BERA HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2015

May 11, 2015

KOMBASSAN HOLDİNG A.Ş.

01.01.2015 31.03.2015 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

KAYITLI SERMAYE TAVANI 341.600.000 TL ÇIKARILMIŞ SERMAYE 170.800.000 TL

==> picture [163 x 58] intentionally omitted <==

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU 1

SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN II-14.1 SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİNE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞTIR

KURUMSAL KİMLİK

Ticaret Unvanı : KOMBASSAN HOLDİNG A.Ş. Merkez Adresi : NİŞANTAŞ MH. DR. M. HULUSİ BAYBAL CAD. BERA İŞMERKEZİ NO:12 KAT: 2 SELÇUKLU/KONYA TEL : 0 332 2212002 – 2212008 FAX : 0 332 2364340 Ticaret Sicil Müdürlüğü : Konya Ticaret Sicili Müdürlüğü Ticaret Sicil Numarası : 35410 Vergi Dairesi : Meram Vergi Dairesi Vergi Sicil No : 576 006 7656 Mersis No : 4178375984626460 Faaliyet Konusu : Holding Faaliyetleri Kayıtlı Sermaye Tavanı : 341.600.000-TL Çıkarılmış Sermayesi : 170.800.000-TL Payların İşlem Görme Tarihi : 23.11.2012 İşlem Gördüğü Borsa : İMKB II. Ulusal Pazar İMKB Kodu : KOMHL Kurumsal İnternet Sitesi : www.kombassan.com.tr Elektronik Posta Adresi : kombassan@kombassan.com.tr

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

2

YÖNETİM KURULUNUN MESAJI

Değerli Ortaklarımız,

2015 yılı ilk üç aylık faaliyet sonuçlarımız faaliyet raporumuzda etraflıca açıklanmıştır.

İncelenmesinden görüleceği üzere, 2014 yılı ilk 3 aylık konsolide ciromuz 231.843.313.-TL iken 2015 yılının aynı döneminde gerçekleşen konsolide ciromuz 3.862.960.- TL artışla 235.706.273.-TL olarak gerçekleşmiştir. Esas faaliyet karımız da buna parelel olarak 14.507.452.-TL’den 15.477.752.-TL’na çıkmıştır.

Ancak, yılbaşında 2,34 olan dolar kurunun beklenmedik bir artışla, 31 Mart tarihinde 2,61 gibi bir seviyeye gelmesi neticesinde firmalarımızda önemli kur farkı zararları oluşmuştur. Kurdaki bu artış konsolide gelir tablomuzda 8,5 milyon TL gibi bir kambiyo zararına neden olmuştur.

Öte yandan ülkemizin seçim atmosferine girmesi, ülkemizdeki birçok sektörde işlerin hızını etkilemektedir.

Seçim sonrası kurların da dengeli bir hal kazanması ile daha istikrarlı bir ekonomik ortamın oluşacağını ve firma faaliyetlerimizin daha karlı bir şekilde devam edeceğini tahmin ediyoruz.

Saygılarımızla.

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU 3

GRUBUMUZUN VİZYON VE MİSYONU

Vizyonumuz

Hizmet verdiği tüm sektörlerde müşterilerinin ihtiyaçlarını karşılayacak güvenilir uygun maliyetli üstün nitelikli mal ve hizmetleri üretmek.

Misyonumuz

Paydaşlarıyla maddi ve manevi iyi ilişkiler tesis ederek emanetlerine sahip çıkmak piyasa şartlarında tatminkar bir kazanç temin etmek ve emanet ettikleri varlıkları korumak.

Üretim, istihdam, ihracat ve teknoloji üretimi konularında gelişmeler sağlayarak bölge ekonomisine ve ülke kalkınmasına katkıda bulunmak.

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

4

KOMBASSAN GRUP 2015 YILI 1. ÇEYREĞE GENEL BAKIŞ

GOLDA’YA VALİLİK VE EMNİYETTEN PLAKET VE TEŞEKKÜR

Kombassan Holding’in gıda sektöründe faaliyet gösteren şirketi Komgıda, GOLDA markası ile “Güvenli Yolculuk ve Dostluk Çayı İçin 5 Dakika Mola” projesine yapmış olduğu katkılarından dolayı plaket ve teşekkür belgesi aldı.

Trafik kazalarının azalmasına yönelik, Karaman Valiliği ve Karaman İl Emliyet Müdürlüğünce Karaman-Konya yol güzergâhının 25. Km’sinde başlatılan “Güvenli Yolculuk ve Dostluk Çayı İçin 5 Dakika Mola” projesine yapmış olduğu katkılarından dolayı Komgıda Genel Müdürü Fatih Doğan’a Karaman Valiliği Murat Koca ve Karaman İl Emliyet Müdürü Mehmet Şahne tarafından plaket ve teşekkür belgesi verildi.

==> picture [176 x 128] intentionally omitted <==

==> picture [243 x 280] intentionally omitted <==

BERA’DAN BAŞKENT’E “HELAL HİZMET”

Kombassan Holding’in turizm alanında faaliyet gösteren şirketlerinden Bera Ankara, turizm sektöründe Türkiye’nin ilk “Helal Uygunluk Belgesi”ni alan beş yıldızlı Bera Alanya Otelin’de içinde bulunduğu Bera Oteller zincirinin 4 üncü halkası. Turizm alanında, hizmet standartlarına ait kalite belgelerini elinde bulunduran Bera Otelleri, hizmet sektöründe ‘Helal Uygunluk Belgesi’ni de alarak Türkiye’de bir ilke imza attı.

==> picture [112 x 139] intentionally omitted <==

Kombassan Holding Yönetim Kurul Başkanı Haşim ŞAHİN

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

5

KOMBASSAN GRUP 2015 YILI 1. ÇEYREĞE GENEL BAKIŞ

MÜSİAD’DAN KOMBASSAN’A ÖDÜL YAĞMURU

Müstakil Sanayici ve İşadamları Derneği (MÜSİAD) Konya Şubesi’nin Gala Programında ilk bin başarılı şirket arasında yer alan Kombassan firmalarına ödülleri verildi.

Gala Programında, İstanbul Sanayi Odasınca belirlenen ilk bin sanayi kuruluşu arasında yer alan şirketlere ödülleri verildi. Kombassan Grubundan; Kombassan Kağıt, Kompen, Komgıda ve Komyapı ödül alan şirketler arasında yer aldı.

