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BEIJING BEWINNER COMMUNICATIONS CO., LTD. — Capital/Financing Update 2007
Jul 18, 2007
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Capital/Financing Update
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北京北纬通信科技股份有限公司
（北京市丰台区丰台科技园星火路 12 号西 04 室）
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首次公开发行股票招股意向书
保荐人暨主承销商
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深圳市八卦三路平安大厦
招股意向书及发行公告 招股意向书
北京北纬通信科技股份有限公司
首次公开发行股票招股意向书
| 发行股票类型 | 人民币普通股 |
|---|---|
| 发行股数 | 1,260 万股 |
| 每股面值 | 人民币1.00 元 |
| 每股发行价格 | 通过向询价对象初步询价确定发行价格 |
| 预计发行日期 | 2007 年7 月26 日 |
| 拟上市的证券交易所 | 深圳证券交易所 |
| 发行后总股本 | 5,040 万股 |
| 本次发行前股东所持股份的流通 限制及自愿锁定的承诺 |
本公司控股股东傅乐民承诺：自公司股票上市之日起 三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发 行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。 |
| 保荐人（主承销商） | 平安证券有限责任公司 |
| 招股意向书签署日期 | 2007 年7 月3 日 |
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其 摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其 对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
一、发行前股东自愿锁定股份的承诺
本公司控股股东傅乐民承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让 或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
本公司其他股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托 他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。本公司股东海 南鑫宏还特别承诺：在王崇九（持有海南鑫宏50%股权）任本公司董事期间，海 南鑫宏每年转让的本公司股份不超过其所持股份总数的25%；在王崇九停止担任 本公司董事之后半年内，海南鑫宏不转让所持有的本公司股份。
作为本公司股份的间接持有人，公司董事王崇九承诺：自公司股票上市之日 起十二个月内，不转让持有的海南鑫宏（持有本公司股份3,953,880 股）之股权； 在其担任本公司董事期间，若海南鑫宏持有本公司股份，则每年转让的海南鑫宏 股权不超过持有股权总额的25%；在其停止担任本公司董事之后半年内，若海南 鑫宏持有本公司的股份，则不转让持有的海南鑫宏股权；在其担任本公司董事期 间，若海南鑫宏持有本公司股份，将及时、如实地向本公司申报所持有的海南鑫 宏的股权及其变动情况。
作为公司董事、监事和高级管理人员的傅乐民、许建国、彭伟和潘洁还承诺： 除前述锁定期外，在各自任职期内每年转让的股份不超过各自所持有公司股份总 数的25%；在离职后半年内，不转让各自所持有的公司股份。
二、本公司存在业务经营依赖移动电信运营商的风险
本公司属于移动增值服务产业链中的服务提供商。本公司采取与移动电信运 营商合作经营的方式，向移动电信运营商的用户提供增值电信服务。本公司需要 借助移动电信运营商的网络通道向用户提供服务，用户向本公司支付的信息费由 移动电信运营商代为计量和收取。这种合作模式决定了移动电信运营商在产业链 中处于主导地位，从而对本公司的经营状况产生重大影响。
本公司开展业务需要与各移动电信运营商或其省级公司签署协议，由于本公 司不具备平等的谈判地位，只能被动接受由移动电信运营商制定的合作协议。本 公司的收入来源是与移动电信运营商就用户支付的信息费进行分成，如果移动电
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信运营商单方面决定降低本公司分成比例，本公司的收入将会受到影响。本公司 获取收入需要由移动电信运营商代为收费，如果移动电信运营商未能及时提供计 费数据，或未能及时向本公司划转费用，都将对本公司经营造成不利影响。
三、行业管理政策变动对本公司经营影响较大
国内移动增值服务产业于2000 年底起步，目前仍处于行业发展的初期。为 保证移动增值服务行业健康发展，2006 年以来，信息产业部会同各移动电信运 营商出台了一系列政策措施，对行业进行整顿。其中影响较大的为“二次确认” 政策，如中国移动规定：对所有梦网定制类业务在正式收费前都要对用户进行两 次提醒确认，在第二次确认之前，用户可免费使用业务。信息产业部和移动电信 运营商推出的有关行业整顿政策，旨在优化行业运营环境，并为即将在我国开展 的3G 增值服务培育市场。本次整顿为包括本公司在内的经营稳健、服务规范的 服务提供商创造了新的发展机会。但由于本次集中整顿持续时间较长、社会影响 大，部分用户在此期间对增值服务的消费意愿有所降低。如果本公司不能提高市 场营销效率，不断开发新的服务产品，行业管理政策的变动将带来公司业务下滑 的风险。
四、本公司面临较为激烈的市场竞争
近年来，移动增值服务行业的竞争趋于激烈。截至2006年底，全国持有全网 业务经营许可证、可在全国范围内开发用户的服务提供商约1,000家，而仅限于 在单一省份开展业务的本地服务提供商数量更加庞大。服务提供商之间的竞争日 趋激烈，市场分割现象明显。
近年来，移动电信运营商根据自身和行业发展特点，也在拓展直接提供增值 服务的途径，从而促使产业链由合作向竞合（竞争与合作并重）层次演进。而作 为产业链中另一重要主体的内容提供商，在服务特性上与服务提供商的角色区分 并不严格，内容提供商与服务提供商之间的竞合关系更加明显。产业链竞合是国 内移动增值服务产业发展的必然结果，客观上加剧了服务提供商行业的竞争。
2006年12月11日，中国加入WTO五年过渡期届满，电信产业向外资开放程度 加大。由于基础电信产业不允许外资控股，外资进入中国电信行业的主要渠道是 增值服务行业，因此本行业也将面临来自外资的竞争。
由于本公司面临的市场竞争较为激烈，如果本公司不能准确分析市场发展规 律并保持前瞻性、加大服务创新和市场开发能力，将有可能失去目前已经拥有的
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市场份额。
五、募集资金投资项目实施时间推迟和市场开发风险
本次募集资金拟投资的移动黄页位置服务项目和3G视频流媒体互动平台项 目是本公司针对3G开发的创新业务，本公司力图凭借上述项目，在3G正式商用时 确立本公司的领先地位。虽然本公司相信3G在2007年正式商用的可能性很大，但 具体落实的时间无法作出预计，3G商用时间的推迟将对项目的实施造成不利影 响。
上述两个项目的部分服务内容在现有2.5G网络上已经可以运行。比如本公司 已经与陕西移动通信有限公司合作推出了位置服务业务，并与中国移动和中国联 通合作推出了部分视频流媒体业务。虽然位置服务和视频流媒体服务可以为广大 用户的工作、生活和娱乐带来更多方便，具有广阔的市场前景，但由于网络传输 速度制约，本公司目前提供的位置服务和视频流媒体服务业务内容不够丰富，用 户的认知度不高，尚未形成使用习惯。
本公司对移动黄页位置服务项目和3G视频流媒体互动平台项目的预期收益 测算遵循了谨慎性原则。根据公司测算，在项目建设的第一年，上述两个项目将 分别产生亏损354.28万元和507.98万元，第二年开始才会有盈利。上述项目建成 后，公司需要通过有效的市场营销迅速开发用户并培养其消费习惯，存在一定的 市场开发风险。
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目 录 第一节 释 义...................................................10 第二节 概 览...................................................13 一、发行人简介.................................................. 13 二、发行人控股股东及实际控制人简介.............................. 15 三、发行人的主要财务数据........................................ 16 四、本次发行情况................................................ 17 五、募股资金运用................................................ 17 第三节 本次发行概况..............................................18 一、本次发行的基本情况.......................................... 18 二、与发行有关的机构和人员...................................... 18 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系................ 20 四、发行上市重要日期............................................ 20 第四节 风险因素..................................................21 一、业务经营依赖移动电信运营商的风险............................ 21 二、行业管理政策变动的风险...................................... 21 三、市场竞争加剧的风险.......................................... 23 四、人才流失的风险.............................................. 24 五、核心技术和业务资料流失风险.................................. 24 六、产品开发风险................................................ 24 七、募集资金投资项目存在的风险.................................. 24 八、净资产收益率下降的风险...................................... 25 九、毛利率下降的风险............................................ 26 十、税收政策风险................................................ 26 十一、其他风险.................................................. 26 第五节 发行人基本情况............................................27 一、发行人基本情况.............................................. 27 二、发行人历史沿革及改制重组情况................................ 27
