Bioton S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

Aug 30, 2016

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2016 ROKU I ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 30 CZERWCA 2016 ROKU

SPIS TREŚCI

Wprowadzenie do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	3
Skonsolidowany rachunek zysków i strat	10
Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych	11
Skonsolidowany bilans	12
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych	13
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym	14
Noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	16

1.1 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BIOTON S.A. NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2016 R. ORAZ ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 R. DO 30 CZERWCA 2016 R. WRAZ Z DANYMI PORÓWNAWCZYMI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2015 R. ORAZ ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2015 R. DO 30 CZERWCA 2015 R.

WPROWADZENIE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BIOTON S.A.

1.1.1. Dane identyfikujące Spółkę dominującą

BIOTON Spółka Akcyjna (Spółka) z siedzibą w Warszawie, ul. Starościńska 5, zarejestrowana jest pod numerem 0000214072 w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowym przedmiotem działalności BIOTON S.A. jest produkcja leków i preparatów farmaceutycznych oraz produkcja substancji farmaceutycznych.

1.1.2 Okresy, za które prezentowane jest skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównawcze dane finansowe

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy BIOTON S.A. ("Grupa") zostało sporządzone na dzień 30 czerwca 2016 r. i obejmuje okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. Porównawcze dane finansowe obejmują okres obrachunkowy od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. oraz bilans na 31 grudnia 2015 r.

Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami) Grupa jest zobowiązana publikować wyniki finansowe za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2016 r., który jest bieżącym śródrocznym okresem sprawozdawczym.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 30 sierpnia 2016 r.

1.1.3 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej BIOTON S.A.

Skład Zarządu BIOTON S.A.:

• Marcin Dukaczewski (pełniący obowiązki Prezesa Zarządu od 30 maja 2016 r.),
• Sławomir Ziegert (Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny do 30 maja 2016 r.),
• Marek Dziki (Członek Zarządu od 24 lutego 2016 r.),
• Adam Polonek (Członek Zarządu ds. Finansowych).

Skład Rady Nadzorczej BIOTON S.A.:

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 28 czerwca 2016 r., w związku z wygaśnięciem w dniu Zgromadzenia mandatów członków Rady Nadzorczej BIOTON S.A, powołało do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej kolejnej kadencji:

• Jubo Liu (Przewodniczący Rady Nadzorczej),
• Davida Martina Comberbacha, (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej),
• Dariusza Trzeciaka (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej),
• Marcina Dukaczewskiego (Członek Rady Nadzorczej, od 30.05.2016 r. oddelegowany do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu na okres 3 m-cy. W dniu 29 sierpnia 2016 r. Rada Nadzorcza dokonała ponownej delegacji do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu na okres 3 m-cy, tj. do 30 listopada 2016 r.),
• Alejandro Gomez Blanco (Członek Rady Nadzorczej),
• Yu Liang Huang (Członek Rady Nadzorczej),
• Vaidyanathan Viswanath (Członek Rady Nadzorczej),
• Sławomira Ziegerta (Członek Rady Nadzorczej).

Poniżej historia zmian w składzie Rady Nadzorczej od 1 stycznia 2016 r. do dnia publikacji sprawozdania finansowego.

Stan na 1 stycznia 2016 r.:

• Keith Mellors Przewodniczący,
• Jin Hu Wiceprzewodniczący,
• Dariusz Trzeciak Wiceprzewodniczący,
• Marcin Dukaczewski Członek,
• Artur Gabor Członek,
• Jacek Ślotała Członek,
• Xue (Carrie) Xiang Członek.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 22 lutego 2016 r.:

• odwołało z Rady Nadzorczej:
• Artura Gabora,
• Jacka Ślotałę̨ ,
• Keitha Mellorsa,
• Xue (Carrie) Xiang,
• powołało do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej:
  • Macieja Typińskiego,
  • Jubo Liu
  • Yanming Wang
  • Hang Lin.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 23 maja 2016 r.:

• odwołało z Rady Nadzorczej:
• Macieja Typińskiego,
• Hang Lin,
• powołało do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej:
• Yu Liang Huang,
• Vaidyanathan Vishwanath.

1.1.4 Struktura własnościowa Grupy BIOTON S.A.

Struktura własnościowa Grupy BIOTON S.A. na 30 czerwca 2016 r. przedstawia się następująco:

* Grupa BIOTON S.A. prowadzi negocjacje odnośnie sprzedaży wszystkich udziałów w spółce MJ BIOTON Life Sciences Ltd.

** W dniu 30 czerwca 2015 r. zgromadzenie wspólników spółki BioPartners Polska Sp. z o.o. podjęło uchwałę o rozwiązaniu spółki w drodze likwidacji. W dniu 23 listopada 2015 r. zostało wydane postanowienie o otwarciu likwidacji spółki BioPartners Polska Sp. z o.o. Na dzień 30 czerwca 2016 r. postępowanie likwidacyjne nie zostało jeszcze zakończone.

1.1.5 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

(a) Oświadczenie o zgodności

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. było przedmiotem przeglądu przez biegłego rewidenta. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2015 r. podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2015 r. było przedmiotem przeglądu przez biegłego rewidenta.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. zostało przygotowane według Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", zgodnie z art. 45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259 z późn. zm.).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2015 r. zostało przygotowane zgodnie z MSSF przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz interpretacjami wydanymi przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF") działający przy RMSR, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. powinno być czytane razem ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na 31 grudnia 2015 r.

Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2016

Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w roku 2016:

• Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach zatwierdzone w UE w dniu 24 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 38 "Aktywa niematerialne" Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych - zatwierdzone w UE w dniu 2 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 41 "Rolnictwo" Rolnictwo: uprawy roślinne zatwierdzone w UE w dniu 23 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Programy określonych świadczeń: składki pracownicze zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych - zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie).
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie),
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie).

Wyżej wymienione standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy.

Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

Do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowe nie wystąpiły zmiany do istniejących standardów, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie.

Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz późniejsze zmiany (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
• Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie).

Według szacunków Grupy, wyżej wymienione standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków Grupy, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" nie miałoby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.

(b) Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki BIOTON S.A. oraz Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie i rzetelną prezentację skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i innymi obowiązującymi przepisami. W ocenie Zarządu i Rady Nadzorczej właściwym jest sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w oparciu o zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. W ocenie Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez Grupę działalności. Według stanu na dzień publikacji, w dniu bilansowym wszystkie kowenanty finansowe wskazane w warunkach umów kredytowych zawartych przez Spółkę BIOTON S.A były spełnione lub Spółka BIOTON S.A. otrzymała akceptację instytucji finansowych na ich przekroczenie. W związku z tym uznaje się sporządzenie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy BIOTON w oparciu o zasadę kontynuacji działalności za zasadne.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacunkowej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2015 r. poza zmianą zasady tworzenia i rozwiązywania odpisów na należności. Od 1 stycznia 2016 r. tworzenie i rozwiązywanie odpisów na należności nie jest prezentowane w kosztach i przychodach finansowych ale w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych. Wprowadzona zmiana nie ma istotnego wpływu na dane porównawcze. Od 1 stycznia 2016 r. Grupa dokonała również zmianami prezentacji w przychodach i kosztach finansowych dotyczących naliczania i odpisywania odsetek od pożyczek. W okresie ubiegłym naliczane odsetki i odpisy naliczanych odsetek były prezentowane w szyku rozwartym, tj. odsetki w przychodach finansowych a odpisy w kosztach finansowych. W okresie bieżącym naliczone odsetki są pomniejszana o dokonane w danym okresie odpisy na te odsetki. Wprowadzona zmiana prezentacyjna nie ma istotnego wpływu na dane porównawcze. Ponadto Grupa dokonała zmiany prezentacji kredytów w pasywach bilansu na 31 grudnia 2015 r., która została opisana w nocie 23.

Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie za okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. obejmuje sprawozdania finansowe następujących jednostek zależnych:

• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOTON S.A. obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. (jednostka dominująca);
• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o., gdzie BIOTON S.A. posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.;

• skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej SciGen Ltd, gdzie BIOTON S.A. posiada 95,57% kapitału zakładowego spółki SciGen Ltd oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej SciGen Ltd obejmuje następujące spółki zależne: SciGen Australia PTY Ltd (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ), SciGen Korea Ltd (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ) oraz SciGen (Beijng) Biotechnology Company Ltd (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ);

• skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej BioPartners Holding AG, gdzie BIOTON S.A. posiada 100% kapitału zakładowego spółki BioPartners Holding AG oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej BioPartners Holding AG obejmuje następujące spółki zależne: BioPartners GmbH Switzerland (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ), BioPartners GmbH Germany (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ) oraz BioPartners Polska Sp. z o.o. w likwidacji (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ);

• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki Pharmatex Italia S.r.l., gdzie BIOTON S.A. poprzez spółkę TRICEL S.A. posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.;
• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki Fisiopharma S.r.l., gdzie BIOTON S.A. poprzez spółkę TRICEL S.A. posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.;
• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOLEK Sp. z o.o., gdzie BIOTON S.A. posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.;
• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOTON International GmbH, gdzie BIOTON S.A. poprzez spółkę Germonta Holdings Ltd posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie za okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. obejmuje sprawozdania finansowe następujących jednostek stowarzyszonych:

jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki MJ BioPharm Pvt Ltd, gdzie BIOTON S.A. poprzez spółkę MJ BIOTON Life Sciences Ltd posiada 50% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.;

Ze względu na fakt, że w ramach Grupy BIOTON występują spółki, których aktywa netto nie są istotne z punku widzenia sprawozdania skonsolidowanego, a działalność tych spółek ogranicza się do posiadania udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych niższego rzędu, spółki te nie są objęte konsolidacją. Śródroczne sprawozdanie skonsolidowane obejmuje wspomniane wyżej spółki zależne i stowarzyszone niższego rzędu bezpośrednio. Wspomniane wyżej spółki wyższego rzędu nie objęte konsolidacją obejmują:

• MJ BIOTON Life Sciences Ltd (spółka stowarzyszona);
• Mindar Holdings Ltd (spółka zależna);
• Germonta Holdings Ltd (spółka zależna);
• TRICEL S.A. (spółka zależna).

Udziały w spółce stowarzyszonej Marvel Life Sciences India Pvt Ltd wykazane są w skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniu finansowym na dzień 30 czerwca 2016 r. w cenie nabycia ze względu na fakt, iż zarówno suma bilansowa jak i przychody oraz wynik finansowy tej spółki jest nieistotny z punktu widzenia Grupy BIOTON.

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

W tysiącach złotych	Nota	01.01.2016 - 30.06.2016 niebadane	01.01.2015 - 30.06.2015 niebadane
Przychody ze sprzedaży		182 175	190 349
Koszt własny sprzedaży		(98 557)	(115 553)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych		(657)	(437)
Zysk brutto na sprzedaży		82 961	74 359
Pozostałe przychody operacyjne	3	3 122	2 444
Koszty sprzedaży		(44 533)	(37 292)
Koszty ogólnego zarządu		(28 009)	(28 753)
Koszty badań i rozwoju		(3 648)	(1 439)
Pozostałe koszty operacyjne	4	(2 764)	(3 602)
Zysk brutto na działalności operacyjnej		7 129	5 717
Przychody finansowe	5	1 417	6 175
Koszty finansowe	6	(8 797)	(8 056)
Przychody/(Koszty) finansowe netto		(7 380)	(1 881)
Zysk przed opodatkowaniem		(251)	3 836
Podatek dochodowy		(2 604)	(2 389)
Zysk netto		(2 855)	1 447
Przypisany
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(3 013)	810
Akcjonariuszom mniejszościowym		158	637
Zysk netto		(2 855)	1 447
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)	14	85 864 200	85 864 200
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji	14	85 864 200	85 864 200
Zysk na jedną akcję (w złotych)
Podstawowy		(0,04)	0,01
Rozwodniony		(0,04)	0,01

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W tysiącach złotych	Nota	01.01.2016 - 30.06.2016 niebadane	01.01.2015 - 30.06.2015 niebadane
Zysk netto za okres sprawozdawczy		(2 855)	1 447
Pozostałe składniki dochodów całkowitych:
Kapitał z wyliczenia różnic kursowych		27 515	13 591
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		24 660	15 038
Przypisane:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		24 502	14 401
Udziałowcom mniejszościowym		158	637

SKONSOLIDOWANY BILANS

W tysiącach złotych AKTYWA	Nota	30.06.2016 niebadane	31.12.2015 zbadane
Aktywa trwałe		945 899	944 418
Rzeczowe aktywa trwałe	8	376 417	381 345
Wartość firmy		55 534	55 534
Inne wartości niematerialne	9	430 645	425 528
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych		10	10
Należności długoterminowe	10	54 180	53 065
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		27 393	27 032
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		1 720	1 904
Aktywa obrotowe		315 414	305 635
Zapasy		119 214	105 871
Należności z tytułu podatku dochodowego		1 859	1 674
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	11	115 204	135 381
Środki pieniężne		44 985	32 540
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	12	7 234	3 667
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	13	26 918	26 502
A K T Y W A R A Z E M		1 261 313	1 250 053

PASYWA
Kapitały własne	14	831 107	806 639
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		847 781	823 279
Kapitał akcyjny		1 717 284	1 717 284
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		57 130	57 130
Kapitał zapasowy		260 776	260 776
Pozostałe kapitały		(271 691)	(271 691)
Kapitał z aktualizacji wyceny		6 022	6 022
Kapitał rezerwowy z transakcji między akcjonariuszami		(105 070)	(105 070)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych		67 046	39 531
Zyski / (straty) zatrzymane		(883 716)	(880 703)
Udziały mniejszości		(16 674)	(16 640)
Zobowiązania długoterminowe		159 541	161 118
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych	15	55 933	59 028
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		9 510	8 962
Przychody przyszłych okresów		20 767	21 143
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego		62 064	60 530
Rezerwy i długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		-	150
Pozostałe zobowiązania	16	11 267	11 305
Zobowiązania krótkoterminowe		270 665	282 296
Kredyty w rachunku bieżącym	15	15 543	23 432
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych	15	132 901	143 816
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	17	96 044	94 342
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		1 173	2 102
Rezerwy i inne rozliczenia międzyokresowe		25 004	18 604
P A S Y W A R A Z E M		1 261 313	1 250 053

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

W tysiącach złotych	01.01.2016 - 30.06.2016 niebadane	01.01.2015 - 30.06.2015 niebadane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk netto	(2 855)	1 447
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	17 653	19 508
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto	4 387	3 761
Odsetki i dywidendy zapłacone netto	2 471	6 005
(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej	3 262	43
Podatek dochodowy bieżącego okresu	1 596	3 129
Podatek dochodowy zapłacony	(1 839)	(1 933)
Pozostałe pozycje netto	)) (659)	6 032
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego	24 016	37 992
Zmiana kapitału obrotowego:
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności	15 731	(15 355)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów	(13 353)	(22 612)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych
biernych	(5 004)	16 408
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych	(4 358)	(3 780)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw	2 084	3 556
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów	11 874	(314)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	30 990	15 895
Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy:	16	1 406
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	-
Zbycie aktywów finansowych	-	42
Pozostałe wpływy	16	1 364
Wydatki:	(11 189)	(9 476)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(10 483)	(9 397)
Nabycie aktywów finansowych	-	(19)
Pozostałe wydatki	(706)	(60)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(11 173)	(8 070)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy:	25 544	73 069
Kredyty i pożyczki	25 544	73 069
Wydatki:	(32 916)	(76 632)
Spłaty kredytów i pożyczek	(26 933)	(10 094)
Odsetki	(3 687)	(5 153)
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	(59 352)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(2 296)	(2 033)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(7 372)	(3 563)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto	12 445	4 262
Środki pieniężne na początek okresu	32 540	34 477
Środki pieniężne na koniec okresu	44 985	38 739
Środki pieniężne w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży	-	-
Środki pieniężne na koniec okresu (wartość bilansowa)	44 985	38 739
Kredyty w rachunku bieżącym	(15 543)	(15 395)
Środki pieniężne na koniec okresu po wyłączeniu kredytów w rachunku
bieżącym i środków pieniężnych w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży	29 442	23 344

