Registration Form • Jul 14, 2017
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Documento informativo relativo all'operazione di conferimento dell'azienda di proprietà sociale a favore della controllata Kronos S.p.A.
Redatto ai sensi dell'articolo 71 del regolamento approvato da Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato (il "Regolamento Emittenti").
Prato, 14 luglio 2017
Borgosesia S.p.A. in liquidazione - Via dei Fossi 14/C 59100 Prato Tel. 0574 622 769 - Fax 0574 622 556
| 1. | PREMESSA 3 |
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|---|---|---|
| 2. | AVVERTENZE 4 |
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| 2.1 | Rischi connessi alla natura parzialmente cumulativa dell'accollo delle passività oggetto del Conferimento 4 |
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| 2.2 | Rischi connessi al riposizionamento del business 5 |
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| 2.3 | Rischi connessi alla riduzione del flottante 5 |
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| 3. | INFORMAZIONI RELATIVE ALL'OPERAZIONE 6 |
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| 3.1 | Descrizione dell'Operazione nonché dei termini e modalità della stessa 6 |
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| 3.2 | Aspetti finanziari connessi all'operazione ed effetti sui patti parasociali esistenti 7 |
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| 3.3 | Motivazione e finalità dell'Operazione 8 |
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| 3.4 | Rapporti con la società oggetto dell'operazione e/o con i soggetti da/a cui le attività sono state acquistate/cedute 9 |
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| 3.5 | Rapporti fra i componenti il collegio dei liquidatori della Società e le controparti dell'Operazione 9 |
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| 3.6 | Documenti a disposizione del pubblico 9 |
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| 4. | EFFETTI SIGNIFICATIVI DELL'OPERAZIONE 10 |
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| 5. | DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI E FINANZIARI RELATIVI ALLE ATTIVITÀ DISMESSE/ACQUISITE 11 |
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| 6. | ILLUSTRAZIONE DEGLI EFFETTI ECONOMICI, PATRIMONIALI E FINANZIARI PRO-FORMA DELL'OPERAZIONE 14 |
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| 7. | PROSPETTIVE DELLA SOCIETÀ E DEL GRUPPO 17 |
Il presente documento informativo ( di seguito "Documento") è finalizzato a fornire al Mercato ogni pertinente informazione in ordine all'operazione (di seguito, l'"Operazione") attraverso cui Borgosesia Spa in liquidazione ( di seguito, "Società" o "BGS") ha accresciuto il valore della partecipazione totalitaria già detenuta in Kronos Spa corrente in Prato Via dei Fossi 14 ( di seguito anche semplicemente "Kronos") e ciò attraverso il conferimento, con la sola eccezione per le componenti infra precisate, dell'intera propria azienda ( di seguito, rispettivamente, il "Conferimento" e l'"Azienda") intervenuto il 30 giugno 2017 ed efficace da tale data per l'avveramento, il 13 luglio successivo, della condizione sospensiva apposta al relativo atto. Il Conferimento risulta perfezionato in conseguenza della, ed in esecuzione alla, convenzione di ristrutturazione del debito gravante la Società ed il gruppo da questa controllato ( di seguito, il "Gruppo") sottoscritta con le banche creditrici il 9 giugno 2017 sulla base di un apposito piano redatto ai sensi dell'articolo 67, secondo comma, lettera d) della Legge Fallimentare ( di seguito il "Piano") nonché dell'accordo sulla gestione condivisa di azioni della Società e di questa (di seguito, l' "Accordo") sottoscritto in data 14 giugno 2016 – così come successivamente modificato e pubblicato come patto parasociale - fra i Sigg.ri Gianna Bini, Cristina Bini, Gabriele Bini, Giannetto Bini, Vera Zucchi (di seguito, il "Gruppo Bini" e, unitamente al Sig. Roberto Bini, "Gruppo Famiglia Bini") e CdR Replay S.r.l. (di seguito, "CdR"). Al solo fine di agevolare l'inquadramento dell'Operazione nell'ambito delle altre poste in essere anche in dipendenza dell'Accordo, si evidenzia come fra queste risultino ricomprese anche:
Attraverso il Conferimento le passività gravanti la Società risultano oggetto di accollo in capo a Kronos, accollo che assume natura:
Ancorché il Piano preveda e l'atto di Conferimento disciplini l'impegno di Kronos a tener indenne la Società da qualsiasi sopravvenienza – e tra queste, quindi, il pagamento di passività oggetto come sopra di accollo - non può essere escluso che i creditori che non hanno prestato adesione all'accollo e rispetto ai quali questo risulta essere meramente cumulativo, possano in futuro richiedere il pagamento di quanto loro dovuto alla Società ove a ciò non vi provveda Kronos.
Situazione sostanzialmente analoga deve essere evidenziata rispetto alle garanzie in passato rilasciate dalla Società. Per parte di queste, pari ad Euro 27.490 migliaia, la Convenzione prevede la liberazione della Società ed il subentro nelle stesse di Kronos mentre per le restanti, pari ad Euro 31.658 migliaia, il Piano e l'atto di Conferimento disciplinano l'impegno di quest'ultima ad ottenere la liberazione della Società o a tenerla indenne in ipotesi di successiva escussione.
A seguito del Conferimento e della successiva OPS, la struttura patrimoniale della Società registrerà un profondo mutamento, meglio descritto nei successivi paragrafi, e tale da non assicurare alla stessa proventi in grado di dare copertura ai seppur modesti costi che sulla stessa continueranno a gravare.
Qualora CdR, destinata ad assumere il controllo della Società all'esito dell'OPS, non fosse in grado di garantire alla stessa una adeguata operatività, anche all'esito della rifocalizzazione del relativo business, la Società risulterebbe esposta al rischio di perdite.
A seguito del Conferimento e della successiva OPS, CdR potrebbe venire a detenere una partecipazione al capitale della Società, per ipotesi, totalitaria o, comunque, superiore al 90% di questo, circostanza che imporrebbe il ripristino del flottante ad un livello tale da assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle relative azioni.
Qualora ciò non si rendesse possibile, la quotazione dei titoli della Società potrebbe venire revocata.
L'Operazione oggetto del Documento si sostanzia nel conferimento dell'Azienda a favore di Kronos e ciò a fronte di un aumento di capitale di quest'ultima – già integralmente controllata - da € 50.000 ad € 100.000 e senza che a ciò consegua l'emissione di nuove azioni. Per effetto del Conferimento il capitale sociale di Kronos rimarrà interamente detenuto da BGS, il cui azionariato è descritto al successivo paragrafo 3.2. segnalandosi l'esistenza fra il Gruppo Bini e CdR dell'Accordo di cui alle premesse.
Per pattuizioni fra le parti, dal novero delle attività e passività dell'Azienda risultano escluse: (i) la partecipazione totalitaria in Borgosesia Gestioni SGR Spa in liquidazione; (ii) la partecipazione totalitaria in Giada srl, acquisita dalla Società all'esito dello Scioglimento; (iii) l'immobile sito in Biella Via Aldo Moro 3/a; (iv) le passività ritenute afferenti a tali attivi ed in specie: (a) il fondo trattamento di fine rapporto spettante ad una dipendente nonché le relative retribuzioni differite; (b) il debito di euro 785.696,66 in essere nei confronti di Borgosesia Gestioni SGR SpA in liquidazione.
In sede di Conferimento l'Azienda risulta essere stata valutata – con stima asseverata in data 30 giugno 2017 dal Rag. Francesco Falconi, nato a Prato il 13 Giugno 1969, con studio in Prato Via Sant'Anna 9, codice fiscale FLC FNC 69H13 G999G, iscritto all'Ordine dei Dottori Commercialisti e Degli Esperti Contabili di Prato al n. 256/A, designato da un membro del Collegio dei Liquidatori a ciò delegato, quale esperto indipendente, a mente dell'articolo 2343 ter del Codice Civile - in € 23.777.000,00. Il maggior valore di questa rispetto all'aumento di capitale nominale risulta esser stato destinato ad una apposita riserva di capitali (di seguito, la "Riserva")
In forza del relativo atto, una volta divenuto efficace, Kronos e la Società si sono rispettivamente impegnate a:
Le stesse hanno inoltre convenuto che:
Atteso che l'Operazione si è realizzata attraverso il Conferimento, permutativo per definizione, alla stessa non consegue un "prezzo" da corrispondere o incassare, fermo restando che (i) tra le componenti dell'Azienda sono ricomprese le disponibilità liquide già di pertinenza della Società; (ii) a quest'ultima, contestualmente all'aumento di capitale sociale al servizio del Conferimento è stato riservato il diritto di sottoscrivere, entro il termine di chiusura dell'OPS, un ulteriore aumento di capitale fino ad un massimo di un milione di euro e ciò attingendo ai flussi di cassa che alla stessa dovessero pervenire grazie allo smobilizzo di parte degli assets esclusi dal Conferimento. L'Operazione inoltre non è destinata ad esplicare alcune effetto sui patti parasociali esistenti risultando, rispetto all'Accordo, una delle fasi di attuazione dello stesso.
L' Operazione si inquadra nel più ampio progetto che prevede, in ultima analisi, il "ritorno in bonis" di BGS e la ristrutturazione del debito gravante su queste e sul Gruppo. La stessa inoltre prevede l'adesione del "Gruppo Bini", a differenza di CdR, all'OPS e ciò in conformità al Piano, alla Convenzione ed all'Accordo.
In particolare, tenuto conto le azioni proprie che la Società verrà ad acquistare in forza dell'OPS sono destinate al successivo annullamento, nell'ipotesi di adesione di tutti gli azionisti della Società cui la stessa è rivolta, diversi da CdR, l'azionariato di questa, attualmente così suddiviso:
verrebbe a modificarsi nei seguenti termini:
prima dell'annullamento delle azioni proprie
e dopo l'annullamento di queste
Il Conferimento rappresenta quindi una tappa intermedia del predetto progetto, dovendosi considerare strumentale alla sua attuazione, col che la partecipazione in Kronos acquisita dalla Società anche grazie al primo è destinata ad essere pressoché integralmente alienata nell'ambito dell'OPS o, quantomeno, nella misura stimata del 66,30%, proporzionale al "peso" delle azioni della Società detenute dal Gruppo Bini e portate in adesione a questa.
Alla data del presente Documento, tra BGS e Kronos non esistono altri rapporti diversi da quelli rappresentati dalla partecipazione totalitaria di cui sopra.
Kronos, all'atto del Conferimento, risulta essere già integralmente controllata da BGS ed amministrata da un consiglio di amministrazione formato dagli stessi membri di cui si compone il collegio dei liquidatori della stessa e precisamente:
| Nominativo | Luogo e data di nascita | Carica |
|---|---|---|
| Cecchi Giancarlo | Prato, 26/08/1965 | Presidente del Consiglio di Amministrazione |
| Bini Gabriele | Firenze, 26/11/1970 | Consigliere |
| Rossi Nicola | Castelnuovo Berardenga, 26/01/1952 | Consigliere |
| Girardi Mauro | Trivero, 11/11/1962 | Consigliere |
Oltre al Documento, sono messi a disposizione del pubblico presso la sede legale della Società e sul sito internet di questa (www.borgosesiaspa.com sezione Info Finanziarie/Operazioni Straordinarie), nonché presso la sede di Borsa Italiana, in Milano, Piazza degli Affari n.6:
Come noto, la Società risulta attualmente in liquidazione volontaria in forza della delibera assunta dagli azionisti in data 30 novembre 2015 ed in dipendenza del Conferimento, di fatto, la stessa "realizzerà" il proprio patrimonio a fronte dell'incremento della partecipazione in Kronos che assegnerà poi ai propri azionisti, sotto forma di acconto sulla quota di liquidazione, attraverso l'OPS.
Grazie al Conferimento, prima, e l'OPS, dopo, la Società ridurrà quindi la propria consistenza patrimoniale e ciò, di fatto, proporzionalmente al numero di azioni che saranno portate in adesione all'OPS.
Di seguito è riportato per Kronos, costituita il 2 maggio scorso, lo stato patrimoniale ed il conto economico al 30 giugno scorso – con evidenza del relativo cash flow e della posizione finanziaria netta - dandosi atto come tali documenti (i) non risultino soggetti a revisione legale ad opera di società a ciò autorizzata e (ii) non tengano conto degli effetti portati dal Conferimento:
Stato Patrimoniale al 30.06.2017 di Kronos S.p.A.
| STATO PATRIMONIALE | Kronos S.p.A. Dati non revisionati |
|---|---|
| Dati in Euro | Al 30.06.2017 |
| Crediti tributari | 8 |
| Disponibilità liquide | 49.438 |
| Totale Attivo Corrente | 49.446 |
| TOTALE ATTIVO | 49.446 |
| Capitale Sociale | 50.000 |
| Risultato di periodo | (554) |
| Totale Patrimonio Netto | 49.446 |
| TOTALE PASSIVO | 49.446 |
Conto Economico dal 02.05.2017 al 30.06.2017 di Kronos S.p.A.
| Kronos S.p.A. Dati non | |
|---|---|
| CONTO ECONOMICO | revisionati |
| Dati in Euro | Al 30.06.2017 |
| COSTI PER SERVIZI | (9) |
| ALTRI COSTI OPERATIVI | (545) |
| RISULTATO OPERATIVO | (554) |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | (554) |
| IMPOSTE SUL REDDITO | 0 |
| UTILE/ (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | (554) |
Rendiconto Finanziario e Posizione Finanziaria Netta al 30.06.2017 di Kronos S.p.A.
| Kronos S.p.A. | |
|---|---|
| Rendiconto Finanziario | Dati non revisionati |
| Dati in Euro | Al 30.06.2017 |
| Risultato di periodo | (554) |
| Variazione del capitale d'esercizio: | |
| - Crediti commerciali e altri crediti | (8) |
| Cash flow dell'attività operativa | (562) |
| Attività di finanziamento | |
| Costituzione (capitale sociale) | 50.000 |
| Cash flow attività di finanziamento | 50.000 |
| Flusso di cassa netto del periodo | 49.438 |
| Disponibilità liquide iniziali | 0 |
| Flusso di cassa netto del periodo | 49.438 |
| Disponibilità liquide finali | 49.438 |
Le disponibilità liquide nette finali si riferiscono al numerario presente nelle casse sociali e nei conti correnti attivi bancari. Al 30 giugno 2017 non risultano debiti finanziari e la Posizione Finanziaria Netta della società corrisponde alle disponibilità liquide finali.
Sempre di seguito è riportata la situazione patrimoniale ed economica dell'Azienda, determinata sulla base dei dati contabili rilevati dal bilancio separato al 31.12.2016 della Società:
| ATTIVO – IFRS | Azienda conferita |
|---|---|
| Dati in Euro | Al 31.12.2016 |
| IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI | 368.961 |
| Terreno Pray (biella) | 1.835 |
| Immob. Via Sauro (Biella) | 122.000 |
| INVESTIMENTI IMMOBILIARI | 123.835 |
| 4438663 Canada Inc (70%) | 438 |
| Anemos S.r.l. (100%) | 71.244 |
| Goldfinger LDA (100%) | 8.700.514 |
| Il Faro S.r.l. (100%) | 29.126 |
| Nova Edil S.r.l. (100%) | 10.540.000 |
| Realty S.r.l. (100%) | 13.570.000 |
| PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE | 32.911.322 |
| PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE | 17.937.183 |
| ALTRE PARTECIPAZIONI | 7.441 |
| CREDITI FINANZIARI | 4.576.503 |
| ALTRI CREDITI | 2.380.155 |
| ATTIVO NON CORRENTE | 58.305.400 |
| RIMANENZE | 4.310.000 |
| CREDITI COMMERCIALI | 476.629 |
| CREDITI FINANZIARI | 39.000 |
| ALTRI CREDITI | 1.001.156 |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE | 1.278.501 |
| ATTIVO CORRENTE | 7.105.286 |
| TOTALE ATTIVO | 65.410.686 |
| PASSIVO E PATRIMONIO NETTO - IFRS | Azienda conferita |
|---|---|
| Dati in Euro | Al 31.12.2016 |
| PATRIMONIO NETTO CONTABILE | 17.007.252 |
| DEBITI VERSO BANCHE | 343.611 |
| FONDI PER IL PERSONALE | 81.205 |
| FONDI PER RISCHI E ONERI | 2.582.053 |
| ALTRI DEBITI | 2.489.396 |
| PASSIVO NON CORRENTE | 5.496.265 |
| DEBITI VERSO BANCHE | 17.159.733 |
| ALTRI DEBITI FINANZIARI | 10.370.365 |
| DEBITI COMMERCIALI | 1.224.439 |
| ALTRI DEBITI | 13.415.898 |
| FONDI PER RISCHI E ONERI | 736.734 |
| PASSIVO CORRENTE | 42.907.169 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 65.410.686 |
| CONTO ECONOMICO - IFRS | Azienda conferita |
|---|---|
| Dati in Euro | Al 31.12.2016 |
| RICAVI COMMERCIALI | 577.438 |
| VARIAZIONI DELLE RIMANENZE | 127.666 |
| COSTI PER SERVIZI | (601.101) |
| COSTI DEL PERSONALE | (240.841) |
| ALTRI PROVENTI OPERATIVI | 144.703 |
| ALTRI COSTI OPERATIVI | (212.896) |
| RETTIFICHE DI VALORE | |
| DI PARTECIPAZIONI E TITOLI | (2.508.617) |
| AMMORTAMENTI, SVALUTAZIONI E ALTRI ACCANTONAMENTI | (483.164) |
| RIVALUTAZIONI/SVALUTAZIONI DELLE ATTIVITA' IMMOBILIARI | (2.915.666) |
| RISULTATO OPERATIVO | (6.112.477) |
| PROVENTI FINANZIARI | 71.404 |
| ONERI FINANZIARI | (894.453) |
| DIVIDENDI | 2.582.640 |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | (4.352.886) |
| IMPOSTE SUL REDDITO | 18.955 |
| UTILE/ (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | (4.333.931) |
Nota: il Conto Economico dell'Azienda si riferisce al periodo di 12 mesi dal 1.1.2016 al 31.12.2016 ed include i proventi e gli oneri, nonché le svalutazioni, rettifiche di valore, accantonamenti e dividendi riferibili alle attività e passività oggetto del Conferimento.
Stante le peculiarità dell'Operazione, la stessa non è destinata a produrre alcun effetto su base consolidata.
Ciò non di meno, attesi quelli prodotti da questa sul bilancio separato della Società, di seguito si riporta un apposito prospetto, riferito al 31 dicembre 2016, che mette in evidenza gli stessi.
Questi ultimi, ancorché significativi sotto un punto di vista quantitativo, risultano agevolmente comprensibili atteso che gli importi esposti alla colonna "effetti pro forma" coincidono con le componenti patrimoniali e reddituali dell'Azienda conferita già riportati al precedente paragrafo "5. Dati economici, patrimoniali e finanziari relativi alle attività dismesse/acquisite" integrati dagli effetti di una operazione infragruppo conclusa nei primi mesi del 2017 che comporta il trasferimento a Kronos di crediti acquisiti da Borgosesia Gestioni SGR S.p.A. per ulteriori Euro 786 migliaia ed il permanere nella Società di un debito verso la predetta per il medesimo importo. Conseguentemente le componenti destinate a permanere, post Conferimento, in capo alla Società, ed esposte nella colonna "Borgosesia Separato post conferimento" sono determinate per differenza fra i dati contabili del bilancio separato della Società al 31 dicembre 2016 ed i richiamati effetti pro forma.
