BOE TECHNOLOGY GROUP CO., LTD — Capital/Financing Update 2016

Mar 11, 2016

证券代码：000725 证券简称：京东方A 公告编号：2016-015 证券代码：200725 证券简称：京东方B 公告编号：2016-015

京东方科技集团股份有限公司 关于追加投资成都第6代LTPS/AMOLED生产线项目 的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

特别提示：

公司追加投资成都第6 代LTPS/AMOLED 生产线项目属重大投资项目，须经 本公司股东大会审议及相关主管机构核准或备案后方可实施，尚存在不确定性。 公司董事会将积极关注事项的进展情况，及时履行信息披露义务，提醒广大投 资者注意投资风险。

2014 年10 月23 日，京东方科技集团股份有限公司（以下简称 “公司”）与成都市人民政府签署了《成都京东方光电科技有限公司 第6 代LTPS/AMOLED 生产线项目投资合作协议》，约定在四川省成都 市投资建设一条第6 代LTPS/AMOLED 生产线（以下简称“一期项目”）， 具体详见2014 年10 月24 日公司披露的《关于签署投资合作协议的 公告》（公告编号：（2014-058）。目前，相对柔性AMOLED（有源矩阵 有机发光二极体）技术，由于主流的LTPS LCD (低温多晶硅液晶显 示器件)技术门槛和资金门槛较低，a-Si（非晶硅）业者普遍向LTPS LCD 技术进行投资，未来几年预测LTPS LCD 市场可能出现供过于求 的局面，同时公司通过北京国家工程实验室和鄂尔多斯第5.5 代 AMOLED 生产线，对AMOLED 技术进行了较为充分的技术积累。故公司 从市场、产品、技术发展趋势等方面综合考虑，对一期项目的技术方

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案进行了变更并追加投资。具体情况如下：

一、交易概述

1、2016 年2 月29 日，公司与成都市人民政府签署了《成都京 东方光电科技有限公司第6 代LTPS/AMOLED 生产线二期项目投资合作 协议》，公司通过增资下属公司成都京东方光电科技有限公司（以下 简称“成都京东方”）的方式，追加投资第6 代LTPS/AMOLED 生产线 项目（以下简称“项目”），并将主要产品变更为AMOLED 显示产品， 建设第6 代AMOLED（柔性）生产线，具体详见2016 年3 月1 日公司 披露的《关于签署投资合作协议的公告》（公告编号：（2016-013）。

2、上述事项已经本公司第七届董事会第三十七次会议审议通过， 尚须提交股东大会审议。

3、本次交易不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重 组管理办法》规定的重大资产重组。

二、项目公司基本情况

• 1、公司名称：成都京东方光电科技有限公司

• 2、注册地址：四川省成都高新技术开发区(西区）合作路1188

号

• 3、注册资本：120 亿元人民币（目前实收资本28.3 亿）

• 4、成立时间：2007 年9 月29 日

• 5、产 能： 45,000 片/月（投入）

• 6、主要产品：手机、车载显示、移动显示等中小尺寸显示面板 7、财务状况：

单位：万元

项目	2012 年 12 月31 日	2013 年 12 月31 日	2014 年 12 月31 日	2015 年 9 月30 日
总资产	404,228	390,541	274,688	362,969
总负债	220,037	187,481	82,619	83,083
净资产	184,191	203,060	192,069	279,886

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资产负债率	54%	48%	30%	23%
项目	2012 年	2013 年	2014 年	2015 年1-9 月
营业收入	272,021	446,131	264,586	136,852
净利润	8,976	18,869	7,062	-12,182

注：2012 年-2014 年数据经审计，2015 年1-9 月数据未经审计。

财务状况说明：从2013 年开始，全球第5 代和第6 代等高世代 线转型生产移动显示类产品，依靠规模化优势，降低生产成本，挤占 了第4.5 代线市场空间，因此成都京东方从2014 年初进行产线转型， 由生产移动显示产品转为生产附加值更高的车载、工控及医疗等显示 类应用类产品，由于车载工控及医疗等客户认证期及产品导入期较 长，目前尚处于转型期。

三、项目基本情况

1、项目名称：成都京东方光电科技有限公司第 6 代LTPS/AMOLED 生产线项目。

2、项目概况：新建阵列玻璃基板月投入量为48,000 片的第6 代 柔性AMOLED 面板生产线，玻璃基板尺寸为1850mm×1500mm，主要生 产工序包括阵列、有机蒸镀、模组等。项目分两期实施。

3、项目建设地点：四川省成都市高新技术产业开发区（西区）。

4、项目总建筑面积：一、二期项目共计约70 万平方米（具体以 项目建设方案为准）。

5、项目建设周期：27 个月，已于2015 年10 月开始全面建设， 分期实施，预计2017 年投产。

6、项目总投资及资金来源

项目总投资465 亿元人民币，其中一期220 亿元人民币，二期追 加投资245 亿元人民币。

项目公司现注册资本120 亿元；二期项目公司注册资本增资130 亿元至250 亿元。项目公司增资部分全部由公司负责筹集并投入项目

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公司；注册资本与总投资的差额部分，由项目公司向银行借款解决， 并确保根据项目建设的资金需求计划及时足额到位。

7、产品方案：

根据市场发展预测与需求情况，本项目采用了超高分辨率、超薄 面板、超窄边框等先进技术，产品主要定位在智能手机及可穿戴设备 适用的新型半导体高端触控柔性显示屏。

四、项目必要性与可行性分析

1、项目必要性

1）项目的产品具有广阔的市场前景

未来五年智能手机的复合年均增长率将有所提升， AMOLED 在中 小尺寸显示器件领域渗透率也将逐步提高；另外，由于柔性AMOLED 目前的供应来源较为单一，适时切入有助于扩充供应链，降低下游厂 商供应风险，因此，公司投资本项目将有广阔的市场前景。

