BOE TECHNOLOGY GROUP CO., LTD — Capital/Financing Update 2015

Apr 20, 2015

证券代码：000725 证券简称：京东方A 公告编号：2015-021 证券代码：200725 证券简称：京东方B 公告编号：2015-021

京东方科技集团股份有限公司 关于投资建设第10.5代薄膜晶体管液晶显示器件生 产线项目的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

特别提示：

公司在合肥投资建设第10.5 代薄膜晶体管液晶显示器件生产线 项目属重大投资项目，须经本公司股东大会审议及相关主管机构核准 或备案后方可实施，尚存在不确定性。公司董事会将积极关注事项的 进展情况，及时履行信息披露义务，提醒广大投资者注意投资风险。

一、交易概述

1、面对全球大尺寸液晶电视面板快速成长的巨大市场需求，以 及支撑中国大陆彩电产业转型、发展的战略需要，在经过充分调研和 论证的基础上，京东方科技集团股份有限公司（以下简称“公司”） 拟在安徽省合肥市投资新建一条第10.5 代薄膜晶体管液晶显示器件 生产线项目（以下简称“项目”）。

• 2、上述事项已经公司第七届董事会第二十三次会议审议通过，

• 尚须提交股东大会审议。

3、本次交易不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重 组管理办法》规定的重大资产重组。

二、项目基本情况

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• 1、项目名称：第10.5 代薄膜晶体管液晶显示器件项目。

• 2、项目公司：合肥京东方显示技术有限公司（暂定名，以工商

• 核准为准）。

• 3、项目概况：玻璃基板尺寸：2940mm×3370mm ，主要产品：60”

• 以上大尺寸电视面板，设计产能：9 万张/月。

• 4、建设地点：合肥市新站综合开发试验区。

5、占地面积：约1335 亩。

• 6、项目建设周期：30个月。

• 三、拟签署协议的主要内容

（一）项目总投资及资金来源

1、项目投资总额：400 亿元人民币（最终依据批准的项目可行 性研究报告和/或申请报告确定）。

2、项目公司注册资本：220 亿元人民币。其中，

（1）180 亿元人民币项目公司注册资本金由合肥市人民政府和/ 或其指定的投资平台（以下简称“合肥方”）负责筹集。

（2）其余40 亿元人民币项目公司注册资本金由公司负责自筹解 决。

3、出资方式

• （1）合肥方筹集的180 亿元人民币以注册资本金的形式直接投

• 入项目公司。

（2）公司用自有资金40 亿元人民币以注册资本金的形式直接投 入项目公司。

（二）项目公司借款

项目总投资（400 亿元）与项目资本金（220 亿元）的差额部分， 由合肥方与公司共同负责落实银团向项目公司提供贷款解决，并确保

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根据项目公司的资金需求计划及时足额到位。

• （三）项目关键节点进度安排

• 公司力争项目于2015 年第四季度开工（最晚不迟于2016 年3 月

• 31 日），2018 年第三季度正式投产。

• （四）优惠政策

合肥方承诺将在地块配套条件、能源供应、政府补贴、人才引进 等方面为本项目提供政策性支持。

（五）行政审批

合肥方将组织专门小组协助项目公司快速获得市、省和国家相关 部门的批准，确保项目如期开工、竣工和按计划投产。

公司承诺全力合作推进各项行政审批工作，包括但不限于项目前 期各项行政审批。

（六）违约责任

双方应认真履行协议项下的义务，任何一方未按协议约定条款履 行义务，将构成违约。违约方应向守约方赔偿因其违约所造成的经济 损失。

四、项目公司治理结构

（一）项目公司股东会

• 1、公司设股东会，由全体股东组成，为公司的权力机构。股东

• 会会议，由股东按照出资比例行使表决权。

• 2、对于项目公司修改公司章程、增加或者减少注册资本、分立、

• 合并、解散或者变更公司形式等事项，必须先经董事会决议通过后再 经代表三分之二以上表决权的股东审议通过。其他事项的决议由代表 超过半数表决权的股东审议通过。

（二）项目公司董事会

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1、项目公司董事会由5 名董事组成，待项目公司注册资本金到 位后，项目公司董事会及高管成员构成由股东方另行协商确定。

2、董事会会议的决议事项，必须经董事会全体董事半数以上同 意方可通过。但项目公司对外投资、对外担保、重大资产处置和重大 关联交易须经全体董事三分之二以上同意方可通过。董事会表决时一 人一票。

（三）项目公司运营管理

双方确认，本项目前期由公司负责建设，项目投产后的运营管理 由双方另行协商处理。

五、项目实施的必要性和可行性

（—）项目的必要性

1、抓住市场机遇提升企业整体竞争水平。

公司在半导体显示产业的发展战略十分清晰，立足于技术领 先，在技术取得突破的前提下瞅准市场机遇迅速实现产业化、规 模化，以在成熟技术领域的获利支持新技术的研发，已建立了良 性的发展机制。在技术方面，公司自主研发的ADSDS 技术已在超 大尺寸面板成功应用，已量产全球最大尺寸110 英寸 4K×2K 面板， 并在2014 SID 显示周获得“Best in Show”奖。在新技术领域， 公司在新建中大尺寸产线中逐步导入Oxide 背板技术，并已经取 得了有效的进展，55 英寸 Oxide UHD TFT-LCD 产品已于2013 年 12 月点亮。