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyszczególnienie	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał z transakcji między akcjonariuszami	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporząd.	Zyski / (straty) zatrzymane	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Udziały mniejszości	Kapitał razem
Kapitał własny na 01.01.2016 zbadany	1 717 284	57 130	260 776	(271 691)	6 022	(105 070)	39 531	(880 703)	823 279	(16 640)	806 639
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek
podporządkowanych	-	-	-	-	-	-	27 515	-	27 515	-	27 515
Zyski (straty) w okresie	-	-	-	-	-	-	-	(3 013)	(3 013)	158	(2 855)
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za
okres sprawozdawczy 01.01.2016 –
30.06.2016	-	-	-	-	-	-	27 515	(3 013)	24 502	158	24 660
Udziały mniejszości Grupa SciGen	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(192)	(192)
Kapitał własny na 30.06.2016
niebadany	1 717 284	57 130	260 776	(271 691)	6 022	(105 070)	67 046	(883 716)	847 781	(16 674)	831 107

Wyszczególnienie	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał z transakcji między akcjonariuszami	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporząd.	Zyski / (straty) zatrzymane	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Udziały mniejszości	Kapitał razem
Kapitał własny na 01.01.2015 zbadany	1 717 284	57 130	146 135	(271 763)	6 022	(105 070)	54 113	(243 207)	1 360 644	84 933	1 445 577
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych	-	-	-	-	-	-	13 591	-	13 591	-	13 591
Zyski (straty) w okresie	-	-	-	-	-	-	-	810	810	637	1 447
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres sprawozdawczy 01.01.2015 – 30.06.2015	-	-	-	-	-	-	13 591	810	14 401	637	15 038
Podział zysku za lata ubiegłe	-	-	114 641	-	-	-	-	(114 641)	-	-	-
Udziały mniejszości Grupa MJ BIOTON Life Sciences	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7 320	7 320
Udziały mniejszości Grupa SciGen	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(540)	(540)
Kapitał własny na 30.06.2015 niebadany	1 717 284	57 130	260 776	(271 763)	6 022	(105 070)	67 704	(357 038)	1 375 045	92 350	1 467 395

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Segmenty operacyjne

Od 1 stycznia 2009 r. obowiązuje MSSF 8 Segmenty operacyjne, który zastąpił dotychczasowy MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. Standard ten wymaga ujawnienia informacji o segmentach w oparciu o elementy składowe Grupy, które zarządzający monitorują w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to elementy składowe Grupy, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy.

Dla celów zarządczych, Grupa została podzielona na segmenty operacyjne w oparciu o grupy kapitałowe oraz spółki wchodzące w skład Grupy BIOTON. Wydzielono następujące segmenty sprawozdawcze:

• BIOTON S.A. i BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o.;
• Grupa SciGen Ltd;
• Grupa BioPartners Holding AG;
• MJ BioPharm Prv Ltd;
• Fisiopharma S.r.l. i Pharmatex S.r.l.;
• BIOLEK Sp. z o.o.;
• BIOTON International GmbH (poprzednia nazwa Actavis BIOTON GmbH);
• MJ BIOTON Life Sciences Ltd.

Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same jak zasady rachunkowości Grupy.

Zarząd monitoruje oddzielnie głównie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena poszczególnych segmentów jest dokonywana do poziomu zysku/straty na działalności operacyjnej.

Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie podlegają alokacji.

Grupa raportuje segmenty w ujęciu geograficznym. Poniżej prezentowane są najważniejsze kraje z punktu widzenia działalności Grupy:

• Polska,
• Rosja,
• Włochy,
• Indie,
• Australia,
• Tajlandia,
• Singapur,
• Szwajcaria,
• Chiny,
• Korea Płd.,
• Cypr.

SEGMENTY OPERACYJNE

Za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. oraz na dzień 30 czerwca 2016 r. (segmenty operacyjne wykazane są z wyłączeniem transakcji wewnątrzgrupowych)

W tysiącach złotych	BIOTON S.A. i BIOTON	GRUPA SCIGEN*	GRUPA BIOPARTNERS	MJ BIOPHARM	FISIOPHARMA i PHARMATEX	BIOLEK	BIOTON INTER NATIONAL	Pozycje uzgadniające	Razem
	MARKETING
	AGENCY
	SP. Z O.O.
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych	94 851	50 739			36 557	28			182 175
Sprzedaż między segmentami	34 790	2 078			9 307			(46 175)	-
Przychody segmentu ogółem	129 641	52 817			45 864	28		(46 175)	182 175
Wynik
Wynik segmentu	51 122	28 239			3 593	7			82 961
Pozostałe przychody operacyjne	1 916	86	4		1 116				3 122
Pozostałe koszty operacyjne	2 559	12			193				2 764
Koszty sprzedaży	27 193	16 338			942	60			44 533
Koszty ogólnego zarządu	16 947	7 125	1 547		2 186	195	9		28 009
Koszty badań i rozwoju	2 649		999						3 648
Zysk / (strata) brutto na
działalności operacyjnej	3 690	4 850	(2 542)		1 388	(248)	(9)		7 129
Przychody finansowe								1 417	1 417
Koszty finansowe								8 797	8 797
Przychody/(Koszty) finansowe
netto								(7 380)	(7 380)
Zysk / (strata) przed
opodatkowaniem	3 690	4 850	(2 542)		1 388	(248)	(9)	(7 380)	(251)
Podatek dochodowy								2 604	2 604
Zysk / (strata) netto	3 690	4 850	(2 542)		1 388	(248)	(9)	(9 984)	(2 855)

W tysiącach złotych	BIOTON S.A.	GRUPA	GRUPA	MJ BIOPHARM	FISIOPHARMA	BIOLEK	BIOTON INTER	Pozycje	Razem
	i BIOTON	SCIGEN*	BIOPARTNERS		i PHARMATEX		NATIONAL	uzgadniające
	MARKETING
	AGENCY
	SP. Z O.O.
Aktywa segmentu
Rzeczowe aktywa trwałe	345 567	330			30 520				376 417
Wartość firmy						55 534			55 534
Inne wartości niematerialne	175 468	162 459			1 540	91 178			430 645
Udziały w jednostkach
stowarzyszonych konsolidowanych	10								10
metodą praw własności
Zapasy	92 491	10 898			15 722	103			119 214
Należności z tytułu dostaw i usług	64 899	16 363	112		33 691	139			115 204
Środki pieniężne	28 979	14 473	187		1 323	19	4		44 985
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	3 036			23 882					26 918
Pozostałe aktywa	61 764	27 455	28		1 497	1 881	402	(641)	92 386
Aktywa razem	772 214	231 978	327	23 882	84 293	148 854	406	(641)	1 261 313

* W kosztach ogólnego zarządu Grupy SciGen jest uwzględniona amortyzacja wartości godziwych licencji powstała w wyniku nabycia Grupy SciGen przez Grupę BIOTON. Za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. wartość amortyzacji wartości godziwych licencji w Grupie SciGen wyniosła 3 151 tys. PLN

SEGMENTY GEOGRAFICZNE

Za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. oraz na dzień 30 czerwca 2016 r.

W tysiącach złotych	Polska	Włochy	Australia	Tajlandia	Singapur	Chiny	Korea Płd.	Pozostałe	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych	62 056	23 928	10 781	7 754	366	23 810	27 564	25 916	182 175
Przychody segmentu ogółem	62 056	23 928	10 781	7 754	366	23 810	27 564	25 916	182 175
Aktywa trwałe, w tym:
Rzeczowe aktywa trwałe	345 567	30 520	211		103	4	12		376 417
Wartości niematerialne	266 647	1 540	131		162 327				430 645

SEGMENTY OPERACYJNE

Za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. oraz na dzień 30 czerwca 2015 r. (segmenty operacyjne wykazane są z wyłączeniem transakcji wewnątrzgrupowych)

