Best S.A.

2594000NL3ACJPV93J19 2594000NL3ACJPV93J19 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594000NL3ACJPV93J19 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594000NL3ACJPV93J19 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594000NL3ACJPV93J19 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594000NL3ACJPV93J19 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594000NL3ACJPV93J19 2022-12-31 iso4217:PLN xbrli:shares 2594000NL3ACJPV93J19 2023-01-01 2023-12-31 2594000NL3ACJPV93J19 2024-01-01 2024-12-31 iso4217:PLN 2594000NL3ACJPV93J19 2024-12-31 2594000NL3ACJPV93J19 2023-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK GRUPA KAPITAŁOWA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 1 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera: 1.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ4 2.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z całkowitych dochodów5 3.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH6 4.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM7 5.INFORMACJA DODATKOWA8 5.1.Informacje o Grupie Kapitałowej BEST S.A. i podmiotach podlegających konsolidacji8 5.2.Władze podmiotów z Grupy BEST podlegających konsolidacji10 5.3.Podstawy sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności z MSSF11 5.4.Wykaz najważniejszych zdarzeń dotyczących Grupy mających miejsce w 2024 roku13 5.5.Podział aktywów i zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe14 5.6.Inwestycje w wierzytelności nabyte15 5.7.Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych18 5.8.Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody19 5.9.Nieruchomości inwestycyjne21 5.10.Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji, leasingu22 5.10.1.Uzgodnienie stanu zadłużenia22 5.10.2.Zobowiązania z tytułu emisji obligacji23 5.10.3.Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych26 5.10.4.Zobowiązania z tytułu pożyczek27 5.10.5.Zobowiązania z tytułu leasingu28 5.11.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe29 5.12.Pochodne instrumenty finansowe29 5.13.Ustanowione zabezpieczenia na majątku Grupy31 5.14.Kapitał własny i zarządzanie jego wielkością32 5.14.1.Składniki kapitału akcyjnego i Akcjonariat BEST32 5.14.2.Akcje własne33 5.14.3.Pozostałe kapitały rezerwowe34 5.14.4.Zarządzanie kapitałem34 5.15.Programy motywacyjne rozliczane w formie akcji34 5.16.Opodatkowanie36 5.16.1.Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego36 5.16.2.Podatek dochodowy38 5.17.Rzeczowe aktywa trwałe40 5.18.Wartości niematerialne43 5.19.Pozostałe rezerwy45 5.20.Pozostałe zobowiązania warunkowe46 5.21.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów46 5.21.1.Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych46 5.21.2.Koszty działalności operacyjnej47 5.21.3.Zatrudnienie48 5.21.4.Przychody finansowe48 5.21.5.Koszty finansowe49 5.21.6.Zysk przypadający na jedną akcję49 5.22.Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych50 5.22.1.Zmiana stanu zobowiązań50 5.22.2.Pozostałe pozycje netto50 5.22.3.Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych50 5.23.Segmenty operacyjne51 5.24.Instrumenty finansowe52 5.24.1.Instrumenty finansowe według kategorii (wartości bilansowe)55 5.24.2.Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych56 2 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.24.3.Wartość godziwa instrumentów finansowych58 5.25.Analiza ryzyka finansowego59 5.25.1.Ryzyko rynkowe59 5.25.2.Ryzyko płynności62 5.25.3.Ryzyko kredytowe64 5.26.Transakcje z podmiotami powiązanymi66 5.26.1.Informacje o wynagrodzeniach członków Zarządu i Rady Nadzorczej BEST66 5.26.2.Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym oraz zawartych z nimi umowach66 5.27.Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych67 5.28.Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy67 5.29.Istotne zdarzenia po dniu bilansowym67 3 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 1.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku (w tys. zł) AKTYWA Nota 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne 82 374 64 844 Należności z tytułu dostaw i usług 145 316 Pozostałe należności 389 2 070 Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych 5.7 - 3 421 Wierzytelności nabyte 5.6 1 590 000 1 342 418 Nieruchomości inwestycyjne 5.9 41 682 40 207 Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody 5.8 82 493 39 886 Rzeczowe aktywa trwałe 5.17 28 469 28 044 Wartości niematerialne 5.18 22 469 18 594 Wartość firmy 12 12 Pozostałe aktywa 8 776 5 310 Suma aktywów 1 856 809 1 545 122 PASYWA Zobowiązania: 959 011 795 101 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 18 179 14 666 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 159 3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 5.11 61 714 29 639 Przychody przyszłych okresów - 1 600 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu 5.10 824 344 685 827 Pochodne instrumenty finansowe 5.12 - 1 358 Rezerwy na świadczenia pracownicze 974 936 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 5.16.1 39 501 41 196 Pozostałe rezerwy 5.19 14 140 19 876 Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST: 897 793 749 812 Kapitał akcyjny 5.14.1 22 764 22 806 Akcje własne 5.14.2 - (5 042) Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 5 052 5 052 Pozostałe kapitały rezerwowe 5.14.3 75 125 29 411 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (460) 112 Zyski zatrzymane 795 312 697 473 Kapitał własny przypisany udziałom niesprawującym kontroli 5 209 Kapitał własny razem 897 798 750 021 Suma pasywów 1 856 809 1 545 122 4 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 2.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wariant porównawczy) (w tys. zł) 01.01.2024 01.01.2023 Nota 31.12.2024 31.12.2023 Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych: 5.21.1 404 568 353 833 Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej 5.21.1 315 591 279 483 Pozostałe przychody z działalności operacyjnej 5.21.1 4 119 15 768 Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności 5.21.1 84 858 58 582 Koszty działalności operacyjnej: 5.21.2 229 946 219 018 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 101 517 91 928 Amortyzacja 10 010 9 132 Usługi obce 49 856 43 594 Podatki i opłaty 61 790 69 908 Pozostałe koszty operacyjne 6 773 4 456 Zysk na działalności operacyjnej 174 622 134 815 Przychody finansowe 5.21.4 3 124 4 109 Koszty finansowe 5.21.5 76 749 72 436 Wynik na udziale w jednostce współkontrolowanej 5.7 1 419 (5 485) Zysk przed opodatkowaniem 102 416 61 003 Podatek dochodowy 5.16.2 (853) 9 928 Zysk netto, w tym przypisany: 103 269 51 075 Akcjonariuszom BEST 102 729 50 391 Udziałom niesprawującym kontroli 540 684 Pozostałe całkowite dochody netto 42 151 12 003 Zmiana wyceny inwestycji kapitałowych 42 607 12 240 Pozostałe składniki całkowitych dochodów netto (456) (237) Całkowite dochody netto, w tym przypisane: 145 420 63 078 Akcjonariuszom BEST 144 880 62 408 Udziałom niesprawującym kontroli 540 670 Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej: Zwykły 5.21.6 4,53 2,26 Rozwodniony 5.21.6 4,51 2,24 5 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 3.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tys. zł) 01.01.2024 01.01.2023 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Nota 31.12.2024 31.12.2023 Zysk przed opodatkowaniem 102 416 61 003 Korekty o pozycje: (134 211) (189 845) Amortyzacja 10 010 9 132 Straty z tytułu różnic kursowych 2 234 6 204 Odsetki i prowizje od zobowiązań finansowych 72 937 50 395 Wycena instrumentów pochodnych (51) (1 236) Wynik na działalności inwestycyjnej 75 (24) Zmiana stanu należności 1 781 (1 174) Zmiana stanu zobowiązań 5.22.1 36 035 (20 750) Zmiana stanu rezerw oraz pozostałych aktywów (10 789) (2 468) Zmiana stanu wierzytelności (247 581) (227 837) Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne i współkontrolowane 3 421 (3 651) Wycena zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy - 13 774 Wycena programów motywacyjnych 2 990 3 589 Pozostałe pozycje netto 5.22.2 (4 590) (15 364) Zapłacony podatek dochodowy (683) (435) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (31 795) (128 842) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 268 2 Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych 100 568 Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych (13 360) (7 223) Wydatki na nieruchomości inwestycyjne (294) (202) Pozostałe pozycje netto (1 307) (1 185) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (14 593) (8 040) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy z emisji obligacji 5.10.1 236 416 168 605 Emisja akcji 110 129 Skup akcji własnych - (5 042) Wpływy z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów bankowych 5.10.1 294 022 294 995 Wykup dłużnych papierów wartościowych 5.10.1 (20 000) - Spłata pożyczek i kredytów bankowych 5.10.1 (365 769) (235 213) Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych 5.10.1, 5.22.3 (77 291) (50 414) Płatności z tytułu leasingu 5.10.1 (2 911) (3 107) Wypłaty na rzecz uczestników konsolidowanych funduszy - (19 343) Wypłaty na rzecz udziałów niesprawujących kontroli (744) (608) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 63 833 150 002 Przepływy pieniężne netto 17 445 13 120 Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 85 (496) Środki pieniężne na początek okresu 64 844 52 220 Środki pieniężne na koniec okresu 82 374 64 844 6 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 4.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tys. zł) Nota Kapitał akcyjny Akcje własne Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Różnice kursowe z przelicz. jedn. zagranicznych Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany akcjonariuszom BEST Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 01.01.2024 22 806 (5 042) 5 052 29 411 112 697 473 749 812 209 750 021 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: - - - 42 723 (572) 102 729 144 880 540 145 420 Wynik finansowy bieżącego okresu - - - - - 102 729 102 729 540 103 269 Pozostałe całkowite dochody netto - - - 42 723 (572) - 42 151 - 42 151 Emisja akcji 5.14.1 110 - - - - 110 - 110 Dywidendy i udziały w zyskach - - - - - - - (744) (744) Wycena programów motywacyjnych 5.15 - - - 2 991 - - 2 991 - 2 991 Rozliczenie skupu akcji własnych 5.14.2 (152) 5 042 - - - (4 890) - - - Kapitał własny na dzień 31.12.2024 22 764 - 5 052 75 125 (460) 795 312 897 793 5 897 798 Kapitał własny na dzień 01.01.2023 22 270 0 0 19 132 244 647 082 688 728 300 689 028 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: - - - 12 149 (132) 50 391 62 408 670 63 078 Wynik finansowy bieżącego okresu - - - - - 50 391 50 391 684 51 075 Pozostałe całkowite dochody netto - - - 12 149 (132) - 12 017 (14) 12 003 Emisja akcji 129 - - - - - 129 - 129 Dywidendy i udziały w zyskach - - - - - - - (615) (615) Wycena programów motywacyjnych 5.15 - - - 3 589 - - 3 589 - 3 589 Rozliczenie programu motywacyjnego za lata 2015-2018 407 - 5 052 (5 459) - - - - - Umorzenie skupionych akcji własnych (5 042) - - - - (5 042) - (5 042) Objęcie dodatkowych udziałów w BEST Capital Italy - - - - - - - (146) (146) Kapitał własny na dzień 31.12.2023 22 806 (5 042) 5 052 29 411 112 697 473 749 812 209 750 021 7 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.INFORMACJA DODATKOWA do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2024 rok 5.1.Informacje o Grupie Kapitałowej BEST S.A. i podmiotach podlegających konsolidacji Grupę Kapitałową BEST S.A. („Grupa”) tworzy jednostka dominująca najwyższego szczebla - BEST Spółka Akcyjna („BEST”, „Spółka”, „Emitent”) oraz jednostki zależne. Głównym przedmiotem naszej działalności jest inwestowanie w portfele wierzytelności i ich odzyskiwanie. Dane jednostki dominującej: Nazwa:BEST Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Łużycka 8A, 81-537 Gdynia NIP:585-00-11-412 Nr KRS:0000017158 Kraj siedziby: Polska Kraj rejestracji: Polska Na dzień 31 grudnia 2024 roku BEST posiadał następujące jednostki zależne: Nazwa Charakter powiązania Siedziba Podstawowy przedmiot działalności BEST TFI S.A. („Towarzystwo”) zależny Gdynia, Polska tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi (Towarzystwo zarządza obecnie BEST I NFIZW, BEST II NFIZW, BEST IV NFIZW oraz FIZAN) BEST Capital FIZAN („FIZAN”) zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe, w tym wierzytelności BEST I NFIZW zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w pakiety wierzytelności BEST II NFIZW zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w pakiety wierzytelności BEST IV NFIZW zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w pakiety wierzytelności BEST Capital Italy S.r.l. („BEST Capital Italy”) zależny Mediolan, Włochy inwestowanie w wierzytelności BEST Italia S.r.l. („BEST Italia”) zależny Mediolan, Włochy działalność windykacyjna Kancelaria Radcy Prawnego Rybszleger sp. k. („Kancelaria”) zależny Gdynia, Polska usługi prawne 8 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK W 2024 roku miały miejsce następujące zdarzenia dotyczące zmian w strukturze Grupy Kapitałowej: 1)W dniu 18 czerwca 2024 r. otwarta została likwidacja BEST III NFIZW. Likwidatorem funduszu jest BEST TFI S.A. Likwidacja została zakończona z dniem 18 grudnia 2024 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Fundusz nie został jeszcze wykreślony z Rejestru Funduszy Inwestycyjnych. 2)BEST I NFIZW wykupił i dokonał umorzenia całości certyfikatów inwestycyjnych objętych przez BEST o wartości 40,1 mln zł oraz certyfikatów inwestycyjnych objętych przez FIZAN o wartości 11,4 mln zł. Jednocześnie, FIZAN objął nowe emisje certyfikatów o wartości 64 mln zł, W efekcie powyższego udział FIZAN wzrósł z 91,70% do 100%. 3)BEST II NFIZW wykupił i dokonał umorzenia całości certyfikatów inwestycyjnych objętych przez BEST o wartości 55,3 mln zł oraz certyfikatów inwestycyjnych objętych przez FIZAN o wartości 25,1 mln zł. W efekcie powyższego udział FIZAN wzrósł z 80% do 100%. 4)BEST IV NFIZW wykupił i dokonał umorzenia części certyfikatów inwestycyjnych objętych przez Towarzystwo o łącznej wartości 1,2 mln zł. Wyemitował także certyfikaty inwestycyjne o wartości 17 mln zł, które zostały objęte przez FIZAN oraz wykupił i dokonał umorzenia certyfikatów inwestycyjnych objętych przez FIZAN o wartości 45,7 mln zł. W związku z powyższym w 2024 r. udział bezpośredni FIZAN w tym funduszu spadł z 86,77% do 85,02%, a udział Towarzystwa wzrósł z 13,23% do 14,98%. 5)FIZAN wykupił i dokonał umorzenia certyfikatów inwestycyjnych objętych przez BEST o łącznej wartości 146,6 mln zł, których cena nabycia wynosiła 130,9 mln zł. Jednocześnie, BEST objął nowe emisje certyfikatów o wartości 100 mln zł, W związku z powyższym udział bezpośredni BEST w tym funduszu spadł z 99,37% na koniec 2023 roku do 99,34% na koniec 2024 roku, a udział Towarzystwa wzrósł z 0,63% do 0,66%. Poniżej prezentujemy strukturę kapitałową naszej Grupy na dzień 31 grudnia 2024 roku . * W dniu 18 grudnia 2024 roku BEST TFI S.A. zakończyło likwidację funduszu BEST III NFIZW w likwidacji i na dzień 31 grudnia 2024 r. nie posiadaliśmy już żadnych certyfikatów inwestycyjnych tego funduszu. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania BEST III NFIZW w likwidacji nie został jeszcze wykreślony z Rejestru Funduszy Inwestycyjnych. 9 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Dnia 29 stycznia 2025 r., a więc po dniu bilansowym, nastąpiło połączenie funduszy BEST I NFIZW, BEST II NFIZW, BEST IV NFIZW i FIZAN, w efekcie czego powstał nowy fundusz BEST NFIZW, którego uczestnikami są BEST i Towarzystwo. Działalność funduszy jest kontynuowana w ramach nowego funduszu w niezmienionej formie. 5.2.Władze podmiotów z Grupy BEST podlegających konsolidacji BEST S.A. W dniu 18 września 2024 roku Maciej Bardan złożył oświadczenie o rezygnacji z funkcji Członka Zarządu, ze skutkiem na dzień 31 października 2024 roku. Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu BEST jest następujący: Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu Marek Kucner Wiceprezes Zarządu W 2024 roku skład Rady Nadzorczej BEST nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący: Dariusz Filar Przewodniczący Rady Nadzorczej Leszek Pawłowicz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Mirosław Gronicki Członek Rady Nadzorczej Wacław Nitka Członek Rady Nadzorczej Ewa Sudoł Członek Rady Nadzorczej Maciej Matusiak Członek Rady Nadzorczej BEST TFI S.A. i fundusze inwestycyjne W 2024 roku skład Zarządu BEST TFI S.A. nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący: Jarosław Galiński Członek Zarządu Jarosław Zachmielewski Członek Zarządu W 2024 roku skład Rady Nadzorczej BEST TFI S.A. nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący: Mirosława Szakun Przewodnicząca Rady Nadzorczej Paulina Strugała Członek Rady Nadzorczej Hubert Janiszewski Członek Rady Nadzorczej W 2024 roku nie zaszły żadne zmiany dotyczące podmiotu zarządzającego naszymi funduszami. W 2024 roku Towarzystwo zarządzało wszystkimi funduszami inwestycyjnymi z Grupy BEST (BEST I NFIZW, BEST II NFIZW, BEST IV NFIZW i BEST Capital FIZAN) oraz funduszem współkontrolowanym BEST III NFIZW w likwidacji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Towarzystwo zarządza jednym połączonym funduszem BEST NFIZW. Pozostałe podmioty W 2024 roku skład rady dyrektorów BEST Capital Italy nie uległ zmianie i jest następujący: Lucio Ranaudo Dyrektor Mariusz Kloska Dyrektor W 2024 roku skład zarządu BEST Italia nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący: Lucio Ranaudo Prezes Zarządu Mariusz Kloska Członek Zarządu Michał Leśniewski Członek Zarządu Komplementariuszem odpowiedzialnym za prowadzenie spraw Kancelarii jest mec. Urszula Rybszleger. 10 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.3.Podstawy sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską „MSSF UE”. Obejmuje ono okres 12 miesięcy od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku oraz dane za porównywalny okres sprawozdawczy. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania następujących podmiotów (konsolidowane metodą pełną): nazwa podmiotu zasady sporządzania sprawozdań jednostkowych zasady sporządzania sprawozdań do konsolidacji BEST, Towarzystwo zgodnie z MSSF UE bez przekształcania danych Kancelaria zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE BEST I NFIZW, BEST II NFIZW, BEST IV NFIZW, BEST Capital FIZAN zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz rozporządzeniem MF z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE BEST Capital Italy, BEST Italia zgodnie z prawem włoskim dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE i przeliczane z EUR na walutę prezentacji Grupy Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są w następujący sposób: pozycje aktywów i zobowiązań – po średnim kursie NBP na dzień bilansowy; pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych – po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. Różnice z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych składnikach całkowitych dochodów, które mogą być w przyszłości przeniesione do wyniku. Różnice kursowe z tytułu wyceny pozycji pieniężnych dotyczących transakcji ze spółkami włoskimi ujmuje się w wyniku finansowym okresu, w którym powstają. Zgodnie z warunkami zawartych umów nie stanowią one inwestycji netto w jednostki zagraniczne. Wycena jednostki BEST III NFIZW w likwidacji dokonywana była metodą praw własności. Zmiany MSSF UE obowiązujące Grupę Następujące zmiany do MSSF są obowiązujące Grupę od 1 stycznia 2024 roku: Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe oraz długoterminowe, zobowiązania długoterminowe zawierające kowenanty (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązanie leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnienia” – umowy finansowe z dostawcami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie). Przyjęcie powyższych zmian do MSSF UE nie miało istotnego wpływu na politykę rachunkowości Grupy BEST. 11 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Zmiany MSSF UE wydane i zatwierdzone do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania zostały zatwierdzone następujące zmiany w MSSF do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie: Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – Brak wymienialności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie). Zmiany MSSF niezatwierdzone do stosowania w UE Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości: MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie), MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – Poprawki w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie), Zmiany do różnych MSSF wynikające z corocznego przeglądu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”– kontrakty odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od warunków naturalnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie). Grupa ma zamiar zastosować powyższe zmiany dla okresów, dla których będą obowiązujące po raz pierwszy. Obecnie analizujemy ich wpływ na nasze przyszłe sprawozdania finansowe. Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkość prezentowanych w nim pozycji. Fakt ten powoduje, że rzeczywiste wyniki mogą się różnić od oszacowanych i zaprezentowanych w sprawozdaniu. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków oraz osądy przedstawione zostały w odpowiednich notach dotyczących pozycji, co do których dokonano istotnych szacunków oraz osądów, jak poniżej: Tytuł Nota Wierzytelności nabyte 5.6 Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody 5.8 Nieruchomości inwestycyjne 5.9 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.10.5 Programy motywacyjne rozliczane w formie akcji 5.15 Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego 5.16.1 Rzeczowe aktywa trwałe 5.17 Wartości niematerialne 5.18 Pozostałe rezerwy 5.19 Przy prezentacji kwot w sprawozdaniu zastosowaliśmy zaokrąglenia do tysiąca złotych, chyba że wskazaliśmy inaczej. W opinii Zarządu BEST, biorąc pod uwagę bieżącą sytuację ekonomiczną oraz zapowiadane zmiany prawne, nie istnieją czynniki mogące w sposób istotny zagrozić kontynuacji naszej działalności, wobec czego niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Założenie to zostało dokonane w szczególności przy uwzględnieniu zdolności Grupy do terminowego regulowania zobowiązań. 12 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną poszczególnych jednostek Grupy jest waluta podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działają, czyli w szczególności waluta, w której dana jednostka generuje oraz wydatkuje środki pieniężne. Wobec powyższego walutą funkcjonalną poszczególnych jednostek jest: EUR – dla jednostek zależnych BEST Capital Italy i BEST Italia (działających we Włoszech), PLN – dla pozostałych jednostek Grupy (działających w Polsce). Walutą prezentacji Grupy jest złoty polski. 5.4.Wykaz najważniejszych zdarzeń dotyczących Grupy mających miejsce w 2024 roku Do najważniejszych zdarzeń w roku 2024 roku należały: ●nabycie 32 nowych portfeli wierzytelności o wartości nominalnej 1,4 mld zł oraz 21% wzrost poziomu spłat z portfeli wierzytelności należnych Grupie  więcej na ten temat w nocie 5.6 ●przeprowadzenie emisji 6 serii obligacji o łącznej wartości nominalnej 236,6 mln zł  więcej na ten temat w nocie 5.10.2 ●zwiększenie limitu współpracy kredytowej z bankami w zakresie finansowania nabycia portfeli wierzytelności o 100 mln zł  więcej na ten temat w nocie 5.10.3 ●likwidacja funduszu BEST III NFIZW  więcej na ten temat w nocie 5.7 ●zawarcie z Kredyt Inkaso oraz jej większościowym akcjonariuszem WPEF VI Holding 5 B.V. umów o współpracy mających na celu stworzenie możliwości prowadzenia negocjacji celem ustalenia warunków i zasad potencjalnego połączenia obydwu spółek.  więcej na ten temat w nocie 5.8 13 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.5.Podział aktywów i zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (w tys. zł) Według stanu na 31 grudnia 2024: Krótko- terminowe Długo- terminowe Razem AKTYWA Środki pieniężne 82 374 - 82 374 Należności z tytułu dostaw i usług 145 - 145 Pozostałe należności 318 71 389 Wierzytelności nabyte 417 741 1 172 259 1 590 000 Nieruchomości inwestycyjne - 41 682 41 682 Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody - 82 493 82 493 Rzeczowe aktywa trwałe - 28 469 28 469 Wartości niematerialne - 22 469 22 469 Wartość firmy - 12 12 Pozostałe aktywa 7 778 998 8 776 Suma aktywów 508 356 1 348 453 1 856 809 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 18 179 - 18 179 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 159 - 159 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 61 714 - 61 714 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu 159 560 664 784 824 344 Rezerwy na świadczenia pracownicze 15 959 974 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - 39 501 39 501 Pozostałe rezerwy 14 140 - 14 140 Suma zobowiązań 253 767 705 244 959 011 14 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Według stanu na 31 grudnia 2023: Krótko- terminowe Długo- terminowe Razem AKTYWA Środki pieniężne 64 844 - 64 844 Należności z tytułu dostaw i usług 316 - 316 Pozostałe należności 2 005 65 2 070 Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych 3 421 - 3 421 Wierzytelności nabyte 352 630 989 788 1 342 418 Nieruchomości inwestycyjne - 40 207 40 207 Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody - 39 886 39 886 Rzeczowe aktywa trwałe - 28 044 28 044 Wartości niematerialne - 18 594 18 594 Wartość firmy - 12 12 Pozostałe aktywa 5 072 238 5 310 Suma aktywów 428 288 1 116 834 1 545 122 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 14 666 - 14 666 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 3 - 3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 29 639 - 29 639 Przychody przyszłych okresów 1 600 - 1 600 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu 185 191 500 636 685 827 Pochodne instrumenty finansowe 1 358 - 1 358 Rezerwy na świadczenia pracownicze 4 932 936 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - 41 196 41 196 Pozostałe rezerwy 19 876 - 19 876 Suma zobowiązań 252 337 542 764 795 101 5.6.Inwestycje w wierzytelności nabyte (w tys. zł) Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Wierzytelności nabyte 1 590 000 1 342 418 Procentowy udział w sumie bilansowej 86% 87% 15 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Wierzytelności nabyte stanowią masowe pakiety przeterminowanych zobowiązań, które są nabywane przez podmioty z Grupy BEST za cenę znacząco niższą, niż wartość nominalna tych zobowiązań (aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe tzw. POCI). Wierzytelności nabyte grupujemy w pakiety (portfele) i każdy z nich wyceniamy metodą zamortyzowanego kosztu (zwaną także „metodą skorygowanej ceny nabycia” lub „SCN”). Po początkowym ujęciu cena nabycia pakietu jest odpowiednio powiększana o naliczone odsetki i zmniejszana o wartość dokonanych spłat. Wartość odsetek dla danego portfela obliczamy z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko i ujmujemy w pozycji przychodów odsetkowych od wierzytelności wyliczonych przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa stanowi wewnętrzną stopę zwrotu, obliczoną w oparciu o cenę nabycia i pierwotnie oszacowane wpływy z portfela i jest stała w całym okresie ujmowania portfela w aktywach Grupy. Z uwagi na fakt, że nabywamy głównie wierzytelności nieregularne narażone na ryzyko kredytowe, zarówno wpływy jak i efektywna stopa procentowa, szacowane przez nas na dzień nabycia, uwzględniają już oczekiwane straty kredytowe. Wycena wierzytelności jest korygowana o kwotę odchyleń między rzeczywistymi wpłatami dłużników, a wpłatami prognozowanymi w krzywych odzysków, które są podstawą wyceny pakietów wierzytelności. Podstawowy okres obsługi wierzytelności zostaje ustalony na 180 miesięcy dla portfeli polskich i 120 miesięcy dla portfeli włoskich i pozostaje stały do zakończenia obsługi portfela. W każdym czasie, w przypadku wystąpienia obiektywnych przesłanek, możliwe jest skrócenie planowanego okresu obsługi portfela stanowiącego podstawę wyceny. Weryfikacja wartości estymowanych wpływów odbywa się oddzielnie dla wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie oraz pozostałych, nie rzadziej niż na dzień bilansowy. W szczególności w sytuacji gdy: a)dla wierzytelności innych, niż zabezpieczone hipotecznie – w okresie ostatnich 12 pełnych miesięcy poprzedzających weryfikację różnica pomiędzy rzeczywistą i planowaną wartością wpływów przekroczy 10% wartości wpływów planowanych w tym okresie lub w okresie 6 pełnych miesięcy poprzedzających weryfikację różnica pomiędzy rzeczywistą i planowaną wartością wpływów przekroczy 15% wartości wpływów planowanych w tym okresie, weryfikowane są przyczyny powstałych odchyleń; b)dla wierzytelności zabezpieczonych hipoteką – nie istnieją obiektywne przesłanki zmiany estymowanych wpływów, weryfikacja odbywa się dwa razy w roku – na dzień 30 czerwca oraz 31 grudnia, niezależnie od poziomu odchyleń. Weryfikacja przyczyn powstałych odchyleń obejmuje w szczególności: a)przesłanki zewnętrzne: zmiana koniunktury gospodarczej, zmiana współczynnika spłacalności ugód, zmiany otoczenia prawnego itp. b)przesłanki wewnętrzne: etap obsługi pakietu, intensywność działań windykacyjnych, dostępność dłużnika, zmiany w charakterystyce i wielkości pakietu zawartych ugód, zmiany strategii windykacyjnych. W przypadku, gdy istnieją przesłanki zmiany wcześniej dokonanych szacunków wpływów lub okresu obsługi, ponownie wyznaczamy wartość bilansową pakietu wierzytelności, zawsze stosując pierwotną stopę procentową. Zarówno odchylenia pomiędzy wpłatami szacowanymi a wpłatami rzeczywiście otrzymanymi w danym okresie sprawozdawczym, jak i efekt przeszacowania stanowią wynik na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności, który uwzględniany jest w przychodach z działalności operacyjnej danego okresu. ZNACZĄCE SZACUNKI Wycena wierzytelności opiera się na wartości spodziewanych wpłat w zakładanym okresie obsługi. Wpłaty te są szacowane za pomocą uznanych metod estymacji, z uwzględnieniem posiadanego doświadczenia. Szacunki sporządzane są w oparciu o homogeniczne grupy wierzytelności, dla których tworzone są indywidualne krzywe odzysku. Szacowane wpływy pieniężne ustalane są przede wszystkim w oparciu o:  zakładaną skuteczność stosowanych narzędzi windykacyjnych,  możliwości stosowania narzędzi windykacyjnych w odniesieniu do poszczególnych pakietów i rodzajów wierzytelności,  dotychczasową historię spłat z uwzględnieniem informacji na temat zmieniającego się otoczenia gospodarczego (w szczególności zmian otoczenia prawnego, gospodarczego i technologii). 16 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu 1 342 418 1 183 190 Zmiany ujęte w wyniku finansowym bieżącego okresu: 400 449 338 065 odsetki obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej 315 591 279 483 wynik na oczekiwanych stratach kredytowych, w tym: 84 858 58 582 odchylenia od wpłat rzeczywistych 51 839 27 922 wynik z tytułu przeszacowań 33 019 30 660 Pozostałe zmiany: (152 867) (178 837) zakupy nowych pakietów wierzytelności 315 845 310 765 wyłączenie pakietów wierzytelności - (68 609) spłaty wierzytelności (465 132) (414 362) różnice kursowe z przeliczenia wierzytelności włoskich (3 580) (6 631) Stan na koniec okresu, z tego: 1 590 000 1 342 418 do odzyskania w ciągu 1 roku 417 741 352 630 do odzyskania w okresie od 1 roku do 3 lat 576 482 491 132 do odzyskania w okresie od 3 do 5 lat 297 646 249 599 do odzyskania w okresie powyżej 5 lat 298 131 249 057 W 2024 roku nabyliśmy 32 nowe portfele wierzytelności, z czego siedemnaście na rynku polskim o łącznej wartości nominalnej 687,8 mln zł i piętnaście na rynku włoskim o łącznej wartości nominalnej 749,3 mln zł. Na nabycie nowych pakietów wierzytelności w tym okresie przeznaczyliśmy 320,9 mln zł, z czego 181,3 mln zł na rynku polskim oraz 139,6 mln zł na rynku włoskim. Otrzymaliśmy także zwrot części ceny zapłaconej w 2023 r. (tzw. cut-off) w wysokości 5,1 mln zł. Nabywane wierzytelności finansujemy mi.in. kredytami bankowymi, stąd część wierzytelności stanowi zabezpieczenie ich spłaty. Więcej na ten temat w nocie 5.13 Z perspektywy metodologii wyceny wierzytelności dzielimy na wierzytelności zabezpieczone hipotecznie oraz pozostałe. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Wierzytelności zabezpieczone hipotecznie 57 022 56 517 Wierzytelności niezabezpieczone 1 532 978 1 285 901 Razem 1 590 000 1 342 418 Na dzień 31 grudnia 2024 r. wierzytelności zabezpieczone hipotecznie stanowiły 3,6% wartości bilansowej wierzytelności i są wyceniane na podstawie szacowanych przepływów z nieruchomości, stanowiących zabezpieczenie ich spłaty. Parametry przyjęte do wyceny pakietów wierzytelności: Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Wartość nominalna szacowanych przyszłych wpływów (ERC) w przedziałach czasowych, w tym: 3 523 272 3 026 528 do 1 roku 474 145 400 536 od 1 roku do 3 lat 898 150 777 263 od 3 do 5 lat 704 007 602 528 powyżej 5 lat 1 446 970 1 246 201 17 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Analiza wrażliwości na zmianę szacowanych przyszłych wpływów (ERC) Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Wierzytelności nabyte 1 590 000 1 342 418 Wierzytelności nabyte – zmiana, przy założeniu: wzrost wpływów o 10% 159 000 134 242 spadek wpływów o 10% (159 000) (134 242) Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Wartość nominalna szacowanych przyszłych wpływów (ERC) dla przedziałów stóp dyskontowych, w tym: 3 523 272 3 026 528 poniżej 25% 2 075 621 1 565 599 25% - 50% 1 284 775 1 292 796 powyżej 50% 162 876 168 133 Stopa dyskontowa stosowana w modelach wyceny wierzytelności została obliczona w oparciu o cenę nabycia i pierwotnie oszacowane wpływy z portfela i jest stała w całym okresie ujmowania portfela w aktywach. 5.7.Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Jednostki współkontrolowane to jednostki, w przypadku których na równi z innymi inwestorami posiadamy zdolność do kierowania ich polityką finansową i operacyjną, w celu osiągnięcia wspólnych ekonomicznych korzyści z ich działalności. Zgodnie z zapisami MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” inwestycje w jednostkach współkontrolowanych wyceniamy zgodnie z metodą praw własności. Zgodnie z tą metodą w momencie początkowego ujęcia inwestycja ujmowana jest według kosztu, a następnie wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia naszych udziałów w zyskach lub stratach jednostki współkontrolowanej, mających miejsce po dniu nabycia. Zmiany w wartości bilansowej jednostki współkontrolowanej ujmujemy w rachunku zysków i strat. Otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę współkontrolowaną obniżają natomiast wartość bilansową inwestycji. Wyceny naszego udziału w jednostkach współkontrolowanych dokonujemy na podstawie procentowego udziału Grupy w wartości aktywów netto tych jednostek na koniec każdego okresu sprawozdawczego. W 2024 roku jako jednostkę współkontrolowaną traktowaliśmy BEST III NFIZW w likwidacji, którego wartość WAN opierała się na wartości godziwej posiadanych przez niego aktywów i zobowiązań. W trzecim kwartale 2023 roku inwestorzy funduszu BEST III NFIZW w likwidacji (należący do Grupy BEST - BEST Capital FIZAN oraz Hoist Finance AB) podjęli decyzję o zakończeniu wspólnej inwestycji poprzez sprzedaż lokat tego funduszu, wypłatę środków na rzecz uczestników, oraz przeprowadzenie jego formalnej likwidacji. W efekcie, w pierwszym półroczu 2024 r. nastąpiło otwarcie likwidacji BEST III NFIZW w likwidacji, a na dzień 19 grudnia 2024 roku fundusz sporządził sprawozdanie finansowe na dzień zamknięcia likwidacji wykazujące zerową wartość aktywów netto. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego fundusz nie został wykreślony z rejestru funduszy inwestycyjnych. 18 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Inwestycja w jednostkę współkontrolowaną na początek okresu 3 421 126 661 umorzenie certyfikatów (4 840) (117 755) udział w zysku/ (stracie) jednostki 1 419 (5 485) Inwestycja w jednostkę współkontrolowaną na koniec okresu - 3 421 Udział w ilości posiadanych certyfikatów (w %) - 50,00% 5.8.Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Jako inwestycję kapitałową nieprzeznaczoną do obrotu traktujemy inwestycję w akcje Kredyt Inkaso i w związku z tym wyceniamy ją w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Możliwość przedstawiania późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w taki instrument kapitałowy w pozostałych całkowitych dochodach jest opcją nieodwołalną, co oznacza, iż kwot z tytułu aktualizacji wartości godziwej prezentowanych w pozostałych całkowitych dochodach nie można będzie nigdy przenosić do wyniku finansowego, choć Spółka będzie mogła przenosić skumulowany zysk lub stratę w obrębie kapitału własnego. W wyniku finansowym ujmuje się jedynie ewentualne dywidendy wynikające z tej inwestycji. ZNACZĄCE SZACUNKI Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody wyceniane są na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. W dniu 30 września 2022 r. ZWZA Kredyt Inkaso zobowiązało zarząd tej spółki do przeprowadzenia przeglądu opcji strategicznych. Proponowane przez Zarząd Kredyt Inkaso opcje obejmowały m.in. sprzedaż akcji, sprzedaż całości lub istotnej części aktywów czy zorganizowanych części przedsiębiorstwa, jak również kontynuację działania. Mając na uwadze powyższe, wartość godziwa akcji Kredyt Inkaso na dzień 31.12.2023 r. została oszacowana z wykorzystaniem kilku metod wyceny w oparciu o dane wsadowe z poziomu 1, 2 i 3 i w ujęciu całościowym była ona klasyfikowana na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej. Ostateczna wycena była wynikiem kombinacji przyjętych metod, z których każda miała przypisaną jednakową wagę. W dniu 4 października 2024 r. NWZA Kredyt Inkaso zwróciło się do zarządu KISA z wnioskiem o rozpoczęcie rozmów z BEST na temat potencjalnego połączenia, w celu ustalenia możliwości uzgodnienia warunków takiego połączenia, zawieszając dalsze działania w ramach przeglądu opcji strategicznych. W następstwie powyższego, w dniu 10 października 2024 r. BEST zawarła umowy o współpracy z Kredyt Inkaso oraz jej większościowym akcjonariuszem WPEF VI Holding 5 B.V. (Waterland). Przedmiotem tych umów było stworzenie możliwości prowadzenia negocjacji celem ustalenia warunków i zasad potencjalnego połączenia realizowanego poprzez przeniesienie całego majątku Kredyt Inkaso na BEST w zamian za akcje, które BEST miałaby przyznać akcjonariuszom Kredyt Inkaso innym niż BEST. Mając na uwadze powyższe, wartość godziwa akcji Kredyt Inkaso na dzień 31.12.2024 r. została oszacowana w oparciu o kurs z notowań z dnia 30 grudnia 2024 r. wynoszący 19,30 zł/1 akcję, w związku z tym nastąpiła zmiana kategorii hierarchii wartości godziwej z poziomu 3 na poziom 1. W dniu 20 lutego 2025 r., zarządy BEST i Kredyt Inkaso uzgodniły i sporządziły plan połączenia, który został udostępniony do publicznej wiadomości wraz ze sprawozdaniami zarządów uzasadniającymi połączenie. Plan połączenia zakłada, że połączenie nastąpi poprzez przeniesienie całego majątku Kredyt Inkaso na BEST w zamian za akcje, które BEST przyzna akcjonariuszom Kredyt Inkaso. Zgodnie z planem połączenia w zamian ze jedną akcję Kredyt Inkaso akcjonariusze Kredyt Inkaso otrzymają 0,67537 akcji BEST. Tego samego dnia BEST zawarł z Waterland, Krzysztofem Borusowskim i Markiem Kucnerem, umowę inwestycyjną, w której Krzysztof Borusowski oraz Marek Kucner zobowiązali się do głosowania na walnym zgromadzeniu BEST, a Waterland i BEST, na walnym zgromadzeniu Kredyt Inkaso, za połączeniem, m.in. jeżeli parytet wymiany akcji na potrzeby połączenia, uzgodniony między zarządami BEST i Kredyt Inkaso w planie połączenia, będzie wynosił 0,67537 akcji BEST za jedną akcję Kredyt Inkaso oraz plan połączenia będzie przewidywał określone zmiany statutu BEST związane z udziałem Waterland w jego akcjonariacie. W umowie inwestycyjnej ustalono również działania poszczególnych jej stron służące zakończeniu toczących się spraw sądowych oraz innych postępowań związanych z Kredyt Inkaso. Realizacja połączenia jest uzależniona od spełnienia szeregu warunków, w tym podjęcia uchwał wyrażających zgodę na połączenie przez walne zgromadzenia BEST i Kredyt Inkaso oraz wydania postanowienia o wpisaniu połączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez właściwy sąd. W celu podjęcia powyższych uchwał, w dniu 27 lutego 2025 r. zarządy BEST i Kredyt Inkaso zwołały na dzień 26 marca 2025 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia obydwu spółek. 19 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Akcje Kredyt Inkaso 82 493 39 886 Razem 82 493 39 886 Inwestycja w akcje Kredyt Inkaso obejmuje 4 274 228 akcji zwykłych, stanowiących łącznie 33,14 % kapitału zakładowego Kredyt Inkaso S.A. Parametry wyceny na dzień 31 grudnia 2024 r. wykorzystane metody wyceny rodzaj danych wejściowych istotne nieobserwowalne dane wejściowe (poziom 3) wrażliwość na zmianę istotnych nieobserwowalnych danych wejściowych metoda rynkowa (kurs z notowań na gpw w warszawie) Dane wejściowe na poziomie 1 - - Parametry wyceny na dzień 31 grudnia 2023 r. wykorzystane metody wyceny rodzaj danych wejściowych istotne nieobserwowalne dane wejściowe (poziom 3) wrażliwość na zmianę istotnych nieobserwowalnych danych wejściowych metoda rynkowa (kurs z notowań na gpw w warszawie) Dane wejściowe na poziomie 1 - - metoda przychodowa (technika zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych) Dane wejściowe na poziomie 2 oraz 3 Prognozowane przepływy pieniężne (dla 5-letniego okresu prognozy szczegółowej oraz wartość rezydualna w postaci przepływu realnie stałego na podstawie wyników w piątym okresie prognozy) Wzrost wartości spłat o 10% przekłada się na wzrost wartości godziwej pakietu akcji o 19,6 mln zł Stopa dyskontowa na poziomie 11,54% uwzględniająca koszt kapitału własnego Kredyt Inkaso obliczony metodą składania Wzrost stopy dyskontowej o 1 p.p. przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 5,8 mln zł Stopa wzrostu w okresie rezydualnym na poziomie 1,75% Spadek stopy wzrostu w okresie rezydualnym o 0,25 p.p. przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 1,1 mln zł metoda oparta na cenie nabycia (skorygowane aktywa netto) Dane wejściowe na poziomie 2 oraz 3 Rezerwa związana z kosztami sprzedaży aktywów Wzrost wartości rezerwy o 10% przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 0,5 mln zł 20 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.9.Nieruchomości inwestycyjne (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które traktujemy jako źródło przychodów czynszów lub utrzymujemy w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest: ●wykorzystywana przy produkcji, dostawach dóbr, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych lub ●przeznaczona na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki. Nieruchomość jest klasyfikowana do nieruchomości inwestycyjnych wtedy i tylko wtedy, gdy: ●uzyskanie przez jednostkę przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z tą nieruchomością jest prawdopodobne oraz ●można wiarygodnie wycenić jej cenę nabycia lub koszt wytworzenia. Koszty bieżącego utrzymania nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie poniesienia i odnoszone w ciężar kosztów operacyjnych. W początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne wyceniamy według kosztu nabycia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Następnie, po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne wyceniamy w wartości godziwej a skutki wyceny odnosimy w pozostałe przychody lub koszty działalności operacyjnej. ZNACZĄCE SZACUNKI Wartości godziwe nieruchomości inwestycyjnych zostały ustalone w oparciu o operaty szacunkowe przygotowane przez niezależnych rzeczoznawców. Do określenia wartości godziwej nieruchomości zastosowano podejście porównawcze – metodę porównywania parami bądź podejście dochodowe – metodę inwestycyjną. Nieruchomości inwestycyjne kwalifikujemy do Kategorii 3 zgodnie z hierarchią wartości godziwej z MSSF 13. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Nieruchomości inwestycyjne – cena nabycia 10 171 9 083 Wzrost wartości w związku z wyceną do wartości godziwej, z tego ujęty w wyniku: 32 343 31 856 bieżącego okresu sprawozdawczego 487 7 917 lat poprzednich 31 856 23 939 Sprzedaż (832) (732) Wartość godziwa 41 682 40 207 W 2024 roku, w wyniku egzekucji z wierzytelności nabytych, przejęliśmy siedem nowych nieruchomości oraz sprzedaliśmy jedną z dotychczas posiadanych, wobec czego na dzień 31 grudnia 2024 roku w aktywach Grupy znajdowało się czternaście nieruchomości inwestycyjnych. Ich łączna wartość w aktywach Grupy nieznacznie wzrosła w stosunku do roku poprzedniego (3,7% r/r). Największą z posiadanych nieruchomości jest nieruchomość gruntowa niezabudowana o powierzchni 4,0138 hektara położona we Wrocławiu. W grudniu 2023 roku BEST zawarł przedwstępną umowę sprzedaży tej nieruchomości. Umowa sprzedaży zostanie zawarta do dnia 30 września 2025 roku, pod warunkiem uzyskania przez nabywcę niezbędnych pozwoleń do przeprowadzenia zamierzonych przez nabywcę inwestycji. 21 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.10.Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji, leasingu (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu kwalifikujemy do kategorii zobowiązań finansowych. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji poniesione do dnia nabycia (m.in. prowizje i odsetki zapłacone z góry). W późniejszych okresach wycena zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i umów leasingu dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 456 083 241 735 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych 333 382 407 143 Zobowiązania z tytułu pożyczek 20 005 20 015 Zobowiązania z tytułu leasingu 14 874 16 934 Razem, z tego: 824 344 685 827 krótkoterminowe 159 560 185 191 długoterminowe 664 784 500 636 W związku z nabyciem nowych portfeli wierzytelności, o czym piszemy w nocie 5.6. w 2024 roku wartość zobowiązań finansowych Grupy wzrosła o 20,2% a ich udział w strukturze pasywów, podobnie jak w roku ubiegłym, wyniósł 44%. Zmieniła się także struktura głównych pozycji zobowiązań finansowych. Udział kredytów spadł z 59% do 40%, a udział obligacji wzrósł z 35% do 55%. Termin płatności 80% zobowiązań finansowych zapada powyżej 12 miesięcy od daty bilansowej. Więcej na ten temat w nocie 5.10.2 i 5.10.3 5.10.1.Uzgodnienie stanu zadłużenia (w tys. zł) Obligacje Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Umowy leasingu Razem Stan zadłużenia na 01.01.2024 241 735 407 143 20 015 16 934 685 827 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: 181 458 (111 589) (1 904) (3 498) 64 467 Otrzymane finansowanie 236 416 294 022 - - 530 438 Spłata kapitału (20 000) (365 769) - (2 911) (388 680) Zapłacone odsetki i prowizje (34 958) (39 842) (1 904) (587) (77 291) Zmiany bezgotówkowe: 32 890 37 828 1 894 1 438 74 050 Zawarte umowy - - - 7 662 7 662 Odsetki naliczone i prowizje 33 294 37 856 1 894 596 73 640 Inne zmiany (404) (28) - (6 820) (7 252) Stan zadłużenia na 31.12.2024 456 083 333 382 20 005 14 874 824 344 22 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Obligacje Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Umowy leasingu Razem Stan zadłużenia na 01.01.2023 74 338 346 541 20 013 18 950 459 842 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: 155 356 25 284 (2 062) (3 712) 174 866 Otrzymane finansowanie 168 605 294 995 - - 463 600 Spłata kapitału - (235 213) - (3 107) (238 320) Zapłacone odsetki i prowizje (13 249) (34 498) (2 062) (605) (50 414) Zmiany bezgotówkowe: 12 041 35 318 2 064 1 696 51 119 Zawarte umowy - - - 1 991 1 991 Odsetki naliczone i prowizje 12 413 35 345 2 064 574 50 396 Inne zmiany (372) (27) - (869) (1 268) Stan zadłużenia na 31.12.2023 241 735 407 143 20 015 16 934 685 827 5.10.2.Zobowiązania z tytułu emisji obligacji (w tys. zł) 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Nowe emisje (wartość nominalna), w tym: 236 584 Nowe emisje (wartość nominalna), w tym: 168 506 seria AB 20 000 seria Z2 11 226 seria AA2 50 000 seria Z3 20 000 seria AC1 25 000 seria Z4 30 000 seria AC2 40 000 seria Z5 19 082 seria AC3 60 000 seria AA1 70 000 seria AC4 41 584 seria F (FIZAN) 18 198 Wykupy (wartość nominalna), w tym: (20 000) Wykupy (wartość nominalna), w tym: - seria U (20 000) Razem 216 584 Razem 168 506 wartość przeliczona po średnim kursie NBP na dzień bilansowy W 2024 roku wyemitowaliśmy sześć serii obligacji o łącznej wartości nominalnej 236,6 mln zł. Emisja serii AB została skierowana do konkretnego adresata. Seria AA2 została skierowana do inwestorów kwalifikowanych w ramach ustanowionego w maju 2023 roku dwuletniego programu emisji obligacji bezprospektowych. Serie: AC1, AC2, AC3 oraz AC4 zostały wyemitowane na podstawie prospektu zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 28 czerwca 2024 roku, w związku z realizacją programu emisji o wartości do 250 mln zł. W bieżącym roku dokonaliśmy także wykupu obligacji serii U o wartości nominalnej 20 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku nie naruszyliśmy żadnych kowenantów zawartych w warunkach emisji obligacji. Z uwagi na przeprowadzone w 2024 roku emisje obligacji, na dzień 31 grudnia 2024 roku udział zobowiązań z tyt. obligacji w strukturze zobowiązań finansowych Grupy wzrósł z poziomu 35% do 55%. 23 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na dzień 31.12.2024 r. Oznaczenie serii Wartość nominalna obligacji Oprocentowanie nominalne Data emisji Termin wykupu Wartość wg wyceny krótko-terminowa długo-terminowa Razem W1 10 668 4,40% 06.08.2021 23.07.2026 459 10 161 10 620 W2 10 000 WIBOR 3M + 4,20% 26.10.2021 08.10.2026 964 9 121 10 085 W3 10 509 WIBOR 3M + 4,00% 17.03.2022 07.03.2027 976 9 414 10 390 Y 10 000 WIBOR 3M + 3,85% 18.02.2022 17.02.2026 922 9 183 10 105 Z1 13 529 WIBOR 3M + 4,50% 30.12.2022 20.12.2026 1 311 12 030 13 341 Z2 11 226 WIBOR 3M + 4,50% 29.03.2023 14.03.2027 1 091 9 941 11 032 Z3 20 000 WIBOR 3M + 5,00% 10.08.2023 25.01.2028 2 061 17 776 19 837 Z4 30 000 WIBOR 3M + 5,00% 11.09.2023 25.02.2028 3 060 26 434 29 494 Z5 19 082 WIBOR 3M + 5,00% 27.10.2023 18.07.2028 1 971 16 943 18 914 AA1 70 000 WIBOR 3M + 5,00% 21.11.2023 21.11.2026 7 173 62 949 70 122 F (FIZAN) 17 909 EURIBOR 3M + 5,20% 16.10.2023 16.10.2027 1 450 16 378 17 828 AB 20 000 WIBOR 3M + 4,90% 16.02.2024 15.02.2028 2 039 18 178 20 217 AA2 50 000 WIBOR 3M + 4,70% 08.05.2024 08.05.2027 4 993 45 138 50 131 AC1 25 000 WIBOR 3M + 4,50% 21.08.2024 07.08.2029 2 454 21 999 24 453 AC2 40 000 WIBOR 3M + 4,20% 04.09.2024 22.08.2029 3 798 35 222 39 020 AC3 60 000 WIBOR 3M + 3,80% 15.11.2024 30.10.2029 5 524 53 282 58 806 AC4 41 584 WIBOR 3M + 3,80% 18.12.2024 05.06.2030 4 990 36 698 41 688 Razem 459 507 45 236 410 847 456 083 wartość przeliczona po średnim kursie NBP z dnia bilansowego 24 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na 31.12.2023 r. Oznaczenie serii Wartość nominalna obligacji Oprocentowanie nominalne Data emisji Termin wykupu Wartość wg wyceny krótko-terminowa długo-terminowa Razem U 20 000 WIBOR 3M + 3,75 % 18.02.2021 15.02.2024 20 243 - 20 243 W1 10 668 4,40% 06.08.2021 23.07.2026 461 10 076 10 537 W2 10 000 WIBOR 3M + 4,20% 26.10.2021 08.10.2026 959 9 050 10 009 W3 10 509 WIBOR 3M + 4,00% 17.03.2022 07.03.2027 977 9 342 10 319 Y 10 000 WIBOR 3M + 3,85% 18.02.2022 17.02.2026 914 9 178 10 092 Z1 13 529 WIBOR 3M + 4,50% 30.12.2022 20.12.2026 1 315 11 928 13 243 Z2 11 226 WIBOR 3M + 4,50% 29.03.2023 14.03.2027 1 090 9 848 10 938 Z3 20 000 WIBOR 3M + 5,00% 10.09.2023 25.01.2028 2 038 17 648 19 686 Z4 30 000 WIBOR 3M + 5,00% 11.09.2023 25.02.2028 3 056 26 227 29 283 Z5 19 082 WIBOR 3M + 5,00% 27.10.2023 18.07.2028 1 953 16 829 18 782 AA1 70 000 WIBOR 3M + 5,00% 21.11.2023 21.11.2026 7 897 62 647 70 544 F (FIZAN) 18 198 EURIBOR 3M + 5,20% 16.10.2023 16.10.2027 1 607 16 452 18 059 Razem 243 212 42 510 199 225 241 735 wartość przeliczona po średnim kursie NBP z dnia bilansowego 25 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.10.3.Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych (w tys. zł) Na koniec 2024 roku zobowiązania z tytułu kredytów bankowych stanowiły 40% wszystkich zobowiązań finansowych Grupy (na koniec zeszłego roku było to 59%). Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu kredytów udzielonych przez: ING Bank Śląski S.A. 163 231 306 331 Santander Bank Polska S.A. 170 151 100 812 Razem, z tego: 333 382 407 143 krótkoterminowe 108 997 119 743 długoterminowe 224 385 287 400 Wszystkie udzielone kredyty są w PLN. Poniżej informacje na temat zawartych umów kredytowych wg stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku: Umowa zawarta z bankiem: Termin spłaty ostatniej transzy Oprocentowanie Cel Wartość nominalna kredytu do spłaty Dostępny limit kredytowy ING Bank Śląski S.A. marzec 2030 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku oraz wg stopy stałej, płatne kwartalnie finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności 162 160 187 840 ING Bank Śląski S.A. nd wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie finansowanie bieżącej działalności gospodarczej - 10 000 Santander Bank Polska S.A. październik 2029 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności 170 053 29 947 Santander Bank Polska S.A. nd wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie finansowanie bieżącej działalności gospodarczej - 5 000 w ramach dostępnego limitu kredytowego istnieje również możliwość wykorzystania łącznie do 20 mln zł jako kredytu w rachunku bieżącym, przeznaczonego na bieżącą działalność operacyjną kredytobiorców W maju 2024 roku zawarliśmy aneks do umowy kredytowej z Santander Bank Polska S.A., na mocy którego dostępny limit kredytowy został zwiększony do kwoty 200 mln zł. W 2024 roku zawarliśmy również z ING Bank Śląski S.A. i Santander Bank Polska S.A. dwie umowy kredytu w rachunku z łącznym limitem środków w wysokości 15 mln zł przeznaczone na finansowanie wydatków związanych z bieżącą działalnością operacyjną. Na dzień bilansowy, przyznany w ramach tych umów limit, nie był przez nas wykorzystywany. 