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三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况.......... 31 四、发行人设立时发起人或股东出资及设立后历次股本变化的验资情况.. 32 五、发行人组织结构.............................................. 33 六、子公司情况介绍.............................................. 34 七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况38 八、公司股本情况................................................ 41 九、公司员工及其社会保障情况.................................... 42 十、持有5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出 的重要承诺...................................................... 43 第六节 业务和技术................................................45 一、本公司主营业务及其变化情况.................................. 45 二、本公司所处行业基本情况...................................... 45 三、本公司所面临的主要竞争情况.................................. 63 四、本公司主营业务的具体情况.................................... 68 五、与发行人业务相关的固定资产和无形资产........................ 96 六、专利、非专利技术和域名情况.................................. 98 七、使用他人资产及许可他人使用资产情况.......................... 99 八、业务经营许可............................................... 100 九、发行人技术和研发情况....................................... 101 十、主要服务的质量控制情况..................................... 106 十一、发行人冠名中含有“科技”的依据........................... 108 第七节 同业竞争和关联交易.......................................109 一、同业竞争................................................... 109 二、关联方及关联关系........................................... 109 三、关联交易................................................... 110 四、《公司章程》对关联交易决策权力和程序的规定.................. 111 五、发行人减少关联交易的措施................................... 111 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员...................113 一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况................. 113
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二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的 情况........................................................... 116 三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况... 117 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员收入情况............. 117 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况........... 117 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系118 七、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的协议....... 118 八、董事、监事及高级管理人员的任职资格......................... 118 九、公司董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况............... 119 第九节 公司治理.................................................120 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健 全及运行情况................................................... 120 二、本公司近三年不存在违法违规行为............................. 122 三、本公司近三年不存在资金占用和对外担保情况................... 122 四、发行人内部控制制度情况..................................... 122 第十节 财务会计信息.............................................123 一、发行人的财务报表........................................... 123 二、注册会计师审计意见......................................... 126 三、财务报表编制基础、合并报表编制的范围及变化情况............. 127 四、报告期采用的主要会计政策和会计估计......................... 127 五、分部信息................................................... 138 六、非经常性损益情况........................................... 139 七、主要资产状况............................................... 140 八、最近一期末的主要债项....................................... 141 九、所有者权益变动表........................................... 142 十、现金流量情况............................................... 145 十一、会计报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项......... 145 十二、财务指标................................................. 146 十三、验资情况................................................. 147
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十四、备考利润表............................................... 147 第十一节 管理层讨论与分析........................................149 一、财务状况分析............................................... 149 二、公司盈利能力分析........................................... 157 三、重大资本性支出情况分析..................................... 170 四、报告期现金流量分析......................................... 170 五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析........................... 172 六、其他事项说明............................................... 173 第十二节 业务发展目标...........................................174 一、经营理念和战略定位......................................... 174 二、发行当年和未来两年的发展计划............................... 175 三、拟定上述计划所依据的假设条件............................... 178 四、实施上述计划将面临的主要困难............................... 179 五、业务发展计划与现有业务的关系............................... 179 第十三节 募集资金运用...........................................181 一、募集资金运用的一般情况..................................... 181 二、募集资金投资项目简介....................................... 182 三、固定资产大规模增加与公司业务发展的配比关系................. 215 第十四节 股利分配政策...........................................218 一、股利分配政策............................................... 218 二、发行前滚存利润共享安排..................................... 219 三、发行上市后的股利派发计划................................... 219 第十五节 其他重要事项...........................................220 一、信息披露和投资者关系的负责部门及人员....................... 220 二、重要合同................................................... 220 三、对外担保情况............................................... 223 四、重大诉讼或仲裁事项......................................... 223 第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.............224
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一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明..................... 224 二、保荐人（主承销商）声明..................................... 226 三、发行人律师声明............................................. 227 四、承担审计业务的会计师事务所声明............................. 228 五、承担验资业务的机构声明..................................... 229 第十七节 备查文件...............................................230
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第一节 释 义
在本招股意向书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定意义：
| 本公司、公司 发行人、股份公司、 北纬通信 |
指 | 北京北纬通信科技股份有限公司 |
|---|---|---|
| 发起人 | 指 | 傅乐民、许建国、彭伟、潘洁、蒋文华和法人单位通联创 业投资股份有限公司、海南鑫宏实业投资有限公司、国科 新经济投资有限公司 |
| 控股股东 实际控制人 |
指 | 傅乐民先生 |
| 本次发行 | 指 | 本公司本次公开发行1,260 万股人民币A 股 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 社会公众股 | 指 | 本公司本次公开发行的每股面值为1.00 元人民币A 股 |
| 保荐人、主承销商 | 指 | 平安证券有限责任公司 |
| 发行人律师 | 指 | 北京市君泽君律师事务所 |
| 审计机构 | 指 | 岳华会计师事务所有限责任公司 |
| 《公司章程》 | 指 | 北京北纬通信科技股份有限公司章程 |
| 元 | 指 | 人民币元 |
| 海南鑫宏 | 指 | 海南鑫宏实业投资有限公司，本公司股东之一，持有公司 股份3,953,880 股 |
| 湖北北纬 | 指 | 湖北北纬信息科技有限公司，为公司全资子公司 |
| 北纬点易 | 指 | 北京北纬点易信息技术有限公司，为公司全资子公司 |
| 九天盛信 | 指 | 北京九天盛信信息技术有限责任公司，为公司全资子公司 |
| 中国移动 | 指 | 中国移动通信集团公司 |
| 中国电信 | 指 | 中国电信集团公司 |
| 中国联通 | 指 | 中国联合通信有限公司 |
| 中国网通 | 指 | 中国网络通信集团公司 |
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| 艾瑞市场咨询 | 指 | Iresearch，是一家专注于网络媒体、电子商务、网络游 戏、无线增值等新经济领域，提供市场调查研究和战略咨 询服务的专业市场调研机构 |
|---|---|---|
| 基础电信业务 | 指 | 提供公共网络基础设施、公共数据传送和基本话音通信服 务的业务 |
| 增值电信业务 | 指 | 利用公共网络基础设施提供的电信与信息服务的业务 |
| 流媒体 | 指 | 采用流式传输的方式在Internet/Intranet 播放的媒体 格式，如音频、视频或多媒体文件 |
| 移动168 业务 | 指 | 移动168 公众信息点播业务，中国移动推出的数据增值服 务品牌，因其短信接入号为168 而得名 |
