BOE TECHNOLOGY GROUP CO., LTD — Interim / Quarterly Report 2005

Apr 28, 2005

二00五年第一季度报告（境内报告）

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

==> picture [43 x 38] intentionally omitted <==

京东方科技集团股份有限公司 二○○五年第一季度报告 （境内报告）

股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：京东方A 股票代码：000725 二00 五年四月二十五日

二00五年第一季度报告（境内报告）

§1 重要提示

• 1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

• 1.2 本公司本季度财务会计报告未经审计。

1.3 本公司董事长兼CEO 王东升先生，总裁兼COO 梁新清先生，财务总监王彦军 先生，主计长兼计划财务部负责人孙芸女士声明：保证季度报告中财务报告的真 实、完整。

• 1.4 本公司本季度报告以中国《企业会计制度》编制。

1

二00五年第一季度报告（境内报告）

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况

项目	A 股股票	A 股股票	B 股股票	B 股股票
股票简称	京东方A		京东方B
股票代码	000725		200725
	董事会秘书		证券事务代表
姓名	王彦军		仲慧峰
联系地址	北京市朝阳区酒仙桥路10 号		北京市朝阳区酒仙桥路10 号
电话		010-64366264 010-64318888 转		010-64366264 010-64318888 转
传真		010－64366264		010－64366264
电子邮箱		wangyanjun@boe.com.cn		hfzhong@boe.com.cn

2.2 主要财务数据与指标

表一 单位：人民币元

	2005 年3 月31 日	2004 年12 月31 日	本报告期末比 上年度期末增减(%)
总资产	18,364,798,109.41	17,924,029,385	2.46%
股东权益（不含少数股东权益）	4,566,117,196.72	4,956,438,845	-7.88%
每股净资产	3.12	3.39	-7.96％
调整后的每股净资产	3.12	3.39	-7.96％

• 注1：调整后的每股净资产＝（报告期末股东权益－3 年以上应收帐款－待摊费用－待处

• 理<流动、固定>资产净损失－开办费－长期待摊费用）/报告期末普通股总数；

• 注2：“每股净资产”和“调整后的每股净资产”计算中，以总股本146,379.72 万股计算。

表二 单位：人民币元

表二			单位：人民币元
	2005 年1 月至3 月	2004 年1 月至3 月	比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	-54,020,833	342,671,976.62	-115.76%
每股收益	-0.31	0.27	-218.43%
净资产收益率	-9.87%	5.12%	-292.77%
扣除非经常性损益后的 净资产收益率	-9.91％	4.93%	-301.01％

• 注：“每股收益”的计算中，2005 年以总股本146,379.72 万股计算，2004 年以总股本

• 97586.48 万股计算。

2

二00五年第一季度报告（境内报告）

表三 非经常性损益项目 单位：人民币元

表三 非经常性损益项目	单位：人民币元
项目	金额
各项营业外收入	3,347,030.09
各项营业外支出	2,068,559.17
小计	1,278,470.92
应扣除所得税影响数	546,930.98
合计	1,825,401.90

2.3 利润表(附后)

• 2.4 报告期末，本公司股东总人数78,490 户（其中B 股股东36,473 户），本公司 前十名流通股股东情况:

	股 东 名 称	报告期末 持股数(股)	持股 比例	种类（A、B、H 股或其它）
1	FIELDS PACIFIC LIMITED	90000000	6.15%	B
2	BANK OF CHINA GROUP SECURITIES LIMITED	23813945	1.63%	B
3	上海香港万国证券	23515500	1.61%	B
4	TOP RESPECT GROUP LIMITED	13500000	0.92%	B
5	GUOTAI JUNAN SECURITIES HONG KONG LIMITED	11342834	0.77%	B
6	中信资本证券有限公司	7759499	0.53%	B
7	SUN HUNG KAI INVESTMENT SERVICES LTD-USTOMERS A/C	7129263	0.49%	B
8	TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C CLIENT.	6276736	0.43%	B
9	KGI ASIA LIMITED	5922379	0.40%	B
10	DEUTSCHE BANK AG LONDON	4429151	0.30%	B