26 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Poniżej informacje na temat zawartych umów kredytowych wg stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku: Umowa zawarta z bankiem: Termin spłaty ostatniej transzy Oprocentowanie Cel Wartość nominalna kredytu do spłaty Dostępny limit kredytowy ING Bank Śląski S.A. luty 2029 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku oraz wg stopy stałej, płatne kwartalnie finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności 303 960 46 040 Santander Bank Polska S.A. październik 2029 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie finansowanie zakupu portfeli wierzytelności 100 000 - Na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku nie naruszyliśmy żadnych kowenantów zawartych w umowach kredytowych. Zabezpieczenia spłaty naszych zobowiązań kredytowych zostały zaprezentowane w nocie 5.13 5.10.4.Zobowiązania z tytułu pożyczek (w tys. zł) Zobowiązania z tytułu pożyczek na 31.12.2024: Pożyczkodawcy Wartość nominalna Termin spłaty Oprocentowanie Wartość na dzień na dzień 31.12.2024 na dzień 31.12.2024 31.12.2024 Zarząd BEST S.A. 20 000 31.12.2026 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie 20 005 Razem, z tego: 20 000 20 005 krótkoterminowe - 1 720 długoterminowe 20 000 18 285 W listopadzie 2024 roku zawarliśmy aneks wydłużający termin spłaty pożyczki do 31 grudnia 2026 roku. Zobowiązania z tytułu pożyczek na 31.12.2023: Pożyczkodawcy Wartość nominalna Termin spłaty Oprocentowanie Wartość na dzień na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2023 31.12.2023 Zarząd BEST S.A. 20 000 31.12.2024 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie 20 015 Razem, z tego: 20 000 20 015 krótkoterminowe 20 000 20 015 27 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.10.5.Zobowiązania z tytułu leasingu (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W przypadku każdej zawieranej przez nas umowy, dokonujemy oceny, czy ta umowa jest leasingiem lub też czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, na dany okres, w zamian za wynagrodzenie. Leasingodawca przekazuje prawo sprawowania kontroli nad użytkowanym składnikiem aktywów, gdy leasingobiorca ma prawo do: ● uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz ● kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach rzeczowych aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu w dacie, gdy przedmiot leasingu dostępny jest do wykorzystania. Zobowiązanie leasingowe początkowo wyceniane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych, zdyskontowanych z zastosowaniem stopy leasingu, jeżeli stopę tę z łatwością można ustalić. W przeciwnym razie stosowana jest krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się poprzez: ● zwiększenie wartości bilansowej o odsetki naliczone z tytułu leasingu, ● zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe, ● zmianę wyceny wartości bilansowej w związku z modyfikacjami leasingu. W szczególności aktualizacji wyceny podlegają zobowiązania z tytułu leasingu w przypadku zmiany wartości opłat leasingowych. Do ujmowania leasingu stosuje się uproszczenia dla: ● leasingu krótkoterminowego do 12 miesięcy, ● leasingu o niskiej wartości (do 5 tys. USD na dzień nabycia) polegające na rozliczeniu opłat leasingowych jako kosztów metodą liniową przez okres trwania umowy. SZACUNKI Do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu posłużyła krańcowa stopa procentowa ustalona na poziomie: ●dla leasingów o wartości 2 680 tys. zł w SCN, dotyczących umów denominowanych w PLN – 9,01% - 11,82% ●dla leasingów o wartości 12 195 tys. zł w SCN, dotyczących umów denominowanych w EUR – 2,30% – 9,80% Zobowiązania z tytułu leasingu dotyczące umów denominowanych w EUR są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu banku centralnego dla EUR ogłoszonego na ten dzień. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Umowy najmu pomieszczeń biurowych 14 624 16 912 Umowy leasingu samochodów 229 - Pozostałe umowy 21 22 Razem, w tym: 14 874 16 934 krótkoterminowe 3 607 2 923 długoterminowe 11 267 14 011 zobowiązania o charakterze usługowym - nie wynikają z umów, których stroną finansującą są przedsiębiorstwa leasingowe 28 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.11.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Stosujemy uproszczone metody wyceny zobowiązań, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. W szczególności krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie podlegają dyskontowaniu. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tego: 12 318 7 719 zobowiązania związane z inwestycjami w majątek trwały 304 753 Zobowiązania z tytułu podatków i składek na obowiązkowe ubezpieczenia pracowników 5 883 4 992 Zobowiązania z tytułu nadpłat i nierozliczonych wpłat wierzytelności 11 165 9 260 Zobowiązania z tytułu zaliczek wpłaconych na poczet sprzedaży nieruchomości 7 160 7 560 Zobowiązania z tytułu zakupu portfeli wierzytelności 25 058 - Pozostałe 130 108 Razem, z tego: 61 714 29 639 krótkoterminowe 61 714 29 639 W grudniu 2024 roku jeden z funduszy z Grupy BEST zakupił nowy portfel wierzytelności, za który płatność podzielona była na trzy raty. Do dnia bilansowego opłacona została pierwsza z nich, kolejna w wysokości 12 342 tys. zł została opłacona 27 lutego 2025 r., natomiast ostatnia płatność w wysokości 12 716 tys. zł przypada w terminie do 30 kwietnia 2025 r. 5.12.Pochodne instrumenty finansowe (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W ramach swojej działalności nabywamy instrumenty pochodne (w szczególności kontrakty forward), które służą nam do celów zarządzania ryzykiem związanym z prowadzoną przez nas działalnością na rynku zagranicznym. Kontrakty forward są to transakcje na zakup lub sprzedaż waluty za z góry określoną cenę wykonania i z określoną przyszłą datą realizacji. Wykorzystujemy zarówno transakcje z dostawą waluty jak i transakcje bez fizycznej dostawy instrumentu bazowego (NDF) rozliczane poprzez wypłatę różnicy wynikającej z kursu terminowego (przyszłego kursu waluty w transakcji terminowej – forward) i kursu spot (kursu natychmiastowego waluty na dany moment. Zarówno w początkowym ujęciu, jak i na każdy okres sprawozdawczy posiadane przez nas instrumenty pochodne są wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy, a efekt wyceny jest odpowiednio ujmowany w przychodach lub kosztach finansowych. Przy początkowym ujęciu wartości godziwe praw i obowiązków wynikających z instrumentów pochodnych mogą być równe, więc wartość godziwa kontraktu terminowego może być równa zero. Jeśli wartość godziwa praw i obowiązków jest większa od zera, kontrakt ujmuje się odpowiednio jako składnik aktywów, natomiast w przypadku gdy jest mniejsza od zera, stanowi składnik zobowiązań finansowych. Na moment rozliczenia instrumentu pochodnego saldo wyceny ujmuje się odpowiednio w przychodach lub kosztach finansowych w pozycji „wycena i realizacja pochodnych instrumentów finansowych". Nie stosujemy rachunkowości zabezpieczeń. 29 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK SZACUNKI Wartość godziwa walutowych kontraktów terminowych forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących na dzień sprawozdawczy kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wskaźniki wykorzystywane do opracowania wyceny i ustalenia kursu transakcyjnego oparte są o średni kurs NBP i o średnie wartości rynkowe. Wartość wyceny ujętą w sprawozdaniu klasyfikujemy do kategorii 2 hierarchii wartości godziwej. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązanie z tytułu NDF (EUR/PLN) - 1 358 Razem, w tym: - 1 358 krótkoterminowe - 1 358 W 2024 roku dokonaliśmy rozliczenia kontraktu NDF zawartego w roku 2023 oraz zawarliśmy dwa nowe kontrakty, które również zostały rozliczone w trakcie 2024 roku. Poniżej dane dotyczące transakcji forward nierozliczonych na dzień 31.12.2023: instrument data zawarcia wartość para walutowa typ transakcji data rozliczenia terminowy kurs wymiany terminowa transakcja bez dostawy NDF 24.05.2023 5 000 tys. EUR EUR/PLN kupno waluty 28.05.2024 4,6567 Razem: 5 000 tys. EUR 30 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.13.Ustanowione zabezpieczenia na majątku Grupy (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 roku posiadaliśmy następujące zabezpieczenia na majątku Grupy dotyczące umów kredytowych, obligacji oraz leasingów: Zabezpieczane zobowiązanie Zabezpieczenie Termin obowiązywania Wartość księgowa zabezpieczanego zobowiązania Stan na 31.12.2024 zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST I NFIZW (wartość na dzień bilansowy 312 mln zł), BEST II NFIZW (wartość na dzień bilansowy 193 mln zł) oraz BEST IV NFIZW (wartość na dzień bilansowy 147,2 mln zł), oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie BEST do kwoty 420 mln zł 31.12.2038 163 231 zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez Santander Bank Polska S.A. zastaw rejestrowy i finansowy na rachunku bieżącym: BEST I NFIZW, BEST II NFIZW oraz BEST IV NFIZW, zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST I NFIZW (wartość na dzień bilansowy 172,3 mln zł) i BEST II NFIZW (wartość na dzień bilansowy 128,5 mln zł), poręczenie BEST do kwoty 300 mln zł, oświadczenie o poddaniu się egzekucji 28.05.2035 170 053 zobowiązanie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. oświadczenie o poddaniu się egzekucji 30.11.2038 - zobowiązanie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez Santander Bank Polska S.A. oświadczenie o poddaniu się egzekucji 15.05.2030 - zobowiązanie z tytułu umowy najmu powierzchni biurowej w Gdyni gwarancja bankowa do kwoty 700 tys. zł zabezpieczona wekslem in blanco wystawionym przez BEST 01.06.2031 9 320 zobowiązanie z tytułu emisji obligacji serii F (FIZAN) poręczenie BEST udzielone do kwoty 6,3 mln euro 31.12.2028 17 828 zobowiązanie z tytułu umowy najmu powierzchni biurowej w Mediolanie gwarancja bankowa do kwoty 146 tys. euro, zabezpieczona zastawem na włoskich obligacjach rządowych (wartość na dzień bilansowy 149 tys. euro) 30.09.2030 2 787 W przypadku zabezpieczenia umów kredytowych bank może zaspokoić się z przedmiotu zastawu w sytuacji niezaspokojenia wierzytelności banku w terminie płatności, określonym w umowie. 31 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.14.Kapitał własny i zarządzanie jego wielkością (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Kapitał własny dzielimy na kapitał przypisany Akcjonariuszom BEST oraz udziałom niesprawującym kontroli. Kapitał przypisany Akcjonariuszom BEST składa się z następujących tytułów: Kapitał akcyjny wykazywany w wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego po uwzględnieniu korekt z tytułu hiperinflacji. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wpłaty na poczet kapitału. Akcje własne obejmują wszystkie akcje jednostki, które chwilowo są w jej posiadaniu, a które nie zostały jeszcze sprzedane ani umorzone. Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej stanowi kapitał zapasowy z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. Pozostałe kapitały rezerwowe to kapitały tworzone z innych tytułów, w tym w szczególności: - w związku z wyceną programów motywacyjnych realizowanych w instrumentach kapitałowych, - z zysków i strat aktuarialnych w związku z rezerwami tworzonymi na świadczenia pracownicze z tytułu odpraw emerytalno-rentowych, - w wyniku zmiany wyceny inwestycji kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych to różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych o walucie funkcjonalnej innej niż PLN na walutę prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zyski/straty zatrzymane obejmują pozycje zysków /strat z lat poprzednich, które zostały przeznaczone na kapitał zapasowy lub do pokrycia z zysków lat następnych oraz wynik bieżącego okresu sprawozdawczego. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Kapitał akcyjny 22 764 22 806 Akcje własne - (5 042) Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 5 052 5 052 Pozostałe kapitały rezerwowe 75 125 29 411 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (460) 112 Zyski zatrzymane z lat ubiegłych przypisane Akcjonariuszom BEST 692 583 647 082 Zysk netto przypisany Akcjonariuszom BEST 102 729 50 391 Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST 897 793 749 812 Kapitał własny przypisany udziałom niekontrolującym 5 209 5.14.1.Składniki kapitału akcyjnego i Akcjonariat BEST (w tys. zł) Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Kapitał zakładowy (statutowy) 22 652 22 694 Korekta hiperinflacyjna 112 112 Razem kapitał akcyjny 22 764 22 806 W czerwcu 2024 roku została podjęta uchwała w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego w związku z realizacją programu motywacyjnego, o którym mowa w nocie 5.15. (Program I). Kapitał zakładowy został podwyższony z kwoty 22 694 tys. zł do kwoty 22 804 tys. zł poprzez emisję 109 800 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii J o wartości nominalnej 1 zł. Zgodnie z warunkami Programu I cena emisyjna jednej akcji wyniosła 1 zł. 32 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK W czerwcu 2024 r. podjęto także uchwałę w przedmiocie umorzenia 151 515 sztuk akcji Spółki o łącznej wartości nominalnej 151,5 tys. zł i obniżenia kapitału zakładowego, o czym mowa w nocie 5.14.2. Rejestracja, zarówno podwyższenia, jak i obniżenia kapitału zakładowego, i związanych z tym zmian statutu Spółki została dokonana przez Sąd Rejonowy Gdańsk–Północ w Gdańsku, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 4 lipca 2024 roku. W dniu 31 grudnia 2024 r. kapitał zakładowy Spółki składał się 22 652 014 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Akcjonariat BEST na dzień 31 grudnia 2024 roku Akcjonariusze: Ilość posiadanych akcji Udział posiadanych akcji w kapitale zakładowym (w %) Liczba głosów przysługująca z posiadanych akcji Udział posiadanych głosów w ogólnej liczbie głosów na WZA (w %) Osoby zarządzające i nadzorujące BEST: Krzysztof Borusowski 18 226 589 80,46 24 946 589 84,93 Marek Kucner 3 250 496 14,35 3 250 496 11,07 Pozostali akcjonariusze 1 174 929 5,19 1 174 929 4,00 Razem 22 652 014 100 29 372 014 100 * z tego 1 680 tys. akcji imiennych, uprzywilejowanych co do głosu 5:1 Akcjonariat BEST na dzień 31 grudnia 2023 roku Akcjonariusze: Ilość posiadanych akcji Udział posiadanych akcji w kapitale zakładowym (w %) Liczba głosów przysługująca z posiadanych akcji Udział posiadanych głosów w ogólnej liczbie głosów na WZA (w %) Osoby zarządzające i nadzorujące BEST: Krzysztof Borusowski 18 175 089 80,09 24 895 089 84,64 Marek Kucner 3 198 996 14,10 3 198 996 10,88 BEST S.A. 151 515 0,67 151 515 0,52 Pozostali akcjonariusze 1 168 129 5,15 1 168 129 3,97 Razem 22 693 729 100 29 413 729 100 * z tego 1 680 tys. akcji imiennych, uprzywilejowanych co do głosu 5:1 5.14.2.Akcje własne W dniu 18 czerwca 2024 r. ZWZ podjęło uchwałę w przedmiocie umorzenia 151 515 sztuk akcji Spółki o łącznej wartości nominalnej 151,5 tys. zł i obniżenia kapitału zakładowego. Umorzone akcje zostały wcześniej nabyte przez Spółkę w ramach zrealizowanego przez nią nabycia akcji własnych w celu umorzenia na podstawie uchwały z dnia 7 czerwca 2023 roku. 33 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.14.3.Pozostałe kapitały rezerwowe (w tys. zł) Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Wycena programów motywacyjnych 14 492 11 501 Zmiana wyceny inwestycji kapitałowych 60 557 17 950 Wycena odpraw emerytalno-rentowych 76 (40) Razem 75 125 29 411 5.14.4.Zarządzanie kapitałem (w tys. zł) Zarządzamy kapitałem w sposób umożliwiający nam realizację celów biznesowych oraz zapewnienie stałego zrównoważonego wzrostu wartości Grupy BEST. Naszym podstawowym celem w najbliższych latach jest maksymalne wykorzystanie potencjału BEST oraz podmiotów zależnych do zwiększenia wartości Grupy BEST. Ważnym elementem zarządzania kapitałem jest zarządzanie poziomem zadłużenia Grupy BEST, mierzonym wskaźnikiem dług netto/kapitałów własnych Grupy, którego wartość nie powinna przekroczyć 2,50. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość tego wskaźnika wyniosła 0,83. 5.15.Programy motywacyjne rozliczane w formie akcji (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych są to transakcje, w których Spółka nabywa dobra lub usługi, a rozliczenie transakcji następuje poprzez emisję przez Spółkę instrumentów kapitałowych. Do tego typu transakcji zaliczamy więc programy motywacyjne, które przyznają osobom uprawnionym, wskazanym w tych programach, prawo do rozliczenia świadczonych przez nich usług w akcjach BEST. Wartość godziwa usług świadczonych przez osoby uprawnione, w zamian za ich przyznanie, ujmowana jest jako koszt wynagrodzeń w korespondencji z kapitałem rezerwowym w okresie nabywania uprawnień. Wartość płatności w formie akcji wyceniana jest metodą pośrednią tj. poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. ZNACZĄCE SZACUNKI Wartość godziwa przyznanych instrumentów kapitałowych szacowana jest na podstawie modelu Blacka-Scholesa-Mertona. Na każdy dzień sprawozdawczy weryfikujemy poprzednie szacunki dotyczące wyceny programów motywacyjnych. Wpływ ewentualnej zmiany poprzednich szacunków ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty wynagrodzeń w korespondencji z kapitałem rezerwowym. 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Wycena programów motywacyjnych obciążająca koszty wynagrodzeń bieżących: 2 991 3 589 program I realizowany w akcjach 2 441 3 154 program II realizowany w akcjach 550 435 Program I realizowany w akcjach Program będzie realizowany w latach obrotowych 2022-2024. Jego celem jest wprowadzenie skutecznych mechanizmów motywujących członków Zarządu Spółki BEST do podejmowania działań mających na celu zapewnienie długoterminowego 34 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK wzrostu wartości Grupy. Propozycja uczestnictwa w programie została skierowana do członków Zarządu w 2022 r. Warunkiem przyznania uprawnienia do nabycia akcji będzie osiągnięcie przez Grupę za dany rok obrotowy, w którym będzie realizowany program motywacyjny, poziomu EBITDA Gotówkowej (Cel) określanego przez Radę Nadzorczą Spółki w formie odrębnych uchwał. Przyznanie uczestnikom prawa do nabycia akcji nowej emisji po cenie emisyjnej równej 1 zł następować będzie po zakończeniu każdego roku obrotowego programu. W ramach realizacji tego programu nie zostanie przyznanych więcej niż 450 000 akcji zwykłych nowej emisji. W ramach realizacji tego programu w 2024 roku przyznane zostało uczestnikom prawo do nabycia 131 000 sztuk akcji nowej emisji. Akcje serii J w ostatecznej ilości 109 800 sztuk zostały wyemitowane po cenie emisyjnej równej 1 zł i objęte przez członków Zarządu BEST. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiła w dniu 4 lipca 2024 r. Program II realizowany w akcjach Program będzie realizowany w latach obrotowych 2022 – 2026. Jego celem jest stworzenie dodatkowych mechanizmów motywujących kluczowych pracowników spółek należących do Grupy Kapitałowej BEST do działań zapewniających jej stabilny i długotrwały rozwój. Program będzie uprawniał do nabycia akcji Spółki w wyniku wykonaniu prawa z warrantów. Propozycja uczestnictwa w programie została skierowana do uczestników w 2022 r. Warunkiem przyznania uprawnienia do objęcia warrantów będzie: (i) realizacja celów indywidualnych oraz (ii) osiągnięcie przez Grupę poziomu EPS (Cel) określanego przez Radę Nadzorczą Spółki w formie odrębnych uchwał. Przyznanie uczestnikom warrantów następować będzie po zakończeniu każdego roku obrotowego. Przyznanie uczestnikom praw do nabycia akcji nastąpi jednorazowo na zakończenie programu. Jeden warrant będzie uprawniał do nabycia jednej akcji nowej emisji. Warranty będą obejmowane nieodpłatnie, natomiast akcje Spółki zostaną zaoferowane do objęcia osobom uprawnionym po cenie emisyjnej równej 25 zł. W ramach realizacji tego programu nie zostanie przyznanych więcej niż 1 130 000 akcji zwykłych nowych emisji. W 2024 roku w związku z rozliczeniem kolejnego roku obowiązywania programu, dokonany został przydział osobom uprawnionym łącznie 191 826 sztuk warrantów subskrypcyjnych serii D2 uprawniających w przyszłości do objęcia akcji serii H Spółki po cenie emisyjnej równej 25 zł za jedną akcję. Warranty przyznane zostały nieodpłatnie. Szczegółowe warunki i zasady realizacji obu programów są określone w regulaminach tych programów, stanowiących załącznik do uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia BEST S.A. z dnia 29 czerwca 2022 roku. Wartość godziwa prawa objęcia 1 akcji oraz istotne parametry zastosowane w wycenach : Pula za rok obrotowy 2024 Program motywacyjny I Program motywacyjny ‎ II Cena zamknięcia akcji z dnia poprzedzającego dzień wyceny prawa objęcia akcji 21,00 21,00 Cena wykonania prawa objęcia akcji 1,00 25,00 Stopa wolna od ryzyka wyznaczona jako rentowność obligacji skarbowych 5,1% 5,3% Oczekiwana zmienność cen akcji ustalona na podstawie historycznych cen akcji obserwowanych w analogicznym czasie do okresu pomiędzy dniem wyceny prawa objęcia akcji a datą wykonania prawa objęcia akcji 40,0% 35,5% Czas trwania programu motywacyjnego 1 rok 3 lata Wartość godziwa prawa objęcia 1 akcji wyznaczona za pomocą modelu wyceny opcji Blacka-Scholes’a-Mertona 20,06 5,73 35 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Wartość godziwa prawa objęcia 1 akcji oraz parametry dla puli akcji i warrantów przyznawanych w kolejnych latach zostaną wyznaczone w następnych latach, odpowiednio z okresem realizacji Celu wyznaczanego na dany rok obrotowy. 