A fronte del Conferimento è stata inoltre pro formata l'iscrizione di una partecipazione in Kronos per un valore corrispondente al valore contabile storico del patrimonio trasferito dalla Società, in continuità di valori contabili e senza effetti sulla consistenza del patrimonio netto del bilancio separato della Società.
| Borgosesia | |||
|---|---|---|---|
| Borgosesia | Effetti | Separato post | |
| ATTIVO – IFRS | Separato | Proforma | conferimento |
| Dati in Euro | Al 31.12.2016 | Al 31.12.2016 | Al 31.12.2016 |
| IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI | 368.961 | (368.961) | |
| Terreno Pray (Biella) | 1.835 | (1.835) | |
| Immob Via A. Moro (Biella) | 358.000 | 358.000 | |
| Immob. Via Sauro (Biella) | 122.000 | (122.000) | |
| INVESTIMENTI IMMOBILIARI | 481.835 | (123.835) | 358.000 |
| 4438663 Canada Inc (70%) | 438 | (438) | |
| Anemos S.r.l. (100%) | 71.244 | (71.244) | |
| Goldfinger LDA (100%) | 8.700.514 | (8.700.514) | |
| Il Faro S.r.l. (100%) | 29.126 | (29.126) | |
| Nova Edil S.r.l. (100%) | 10.540.000 | (10.540.000) | |
| Realty S.r.l. (100%) | 13.570.000 | (13.570.000) | |
| Kronos S.p.A. (100%) | 17.792.949 | 17.792.949 | |
| Borgosesia Gestioni SGR S.p.A. in liquidazione (100%) | 1.300.000 | 1.300.000 | |
| Giada S.r.l. (100%) | 447.428 | 447.428 | |
| PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE | 34.658.750 | (15.118.373) | 19.540.377 |
| PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE | 17.937.183 | (17.937.183) | |
| ALTRE PARTECIPAZIONI | 7.441 | (7.441) | |
| CREDITI FINANZIARI | 4.576.503 | (4.576.503) | |
| ALTRI CREDITI | 2.380.155 | (2.380.155) | |
| ATTIVO NON CORRENTE | 60.410.828 | (40.512.451) | 19.898.377 |
| RIMANENZE | 4.310.000 | (4.310.000) | |
| CREDITI COMMERCIALI | 476.629 | (476.629) | |
| CREDITI FINANZIARI | 39.000 | (39.000) | |
| ALTRI CREDITI | 1.001.156 | (1.001.156) | |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE | 1.278.501 | (1.278.501) | |
| ATTIVO CORRENTE | 7.105.286 | (7.105.286) | |
| TOTALE ATTIVO | 67.516.113 | (47.617.737) | 19.898.377 |
| PASSIVO E PATRIMONIO NETTO - IFRS | Borgosesia Separato |
Effetti Proforma |
Borgosesia Separato post conferimento |
|---|---|---|---|
| Dati in Euro | Al 31.12.2016 | Al 31.12.2016 | Al 31.12.2016 |
| PATRIMONIO NETTO | 19.103.967 | - | 19.103.967 |
| DEBITI VERSO BANCHE | 343.611 | (343.611) | - |
| FONDI PER IL PERSONALE | 85.221 | (81.205) | 4.016 |
| FONDI PER RISCHI E ONERI | 2.582.053 | (2.582.053) | - |
| ALTRI DEBITI | 2.489.396 | (2.489.396) | - |
| PASSIVO NON CORRENTE | 5.500.280 | (5.496.265) | 4.016 |
| DEBITI VERSO BANCHE | 17.159.733 | (17.159.733) | - |
| ALTRI DEBITI FINANZIARI | 10.370.365 | (10.370.365) | - |
| DEBITI COMMERCIALI | 1.224.439 | (1.224.439) | - |
| ALTRI DEBITI | 13.420.595 | (12.630.201) | 790.394 |
| FONDI PER RISCHI E ONERI | 736.734 | (736.734) | - |
| PASSIVO CORRENTE | 42.911.866 | (42.121.472) | 790.394 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 67.516.113 | (47.617.737) | 19.898.377 |
| CONTO ECONOMICO - IFRS | Borgosesia Separato |
Effetti Proforma |
Borgosesia Separato post conferimento |
|---|---|---|---|
| Dati in Euro | Al 31.12.2016 | Al 31.12.2016 | Al 31.12.2016 |
| RICAVI COMMERCIALI | 577.438 | (577.438) | - |
| VARIAZIONI DELLE RIMANENZE | 127.666 | (127.666) | - |
| COSTI PER SERVIZI | (1.261.493) | 601.101 | (660.392) |
| COSTI DEL PERSONALE | (276.357) | 240.841 | (35.516) |
| ALTRI PROVENTI OPERATIVI | 144.703 | (144.703) | - |
| ALTRI COSTI OPERATIVI RETTIFICHE DI VALORE DI PARTECIPAZIONI E TITOLI AMMORTAMENTI, SVALUTAZIONI E ALTRI ACCANTONAMENTI |
(217.200) (2.512.263) (483.164) |
212.896 2.508.617 483.164 |
(4.303) (3.646) - |
| RIVALUTAZIONI/SVALUTAZIONI DELLE ATTIVITA' IMMOBILIARI | (2.917.666) | 2.915.666 | (2.000) |
| RISULTATO OPERATIVO | (6.818.335) | 6.112.477 | (705.857) |
| PROVENTI FINANZIARI | 71.404 | (71.404) | - |
| ONERI FINANZIARI | (894.453) | 894.453 | - |
| DIVIDENDI | 4.282.640 | (2.582.640) | 1.700.000 |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | (3.358.743) | 4.352.886 | 994.143 |
| IMPOSTE SUL REDDITO | 18.955 | (18.955) | |
| UTILE/ (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | (3.339.789) | 4.333.931 | 994.143 |
| Altre componenti del conto economico complessivo | |||
| -Utili/(perdite) su attività finanziarie available for sale | (60.465) | - | (60.465) |
| Totale utile/(perdita) complessivo del periodo | (3.400.254) | 4.333.931 | 933.678 |
Vengono di seguito riportati gli indicatori pro forma relativi a "utile/perdita per azione" determinati sulla base dei dati del bilancio separato al 31.12.2016 e di quelli proforma – sempre riferiti al bilancio separato - a tale data e ciò atteso il fatto che il conferimento non è destinato a produrre effetti sugli indicatori proforma consolidati.
| UTILE/PERDITA PER AZIONE (sulla base dei dati del Bilancio Separato) |
Borgosesia Separato |
Borgosesia Separato post conferimento (proforma) |
|---|---|---|
| (in euro) | Al 31.12.2016 | Al 31.12.2016 |
| Utile/(perdita) dell'esercizio | (3.339.789) | 994.143 |
| di cui derivante da risultato delle attività operative | (3.339.789) | 994.143 |
| Utile/(perdita) spettante agli azionisti ordinari | (3.244.277) | 965.712 |
| di cui derivante da risultato delle attività operative | (3.244.277) | 965.712 |
| Utile/(perdita) spettante agli azionisti di risparmio | (95.512) | 28.431 |
| di cui derivante da risultato delle attività operative | (95.512) | 28.431 |
| Numero medio ponderato azioni ordinarie in circolazione | 30.380.668 | 30.380.668 |
| Numero medio ponderato azioni di risparmio in circolazione | 894.412 | 894.412 |
| RISULTATO BASE E DILUITO PER AZIONE ORDINARIA | (0,107) | 0,032 |
| di cui derivante da risultato delle attività operative | (0,107) | 0,032 |
| RISULTATO BASE E DILUITO PER AZIONE DI RISPARMIO | (0,107) | 0,032 |
| di cui derivante da risultato delle attività operative | (0,107) | 0,032 |
Come in precedenza precisato la Società risulta attualmente in liquidazione in forza della delibera assunta dagli azionisti il 30 novembre 2015.
In dipendenza dell'Accordo ed in conformità al Piano la procedura di liquidazione in atto dovrà essere revocata successivamente alla conclusione dell'OPS.
Tale evento dovrà comunque divenire efficace entro il 28 febbraio 2018 in forza di quanto previsto dalla Convenzione.
Atteso che all'esito dell'OPS CdR è destinata ad assumere il controllo della Società, questa ha prima d'ora manifestato la propria volontà di focalizzarne l'attività sugli investimenti in talune tipologie di asset non performing salva la possibilità che siano valutate altre forme di integrazione con quelle già esercitate in tale settore dal Gruppo Cdr Advance Capital di cui CdR è parte.
Fermo quanto precede, pur nella limitata attività da questi esercitata, la Società ed il Gruppo, hanno registrato, a far corso dal trascorso esercizio, un seppur flebile segnale di inversione di tendenza nella caduta dei valori del comparto immobiliare, circostanza questa di fatto confermata nella perizia a base del Conferimento.
Quanto all'evolversi della struttura finanziaria consolidata, la stessa, all'esito del Conferimento, è destinata a registrare una radicale modifica stante l'accollo, fermo quanto precisato nelle Avvertenze, di tutte le esposizioni in capo a Kronos.
Quanto al risultato economico dell'esercizio in corso, lo stesso, anche a livello consolidato, appare destinato, ad oggi, al raggiungimento di un equilibrio grazie in specie agli effetti derivanti dal Conferimento.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari dell'Emittente, dottor Alessandro Becheri, dichiara ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-bis del TUF che l'informativa contabile relativa all'Emittente contenuta nel presente Documento Informativo corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
AUTOSTIMA Il primo cittadino ha detto di averlo fatto pensando alle figlie adolescenti, che crescerebbero complessate. Ma è un compito che lo Stato non può darsi
Sadiq Khan vieta sui mezzi pubblici le immagini che mostrano corpi troppo belli. Ma più che un talebano ricorda la Boldrini e le sue cavolate
(...) alla prova costume?») e non c'è dubbio, lei lo è, mai vista una così pronta. Altre non lo saranno mai, non così, certo: tuttavia il neo sindaco forse poteva aspettare ancora un po' - dicevamo - se non altro perché è un musulmano praticante, e come sindaco si è appena insediato. E costo di passare per provinciali e poco
di mondo, come dire: un musulmano che come primo atto si preoccupa di coprire del-
le nudità - come un Erdogan qualsiasi - qualche pensiero rischia di evocarlo; anche se il
medesimo si è già dimostrato, per altri aspetti, pienamente
occidentale: voto per il matrimonio omosessuale e ha già preannunciato i saluti del municipio per il prossimo Gay Pride londinese, uno dei più seguiti al mondo.
Einfatti il problema non pare quello di una adesione religiosa, ma di un'adesione alla correttezza politica che ormai è vissuta come una religione. Più che a Maometto, il sindaco pare ispirato a Laura Boldrini, se solo sapesse chi è. Massimo Gramellini, sulla Stampa di ieri, ha già scritto che certa correttezza politica pensa di proteggere i più deboli a costo di edulcorare la realtà: se il ragionamento è quello del sindaco, in effetti, allora bisognerebbe tutelare i calvi dalle pubblicità di modelli troppo capelloni, e i pendolari che viaggiano in Fiat - aggiungiamo noi -
andrebbero tutelati dalle pubblicità di qualsiasi altra auto. C'è un problema molto specifico che è quello delle modelle anoressiche che propugnano ideali di bellezza alfucinanti, roba che in effetti devasta le menti delle ragazzine e non solo: e qui c'è un'inconfessabile responsabilità di un certo mondo omosessuale nei casting delle modelle: a una spiccata femminilità, com'è noto, spiccata ne viene prediletta
una più androgina. Ma forse il problema non è neanche que- $50o$
Nessun sindaco o governo potrà mai proteggere infanti e adulti da una mancanza di autostima: non rientra nei compiti dello Stato, o meglio, di uno stato che non voglia dirsi
etico o confessionale. La pubblicità ha già delle regole, dei codici di autodisciplina legati
alle leggi e ai regolamenti, ma
soprattutto ha una cosa: il
mercato. Il quale non è un moloch o un idolo a cui prostrarsi, ma resta un fantastico indicatore anche del grado di ma-
ALLEGATO1
turazione di un popolo: per che il mercato, meglio di qualsiasi politico, recepisce gli umori di un popolo assai di più di quanto riesca ad in-
fluenzario Oualcuno ricorderà quando Laura Boldrini, in un'intervista, se la prese con alcune pubblicità e disse che le parevano irreali: «In quale famiglie l'uomo toma a casa,
si butta sul divano e aspetta di essere servito a tavola?». Risposta: in moltissime, dottoressa Boldrini. «Perché usare il corpo di una donna», si era chiesta ancora, «per promuo-
vere computer o mobili?». Perché funzionano, dottoressa Boldrini: il marketing pubblicitario soppesa le proprie cam-
pagne con attenzione mania-
cale, e smetterà di farlo quando non funzioneranno più, e non funzioneranno più quando il Paese sarà definitivamente cambiato: ma non accade dall'oggi al domani. Forse non accade neppure nella co-
smopolita Londra, dove un sindaco pretende di interpretare il sentire comune basandosi sulla propria sensibilità (che è anche quellà di un musulmano, cosa che non si può omettere) e sula sensibilità che desidera abbiano le sue figlie adolescenti: come se la potesse imporre per legge, anzi, imporre solo in metropolitanaper tutelare i poveri pendolari rispetto al mondo che c'è fuori.
BRENNAN
Lo Stato islamico dispone di un «gran numero di foreign fighters. pronti a colnire l'Occidente To ha detto il capo della Cia. John Brennan, nel corso di un'audizione al Señato americano. L'organizzazione terrorista, inoltre continua a essere fonte di ispirazione per simpatizanti che con essa non hanno «legami diretti»,
come l'uomo che ha ucciso 49 personei in Florida. L'Isis, ha continuato Brennan, «sta addestrando e tentando di displegare unità operative per ulte-
riori attacchi e valutando una serie di strumenti e
modi per infiltrarli in Occidente, comprese le rotte dei rifugiati, del contrabbando e anche vie legali».
Borgosesia S.p.A. in liquidazione
Con riferimento al patto parasociale stipulato in data 14 giugno 2016 tra le persone e le società indicate di seguito (il
"Patto"), si rende noto quanto segue.
ratus , as transmission and sequel.
A Società i cui strumenti fixianziari sono oggetto del Patto
Le pattuizioni parasociali contenuta nel Patto hanno a oggetto le azioni di Borgosesia S.p.A. in liquidazione, con
sede in Pa
B. Natura del Patto
______________________________________
C. Numero del diritti di voto riferiti alle azioni conferite nel Patto
Tutti i diritti di voto riferiti alle Azioni di BGS detenute tempo per tempo da ciascuno dei soci per tutta la durata del Patto.
La seguente tabella in
| iocl | n. diritti di voto conferiti nel Patto |
% delle azioni conferite al Patto |
% del diritti di vota |
% dei capitale ordinario di BGS |
% del capitale noctate di BGS |
|---|---|---|---|---|---|
| 4.685.979 | 17.54% | 15.42% | 12.35% | 12.07% | |
| -4.577.346 | 17.14% | 15.07% | 12.07% | 11.79% | |
| IJ., | 4.492.339 | 16.82% | 14.78% | 11.84% | 11.57% |
| и | 4.482.339 | 16.78% | 14.75% | 11.81% | 11.54% |
| v | 2.152.151 | 8.06% | 7,08% | 5.67% | 5.54% |
| Ab. | 6.321.099 | 23.66% | 20.80% | 16.66% | 16.28% |
| otale | 26.711.253 | 100.00% | 87.90% | 70.40% | 68.79% |
acco Trouvous (FD231).
CAR Replay S.E.I., con sede legale in Biella, via Aldo Moro 3/A, capitale sociale di Euro 18.638,84, iscritta nel Registro delle Sagistro delle Sagistro delle Diproprio codice fiscale alla Commercio,
.
Le informazioni essenziali relative alle pattuizioni parasociali contenute nel Patto saranno pubblicate, ai sensi dell'art. 130
del Regolamento Emittenti, sul sito internet di Borgosesia S.p.A. in liquidazione all'indiri
Sopra, Sadiq Khan con la
moglie Saadiya. A sinistra,
una pubblicità con la
modella Renée modella nence
Sommerfield nella metro
di Londra (Ansa, twitter)
FRIMO PIAN TINFO
DIGITAL
La mattanza del Ba
taclan e da poco termina
ta quando l'unico soprat vaquanto del contrato
planeto del commando
planeto de parasangu
mato Pacigi, Siliah Abde
alam, decide di ritugnar
mum palazzone dell banlieue parigina,
Châtillon, conosc Châtillon, conosciut
per il traffico di droga. trascorre tutta la notte fi mando spinelli, bevend
Coca Cola e mangiand hamburger di McDona d's, in compagnia di u gruppo di liceali, igna di fare festa all'occident: le con il terrorista islam co più ricercato d'Eur pa. È la testimoniam:
surreale di Tom e del su gruppo di amici, che settimanale Obs hanı rievocato gli incredib
momenti di quel 13 n vembre. «Disse di chi cento belga e una grane
giacca gonfia. Ci racco
tò che la sua auto ave avuto un problema e cl doveva aspettare i cugl che lo avrebbero recup rato alle 5 del matti (...) Sembrava un rage zo normale che non av
va nulla da fare».
Tutta la notte a fumare a mangiare con dei lice Il inconsanevoli di trova si dinanzi a un jihadis tutta la notte vissuta a stregua di un occidenti
qualsiasi, come Salah A deslam aveva fatto mo altre volte prima della) dicalizzazione. La ter monianza di Tom conf ma il cortocircuito: Sal Abdeslam, così come altri terroristi islami vomitavano l'occident
le sue abitudini, volet no colpire il nostro st di vita, le nostre liber ma sono stati i primi a s derne. MAURO ZAN
| ROHI COSIN COSIMO |
|
|---|---|
| REGISTRA | |
| PRATO | |
| II 10/07/2017 | |
| al n. 8059 | |
| serie 1T |
Depositato al Registro delle Imprese presso la C.C.I.A.A. di Prat0 II 11/07/2017 protocollo n. 16726
REALTY Depositato al Registro delle Imprese presso la C.C.I.A.A. di Prato II 11/07/2017 protocollo n. 16727
NOVA EDIL Depositato al Registro delle Imprese presso la C.C.I.A.A. di Prato II 11/07/2017 protocollo n. 16728
Repertorio nº 5143
Raccolta nº 4003-
| WERBALE DI ASSEMBLEA STRAORDINARIA- | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -------------------------------------- | |||||||||||
| -------------------------------------- | |||||||||||
| . |
Il trenta giugno duemiladiciassette in Prato e nel mio studio alla via Santa Trinità n. 21, alle ore diciassette e venti $minuti =$ Avanti a me dott. Cosimo Marchi notaio in Prato, iscritto nel
ruolo dei Distretti Riuniti di Firenze, Pistoia e Prato,--SONO PRESENTI-
-Giancarlo CECCHI, nato a Prato il 26 agosto 1965, residente in Prato (PO), alla Via di Casale n. 45/b, codice fiscale CCC GCR 65M26 G999W, domiciliato per carica presso la sotto indicata sede sociale, non in proprio ma in qualità di Presidente del Consiglio di Amministrazione e Legale Rappresentante della società "KRONOS S.P.A." unipersonale, con sede in Prato, Via Dei Fossi n. 14/C, capitale sociale euro 50.000,00 interamente versato costituita in Italia il 2 maggio 2017, codice fiscale e numero di iscrizione al registro delle imprese di Prato 02392250979, R.E.A. n. 531087, società soggetta ad attività di direzione e coordinamento ai sensi dell'art. 2497bis c.c. da parte della società "BORGOSESIA S.P.A. IN LIQUI-DAZIONE", con sede in Prato, via dei Fossi n. 14/C, capitale sociale euro 28.981.119,32 interamente versato, codice fiscale e numero di iscrizione al registro delle imprese di Prato $00554840017:-$
cittadini italiani, io notaio sono certo.-Il signor Giancarlo CECCHI mi chiede di redigere il--Verbale di Assemblea -
della società "KRONOS S.P.A." unipersonale, con sede in Prato, Via Dei Fossi n. 14/C, capitale sociale euro 50.000,00 interamente versato costituita in Italia il 2 maggio 2017, codice fiscale e numero di iscrizione al registro delle imprese di Prato 02392250979, R.E.A. n. 531087, riunitasi in questo luogo, data ed ora, in forma totalitaria, per delibe-
| rare sul sequente - - - - - - - - - - - - - - - - - - - | |
|---|---|
| SOLARISUNO | ORDINE DEL GIORNO - CONSTRUCTION |
| Depositato al Registro delle | 1) emissione di n. 30.700.559 nuove azioni ordinarie, prive |
| Imprese presso la | di valore nominale, e conseguente modifica dell'art. 6.1 del- |
| C.C.I.A.A. di | lo statuto sociale; ------------------------------------ |
| Prato | 2) aumento di capitale sociale a pagamento per euro 50.000,00 |
| 111/07/2017 | e quindi da euro 50.000,00 ad euro 100.000,00, con previsione di una riserva di capitale, che sarà sottoscritto dall'unico |
| protocollo n. 16730 | socio e liberato mediante conferimento in natura;-------------------------------- |
| - deliberazioni connesse e conseguenti. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - | |
| 3) aumento di capitale sociale a pagamento per euro 10.000,00 | |
| Omnia c. | da offrire in opzione all'unico socio da liberarsi in denaro, |
| Depositato al Registro delle | con previsione di una riserva di capitale; |
| Imprese presso la | - deliberazioni connesse e conseguenti. ------------------------------------ |
| C.C.I.A.A. di | A ciò aderendo io notaio do atto di quanto segue. ------------------------------- PRESIDENZA DELL'ASSEMBLEA------------------------------------ |
| Firenze | Assume la presidenza, ai sensi di statuto, il signor Giancar- |
| III 11/07/2017 | lo CECCHI, qui costituito, in qualità di Presidente del Con- |
| siglio di Amministrazione della indicata società, cittadino | |
| protocollo n. 50115 | italiano. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |
| CONSTATAZIONE DELLA REGOLARITÀ DELL'ASSEMBLEA------------------------------------ | |
| Trigono | Il Presidente----------------------------------- |
| Depositato al Registro delle | -------------------------------------- |
| Imprese presso la | --- che è presente l'unico socio "BORGOSESIA S.P.A. in liqui- |
| C.C.I.A.A. di | dazione", in persona del Rag. Nicola ROSSI, liquidatore e le- |
| Firenze | gale rappresentante, e quindi rappresentante l'intero capita- le sociale; |
| II 11/07/2017 | --- che per il Consiglio di Amministrazione sono presenti:- |
| -Giancarlo CECCHI medesimo, Presidente; ------------------------------------ | |
| protocollo n. 50117 | -Nicola ROSSI, Consigliere;----------------------------------- |
| -Gabriele BINI, Consigliere; ----------------------------------- | |
| Il Faro | -assente giustificato Mauro GIRARDI, Consigliere;-------------------------------- |
| ---che per il Collegio Sindacale sono presenti:--------------------------------- | |
| Depositato al Registro delle | -Silvia SANESI, Sindaco Effettivo;- |
| Imprese presso la | -Simona CLEMENTI, Sindaco Effettivo;------------------------------------ |
| C.C.I.A.A. di | assente giustificato Alessandro Nadasi, Presidente;-------- |
| Prato | che è presente il Revisore Legale nella persona di Muzio |
| II 11/07/2017 | CLEMENTI ; ----------------------------------- |
| protocollo n. 16732 | il tutto come risultante dal foglio delle presenze che si al- |
| lega al presente atto sotto la lettera "A"; ---------------------------------- | |
| ---che l'assemblea pur non essendo stata convocata, deve ri- tenersi validamente costituita in forma totalitaria ai sensi |
|
| Tirli | dell'art. 2366 c.c., essendo presente l'intero capitale so- |
| Depositato al Registro delle | ciale, essendo presente la maggioranza dei componenti del- |
| Imprese presso la | l'organo amministrativo e dell'organo di controllo e nessuno |
| C.C.I.A.A. di | si oppone alla trattazione degli argomenti posti all'ordine |
| del giorno;----------------------------------- | |
| Terni | ____accertata__________ |
| altresi, l'identità e la legittimazione dei presenti; - - - - - | |
| protocollo n. 9668 | —————————————————————————————————————— |
$\bullet$ $\downarrow$