Kombassan firmalarından Kombassan Kağıt’ın ödülünü Kombassan Yönetim Kurulu Başkanı Haşim Şahin, Komgıda’nın ödülünü Komgıda Genel Müdürü Fatih Doğan, Kompen’in ödülünü Kompen Genel Müdürü Erdal Küçükşehir, Komyapı’nın ödülünü Komyapı Genel Müdürü Yüksel Şahin aldı.

==> picture [155 x 118] intentionally omitted <==

==> picture [155 x 118] intentionally omitted <==

Komgıda Genel Müdürü Kompen Genel Müdürü Fatih Doğan ödül alırken Erdal Küçükşehir ödül alırken

==> picture [164 x 114] intentionally omitted <==

Kombassan Yönetim Kurulu Başkanı Haşim Şahin Kombassan Kağıt adına ödül alırken

==> picture [155 x 118] intentionally omitted <==

Komyapı Genel Müdürü Yüksel Şahin ödül alırken

BERA ALANYA YENİLENEN KONSEPTİYLE YAZA HAZIR

Geçtiğimiz yıl 180 bin misafir ağırlayan, alternatif turizmin öncülerinden Bera Oteller Grubu üyesi Bera Alanya, yenilenen konsepti ve mekanlarıyla konukları için hazırlandı. Ülkemizde kış dönemi yorucu bir okul ve iş temposu ile devam ederken, bu yorgunluğu atmak isteyenlerin uğrağı Akdeniz’deki turizm tesisleri de misafirlerine hazırlanıyor. Akdeniz bölgesinde denize sıfır tatil fırsatı sunan, açık hava fitness alanları, yürüyüş parkurları, bay ve bayanlara özel havuzları, sahil seyir terası, anne-çocuk havuzları, dev yamaç ve su kaydırakları ile yenilenen Bera Alanya, önümüzdeki sezondan oldukça umutlu

==> picture [361 x 152] intentionally omitted <==

==> picture [112 x 139] intentionally omitted <==

Yönetim Kurul Üyesi Erol KAYA

6 KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

KOMBASSAN GRUP 2015 YILI 1. ÇEYREĞE GENEL BAKIŞ

KOMBASSAN’A 4 ÖDÜL

Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanı Lütfi Elvan’ın katılımıyla gerçekleşen, “2014 Konya Ekonomi Ödülleri” töreninde, 4 Kombassan şirketi ödül aldı.

Konya Ticaret Odası, Konya Sanayi Odası, Konya Ticaret borsası, Konya Vergi Dairesi Başkanlığı ile SKG İl Müdürlüğü’nün ortaklaşa düzenlediği “Konya Ekonomi Ödülleri” programı Konya Dedeman otelde “Birlikte Konya’yız” sloganıyla gerçekleştirildi.

Törende, İstanbul Sanayi Odasının açıkladığı ilk bin şirket arasında yer alan Kombassan Holding’in dört şirketi de ödül aldı. Kombassan şirketlerinden, Kombassan Kağıt, Kompen, Komgıda, Komyapı’nın ödül aldığı programa, Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanı Lütfi Elvan’ın yanı sıra milletvekilleri, bürokratlar, iş adamları ve çok sayıda davetli katıldı.

==> picture [222 x 139] intentionally omitted <==

Kombassan Yönetim Kurulu Başkanı Haşim Şahin Kombassan Kağıt adına ödül alırken

==> picture [162 x 93] intentionally omitted <==

Kombassan Yönetim Kurulu Başkan Yard. Ahmet Şan Kompen adına ödül alırken

==> picture [162 x 93] intentionally omitted <==

Kombassan Yönetim Kurulu Üyesi Muzaffer Aydemir Komgıda adına ödül alırken

==> picture [162 x 93] intentionally omitted <==

Kombassan Yönetim Kurulu Üyesi Erol Kaya Komyapı adına ödül alırken

BERA ANKARA’YA ÖDÜL

Bera Ankara Otel, Asya ülkeleri turizmcilerinin referans olarak kabul ettiği www.lianorg.com sitesinden ödül aldı.

Kombassan Holding bünyesinde Aralık 2013’ten bu yana “HELAL HİZMET” anlayışıyla faaliyet gösteren Bera Oteller Grubunun üyesi Bera Ankara Otel; Japonya, Çin ve diğer Asya ülkelerinin turizm sektöründe referans olarak kabul ettiği www.lianorg.com sitesinin bilirkişileri ve kullanıcıları tarafından yapılan yorumlar ve geri bildirimler sonucu, temiz ve rahat yaşam alanları, sunduğu samimi ve kaliteli hizmet baz alınarak “2015 TOP CHOICE Otel” madalyasına layık görüldü.

==> picture [112 x 121] intentionally omitted <==

Kombassan Holding Yönetim Kurulu Üyesi Erol KAYA

==> picture [341 x 149] intentionally omitted <==

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

7

KOMBASSAN GRUP 2015 YILI 1. ÇEYREĞE GENEL BAKIŞ

KOMBASSAN RULMAN BAŞARILI ŞİRKETLER ARASINDA

Kombassan Holding şirketlerinden Romanya’da faaliyet gösteren Rulmenti SA, bu ülkede faaliyet gösteren altı binin üzerindeki Türk şirketi arasında en çok ciro yapan 8’inci şirket oldu.

==> picture [270 x 145] intentionally omitted <==

Anayurt Gazetesinin Romanya resmi makamlarına verilen bilançolar üzerinden yaptığı araştırma sonucunda, 2013 yılında Romanya’daki 6407 Türk şirketi arasında en çok ciro ve kar elde eden yüz Türk firması için ödül töreni düzenlendi. Rulmenti’nin 8’inci sırada yer aldığı ödül töreni, Romanya Türkiye Ticaret ve Sanayi Odasının katkılarıyla Kasım ayında Bükreş’te gerçekleştirildi.

==> picture [252 x 137] intentionally omitted <==

==> picture [244 x 137] intentionally omitted <==

BERA ANKARA ÖDÜLE DOYMUYOR…

Ekovitrin Dergisinin gerçekleştirdiği ‘Yılın Starları Anketi’nde, ‘Yılın Turizm Yatırımı’ dalında birinciliği Bera Ankara kazandı.

Kombassan Holding bünyesinde “HELAL HİZMET” anlayışıyla faaliyet gösteren Bera Oteller Grubunun Aralık 2013’ten bu yana üyesi olan Bera Ankara ödüle doymuyor.