| 2G | 指 | Second Generation，表示第二代移动通讯技术，以数字 语音传输技术为核心，以GSM 和CDMA 为代表 |
| 3G | 指 | Third Generation，表示第三代移动通讯技术。主流技 术代表有三类，分别为WCDMA、CDMA2000 和TD－SCDMA |
| 2.5G | 指 | 介于2G 和3G 之间的移动通信技术 |
| 短信 | 指 | 指短消息业务，英文名称为Short Message Service （SMS）。一种可以让手机用户发送并接收由词汇、数字或 词汇与数字同时存在的文字信息的服务 |
| 彩信 | 指 | 指多媒体信息业务，英文名称为Multimedia Message Service（MMS）。中国移动推出的此项服务被称为彩信， 中国联通推出的被称为彩E |
| 彩铃 | 指 | 指个性化回铃音业务，英文名称为Color Ring Back Tone （CRBT）。客户开通这项业务后，对方在拨打该用户手机 等待接通时，听到的是该客户所设置的音乐或音效等。中 国移动推出的此项服务被称为彩铃，中国联通称为炫铃， 中国网通称为悦铃 |
| IVR | 指 | Interactive Voice Response，互动式语音应答业务，即 通常所说的“语音杂志” |
| WAP | 指 | Wireless Application Protocol，无线应用协议，即通 |
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| 常所指的“手机上网” | ||
|---|---|---|
| BREW | 指 | Binary Runtime Environment for Wireless，无线二进 制运行环境，是美国高通公司2001 年推出的基于CDMA 网络“无线互联网发射平台”上增值业务开发运行的基本 平台 |
| K-JAVA | 指 | 专门用于嵌入式设备的Java 软件，是Sun 公司为了把 Java 应用于移动通讯设备和嵌入式设备等而推出的一项 技术。使用支持Java 功能的手机终端接入无线Java 服务 平台，能方便地享受类似于Internet 上的各种服务 |
| GSM | 指 | Global System for Mobile Communications，全球移动 通信系统，俗称“全球通” |
| GPRS | 指 | General Packer Radio Service，通用分组无线业务，是 在现有的GSM 系统上发展出来的一种新的分组数据承载 业务，属于2.5G 技术 |
| CDMA | 指 | Code Division Multiple Access，即码分多址，是现代 通信技术中用来实现信道共享的一种技术 |
| STK | 指 | 手机卡的一种型号 |
| EDGE | 指 | Enhanced Data rate for Global Evolution，是基于全 球演进的基于GSM 的增强数据传输速率技术。也就是业界 所说的2.75G，它的传输速率介于3G 与2.5G 之间 |
| CPU | 指 | Center Processing Unit，即中央处理器 |
| IDC 机房 | 指 | Internet Data Centre，互联网数据中心机房 |
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第二节 概 览
本概览仅对招股意向书全文做扼要提示，投资者做出投资决策前，应认真阅 读招股意向书全文。
一、发行人简介
本公司前身为成立于1997 年11 月12 日的北京北纬天星科技发展中心。2001 年6 月26 日，北京北纬天星科技发展中心增资扩股并改制为北京北纬通讯科技 有限公司。经北京市人民政府（京政体改股函[2001]62 号）批准，2001 年12 月 20 日，北京北纬通讯科技有限责任公司整体变更为股份有限公司，并取得注册 号为1100001295373（1-1）的营业执照。本次发行前，公司注册资本为3,780 万元。
本公司的主营业务为增值电信业务，服务的用户为国内各电信运营商的移动 电话用户，因此本公司从事的增值电信服务也被称为移动增值服务或无线增值服 务（WVAS，Wireless Value-Added Service）。移动增值服务在国内的兴起虽然 只有短短数年时间，但在促进经济增长、提升用户体验以及传播健康文化等方面 起到了重要的推动作用。预计2007 和2008 年，国内移动增值服务市场规模将分 别突破1,000 亿元和1,500 亿元大关（数据来源：艾瑞市场资询），成为国内超 千亿元产业群中发展最迅猛的一支新军。随着3G 网络即将在国内商用，移动增 值服务行业将日益成为朝气蓬勃、前景广阔的新经济产业。
本公司于2000 年12 月开始从事移动增值服务，是中国移动2000 年10 月推 出的“移动梦网创业计划”的第一批创业者，成为行业最早进入者之一。凭借先 发优势，本公司积极探索移动增值服务领域新的商业模式和服务模式，率先和各 省移动公司紧密合作，共同打造移动168 品牌，开创了移动增值服务产业合作经 营的成功先例。作为产业链中的服务提供商（SP，Service Provider），本公司 依靠自主开发的增值服务平台，借助电信运营商的网络通道，为移动电话用户提 供丰富多彩的信息和娱乐服务。
2000 年至今，本公司与中国移动合作的移动168 业务稳定发展，合作区域
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不断扩大。目前，本公司已经与中国移动15 个省级公司合作开展移动168 业务， 占据移动168 业务一半以上的市场份额。移动168 业务已经成为最具影响力的大 众化、本地化短信门户，向广大中国移动用户提供以即时新闻和财经资讯等多项 基础信息为主的短信增值服务。历年用户累计达到6,000 万，其中1,000 万为长 期用户，每天上行点播用户数达150 万人次。本公司在多年的移动168 业务运营 中积累了丰富的本地化运营经验，并建立了国内数量最大的短信业务用户群，形 成本公司得天独厚的优势资源，为本公司在即将到来的3G 时代快速发展打下了 坚实基础。
本公司从2003 年开始，全方位提供短信、彩信、彩铃、WAP（手机上网）和 IVR（语音杂志）等新业务，已发展成为国内业务线最为齐全的增值服务提供商 之一。本公司提供的“中国新闻”、“彩信天气”等特色彩信服务以及展示企业形 象的集团彩铃服务深受用户欢迎。本公司充分发挥手机作为第五媒体的正向引导 作用，与包括新华社、中国新闻网以及深圳证券信息有限公司在内的众多内容提 供商在短信、彩信、WAP 和彩铃业务上开展深度合作。本公司开发的基于WAP 应 用的视频贺卡业务，2007 年春节在湖北等地开始推广，成为全新的节日祝福时 尚。
本公司系北京市科学技术委员会认定的高新技术企业，强大的技术积累是本 公司保持创新能力的重要保障。在 2000 年进入增值电信服务领域之前，本公司 拥有多年从事移动数据通信系统集成业务的丰富经验，早在1997 年即开发出针 对增值电信业务的系统平台，如GSM 短信及信息服务中心系统G-BSMS 以及CDMA 短消息中心系统C-BSMS，是当时国内最早的中文短信中心平台之一。2000 年， 本公司成功开发出移动互联网（WAP）综合业务平台，同样在业界处于领先地位。 近年来，本公司与国内重要的科研院所和国外知名电信企业展开广泛合作。2002 年，本公司即与中科院计算技术研究所合作成立北纬通信无线多媒体技术联合实 验室，针对移动增值电信领域的前沿技术进行开发。2003 年以来，本公司与爱 立信（中国）公司建立长期紧密合作关系，为爱立信在中国的移动数据通信系统 （包括MMS、LBS、流媒体等）提供全面的本地化解决方案和技术服务，成为爱 立信在国内最主要的合作伙伴之一。
针对即将商用的3G 网络，本公司已经在技术和产品上进行了全面储备，重 点加强对位置服务和流媒体视频技术的前瞻性研究，已开发出业界领先的3G 增
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值服务新产品，并在现有网络正式上线运营。本公司提供的位置查询服务已与陕 西移动合作运营。2006 年 9 月，本公司首个手机流媒体业务“郭德纲相声大全” 在中国移动手机流媒体门户“东方梦世界”上线。2006 年 10 月，本公司手机播 客平台“Q-see”在广州移动举办的“第一届移动信息化应用创新设计大赛”上 作为唯一的流媒体类应用获得创新业务奖。2006 年 12 月，本公司与联通新时讯 通信有限公司（中国联通负责手机流媒体业务的下属公司）建立合作关系，已有 多项业务在中国联通的移动流媒体门户“视讯新干线”上线运营，面向全国的 CDMA 手机用户提供服务。本公司针对 3G 技术所作的基础性研究和新产品开发 在业界保持领先地位，将为本公司在 3G 时代继续保持快速增长提供新的动力。
本公司坚持本地化经营路线，拥有覆盖全国范围的推广网络。本公司在全国 15 个省市设立了分支机构和办事处，在其它省份均派出了业务代表，成为国内 为数不多的几家拥有强大本地团队和营销推广能力的全网移动增值服务提供商 之一。丰富的本地化资源使本公司得以及时把握各地运营商的政策动向，根据用 户需求特点开展多种多样的本地化营销，推进业务向纵深发展。
作为电信运营商的紧密合作伙伴和助手，本公司自成立之初即奉行“诚信经 营、规范服务”的经营理念，并通过丰富的本地化运营经验、领先的技术开发能 力，以及庞大的用户群基础，不断提升本公司的核心竞争力。多年来，本公司不 仅在业界保持了规范经营的良好声誉，业务创新和开发能力也获得了各地运营商 的认可和大力支持。本公司先后获得湖北移动、云南移动、北京移动、重庆移动、 新疆移动等授予的“优秀短信服务商”、“移动梦网最佳合作伙伴”、“移动梦网最 佳贡献奖”、“移动梦网合作突出贡献单位”、“SP 综合考核排名第一名”等多项 殊荣。2005 年，在中国移动组织的彩信大赛中，本公司获奖作品数量排名前五 位。在部分已经结束2006 年度评比表彰的省市，本公司被广西移动授予“2006 年度十佳增值服务提供商”称号，被湖北移动授予“2006 年度十佳增值服务提 供商第一名”。
二、发行人控股股东及实际控制人简介
本次发行前，傅乐民先生持有本公司股份1,360.80 万股，占总股本的36%， 为本公司的控股股东及实际控制人。
傅乐民先生 1985 年毕业于中国科技大学计算机系，1988 年毕业于中国科学
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院计算与技术研究所，获工学硕士学位。1988 年进入中国科学院希望电脑公司 任工程师、无线通信部经理，1997 年至今任本公司董事长兼总经理，为本公司 主要创始人。1986-1988 年参与国家自然科学基金项目及“七五”攻关项目所支 持的“大型集成电路的容错与测试”课题的研究工作。在希望电脑公司任开发工 程师期间，傅乐民先生是中文汉字系统《UCDOS 中文系统》的主要开发人之一。 — 1991 年，由傅乐民先生担任开发和推广主要负责人的“HOPE 126 大型寻呼网 络系统”，凭借国际领先的技术水平和实际的推广使用效果，荣获第一届中国国 际通信设备技术展览会产品金奖。
三、发行人的主要财务数据
（一）合并资产负债表主要数据
单位：元
| 单位：元 | |||
|---|---|---|---|
| 项 目 | 2006 年12 月31 日 | 2005 年12 月31 日 | 2004 年12 月31 日 |
| 流动资产 | 108,533,606.56 | 73,824,758.89 | 64,661,124.61 |
| 非流动资产 | 25,470,455.66 | 28,301,018.17 | 29,817,652.43 |
| 资产总计 | 134,004,062.22 | 102,125,777.06 | 94,478,777.04 |
| 流动负债 | 25,340,072.73 | 5,987,636.78 | 15,864,815.65 |
| 负债合计 | 25,730,776.14 | 6,378,340.19 | 15,864,815.65 |
| 归属于母公司股东权益 | 108,273,286.08 | 95,669,573.15 | 78,595,104.79 |
| 少数股东权益 | － | 77,863.72 | 18,856.60 |
| 股东权益 | 108,273,286.08 | 95,747,436.87 | 78,613,961.39 |
（二）合并利润表主要数据
单位：元
| 单位：元 | |||
|---|---|---|---|
| 项 目 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 |
| 营业收入 | 113,806,737.96 | 93,901,076.36 | 75,648,919.38 |
| 营业利润 | 33,278,046.99 | 30,812,346.98 | 28,105,860.96 |
| 利润总额 | 33,074,158.67 | 30,868,581.99 | 28,026,087.62 |
| 净利润 | 31,575,849.21 | 29,733,475.48 | 27,619,703.14 |
| 归属于母公司股东的 净利润 |
31,498,658.69 | 29,674,468.36 | 27,041,525.73 |
注：本公司的详细财务情况参见本招股意向书 “第十节 财务会计信息”。
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（三）合并现金流量表主要数据
单位：元
| 单位：元 | |||
|---|---|---|---|
| 项 目 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 36,738,846.91 |