validamente costituita la presente assemblea straordinaria in forma totalitaria ed apre la discussione sull'ordine del qiorno.-Depositato al Theais DISCUSSIONE -----Imprese presso la Sul primo punto all'ordine del giorno-C.C.LA.A. di Prende la parola il Presidente il quale illustra le motiva-Biella-Vercelli zioni che rendono necessario emettere n. 30.700.559 (trentamilionisettecentomilacinquecentocinquantanove) nuove azioni II 11/07/2017 ordinarie, prive di valore nominale, in modo che all'esito protocollo n. 13089 della delibera il numero totale delle azioni emesse sia pari a 30.750.559 (trentamilionisettecentocinquantamilacinquecentocinquantanove), fermo restando il capitale sociale invaria-Penelope to in euro 50.000,00 (cinquantamila virgola zero zero). -Depositato al Registro delle --------------------------------------Chiusa la discussione, nessuno dei presenti chiedendo la pa-Imprese presso la rola, il Presidente mette ai voti, mediante alzata di mano, C.C.I.A.A. di il seguente testo di deliberazione:-Prato L'assemblea straordinaria della società "KRONOS S.P.A." unipersonale, all'unanimità-II 11/07/2017 $-$ DELIBERA $$ protocollo n. 16738 $\overline{A}$ $\overline{A}$ $\overline{A}$ $\overline{A}$ Di emettere n. 30.700.559 (trentamilionisettecentomilacinquecentocinquantanove) nuove azioni ordinarie, prive di valore TRASCRITTO A nominale, in modo che all'esito della delibera il numero to-Biella tale delle azioni emesse sia pari a 30.750.559 (trentamilio-II 10/07/2017 nisettecentocinquantamilacinquecentocinquantanove), fermo restando il capitale sociale invariato in euro 50.000,00 (cin-|alin. 5282 R.G. quantamila virgola zero zero). -Di dare mandato all'organo amministrativo per il compimento ain. 4112 R.P. di tutti gli atti connessi e conseguenti alla presente delibera, nulla escluso od eccettuato, ivi compreso ed espressa-TRASCRITTO A mente di emettere i nuovi titoli azionari, provvedere al deposito dello statuto sociale nel suo testo aggiornato.-Prato $\overline{\phantom{a}}$ B $\overline{\phantom{a}}$ II 10/07/2017 Conseguentemente di modificare, con efficacia immediata, al n. 8414 R.G. l'art. 6 primo capoverso dello statuto sociale nel seguente $modo :=$ "Articolo 6 - Capitale e azioni - - - - - - - - - - - - - - - - - - al n. 5261 R.P. 6.1 Il capitale sociale è di Euro 50.000,00 (cinquantamila virgola zero zero), diviso in 30.750.559 (trentamilionisettecentocinquantamilacinquecentocinquantanove) azioni prive di TRASCRITTO A valore nominale. Firenze $\ldots$ (omissis) $\ldots$ 110/07/2017 Invariata la restante partee dell'articolo 6. |al n. 28648 R.G. Sul secondo punto all'ordine del giorno-Prende la Parola il Presidente il quale espone quanto segue:-- la società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione", con sede in al n. 19867 R.P. Prato, unico socio della società "KRONOS S.P.A.", è titolare del ramo d'azienda avente ad oggetto l'attività di assunzione di partecipazioni in altre società e la gestione di immobili;-
$-3 - -$
la medesima società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione" è stata posta in liquidazione con delibera dell'Assemblea dei soci del giorno 30 novembre 2015;-
esiste l'opportunità che la società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione", sottoscriva un aumento di capitale della società deliberante mediante conferimento del ramo d'azienda di cui è titolare, sopra indicato;-
la società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione", unitamente alla stessa società "KRONOS S.P.A." unipersonale, ed alle società "NOVA EDIL S.R.L." unipersonale con sede in Prato alla via dei Fossi n. 14/c, codice fiscale 00442210480, e "SMIT REAL ESTATE S.R.L. in liquidazione" unipersonale con sede in Prato alla via dei Fossi n. 14/c, codice fiscale 02243720022, hanno sottoscritto con il ceto bancario ed esattamente con "BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.P.A." con sede in Siena alla Piazza Salimbeni n. 3 codice fiscale 00884060526, "INTE-SA SANPAOLO S.P.A." con sede in Torino alla Piazza San Carlo n. 156, codice fiscale 00799960158, "BANCA CR FIRENZE S.P.A" con sede in Firenze alla via Carlo Magno n. 7, codice fiscale 04385190485, e "MEDIOCREDITO ITALIANO S.P.A." con sede in Milano alla via Montebello n. 18, codice fiscale 13300400150, una convenzione di ristrutturazione, in esecuzione del piano di risanamento dell'esposizione debitoria e di riequilibrio della situazione patrimoniale, economica e finanziaria, ai sensi dell'art. 67, comma 3, lettera d), del R.D. 16 marzo 1942, n. 267, asseverata da un professionista indipendente; -- la citata convenzione non è immediatamente efficace in quanto, per espresso accordo delle parti contraenti, l'efficacia della stessa è stata sottoposta alla condizione sospensiva che entro il trentacinquesimo giorno successivo alla sottoscrizione della stessa (avvenuto in data 9 giugno 2017), siano prodotti una serie di atti, documenti ed attestazioni, nei modi e nei termini indicati all'art. 4.1 della convenzione medesima, che per estratto dalla convenzione stessa, si allega al presente atto sotto la lettera "B";-----------
il Presidente propone quindi che l'eventuale sottoscrizione e conferimento, in forza del presente atto, da parte del socio "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione" - qualora alla data della sottoscrizione la convenzione non sia divenuta efficace - possano essere effettuati a condizione sospensiva dell'efficacia della convenzione, con l'obbligo di sottoscrivere, successivamente al verificarsi dell'evento dedotto a condizione sospensiva (cioè l'efficacia della convenzione stessa), idoneo atto notarile di accertamento onde far constare la verificatasi condizione oppure la non verificatasi condizione nei termini suddetti, il tutto con efficacia retroattiva alla data del conferimento ovvero, se contestuale alla presente delibera, con efficacia retroattiva alla data odierna;-- la sottoscrizione del capitale sociale e il contestuale conferimento saranno sottoposti entrambi, anche nel caso di
sottoscrizione e conferimento contestuale alla presente delibera, alla condizione sospensiva di cui sopra, e quindi il capitale sottoscritto e la riserva in conto capitale saranno interamente versati in contestualità, ai sensi dell'articolo 2342, comma terzo, c.c., come richiamato dall'articolo 2440, comma primo, c.c., dandosi con ciò pienamente rispettato il disposto di cui alle medesime norme, così come sarà rispettato il termine di sei mesi rispetto alla data alla quale è riferita la valutazione di cui all'art. 2343-ter, comma 2, lett. b), c.c., in conseguenza appunto dell'efficacia retroattiva della condizione sospensiva;-
in base alla situazione patrimoniale della società deliberante si potrebbe procedere ad aumentare il capitale sociale della stessa da euro 50.000,00 ad euro 100.000,00 e quindi per complessivi euro 50.000,00, senza emissione di azioni in quanto prive di valore nominale, offrendo detto capitale sociale in aumento al socio unico "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione", da liberarsi in natura mediante conferimento del ramo d'azienda sopra descritto; -----------------------------------
l'operazione di aumento di capitale sociale e conferimento del ramo d'azienda da parte dell'unico socio "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione" si iscrive all'interno del sopra citato piano di risanamento dell'esposizione debitoria e di riequilibrio della situazione patrimoniale della società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione";-
il ramo d'azienda commerciale sopra citato ha un valore di euro 23.777.000,00, come risultante da perizia di stima redatta, ai sensi dell'art. 2343-ter, comma secondo, lettera b), c.c., dal Rag. Francesco FALCONI, nato a Prato il 13 Giugno 1969, con studio in Prato Via Sant'Anna 9, codice fiscale FLC FNC 69H13 G999G, iscritto all'Ordine dei Dottori Commercialisti e Degli Esperti Contabili di Prato al n. 256/A, in qualità di esperto indipendente; --
detta perizia di stima, riferita al 31 dicembre 2016, asseverata con giuramento in data trenta giugno 2017 innanzi al Notaio Cosimo Marchi di Prato, repertorio n. 5142 si allega al presente atto sotto la lettera "C", a farne parte integrante e sostanziale, dando atto che da detta perizia risultano tutti gli elementi facenti parte del ramo d'azienda oggetto di conferimento; detta perizia viene illustrata dal Presidente all'assemblea;-
il maggior valore del ramo d'azienda conferito dalla società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione", può essere imputato a riserva di capitale, alla luce della situazione patrimoniale della società deliberante;-
il Presidente ricorda all'assemblea che la valutazione di cui alla citata norma (art. 2343-ter, comma 2, lett. b), c.c.) costituisce una deroga alla procedura ordinaria prevista dall'art. 2343 c.c. in materia di stima dei conferimenti dei beni in natura e che, sempre in deroga alla procedura or-
dinaria, ai sensi dell'art. 2343-quater c.c., gli amministratori della società dovranno, nel termine di trenta giorni verificare se nel periodo successivo alla data a cui è riferita la valutazione, sono intervenuti fatti nuovi rilevanti tali da modificare sensibilmente il valore dei beni o dei crediti conferiti alla data di efficacia del conferimento, nonché i requisiti di professionalità ed indipendenza dell'esperto che ha reso la valutazione di cui all'art. 2343-ter, comma 2, lett.b), e che sempre gli amministratori della società, se la verifica avrà esito positivo, dovranno depositare presso il registro delle imprese la dichiarazione, dagli stessi formata, contenente le informazioni di cui al medesimo art. 2343quater c.c., oppure nel caso di esito negativo, su inziativa degli stessi amministratori, si dovrà procedere ad una nuova valutazione ai sensi dell'art. 2343 c.c.;-
è necessario attribuire un termine per la sottoscrizione non inferiore a quindici giorni dalla comunicazione dell'offerta, precisando che scaduto tale termine la presente delibera di aumento di capitale sarà da considerarsi priva di effetto, a tale proposito il presidente propone di attribuire un termine di trenta giorni;-
il capitale sociale della società "KRONOS S.P.A." unipersonale, risulta interamente versato e non risultano perdite ri $levanti; -$ ______________________________________
la presente operazione, se finalizzata, viene posta in essere al fine di facilitare la cessione dei beni nell'ambito del procedimento di liquidazione dell'attivo della società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione", in conformità ed adempimento del piano di ristrutturazione dei debiti della società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione" medesima e delle società appartenenti al medesimo gruppo societario; -
pertanto l'operazione prospettata è assolutamente conveniente per la società deliberante, per la società conferente e per le società appartenenti al gruppo, e non vi sono motivi ostativi all'assunzione della proposta deliberazione; - - - - - - - - - - - - -
i membri del Collegio Sindacale, a nome del Collegio stesso, dichiarano che nulla osta all'assunzione della presente delibera e del conseguente conferimento;-
-------------------DELIBERAZIONI-
Chiusa la discussione, nessuno dei presenti chiedendo la parola, il Presidente mette ai voti, mediante alzata di mano, il seguente testo di deliberazione:-L'assemblea straordinaria della società "KRONOS S.P.A." unipersonale, all'unanimità-
--------DELIBERA--------- $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\$
Di aumentare il capitale sociale a pagamento da euro 50.000,00 (cinquantamila virgola zero zero) ađ euro 100.000,00 (centomila virgola zero zero) e quindi per euro 50.000,00 (cinquantamila virgola zero zero), da offrire in
opzione al socio unico società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione", con sede in Prato, senza emissione di nuove azioni in quanto prive di valore nominale, e da liberarsi mediante conferimento del ramo d'azienda avente ad oggetto l'attività di assunzione di partecipazioni in altre società e di gestione di immobili, ad un valore di euro 23.777.000,00 (ventitremilionisettecentosettantasettemila virgola zero zero), $i1$ tutto con le modalità ed i termini proposti dal presidente, nella consistenza meglio descritta nella perizia di stima redatta ai sensi dell'art. 2343-ter, comma secondo, lettera b), c.c., allegata al presente atto sotto la lettera "C", a farne parte integrante e sostanziale, dalla quale risultano tutti gli elementi facenti parte del ramo d'azienda oggetto di conferimento, con la previsione della costituzione di una riserva di capitali complessiva di euro 23.727.000,00 (ventitremilionisettecentoventisettemila virgola zero zero) da iscrivere in apposita riserva.
Di attribuire alla società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione", un termine per la sottoscrizione pari a trenta giorni dalla comunicazione dell'offerta, precisando che scaduto tale termine la presente delibera di aumento di capitale sarà da considerarsi priva di effetto.-
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$\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\$
Di consentire che la sottoscrizione e il conferimento, da parte del socio "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione" - qualora dalla data della sottoscrizione del capitale sociale la convenzione non sia divenuta efficace - possano essere effettuati sotto la condizione sospensiva dell'efficacia della convenzione, dando atto che successivamente al verificarsi dell'evento dedotto a condizione sospensiva, la società conferente e la società conferitaria dovranno sottoscrivere, idoneo atto notarile di accertamento onde far constare la verificatasi condizione oppure la non verificatasti condizione nei termini suddetti, il tutto con efficacia retroattiva alla data del conferimento ovvero, se contestuale alla presente delibera, con efficacia retroattiva alla data odierna, autorizzando il Presidente del Consiglio di Amministrazione a sottoscrivere detto atto;-
Di dare atto che ai sensi dell'art. 2343-quater c.c., gli amministratori della società dovranno, nel termine di trenta giorni verificare se nel periodo successivo alla data a cui è riferita la valutazione, sono intervenuti fatti nuovi rilevanti tali da modificare sensibilmente il valore dei beni o dei crediti conferiti alla data di efficacia del conferimento, nonché i requisiti di professionalità ed indipendenza dell'esperto che ha reso la valutazione di cui all'art. 2343ter, comma 2, lett. b), e che sempre gli amministratori della società, se la verifica avrà esito positivo, dovranno deposi-
$\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{F}$ $\overline{$
tare presso il registro delle imprese la dichiarazione, dagli stessi formata, contenente le informazioni di cui al medesimo art. 2343-quater c.c., oppure nel caso di esito negativo, su iniziativa degli stessi amministratori, si dovrà procedere ad una nuova valutazione ai sensi dell'art. 2343 c.c.; $-$
Conseguentemente, solo in esito all'effettuata sottoscrizione dell'aumento di capitale e conferimento in natura, di dare mandato all'organo amministrativo di modificare l'art. 6 primo capoverso, dello statuto sociale nel seguente modo: "Articolo 6 - Capitale e azioni-
$\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\$
6.1 Il capitale sociale è di Euro 100.000,00 (centomila virgola zero zero), diviso in 30.750.559 (trentamilionisettecentocinquantamilacinquecentocinquantanove) azioni prive di valore nominale.-
$\ldots$ (omissis)". -Invariata la restante parte dell'articolo 6.
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Di dare mandato all'organo amministrativo per il compimento di tutti gli atti connessi e conseguenti alla presente delibera, nulla escluso od eccettuato, ivi compreso ed espressamente provvedere al deposito dello statuto sociale nel suo testo aggiornato una volta che sia stato sottoscritto il capitale sociale, anche successivamente alla sottoscrizione dell'atto notarile di accertamento della verificatasi condizione sospensiva.-
Prende la Parola il Presidente il quale espone le ragioni che rendono opportuno procedere ad aumentare il capitale sociale a pagamento fino a euro 10.000,00 (diecimila virgola zero zero), da liberarsi in denaro, senza emissione di nuove azioni in quanto prive di valore nominale, con previsione di un sovrapprezzo complessivo di euro 990.000,00 (novecentonovantamila virgola zero zero).-
Detto aumento di capitale sociale sarà offerto in opzione all'unico socio "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione", ai sensi dell'art. 2441 c.c..-
Il Presidente sottolinea che il proponendo aumento di capitale sociale a pagamento, è funzionale e strettamente connesso al rispetto della convenzione di ristrutturazione, in esecuzione del piano di risanamento dell'esposizione debitoria e di riequilibrio della situazione patrimoniale, economica e finanziaria, ai sensi dell'art. 67, comma 3, lettera d), del R.D. 16 marzo 1942, n. 267.-
Propone che venga fissata, come sopra indicato, un sovrapprezzo di complessivi euro 990.000,00 (novecentonovantamila virgola zero zero), stante la situazione patrimoniale della società.-
Il Presidente ricorda che è necessario attribuire un termine per la sottoscrizione non inferiore a quindici giorni dalla
comunicazione dell'offerta, precisando che scaduto tale termine la presente delibera di aumento di capitale sarà da considerarsi priva di effetto; a tale proposito il presidente ricorda che il piano di ristrutturazione del debito e la convenzione prevedono, una Offerta Pubblica di Scambio delle azioni della società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione" e le azioni della società "KRONOS S.P.A."; sottolineando che anche il proposto aumento di capitale sociale a pagamento in denaro rientra tra le operazioni previste nella citata convenzione, propone di attribuire quale termine ultimo per la sottoscrizione il termine previsto per l'adesione all'Offerta Pubblica di Scambio, da considerarsi anche quale termine finale di sottoscrizione dell'aumento di capitale sociale.---------------------------------Il Presidente attesta che il capitale sociale della società
Il Presidente propone che detto aumento di capitale sia comunque scindibile e che quindi sia aumentato solo di un importo pari alle sottoscrizioni raccolte alla scadenza del termine finale sopra indicato.-----
"KRONOS S.P.A." unipersonale, risulta interamente versato e
non risultano perdite rilevanti.
I membri del Collegio Sindacale, a nome del Collegio stesso, dichiarano che nulla osta all'assunzione della presente deli $bera.$ —
Chiusa la discussione, nessuno dei presenti chiedendo la parola, il Presidente mette ai voti, mediante alzata di mano, il seguente testo di deliberazione:------------------------------------L'assemblea straordinaria della società "KRONOS S.P.A." uni-
personale, all'unanimità ----
DELIBERA PERSONAL DELIBERA
______________________________________
di aumentare il capitale sociale per euro 10.000,00 (diecimila virgola zero zero), a pagamento, senza emissione di nuove azioni ordinarie in quanto prive di valore nominale, mediante versamento in denaro, da offrire in opzione all'unico socio, con previsione di un sovrapprezzo complessivo di euro 990.000,00 (novecentonovantamila virgola zero zero) ovvero un sovrapprezzo di euro 99,00 (novantanove virgola zero zero) per ogni euro 1,00 (uno virgola zero zero) di capitale sociale sottoscritto;---------
di concedere all'unico socio quale termine ultimo per la sottoscrizione il termine previsto per l'adesione all'Offerta Pubblica di Scambio, da considerarsi anche quale termine finale di sottoscrizione dell'aumento di capitale sociale;-
$M -$
______________________________________
di stabilire che il presente aumento di capitale sociale sia scindibile, e che quindi sia aumentato solo di un importo pari alle sottoscrizioni effettivamente raccolte nel termine finale sopra indicato, qualora non sia integralmente sotto $scritto$ ; $\overline{\qquad \qquad \qquad \qquad \qquad \qquad \qquad \qquad \qquad \qquad \qquad \qquad \qquad \q$
$\overline{\phantom{a}}$ . N $\overline{\phantom{a}}$ di dare mandato all'organo amministrativo, di compiere tutte le attività necessarie per l'esecuzione della presente delibera, nulla escluso o eccettuato, ivi compreso il collocamento del capitale sociale in aumento deliberato, la raccolta delle sottoscrizioni, le comunicazioni ai soci ed al registro imprese, di dare atto dei versamenti del capitale e del sovrapprezzo, adequando altresì lo statuto sociale nel nuovo capitale sociale; ------------------------------------ $\begin{array}{cccccccccccccc} \multicolumn{4}{c|}{\textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{0} & \textbf{$
di dare mandato all'organo amministrativo, una volta effettuata la sottoscrizione del capitale sociale, e scaduto il termine finale per la sottoscrizione del capitale sociale in aumento deliberato, di modificare l'articolo 6 dello statuto sociale, adeguando l'importo del capitale sociale, alle sottoscrizioni effettivamente raccolte, trattandosi di aumento scindibile.-
Conseguentemente, solo in esito all'effettuata sottoscrizione dell'aumento di capitale a pagamento in denaro, di dare mandato all'organo amministrativo di modificare l'art. 6 primo capoverso, dello statuto sociale nel seguente modo:-------------"Articolo 6 - Capitale e azioni - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
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6.1 Il capitale sociale è di Euro 110.000,00 (centodiecimila virgola zero zero), diviso in 30.750.559 (trentamilionisettecentocinquantamilacinquecentocinquantanove) azioni prive di valore nominale. ------------------------------------
$\ldots$ (omissis)". -
Invariata la restante parte dell'articolo 6. - - - - - - -PROCLAMAZIONE DEI RISULTATI E CHIUSURA DELL'ASSEMBLEA --------Null'altro essendovi da deliberare e nessun altro chiedendo la parola, il Presidente proclama i risultati della votazione e dichiara chiusa l'assemblea alle ore diciotto e quindici $minuti$ .