本项目建设将导入公司自主开发的Cu 配线技术、4Mask ADS 技术、曲面TV 技术、WRGB 技术，是将这些技术实现规模化应用不 断提高公司专业竞争水平的重要举措。

2、完善公司在合肥的产线布局，实现集聚效应，带动区域经

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济发展，加速地区产业升级，提升整体竞争水平。

3、坚持自主创新、打造节能环保、高科技的“绿色工厂”。 公司10.5 代线的建设将以“高起点、高技术含量”为前提， 从产品开发、设计到制造工艺流程再到工程建设都采用先进合理 的技术方案，着力打造全国“绿色工厂”典范。

• （二）项目建设的可行性

• 1、项目符合国家信息产业发展规划和产业政策。

半导体显示产业作为国家重点扶持产业，被列入国家“十一 五”、“十二五”发展规划和“2006 年至2020 年信息产业中长期发 展纲要”中；国家相继出台了一系列政策鼓励和引导这个产业的 投资建设，加强了半导体显示产业在我国电子信息产业中的战略 地位。本项目建设符合国家产业发展规划及相关产业政策。

2、10.5 代线项目的产品目标市场明确，处于市场竞争“蓝海”。 目前业内针对65 英寸的产品尚无产线能够提供良好的应对方 案。在G6、G8.5 产线上产能损失分别为25%、50%，同时由于采 用混切或套切方案，产品良率、品质也无法得到保障。率先建设 10.5 代线可以在未来65 英寸级别产品的市场竞争中取得主动地 位，产品定位准确、确保先发优势能够开辟出在超大尺寸领域的 竞争“蓝海”。

3、公司已做好项目所需的相关技术准备和人才队伍的储备。

公司通过多条各世代产线建设和运营，培育了拥有数千名工 程师的技术管理和研发团队，在工艺研发、新产品开发等方面奠 定了良好的基础。为本项目的建设提供了人才资源保证。

• 4、项目具有一定的经济效益和社会效益。

经测算，项目实施后企业财务运营状况正常，能为本公司带

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来较高的利润，能够及时偿还贷款并在计算期内回收投资，有一 定的抗风险能力。

六、项目实施的风险分析及应对

1、经营风险分析

近年来半导体显示产业得到了迅速发展；产品几乎涵盖整个信息 应用领域，未来需求发展空间十分巨大。10.5 代主要瞄准60 英寸以 上产品，此范围产品的市场增长率要高于60 英寸以下产品，具有较 好的市场前景。但因10.5 世代线产品定位相对集中，未来在超大尺 寸领域将会受到一定的市场需求波动影响，因此需密切关注积极应 对。

2、技术风险分析

本项目采用公司在诸多量产线开发、验证的成熟技术，目标是确 保良品率、提高盈利能力，因此公司10.5 代线的工艺技术风险相对 较小。虽然AMOLED 面板的需求增长较快，但主要集中在小尺寸、高 端应用范围，由于受到工艺瓶颈的制约，其成本很难降到TFT-LCD 的 水准，因此在终端消费市场对价格极其敏感的平板电视领域尚不足以 构成威胁。

3、政策风险分析

半导体显示产业是国家重点鼓励发展的行业，已经成为信息时代 的“粮食”产业，战略意义重大，发展中国大陆的半导体显示产业， 对于促进我国电子信息产业的健康发展、提升国家在信息技术、材料 技术、装备技术、系统技术及国家安全等方面具有非常重要的意义。 《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）》明确提出要重 点发展高清晰度大屏幕显示产品，建立平板显示材料与器件产业链。 所以，在国家扩大内需、促进经济稳定增长、鼓励发展高新技术重点

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项目的政策支持下，公司10.5 代线项目的建设符合产业政策。本项 目建设符合国家的产业发展要求，本项目的政策性风险不大。

六、投资目的和对本公司的影响

项目建成后，公司总体规模、整体竞争力将得到进一步提升， 有利于提高公司液晶显示屏产品的竞争综合实力，有利于提升公 司抵御市场波动风险能力，并将有力提升国内平板显示产业在国 际市场中的话语权。

七、董事会意见

• 1、同意公司在合肥市投资建设第10.5 代薄膜晶体管液晶显示器

• 件生产线；

2、同意公司与合肥市人民政府及其投资平台签署相关投资框架 协议；

3、提请股东大会授权董事会全权办理项目投资、建设、增资等 相关事宜，根据政府主管部门备案或批准及市场情况调整项目的投资 额度、投资模式；

• 4、授权董事长或其授权代表签署上述事项相关法律文件。 八、备查文件

第七届董事会第二十三次会议决议。

特此公告。

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