W tysiącach złotych	BIOTON S.A. i BIOTON MARKETING AGENCY	GRUPA SCIGEN*	GRUPA BIOPARTNERS	MJ BIOPHARM	FISIOPHARMA i PHARMATEX	BIOLEK	BIOTON INTER NATIONAL	MJ BIOTON LIFE SCIENCES	Pozycje uzgadniające	Razem
	SP. Z O.O.
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych	76 697	43 955		34 705	34 978	14				190 349
Sprzedaż między
segmentami	33 982	1 386			10 431				(45 799)
Przychody segmentu
ogółem	110 679	45 341		34 705	45 409	14			(45 799)	190 349
Wynik
Wynik segmentu	42 640	22 473		3 041	6 193	12				74 359
Pozostałe przychody
operacyjne	980	71	97	593	703					2 444
Pozostałe koszty operacyjne	2 190	11	485	123	793	-				3 602
Koszty sprzedaży	22 353	13 644		503	757	35				37 292
Koszty ogólnego zarządu	16 561	6 779	1 318	1 699	1 732	643	21			28 753
Koszty badań i rozwoju	1 200			239						1 439
Zysk / (strata) brutto na
działalności operacyjnej	1 316	2 110	(1 706)	1 070	3 614	(666)	(21)			5 717
Przychody finansowe									6 175	6 175
Koszty finansowe									8 056	8 056
Przychody/(Koszty)
finansowe netto									(1 881)	(1 881)
Zysk / (strata) przed
opodatkowaniem	1 316	2 110	(1 706)	1 070	3 614	(666)	(21)		(1 881)	3 836
Podatek dochodowy									2 389	2 389
Zysk / (strata) netto	1 316	2 110	(1 706)	1 070	3 614	(666)	(21)		(4 270)	1 447

W tysiącach złotych	BIOTON S.A. i BIOTON MARKETING AGENCY	GRUPA SCIGEN*	GRUPA BIOPARTNERS	MJ BIOPHARM	FISIOPHARMA i PHARMATEX	BIOLEK	BIOTON INTER NATIONAL	MJ BIOTON LIFE SCIENCES	Pozycje uzgadniające	Razem
	SP. Z O.O.
Aktywa segmentu
Rzeczowe aktywa trwałe	353 100	425	15	16 127	31 123	4				400 794
Wartość firmy				1 186		55 534				56 720
Inne wartości niematerialne	163 730	160 808	340 167		1 585	270 617		189 866		1 126 773
Udziały w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności	10									10
Zapasy	79 854	10 619		9 170	11 830	136				111 609
Należności z tytułu dostaw i usług	85 565	13 029	117	18 393	43 077	283	315			160 779
Środki pieniężne	8 255	10 902	844	18 205	524		9			38 739
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	3 154									3 154
Pozostałe aktywa	56 628	28 023	25 764	19 537	661	1 588			(26 914)	105 287
Aktywa razem	750 296	223 806	366 907	82 618	88 800	328 162	324	189 866	(26 914)	2 003 865

* W kosztach ogólnego zarządu Grupy SciGen jest uwzględniona amortyzacja wartości godziwych licencji powstała w wyniku nabycia Grupy SciGen przez Grupę BIOTON. Za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. wartość amortyzacji wartości godziwych licencji w Grupie SciGen wyniosła 2 984 tys. PLN

SEGMENTY GEOGRAFICZNE

Za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. oraz na dzień 30 czerwca 2015 r.

W tysiącach złotych	Polska	Rosja	Włochy	Indie	Australia	Tajlandia	Singapur	Szwajcaria	Chiny	Korea	Cypr	Pozostałe	Razem
										Płd.
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych	63 301	7 733	17 338	7 797	15 906	8 065	322		7 858	14 878		47 151	190 349
Przychody segmentu ogółem	63 301	7 733	17 338	7 797	15 906	8 065	322		7 858	14 878		47 151	190 349
Aktywa trwałe, w tym:
Rzeczowe aktywa trwałe	353 103		31 123	16 127	309		105	15	4	8			400 794
Wartości niematerialne	434 348		1 585		162		160 645	340 168			189 865		1 126 773

2. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy

Sprzedaż insuliny charakteryzuje się stosunkowo niewielkimi wahaniami sezonowymi. Ze względu na przewlekły charakter choroby oraz długi okres stosowania preparatów przez pacjentów, sprzedaż insuliny utrzymuje się na podobnym poziomie we wszystkich miesiącach roku (z wyjątkiem miesięcy wakacyjnych, tradycyjnie najmniej korzystnych dla przemysłu farmaceutycznego). Jednakże należy zauważyć, że większość nowych przypadków cukrzycy jest diagnozowana w czasie, kiedy pacjent cierpi na infekcje. Zakażenia mogą także zaburzyć równowagę metaboliczną pacjentów już leczonych z powodu cukrzycy. Dlatego pacjenci najczęściej zmieniają sposób leczenia wiosną i jesienią i wtedy też rozpoznaje się większość nowych przypadków cukrzycy.

3. Pozostałe przychody operacyjne

W pierwszym półroczu 2016 r. w pozostałych przychodach operacyjnych Grupa ujęła między innymi: przychody z tytułu rozwiązania pozostałych rezerw w wysokości 1 025 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 1 132 tys. zł) oraz przychody z tytułu dotacji w wysokości 427 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 376 tys. zł).

4. Pozostałe koszty operacyjne

W pierwszym półroczu 2016 r. w pozostałych kosztach operacyjnych zostały ujęte między innymi: koszty likwidacji majątku obrotowego w wysokości 1 372 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 447 tys. zł), koszty rezerw na urlopy w wysokości 712 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 1 043 tys. zł), koszty aktualizacji wartości aktywów niefinansowych w wysokości 189 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 610 tys. zł) oraz koszty przekazanych darowizn w wysokości 177 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 230 tys. zł).

5. Przychody finansowe

W pierwszym półroczu 2016 r. przychody finansowe z tytułu odsetek wynosiły 82 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 1 280 tys. zł), przychody z tytułu dodatnich różnic kursowych w wysokości 1 325 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. dodatnie różnice kursowe wyniosły 4 086 tys. zł).

6. Koszty finansowe

W pierwszym półroczu 2016 r. wystąpiła Grupa poniosła stratę ze zbycia udziałów w jednostce stowarzyszonej ZAO INDAR w wysokości 3 227 tys. zł. Grupa BIOTON poniosła stratę na sprzedaży spółki ZAO INDAR w wyniku rozliczenia ujemnych różnic kursowych na konsolidacji spółki ZAO INDAR, które przewyższyły przychód ze sprzedaży tej spółki (patrz nota 7). Aktywa netto spółki ZAO INDAR na dzień sprzedaży były spisane do zera. Transakcja sprzedaży spółki ZAO INDAR została zrealizowana 10 czerwca 2016 r. Ponadto w pierwszym półroczu 2016 r. w kosztach finansowych Grupa ujęła koszty odsetek w wysokości 4 918 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. kwota 7 242 tys. zł). W pierwszym półroczu 2016 r. koszty finansowe obejmują również koszty prowizji w wysokości 210 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 74 tys. zł).

7. Połączenia, przejęcia, sprzedaż jednostek zależnych i stowarzyszonych

Stan za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

W dniu 20 maja 2016 r. jednostki zależne Spółki BIOTON S.A. - Mindar Holdings Ltd i Germonta Holdings Ltd z siedzibami na Cyprze ("Spółki Zależne") zawarły z Luraq Investments Ltd z siedzibą na Cyprze ("Luraq") warunkową umowę sprzedaży na rzecz Luraq wszystkich posiadanych przez Spółki Zależne akcji INDAR ZAO z siedzibą na Ukrainie ("Umowa"), stanowiących łącznie 29,29 % kapitału zakładowego INDAR ZAO oraz uprawniających łącznie do 29,29 % głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki ("Akcje Indar"). W dniu 10 czerwca 2016 r. Umowa została wykonana, tj. Akcje Indar zostały przeniesione na Luraq za łączną cenę 4,9 mln USD, zapłaconą w dniu wykonania Umowy (patrz nota 6). Środki finansowe uzyskane ze sprzedaży udziałów INDAR ZAO zostały przekazane do Spółki BIOTON S.A. w dniu 14 czerwca 2016 r., jako pożyczki od Mindar Holdings Ltd i Germonta Holding Ltd na łączną kwotę 4 880 tys. USD.

Stan za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r.

W pierwszym półroczu 2015 r. połączenia, przejęcia lub sprzedaż jednostek zależnych nie wystąpiły.

8. Rzeczowe aktywa trwałe

W pierwszym półroczu 2016 r. wartość rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 4 928 tys. zł. W tym okresie zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych wyniosły łącznie 4 460 tys. zł i składały się na nie zakupy w kwocie 564 tys. zł, przeniesienie ze środków trwałych w budowie w kwocie 2 723 tys. zł oraz wzrost wartości w związku ze zmianami kursów walut w kwocie 1 173 tys. zł. Zmniejszenia wartości rzeczowych aktywów trwałych w pierwszym półroczu 2016 r. wyniosły łącznie 9 388 tys. zł, z czego największą wartość stanowiła amortyzacja w kwocie 8 947 tys. zł (za pierwsze półrocze 2015 r. 12 061 tys. zł).

