Berling S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Nov 20, 2019

Grupa Kapitałowa BERLING

Skrócony skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2019 roku

sporządzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

SPIS TREŚCI

A.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY
	KAPITAŁOWEJ BERLING ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2019 ROKU 3
B.	INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BERLING ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU 13
C.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BERLING S.A. ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2019 ROKU 18

Hanna Berling Prezes Zarządu

Warszawa, dnia 19 listopada 2019 roku

A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BERLING ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2019 ROKU

WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro).

	PL N ty s.			EU R ty s.
	III kw ły art a d 20 19 -01 -01 o do 20 19 -0 9- 3 0	III kw ły art a d 20 18 -01 -01 o do 20 18 -0 9- 3 0	IV kw ły art a d 20 18 -01 -01 o do 20 18 -12 -31	III kw ły art a d 20 19 -01 -01 o do 20 19 -0 9- 3 0	III kw ły art a d 20 18 -01 -01 o do 20 18 -0 9- 3 0	IV kw ły art a d 20 18 -01 -01 o do 20 18 -12 -31
Prz ho dy da tto ży y c ne ze sp rze	60 59 2	65 58 2	83 71 3	14 06 3	15 41 8	19 61 9
Zy k ( ) z da str ata ży s e s p rze	10 39 3	11 67 3	13 03 3	2 4 12	2 7 44	3 0 55
Zy k ( ) z dz ia ła lno śc i o j j str ata s p era cy ne	10 05 2	10 90 5	12 183	2 3 33	2 5 64	2 8 55
Zy k ( ) d o da kow iem str ata t s p rze p o an	10 35 9	11 87 4	13 38 7	2 4 04	2 7 92	3 1 37
Zy k ( ) str ata tto s ne	8 4 24	9 5 82	10 80 9	1 9 55	2 2 53	2 5 33
Prz ły ien ię żn dz ia ła lno śc i o j j ett ep wy p e n o z p era cy ne	58 7	15 160	17 149	136	3 5 64	4 0 19
Prz ły ien ię dz ia ła lno i in j j żn śc ett sty ep wy p e n o z we cy ne	-36 4	-72 6	-43 5	-85	-17 1	-10 2
Prz ły ien ię dz ia ła lno i fin j żn śc ett ep wy p e n o z an sow e	-39 1	-81 4	-1 82 5	-91	-19 1	-42 8
Prz ły ien ię żn ett ep p e n o – ra ze m wy	-16 8	13 62 0	14 89 0	-39	3 2 02	3 4 90
Ak / Pa ty wa sy wa ra ze m	113 69 6	112 49 0	109 18 9	25 99 6	26 33 6	25 39 3
Ak łe ty trw wa a	13 25 3	13 105	12 89 9	3 0 30	3 0 68	3 0 00
Ak bro ty tow wa o e	100 44 3	99 38 5	96 29 0	22 96 6	23 26 8	22 39 3
Ka ita ł w łas da j kc j ius Be rlin p ny p rzy p a ą cy a on ar zo m g	104 71 7	95 79 5	96 29 3	23 94 3	22 42 7	22 39 4
Zo bo wią nia za ra ze m	8 9 80	16 69 4	12 89 5	2 0 53	3 9 08	2 9 99
Zo bo wią nia d ług ino ote za rm we	190	12	11	43	3	3
Zo bo wią nia kr ót kot ino za erm we	8 7 90	16 68 2	12 88 4	2 0 10	3 9 06	2 9 96
Lic zb kc j i ( ) ty zt. a a s. s	17 36 3	17 55 0	17 53 6	17 36 3	17 55 0	17 53 6
Zy k ( ) j dn kc j kłą (w zł / EU R) str ata s na e ą a ę zw y	0, 49	0, 55	0, 6 2	0, 11	0, 13	0, 14
Wa ść ks ię j dn kc j (w zł / EU R) rto g ow a n a e ą a ę	6, 0 3	5, 46	5, 49	1, 3 8	1, 28	1, 28