Sottoscrizione e Conferimento limitatamente alla delibera as-- sunta con il punto 2 (due) dell'ordine del giorno Procedendosi seduta stante all'esecuzione della delibera che precede limitatamente al punto 2 (due) dell'ordine del giorno, la società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione", come sopra rappresentata,
come sottoscrive integralmente, alla condizione di cui in appresso, il capitale sociale in aumento come sopra deliberato e quindi per euro 50.000,00 (cinquantamila virgola zero zero) e, a liberazione di detto capitale sociale in aumento sottoscritto e dell'intera riserva di capitale, -
alla medesima condizione sospensiva, nella società "KRONOS s.P.A." unipersonale che, in persona come sopra, accetta ed acquista, l'azienda commerciale di cui la medesima è titolare avente ad oggetto l'attività di assunzione di partecipazioni in altre società e di gestione di immobili.-
La presente sottoscrizione del capitale sociale e il presente conferimento sono entrambi sottoposti alla condizione sospensiva dell'efficacia della convenzione di ristrutturazione, in esecuzione del piano di risanamento dell'esposizione debitoria e di riequilibrio della situazione patrimoniale, economica e finanziaria, ai sensi dell'art. 67, comma 3, lettera d), del R.D. 16 marzo 1942, n. 267, sottoscritta dalla società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione", unitamente alla stessa società "KRONOS S.P.A." unipersonale, ed alle società "NOVA EDIL S.R.L." unipersonale con sede in Prato alla via dei Fossi n. 14/c, codice fiscale 00442210480, e "SMIT REAL ESTATE S.R.L. in liquidazione" unipersonale con sede in Prato alla via dei Fossi n. 14/c, codice fiscale 02243720022.-
Le parti si obbligano a sottoscrivere, successivamente al verificarsi dell'evento dedotto a condizione sospensiva (cioè l'efficacia della convenzione stessa), ed entro il termine di giorni quindici essendo pienamente edotte del disposto dell'art. 19 D.P.R. 131/1986, idoneo atto notarile di accertamento onde far constare la verificatasi condizione oppure la non verificatasi condizione nei termini suddetti, il tutto con efficacia retroattiva alla data del conferimento cioè con efficacia retroattiva alla data odierna.-
Le parti si danno atto che in questo modo è pienamente rispettato il disposto di cui all'articolo 2342, comma terzo, c.c., come richiamato dall'articolo 2440, comma primo, c.c., così come sarà rispettato il termine di sei mesi rispetto alla data alla quale è riferita la valutazione di cui all'art. 2343-ter, comma 2, lett. b), in conseguenza appunto dell'efficacia retroattiva della condizione sospensiva.-A decorrere dalla stessa data viene trasferito il possesso dell'azienda alla società conferitaria che, da tale data, ne farà propri i redditi e le utilità ritraibili e ne sopporterà gli oneri relativi.-
Il conferimento ha ad oggetto il ramo aziendale, come descritto ampiamente nella perizia allegata, ivi compreso l'avviamento, ogni rapporto giuridico relativo all'esercizio del ramo d'azienda, tutti i crediti ed i debiti - ed in specie, per questi ultimi, di quelli oggetto della convenzione di Ristrutturazione di cui sopra - le attività e le passività, quali risultano da perizia di stima redatta dal rag. Francesco Falconi, più volte richiamata, che trovasi già allegata al presente atto sotto la lettera "C".-
La società conferente dichiara che tra i beni aziendali ceduti non vi sono beni in locazione finanziaria.-In forza del presente conferimento, la società conferitaria "KRONOS S.P.A." unipersonale subentra in tutte le attività e passività di pertinenza della società conferente alla data di
efficacia del conferimento con la sola eccezione per: (i) la partecipazione totalitaria in Borgosesia Gestioni SGR Spa in liquidazione; (ii) la partecipazione totalitaria in Giada srl; (iii) l'immobile sito in Biella Via Aldo Moro 3/a; (iv) le passivita' ritenute afferenti a tali attivi ed in specie: (a) il fondo trattamento di fine rapporto spettante ad una dipendente, il cui rapporto, come infra precisato, non viene trasferito in forza del conferimento nonché i relativi ratei; (b) il debito di euro 785.696,66 (settecentoottantacinquemilaseicentonovantasei virgola sessantasei) in essere nei confronti di Borgosesia Gestioni SGR SpA in liquidazione.------La società conferitaria si impegna a subentrare in tutte le garanzie rilasciate dalla società conferente nell'interesse di terzi, ed in specie di quelle oggetto della convenzione di Ristrutturazione di cui sopra; qualora a ciò non prestasse consenso il terzo garantito, la società conferitaria si impegna a tenere indenne a prima richiesta la società conferente da ogni pretesa nei confronti della stessa avanzata. In particolare la conferitaria subentra, impegnandosi a ritenerle pienamente efficaci, nelle garanzie rilasciate alle Finanziatrici, per come definite nella convenzione di ristrutturazione e ciò senza soluzione di continuità quanto alle stesse, ai medesimi termini e alle medesime condizioni originariamente $stabiliti.$ -
La società conferitaria, come sopra rappresentata, si impegna a tenere a proprio carico, tenendo così indenne a prima richiesta la società conferente, da ogni e qualsiasi sopravvenienza passiva che la stessa dovesse patire in dipendenza di atti, dichiarazioni e/o omissioni rispettivamente posti in essere, rese o compiute alla data odierna e ciò anche qualora queste si traducessero in pagamenti a titolo provvisorio. Fermo il predetto ristoro, la società conferente si impegna, a richiesta e spese della conferitaria, a porre in essere ogni atto difensivo ritenuto utile ed opportuno a contrastare la pretesa del terzo.-
La società conferitaria subentra in tutti i contratti, anche di lavoro subordinato o parasubordinato, di pertinenza della conferente, eccezion fatta per quelli strettamente connessi allo status di società quotata della conferente. In particolare in relazione ai contratti di lavoro subordinato o parasubordinato in capo alla conferente, la conferitaria subentra in tutti i rapporti di lavoro eccezion fatta per quello in essere con la Sig.ra Cristina Fantone, che rimane a carico della conferente.-
La società conferente, come sopra rappresentata, si impegna a riconoscere alla conferitaria, ogni somma rappresentante per la stessa una sopravvenienza attiva, di qualsiasi genere e natura, al netto dell'eventuale carico fiscale; la stessa si impegna inoltre, a richiesta della conferitaria ed a spese di questa, a presentare domande, ricorsi o istanze volte ad ottenere il rimborso di imposte in precedenza corrisposte;fermo quanto precede la società conferitaria beneficerà di ogni garanzia rilasciata da terzi di cui la conferente dovesse ad oggi godere a fronte di possibili sopravvenienze e/o oneri che, in assenza del conferimento, sarebbero sulla stessa gravate e che, in forza dello stesso, dovranno esserle ristorate dalla conferitaria. La conferitaria altresì subentra in ogni credito di natura fiscale spettante alla conferente, compresi crediti I.V.A.. -
La società conferente garantisce di essere l'unica titolare del ramo d'azienda trasferita e pertanto l'unica legittimata a disporne; la società conferitaria, come sopra rappresentata, dichiara di essere pienamente adotta ed accettare tutti i pesi, privilegi, vincoli, anche derivanti da pegno, che gravano i beni aziendali trasferiti.-
La società conferente dichiara che il ramo d'azienda oggetto di trasferimento è idoneo all'esercizio dell'attività in og- $\text{aetto.}$
Dalla data di efficacia del presente conferimento, viene trasferito il possesso del ramo d'azienda alla società conferitaria che, da tale data, ne farà propri i redditi e le utilità ritraibili e ne sopporterà gli oneri relativi.-Il valore dell'azienda conferita pari ad euro 23.777.000,00 ${\small \texttt{(ventitremilionisettecentosettantasettemila} }$ virgola zero zero) è stato individuato in forza della perizia di stima redatta, ai sensi dell'art. 2343-ter, comma secondo, lettera b), c.c., dal Rag. Francesco FALCONI, nato a Prato il 13 Giugno 1969, con studio in Prato Via Sant'Anna 9, codice fiscale FLC FNC 69H13 G999G, iscritto all'Ordine dei Dottori Commercialisti e Degli Esperti Contabili di Prato al n. 256/A, in qualità di esperto indipendente ed asseverata con giuramento in data odierna innanzi a me Notaio, repertorio n. 5142 che trovasi già allegata al presente atto sotto la lettera "C". -Detta perizia indica i valori attribuibili ad ogni singolo cespite aziendale, compresi i beni immobili.-
La residua somma di euro 23.727.000,00 (ventitremilionisettecentoventisettemila virgola zero zero) sarà imputata, come previsto dalla delibera di aumento di capitale sociale, a riserva di capitale.-
Eventuali differenze tra le risultanze della stima e le risultanze contabili alla data di efficacia del conferimento saranno imputate ad incremento o riduzione della riserva di capitale.-
In ogni caso, rimane convenuto che eventuali insussistenze di attività e passività, a qualsiasi titolo, rispetto ai valori desunti dalla stima di cui prima o alle risultanze contabili alla data di efficacia del conferimento non genereranno, in capo al soggetto inciso o beneficiario di queste, alcun diritto di conguaglio.-
La conferitaria, in persona come sopra, si assume ogni onere
di natura economica riguardo la coltivazione delle cause civili citate nella perizia allegata.-La parti dichiarano che tra i beni aziendali non sono compresi beni mobili registrati, mentre sono comprese partecipazioni societarie nonché beni immobili e diritti reali funzionali e strettamente connessi all'esercizio dell'attività del ramo aziendale conferito, il tutto qui di sequito meglio descrit- $\text{to}$ : $-$
Partecipazioni societarie facenti parte del ramo aziendale conferito:-
l'intera partecipazione del valore nominale di euro 24.024,00 (ventiquattromilaventiquattro virgola zero zero), pari al 100% del capitale sociale, nella società "REALTY S.R.L." unipersonale, con sede in Prato, VIA DEI FOSSI n. 14/c, capitale sociale euro 24.024,00 interamente versato costituita in Italia il 19 dicembre 2006, codice fiscale e nuiscrizione al registro delle imprese di Prato mero di $02045210974$ , R.E.A. n. 515124;-
l'intera partecipazione del valore nominale di euro 150.000,00 (centocinquantamila virgola zero zero), pari al 100% del capitale sociale, detenuta nella società "NOVA EDIL S.R.L." unipersonale, con sede in Prato, VIA DEI FOSSI n. 14/c, capitale sociale euro 150.000,00 interamente versato costituita in Italia il 5 ottobre 1965, codice fiscale e nuiscrizione al registro delle imprese di Prato mero di $00442210480, R.E.A. n. 516643;$
l'intera partecipazione del valore nominale di euro 10.000,00 (diecimila virgola zero zero), pari al 100% del capitale sociale, detenuta nella società "ANEMOS S.R.L." unipersonale, con sede in Prato, VIA DEI FOSSI 14/C, capitale sociale euro 10.000,00 interamente versato costituita in Italia il 17 settembre 2008, codice fiscale e numero di iscrizione al registro delle imprese di Prato 02109840971, R.E.A. $n. 501783:-$
$\omega$ . l'intera partecipazione del valore nominale di euro 5.000,00 (cinquemila virgola zero zero), pari al 50% del capitale sociale, detenuta nella società "SOLARISUNO S.R.L.", con sede in Prato, VIA DEI FOSSI 14/C, capitale sociale euro 10.000,00 interamente versato costituita in Italia il 31 maggio 2010, codice fiscale e numero di iscrizione al registro delle imprese di Prato 02170710970, R.E.A. n. 508065;-
l'intera partecipazione del valore nominale di euro 42.000,00 (quarantaduemila virgola zero zero), pari al 42% del capitale sociale, detenuta nella società "OMNIA CENTER S.R.L.", con sede in Signa (FI), VIA DELLA CHIESA 24, capitale sociale euro 100.000,00 interamente versato costituita in Italia il giorno 15 novembre 2005, codice fiscale e numero di iscrizione al registro delle imprese di Firenze 02005190976, R.E.A. n. 567197, acquisita successivamente al 31 dicembre $2016j$
l'intera partecipazione del valore nominale di euro 6.000,00 (seimila virgola zero zero), pari al 50% del capitale sociale, detenuta nella società "TRIGONO - SOCIETÀ A RE-SPONSABILITÀ LIMITATA IN FORMA ABBREVIATA TRIGONO - S.R.L.", con sede in Firenze, PIAZZALE DONATELLO 5/A, capitale sociale euro 12.000,00 interamente versato costituita in Italia il 20 maggio 2004, codice fiscale e numero di iscrizione al registro delle imprese di Firenze 05432640489, R.E.A. n. 546312;l'intera partecipazione del valore nominale di euro 10.000,00 (diecimila virgola zero zero), pari al 100% del capitale sociale, detenuta nella società "IL FARO S.R.L." unipersonale, con sede in Prato, VIA DEI FOSSI 14, capitale sociale euro 10.000,00 interamente versato costituita in Italia il 10 ottobre 2008, codice fiscale e numero di iscrizione al registro delle imprese di Prato 06349150968, R.E.A. n. $503120$ ;
l'intera partecipazione del valore nominale di euro $\sim$ 162.000,00 (centosessantaduemila virgola zero zero), pari al 32,4% circa del capitale sociale, detenuta nella società "TIRLI SOCIETÀ A RESPONSABILITÀ LIMITATA O IN FORMA ABBREVIA-TA TIRLI S.R.L.", con sede in Terni, CORSO TACITO 25, capitale sociale euro 500.000,00, interamente versato, costituita in Italia il 21 novembre 1972, codice fiscale e numero di iscrizione al registro delle imprese di Terni 82000970267, R.E.A. n. 104456; -----
l'intera partecipazione costituita da n. 1.640.000 azioni del valore nominale di euro 1,90 ciascuna, per complessivi nominali euro 3.116.000,00 di capitale sociale, pari al 40% del capitale sociale della società "PENELOPE - S.P.A.", con sede in Montemurlo (PO), VIA TRASIMENO 24, capitale sociale euro 7.790.000,00 interamente versato costituita in Italia il 30 dicembre 1980, codice fiscale e numero di iscrizione al registro delle imprese di Prato 03100900483, R.E.A. n. $302715$ ; —
l'intera partecipazione costituita da n. 2 azioni del valore nominale una di euro 2.250,00 ed una del valore nominale di euro 2.750,00, per complessivi nominali euro 5.000,00 di capitale sociale, pari al 100% del capitale sociale della società "GOLDFINGER - COMERCIO INTERNACIONAL E CONSULTORIA LDA", società di diritto Portoghese, con sede in Rua dos Ara-
nhas n. 53, 3H, 9000-04, Funchal, Madeira, Portogallo, capitale sociale euro 5.000,00, codice fiscale italiano $92096020489: \sim$ $\sim$ l'intera partecipazione del valore nominale complessivo di 700,00 dollari canadesi, della società "4438663 CANADA INC." società di diritto Canadese con sede in Montreal (Quebec), 1401-2333 rue Sherbrooke, H3H2T6, numero della società del Quebec 1164920952, data di immatricolazione 2008-01-23. Beni immobili facenti parte del ramo aziendale conferito: 1) Beni posti in BIELLA alla via Nazario Sauro n.1-Porzione di fabbricato condominiale posto in Biella in angolo fra via Nazario Sauro nº 1 e piazza Vittorio Veneto nº 5 e $precisamente:$ $-$ - Ufficio al piano terra con accesso indipendente da via Nazario Sauro 1 della superficie catastale di mq. 194 (centonovantaquattro) composto da ingresso, salone, tre vani due bagni oltre cantina al piano seminterrato e soffitta all'ultimo $pino. -$ Confini: Via Nazario Sauro, Piazza Vittorio Veneto, s.s.a. DATI CATASTALI-Al Catasto Fabbricati del Comune di Biella, l'unità immobiliare descritta risulta rappresentata al foglio 535, con i sequenti dati:-- particella 14 subalterno 3, zona censuaria 1, categoria A/10, classe 2, vani 8,5, R.C. euro 2.414,44, il tutto a seguito di variazione del 12 febbraio 1993 in atti dal 22 febbraio 1993 per rinumerazione foglio: da E6 a 535 (n. $106268.1/1993$ ... Si allega sotto la lettera "D" la planimetria catastale ove l'immobile in oggetto è rappresentanto, sottoscritta dalle parti per approvazione, detta planimetria è stata depositata all'Ufficio del Territorio di Biella, in forza di costituzione del 30 dicembre 1939, scheda n. 19543192.-Al Catasto dei Fabbricati l'unità immobiliare in oggetto risulta intestata, in giusto conto, alla società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione" ed è verificata la conformità con le risultanze dei Registri Immobiliari.-La società conferente, come sopra rappresentata, garantisce la conformità, ai sensi dell' art. 19, comma 14, D.L. 78/2010, allo stato di fatto dei dati catastali e della planimetria depositata al catasto, sopra indicati, ed in particolare l' insussistenza di difformità rilevanti tali da influire sul calcolo della rendita catastale e da dar luogo all'obbligo, ai sensi della vigente normativa, di presentazione di una nuova planimetria catastale.-La società conferente, in persona come sopra, dichiara che gli immobili in oggetto sono pervenuti alla società BORGOSE-SIA S.P.A. per atto di compravendita ai rogiti notaio Ghirlanda di Biella del 20 dicembre 2002, repertorio 113095 raccolta 14591, registrato a Biella il 9 gennaio 2003 al nº 13,
che la società conferitaria, come sopra rappresentata, dichiara di ben conoscere.-
Il signor Nicola ROSSI, in qualità di legale rappresentante della società conferente, preventivamente edotto da me notaio sulla responsabilità penale cui può andare incontro in caso di dichiarazione mendace ai sensi dell'art. 76 del D.P.R. 445/2000, dichiara che l'immobile oggetto del presente atto è stato costruito anteriormente al primo settembre 1967.-Il medesimo, ai sensi della vigente normativa urbanistico-edilizia, inoltre dichiara che successivamente esso è stato oggetto di D.I.A.E. nº 372 del 3 settembre 2003, e che l'immobile in oggetto è regolarmente commerciabile.
Ai sensi del D.Lgs. n.192/2005, e successive modifiche, si allega al presente atto sotto la lettera "E" l'attestato di prestazione energetica relativo all'immobile sopra descritto che è stato redatto in data 3 aprile 2017 dal Tecnico Abilitato Andrea Morino con studio in via A. Volta n. 13, Settimo Torinese, codice ape 2016 101883 0029 caricato sul sistema informativo SIPEE in data 3 aprile 2017, che la parte conferente dichiara essere valido.-
La parte conferitaria, come sopra rappresentata, dichiara di aver ricevuto le informazioni e la documentazione in ordine allo stato energetico dell'immobile oggetto del presente $atto.$
2) Beni posti in Comune di Pray (BI) ------------------------------------
a) Area urbana della superficie catastale di mq 1.195 (mille-. centonovantacinque) posta in Pray (BI), alla via Bartolomeo $Sella.$
Confini: via B. Sella, proprietà "R.P.M. Srl" o aventi causa, proprietà Ronco Massimo o aventi causa, salvo se altri.-Al Catasto Fabbricati del Comune di Pray (BI), l'unità immobiliare descritta risulta rappresentata al foglio 21, con i sequenti dati:-
Confini: via G. Carducci, proprietà "San Marco Rubinetteria srl" o suoi aventi causa su più lati, salvo se altri.-Al Catasto Fabbricati del Comune di Pray (BI), l'unità immobiliare descritta risulta rappresentata al foglio 21, con i seguenti dati:-
particella 301 subalterno 1, categoria F1.c) Area urbana della superficie catastale di mq. 60 (sessanta), posta in Pray (BI), alla via Giosuè Carducci. Confini: via G. Carducci, proprietà "Borgosesia spa" su più lati, salvo se altri.-Al Catasto Fabbricati del Comune di Pray (BI), l'unità immobiliare descritta risulta rappresentata al foglio 18, con i sequenti dati:-
particella 481, categoria F1. d) Area urbana della superficie catastale di mq. 490 (quattrocentonovanta), posta in Pray (BI), alla via Giosuè Carduc $ci. -$ Confini: via G. Carducci, proprietà "San Marco Rubinetteria srl" o suoi aventi causa su più lati, salvo se altri.-Al Catasto Fabbricati del Comune di Pray (BI), l'unità immobiliare descritta risulta rappresentata al foglio 18, con i sequenti dati:-- particella 477, categoria F1.e) Area destinata a portico della superficie catastale di mq. 150 (centocinquanta), posta in Pray (BI), alla via Bartolomeo $Stella.$ — Confini: via B. Sella, proprietà "Borgosesia spa" per più lati, salvo se altri.-Al Catasto Fabbricati del Comune di Pray (BI), l'unità immobiliare descritta risulta rappresentata al foglio 18, con i seguenti dati:-- particella 467 subalterno 25, categoria C/2, classe 1, mq. 107, R.C. euro 116,05.f) Area urbana della superficie di circa mq. 6.480 (seimilaquattrocentoottanta) posta in Pray (BI), alla via Dante Alighieri.-Confini: via Dante Alighieri, proprietà Comune di Pray o suoi aventi causa, salvo se altri.-Al Catasto Fabbricati del Comune di Pray (BI), l'unità immobiliare descritta risulta rappresentata al foglio 18, con i seguenti dati:-- particella 467 subalterno 1, b.c.n.c..g) Vari appezzamenti di terreno della superficie catastale complessiva di mq. 1.493 (millequattrocentonovantatré), posti in Pray (BI) alla via Roma ed in via Leopardi. Confini: via Roma, via Leopardi, proprietà Borgosesia spa per più lati, slvo se altri.-Al Catasto Terreni del Comune di Pray (BI) l'unità descritta risulta rappresentata al foglio 18, con i seguenti dati:-- particella 8, INCOLT PROD cl. U mq. 12, r.d. euro 0,01, $r.a. euro 0,01.$ -- particella 140, PRATO cl. 1 mg. 1.274, r.d. euro 3,95, r.a. euro 2,63.-- particella 435, BOSCO ALTO cl. 1 mq. 191, r.d. euro 0,39, $r.a.$ euro $0,06.$ — - particella 437, PRATO cl. 3 mq. 16, r.d. euro 0,02, r.a. euro $0,02.-$ Si allega sotto la lettera "F" in unica fasciolazione le planimetrie catastali delle unità immobiliari sopra descritta alle lettere, a), b), c), d) ed e) ove gli immobili in oggetto sono rappresentanti, sottoscritte dalle parti per approvazione, dette planimetrie sono state depositate all'Ufficio del Territorio di Biella in data 1 marzo 2001, protocollo
Al Catasto dei Fabbricati ed al Catasto Terreni le unità immobiliari in oggetto risultano intestate, in giusto conto, alla società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione" ed è verificata la conformità con le risultanze dei Registri Immobilia $ri.$ -
$19.430 -$
La società conferente, come sopra rappresentata, in relazione all'unità immobiliari urbane sopra descritte garantisce la conformità, ai sensi dell' art. 19, comma 14, D.L. 78/2010, allo stato di fatto dei dati catastali e della planimetria depositata al catasto, sopra indicati, ed in particolare l' insussistenza di difformità rilevanti tali da influire sul calcolo della rendita catastale e da dar luogo all'obbligo, ai sensi della vigente normativa, di presentazione di una nuova planimetria catastale.-
La società conferente, in persona come sopra, dichiara che gli immobili in oggetto sono pervenuti alla società BORGOSE-SIA S.P.A. per atto di fusione ai rogiti notaio Mazzara di Prato del 20 novembre 2008, repertorio 33314 raccolta 6241, debitamente registrato a Prato, che la società conferitaria, come sopra rappresentata, dichiara di ben conoscere ed accettare.-
Il signor Nicola ROSSI, in qualità di legale rappresentante della società conferente, preventivamente edotto da me notaio sulla responsabilità penale cui può andare incontro in caso di dichiarazione mendace ai sensi dell'art. 76 del D.P.R. 445/2000, dichiara che il fabbricato di cui fanno farte le unità immobiliari in oggetto è stato costruito anteriormente al primo settembre 1967.-
Il medesimo, ai sensi della vigente normativa urbanistico-edilizia, inoltre dichiara che gli immobili in oggetto sono regolarmente commerciabili.
