BOE TECHNOLOGY GROUP CO., LTD — Capital/Financing Update 2009

Oct 28, 2009

证券代码:000725	证券简称:京东方 A		公告编号:2009-058
证券代码:200725	证券简称:京东方 B		公告编号:2009-058

京东方科技集团股份有限公司

对外投资的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。

一、对外投资概述

1、为充分发挥京东方科技集团股份有限公司(以下简称"本公司")在 TFT-LCD 领域的技术、人才、市场优势,快速提升本公司整机一体化设计、 一体化制造、供应链优化、一流客户开拓等能力,同时积累行业经验,培育 相关专业人才,拟实施京东方整机代工事业北京工厂 S1 项目并设立整机研 发、生产、销售一体的公司—北京京东方视讯科技有限公司(以下简称"S1 项目")。

2、S1 项目已经董事会审议通过,无需提交股东大会审议。

3、S1 项目不构成关联交易。

二、S1 项目概况

1、公司名称:北京京东方视讯科技有限公司

2、公司住所:北京经济技术开发区地泽路 11 号

3、项目投资总额:3.86 亿元人民币

4、注册资本:2 亿元人民币

5、资金来源:注册资本由本公司全额出资,总投资与注册资本的差额 由项目公司通过银行贷款和自有资金解决。

6、经营范围(以工商审核为准):TFT-LCD 显示器、电视等终端产品及

系统的研发、制造、销售等。

• 7、经营模式:本项目启动后将以 ODM/OEM 代工业务为主,兼有 PEONY("牡丹")品牌显示器以及 BOE("京东方")品 牌电视的销售。
• 显示器类产品:通过本公司在液晶显示屏方面的资源优势,以及整机 ODM 类产品,前期先打入国内显示器及电脑整机品牌如 冠捷、同方、优派、华硕和方正等,并努力进入国际一 线品牌如联想、三星、LG 等品牌商的供应行列。
• 电视类产品:前期先通过电视 OEM 类产品打入清华同方等国内厂商。 同时,通过整机自行研发的 TV,支持"BOE"品牌销售。 随着研发实力的不断增强,推出外销机种,并切入 Bestbuy 等国际渠道厂商供应行列。同时,努力进入国际 一线品牌如三星、LG 等品牌商的供应行列。
• 其他产品: 通过显示器产品切入客户后,寻找 AIO(一体机)及 DPF (数码相框)等产品的机会,并采取 Bare bone 等业务 模式,切入显示器类客户的供应行列。

三、S1 项目建设必要性

本公司目前是国内显示领域综合实力较强的高科技企业之一,掌握完整 的 TFT-LCD 核心技术,拥有月产能 10 万片的第 5 代 TFT-LCD 生产线(北京) 和月产能 3 万片的第 4.5 代 TFT-LCD 生产线(四川成都),在安徽合肥建设 的月产能 9 万片的第 6 代 TFT-LCD 生产线将于 2010 年四季度量产,月产能 9 万片的第 8 代 TFT-LCD 生产线目前正在北京经济技术开发区建设。

由于单纯的液晶面板行业受国际市场影响波动较大,较难实现持续稳定 的盈利,本公司迫切需要有稳定的面板出海口以抵御未来市场可能出现的波 动。目前本公司正在规划自己的品牌产业,在竞争激烈的国内外市场上,品 牌公司胜出则必须依托于足够的技术能力和制造能力。因此,站在未来 TFT-LCD 产业发展的角度,本公司迫切需要一个能够实现一体化设计、一体 化制造的整机代工厂以实现本公司的品牌战略。整机代工行业由于与终端客 户结合紧密、ID 不易替代、Brander 市场与 DIY 市场交替循环等特点,能够 很大程度上平衡和抵御市场的波动,成为面板较稳定的出海口。

四、S1 项目的可行性

由于整机代工行业是根据材料和制造费用计价,能够获得较为稳定的毛 利,随着业务量的不断增加和生产效率的不断提高,毛利率可持续提高,因 此,在代工业务中较有可能实现依靠价值创造驱动,形成长期稳定盈利的经 营模式。

本项目预计固定投资 0.66 亿元,流动资金需求 3.2 亿元,按项目经营 期 7 年估算,内部收益率 20%,静态投资回收期为 5.38 年。

2011 年项目达产后,预计年产销 MNT、TV 共 362 万台,销售收入 32.5 亿元人民币,销售毛利率 5%,税后利润 0.58 亿元。

五、S1 项目的目的和对本公司的影响

投资设立北京京东方视讯科技有限公司,发展一体化设计、一体化制造 的 S1 项目,可以充分利用本公司在 TFT-LCD 面板领域的上游资源优势,扩 展本公司的产业链与价值链,最大程度上平衡和抵御市场的波动,实现长期 稳定盈利模式,为实现本公司的液晶产业战略和品牌战略提供保障。

六、董事会意见及授权事项

• 1、同意本公司出资 2 亿元人民币设立北京京东方视讯科技有限公司(具 体公司名称以工商注册为准);
• 2、授权董事长或其授权代表签署相关法律文件。

七、备查文件

1、京东方整机代工事业北京工厂 S1 项目可行性研究报告

2、京东方科技集团股份有限公司第五届董事会第三十四次会议决议

特此公告。

京东方科技集团股份有限公司

董 事 会

2009 年 10 月 28 日