Powyższe dane finansowe za III kwartały 2019 i 2018 roku oraz IV kwartały 2018 zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski: na dzień 30 września 2019 roku – 4,3736 PLN/EUR, na dzień 30 września 2018 roku – 4,2714 PLN/EUR, na dzień 31 grudnia 2018 roku – 4,3000 PLN/EUR

• pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 30 września 2019 roku – 4,3086 PLN/EUR, od 1 stycznia do 30 września 2018 roku – 4,2535 PLN/EUR od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku – 4,2669 PLN/EUR.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	nota	za okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	za okres od 2019-07-01 do 2019-09-30	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od 2018-07-01 do 2018-09-30
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów	1	39 233	16 449	44 281	20 012
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	1	21 359	8 032	21 301	8 472
Koszt własny sprzedanych towarów, produktów i usług		-41 460	-16 558	-45 965	-19 670
Koszty sprzedaży		-6 413	-2 339	-5 941	-1 974
Koszty ogólnego zarządu		-2 326	-763	-2 002	-670
Zysk ze sprzedaży		10 393	4 821	11 673	6 170
Pozostałe przychody operacyjne		366	86	67	41
Pozostałe koszty operacyjne		-707	-171	-836	4
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		10 052	4 735	10 905	6 215
Przychody finansowe		416	241	976	-257
Koszty finansowe		-109	120	-6	-2
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		10 359	5 096	11 874	5 955
Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		-1 936	-903	-2 292	-1 134
		8 424	4 193	9 582	4 822
Działalność zaniechana
Wynik netto z działalności zaniechanej		–	–	–	–
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy		8 424	4 193	9 582	4 822
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		8 424	4 193	9 582	4 822
Udziałom niesprawującym kontroli		–	–	–	–
Inne całkowite dochody netto		–	–	–	–
Całkowity dochód za okres sprawozdawczy		8 424	4 193	9 582	4 822
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		8 424	4 193	9 582	4 822
Udziałom niesprawującym kontroli		–	–	–	–
Zysk na jedną akcję
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		0,49	0,24	0,55	0,27
Udziałom niesprawującym kontroli		–	–	–	–

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	nota	na dzień 30 września 2019	na dzień 31 grudnia 2018
Aktywa trwałe
Wartość firmy		5 987	5 987
Rzeczowe aktywa trwałe		5 508	4 926
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 724	1 969
Wartości niematerialne i prawne		17	17
Pozostałe aktywa		17	–
Aktywa trwałe razem		13 253	12 899
Aktywa obrotowe
Zapasy	2	30 700	30 834
Należności handlowe oraz pozostałe należności	3	13 337	8 862
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4	54 494	54 663
Pozostałe aktywa		1 912	1 931
Aktywa obrotowe razem		100 443	96 290
Aktywa razem		113 696	109 189

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	nota	na dzień 30 września 2019	na dzień 31 grudnia 2018
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		17 550	17 550
Akcje własne		-729	-729
Kapitał zapasowy		79 472	74 955
Zysk (strata) z lat ubiegłych		–	-6 292
Zysk netto okresu sprawozdawczego		8 424	10 809
Kapitał własny razem		104 717	96 293
Zobowiązanie długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego		181	–
Rozliczane w czasie dotacje		9	11
Zobowiązania długoterminowe razem		190	11
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	5	7 567	11 130
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		403	430
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		129	1 184
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego		687	138
Rozliczane w czasie dotacje		4	4
Zobowiązania krótkoterminowe razem		8 790	12 884
Zobowiązania razem		8 980	12 895
Pasywa razem		113 696	109 189

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	za okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk brutto	10 359	11 874
Amortyzacja	1 016	615
Odsetki	-210	-204
Wynik z działalności inwestycyjnej i wycena instrumentów finansowych	-71	-441
Należności – zmiana stanu	-4 475	-5 369
Zapasy – zmiana stanu	134	754
Pozostałe aktywa – zmiana stanu	313	618
Zobowiązania handlowe i pozostałe – zmiana stanu	-4 940	8 322
Podatek dochodowy – zapłacony i otrzymany	-1 541	-1 009
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	587	15 160
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych	18	0
Wydatki na zakup środków trwałych	-382	-726
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-364	-726
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Dywidenda	–	-878
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-601	-140
Odsetki	210	204
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-391	-814
Zwiększenie/zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-168	13 620
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	54 663	39 773
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	54 494	53 393