3

二00五年第一季度报告（境内报告）

§3 管理层讨论与分析

3.1 报告期内经营活动总体状况的简要分析

受TFT-LCD 行业周期波动的影响，本公司2005 年1 月至3 月利润出现负增长。 2005 年1 月至3 月，本公司实现主营业务收入2,081,864,602 元，较去年同期下 降43.64%；实现主营业务利润－217,099,436 元，较去年同期下降-140.68%；实 现净利润－450,748,342 元，较去年同期下降-269.81%。

面对市场环境的变化，公司提出了“增收节支，精细管理，实现组织利润最 大化”的方针，进一步提升组织力和技术创新能力，巩固并拓展客户资源，加速 上游零部件本地化配套进程，降低成本，提高产品的成品率，增加产品的附加值， 来提高盈利能力。随着TFT-LCD 行业的复苏，通过全体员工的奋斗和努力，公司 的经营业绩将稳步提升。

3.1.1 占主营业务收入或主营业务利润10%以上的主营行业或产品情况。

√ 适用 □ 不适用

单位：人民币元

			单位：人民币元
产品分类	主营业务收入	主营业务成本	毛利率
显示器终端产品	855,153,524.27	819002187.75	4.23%
薄膜晶体管液晶显示器件	956,438,817.48	1,283,801,933.97	-34.23%
小尺寸显示器件业务	174,196,936.92	145,019,603.15	16.75%

3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征

√适用 □不适用

TFT-LCD 存在周期性（俗称“液晶循环”）的特征，因受TFT-LCD 市场周期波动 和全球TFT-LCD 行业市场竞争加剧的影响，自2004 年7 月至今，TFT-LCD 产品价格 下降幅度超过50％，直接导致本公司经营利润大幅下滑、业绩出现亏损。

3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、费用、投资收益、 补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占的比例与前一期报告相比的重大变 动及原因说明）

□适用 √不适用

4

二00五年第一季度报告（境内报告）

3.1.4 主营业务及结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

□适用 √不适用

• 3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其 原因说明

√适用 □不适用

因受TFT-LCD 行业周期波动影响，TFT-LCD 产品价格下降，与前一个报告期 相比，本公司主营业务毛利率大幅缩水。

• 3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明

• □适用√ 不适用

• 3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

√适用□不适用

公司对韩国现代显示技术株式会社（Hylcd）持股比例从 48.49%下降为39.11%， 该公司仅作为长期投资进行权益法合并。

• 3.4 经审计且被出具“非标准意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明

• 适用 √ 不适用

• 3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发 生大幅度变动的警示及原因说明

√适用 □不适用

尽管全球TFT-LCD 市场环境渐趋稳定，但受累于TFT-LCD 产品价格下降幅度过 大，预测年初至下一报告期期末的累计净利润仍为亏损。尽管市场环境存在众多 不确定因素，本公司目前无法准确预计亏损额，但随着市场的回暖及公司采取的 各项措施的实施，亏损额将逐步下降。敬请投资者注意投资风险。

• 3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

• 适用 √ 不适用

• 3.7 其他重大事项

• √ 适用 □ 不适用

• ①截至报告期末，本公司借款情况（含等额折算的外币） 单位 : 人民币元

	2005 年3 月31 日合并	2005 年3 月31 日母公司
短期借款	6,091,622,881	2,839,000,000

==> picture [6 x 5] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

5
----- End of picture text -----

二00五年第一季度报告（境内报告）

长期借款	2,727,951,718	833,382,700
合 计	8,819,574,599	3,672,382,700

②公司控股股东－北京京东方投资发展有限公司股权发生变动

2005 年 3 月 1 日，北京京东方投资发展有限公司（简称“京东方投资”）股 东北京电子控股有限责任公司（本公司实际控制人）、北京智能科创技术开发有限 公司和日本国丸红株式会社三方签订了合营合同，日本国丸红株式会社作为战略 投资者，通过受让京东方投资 10 ％股权形式参与京东方投资改制重组。有关内容 详见 2005 年 3 月 2 日公告的《京东方科技集团股份有限公司股东持股变动报告 书》。

③下属控股子公司北京京东方光电科技有限公司获得 7.4 亿美元银团贷款

本公司之控股子公司北京京东方光电科技有限公司于 2005 年 3 月 31 日与以 中国建设银行股份有限公司北京城市建设开发专业支行为独家牵头行的银团签订 《银团贷款协议》及相关协议，并获得银团贷款 7.4 亿美元（含等值折算人民币）。