Ai sensi dell'art. 30 del D.P.R. 6 giugno 2001 n. 380 e successive integrazioni e modificazioni, la parte conferente, come sopra costituita, produce i certificati di destinazione urbanistica rilasciati rispettivamente in data 2 marzo 2017 e 27 marzo 2017 dal Responsabile del Servizio Urbanistica e Gestione del Territorio del Comune di Pray, che si allegano rispettivamente al presente atto sotto le lettere "G" e "H" e dichiara che dalla data del rilascio ad oggi non sono intervenute modificazioni degli strumenti urbanistici relativi all'area di cui trattasi.-
In ordine agli appezzamenti di terreno di cui alla precedente lettera f), la società conferente, in persona come sopra, dichiara che non esistono soggetti titolari del diritto di prelazione relativamente ai terreni in oggetto e, ai sensi della legge 21 novembre 2000, n. 353, che gli stessi non sono stati percorsi dal fuoco negli ultimi quindici anni. 3) Beni posti in Comune di Sesto Fiorentino (FI) alla via F. De Sanctis-
Fabbricato in corso di costruzione posto in Comune di Sesto Fiorentino, in fregio alla via F. De Sanctis, con annessa area urbana. Trattasi di fabbricato a destinazione residenziale, sviluppato su un piano interrato da destinarsi a zona parcheggio/autorimessa e quattro piani fuori terra, tutti ad uso residenziale. Le opere ultimate consistono in: fondazioni, travi e pilastri in cemento armato gettato in opera, solai interpiano in latero-cemento, scale di collegamento interpiano in cemento armato gettato in opera, copertura a falde inclinate avente anch'essa struttura in latero-cemento, guaina impermeabilizzante in copertura.-Confini: via F. De Sanctis, proprietà Campani Dario e Danzi Gabriella o loro aventi causa, proprietà Comune di Sesto Fiorentino, salvo se altri.-Al Catasto Fabbricati del Comune di Sesto Fiorentino (FI), l'unità immobiliare descritta risulta rappresentata al foglio 33, con i seguenti dati: $-$ - particella 2866 subalterno 501, categoria F/3 (il fabbricato in corso di costruzione) $:=$ - particella 2879, categoria F1, mq. 230 (l'area urbana).-Al Catasto dei Fabbricati le unità immobiliari in oggetto risultano intestate, in giusto conto, alla società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione" ed è verificata la conformità con le risultanze dei Registri Immobiliari.-Stante la natura degli immobili sopra indicati non si applica il disposto dell' art. 19, comma 14, D.L. 78/2010 in materia di conformità delle planimetrie e dei dati catastali.-La società conferente, in persona come sopra, dichiara che gli immobili in oggetto sono pervenuti alla società BORGOSE-SIA S.P.A. per atto di compravendita ai rogiti notaio Mazzara di Prato del 24 marzo 2009, repertorio 33788 raccolta 6480, debitamente registrato a Prato, che la società conferitaria, come sopra rappresentata, dichiara di ben conoscere.-Il signor Nicola ROSSI, in qualità di legale rappresentante della società conferente, preventivamente edotto da me notaio sulla responsabilità penale cui può andare incontro in caso di dichiarazione mendace ai sensi dell'art. 76 del D.P.R. 445/2000, dichiara che il fabbricato di cui fanno farte le unità immobiliari in oggetto è stato costruito in forza dei seguenti atti e titoli:--permesso a costruire presentato in data 11 agosto 2009 (busta 106/2009) rilasciato con il n. 62 il 29 aprile 2010, inerente la realizzazione di un fabbricato ad uso residenziale;--permesso di costruire prot. 46053 del 4 agosto 2016 per il completamento dell'intervento.-Il medesimo, ai sensi della vigente normativa urbanistico-edilizia, inoltre dichiara che gli immobili in oggetto sono regolarmente commerciabili. -Ai sensi dell'art. 30 del D.P.R. 6 giugno 2001 n. 380 e successive integrazioni e modificazioni, la parte conferente,
come sopra costituita, produce il certificato di destinazione urbanistica n. 29/2017 rilasciato in data 30 marzo 2017 dal Dirigente del Settore Sviluppo del Territorio del Comune di Sesto Fiorentico, che, in copia coforme all'originale digitale certificata da me notaio in data odierna, si allega al presente atto sotto la lettera "I" e dichiara che dalla data del rilascio ad oggi non sono intervenute modificazioni degli strumenti urbanistici relativi all'area di cui trattasi.-----Si segnala in relazione all'immobile in oggetto atto unilaterale d'obbligo nei confronti del Comune di Sesto Fiorentino ex art. 67, comma 2 RUC, sottoscritto in data 17 giugno 2009 per atto ai rogiti Notaio Giuseppa Mazzara di Prato repertorio n. 34.037/6.644 che la società conferitaria, in persona come sopra, dichiara di ben conoscere ed accettare. 4) Beni immobili posti in Comune di Prato, via Frediani - via
Lione-
Vasto appezzamento di terreno posto in Comune di Prato, località Campostino, in angolo fra la via Lione a Nord e la via Frediani a Ovest, suddiviso da viabilità interna di collegamento tra le suddette vie, dell'estensione complessiva di mq. 36.198 (trentaseimilacentonovantotto).-
Confini: via Lione, via Frediani, proprietà "Unicredit Leasing spa" o aventi causa, proprietà "Mediocredito Italiano spa" o aventi causa, salvo se altri.-Al Catasto Terreni del Comune di Prato l'unità descritta risulta rappresentata al foglio 84, con i seguenti dati:------- particella 1267, SEMIN ARBOR cl. 1 mq. 164, r.d. euro 1,27, $r.a.$ euro $0.55.$ — - particella 1277, SEMIN ARBOR cl. 1 mq. 3.137, r.d. euro
24,30, r.a. euro 10,53. - particella 1278, SEMIN ARBOR cl. 1 mq. 1.607, r.d. euro 12,45, r.a. euro 5,39.-- particella 1282, SEMIN ARBOR cl. 2 mq. 2.126, r.d. euro 13,18, r.a. euro 6,59. · particella 1324, PRATO cl. 1 mg. 15, r.d. euro 0,10, r.a. euro 0,05.-- particella 1388, SEMIN ARBOR cl. 1 mq. 17.233, r.d. euro 133,50, r.a. euro 57,85. - particella 1389, SEMIN ARBOR cl. 1 mq. 279, r.d. euro 2,16, r.a. euro 0.94. - particella 1390, SEMIN ARBOR cl. 2 mq. 2.340, r.d. euro 14,50, r.a. euro 7,25. - particella 1391, SEMIN ARBOR cl. 2 mq. 1.950, r.d. euro 12,09, r.a. euro 6,04.-- particella 1395, SEMIN ARBOR cl. 2 mq. 312, r.d. euro 1,93, r.a. euro 0,97.-- particella 1402, SEMIN ARBOR cl. 1 mq. 875, r.d. euro 6,78, $r.a.$ euro $2,94.$ —
particella 1404, SEMIN ARBOR cl. 2 mq. 2.022, r.d. euro 12,53, r.a. euro 6,27.-
particella 1416, SEMIN ARBOR cl. 2 mq. 2.812, r.d. euro 17,43, r.a. euro $8, 71$ . - particella 1444, SEMIN ARBOR cl. 1 mq. 305, r.d. euro 2,36, r.a. euro $1,02.$ -- particella 1445, SEMIN ARBOR cl. 1 mq. 17, r.d. euro 0,13, $r.a. euro 0,06.$ -- particella 1446, SEMIN ARBOR cl. 1 mq. 17, r.d. euro 0,13, $r.a.$ euro $0,06.$ —– - particella 1455, SEMIN ARBOR cl. 2 mq. 647, r.d. euro 4,01, $r.a. euro 2,00.$ --- particella 1456, SEMIN ARBOR cl. 2 mq. 39, r.d. euro 0,24, $r.a. euro 0, 12.$ -- particella 1457, SEMIN ARBOR cl. 2 mq. 138, r.d. euro 0,86, $r.a. euro 0,43.$ -- particella 1458, SEMIN ARBOR cl. 2 mq. 38, r.d. euro 0,24, $r.a.$ euro $0.12.$ — - particella 1469, PRATO cl. 1 mq. 100, r.d. euro 0,67, r.a. euro $0, 31.$ -- particella 1470, PRATO cl. 1 mg. 25, r.d. euro 0,17, r.a. euro 0,08.-Al Catasto dei Terreni le unità immobiliari in oggetto risultano intestate, in giusto conto, alla società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione" ed è verificata la conformità con le risultanze dei Registri Immobiliari.-La società conferente, in persona come sopra, dichiara che gli immobili in oggetto sono pervenuti alla società BORGOSE-SIA S.P.A. per atto di fusione ai rogiti notaio Mazzara di Prato del 20 novembre 2008, repertorio 33314, raccolta n. 6241, debitamente registrato a Prato che la società conferitaria, come sopra rappresentata, dichiara di ben conoscere ed accettare.-Ai sensi dell'art. 30 del D.P.R. 6 giugno 2001 n. 380 e successive integrazioni e modificazioni, la parte conferente, come sopra costituita, produce i certificati di destinazione urbanistica rilasciati rispettivamente in data 27 marzo 2017 n. I-106/2017 e 13 giugno 2017 n. I-190/2017 dal Responsabile del Servizio Urbanistica del Comune di Prato, che si allegano rispettivamente al presente atto sotto le lettere "L" e "M" e dichiara che dalla data del rilascio ad oggi non sono intervenute modificazioni degli strumenti urbanistici relativi all'area di cui trattasi. In ordine agli appezzamenti di terreno di cui al precedente punto 4), la società conferente, in persona come sopra, dichiara che non esistono soggetti titolari del diritto di prelazione relativamente ai terreni in oggetto e, ai sensi della legge 21 novembre 2000, n. 353, che gli stessi non sono stati percorsi dal fuoco negli ultimi quindici anni.-5) Beni posti in Comune di Montemurlo alla via Milano-Proprietà superficiaria su impianto fotovoltaico ubicato sul lastrico solare di un immobile posto in Montemurlo alla via Milano nn. 5 · 7 · 9; la proprietà superficiaria ha la durata di anni 25 (venticinque) a decorrere dal 28 luglio 2010; -Confini: via Milano, proprietà "Bravo spa" per più lati, sal- $\overline{v}$ se altri. -Al Catasto Fabbricati del Comune di Montemurlo (PO), l'impianto fotovoltaico descritto risulta rappresentato al foglio
24, con i seguenti dati:-
particella 442 subalterno 502, categoria D/1, R.C. euro $2.738,00;$
particella 442, subalterno 503, categoria D/1, R.C. euro $586,00.$
Si allegano sotto la lettera "N" e "O" le planimetrie catastali delle unità immobiliari sopra descritte ove l'immobile in oggetto è rappresentanto, sottoscritte dalle parti per approvazione, dette planimetrie sono state depositata all'Ufficio del Territorio di Prato, in data 22 maggio 2014, protocollo P00022181 e protocollo P00022182. -
Al Catasto dei Fabbricati le unità immobiliari in oggetto risultano intestate, in giusto conto, alla società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione" per la proprietà superficiaria ed alla società "BRAVO Spa" per la proprietà per quanto riguarda il subalterno 502, mentre non è intestata in giusto conto alla società "BORGOSESIA S.P.A. in liquidazione" per quanto riguarda il subalterno 503, per carenza di voltura dell'atto notaio Giuseppe Mattera di Prato del 28 luglio 2014, repertorio n. 79568/16399, registrato a Prato il 4 agosto 2014 al n. 7979 serie 1T; è verificata la conformità con le risultanze dei Registri Immobiliari.-
La società conferente, come sopra rappresentata, in relazione all'unità immobiliare in oggetto garantisce la conformità, ai sensi dell' art. 19, comma 14, D.L. 78/2010, allo stato di fatto dei dati catastali e della planimetria depositata al catasto, sopra indicati, ed in particolare l' insussistenza di difformità rilevanti tali da influire sul calcolo della rendita catastale e da dar luogo all'obbligo, ai sensi della vigente normativa, di presentazione di una nuova planimetria catastale.-
La società conferente, in persona come sopra, dichiara che gli immobili in oggetto sono pervenuti alla società BORGOSE-SIA S.P.A. per atto di costituzione di diritto di superficie ai rogiti notaio Mazzara di Prato del 28 luglio 2010, repertorio 35328 raccolta 7438, debitamente registrato a Prato il 5 agosto 2010 al n. 10795 e trascritto a Prato il 5 agosto 2010 al n. 9042/5420, che la società conferitaria, come sopra rappresentata, dichiara di ben conoscere, e successivo atto ricognitivo da me notaio autenticato in data 8 maggio 2014, repertorio n. 1409/1101, trascritto a Prato il 14 maggio 2014 al n. 2933 di formalità.
Il signor Nicola ROSSI, in qualità di legale rappresentante della società conferente, preventivamente edotto da me notaio
sulla responsabilità penale cui può andare incontro in caso di dichiarazione mendace ai sensi dell'art. 76 del D.P.R. 445/2000, dichiara che il fabbricato di cui fa parte il lastrico solare in oggetto è stato costruito in forza dei sequenti atti e titoli: -licenza edilizia n. 222 dell'anno 1968, rilasciata in data 21 giugno $1968; -$ -licenza edilizia a variante per ampliamento n. 553 dell'anno 1968, rilaciata in data 20 dicembre 1968;--concessione ediliza n. 470 del 3 luglio 1982, rilasciata in data 12 luglio 1982 a seguito dell'istanza n. 13.765 del 2 novembre 1981, pratica n. 140/1981;--cencessione edilizia n. 471 del 3 luglio 1982, rilasciata il 12 luglio 1982 a seguito dell'istanza n. 5188 del 17 aprile 1982, pratica n. 64/1982;--concessione edilizia in sanatoria n. 550 del 2 gennaio 1992, ritirata in data 21 febbraio 1992 a seguito dell'istanza n. 13.890 del 27 settembre 1985, n. 18 d'ordine;--D.I.A.E. n. 601 del 9 gennaio 2007, pratica edilizia n. 3219 e successiva comunicazione di fine lavori del 20 ottobre $2007.$ —————— Il medesimo, ai sensi della vigente normativa urbanistico-e-
dilizia, inoltre dichiara che qli immobili in oggetto sono regolarmente commerciabili. I dati relativi all'impianto fotovoltaico sono dettagliatamente indicati nel documento allegato al presente atto sotto la lettera "P". Si da atto che in forza del presente atto la società conferitaria subentra in tutti i rapporti della conferente con "GSE spa" e/o altri enti competenti.-Disposizioni comuni-
La società conferente, come sopra rappresentata, garantisce la società conferitaria da ogni ipotesi di evizione, sia totale sia parziale, dichiarando che sugli immobili in oggetto non gravano ipoteche, vincoli derivanti da pignoramento o da sequestro, privilegi anche di natura fiscale, oneri o diritti, reali o personali, che possano limitarne il pieno godimento e la libera disponibilità, fatta eccezione per l'ipoteca volontaria gravante sugli immobili posti in Sesto Fiorentino innanzi descritti, iscritta in data 26 novembre 2010 al n. 8598 di formalità per l'importo di euro 7.000.000,00 di cui 3.500.000,00 in linea capitale, nascente da atto di mutuo a rogito notaio Renato D'Ambra di Prato in data 23 novembre 2010, repertorio n. 47.954/11.882, il cui debito residuo passa in capo alla società conferitaria, come anche indicato nella citata perizia di stima, nonché ipoteca volontaria gravante sui terreni posti in Prato iscritta a Prato il 14 dicembre 2005 al n. 5176 di formalità per l'importo di euro 30.000.000,00 di cui euro 15.000.000,00 in linea capitale nascente da atto di mutuo a rogito notaio Renato D'Ambra di Prato in data 2 dicembre 2005, repertorio n. 41853/7926, il cui debito residuo passa in capo alla società conferitaria, come anche indicato nella citata perizia di stima.-La società conferente, in persona come sopra, rinuncia all'ipoteca legale che comunque potrebbe spettarle in dipendenza del presente contratto, esonerando il competente Conservatore dei RR.II. da ogni responsabilità al riguardo. Nel conferimento, effettuato a corpo e non a misura e nello stato di fatto in cui gli immobili attualmente si trovano, sono compresi tutti i connessi diritti, gli accessori, le accessioni, le pertinenze, i beni comuni anche se qui non specificatamente riportati, le eventuali servitù attive e passive risultanti dai titoli di provenienza e dallo stato dei luoghi, con particolare riferimento a quelle createsi per destinazione del padre di famiglia e per il frazionamento della proprietà, nonché la proporzionale quota di comproprietà sulle parti comuni del fabbricato e del complesso immobiliare, quali risultano dall'articolo 1117 codice civile, dal regolamento di uso del complesso immobiliare e dalle tabelle millesimali, che la società conferitaria, in persona come sopra dichiara di ben conoscere ed accettare.-Le parti dichiarano di essere state rese edotte di tutti gli obblighi nascenti dal D.Lgs. n.192/2005, e successive modifiche, in ordine alla predisposizione ed alla consegna della attestazione di prestazione energetica. -A tale proposito le parti dichiarano che:------------in relazione all'unità di cui al precedente punto 1), posto in Biella, è stato redatto attestato di prestazione energetica in data 3 aprile 2017 dal geom. Andrea Morino di Settimo Torinese, codice indentificativo 2016 1018830029, oià allegato al presente atto sotto la lettera "E";----in relazione alle altre unità immobiliari, le parti si danno reciprocamente atto che stante la natura delle stesse, non è richiesta la predisposizione e l'allegazione dell'attestato di prestazione energetica. -La medesima società conferitaria, in persona del legale rappresentante, dichiara di ben conoscere di tutte le convenzioni di urbanizzazione che interessano le unità in oggetto, e di accettare tutti gli obblighi da esse scaturenti. La predetta perizia indica, altresì, i valori da attribuire alle unità immobiliari, valori che si intendono qui riportati. I signori Giancarlo CECCHI e Nicola ROSSI, ciascuno nella indicata qualità, edotti da me Notaio dalla responsabilità quale cui possono andare incontro ai sensi dell'art. 76 DPR 445/2000, nonché dei poteri di accertamento dell'amministrazione finanziaria e della sanzione applicabile in caso di omessa, incompleta o mendace indicazione dei dati, ai sensi dell'art. 35 commi 22-23 D.L. 223/2006, dichiarano:--------------- che il presente trasferimento è effettuato senza corrispettivo in quanto conferimento di ramo d'azienda;-
Firmato: Giancarlo CECCHI, Nicola ROSSI, Cosimo Marchi Notaio $(sigit10) -$
ogli è conforme all'originale munito delle prescritte ch
a presente copia, composta di tradien
si rilascia per uso economon Wo SI OMETIONO GLA ALLEGA $PROTOI L, 14LOGCI\phi$ 2017 26
Il sottoscritto Rag. Francesco FALCONI nato a Prato il 13 giugno 1969 e domiciliato a Vaiano in Via Modigliani n. 7, C.F. FLC FNC 69H13 G999G, iscritto all'Ordine dei Dottori Commercialisti e Degli Esperti Contabili di Prato al n. 256/A, con Studio in Prato, Via Sant'Anna n. 9, su incarico conferito in dalla società "BORGOSESIA S.P.A. IN LIQUIDAZIONE" (di seguito, la Società) corrente in Prato, Via dei Fossi n. 14/C, iscritta presso la Camera di Commercio di Prato con codice fiscale e numero di iscrizione 00554840017, di seguito rende il proprio parere di stima circa il valore attribuibile all'azienda avente ad oggetto le attività di assunzione di partecipazioni in altre società e di gestione di immobili nella prospettiva del suo conferimento a favore della società di nuova costituzione "KRONOS S.P.A. UNIPERSONALE" con sede a Prato in Via dei Fossi n. 14/C, , iscritta presso la Camera di Commercio di Prato con codice fiscale e numero di iscrizione 02392250979.