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	za okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od 2018-01-01 do 2018-12-31
Kapitał podstawowy
Stan na początek okresu	17 550	17 550	17 550
Stan na koniec okresu	17 550	17 550	17 550
Kapitał zapasowy/rezerwowy
Na początek okresu	74 226	69 615	69 615
- Podział wyniku finansowego	10 809	5 340	5 340
- Zakup akcji własnych	–	–	-729
- Pokrycie straty z lat ubiegłych	-6 292	–	–
Na koniec okresu	78 743	74 955	74 226
Zyski zatrzymane
Na początek okresu	4 517	-74	-74
- Wynik finansowy wypracowany w okresie	8 424	9 582	10 809
- Dywidenda	–	-878	-878
- Pokrycie straty z lat ubiegłych	6 292	–	–
- Podział wyniku finansowego	-10 809	-5 340	-5 340
Stan na koniec okresu	8 424	3 290	4 517
Udziały akcjonariuszy niesprawujących kontroli	–	–	–
Kapitał własny razem
Stan na początek okresu	96 293	87 091	87 091
Stan na koniec okresu	104 717	95 795	96 293

WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE

1. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży Grupy wyniosły:

Wyszczególnienie	za okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	za okres od 2019-07-01 do 2019-09-30	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od 2018-07-01 do 2018-09-30
Przychody ze sprzedaży towarów	39 233	16 449	44 281	20 012
Przychody ze sprzedaży produktów	21 359	8 032	21 301	8 472
Razem	60 592	24 481	65 582	28 484

Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży produktów i towarów:

Wyszczególnienie	za okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	za okres od 2019-07-01 do 2019-09-30	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od 2018-07-01 do 2018-09-30
Polska	50 103	19 387	55 741	24 029
Zagranica	5 511	3 088	5 108	2 383
UE	4 978	2 006	4 733	2 072
Razem	60 592	24 481	65 582	28 484

Struktura przychodów ze sprzedaży według asortymentu:

Wyszczególnienie	za okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	za okres od 2019-07-01 do 2019-09-30	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od 2018-07-01 do 2018-09-30
Produkty Arktonu	21 359	8 032	21 301	8 472
Chłodnice	13 330	6 717	15 756	8 016
Komponenty	10 564	3 699	12 148	5 740
Sprężarki	7 251	3 009	7 014	3 039
Skraplacze	2 044	793	3 364	1 466
Pozostałe	6 044	2 230	5 999	1 750
Razem	60 592	24 481	65 582	28 484

2. Zapasy

Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2019	stan na dzień 31 grudnia 2018
Towary	24 303	25 471
Materiały	9 656	8 856
Produkcja w toku	1 197	1 253
Wyroby gotowe	398	259
Wartość odpisów aktualizujących	-4 854	-5 005
Razem	30 700	30 834

Koszty zapasów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zostały ujęte w pozycji "Koszt własny sprzedanych towarów, produktów i usług".

3. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Specyfikacja należności ogółem:

Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2019	stan na dzień 31 grudnia 2018
Należności handlowe	15 008	10 040
Odpis aktualizujący wartość należności	-1 906	-1 454
Należności handlowe netto	13 103	8 587
Inne należności	235	276
Razem	13 337	8 862

Wartości bilansowe należności ogółem (netto) są wyrażone w następujących walutach:

Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2019	stan na dzień 31 grudnia 2018
PLN	3 786	1 946
EUR	9 457	6 902
USD	94	14
Razem	13 337	8 862

Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartości należności handlowych:

Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2019	stan na dzień 31 grudnia 2018
Stan na BO	1 454	848
Utworzenie odpisów	477	637
Odwrócenie odpisów	-25	-31
Stan na BZ	1 906	1 454

4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Struktura środków pieniężnych według walut:

	Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2019	stan na dzień 31 grudnia 2018
PLN		28 081	34 481
EUR		26 394	20 091
USD		20	91
Razem		54 494	54 663

5. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2019	stan na dzień 31 grudnia 2018
Zobowiązania handlowe	5 813	9 673
Zobowiązania publiczno-prawne	1 583	1 347
Pozostałe zobowiązania	171	110
Razem	7 567	11 130

Wartości bilansowe zobowiązań krótkoterminowych są wyrażone w następujących walutach:

Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2019	stan na dzień 31 grudnia 2018
PLN	4 554	2 732
EUR	3 013	8 397
Razem	7 567	11 130

Saldo zobowiązań handlowych charakteryzuje się istotną wrażliwością na sezonowość działalności Grupy Kapitałowej: zauważalnie zwiększa się w okresie wytężonej pracy instalatorów (II i III kwartał roku) oraz zmniejsza w okresach chłodniejszych, związanych z mniejszą ilością prac montażowych.

6. Wynagrodzenie kluczowego personelu Spółek Grupy

Wynagrodzenie osób wchodzących w skład organów zarządzających oraz nadzorujących jednostki dominującej wypłacone lub należne:

Wyszczególnienie	za okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30
Organy zarządzające	842	681
Organy nadzorujące	68	32
Razem	910	713

7. Istotne zmiany wielkości szacunkowych

Nie stwierdzono istotnych zmian wielkości szacunkowych w III kwartale 2019 roku.

8. Segmenty działalności operacyjnej

W oparciu o definicję zawartą w MSSF 8 działalność Grupy oparta jest na dystrybucji towarów i produktów chłodniczych, materiałów eksploatacyjnych i sterowników elektronicznych i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ:

• − przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych przez Grupę Kapitałową;
• − nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe;
• − w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;

− Zarząd Berling S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Grupy Kapitałowej jako całości, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

B. INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BERLING ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU

1 Informacje podstawowe

BERLING S.A., jednostka dominująca Grupy Kapitałowej BERLING, powstała w wyniku przekształcenia z Berling Centrum Chłodnictwa Spółka Jawna, która prowadziła działalność gospodarczą od kwietnia 1993 roku.

Przekształcenie w spółkę akcyjną nastąpiło na mocy Postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIV Wydziału Gospodarczego Krajowego Rejestru Sadowego z dnia 1 lutego 2008 i z tym dniem spółka została wpisana do Rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000298346.

Numer Identyfikacji Podatkowej nadany został spółce przez Urząd Skarbowy Warszawa Ochota w dniu 29 marca 1995 - NIP 522 005 97 42. Numer Regon 010164538 nadany został przez Wojewódzki Urząd Statystyczny ul. Wiktorska 91A w Warszawie w dniu 1 kwietnia 1993.

Siedziba jednostki dominującej mieści się w Warszawie przy ulicy Zgoda 5/8.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej Grupy Kapitałowej jest:

• − handel hurtowy i detaliczny urządzeniami chłodniczymi,
• − usługi w zakresie napraw, montażu i kompletacji urządzeń przemysłowych w szczególności związanych z chłodnictwem,
• − wynajem sprzętu chłodniczego.

Czas trwania spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Berling jest nieoznaczony.

Spółki nie posiadają wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe.

Prezentowane śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 30 września 2019 roku.

Skład Zarządu Berling S.A. na dzień 30 września 2019 roku przedstawiał się następująco:

• − Hanna Berling Prezes Zarządu,
• − Paweł Marcin Ciechański Wiceprezes Zarządu.

W dniu 21 października 2019 roku pan Paweł Marcin Ciechański złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu ze skutkiem natychmiastowym.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiał się następująco:

• − Tomasz Berling Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• − Anna Berling Członek Rady Nadzorczej,
• − Marcin Berling Członek Rady Nadzorczej,
• − Agata Pomorska Członek Rady Nadzorczej,
• − Kajetan Wojnicz Członek Rady Nadzorczej.

W okresie objętym niniejszym raportem nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

2 Przyjęte zasady rachunkowości

Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i jednostkowe śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe stanowiące jego część zostały sporządzone zgodnie z:

− Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), a w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską,

• − a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości i wydanych na jej podstawach przepisów wykonawczych,
• − wymogami określonymi w Ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2009 r. Nr 185 poz. 1439) oraz Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki z Grupy Kapitałowej Berling w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego skróconego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Berling za rok 2018.

Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym, z wyjątkiem ujęcia leasingu zgodnie z MSSF 16.

Grupa Kapitałowa Berling od dnia 1 stycznia 2019 roku przygotowuje sprawozdania finansowe zgodnie z nowym standardem sprawozdawczości finansowej MSSF 16 "Leasing", który określa zasady ujmowania, wyceny, prezentacji i ujawniania informacji w odniesieniu do leasingu. Standard znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę.

Zgodnie z nowym standardem wprowadzono nowy model, w którym Grupa jako leasingobiorca w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania leasingowanych aktywów wraz ze zobowiązaniami leasingowymi ustalonymi w wysokości zdyskontowanym przyszłych płatności ponoszonych w okresie trwania umowy.

Przekształceniu jako umowy leasingu zgodnie z MSSF 16 uległy jedynie umowy najmu powierzchni biurowej i magazynowej, w skutek czego na dzień 30 września 2019 roku zwiększyły się rzeczowe aktywa trwałe oraz zobowiązania z tytułu leasingu w podziale na część krótko oraz długoterminową w łącznej kwocie 787 tys. zł.

Grupa wdrożyła MSSF 16 z zastosowaniem zmodyfikowanej metody retrospektywnej, bez korekt porównawczych. Wdrożenie standardu nie miało wpływu na kapitały własne na dzień 1 stycznia 2019 roku, ponieważ Spółka zdecydowała się wycenić aktywa z tytułu prawa do użytkowania w wysokości równiej zobowiązaniom z tytułu leasingu.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji wszystkich pozycji sprawozdania finansowego jest PLN.

Sprawozdanie finansowe i wszystkie dane objaśniające są podawane w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej Berling S.A. w dniu 19 listopada 2019 roku.

3 Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych - również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji

Grupa Kapitałowa Berling S.A. obejmuje:

• jednostkę dominującą Berling S.A.,
• jednostkę zależną Przedsiębiorstwo Wielobranżowe Arkton Sp. z o.o., w której jednostka dominująca posiada 100% udziałów,
• jednostkę zależną Berling Promotions Sp. z o.o., w której jednostka dominująca posiada 100% udziałów.

Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną.

4 Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W III kwartale 2019 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Berling.

5 Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd jednostki dominującej nie publikował skonsolidowanych prognoz na rok 2019.

6 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Struktura akcjonariuszy na dzień 30 września 2019 roku:

Wyszczególnienie	Ilość akcji	% akcji	Wartość nominalna (w zł)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
DAO Sp. z o.o.	10 770 000	61,37%	10 770 000	10 770 000	62,03%
TFI Aviva Investors Poland	1 053 216	6,00%	1 053 216	1 053 216	6,07%
OFE PKO BP Bankowy	888 666	5,06%	888 666	888 666	5,12%
Pozostali	4 838 318	27,57%	4 838 318	4 651 291	26,79%
Razem	17 550 200	100%	17 550 200	17 363 173	100%

Znaczącym akcjonariuszem Spółki dominującej posiadającym 61,37% akcji jest DAO Sp. z o.o. Udziałowcami DAO Sp. z o.o. są:

• − Prezes Zarządu Hanna Berling 50% udziałów,
• − Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Berling 25% udziałów,
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling 25% udziałów.

W dniu 4 grudnia 2018 roku, w wyniku wezwania do sprzedaży akcji Berling S.A. ogłoszonego 5 października 2018 roku wspólnie przez DAO Sp. z o.o., Berling S.A., PW Arkton Sp. z o.o. oraz Berling Promotions Sp. z o.o., spółka Arkton nabyła 187 027 akcji Berling S.A., tym samym obejmując 1,07% akcji Berling S.A., z których zgodnie z przepisami prawa handlowego nie może ona wykonywać praw.

Wszystkie wyemitowane przez podmiot dominujący akcje są akcjami zwykłymi bez żadnego uprzywilejowania, co do uczestnictwa w podziale zysku.