41,913,597.35 | 22,283,231.72 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,390,440.90 |
-2,406,603.30 | -880,804.00 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -4,001,047.50 |
-21,993,993.50 | 3,869,302.06 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 31,347,358.51 | 17,513,000.55 | 25,271,729.78 |
（四）主要财务指标
| （四）主要财务指标 | |||
|---|---|---|---|
| 项 目 | 2006 年12 月31 日或2006年度 |
2005 年12 月31 日或2005年度 |
2004 年12 月31 日或2004年度 |
| 资产负债率（母公司数据） | 15.41% | 2.64% | 17.86% |
| 净资产收益率（全面摊薄）注1 | 29.09% | 31.02% | 34.41% |
| 基本每股收益（元/股）注2 | 0.83 | 0.94 | 0.86 |
| 每股经营活动现金流量(元/股) | 0.97 | 1.33 | 0.71 |
注1、注2：披露口径均为归属于母公司股东的净利润。
四、本次发行情况
本次发行拟采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合 的方式向社会发行1,260 万股A 股普通股。
五、募股资金运用
本次募集资金按轻重缓急顺序拟投资于以下四个项目，详细内容见本招股意 向书“第十三节 募集资金运用”部分。
单位：万元
| 项目名称 | 项目 投资金额 |
第一年 投资金额 |
第二年 投资金额 |
|---|---|---|---|
| “短信168 公众点播”系统扩容与新增省 份投资项目 |
3,790 | 1,750 | 2,040 |
| 全网电信增值服务项目 | 5,505 | 3,570 | 1,935 |
| 移动黄页位置服务项目 | 2,860 | 1,150 | 1,710 |
| 3G 视频流媒体互动平台项目 | 3,616 | 1,600 | 2,016 |
| 合 计 | 15,771 | 8,070 | 7,701 |
如果本次实际募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，公司将自筹解决； 如有剩余将用于补充公司的流动资金。
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第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
-
1、股票种类：人民币普通股（A股）
-
2、每股面值：1.00元
-
3、发行股数及占发行后总股本的比例：本次发行1,260万股，占发行后总股
-
本的25%
-
4、每股发行价格：待定
-
5、发行市盈率：待定
-
6、发行前每股净资产：2.86元
-
7、发行方式：采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的
-
方式
-
8、发行对象：询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人和法人等投
-
资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
-
9、承销方式：余额包销
-
10、本次发行预计实收募股资金：15,771万元
11、发行费用概算：
| 序号 | 项目 | 金额（万元） |
|---|---|---|
| 1 | 承销及保荐费 | |
| 2 | 发行手续费 | |
| 3 | 审计费 | |
| 4 | 律师费用 |
二、与发行有关的机构和人员
（一）发行人
名称：北京北纬通信科技股份有限公司
法定代表人：傅乐民
住所：北京市丰台区丰台科技园星火路12号西04室
电话：010－88356661
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传真：010－88354555 联系人：李韧 （二）承销机构
1、保荐人（主承销商） 名称：平安证券有限责任公司 法定代表人：叶黎成 住所：广东省深圳市八卦岭八卦三路平安大厦三楼 电话：010-59734981 传真：010-59734978 保荐代表人：韩长风、刘铮 项目主办人：乔军文 项目组成员：齐政、刘禹 2、承销团其他成员 根据中国证监会发行监管部[2004]56号文《关于承销团协议及相关材料报送 时间有关问题的函》的规定，待承销团协议签署后上报其他承销团成员情况。 （三）发行人律师
名称：北京市君泽君律师事务所 法定代表人：陶修明 住所：北京市东城区东四十条68号平安发展大厦3层 电话：010-84085858 传真：010-84085338 经办律师：李敏、周代春 联系人：李爽 （四）审计机构
名称：岳华会计师事务所有限责任公司 法定代表人：李延成 住所：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦12层B01-B03 电话：010-51299966 传真：010-84584428
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经办注册会计师：刘贵彬、李琪
联系人：吕永红
（五）验资机构
名称：中鸿信建元会计师事务所有限责任公司 住所：北京市海淀区首体南路22号国兴大厦4层
法定代表人：田雍 电话：010-88354833 传真：010-88355149 经办注册会计师：荣健、杨冬燕 联系人：杨冬燕
（六）股票登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 电话：0755-25938000 传真：0755-25988122
（七）收款银行 北京银行国兴家园支行
户名：北京北纬通信科技股份有限公司 账号：01090947600120105010312
三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系
本公司与本次发行的中介机构之间不存在直接或间接的股权关系和其他权 益关系，各中介机构负责人、高级管理人员及经办人员未持有本公司股份，与本 公司也不存在其他权益关系。
四、发行上市重要日期
| 四、发行上市重要日期 | |
|---|---|
| 询价推介时间 | 2007年7月19日至7月23日 |
| 网上网下发行公告刊登日期 | 2007年7月25日 |
| 网下申购、缴款日期 | 2007年7月25日至7月26日 |
| 网上申购、缴款日期 | 2007年7月26日 |
| 预计股票上市日期 | 发行完毕后尽快上市 |
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第四节 风险因素
投资者在评价发行人本次发售的股票时，除本招股意向书提供的其他各项资 料外，应特别认真考虑下述各项风险因素。根据重要性原则和可能影响投资者决 策的程度大小排序，本公司存在主要风险因素如下：
一、业务经营依赖移动电信运营商的风险
本公司属于移动增值服务产业链中的服务提供商。本公司采取与移动电信运 营商合作经营的方式，向移动电信运营商的用户提供增值电信服务。本公司需要 借助移动电信运营商的网络通道向用户提供服务，用户向本公司支付的信息费由 移动电信运营商代为计量和收取。这种合作模式决定了移动电信运营商在产业链 中处于主导地位，从而对本公司的经营状况产生重大影响，主要表现在：
1、本公司开展业务需要与各移动电信运营商或其省级公司签署协议。由于 本公司不具备平等的谈判地位，本公司只能被动接受由移动电信运营商制定的合 作协议。移动电信运营商通常会在合作协议中规定在某些情况之下对本公司进行 经济处罚甚至终止合作协议的条款。这些情况主要包括：（1）本公司不能够达到 移动电信运营商规定的业绩考核指标；（2）本公司向用户提供的服务内容包含有 法律所不允许的内容；（3）移动电信运营商收到用户对本公司服务的投诉达到一 定限度。
2、本公司的收入来源是与移动电信运营商就用户支付的信息费进行分成， 移动电信运营商与本公司的分成比例根据不同业务线分为15%﹕85%，30%﹕70% 和50%﹕50%三个档次，如果移动电信运营商单方面决定降低本公司分成比例，本 公司的收入将会受到影响。
3、本公司获取收入需要由移动电信运营商代为收取，如果移动电信运营商 未能及时提供计费数据，或未能及时向本公司划转，都将对本公司经营造成不利 影响。
二、行业管理政策变动的风险
移动增值服务是为移动电话用户提供的除话音服务以外的、满足用户对信息
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和娱乐需求的服务。方便快捷、内容健康、丰富多彩的增值服务对于拓展电信服 务市场、满足用户需求甚至加快文化传播均有重要意义。国内移动增值服务产业 于2000 年底起步，目前仍处于行业发展的初期。由于市场竞争激烈，部分服务 提供商采取一些不合规的手段推销其业务，存在违规收费和发送不良信息等违规 经营行为，侵害了用户的合法权益，对行业声誉造成负面影响。为保证移动增值 行业健康发展，2006 年以来，信息产业部会同各电信运营商出台了一系列政策 措施，对行业进行整顿。其中影响较大的为“二次确认”政策，如中国移动规定： 对所有梦网定制类业务（含短信、彩信、WAP 门户类业务）在正式收费前都要 对用户进行两次提醒确认，在第二次确认之前，用户可免费使用业务。
信息产业部和移动电信运营商推出的有关整顿移动增值市场的管理政策，旨 在优化行业运营环境，并为即将在我国开展的3G增值服务培育市场。本次整顿 为包括本公司在内的经营稳健、服务规范的服务提供商创造了新的发展机会。但 由于本次集中整顿持续的时间长、社会影响大，部分用户在集中整顿期间对增值 服务的消费意愿有所降低。如果本公司不能提高市场营销效率，不断开发新的服 务产品，行业管理政策的变动将带来公司业务下滑的风险。
“二次确认”政策对以包月业务为主的移动增值服务提供商有较大冲击。由 于在本公司收入结构当中，短信、彩信、WAP等业务线的包月业务总收入只占到 总收入的24%，“二次确认”对公司造成的业务收入下滑有限。对于以点播业务 为主的移动168短信业务，“二次确认”的影响更小。
本公司各业务线包月业务的比重如下：
| 业务线 | 移动168 短信 | 全网短信 | 彩信 | 彩铃 | WAP | IVR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 包月业务占比 | 28% |
50% | 40% | 无包月 | 30% | 无包月 |
为了化解“二次确认”给公司短信、彩信和WAP包月业务带来的负面影响， 本公司在提高市场营销效率和开发新的服务产品方面采取了一系列措施：
①根据不同的目标用户群进行定向营销，根据全球通、神州行和动感地带用 户的不同特性采用不同的宣传方式，对股票点播用户宣传股市点评等包月业务， 为目标用户群提供所需要的业务，寻找包月业务的价值点；
②利用重大事件和节庆进行精确营销，把握营销时机，提升用户对包月业务 的使用意愿。例如：重大新闻事件发生后的短短一两个小时，对免费体验用户进 行收费新闻包月业务宣传的回复率是平时的3倍以上；节庆时机宣传短信祝福的
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包月业务也取得了良好效果；
③加大手机STK内置等多种渠道建设，避免用户定制方式的单一化。通过营 业厅渠道营销，由营业员指导用户进行业务定制，增强了用户对移动增值业务的 信任度；
④开发出包月业务的免费体验版，以内容取胜，吸引用户使用；
⑤发挥移动168短信业务的低资费优势，大力推广点播业务。对于部份担心 资费陷阱而不愿使用包月业务的用户，开发出类包月的业务形态，使用户以点播 的价格也能享受包月服务。
通过采取以上这些措施，本公司在“二次确认”政策出台以后较短的时间内 就稳定了业务收入，各项业务收入稳步攀升。
三、市场竞争加剧的风险
近年来，移动增值服务行业的竞争加剧，市场竞争呈现以下几个重要特点： 1、从业企业数量众多。截至2006 年底，全国持有全网业务经营许可证、可 在全国范围内开发用户的服务提供商约1,000 家，而仅限于在单一省份开展业务 的本地服务提供商数量更加庞大，约有1.8 万家。服务提供商之间的竞争日趋激 烈，市场分割现象明显。
2、产业链出现竞合特点。移动电信运营商根据自身和行业发展特点，近年 来也在拓展直接提供增值服务的途径，从而促使产业链由合作向竞合（竞争与合 作并重）层次演进。而作为产业链中另一重要主体的内容提供商，在服务特性上 与服务提供商的角色区分并不严格，内容提供商与服务提供商之间的竞合关系更 加明显。产业链竞合是国内移动增值服务产业发展的必然结果，客观上加剧了服 务提供商行业的竞争。
3、外资进入限制取消。2006 年12 月11 日，中国加入WTO 五年过渡期届满， 电信产业向外资开放程度加大。由于基础电信产业不允许外资控股，外资进入中 国电信行业的主要渠道是增值服务行业，因此本行业也将面临来自外资的竞争。
由于本公司面临的市场竞争较为激烈，如果本公司不能准确分析市场发展规 律并保持前瞻性、加大服务创新和市场开发能力，将有可能失去目前已经拥有的 市场份额。
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四、人才流失的风险
作为一家技术和服务并重的创新型公司，核心技术人员和关键管理人员对 本公司的发展起着非常重要的作用。他们均在本公司不同领域起着不可替代的作 用，如果他们当中的部分或全部人员因种种原因离开公司，本公司将在短期内难 以或无法找到合适的替代人选，从而给本公司的经营带来不利影响。
