18.898 | -- | -- | -- | 114.127 |
| 10.821.020.435 2.147.464.292 | -- (2.711.237.459) | -- 10.257.247.268 | ||||
| 1 Ocak 2023 - 31 Aralık 2023 | ||||||
| 1 Ocak 2023 | Yabancı Para Çevrim Farkları |
Cari Dönem Girişleri |
Değer Artışı | Transferler | Bilançoda Taşınan Tutar |
|
| Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar | ||||||
| Borçelik | 1.573.779.172 | 903.944.793 | -- | 675.742.898 | -- | 3.153.466.863 |
| BMB Holding | 1.082.052.670 | 621.507.706 | -- | 5.904.924.233 | -- | 7.608.484.609 |
| Borusan Lojistik (*) | 2.004.032.961 | 48.754.880 | 1.135.784.760 | -- | (3.188.572.601) | -- |
| Supsan | 31.839.614 | 18.288.069 | -- | 8.846.051 | -- | 58.973.734 |
| Borusan Tedarik Zinciri | 60.487 | 34.742 | -- | -- | -- | 95.229 |
| Borusan Oto Değerlendirme Paz. ve Hiz. | 9.769.866 | 601.759 | -- | 377.150 | (10.748.775) | -- |
| (**) | 4.701.534.770 #REF! |
1.593.131.949 | 1.135.784.760 | 6.589.890.332 | (3.199.321.376) | 10.821.020.435 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2024-31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 Özkaynak Yöntemi Sonrası |
Cari Dönem Özkaynak Yöntemi Etkisi |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Cari Dönem Girişleri |
Bilançoda Taşınan Tutar |
|
| Borusan Oto | 1.316.581.095 | (87.466.920) | 261.279.508 | -- | 1.490.393.683 |
| Borusan Otomotiv | 987.081.359 | (126.083.290) | 195.889.287 | -- | 1.056.887.356 |
| Borusan Otomotiv Pazarlama | 131.248.396 | (39.230.177) | 26.046.642 | -- | 118.064.861 |
| Borusan Otomotiv Premium Kiralama | 465.319.602 | 117.617.782 | 92.344.085 | -- | 675.281.469 |
| BMGS | 6.159.947.786 | 47.857.974 | 1.222.460.305 | -- | 7.430.266.065 |
| Borusan Lojistik (*) | 5.246.168.583 | (365.152.687) | 1.098.027.557 | 585.191.881 | 6.564.235.334 |
| 14.306.346.821 | (452.457.318) | 2.896.047.384 | 585.191.881 17.335.128.768 |
(*) 4 Haziran 2024 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile Borusan İstikbal Ticaret Türk A.Ş.'nin Borusan Lojistik'te sahip olduğu 1.463.700 adet payı Şirket tarafından 18.200.000 ABD Dolarına devralınmıştır. Pay devrinin gerçekleşmesi ile Şirket'in Borusan Lojistik'teki payı %28,07'den %30,53'e yükselmiştir.
| 1 Ocak 2023 - 31 Aralık 2023 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2023 Özkaynak Yöntemi Sonrası |
Cari Dönem Özkaynak Yöntemi Etkisi |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Cari Dönem Girişleri |
Bilançoda Taşınan Tutar |
|||
| Borusan Oto | 637.292.766 | 313.241.117 | 355.298.437 | 10.748.775 | 1.316.581.095 | ||
| Borusan Otomotiv | 706.667.823 | (125.481.211) | 405.894.747 | -- | 987.081.359 | ||
| Borusan Otomotiv Pazarlama | 60.781.128 | 35.555.900 | 34.911.368 | -- | 131.248.396 | ||
| Borusan Otomotiv Premium | 318.728.706 | (36.479.994) | 183.070.890 | -- | 465.319.602 | ||
| BMGS | 3.966.006.772 | (84.047.687) | 2.277.988.701 | -- | 6.159.947.786 | ||
| Borusan Lojistik | -- | 278.965.932 | 1.778.630.050 | 3.188.572.601 | 5.246.168.583 | ||
| 5.689.477.195 | 381.754.057 | 5.035.794.193 | 3.199.321.376 | 14.306.346.821 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yukarıda belirtilen "özsermaye yöntemi etkileri", söz konusu iştiraklerin özsermaye metodu (özkaynaktan pay alma metodu) kullanılarak Şirket finansal tablolarına dahil edilmelerinin etkilerini ifade etmektedir. Bu etkilerin finansal tablo hesapları bazında kırılımı aşağıdaki gibidir:
| Yansıtıldığı Hesap | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Yabancı Para Çevrim Farkları | (467.418.002) | (88.088.890) |
| Özsermaye Yöntemine Göre Muhasebeleştirilen İştiraklerden | ||
| Sağlanan Temettülerin Geri Çekilmesi | (1.336.148.925) | (2.454.124.746) |
| Özsermaye İştiraklerden Yöntemine Muhasebeleştirilen Göre |
||
| Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları | (941.670.545) | 188.978.310 |
| Net Dönem Karı (Zararı) ve Geçmiş Yıllar Karları (Zararları) | 2.292.780.154 | 2.734.989.383 |
| Toplam Özsermaye Yöntemi Etkisi | (452.457.318) | 381.754.057 |
Borusan Oto, Borusan Otomotiv, Borusan Otomotiv Pazarlama, Borusan Otomotiv Premium, BMGS ve Borusan Lojistik'e 31 Aralık 2024 finansal tabloları üzerinden özsermaye metodu uygulanarak, özsermayelerinden Şirket'in nihai ortaklık payı dahilinde pay alınmak suretiyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Özsermaye yöntemine göre muhasebeleştirilen iştiraklerin toplam aktif, yükümlülük, özsermaye, net satışlar ve net dönem karı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| BMGS | Borusan Lojistik | Borusan Oto | Borusan Otomotiv |
Borusan Otomotiv Pazarlama |
Borusan Otomotiv Premium Kiralama |
|
| Aktifler | 25.815.235.932 | 19.460.758.377 | 14.397.467.249 | 10.102.482.042 | 1.892.398.477 | 7.867.412.631 |
| Yükümlülükler | 19.284.485.043 | 9.268.408.205 | 6.964.093.406 | 6.061.173.857 | 1.441.137.050 | 5.297.601.294 |
| Özsermaye | 6.530.750.889 | 10.192.350.172 | 7.433.373.843 | 4.041.308.185 | 451.261.427 | 2.569.811.337 |
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 | ||||||
| BMGS | Borusan Lojistik | Borusan Oto | Borusan Otomotiv |
Borusan Otomotiv Pazarlama |
Borusan Otomotiv Premium Kiralama |
|
| Net Satışlar Net Dönem Karı |
36.986.858.668 1.279.998.258 |
23.884.102.459 1.814.828.412 |
60.656.638.837 563.116.078 |
57.181.417.721 3.082.850.979 |
8.502.315.152 372.106.660 |
3.843.636.464 786.881.738 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| BMGS | Borusan Lojistik | Borusan Oto | Borusan Otomotiv |
Borusan Otomotiv Pazarlama |
Borusan Otomotiv Premium Kiralama |
|
| Aktifler Yükümlülükler Özsermaye |
26.497.971.262 21.174.186.367 5.323.784.895 |
14.502.538.105 7.064.122.717 7.438.415.388 |
12.300.809.447 5.737.157.824 6.563.651.623 |
9.742.003.071 5.969.841.150 3.772.161.921 |
1.802.783.622 1.301.323.815 501.459.807 |
6.722.583.626 4.944.533.744 1.778.049.882 |
| 1 Ocak - 31 Aralık 2023 | ||||||
| BMGS | Borusan Lojistik (*) |
Borusan Oto | Borusan Otomotiv |
Borusan Otomotiv Pazarlama |
Borusan Otomotiv Premium Kiralama |
|
| Net Satışlar Net Dönem Karı |
32.478.883.465 971.268.819 |
11.112.001.472 334.052.140 |
32.828.680.075 1.765.446.748 |
39.846.755.945 4.641.021.250 |
7.249.345.549 676.140.115 |
1.933.791.687 212.594.476 |
(*) 2023 yılında özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirmeye geçildikten sonraki sonuçlarını göstermektedir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Diğer | 1.164.568 | 1.308.144 |
| 1.164.568 | 1.308.144 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 41.828,42 TL (2023: 23.489,83 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19, ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %23,03 enflasyon ve %27,15 faiz oranı varsayımlarına göre elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır.
İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL (1 Ocak 2024: 35.058,58 TL) tavan tutarı dikkate alınmıştır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıda sunulmuştur:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 O cak bakiyesi | 520.114 | 487.577 |
| Hizmet maliyeti | 90.473 | 50.046 |
| Faiz maliyeti | 141.211 | 122.138 |
| Çevrim farkları | 403.281 | (139.647) |
| 31 Aralık bakiyesi | 1.155.079 | 520.114 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla her biri 0,01 TL nominal değerde 2.812.500.000 adet hisse bulunmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in ödenmiş sermayesi A (toplam hisselerin %20'si) ve B grubu (toplam hisselerin %80'i) hisselerden oluşmaktadır. Ayrıca, Şirket'in oy hakkı olmayan 100 adet intifa hissesi bulunmaktadır.
A Grubu hisse senedine sahip olanların, B Grubu hisse senedine sahip olanlara göre sahip oldukları imtiyazlar aşağıdaki gibidir :
Hisse senedi ihraç primleri hisse senetlerinin piyasa fiyatlarıyla satılması sonucu elde edilen nakit girişlerini ifade eder. Bu primler özkaynaklar altında gösterilir ve dağıtılamaz. 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla 675.000 TL tutarında hisse senedi ihraç primleri bulunmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 5.964.380.704 TL tutarındaki değer artış fonları, Şirket'in gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlıklarının makul değer esasına göre değerlenmesinden doğan artıştan ve özkaynak yöntemi çerçevesinde BMGS, Borusan Oto, Borusan Otomotiv, Borusan Otomotiv Pazarlama ve Borusan Otomotiv Premium'un maddi duran varlıklarının değerlenmesiyle oluşan fonun Şirket'e ait tutarının muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır (31 Aralık 2023: 8.336.713.481 TL).
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Şirket'in yasal yedeklerini oluşturmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçe, toplamı ödenmiş sermayenin %20 sine ulaşana kadar, yasal finansal tablolardaki net karın %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci yasal yedekler, sermayenin %5'ini geçen temettü dağıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in yasal kayıtlarındaki yansıttığı özkaynak hesaplarının bakiyeleri aşağıda sunulmuştur.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İştirakler yeniden değerleme değer artış fonu | 222.371.284 | 173.017.922 |
| Olağanüstü yedekler | 3.315.678.699 | 4.598.867.953 |
| Yasal yedekler | 239.003.614 | 114.908.738 |
| Geri alınan paylara ilişkin yedekler | (264.650.232) | (205.913.427) |
| Sermaye düzeltmesi olumlu/olumsuz farkları | 1.656.504.837 | 1.282.615.974 |
| Özel fonlar | 4.555.421 | 4.555.421 |
| 5.173.463.623 | 5.968.052.581 |
(*) Vergi Usul Kanunu'na göre düzenlenen 31 Aralık 2024 tarihli mali tablolar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kar dağıtımının SPK"nın Seri: II-19.1 "Kar Payı Tebliği"nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.
Bunun yanında söz konusu SPK Kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri: II-14.1 sayılı Tebliğ çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir.
Temettü dağıtımı yapılmasına karar verilmesi durumunda, bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilir.
Şirket'in bilanço tarihi itibarıyla VUK'ta bulunan geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan dönem net karı 2.828.468.257 TL (31 Aralık 2023: 1.366.444.917 TL) ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynakların toplam tutarı 849.666.468 TL'dir (31 Aralık 2023: 458.964.047 TL).