2）项目建设有利于完善半导体显示产业结构，促进产业升级

与成熟的a-Si、LTPS 技术相比，我国AMOLED 产线建设与产能扩 充相对较晚。国内已建及在建的AMOLED 生产线主要是第5.5 代及以 下世代生产线，且产能均较低，成都京东方投资进行第6 代柔性 AMOLED 生产线项目，填补了国内高世代柔性AMOLED 生产线的空白， 对提升我国半导体显示产业技术水平，进一步完善产业结构，优化产 业布局有重要意义。

3）项目的建设符合公司发展规划

当前国内TFT-LCD（薄膜晶体管液晶显示器）行业竞争激烈，为 开拓市场，各大面板厂商不断更新生产技术，走差异化发展路线。由 于AMOLED 突出性能，各大面板厂商瞄准了AMOLED 技术，并开始在当 前产线引入试生产。但受技术程度的制约，目前国内AMOLED 专属产

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线布局相对较少，产能相对较弱，国内下游企业对高端AMOLED 面板 的需求强烈。在当前形势下，公司率先一步开展柔性AMOLED 面板建 设，加速高端柔性面板的生产，对提升公司技术水平，在市场竞争中 占领先机具有重要意义。

2、项目可行性

1）丰富的产线建设和运营管理经验

成都京东方早在2007 年便开始了第4.5 代TFT-LCD 生产线的建 设，其建设规模、生产技术当时在国内处于领先水平。截至目前，该 产线运行稳定。近年，公司在鄂尔多斯已建成一条第5.5 代生产线， 基本掌握LTPS TFT-LCD 生产中的关键技术，积极引入了AMOLED 生产 技术，目前该产线运行稳定，良品率得到提升。成都第4.5 代TFT-LCD 生产线和鄂尔多斯第5.5 代线为公司进一步开展柔性AMOLED 生产线 建设和运营提供了扎实的基础。

2）具备上马柔性AMOLED 显示项目的研发和技术能力

公司长期以来在a-Si TFT-LCD 方面的技术积累和产业化能力， 为在柔性AMOLED 显示领域谋得先机奠定了扎实的技术研发基础。 2009 年，公司已在北京建设了TFT-LCD 国家工程实验室2.5 代a-Si 和LTPS 中试实验线，使得LTPS 背板核心技术已取得关键突破；2014 年鄂尔多斯第5.5 代生产线正式投产，良品率不断提升。公司已经具 备新型半导体显示项目产业化实施的技术基础。

3) 拥有优秀的技术研发团队，为项目建设和运营提供保证。

经过多年的引进与培养，公司拥有了高水平的专业化人才和管理 团队。TFT-LCD 国家工程实验室构建了研究开发和技术创新、上下游 技术融合与验证、标准研究、人才培养四大平台,为公司新产品开发 和新产线建设提供人才支撑。

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五、投资风险分析及对策

1、上游原材料价格变动风险分析

从成本构成来看，原材料在显示面板成本构成中占据较大的比重， 上游原材料价格变动会给企业盈利带来压力。因此项目公司需不断继 续完善完整的供应链管理体系和丰富的供应链管理经验，与国际主要 装备厂商形成战略合作伙伴关系，稳固与战略配套厂商的关系；并通 过支持本土设备厂商的发展，逐渐提高本土设备采购比例，争取形成 比较完善的就近配套能力；应加速原（辅）材料本地配套项目建设， 完善产业链体系，降低采购成本。

2、产品价格变动风险分析

作为电子消费产品的关键组件，半导体显示器件价格受市场供需 情况和整体经济环境影响较大。目前同尺寸的AMOLED 显示器件价格 明显高于LTPS 以及a-Si TFT-LCD 显示器件价格，主要是因为产量小、 技术难度高、良品率低。随着全球各大厂商均加大产线建设力度，成 本及售价会不断降低。为了降低产品销售价格降低带来的风险，项目 公司应从以具有竞争优势的价格获取原材料、控制生产成本、提高产 品良率、提高产品质量等几方面加强管理；加大研发投入，积极开拓 国际市场，增强核心竞争力。

3、技术风险分析

平板显示产业投资庞大、技术复杂，试车时间长。产品良率是能 否及时盈利的关键。因为产线设备已经有了比较多的应用经验，项目 公司要充分运用和借鉴现有经验将更多的利用固化在设备中的工艺， 并充分借助自有研发中试平台，提升工艺技术水平。

六、投资目的和对公司的影响

成都京东方第6 代LTPS/AMOLED 生产线项目，建设在国际上属于

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技术先进的柔性AMOLED 生产线，有助于提升我国半导体显示产业技 术水平，完善半导体显示面板产业结构。同时，公司加速高端面板（含 柔性面板）的生产，对于争取全球半导体显示产业主动权，提升公司 抵御市场波动风险的能力，提高公司半导体显示产品的综合竞争力具 有重要意义。

六、董事会意见

• 1、同意公司追加投资建设成都第6 代LTPS/AMOLED 生产线项目； 2、批准公司与成都市人民政府签署《成都京东方光电科技有限

• 公司第6 代LTPS/AMOLED 生产线二期项目投资合作协议》；

• 3、提请股东大会授权公司执行委员会全权办理项目投资、建设、

• 增资等相关事宜，根据国家政府主管部门备案或批准及市场情况调整 项目的投资额度、技术方案及签署相关补充协议；

• 4、同意授权董事长或其授权代表签署相关法律文件。

七、备查文件

第七届董事会第三十七次会议决议。

特此公告。

京东方科技集团股份有限公司

董 事 会 2016 年3 月11 日

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