五、核心技术和业务资料流失风险
良好的技术储备和业务创新能力是本公司保持核心竞争力的关键。本公司在 多年发展过程中，开发和积累了大量关键技术，这些技术对本公司的发展至关重 要。由于公司绝大部分核心技术属于非专利技术，无法获得专利保护，如果这些 核心技术被竞争对手掌握，公司将在一定程度上失去在技术方面的优势，从而给 公司生产经营带来很大的负面影响。例如，本公司针对3G所作的研发和技术储备 是保持未来竞争能力的重要因素之一，本公司正在积极研发基于流媒体技术的创 新服务产品。该等创新业务对本公司在3G时代保持领先地位尤为重要。如果与本 公司创新业务有关的技术或业务资料因各种原因流失，将对本公司经营和未来发 展造成重大不利影响。
六、产品开发风险
增值服务产品的用途是为用户提供实用信息和娱乐服务。信息和娱乐产品的 最大特点在于用户追求新鲜、兴趣转变快，服务提供商必须及时掌握用户的消费 心理，不断推出新的产品，满足用户的需求，才能提升用户消费意愿。另外，增 值服务产品具有易模仿的特点，一项具有市场吸引力的产品推出后，很快就会出 现大量模仿者，形成同质化竞争，降低用户的消费意愿，导致具体增值服务产品 的生命周期相对较短。因此，如果本公司不能紧抓消费者需求，不断推出新的信 息和服务产品，就会在产品竞争中处于不利地位。
七、募集资金投资项目存在的风险
（一）募集资金投资项目实施时间推迟的风险
本次募集资金拟投资的移动黄页位置服务项目和 3G 视频流媒体互动平台项 目是本公司针对 3G 开发的创新业务，本公司力图凭借上述项目，在 3G 正式商 用时确立本公司的领先地位。虽然本公司相信 3G 在 2007 年正式商用的可能性
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很大，但具体落实的时间无法作出预计， 3G 商用时间的推迟将对项目的实施造 成不利影响。
针对上述两个主要基于 3G 网络的投资项目，本公司已进行了科学论证并做 好了实施的准备工作。在项目实施的时间上，公司也根据 3G 商用和实施的时间 进行了合理论证安排。例如：移动黄页位置服务项目和 3G 视频流媒体互动平台 项目的大部分投资计划在项目实施的第二年进行。本公司将密切关注 3G 的商用 进程，科学安排项目投资的时间。如果 3G 正式商用和实施的进程遇到特殊情况 而推迟较久，公司将会按规定妥善管理募集资金，待 3G 商用进程明朗后再进行 投资，确保募集资金的安全。
（二）募集资金投资项目的市场开发风险
移动黄页位置服务项目和 3G 视频流媒体互动平台项目的部分服务内容在现 有 2.5G 网络上已经可以运行。比如本公司已经与陕西移动通信有限公司合作推 出了位置服务业务，并与中国移动和中国联通合作推出了部分视频流媒体业务。 虽然位置服务和视频流媒体服务可以为广大用户的工作、生活和娱乐带来更多方 便，具有广阔的市场前景，但由于网络传输速度制约，本公司目前提供的位置服 务和视频流媒体服务业务内容不够丰富，用户的认知度不高，尚未形成使用习惯。
本公司对移动黄页位置服务项目和 3G 视频流媒体互动平台项目的预期收益 测算遵循了谨慎性原则。根据公司测算，在项目建设的第一年，上述两个项目将 分别产生亏损 354.28 万元和 507.98 万元，第二年开始才会有盈利。上述项目建 成后，公司需要通过有效的市场营销迅速开发用户并培养其消费习惯，存在一定 的市场开发风险。
（三）固定资产折旧增加的风险
本次募集资金投资项目新增固定资产4,791万元全部为电子设备。根据本公 司的折旧政策，电子设备的折旧年限为5-10年，净残值率5%。假设新增固定资产 的折旧年限为5年，净残值率5%，则募集资金投资项目建成后公司将每年增加固 定资产折旧910.29万元，占发行前（2006年）公司利润总额（3,307.42万元）的 27.52%。如果募集资金投资项目不能产生预期收益，将对公司未来效益造成一定 压力。
八、净资产收益率下降的风险
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2006年度，本公司加权平均的净资产收益率为31.88%，本次发行后，公司净 资产同比将大幅增长。由于从募集资金投入到项目产生效益需要一定的时间，因 此，短期内公司净利润将难以与净资产保持同步增长，公司存在净资产收益率下 降的风险。
九、毛利率下降的风险
国内移动增值服务产业目前仍处于行业发展的初期，市场竞争日趋激烈，行 业内企业的经营成本不断提高。随着业务经营区域的不断扩张和业务形态的不断 完善，公司市场营销费用、技术开发费用、内容资源采购费用等增长较快，综合 毛利率水平不断降低。2004年度、2005年度和2006年度，公司的综合毛利率水平 分别为73.64%、62.94%和59.72%。随着行业竞争的不断加剧，本公司的毛利率水 平有可能继续下降。
十、税收政策风险
本公司及各子公司均为高新技术企业，适用企业所得税率为15%。其中，北 京北纬点易信息技术有限公司、北京九天盛信信息技术有限责任公司2004年至 2006年免征企业所得税。如果税收优惠政策发生变化，则公司的税负会相应提高， 由此投资者可以享受的收益将降低。
十一、其他风险
本公司主要业务的开展需要依赖移动电信运营商的网络基础设施，并需要满 足用户持续增长的需求。增值服务对带宽不断提出更高要求，如果网络基础设施 受到任何干扰均可能导致本公司的业务受到影响。
本公司的硬件设备存放于北京网通、北京电信和北京移动的IDC 机房（即互 联网数据中心机房）和各省移动电信运营商的机房。如果互联网骨干线的稳定性 或者数据中心的安全系统受到停电、黑客闯入及其他可能导致服务中断的外界因 素影响，将会对本公司业务造成不利影响。
本公司的收入以运营商通过其网络提供的收费记录为依据，如果运营商的记 费传输系统发生故障，也将会对本公司经营构成影响。
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第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
公司名称：北京北纬通信科技股份有限公司
英文名称：BEIJING BEWINNER COMMUNICATIONS CO., LTD. 注册资本：3,780 万元
法定代表人：傅乐民 股份公司成立日期：2001 年12 月20 日
住 所：北京市丰台区丰台科技园星火路12 号西04 室 邮政编码：100044
联系电话：010－88356661 传 真：010－88354555 公司网址：http://www.bisp.com 电子信箱：[email protected]
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人历史沿革
本公司前身为成立于1997 年11 月12 日的北京北纬天星科技发展中心。北 京北纬天星科技发展中心注册资本为100 万元，傅乐民、许建国和彭伟分别持有 其60%、20%和20%的股权。
1998 年至2000 年，公司主要从事电信系统集成业务，主要收入来源于向各 地电信寻呼系统提供应用技术解决方案和软硬件平台。公司1998 年至2000 年各 期末的财务状况及1998 年至2000 年各期的经营成果如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2000 年12 月31 日 或2000年度 |
1999 年12 月31 日 或1999年度 |
1998 年12 月31 日 或1998年度 |
| 资产总额 | 1,929.90 | 638.37 | 157.43 |
| 负债总额 | 482.50 | 180.42 | 41.87 |
| 所有者权益 | 1,447.40 | 457.96 | 115.56 |
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| 营业收入 | 1,648.37 | 725.12 | 139.15 |
|---|---|---|---|
| 净利润 | 851.39 | 342.40 | 15.56 |
注：1998 年及 1999 年数据均未经审计,2000 年数据经华证会计师事务所有限公司审计 － 并出具华证审字（2001）第 021 1 号审计报告。
2001 年6 月26 日，北京北纬天星科技发展中心增资扩股。股东傅乐民、许 建国和彭伟以2000 年12 月31 日经审计的净资产1,447.40 万元为基准，分别将 其拥有的股东权益132.90 万元、44.30 万元和44.30 万元转让给潘洁，作为其 投入资本；万向创业投资股份有限公司、海南鑫宏实业投资有限公司、国科新经 济投资有限公司和蒋文华以现金出资。北京北纬天星科技发展中心增资扩股后更 名为北京北纬通讯科技有限公司，注册资本为2,000 万元。
北京北纬通讯科技有限公司的股权结构如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 股东名称 | 出资额 | 出资方式 | 持有股权 | 占股本比例 |
| 傅乐民 | 720.00 | 经审计的净资产 | 720.00 | 36.00% |
| 万向创业投资股份有限公司 | 806.01 | 现金 | 250.00 | 12.50% |
| 许建国 | 240.00 | 经审计的净资产 | 240.00 | 12.00% |
| 彭伟 | 240.00 | 经审计的净资产 | 240.00 | 12.00% |
| 潘洁 | 221.50 | 经审计的净资产 | 221.50 | 11.075% |
| 海南鑫宏实业投资有限公司 | 674.49 | 现金 | 209.20 | 10.46% |
| 国科新经济投资有限公司 | 150.00 | 现金 | 90.00 | 4.50% |
| 蒋文华 | 30.00 | 现金 | 29.30 | 1.465% |
| 合计 | 3,082.00 | —— | 2,000.00 | 100.00% |
（二）发行人设立方式及发起人
经北京市人民政府经济体制改革办公室京政体改股函[2001]62 号《关于同 意北京北纬通讯科技有限公司变更为北京北纬通信科技股份有限公司的通知》批 准，北京北纬通讯科技有限公司采用整体变更的方式，以截至2001 年6 月30 日 经审计的账面净资产3,150 万元，按照1：1 的折股比例整体变更为北京北纬通 信科技股份有限公司。2001 年12 月20 日，公司依法在北京市工商行政管理局 注册，企业法人营业执照号码为11000001295373，注册资本3,150 万元，法定 代表人傅乐民。
本公司发起人为：自然人傅乐民、许建国、彭伟、潘洁、蒋文华和法人单位 万向创业投资股份有限公司（现更名为通联创业投资股份有限公司）、海南鑫宏
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实业投资有限公司、国科新经济投资有限公司。
公司设立时的股权结构如下：
| 发起人名称 | 认购方式 | 认购股份（万股） | 占股本比例 |
|---|---|---|---|
| 傅乐民 | 净资产折股 | 1,134.00 | 36.00% |
| 万向创业投资股份有限公司 | 净资产折股 | 393.75 | 12.50% |
| 许建国 | 净资产折股 | 378.00 | 12.00% |
| 彭伟 | 净资产折股 | 378.00 | 12.00% |
| 潘洁 | 净资产折股 | 348.8625 | 11.075% |
| 海南鑫宏实业投资有限公司 | 净资产折股 | 329.49 | 10.46% |
| 国科新经济投资有限公司 | 净资产折股 | 141.75 | 4.50% |
| 蒋文华 | 净资产折股 | 46.1475 | 1.465% |
| 合计 | —— | 3,150.00 | 100% |
（三）发行人设立前，主要发起人拥有的主要资产和实际从
事的主要业务
本公司的主要发起人为傅乐民先生。在改制设立本公司之前，傅乐民先生拥 有的主要资产为股份公司前身北京北纬通讯科技有限公司36%的股权。北京北纬 通讯科技有限公司主要业务包括移动168 业务和电信系统集成服务。
2001 年7 月2 日，北京北纬通讯科技有限公司股东会一致同意北京北纬通 讯科技有限公司根据《中华人民共和国公司法》和有关法律法规规定，向有关部 门申请变更为股份有限公司。根据全体发起人签订的《北京北纬通信科技股份有 限公司发起人协议书》，傅乐民先生以其持有的北京北纬通讯科技有限公司36% 股权，按截至2001 年6 月30 日经审计账面净资产，折合股份1,134 万股，占变 更后股份公司总股本的36%。
（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
本公司由北京北纬通讯科技有限公司整体变更设立，承继了北京北纬通讯科 技有限公司的全部资产。公司成立时拥有的主要资产包括办公用房以及为开展移 动增值业务所需的软硬件设备等资产，实际从事的主要业务包括移动168 业务和 电信系统集成服务，与变更设立股份公司前无重大变化。
（五）发行人设立后，主要发起人拥有的主要资产和实际从 事的主要业务
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本公司成立之后，主要发起人傅乐民先生拥有的主要资产为股份公司36%的 股权。从股份公司成立至今，一直担任公司董事长和总经理职务，未开办其他经 济实体和从事其他经济业务。
（六）改制前原企业和发行人业务流程间的联系
本公司整体变更设立之后，公司的业务流程承继了北京北纬通讯科技有限公 司的业务流程，未发生重大变化。详见本招股意向书“第六节 业务和技术”相 关内容。
（七）发行人在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演 变情况
本公司成立以来，主要发起人傅乐民先生未开办其他经济实体和从事其他经 济业务，因此未在生产经营方面与公司发生过关联关系。