==> picture [393 x 223] intentionally omitted <==

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

8

YÖNETİM KURULU RAPORU

Raporun Dönemi : 01.01.2015 – 31.03.2015

Dönem İçinde Yönetim Kurulunda Görev Alanların Adı, Soyadı, Yetki Sınırları ve Görev Süreleri :

==> picture [512 x 138] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

ADI SOYADI GÖREVİ YETKİ SINIRLARI GÖREV SÜRELERİ
Haşim ŞAHİN Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulundan Biri ile Müşterek 30/05/2013-30/05/2016
Ahmet ŞAN Yönetim Kurulu Başkan Yrd. Yönetim Kurulu Başkanı ile Müşterek 30/05/2013-30/05/2016
Esat ŞAHİN Üye Yönetim Kurulu Başkanı ile Müşterek 30/05/2013-30/05/2016
Erol KAYA Üye Yönetim Kurulu Başkanı ile Müşterek 30/05/2013-30/05/2016
Muzaffer AYDEMİR Üye Yönetim Kurulu Başkanı ile Müşterek 30/05/2013-30/05/2016
Hamdi CANEVİ Bağımsız Üye 30/05/2013-30/05/2016
Mustafa Ulvi BEZİRCİ Bağımsız Üye 30/05/2013-30/05/2016
----- End of picture text -----

Holding Yönetim Kurulu Esas sözleşmede de belirtildiği üzere şirket işlerinin gerektirdiği hallerde toplanmaktadır. 01.01.2015 – 31.03.2015 tarihleri arasında 10 adet Yönetim Kurulu toplantısı yapılmış , kararlar toplantıya katılanların oybirliği ile alınmıştır.

Şirketin bir Holding şirketi olması nedeniyle Yönetim Kurulu Üyeleri Holdingin grup şirketlerinin Yönetim kurullarında da görev almaktadırlar.

Yönetim Kurulu Üyelerinin Holding dışında başka yerlerde görev almamalarına ilişkin bir sınırlama bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Ahmet ŞAN Konyaspor Kulübü Başkanlığı ve Sanayi Odası Meclis Üyeliği görevini yürütmektedir.

Yönetim Kurulu Üyesi Muzaffer AYDEMİR 2.Organize Sanayi Bölgesi Mütevelli Heyet Üyeliği görevini yürütmektedir. Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Hamdi CANEVİ Serbest Avukatlık yapmaktadır.

Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Mustafa Ulvi BEZİRCİ kendisine ait şirketlerde, Yönetim Kurulu Başkanlığı ve Yönetim Kurulu üyeliği görevlerini yürütmektedir.

Yönetim Kurulu Üyeleri’ne Genel Kurul kararıyla Türk Ticaret Kanunu’nun 395. ve 396. Maddeleri doğrultusunda işlem yapma hakkı verilmemektedir.

==> picture [511 x 322] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Adı Soyadı / Görevi Eğitimi / Mesleği Yönetim ve Uzmanlık deneyimleri
Haşim ŞAHİN Yüksek Teknik Öğretmen 1992-2015 yılları arasında Kombassan Holding A.Ş. ve Grup Firmaların-
Yönetim Kurulu Başkanı İşadamı da Yönetim Kurulu Üyeliği ve Yönetim Kurulu Başkanlıkları
1987-1996 Almanya Siemens Kraftwerk Unıon Kablo Şirketinde Satın
alma, Organizasyon, Muhasebe Grup Müdürü ve Şirket Denetim Müdü-
Ahmet ŞAN İşletme rü
Yönetim Kurulu Bşk. Yrd. İşadamı
1996- 2007 Kompen A.Ş. Genel Müdürlüğü
2007-2015 Kombassan Holding A.Ş. Yönetim Krl. Üyesi
1985-1999 Tarım Kredi Kooperatiflerinde şeflik
Esat ŞAHİN Ziraat Mühendisliği Yüksek Lisans
Yönetim Kurulu Üyesi Yüksek Ziraat Mühendisi 1199-2007 Komgıda A.Ş. Genel Müdürü
2007-2015 Kombassan Hol. A.Ş. Yönetim Krl. Üyesi
1985- 1997 Maliye Bakanlığı Vergi Müfettişliği, Maliye Bakanlığı MA-
SAK Uzmanlığı,
Erol KAYA İşletme Lisans 1997- 2001 Kombassan Grup Teftiş Kurul Bşk.Yrd.ve Bşk.
Yönetim Kurulu Üyesi Mali Müşavir 2001-2005 Taçhan Tur. A.Ş. Genel Müdürlüğü
2005.-2010 Kombassan Grup Teftiş Kurul Bşk
2010-2015 Kombassan Holding A.Ş. Yönetim Krl. Üyesi
1983-1998 Tümosan A.Ş. Mali İşler Müdürlüğü,
1998-2005 Kombassan A.Ş. Mali ve İdari İşler Müd.,
Muzaffer AYDEMİR İşletme Lisans 2005-2006 Hisar A.Ş. Genel Müdür
Yönetim Kurulu Üyesi Finansal Müşavir 2006-2007 AYD Otomotiv Genel Müdür Yrd.
2007-2010 Kompen A.Ş. Genel Müdür Yrd.
2010-2015 Kombassan Holding A.Ş. Yönetim Krl. Üyesi
Hamdi CANEVİ Hukuk / 1968-1982 Öğretmenlik,
1980-2013 Serbest Avukatlık,
Yönetim Kurulu Üyesi Avukat
30/05/2015 Kombassan Holding A.Ş. Bağımsız Yönetim Krl. Üyesi
1991-1996 Satış Müdürü / Genel Müdür Yrd.
Mustafa Ulvi BEZİRCİ Makine Mühendisi / 1996-2002 Kombassan Holding A.Ş. Bilgi İşlem Direktörü
Yönetim Kurulu Üyesi İşadamı 2002-2012 Kendisine Ait 5 ayrı şirketin Yönetim Kurulu Başkanlığı
2013/2015 Kombassan Holding A.Ş. Bağımsız Yönetim Krl. Üyesi
----- End of picture text -----

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU 9

Yönetim Organı Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Finansal Haklar 1-Finansal Menfaatlerin Toplam Tutarları : 1.207.576 TL (Brüt) (01.01.-31.03.2014: 986.879 TL) 2-Teminatların Toplam Tutarları : 0

Ortaklık Yapısı

Kombassan Holding A.Ş.’nin Kayıtlı Sermaye Tavanı 341.600.000-TL, çıkarılmış sermayesi : 170.800.000TL olup çıkarılmış sermayenin tamamı ödenmiştir. Sermayenin % 5’inden fazlasına sahip ortak Kombassan Holdıngs S.A. şirketi olup sermaye payı % 5,17 dir

Kombassan Holding A.Ş. payları 23.11.2012 tarihinden itibaren İMKB II. Ulusal pazarda işlem görmektedir.