Zarząd na dzień sporządzenia raportu nie posiada żadnych informacji o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

Od przekazania poprzedniego raportu za I półrocze 2019 roku, według wiedzy posiadanej na dzień sporządzenia raportu nie nastąpiły żadne zmiany w strukturze istotnych akcjonariuszy.

7 Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

Prezes Zarządu Hanna Berling posiada bezpośrednio 120 akcji Berling S.A. Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Berling posiada bezpośrednio 90 730 akcji Berling S.A. Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling posiada bezpośrednio 40 akcji Berling S.A.

Ponadto ww. osoby są jedynymi udziałowcami DAO Sp. z o.o., która posiada 10 770 000 akcji Berling S.A. Akcje te stanowią 61,37% kapitału zakładowego jednostki dominującej i uprawniają do 10 770 000 głosów, stanowiących 62,03% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Prezes Zarządu Hanna Berling – posiada 50% udziałów DAO Sp. z o. o. Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Berling - posiada 25% udziałów DAO Sp. z o. o. Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling – posiada 25% udziałów DAO Sp. z o. o.

Od przekazania ostatniego raportu okresowego nie nastąpiły żadne zmiany w stanie posiadania przez ww. osoby.

Program motywacyjny

Obecnie w Grupie nie obowiązuje żaden program motywacyjny.

8 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Aktualnie nie toczą się żadne istotne postępowania prowadzone w imieniu i przeciwko Grupie Berling.

9 Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, z wyjątkiem transakcji zawieranych przez emitenta będącego funduszem z podmiotem powiązanym, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta

Wszystkie transakcje w Grupie Berling są zawierane na zasadach rynkowych.

10 Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta

Grupa Berling nie udzielała poręczeń kredytów, pożyczek ani gwarancji.

11 Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

W III kwartale 2019 roku nie wystąpiły istotne zdarzenia, które mogłyby znacząco wpłynąć na ocenę bądź zmianę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej, a także istotne dla oceny sytuacji kadrowej lub możliwości realizacji zobowiązań.

12 Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Zdaniem Zarządu jednostki dominującej Berling S.A. brak jest czynników, które miałyby mieć wpływ na wyniki IV kwartału.

13 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Zdaniem Zarządu Berling w III kwartale 2019 roku nie wystąpiły w Grupie istotne dokonania ani niepowodzenia.

14 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Zdaniem Zarządu Berling S.A. wzrost eksportu produktów spółki zależnej Arkton częściowo zrównoważył spadek sprzedaży na rynku krajowym, spowodowany znacznym spowolnieniem w branży.

15 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

Rynek dystrybucji sprzętu i urządzeń chłodniczych charakteryzuje się sezonowością. Zimą wykonuje się mało nowych instalacji, a dodatkowo ciężka zima utrudnia montaż urządzeń. Zdecydowana większość instalacji chłodniczych wykonywana jest w okresie od kwietnia do listopada. Gorące lato powoduje również wzrost sprzedaży na cele serwisowe. Największe przychody notowane są w II i III kwartale.

16 Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W Grupie nie wystąpiła emisja, wykup i/lub spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

17 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Jednostki dominującej w dniu 11 czerwca 2019 r. powzięło uchwałę o przeznaczeniu całego zysku za rok obrotowy 2018 na kapitał zapasowy.

18 Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Po dniu bilansowym nie nastąpiły takie zdarzenia.

19 Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W pierwszych III kwartałach 2019 roku nie wystąpiły zmiany zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych w porównaniu do dnia 31 grudnia 2018 roku.

20 Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość

W III kwartale 2019 roku nie wystąpiły nietypowe pozycje mające istotny wpływ na sytuację majątkową oraz wynik finansowy Grupy.

C. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BERLING S.A. ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2019 ROKU

WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro).

