Best S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 14, 2021

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2020 ROK ‎ Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera: 1. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 4. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 5. INFORMACJA DODATKOWA 5.1. Informacje o Spółce i Grupie kapitałowej BEST S.A. 5.2. Władze Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania 5.3. Podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego, oświadczenie o zgodności z MSSF oraz zmiana zasad rachunkowości 5.4. Wykaz najważniejszych zdarzeń dotyczących BEST mających miejsce w 2020 roku 5.5. Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone 5.5.1. Inwestycje w jednostki zależne 5.5.2. Inwestycje w jednostki stowarzyszone 5.6. Nieruchomości inwestycyjne 5.7. Należności z tytułu obligacji 5.7.1. Uzgodnienie stanu należności z tytułu obligacji 5.8. Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu 5.8.1. Uzgodnienie stanu zadłużenia 5.8.2. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 5.8.3. Zobowiązania z tytułu pożyczek 5.8.4. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych 5.8.5. Zobowiązania z tytułu leasingu 5.9. Pochodne instrumenty finansowe 5.10. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 5.11. Zobowiązania warunkowe 5.12. Kapitał własny i zarządzanie jego wielkością 5.12.1. Składniki kapitału akcyjnego i Akcjonariat BEST 5.12.2. Zarządzanie kapitałem 5.13. Programy motywacyjne 5.14. Opodatkowanie 5.14.1. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego 5.14.2. Podatek dochodowy 5.15. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 5.15.1. Rzeczowe aktywa trwałe 5.15.2. Wartości niematerialne 5.16. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 5.16.1. Przychody z działalności operacyjnej 5.16.2. Koszty działalności operacyjnej 5.16.3. Przychody finansowe 5.16.4. Koszty finansowe 5.16.5. Zysk na jedną akcję 5.17. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych 5.17.1. Odsetki i udziały w zyskach 5.17.2. Zmiana stanu inwestycji 5.17.3. Pozostałe pozycje netto 5.18. Segmenty operacyjne i informacje dotyczące głównych klientów 5.19. Instrumenty finansowe 5.19.1. Instrumenty finansowe według kategorii (wartości bilansowe) 5.19.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych 5.19.3. Wartość godziwa instrumentów finansowych 5.20. Analiza ryzyka finansowego 5.20.1. Ryzyko rynkowe 5.20.2. Ryzyko płynności 5.20.3. Ryzyko kredytowe 5.21. Transakcje z podmiotami powiązanymi 5.21.1. Informacje o wynagrodzeniach członków Zarządu i Rady Nadzorczej BEST 5.21.2. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych osobom powiązanym (w szczególności osobom zarządzającym i nadzorującym) oraz zawartych z nimi umowach 5.21.3. Informacje o transakcjach z podmiotami zależnymi 5.21.4. Informacje o transakcjach z pozostałymi podmiotami powiązanymi 5.22. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy 5.23. Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe 5.24. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym ‎ 1. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 roku (w tys. zł) Nota 31.12.2020 31.12.2019 AKTYWA Aktywa trwałe 411.006 633.165 Wartości niematerialne 5.15.2 18.015 18.833 Rzeczowe aktywa trwałe 5.15.1 31.399 19.814 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 5.14.1 0 1.567 Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone 5.5 329.673 446.293 Nieruchomości inwestycyjne 5.6 17.000 14.242 Należności z tytułu obligacji 5.7 14.411 131.653 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 418 462 Pozostałe aktywa 90 301 Aktywa obrotowe 132.323 168.650 Należności z tytułu obligacji 5.7 113.523 143.332 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 1.850 1.489 Środki pieniężne 14.073 21.399 Pozostałe aktywa 2.877 2.430 Suma aktywów 543.329 801.815 PASYWA Kapitał własny 161.768 219.362 Kapitał akcyjny 5.12.1 23.127 23.127 Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 58.925 58.925 Pozostałe kapitały rezerwowe 5.570 5.271 Zyski zatrzymane 74.146 132.039 Zobowiązania długoterminowe 173.068 309.875 Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu 5.8 166.264 304.140 Pochodne instrumenty finansowe 5.9 951 0 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 5.14.1 5.148 5.222 Rezerwy na świadczenia pracownicze 705 513 Zobowiązania krótkoterminowe 208.493 272.578 Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu 5.8 184.617 252.813 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 5.10 23.873 19.763 Rezerwy na świadczenia pracownicze 3 2 Suma pasywów 543.329 801.815 ‎ 2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku (wariant porównawczy) (w tys. zł) Nota 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Przychody z działalności operacyjnej 5.16.1 102.871 86.162 Koszty działalności operacyjnej 5.16.2 147.001 83.560 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 53.251 44.990 Amortyzacja 7.859 7.964 Usługi obce 21.939 21.519 Podatki i opłaty 5.573 5.647 Odpis aktualizujący wartość inwestycji pośrednich w wierzytelności – Kredyt Inkaso 55.348 0 Pozostałe koszty operacyjne 3.031 3.440 Zysk (strata) na działalności operacyjnej (44.130) 2.602 Przychody finansowe, z tego: 5.16.3 12.139 17.479 odsetki obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej 11.990 16.927 Koszty finansowe 5.16.4 24.395 31.114 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (56.386) (11.033) Podatek dochodowy 5.14.2 1.507 2.673 Zysk (strata) netto (57.893) (13.706) Pozostałe składniki całkowitych dochodów netto, które nie zostaną przeniesione do wyniku (66) (73) Całkowite dochody netto razem (57.959) (13.779) Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej: Zwykły 5.16.5 (2,52) (0,60) Rozwodniony 5.16.5 (2,50) (0,59) ‎ 3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tys. zł) Nota 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk przed opodatkowaniem (56.386) (11.033) Korekty o pozycje: 137.736 66.339 Amortyzacja 7.859 7.964 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 1.631 (276) Odsetki i udziały w zyskach 5.17.1 9.599 13.997 Wycena instrumentów pochodnych 951 0 Wynik na działalności inwestycyjnej 4 64 Zmiana stanu należności (317) (253) Zmiana stanu zobowiązań 3.814 (1.002) Zmiana stanu inwestycji z tego: Zmiana stanu inwestycji w wierzytelności 5.17.2 116.700 45.406 odpis z tytułu utraty wartości jednostki stowarzyszonej 55.348 0 Zmiana stanu rezerw oraz pozostałych aktywów i pasywów (23) 459 Pozostałe pozycje netto 5.17.3 (2.482) (20) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 81.350 55.306 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wykup obligacji 5.7.1 161.001 9.000 Otrzymane odsetki od obligacji 5.7.1 13.043 16.944 Objęcie obligacji 5.7.1 (15.003) (15.000) Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych (5.131) (4.870) Pozostałe pozycje 217 102 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 154.127 6.176 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy z tytułu emisji obligacji 5.8.1 9.000 0 Wpływy z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów bankowych 5.8.1 0 5.000 Wykup dłużnych papierów wartościowych 5.8.1 (228.453) (35.000) Spłata pożyczek i kredytów 5.81 (439) (23.431) Płatności z tytułu leasingu 5.8.1 (2.242) (1.969) Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych 5.8.1 (20.815) (28.480) Objęcie wkładów w podwyższonym kapitale spółki zależnej (80) 0 Środki pieniężne netto z działalności finansowej (243.029) (83.880) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO (7.552) (22.398) Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 226 (42) Środki pieniężne na początek okresu 21.399 43.839 ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU 14.073 21.399 4. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tys. zł) Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 01.01.2020 23.127 58.925 5.271 132.039 219.362 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: - - (66) (57.893) (57.959) Wynik finansowy bieżącego okresu - - - (57.893) (57.893) Pozostałe całkowite dochody netto - - (66) - (66) Wycena programów motywacyjnych - - 365 - 365 Kapitał własny na dzień 31.12.2020 23.127 58.925 5.570 74.146 161.768 Kapitał własny na dzień 01.01.2019 23.127 58.925 4.223 145.766 232.041 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: - - (73) (13.706) (13.779) Wynik finansowy bieżącego okresu - - - (13.706) (13.706) Pozostałe całkowite dochody netto - - (73) - (73) Wycena programów motywacyjnych - - 1.100 - 1.100 Rozliczenie połączenia z jednostkami zależnymi - - 21 (21) - Kapitał własny na dzień 31.12.2019 23.127 58.925 5.271 132.039 219.362 5. INFORMACJA DODATKOWA do jednostkowego sprawozdania finansowego BEST S.A. za 2020 rok 5.1. Informacje o Spółce i Grupie kapitałowej BEST S.A. Nazwa Spółki: nazwa pełna: BEST Spółka Akcyjna nazwa skrócona: BEST S.A. zwana dalej „BEST”, „Emitent”, „Spółka” Dane identyfikacyjne: siedziba: ul. Łużycka 8A, 81-537 Gdynia NIP: 585-00-11-412 Nr KRS: 0000017158 Kraj siedziby: Polska Kraj rejestracji: Polska Podstawowy przedmiot naszej działalności: zarządzanie wierzytelnościami funduszy inwestycyjnych, inwestowanie w portfele wierzytelności (poprzez fundusze inwestycyjne lub akwizycje innych podmiotów). Spółka jest podmiotem dominującym Grupy kapitałowej BEST S.A. („Grupa BEST”, „Grupa”), która aktywnie inwestuje w portfele wierzytelności nieregularnych. Niniejsze sprawozdanie jest sprawozdaniem jednostkowym BEST, a oprócz niego Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy BEST. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zaangażowanie kapitałowe BEST w jednostki zależne oraz w jednostkę stowarzyszoną było następujące: Nazwa Charakter powiązania Siedziba Podstawowy przedmiot działalności BEST TFI S.A. („Towarzystwo”) zależny Gdynia, Polska tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi (Towarzystwo zarządza obecnie BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ oraz FIZAN) BEST Capital FIZAN („FIZAN”) zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe BEST I NSFIZ zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności BEST II NSFIZ zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności BEST III NSFIZ zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności BEST IV NSFIZ zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności BEST Capital Italy S.r.l. („BEST Capital Italy”) zależny Mediolan, Włochy inwestowanie w wierzytelności BEST Italia S.r.l. („BEST Italia”) zależny Mediolan, Włochy działalność windykacyjna Kancelaria Radcy Prawnego Rybszleger sp. k. („Kancelaria”) zależny Gdynia, Polska usługi prawne Kredyt Inkaso S.A. („Kredyt Inkaso”) stowarzyszony Warszawa, Polska pozostała finansowa działalność usługowa Poniżej prezentujemy strukturę kapitałową naszej Grupy oraz udział w jednostce stowarzyszonej na dzień 31 grudnia 2020 roku. 5.2. Władze Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania W 2020 roku skład Zarządu BEST nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący: Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu Marek Kucner Wiceprezes Zarządu W dniu 18 czerwca 2020 roku ZWZ BEST podjęło uchwały o powołaniu w skład Rady Nadzorczej BEST następujących osób: Huberta Andrzeja Janiszewskiego oraz Macieja Włodzimierza Matusiaka. Jednocześnie wobec niepowołania na kolejną kadencję wygasły mandaty następujących Członków Rady Nadzorczej: Andrzeja Piotra Klesyka i Karola Żbikowskiego. Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej BEST jest następujący: Leszek Pawłowicz Przewodniczący Rady Nadzorczej Hubert Janiszewski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Dariusz Filar Członek Rady Nadzorczej Mirosław Gronicki Członek Rady Nadzorczej Wacław Nitka Członek Rady Nadzorczej Maciej Matusiak Członek Rady Nadzorczej 5.3. Podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego, oświadczenie o zgodności z MSSF oraz zmiana zasad rachunkowości Niniejsze sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym i zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską „MSSF UE”. Obejmuje ono okres 12 miesięcy od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 oraz dane za porównywalny okres sprawozdawczy. Zmiany MSSF UE obowiązujące Spółkę Następujące zmiany do MSSF UE są obowiązujące od 1 stycznia 2020 roku: Zmiany do Założeń koncepcyjnych MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” - Definicja materialności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – Reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie). Przyjęcie powyższych zmian do MSSF UE nie miało wpływu na politykę rachunkowości BEST. Zmiany MSSF UE wydane i zatwierdzone do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania zostały zatwierdzone do stosowania w UE następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości: Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – ulgi w opłatach leasingowych związane z COVID-19 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie MSSF 9 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” i MSSF 16 „Leasing” – Reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych – faza 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 lub po tej dacie). Zmiany MSSF niezatwierdzone do stosowania w UE Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości: MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe oraz długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”, MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”, MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie), Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 8 „Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów - Definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie). Obecnie analizujemy wpływ powyższych zmian na nasze przyszłe sprawozdania finansowe. Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków i osądów, które wpływają na wielkość prezentowanych w nim pozycji. Fakt ten powoduje, że rzeczywiste wyniki mogą się różnić od oszacowanych i zaprezentowanych w sprawozdaniu. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków oraz osądy przedstawione zostały w odpowiednich notach dotyczących pozycji, co do których dokonano istotnych szacunków oraz osądów, jak poniżej: Tytuł Nota Inwestycje w jednostki stowarzyszone 5.5.2 Nieruchomości inwestycyjne 5.6 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.8.5 Programy motywacyjne 5.13 Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego 5.14.1 Rzeczowe aktywa trwałe 5.15.1 Wartości niematerialne 5.15.2 Na dzień 31 grudnia 2020 roku ponownie przeprowadziliśmy analizę ujmowania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych i wprowadziliśmy zmiany polegające na: ujmowaniu odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych zaklasyfikowanych do inwestycji pośrednich w wierzytelności w ciężar kosztów operacyjnych (wcześniej wszystkie odpisy aktualizujące aktywa finansowe w postaci instrumentów kapitałowych obciążały koszty finansowe), ujmowaniu odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych zaklasyfikowanych do inwestycji pośrednich w wierzytelności na dobro przychodów operacyjnych (wcześniej wszystkie odwrócenia odpisów aktualizujących aktywa finansowe w postaci instrumentów kapitałowych były odwracane na dobro przychodów finansowych). Powyższe zmiany zostały wprowadzone w celu zachowania spójności ujmowania wszystkich przychodów i kosztów z inwestycji w wierzytelności w działalności operacyjnej na poziomie sprawozdania skonsolidowanego i jednostkowego BEST. Obecnie Spółka do inwestycji pośrednich w wierzytelności zalicza w szczególności inwestycję w jednostkę stowarzyszoną Kredyt Inkaso. Wprowadzone zmiany polityki rachunkowości nie miały wpływu na dane BEST za 2019 rok ze względu na fakt, że w tym okresie sprawozdawczym nie dokonywaliśmy, ani nie odwracaliśmy odpisów aktualizujących z tego tytułu. W pozostałym zakresie przy sporządzaniu sprawozdania jednostkowego zastosowaliśmy te same zasady rachunkowości, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu za 2019 rok. Przy prezentacji kwot w sprawozdaniu zastosowaliśmy zaokrąglenia do tysiąca złotych, chyba że wskazaliśmy inaczej. Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki jest złoty polski. W opinii Zarządu BEST nie istnieją czynniki mogące zagrozić kontynuacji naszej działalności w perspektywie 12 miesięcy od dnia bilansowego, wobec czego niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Założenie to zostało dokonane w szczególności przy uwzględnieniu możliwości prowadzenia działalności w czasie pandemii Covid-19. Analiza wyników, w tym wyższy niż zakładaliśmy poziom spłat z wierzytelności (odchylania spłat rzeczywistych od modeli wycen wyniosły plus 40,3 mln zł) wskazują, że pandemia nie miała istotnego negatywnego wpływu na podstawową działalność Spółki w 2020 roku. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania również nie identyfikujemy przesłanek, które mogłyby zagrozić kontynuacji działalności, w tym mogących świadczyć o braku zdolności Spółki do terminowego regulowania zobowiązań. 5.4. Wykaz najważniejszych zdarzeń dotyczących BEST mających miejsce w 2020 roku Rok 2020 był czasem dużej niepewności rynkowej wywołanej pandemią choroby COVID-19 w związku z czym koncentrowaliśmy się na dalszej poprawie sprawności operacyjnej i efektywności naszych działań związanych z zarządzaniem wierzytelnościami. Wdrożyliśmy również narzędzia usprawniające pracę zdalną dzięki czemu zapewniliśmy dostępność zasobów ludzkich i odpowiedniego wsparcia technologicznego. Dzięki temu, pomimo niewielkich inwestycji w nowe portfele wierzytelności, zakończyliśmy miniony rok wysokim poziomem spłat, a co za tym idzie utrzymaliśmy wysoki poziom przychodów z tytułu zarządzania wierzytelnościami. W 2020 roku spłaciliśmy zobowiązania z tytułu obligacji o wartości 247,8 mln zł (w tym 228,5 mln zł stanowiła wartość spłaconego kapitału, a 19,3 mln zł wartość spłaconych odsetek). Środki niezbędne na spłatę zobowiązań pozyskaliśmy w szczególności z wpływów z wykupu obligacji objętych przez BEST, a wyemitowanych przez fundusze z Grupy BEST o wartości 161 mln zł oraz z częściowej realizacji inwestycji w certyfikaty inwestycyjne FIZANA o wartości wykupu 97,8 mln zł. Istotnym zdarzeniem, które wpłynęło na kapitały własne i wynik BEST było także dokonanie odpisu aktualizującego wartość naszej inwestycji w jednostkę stowarzyszoną Kredyt Inkaso o wartości 55,3 mln zł. Po dokonanym odpisie wartość bilansowa tej inwestycji wynosi 9,4% sumy bilansowej. -> Więcej na temat: - przychodów z zarządzania wierzytelnościami w nocie 5.16.1 - wartości spłaconych obligacji w nocie 5.8.1 i 5.8.2 - środków pozyskanych z wykupu obligacji i wykupu certyfikatów FIZANA odpowiednio w nocie 5.7.1 i 5.5.1 - odpisu aktualizującego wartość akcji Kredyt Inkaso w nocie 5.5.2 5.5. Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone (w tys. zł) W 2020 roku miały miejsce następujące zdarzenia: 1)FIZAN wykupił certyfikaty inwestycyjne nabyte przez BEST za cenę 62.814 tys. zł. W związku z powyższym w 2020 r. udział bezpośredni BEST w tym funduszu spadł z 99,48% do 99,39%. Pozostałe prawa głosu w tym funduszu posiadamy pośrednio poprzez Towarzystwo. 2)BEST wniósł do Kancelarii dodatkowy wkład w wysokości 80 tys. zł. W związku z powyższym w 2020 r. udział ogółem wkładu wniesionego przez BEST do tej spółki wzrósł z 90% do 96,15%. 3)BEST dokapitalizował Best Italia wnosząc do niej 400 tys. EUR (1.704 tys. zł) tytułem podwyższenia kapitału zakładowego. Powyższa transakcja nie zmieniła udziału BEST, który nadal wynosi 100%. 4)BEST sprzedał 7 tys. sztuk akcji Kredyt Inkaso do FIZANA za cenę odpowiadającą kursowi akcji z dnia transakcji w wysokości 11,40 zł/akcję. W związku z powyższym w 2020 r. udział bezpośredni BEST w tym podmiocie spadł z 33,14% do 33,09%. Łączny udział BEST wraz z udziałem FIZANA nie uległ zmianie i wynosi 33,14%, Nota Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Inwestycje w jednostki zależne: 5.5.1 278.393 339.423 Certyfikaty inwestycyjne BEST Capital FIZAN 252.557 315.371 Udziały, wkłady i akcje 25.836 24.052 Inwestycje w jednostki stowarzyszone – akcje Kredyt Inkaso S.A. 5.5.2 51.280 106.870 Razem 329.673 446.293 Na dzień 31 grudnia 2020 roku inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone stanowiły 61% sumy bilansowej BEST. 5.5.1. Inwestycje w jednostki zależne (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI BEST sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy jednocześnie: sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych oraz posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane w sposób bezpośredni lub pośredni przez jednostkę dominującą. Jednostkami zależnymi w szczególności mogą być fundusze inwestycyjne. Inwestycje w jednostki zależne są wyceniane w cenie nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Poniżej prezentujemy informacje na temat naszych jednostek zależnych na dzień 31 grudnia 2020 roku: Nazwa podmiotu Rok założenia Siedziba Nr w rejestrze Ilość posiadanych udziałów, akcji, certyfikatów (szt.) Udział bezpośredni w ogólnej liczbie głosów BEST Capital FIZAN 2014 Gdynia, Polska 1050 243.621.097 99,39% Towarzystwo 2007 Gdynia, Polska 0000273731 21.700.000 100% Kancelaria 2011 Gdynia, Polska 0000382330 n.d. 96,15% BEST Capital Italy s.r.l. 2017 Mediolan, Włochy MI-2121010 n.d. 51% Best Italia s.r.l. 2018 Mediolan, Włochy MI-2541327 n.d. 100% Certyfikaty inwestycyjne BEST Capital FIZAN 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Stan na początek okresu 315.371 362.061 zwiększenia – objęcie nowych certyfikatów 0 0 zmniejszenia – wykupy certyfikatów (62.814) (46.690) Stan na koniec okresu 252.557 315.371 Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, w sprawozdaniu jednostkowym, certyfikaty BEST Capital FIZAN wyceniamy w historycznym koszcie nabycia. Na dzień 31 grudnia 2020 roku ich wartość bilansowa wynosiła 253 mln zł, podczas gdy ich wartość godziwa 557 mln zł. W związku z koniecznością wykupu obligacji, w 2020 roku BEST przedłożył do umorzenia certyfikaty inwestycyjne o wartości 97,8 mln zł, których cena nabycia wynosiła 62,8 mln zł, osiągając dochód w wysokości 35 mln zł (ujęty w przychodach operacyjnych). W następstwie wskazanych transakcji w 2020 r. nasz udział bezpośredni w BEST Capital FIZAN zmniejszył się z 99,48% do 99,39%. Pozostałe prawa głosu w tym funduszu posiadamy pośrednio poprzez BEST TFI S.A. Na dzień 31 grudnia 2020 roku 48 mln sztuk certyfikatów inwestycyjnych serii E tego funduszu o wartości w księgach rachunkowych BEST 51,4 mln zł i wartości godziwej 109,7 mln zł stanowiło przedmiot zastawu rejestrowego ustanowionego tytułem zabezpieczenia spłaty kredytu zaciągniętego przez FIZAN. Kredyt ten jest spłacany na bieżąco, a wartość bilansowa zobowiązania FIZANA z tego tytułu na dzień 31 grudnia 2020 wynosiła 14,6 mln zł. Udziały, wkłady i akcje Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 BEST TFI 21.712 21.712 BEST Capital Italy 152 152 Kancelaria 128 48 Best Italia 3.844 2.140 Razem 25.836 24.052 W 2020 roku, w związku z przejęciem przez BEST Italia od dotychczasowych serwiserów zarządzania wierzytelnościami BEST Capital Italy, BEST dokapitalizował Best Italia wkładem w wysokości 1.704 tys. zł ‎ (400 tys. EUR). Wnieśliśmy też dodatkowy wkład do Kancelarii w wysokości 80 tys. zł. 5.5.2. Inwestycje w jednostki stowarzyszone (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Jednostka stowarzyszona jest to jednostka, na którą inwestor wywiera znaczący wpływ. Znaczący wpływ jest to władza pozwalająca na uczestniczenie w podejmowaniu decyzji na temat polityki finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji, niepolegająca jednak na sprawowaniu kontroli lub współkontroli nad polityką tej jednostki. Znaczący wpływ Jeżeli posiadamy bezpośrednio lub pośrednio (np. poprzez jednostki zależne) 20% lub więcej praw głosu w innej jednostce, to zakładamy, że wywieramy znaczący wpływ na tę jednostkę, chyba że można w sposób oczywisty wykazać, że jest inaczej. Natomiast, jeśli posiadamy bezpośrednio lub pośrednio mniej niż 20% praw głosu w innej jednostce, to zakładamy, że nie wywieramy na tę jednostkę znaczącego wpływu, chyba że można w sposób oczywisty taki wpływ wykazać. Posiadanie kontrolnego pakietu lub znaczącej części udziałów przez innego inwestora nie wyklucza możliwości wywierania przez nas znaczącego wpływu na taką jednostkę. Inwestycje w jednostki stowarzyszone w sprawozdaniu jednostkowym są wyceniane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości Na koniec każdego okresu sprawozdawczego oceniamy, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości inwestycji w jednostki stowarzyszone. Jeśli takie dowody istnieją, przeprowadzamy test na utratę wartości i określamy wartość odzyskiwalną naszej inwestycji. W przypadku, gdy wartość bilansowa inwestycji w jednostkę stowarzyszoną jest wyższa od wartości odzyskiwalnej, dokonujemy odpisu z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (w tym udziałów w jednostki stowarzyszone) dokonujemy w ciężar kosztów finansowych, za wyjątkiem tych, które zostały zaklasyfikowane do inwestycji pośrednich w wierzytelności. Z drugiej strony, w przypadku, gdy w poprzednich okresach ujęliśmy odpis aktualizujący, ale istnieją obiektywne przesłanki świadczące o ustaniu przyczyn, dla których został utworzony lub świadczące o obniżeniu jego wartości, wówczas szacujemy ponownie wartość odzyskiwalną inwestycji. W przypadku, gdy nowa wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości bilansowej, podwyższamy wartość bilansową składnika aktywów do wysokości wartości odzyskiwalnej. Wartość bilansowa składnika aktywów, która została podwyższona w wyniku odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, nie powinna przekroczyć wartości bilansowej, jaka zostałaby ustalona, gdyby w ubiegłych okresach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości tego składnika aktywów. Kwotę odwracanego odpisu ujmujemy w wyniku finansowym jako przychody finansowe, za wyjątkiem odpisu jednostki stowarzyszonej zaklasyfikowanej do inwestycji pośrednich w wierzytelności, gdy kwotę odwracanego odpisu ujmujemy w przychodach operacyjnych. ZNACZĄCE SZACUNKI I OSĄDY Wartość naszych inwestycji w jednostki stowarzyszone stanowi wartość akcji Kredyt Inkaso, która została zaklasyfikowana jako inwestycja pośrednia w wierzytelności. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły żadne nowe przesłanki, które mogłyby świadczyć w sposób oczywisty o braku wywierania przez nas znaczącego wpływu na Kredyt Inkaso zgodnie z MSSF UE, wobec powyższego nadal podmiot ten jest przez nas klasyfikowany jako jednostka stowarzyszona. Inwestycję w Kredyt Inkaso w sprawozdaniu jednostkowym wyceniamy w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów aktualizujących oszacowanych na podstawie przyjętych przez Zarząd BEST danych wsadowych do wyceny wartości odzyskiwalnej metodą DCF. Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Akcje Kredyt Inkaso 51.280 106.870 wartość w cenie nabycia: 171.218 171.460 wartość na początek okresu 171.460 171.460 wartość akcji sprzedanych do FIZANA (242) - odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, z tego: (119.938) (64.590) wartość na początek okresu (64.590) (64.590) obciążające wynik bieżącego okresu (55.348) - ilość akcji (w szt.) 4.267.228 4.274.228 Znaczący wpływ Na dzień bilansowy Zarząd BEST ponownie dokonał oceny wywierania znaczącego wpływu na Kredyt Inkaso i uznał, że pomimo braku dostępu do informacji, innych niż publiczne, można przyjąć takie założenie z uwagi na następujące przesłanki: posiadanie (bezpośrednio i pośrednio) 33,14% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu, powyższy udział w ogólnej liczbie głosów powoduje, że bez zgody BEST walne nie może podjąć uchwał w następujących istotnych kwestiach: zmiana statutu, w tym podwyższenie lub obniżenie kapitału, emisja obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji, zbycie przedsiębiorstwa albo jego zorganizowanej części, rozwiązanie spółki, połączenie spółki z inną spółką handlową, podział spółki, przekształcenie spółki, pozbawienie akcjonariusza prawa poboru akcji w całości lub w części, umorzenie akcji, zdjęcie z porządku obrad bądź zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad na wniosek akcjonariuszy, zniesienie dematerializacji akcji (przywrócenie akcjom formy dokumentu), wykonywanie czynności nadzorczych w tym sprawowanie nadzoru nad pracami zarządu poprzez delegowanego do stałego indywidulanego nadzoru członka Rady Nadzorczej Kredyt Inkaso, powołanego przez BEST w drodze głosowania oddzielnymi grupami. Informacja na temat testu na utratę wartości inwestycji w Kredyt Inkaso Po przeanalizowaniu wyników oraz sytuacji finansowej Kredyt Inkaso na podstawie publicznie dostępnych informacji oraz danych finansowych pochodzących ze sprawozdań opublikowanych przez Kredyt Inkaso we wrześniu i październiku 2020 roku, Zarząd BEST zidentyfikował następujące przesłanki utraty wartości tej inwestycji: aktualizacja wyceny portfeli wierzytelności związana w szczególności z pogłębionym przeglądem wartości portfeli wierzytelności spowodowanym między innymi pandemią SARS-CoV-2, brak realizacji zakładanych prognoz spłat wierzytelności, złamanie kowenantów na umowach kredytowych oraz przekroczenie poziomu kowenantów skutkujących podwyższeniem oprocentowania wyemitowanych obligacji, wysokie koszty obsługi zobowiązań w tym wynikające z zawartych kontraktów IRS, w szczególności w kontekście obniżonych rynkowych poziomów stóp procentowych, co wpłynęło negatywnie na ocenę perspektyw rozwoju tej spółki. W następstwie powyższego przeprowadziliśmy test na utratę wartości i oszacowaliśmy wartość odzyskiwalną akcji Kredyt Inkaso, na poziomie 51,4 mln zł. Wartość odzyskiwalna została oszacowana metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”). Parametry i dane wsadowe do modelu wyceny, w tym w szczególności dane dotyczące nakładów inwestycyjnych na portfele wierzytelności i efektywności prowadzonych działań operacyjnych, zostały oszacowane na podstawie historycznych sprawozdań finansowych opublikowanych przez Kredyt Inkaso. Korzystając wyłącznie z publicznie dostępnych informacji, przyjęliśmy szereg założeń dotyczących m.in. utrzymania płynności oraz posiadanych zezwoleń na prowadzoną działalność, a także skali działalności grupy Kredyt Inkaso (w zakresie uzyskiwanych spłat i dokonywanych inwestycji w portfele) oraz efektywności kosztowej. Model DCF służący do wyceny zakłada prognozę działalności Kredyt Inkaso w perspektywie 5 lat oraz wartość rezydualną określoną na podstawie tej prognozy. Do wyceny przyjęto stopę dyskontową w wysokości 7,96%. Oszacowana wartość odzyskiwalna stanowi najlepszy, według Zarządu BEST, możliwy szacunek wartości godziwej tej inwestycji (zaklasyfikowanej do poziomu 3 hierarchii wartości zgodnie z MSSF 13). W celu określenia wpływu kluczowych parametrów związanych z oszacowaniem wartości odzyskiwalnej na wyniki testu, przeprowadziliśmy analizę jej wrażliwości przy następujących założeniach: Parametr Zmiana Szacowana zmiana wartości odzyskiwalnej w stosunku do wartości ustalonej na dzień bilansowy (w tys. zł) stopa dyskonta + 0,5 /(0,5) p.p. (14.102)/16.541 poziom wpłat (5%)/5% (28.072)/27.438 Od dnia przeprowadzenia wskazanego powyżej testu Kredyt Inkaso opublikowało sprawozdanie za pierwsze półrocze zakończone 30 września 2020 roku oraz za trzeci kwartał sprawozdawczy zakończony 31 grudnia 2020 roku. Zdaniem Spółki nie zaistniały wystarczające przesłanki do odwrócenia dokonanego wcześniej odpisu lub do utworzenia dodatkowego odpisu. W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2020 roku, wartość odzyskiwalna naszej inwestycji w Kredyt Inkaso nie uległa zmianie w stosunku do wartości oszacowanej na dzień 30 września 2020 roku i po uwzględnieniu sprzedaży 7 tys. sztuk akcji Kredyt Inkaso do FIZANA wynosi 51,3 mln zł. Kurs giełdowy akcji Kredyt Inkaso na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosił 9,90 zł/akcję, wobec 13,40 zł/akcję na dzień 31 grudnia 2019 roku. Ze względu na niewielki wolumen obrotów oraz niski free float według naszej oceny kurs giełdowy tej spółki nie odzwierciedla wartości godziwej akcji. Przypadająca proporcjonalnie BEST wartość kapitału własnego Kredyt Inkaso wynikająca z opublikowanych skróconych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy kapitałowej Kredyt Inkaso na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 76,7 mln zł, wobec 78,5 mln zł na dzień 31 grudnia 2019 roku. Więcej na temat danych finansowych Grupy kapitałowej Kredyt Inkaso w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy kapitałowej BEST S.A. za 2020 rok, nota 5.7.2 5.6. Nieruchomości inwestycyjne (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które traktujemy jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymujemy w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest: wykorzystywana przy produkcji, dostawach dóbr, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych lub przeznaczona na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki. Nieruchomość inwestycyjną ujmuje się w aktywach wtedy i tylko wtedy, gdy: uzyskanie przez jednostkę przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z tą nieruchomością jest prawdopodobne oraz można wiarygodnie wycenić jej cenę nabycia lub koszt wytworzenia. Koszty bieżącego utrzymania nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie poniesienia i odnoszone w ciężar kosztów operacyjnych. Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Przy początkowej wycenie uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu wyceniamy nieruchomości inwestycyjne modelem wartości godziwej, a skutki wyceny odnosimy w pozostałe przychody lub koszty działalności operacyjnej. Wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnej stanowi cena, za jaką nieruchomość mogłaby zostać wymieniona na warunkach rynkowych pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami. Dokonując szacunku wartości godziwej wykluczamy ceny zawyżone lub zaniżone ze względu na specyficzne warunki transakcji lub okoliczności, jakie takiej transakcji towarzyszą, takie jak nietypowe formy finansowania zakupu czy sprzedaż i leasing zwrotny, inne szczególne warunki czy koncesje przyznane przez stronę jakkolwiek powiązaną ze sprzedażą. ZNACZĄCE SZACUNKI Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej została ustalona w oparciu o operat szacunkowy przygotowany przez niezależnego rzeczoznawcę. ‎ Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Nieruchomości inwestycyjne - cena nabycia 2.968 2.963 Zwiększenie z tytułu wyceny do wartości godziwej, z tego ujęte w wyniku: 14.032 11.279 bieżącego okresu sprawozdawczego w przychodach z działalności operacyjnej 2.753 93 lat poprzednich 11.279 11.186 Razem 17.000 14.242 Pozycja nieruchomości inwestycyjne obejmuje niewynajmowaną nieruchomość gruntową położoną we Wrocławiu, która została przez nas nabyta w 2007 roku. W 2018 roku podpisaliśmy przedwstępną umowę jej sprzedaży, z której postanowień wynika, że umowa sprzedaży zostanie zawarta pod warunkiem wejścia w życie miejscowego planu zagospodarowania przestrzennego przewidującego możliwość realizacji na nieruchomości inwestycji o charakterze mieszkaniowym. Pierwotny termin zawarcia umowy sprzedaży upływał w 2020 roku. W związku z opóźnieniami przy ustalaniu planu zagospodarowania przestrzennego, w tym spowodowanymi pandemią choroby COVID-19, strony przedłużyły termin na zawarcie umowy przyrzeczonej do dnia 30 czerwca 2021 roku. W przypadku zawarcia umowy sprzedaży w drugim kwartale 2021 roku cena sprzedaży nieruchomości wyniesie 19 mln zł. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania warunki umowy nie zostały spełnione, a zatem nie wystąpiły przesłanki umożliwiające przeklasyfikowanie tej nieruchomości do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Wobec powyższego, nieruchomość została wyceniona na podstawie wartości wynikającej z operatu szacunkowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2020 roku i wynosi 17 mln zł. Dane do modelu wyceny 31.12.2020 31.12.2019 sposób określenia wartości podejście porównawcze, metoda porównania parami – tereny zalewowe, Podejście porównawcze, metoda korygowania ceny średniej – grunt budowlany podejście porównawcze, metoda porównania parami – tereny zalewowe, Podejście porównawcze, metoda korygowania ceny średniej – grunt budowlany wartość rynkowa 1m² nieruchomości zalewowej 19,36 zł 15,86 zł powierzchnia zalewowa nieruchomości 25.883 m² 25.883 m² wartość średniej ceny rynkowej 1m² nieruchomości – teren pod zabudowę 1.361,95 zł 1.137,04 zł współczynnik korygujący uwzględniający: lokalizację szczegółową, ograniczenia na działce, dojazd, formę władania 0,8501 0,8533 powierzchnia nieruchomości – teren pod zabudowę 14.255 m² 14.255 m² Nieruchomości inwestycyjne kwalifikujemy do Kategorii 3 zgodnie z hierarchią wartości godziwej z MSSF 13. ‎ Analiza wrażliwości na zmianę średniej ceny rynkowej 1m² netto nieruchomości we Wrocławiu Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Nieruchomość inwestycyjna Wrocław– wartość godziwa bilansowa 17.000 14.242 Nieruchomość inwestycyjna Wrocław– zmiana wartości godziwej, przy założeniu: wzrostu średniej ceny rynkowej 1m² terenów pod zabudowę o 5% 825 692 spadku średniej ceny rynkowej 1m² terenów pod zabudowę o 5% (825) (692) 5.7. Należności z tytułu obligacji (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Należności z tytułu objętych obligacji są rozpoznawane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie wpływu środków. W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych są one wyceniane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do danego składnika aktywów finansowych. W późniejszych okresach wycena należności z tytułu obligacji dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Należności z tytułu objęcia obligacji, z tego: 127.934 274.985 wyemitowanych przez podmioty z Grupy BEST 127.932 274.985 krótkoterminowe 113.523 143.332 długoterminowe 14.411 131.653 Należności z tytułu objęcia obligacji wyemitowanych przez podmioty z Grupy BEST na dzień 31.12.2020: Seria Emitent Wartość nominalna obligacji Oprocentowanie nominalne Data emisji Termin spłaty Wartość wg wyceny krótko-terminowa długo-terminowa Razem B FIZAN 27.000 6,40% 19.09.2017 07.08.2021 27.260 0 27.260 D FIZAN 40.000 6,30% 27.09.2018 20.09.2021 40.082 0 40.082 E BEST I NSFIZ 12.000 6,20% 20.04.2018 24.01.2021 12.140 0 12.140 G BEST I NSFIZ 24.000 6,20% 16.08.2018 17.04.2021 24.309 0 24.309 J BEST I NSFIZ 15.000 4,20% 21.08.2020 18.06.2022 615 14.409 15.024 F BEST II NSFIZ 9.000 6,25% 22.11.2018 17.04.2021 9.117 0 9.117 Razem 127.000 113.523 14.409 127.932 ‎ Należności z tytułu objęcia obligacji na dzień 31.12.2019: Seria Emitent Wartość nominalna obligacji Oprocentowanie nominalne Data emisji Termin spłaty Wartość wg wyceny krótko-terminowa długo-terminowa Razem B FIZAN 27.000 6,40% 19.09.2017 07.08.2021 1.681 25.578 27.259 D FIZAN 40.000 6,30% 27.09.2018 20.09.2021 2.435 37.647 40.082 C BEST I NSFIZ 33.000 6,25% 27.02.2018 27.08.2020 33.197 0 33.197 D BEST I NSFIZ 46.000 WIBOR 3M+4,15% 23.03.2018 08.05.2020 46.397 0 22.82828 46.397 E BEST I NSFIZ 24.000 6,20% 20.04.2018 24.01.2021 1.453 22.828 24.281 G BEST I NSFIZ 24.000 6,20% 16.08.2018 17.04.2021 1.454 22.855 24.309 D BEST II NSFIZ 30.000 6,25% 23.05.2018 27.08.2020 30.179 0 30.179 E BEST II NSFIZ 25.000 6,25% 27.07.2018 02.03.2020 25.136 0 25.136 F BEST II NSFIZ 9.000 6,25% 22.11.2018 17.04.2021 550 8.566 9.116 C BEST IV NSFIZ 15.000 5,85% 25.02.2019 20.09.2021 850 14.179 15.029 Razem 273.000 143.332 131.653 274.985 5.7.1. Uzgodnienie stanu należności z tytułu obligacji (w tys. zł) 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Stan należności z tytułu obligacji na początek okresu 274.985 269.002 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: (159.041) (10.944) wpływy z wykupu obligacji (161.001) (9.000) odsetki otrzymane (13.043) (16.944) wydatki na zakup obligacji 15.003 15.000 Zmiany bezgotówkowe – odsetki naliczone 11.990 16.927 Stan należności z tytułu obligacji na koniec okresu 127.934 274.985 5.8. Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zaciągnięte zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu kwalifikujemy do kategorii zobowiązań finansowych. ‎ W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych są one wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji poniesione do dnia nabycia (m.in. prowizje i odsetki zapłacone z góry). W późniejszych okresach wycena zobowiązań z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i umów leasingu dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. ‎ Nota Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 5.8.2 303.725 520.755 Zobowiązania z tytułu pożyczek 5.8.3 27.010 27.004 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych 5.8.4 111 550 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 5.8.5 20.035 8.644 Razem, z tego: 350.881 556.953 krótkoterminowe 184.617 252.813 długoterminowe 166.264 304.140 Nasz model biznesowy polega na dokonywaniu inwestycji w portfele wierzytelności za pośrednictwem podmiotów zależnych jakimi są fundusze inwestycyjne - na rynku polskim i BEST Capital Italy - na rynku włoskim. Model ten wynika z obowiązujących przepisów prawnych dotyczących procesu sekurytyzacji wierzytelności. Pozyskane przez nas w formie długu środki pieniężne lokujemy w podmiotach zależnych poprzez objęcie certyfikatów inwestycyjnych lub wyemitowanych przez nie instrumentów dłużnych, a efekt naszych lokat na poziomie sprawozdania jednostkowego jest odraczany do momentu ich realizacji, tj. zbycia, wykupu lub wypłaty dochodów przez podmioty zależne. W związku z powyższym efektywność naszych działań należy analizować na podstawie danych skonsolidowanych, które prezentują pełen obraz działalności Grupy. 5.8.1. Uzgodnienie stanu zadłużenia (w tys. zł) Obligacje Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Umowy leasingu Razem Stan zadłużenia na 01.01.2020 520.755 550 27.004 8.644 556.953 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: (238.762) (446) (1.109) (2.632) (242.949) Otrzymane finansowanie 9.000 - - - 9.000 Spłata kapitału (228.453) (439) - (2.242) (231.134) Zapłacone odsetki i prowizje (19.309) (7) (1.109) (390) (20.815) Zmiany bezgotówkowe: 21.732 7 1.115 14.023 36.877 Zawarte umowy - - - 13.632 13.632 Odsetki naliczone 20.096 7 1.115 452 21.670 Inne zmiany 1.636 - - (61) 1.575 Stan zadłużenia na 31.12.2020 303.725 111 27.010 20.035 350.881 w szczególności różnice kursowe z wyceny ‎ Obligacje Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Umowy leasingu Razem Stan zadłużenia na 01.01.2019 553.530 18.990 27.004 10.532 610.056 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: (61.774) (18.583) (1.113) (2.410) (83.880) Otrzymane finansowanie - - 5.000 - 5.000 Spłata kapitału (35.000) (18.431) (5.000) (1.969) (60.400) Zapłacone odsetki i prowizje (26.774) (152) (1.113) (441) (28.480) Zmiany bezgotówkowe: 28.999 143 1.113 522 30.777 Zawarte umowy - - - 74 74 Odsetki naliczone 29.317 143 1.113 448 31.021 Inne zmiany (318) - - - (318) Stan zadłużenia na 31.12.2019 520.755 550 27.004 8.644 556.953 w szczególności różnice kursowe z wyceny 5.8.2. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji (w tys. zł) 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Nowe emisje (wartość nominalna) 9.000 Nowe emisje (wartość nominalna) - Seria AP 9.000 Wykupy (wartość nominalna), w tym: (228.509) Wykupy (wartość nominalna), w tym: (35.000) Seria L2 (40.000) seria K3 (35.000) Seria K4 (20.000) Seria L3 (50.000) Razem (35.000) Seria P (4.655) Seria L1 (60.000) Seria Q1 (20.000) Seria X1 (33.854) Razem (219.509) ‎ * obligacje w EUR, wartość przeliczona po kursie z dnia wykupu W 2020 roku wykupiliśmy obligacje o wartości nominalnej 228,5 mln zł. Jednocześnie wyemitowaliśmy obligacje o wartości 9 mln zł, które zostały objęte przez podmiot z Grupy BEST. Wszystkie nasze dotychczasowe zobowiązania finansowe realizowaliśmy terminowo. Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku nie naruszyliśmy żadnych kowenantów zawartych w warunkach emisji obligacji. ‎ Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na dzień 31.12.2020: Oznaczenie serii Wartość nominalna obligacji Oprocentowanie nominalne Data emisji Termin spłaty Wartość wg wyceny krótko-terminowa długo-terminowa Razem Q2 10.000 WIBOR 3M + 3,40 % 29.07.2016 01.03.2021 10.024 0 10.024 R1 50.000 WIBOR 3M + 3,30 % 10.11.2016 20.04.2021 50.252 0 50.252 R2 30.000 WIBOR 3M + 3,30 % 01.02.2017 10.08.2021 30.041 0 30.041 R3 60.000 WIBOR 3M + 3,30 % 21.03.2017 23.09.2021 59.800 0 59.800 R4 60.000 WIBOR 3M + 3,30 % 09.06.2017 21.06.2022 2.056 57.561 59.617 T1 55.776 WIBOR 3M + 3,40 % 12.12.2017 14.09.2022 1.964 53.211 55.175 T2 30.000 WIBOR 3M + 3,50 % 09.03.2018 28.02.2022 1.092 28.690 29.782 AP 9.000 4,4% 01.12.2020 20.09.2024 406 8.628 9.034 Razem 304.776 155.635 148.090 303.725 System zarządzania płynnością jest realizowany z perspektywy działalności całej Grupy, co pozwala na sprawne i elastyczne funkcjonowanie organizacji oraz korzystanie z różnorodnych form finansowania działalności. Mając na uwadze powyższe, Spółka zakłada wykup obligacji zapadających w 2021 roku przede wszystkim ze środków pochodzących z wpływów z wierzytelności. Nie wykluczamy także możliwości przeznaczenia na spłatę zobowiązań części środków pozyskanych z emisji obligacji, którą planujemy przeprowadzić w 2021 roku. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na dzień 31.12.2019: Oznaczenie serii Wartość nominalna obligacji Oprocentowanie nominalne Data emisji Termin spłaty Wartość wg wyceny krótko-terminowa długo-terminowa Razem K4 20.000 WIBOR 3M + 3,50 % 10.03.2015 10.03.2020 20.047 0 20.047 L1 60.000 WIBOR 3M + 3,60 % 28.08.2015 28.08.2020 60.184 0 60.184 L2 40.000 WIBOR 3M + 3,80 % 04.03.2016 04.03.2020 40.115 0 40.115 L3 50.000 WIBOR 3M + 3,50 % 10.05.2016 10.05.2020 50.236 0 50.236 P 4.655 WIBOR 3M + 3,50 % 27.01.2016 27.07.2020 4.687 0 4.687 Q1 20.000 WIBOR 3M + 3,40 % 30.06.2016 26.01.2021 999 19.079 20.078 Q2 10.000 WIBOR 3M + 3,40 % 29.07.2016 01.03.2021 498 9.490 9.988 R1 50.000 WIBOR 3M + 3,30 % 10.11.2016 20.04.2021 2.451 47.620 50.071 R2 30.000 WIBOR 3M + 3,30 % 01.02.2017 10.08.2021 1.466 28.465 29.931 R3 60.000 WIBOR 3M + 3,30 % 21.03.2017 23.09.2021 2.913 56.579 59.492 R4 60.000 WIBOR 3M + 3,30 % 09.06.2017 21.06.2022 2.915 56.445 59.360 T1 55.776 WIBOR 3M + 3,40 % 12.12.2017 14.09.2022 2.761 52.077 54.838 T2 30.000 WIBOR 3M + 3,50 % 09.03.2018 28.02.2022 1.513 28.046 29.559 X1 32.194 EURIBOR 12M + 3,30% 08.06.2017 08.12.2020 32.169 0 32.169 Razem 522.625 222.954 297.801 520.755 * obligacje w EUR, wartość przeliczona po kursie z dnia bilansowego ‎ 5.8.3. Zobowiązania z tytułu pożyczek (w tys. zł) Pożyczkodawcy Termin spłaty na dzień 31.12.2020 Oprocentowanie na dzień 31.12.2020 Wartość na dzień 31.12.2020 Wartość na dzień 31.12.2019 Członkowie Zarządu BEST 31.12.2021 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie 20.008 20.002 30.11.2021 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie 7.002 7.002 Razem, z tego: 27.010 27.004 krótkoterminowe 27.010 27.004 długoterminowe 0 0 W 2020 roku BEST zawarł aneksy do umów pożyczek z Członkami Zarządu BEST wydłużające termin spłaty, który na dzień 31 grudnia 2019 roku przypadał w 2020 roku. Dodatkowo nastąpiła zmiana warunków oprocentowania ze stopy stałej na zmienną. 