==> picture [439 x 30] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Nama / Hamiline Toplam Nominal Değer (TL) Sermaye Oranı (%) İmtiyaz Durumu
Hamiline 170.800.000 100 İmtiyaz yok
----- End of picture text -----

Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu

Kurumsal Yönetim Komitesince değerlendirilen ve Yönetim Kurulunca kabul edilerek ilan edilen Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Rapor Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda ve Holding’in kurumsal internet sitesinde ilan edilmiş olup;

Kombassan Holding A.Ş. (“ Holding” ), Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayınlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin eşitlik, şeffaflık, hesap verebilirlik ve sorumluluk kavramlarını benimsemiş olup, bu ilkelere uymayı, gelişen koşullara bağlı uyum sağlanacak konularda iyileştirme ve düzenlemeleri, gerekli değişiklikleri tamamlayarak; sermaye piyasalarının gelişimi, halka açık şirketlerin etkinliği doğrultusunda Kurumsal yönetimi şirket kültürü olarak benimseyerek faaliyetlerini sürdürmektedir. SPK’nun II -17.1 “Kurumsal Yönetim Tebliği” ve eki Kurumsal Yönetim İlkeleri düzenlemeleri kapsamında Holding açısından uygulanması zorunlu ilkelerin gereği yerine getirilmiş olup, Uygulanması zorunlu olmayan Kurumsal Yönetim ilkelerine uyum için gerekli düzenlemeler, hukuki ve idari çalışmalar yapılmakta en kısa sürede uyum sağlayabilmek için azami ölçüde gayret edilmektedir. Uygulanması zorunlu ilkeler dışında kalan ve henüz tam uyum sağlanamayan ilkeler açısından mevcut durum itibarıyle menfaat sahipleri arasında herhangi bir çıkar çatışmasına yol açmadığı düşünülmektedir.

Holding paylarının borsada işlem görmeye başlaması ile Dönem içerisinde mevzuatın öngördüğü Esas sözleşme de gerekli değişiklikler yapılmış, Kurumsal Yönetim ilkeleri gereği Yönetim Kurulu’na iki (2) adet Bağımsız Üye seçimi gerçekleştirilmiş olup Denetimden Sorumlu Komite, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komitesi oluşturulmuştur. Bilgilendirme Politikası, Kar Dağıtım Politikası, Ücret Politikası ve Etik Kurallar Holdingin kurumsal internet sitesinde yayımlanmıştır.Yatırımcı ve Kurumsal ilişkiler Birimi tahsis edilerek mevzuatın gerektirdiği lisans sahibi yönetici ataması yapılmıştır.

Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu tam metni şirketimizin www.kombassan.com.tr internet sitesi adresinde Kurumsal Yönetim bölümünde ilan edilmiştir.

Dönem İçinde Esas Sözleşmede Yapılan Değişiklikler

01.01.2015 – 31.03.2015 Döneminde esas Sözleşme Değişikliği yapılmamıştır.;

Dönem İçerisinde Çıkarılan Sermaye Piyasası Araçları

01.01.2015 – 31.03.2015 Döneminde Çıkarılmış Sermaye Piyasası Aracı yoktur

Dönem İçerisinde Yapılan Yardım ve Bağışlar

01.01.2015 – 31.03.2015 Döneminde 6.600-TL yardım ve bağış yapılmıştır.

Dönem Sonrasına Ait Önemli Olaylar

05/05/2015 tarihinde Holding’in 2014 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı 1.Toplantı yeter sayısına ulaşılamadığından 28/05/2015 tarihine ertelenmiştir.

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

10

KONSOLİDE VERİLER

==> picture [448 x 232] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2015 / 1 2015 / 1
KONSOLİDE KONSOLİDE
CİRO YATIRIM
235,7
11,6
MİLYON TL
MİLYON TL
CİRO
----- End of picture text -----

2015 / 1 2015 / 1 KONSOLİDE KONSOLİDE İHRACAT İSTİHDAM 23 5.046 MİLYON $ KİŞİ

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU 11

KONSOLİDE VERİLER

Konsolide Finansal Veriler (Özet Rakamlar Temel Göstergeler)

==> picture [378 x 253] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2015 / 1 2014 / 1
DÖNEN VARLIKLAR 830.383.121 827.556.411
DURAN VARLIKLAR 1.279.644.672 602.211.887
TOPLAM VARLIKLAR 2.110.027.793 1.429.768.298
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 548.118.155 574.251.982
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 361.002.920 105.022.820
ÖZKAYNAKLAR 1.200.906.718 750.493.496
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1.096.305.767 686.095.454
Kontrol Gücü Olmayan Paylar 104.600.951 64.398.042
TOPLAM KAYNAKLAR 2.110.027.793 1.429.768.298
GELİRLER 235.706.273 231.843.313
BRÜT KAR 36.355.920 37.942.290
FAALİYET KARI 15.477.752 14.507.452
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ
6.164.941 7.486.605
KARI
DÖNEM KARI 85.422 5.302.972
Kontrol Gücü Olmayan Payları 4.474.968 4.040.821
Ana Ortaklık Payları (-4.389.546) 1.262.151
----- End of picture text -----

Konsolide Rasyolar

==> picture [382 x 356] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Likidite Oranları 2015 / 1 2014/1
1-Cari Oran 1,51 1,44
2-Likidite Oranı 0,89 0,90
3-Nakit Oran 0,06 0,08
Finansal Yapı Oranları
1-Toplam Borç / Özsermaye 0,76 0,91
2-KVB / Aktif Top 0,26 0,40
3-UVB / Aktif Top 0,17 0,07
Karlılık Oranları
1-Net Dönem Karı / Aktif Toplamı -0,0021 0,0009
2- Net Dönem Karı / Özsermaye -0,0037 0,0017
Kar Marjları
Brüt Kar marjı 15,42% 16,37%
FAVÖK Marjı 12,32% 11,17%
Faaliyet Karı Marjı 6,57% 6,26%
Net Kar Marjı -1,86% 0,54%
Pay Başına Bilgiler
Pay Başına Net satışlar 1,38 1,36
Pay Başına Net Kar -0,026 0,007
Bir Payın Defter Değeri 7,03 4,39
Pay sayısı 170.800.000 170.800.000
----- End of picture text -----

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

12

HİSSE PERFORMANSI

Kombassan Holding A.Ş. Payları 23.11.2012 tarihinde İMKB II. Ulusal Pazarda referans fiyat üzerinden serbest marjla işlem görmeye başlamıştır