	PL N ty s.			EU R ty s.
	III kw ły art a d 20 19 -01 -01 o do 20 19 -0 9- 3 0	III kw ły art a d 20 18 -01 -01 o do 20 18 -0 9- 3 0	IV kw ły art a d 20 18 -01 -01 o do 20 18 -12 -31	III kw ły art a d 20 19 -01 -01 o do 20 19 -0 9- 3 0	III kw ły art a d 20 18 -01 -01 o do 20 18 -0 9- 3 0	IV kw ły art a d 20 18 -01 -01 o do 20 18 -12 -31
Prz ho dy da tto ży y c ne ze sp rze	55 91 9	61 22 1	77 85 8	12 97 8	14 39 3	18 24 7
Zy k ( ) z da str ata ży s e s p rze	4 7 20	6 2 18	6 1 23	1 0 96	1 4 62	1 4 35
Zy k ( ) z dz ia ła lno śc i o j j str ata s p era cy ne	4 1 36	5 6 73	5 4 92	96 0	1 3 34	1 2 87
Zy k ( ) d o da kow iem str ata t s p rze p o an	4 3 20	6 1 69	6 1 37	1 0 03	1 4 50	1 4 38
Zy k ( ) str ata tto s ne	3 5 23	4 9 65	4 9 51	81 8	1 1 67	1 1 60
Prz ły ien ię żn dz ia ła lno śc i o j j ett ep wy p e n o z p era cy ne	-1 74 8	10 26 5	10 47 8	-40 6	2 4 13	2 4 56
Prz ły ien ię dz ia ła lno śc i in j j żn ett sty ep p e n o z we cy ne wy	8	0	53	2	0	13
Prz ły ien ię dz ia ła lno śc i fin j żn ett ep p e n o z an sow e wy	-51 2	-98 1	-1 09 5	-11 9	-23 1	-25 7
Prz ły ien ię żn ett ep p e n o – ra ze m wy	-2 25 2	9 2 84	9 4 36	-52 3	2 1 83	2 2 12
Ak / Pa ty wa sy wa ra ze m	77 26 3	78 95 0	76 23 6	17 66 6	18 48 3	17 72 9
Ak łe ty trw wa a	27 16 3	26 55 1	26 57 7	6 2 11	6 2 16	6 1 81
Ak bro ty tow wa o e	50 10 0	52 39 8	49 66 0	11 45 5	12 26 7	11 54 9
Ka ita ł w łas p ny	68 88 5	65 37 6	65 36 2	15 75 0	15 30 6	15 20 1
Zo bo wią nia za ra ze m	8 3 78	13 57 4	10 87 4	1 9 16	3 1 78	2 5 29
Zo bo wią nia d ług ino ote za rm we	15 7	–	–	36	–	–
Zo bo wią nia kr ót kot ino za erm we	8 2 21	13 57 4	10 87 4	1 8 80	3 1 78	2 5 29
Lic zb kc j i ( ) ty zt. a a s. s	17 36 3	17 55 0	17 53 6	17 36 3	17 55 0	17 53 6
Zy k ( ) j dn kc j kłą (w zł / EU R) str ata s na e ą a ę zw y	0, 20	0, 28	0, 28	0, 05	0, 07	0, 07
Wa ść ks ię j dn kc j (w zł / EU R) rto g ow a n a e ą a ę	3, 97	3, 73	3, 73	0, 91	0, 87	0, 87

Powyższe dane finansowe za III kwartały 2019 i 2018 roku oraz IV kwartały 2018 zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski: na dzień 30 września 2019 roku – 4,3736 PLN/EUR, na dzień 30 września 2018 roku – 4,2714 PLN/EUR, na dzień 31 grudnia 2018 roku – 4,3000 PLN/EUR

• pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 30 września 2019 roku – 4,3086 PLN/EUR, od 1 stycznia do 30 września 2018 roku – 4,2535 PLN/EUR od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku – 4,2669 PLN/EUR.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	za okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	za okres od 2019-07-01 do 2019-09-30	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od 2018-07-01 do 2018-09-30
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów, produktów	55 919	23 006	61 221	27 530
Koszt własny sprzedanych towarów, produktów	-42 714	-17 687	-47 493	-20 706
Koszty sprzedaży	-6 940	-2 520	-6 295	-2 072
Koszty ogólnego zarządu	-1 544	-497	-1 216	-406
Zysk ze sprzedaży	4 720	2 302	6 218	4 346
Pozostałe przychody operacyjne	51	14	33	22
Pozostałe koszty operacyjne	-635	-145	-578	10
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 136	2 170	5 673	4 378
Przychody finansowe	257	222	503	-323
Koszty finansowe	-73	120	-6	-2
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 320	2 511	6 169	4 054
Podatek dochodowy	-797	-436	-1 204	-772
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	3 523	2 075	4 965	3 282
Działalność zaniechana
Wynik netto z działalności zaniechanej	–	–	–	–
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	3 523	2 075	4 965	3 282
Inne całkowite dochody netto	–	–	–	–
Całkowity dochód za okres sprawozdawczy	3 523	2 075	4 965	3 282

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	na dzień 30 września 2019	na dzień 31 grudnia 2018
Aktywa trwałe
Udziały	24 809	24 809
Rzeczowe aktywa trwałe	1 431	883
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	923	884
Aktywa trwałe razem	27 163	26 577
Aktywa obrotowe
Zapasy	21 386	22 334
Należności handlowe i pozostałe należności	11 603	7 951
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	15 252	17 504
Pozostałe aktywa	1 860	1 871
Aktywa obrotowe razem	50 100	49 660
Aktywa razem	77 263	76 236

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	na dzień 30 września 2019	na dzień 31 grudnia 2018
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	17 550	17 550
Kapitał zapasowy	47 812	49 153
Zysk (strata) z lat ubiegłych	–	-6 292
Zysk netto okresu sprawozdawczego	3 523	4 951
Kapitał własny razem	68 885	65 362
Zobowiązanie długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	157	–
Zobowiązania długoterminowe razem	157	–
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	7 542	9 511
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	39	42
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	11	1 184
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	630	138
Zobowiązania krótkoterminowe razem	8 221	10 874
Zobowiązania razem	8 378	10 874
Pasywa razem	77 263	76 236

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	za okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30
Przepływy pieniężne działalności operacyjnej
Zysk brutto	4 320	6 169
Amortyzacja	678	277
Odsetki	-51	-37
Wynik z działalności inwestycyjnej	-71	-441
Należności – zmiana stanu	-3 652	-5 678
Zapasy – zmiana stanu	948	3 113
Pozostałe aktywa – zmiana stanu	21	373
Zobowiązania handlowe i pozostałe – zmiana stanu	-3 148	7 046
Podatek dochodowy – zapłacony	-794	-557
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 748	10 265
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych	18	0
Wydatki na zakup środków trwałych	-9	–
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	8	0
Przepływy pieniężne działalności finansowej
Dywidenda	–	-878
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-563	-140
Odsetki	51	37
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-512	-981
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-2 252	9 284
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	17 504	8 068
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	15 252	17 352

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	za okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od 2018-01-01 do 2018-12-31
Kapitał podstawowy
Stan na początek okresu	17 550	17 550	17 550
Stan na koniec okresu	17 550	17 550	17 550
Kapitał zapasowy/rezerwowy
Na początek okresu	49 153	47 582	47 582
- Podział wyników zatrzymanych	4 951	1 571	1 571
- Pokrycie straty z lat ubiegłych	-6 292	–	–
Na koniec okresu	47 812	49 153	49 153
Zyski zatrzymane
Na początek okresu	-1 341	-3 843	-3 843
- Wynik finansowy w okresie	3 523	4 965	4 951
- Podział wyników zatrzymanych	-4 951	-1 571	-1 571
- Dywidenda	–	-878	-878
- Pokrycie straty z lat ubiegłych	6 292	–	–
Stan na koniec okresu	3 523	-1 327	-1 341
Kapitał własny razem
Stan na początek okresu	65 362	61 289	61 289
Stan na koniec okresu	68 885	65 376	65 362

Zdaniem Zarządu emitenta wszystkie istotne informacje objaśniające dotyczące Emitenta zostały przedstawione w wybranych informacjach objaśniających do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Emitenta za III kwartał 2019 roku.

Hanna Berling Prezes Zarządu

Warszawa, dnia 19 listopada 2019 roku