La società "BORGOSESIA S.P.A. IN LIQUIDAZIONE" venne costituita in data 1 Marzo 1873 ed è stata posta in liquidazione con delibera di assemblea straordinaria del 30 Novembre 2015.
La società, come risulta dalla visura della Camera di Commercio, ha per oggetto sociale lo svolgimento delle seguenti attività:
a) L'industria ed il commercio della lana, delle fibre naturali, sintetiche ed artificiali, delle materie affini e relativi manufatti, sia in proprio sia per conto terzi, direttamente od indirettamente:
b) la compravendita di terreni, di fabbricati civili o industriali, nonché la loro costruzione, gestione, amministrazione e locazione;
c) L'assunzione di partecipazioni in altre società od enti, il finanziamento ed il coordinamento tecnico e finanziario delle società od enti nei quali partecipa, la compravendita, il possesso, la gestione ed il collocamento di titoli pubblici e privati;
d) L'importazione, l'esportazione e la rivendita di materie prime, semilavorati e prodotti finiti oggetto dell'attività delle società partecipate.
Per lo svolgimento delle propria attività la società potrà compiere tutte le operazioni finanziarie, compreso il rilascio di fidejussioni e avalli nell'interesse di società od enti nei quali partecipa, e di terzi, nonché ogni operazione commerciale mobiliare ed immobiliare.
E' esclusa la raccolta del risparmio presso il pubblico se non nelle forme eventualmente consentite dalla legge nonché l'esercizio di attività riservate per legge a soggetti iscritti in appositi albi o elenchi. La società ha facoltà di acquisire dai soci fondi con obbligo di rimborso, nel rispetto della normativa in vigore in materia di raccolta del risparmio tra il pubblico.
La società è attualmente quotata nel mercato MTA di Borsa Italiana e svolge esclusivamente l'attività di holding di partecipazioni nei seguenti settori:
tessile, tramite il Gruppo Penelope, attivo nella creazione di tessuti greggi e finiti e nella ricerca di tessuti innovativi;
immobiliare, attivo nel property e asset management.
La stima del valore economico attribuibile ai beni oggetto di conferimento è
I documenti presi a base per l'esecuzione della stessa sono dati:
dai progetti di bilancio ordinario e consolidato riferiti alla data del 31 Dicembre 2016, approvati dal Collegio dei Liquidatori nella riunione del 13 Aprile 2017, corredati dalle relazioni del Collegio Sindacale e dalle relazioni della Società di Revisione Indipendente;
, dalle schede contabili e dalla situazione contabile della società alla data del 31 Dicembre 2016;
. dalla stima al 31 Dicembre 2016 del Valore di mercato del patrimonio immobiliare in capo alla società rilasciata in data 20 Gennaio 2017 dall'Esperto Indipendente "PRAXI S.P.A.", Rif.: PP/val. 17.2896;
dalla relazione tecnica del Geom. Comunardo PONZO del 6 Giugno 2017;
. dagli ultimi bilanci approvati delle società partecipate;
dagli estratti conto bancari al 31 Dicembre 2016;
dai piani di ammortamento dei mutui in essere;
dai prospetti del trattamento di fine rapporto dei dipendenti e della situazione degil oneri differiti, entrambi al 31 Dicembre 2016, e dalla busta paga della Síg.ra Cristina Fantone;
. dalla richiesta di risarcimento avanzata in data 7 Giugno 2017 dalla curatela del Fallimento "OASIS S.R.L." e del relativo parere legale rilasciato in data 27 Giugno dall'Avv. Lorenzo IMPERATO.
L'identificazione degli elementi oggetto del conferimento è stata effettuata in ossequio al progetto elaborato dalla società conferente.
Il patrimonio aziendale da valutare per determinare l'entità del co
dell'azienda nella società "KRONOS S.P.A UNIPERSONALE", è composto dalle seguenti attività e passività.
$ * $
| Immobilizzazioni materiali | € | 368.169,38 |
|---|---|---|
| Investimenti immobiliari | € | 123.834,53 |
| Partecipazioni in imprese controllate | € | 39.682.593,12 |
| Partecipazioni in imprese collegate | € | 17.937.183,27 |
| Partecipazioni in altre imprese | € | 7.441,26 |
| Crediti finanziari verso parti correlate | € | 4.576.502,99 |
| Altri crediti non correnti | € | 2.380.154,87 |
| Rimanenze finali immobili | $\epsilon$ | 4.310.000,00 |
| Crediti commerciali | € | 476.628,69 |
| Crediti finanziari correnti | € | 39.000,00 |
| Altri crediti correnti | € | 1.001.156,08 |
| Disponibilità liquide | $\boldsymbol{\epsilon}$ | 1.278.501,16 |
| TOTALE ATTIVITA' | € | 72.181.165,35 |
| PASSIVITA' | ||
| Debiti verso banche non correnti | € | 343.610,64 |
| Fondi per il personale | € | 81.205,38 |
| Fondi per rischi ed oneri | € | 2.582.053,00 |
| Altri debiti non correnti | € | 2.489.396,09 |
| Debiti verso banche correnti | € | 17.159.733,36 |
| Altri debiti finanziari correnti | € | 10.370.365,29 |
| Debiti commerciali correnti | € | 1.224.438,85 |
$\overline{4}$
| Patrimonio netto di conferimento | € | 00.00 |
|---|---|---|
| Arrotondamento | € | $-731,44$ |
| Patrimonio netto | €∴ | 23.777.731,44 |
| TOTALE PASSIVITA' | € | 48.403.433,91 |
| Fondi per rischi ed oneri | € | 736.733,66 |
| Altri debiti correnti | € | 13.415.897,64 |
I metodi di valutazione delle aziende in attività corrente non sono univoci, in quanto la dottrina estimativa ha elaborato diversi criteri, da utilizzare con riferimento alle caratteristiche specifiche dell'ente sottoposto a stima.
Qui di seguito si espongono:
a) i vari criteri previsti dalla dottrina estimativa per le valutazioni delle aziende in attività corrente, esaminando le caratteristiche di ognuno e le problematiche relative:
b) il criterio scelto dal perito per la valutazione dell'azienda della società "BORGOSESIA S.P.A. IN LIQUIDAZIONE", motivando tale scelta;
c) l'elaborazione di tale criterio nel caso di specie, pervenendo alla determinazione del valore economico dell'azienda oggetto di stima e, di conseguenza, della singola partecipazione.
I metodi di stima delle aziende in esercizio previsti dalla dottrina e di fatto utilizzati sono, principalmente, i seguenti:
Tale criterio fa riferimento alla situazione patrimoniale aggiornata alla data di riferimento della stima, apportando ai valori in essa espressi quelle correzioni necessarie ad adeguare i valori storici a quelli di mercato.
Si possono distinguere metodi patrimoniali semplici e metodi patrimoniali complessi (che a loro volta si distinguono in analitici ed empirici). I metodi semplici sono di gran lunga i più noti. Essi sono di applicazione diffusa in tutte le categorie di aziende, costituendo costantemente una base rilevante ed insostituibile di informazione. Il loro risultato esprime il cosiddetto "capitale" netto rettificato". Questo metodo è prevalentemente utilizzato in presenza di aziende con forte patrimonializzazione e pertanto con ingenti e prevalenti immobilizzazioni di capitali in cespiti tecnici, o comunque materiali.
Tale criterio tiene conto della potenziale capacità dell'azienda di produrre risultati economici positivi negli esercizi futuri, con o senza limitazioni di periodo, e prende in considerazione la capitalizzazione del reddito medio prospettico, ad un tasso che sia pari a quello di investimenti alternativi, depurato dell'effetto inflazionistico ed aumentato di un fattore variabile in funzione del rischio d'impresa.
Tale procedimento riflette gli orientamenti da tempo espressi dalla dottrina economico-aziendale italiana. Numerosi studiosi dei nostro Paese, infatti, ne hanno sostenuto la validità, attribuendogli una correttezza concettuale in altri metodi non riscontrabile.
Esso rispecchia l'unilateralità dell'azienda e la coordinazione degli elementi che la compongono; sulla base di questa impostazione, il procedimento in esame si pone l'obiettivo di pervenire ad un valore globale, determinato in via unitaria. In base a tale metodo, alla quantificazione del valore dell'azienda in esercizio si giunge mediante l'attualizzazione (capitalizzazione) dei presumibili redditi
futuri, ad un congruo tasso, per un periodo di tempo in genere illimitato. Лà. "formula base" che ne consegue assume la seguente configurazione:
in cui "V" indica il valore ricercato, "R" il reddito medio prospettico. (espressione di durevole redditività) ed "i" il tasso di attualizzazione prescelto. Gli eventuali investimenti non strumentali alla produzione tipica dell'impresa ("investimenti accessori" in senso stretto), sono di solito valutati a parte, per cui il reddito medio prospettico (detto anche reddito medio normale atteso) non comprende i proventi netti da questi prodotti.
Come si desume dalla semplice osservazione della formula, il metodo in oggetto appartiene alla classe dei procedimenti sintetici, in quanto il valore teorico di scambio del capitale d'impresa è ottenuto in via globale e non per somma di valori attribuiti a distinti elementi del complesso aziendale.
Il rapporto "R/i" esprime il cosiddetto "valore di rendimento", o "valore di redditività" dell'azienda in esercizio. Ciò spiega come spesso il procedimento in esame venga denominato, specie all'estero, "metodo del valore di rendimento".
Nel processo di valorizzazione delle varie grandezze si opera, secondo la dottrina, nei seguenti termini:
Rappresenta l'elemento di più difficile determinazione, qualora ci si proponga di stimare il valore dell'azienda in via sintetica. Esso è chiamato ad esprimere la durevole attitudine dell'impresa a produrre reddito, prescindendo da eventuali investimenti accessori (come sopra precisato).
$\overline{7}$
La scelta di un valore medio deriva principalmente
impossibilità di determinare i redditi dei singoli esercizi futuri.
E' opportuno poi ipotizzare un reddito normale.
In linea di massima ci si deve riferire ad un reddito conseguibile in condizioni normali di gestione, tenendo conto tuttavia delle potenzialità eventualmente presenti nell'azienda, anche se inespresse.
In sostanza, il reddito qui considerato si caratterizza per essere un reddito annuo, medio, prospettico, rappresentativo di condizioni normali di gestione, al netto di eventuali componenti straordinarie e di oneri figurativi diversi dalla remunerazione dei capitale proprio.
Nella sua determinazione, si tiene conto
c) dell'elaborazione del Conto Economico di un futuro esercizio medio rappresentativo.
Esaminate le principali variabili da considerare nella determinazione del reddito medio prospettico, risultano evidenti le difficoltà connesse alla loro trasposizione sul piano concreto, tutte collegate alla necessità di dover effettuare previsioni sul futuro andamento della gestione aziendale.
Anche l'individuazione del tasso di attualizzazione del reddito medio prospettico comporta problemi concreti non indifferenti.
Il tasso di attualizzazione esprime in generale il rapporto tra reddito e capitale ritenuto conveniente per l'investimento nell'impresa, dando contenuto economico alle attese di remunerazione del capitale proprio.
Alla sua determinazione è necessario procedere per approssimazioni
successive. Il punto di partenza è rappresentato dall'individuazione di un tasso di puro interesse, per investimenti a rischio pressoché nullo: tasso variabile, entro certi limiti, da luogo a luogo e di tempo in tempo.
Un parametro significativo per la sua quantificazione può essere offerto dal rendimento dei titoli di Stato a medio termine, depurato dalla componente inflazionistica.
Il tasso di puro interesse così individuato deve essere maggiorato in misura congrua, per tenere conto del rischio economico d'impresa. In particolare si ricorda che:
il rischio risulta maggiore quanto più elevato è il grado di immobilizzazione del capitale:
per settori ad alto rischio si può arrivare fino ad un raddoppio del tasso di puro interesse.
Anche la valorizzazione di tale elemento è, in sostanza, legata in buona parte ad apprezzamenti soggettivi.
Investimenti accessori:
Trattasi di eventuali impieghi di capitale in attività diverse dall'oggetto tipico dell'impresa e che quindi possono anche mancare, non essendo indispensabili al funzionamento dell'impresa medesima.
essivsono normalmente rappresentati da investimenti in terreni e fabbricati non utilizzabili, o ceduti in locazione ("immobili civili"), in titoli a reddito fisso pubblici e privati, in partecipazioni nel capitale di altre imprese, etc..
Nel processo valutativo questi investimenti vengono di solito, ma non necessariamente, considerati a parte, sia perché disponibili per altre destinazioni, sia perché stimabili più facilmente. Solitamente, infatto
di un mercato più o meno ampio, non mancando per essi il riferimento a prezzi negoziati, con la possibilità di adottare il criterio del valore corrente di mercato. Avviamento:
L'avviamento di un'impresa, secondo la prevalente dottrina estimativa, risiede nell'insieme delle condizioni che concorrono a conferire all'impresa stessa una redditività soddisfacente, tale da consentire una remunerazione adeguata del capitale proprio in essa investito.
Non si tratta, dunque, di un elemento patrimoniale autonomo, ma di un modo di essere o di una qualità dell'impresa, per cui esso non è concepibile disgiuntamente dall'insieme degli elementi materiali ed immateriali che, coordinati tra loro, ne costituiscono la sostanza patrimoniale.
Il metodo reddituale, pervenendo ad un valore unitario del capitale, comprensivo perciò anche del valore di avviamento, riflette con maggiore puntualità la natura dello stesso, come sopra definita.
D'altra parte, particolari esigenze conoscitive (ad esempio, la necessità di disporre di maggiori informazioni in sede di negoziazione) possono rendere opportuna l'individuazione dei valore attribuibile all'avviamento distintamente considerato. In tal caso, alla determinazione del valore di avviamento si può giungere in modo indiretto, sottraendo dal valore globale dell'azienda il valore corrente della massa patrimoniale di cui essa risulta dotata.
In simboli:
dove "A" rappresenta il valore di avviamento che si vuole calcolare, "V" il valore di scambio dell'azienda considerata e "K" il valore corrente della sua sostanza patrimoniale.
Nella pratica delle valutazioni aziendali sono frequentemente applicati i metodi che, fondendo i principi essenziali dei procedimenti reddituali e patrimoniali, possono denominarsi metodi misti. "Loro caratteristica essenziale è la ricerca di un risultato finale che consideri contemporaneamente i due aspetti, così da tenere conto dell'elemento di obiettività e verificabilità proprio dell'aspetto patrimoniale, senza peraltro trascurare le attese reddituali, che sono concettualmente una componente del valore del capitale economico" (cfr. L. Guatri, La valutazione delle aziende. Teoria e pratica a confronto, EGEA, Milano, 1990, pag. 183).
Il metodo misto mette in evidenza un valore di avviamento (o "goodwill") inteso come differenza tra il risultato della stima reddituale (Wr) e quello della stima patrimoniale (K).
Assumendo per la stima reddituale la formula della rendita perpetua, il "goodwill" è espresso dalla formula
$G = [(R/i) - K]$
Nelle aziende con redditi il "goodwill" è positivo in quanto $(R/i)$ K, mentre nelle aziende in perdita esso diviene negativo, in quanto $(R/i) \le K$ , ed assume la denominazione di "avviamento negativo o "badwill". I procedimenti misti patrimoniali/reddituali più largamente diffusi nella pratica si fondano sulla stima autonoma del goodwill (detto anche Metodo misto della valutazione autonóma dell'avviamento). Questi procedimenti si presentano in tre principali alternative:
a) metodo della capitalizzazione limitata del profitto medio (o sovrareddito medio);
b) metodo della capitalizzazione illimitata del profitto medio;
c) metodo di attualizzazione dei risultati netti di alcuni esercizi futuri. Il primo procedimento citato, di capitalizzazione limitata del profitto medio, si basa sulla nota formula:
$W = K + a_{ni'}(R - iK)$
dove:
$a_{ni'} = \frac{f(1+i'){n-1}}{i'}(1+i'){n}$
"K" è, al solito, il capitale netto rettificato (e può essere sostituito, in talune categorie di aziende ed in date situazioni, dal capitale netto comprensivo dei valori attribuiti ai beni immateriali, cioè dal valore K' determinato con il metodo patrimoniale complesso);
" $R$ " è il reddito medio normale atteso per il futuro:
" $n$ " è un numero definito e limitato di anni;
"i" è Il tasso d'interesse 'normale' rispetto al tipo d'investimento considerato;
"i" è il tasso di attualizzazione del profitto o sovrareddito, cioè della differenza $(R - iK)$ .
Ciascuno di questi parametri esige un commento.
Valore di K (o K'): E' precisamente il risultato della stima patrimoniale. Per la determinazione di questo primo elemento del processo valutativo si rinvia a quanto illustrato in relazione alla descrizione del metodo patrimoniale.
Valore di R: Si applica il concetto di reddito medio normale atteso (per il quale si rinvia a quanto già detto a proposito del metodo reddituale)
Coerenza tra K (o K') ed $R$ : Un punto essenziale da segnalare riguarda la necessaria coerenza tra i valori K ed R assunti nei calcoli. Questa regola si applica fondamentalmente al processo di ammortamento: i maggiori valori
attribuiti, nella definizione quantitativa di K, alle immobilizzazioni tecniche si traducono nel calcolo di adeguati (e spesso più elevati) ammortamenti.
Se la plusvalenza sulle immobilizzazioni tecniche è calcolata come differenza tra costi di produzione (al netto di deperimento ed obsolescenza) e costi netti di carico contabile, gli ammortamenti dovranno essere stimati in riferimento alla vita media residua (e non già alla vita totale).
Valore di Nell'impostazione originale del metodo misto $\boldsymbol{H}$ patrimoniale/reddituale con stima autonoma dei Goodwill la definizione di "n" è la base stessa del procedimento, che si fonda su di una limitata durata del profitto, in quanto si suppone che le condizioni generatrici di reddito oltre la norma non possano durare a lungo e siano quindi destinate ad estinguersi o ad attenuarsi nel corso di alcuni anni. E' evidente la natura prudenziale di tale atteggiamento, che dovrebbe portare ad una valutazione per difetto del Goodwill. Secondo la prassi più diffusa, "n" poteva variare tra 3 e 5 anni. In tempi recenti l'evoluzione concettuale che il metodo ha seguito con l'abbandono della necessaria prevalenza della componente patrimoniale e la crescente rilevanza attribuita agli aspetti reddituali, ha condotto ad una sostanziale revisione di tali indicazioni. Per aziende dotate di elevata e stabile redditività, per le quali ragionevoli previsioni o attese possano spingersi anche al di là del quinquennio, i valori di "n" possono giungere a 8-10 anni (cfr L. Guatri, op. cit.).
Valore di i: Il tasso d'interesse normale "i", applicato al capitale netto rettificato (K oppure K'), esprime una misura di rendimento giudicata soddisfacente, nei limiti della norma, tenuto conto del grado di rischio che l'azienda incontra.
Un quesito che ci si deve porre in proposito è se il tasso normale o
rendimento, proprio del procedimento misto, coincida o meno con il tasso di capitalizzazione, proprio del procedimento reddituale. Nelle relazioni peritali essi sono a volte assunti come coincidenti; altre volte sono differenziati. La scelta dipende dal fatto che il rendimento sia definito normale in relazione al settore, piuttosto che all'impresa specifica. Nel primo caso (rendimento normale di settore) i due tassi è assai probabile che differiscano: essi in realtà possono essere coincidenti solo se il rischio generico di settore è assunto come perfettamente eguale al rischio specifico dell'impresa cui la valutazione si riferisce. Nel secondo caso (rendimento normale specifico) non vi sarebbe invece ragione per una distinzione tra i due tassi. Tenuto conto della possibilità di limitata divergenza tra i due tassi e per motivi di ordine pratico, nel caso in esame, risulta preferibile assumerli come coincidenti.
Valore di i': Il tasso i' di attualizzazione va inteso come il puro compenso finanziario per il trascorrere del tempo. E' dunque un mezzo per trasferire i valori dal tempo "ti" al tempo iniziale "to". In questo caso, il tasso di attualizzazione deve essere inteso come lo strumento finanziario da utilizzarsi per ricondurre alla data di valutazione il reddito medio normale atteso.