（八）发起人出资资产的产权变更手续
发起人出资资产为北京北纬通讯科技有限公司的股权。相关股权已完成工商 变更手续，北京北纬通讯科技有限公司公司房产、车辆、机器设备和无形资产均 已转由股份公司占有使用。
（九）发行人在资产、人员、财务、机构、业务的独立运营 情况
公司的实际控制人为傅乐民先生，其未控制其他企业，也未从事其他经济业 务，因此本公司在资产、人员、财务、机构和业务等方面与实际控制人和控股股 东保持独立。
1、业务独立情况
本公司已经建立了符合现代企业制度要求的法人治理结构和内部组织结构， 在生产经营及管理上独立运作。公司独立对外签订合同，开展业务，形成了独立 的供应、生产、销售系统，形成了面向市场自主经营的能力，不存在对股东的业 务依赖。公司目前主要从事的经营活动在业务上与控股股东不存在同业竞争关 系，本公司的实际控制人傅乐民先生出具了避免同业竞争的承诺函。
2、资产完整情况
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本公司由北京北纬通讯科技有限公司整体变更设立，原北京北纬通讯科技有 限公司的全部资产由本公司承继，并按国家有关规定办理了相关资产的产权变更 登记手续。本公司拥有独立的研发、经营和销售系统及配套设施，公司股东与公 司的资产产权界定明确。公司拥有的房屋、机器设备等财产对应的房屋所有权证 及其他产权证明取得的法律手续完备，公司资产完整，不存在股东占用本公司资 产的情况。
3、人员独立情况
经过几年的规范运作，公司逐步建立、健全了法人治理结构，董事、监事及 高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产生，程序合法有效。 公司的人事及工资管理与股东完全分开，总经理、副总经理、董事会秘书、财务 负责人等高级管理人员均未在股东单位兼职或领取薪酬。本公司在员工管理、社 会保障、工薪报酬等方面独立于股东或其他关联方。
4、机构独立情况
本公司设有股东大会、董事会、监事会等组织机构，各组织机构依法行使各 自的职权。公司设有人力资源部、计划财务部、移动运营部、研发中心等职能部 门，拥有完整独立的研发、经营和销售系统及配套设施，构成了一个有机的整体， 具有独立面向市场自主经营的能力。
5、财务独立情况
本公司设有独立的财务会计部门，配备了专门的财务人员，建立了符合有关 会计制度要求、独立的会计核算体系和财务管理制度。公司独立在银行开户，依 法独立纳税。公司能够独立做出财务决策，不存在实际控制人或控股股东占用公 司资金及干预公司资金使用的情况，也不存在资金或其他资产被控股股东或其他 关联方以任何形式占用的情况。
三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重 组情况
（一）发行人设立以来股本结构的变化情况
经2005年度股东大会审议通过，2006年7月26日，本公司以2005年12月31日 总股本3,150万股为基数，以未分配利润向全体股东每10股送2股红股，送股后注 册资本由3,150万股增至3,780万股，各股东的持股比例不变。
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本次送股完成后，公司的股本结构情况如下表：
| 股东名称 | 持股数量（万股） | 占股本比例 |
|---|---|---|
| 傅乐民 | 1,360.80 | 36.00% |
| 通联创业投资股份有限公司 | 472.50 | 12.50% |
| 许建国 | 453.60 | 12.00% |
| 彭伟 | 453.60 | 12.00% |
| 潘洁 | 418.635 | 11.075% |
| 海南鑫宏实业投资有限公司 | 395.388 | 10.46% |
| 国科新经济投资有限公司 | 170.10 | 4.50% |
| 蒋文华 | 55.377 | 1.465% |
| 合计 | 3,780.00 | 100.00% |
（二）发行人设立以来的重大资产重组行为
公司设立以来未发生重大资产重组行为。
四、发行人设立时发起人或股东出资及设立后历次股本 变化的验资情况
（一）整体变更为股份有限公司时的验资情况
本公司由北京北纬通讯科技有限公司以截至2001 年6 月30 日经审计的账面 净资产3,150 万元，按照1：1 的折股比例整体变更设立。公司设立时，华证会 计师事务所有限公司接受委托，对公司的实收资本及相关的资产和负债的真实性 和合法性进行了审验，并出具了《验资报告》（华证验字[2001]第109 号）。
根据北京北纬通讯科技有限公司整体变更设立股份公司的方案，本公司设立 时发起人投入资产的计量属性为北京北纬通讯科技有限公司2001 年6 月30 日经 审计的净资产。
（二）未分配利润送股的验资情况
经2005 年度股东大会审议通过，2006 年7 月26 日，本公司以2005 年12 月31 日总股本3,150 万股为基数，以未分配利润向全体股东每10 股送2 股红股。 中鸿信建元会计师事务所有限责任公司接受委托，对本次未分配利润送股新增注 册资本实收情况进行了审验，并出具了《验资报告》（中鸿信建元验字[2006]第 3005 号）。报告确认，截至2006 年7 月25 日，公司已将未分配利润630 万元向 全体股东送股，变更后公司的注册资本和实收资本为3,780 万元。
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五、发行人组织结构
（一） 发行人股东结构图
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通联创业投资股份 海南鑫宏实业投资 国科新经济投资有
有限公司 12.5% 有限公司 10.46% 限公司 4.5%
傅乐民 许建国 彭伟 潘洁 蒋文华
36% 12% 12% 11.075% 1.465%
北 京 北 纬 通 信 科 技 股 份 有 限 公 司
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（二）发行人的组织结构图
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股东大会
薪酬与考核委员会
董事会
审计委员会 董事会秘书
总经理
发展战略委员会
财务负责人
副 副 副 副
总 总 总 总
经 经 经 经
理 理 理 理
行 人 计 审 证 移 语 网 研 客 各
政 力 划 计 券 动 音 站 发 服 分
部 资 财 部 部 运 增 部 中 中 公
源 务 营 值 心 心 司
部 部 部 部
95% 100%
100%
5%
湖北北纬信息科 北京北纬点易信 北京九天盛信信息
技有限公司 息技术有限公司 技术有限责任公司
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----- End of picture text -----
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（三）分公司情况
公司下设重庆、江西、陕西、黑龙江四个分公司，负责在各大区域运营移动 增值业务。各分公司的基本情况如下表：
| 名称 | 重庆分公司 | 江西分公司 | 陕西分公司 | 黑龙江分公司 |
|---|---|---|---|---|
| 设立时间 | 2004 年8 月2 日 | 2004 年9 月13 日 | 2004 年11 月5 日 | 2005 年4 月1 日 |
| 负责人 | 张军 | 张军 | 张军 | 张军 |
| 营业场所 | 重庆市江北区电 测村100 号14-7 附2 号 |
南昌市西湖区桃 苑小区南侧香江 花园5 栋1 单元 602 室 |
西安市高新区麋 家桥小区59 号楼 302 室 |
哈尔滨市南岗区 嵩山路31 号5 层 504 室 |
| 员工数量 | 8人 | 4人 | 7人 | 4 人 |
| 负责区域 | 重庆、四川、云南、 贵州、西藏 |
上海、江苏、浙江、 安徽、福建、江西、 山东 |
陕西、甘肃、青海、 宁夏、新疆 |
黑龙江、辽宁、 吉林 |
六、子公司情况介绍
本公司目前有三家全资子公司，均为本公司实际控制。公司及各下属子公司 的战略定位、业务结构和目标市场见下表:
| 公司名称 | 战略定位 | 业务结构 | 目标市场 |
|---|---|---|---|
| 本公司 | 主要为全网接入方式下 的中国移动和中国联通 手机用户提供服务 |
全网1098 短信业务、全网彩信 业务和全网WAP 业务等移动增 值业务，系统集成业务 |
全国范围 |
| 北纬点易 | 主要为本地接入方式下 的中国移动手机用户提 供服务 |
本地168 短信业务，IVR 业务， 彩铃业务、本地彩信业务和本地 WAP 业务等移动增值业务 |
全国范围 |
| 九天盛信 | 主要为本地接入方式下 的中国联通手机用户提 供服务 |
本地短信业务、IVR 业务、彩E 业务、炫铃业务、WAP 业务等移 动增值业务 |
全国范围 |
| 湖北北纬 | 负责本公司客户服务及 湖北省的业务运营管理 |
－ | — |
（一）北京北纬点易信息技术有限公司
北纬点易成立于2003 年10 月22 日，成立时注册资本为300 万元，本公司 出资285 万元，占注册资本的95%；彭伟先生出资15 万元，占注册资本的5%。 2004 年4 月29 日，彭伟先生将其持有的5%的股权作价15 万元转让给本公司的 控股子公司湖北北纬。2006 年6 月21 日，湖北北纬将其持有的北纬点易5%的股 权作价15 万元转让给本公司。截至2006 年12 月31 日，本公司持有其100%的 股权。
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北纬点易目前注册资本和实收资本均为300 万元，注册地和主要生产经营地 均为北京市昌平区科技园区富康路18 号515 室，法定代表人、总经理为彭伟， 财务负责人为周新民。
北纬点易报告期内各期末的财务状况及报告期的经营成果见下表（经岳华会 计师事务所有限责任公司审计，单位：万元）。
| 项目 | 2006 年12 月31 日 或2006年度 |
2005 年12 月31 日 或2005年度 |
2004 年12 月31 日 或2004年度 |
|---|---|---|---|
| 资产总额 | 7,069.85 | 4,264.30 | 3,687.88 |
| 负债总额 | 359.25 | 212.88 | 102.20 |
| 所有者权益 | 6,710.60 |
4,051.42 | 3,586.68 |
| 营业收入 | 4,456.82 | 5,185.52 | 4,941.66 |
| 净利润 | 2,659.18 | 2,465.74 | 3,285.68 |
（二）北京九天盛信信息技术有限责任公司
九天盛信成立于2003 年11 月28 日，成立时注册资本为300 万元，本公司 出资285 万元，占注册资本的95%；许建国先生出资15 万元，占注册资本的5%。 2004 年6 月24 日，许建国先生将其持有的九天盛信5%的股权作价15 万元转让 给自然人张路先生。2006 年6 月23 日，张路先生将其持有的九天盛信5%的股权 作价15 万元转让给本公司。截至2006 年12 月31 日，本公司持有其100%的股 权。
九天盛信目前注册资本和实收资本均为300 万元，注册地和主要生产经营地 均为北京市丰台区科学城星火路12 号6 室，法定代表人、总经理许建国，财务 负责人潘洁。
九天盛信报告期内各期末的财务状况及报告期的经营成果见下表（经岳华会 计师事务所有限责任公司审计，单位：万元）。
| 项目 | 2006 年12 月31 日 或2006年度 |
2005 年12 月31 日 或2005年度 |
2004 年12 月31 日 或2004年度 |
|---|---|---|---|
| 资产总额 | 458.01 | 457.12 | 162.14 |
| 负债总额 | 84.05 | 301.39 | 124.42 |
| 所有者权益 | 373.97 | 155.73 | 37.71 |
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| 营业收入 | 723.27 | 654.31 | 119.90 |
|---|---|---|---|
| 净利润 | 218.24 | 118.01 | -262.29 |
（三）湖北北纬信息科技有限公司
湖北北纬成立于2000 年12 月29 日，成立时注册资本为390 万元，本公司 前身北京北纬天星科技发展中心出资300 万元，占注册资本的76.92%；北京金 智通科贸中心出资90 万元，占注册资本的23.08%。2003 年7 月7 日，北京金智 通科贸中心将其持有的湖北北纬23.08%的股权作价90 万元转让给本公司，本公 司将持有的湖北北纬2%的股权作价7.8 万元转让给彭伟先生。2004 年5 月19 日， 彭伟先生将其持有的湖北北纬2%的股权作价7.8 万元转让给本公司的控股子公 司北纬点易；同时，本公司持有的湖北北纬3%的股权作价11.7 万元转让给北纬 点易。截至2006 年12 月31 日，本公司直接持有湖北北纬95%的股权，本公司 的全资子公司北纬点易持有其5%的股权。
湖北北纬目前注册资本和实收资本均为390 万元，注册地和主要生产经营地 均为湖北武汉洪山区珞瑜路618 号滨湖小区，法定代表人、总经理傅乐民，财务 负责人周新民。
湖北北纬是本公司成立最早的子公司，为本公司最初开展移动增值业务的主 体。自2003 年9 月起，本公司分别在中国移动、中国联通、中国网通和中国电 信四家运营商接入全网服务。为适应全网运营和管理的需要，本公司又先后成立 了北纬点易和九天盛信两家子公司，原由湖北北纬与移动运营商签署的合作协议 逐步改由本公司和北纬点易与移动运营商签署，因此，纳入湖北北纬财务报表核 算范围的营业收入逐年减少。报告期内，湖北北纬主要负责本公司的客户服务及 湖北省的业务运营。另外，本公司的客户服务中心从设立起就设置在湖北北纬， 湖北北纬承担了客户服务中心运营的全部成本和费用。由于湖北北纬承担了较多 的运营成本，但业务收入大幅减少，因此湖北北纬在报告期内亏损。湖北北纬报 告期内各期末的财务状况及报告期的经营成果见下表（经岳华会计师事务所有限 责任公司审计，单位：万元）。