5.16.Opodatkowanie 5.16.1.Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego ( w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W przypadku zidentyfikowania przejściowych różnic pomiędzy wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową, a także w związku z wystąpieniem straty podatkowej, która w przyszłości będzie możliwa do odliczenia, tworzymy rezerwę lub rozpoznajemy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalane są w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz zmniejszenie straty podatkowej możliwej do odliczenia. Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych, są uznawane tylko wówczas, jeśli jest prawdopodobne wystąpienie w przyszłości wystarczającej wielkości podstawy opodatkowania, od której te różnice będą mogły być odliczone. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego nie są dyskontowane i są klasyfikowane odpowiednio jako aktywa lub zobowiązania długoterminowe. Zgodnie z obowiązującymi w Polsce przepisami podatkowymi rozróżniamy dochody kapitałowe i dochody z innych źródeł. Gdy w następstwie prowadzonej działalności gospodarczej podatnik uzyska dochód tylko z jednego źródła, nie może go rozliczyć ze stratą pochodzącą z drugiego źródła. Wobec powyższego obecnie kompensujemy ze sobą aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego z uwzględnieniem podziału na powyższe źródła przyszłych dochodów wtedy gdy: ● posiadamy możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat, ● aktywa i rezerwy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. ZNACZĄCE OSĄDY Nie stanowimy podatkowej grupy kapitałowej i rozpoznajemy aktywa z tytułu strat podatkowych podmiotów podlegających konsolidacji, o ile szacujemy uzyskanie dochodów umożliwiających ich rozliczenie w okresie do terminu przedawniania. Zgodnie z zapisami MSR 12 „Podatek dochodowy” nie tworzymy rezerw na podatki odroczone od inwestycji w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Wobec powyższego tworzymy rezerwy na prognozowane realizacje inwestycji w perspektywie 3 lat od dnia bilansowego. Prognozy realizacji tych inwestycji zależą od naszych potrzeb finansowych oraz przyjętych na dany dzień bilansowy założeń dotyczących naszej dochodowości a także dostępności zewnętrznych i wewnętrznych źródeł finansowania. Większa od zakładanej dochodowość lub dostępność innych źródeł finansowania zmniejsza potrzeby w zakresie realizacji inwestycji i tym samym poziom wykorzystania utworzonych rezerw. 36 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa z tytułu podatku odroczonego, w tym: 12 366 5 705 Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegające kompensacie 12 366 5 705 Aktywa z tytułu podatku odroczonego niepodlegające kompensacie - - Rezerwa z tytułu podatku odroczonego, w tym: 51 867 46 901 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego podlegająca kompensacie 12 366 5 705 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego niepodlegająca kompensacie 39 501 41 196 Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie - - Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 39 501 41 196 Aktywa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą: Różnica przejściowa ujemna z tytułu: straty podatkowe zobowiązań i rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych pochodnych instrumentów finansowych pozostałych pozycji Razem Stan na 01.01.2024 2 198 1 980 - 1 527 5 705 Zwiększenia 9 149 4 350 - 2 694 16 194 Zmniejszenia 2 198 3 553 - 3 782 9 532 Stan na 31.12.2024 9 149 2 778 - 439 12 366 Stan na 01.01.2023 74 1 991 718 735 3 518 Zwiększenia 2 198 3 573 - 3 630 9 401 Zmniejszenia 74 3 584 718 2 838 7 214 Stan na 31.12.2023 2 198 1 980 - 1 527 5 705 W roku 2024 roku utworzyliśmy aktywo od całości strat podatkowych poniesionych przez BEST SA. W związku z niepewnością co do wysokości przyszłych dochodów Best Italia, które umożliwiłyby nam realizację ujemnych różnic przejściowych, nie rozpoznaliśmy aktywa od strat podatkowych poniesionych przez tę spółkę w łącznej wartości 694 tys. zł, co w przypadku zmiany szacunków co do możliwości ich wykorzystania w przyszłości, może stanowić podstawę do utworzenia aktywa w wysokości 167 tys. zł. 37 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Rezerwa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą: Różnica przejściowa dodatnia z tytułu: rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych inwestycji w jednostkach zależnych zobowiązań finansowych i finansowanych nimi aktywów pozostałych pozycji Razem Stan na 01.01.2024 2 978 37 977 154 5 792 46 901 Zwiększenia 129 5 113 2 199 - 7 441 Zmniejszenia 389 105 1 677 304 2 475 Stan na 31.12.2024 2 718 42 985 676 5 488 51 867 Stan na 01.01.2023 3 492 27 607 42 4 085 35 226 Zwiększenia 10 11 305 1 020 1 710 14 045 Zmniejszenia 524 935 908 3 2 370 Stan na 31.12.2023 2 978 37 977 154 5 792 46 901 Łączna wartość różnic przejściowych stanowiących podstawę nieujętych rezerw na prognozowane realizacje inwestycji w jednostkach zależnych w okresie powyżej 3 lat od dnia bilansowego na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 647 051 tys. zł (potencjalna rezerwa 122 940 tys. zł). Na 31 grudnia 2023 roku różnice przejściowe z tego tytułu wynosiły 560 854 tys. zł, a potencjalna rezerwa z tytułu podatku odroczonego 106 562 tys. zł. 5.16.2.Podatek dochodowy (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Podatek dochodowy od osób prawnych składa się z: ●części bieżącej – stanowiącej rzeczywiste zobowiązanie, wyceniane w wysokości kwot przewidywanych do zapłaty na rzecz organów podatkowych z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych prawnie obowiązujących na dzień bilansowy, ●części odroczonej – która stanowi różnicę między zmianą stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Część odroczona podatku dochodowego dotycząca operacji rozliczanych przez kapitały jest ujmowana w pozycji pozostałych składników całkowitych dochodów netto. Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Podatek dochodowy bieżący 870 418 Podatek dochodowy odroczony (1 723) 9 510 Razem (853) 9 928 38 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Podatek dochodowy odroczony razem: 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Podatek od różnic przejściowych ujemnych: 290 (62) powstały w okresie (7 045) (7 202) odwrócony w okresie 7 335 7 140 Podatek od różnic przejściowych dodatnich: 4 965 11 675 powstały w okresie 7 440 14 045 odwrócony w okresie (2 475) (2 370) Suma podatku od różnic przejściowych 5 255 11 613 Aktywo z tytułu straty podatkowej: (6 951) (2 124) rozliczone w okresie 2 198 74 utworzone w okresie (9 149) (2 198) Razem podatek odroczony ujęty w wyniku (1 723) 9 510 Razem podatek odroczony ujęty w kapitale rezerwowym 27 (21) Uzgodnienie pomiędzy efektywną a ustawową stawką podatkową 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Zysk brutto przed opodatkowaniem: 102 416 61 003 Podatek od zysku brutto według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) 19 459 11 591 Efekt podatkowy różnic trwałych, w tym z tytułu: (20 312) (1 663) zmiany wyceny aktywów jednostek zależnych nie uwzględnionej w podatku odroczonym (26 198) (12 626) przychodów podatkowych nieujętych w wyniku 6 353 2 470 nieaktywowanych strat podatkowych - 2 062 kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów 8 900 6 355 rozliczenie nieaktywowanych w latach ubiegłych strat podatkowych (9 363) (35) pozostałych różnic (4) 111 Podatek dochodowy ujęty w wyniku (853) 9 928 Efektywna stawka podatkowa - 16% * Zgodnie z zasadami tworzenia rezerwy związanej z przejściowymi różnicami pomiędzy podatkową i bilansową wartością inwestycji w jednostkach zależnych opisanymi w nocie 5.16.1 Głównym przedmiotem naszej działalności jest inwestowanie w wierzytelności. Na rynku polskim nabywamy wierzytelności poprzez należące do Grupy fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo. Na rynku włoskim wierzytelności nabywane są przez BEST Capital Italy, zarządzaną przez podmiot posiadający odpowiednią licencję. Takie modele działania są wynikiem regulacji prawnych, dotyczących procesu sekurytyzacji przyjętych w Polsce i we Włoszech. Podmioty nabywające portfele pozyskują środki w szczególności poprzez emisje certyfikatów i emisje papierów wartościowych kierowane do podmiotów z Grupy. Opodatkowanie dochodów z naszych inwestycji w wierzytelności następuje w momencie ich wypłaty do BEST lub TFI. W związku z tym, że kontrolujemy terminy realizacji tych dochodów, tworzymy rezerwy na podatek odroczony od wzrostu wartości naszych inwestycji zgodnie z ich prawdopodobną realizacją w najbliższej przyszłości (okres 3 lat), planowaną w procesie zarządzania płynnością. 39 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.17.Rzeczowe aktywa trwałe (w tys. zł) 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu 28 044 30 518 Nabycia 14 326 3 958 Likwidacje (6 562) (1) Sprzedaż (688) (2) Umorzenia (6 626) (6 402) Różnice kursowe z przeliczenia (25) (27) Stan na koniec okresu 28 469 28 044 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczamy posiadające postać fizyczną środki trwałe, spełniające następujące kryteria: ●są utrzymywane w celu wykorzystania ich w celach administracyjnych, procesie świadczenia usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu, ●będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż 1 rok. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: ●nieruchomości tj. grunty własne, budynki, będące odrębną własnością lokale (inne niż utrzymywane w celach inwestycyjnych), ●maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe, ●ulepszenia w obcych środkach trwałych, ●środki trwałe w budowie i nieprzyjęte do używania. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczamy również wartość oprogramowania systemowego umożliwiającego pracę urządzeń i wartość unikalnego oprogramowania narzędziowego wspomagającego zarządzanie pracą urządzeń, kupionego wraz z tymi urządzeniami, jeżeli warunki licencji na to oprogramowanie uniemożliwiają używanie tego oprogramowania z innymi urządzeniami. Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena ich nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o poniesione do dnia przekazania do używania koszty związane z ich przystosowaniem do używania. Koszty finansowania zewnętrznego związane bezpośrednio z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanego składnika aktywów stanowią element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika. Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych powiększa się o koszty wymiany ich głównych części składowych oraz ulepszenia powodującego podwyższenie ich wartości użytkowej. Koszty remontów, serwisów i konserwacji są ujmowane jako koszty okresu w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszone o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych (za wyjątkiem gruntów, które nie są amortyzowane) dokonywana jest według ustalonego planu przy zastosowaniu metody liniowej przez okres ekonomicznej użyteczności, z uwzględnieniem wartości końcowej. Rozpoczęcie umorzeń (amortyzacji) następuje w miesiącu przyjęcia składnika majątkowego do używania, a zakończenie nie później, niż z chwilą zrównania wartości umorzeń i odpisów z jego wartością początkową, przeznaczenia go do likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia niedoboru. 40 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Niskowartościowe składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości początkowej nieprzekraczającej 3 tys. zł obciążają koszty działalności jednorazowo w miesiącu oddania ich do używania i nie są objęte ewidencją rzeczowych aktywów trwałych. Rzeczowe aktywa trwałe będące w trakcie budowy lub nieprzyjęte do używania są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, nie podlegają amortyzacji do czasu przekazania do używania. Składnik rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jego zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia środka trwałego z bilansu są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Rzeczowe aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu W momencie zawarcia umowy dokonywana jest ocena, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Leasingodawca przekazuje prawo sprawowania kontroli nad użytkowanym składnikiem aktywów, gdy leasingobiorca ma prawo do: ●uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz ●kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach rzeczowych aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu. Składnik aktywów ujmowany jest po koszcie, który obejmuje: ●kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu uwzględniającej również wszelkie opłaty leasingowe już zapłacone oraz otrzymane zachęty leasingowe, ●wszelkie początkowe koszty bezpośrednio poniesione przez leasingobiorcę. Zobowiązanie leasingowe początkowo wyceniane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych, zdyskontowanych z zastosowaniem stopy leasingu, jeżeli stopę tę z łatwością można ustalić. W przeciwnym razie stosowana jest krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania wycenia się według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującego koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu. Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane spójnie z zasadami stosowanymi dla innych, podobnych aktywów przez krótszy z dwóch okresów: okres użytkowania bazowego składnika aktywów lub okres leasingu, chyba że istnieje wystarczająca pewność, że uzyskany zostanie tytuł własności przed upływem okresu leasingu, wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania. ZNACZĄCE SZACUNKI Szacunkowe okresy przewidywanej użyteczności ekonomicznej rzeczowych aktywów trwałych wynoszą od 2 do 15 lat, w tym w szczególności: ● inwestycje w obcych środkach trwałych 5 - 15 lat ● maszyny i urządzenia techniczne 3 – 10 lat ● pozostałe środki trwałe, w tym: 2 -15 lat - meble 15 lat - samochody służbowe 5 lat Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są weryfikowane co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowane okresy użytkowania są inne, niż przewidywano. Co roku weryfikujemy również przyjęte wartości rezydualne rzeczowych aktywów trwałych. Powyższe zmiany w szacunkach są ujmowane w sposób prospektywny. 41 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Budynki i budowle 687 380 Urządzenia techniczne i maszyny 4 945 6 385 Środki transportu 3 983 3 492 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 714 789 Rzeczowe aktywa trwałe nieprzyjęte do używania 3 702 565 Prawa do użytkowania 14 438 16 433 Razem 28 469 28 044 Na 31 grudnia 2024 roku prawa do użytkowania obejmują prawa do użytkowania najmowanych powierzchni o wartości ‎ 14 060 tys. zł, prawa do użytkowania urządzeń w kwocie 22 tys. zł oraz prawa do użytkowania samochodów 356 tys. zł. W okresie porównawczym wartość praw do użytkowania najmowanych powierzchni wynosiła 15 851 tys. zł, natomiast praw do użytkowania urządzeń 573 tys. zł. Większość nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w 2024 roku związana była z nabyciem nieruchomości pod nowe biuro w Elblągu oraz prawa do użytkowania nowej powierzchni biurowej w Mediolanie. Rzeczowe aktywa trwałe – zmiany w okresie: Budynki i budowle Urządzenia techniczne Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe nieprzyjęte do używania Prawa do użytkowania Razem WARTOŚĆ POCZĄTKOWA Stan na dzień 01.01.2024 6 384 28 041 5 448 2 006 565 25 613 68 057 Zwiększenia 424 1 463 1 044 92 13 450 7 663 24 136 Zmniejszenia 32 519 693 40 10 313 12 132 23 729 Stan na dzień 31.12.2024 6 776 28 985 5 799 2 058 3 702 21 144 68 464 Stan na dzień 01.01.2023 6 346 27 297 4 707 1 984 1 032 24 038 65 404 Zwiększenia 40 1 733 741 30 1 092 1 991 5 627 Zmniejszenia 2 989 - 8 1 559 416 2 974 Stan na dzień 31.12.2023 6 384 28 041 5 448 2 006 565 25 613 68 057 UMORZENIE Stan na dzień 01.01.2024 6 004 21 656 1 956 1 217 - 9 180 40 013 Zwiększenia 114 2 902 207 165 - 3 238 6 626 Zmniejszenia 29 518 347 38 - 5 712 6 644 Stan na dzień 31.12.2024 6 089 24 040 1 816 1 344 - 6 706 39 995 Stan na dzień 01.01.2023 5 931 19 573 1 760 1 040 - 6 582 34 886 Zwiększenia 75 3 066 196 183 - 2 882 6 402 Zmniejszenia 2 983 - 6 - 284 1 275 Stan na dzień 31.12.2023 6 004 21 656 1 956 1 217 - 9 180 40 013 WARTOŚĆ NETTO Stan na dzień 31.12.2024 687 4 945 3 983 714 3 702 14 438 28 469 Stan na dzień 31.12.2023 380 6 385 3 492 789 565 16 433 28 044 42 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.18.Wartości niematerialne (w tys. zł) 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu 18 594 16 411 Nabycia 7 298 4 937 Likwidacje (34) (19) Umorzenia (3 384) (2 730) Różnice kursowe z przeliczenia (5) (5) Stan na koniec okresu 22 469 18 594 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Do wartości niematerialnych zaliczamy nieposiadające postaci fizycznej aktywa, spełniające następujące kryteria: ●można je wyodrębnić lub wydzielić z jednostki i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego używania innym podmiotom, ●wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych. Za wartości niematerialne uznaje się głównie: ●licencje na oprogramowanie komputerowe, ●koszty prac rozwojowych, ●wartości niematerialne nieoddane do użytkowania, ●inne wartości niematerialne. Do wartości niematerialnych nie zaliczamy wartości oprogramowania systemowego umożliwiającego pracę urządzeń i wartości unikalnego oprogramowania narzędziowego wspomagającego zarządzanie pracą urządzeń, kupionego wraz z tymi urządzeniami, jeżeli warunki licencji na to oprogramowanie uniemożliwiają używanie tego oprogramowania z innymi urządzeniami. Takie oprogramowanie zaliczane jest do rzeczowych aktywów trwałych. Wartość początkową nabytych wartości niematerialnych stanowi cena ich nabycia powiększona o koszty związane z przygotowaniem do używania (koszty wdrożenia) oraz koszty finansowania zewnętrznego związane bezpośrednio z nabyciem wartości niematerialnych poniesione do daty przyjęcia do użytkowania. Cenę nabycia wartości niematerialnych powiększa w szczególności wartość podatku VAT niepodlegającego odliczeniu zawarta w cenie kupionych wartości niematerialnych lub w cenie usług związanych z nabyciem. Za wyjątkiem spełniających kryteria aktywowania kosztów prac rozwojowych pozostałe wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie nie podlegają aktywowaniu, lecz są ujmowane w wyniku finansowym w okresie, w którym koszty te zostały poniesione. Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmowany jest wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka może udowodnić: ●możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży ●zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży, ●zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, ●sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, ●dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, ●możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. 43 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Koszty prac rozwojowych danego składnika wartości niematerialnych stanowią sumę nakładów poniesionych od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych, stanowiący pracę rozwojową, spełniał kryteria ujmowania. Koszty te to przede wszystkim wynagrodzenia i składki na ubezpieczenia społeczne pracowników zaangażowanych w realizowany projekt oraz koszty usług obcych związanych z wytworzeniem wartości niematerialnej. Aktywowane koszty prac rozwojowych do momentu ich zakończenia i podjęcia decyzji o przyjęciu do użytkowania ujmowane są jako wartości niematerialne nieoddane do użytkowania i niepodlegające amortyzacji. Co roku poddaje się je obowiązkowym testom na utratę wartości. Nakłady poniesione na prace badawcze ujmowane są w kosztach w momencie ich poniesienia. Wydatki poniesione przez nas w związku z utrzymaniem i serwisem oprogramowania komputerowego są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia. Wartości niematerialne wyceniane są zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Wartość bilansową wartości niematerialnych stanowi cena ich nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszone o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie używania są amortyzowane według ustalonego planu przy zastosowaniu metody liniowej przez okres ekonomicznej użyteczności. Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa pomniejszona o wartość końcową. Przyjmuje się, że wartość końcowa wartości niematerialnych jest równa zero, z możliwością wyłączenia szczególnych przypadków. Niskowartościowe składniki wartości niematerialnych o wartości początkowej nieprzekraczającej 3 tys. zł obciążają koszty działalności jednorazowo w miesiącu oddania ich do używania. ZNACZĄCE SZACUNKI Szacunkowe okresy przewidywanej ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych wynoszą od 3 do 15 lat, w tym w szczególności: ● licencje na standardowe oprogramowanie komputerowe 5 lat ● zintegrowany system SIGMA 15 lat Okresy użytkowania wartości niematerialnych weryfikowane są co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowane okresy użytkowania są inne, niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach są ujmowane w sposób prospektywny. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 System SIGMA do obsługi wierzytelności 7 285 8 325 Pozostałe wartości niematerialne przyjęte do używania 13 147 5 488 Wartości niematerialne nieprzyjęte do używania 2 037 4 781 Razem 22 469 18 594 W 2024 roku, podobnie jak w roku poprzednim, ponosiliśmy głównie nakłady na wdrożenie w Spółce nowego systemu ERP. Ponadto, ponieśliśmy także nakłady na oprogramowanie związane z wirtualizacją oraz na system do zarządzania wierzytelnościami włoskimi. 44 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Wartości niematerialne – zmiany w okresie: System SIGMA Pozostałe wartości niematerialne przyjęte do używania Wartości niematerialne nieprzyjęte do używania Razem WARTOŚĆ POCZĄTKOWA Stan na dzień 01.01.2024 15 605 16 807 4 781 37 193 Zwiększenia - 10 042 7 235 17 277 Zmniejszenia - 3 023 9 979 13 002 Stan na dzień 31.12.2024 15 605 23 826 2 037 41 468 Stan na dzień 01.01.2023 15 605 15 910 2 290 33 805 Zwiększenia - 2 442 3 736 6 178 Zmniejszenia - 1 545 1 245 2 790 Stan na dzień 31.12.2023 15 605 16 807 4 781 37 193 UMORZENIA Stan na dzień 01.01.2024 7 280 11 319 - 18 599 Zwiększenia 1 040 2 344 - 3 384 Zmniejszenia - 2 984 - 2 984 Stan na dzień 31.12.2024 8 320 10 679 - 18 999 Stan na dzień 01.01.2023 6 240 11 154 - 17 394 Zwiększenia 1 040 1 690 - 2 730 Zmniejszenia - 1 525 - 1 525 Stan na dzień 31.12.2023 7 280 11 319 - 18 599 WARTOŚĆ NETTO Stan na dzień 31.12.2024 7 285 13 147 2 037 22 469 Stan na dzień 31.12.2023 8 325 5 488 4 781 18 594 5.19.Pozostałe rezerwy (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Grupa tworzy rezerwy w przypadku, gdy jest w stanie wiarygodnie oszacować kwotę środków, zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, która z dużym prawdopodobieństwem wypłynie ze Spółki, w związku z obowiązkiem (prawnym lub zwyczajowo oczekiwanym) wynikającym z przeszłych zdarzeń. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana i dyskontowana na dzień bilansowy w celu skorygowania ich do wysokości szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. ZNACZĄCE SZACUNKI Rezerwa na koszty sądowo-egzekucyjne obejmuje oczekiwane, nieponiesione jeszcze opłaty związane z umorzeniem postępowań egzekucyjnych, do poniesienia których jesteśmy zobowiązani na podstawie Ustawy o kosztach komorniczych. Szacując rezerwę dokonaliśmy analizy dostępnych danych operacyjnych dotyczących postępowań będących obecnie w egzekucji. Wyodrębniliśmy te postępowania, dla których, biorąc pod uwagę ich obecny stan prawny, prawdopodobny jest w przyszłości wypływ środków związanych z opłatami za umorzenie. Następnie oszacowaliśmy prawdopodobieństwo wypływu tych środków na podstawie danych historycznych. Wartości związane z utworzeniem lub rozwiązaniem rezerwy na koszty sądowo-egzekucyjne ujmowane są odpowiednio jako zwiększenie/zmniejszenie kosztów z tytułu podatków i opłat. 45 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Rezerwa na koszty sądowo-egzekucyjne 14 140 19 876 Razem, z tego: 14 140 19 876 krótkoterminowe 14 140 19 876 Rezerwa na koszty sądowo-egzekucyjne Wartości za okres 01.01.2024 31.12.2024 Wartości za okres 01.01.2023 31.12.2023 Stan na bilans otwarcia 19 876 24 723 Utworzenie 4 838 11 646 Wykorzystanie (5 734) (8 249) Rozwiązanie (4 840) (8 244) Stan na bilans zamknięcia 14 140 19 876 5.20.Pozostałe zobowiązania warunkowe Od 2016 roku przed Sądem Okręgowym w Warszawie (sygn. akt III C 1088/16) toczyło się postępowanie przeciwko BEST i Krzysztofowi Borusowskiemu (Prezesowi Zarządu BEST) o zapłatę solidarnie kwoty 60,7 mln PLN tytułem odszkodowania za rzekomą utratę przez Kredyt Inkaso kontraktów na zarządzanie portfelami wierzytelności funduszy zarządzanych przez AgioFunds TFI S.A. i Trigon TFI S.A. Potencjalne zobowiązanie z tego tytułu było wykazywane przez Grupę jako zobowiązanie warunkowe. W dniu 12 marca 2024 r. Sąd Okręgowy w Warszawie uznał racje BEST oraz Krzysztofa Borusowskiego, oddalił powództwo Kredyt Inkaso S.A. w całości i zasądził solidarnie na rzecz BEST oraz Krzysztofa Borusowskiego kwotę 100 000 zł tytułem zwrotu kosztów procesu. Wyrok jest nieprawomocny, jednak w ocenie BEST potwierdza, iż powyższe roszczenie było od początku całkowicie bezpodstawne, a tym samym ustały dalsze przesłanki do utrzymywania zobowiązania warunkowego z tego tytułu. 5.21.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Metoda pomiaru wyniku finansowego i sposób prezentacji sprawozdania z całkowitych dochodów Stosujemy metodę porównawczą pomiaru wyniku finansowego i prezentujemy sprawozdanie z całkowitych dochodów, które obejmuje wynik bieżącego okresu oraz inne całkowite dochody. 5.21.1.Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Do przychodów z działalności operacyjnej zaliczamy przede wszystkim przychody z wierzytelności nabytych. Obejmują one odsetki naliczone z tytułu wyceny wierzytelności w zamortyzowanym koszcie, zgodnie z przepisami obowiązującymi dla zakupionych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Pozostałe przychody z działalności operacyjnej są to wartości z tytułu sprzedaży majątku i usług wykonanych poza podstawowym przedmiotem naszej działalności, a także przychody z tytułu wyceny bilansowej nieruchomości inwestycyjnych. Przychody z działalności operacyjnej są korygowane o wynik na oczekiwanych stratach kredytowych uwzględniający wynik z tytułu przeszacowań wynikający ze zmiany planowanego okresu obsługi wierzytelności lub szacowanych wpływów, a także odnotowane w danym okresie odchylenia rzeczywistych spłat wierzytelności w stosunku do danych ujętych w modelach wyceny wierzytelności. W 2024 roku prowadziliśmy działalność na obszarze Polski i Włoch. Nasza podstawowa działalność nie wykazuje znamion cykliczności ani sezonowości, a głównym źródłem naszych przychodów są inwestycje w wierzytelności. 46 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Odsetki obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej 315 591 279 483 Pozostałe przychody z działalności operacyjnej, z tego: 4 119 15 768 wycena nieruchomości inwestycyjnych 487 7 917 Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych: 84 858 58 582 odchylenia od wpłat rzeczywistych 51 839 27 922 wynik z tytułu przeszacowań 33 019 30 660 Razem, z tego: 404 568 353 833 Przychody z wierzytelności 400 449 338 065 Pozostałe przychody 4 119 15 768 W 2024 roku nasze przychody z wierzytelności wzrosły o 18,5% w stosunku do roku ubiegłego. Wynika to przede wszystkim ze wzrostu przychodów odsetkowych (12,9% r/r) oraz z wysokiej nadrealizacji spłat w stosunku do zakładanych w modelach wyceny (wzrost o 85,7% r/r). Z kolei w 2024 roku niższy poziom wykazały pozostałe przychody z działalności operacyjnej, które w ubiegłym roku dotyczyły głównie dodatniej wyceny nieruchomości inwestycyjnych (7,9 mln zł). 5.21.2.Koszty działalności operacyjnej POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Koszty operacyjne prezentowane są w układzie: ● wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników, ● amortyzacja, ● usługi obce, ● podatki i opłaty, ●pozostałe koszty operacyjne. Pozycja „podatki i opłaty” zawiera głównie koszty opłat sądowych i egzekucyjnych związanych z dochodzeniem na drodze prawnej wierzytelności nabytych (ujmowane zasadniczo w dacie obciążenia rachunku bankowego wydatkami z tego tytułu) oraz koszty VAT niepodlegającego odliczeniu. Pozycja „pozostałe koszty operacyjne” obejmuje głównie koszty poniesione z tytułu: zużycia materiałów i energii, podróży służbowych, reprezentacji, reklamy, ubezpieczeń, procesów sądowych, kosztów sądowych innych, niż związanych z bieżącą obsługą wierzytelności, strat ze zbycia i likwidacji składników majątku trwałego, niedoborów składników majątku trwałego, przekazanych darowizn, wartości utworzonych odpisów aktualizujących należności, kar umownych, grzywien, odszkodowań, skutków wyceny bilansowej nieruchomości inwestycyjnych i strat ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych. 47 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Koszty działalności operacyjnej 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników: 101 517 91 928 wynagrodzenia 80 096 71 886 składki na ubezpieczenia społeczne 14 587 13 125 programy motywacyjne oparte o akcje 2 991 3 589 świadczenia na rzecz pracowników 3 843 3 328 Amortyzacja, w tym: 10 010 9 132 prawa do użytkowania 3 222 2 880 Usługi obce 49 856 43 594 Podatki i opłaty, w tym: 61 790 69 908 opłaty sądowe, egzekucyjne i koszty zastępstwa procesowego związane z dochodzeniem wierzytelności 45 485 56 914 Pozostałe koszty operacyjne 6 773 4 456 Razem 229 946 219 018 W 2024 roku koszty operacyjne Grupy BEST wyniosły 229,9 mln zł i łącznie były o 11 mln zł (5%) wyższe niż w 2023 roku. Wpływ na ten wzrost miały głównie wyższe koszty wynagrodzeń (9,6 mln zł r/r) oraz koszty usług obcych (6,3 mln zł r/r). Z kolei spadkowi uległy przede wszystkim koszty związane z dochodzeniem wierzytelności na ścieżce sądowej (spadek o 7,8 mln zł r/r). 5.21.3.Zatrudnienie Stan na dzień 31.12.2024 (w osobach) Stan na dzień 31.12.2023 (w osobach) Ilość osób zatrudnionych 646 653 5.21.4.Przychody finansowe (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Przychody finansowe obejmują odsetki od zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, a także nadwyżkę dodatnich różnic kursowych, powstałych z przeliczenia pozycji ujętych w walutach obcych, nad ujemnymi. Do przychodów finansowych zaliczamy również dodatnią wycenę instrumentów pochodnych oraz zyski na sprzedaży udziałów, akcji i papierów wartościowych podmiotów niekonsolidowanych. 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Odsetki od depozytów środków pieniężnych 2 353 2 865 Wycena pochodnych instrumentów finansowych 51 1 236 Pozostałe 720 8 3 124 4 109 48 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.21.5.Koszty finansowe (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Koszty finansowe są to przede wszystkim koszty finansowania zewnętrznego: odsetki, prowizje i dyskonta z tytułu zobowiązań finansowych (w szczególności z tytułu emisji obligacji) ujmowane z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Do kosztów finansowych zaliczamy również: wycenę zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy, wycenę instrumentów pochodnych, straty na sprzedaży udziałów, akcji i papierów wartościowych podmiotów niekonsolidowanych, koszty związane z nabyciem jednostek zależnych oraz nadwyżki ujemnych różnic kursowych, powstałych z przeliczenia pozycji ujętych w walutach obcych, nad dodatnimi. 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Odsetki od zobowiązań finansowych 72 962 49 681 Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 2 835 6 354 Zmiana wartości zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy - 13 774 Wynik na inwestycji w BEST III NFIZW w likwidacji - 1 905 Pozostałe 952 722 Razem 76 749 72 436 W 2024 roku koszty finansowe Grupy BEST wyniosły 76,7 mln zł i kształtowały się łącznie na poziomie podobnym do roku poprzedniego. Odnotowaliśmy jednak znaczny wzrost kosztów finansowania dłużnego (47% r/r), co związane jest ze wzrostem wartości zobowiązań finansowych. Z kolei, w okresie porównawczym w pozycji kosztów finansowych wykazywaliśmy pozycje związane z zakończeniem współpracy z naszym koinwestorem w ramach funduszu BEST III NFIZW w likwidacji. 5.21.6.Zysk przypadający na jedną akcję POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zysk na jedną akcję jest ilorazem wartości zysku netto przypisanego Akcjonariuszom BEST i średniej ważonej liczby akcji. Rozwodniony zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez przewidywaną średnią ważoną liczbę akcji. Średnia ważona liczba akcji rozwadniających uwzględnia efekt rozwodnienia związany z programami motywacyjnymi rozliczanymi w instrumentach kapitałowych zamiennych na akcje BEST. 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Zysk netto przypisany Akcjonariuszom BEST (w tys. zł) 102 729 50 391 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) 22 673 22 341 Średnia ważona liczba akcji rozwadniających (w tys. szt.) 100 106 Podstawowy zysk na jedną akcję (w zł / szt.) 4,53 2,26 Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł / szt.) 4,51 2,24 49 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.22.Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie z przepływów pieniężnych prezentujemy metodą pośrednią. Ze względu na fakt, że naszą podstawową działalnością jest inwestowanie w wierzytelności (bezpośrednio lub pośrednio poprzez akwizycje), wpływy i wydatki związane z tymi inwestycjami oraz ich realizacją wykazywane są w przepływach z działalności operacyjnej. 5.22.1.Zmiana stanu zobowiązań (w tys. zł) 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 32 075 (25 965) Bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 3 513 1 955 Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych 449 340 Korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu wykupu certyfikatów - 2 381 Korekta o wartość wyłączonych zobowiązań BEST III NFIZW - 552 Pozostałe zmiany (2) (13) Razem 36 035 (20 750) 5.22.2.Pozostałe pozycje netto (w tys. zł) 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych (1 272) (8 269) Różnice kursowe z przeliczenia (3 461) (6 976) Aktualizacja rezerwy na odprawy emerytalne ujęta w kapitałach 143 (113) Pozostałe pozycje - (6) Razem (4 590) (15 364) 5.22.3.Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych (w tys. zł) 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Odsetki i prowizje od obligacji (34 958) (13 249) Odsetki i prowizje od kredytów (39 842) (34 498) Odsetki od pożyczek (1 904) (2 062) Odsetki od leasingu (587) (605) Razem (77 291) (50 414) 50 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.23.Segmenty operacyjne (w tys. zł) Intencją MSSF 8 „Segmenty operacyjne” jest prezentowanie informacji segmentowych w oparciu o strukturę raportowania używaną dla celów wewnętrznych. Obecnie Zarząd analizuje wyniki w oparciu o segmenty operacyjne wyodrębnione na podstawie kryterium obszaru geograficznego prowadzonej przez nas działalności, tj. w podziale na Polskę i Włochy. 01.01.2024 31.12.2024 Polska Włochy Razem Przychody z działalności operacyjnej 359 227 45 341 404 568 Koszty operacyjne 205 745 24 201 229 946 Wynik na działalności operacyjnej segmentu 153 482 21 140 174 622 Przychody finansowe 3 124 Koszty finansowe 76 749 Wynik na udziale w jednostce współkontrolowanej 1 419 Zysk przed opodatkowaniem 102 416 Podatek dochodowy (853) Zysk netto 103 269 01.01.2023 31.12.2023 Polska Włochy Razem Przychody z działalności operacyjnej 333 139 20 694 353 833 Koszty operacyjne 201 320 17 698 219 018 Wynik na działalności operacyjnej segmentu 131 819 2 996 134 815 Przychody finansowe 4 109 Koszty finansowe 72 436 Wynik na udziale w jednostce współkontrolowanej (5 485) Zysk przed opodatkowaniem 61 003 Podatek dochodowy 9 928 Zysk netto 51 075 Stan na dzień 31.12.2024 Polska Włochy Razem Wierzytelności 1 297 285 292 715 1 590 000 Pozostałe aktywa 251 381 15 428 266 809 Aktywa razem 1 548 666 308 143 1 856 809 Stan na dzień 31.12.2023 Polska Włochy Razem Wierzytelności 1 182 003 160 415 1 342 418 Pozostałe aktywa 194 690 8 014 202 704 Aktywa razem 1 376 693 168 429 1 545 122 51 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Poniżej prezentujemy spłaty z portfeli wierzytelności w podziale na obszary geograficzne prowadzonej działalności. 