§4 财务报表（附后）

京东方科技集团股份有限公司 董 事 会

二00 五年四月二十五日

6

二00五年第一季度报告（境内报告）

2005 年 03 月 31 日资产负债表

金额单位：人民币元

资 产	2005年3月31日 合并	2004年12月31日 合并	2005年3月31日 母公司	2004年12月31日 母公司
流动资产
货币资金	1,704,577,066	1,834,288,334	358,411,294	446,939,514
应收票据	191,014,648	200,318,607	9,420,487	10,681,731
应收股利	-	-	11,586,895	4,761,600
应收利息	9,542,814	4,632,591	1,858,639	4,632,591
应收账款	1,683,989,481	1,842,106,801	40,957,211	26,614,297
其他应收款	263,916,120	244,054,338	937,986,847	567,516,441
预付账款	156,526,588	33,146,357	1,994,424	583,150
应收出口退税	155,614	-	155,614	-
存货	939,737,902	1,127,066,283	31,046,183	35,367,690
待摊费用	13,886,272	12,665,274	35,536	51,351
一年内到期的长期债权投资	17,960,946	44,030,980	17,960,946	44,030,980
其他流动资产	6,545,259	5,633,402	-	-
流动资产合计	4,987,852,710	5,347,942,967	1,411,414,077	1,141,179,345
长期投资
长期股权投资	2,250,333,852	2,219,799,838	7,249,832,173	7,651,081,565
长期债权投资	170,288	170,288	-
长期投资合计	2,250,504,140	2,219,970,126	7,249,832,173	7,651,081,565
其中：合并价差	18,863,633	18,863,633	18,863,633	18,863,633
固定资产
固定资产原价	6,944,049,224	6,685,075,091	404,389,884	406,249,072
减：累计折旧	1,820,086,352	1,608,885,082	127,859,670	123,620,992
固定资产净值	5,123,962,872	5,076,190,009	276,530,214	282,628,080
减：固定资产减值准备	21,648,427	21,203,700	17,489,683	17,489,683
固定资产净额	5,102,314,444	5,054,986,309	259,040,531	265,138,397
经营租入固定资产改良	-	-	-
工程物资	210,508,998	7,614,586	-	-
在建工程	5,561,051,404	5,057,734,515	31,032,827	26,032,827
固定资产清理	-	-	-	-
固定资产合计	10,873,874,847	10,120,335,410	290,073,357	291,171,224
无形资产及其他资产
无形资产	192,861,612	159,322,273	50,310,487	50,671,593
长期待摊费用	1,795,838	7,592,707	7,937,900	5,720,139
其它长期资产	57,908,964	55,645,628	-	3,640,000
无形资产及其他资产合计	252,566,413	222,560,608	58,248,387	60,031,732
递延税项
递延税款借项	-	13,220,274	-
资产总计	18,364,798,109	17,924,029,385	9,009,567,994	9,143,463,866

