BOE TECHNOLOGY GROUP CO., LTD — Audit Report / Information 2015

Apr 20, 2015

中信建投证券股份有限公司

关于京东方科技集团股份有限公司调整部分募集资金用途

的核查意见

中信建投证券股份有限公司（下称“中信建投证券”）作为京东方科技集团 股份有限公司（下称“京东方”或“公司”）非公开发行 A 股股票的保荐机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深 圳证券交易所上市公司保荐工作指引》（2014 年修订）等有关规定，对京东方本 次调整部分募集资金用途事项进行了核查，并出具本核查意见。

一、京东方调整部分募集资金用途的基本情况

（一）原募投项目计划及实际投资情况

京东方下属子公司重庆京东方光电科技有限公司（下称“重庆京东方”）为 公司2014年非公开发行股票募集资金投资项目第8.5代新型半导体显示器件及系 统项目（下称“重庆8.5G项目”）的实施主体。该项目计划建设基于氧化物技术 的半导体显示器件生产线，加工玻璃基板尺寸为2,200mm×2,500mm，阵列玻璃 基板加工能力90K/月，彩膜玻璃基板加工能力90K/月，触摸屏玻璃基板加工能力 30K/月。项目计划总投资328亿元，其中注册资金197亿元，银团贷款131亿元。 该项目于2013年7月开工建设，截至2015年3月31日，原项目募集资金实际投入项 目公司152亿元，实际使用约59亿元用于90K项目建设，剩余募集资金按照监管 规定存放在募集资金专户。

（二）暂缓原募投项目的原因及募集资金调整安排

2012-2018 年，手机、平板电脑、笔记本电脑、一体机的触控产品需求年均 增长率分别为 12%、17%、68%和 18%，除平板电脑已经 100%为触控产品，手 机、笔记本电脑、一体机渗透率年均增长率分比为 6%、57%、10%。基于市场 可性行研究分析，公司决定在重庆建设触摸屏生产线以应对高速成长的触控产品 市场需求，同时提升产品附加值。自 2013 年以来，触摸屏行业竞争日趋激烈，

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以 OGS 触摸屏为例，2014 年较 2013 年出货量同比增长 18%，而价格同比降幅 却高达 37%，远高于同期手机、平板电脑等 TFT-LCD 产品价格降幅，触控屏利 润空间不断被压缩。

基于市场价格走势的不确定性带来的盈利高风险考虑，公司拟决定暂缓重庆 触摸屏项目建设并调整项目募集资金用途，用于投入建设重庆京东方光电科技有 限公司第8.5代新型半导体显示器件30K扩产项目。

二、新项目的基本情况

• 1、项目名称：重庆京东方光电科技有限公司第8.5代新型半导体显示器件30K

• 扩产项目。

• 2、建设地点：重庆市两江新区水土高新技术产业园。

• 3、产线概况：新建阵列玻璃基板30K/月生产线一条，彩膜玻璃基板30K/月

• 生产线一条。

• 4、主要产品：目前拟定为电视、笔记本、平板电脑等液晶显示模组。

• 5、项目投资总额：项目总投资350,000万元。其中，工程费用329,200万元，

• 工程建设其他费用8,900万元，基本预备费6,762万元，铺底流动资金5,138万元。

• 6、资金来源：原重庆京东方第8.5代新型半导体显示器件及系统项目部分募

• 集资金。

7、项目主要经济指标：经测算，对比项目原设计90K产能，此次扩产投资 增加13%，原项目产能提升33%，资本利润率提高6%。

8、项目投产时间：2016年第二季度。

三、新项目建设具备可行性

（一）京东方具备丰富的产线建设和运营管理经验

京东方建线技术、工艺技术、产品技术、系统整合等方面均具有较强竞争力； 京东方TFT-LCD面板产品品质、良品率、材料消耗均达业内一流水平，且多次 对产线进行产品设计结构改善、二元化材料工艺改善、质量和稳定性改善、良品 率提高等运营改善，使产线的技术创新能力和盈利能力有了长足提升，远远领先 于国内其他企业。

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（二）人力资源优势

经过多年的引进与培养，京东方拥有了一支高水平的专业化技术人才队伍和 有着丰富跨国经营经验的管理团队。目前，已拥有资深专家800余人，高技术工 程师5,000余人。京东方已稳定运营6条产线，培养和集中了大批本土技术、管理 专家，其中包括400多位外籍专家，为企业新产线建设、新技术新产品开发以及 本土化人才的培养积极贡献力量。

（三）稳定的下游客户资源和市场基础，覆盖全球的销售网络

京东方拥有覆盖全球的销售网络和长期稳定的国内外大客户基础。三星、 LG、戴尔、惠普、船井等国际主流品牌均与京东方建立了深厚的客户关系并保 持着长期的战略合作关系，海信、创维、TCL、长虹、康佳、海尔等国内电视品 牌厂商从CRT时代起就是京东方的长期客户，多年来与京东方保持着密切的合作 关系，京东方的产品80%以上销售给这些战略客户。目前全球笔电产业三分天下 而重庆有其一，亿台笔电产量规模为液晶显示产业提供了广阔的市场前景。

（四）完善的产业配套基础和供应链体系

通过多年的产线建设运营，设备材料供应商的积极发展及国产化推进，已有 几十家企业为京东方就近配套，形成了稳固高效的供应链体系。围绕重庆京东方 项目的供应链配套体系也在加紧建设中，截至目前共确定10个项目17家企业现地 配套，总用地495亩，总投资额25.95亿元。

（五）项目具有良好的经济效益

经测算，项目扩产以后盈利能力将进一步提高，能为企业带来较高的利润， 能够及时偿还贷款并在生产期内回收投资，有良好的抗风险能力。

四、投资新项目对京东方的影响

重庆京东方第8.5代新型半导体显示器件30K扩产项目建成后，重庆京东方的 产量规模、整体竞争力将得到进一步提升，原项目产能提升33%，能较好匹配京 东方战略发展规划及手机、平板电脑、笔记本电脑、电视各事业单元产品需求； 高边效产品数量增加，预计能进一步提高项目公司资本利润率；有利于提升京东

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方液晶显示屏产品的综合竞争实力、抵御市场波动风险能力。

五、已经履行的审批程序

本次调整部分募集资金用途事项已经京东方第七届董事会第二十三次会议 审议通过，尚需提交公司股东大会审议。

六、保荐机构的核查意见

经核查，中信建投证券认为：京东方本次暂缓重庆触摸屏项目建设，并调整 此项目募集资金用途，用于投入建设重庆京东方光电科技有限公司第8.5代新型 半导体显示器件30K扩产项目，已经履行了必要的法律程序（尚需公司股东大会 批准），决策程序合法、合规；符合公司经营实际情况和项目建设情况，适应公 司业务发展的需要，提高募集资金的使用效率，符合全体股东的利益；符合中国 证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金管理的有关规定，不存在损害股 东利益的情况；本保荐机构对京东方本次调整部分募集资金用途事项无异议，并 提请投资者特别关注本次调整部分募集资金用途所可能带来的风险。

（以下无正文）

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（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于京东方科技集团股份有限公 司调整部分募集资金用途的核查意见》之签字盖章页）

保荐代表人：

朱明强 赵 军

中信建投证券股份有限公司

2015 年 4 月 20 日

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