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin | ||
| Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı i. |
-- | -- |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş | ||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin şirketin özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla %0).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal yatırımlarından elde ettiği temettü gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 - | 1 Ocak 2023 - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Borçelik | 77.187.621 | 163.392.230 |
| Supsan | 2.263.234 | 2.552.990 |
| 79.450.855 | 165.945.220 |
| 1 Ocak 2024 - | 1 Ocak 2023 - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Borusan Otomotiv | 811.102.179 | 1.219.694.611 |
| BMGS | 407.180.255 | 308.970.318 |
| Borusan Oto | 112.623.232 | 353.089.346 |
| Borusan Otomotiv Premium Kiralama | 207.029.166 | 55.871.319 |
| Borusan Otomotiv Pazarlama | 97.901.815 | 177.694.607 |
| Borusan Lojistik | 534.440.416 | 93.768.431 |
| 2.170.277.062 | 2.209.088.632 |
| 1 Ocak 2024 - | 1 Ocak 2023 - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Danışmanlık, denetim ve hukuk danışmanlığı giderleri | 54.131.686 | 28.328.394 |
| Halkla ilişkiler ve reklam giderleri | 328.322 | 16.427.429 |
| Personel giderleri | 12.224.342 | 5.384.264 |
| Bağış ve yardımlar | 40.775.078 | 8.309.350 |
| Kira giderleri | 4.086.830 | 2.254.062 |
| Haberleşme giderleri | 6.670.715 | 4.652.496 |
| Diğer | 6.831.740 | 3.567.963 |
| 125.048.714 | 68.923.959 |
(*) Kira giderleri kira süresi 1 yıldan kısa kira sözleşmelerinden gelmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Personel giderleri detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 - | 1 Ocak 2023 - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Ücret, maaşlar ve diğer personel giderleri | 10.904.164 | 5.002.833 |
| Kıdem tazminatları | 929.302 | 63.027 |
| SGK işveren payı | 390.876 | 318.404 |
| 12.224.342 | 5.384.264 |
| 1 Ocak 2024 - | 1 Ocak 2023 - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | ||
| Faiz gelirleri | 8.104.713 | 13.911.489 |
| Kur farkı geliri | 4.351.736 | - |
| 12.456.449 | 13.911.489 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | ||
| Banka komisyon gideri | (736.969) | (10.499.897) |
| Kur farkı gideri | - | (390.072) |
| Faiz giderleri | (2.168.778) | - |
| (2.905.747) | (10.889.969) |
| 1 Ocak 2024 - | 1 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Cari vergi gideri | (92.390.140) | (37.987.538) |
| Ertelenmiş vergi geliri | (3.752.109) | 293.416 |
| Toplam vergi (gideri)/geliri, net | (96.142.249) | (37.694.122) |
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2024 yılında uygulanan efektif vergi oranı % 25'tir (2023: %25).
Vergi Usul Kanunu'nun geçici 33. maddesi ile; 2021 ve 2022 yılı hesap dönemleri ile 2023 yılı geçici vergi dönemlerinde VUK'un mükerrer 298/A maddesindeki şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın enflasyon düzeltmesi yapılmayacağı, buna karşın 31 Aralık 2023 tarihli mali tabloların ise herhangi bir şarta bakılmaksızın düzeltmeye tabi tutulacağı hüküm altına alınmıştır. Bu çerçevede; Vergi Usul Kanunu'na göre düzenlenen 31 Aralık 2024 tarihli mali tablolar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır. 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır.
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca finansal durum tablosu tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamasında %25 vergi oranı kullanılmıştır.
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-30 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-30 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Cari vergi yükümlülüğü: | ||
| Cari dönem kurumlar vergisi gideri | (92.390.140) | (37.987.538) |
| Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar | 31.007.486 | 34.349.262 |
| Yabancı para çevrim farkı | (21.014.038) | (9.043.406) |
| Cari dönem vergisiyle ilgili yükümlülükler | (82.396.693) | (12.681.682) |
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere, kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı, 9286 sayılı ve 21 Aralık 2024 tarihli Cumhurbaşkanı Kararı'na istinaden %15 olarak belirlenmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla dönem vergi giderinin analizi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 - | 1 Ocak 2023 - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Vergi öncesi kar | (40.895.789) | 97.816.741 |
| Kurumlar vergisi | 10.223.947 | (24.454.185) |
| Vergiden muaf kar (başlıca temettü geliri) | 19.862.726 | 41.486.302 |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (11.558.005) | (11.336.384) |