İMKB Kodu : KOMHL Kaydileşme Oranı (31.03.2015) : 46.86 % Dönem İçinde En Yüksek Fiyat : 2,54 -TL Dönem İçinde En Düşük Fiyat : 2,01 -TL Dönem Sonu Fiyat (31.03.2015) : 2,23 -TL Dönem Sonu Piyasa Değeri (31.03.2015) : 380.884.000 -TL Fiyat Kazanç Oranı : -86,77 %

(02.08.2013 tarihinden itibaren %100 Bedelsiz Sermaye Artırımına göre düzenlenmiş fiyatlardır)

KOMHL 01.01.2014 – 31.03.2015 Hisse Senedi Fiyat Grafiği

==> picture [499 x 282] intentionally omitted <==

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU 13

Dönem Faaliyetlerine İlişkin Konsolide Veriler

31.03.2015 tarihi itibariyle Kombassan Holding A.Ş. bünyesinde konsolide iştirak ve bağlı ortaklıkların ünvanları ve bu ortaklıklardaki Ana Ortaklığın etkin hisse oranları aşağıdadır.

==> picture [510 x 523] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Ünvan Faaliyet Sektörü Sermayesi İştirak %
Kombassan Kağıt Matbaa Gıda ve Tekstil San. Tic. A.Ş. Kağıt-Karton-Ambalaj 130.000.000-TL 100,00
Muratlı Karton Kağıt Sanayi ve Ticaret A.Ş. Kağıt-Karton-Ambalaj 28.000.000-TL 49,00
Kompen PVC Yapı Ve İnşaat Malzemeleri San. Tic. A.Ş. İnşaat ve Yapı Malzemeleri 46.000.000-TL 100,00
Komyapı Hazırbeton Prefabrik İnşaat Taahhüt San.Tic. A.Ş. İnşaat ve Yapı Malzemeleri 56.410.000-TL 100,00
Divapan Entegre Ağaç Panel San. Tic. A.Ş. İnşaat ve Yapı Malzemeleri 43.500.000-TL 100,00
Adaçal Endüstriyel Mineraller San. Tic. A.Ş. İnşaat ve Yapı Malzemeleri 7.800.000-TL 100,00
Komgıda Kombassan Gıda İht. Mad. Ve Petrol Ür. San. Tic. A.Ş. Gıda-Hayvancılık 105.400.000-TL 100,00
Karsu Çamlıca Köyü Su İşletmeleri A.Ş. Gıda-Hayvancılık 5.500.000-TL 99,86
MPG Makine Prodüksiyon Grubu Makine İmalat San. Tic. A.Ş. Teknoloji ve Makine 25.371.010-TL 100,00
Komel Enerji San.Tic.A.Ş. Teknoloji ve Makine 3.700.000-TL 100,00
Anadolu Rulman İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş. Rulman Üretimi 19.500.000-TL 97,62
SC Rulmenti S.A.Barlad Rulman Üretimi 100.284.220-RON 90,70
New Mgm Zrt Rulman Üretimi 2.235.100.000-HUF 83,12
Kongaz Petrol Ürünleri Paz. San. Tic. A.Ş. Petrol Ürünleri 15.000.000-TL 100,00
Bera Turizm İnşaat Seyahat Tic. A.Ş. Turizm Otelcilik 77.500.000-TL 100,00
Taç Turizm Seyahat Acentalığı Rehberlik Hiz. San. Tic. A.Ş. Turizm 41.411.828-TL 100,00
Kommersan Kombassan Mermer Maden İşl.San ve Tic A.Ş. Mermer ve Maden 12.350.000-TL 100,00
Hisar Madencilik ve Yapı Elemanları San. Tic. A.Ş. Mermer ve Maden 8.000.000-TL 100,00
Koveka Konya Ve Karaman Tekstil San. Dış Tic. A.Ş. Tekstil 40.000.004-TL 99,96
Kombassan Giyim Gıda Turizm Sanayi İç Ve Dış Tic. A.Ş. Market ve Pazarlama 48.200.000-TL 100,00
Komal Tüketim Malları Üretim Pazarlama San. Tic. A.Ş. Market ve Pazarlama 2.500.000-TL 100,00
Yenipark Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş Turizm Otelcilik 10.000.000-TL 100,00
----- End of picture text -----

Kombassan Holding A.Ş. bünyesindeki iştirak ve bağlı ortaklıkların konsolidasyonunda tam konsolidasyon yöntemi uygulanmaktadır.

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

14

Konsolide Faaliyet Sonuçları

Grubun 01.01.2015 – 31.03.2015 Konsolide Satış Gelirleri

==> picture [399 x 120] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

01.01.-31.03.2015 01.01.-31.03.2014 01.01.-31.03.2013
Yurt İçi Satışlar 192.232.224 189.645.186 177.863.360
Yurt Dışı Satışlar 53.942.698 53.065.443 45.225.825
Diğer Gelirler 1.984.458 1.842.123 1.881.463
İade ve İndirimler (12.453.107) (12.709.439) (7.713.566)
Toplam 235.706.273 231.843.313 217.257.082
----- End of picture text -----

Döneme İlişkin Satış Gelirlerinin Sektörlere Göre dağılımı

01.01.-31.03.2015

==> picture [492 x 210] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Sektör Yurtiçi Satışlar YurtdışıSatışlar GelirlerDiğer İade ve İndirimler Toplam Oran (%)
Market ve Pazarlama 1.000.820 -- 443.299 (184.171) 1.259.950 1
Rulman 806.544 33.986.334 3.584 410.309 35.206.771 15
İnşaat ve Yapı Malzemeleri 46.802.350 10.315.813 355.048 (7.672.139) 49.801.072 21
Tekstil ve Deri 4.933.190 -- 88.498 (138.935) 4.882.753 2
Kağıt-Karton-Ambalaj 70.029.879 2.206.043 601.989 (1.838.096) 70.999.815 30
Akaryakıt 9.898.190 -- -- (427.688) 9.470.502 4
Gıda 33.767.055 5.386.451 80.517 (2.043.590) 37.190.433 16
Mermer ve Maden 9.135.630 2.048.057 405.066 (191.608) 11.397.145 5
Turizm – Otelcilik 5.552.791 -- 6.457 (12.213) 5.547.035 2
Makine 10.305.774 -- -- (354.976) 9.950.796 4
Toplam 192.232.224 53.942.698 1.984.458 (12.453.107) 235.706.273 100
----- End of picture text -----

Döneme İlişkin Grup Yatırım Faaliyetleri :

31.03.2015 tarihi itibarıyle Grup firmalarının yapılmakta olan yatırımlarına ilişkin veriler aşağıdadır.