9. Inne wartości niematerialne

W pierwszym półroczu 2016 r. inne wartości niematerialne wzrosły o kwotę 5 117 tys. zł. W tym okresie zwiększenia innych wartości niematerialnych wyniosły łącznie 13 764 tys. zł i składały się na nie nakłady w kwocie 9 586 tys. zł, wzrost wartości w związku ze zmianami kursów walut w kwocie 3 329 tys. zł, zakupy wartości niematerialnych w kwocie 356 tys. zł oraz pozostałe zwiększenia w kwocie 493 tys. zł. Inne wartości niematerialne w pierwszym półroczu 2016 r. zmniejszyły się o wartość amortyzacji w kwocie 8 647 tys. zł (amortyzacja za pierwsze półrocze 2015 r. wyniosła 7 447 tys. zł).

10. Należności długoterminowe

Na dzień 30 czerwca 2016 r. należności długoterminowe dotyczą zaliczek na poczet przyszłych płatności za opłaty profit sharing na rynku chińskim, które wynikają z umowy zawartej w dniu 21 października 2011 roku z późniejszymi aneksami pomiędzy BIOTON S.A. i jej spółką zależną SciGen Ltd. a Hefei Life Science & Technology Park Investments & Development Co Ltd. (HLST) i Panem Gao Xiaoming. Rozliczenie przedpłaconych części opłat profit sharing związane jest m.in. z wydłużeniem okresu płatności opłat za sprzedaż insuliny na rynku chińskim, łączna kwota przekazanych zaliczek to 13 500 tys. USD, które będą rozliczane od 4 kwartału 2018 r.

11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Na dzień 30 czerwca 2016 r. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe wyniosły 115 201 tys. zł, w tym należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 96 642 tys. zł, należności z tytułu podatków w kwocie 10 295 tys. zł oraz pozostałe należności w kwocie 8 267 tys. zł. Pozostałe należności obejmują między innymi: należności w kwocie 4 346 tys. zł z tytułu sprzedaży udziałów w Hefei-SciGen-BIOTON Biopharmaceutical Company Ltd.

12. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Na dzień 30 czerwca 2016 r. w saldzie krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych zostały ujęte między innymi: opłaty na rejestracje w wysokości 1 084 tys. zł, podatki i opłaty w wysokości 2 997 tys. zł, ubezpieczenia w wysokości 836 tys. zł, kaucje w wysokości 756 tys. zł oraz walidacje w wysokości 325 tys. zł.

13. Aktywa przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

Na dzień 30 czerwca 2016 r. Grupa wykazała aktywa przeznaczone do sprzedaży w łącznej kwocie 26 918 tys. zł. Aktywa przeznaczone do sprzedaży obejmują istotne aktywa grupy MJ BIOTON Life Sciences Ltd w kwocie 23 882 tys. zł, na które składają się aktywa netto jednostki stowarzyszonej MJ Biopharm Pvt Ltd. Istotne aktywa grupy MJ BIOTON Life Sciences Ltd przeznaczone do sprzedaży zostały wycenione na 30 czerwca 2016 r. do spodziewanej ceny sprzedaży w wysokości USD 6 mln przeliczonej w złotych polskich. Ponadto aktywa przeznaczone do sprzedaży obejmują aktywa w posiadaniu spółki BIOTON S.A. w kwocie 3 036 tys. zł. Aktywa przeznaczone do sprzedaży w posiadaniu spółki BIOTON S.A. obejmują środki trwałe przeznaczone do sprzedaży (budynki i budowle, środki trwałe w budowie oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu) w związku z zamknięciem transakcji sprzedaży udziałów w spółce Copernicus sp. z o.o. w czerwcu 2014 roku.

14. Kapitały własne

Kapitał akcyjny
W tysiącach akcji	Akcje zwykłe
	30.06.2016	30.06.2015
Ilość akcji na początek okresu	85 864	85 864
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacona)	85 864	85 864
Wartość nominalna 1 akcji	20 zł	20 zł

W dniu 22 lutego 2016 r. na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki Pełnomocnik Prokom Investments S.A. przedłożył notarialne oświadczenie o zrzeczeniu się i wyrażeniu zgody na zniesienie uprawnień osobistych wynikających z § 14 pkt 2 Statutu Spółki oraz notarialne oświadczenia o nieposiadaniu akcji BIOTON S.A. (zgodnie z § 14 pkt. 2 statutu Spółki Akcjonariuszowi, który na dzień wpisania do rejestru przedsiębiorców przekształcenia formy prawnej Spółki posiadał we własnym imieniu i na własny rachunek największą liczbę akcji w kapitale zakładowym ("Uprawnionemu Założycielowi") oraz gdy posiada akcje stanowiące co najmniej 20% kapitału zakładowego, przysługuje osobiste uprawnienie do powoływania i odwoływania Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej oraz Prezesa oraz Wiceprezesa Zarządu. "Uprawnionym Założycielem" na dzień wpisania Spółki do rejestru była firma Prokom Investments S.A. z siedzibą w Gdyni, ul. Podolska 21).

Wg stanu na dzień 30 czerwca 2016 r. struktura własnościowa w BIOTON S.A. kształtowała się następująco:

Akcjonariusz	Ilość akcji	Ilość głosów	Wartość	Udział w
		w %	nominalna akcji (w	kapitale
			tys. PLN)	zakładowym
				(w%)
UniApek S.A.	15 775 708	18,37	315 514	18,37
Basolma Holding Ltd1)	6 151 852	7,16	123 037	7,16
AIS Investment 2 Sp. z o. o.	5 151 852	6,00	103 037	6,00
Brokton Investments Sp. z o. o.	9 769 771	11,38	195 395	11,38
Troqueera Enterprises Ltd	8 480 570	9,88	169 612	9,88
Pozostali	40 534 447	47,21	810 689	47,21
Razem	85 864 200	100	1 717 284	100

1)Basolma Holding Ltd jest podmiotem dominującym w stosunku do AIS Investment 2 Sp. z o. o.

Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

Akcje serii	Ilość w sztukach	Ilość w sztukach	Okres	Ilość dni	Średnia ważona
		narastająco			liczba akcji
A	85 864 200	85 864 200	01.01.2016-	181	85 864 200
			30.06.2016
Razem	85 864 200			181	85 864 200

	Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r.

Akcje serii	Ilość w sztukach	Ilość w sztukach	Okres	Ilość dni	Średnia ważona
		narastająco			liczba akcji
A	85 864 200	85 864 200	01.01.2015-	181	85 864 200
			30.06.2015
Razem	85 864 200			181	85 864 200

Warranty/ opcje	Ilość w sztukach	Cena wykonania warrantów/	Okres	Ilość dni	Cena akcji na rynku	Średnia ważona liczba warrantów/ opcji	Hipotetyczny kapitał w posiadaniu posiadaczy warrantów/opcji (3x7)	Akcje po średniej cenie rynkowej (8/6)	Liczba akcji darmowych (7- 9)
		opcji
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Jw.	112 500	20,00	01.01.2016-30.06.2016	182	10,88	56 096	1 121 920	103 118	-
Jw.	20 000	20,00	01.01.2016-30.06.2016	182	10,88	9 973	199 460	18 333	-
Jw.	20 000	20,00	01.01.2016-30.06.2016	182	10,88	9 973	199 460	18 333	-
Jw.	20 000	20,00	01.01.2016-30.06.2016	182	10,88	9 973	199 460	18 333	-
Jw.	20 000	20,00	01.01.2016-30.06.2016	182	10,88	9 973	199 460	18 333	-
Jw.	20 000	20,00	05.01.2016-30.06.2016	178	10,88	9 753	195 060	17 928	-
Razem	212 500					105 741	2 114 820	-	-

Akcje potencjalnie rozwadniające w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

Wyszczególnienie	Ilość w sztukach
Akcje zwykłe	85 864 200
Akcje rozwadniające	-
Razem	85 864 200

Akcje do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

W pierwszym półroczu 2016 r. jednostka dominująca BIOTON S.A. nie wypłacała dywidend.

15. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Zobowiązania długoterminowe

W tysiącach złotych	30.06.2016
Kredyty	46 477
Zobowiązania z tytułu leasingu	9 456
Zobowiązania długoterminowe, razem	55 933

Zobowiązania krótkoterminowe

W tysiącach złotych	30.06.2016
Kredyty, w tym:	139 597
- kredyty w rachunku bieżącym, w tym:	15 543
linia faktoringowa	1 527
- pozostałe kredyty, w tym:	124 054
linia faktoringowa	15 192
Pożyczki	3 568
Zadłużenie z tytułu kart kredytowych	109
Zobowiązania z tytułu leasingu	5 170
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	148 444

Analiza kategorii wiekowych na 30.06.2016

W tysiącach złotych	do roku	od 1 do 2 lat	od 2 lat do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
BOŚ S.A. kredyt odnawialny	4 256	19 893	-	-	24 149
BOŚ S.A pożyczka hipoteczna	2 273	2 047	7 693	11 256	23 269
BOŚ S.A kredyt inwestycyjny	337	297	997	1 266	2 897
BOŚ S.A. (linia faktoringowa)	15 192	-	-	-	15 192
1) ING Bank Śląski S.A.	9 148	9 100	27 551	8 496	54 295
1) HSBC Bank Polska S.A.	7 966	7 923	21 956	-	37 845
1) HSBC Bank Polska S.A. (kredyt w rachunku bieżącym)	1 551	-	-	-	1 551
1) HSBC Bank Polska S.A. (kredyt w rachunku bieżącym)	3 406	-	-	-	3 406
1) HSBC Bank Polska S.A.	1 453	1 400	3 784	-	6 637
Pozostałe	17 373	3 028	-	-	20 401
	62 955	43 688	61 981	21 018	189 642

1) Zgodnie z MSR 1 par 74 Spółka BIOTON S.A. oraz spółka Biolek Sp. z o.o. reklasyfikowała kredyty długoterminowe, w związku ze złamaniem kowenantów; Spółka BIOTON S.A. otrzymała od banków waivery, potwierdzające akceptację przekroczenia wymaganych wskaźników finansowych.

30.06.2016	Przed reklasyfikacją	Reklasyfikacja	Po reklasyfikacji
Kredyty i pożyczki długoterminowe	126 687	(80 210)	46 477
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	62 955	80 210	143 165
Kredyty i pożyczki razem	189 642	-	189 642

Zestawienie kredytów i pożyczek (część długo i krótkoterminowa)

	Waluta	Termin spłaty	Warunki oprocentowania	Kwota wg stanu na 30.06.2016 w
				tys. zł
BOŚ S.A.	PLN	06.2018	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	24 149
BOŚ S.A. pożyczka hipoteczna	PLN	05.2025	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	23 269
BOŚ S.A. kredyt inwestycyjny	PLN	05.2025	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	2 897
BOŚ S.A. (linia faktoringowa)	PLN	12.2016	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 1M plus marża	15 192
ING Bank Śląski S.A.1)	PLN	05.2022	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 1M plus marża	54 295
HSBC Bank Polska S.A.1)	PLN	06.2020	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	37 845
HSBC Bank Polska S.A. (kredyt w rachunku bieżącym)1)	PLN	11.2016	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 1M plus marża	1 551
HSBC Bank Polska S.A.	PLN	06.2020	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	6 637
HSBC Bank Polska S.A. (kredyt w rachunku bieżącym)	PLN	11.2016	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	3 406
Pozostałe kredyty i pożyczki				20 401
Razem				189 642
w tym:
Kredyty i pożyczki długoterminowe				46 477

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 143165

1) zgodnie z MSR 1 par 74 Spółka reklasyfikowała kredyty długoterminowe, dla których zostały złamane kowenanty; Spółka otrzymała od banków waivery, potwierdzające akceptację przekroczenia wymaganych wskaźników finansowych

Kredyty i pożyczki

Na dzień 30 czerwca 2016 r. łączne zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek wyniosły 189 642 tys. zł i spadły o łączną kwotę 23 577 tys. PLN w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2015 r. Na łączny spadek zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek składa się spadek zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w spółce BIOTON S.A. na kwotę 23 207 tys. zł oraz w pozostałych spółkach Grupy na kwotę 370 tys. zł.

Zabezpieczenia kredytów wynikające z umów:

• hipoteki na nieruchomościach o wartości 255 000 tys. PLN (na 31 grudnia 2015 r. 255 000 tys. PLN) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej),
• zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych w kwocie 112 425 tys. PLN (na 31 grudnia 2015 r. 112 425 tys. PLN) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,
• zastaw rejestrowy na zapasach w wysokości 87 896 tys. PLN (na 31 grudnia 2015 r. 91 385 tys. PLN) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,
• poręczenie spółki zależnej SciGen w wysokości 62 000 tys. PLN.

Pożyczki nie posiadają zabezpieczeń.

W BOŚ S.A, ING Bank Śląski S.A., HSBC Bank Polski S.A. złożone są pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami BIOTON S.A. prowadzonymi przez te banki.

Spółka BIOTON S.A. złożyła notarialne oświadczenia o poddaniu się egzekucji związane z umowami kredytowymi w BOŚ S.A. do kwoty 42 mln PLN z terminem do 30 czerwca 2021 r., w ING Bank Śląski S.A. do kwoty 93 mln PLN z terminem do 7 czerwca 2025 r. i HSBC Bank Polska S.A. do kwoty 57 mln PLN z terminem do 30 czerwca 2022 r.

W dniu 5 lipca 2016 r. Spółka BIOTON S.A. złożyła oświadczenia o poddaniu się egzekucji związane z umowami kredytowymi w ING Bank Śląski S.A. do kwoty 93 mln PLN z terminem do 7 czerwca 2025 r i HSBC Bank Polska S.A. do kwoty 57 mln PLN, z terminem do 30 czerwca 2023 r oraz 18 mln PLN z terminem do 27 stycznia 2020 r.

W BOŚ S.A. Spółka BIOTON S.A. złożyła oświadczenie o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 97 ust. 1 i 2 ustawy Prawo bankowe.

W BOŚ S.A. Spółka BIOTON S.A. złożyła weksle własne in blanco wraz z deklaracją wekslową na kwoty 3,1 tys. PLN, 25 900 tys. PLN i 26 000 tys. PLN.

Spółka BIOTON S.A. w ramach współpracy z ING Bankiem Śląskim S.A. podpisała umowę o akredytywę z limitem 2 000 tys. PLN.

W dniu 30 czerwca 2016 r. Spółka BIOTON S.A. podpisała z HSBC Bank Polska S.A. umowę o akredytywę na kwotę 2 200 tys. PLN.

Do dnia publikacji sprawozdania finansowego Spółka BIOTON S.A. spłaciła częściowo kredyty w bankach:

• BOŚ S.A. ratę kredytu odnawialnego w wysokości 2 mln PLN, raty kredytu inwestycyjnego w wysokości 216 tys. PLN oraz raty pożyczki hipotecznej w wysokości 1 425 tys. PLN,
• ING Banku Śląskim raty kapitałowe w wysokości 5 395 tys. PLN.

Z HSBC Bank Polska S.A. Spółka BIOTON S.A. otrzymała następujące transze kredytu inwestycyjnego, płatne w poniższych dniach:

• 09 marca 2016 r. w wysokości 1 108 tys. PLN,
• 06 czerwca 2016 r. w wysokości 765 tys. PLN,
• 30 czerwca 2016 r. w wysokości 1 209 tys. PLN.

26 sierpnia 2016 r. Spółka BIOTON S.A. zawarła z HSBC Bank Polska S.A. aneks nr 2 do Umowy o Kredyt w rachunku bieżącym oraz linii akredytywy wydłużający ostateczny termin spłaty do dnia 30 listopada 2016 r. i zmieniający zobowiązania dotyczące wskaźników finansowych (lista zabezpieczeń kredytu nie uległa zmianie).

26 sierpnia 2016 r. Spółka zawarła z HSBC Bank Polska S.A. aneks nr 3 do długoterminowej Umowy Kredytowej zmieniający termin ustanowienia zabezpieczenia oraz zmieniający zobowiązania dotyczące wskaźników finansowych (lista zabezpieczeń kredytu nie uległa zmianie).

26 sierpnia 2016 r. BIOLEK Sp. z o.o. zawarła z HSBC Bank Polska S.A. aneks nr 2 do Umowy o Kredyt w rachunku bieżącym wydłużający ostateczny termin spłaty do dnia 30 listopada 2016 r. i zmieniający zobowiązania Spółki dotyczące wskaźników finansowych (lista zabezpieczeń kredytu nie uległa zmianie).