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Spłaty wierzytelności Polska 421 171 393 154 Włochy 43 961 21 208 Razem 465 132 414 362 5.24.Instrumenty finansowe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii: ●aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ●aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ●aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ●zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ●zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: ●składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; ●warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Ocena umownych przepływów dokonywana jest przed klasyfikacją aktywów do odpowiedniego modelu biznesowego na podstawie testu jakościowego SPPI (solely payments of principal and interest). Grupa BEST do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje: ●wierzytelności nabyte, ●należności z tytułu dostaw i usług, ●należności z tytułu pożyczek, obligacji, ●pozostałe należności, ●środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Wierzytelności nabyte Wierzytelności nabyte to wierzytelności odkupione od poprzednich wierzycieli, którzy uznali je za trudne do odzyskania i dochodzenia we własnym zakresie. Z tego powodu wartość nominalna wierzytelności nabytych znacząco odbiega od zapłaconej ceny. Aktywa te stanowią aktywa nabyte z utratą wartości tzw. POCI. Szczegóły dotyczące stosowanej w przypadku wierzytelności nabytych polityki rachunkowości znajdują się w notach 5.6 oraz 5.21.1. Należności z tytułu dostaw i usług / Pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania nie podlegają dyskontowaniu. Odpis z tytułu utraty wartości należności określony jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwane straty kredytowe uwzględniają zarówno zaistniałe już zdarzenia niewykonania zobowiązania przez kontrahentów, jak również potencjalne, oszacowane straty kredytowe. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe odnoszone są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. 52 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Należności z tytułu pożyczek, obligacji Należności z tytułu udzielonych pożyczek i objętych obligacji są rozpoznawane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie wypłaty środków. W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych są one wyceniane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do danego składnika aktywów finansowych. W późniejszych okresach wycena należności z tytułu udzielonych pożyczek i objętych obligacji dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Do tej kategorii Grupa BEST nie kwalifikuje pożyczek udzielonych pracownikom ze środków ZFŚS. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku, w kasie, lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy oraz posiadane na dzień bilansowy ekwiwalenty środków pieniężnych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Kategoria ta obejmuje: ●dłużne aktywa finansowe jeśli spełnione są poniższe warunki: są one utrzymywane w modelu biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie umownych przepływów pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów finansowych, jak i z tytułu sprzedaży aktywów finansowych, warunki umowne dają prawo do otrzymania w określonych datach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie kapitał i odsetki od kapitału; Odsetki naliczone dla takich pozycji oraz odpisy aktualizujące na oczekiwane straty kredytowe ujmowane są w wyniku finansowym okresu, a pozostałe przeszacowania do wartości godziwej wykazywane są jako inne całkowite dochody. ●instrumenty kapitałowe, co do których na moment początkowego ujęcia dokonano nieodwracalnego wyboru klasyfikacji do tej kategorii. Zyski i straty, zarówno z wyceny jak i realizacji, powstające na tych inwestycjach ujmuje się nieodwracalnie w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend. Do tej kategorii aktywów finansowych Grupa BEST klasyfikuje posiadane akcje Kredyt Inkaso. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie zostały zaklasyfikowane do wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej Grupa BEST zalicza składnik aktywów spełniający jeden z poniższych warunków: ●został wyznaczony do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia (opcja wyceny do wartości godziwej przez wynik finansowy), ●jest klasyfikowany jako przeznaczony do obrotu. Grupa BEST może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć składnik aktywów finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia (określaną czasami jako "niedopasowanie księgowe"), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad. Składnik aktywów jest klasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, jeżeli: ●został nabyty w celu sprzedaży w krótkim terminie, ●jest częścią portfela określonych instrumentów finansowych zarządzanych łącznie co do których istnieją dowody bieżącego faktycznego trybu generowania krótkoterminowych zysków, ●jest instrumentem pochodnym za wyjątkiem instrumentów pochodnych będących elementem rachunkowości zabezpieczeń lub umów gwarancji finansowych. 53 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu Zaciągnięte zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu Grupa kwalifikuje do kategorii zobowiązań finansowych. W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych są one wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji poniesione do dnia nabycia (m.in. prowizje i odsetki zapłacone z góry). W późniejszych okresach wycena zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i umów leasingu dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Grupa stosuje uproszczone metody wyceny zobowiązań, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. W szczególności krótkoterminowe zobowiązania wyceniane są w momencie początkowego ujęcia i w okresie późniejszym w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli nie zostały zaklasyfikowane do wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa BEST zalicza składnik zobowiązań spełniający jeden z poniższych warunków: ●został wyznaczony do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia (opcja wyceny do wartości godziwej przez wynik finansowy), ●jest klasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży. Grupa BEST może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć składnik zobowiązań finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia (określaną czasami jako "niedopasowanie księgowe"), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad lub też jeżeli grupa zobowiązań finansowych jest zarządzana, a jej wyniki są oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną, a informacje o tej grupie przygotowane na tej podstawie są przekazywane wewnątrz jednostki kluczowemu personelowi kierowniczemu. Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa BEST zalicza w szczególności zobowiązania niewymagalne wobec inwestorów niekontrolujących w funduszach inwestycyjnych, nad którymi Grupa BEST sprawuje kontrolę i które zostały zaklasyfikowane do zobowiązań, a nie kapitałów własnych przypisanych udziałom niesprawującym kontroli. Wyznaczenie wyceny tego rodzaju zobowiązań do wartości godziwej wynika przede wszystkich z faktu, że są one zarządzane w oparciu o wartość godziwą oraz taka klasyfikacja eliminuje „niedopasowanie księgowe”, które powstałoby w przypadku innej wyceny, w związku z konsolidacją metodą pełną wszystkich przychodów i kosztów takich funduszy w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy BEST. Do zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się: ●instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, które nie są ujmowane jako instrumenty zabezpieczające; ●obowiązek dostarczenia aktywów finansowych pożyczonych w przypadku sprzedaży z zajęciem tzw. "krótkiej pozycji" (tj. jednostka dokonuje sprzedaży aktywów finansowych, które pożyczyła, ale których jeszcze nie posiada); ●zobowiązania finansowe, które zostały zaciągnięte z zamiarem ich odkupienia w najbliższej przyszłości (np. notowany instrument dłużny, który może być odkupiony przez jego emitenta w najbliższej przyszłości w zależności od tego, jak zmieni się jego wartość godziwa); oraz ●zobowiązania finansowe wchodzące w skład portfela określonych instrumentów finansowych, zarządzanych łącznie, dla których istnieją dowody osiągania krótkoterminowych zysków w ostatnim czasie. Pochodne instrumenty finansowe Do instrumentów finansowych Grupa kwalifikuje pochodne instrumenty finansowe, które mogą być objęte rachunkowością zabezpieczeń lub które nie są objęte rachunkowością zabezpieczeń. Pochodne instrumenty finansowe zalicza się do aktywów lub zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające. Obecnie Grupa nie stosuje wymogów rachunkowości zabezpieczeń, wobec czego wszystkie instrumenty pochodne są wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy i klasyfikowane odpowiednio do aktywów lub zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik. 54 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.24.1.Instrumenty finansowe według kategorii (wartości bilansowe) (w tys. zł) Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: 1 672 908 1 409 617 wierzytelności nabyte 1 590 000 1 342 418 należności 534 2 355 środki pieniężne 82 374 64 844 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody: 82 493 39 886 akcje Kredyt Inkaso 82 493 39 886 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: 880 175 710 474 zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu 824 344 685 827 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 55 831 24 647 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik: - 1 358 pochodne instrumenty finansowe - 1 358 z wyłączeniem zobowiązań z tytułu podatków, składek i świadczeń pracowniczych 55 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.24.2.Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych (w tys. zł) Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku: Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik wierzytelności należności środki pieniężne akcje Kredyt Inkaso zobowiązania odsetkowe zobowiązania handlowe pochodne instrumenty finansowe Razem netto Przychody/(koszty) z tytułu odsetek 315 591 - 2 353 - (72 962) - - 244 982 Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych - (3 494) 85 - 578 (4) - (2 835) Zyski/(straty) z tytułu przeszacowania 33 019 - - - - - - 33 019 Zyski/(straty) z tytułu realizacji (w tym odchylenia od wpłat rzeczywistych) 51 839 - - - - - - 51 839 Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej - - - 42 607 - - 51 42 658 Razem 400 449 (3 494) 2 438 42 607 (72 384) (4) 51 369 663 56 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku: Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik wierzytelności należności środki pieniężne akcje Kredyt Inkaso zobowiązania odsetkowe zobowiązania handlowe zobowiązania wobec uczestników funduszy pochodne instrumenty finansowe Razem netto Przychody/(koszty) z tytułu odsetek 279 483 - 2 865 - (49 681) - - - 232 667 Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych - (6 939) (495) - 1 215 (135) - - (6 354) Zyski/(straty) z tytułu przeszacowania 30 660 - - - - - - - 30 660 Zyski/(straty) z tytułu realizacji (w tym odchylenia od wpłat rzeczywistych) 27 922 - - - - - - - 27 922 Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej - - - 12 240 - - (13 774) 1 236 (298) Razem 338 065 (6 939) 2 370 12 240 (48 466) (135) (13 774) 1 236 284 597 57 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.24.3.Wartość godziwa instrumentów finansowych ( w tys. zł) Wartość godziwą instrumentów finansowych klasyfikujemy wg zasad pomiaru wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wykorzystanie różnych danych źródłowych do wyceny: ●Kategoria 1: kwotowanie (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, ●Kategoria 2: dane wejściowe inne, niż kwotowania zaliczane do Kategorii 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako cena) lub pośredni (pochodne cen), ●Kategoria 3: dane wejściowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne). Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej Stan na dzień Kategoria Nota 31.12.2024 Akcje Kredyt Inkaso 82 493 1 5.8 Stan na dzień Kategoria Nota 31.12.2023 Akcje Kredyt Inkaso 39 886 3 5.8 Pochodne instrumenty finansowe - zobowiązania 1 358 2 5.12 Porównanie wartości godziwej i wartości bilansowej instrumentów finansowych niewycenianych do wartości godziwej Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa finansowe Wierzytelności nabyte – Kategoria 3 1 557 615 1 590 000 1 337 931 1 342 418 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji - Kategoria 1 472 562 456 083 246 768 241 735 Zobowiązania z tytułu kredytów – Kategoria 3 333 382 333 382 407 143 407 143 Zobowiązania z tytułu pożyczek – Kategoria 3 20 005 20 005 20 015 20 015 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 55 831 55 831 24 647 24 647 Wierzytelności nabyte Wartość bilansowa wierzytelności wyceniana jest modelem zamortyzowanego kosztu, który jest odmienny od modelu wyceny do wartości godziwej m.in. dlatego, że zastosowane stopy procentowe są niezmienne w całym okresie obsługi (niewrażliwe na zmiany stóp rynkowych), a przepływy bazują na spodziewanych spłatach z pakietów wierzytelności (bez kosztów ich dochodzenia). Wartość godziwa pakietów wierzytelności szacowana jest w oparciu o uznane metody estymacji na podstawie danych odnośnie charakterystyki każdego portfela wierzytelności, w szczególności: wartości zadłużenia, rodzaju produktu, zabezpieczenia, okresu przeterminowania, etapu obsługi, zawartych ugód, planowanych kosztów dochodzenia wierzytelności itp. Ze względu na fakt, że nabywamy głównie wierzytelności nieregularne, już w momencie nabycia szacujemy przyszłe wpłaty z uwzględnieniem ryzyka kredytowego nie otrzymania od dłużników całości lub części wierzytelności oraz kosztów niezbędnych do poniesienia w 58 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK związku z egzekucją wpłat. Zarządzamy ryzykiem kredytowym na etapie wyceny wierzytelności jeszcze przed ich nabyciem, a następnie poprzez indywidualnie ustalane strategie windykacyjne. Na każdy dzień bilansowy oceniamy ryzyko kredytowe w oparciu o historyczne dane dotyczące wpływów z podobnych pakietów wierzytelności. Podstawowymi parametrami (danymi wejściowymi) wykorzystywanymi do wyceny wierzytelności w wartości godziwej są: ● okres obsługi pakietu, ● szacowane wpływy i wydatki związane z obsługą wierzytelności oraz ● stopa dyskontowa. Zmiany powyższych parametrów wpływają odpowiednio na wzrost lub spadek wartości godziwej. Tak oszacowana wartość godziwa wierzytelności może różnić się od wartości, jaka zostałaby wyznaczona, gdyby istniał aktywny rynek. Obligacje Wartość bilansowa zobowiązań finansowych z tytułu emisji obligacji wyceniana jest modelem zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem poniesionych wydatków bezpośrednio związanych z emisją i efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa obligacji notowanych na aktywnym rynku i porównywalnych z nimi została oszacowana na podstawie kursu zamknięcia notowań obligacji na Catalyst z dnia bilansowego powiększonego o narosłe odsetki. Pozostałe zobowiązania finansowe Wartości bilansowe pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie są zbliżone do ich wartości godziwych. 5.25. Analiza ryzyka finansowego (w tys. zł) Narażeni jesteśmy na ryzyko finansowe obejmujące przede wszystkim: ● ryzyko rynkowe (walutowe i stopy procentowej), ● ryzyko płynności, ● ryzyko kredytowe. Ryzyka klimatyczne i ich potencjalny wpływ zostały natomiast szczegółowo opisane w raporcie ESG. W prezentowanym okresie ryzyka klimatyczne nie miały istotnego wpływu na dane finansowe oraz wszelkie istotne założenia do sporządzenia sprawozdania finansowego. Zaprezentowane poniżej ujawnienia dotyczą w szczególności instrumentów finansowych zaklasyfikowanych do odpowiednich kategorii zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. 5.25.1.Ryzyko rynkowe Ryzyko walutowe Ekspozycja pozycji bilansowych na ryzyko walutowe dotyczy w szczególności: nabytych na rynku włoskim pakietów wierzytelności, forwardów walutowych (związanych z posiadaniem przez Grupę ekspozycji generujących przepływy w EUR w postaci portfeli wierzytelności na rynku włoskim), środków pieniężnych, zobowiązań leasingowych i zobowiązań handlowych. Zmiany wartości bilansowych poszczególnych pozycji wpływają na zmienność naszego zysku netto oraz pozostałych całkowitych dochodów. Na bieżąco monitorujemy wahania kursów walut i podejmujemy działania zmierzające do minimalizowania ich wpływu na nasze wyniki finansowe. 59 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Poniższa tabela przedstawia główne pozycje narażone na ryzyko walutowe. Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 Wartość narażona na ryzyko Wartość narażona na ryzyko (w tys. EUR) (w tys. EUR) Aktywa finansowe: 136 856 73 508 Wierzytelności nabyte 68 503 36 894 Środki pieniężne 2 822 1 949 Pozostałe należności 31 51 Należności z tytułu notes 65 500 34 614 Pochodne instrumenty finansowe - 5 000 Zobowiązania finansowe: 74 020 41 874 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 854 2 396 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych notes 65 479 34 614 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 4 172 4 153 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 1 515 711 * Pozycje należności z tytułu notes oraz zobowiązania z tytułu wyemitowanych notes wynikają z transakcji pomiędzy podmiotami z Grupy, które są eliminowane w procesie konsolidacji. Są to jednak pozycje narażone na ryzyko walutowe ze względu na fakt, iż transakcja jest zrealizowana pomiędzy podmiotami z różnymi walutami funkcjonalnymi. Różnice kursowe z niej wynikające w jednym podmiocie obciążają wynik Grupy, a w drugim - nie przechodzą przez wynik, lecz są rozpoznawane w innych całkowitych dochodach. Na koniec 2024 roku przeprowadziliśmy analizę wrażliwości naszych głównych pozycji bilansowych na ryzyko walutowe przy założeniu, że kurs EUR/PLN uległby zmianie o 10%. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe oraz wpływ zmiany kursu na wynik vs inne całkowite dochody Zmiana kursu EURPLN o 10% spowodowałaby odpowiednio wzrost lub spadek wyniku o kwotę 25 221 tys. zł ze względu na ekspozycje podmiotów Grupy z walutą funkcjonalną PLN. Wartość narażona na ryzyko na dzień 31.12.2024 Wzrost kursu EUR o 10% Spadek kursu EUR o 10% Aktywa i pasywa mające wpływ na wynik (podmioty Grupy z walutą funkcjonalną PLN) (w tys. EUR) (w tys. zł) (w tys. zł) Środki pieniężne 351 150 (150) Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 25 11 (11) Należności finansowe od podmiotów powiązanych 65 500 27 988 (27 988) Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 498 (213) 213 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 181 (932) 932 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 4 172 (1 783) 1 783 Wpływ na wynik 25 221 (25 221) 60 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Zmiana kursu EURPLN o 10% spowodowałaby odpowiednio wzrost lub spadek innych całkowitych dochodów o kwotę 1 630 tys. zł ze względu na ekspozycje podmiotów Grupy z walutą funkcjonalną EUR. Wartość narażona na ryzyko na dzień 31.12.2024 Wzrost kursu EUR o 10% Spadek kursu EUR o 10% Aktywa i pasywa mające wpływ na inne całkowite dochody (podmioty Grupy z walutą funkcjonalną EUR) (w tys. EUR) (w tys. zł) (w tys. zł) Wierzytelności nabyte 68 503 29 272 (29 272) Środki pieniężne 2 471 1 056 (1 056) Pozostałe należności 6 3 (3) Zobowiązania finansowe od podmiotów powiązanych 65 479 (27 979) 27 979 Zobowiązania z tytułu leasingu 673 (288) 288 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 1 017 (434) 434 Wpływ na inne całkowite dochody 1 630 (1 630) Wartość narażona na ryzyko na dzień 31.12.2023 Wzrost kursu EUR o 10% Spadek kursu EUR o 10% Aktywa i pasywa mające wpływ na wynik (podmioty Grupy z walutą funkcjonalną PLN) (w tys. EUR) (w tys. zł) (w tys. zł) Środki pieniężne 238 104 (104) Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 24 10 (10) Należności finansowe od podmiotów powiązanych 34 614 15 050 (15 050) Pochodne instrumenty finansowe 5 000 2 140 (2 140) Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 111 (48) 48 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 356 (1 025) 1 025 Wpływ na wynik 16 231 (16 231) *dotyczy zmiany rynkowego kursu terminowego Wartość narażona na ryzyko na dzień 31.12.2023 Wzrost kursu EUR o 10% Spadek kursu EUR o 10% Aktywa i pasywa mające wpływ na inne całkowite dochody (podmioty Grupy z walutą funkcjonalną EUR) (w tys. EUR) (w tys. zł) (w tys. zł) Wierzytelności nabyte 36 894 16 042 (16 042) Środki pieniężne 1 711 744 (744) Pozostałe należności 27 12 (12) Zobowiązania finansowe od podmiotów powiązanych 38 767 (16 856) 16 856 Zobowiązania z tytułu leasingu 40 (18) 18 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 600 (261) 261 Wpływ na inne całkowite dochody (337) 337 61 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Ryzyko stóp procentowych Głównymi ekspozycjami narażonymi na ryzyko stopy procentowej są obecnie zobowiązania finansowe z tytułu obligacji i kredytów oraz środki pieniężne (depozyty bankowe). Dokonaliśmy analizy wrażliwości pozycji na zmianę bazowych stóp procentowych o 1pp. Jako wartość podatną na ryzyko przyjęta została wartość bilansowa poszczególnych pozycji. Z analizy zostały wyłączone zobowiązania o stałej stopie procentowej. Na bieżąco monitorujemy sytuację rynkową i potencjalne przesłanki do zmian rynkowych poziomów stóp procentowych. Wpływ zmiany stóp procentowych o 1 pp na wynik finansowy i kapitały własne po opodatkowaniu wskazano poniżej. Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych Wartość bilansowa na 31.12.2024 Wzrost stóp procentowych o 1 pp Spadek stóp procentowych o 1 pp Środki pieniężne 82 374 824 (824) Zobowiązania finansowe odsetkowe wrażliwe na zmiany stóp procentowych 734 458 (7 107) 7 107 Wpływ przed opodatkowaniem (6 283) 6 283 Podatek (19%) 752 (752) Wpływ po opodatkowaniu (5 531) 5 531 Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych Wartość bilansowa na 31.12.2023 Wzrost stóp procentowych o 1 pp Spadek stóp procentowych o 1 pp Środki pieniężne 64 844 648 (648) Zobowiązania finansowe odsetkowe wrażliwe na zmiany stóp procentowych 573 816 (5 445) 5 445 Wpływ przed opodatkowaniem (4 797) 4 797 Podatek (19%) 731 (731) Wpływ po opodatkowaniu (4 066) 4 066 W 2024 roku wysokość naszego zysku netto i kapitałów własnych uległaby zmianom odpowiednio o 5,5 mln zł w przypadku, gdyby stopy procentowe służące do wyceny depozytów bankowych i zobowiązań finansowych zmieniły się o 1 pp. W związku z wejściem w życie ustawy z dnia 7 lipca 2022 r. o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom trwają prace nad zastąpieniem wskaźnika WIBOR wskaźnikiem alternatywnym. Na bieżąco monitorujemy postęp pracy w tym zakresie. Zgodnie z najlepszą wiedzą, nie spodziewamy się istotnego wpływu reformy IBOR na zobowiązania finansowe, jednak nie możemy jednoznacznie określić jej skutków z uwagi na trwające prace legislacyjne. 5.25.2.Ryzyko płynności Ekspozycjami najbardziej narażonymi na ryzyko płynności są zobowiązania finansowe z tytułu wyemitowanych obligacji oraz zaciągniętych kredytów i pożyczek, stanowiące istotne źródło finansowania nabycia pakietów wierzytelności. Staramy się, by inwestycje w wierzytelności gwarantowały stabilny wzrost wartości i jednocześnie pozwalały na okresową realizację części zaangażowanych środków pieniężnych w celu spłaty zobowiązań, dalszych reinwestycji oraz wsparcia wydatków operacyjnych lub inwestycji infrastrukturalnych. Decyzje inwestycyjne podejmowane są przez nas w sposób racjonalny i umożliwiający terminową obsługę zobowiązań finansowych. Przed dokonaniem inwestycji szczegółowo szacujemy spodziewane wpływy i wydatki z nią związane, dostosowując do nich terminy i kwoty spłaty zobowiązań. Na bieżąco zarządzamy także wierzytelnościami, co istotnie ułatwia proces planowania i kontroli przepływów. 62 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Wykorzystujemy narzędzia do efektywnego zarządzania płynnością w Grupie oraz posiadamy dostęp do zdywersyfikowanych źródeł finansowania umożliwiających regulowanie bieżących zobowiązań w sytuacji obniżonej płynności. Grupa posiada także limity kredytowe na finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności: w ING Banku Śląskim S.A. do kwoty 350 mln zł oraz w Santander Bank Polska S.A. do kwoty 200 mln zł. Poniżej przedstawiamy strukturę wymagalności zobowiązań finansowych niestanowiących instrumentów pochodnych. Stan na dzień 31.12.2024 Przepływy nominalne w okresie Zobowiązania z tytułu: Wartość bilansowa Wartość nominalna przepływów 0 – 3 miesiące 3 – 6 miesięcy 6 – 12 miesięcy 1 – 3 lata 3 – 5 lat pow. 5 lat obligacji 456 083 620 110 12 863 11 427 23 362 280 131 248 743 43 584 pożyczek 20 005 23 608 445 450 909 21 804 - - kredytów 333 382 398 859 27 448 28 536 58 735 186 593 96 319 1 228 leasingów 14 874 16 231 926 923 1 846 6 016 4 526 1 994 handlowe 55 831 55 831 35 955 19 876 - - - - Razem 880 175 1 114 639 77 637 61 212 84 852 494 544 349 588 46 806 Stan na dzień 31.12.2023 Przepływy nominalne w okresie Zobowiązania z tytułu: Wartość bilansowa Wartość nominalna przepływów 0 – 3 miesiące 3 – 6 miesięcy 6 – 12 miesięcy 1 – 3 lata 3 – 5 lat pow. 5 lat obligacji 241 735 324 197 26 918 5 635 11 400 158 711 121 533 - pożyczek 20 015 21 906 474 474 20 958 - - - kredytów 407 143 496 148 31 136 33 438 63 651 219 281 136 125 12 517 leasingów 16 934 18 656 745 749 1 472 5 553 5 553 4 584 handlowe 24 647 24 647 17 087 7 560 - - - - Razem 710 474 885 554 76 360 47 856 97 481 383 545 263 211 17 101 Zobowiązania regulujemy zgodnie z terminem i nie przewidujemy problemów z ich spłatą w przyszłości. ‎ W przypadku naruszenia przez nas warunków zaciągniętych zobowiązań finansowych wierzycielom może przysługiwać prawo do żądania przedterminowej spłaty, co mogłoby negatywnie wpłynąć na naszą płynność finansową. W celu ograniczenia tego ryzyka analizujemy bieżące oraz szacujemy potencjalne przyszłe poziomy wskaźników zadłużenia związane z realizacją strategii inwestycyjnej. Więcej informacji na temat możliwości realizacji podjętych zobowiązań (w tym analiza luki płynności) znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki BEST S.A. w 2024 roku. 63 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.25.3.Ryzyko kredytowe Ekspozycje głównych aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Wierzytelności nabyte 1 590 000 1 342 418 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności netto 534 2 355 Mimo posiadania znaczącej wartości środków pieniężnych uznajemy, że nie są one istotnie narażone na ryzyko kredytowe. Powodem jest fakt, że utrzymujemy i lokujemy swoje środki pieniężne głównie na rachunkach i depozytach w Polsce. Wierzytelności nabyte Wierzytelności nabyte stanowiły 86% aktywów Grupy wg stanu na 31.12.2024 roku. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Wierzytelności nabyte 1 590 000 1 342 418 suma bilansowa 1 856 809 1 545 122 % udział aktywów w sumie bilansowej 86% 87% Głównymi czynnikami ryzyka kredytowego w odniesienie do wierzytelności nabytych są przede wszystkim: ● błędna wycena pakietów wierzytelności na etapie ich nabycia, ● pogorszenie się sytuacji gospodarczej i niewypłacalność dłużników, ● zmiany regulacji prawnych, w szczególności dotyczących procesu dochodzenia wierzytelności. Mając na uwadze powyższe, ryzyko kredytowe ograniczamy głównie w procesie wyceny wierzytelności dokonywanej przed ich zakupem oraz poprzez swoje działania, które na bieżąco wpływają na efektywność procesu ich dochodzenia. Wierzytelności nabyte są dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe już w momencie nabycia i są klasyfikowane do aktywów nabytych z utratą wartości tzw. POCI. Wartość przeszacowań wierzytelności została zaprezentowana w nocie 5.6. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Dla kategorii należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności stosuje się w Grupie model oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z uproszczoną metodą dopuszczalną do zastosowania przez MSSF 9. Uzasadnienie dla zastosowania powyższego modelu stanowią poniższe argumenty: ●należności posiadane przez Grupę nie zawierają istotnego elementu finansowania w rozumieniu zasad określonych w MSSF 15, czyli nie istnieje istotny komponent finansowania mogący korygować przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia, ●należności spełniają warunek oczekiwania, że zostaną spłacone w okresie krótszym niż rok. Uproszczony model pozwala na obliczania strat kredytowych w całym okresie życia należności. Grupa dokonuje odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności w zależności od zmiany poziomu ryzyka kredytowego, który nastąpił od momentu powstania należności, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje. W szczególności przy ocenie ryzyka utraty wartości analizowane są następujące zdarzenia: ● naruszenia umów powodujące niedokonanie płatności w wymaganym terminie, 64 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK ● ujawnione znaczące trudności finansowe kontrahenta, ● niska ocena zdolności kredytowej kontrahenta. Do niewykonania zobowiązania dochodzi nie później niż wtedy, gdy składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 90 dni, chyba że Grupa dysponuje racjonalnymi i możliwymi do udokumentowania informacjami pozwalającymi wykazać, że właściwsze jest kryterium, zgodnie z którym do niewykonania zobowiązania dochodzi po upływie dłuższego czasu. Poniżej prezentujemy odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należnościach: Należności bez utraty wartości Należności z utratą wartości Stan na 01.01.2024: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 2 355 137 Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych - (137) Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 2 355 - Stan na 31.12.2024 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 534 75 Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych: - (75) odpisy na początek okresu - (137) zwiększenia - - zmniejszenia - 62 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 534 - Należności bez utraty wartości Należności z utratą wartości Stan na dzień 01.01.2023: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 1 038 138 Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych - (138) Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 1 038 - Stan na dzień 31.12.2023: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 2 355 137 Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych: - (137) odpisy na początek okresu - (138) zwiększenia - - zmniejszenia - 1 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 2 355 - Utrata wartości aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe, a także odwrócenie strat ujmowane są w wyniku bieżącego okresu. 65 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.26.Transakcje z podmiotami powiązanymi (w tys. zł) 5.26.1. Informacje o wynagrodzeniach członków Zarządu i Rady Nadzorczej BEST Wynagrodzenia członków Zarządu BEST określa Rada Nadzorcza, w zależności od zakresu odpowiedzialności i warunków rynkowych. W latach 2024 i 2023 łączne wynagrodzenia członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej przedstawiały się następująco: 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Wynagrodzenia oraz premie 2 968 1 812 Wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej wynosiły odpowiednio: 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Zarząd od jednostki dominującej 2 400 1 271 od pozostałych jednostek z Grupy 34 36 Rada Nadzorcza od jednostki dominującej 534 505 Poza wynagrodzeniami Członkowie Zarządu BEST są uprawnieni do długoterminowych świadczeń z tytułu realizacji programów motywacyjnych rozliczanych w formie akcji. Więcej na ten temat w nocie 5.15 5.26.2. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym oraz zawartych z nimi umowach Na dzień 31 grudnia 2024 roku posiadaliśmy zobowiązania wobec Członka Zarządu BEST w wysokości 20 mln zł z tytułu udzielonej pożyczki. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku zapłaciliśmy odsetki od tej pożyczki w wysokości 1 904 tys. zł. W listopadzie 2024 roku termin spłaty pożyczki został przesunięty na 31 grudnia 2026 roku. Zobowiązania z tytułu pożyczek zaprezentowano w nocie 5.10.4 Inne transakcje z Członkami Zarządu i Rady Nadzorczej BEST: przychody za okres: należności na: 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Zarząd 42 5 8 - Zarówno w 2024 roku, jak i w 2023 roku nie miały miejsca żadne transakcje z Członkami Rady Nadzorczej BEST. 66 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK 5.27.Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych (w złotych) Spółki z Grupy ujmują koszty badania sprawozdań finansowych w okresach, w których faktycznie prowadzone są prace audytowe. Poniżej zaprezentowaliśmy wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdania finansowe - Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp.k. ujęte w kosztach okresów sprawozdawczych zakończonych odpowiednio 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku. 01.01.2024 01.01.2023 31.12.2024 31.12.2023 Wynagrodzenie za badanie rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych, w tym: 548 361 554 258 wynagrodzenie za badanie sprawozdania finansowego BEST Capital FIZAN 25 24 Inne usługi poświadczające, w tym przegląd jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych, w tym: 387 423 293 195 wynagrodzenie za przegląd sprawozdania finansowego BEST Capital FIZAN 18 17 Zgodnie z zawartymi umowami całkowity koszt wynagrodzenia za badanie i przegląd sprawozdań finansowych za 2024 rok wynosi 781 tys. zł (za 2023 rok – 685 tys. zł powiększone o wskaźnik inflacji). Koszt wynagrodzenia za usługi atestacyjne dla Grupy Kapitałowej za 2024 rok zgodnie z zawartymi umowami wynosi 36 tys. zł (za rok 2023 - 5 tys. zł). 5.28.Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku BEST nie wypłacał, ani nie deklarował wypłaty dywidendy. 5.29.Istotne zdarzenia po dniu bilansowym W następstwie zawarcia umów, o których piszemy w nocie 5.8, w dniu 20 lutego 2025 r., zarządy BEST i Kredyt Inkaso uzgodniły i sporządziły plan połączenia, który został udostępniony do publicznej wiadomości wraz ze sprawozdaniami zarządów uzasadniającymi połączenie. Plan połączenia zakłada, że połączenie nastąpi poprzez przeniesienie całego majątku Kredyt Inkaso na BEST w zamian za akcje, które BEST przyzna akcjonariuszom Kredyt Inkaso. Zgodnie z planem połączenia w zamian ze jedną akcję Kredyt Inkaso akcjonariusze Kredyt Inkaso otrzymają 0,67537 akcji BEST. Tego samego dnia BEST zawarł z większościowym akcjonariuszem WPEF VI Holding 5 B.V. (Waterland), Krzysztofem Borusowskim i Markiem Kucnerem, umowę inwestycyjną, w której Krzysztof Borusowski oraz Marek Kucner zobowiązali się do głosowania na walnym zgromadzeniu BEST, a Waterland i BEST, na walnym zgromadzeniu Kredyt Inkaso, za połączeniem, m.in. jeżeli parytet wymiany akcji na potrzeby połączenia, uzgodniony między zarządami BEST i Kredyt Inkaso w planie połączenia, będzie wynosił 0,67537 akcji BEST za jedną akcję Kredyt Inkaso oraz plan połączenia będzie przewidywał określone zmiany statutu BEST związane z udziałem Waterland w jego akcjonariacie. W umowie inwestycyjnej ustalono również działania poszczególnych jej stron służące zakończeniu toczących się spraw sądowych oraz innych postępowań związanych z Kredyt Inkaso. Połączenie to strategiczny krok, którego celem jest zwiększenie skali działania obu podmiotów, utrzymanie ich mocnych stron oraz budowa zdywersyfikowanej geograficznie grupy kapitałowej działającej na rynku zarządzania portfelami wierzytelności nieregularnych. Łączące się spółki aktualnie działają na kilku rynkach (obejmujących m. in. kraje takie jak Polska, Włochy, Rumunia i Bułgaria), z których tylko jeden się pokrywa (Polska). Zwiększenie skali działania pozwoli na bardziej efektywne wykorzystanie zasobów, redukcję kosztów operacyjnych oraz wzrost konkurencyjności na rynku. Realizacja połączenia jest uzależniona od m.in. od podjęcia uchwał wyrażających zgodę na połączenie przez walne zgromadzenia BEST i Kredyt Inkaso oraz wydania postanowienia o wpisaniu połączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru 67 GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2024 ROK Sądowego przez właściwy sąd. W celu podjęcia powyższych uchwał, w dniu 27 lutego 2025 r. zarządy BEST i Kredyt Inkaso zwołały na dzień 26 marca 2025 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia obydwu spółek. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie identyfikujemy innych zdarzeń, mających miejsce po dniu bilansowym, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki Grupy. _ Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone i zatwierdzone w dniu 25 marca 2025 roku do publikacji w dniu 26 marca 2025 roku. ………………………………. Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu BEST S.A. ……………………………. Marek Kucner Wiceprezes Zarządu BEST S.A. Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: ……………………… Agnieszka Galus - Bucior Główny Księgowy 68

AI Terminal

More from Best S.A.

Talk to a Data Expert