==> picture [325 x 90] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Yatırımın Cinsi Yatırımın Yeri 31.03.2015
Turistik Tesis ve Otel Yatırımlar Karaman 5.801.639
Süt Sağım tesisi ve ahır Karapınar 314.216
Fabrika Düzce 527.869
Diğer yatırımlar 1.098.798
Toplam 7.742.522
----- End of picture text -----

31.03.2015 tarihi itibarıyle İnşaat projelerinin detayı aşağıdaki gibidir

==> picture [325 x 145] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Tamamlanma
Proje 31.03.2015 Oranı (%)
Sancak Life Projesi 18.505.019 39
Ankara Keçiören Toplu konutları 48.315.208 51
Besihane 520.585 99
Sille Göztepe Projesi 1.490.599 1
Ankara Keçiören Yükseltepe 11.317.422 38
Ankara Keçiören Tepekent 689.290 1
Alanya Şekerhane 3.658 1
Toplam 80.841.781
----- End of picture text -----

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

15

31.03.2015 tarihi itibarıyle Canlı Varlıklara ilişkin veriler aşağıdaki gibidir

==> picture [366 x 60] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31.03.2015
Büyükbaş Canlı Varlıklar 5.656.000
Yapılmakta Olan Canlı Varlık Yatırımları 3.159.700
Toplam 8.815.700
----- End of picture text -----

30.09.2014 tarihi itibarıyle Canlı Varlıklara ilişkin veriler aşağıdaki gibidir.

==> picture [342 x 90] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

30.09.2014
Büyükbaş Canlı Varlıklar Adet Gerçeğe Uygun Değer
Sağmal İnek 688 4.679.500
Kurudaki İnek 142 976.500
Toplam 830 5.656.000
----- End of picture text -----

Dönem İçerisinde Grup yatırım faaliyetlerine ilişkin ayrıntılı bilgiler 31.03.2015 tarihli Finansal Tablo Dipnotları içerisinde Not 10-11-14 bölümlerinde yer almaktadır.

Döneme İlişkin Araştırma Geliştirme Faaliyetleri

Grubun firmalarının üretim alanında maliyet düşürme, teknoloji geliştirme ve yeni ürün yaratma amacıyla gerçekleştirdikleri 01.01.2015 -31.03.2015 dönemi itibarıyle yapmış olduğu araştırma ve geliştirme giderleri 717,839-TL olup Araştırma ve Geliştirme Giderlerinin fonksiyonel bazda dağılımı aşağıdaki gibidir:

==> picture [276 x 145] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

01.01.2015-
Araştırma ve Geliştirme Giderleri
31.03.2015
Personel Giderleri 524.921
Teknik Müşavirlik Giderleri --
Amortisman Gideri 27.607
Vergi, Resim ve Harçlar 50.673
Seyahat Giderleri 316
Kıdem Tazminatı Karşılığı 38.694
Diğer 75.628
Toplam 717.839
----- End of picture text -----

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

16

31.03.2015 tarihi itibarıyle Grup İstihdamının Sektörlere Göre dağılımı

==> picture [386 x 205] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

İstihdam Yaratan Sektör Adı 31.03.2015 31.03.2014 31.03.2013
Rulman 1.860 1.685 2.389
İnşaat ve Yapı Malzemeleri 920 1.014 935
Tekstil 186 188 201
Kağıt-Karton-Ambalaj 632 650 617
Petrol ve ürünleri 147 135 156
Gıda ve Hayvancılık 488 478 465
Mermer ve Maden 231 362 317
Makine 171 197 192
Turizm – Otelcilik 376 416 279
Holding 35 31 31
Toplam 5.046 5.156 5.582
----- End of picture text -----

İştiraklerden Temettü Gelirleri

==> picture [215 x 110] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

01.01.2015 -
Temettü Dağıtan İştirakler
31.03.2015
KOMBASSAN A.Ş. 8.595.499,99-TL
KOMPEN A.Ş. 1.732.060,09-TL
BERA TURİZM A.Ş. 4.556.280,76-TL
HİSAR MADEN A.Ş. 126.732,01-TL
Toplam Temettü Geliri 15.010.572,85-TL
----- End of picture text -----

Grup Şirketlerinin Holding Sermayesindeki Payları Hakkında Bilgi (Karşılıklı İştirak) 31.03.2015 tarihi itibarıyle Holdingin Sermaye ve yönetim hakimiyetinde bulunduğu Grup Şirketlerinin (Holding Sermayesindeki) Pay toplamı % 8,94 olup bu payların Merkezi kayıt Kuruluşu nezdinde kaydileştirme işlemleri devam etmektedir. Grup Şirketlerinin sahip olduğu payları gösteren liste aşağıdadır.

==> picture [374 x 192] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31.03.2015 31.03.2015
Pay Sahibi Grup Şirket Adı Pay Tutarı Pay Oranı
KOMBASSAN A.Ş. 2.877.396 1,685%
BERA A.Ş. 1.491.608 0,873%
KOMYAPI A.Ş. 1.358.232 0,795%
KOMGIDA A.Ş. 2.058.080 1,205%
KONGAZ A.Ş. 532.072 0,312%
KOMPEN A.Ş. 1.516.808 0,888%
KOMBASSAN GİYİM GIDA A.Ş. 3.661.988 2,144%
TAÇ TURİZM A.Ş. 1.101.842 0,645%
KOVEKA A.Ş. 662.344 0,388%
KOMMERSAN A.Ş. 14.220 0,008%
Toplam Grup İştirak 15.274.590 8,943%
----- End of picture text -----

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU 17

Dönem İçerisinde İlişkili Taraflara Yapılan Faaliyet Açıklamaları

==> picture [267 x 108] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kısa Vadeli Alacaklar 31.03.2015
Ticari Olmayan Alacaklar 325.316
Toplam 325.316
Kısa Vadeli Borçlar
Ticari Olmayan Borçlar 1.370.412
Toplam 1.370.412
----- End of picture text -----

Dönem İçerisinde İlişkili taraflarla yapılan işlemlere ilişkin ayrıntılı bilgiler 31.03.2015 tarihli Finansal Tablo Dipnotları içerisinde Not 6 bölümünde yer almaktadır.