26 sierpnia 2016 r. BIOLEK Sp. z o.o. zawarła z HSBC Bank Polska S.A. aneks nr 2 do długoterminowej Umowy Kredytowej zmieniający zobowiązania Spółki dotyczące wskaźników finansowych (lista zabezpieczeń kredytu nie uległa zmianie).

Leasing

Na dzień 30 czerwca 2016 r. zobowiązania z tytułu leasingu wynosiły 14 626 tys. zł, w tym długoterminowe 9 456 tys. zł (na 31 grudnia 2015 r. kwota 16 658 tys. zł, w tym długoterminowe 11 769 tys. zł).

W pierwszym półroczu 2016 r. Grupa nie zawierała nowych umów leasingowych, zakończone zostały dwie umowy leasingu operacyjnego.

16. Pozostałe zobowiązania długoterminowe

Na dzień 30 czerwca 2016 r. zobowiązania długoterminowe dotyczą zobowiązań z tytułu zakupu udziałów w spółkach zależnych w kwocie 10 342 tys. PLN (na 31 grudnia 2015 r. w kwocie 10 342 tys. PLN) oraz zobowiązania z tytułu zakupów niefinansowych aktywów trwałych w kwocie 925 tys. PLN (na 31 grudnia 2015 r. w kwocie 963 tys. PLN).

17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Na dzień 30 czerwca 2016 r. w saldzie zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych w łącznej kwocie 96 044 tys. zł, kwota 83 654 tys. zł stanowi zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kwota 845 tys. zł stanowi zobowiązania z tytułu zakupów niefinansowych aktywów trwałych, kwota 6 415 tys. zł stanowi zobowiązania z tytułu podatków, kwota 3 501 tys. zł stanowi zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, kwota 1 629 tys. zł stanowi zobowiązania z innych tytułów.

18. Rezerwy i odpisy aktualizujące aktywa

W pierwszym półroczu 2016 r. nastąpiły zmiany salda odpisów aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty:

• odpisy na należności: nie wystąpiły,
• odpisy na zapasy: utworzenie 189 tys. zł, rozwiązanie odpisu w kwocie 495 tys. zł.

Ponadto w pierwszym półroczu 2016 r. zmieniły się salda następujących rezerw:

• zwiększono rezerwę na urlopy o 713 tys. zł,
• rozwiązanie rezerwy na ryzyko prawne w wysokości 530 tys. zł,

19. Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe, które obowiązywały Grupę na 31 grudnia 2015 r. obowiązują nadal.

W dniu 25 maja 2016 r. Spółka w ramach wykonywania wcześniejszych ustaleń z bankiem podpisała notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji z tytułu poręczenia kredytu w HSBC Bank Polska S.A dla Biolek Sp. z o. o. w wysokości 15 000 tys. PLN z terminem ważności do 1 lipca 2023 r.

20. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

20.1 Okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

20.1.a Przedmiot transakcji – obroty w okresie

W okresie obrachunkowym od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi.

20.1.b Salda otwartych pozycji rozrachunków

Na dzień 30 czerwca 2016 r. nie wystąpiły salda otwartych pozycji rozrachunkowych z podmiotami powiązanymi.

20.2 Okres obrachunkowy od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r.

20.2.a Przedmiot transakcji – obroty w okresie

W okresie obrachunkowym od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi

20.2.b Salda otwartych pozycji rozrachunków

Na dzień 31 grudnia 2015 r. nie wystąpiły salda otwartych pozycji rozrachunkowych z podmiotami powiązanymi.

20.3 Okres obrachunkowy od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r.

20.3.a Przedmiot transakcji – obroty w okresie

W okresie obrachunkowym od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi

20.3.b Salda otwartych pozycji rozrachunków

Na dzień 30 czerwca 2015 r. nie wystąpiły salda otwartych pozycji rozrachunkowych z podmiotami powiązanymi.

21. Oszacowania i przyjęte założenia do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę na dzień dokonania oszacowania. Grupa dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań nie są z reguły równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartość bilansową aktywów i zobowiązań dotyczą wyceny wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

22. Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za poprzednie okresy (opublikowane) z danymi za okres bieżący.

Korekta 1 –

Zgodnie z MSR 1 par 74 w związku ze złamaniem kowenantów przez Spółkę BIOTON S.A. długoterminowe zaangażowanie kredytowe spółki Biolek Sp. z o.o. w banku HSBC Bank Polska S.A. w kwocie 5 879 tys. zł zostało reklasyfikowane ze zobowiązań z tytułu kredytów długoterminowych do zobowiązań z kredytów krótkoterminowych. Spółka BIOTON S.A. otrzymała od banku waiver, potwierdzający akceptację przekroczenia wymaganych wskaźników finansowych.

SKONSOLIDOWANY BILANS

W tysiącach złotych AKTYWA	31.12.2015 opublikowane	korekta	31.12.2015 po korekcie
Aktywa trwałe	944 418	-	944 418
Rzeczowe aktywa trwałe	381 345	-	381 345
Wartość firmy	55 534	-	55 534
Inne wartości niematerialne	425 528	-	425 528
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	10	-	10
Należności długoterminowe	53 065	-	53 065
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	27 032	-	27 032
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 904	-	1 904
Aktywa obrotowe	305 635	-	305 635
Zapasy	105 871	-	105 871
Należności z tytułu podatku dochodowego	1 674	-	1 674
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	135 381	-	135 381
Środki pieniężne	32 540	-	32 540
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3 667	-	3 667
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	26 502	-	26 502
A K T Y W A R A Z E M	1 250 053	-	1 250 053
PASYWA
Kapitały własne	806 639	-	806 639
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej	823 279	-	823 279
Kapitał akcyjny	1 717 284	-	1 717 284
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	57 130	-	57 130
Kapitał zapasowy	260 776	-	260 776
Pozostałe kapitały	(271 691)	-	(271 691)
Kapitał z aktualizacji wyceny	6 022	-	6 022
Kapitał rezerwowy z transakcji między akcjonariuszami	(105 070)	-	(105 070)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych	39 531	-	39 531
Zyski / (straty) zatrzymane	(880 703)	-	(880 703)
Udziały mniejszości Zobowiązania długoterminowe	(16 640) 166 997	- (5 879)	(16 640) 161 118
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	64 907	(5 879)	59 028
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	8 962	-	8 962
Przychody przyszłych okresów	21 143	-	21 143
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	60 530	-	60 530
Rezerwy i długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	150	-	150
Pozostałe zobowiązania	11 305	-	11 305
Zobowiązania krótkoterminowe	276 417	5 879	282 296
Kredyty w rachunku bieżącym	23 432	-	23 432
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych	137 937	5 879	143 816
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	94 342	-	94 342
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	2 102	-	2 102
Rezerwy i inne rozliczenia międzyokresowe	18 604	-	18 604
P A S Y W A R A Z E M	1 250 053	-	1 250 053

23. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym

• w dniu 19 lipca 2016 r. Spółka zawarła z BIOTEC OOO z siedzibą w Federacji Rosyjskiej oraz dwoma podmiotami powiązanymi BIOTEC OOO ("Grupa Biotec") porozumienie w sprawie rozwiązania wszelkich uprzednich umów zawartych przez Spółkę i Grupę Biotec ("Porozumienie Biotec", "Umowy Biotec"), w tym umowy z dnia 23 maja 2014 r. w sprawie wyłącznej dystrybucji, marketingu i sprzedaży przez Grupę Biotec na terenie Federacji Rosyjskiej form gotowych insulin Spółki ("Gensulin"), wstrzykiwacza do podawania insuliny ("Gensupen") i innych produktów z oferty Spółki wykorzystywanych w terapii cukrzycy. Zgodnie z Porozumieniem Biotec, Spółka oraz Grupa Biotec zrzekną się wszelkich wzajemnych roszczeń wynikających z Umów Biotec po spełnieniu następujących warunków:
• 1. zakończeniu procedury przeniesienia świadectw rejestracyjnych Gensulin i Gensupen w odniesieniu do terytorium Federacji Rosyjskiej na Spółkę lub nowego dystrybutora Gensulin i Gensupen na terenie Federacji Rosyjskiej oraz
• 1. zapłacie przez Grupę Biotec do dnia 31 grudnia 2016 r. przeterminowanych zobowiązań wobec Spółki w kwocie 2 040 994 USD.