La suddetta valutazione viene effettuata utilizzando il criterio metodologico tra quelli utilizzati dalla prassi professionale giudicato più idoneo allo scopo. Nel caso specifico il perito ritiene opportuno adottare il "metodo patrimoniale semplice" che conduce al valore del patrimonio netto rettificato. Pertanto il valore della società è dato dal Patrimonio Netto della società "BORGOSESIA S.P.A. IN LIQUIDAZIONE" risultante dalla differenza tra le attività e le passività di bilancio opportunamente rettificate ed integrate se necessario.
Per le valutazioni delle attività e delle passività sono stati pertanto seguiti i criteri descritti nel prosieguo della presente perizia.
La voce "Immobilizzazioni materiali" è così composta:
| Altri impianti | 3.769,97 |
|---|---|
| F.do amm. altri impianti | 3.769,97 |
| Beni Inf. a 1 Mil. | 19.863,59 |
| Mobili e macch. per uffic | 16.490,63 |
| Macc.elettr.e elettronich | 18.044,30 |
| Mobili e Arredi Prato | 20.774,56 |
| F.do amm.beni inf.516 eur | 19.863,59 |
| F.do amm.mobili e macch. | 15.910,47 |
| F.do amm.to mobili e arredi Prato | 17.874,89 |
| F.do amm.mac.elett.elettr | 18.044,30 |
| Macch elett Prato | 2.650,12 |
| F.do amm.to macch. Elettr. Prato | 2.650,12 |
| Telefoni e computers | 25.363,02 |
| F.do amm.telefoni/compute | 20.672,78 |
| Fotovoltaico Montemurlo | 535.200,00 |
| F.A. Imp Fotovoltaico | 175.200,69 |
| Totale | 368.169,38 |
Per i cespiti sopra indicati, il perito ritiene di accogliere, quale valore di perizia, i valori residui delle immobilizzazioni risultanti dalla situazione patrimoniale al 31 Dicembre 2016 che coincidono con quanto riportato sul registro dei beni ammortizzabili della società.
La voce "Investimenti immobiliari" è così rappresentata:
| Invest.immob.Terreni Pray | 1.834,53 |
|---|---|
| Invest.immob.V.Sauro BI | 245.636.93 |
| F.do amm.Inv.imm.V.Sauro | - 83.614,78 |
| Sval.inv.imm.V.Sauro | $-40.022,15$ |
In particolare la società è proprietaria delle seguenti aree urbane e terreni agricoli posti nel Comune di Pray (BI):
Area urbana della superficie catastale di mq. 1.195 posta in Via Bartolomeo Sella, censita al catasto fabbricati del Comune di Pray al foglio 21 part. 297 sub. $1$ ;
Area urbana della superficie catastale mq. 2.207 posta in Via Giosuè Carducci, censita al catasto fabbricati del Comune di Pray al foglio 21 part. 300 sub. 1;
Area urbana della superficie catastale di mq. (600) posta in Via Giosuè Carducci, censita al catasto fabbricati del Comune di Pray al foglio 18 part. 481;
Area urbana della superficie catastale di mq. 490 posta in Via Giosuè Carducci, censita al catasto fabbricati del Comune di Pray al foglio 18 part. 477:
Area destinata a portico della superficie catastale di mq. 150 posta in Via Bartolomeo Sella, censita al catasto fabbricati del Comune di Pray al foglio 18 part. 467 sub. 25;
Area urbana della superficie catastale di circa mq. 6.480 posta in Via Dante Alighieri, censita al catasto fabbricati del Comune di Pray al foglio 18 part. 467 sub. 1;
Vari appezzamenti di terreno della superficie catastale complessiva di mq. 1.493 posti in Via Roma e Via Leopardi, censiti al catasto terreni del Comune di Pray nel foglio di mappa 18, particelle 8, 140, 435 e 437.
Il perito ritiene congruo il valore di $\epsilon$ . 1.834,53= complessivamente attribuito
ai suddetti terreni ed iscritto nel bilancio chiuso al 31 Dicembre 2016 in considerazione della destinazione urbanistica degli stessi.
La società è proprietaria inoltre di un ufficio di mq. 194 posto in Biella in angolo fra Via Nazario Sauro n. 1 e Piazza Vittorio Veneto n. 5, censito al catasto fabbricati del Comune di Biella al foglio di mappa 535, particella 14, subalterno 3, categoria catastale A/10, rendita catastale $\epsilon$ , 2.414,44=.
Per quanto riguarda la stima del suddetto immobile il perito prende a riferimento la stima al 31 Dicembre 2016 del valore di mercato del patrimonio immobiliare in capo alla società rilasciata in data 20 Gennaio 2017 dall'Esperto Indipendente "PRAXI S.P.A.", Rif.: PP/val. 17.2896, stima che ha determinato il valore in $\epsilon$ . 122.000,00=. Detto valore è stato recepito anche nel bilancio al 31.12.2016 della società.
La società detiene partecipazioni nelle seguenti imprese controllate:
| Fin Anemos c/to capitale | 50.000,00 |
|---|---|
| Partec. Goldifinger | 11.494.649,55 |
| Partecipaz.Realty srl | 15.520.224,00 |
| Partecipaz. Nova Edil srl | 11.695.215,00 |
| Partecipazione Canada Inc | 780.480,34 |
| Anemos S.r.l. | 42.796,23 |
| Il Faro S.r.l. | 99.228,00 |
| Totale | 39.682.593,12 |
$\overline{\Lambda}$ dati delle società partecipate sono i seguenti:
"ANEMOS S.R.L. UNIPERSONALE" con sede a Prato in Via dei Fossi n. 14/C, codice fiscale 02109840971, quota di partecipazione 100%, patrimonio netto al 31.12.2016 €. 227.884,00=;
diritto portoghese "GOLDFINGER COMERCIO Società di INTERNATIONAL E CONSULTORIA LTD", con sede a Madeira, quota 17
partecipazione 100%, patrimonio netto al 31.12.2016 €. 11.494.650.00=;
"REALTY S.R.L. UNIPERSONALE" con sede a Prato in Via dei Fossi n. 14/C, codice fiscale 02045210974, quota di partecipazione 100%, patrimonio netto al 31.12.2016 €. 1.192.552,00=;
"NOVA EDIL S.R.L. UNIPERSONALE" con sede a Prato in Via dei Fossi n. 14/C, codice fiscale 00442210480, quota di partecipazione 100%, patrimonio netto al 31.12.2016 €. 9.611.664,00=;
Società di diritto canadese "4438663 CANADA INC." con sede a Montreal (Quebec), quota di partecipazione 70%, patrimonio netto IFRS al 31.12.2016 €. 1.228.421,00=;
"IL FARO S.R.L. UNIPERSONALE con sede a Prato in Via dei Fossi n. 14, codice fiscale 06349150968, quota di partecipazione 100%, patrimonio netto al 31,12,2016 €. 232,651,00=.
Per la valutazione delle suddette società il perito ritiene congrui i valori attribuiti in relazione alle rispettive quote di partecipazione al patrimonio netto, fatta eccezione per le società "REALTY S.R.L. UNIPERSONALE" e "NOVA EDIL S.R.L. UNIPERSONALE" dove il maggior valore è giustificato dai seguenti aspetti:
collegata al netto dei relativi oneri fiscali;
| Bravo spa | 10.781.591,00 |
|---|---|
| F.do sval.partec.Bravo | 11.591,00 |
| Partecipazione in Trigono | 1,00 |
| Partecipaz. in Tirli srl | 161.550,29 |
| Solaris S.r.I. | 3.907,50 |
| Penelope S.p.a. | 13.342.472,00 |
| F.do Sval. Partec. Penelope S.p.a. | 6.298.472,00 |
| F.do Sval. Partec. Tirli S.r.l. | 42.275,52 |
| Totale | 17.937.183,27 |
La società detiene le seguenti partecipazioni in imprese collegate:
"BRAVO S.P.A." con sede a Prato in Via dei Fossi n. 14/C, codice fiscale 00679510412, quota di partecipazione 22,62%, patrimonio netto al 31.12.2015 €. 42.225.588,00=;
"TRIGONO S.R.L." con sede a Firenze, quota di partecipazione 50%, società inattiva con ultimo dato disponibile il patrimonio netto al 31 Dicembre 2012 di $\epsilon$ . - 8.912.466,00=;
"TIRLI S.R.L." con sede a Terni in Corso Tacito n. 25, codice fiscale
82000970267, quota di partecipazione 32,40%, patrimonio netto al 31.12.2015 €, 368, 132, 00=;
"SOLARIS S.R.L." con sede a Prato in Via dei Fossi n. 14/C, codice fiscale 02170710970, quota di partecipazione 50%, patrimonio netto al 31.12.2016 $\epsilon$ . $12.284,00=$ ;
"PENELOPE S.P.A." con sede a Montemurlo (PO) in Via Trasimeno n. 24, codice fiscale 03100900483, quota di partecipazione 40%, patrimonio netto al 31.12.2015 €. 32.688.412,00=.
Per la valutazione delle suddette partecipazioni il perito ritiene congrui i valori attribuiti dalla società nel bilancio al 31 Dicembre 2016, precisando che la partecipazione nella società "BRAVO S.P.A." è stata oggetto di conferimento in data 23 Gennaio 2017 a favore della società "NOVA EDIL S.R.L. UNIPERSONALE", per un valore attribuito in tale contesto di $\epsilon$ . 10.781.591,00=, cui ha fatto seguito in data 26 Gennaio 2017 l'atto di scissione parziale del patrimonio di "BRAVO S.P.A." a favore di "NOVA EDIL S.R.L.", società quest'ultima integralmente controllata da "BORGOSESIA S.P.A. In Liquidazione". Questo atto, divenuto efficace dopo l'iscrizione nel competente Registro Imprese, a fronte dell'annullamento di n. 38.117 azioni detenute nella scissa, ha portato alla società beneficiaria componenti patrimoniali, essenzialmente di natura immobiliare.
La società detiene partecipazioni nelle seguenti altre imprese:
| Azioni Sobifils | 7.441,26 | |
|---|---|---|
| Totale | 7.441,26 |
La società detiene il 5,29% del capitale sociale della società "SOBIFILS S.P.A." con sede a Vigliano Biellese (BI) in Via Quintino Sella n. 16, codice fiscale 00360280028, patrimonio netto al 31.12.2015 €. 1.750.939,00=.
Per la valutazione della suddetta partecipazione il perito ritiene congruo il valore espresso dalla società nel bilancio al 31 Dicembre 2016.
La suddetta voce è così composta:
| Fin. Goldfinger | 3.611.384,45 |
|---|---|
| Fin infruttifero Anemos | 345.000,00 |
| Fin infruttifero Il Faro | 329.118,54 |
| Fin infruttif SolarisUno | 291.000,00 |
| Fin.frutt.Trigono tasso 0 | 2.627.719,79 |
| Fondo Rischi Trigono | $-2.627.719,79$ |
| Totale | 4.576.502,99 |
Il perito ritiene congruo il valore di realizzo iscritto in bilancio, dopo aver preso visione delle schede contabili ed aver confrontato la relativa iscrizione fra i debiti delle società correlate; il credito verso la società inattiva "TRIGONO S.R.L." è stato opportunamente azzerato tramite l'iscrizione di un apposito fondo rischi.
La voce "Altri crediti non correnti" è così composta:
| Depositi cauz. diversi | 398,73 |
|---|---|
| Enel Va dei Fossi | 11,61 |
| Dep.cauz.Regione Piemonte | 260,90 |
| Dep.Cauz.Telefono antic. | 258,23 |
| Crediti v/garanti oltre l'esercizio | 2.057.740,74 |
| Quotisti FG c/c vincolato | 317.353,00 |
| Credito per tassa CC.GG. | 4.131,66 |
| Credito v/Banca MB | 73.274,43 |
| F.do sval.cred.Banca MB | 73.274,43 |
| Totale | 2.380.154,87 |
Si evidenzia che, in virtù della garanzia rilasciata in data 27 dicembre 2010
dalla società, tesa a tenere indenne la società da sopravvenienze che si fossero manifestate da eventi relativi ad attività della incorporata precedenti la fusione, nell'attivo patrimoniale del bilancio della società stessa risultano iscritti complessivamente $\epsilon$ . 2.057.740,74= di crediti verso garanti.
Detto credito è stato iscritto in conseguenza della notifica dell'avviso di accertamento relativo all'anno 2006, e della successiva conciliazione giudiziale, di cui verrà data informazione più specifica nel paragrafo dedicato agli "Altri debiti non correnti".
Per la valutazione dei suddetti crediti il perito ritiene congruo il loro "valore di realizzo" che ha comportato una svalutazione analitica dei medesimi per complessivi $\epsilon$ . 73.274.43 = Si è infatti proceduto, oltre all'esame delle scritture contabili, anche a controlli per la valutazione dell'esigibilità. La possibilità di realizzo dei crediti, al netto delle decurtazioni implicite nel fondo svalutazione analitico accantonato, è da ritenersi complessivamente buona sulla scorta delle informazioni assunte
Le rimanenze finali al 31 Dicembre 2016 sono in particolare rappresentate dai seguenti beni:
Fabbricato in corso di costruzione con annessa area urbana posto in Sesto Fiorentino in fregio alla Via F. De Sanctis, censito al catasto fabbricati del Comune di Sesto Fiorentino al foglio di mappa 33 part. 2866 sub. 501;
Vasto appezzamento di terreno edificabile posto a Prato in angolo fra la Via Lione e la Via Frediani, dell'estensione complessiva catastale di mq. 36.198.
| Nel bilancio al 31 Dicembre 2016 i suddetti beni sono così rappresentati: | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | --------------------------------------------------------------------------- |
| Rimanenze UMI 70 Prato – Via Lione | 7.042.527,77 |
|---|---|
| Rimanenze Sesto Fiorentino | 3.702.247,73 |
| F.do svalutazione rimanenze UMI 70 - Prato | 4.832.527,77 |
|---|---|
| F.do svalut. Sesto Fiorentino | 1.602.247,73 |
| Totale | 4.310.000,00 |
Per quanto riguarda la stima delle suddette rimanenze finali il perito prende a riferimento la stima al 31 Dicembre 2016 del Valore di mercato del patrimonio immobiliare in capo alla società rilasciata in data 20 Gennaio 2017 dall'Esperto Indipendente "PRAXI S.P.A.", Rif.: PP/val. 17.2896, che riporta un valore complessivo di $\epsilon$ . 4.550.000,00= e ritiene pertanto congruo il valore di $\epsilon$ . 4.310.000,00= iscritto dalla società nel bilancio chiuso al 31 Dicembre 2016.
Il suddetto importo è così dettagliato:
| NEWCOSMIT SPA | 2.700,00 |
|---|---|
| PROSER SRL | 33.980,00 |
| FASE SRL | 5.079,60 |
| CONDOMINIO "EX LANIFICIO TRABALDO | 194,11 |
| CLIENTI ANNI PRECEDENTI SVALUTATI | 221.476,04 |
| VILLA IL BARONE SRL | 5.385,00 |
| DINAMICA SPA | 78.079,17 |
| DELFINO SPA | 53.985,00 |
| GESTORE SERVIZI ENERGETICI SPA | 182,76 |
| NOVA EDIL SRL | 62.220,00 |
| CLIENTI ESTERI ANNI PRECED.SVALUTAT | 301.051,36 |
| GOLDFINGER COMERCIO INTERNACIONAL | 2.500,00 |
| ANEMOS SRL | 3.660,00 |
| ી⊻ FARO SRL | 3.660,00 |
| PENELOPE SPA | 17.169,13 |
| SMIT REAL ESTATE SRL | 50.500,89 |
| VITESSE SRL | 208,33 |
| BRAVO SPA | 124.163,10 |
| REALTY SRL | 3.050,00 |
| CdR ADVANCE CAPITALE SpA | 6.100,00 |
| GIADA SRL | 3.660,00 |
| SMERALDO SRL | 3.660,00 |
| Totale | 476.628,69 | |
|---|---|---|
| Note di cred. da emettere | 9.000,00 | |
| F.do sval. cred. consociate | 124.019,59 | |
| Ft. da emett. Penelope Spa | 4.448,92 | |
| Ft. da emett. Villa Barone | 12.000,00 | |
| Ft. da emett. Proser | 16.000,00 | |
| Ft. da emett. Dinamica | 70.000,00 | |
| Ft. da emett. Solarisuno | 9.000,00 | |
| FT. da emett.8463 Canada | 4.458,33 | |
| F.do sval. Cred. tassato | 522.587,41 | |
| Ft.da emett. GSE | 19.023,95 | |
| FASE REALTY SRL | 14.640,00 |
Anche per la valutazione dei suddetti crediti il perito ritiene congruo il loro "valore di realizzo", che ha comportato una svalutazione dei medesimi per complessivi €. 655.607,00=. Si è infatti proceduto, oltre all'esame delle scritture contabili, anche a controlli a campione per la valutazione dell'esigibilità. La possibilità di realizzo dei crediti, al netto delle decurtazioni implicite nel fondo svalutazione accantonato, è da ritenersi complessivamente buona sulla scorta delle informazioni assunte.
La voce "Crediti finanziari correnti" è rappresentata da:
| Totale I | 39.000,00 | |
|---|---|---|
| Crediti verso Delfino per finanziamenti | 39.000,00 |
Per la valutazione di detto credito il perito ritiene congruo il valore di realizzo iscritto in bilancio, dopo aver preso visione delle schede contabili e del documenti forniti dalla società.
Il dettagli relativo alla voce "Altri crediti correnti" è il seguente:
| ' BANCA CR FIRENZE | 18.30 |
|---|---|
| Ritenute varie subite | 391.832,69 |
| F.do sval.cred.tributari | $-391.832,69$ |
| Altri cred.v/BGS SGR | 119.603,59 |
|---|---|
| Cred v/Anemos da CNM | 22.383,55 |
| Cred v/Il Faro da CNM | 46.470,58 |
| Cred.v/Borgosesia SGR CNM | 1.101,00 |
| Crediti v/Bini Roberto | 60.817,54 |
| Crediti v/Konsortium-Bueh | 290.000,00 |
| F.do sval.cred.Konsortium | 290.000,00 $\overline{a}$ |
| Iva c.to erario Gruppo | 142.185,10 |
| I.V.A. in compensazione | 119.228,00 |
| Cred.per antic.INail | 622,93 |
| Cred.v/erar.imp.sost.tfr | 186,63 |
| Credito Ires in compens. | 23.887,32 |
| Cred.IRPEG da CONSOLIDATO | 39.078,34 |
| Irap consolidato di Grupp | 84.412,00 |
| Credito v/ex manager Smit | 500.000,00 |
| Fdo sval cred ex manager | 500.000,00 |
| Crediti v/Agorà | 1.649,17 |
| Credito v/Smitre per gar. | 800.964,40 |
| Fdo Rischi Sval. Smitre | 800.964,40 $\ddot{\phantom{1}}$ |
| Cred.IRAP ex Bowema | 43.228,04 |
| Cred.IVA ex Bowema | 36.962,85 |
| Cred.IRAP ex FLP | 5.029,00 |
| Cred.IVA ex FLP | 43.770,98 |
| Credito per imposte antic | 179.214,00 |
| Risc.att.assicurazioni | 15.161,48 |
| Risc.att.int.su cartelle | 4.446,51 |
| Risc.att.canoni manutenz. | 16,14 |
| Kisc.att.Utenze | 183,92 |
| Risc.att.bollo auto | 408,55 |
| Risconti attivi | 11.090,56 |
| Totale | 1.001.156,08 |
Per la valutazione dei suddetti crediti il perito ritiene congruo il loro "valore di realizzo" che ha comportato una svalutazione analitica dei medesimi per complessivi €. 1.982.797,09=. Si è infatti proceduto, oltre all'esame delle scritture contabili, anche a controlli sulle dichiarazioni fiscali presentate per la valutazione dell'esigibilità. La possibilità di realizzo dei crediti, al netto dell'esigibilità.
decurtazioni implicite nel fondo svalutazione analitico accantonato, è da ritenersi complessivamente buona sulla scorta delle informazioni assunte
Le disponibilità liquide della società al 31 Dicembre 2016 sono così rappresentate:
| Banca Chianti c/c | 1.009.116,52 | |
|---|---|---|
| Banca Pop. Vicenza c/c | 3.586,75 | |
| Rimborsi banche da avere | 66,93 | |
| Cassa Risp. Firenze c/c | 2.370,25 | |
| Credem c/c 9833 | 256.950,49 | |
| MPS c/canalizzazione | 5.803,85 | |
| Cassa contanti v Fossi PO | 606,37 | |
| Totale | 1.278.501,16 |
Per la valutazione di tale voce il perito ha riscontrato la rispondenza delle scritture contabili con i relativi estratti conto delle banche e con le riconciliazioni effettuate.
Detta voce è così composta:
| Mutuo MPS oltre 12 mesi | 343.610.64 | |
|---|---|---|
| Totale | 343.610,64 |
Il perito ha valutato il debito al suo valore nominale, sulla base della documentazione rinvenuta presso la società ed in particolare del piano di ammortamento del mutuo, e delle risultanze contabili.
$\sim 10^{-10}$
La voce "Fondi per il personale" è rappresentata da:
| Fondo T.F.R. dipendenti | 81.205,38 | |
|---|---|---|
| Totale | 81.205,38 |
Il perito ha valutato il debito al suo valore nominale, sulla base della
documentazione rinvenuta presso la società ed in particolare del prospetto rilasciato dal consulente del lavoro, e delle risultanze contabili.