Personel ve İşçi Hareketleri, Sağlanan Hak ve Menfaatler:

Holding ve Grup şirketlerinde çalışanlar Sosyal Güvenlik bakımından 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu ile 5510 sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu’na , İş Hukuku bakımından 4857 sayılı İş Kanunu’na tabi olarak çalışmaktadırlar. Grup şirketlerimizden Anadolu Rulman İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş. dışında Holding ve Grup şirketlerinde Toplu sözleşme uygulaması ve Sendikalı işçi bulunmamaktadır. Özlük hakları şirketle çalışan arasında imzalanan hizmet sözleşmelerine göre yürütülmektedir.

Holding ve Grup Firmalarımızda personele, topluluk bünyesinde ve dışarıdan alınan teknik, Finansal,idari eğitim imkanları ile pozisyona bağlı olarak gsm hattı şirket aracı gibi yan haklar sağlanmaktadır Konsolide Finansal Tablolarda Sermaye Piyasası mevzuatı ve Uluslararası Muhasebe Standartlarının öngördüğü Kıdem Tazminatı yükümlülüğü bugünkü değere göre yer almaktadır.

Çalışanlara Sağlanan Faydalara ilişkin ayrıntılı bilgiler 31.03.2015 tarihli Finansal Tablo Dipnotları içerisinde Not 27 bölümünde yer almaktadır.

01.01.2014 Tarihinden İtibaren Holding ve 15 Grup şirketinde toplam 2.972 adet personel için İşveren Katkılı Grup Bireysel Emeklilik Sözleşmesi Uygulanmaktadır.

Faaliyet Performansını Etkileyen Etmenler:

Ortaklık Holding faaliyetleri yürüttüğünden herhangi bir üretim satış pazarlama faaliyeti bulunmamaktadır. Ortaklığın ana gelirleri sahip olduğu bağlı ortaklık ve iştiraklerden temettü geliri olduğu için, performansı etkileyen etmenler grup firmalarının faaliyette bulunduğu sektörlerdeki dışsal etmenler olup önemli nitelikteki faktörler aşağıda verilmiştir.

Finansal Piyasalardaki istikrar ve güven ortamı, Faiz, döviz ve çapraz kurlardaki aşırı dalgalanma, Küresel ve Bölgesel ekonomideki daralma ve genişleme Finans sektöründe kredi riskini etkileyen etenler Faaliyet gösterilen sektörlerde maliyet ve ikame ürün etkisi

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

18

Politikalar:

Kar Dağıtım Politikası

• Holdingimizin temel amacı paydaşlarına mümkün olan en yüksek kar payını dağıtmaktır.

• Bu amaç çerçevesinde, Esas Sözleşmemizin Karın Dağıtımı ve Kar Payı Avansı Başlıklı 16. Maddesine istinaden Holdingin mevcut yasal düzenlemeler çerçevesinde hazırlanmış finansal tablolarında yer alan dönem kârından öncelikle;

• Mevzuatın öngördüğü Vergi karşılıkları ayrılır,

• Varsa geçmiş yıl zararları düşülür,

• Genel Kanuni yedek akçeler ayrılır,(%5)

• Kalandan varsa yıl içinde yapılan bağış tutarının ilavesi ile bulunacak meblağ üzerinden Türk Ticaret kanunu ve sermaye piyasası mevzuatına uygun olarak birinci temettü ayrılır,

• Vergi ve yasal yükümlülükler, Geçmiş yıl zararları, Genel kanuni yedek akçe ve birinci temettü ayrıldıktan sonra Genel kurul kar payının yönetim kurulu üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere, çeşitli amaçlarla kurulmuş vakıflara ve benzer nitelikteki kişi ve kurumlara dağıtılmasına karar verme hakkına sahiptir,

• Net dönem karından (yukarıdaki) bentlerinde belirtilen meblağlar düşüldükten sonra kalan kısmı Genel Kurul, kısmen ve tamamen ikinci temettü payı olarak dağıtmaya veya Türk Ticaret Kanunu’nun 521. maddesi uyarınca kendi isteği ile ayırdığı yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir.

• Esas Sözleşmemizin Karın Dağıtımı ve Kar Payı Avansı Başlıklı 16. Maddesine istinaden Kar Dağıtım teklifi Yönetim Kurulu tarafından yapılır. Yönetim Kurulu’nun SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinde öngörülen detayları içeren yıllık kâr dağıtım önerisi faaliyet raporunda yer alır, Genel Kurul’da ortakların bilgisine sunulur.

• Yönetim Kurulu Kar Dağıtım teklifinde bulunurken; Holding’in finansal pozisyonunu, yapılacak olan yatırımlar ile diğer fon ihtiyaçlarını, sektörel, ulusal ve uluslararası ekonomik koşulları dikkate alarak kar dağıtımında en rantabl orana ulaşmayı hedefler.

• Kar Dağıtımında pay sahiplerinin menfaati ile Holding menfaatleri arasında tutarlı bir politika izlenir.

• Dağıtıma esas kar tutarı, Çıkarılmış Sermayenin %5’inden az olması halinde, kar dağıtımı yapılmaz.

• Kar payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.

• Holding Esas sözleşmenin 16. Maddesine istinaden ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre pay sahiplerine Kar Payı Avansı dağıtabilir.

• Holding’de kar payı imtiyazı yoktur.

• Genel Kurul’da alınacak karara bağlı olarak dağıtılacak kar payı; tamamen nakit veya tamamen bedelsiz pay şeklinde olabileceği gibi, kısmen nakit ve kısmen bedelsiz pay şeklinde de dağıtılabilir.

• Kar payının pay sahiplerine dağıtımı; Yönetim Kurulu’nun teklifi üzerine Genel Kurul tarafından Sermaye Piyasası Kurulu’nun Kar Payı Tebliğinde belirtilen yasal süreler içerisinde gerçekleştirilir. -Kâr dağıtım tarihleri ve sermaye artırımlarına ilişkin detaylı bilgiler Kamuyu Aydınlatma Platformu ve Holding’in internet sitesinde kamuya duyurulur

• Yönetim Kurulu Karın dağıtılmaması yönünde karar vermesi durumunda bunun nedenini ve dağıtılmayan karın nasıl kullanılacağını Genel Kurulda pay sahiplerinin bilgisine sunar

Yatırım Politikası

Holding ilke olarak Grup Şirketlerinin karlılıklarını maximize etmek ve sektörlerinde söz sahibi olabilmeleri için gerekli, modernizasyon ve genişleme yatırımlarının sürekli olarak yapılmasını amaçlar, mevcut faaliyet gösterilen sektörler dışında karlılığı yüksek alternatif yatırım alanlarını araştırarak uygun görülenler için yatırım girişimlerinde bulunur.