7

二00五年第一季度报告（境内报告）

2005 年 03 月 31 日资产负债表（续）

金额单位：人民币元

负 债 和 股 东 权 益	2005年3月31日 合并	2004年12月31日 合并	2005年3月31日 母公司	2004年12月3 1日 母公司
流动负债
短期借款	5,864,337,349	5,221,173,140	2,839,000,000	2,720,000,000
应付票据	53,138,546	16,995,938	2,915,143	2,553,285
应付账款	2,444,709,732	2,680,947,167	29,232,871	32,341,323
预收账款	19,628,868	26,352,985	4,187,516	7,473,470
应付工资	43,159,157	16,696,140	15,390	118,625
应付福利费	25,102,566	28,184,323	8,654,292	10,463,273
应付股利	8,288,206	7,560,958	6,274,505	6,274,505
应交税金	(17,026,022)	8,726,505	(281,326)	8,401,056
其他应交款	223,997	290,947	143,360	190,389
其他应付款	288,456,837	270,783,267	79,156,381	61,917,333
预提费用	111,820,625	138,779,159	9,801,949	13,844,874
预计负债	49,890,087	43,994,243	-	-
一年内到期的长期负债	276,285,533	285,085,533	-	-
其他流动负债	178,494	-	665,368
流动负债合计	9,168,193,974	8,745,570,305	2,979,765,449	2,863,578,133
长期负债
长期借款	2,955,237,251	2,512,169,574	833,382,700	624,564,750
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	1,067,161,278	1,109,599,966	803,160,558	809,660,558
专项应付款	36,440,745	43,361,008	34,240,745	35,893,752
其他长期负债	49,484,472	32,118,499	212	-
长期负债合计	4,108,323,745	3,697,249,047	1,670,784,214	1,470,119,060
递延税项
递延税款贷项	-	15,330	-
负债合计	13,276,517,719	12,442,834,682	4,650,549,663	4,333,697,193
少数股东权益	522,163,194	524,755,858	-	-
股东权益
股本	1,463,797,200	1,463,797,200	1,463,797,200	1,463,797,200
资本公积	2,301,643,526	2,301,643,526	2,329,985,744	2,329,985,744
盈余公积	494,122,613	494,122,613	494,122,613	494,122,613
其中：法定公益金	69,332,758	69,332,758	69,332,758	69,332,758
未分配利润	71,112,774	521,861,116	71,112,774	521,861,116
外币报表折算差额	235,441,083	175,014,390	-
股东权益合计	4,566,117,197	4,956,438,845	4,359,018,331	4,809,766,673
负债和股东权益总计	18,364,798,109	17,924,029,385	9,009,567,994	9,143,463,866

8

二00五年第一季度报告（境内报告）

2005 年 1-3 月利润表

				**金额单位：人民币元 **	**金额单位：人民币元 **
项目		2005年1-3月	2004年1-3月	2005年1-3月	2004年1-3月
		合 并	合 并	母 公 司	母 公 司
一、主营业务收入		2,081,864,602	3,694,043,772	31,937,338	51,476,374
减：	主营业务成本	2,296,752,692	3,158,979,241	24,833,460	39,823,611
	主营业务税金 及附加	2,211,347	1,365,232	420,404	466,446
二、主营业务利润		(217,099,436)	533,699,300	6,683,473	11,186,317
加：	其他业务利润	3,741,944	4,527,532	3,395,622	3,693,927
减：	营业费用	46,121,350	59,623,674	1,885,716	4,181,767
	管理费用	163,677,555	207,663,216	26,762,244	21,218,192
	财务费用	48,799,241	21,251,539	37,589,675	19,435,781
**三、营业利润/(亏损) **		(471,955,639)	249,688,403	(56,158,541)	(29,955,495)
加：	投资收益	32,739,923	78,125,626	(394,540,068)	295,346,195
	补贴收入	20,000	-	-	-
	营业外收入	3,347,030	1,595,509	48,512	64,577
减：	营业外支出	2,068,559	22,869,710	98,246	7,944
四、利润总额		(437,917,245)	306,539,827	(450,748,342)	265,447,333
减：	所得税	3,098,062	13,392,542	-
	少数股东损益	9,733,035	27,699,952	-
五、净利润		(450,748,342)	265,447,333	(450,748,342)	265,447,333