I fondi per rischi e oneri sono così suddivisi:
| F.do risc.assegn.F.Gioiel | 317.353,00 | |
|---|---|---|
| Fdo Rischi Canoni Locaz | 2.264.700,00 | |
| Totale | 2.582.053,00 |
Il fondo rischi su canoni di locazione risulta iscritto a fronte della garanzia prestata in ordine al puntuale adempimento alle obbligazioni contrattuali assunte verso la società "SMIT REAL ESTATE S.R.L. In Liquidazione" dal conduttore dell'immobile di pertinenza di questa e ciò nell'ambito della cessione alla società BRAVO S.P.A. della partecipazione totalitaria nella suddetta società perfezionata in passato. L'importo attualmente iscritto a bilancio coincide con quello dell'intera garanzia ancora in essere.
Inoltre, a copertura delle possibili sopravvenienze che potrebbero gravare sul Fondo Gioiello e per esso, se pur in via ipotetica, sui beneficiari del relativo riparto in accantonata ad un apposito fondo la somma di $\epsilon$ . 317.353,00=, pari a quella che alla fine dell'esercizio risultava accantonata a mani della società "BORGOSESIA GESTIONI SGR S.P.A. In Liquidazione", in qualità di gestrice del Fondo medesimo.
Il perito ritiene congruo quanto accantonato ai suddetti fondi di rischio.
Detta voce è così ripartita:
| Ag.E.c/rateiz.Gabbiano oltre esercizio | 1.414.695,79 | |
|---|---|---|
| Deb.trib.loc.rateiz.oltre esercizio | 39.806,96 | |
| Debiti tributari o.e. | 1.034.893,34 | |
| Totale | 2.489.396,09 |
Gli importi sopra indicati si riferiscono:
quanto ad $\epsilon$ . 1.414.695,79=, al debito, per la parte scadente oltre dodici mesi, connesso alla conciliazione giudiziale del contenzioso instauratosi con l'Agenzia Entrate, ufficio di Biella, in relazione all'avviso di accertamento n. TQ080100407 riferito all'anno d'imposta 2006. Contestualmente alla conciliazione è stato definito il piano di rateizzazione del debito in n. 16 rate trimestrali di cui tre già corrisposte entro il 31 dicembre 2016. La parte scadente entro i 12 mesi, pari ad $\epsilon$ . 257.218,58=, risulta iscritta alla voce "Altri debiti" del passivo corrente.
quanto ad $\epsilon$ . 1.034.893,34= al residuo debito, per la parte scadente oltre 12 mesi, conseguente alla rateizzazione della cartella di Equitalia n. 136/2015 relativa all'imposta sostitutiva straordinaria del 5% da commisurarsi al valore delle quote del Fondo Gioiello possedute al 31 dicembre 2010. Il debito scadente entro i 12 mesi risulta iscritto per l'importo di $\epsilon$ . 228.271.17=.
quanto ad $\epsilon$ . 39.806,96 = al residuo debito, per la parte scadente oltre dodici mesi, conseguente alla rateizzazione dell'imposta ICI/IMU relativa agli avvisi di accertamento per le annualità dal 2011 al 2015 fatti notificare in relazione all'area di Prato (località Compostino). La parte scadente entro 12 mesi, pari ad $\epsilon$ . 9.951,72=, è iscritta in analoga voce del passivo corrente.
Il perito, verificate le scritture contabili ed i documenti messi a disposizione della società, ritiene di valutare detti debiti al loro valore nominale.
5) Debiti verso banche correnti - $\epsilon$ . 17.159.733,36=
La suddetta voce è così ripartita:
| Monte Paschi di Siena c/c | 169.235,41 |
|---|---|
| CRF c/c ex Gabbiano | 94.410,60 |
| Banche c/int. da addeb. gar. | 92.615,38 |
|---|---|
| Banche c/int. da addeb. | 2.446,36 |
| Cassa risp. Firenze c/fin. | 8.091.270,56 |
| Rata mutuo MPS Sesto F.no | 11.397,23 |
| Rata mutuo CRF + int. Ex Gabbiano | 7.268.928,33 |
| MPS entro 12.mesi | 37.429,49 |
| Mutuo MPS Sesto f.no entro l'esercizio | 1.392.000,00 |
| Totale | 17.159.733,36 |
Il perito ha valutato il debito al suo valore nominale, sulla base della documentazione rinvenuta presso la società, ed in particolare dei piani di ammortamento dei mutui, dei documenti bancari, degli estratti di conto rilasciati dagli istituti di credito, delle relative conciliazioni e delle risultanze contabili.
La suddetta voce è così rappresentata:
| Totale | 10.370.365,29 |
|---|---|
| Debiti v/Bini c/int. | 66.964,81 |
| Debiti v/Sigg.Bini | 2.434.481,63 |
| Debiti v/Penelope | 1.896.072,75 |
| Bravo deb.accol.FLP | 2.100.000,00 |
| Golfinger obb.ni gabbiano | 1.107.070,53 |
| Ft.da ric.Goldfing.c/int. | 2.175.531,02 |
| Ft.da ric.Penelope finanz | 37.163,03 |
| Ft.da ric.Bravo | 553.081,52 |
Il perito ha valutato il debito al suo valore nominale, sulla base della documentazione rinvenuta presso la società e delle risultanze contabili.
La voce "Debiti commerciali correnti" è così composta:
| I INFOMATH SRL | 2.536.38 |
|---|---|
| 2EMME S.A.S DI LORENZINI M.& C. | 16,80 |
| STUDIO GIRARDI & ASSOCIATI | 698.09 |
| TELECOM ITALIA SPA | 503,40 |
|---|---|
| TECNICA SISTEMI SNC DI CANGIOLI & C | 243,44 |
| MONTE TITOLI SPA | 1.000,40 |
| INTESA SAN PAOLO SPA | 68,32 |
| SELM SAS DI FRANCO REAMELLA & C | 392,70 |
| DELOITTE & TOUCHE SPA | 249.133,93 |
| LEONET SRL | 339,16 |
| STUDIO TECNICO DE AMICIS ROBERTO | 805,67 |
| CAMETTI G. DI TONCO ELIO 6 C SNC | 860,56 |
| CARED SRL | 60,00 |
| C.B.I. FACTOR SPA | 694,67 |
| COTONIFICIO DI CONEGLIANO SRL | 559,15 |
| DADO COMPUTER DI A MEZZANOGLIO | 970,60 |
| COOPERATIVA LE DUE VALLI A R.L. | 693,97 |
| CONSORZIO MACROLOTTO INDUSTRIALE | 61,51 |
| PARLAMENTO SUSANNA | 423,49 |
| SAIMA AVANDERO SPA | 3.168,44 |
| F.LLI ZANELLA SNC | 847,33 |
| ZAVALLONE LIVIO | 1.155,19 |
| TIPOGRAFIA LA CARTOGRAFICA SNC | 805,20 |
| STUDIO A DI PESCHI SAS | 895,12 |
| AUTOSTRADE PER L'ITALIA SPA | 105,20 |
| TELEPASS SPA | 2,76 |
| MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA | 19,52 |
| ENEL ENERGIA SPA | 97,81 |
| BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES | 185,44 |
| HERA COMM SRL A SOCIO UNICO | 51,97 |
| NECULAES SRL | 1.210,00 |
| PUBLIACQUA SPA | 540,82 $\frac{1}{2}$ |
| EXERGIA SPA | 204,00 ÷ |
| MONDOFFICE SRL | 1.660,28 |
| BANCA CR FIRENZE | 18,30 |
| ARUBA SPA | 6,10 |
| COSIMO MARCHI NOTAIO | $-3.162,79$ |
| ALETTI E C BANCA DI INVESTIMENTO | 29,28 |
| COMPUTERSHARE SPA | 2.074,00 |
| LAI TRATTAMENTO COTTO E PIETRE | 1.400,00 |
| VISIBILIA SRL | 732,00 |
| FINECO BANK S.P.A. | 39,04 |
$30\,$
| DITTA CECCONI STEFANO | 5.429,00 |
|---|---|
| AGENZIA DI VIAGGI E TURISMO D & M | 91,00 |
| OLIVETTI RASON AVV. GIAN PAOLO | 13.132,08 |
| GULLIVER COOPERAT.SOCIALE A R.L. | 30,38 |
| CROWE HORWATH AS SPA | 2.049,60 |
| MA WIN AGENCIES | 1.404,86 |
| BORGOSESIA GESTIONI SGR SPA | 21.175,00 |
| BRAVO SPA | 391.083,00 |
| Ft.da ric.DLA Piper | 13.728,00 |
| Ft.da ric.Colleg.Sindac. | 42.225,02 |
| Ft.da ric.Autostrade | 3,05 |
| Ft.da ric.Crowe H. | 25.650,00 |
| Ft.da ric.Deloitte | 1.830,00 |
| Ft.da ric.GSE | 18,12 |
| Ft.da ric.Praxi | 19.500,00 |
| Ft.da ric.Studio A | 341,96 |
| Ft.da ric.Telepass SpA | 2,76 |
| Ft.da ric.Utenze | 821,32 |
| Ft.da ric.Fna Cost.ritgar | 31.006,14 |
| Not.da ric.Avv.Tropea | 447,09 |
| Not.da ric.Avv.Imperato | 52.000,00 |
| Not.da ric.Dott.Morosi | 3.806,40 |
| Not.da ric.Dot.Giacometti | 12.688,00 |
| Not.da ric.Ing.Bruschi | 936,00 |
| Notda ric.Ing.Marullo | 8.892,00 |
| Not da ric.Rag.Falconi | 1.560,00 |
| Not da ric.Studio Girardi | 14.274,00 |
| Not.da ric.Notaio Marchi | 2.763,72 |
| Not.da ric.Not.Migliardi | 1.945,55 |
| Not.da ric.Studio Marchi | 63.584,35 |
| Not.da ric.St.leg.Origoni | 2.600,00 |
| Fatture da ricevere | 3.405,26 |
| N/C da ricevere | -32.076,99 |
| Ft.ric. Ramojno ex Bowema | 8.736,00 |
| Ft.ric.Baker & McKenzie | 7.752,37 |
| Ft.da ric. Becheri A. | 5.200,00 |
| Debiti v/Bravo | 15.980,86 |
| Ft.da ric.Penelope | 210.000,00 |
| Totale | 1.224.438,85 |
Il perito ha valutato il debito al suo valore nominale, sulla base della documentazione rinvenuta presso la società e delle risultanze contabili.
La voce "Altri debiti correnti" è così suddivisa:
| N/C da emettere | 4.541,19 |
|---|---|
| Caparra BRAVO acq.terreno | 210.000,00 |
| GOLDFINGER - COMERCIO INTERNACIONAL | 10.898.016,00 |
| Deb.v/Delfino c.f.Palio | 79.396,35 |
| Debiti v/Novaedil | 95.359,17 |
| Deb.v/Penelope rimb.imp. | 179.000,00 |
| Deb.v/Anemos c/Iva gruppo | 83.305,90 |
| Deb.v/Faro c/Iva gruppo | 83.286,22 |
| Smit deb IRES da CNM | 3.754,00 |
| Erario c/oneri da accert. | 40.943,15 |
| Debito IMU | 3.387,33 |
| Debiti int.pas.ravv.op. | 11.108,64 |
| Debiti v/COSAP | 511,00 |
| Debiti v/TASI-TIA | 1.473,91 |
| Ag.E.c/rateiz.Gabbiano entro l'esercizio | 257.218,58 |
| Deb.trib.loc.rateiz. entro l'esercizio | 9.951,72 |
| Debiti tributari entro l'esercizio | 228.271,17 |
| Deb.per sanz.imp.sostit. | 202.689,40 |
| Deb.imp.sost.plus.conf sc | 864.810,41 |
| Deb.imp.sos.riv.istat tfr | 220,21 |
| Rit.acc.irpef dipendenti | 7.193,99 |
| Ritenute acconto Amm.ri | 1.124,34 |
| Ritenute acconto lav.aut. | 8.358,79 |
| Fondo EST | 72,00 |
| INPS c/contributi | 10.176,01 |
| INPS c/contrib.dirigenti | 1.800,00 |
| INAIL c/contributi | 600,34 |
| Amministratore c/compenso | 11.786,86 |
| Debito v/Sacam assicuraz. | 250,00 |
| Debiti V/Condomini | 9.966,99 |
| Deb.v/cl.SG Soluz.Logist. | 2.206,80 |
| Deb.v/cl.PAC 2000 S.coop. | 700,06 |
| Salari e stipendi a dip. | 7.818,99 |
| Debito verso Cond. Bravo | 7.018,57 |
|---|---|
| Debiti v.so dip.Quattord. | 5.813,45 |
| Debiti v.so dip. ferie | 22.786,11 |
| Debiti v.so Ist.Prev.Acc. | 8.230,87 |
| Debiti vari | 224,46 |
| Debiti v/Co.Co.Co. | 43.571,54 |
| Fava Piz c/caparre conf. | 2.500,00 |
| Rateo pas.sp.condom. | 270,68 |
| Ratei passivi | 2.407,10 |
| Risconti passivi locaz.ni | 3.775,34 |
| Totale | 13.415.897,64 |
Il perito ha valutato il debito al suo valore nominale, sulla base della documentazione rinvenuta presso la società e delle risultanze contabili.
La suddetta voce è così composta:
| F.do rischi Macrolotto | Totale | 186.518,66 736.733,66 |
|---|---|---|
| Fondo rischi diversi | 400.000,00 | |
| F.do rischi Ag. Entrate | 150.215,00 |
Detti fondi rischi sono stati iscritti nel bilancio della società per i seguenti motivi:
"<Fondo Rischi area Macrolotto: rappresenta l'ammontare potenzialmente dovuto verso il Consorzio Macrolotto per €. 186.518,66= in ragione di un contenzioso in essere con il consorzio stesso.
1) in dipendenza della verifica promossa dalla Agenzia delle Entrate di Prato relativamente al periodo di imposta 2012, estesasi poi anche agli anni 2010 2011 e 2013, conclusasi con la notifica di un Processo Verbale in data (a) giugno 2015 da cui ad oggi sono scaturiti due avvisi di accertamento ai fini
33
Sad C
IRES ed IRAP a fronte di interessi attivi presuntivamente non dichiarati per Euro 101.901, che corrispondono ad una ripresa per maggior IRES di Euro 28.023 e per sanzioni di Euro 28.023. Si segnala che ad oggi le suddette pretese risultano venute meno per effetto dell'annullamento in autotutela di entrambi gli avvisi ad opera della Direzione Provinciale di Biella, in conseguenza della definizione di un avviso di accertamento sulla controllata Goldfinger LDA.
2) Con il PVC suddetto risultano effettuati rilievi anche per gli anni 2011, 2012 e 2013 per i seguenti importi, a fronte dei quali non risultano pervenuti ad oggi i relativi avvisi di accertamento:
anno 2011 interessi attivi non dichiarati per Euro 116.406;
anno 2012 interessi attivi non dichiarati Euro 109.424, sopravvenienze passive non deducibili Euro 67.484, sopravvenienze attive non dichiarate Euro 1.139.012;
anno 2013 interessi attivi non dichiarati per Euro 99.764, sopravvenienze attive non dichiarate per Euro 745.252.
Allo stato attuale è stato definito il solo esercizio 2011 con pieno accoglimento delle tesi sostenute dalla Società.
3) Nel corso dell'esercizio si evidenziano i seguenti ulteriori avvisi di accertamento notificati il 14 ottobre 2016 dall'Agenzia delle Entrate Ufficio di Biella:
a) Avviso di accertamento numero T7Q0E0101957 a Borgosesia S.p.A. in liquidazione sia in qualità di consolidante che di consolidata, concernente l'imposta IRES per il periodo d'imposta 2011, comportante una maggior
imposta per Euro 66 migliaia circa oltre sanzioni di circa pari importo ed interessi maturati per Euro 10 migliaia circa. L'avviso è stato oggetto di ricorso in pendenza del quale, in data 09 marzo 2017, sono state versate le sanzioni nella misura di un terzo del totale, definendole totalmente, per Euro 20 migliaia circa.
b) Avviso di accertamento numero T7Q0C0102012/2016 a Borgosesia S.p.A. in liquidazione concernente imposta IRAP per il periodo d'imposta 2011, comportante solo sanzioni per infedele dichiarazione di Euro 250. L'avviso è stato oggetto di ricorso con reclamo ex art 17-bis D.Lgs. 546/1992, in pendenza del quale, in data 09 marzo 2017, sono state versate le sanzioni nella misura di un terzo del totale, definendole totalmente.
Si ritiene che la società non sia tenuta a pagare maggiori imposte IRES in quanto le perdite evidenziate nel depositato Modello IPEC sono ben superiori a quelle che eventualmente dovessero essere addebitate in caso di soccombenza. 4) Sanzioni CCIAA di Biella per l'annualità 2012, in corso di accertamento per $215 =$
. per $\epsilon$ . 20.000,00= a fronte di possibili oneri che potrebbero derivare dai danni lamentati dai confinanti dell'immobile di Sesto Fiorentino (FI);
. per $\epsilon$ . 100.000,00= a fronte delle penali dovute alla ditta appaltatrice a fronte dell'interruzione dell'intervento in Sesto Fiorentino;
. per $\epsilon$ . 250.000,00 = a fronte del rischio connesso agli eventuali esiti negativi di un contenzioso in essere presso il Tribunale Ordinario di Firenze (verbale causa) n. rg. 6064/2014), a fronte del quale Borgosesia S.p.A. in liquidazione potrebbe
essere tenuta a sostenere gli oneri connessi alla costruzione di un tratto di strada quale onere accessorio alla vendita di un immobile sito in Prato (PO) effettuata in esercizi pregressi.
. per $\epsilon$ . 30.000,00= a fronte del rischio massimo connesso ad una procedura sanzionatoria avviata da Consob nei confronti della Società.
Il perito, sulla base della documentazione reperita presso la società sul contenzioso civile e fiscale in essere, ritiene congruo l'accantonamento dei suddetti fondi di rischio; ciò anche alla luce della richiesta di risarcimento datata 7 Giugno 2017 dell'importo di €. 5.000.000,00= pervenuta alla società, ed ad altri responsabili in solido, da parte della curatela del Fallimento "OASIS S.R.L." e del relativo parere legale rilasciato in data 27 Giugno 2017 dall'Avv. Lorenzo IMPERATO, per il quale non pare configurabile una posizione di responsabilità della società in conseguenza delle circostanze evidenziate nella suddetta lettera di diffidá. Per quest'ultimo aspetto il perito pertanto ritiene di non dover effettuare un accantonamento ad un fondo rischi specifico.
Sulla base di quanto sopra riportato il valore del complesso aziendale conferito, determinato alla data del 31 Dicembre 2016 e tenuto conto del contenzioso civile e fiscale in essere, viene determinato come segue:
| - Valore delle attività oggetto di conferimento | $\epsilon$ . 72.181.165,35= |
|---|---|
| - Valore delle passività oggetto di conferimento | $\epsilon$ . 48.403.433,91= |
Totale valore netto di conferimento
$ * $
Ai sensi art. 2343 Ter, Codice Civile, si attesta che il valore attribuito al patrimonio conferito nella società "KRONOS S.P.A. UNIPERSONALE" risulta stimato €. $23.777.000,00=$ in (ventitremilionisettecentosettantasettemila/00) e le azioni che saranno emesse a fronte di detto patrimonio non potranno essere superiori al medesimo per valore nominale ed eventuale sovrapprezzo.
Prato, 30 Giugno 2017
Il perito Rag. Francesco FALCONI DRODILO
$4604$ Sel
$\label{eq:2} \frac{1}{\left(\frac{1}{2}\right)^2}\sum_{\mathbf{k}\in\mathbb{Z}}\left(\frac{1}{\left(\frac{1}{2}\right)^2}\right)^2\sum_{\mathbf{k}\in\mathbb{Z}}\left(\frac{1}{\left(\frac{1}{2}\right)^2}\right)^2\left(\frac{1}{2}\right)^2.$
ANNULL ATO
$\mathbb{G}^{\mathbb{Z}}$
Repertorio n. $5/42$
Il giorno trenta del mese di giugno dell'anno duemiladiciassette, in Prato nel mio studio alla via Santa Trinità n. 21. Avanti a me dottor Cosimo Marchi, notaio in Prato, iscritto nel ruolo dei Distretti Riuniti di Firenze, Pistoia e Prato, si è costituito:
Rag. Francesco FALCONI, nato a Prato il 13 Giugno 1969, con studio in Prato Via Sant'Anna 9, codice fiscale FLC FNC 69H13, G999G, iscritto all'Ordine dei Dottori Commercialisti e Degli Esperti Contabili di Prato al n. 256/A, ed iscritto all'Albd dei Revisori Legali al n. 86232.
Il costituito della cui identità personale io notaio sono certo, mi ha presentato la relazione peritale che precede, chiedendo di asseverarla con giuramento.
Aderendo alla richiesta fattami ammonisco ai sensi di legge il comparente, il quale, all'uopo interpellato, presta il giuramento di rito ripetendo la formula: "giuro di aver bene e fedelmente proceduto alle operazioni a me affidate e di non aver avuto altro scopo che quello di far conoscere al giudice la verità".
Richiesto io notaio ho ricevuto il presente atto scritto in parte a macchina da persona di mia fiducia ed in parte a mano da me notaio su un foglio per una facciata, del quale ho dato lettura al costituito, che lo approva e con me notaio lo sottoscrive alle ore dewomette
Bacaea
$\label{eq:2} \frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{j=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{j=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{j=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{j=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{j=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{j=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{j=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{j=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{j=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{j=1}^n\frac{1$
$\begin{array}{c} \frac{1}{2} \ \frac{1}{2} \end{array}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
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