Finansman Politikası

Holding’in Grup Firmalarından Temettü Gelirleri,

Grup Firmalarından İşletme Sermayesi Fazlası olanların kaynak fazlasını Grup Finansman Havuzuna aktarması, Finansman Havuzundan İşletme Sermayesi İhtiyacı olan Grup Firmalarına kaynak kullandırılması Grup Firmalarının Gelir Gider dengesine göre Banka ve Finans Kurumlarından Nakdi ve Gayri Nakdi Kredi ve Leasing işlemleri yoluyla Finansman sağlaması

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

19

Risk Yönetim ve İç Denetim Politikası

Yönetim Kurulu risk yönetimi politika ve stratejilerinin oluşturulmasından sorumludur. Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatı uyarınca; şirketin varlığını gelişmesini ve devamını tehlikeye sokacak risklerin erken teşhisi tesbit edilen risklerle ilgili önlemlerin uygulanması ve riskin yönetimi amacıyla çalışmalar yapmak üzere Yönetim Kurulu Bünyesinde Riskin Erken Saptanması Komitesi kurulmuştur. Komite Risk yönetimi sistemini değerlendirerek sürecine ilişkin politika ve stratejiler belirleyerek, peryodik raporlama çalışmaları ile Yönetim Kurulunu bilgilendirmektedir.

Holding faaliyetleri, riskler ve risk kaynaklı finansal ve operasyonel işlemler ve sonuçları Yönetim Kurulu tarafından titizlikle yönetilmekte ve gerekli önlemler alınmaktadır.

Holding ve Grubumuzun etkilendiği riskler Finansal risklerdir. Finansal riskler aşağıda sınıflandırılmıştır.

Finansal Riskler:

Grup’un kullandığı belli başlı finansal araçlar, banka kredileri, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarıdır Kullanılan araçlardan kaynaklanan risk, yabancı para riski, faiz riski, kredi riski ve likidite riskidir. Grup yönetimi bu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir.

a) Kredi riski

Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup’un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir

b) Likidite riski

Likidite riski, Grup’un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir

c) Yabancı para riski

Yabancı para riski Grup’un ağırlıklı olarak ABD$ ve EURO yükümlülüklere sahip olmasından kaynaklanmaktadır.

Grup’un ayrıca yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup’un değerleme para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapması ve yabancı para cinsinden banka kredisi kullanmasından kaynaklanmaktadır.

d) Faiz oranı riski

Kredi kullanımdan kaynaklanan borçlanma nedeniyle faize duyarlı yükümlülükler için bir faiz riski taşınmaktadır. Grup’un dönem sonu itibariyle faize duyarlı finansal varlık ve yükümlülükleri sabit faizli banka kredileri ile finansal kiralama borçlarından oluşmaktadır

Finansal Araçlardan kaynaklanan risklere ilişkin ayrıntılı bilgi 31.03.2015 tarihli Finansal Tablo Dipnotları içerisinde Not 48 bölümünde yer almaktadır.

20 KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

Holding faaliyetlerinin mevcut kanun ve düzenlemelere uygun olarak etkin güvenilir ve eksiksiz bir şekilde yürütülmesi şirket varlığının korunması, finansal raporlama sisteminin bütünlüğü, tutarlılığı, güvenirliliği ve zamanında sağlamaya yönelik kontrol faaliyetlerinin tümünü kapsayacak şekilde İç Kontrol mekanizması oluşturulmuştur.İç kontrol sisteminin sürekli izleme ve değerlendirmeye tabi tutulmasını sağlayacak şekilde iç denetim faaliyeti yürütülmektedir.

Gerek Konsolidasyona esas teşkil eden münferit finansal tabloların hazırlanması gerekse konsolidasyon sürecinde karşı karşıya kalınabilecek risklerin önlenmesi amacına yönelik iç kontrol faaliyetleri prosedürlere uygun olarak ve zamanında gerçekleştirilmektedir. Bütün süreç Yönetim Kurulu , Denetimden Sorumlu Komite –Riskin Erken Saptanması Komitesi ve iç denetim birimi tarafından sürekli olarak gözlem ve denetim altında tutulmaktadır.Konsolidasyon süreci ve konsolide finansal tablolar ilgili dönemlerde Bağımsız Denetim şirketi tarafından da denetime tabi tutulmaktadır. Holding ve Grup şirketlerinin İç kontrol faaliyetleri, konularına göre Hukuk, Mali işler ve finansman birimlerince yapılmakta, 3 aylık periyodik faaliyet sonuçlarının değerlendirildiği toplantılar ve Yönetim Kuruluna bağlı olarak çalışan Teftiş Kurulu tarafından belirli dönemlerde gerçekleştirilen teftiş faaliyetleri ile politika ve stratejilere uyumun sağlanması konusunda gerekli kontrolleri yapmaktadır

Dönem içerisinde direk ve dolaylı bağlı iştiraklerle gerçekleştirilen işlemler hakkında açıklama

01 Temmuz 2012 tarihinde yürürlüğe giren 6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 199 uncu maddesi uyarınca, Kombassan Holding A.Ş. Yönetim Kurulu, faaliyet yılının ilk üç ayı içinde, geçmiş faaliyet yılında şirketin hakim ortağı ve hakim ortağına bağlı şirketlerle ilişkileri hakkında bir rapor düzenlemek ve bu raporun sonuç kısmına faaliyet raporunda yer vermekle yükümlüdür. Kombassan Holding A.Ş.’nin bağlı ortaklıkları ile 01.01.2015 - 31.03.2015 döneminde yapmış olduğu tüm işlemlerde, işlemin yapıldığı veya önlemin alındığı veya alınmasından kaçınıldığı anda tarafımızca bilinen hal ve şartlara göre, her bir işlemde uygun bir karşı edim sağlandığı ve şirketi zarara uğratabilecek alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem bulunmadığı ve bu çerçevede denkleştirmeyi gerektirecek herhangi bir işlem veya önlemin olmadığı sonucuna ulaşılmıştır.

Diğer Hususlar

Bu faaliyet Raporunda ve 31.03.2015 tarihli Finansal Tablolarda yer almayan ancak kullanıcılar için faydalı olabilecek başkaca husus bulunmamaktadır.

KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU 21

==> picture [596 x 842] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

22 KOMBASSAN HOLDİNG 2015-1 ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FAALİYET RAPORU
----- End of picture text -----