Wartość przysługujących Spółce należności od Grupy Biotec objęta była w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok obrotowy 2015 odpisem aktualizacyjnym w pełnej wysokości. W przypadku niewypełnienia przez Grupę Biotec do dnia 22 lipca 2016 r. któregokolwiek z poniższych postanowień Porozumienia Biotec:

• 1. zapłaty części przeterminowanych zobowiązań Grupy Biotec wobec Spółki w kwocie 700 000 USD,
• 1. dostarczenia Spółce dokumentów umożliwiających rozpoczęcie procedury przeniesienia świadectw rejestracyjnych Gensulin i Gensupen w odniesieniu do terytorium Federacji Rosyjskiej na Spółkę lub nowego dystrybutora Gensulin i Gensupen na terenie Federacji Rosyjskiej,
• 1. dostarczenia Spółce uzgodnionego zabezpieczenia płatności przeterminowanych zobowiązań Grupy BIOTEC wobec Spółki w kwocie 1 340 994 USD, płatnej przez Grupę BIOTEC w uzgodnionych ratach do dnia 31 grudnia 2016 r. (łącznie: "Warunki Rozwiązania Umów Biotec"), Porozumienie Biotec ulegnie rozwiązaniu, a Spółka podejmie wszelkie niezbędne kroki prawne w celu wyegzekwowania całości zobowiązań Grupy Biotec wobec Spółki.

Jednocześnie Spółka informuje, że w dniu 19 maja 2016 r. Spółka podpisała umowę o współpracy z Pharmasyntez– Tyumen OOO z siedzibą w Federacji Rosyjskiej ("Pharmasyntez") w zakresie wyłącznej dystrybucji, marketingu i sprzedaży Gensulin oraz Gensupen na terenie Federacji Rosyjskiej, Kazachstanu i Kirgistanu przez Pharmasyntez i podmioty powiązane Pharmasyntez ("Umowa Pharmasyntez", "Grupa Pharmasyntez"). Umowa Pharmasyntez, analogicznie jak Umowy Biotec, przewiduje również wytwarzanie Gensulin przez Pharmasyntez na terenie Federacji Rosyjskiej z substancji insuliny produkowanej i sprzedawanej przez Spółkę. Zakładana minimalna wartość wolumenu obrotu wynikająca z Umowy Pharmasyntez to 1,5 mln USD w 2016 r. (pod warunkiem, że przeniesienie świadectw rejestracyjnych Gensulin i Gensupen na Pharmasyntez nastąpi do dnia 30 sierpnia 2016 r.), 2 mln USD w 2017 r., 4 mln USD w 2018 r. oraz 8 mln USD w 2019 r. i latach następnych. Z tytułu udzielenia Grupie Pharmasyntez licencji niezbędnych dla komercjalizacji Gensulin i Gensupen oraz wytwarzania Gensulin z substancji insuliny produkowanej i sprzedawanej przez Spółkę, Pharmasyntez zobowiązała się dodatkowo do zapłaty na rzecz Spółki wynagrodzenia w wysokości 0,75 mln USD. Wynagrodzenie to będzie płatne w ratach związanych z wystąpieniem określonych w Umowie Pharmasyntez zdarzeń związanych z przeniesieniem dystrybucji Gensulin i Gensupen do Grupy Pharmasyntez oraz uruchomieniem przez Pharmasyntez wytwarzania Gensulin z substancji insuliny produkowanej i sprzedawanej przez Spółkę. Umowa Pharmasyntez została zawarta na 10 lat z możliwością przedłużenia. Warunkiem zawieszającym Umowy Pharmasyntez jest rozwiązanie Umów Biotec, które nastąpi z chwilą wypełnienia wszystkich Warunków Rozwiązania Umów Biotec. Grupa Pharmasyntez jest jedną z najszybciej rosnących rosyjskich grup farmaceutycznych. Jest właścicielem trzech certyfikowanych na zgodność z wymaganiami GMP zakładów produkcyjnych: w Irkucku, Tiumeniu i Ussuryjsku. W trakcie budowy są trzy kolejne zakłady: w St. Petersburgu, Bracku i Szymkencie. Grupa Pharmasyntez posiada ok. 42 % udział w rosyjskim rynku leków przeciwgruźliczych oraz antyretrowirusowych (leki przeciwko HIV). Obecnie dynamicznie wchodzi na rynek leków diabetologicznych oraz onkologicznych. Publikacja informacji o podpisaniu przez Spółkę Umowy Pharmasyntez została przez Spółkę opóźniona na podstawie zawiadomienia przekazanego Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 20 maja 2016 r.

• w dniu 22 lipca 2016 r. Grupa Biotec spełniła jedno z postanowień Porozumienia Biotec opisanych w Raporcie, tj. dostarczyła Spółce dokumenty umożliwiające rozpoczęcie procedury przeniesienia świadectw rejestracyjnych form gotowych insulin Spółki ("Gensulin") oraz wstrzykiwacza do podawania insulin ("Gensupen") w odniesieniu do terytorium Federacji Rosyjskiej na Spółkę lub nowego dystrybutora Gensulin i Gensupen na terenie Federacji Rosyjskiej. Termin spełnienia dwóch postanowień Porozumienia Biotec - na prośbę Grupy Biotec oraz wobec zaawansowania ich wykonania, tj.: (i) zapłaty części przeterminowanych zobowiązań Grupy Biotec wobec Spółki w kwocie 700 000 USD oraz (ii) dostarczenie Spółce uzgodnionego zabezpieczenia płatności przeterminowanych zobowiązań Grupy Biotec wobec Spółki w kwocie 1 340 994 USD, płatnej przez Grupę Biotec w uzgodnionych ratach do dnia 31 grudnia 2016 r., został w dniu 22 lipca 2016 r. przesunięty przez Spółkę i Grupę Biotec do dnia 27 lipca 2016 r.
• w dniu 27 lipca 2016 r. Spółka i Grupa Biotec przesunęły do dnia 01 sierpnia 2016 r. termin spełnienia kolejnych z postanowień Porozumienia Biotec, tj.: (i) zapłaty przeterminowanych zobowiązań Grupy Biotec wobec Spółki w kwocie 700 000 USD oraz (ii) dostarczenia Spółce uzgodnionego zabezpieczenia płatności przeterminowanych zobowiązań Grupy Biotec wobec Spółki w kwocie 1 340 994 USD, płatnej przez Grupę Biotec w uzgodnionych ratach do dnia 31 grudnia 2016 r.
• w dniu 08 sierpnia 2016 r. Grupa Biotec spełniła trzeci warunek Porozumienia Biotec, tj. dostarczyła Spółce uzgodnione zabezpieczenie płatności przeterminowanych zobowiązań Grupy Biotec wobec Spółki w kwocie 1 340 994 USD, płatnej przez Grupę Biotec w uzgodnionych ratach do dnia 31 grudnia 2016 r. Na skutek powyższego, w dniu 08 sierpnia 2016 r.:
• 1. umowy Biotec uległy rozwiązaniu,
• 1. umowa pomiędzy Spółką a Pharmasyntez Tyumen OOO z siedzibą w Federacji Rosyjskiej ("Pharmasyntez") w zakresie wyłącznej dystrybucji, marketingu i sprzedaży Gensulin oraz Gensupen na terenie Federacji Rosyjskiej, Kazachstanu i Kirgistanu przez Pharmasyntez i podmioty powiązane Pharmasyntez weszła w życie.
• w dniu 23 sierpnia 2016 r. Spółka złożyła wniosek o dofinansowanie projektu o tytule "Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania krótko i długodziałających analogów insuliny mających zastosowanie w terapii cukrzycy". Wniosek złożono w Narodowym Centrum Badań i Rozwoju, w ramach konkursu nr 2/1.1.1/2016 - Program Operacyjny Inteligentny Rozwój, Działanie 1.1 "Projekty B+R przedsiębiorstw", Poddziałanie 1.1.1 "Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa". Planowany budżet na realizację projektu, to kwota 50,7 mln PLN. Spółka może uzyskać dofinansowanie w wysokości 20,9 mln PLN. Czas trwania projektu jest planowany do 30 listopada 2020 r.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Imię i nazwisko	Stanowisko	Podpis
Marcin Dukaczewski	p.o. Prezesa Zarządu
Marek Dziki	Członek Zarządu
Adam Polonek	Członek Zarządu

Warszawa, 30 sierpnia 2016 r.