9

二00五年第一季度报告（境内报告）

2005 年1 月至3 月现金流量表

	金额单位：人民币元 集 团 母公司 2,450,038,203 44,303,941 20,843,600 25,667 51,623,437 8,538,834 2,522,505,240 52,868,442 2,317,955,813 27,945,634 116,097,698 13,824,991 54,849,750 4,255,441 87,622,812 14,430,314 2,576,526,073 60,456,380 -54,020,833 -7,587,938 26,070,975 26,070,975 2,773,952 12,223,952 28,600 28,600 5,018,690 117,871,350 33,892,217 156,194,877 1,210,515,309 12,873,115 - 28,289,077 316,892 459,268,570 1,210,832,201 500,430,762 -1,176,939,984 -344,235,885 8,938,537 - 8,938,537 - 3,234,014,525 539,000,000 123,390 5,379 3,243,076,452 539,005,379 2,033,085,778 220,000,000 101,055,664 43,867,819 3,750,000 - 11,846,878 11,841,957 - - 2,145,988,320 275,709,776 1,097,088,132 263,295,603 4,161,417 - -129,711,268 -88,528,220 -450,748,342 -450,748,342	金额单位：人民币元 集 团 母公司 2,450,038,203 44,303,941 20,843,600 25,667 51,623,437 8,538,834 2,522,505,240 52,868,442 2,317,955,813 27,945,634 116,097,698 13,824,991 54,849,750 4,255,441 87,622,812 14,430,314 2,576,526,073 60,456,380 -54,020,833 -7,587,938 26,070,975 26,070,975 2,773,952 12,223,952 28,600 28,600 5,018,690 117,871,350 33,892,217 156,194,877 1,210,515,309 12,873,115 - 28,289,077 316,892 459,268,570 1,210,832,201 500,430,762 -1,176,939,984 -344,235,885 8,938,537 - 8,938,537 - 3,234,014,525 539,000,000 123,390 5,379 3,243,076,452 539,005,379 2,033,085,778 220,000,000 101,055,664 43,867,819 3,750,000 - 11,846,878 11,841,957 - - 2,145,988,320 275,709,776 1,097,088,132 263,295,603 4,161,417 - -129,711,268 -88,528,220 -450,748,342 -450,748,342
	集 团	母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	2,450,038,203	44,303,941
收到的税费返回	20,843,600	25,667
收到的其他与经营活动有关的现金	51,623,437	8,538,834
现金流入小计	2,522,505,240	52,868,442
购买商品、接受劳务支付的现金	2,317,955,813	27,945,634
支付给职工以及为职工支付的现金	116,097,698	13,824,991
支付的各项税费	54,849,750	4,255,441
支付的其他与经营活动有关的现金	87,622,812	14,430,314
现金流出小计	2,576,526,073	60,456,380
经营活动产生的现金流量净额	-54,020,833	-7,587,938
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金	26,070,975	26,070,975
取得投资收益所收到的现金	2,773,952	12,223,952
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的 现金净额	28,600	28,600
收到的其他与投资活动有关的现金	5,018,690	117,871,350
现金流入小计	33,892,217	156,194,877
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的 现金	1,210,515,309	12,873,115
投资所支付的现金	-	28,289,077
支付的其他与投资活动有关的现金	316,892	459,268,570
现金流出小计	1,210,832,201	500,430,762
投资活动产生的现金流量净额	-1,176,939,984	-344,235,885
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金	8,938,537	-
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金	8,938,537	-
借款所收到的现金	3,234,014,525	539,000,000
收到的其他与筹资活动有关的现金	123,390	5,379
现金流入小计	3,243,076,452	539,005,379
偿还债务所支付的现金	2,033,085,778	220,000,000
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	101,055,664	43,867,819
其中：子公司支付少数股东股利	3,750,000	-
支付的其他与筹资活动有关的现金	11,846,878	11,841,957
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金	-	-
现金流出小计	2,145,988,320	275,709,776
筹资活动产生的现金流量净额	1,097,088,132	263,295,603
四、汇率变动对现金的影响	4,161,417	-
五、现金及现金等价物净增加额	-129,711,268	-88,528,220
补充资料
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润	-450,748,342	-450,748,342
10

二00五年第一季度报告（境内报告）

加：少数股东损益	9,733,035	-
计提的资产减值准备	-1,678,187	135,970
固定资产折旧	211,183,270	5,356,073
无形资产摊销	4,420,852	361,106
长期待摊费用摊销	290,957	-
待摊费用的减少(减：增加)	-1,220,998	15,815
预提费用的增加(减：减少)	-26,958,534	-4,042,925
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (减：收益)	-16,881,240	-13,572
固定资产报废损失(减：收益)	18,990,305	-
财务费用(减：收入)	48,799,241	37,589,675
投资损失(减：收益)	-32,739,923	394,540,068
递延税款贷项(减：借项)	-	-
存货的减少(减：增加)	187,328,381	4,321,507
经营性应收项目的减少(减：增加)	174,140,647	21,570,862
经营性应付项目的增加(减：减少)	-179,808,850	-16,674,175
其他	1,128,553	-
经营活动产生的现金流量净额	-54,020,833	-7,587,938
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加/(减少)情况
现金的期末余额	1,704,577,066	358,411,294
减：现金的期初余额	1,834,288,334	446,939,514
现金及现金等价物净增加额	-129,711,268	-88,528,220

11