| 项目 | 2006 年12 月31 日 或2006年度 |
2005 年12 月31 日 或2005年度 |
2004 年12 月31 日 或2004年度 |
|---|---|---|---|
| 资产总额 | 42.18 | 782.34 | 1,400.08 |
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| 负债总额 | 475.30 | 577.16 | 859.77 |
|---|---|---|---|
| 所有者权益 | －433.11 |
205.18 | 540.31 |
| 营业收入 | 44.75 | 254.33 | 1,273.78 |
| 净利润 | -638.29 | -335.13 | -347.51 |
湖北北纬于2002 年6 月5 日被武汉市人民政府东湖新技术开发区（国务院 批准成立的高新技术产业开发区）管理委员会认定为高新技术企业，获颁 02011416 号《高新技术企业证书》。根据《财政部、国家税务总局关于企业所得 税若干优惠政策的通知》（财税字[1994]001 号）的规定，湖北北纬2002 年度和 2003 年度免征企业所得税，以后年度按15%的税率征收企业所得税。湖北北纬 2002 年度和2003 年度企业所得税减免金额分别为2,625,861.89 元和 6,090,298.67 元。由于湖北北纬2004 年后未能赢利，因而未实际享受按15%的 税率征收企业所得税该税收优惠。
发行人律师认为：“湖北北纬系设立在国务院批准的高新技术产业开发区内 的一家高新技术企业，武汉市东湖新技术开发区地方税务局根据《财政部、国家 税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税字[1994]001 号）的规定， 对其实行免征2002、2003 年所得税的税收优惠，符合国家法律法规及规范性文 件的规定，湖北北纬不存在补缴税款的法律风险。”
（四）报告期内公司控股子公司股权转让的原因及定价依据
北纬点易于2003 年10 月22 日成立时，根据当时《公司法》关于有限公司 须有两个及以上股东方可注册设立的要求，本公司与彭伟（本公司股东、副总经 理）共同出资设立了北纬点易，其中彭伟所持出资为代本公司出资。2004 年4 月29 日，本公司控股子公司湖北北纬按原始出资额受让彭伟所持出资。新《公 司法》颁布后，允许设立一人有限公司，为进一步明确北纬点易的股权关系并加 强股权管理，2006 年6 月21 日，本公司按原始出资额受让湖北北纬所持北纬点 易股权，从而将北纬点易变更为本公司的全资子公司。
九天盛信股权转让的原因及定价依据与北纬点易相同。许建国（本公司股东、 副总经理）和张路（本公司员工）在九天盛信2003 年11 月28 日设立及2004 年 6 月24 日第一次股权转让过程中，均为代本公司出资。2006 年6 月23 日，同样 出于明确股权关系并加强股权管理的考虑，本公司按原始出资额受让张路的出
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资，将九天盛信变更为本公司的全资子公司。
在湖北北纬2000 年12 月29 日设立时，本公司与北京金智通科贸中心为两 名发起股东，其中北京金智通科贸中心为代本公司出资。2003 年7 月7 日，本 公司按原始出资额受让北京金智通科贸中心的出资；为符合当时《公司法》关于 有限公司须有两名或以上股东的要求，本公司将2%股权转给彭伟，由其代本公 司持有该出资。2004 年5 月19 日，北纬点易按原始出资额受让彭伟的出资。
七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际 控制人的基本情况
（一）发起人情况介绍
公司自改制设立至今，股东未发生变化，因此持有本公司5%以上股份的主 要股东均为发起人。
-
1、傅乐民
-
中国国籍，未拥有永久境外居留权，身份证号码：110108196304181410，住
-
所为：北京市海淀区中关村甲50 楼107 号。
-
2、许建国
-
中国国籍，未拥有永久境外居留权，身份证号码：110108196308131437，住
-
所为：北京市海淀区中关村330 楼204 号。
-
3、彭伟
中国国籍，未拥有永久境外居留权，身份证号码：110108197001251412，住
-
所为：北京市海淀区中关村330 楼2 单元304 号。
-
4、潘洁
-
中国国籍，未拥有永久境外居留权，身份证号码：110108197407129724，住
-
所为：北京市海淀区学院路37 号30 宅108 号。
-
5、蒋文华
-
中国国籍，未拥有永久境外居留权，身份证号码：420122194611050016，住
-
所为：武汉市江夏区纸坊街纸坊大街701 号。
-
蒋文华先生1966 年毕业于上海机械安装学校安装工程专业。1966 年至1976
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年，就职于中国建筑工程总公司第三工程局航空工业部贵州011 工程。1976 年 至1995 年，参与中国建筑工程总公司第三工程局承担的武汉地区国家重点大专 院校项目工程建设及部分石油、化工和电力能源的工程建设，任工程师和项目经 理。1995 年至1998 年，任中国建筑工程总公司第三工程局大连工程项目组组长， 并担任高级项目经理。1998 年至今，就职于中国建筑工程总公司第三工程局二 公司，任工程师，从事项目管理工作。目前已退休。
6、通联创业投资股份有限公司
该公司原名称为万向创业投资股份有限公司，于2000 年12 月11 日设立， 2004 年8 月3 日更名为通联创业投资股份有限公司。该公司注册资本为3 亿元， 实收资本为3 亿元。该公司注册地和主要生产经营地为杭州市西湖区文三路398 号，法定代表人为管大源。该公司的经营范围包括：实业投资；企业投资信息咨 询、财务咨询、企业管理咨询、经济信息咨询（不含证券、期货咨询）；为高新 技术企业及项目融资提供担保（不含金融业务）；从事高新技术孵化器的投资与 建设。
该公司目前主要从事股权投资业务，与公司不存在竞争关系。截至2006 年 12 月31 日，该公司的总资产为37,200.04 万元，净资产为36,167.07 万元，2006 年度净利润为1,092.72 万元（以上数据未经审计）。
该公司现有股权结构为：
| 该公司现有股权结构为： | ||
|---|---|---|
| 股东名称 | 持股数量（万股） | 出资比例 |
| 通联资本控股有限公司 | 25,000 | 83.33% |
| 浙江省科技风险投资有限公司 | 3,000 | 10.00% |
| 普天东方通信集团有限公司 | 1,000 | 3.33% |
| 杭州市财开投资集团公司 | 500 | 1.67% |
| 杭州市萧山区国有资产经营总公司 | 500 | 1.67% |
| 合计 | 30,000 | 100.00% |
7、海南鑫宏实业投资有限公司
该公司设立于2000 年9 月5 日。目前，公司注册资本为1,000 万元，实收 资本为1,000 万元。该公司注册地和主要生产经营地为海口市金融贸易区世贸东 路2 号C 幢2302 室，法定代表人为薛彦平。该公司经营范围包括：房地产开发 经营，高新科技产业开发，养殖业，五金交电，建筑装饰材料，金属材料，化工
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产品（专营除外），机械设备，家具，木材产品，机电产品，纺织品。（凡涉及经 营许可的项目凭许可证经营）
该公司目前主要从事实业投资和股权投资业务，与公司不存在竞争关系。截 至2006 年12 月31 日，该公司的总资产为6,911.41 万元，净资产为6,908.51 万元，2006 年度净利润为803.75 万元（以上数据未经审计）。
该公司现有股权结构为：
| 股东名称 | 持股数量（万股） | 出资比例 |
|---|---|---|
| 薛彦平 | 500 | 50% |
| 王崇九 | 500 | 50% |
| 合计 | 1,000 | 100% |
8、国科新经济投资有限公司
该公司设立于2000 年9 月4 日。目前，该公司注册资本为5,000 万元，实 收资本为5,000 万元。该公司注册地和主要生产经营地为北京市海淀区中关村南 大街1 号友谊宾馆62431 室，法定代表人为卢涵。该公司经营范围包括：投资管 理；投资咨询；高新技术企业项目投资；研究、开发新技术产品。截至2006 年 12 月31 日，该公司的总资产为8,988.92 万元，净资产为4,793.20 万元，2006 年度净利润为－53.39 万元（以上数据未经审计）。
该公司目前主要从事股权投资业务，与公司不存在竞争关系。 该公司现有股权结构为：
| 该公司现有股权结构为： | ||
|---|---|---|
| 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例 |
| 中科信资产管理有限公司 | 1,800 | 36% |
| 深圳市浦平实业有限公司 | 1,500 | 30% |
| 北京科希盟科技产业中心 | 800 | 16% |
| 北京华恒创业投资有限公司 | 800 | 16% |
| 北京创业板投资顾问有限责任公司 | 100 | 2% |
| 合计 | 5,000 | 100% |
（二）公司的实际控制人及其控制企业的情况
本公司实际控制人为公司的控股股东傅乐民先生。其除持有本公司股份外， 并未控制其他企业，也未持有其他企业的股权。
（三）控制股东和实际控制人持有公司股份的情况
公司控制股东和实际控制人傅乐民先生持有的公司股份不存在质押、冻结或
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其他有争议的情况。
八、公司股本情况
（一）本次拟发行股份及发行前、后股本变动情况
本次拟公开发行人民币普通股1,260万股，发行前后公司股本结构如下：
| 股东名称 | 发行前 | 发行前 | 发行后 | 发行后 |
|---|---|---|---|---|
| 股数（股） | 持股比例 | 股数（股） | 持股比例 | |
| 一、发行前股东 | ||||
| 傅乐民 | 13,608,000 | 36.00% | 13,608,000 | 27.00% |
| 通联创业投资股份有限公司 | 4,725,000 | 12.50% | 4,725,000 | 9.375% |
| 许建国 | 4,536,000 | 12.00% | 4,536,000 | 9.00% |
| 彭 伟 | 4,536,000 | 12.00% | 4,536,000 | 9.00% |
| 潘 洁 | 4,186,350 | 11.075% | 4,186,350 | 8.306% |
| 海南鑫宏实业投资有限公司 | 3,953,880 | 10.46% | 3,953,880 | 7.845% |
| 国科新经济投资有限公司 | 1,701,000 | 4.50% | 1,701,000 | 3.375% |
| 蒋文华 | 553,770 | 1.465% | 553,770 | 1.099% |
| 二、社会公众股 | 0 | 0 | 12,600,000 | 25.00% |
| 合计 | 37,800,000 | 100.00% | 50,400,000 | 100.00% |
（二）前十名股东情况
公司目前共有八名股东，具体情况见本节之“七、发起人、持有发行人5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”。
（三）公司自然人股东在发行人处担任职务情况
截至本招股意向书签署日，公司5 名自然人股东在公司任职情况如下：
| 姓 名 | 任职 |
|---|---|
| 傅乐民 | 董事长、总经理 |
| 许建国 | 董事、副总经理 |
| 彭 伟 | 董事、副总经理 |
| 潘 洁 | 监事 |
| 蒋文华 | 未任职 |
（四）股东中的战略投资者持股及其简况
公司股东中无战略投资者。
（五）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持
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股比例
本次发行前各股东之间不存在关联关系。公司股东海南鑫宏实业投资有限公 司之股东薛彦平和王崇九与本公司其他股东之间也不存在关联关系。
（六）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份 的承诺
本公司控股股东傅乐民承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让 或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
本公司其他股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托 他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。本公司股东海 南鑫宏还特别承诺：在王崇九（持有海南鑫宏50%股权）任本公司董事期间，海 南鑫宏每年转让的本公司股份不超过其所持股份总数的百分之二十五；在王崇九 停止担任本公司董事之后半年内，海南鑫宏不转让所持有的本公司股份。