| Diğer istisnalar | 5.360.325 | 3.352.882 |
| Kurumlar vergisi çevrim etkisi | (21.014.038) | (9.043.406) |
| Diğer ve çevrim etkileri | (95.265.095) | (37.992.747) |
| Dönem vergi gideri | (92.390.140) | (37.987.538) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Vergi Usul Kanunu'na göre düzenlenen 31 Aralık 2024 tarihli mali tablolar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Bu çerçevede yasal finansal tablolarda yapılan enflasyon düzeltmesi sonucunda konsolide finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlıkları kayıtlara alınmıştır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) dağılımı aşağıdadır:
| Kümülatif Geçici Farklar |
Ertelenmiş Vergi Varlığı (Yükümlülüğü) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Finansal yatırımlar ve iştirakler Kıdem tazminatı ve izin karşılığı |
(15.309.073.625) 1.429.348 |
(16.020.818.442) 712.375 |
(1.913.634.219) 357.337 |
(1.001.301.153) 178.093 |
| Toplam | (15.307.644.277) | (16.020.106.067) | (1.913.276.882) | (1.001.123.060) |
| Net ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (1.913.276.882) | (1.001.123.060) |
Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | (1.001.123.060) | (385.355.041) |
| Ertelenmiş vergi gideri | (3.752.109) | 293.416 |
| Yabancı para çevrim farkı ve vergi oran değişikliği | (1.247.306.395) | (204.193.289) |
| Doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen | 338.904.682 | (411.868.146) |
| 31 Aralık bakiyesi | (1.913.276.882) | (1.001.123.060) |
Hisse başına kar cari yıl net karının yıl içerisinde dolaşımda olan hisse adetlerinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesiyle bulunur.
Türkiye'de şirketler birikmiş karlarından veya yeniden değerleme fonlarından transfer yapmak yoluyla sermayelerini arttırabilir ve bu sermaye artışı sebebiyle ortaklara payları nispetinde bedelsiz hisse verebilirler. Hisse başına kar hesaplanırken bedelsiz hisseler temettü olarak dağıtılan hisseler olarak kabul edilmiştir. Dağıtıldıkları anda şirket sermayesine eklenen temettüler de aynı şekilde temettü olarak dağıtılan hisseler olarak kabul edilmiştir. Bu nedenle ortalama hisse senedi adedi hesaplanırken bu tür hisselerin tüm yıl boyunca dolaşımda olduğu kabul edilmiştir.
Bunlar dışında rapor tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolar hazırlanana kadar adi hisseleri veya çıkarılması düşünülen adi hisseleri ilgilendiren bir işlem olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Hisse başına kar ve hisse başına temettü hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 - | 1 Ocak 2023 - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Nominal değeri 1 kuruş (kr) olan hisse adedi | 2.812.500.000 | 2.812.500.000 |
| Net dönem karı | 2.033.239.024 | 2.269.211.251 |
| Hisse başına kazanç | 0,722929 | 0,806831 |
| Hisse başına ödenen temettü | 0,441726 | 0,155074 |
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket'in sermaye yapısı Not 11'te açıklanan çıkarılmış sermaye, hisse senedi ihraç primleri, değer artış fonları, yedekler ve geçmiş yıllar kar zararlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri üst yönetim tarafından değerlendirilir.
Şirket'in hazine bölümü; şirketin maruz kaldığı finansal riskin tespit edilmesi, ölçülmesi ve proaktif bakış açısı ile yönetilmesinden sorumludur. Bunun için yerli ve yabancı finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket'in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesine ve büyüklüğüne göre analizini gösteren Grup içi hazırlanan risk raporları vasıtasıyla gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini de içerir), likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
Şirket risklerini, limitleri Yönetim Kurulu tarafından belirlenen VaR (Riske Maruz Değer) sistemi dahilinde ve yönetim tarafından onaylanmış politikalar yoluyla yönetmektedir. Bu politikalar döviz kuru riski, faiz oranı riski, türev ürün niteliğinde olan veya olmayan finansal araçların kullanımı ve likidite fazlası ile ilgili yatırımlar konusunda yazılı kuralları belirtir. Politikalara ve risk limitlerine uyum şirket hazine bölümü tarafından günlük olarak izlenir. Atıl likidite yönetim kurulu tarafından belirlenmiş limitler dahilinde alternatif getirilerden faydalanmak amaçlı finansal araçlar kullanılarak değerlendirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in ticari faaliyetlerinden kaynaklanan kredi riski bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır), 373.546.584 TL tutarında banka mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 1.027.832.869 TL).
Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek kısa, orta, uzun vadeli fonlama ve likidite gerekliliklerini göz önünde bulundurarak likidite riskini yönetmektedir. Şirket'in finansal yükümlülük olarak finansal borcu bulunmamaktadır (2023: Bulunmamaktadır). Şirket'in finansal yükümlülük olarak 547.769 TL (31 Aralık 2023: 678.940 TL) tutarında ticari borcu bulunmakta olup, vadesi 1 aydan kısadır. Bu tutarın 248.587 TL'si (31 Aralık 2023 : 570.014 TL) ilişkili taraflara borçlardan oluşmaktadır.
Şirket, döviz kurundaki (e maddesine bakınız) değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuruyla ilişkilendirilen riskleri yönetebilmek ve alternatif getirilerden faydalanabilmek amacıyla Şirket vadeli döviz işlem sözleşmeleri ve opsiyon gibi çeşitli türev niteliğinde olan finansal araçları zaman zaman kullanmaktadır.
Şirket düzeyinde belirli bir zaman diliminde ve normal piyasa şartları altında bir yatırım sonucu meydana gelebilecek en büyük zararın, belirli bir güven aralığı kabulü ile tahmin edilmesi yöntemi olan VaR (Riske Maruz Değer) analizi yapılmaktadır.
Cari yılda Şirket'in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde tanımlanmış politikalar kullanılmaktadır. Risk Yönetimi Şirket'in fonksiyonel para birimi olan ABD bazında yapılmaktadır. Yönetimin proaktif ve etkin bir düzeyde yapılabilmesi için risk raporları aylık olarak takip edilmektedir.
Şirket'in konsolide finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilen ve satılmaya hazır finansal yatırımları içerisinde yer alan hisse senetleri fiyat riskine maruz kalmaktadır. Borsa Istanbul'daki BMB Holding A.Ş. hisse değerinin %10 artması/azalması ve tüm diğer değişkenlerin sabit kalması durumunda, söz konusu finansal yatırımların değer değişimleri sebebiyle diğer kapsamlı gelir 554.865.799 TL (31 Aralık 2023:760.848.461 TL) daha yüksek/(düşük) olurdu.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket faaliyetlerinin ve finansman anlaşmalarının nakit akışlarının sonucunda ortaya çıkan kur riskini zaman zaman yaptığı vadeli döviz işlem sözleşmeleri ile kontrol altına almaktadır.
Şirket'in fonksiyonel para birimi ABD olarak takip edilmektedir. Yönetim Kurulu tarafından belirlenen limitler dahilinde yüksek getirili enstrümanlardan faydalanmak için açılan pozisyonlar ve şirketin temettü ödeme ve tahsilatları nedeni ile şirket kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerin netleştirilmesi yolu ile doğal yöntemler ile kontrol etmenin yanı sıra vadeli kur işlemleri ve opsiyonlar ile yönetmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Döviz Pozisyonu |
|||
| TL Karşılığı | Avro | TL | |
| 1. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 2.186.504 | 17.438 | 1.545.915 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 3. Diğer | 39.574.540 | -- | 39.574.540 |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 41.761.044 | 17.438 | 41.120.455 |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 7. Diğer | 51.509 | -- | 51.509 |
| 8. DURAN VARLIKLAR | 51.509 | -- | 51.509 |
| -- | -- | -- | |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 41.812.553 | 17.438 | 41.171.964 |
| 10. Ticari Borçlar | 547.769 | -- | 547.769 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 274.269 | -- | 274.269 |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 822.038 | -- | 822.038 |
| 14. Ticari Borçlar | |||
| 15. Finansal Yükümlülükler | -- -- |
-- -- |
-- -- |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 1.155.079 | -- | 1.155.079 |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.155.079 | -- | 1.155.079 |
| -- | -- | -- | |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.977.117 | -- | 1.977.117 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / | -- | -- | -- |
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | -- | -- | -- |
| türev ürünlerin tutarı | -- | -- | -- |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | -- | -- | -- |
| türev ürünlerin tutarı | -- | -- | -- |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | 39.835.436 | 17.438 | 39.194.847 |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük | 1.638.735 | 17.438 | 998.146 |
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | -- | -- | -- |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | -- | -- | -- |
| toplam gerçeğe uygun değeri | -- | -- | -- |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | -- | -- | -- |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | -- | -- | -- |
| 25. İhracat | -- | -- | -- |
