Best S.A. — Audit Report / Information 2021

Apr 12, 2022

2594000NL3ACJPV93J19 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK STANOWISKO ZARZĄDU BEST S.A. ODNOSZĄCE SIĘ DO OPINII Z ZASTRZEŻENIEM WYRAŻONEJ PRZEZ FIRMĘ AUDYTORSKĄ W SPRAWOZDANIACH Z BADANIA JEDNOSTKOWEGO ORAZ SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO BEST S.A. ZA 2021 ROK Zastrzeżenie dotyczące ograniczenia zakresu badania, wyrażone przez Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp.k. w sprawozdaniu z badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego BEST S.A. za 2021 rok, dotyczy wykazanej przez Spółkę w tych sprawozdaniach wartości akcji Kredyt Inkaso S.A. („Kredyt Inkaso”) w związku z dokonaniem odpisu aktualizującego („Odpis”). Wskazanym przez firmę audytorską powodem zastrzeżenia dotyczącego ograniczenia zakresu badania była niemożność uzyskania odpowiednich i wystarczających dowodów badania dotyczących wysokości zaniżenia wartości inwestycji w Kredyt Inkaso na dzień 31 grudnia 2021 roku, a w konsekwencji potwierdzenia wartości posiadanej inwestycji w Kredyt Inkaso na dzień 31 grudnia 2021 roku, a także wysokości kwoty obniżającej wynik finansowy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Z wyjątkiem powyższego zastrzeżenia, w opinii firmy audytorskiej jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki przedstawiają rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości, zostały sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości a także są zgodne co do formy i treści z obowiązującymi przepisami prawa oraz statutem Spółki. Wartość o jaką został obniżony skonsolidowany wynik finansowy Grupy kapitałowej Spółki w następstwie dokonania Odpisu wyniosła 51,4 mln zł i stanowiła odpowiednio 4% aktywów oraz 9% kapitałów własnych Grupy kapitałowej Spółki przed uwzględnieniem Odpisu. Wartość o jaką został obniżony jednostkowy wynik finansowy Spółki w następstwie dokonania Odpisu wyniosła 51,3 mln zł i stanowiła odpowiednio 12% aktywów oraz 38% kapitałów własnych BEST S.A. przed uwzględnieniem Odpisu. Jednocześnie, wobec braku wskazania przez firmę audytorską innej niż oszacowana przez Spółkę wartości posiadanego pakietu akcji Kredyt Inkaso, Zarząd Spółki nie jest w stanie określić jego istotności. Wspomniane zastrzeżenie firmy audytorskiej wynikające z ograniczenia zakresu badania uważamy za nieuzasadnione. Posiadany pakiet akcji Kredyt Inkaso, ze względu na jego wielkość, niską płynność oraz w świetle uzyskanych ostatnio informacji o możliwym nadużywaniu dominującej pozycji przez akcjonariusza większościowego (Waterland), uważamy za niezbywalny w normalnym procesie sprzedaży. Dodatkowo korzyści dla BEST S.A. z tego tytułu szacujemy na zero złotych, ponieważ tradycyjne metody wyceny (DCF, DDM) dają w wyniku wartość nieistotną, natomiast ryzyka zidentyfikowane w ostatnim kwartale 2021 powodują całkowitą utratę zaufania do działań większościowego akcjonariusza. __ _ _ Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu BEST S.A. ___ Marek Kucner Wiceprezes Zarządu BEST S.A. ________ Maciej Bardan Członek Zarządu BEST S.A.