5.8.4. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych (w tys. zł) Kredytodawca Termin spłaty Wartość na dzień 31.12.2020 Wartość na dzień 31.12.2019 Dell Bank International d.a.c. 16.03.2021 111 550 krótkoterminowe 111 441 długoterminowe 0 109 ‎ 5.8.5. Zobowiązania z tytułu leasingu (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W momencie zawarcia umowy dokonywana jest ocena, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Leasingodawca przekazuje prawo sprawowania kontroli nad użytkowanym składnikiem aktywów, gdy leasingobiorca ma prawo do: uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach rzeczowych aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu. Zobowiązanie leasingowe początkowo wyceniane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych, zdyskontowanych z zastosowaniem stopy leasingu, jeżeli stopę tę z łatwością można ustalić. W przeciwnym razie stosowana jest krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się poprzez: zwiększenie wartości bilansowej o odsetki naliczone z tytułu leasingu, zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe, zmianę wyceny wartości bilansowej w związku z modyfikacjami leasingu. W szczególności aktualizacji wyceny podlegają zobowiązania z tytułu leasingu w przypadku zmiany wartości opłat leasingowych. Do ujmowania leasingu stosuje się uproszczenia dla: leasingu krótkoterminowego do 12 miesięcy, leasingu o niskiej wartości (do 5 tys. USD na dzień nabycia) polegające na rozliczeniu opłat leasingowych jako kosztów metodą liniową przez okres trwania umowy. SZACUNKI Do wyceny zobowiązań z tytułu najmu pomieszczeń biurowych posłużyła krańcowa stopa procentowa ustalona na poziomie: dla leasingów pomieszczeń biurowych o wartości 7.600 tys. zł w SCN, dotyczących umów denominowanych w PLN – 4,40% dla leasingu pomieszczeń biurowych o wartości 12.391 tys. zł w SCN, dotyczących umów denominowanych w EUR – 2,30% Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Umowy leasingu samochodów 44 139 Umowy najmu pomieszczeń biurowych 19.991 8.505 Razem, w tym: 20.035 8.644 krótkoterminowe 1.861 2.414 długoterminowe 18.174 6.230 Wzrost wartości zobowiązań dotyczących umowy najmu powierzchni biurowej w Gdyni wynika z umownego wydłużenia okresu najmu o 10 lat. Zwiększenie zobowiązań z tytułu nowej umowy najmu zostało ujęte drugostronnie jako nabycie praw do użytkowania i zaprezentowane w rzeczowych aktywach trwałych. 5.9. Pochodne instrumenty finansowe (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Spółka nie stosuje wymogów rachunkowości zabezpieczeń, wobec czego wszystkie instrumenty pochodne są wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy (efekt wyceny odpowiednio ujmowany w przychodach lub kosztach finansowych). Do instrumentów pochodnych Spółka kwalifikuje w szczególności kontrakty forward. Są to transakcje na zakup lub sprzedaż waluty za z góry określoną cenę wykonania z określoną przyszłą datą realizacji, w tym transakcje bez fizycznej dostawy instrumentu bazowego (NDF) rozliczane poprzez wypłatę różnicy wynikającej z kursu terminowego (przyszłego kursu waluty w transakcji terminowej – forward) i kursu spot (kursu natychmiastowego waluty na dany moment). Przy początkowym ujęciu wartości godziwe praw i obowiązków z nich wynikających mogą być równe, więc wartość godziwa netto kontraktu terminowego może być równa zero. Jeśli wartość godziwa praw i obowiązków jest różna od zera, kontrakt ujmuje się odpowiednio jako składnik aktywów lub zobowiązań finansowych. Wartość godziwa walutowych kontraktów terminowych forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących na dzień sprawozdawczy kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wycena taka opiera się na informacji otrzymanej od instytucji finansowej z którą zawarto dany kontrakt. Na moment rozliczenia instrumentu pochodnego saldo wyceny ujmuje się odpowiednio w przychodach lub kosztach finansowych w pozycji „wycena i realizacja pochodnych instrumentów finansowych nieobjętych rachunkowością zabezpieczeń”. Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 NDF (EUR/PLN) 951 - Razem, w tym: 951 - krótkoterminowe 0 - długoterminowe 951 - Poniżej dane dotyczące transakcji forward: instrument: terminowa transakcja bez dostawy NDF data zawarcia: 04.12.2020 wartość: 6.800 EUR para walutowa: EUR/PLN data rozliczenia: 04.12.2025 terminowy kurs wymiany: 4,7442 ->Więcej na ten temat w nocie 5.19.3 ‎ 5.10. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wyceniamy według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Stosujemy uproszczone metody wyceny zobowiązań, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. W szczególności krótkoterminowe zobowiązania wyceniane są zarówno w momencie początkowego ujęcia, jak i w okresie późniejszym w kwocie wymagającej zapłaty. Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tego: 3.683 3.245 zobowiązania związane z inwestycjami w rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 705 409 Zobowiązania z tytułu podatków i składek na obowiązkowe ubezpieczenia pracowników 2.245 1.816 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych: 10.048 6.723 wynagrodzenia należne za rok poprzedni 3.292 2.957 rezerwa na premie roczne 4.571 2.279 rezerwa na urlopy wypoczynkowe 2.185 1.487 Pozostałe zobowiązania, z tego: 7.897 7.979 zaliczka netto na poczet ceny sprzedaży nieruchomości 7.809 7.809 Razem 23.873 19.763 krótkoterminowe 23.873 19.763 długoterminowe 0 0 W związku ze spełnieniem KPI stanowiących podstawę do wypłaty premii rocznej za 2020 rok utworzono rezerwę na wartość planowanych na IIQ 2021 roku wydatków z tego tytułu. W dniu 28 grudnia 2018 roku BEST zawarł umowę przedwstępną sprzedaży nieruchomości, o której piszemy w nocie 5.6. i otrzymał zaliczkę na poczet sprzedaży. W przypadku niedojścia do zawarcia umowy sprzedaży, zaliczka będzie podlegała zwrotowi. Zgodnie z aneksem podpisanym w 2020 roku umowa obowiązuje do 30 czerwca 2021 roku. ‎ 5.11. Zobowiązania warunkowe (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2020 roku posiadaliśmy następujące zobowiązania warunkowe dotyczące umów kredytowych oraz leasingów: Zabezpieczane zobowiązanie Zabezpieczenie udzielone przez BEST Wartość księgowa zabezpieczanego zobowiązania Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2019 zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego FIZAN przez Santander Bank Polska S.A. - zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych serii E BEST Capital FIZAN o wartości godziwej 110 mln zł (max suma zabezpieczenia do 75 mln zł), - poręczenie weksli wystawionych przez kredytobiorców 14.574 27.050 zobowiązanie z tytułu kredytów udzielonych BEST II NSFIZ i BEST IV NSFIZ przez ING Bank Śląski S.A. - poręczenie do kwoty 180 mln zł (wartość na dzień bilansowy) 133.340 48.805 zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego BEST I NSFIZ przez BNP Paribas Bank Polska S.A. - poręczenie do kwoty 75 mln zł - oświadczenie o poddaniu się egzekucji 13.066 20.770 zobowiązania z tytułu umów leasingu samochodów - weksle własne in blanco 44 139 zobowiązanie z tytułu umowy najmu powierzchni biurowej w Gdyni - gwarancja bankowa do kwoty 659 tys. zł zabezpieczona wekslem in blanco 219 1.963 bez zobowiązań dotyczących najmu od dnia 1 marca 2021 roku, które zostaną zabezpieczone nową gwarancją bankową W przypadku zabezpieczenia umów kredytowych bank może zaspokoić się z przedmiotu zastawu w sytuacji niezaspokojenia wierzytelności banku w terminie płatności, określonym w umowie. Pozostałe zobowiązania warunkowe Przed Sądem Okręgowym w Warszawie, III Wydziałem Cywilnym, toczy się pod sygn. akt III C 1088/16 postępowanie w sprawie z powództwa Kredyt Inkaso S.A. z/s w Warszawie przeciwko BEST i Krzysztofowi Borusowskiemu (Prezesowi Zarządu BEST) o zapłatę solidarnie przez pozwanych kwoty 60.734.500 zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie liczonymi od dnia wniesienia powództwa do dnia zapłaty oraz kosztów procesu, tytułem naprawienia szkody związanej z wypowiedzeniem Kredyt Inkaso przez fundusze z grupy Trigon i Agio umów o zarządzanie portfelami wierzytelności. W ocenie BEST stawiane zarzuty są całkowicie bezpodstawne i chybione zarówno pod względem faktycznym, jak i prawnym. Postępowanie jest w toku i obecnie prowadzone jest postępowanie dowodowe. ‎ 5.12. Kapitał własny i zarządzanie jego wielkością (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu. Kapitał akcyjny wykazywany jest w wartości nominalnej zgodnej ze statutem i wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, po uwzględnieniu korekt z tytułu hiperinflacji. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wpłaty na poczet kapitału. Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej stanowi kapitał zapasowy z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. Pozostałe kapitały rezerwowe to kapitały tworzone z innych tytułów, w tym w szczególności: - w związku z wyceną programów motywacyjnych realizowanych w instrumentach kapitałowych, - z zysków i strat aktuarialnych w związku z rezerwami tworzonymi na świadczenia pracownicze z tytułu odpraw emerytalno-rentowych. Zyski/straty zatrzymane obejmują pozycje zyski/straty z lat poprzednich, które zostały przeznaczone na kapitał zapasowy lub do pokrycia z zysków lat następnych oraz wynik bieżącego okresu sprawozdawczego. Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Kapitał akcyjny 23.127 23.127 Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 58.925 58.925 Pozostałe kapitały rezerwowe 5.570 5.271 Zyski zatrzymane, z tego: 74.146 132.039 wynik bieżący (57.893) (13.706) Razem kapitał własny 161.768 219.362 5.12.1. Składniki kapitału akcyjnego i Akcjonariat BEST (w tys. zł) Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Kapitał zakładowy (statutowy) 23.015 23.015 Korekta hiperinflacyjna 112 112 Razem kapitał akcyjny 23.127 23.127 W 2020 roku wartość kapitału zakładowego BEST nie uległa zmianie, podobnie jak ilość akcji BEST posiadanych przez osoby zarządzające oraz nadzorujące BEST. ‎ Akcjonariat BEST na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień 31 grudnia 2019 roku Akcjonariusze: Ilość posiadanych akcji Udział posiadanych akcji w kapitale zakładowym (w %) Liczba głosów przysługująca z posiadanych akcji Udział posiadanych głosów ‎ w ogólnej liczbie głosów na WZA (w %) Osoby zarządzające i nadzorujące BEST: Krzysztof Borusowski 18.467.240 80,24 25.187.240 84,71 Marek Kucner 3.249.353 14,12 3.249.353 10,93 Pozostali akcjonariusze 1.298.236 5,64 1.298.236 4,36 Razem 23.014.829 100 29.734.829 100 * z tego 1.680 tys. akcji imiennych, uprzywilejowanych co do głosu 5:1 5.12.2. Zarządzanie kapitałem Zarządzamy kapitałem w sposób umożliwiający nam realizację celów biznesowych oraz zapewnienie stałego zrównoważonego wzrostu wartości Grupy BEST. Naszym podstawowym celem w najbliższych latach jest maksymalne wykorzystanie potencjału BEST oraz podmiotów zależnych do zwiększenia wartości Grupy BEST. Ważnym elementem zarządzania kapitałem jest zarządzanie poziomem zadłużenia Grupy BEST, mierzonego wskaźnikiem dług netto/kapitałów własnych Grupy, którego wartość nie powinna przekroczyć 2,50. Na dzień 31.12.2020 roku wartość tego wskaźnika wyniosła 0,87. 5.13. Programy motywacyjne (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI PROGRAMY MOTYWACYJNE W FORMIE AKCJI Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych Do transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych zaliczamy programy motywacyjne dla Członków Zarządu oparte o opcje na akcje lub warranty subskrypcyjne, które w wyniku realizacji programów uprawniają do rozliczenia świadczeń i usług w akcjach BEST. Wartość godziwa usług świadczonych przez Zarząd BEST w zamian za ich przyznanie ujmowana jest jako koszt wynagrodzeń w korespondencji z kapitałem rezerwowym. Wartość płatności w formie akcji wyceniana jest metodą pośrednią tj. poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. PROGRAMY MOTYWACYJNE W FORMIE PIENIĘŻNEJ Programy motywacyjne w formie pieniężnej skierowane dla Członków Zarządu BEST wyceniane są na podstawie szacunkowej wartości realizacji programu za każdy rok obrotowy i odnoszone są w ciężar kosztów wynagrodzeń a drugostronne jako zobowiązanie. ZNACZĄCE SZACUNKI Wartość godziwa przyznanych instrumentów kapitałowych szacowana jest na podstawie modelu Blacka-Scholesa-Mertona. Na każdy dzień sprawozdawczy weryfikujemy poprzednie szacunki dotyczące wyceny programów motywacyjnych. Wpływ ewentualnej zmiany poprzednich szacunków ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty wynagrodzeń w korespondencji z kapitałem rezerwowym. Wartość zobowiązania z tytułu programu rozliczanego w formie pieniężnej jest szacowana na podstawie wartości programu, zgodnie z regulaminem tego programu. 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Wycena programów motywacyjnych obciążająca koszty wynagrodzeń bieżących: 1.203 1.735 program realizowany w warrantach subskrypcyjnych 365 1.100 program realizowany w formie pieniężnej, z tego: 838 635 utworzona rezerwa na premie 1.040 635 rozwiązana rezerwa na premie (202) 0 W 2019 roku zakończył się proces przyznawania warrantów subskrypcyjnych w ramach programów motywacyjnych opartych o akcje BEST za lata 2015 – 2018. Okres nabywania uprawnień do świadczeń z przyznanych warrantów upłynął w kwietniu 2020 roku, stąd obciążenie wyniku kosztami tego programu w bieżącym okresie sprawozdawczym. W posiadaniu osób uprawnionych znajdują się obecnie warranty subskrypcyjne serii B i C, z których prawa będą mogły być wykonane, zgodnie z podjętymi w dniu 8 września 2020 roku uchwałami NWZ BEST, w terminie do 31 grudnia 2021 roku. Rozliczenie nastąpi poprzez realizację warrantu po cenie ustalonej w warunkach programu wynoszącej 13,40 zł/akcję. W 2019 roku Rada Nadzorcza BEST przyjęła Regulamin premii pieniężnej dla Członków Zarządu BEST na lata 2019 – 2021. Regulamin określa warunki przyznania Członkom Zarządu premii pieniężnych po spełnieniu, za każdy rok obrotowy, określonych KPI. Wysokość puli uzależniona jest od poziomu realizacji KPI. Roczna pula premii jest liczona miesięcznie i zależy od ilości osób uprawnionych w danym miesiącu. Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Warranty subskrypcyjne (w sztukach) w posiadaniu osób uprawnionych, z tego objęte przez: 424.680 424.680 Krzysztofa Borusowskiego – Prezesa Zarządu 135.800 135.800 Marka Kucnera – Wiceprezesa Zarządu 135.800 135.800 Barbarę Rudziks – byłego Członka Zarządu 135.800 135.800 Jacka Zawadzkiego – byłego Członka Zarządu 17.280 17.280 Pan Jacek Zawadzki nie złożył w wymaganym terminie wniosku o objęcie akcji w celu wykonania praw z warrantów subskrypcyjnych i zgodnie z regulaminem programu motywacyjnego nie będzie mieć możliwości wykonania prawa do objęcia akcji, a posiadane przez niego warranty wygasną 31 grudnia 2021 roku. ‎ 5.14. Opodatkowanie 5.14.1. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości tworzymy rezerwę i ustalamy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalane są w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz zmniejszenie straty podatkowej możliwej do odliczenia. Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych, są uznawane tylko wówczas, jeśli jest prawdopodobne wystąpienie w przyszłości wystarczającej wielkości podstawy opodatkowania, od której te różnice będą mogły być odliczone. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego nie są dyskontowane i są klasyfikowane odpowiednio jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wysokość aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalana jest przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Na dzień sprawozdawczy weryfikujemy i aktualizujemy wysokość utworzonych aktywów i rezerwy. Przy weryfikacji oceniamy również możliwość realizacji dotąd nieujętych aktywów z tytułu podatku odroczonego i ujmujemy uprzednio nieujęty składnik aktywów w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na jego zrealizowanie. Zgodnie z obowiązującymi w Polsce przepisami podatkowymi rozróżniamy dochody kapitałowe i dochody z innych źródeł. Gdy w następstwie prowadzonej działalności gospodarczej podatnik uzyska dochód tylko z jednego źródła, nie może go rozliczyć ze stratą pochodzącą z drugiego źródła. Przy prezentacji odroczonego podatku dochodowego kompensujemy ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy: posiadamy możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat, aktywa i rezerwy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. Wobec powyższego obecnie kompensujemy ze sobą aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego z uwzględnieniem podziału na powyższe źródła przyszłych dochodów. ZNACZĄCE OSĄDY Ogółem na dzień 31 grudnia 2020 roku nie utworzyliśmy aktywa z tytułu podatku odroczonego od możliwej do rozliczenia w 2021 roku straty podatkowej za 2016 rok oraz od strat podatkowych ogółem za lata 2018-2020 z pozostałych źródeł ze względu na niepewność szacunków co do wysokości przyszłych dochodów do opodatkowania, które umożliwiłyby nam realizację ujemnych różnic przejściowych. Wartość potencjalnego aktywa z tego tytułu wynosi 10.703 tys. zł Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Aktywa z tytułu podatku odroczonego, w tym: 2.074 3.402 Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegające kompensacie 2.074 1.835 Aktywa z tytułu podatku odroczonego niepodlegające kompensacie 0 1.567 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego, w tym: 7.222 7.057 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego podlegająca kompensacie 2.074 1.835 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego niepodlegająca kompensacie 5.148 5.222 Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 0 1.567 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 5.148 5.222 Aktywa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą: Różnica przejściowa ujemna z tytułu: strat podatkowych zobowiązań i rezerw z tyt. świadczeń pracowniczych pochodnych instrumentów finansowych pozostałych pozycji Razem Stan na 01.01.2020 2.281 1.061 0 60 3.402 Zwiększenia 0 3.933 181 929 5.043 Zmniejszenia 2.281 3.306 0 784 6.371 Stan na 31.12.2020 0 1.688 181 205 2.074 Stan na 01.01.2019 4.236 1.066 0 270 5.572 Zwiększenia 0 2.792 0 866 3.658 Zmniejszenia 1.955 2.797 0 1.076 5.828 Stan na 31.12.2019 2.281 1.061 0 60 3.402 W 2020 roku rozliczyliśmy aktywo dotyczące straty podatkowej za 2015 rok. Łączna wartość pozostałych nierozliczonych strat podatkowych wynosi 56.333 tys. zł i w przypadku zmiany szacunków co do możliwości ich wykorzystania w przyszłości może stanowić podstawę do utworzenia aktywa w wysokości 10.703 tys. zł. Rok poniesienia straty podatkowej Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa Wartość potencjalnego aktywa od straty podatkowej Data przedawnienia straty podatkowej 2016 37.362 7.099 2021 2018 2.978 565 2023 2019 11.477 2.181 2024 2020 4.516 858 2025 Razem 56.333 10.703 ‎ Rezerwa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą: Różnica przejściowa dodatnia z tytułu: rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych należności z tytułu obligacji i poz. należności nieruchomości inwestycyjnych zobowiązań finansowych i finansowanych nimi aktywów Razem Stan na 01.01.2020 4.048 377 2.143 489 7.057 Zwiększenia 182 741 524 1.326 2.773 Zmniejszenia 218 941 1 1.448 2.608 Stan na 31.12.2020 4.012 177 2.666 367 7.222 Stan na 01.01.2019 4.106 380 2.126 897 7.509 Zwiększenia 175 851 17 1.055 2.098 Zmniejszenia 233 854 0 1.463 2.550 Stan na 31.12.2019 4.048 377 2.143 489 7.057 5.14.2. Podatek dochodowy (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Podatek dochodowy od osób prawnych składa się z: części bieżącej – stanowiącej nasze rzeczywiste zobowiązanie, wyceniane w wysokości kwot przewidywanych do zapłaty na rzecz organów podatkowych z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych prawnie obowiązujących na dzień sprawozdawczy, części odroczonej – która stanowi różnicę między zmianą stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Część odroczona podatku dochodowego dotycząca operacji rozliczanych przez kapitały jest ujmowana w pozycji pozostałych całkowitych dochodów netto. Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Podatek dochodowy bieżący 0 938 Podatek dochodowy odroczony 1.507 1.735 Razem 1.507 2.673 ‎ Podatek dochodowy odroczony razem: 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Podatek od różnic przejściowych ujemnych: (953) 215 powstały w okresie (5.043) (3.658) odwrócony w okresie 4.090 3.873 Podatek od różnic przejściowych dodatnich: 165 (452) powstały w okresie 2.773 2.098 odwrócony w okresie (2.608) (2.550) Suma podatku od różnic przejściowych (788) (237) Podatek od różnic przejściowych z tytułu straty podatkowej 2.281 1.955 rozliczony w okresie 2.281 1.955 utworzone aktywo 0 0 Razem podatek odroczony ujęty w wyniku 1.507 1.735 Razem podatek odroczony ujęty w kapitale rezerwowym (14) (17) Uzgodnienie pomiędzy efektywną a ustawową stawką podatkową obowiązującą w Polsce: 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem (56.386) (11.033) Podatek od wyniku brutto według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) (10.713) (2.096) Efekt podatkowy różnic trwałych, z tego z tytułu: 12.220 4.769 niewykorzystanych strat z lat ubiegłych 377 62 nieaktywowanych strat podatkowych 858 2.024 korekty strat możliwych do rozliczenia za lata ubiegłe 0 (326) wypłaty dochodów z FIZANA do BEST 0 938 odliczenia darowizn (COVID-19) od dochodu (205) 0 odpisu aktualizującego wartość akcji Kredyt Inkaso 10.516 0 pozostałych kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodu 684 1.810 pozostałych różnic (10) 261 Podatek dochodowy ujęty w wyniku 1.507 2.673 Efektywna stawka podatkowa - - ze względu na ponoszone straty Spółka nie kalkuluje efektywnej stawki podatkowej ‎ 5.15. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne (w tys. zł) 5.15.1. Rzeczowe aktywa trwałe ( w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczamy posiadające postać fizyczną środki trwałe, spełniające następujące kryteria: są utrzymywane w celu wykorzystania ich w celach administracyjnych, procesie świadczenia usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu, będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż 1 rok. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: nieruchomości tj. grunty własne, budynki, będące odrębną własnością lokale (inne, niż utrzymywane w celach inwestycyjnych), maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe, ulepszenia w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie i nieprzyjęte do używania. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczamy również wartość oprogramowania systemowego umożliwiającego pracę urządzeń i wartość unikalnego oprogramowania narzędziowego wspomagającego zarządzanie pracą urządzeń, kupionego wraz z tymi urządzeniami, jeżeli warunki licencji na to oprogramowanie uniemożliwiają używanie tego oprogramowania z innymi urządzeniami. Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena ich nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o poniesione do dnia przekazania do używania koszty związane z ich przystosowaniem do używania. Koszty finansowania zewnętrznego związane bezpośrednio z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanego składnika aktywów stanowią element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środka trwałego. Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych powiększa się o koszty wymiany ich głównych części składowych oraz ulepszenia powodującego podwyższenie ich wartości użytkowej. Koszty remontów, serwisów i konserwacji są ujmowane jako koszty okresu w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Na dzień sprawozdawczy rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszone o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych (za wyjątkiem gruntów, które nie są amortyzowane) dokonywana jest według ustalonego planu przy zastosowaniu metody liniowej przez okres ekonomicznej użyteczności, z uwzględnieniem wartości końcowej. Rozpoczęcie umorzeń (amortyzacji) następuje w miesiącu przyjęcia składnika majątkowego do używania, a zakończenie nie później, niż z chwilą zrównania wartości umorzeń i odpisów z jego wartością początkową, przeznaczenia go do likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia niedoboru. Niskowartościowe składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości początkowej nieprzekraczającej 500 zł obciążają koszty działalności jednorazowo w miesiącu oddania ich do używania i nie są objęte ewidencją rzeczowych aktywów trwałych. Rzeczowe aktywa trwałe będące w trakcie budowy lub nieprzyjęte do używania są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, nie podlegają amortyzacji do czasu przekazania do używania. Składnik rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jego zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia środka trwałego z bilansu są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Rzeczowe aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu W momencie zawarcia umowy dokonywana jest ocena, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Leasingodawca przekazuje prawo sprawowania kontroli nad użytkowanym składnikiem aktywów, gdy leasingobiorca ma prawo do: uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach rzeczowych aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu. Składnik aktywów ujmowany jest po koszcie, który obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu uwzględniającej również wszelkiej opłaty leasingowe już zapłacone oraz otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednio poniesione przez leasingobiorcę. Po początkowym ujęciu składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania wycenia się według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującego koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu. Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane spójnie z zasadami stosowanymi dla innych, podobnych aktywów przez krótszy z dwóch okresów: okres użytkowania bazowego składnika aktywów lub okres leasingu, chyba że istnieje wystarczająca pewność, że uzyskany zostanie tytuł własności przed upływem okresu leasingu, wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania. ZNACZĄCE SZACUNKI Szacunkowe okresy przewidywanej użyteczności ekonomicznej rzeczowych aktywów trwałych wynoszą od 2 do 15 lat, w tym w szczególności: inwestycje w obcych środkach trwałych 5 - 15 lat, maszyny i urządzenia techniczne 3 – 10 lat, pozostałe środki trwałe, w tym: 2 -15 lat, - meble15 lat, - samochody służbowe5 lat. Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są weryfikowane co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowane okresy użytkowania są inne, niż poprzednio przewidywano. ‎ Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Budynki i budowle 364 573 Urządzenia techniczne i maszyny 7.827 8.229 Środki transportu, w tym: 2.247 1.800 samochody stanowiące przedmiot leasingu zabezpieczone wekslami in blanco 81 324 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 1.002 1.090 Rzeczowe aktywa trwałe nieprzyjęte do używania 763 130 Prawa do użytkowania pomieszczeń biurowych 19.196 7.992 Razem 31.399 19.814 Rzeczowe aktywa trwałe – zmiany w okresie: Budynki ‎ i budowle Urządzenia techniczne Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe ‎ nieprzyjęte do używania Prawa do użytkowania pomieszczeń biurowych Razem WARTOŚĆ POCZĄTKOWA Stan na dzień 01.01.2020 6.143 20.189 2.831 2.458 130 9.988 41.739 Zwiększenia, z tego z tytułu: 124 2.120 798 81 1.157 13.632 17.912 przeniesienia z aktywów nieprzyjętych do używania 15 497 0 12 0 0 524 nabycia 109 1.623 798 69 1.157 13.632 17.388 Zmniejszenia, z tego z tytułu: 122 40 265 17 524 509 1.477 przyjęcia do używania 0 0 0 0 524 0 524 likwidacji 122 1 0 17 0 509 649 sprzedaży 0 39 265 0 0 0 304 Stan na dzień 31.12.2020 6.145 22.269 3.364 2.522 763 23.111 58.174 Stan na dzień 01.01.2019 6.126 19.027 2.348 2.202 140 9.913 39.756 Zwiększenia, z tego z tytułu: 17 2.020 483 279 443 75 3.317 przeniesienia z aktywów nieprzyjętych do używania 0 453 0 0 0 0 453 nabycia 17 1.567 483 279 443 75 2.864 Zmniejszenia, z tego z tytułu: 0 858 0 23 453 0 1.334 przyjęcia do używania 0 0 0 0 453 0 453 likwidacji 0 632 0 23 0 0 655 sprzedaży 0 226 0 0 0 0 226 Stan na dzień 31.12.2019 6.143 20.189 2.831 2.458 130 9.988 41.739 UMORZENIE Stan na dzień 01.01.2020 5.570 11.960 1.031 1.368 0 1.996 21.925 Zwiększenia 319 2.522 231 158 0 2.140 5.370 Zmniejszenia 108 40 145 6 0 221 520 Stan na dzień 31.12.2020 5.781 14.442 1.117 1.520 0 3.915 26.775 Stan na dzień 01.01.2019 5.161 10.321 771 1.230 0 0 17.483 Zwiększenia 409 2.480 260 161 0 1.996 5.306 Zmniejszenia 0 841 0 23 0 0 864 Stan na dzień 31.12.2019 5.570 11.960 1.031 1.368 0 1.996 21.925 WARTOŚĆ NETTO Stan na dzień 31.12.2020 364 7.827 2.247 1.002 763 19.196 31.399 Stan na dzień 31.12.2019 573 8.229 1.800 1.090 130 7.992 19.814 5.15.2. Wartości niematerialne (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Do wartości niematerialnych zaliczamy nieposiadające postaci fizycznej aktywa, spełniające następujące kryteria: można je wyodrębnić lub wydzielić z jednostki i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego używania innym podmiotom, wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych. Za wartości niematerialne uznaje się głównie: licencje na oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych, wartości niematerialne nieoddane do użytkowania, inne wartości niematerialne. Do wartości niematerialnych nie zaliczamy wartości oprogramowania systemowego umożliwiającego pracę urządzeń i wartości unikalnego oprogramowania narzędziowego wspomagającego zarządzanie pracą urządzeń, kupionego wraz z tymi urządzeniami, jeżeli warunki licencji na to oprogramowanie uniemożliwiają używanie tego oprogramowania z innymi urządzeniami. Wartość początkową nabytych wartości niematerialnych stanowi cena ich nabycia powiększona o koszty związane z przygotowaniem do używania (koszty wdrożenia) oraz koszty finansowania zewnętrznego związane bezpośrednio z nabyciem wartości niematerialnych poniesione do daty przyjęcia do użytkowania. Cenę nabycia wartości niematerialnych powiększa w szczególności wartość podatku VAT niepodlegającego odliczeniu zawarta w cenie kupionych wartości niematerialnych lub w cenie usług związanych z nabyciem. Za wyjątkiem spełniających kryteria aktywowania kosztów prac rozwojowych pozostałe wartości niematerialne wytworzone przez nas we własnym zakresie nie podlegają aktywowaniu, lecz są ujmowane w wyniku finansowym w okresie, w którym koszty te zostały poniesione. Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmowany jest wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka może udowodnić: możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży, zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży, zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Koszty prac rozwojowych danego składnika wartości niematerialnych stanowią sumę nakładów poniesionych od dnia w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych, stanowiący pracę rozwojową, spełniał kryteria ujmowania. Koszty te to przede wszystkim wynagrodzenia i składki na ubezpieczenia społeczne pracowników zaangażowanych w realizowany projekt oraz koszty usług obcych związanych z wytworzeniem wartości niematerialnej. Aktywowane koszty prac rozwojowych do momentu ich zakończenia i podjęcia decyzji o przyjęciu do użytkowania ujmowane są jako wartości niematerialne nieoddane do użytkowania i niepodlegające amortyzacji. Co roku poddaje się je obowiązkowym testom na utratę wartości. Nakłady poniesione na prace badawcze ujmowane są w kosztach w momencie ich poniesienia. Wydatki poniesione przez nas w związku z utrzymaniem i serwisem oprogramowania komputerowego są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia. Amortyzacja wartości niematerialnych dokonywana jest według ustalonego planu przy zastosowaniu metody liniowej przez okres ekonomicznej użyteczności. Rozpoczęcie umorzeń (amortyzacji) następuje w miesiącu przyjęcia składnika majątkowego do używania, a zakończenie nie później, niż z chwilą zrównania wartości umorzeń i odpisów z jego wartością początkową, przeznaczenia go do likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia niedoboru. Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa pomniejszona o wartość końcową. Przyjmuje się, że wartość końcowa wartości niematerialnych jest równa zero, z możliwością wyłączenia szczególnych przypadków. Niskowartościowe składniki wartości niematerialnych o wartości początkowej nieprzekraczającej 500 zł obciążają koszty działalności jednorazowo w miesiącu oddania ich do używania. ZNACZĄCE SZACUNKI Szacunkowe okresy przewidywanej ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych wynoszą od 3 do 15 lat, w tym w szczególności: licencje na standardowe oprogramowanie komputerowe 5 lat, zintegrowany system SIGMA wytworzony we własnym zakresie 15 lat. Okresy użytkowania wartości niematerialnych weryfikowane są co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowane okresy użytkowania są inne, niż poprzednio przewidywano. Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 System SIGMA do obsługi wierzytelności 11.445 12.485 Pozostałe wartości niematerialne przyjęte do używania 6.276 5.247 Wartości niematerialne nieprzyjęte do używania 294 1.101 Razem 18.015 18.833 Wartości niematerialne – zmiany w okresie: System SIGMA Pozostałe wartości niematerialne przyjęte do używania Wartości niematerialne nieprzyjęte do używania Razem WARTOŚĆ POCZĄTKOWA Stan na dzień 01.01.2020 15.605 13.092 1.101 29.798 Zwiększenia, z tego z tytułu: 0 2.478 812 3.290 przeniesienia z wartości nieprzyjętych do używania 0 1.619 0 1.619 nabycia 0 859 812 1.671 Zmniejszenia, z tego z tytułu: 0 0 1.619 1.619 przyjęcia do używania 0 0 1.619 1.619 Stan na dzień 31.12.2020 15.605 15.570 294 31.469 Stan na dzień 01.01.2019 15.605 12.139 894 28.638 Zwiększenia, z tego z tytułu: 0 1.291 1.528 2.819 przeniesienia z wartości nieprzyjętych do używania 0 1.194 0 1.194 nabycia 0 97 1.528 1.625 Zmniejszenia, z tego z tytułu: 0 338 1.321 1.659 przyjęcia do używania 0 0 1.321 1.321 likwidacji 0 338 0 338 Stan na dzień 31.12.2019 15.605 13.092 1.101 29.798 UMORZENIA Stan na dzień 01.01.2020 3.120 7.845 0 10.965 Zwiększenia 1.040 1.449 0 2.489 Zmniejszenia 0 0 0 0 Stan na dzień 31.12.2020 4.160 9.294 0 13.454 Stan na dzień 01.01.2019 2.080 6.510 0 8.590 Zwiększenia 1.040 1.618 0 2.658 Zmniejszenia 0 283 0 283 Stan na dzień 31.12.2019 3.120 7.845 0 10.965 WARTOŚĆ NETTO Stan na dzień 31.12.2020 11.445 6.276 294 18.015 Stan na dzień 31.12.2019 12.485 5.247 1.101 18.833 5.16. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 5.16.1. Przychody z działalności operacyjnej (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Przychody z działalności operacyjnej obejmują przychody z działalności podstawowej oraz pozostałej operacyjnej. Przychodami z działalności podstawowej są przede wszystkim kwoty należne od odbiorców z tytułu sprzedaży usług, pomniejszone o należny podatek od towarów i usług oraz zyski z tytułu inwestycji w wierzytelności. Głównymi przychodami ze sprzedaży usług są przychody z tytułu zarządzania wierzytelnościami funduszy inwestycyjnych, Są one rozpoznawane w miesiącu rozliczenia wpłat z wierzytelności powierzonych do zarządzania BEST i należne za ten okres sprawozdawczy. Spółka uzyskuje również przychody z tytułu obsługi administracyjno – biurowej, prowadzenia ksiąg rachunkowych, obsługi IT i podnajmu powierzchni biurowej na rzecz podmiotów powiązanych. Są one rozliczane w cyklach miesięcznych na podstawie zawartych umów. Płatności z tytułu wykonanych usług są zasadniczo realizowane w okresie nie dłuższym, niż 14 dni od dnia wystawienia faktury. Zyski z tytułu inwestycji w wierzytelności są to głównie zyski z tytułu wykupu certyfikatów inwestycyjnych, wypłaty dochodów funduszy inwestycyjnych. Przychody z tego tytułu są rozpoznawane w dacie umorzenia certyfikatów lub otrzymania wypłaty dochodów. Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne są to w szczególności: kwoty należne z tytułu usług wykonanych poza podstawowym przedmiotem naszej działalności, wartość odwróconych odpisów aktualizujących należności, zyski z tytułu zbycia majątku trwałego, otrzymane kary, dotacje, przychody z wyceny bilansowej nieruchomości inwestycyjnych i zyski z ich zbycia. 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Zmiana r/r Zarządzanie wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych 63.284 50.820 12.464 Zyski z tytułu wykupu certyfikatów inwestycyjnych 34.971 33.052 1.919 Pozostałe, z tego: 4.616 2.290 2.326 wycena nieruchomości inwestycyjnej 2.753 93 2.660 Razem 102.871 86.162 16.709 Podstawowa działalność BEST nie wykazuje znamion cykliczności, ani sezonowości. Głównymi usługami realizowanymi przez BEST jest zarządzanie wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych z naszej Grupy kapitałowej. Duży wpływ na wartość generowanych przez nas przychodów mają również operacje związane z realizacją naszych inwestycji pośrednich w wierzytelności poprzez wykupy certyfikatów inwestycyjnych lub wypłaty dochodów przez FIZAN. W 2020 roku przychody z działalności operacyjnej wyniosły 102,9 mln zł i wzrosły o 16,7 mln zł wobec roku poprzedniego, w szczególności w związku ze wzrostem wartości spłat z wierzytelności zarządzanych przez Spółkę od której uzależnione jest wynagrodzenie za zarządzanie wierzytelnościami. 5.16.2. Koszty działalności operacyjnej (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Koszty działalności operacyjnej obejmują koszty rodzajowe związane ze świadczonymi przez nas usługami oraz pozostałe koszty operacyjne. Koszty operacyjne prezentowane są w układzie: wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników, amortyzacja, usługi obce, podatki i opłaty, odpisy aktualizujące wartość inwestycji pośrednich w wierzytelności, pozostałe koszty operacyjne. Pozycja „odpisy aktualizujące wartość inwestycji pośrednich w wierzytelności” dotyczy odpisów związanych z utratą wartości aktywów, które są zaliczane do inwestycji pośrednich w wierzytelności. Na dzień 31 grudnia 2020 roku pozycja ta dotyczy odpisu z tytułu utraty wartości jednostki stowarzyszonej Kredyt Inkaso. Pozycja „pozostałe koszty operacyjne” obejmuje w szczególności koszty poniesione z tytułu: zużycia materiałów i energii, podróży służbowych, reprezentacji, reklamy, ubezpieczeń, strat ze zbycia majątku trwałego, wartości majątku zlikwidowanego, niedoborów składników majątku trwałego, przekazanych darowizn, wartości utworzonych odpisów aktualizujących należności, kar umownych, grzywien, odszkodowań, skutków wyceny bilansowej nieruchomości inwestycyjnych, strat ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych. Koszty działalności operacyjnej 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Zmiana r/r Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 53.251 44.990 8.261 Amortyzacja, w tym: 7.859 7.964 (105) prawa do użytkowania pomieszczeń biurowych 2.140 1.996 144 Usługi obce 21.939 21.519 420 Podatki i opłaty 5.573 5.647 (74) Odpis aktualizujący wartość inwestycji pośrednich w wierzytelności – odpis na wartość inwestycji w Kredyt Inkaso 55.348 0 55.348 Pozostałe koszty operacyjne 3.031 3.440 (409) Razem 147.001 83.560 63.441 W 2020 roku koszty operacyjne wyniosły 147 mln zł i były wyższe o 63,4 mln zł w stosunku do roku ubiegłego. Jest to w szczególności efektem obciążenia wyniku działalności operacyjnej odpisem aktualizującym z tytułu utraty wartości jednostki stowarzyszonej Kredyt Inkaso o wartości 55,3 mln zł. Więcej na temat odpisu aktualizującego wartość jednostki stowarzyszonej Kredyt Inkaso w nocie 5.5.2 Pozostały wzrost kosztów operacyjnych jest wynikiem głównie wzrostu kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników w związku ze wzrostem zatrudnienia , rezerw na premie oraz niewykorzystane urlopy wypoczynkowe. Zatrudnienie: Stan na dzień 31.12.2020 (w osobach) Stan na dzień 31.12.2019 (w osobach) Ilość zatrudnionych osób 583 509 ‎ 5.16.3. Przychody finansowe (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Przychody finansowe są to należne przychody z operacji finansowych, w szczególności z tytułu: otrzymanych dywidend, należnych odsetek bankowych, odsetek od pożyczek i obligacji, nadwyżek dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi. 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Zmiana r/r Odsetki od należności z tytułu pożyczek, obligacji, kredytów i leasingu obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej 11.990 16.927 (4.937) Odsetki od depozytów 43 212 (169) Zysk z tytułu różnic kursowych 0 240 (240) Pozostałe 106 100 6 Razem 12.139 17.479 (5.340) 5.16.4. Koszty finansowe (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Koszty finansowe są to poniesione koszty operacji finansowych, w szczególności: odsetki, prowizje i dyskonta z tytułu zobowiązań finansowych. Do kosztów finansowych zaliczamy również: wycenę instrumentów pochodnych, , koszty utraty wartości aktywów finansowych takich jak akcje, udziały i inne papiery wartościowe, nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi, straty z udziału w zyskach spółek osobowych, zwrócone dywidendy. 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Zmiana r/r Odsetki od zobowiązań z tytułu obligacji, pożyczek, kredytów i leasingu obliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej 21.670 31.021 (9.351) Wycena pochodnych instrumentów finansowych nieobjętych rachunkowością zabezpieczeń 951 0 951 Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 1.611 0 1.611 Pozostałe 163 93 70 Razem 24.395 31.114 (6.719) Koszty finansowe w 2020 roku wyniosły 24,4 mln zł i były o 6,7 mln zł niższe niż w roku poprzednim. Jest to w szczególności efektem niższych o 9,4 mln zł kosztów obsługi zobowiązań finansowych, w związku ze spłatą dużej części zobowiązań z tytułu obligacji oraz spadkiem poziomu bazowych stóp procentowych. ‎ 5.16.5. Zysk na jedną akcję POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zysk (strata) na jedną akcję jest ilorazem wartości zysku (straty) netto i średniej ważonej liczby akcji. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany okres przez przewidywaną średnią ważoną liczbę akcji. Średnia ważona liczba akcji rozwadniających uwzględnia efekt rozwodnienia związany z programami motywacyjnymi rozliczanymi w instrumentach kapitałowych zamiennych na akcje BEST. 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Zysk (strata) netto (w tys. zł) (57.893) (13.706) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) 23.015 23.015 Średnia ważona liczba akcji rozwadniających (w tys. szt.) 123 165 Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (w zł / szt.) (2,52) (0,60) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł / szt.) (2,50) (0,59) 5.17. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie z przepływów pieniężnych prezentujemy metodą pośrednią. Ze względu na fakt, że naszą podstawową działalnością jest również inwestowanie w wierzytelności poprzez nabywanie certyfikatów inwestycyjnych lub poprzez akwizycje, wpływy i wydatki związane z tymi inwestycjami oraz ich realizacją wykazywane są w przepływach z działalności operacyjnej. 5.17.1. Odsetki i udziały w zyskach (w tys. zł) 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Zysk/strata z tytułu udziału w zysku (81) (97) Odsetki i prowizje od zobowiązań finansowych 21.670 31.021 Odsetki i prowizje od należności finansowych (11.990) (16.927) Razem 9.599 13.997 5.17.2. Zmiana stanu inwestycji (w tys. zł) 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Zmiana stanu inwestycji w BEST Capital FIZAN 62.814 46.690 Zmiana stanu inwestycji w BEST Italia (1.704) (1.284) Zmiana stanu inwestycji w Kredyt Inkaso 55.590 0 Razem 116.700 45.406 5.17.3. Pozostałe pozycje netto (w tys. zł) 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Wycena nieruchomości inwestycyjnej (2.753) (92) Aktualizacja rezerwy na odprawy emerytalne (81) (90) Wycena programów motywacyjnych w warrantach subskrypcyjnych 365 1.100 Zwrot do FIZANA zryczałtowanego podatku dochodowego od wypłaty dochodów 0 (938) Pozostałe pozycje (13) 0 Razem (2.482) (20) 5.18. Segmenty operacyjne i informacje dotyczące głównych klientów (w tys. zł) Intencją MSSF 8 „Segmenty operacyjne” jest prezentowanie informacji segmentowych w oparciu o strukturę raportowania używaną dla celów wewnętrznych. Zarząd BEST, w szczególności, analizuje wyniki na poziomie skonsolidowanym oraz podejmuje decyzje gospodarcze w oparciu o te wyniki. W związku z powyższym nie wyodrębniamy segmentów operacyjnych w ramach działalności BEST. Nasze przychody operacyjne generujemy z obsługi lub inwestycji w podmioty z Grupy BEST. 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Przychody operacyjne ogółem, w tym: 102.871 86.162 Przychody operacyjne od podmiotów z Grupy BEST: 99.420 85.689 przychody z tytułu usług świadczonych na rzecz podmiotów z Grupy BEST: przychody z tytułu zarządzania wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych należne od Towarzystwa 63.284 50.820 pozostałe przychody (w tym również usługi refakturowane) 1.165 1.817 przychody z tytułu innych transakcji: dochód z tytułu wykupu certyfikatów inwestycyjnych BEST Capital FIZAN 34.971 33.052 % udział przychodów od podmiotów z Grupy BEST w przychodach operacyjnych 97% 99% ‎ 5.19. Instrumenty finansowe (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Instrumenty finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik. Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. Klasyfikacja aktywów finansowych zależy w szczególności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI). Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Ocena umownych przepływów dokonywana jest przed klasyfikacją aktywów do odpowiedniego modelu biznesowego na podstawie testu jakościowego SPPI (solely payments of principal and interest). Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje: należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu pożyczek, obligacji, pozostałe należności, środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu. Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszonej o dokonane odpisy aktualizujące. Odpisy aktualizujące należności odnoszone są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Należności z tytułu pożyczek, obligacji Należności z tytułu udzielonych pożyczek i objętych obligacji są rozpoznawane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie wypłaty środków. W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych są one wyceniane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do danego składnika aktywów finansowych. W późniejszych okresach wycena należności z tytułu udzielonych pożyczek i objętych obligacji dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Do tej kategorii Spółka nie kwalifikuje pożyczek udzielonych pracownikom ze środków ZFŚS. Pozostałe należności Pozostałe należności wykazywane są w kwocie wymaganej zapłaty lub w przypadku ich nabycia – w cenie nabycia, pomniejszonej o dokonane odpisy aktualizujące. Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności nie jest wysoce prawdopodobne. Zgodnie z obowiązującymi w Polsce regulacjami BEST zarządza środkami ZFŚS w imieniu pracowników Spółki. Spółka prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa i pasywa związane z ewidencją ZFŚS w wartości netto. W przypadku, gdy saldo ZFŚS wykazuje nadwyżkę aktywów nad pasywami w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się je w pozycji pozostałe należności, w przeciwnym wypadku ujmuje się je w pozycji pozostałych zobowiązań. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku, w kasie, lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy oraz posiadane na dzień bilansowy ekwiwalenty środków pieniężnych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Kategoria ta obejmuje: dłużne aktywa finansowe jeśli spełnione są poniższe warunki: - są one utrzymywane w modelu biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie umownych przepływów pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów finansowych, jak i z tytułu sprzedaży aktywów finansowych, - warunki umowne dają prawo do otrzymania w określonych datach przepływów pieniężnych stanowiących wyłączenie kapitał i odsetki od kapitału; instrumenty kapitałowe, co do których na moment początkowego ujęcia dokonano nieodwracalnego wyboru klasyfikacji do tej kategorii. Zyski i straty, zarówno z wyceny jak i realizacji, powstające na tych aktywach ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie zostały zaklasyfikowane do wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Spółka może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć składnik aktywów finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia (określaną czasami jako "niedopasowanie księgowe"), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad. Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej Spółka zalicza składnik aktywów spełniający jeden z poniższych warunków: jest klasyfikowany jako przeznaczony do obrotu, został wyznaczony do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia (opcja wyceny do wartości godziwej przez wynik finansowy). Składnik aktywów jest klasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, jeżeli: został nabyty w celu sprzedaży w krótkim terminie, jest częścią portfela określonych instrumentów finansowych zarządzanych łącznie co do których istnieją dowody bieżącego faktycznego trybu generowania krótkoterminowych zysków, jest instrumentem pochodnym za wyjątkiem instrumentów pochodnych będących elementem rachunkowości zabezpieczeń lub umów gwarancji finansowych. Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu Zaciągnięte zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu Spółka kwalifikuje do kategorii zobowiązań finansowych. W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych są one wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji poniesione do dnia nabycia (m.in. prowizje i odsetki zapłacone z góry). W późniejszych okresach wycena zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i umów leasingu dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Spółka stosuje uproszczone metody wyceny zobowiązań, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. W szczególności krótkoterminowe zobowiązania wyceniane są w momencie początkowego ujęcia i w okresie późniejszym w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli nie zostały zaklasyfikowane do wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Spółka może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć składnik zobowiązań finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia (określaną czasami jako "niedopasowanie księgowe"), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad lub też jeżeli grupa zobowiązań finansowych jest zarządzana, a jej wyniki są oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną, a informacje o tej grupie przygotowane na tej podstawie są przekazywane wewnątrz jednostki kluczowemu personelowi kierowniczemu. Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza składnik zobowiązań spełniający jeden z poniższych warunków: jest klasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, został wyznaczony do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia (opcja wyceny do wartości godziwej przez wynik finansowy). Do zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się: instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, które nie są ujmowane jako instrumenty zabezpieczające; obowiązek dostarczenia aktywów finansowych pożyczonych w przypadku sprzedaży z zajęciem tzw. "krótkiej pozycji" (tj. jednostka dokonuje sprzedaży aktywów finansowych, które pożyczyła, ale których jeszcze nie posiada); zobowiązania finansowe, które zostały zaciągnięte z zamiarem ich odkupienia w najbliższej przyszłości (np. notowany instrument dłużny, który może być odkupiony przez jego emitenta w najbliższej przyszłości w zależności od tego, jak zmieni się jego wartość godziwa); oraz zobowiązania finansowe wchodzące w skład portfela określonych instrumentów finansowych, zarządzanych łącznie, dla których istnieją dowody osiągania krótkoterminowych zysków w ostatnim czasie. Pochodne instrumenty finansowe Do instrumentów finansowych Spółka kwalifikuje pochodne instrumenty finansowe, które mogą być objęte rachunkowością zabezpieczeń lub które nie są objęte rachunkowością zabezpieczeń. Pochodne instrumenty finansowe zalicza się do aktywów lub zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające. Obecnie Spółka nie stosuje wymogów rachunkowości zabezpieczeń, wobec czego wszystkie instrumenty pochodne są wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy i klasyfikowane odpowiednio do aktywów lub zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik. 5.19.1. Instrumenty finansowe według kategorii (wartości bilansowe) Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: 144.013 298.307 należności z tytułu obligacji, dostaw i usług oraz pozostałe należności 129.940 276.908 środki pieniężne 14.073 21.399 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: 362.461 568.177 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 11.580 11.224 zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu 350.881 556.953 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik: 951 0 pochodne instrumenty finansowe 951 0 z wyłączeniem zobowiązań z tytułu podatków, składek i świadczeń pracowniczych Obecnie wszystkie instrumenty finansowe objęte zakresem MSSF 9 „Instrumenty finansowe” są przez nas wyceniane w zamortyzowanym koszcie, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej. Udziały w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wyceniamy według historycznego kosztu nabycia, zgodnie z opcją wskazaną w MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” pkt 10, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, a co za tym idzie nie podlegają one wycenie zgodnie z MSSF 9. 5.19.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych Za rok zakończony 31 grudnia 2020: Aktywa/zobowiązania finansowe aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie pochodne instrumenty finansowe Razem pożyczki, obligacje i należności środki pieniężne Przychody/(koszty) z tytułu odsetek 11.990 43 (21.670) - (9.637) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych (16) 226 (1.821) - (1.611) Utworzenie/odwrócenie odpisów aktualizujących (24) - - - (24) Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej - - - (951) (951) Razem 11.950 269 (23.491) (951) (12.223) Za rok zakończony 31 grudnia 2019: Aktywa/zobowiązania finansowe aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie pochodne instrumenty finansowe Razem pożyczki , obligacje i należności środki pieniężne Przychody/(koszty) z tytułu odsetek 16.927 212 (31.021) - (13.882) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych (10) (42) 292 - 240 Utworzenie/odwrócenie odpisów aktualizujących (2) - - - (2) Razem 16.915 170 (30.729) - (13.644) 5.19.3. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych klasyfikujemy wg zasad pomiaru wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wykorzystanie różnych danych źródłowych do wyceny: Kategoria 1: kwotowanie (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Kategoria 2: dane wejściowe inne, niż kwotowania zaliczane do Kategorii 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako cena) lub pośredni (pochodne cen), Kategoria 3: dane wejściowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne). Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej Na dzień 31 grudnia 2020 roku wyceniamy do wartości godziwej pochodne instrumenty finansowe nie objęte rachunkowością zabezpieczeń dotyczące zawartej w dniu 4 grudnia 2020 roku terminowej transakcji walutowej bez dostawy (NDF) na kwotę 6.800 tys. EUR z terminowym kursem wymiany 4,7442 i terminem rozliczenia w dniu 4 grudnia 2025 roku. Na każdy dzień bilansowy wyceniamy kontrakt na podstawie wyceny przeprowadzonej przez instytucję finansową, z którą zawarto kontrakt. Wskaźniki wykorzystywane do opracowania wyceny i ustalenia kursu transakcyjnego oparte są o średni kurs NBP i o średnie wartości rynkowe. Wartość wyceny ujętą w sprawozdaniu klasyfikujemy do kategorii 2 hierarchii wartości godziwej, o której mowa powyżej. Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Pochodne instrumenty finansowe - zobowiązania 951 - ‎ Porównanie wartości godziwej i wartości bilansowej instrumentów finansowych niewycenianych do wartości godziwej Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Należności finansowe z tytułu objętych obligacji, z tego: 129.588 127.934 277.568 274.985 Kategoria 1 - - - - Kategoria 2 129.588 127.934 277.568 274.985 Zobowiązania finansowe z tytułu emisji obligacji, z tego: 302.742 303.725 511.949 520.755 Kategoria 1 302.742 303.725 479.224 488.586 Kategoria 2 - - 32.725 32.169 Zobowiązania i należności finansowe z tytułu emisji obligacji dla celów bilansowych zostały wycenione w zamortyzowanym koszcie. Wartość godziwa obligacji notowanych na aktywnym rynku została oszacowana na podstawie kursu zamknięcia notowań obligacji na Catalyst z dnia bilansowego powiększonego o narosłe odsetki Wartość godziwa pozostałych tj. nienotowanych obligacji została oszacowana poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych stopą oprocentowania uwzględniającą stałą marżę oraz stopę referencyjną z dnia bilansowego. Wartości bilansowe pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie są zbliżone do ich wartości godziwych. 5.20. Analiza ryzyka finansowego (w tys. zł) Narażeni jesteśmy na ryzyko finansowe obejmujące przede wszystkim: ryzyko rynkowe, ryzyko płynności, ryzyko kredytowe. Zaprezentowane poniżej ujawnienia dotyczą w szczególności instrumentów finansowych, zaklasyfikowanych do odpowiednich kategorii zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. W analizie ryzyka uwzględniliśmy również nasze inwestycje w certyfikaty inwestycyjne jednostek zależnych oraz inwestycję w jednostkę stowarzyszoną ze względu na fakt, że pozycje te stanowią istotną wartość naszej sumy bilansowej i są również narażone na ryzyka finansowe. 5.20.1. Ryzyko rynkowe Ryzyko walutowe Obecnie główną pozycją narażoną na ryzyko kursowe jest forward walutowy bez dostawy o wartości 6,8 mln EUR. Powyższy kontrakt związany jest z posiadaniem przez Grupę ekspozycji generującej przepływy w EUR w postaci portfeli wierzytelności na rynku włoskim. Każda zmiana kursu w stosunku do terminowego kursu wymiany i następnie do kursu odniesienia z ostatniej wyceny skutkuje ujęciem zmian w wyniku finansowym. Zawarta transakcja nie zabezpiecza żadnej pozycji na poziomie sprawozdania jednostkowego, jednakże w sensie ekonomicznym, stanowi pewnego rodzaju zabezpieczenie naszych inwestycji w portfele włoskie na poziomie Grupy BEST. W 2020 roku została aneksowana umowa najmu pomieszczeń biurowych i obecnie wartość naszych zobowiązań z tego tytułu została ustalona w walucie EUR. Poniższa tabela przedstawia główne pozycje narażone na ryzyko kursowe. Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Wartość narażona na ryzyko (w tys. EUR) Wartość narażona na ryzyko (w tys. EUR) Aktywa finansowe: Środki pieniężne 56 1.308 Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 119 119 Zobowiązania finansowe: Leasing - najem powierzchni 2.685 - Wyemitowane obligacje 0 7.554 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 34 - Pochodne Instrumenty finansowe 6.800 - Poniżej przeprowadziliśmy analizę wrażliwości naszych głównych pozycji bilansowych na ryzyko walutowe przy założeniu, że kurs EUR/PLN uległby zmianie o 10%. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Wartość narażona na ryzyko na 31.12.2020 (w tys. EUR) Wzrost kursu EUR o 10% (w tys. zł) Spadek kursu EUR o 10% (w tys. zł) Środki pieniężne 56 26 (26) Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 119 55 (55) Leasing -najem powierzchni 2.685 (1.239) 1.239 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 34 (16) 16 Pochodne Instrumenty finansowe 6.800 (3.321) 3.321 Wpływ przed opodatkowaniem (4.495) 4.495 Podatek (19%) 854 (854) Wpływ po opodatkowaniu (3.641) 3.641 dotyczy zmiany kursu terminowego Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Wartość narażona ryzyko na 31.12.2019 (w tys. EUR) Wzrost kursu EUR o 10% (w tys. zł) Spadek kursu EUR o 10% (w tys. zł) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1.308 557 (557) Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 119 51 (51) Wyemitowane obligacje 7.554 (3.217) 3.217 Wpływ przed opodatkowaniem (2.609) 2.609 Podatek (19%) 496 (496) Wpływ po opodatkowaniu (2.113) (2.113) Przy założeniu, że kurs EUR/PLN odpowiednio wzrósłby lub spadłby o 10% na dzień 31.12.2020 roku nasze kapitały zmieniłyby się odpowiednio o 3.641 tys. zł. ‎ Ryzyko stóp procentowych Głównymi ekspozycjami narażonymi na ryzyko stopy procentowej są obecnie zobowiązania finansowe z tytułu obligacji i pożyczek. W bieżącym okresie odstąpiliśmy od analizy ryzyka stóp procentowych dla środków pieniężnych ze względu na niskie oprocentowanie lokat, a co za tym idzie nieistotne ryzyko z tego tytułu. Dokonaliśmy analizy wrażliwości pozycji na zmianę bazowych stóp procentowych o 1pp. Jako wartość podatną na ryzyko przyjęta została wartość bilansowa poszczególnych pozycji. Na bieżąco monitorujemy sytuację rynkową i przesłanki wzrostu rynkowych stóp procentowych. Wpływ wzrostu stóp procentowych o 1 pp na wynik finansowy i kapitały własne po opodatkowaniu zobowiązań finansowych wskazano poniżej. Z analizy zostały wyłączone zobowiązania o stałej stopie procentowej, które nie są wrażliwe na zmiany stóp procentowych. Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych Wartość bilansowa na 31.12.2020 Wzrost stóp procentowych o 1 pp Spadek stóp procentowych ‎ o 1 pp Zobowiązania finansowe odsetkowe wrażliwe na zmiany stóp procentowych 321.701 (3.217) 3.217 Wpływ przed opodatkowaniem (3.217) 3.217 Podatek (19%) 611 (611) Wpływ po opodatkowaniu (2.606) 2.606 Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych Wartość bilansowa na 31.12.2019 Wzrost stóp procentowych o 1 pp Spadek stóp procentowych ‎ o 1 pp Środki pieniężne 21.399 214 (214) Należności finansowe odsetkowe wrażliwe na zmiany stóp procentowych 46.397 464 (464) Zobowiązania finansowe odsetkowe wrażliwe na zmiany stóp procentowych 529.949 (5.299) 5.299 Wpływ przed opodatkowaniem (4.621) 4.621 Podatek (19%) 878 (878) Wpływ po opodatkowaniu (3.743) 3.743 Na dzień 31 grudnia 2020 roku wysokość zysku netto i kapitałów własnych uległyby zmianom odpowiednio o 2.606 tys. zł, w przypadku gdyby stopy procentowe służące do wyceny zobowiązań finansowych odsetkowych były wyższe/niższe o 1 pp. W okresie porównawczym wysokość zysku netto i kapitałów własnych uległyby zmianom odpowiednio o 3.743 tys. zł, w przypadku gdyby stopy procentowe służące do wyceny depozytów bankowych, należności finansowych i zobowiązań finansowych były wyższe/niższe o 1 pp. Inne ryzyko Ekspozycją narażoną na ryzyko rynkowe jest również inwestycja w jednostkę stowarzyszoną Kredyt Inkaso. Poczyniona inwestycja ma charakter długoterminowy. W przypadku zapotrzebowania na środki pieniężne i zmiany decyzji związanej z jej realizacją, szybkie upłynnienie tych aktywów może być utrudnione. 5.20.2. Ryzyko płynności Ryzyko płynności związane jest przede wszystkim z niedopasowaniem terminu zapadalności należności oraz wymagalności zobowiązań i może wiązać się z koniecznością poniesienia zwiększonych kosztów pozyskania dodatkowego finansowania lub realizacji posiadanych aktywów po cenie niższej od rynkowej. Spółka korzysta i zamierza korzystać w przyszłości z finansowania dłużnego w postaci obligacji, kredytów bankowych oraz innych instrumentów dłużnych. Łączna wartość zobowiązań finansowych odsetkowych BEST na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 350.881 tys. zł. W szczególności w taki sposób finansowane są inwestycje w portfele wierzytelności, realizowane za pośrednictwem naszych pomiotów zależnych, a środki uzyskane ze spłaty tych wierzytelności, stanowią główne źródło spłat zaciągniętych zobowiązań finansowych. Zarządzanie płynnością odbywa się na poziomie grupy kapitałowej. Decyzje dotyczące zaciągnięcia nowych zobowiązań finansowych podejmowane są przez Zarząd Spółki w sposób racjonalny. Przed podjęciem decyzji szacujemy wielkości i terminy spodziewanych wpływów i wydatków, poziomy zadłużenia finansowego oraz możliwości pozyskania nowego finansowania. Na bieżąco prognozujemy zarówno wpływy, jak i wysokość ponoszonych wydatków we wszystkich podmiotach w Grupie oraz monitorujemy ich wykonanie. Zarządzamy także wierzytelnościami nabywanymi przez podmioty zależne, co istotnie ułatwia proces planowania i kontroli przepływów. Wykorzystujemy także narzędzia do efektywnego zarządzania płynnością w Grupie oraz posiadamy limit kredytowy umożliwiający regulowanie bieżących zobowiązań w sytuacji obniżonej płynności. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka posiada pełną zdolność do wykonywania swoich zobowiązań finansowych. Poniżej przedstawiliśmy szacowane przepływy finansowe wynikające z terminów zapadalności aktywów finansowych i wymagalności zobowiązań finansowych Spółki. Wartość bilansowa Wartość nominalna przepływów Przepływy nominalne w okresie Stan na dzień 31.12.2020 0 – 3 miesiące 3 – 6 miesięcy 6 – 12 miesięcy 1 – 3 lata 3 – 5 lat powyżej 5 lat Środki pieniężne 14.073 14.073 14.073 0 0 0 0 0 Należności z tytułu obligacji 127.934 132.339 13.917 34.721 68.387 15.314 0 0 Pozostałe należności 2.268 2.268 1.763 29 58 346 0 72 Zobowiązania z tyt. obligacji (303.725) (317.706) (12.744) (52.629) (93.623) (149.412) (9.298) 0 Zobowiązania z tyt. pożyczek (27.010) (28.031) (260) (263) (27.508) 0 0 0 Zobowiązania z tyt. kredytów (111) (111) (111) 0 0 0 0 0 Zobowiązania z tyt. leasingu (20.035) (23.133) (545) (451) (901) (4.818) (4.903) (11.515) Zobowiązania handlowe (11.580) (11.580) (3.559) (8.021) 0 0 0 0 Razem (218.186) (231.881) 12.534 (26.614) (53.587) (138.570) (14.201) (11.443) Razem narastająco 12.534 (14.080) (67.667) (206.237) (220.438) (231.881) zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe za wyjątkiem zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych oraz z tytułu podatków Z analizy wyłączyliśmy zobowiązania z tytułu wyceny instrumentu pochodnego NDF ze względu na fakt, że przepływy z tego tytułu zostaną ustalone dopiero w przyszłości, na podstawie realizacji określonych warunków ich spłaty. Wartość zobowiązania z tego tytułu na dzień 31 grudnia 2020 roku została oszacowana w wysokości 951 tys. zł. ‎ Wartość bilansowa Wartość nominalna przepływów Przepływy nominalne w okresie Stan na dzień 31.12.2019 0 – 3 miesiące 3 – 6 miesięcy 6 – 12 miesięcy 1 – 3 lata 3 – 5 lat powyżej 5 lat Środki pieniężne 21.399 21.399 21.399 0 0 0 0 0 Należności z tytułu obligacji 274.985 291.642 29.261 49.800 68.341 144.240 0 0 Pozostałe należności 1.951 1.951 1.414 25 50 300 100 62 Zobowiązania z tyt. obligacji (520.755) (564.452) (66.324) (55.968) (106.210) (335.950) 0 0 Zobowiązania z tyt. pożyczek (27.004) (27.942) (2.263) (5.256) (20.423) 0 0 0 Zobowiązania z tyt. kredytów (550) (556) (111) (111 (223) (111) 0 0 Zobowiązania z tyt. leasingu (8.644) (10.234) (677) (600) (1.199) (2.124) (1.610) (4.024) Zobowiązania handlowe (11.224) (11.224) (3.415) 0 (7.809) 0 0 0 Razem (269.842) (299.416) (20.716) (12.110) (67.473) (193.645) (1.510) (3.962) Razem narastająco (20.716) (32.826) (100.299) (293.944) (295.454) (299.416) zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe za wyjątkiem zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych oraz z tytułu podatków 5.20.3. Ryzyko kredytowe Głównymi ekspozycjami narażonymi na ryzyko kredytowe są: inwestycja w certyfikaty BEST Capital FIZAN, należności z tytułu obligacji wyemitowanych przez zależne fundusze inwestycyjne, należności z tytułu zarzadzania wierzytelnościami oraz inwestycja w Kredyt Inkaso. Zarówno inwestycja w certyfikaty, należności z tytułu obligacji jak i należności z tytułu zarzadzania wierzytelnościami są inwestycjami przez nas kontrolowanymi, zarówno w zakresie działalności operacyjnej jak i zarządzania płynnością. BEST Capital FIZAN jest funduszem o wysokim poziomie dywersyfikacji, ponieważ za pośrednictwem należących do Grupy funduszy sekurytyzacyjnych oraz BEST Capital Italy, stanowiących lokaty tego funduszu, zainwestował w ponad 80 portfeli wierzytelności, przy czym pośredni maksymalny udział BEST Capital FIZAN w pojedynczym pakiecie wierzytelności (stanowiącym de facto pulę zdywersyfikowanych wierzytelności), nie przekracza poziomu 10%. Głównymi składnikami lokat funduszy sekurytyzacyjnych i BEST Capital Italy są portfele wierzytelności detalicznych. Błędy popełnione podczas wyceny, niższa od zakładanej efektywność operacyjna, a także zmiany w sytuacji gospodarczej i prawnej mogą spowodować, że rzeczywiste wpływy i wydatki mogą różnić się od pierwotnie oczekiwanych. Następstwem powyższego może być konieczność przeszacowania wartości portfeli wierzytelności. W latach 2019 r. i 2020 r. wartość przeszacowań portfeli oraz korekt z tytułu wpłat rzeczywistych stanowiła jedynie odpowiednio (3,5)% oraz 4,6% łącznej wartości bilansowej wierzytelności wykazanych w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy BEST na koniec każdego roku. Głównymi odbiorcami końcowymi naszych usług zarzadzania wierzytelnościami są fundusze sekurytyzacyjne należące do naszej Grupy a nasze wynagrodzenie jest pochodną kwot należności odzyskanych na ich rzecz, co powoduje, że sami zapewniamy środki na zapłatę naszego wynagrodzenia. Z uwagi na podobny profil działalności, ryzyko kredytowe dotyczy również naszej inwestycji w Kredyt Inkaso. ‎ Ekspozycje głównych aktywów finansowych narażone na koncentrację ryzyka: Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów z Grupy BEST 1.727 1.758 Należności z tytułu obligacji wyemitowane przez podmioty z Grupy BEST 127.932 274.985 Certyfikaty inwestycyjne BEST Capital FIZAN 252.557 315.371 Razem 382.216 592.114 suma bilansowa 543.329 801.815 % udział aktywów w sumie bilansowej 70% 74% Powyższa tabela zawiera informacje na temat głównych aktywów finansowych narażonych na ryzyko koncentracji (aktywa związane z działalnością podmiotów z Grupy BEST), w tym również inwestycje w certyfikaty inwestycyjne jednostek zależnych, które nie są kwalifikowane do instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9. Utrata wartości aktywów finansowych objętych zakresem MSSF 9 Utrata wartości aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe, a także odwrócenie strat ujmowane są w wyniku bieżącego okresu. Na dzień sprawozdawczy Spółka oszacowała następujące odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych: Należności bez utraty wartości Należności z utratą wartości Stan na dzień 01.01.2020: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 1.951 52 Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 0 (52) Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności 1.951 0 Stan na dzień 31.12.2020: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 2.268 75 Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 0 (75) odpisy na początek okresu 0 (52) zwiększenia 0 (24) zmniejszenia 0 1 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności 2.268 0 Należności bez utraty wartości Należności z utratą wartości Stan na dzień 01.01.2019: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 1.601 51 Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 0 (51) Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności 1.601 0 Stan na dzień 31.12.2019: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 1.951 52 Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 0 (52) odpisy na początek okresu 0 (51) zwiększenia 0 (2) zmniejszenia 0 1 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności 1.951 0 Spółka dokonuje odpisów aktualizujących należności w zależności od zmiany poziomu ryzyka kredytowego, który nastąpił od momentu powstania należności, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje. W szczególności przy ocenie ryzyka utraty wartości analizowane są następujące zdarzenia: - naruszenia umów powodujące niedokonanie płatności w wymaganym terminie, - ujawnione znaczące trudności finansowe kontrahenta, - niska ocena zdolności kredytowej kontrahenta. Do niewykonania zobowiązania dochodzi nie później niż wtedy, gdy składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 90 dni, chyba że Spółka dysponuje racjonalnymi i możliwymi do udokumentowania informacjami pozwalającymi wykazać, że właściwsze jest kryterium, zgodnie z którym do niewykonania zobowiązania dochodzi po upływie dłuższego czasu. 5.21. Transakcje z podmiotami powiązanymi (w tys. zł) 5.21.1. Informacje o wynagrodzeniach członków Zarządu i Rady Nadzorczej BEST Wynagrodzenia bieżące członków Zarządu i Rady Nadzorczej BEST za 2020 rok i za rok poprzedni wynosiły odpowiednio: 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Zarząd, z tego: 1.833 3.024 wykorzystane rezerwy na premie utworzone w roku poprzednim 433 600 świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku 0 135 Rada Nadzorcza 346 324 Razem 2.179 3.348 5.21.2. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych osobom powiązanym (w szczególności osobom zarządzającym i nadzorującym) oraz zawartych z nimi umowach Na dzień 31 grudnia 2020 roku posiadaliśmy zobowiązania wobec Członków Zarządu BEST w wysokości 27 mln zł z tytułu udzielonych pożyczek. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku zapłaciliśmy odsetki od tych zobowiązań w wysokości 1.109 tys. zł. Zgodnie z zawartymi umowami wg stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku pożyczki te były wymagalne w następujących terminach: kwota 7 mln zł - do 30 listopada 2021 roku, a kwota 20 mln zł – 31 grudnia 2021 roku. Zobowiązania z tytułu pożyczek zaprezentowano w nocie 5.8.3 ‎ 5.21.3. Informacje o transakcjach z podmiotami zależnymi Stan naszych rozrachunków na dzień 31 grudnia 2020 i na 31 grudnia 2019 roku z jednostkami zależnymi przedstawia tabela poniżej: Wzajemne rozrachunki Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Należności BEST z tytułu: 129.659 276.745 dostaw i usług 1.727 1.758 objętych obligacji 127.932 274.985 Zobowiązania BEST z tytułu: 9.775 126 dostaw i usług 272 126 emisji obligacji 9.503 0 Transakcje w 2020 roku oraz w roku poprzednim pomiędzy BEST i jednostkami zależnymi: Wzajemne transakcje 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2019 31.12.2019 Przychody BEST z tytułu: 111.453 102.151 dostaw i usług 64.411 52.075 objętych obligacji 11.990 16.927 dochodów z umorzenia certyfikatów BEST Capital FIZAN 34.971 33.052 udziału w zyskach Kancelarii 81 97 Koszty BEST z tytułu: 1.988 1.222 dostaw i usług 1.773 1.222 straty ze sprzedaży akcji Kredyt Inkaso do BEST Capital FIZAN 163 0 wyemitowanych obligacji 52 0 Inne transakcje: 186.784 25.284 objęcie obligacji wyemitowanych przez jednostki zależne 15.000 15.000 wykupy obligacji wyemitowanych przez jednostki zależne 161.000 9.000 emisja obligacji do jednostek zależnych 9.000 - objęcie udziałów , akcji i wkładów 1.784 1.284 *bez przychodów refakturowanych, które są ujmowane w Spółce w przychodach i kosztach operacyjnych w tych samych wartościach Przychody z działalności operacyjnej BEST od podmiotów z Grupy BEST zostały zaprezentowane w nocie 5.18 5.21.4. Informacje o transakcjach z pozostałymi podmiotami powiązanymi Nierozliczone salda z jednostką stowarzyszoną – Kredyt Inkaso Nierozliczone salda na 31.12.2020 Nierozliczone salda na 31.12.2019 Należności: z tytułu obligacji wyemitowanych przez Kredyt Inkaso (niewymagalne) 2 0 5.22. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku BEST nie wypłacał, ani nie deklarował wypłaty dywidendy. 5.23. Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe (w tys. zł) Poniżej zaprezentowaliśmy wynagrodzenie Deloitte Audyt Sp. z o.o. Sp.k, („Deloitte”) który był podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych za lata poprzednie (w tym również za przegląd i badanie sprawozdań skonsolidowanych Grupy BEST). Wynagrodzenie netto Deloitte za: Należne lub wypłacone za rok 2020 Należne lub wypłacone za rok 2019 badanie rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych odpowiednio za 2019 rok i 2018 rok (usługi wykonane i opłacone odpowiednio w 2020 i 2019 roku) 141 145 inne usługi poświadczające, w tym przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2019 rok - 44 W czerwcu 2020 roku BEST podpisał umowę o badania i przeglądy sprawozdań finansowych z Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. Sp.k. i uzgodnił wynagrodzenia z tytułu świadczonych usług w wysokości: za badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 rok w wysokości 240 tys. zł (niewypłacone na dzień bilansowy), za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2020 roku w wysokości 130 tys. zł (zapłacone), za inne usługi poświadczające 5 tys. zł (niewypłacone na dzień bilansowy). 5.24. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia, które miałyby wpływ na sprawozdanie za 2020 rok. Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone i zatwierdzone w dniu 13 kwietnia 2021 roku do publikacji w dniu ‎ 14 kwietnia 2021 roku. ………………………………. Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu BEST S.A. ……………………………. Marek Kucner Wiceprezes Zarządu BEST S.A. Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: ................................... Aleksandra Żylewicz Dyrektor Pionu Finansowo – Księgowego BEST S.A.