| 26. İthalat | -- | -- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|
| Döviz Pozisyonu TL Karşılığı |
Avro | TL | |
| 1. Ticari Alacaklar | 22.815 | -- | 22.815 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 1.122.949 | 6.501 | 911.171 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 3. Diğer | 28.816.961 | -- | 28.816.961 |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 29.962.725 | 6.501 | 29.750.947 |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 7. Diğer | 614.110 | -- | 614.110 |
| 8. DURAN VARLIKLAR | 614.110 | -- | 614.110 |
| -- | -- | -- | |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 30.576.835 | 6.501 | 30.365.057 |
| 10. Ticari Borçlar | 678.940 | 678.940 | |
| 11. Finansal Yükümlülükler | -- | ||
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- 192.261 |
-- | -- 192.261 |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 871.201 | -- | 871.201 |
| -- | |||
| 14. Ticari Borçlar | -- | -- | -- |
| 15. Finansal Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 520.114 | -- | 520.114 |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 520.114 | -- | 520.114 |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | -- 1.391.315 |
-- | -- 1.391.315 |
| -- | |||
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / | -- | -- | -- |
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | -- | -- | -- |
| türev ürünlerin tutarı | -- | -- | -- |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | -- | -- | -- |
| türev ürünlerin tutarı | -- | -- | -- |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | 29.185.520 | 6.501 | 28.973.742 |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük | 466.824 | 6.501 | 255.046 |
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | -- | -- | -- |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | -- | -- | -- |
| toplam gerçeğe uygun değeri | -- | -- | -- |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | -- | -- | -- |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | -- | -- | -- |
| 25. İhracat | -- | -- | -- |
| 26. İthalat | -- | -- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Avro ve Türk Lirası, ABD Doları karşısında %20 oranında değer kaybetseydi/kazansaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, TL para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerde, kur değişimi neticesinde oluşan farkın kar/zarara olan vergi öncesi etkisi (+)/(-) 7.967.087 TL (31 Aralık 2023: 5.837.104 TL) daha yüksek veya düşük olacaktı.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in değişken faiz yükü taşıyan finansal borcu bulunmamaktadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||
| Nakit ve nakit benzerleri dahil kredi ve alacaklar ve | ||
| gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara | ||
| yansıtılan ticari amaçla elde tutulan yatırımlar | 373.696.240 | 1.027.915.384 |
| Satılmaya hazır finansal varlıklar | 10.257.247.268 | 10.821.020.435 |
| Finansal yükümlülükler | ||
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 248.587 | 570.014 |
| Ticari borçlar | 299.182 | 108.926 |
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
| Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi | ||||
|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | 31 Aralık 2024 | 1. Seviye TL | 2. Seviye TL | 3. Seviye TL |
| Satılmaya hazır finansal varlıklar | 10.257.247.268 | 5.548.657.988 | -- | 4.708.589.280 |
| Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi | ||||
| Finansal varlıklar | 31 Aralık 2023 | 1. Seviye TL | 2. Seviye TL | 3. Seviye TL |
Satılmaya hazır finansal varlıklar 10.821.020.435 7.608.484.609 -- 3.212.535.826
3.seviyede yer alan gerçeğe uygun değer farkı kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların hareketi Dipnot 7'de gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti 644.000 TL'dir (31 Aralık 2023: 360.000 TL).
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihinde %12,36 payında sahibi olduğu BMB Holding A.Ş.' nin 31 Aralık 2024 tarihinde alınan karar doğrultusunda, tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Borusan Birleşik Boru Fabrikaları San. ve Tic. A.Ş. tarafından "devir alınması" ve tasfiyesiz sona ermesi (infisahı) suretiyle Borusan Birleşik Boru Fabrikaları San. ve Tic. A.Ş. bünyesinde birleşilmesi işlemi 10 Ocak 2025 tarihinde ticaret siciline yapılan tescil ile tamamlanmıştır. İşlem sonucunda Şirket'in Borusan Birleşik Boru Fabrikaları San. Ve Tic. A.Ş.'deki doğrudan hisse oranı %9,08 olmuştur.
………………..
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.