作为本公司股份的间接持有人，公司董事王崇九承诺：自公司股票上市之日 起十二个月内，不转让持有的海南鑫宏（持有本公司股份3,953,880股）之股权； 在其担任本公司董事期间，若海南鑫宏持有本公司股份，则每年转让的海南鑫宏 股权不超过持有股权总额的百分之二十五；在其停止担任本公司董事之后半年 内，若海南鑫宏持有本公司的股份，则不转让持有的海南鑫宏股权；在其担任本 公司董事期间，若海南鑫宏持有本公司股份，将及时、如实地向本公司申报所持 有的海南鑫宏的股权及其变动情况。
作为公司董事、监事和高级管理人员的傅乐民、许建国、彭伟和潘洁还承诺： 除前述锁定期外，在各自任职期内每年转让的股份不超过各自所持有公司股份总 数的25%；在离职后半年内，不转让各自所持有的公司股份。
九、公司员工及其社会保障情况
（一）员工人数及变化情况
截至2006年12月31日，公司（包括各子公司）共有在册员工410人，2005年 及2004年末公司的员工人数分别为376人和348人。
（二）员工专业结构
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| 专业结构 | 人数（人） | 占员工总数比例 |
|---|---|---|
| 管理人员 | 25 | 6.10% |
| 技术人员 | 128 | 31.22% |
| 产品开发人员 | 125 | 30.49% |
| 销售人员 | 110 | 26.83% |
| 财务人员 | 12 | 2.93% |
| 行政人员 | 10 | 2.44% |
| 合计 | 410 | 100.00% |
（三）员工受教育程度
| 学历程度 | 人数（人） | 占员工总数比例 |
|---|---|---|
| 硕士 | 26 | 6.34% |
| 本科 | 279 | 68.05% |
| 大专 | 105 | 25.61% |
| 合计 | 410 | 100.00% |
（四）员工年龄分布情况
| 年龄 | 人数（人） | 占员工总数比例 |
|---|---|---|
| 40 岁以上 | 12 | 2.93% |
| 31-40 岁 | 65 | 15.85% |
| 20-30 岁 | 333 | 81.22% |
| 合计 | 410 | 100.00% |
（五）公司执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改
革的情况
公司已根据国家和地方政府的有关规定，执行统一的社会保障制度，按时足 额缴纳基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、女工生育保险、工伤保险等基 本社会保险基金，未发生违法违规行为。公司目前无离退休人员。
十、持有5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监
事、高级管理人员作出的重要承诺
持有5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员主要承 诺如下：
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（一）避免同业竞争的承诺
为避免同业竞争损害公司及其他股东的利益，公司实际控制人、控股股东傅 乐民、持有5%以上股份的其他股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员均 于2007 年1 月出具了避免同业竞争承诺函。
本公司控股股东傅乐民先生书面承诺：“除公司之外，本人并无其他的所控 制企业，即未控制任何直接或间接在任何地域以任何形式从事与公司存在同业竞 争的业务的企业。今后本人及本人将来可能控制的公司将不会从事与公司存在同 业竞争的业务。本人若违反上述承诺，则因此而取得的相关收益将全部归公司所 有，若给公司造成损失，将给予足额赔偿。”
通联创业投资股份有限公司和海南鑫宏实业投资有限公司承诺：“本公司并 未直接或间接控制在任何地域以任何形式从事与公司存在同业竞争的业务的企 业。今后本公司及本公司将来可能控制的公司将不会从事与公司存在同业竞争的 业务。本公司若违反上述承诺，则因此而取得的相关收益将全部归公司所有，若 给公司造成损失，将给予足额赔偿。”
许建国、彭伟和潘洁承诺：“本人并未直接或间接控制在任何地域以任何形 式从事与公司存在同业竞争的业务的企业。今后本人及本人将来可能控制的公司 将不会从事与公司存在同业竞争的业务。本人若违反上述承诺，则因此而取得的 相关收益将全部归公司所有，若给公司造成损失，将给予足额赔偿。” 截至目前，上述承诺均严格履行。
（二）股份锁定承诺
为了避免损害公司及其他股东的合法利益，保证公司存续的稳定性、延续性， 公司股东及相关董事、监事、高级管理人员已分别做出股份锁定承诺。详见本节 之“八、公司股本情况”之“ （六）本次发行前股东所持股份的流通限制和自 愿锁定股份的承诺”。
（三）其他重要承诺
公司全体股东承诺：截至2007 年1 月27 日，各方所持有的公司股份不存在 任何质押、冻结或其他权利限制情况；各方目前不涉及尚未了结或可预见的重大 诉讼案件、仲裁及行政处罚案件。
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第六节 业务和技术
一、本公司主营业务及其变化情况
本公司的主营业务为增值电信服务。本公司服务的用户是国内主要电信运营 商的移动终端用户，因此本公司从事的增值电信服务也被称为移动增值服务或无 线增值服务（WVAS，Wireless value-added service）。作为增值电信服务提供 商，本公司与移动电信运营商合作，借助移动电信运营商的网络通道，通过短信、 彩信、彩铃、WAP（手机上网）和IVR（语音杂志）等形式为用户提供丰富多彩 的信息和娱乐服务。
本公司于2000 年12 月开始从事移动增值服务，是中国移动2000 年10 月推 出的“移动梦网创业计划”的第一批创业者，由此成为国内从业最早的增值电信 服务提供商之一，目前已经积累了七年的业务运营经验。
本公司是中国移动增值业务品牌——“移动168 公众信息点播业务”的紧密 合作伙伴。目前，本公司已经与中国移动15 家省级公司合作开展此项业务。该 业务由本公司整合众多内容合作伙伴提供的信息资源，向中国移动的手机用户提 供以即时新闻和财经资讯等多项基础信息为主的短信增值服务。除短信业务外， 本公司积极追踪移动通信技术的进步，研发基于2G 和2.5G 移动通信网络的其他 增值服务产品，为中国移动、中国联通、中国电信、中国网通手机用户提供包括 多媒体信息、手机上网、彩铃和语音杂志服务。本公司是国内业务线最为齐全的 服务提供商之一。另外，本公司针对3G 研发的位置服务（LBS）、流媒体视频 （Q-see）等项目的部分业务已经在现有网络正式上线运营。
本公司也开展移动数据通信系统集成业务，为移动电信运营商提供短信中心 系统、短信增值业务系统、移动互联系统和认证计费系统等产品的集成和技术服 务。系统集成业务是本公司的附属业务，在营业收入中所占比例很小。
本公司自设立以来，主营业务没有发生变化。
二、本公司所处行业基本情况
根据《中华人民共和国电信条例》规定，国内电信业务分为基础电信业务和 增值电信业务。基础电信业务是指电信运营商提供公共网络基础设施、公共数据
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传送和基本话音通信服务的业务。增值电信业务是指凭借公用电信网资源而开发 的附加通信业务，其实现的价值使原有网路的经济效益或功能价值提高。向移动 终端用户提供的增值电信业务即为移动增值业务。
（一）行业管理体制和适用法规
1、行业管理体制
国内移动增值服务行业的行政主管部门是国家信息产业部和各地通信管理 局。信息产业部的主要职责是拟定产业发展战略、方针政策、总体规划和法律法 规，制定电子信息产品的技术规范，并依法对电信与信息服务市场进行监管，实 行必要的经营许可制度以及进行服务质量的监督。
各地通信管理局贯彻执行国家信息产业部关于电信行业管理的方针政策和 有关法律法规，依法管理电信和信息服务业务市场，规范市场经营行为，维护市 场的公平竞争。
各地的通信行业协会作为移动增值服务行业内部的管理机构，接受各省（区、 市）通信管理局的指导，其职能为加强行业管理，增进行业协调，开展行业自律， 维护行业、企业以及消费者的合法权益。
在移动增值服务行业中，增值电信服务提供商需要通过与电信运营商合作， 依靠电信运营商的网络通道和接入平台提供增值业务。这种特殊的经营模式决定 了增值电信服务提供商受到电信运营商在信息内容、业务计费、下发业务频率以 及服务质量等方面的管理和引导。
2、主要法律法规和业务规则
（1）本公司适用的主要法律法规
下表归纳了本公司适用的现行主要法律法规：
| 序号 | 时间 | 名称 | 核心内容 |
|---|---|---|---|
| 1 | 2000年 | 《中华人民共和国电信条例》（国务院令 第291号） |
规范市场秩序，维护电信用户和电信业务 经营者的合法权益，保障电信网络和信息 的安全 |
| 2 | 2001年 | 《电信业务经营许可证管理办法》（信息 产业部令第19号） |
规范了电信业务经营许可证的管理 |
| 3 | 2003年 | 《电信网码号资源管理办法》（信息产业 部令第28号） |
保证有效利用电信网码号资源，保障公平 竞争，促进电信业健康发展 |
| 4 | 2004年 | 《关于规范短信息服务有关问题的通知》 （信部电[2004]136号） |
针对短信息服务流程提出具体要求，对资 费不透明、未订制却被收费、退订难等问 题提出应对举措 |
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| 5 | 2004年 | 《关于规范代理电信业务行为等规定的 通知》（信部电函[2004]185号） |
针对电信运营商代理服务行为进行规范， 包括码号资源的委托以及代理内容和资 费等方面的规定 |
|---|---|---|---|
| 6 | 2004年 | 《关于规范电信业务推广和服务宣传工 作有关问题的通知》 （信部电[2004]382号） |
对电信业务推广和宣传工作做了相应规 范，要求明确宣传渠道和宣传方式，规范 宣传用语和服务承诺 |
| 7 | 2005年 | 《电信服务规范》 （信息产业部令第36号） |
提高电信服务质量，维护用户的合法权 利，保证电信服务和监管工作的系统化和 规范化 |
| 8 | 2005年 | 《关于治理当前电信服务热点问题的指 导意见》（信部电[2005]54号） |
根据电信服务业存在的问题，重点对“不 对等协议”、“短信陷阱”等问题提出了治 理整顿的指导意见 |
| 9 | 2006 年 | 《关于规范移动信息服务业务资费和收 费行为的通知》（信部清[2006]574 号） |
加强移动信息服务业务资费和收费行为 管理，规范由基础电信企业负责向用户收 费的移动信息服务业务 |
| 10 | 2006 年 | 《关于开展电信行业“诚信服务、放心消 费”行动的通知》（信行建［2006］3 号） |
要求重点排查七大问题，即收费及资费、 营销管理、服务履约、技术管理、合作管 理、信息内容、投诉处理，要求基础电信 运营商在与增值业务商合作时，不得滥用 市场支配地位，忽视增值服务提供商的正 当权益 |
（2）业务合作规范性文件
移动增值服务行业的经营模式是与移动电信运营商与服务提供商合作为用 户提供增值服务，用于指导业务开展的合作规则由移动电信运营商主导制定。以 中国移动为例，目前中国移动指导业务合作的主要规范性文件包括：《移动梦网 SP 合作管理办法总则》以及《手机上网之WAP 业务分册》、《短信业务分册》、 《彩信业务分册》、《语音杂志业务分册》和《创新业务管理分册》等规范性文 件，在业务合作模式、准入管理、流程管理、计费结算管理、客户服务管理、营 销推广管理、考核管理办法、奖惩办法以及投诉流程等方面进行了详细规定。国 内其他移动电信运营商也制定了与上述规则相类似的规范性文件，用于指导合 作。
（二）行业市场状况
1、移动增值服务行业综述
（1）移动增值业务市场发展状况
电信行业发展进入21 世纪以后，移动增值业务同传统的语音通信业务一样， 成为移动电信运营商的重要服务和手机用户的核心需求。
自2000 年10 月起步以来，国内移动增值业务市场保持快速发展，业务种类 也由最初单一的点对点短信发展成为集短信、语音、网络连接和功能拓展等主要
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业务以及几十个子项目的业务集群。预计未来三年，国内移动增值业务市场仍将 以超过20%的复合增长率迅速成长，到2010 年，来自增值业务的收入将占到移 动电信运营商业务收入的40%以上（数据来源：泰尔资讯）。移动增值服务在悄 然改变人们的生活方式，畅通无阻的情感交流、随时随地的信息获取、缤纷多彩 的移动娱乐、无微不至的生活帮助使人们在享受增值服务带来的生活乐趣的同 时，对增值服务产生依赖和期望。移动增值服务正在成为手机用户的核心需求。
==> picture [397 x 189] intentionally omitted <==
（2）通信技术的进步推动移动增值服务产业发展
移动增值服务产业的快速发展依托于通信技术的不断进步。采用模拟技术的 第一代移动通信系统只能提供单一的话音服务，更新到第二代数字移动通信系统 （GSM）后，以短消息为代表的文字类增值服务得以开通。随着电信网络升级到 2.5G 移动通信系统，以彩信和WAP（手机上网）等业务为代表的图片类增值业务 迅猛发展。在国内移动通信领域，GSM、CDMA 两大技术都已得到了广泛应用，基 于GSM 和CDMA 而建成的2.5G 系统（GPRS、CDMA 1X）推动了国内增值通信业务 的快速发展。到第三代移动通信系统3G（3rd Generation），以流媒体业务为 代表的视频类增值业务将获得极为广阔的发展空间。在3G 技术环境下，对速率 和带宽依赖性较大的业务，如流媒体、下载类业务、网络浏览业务得到充分的技 术保障。在跨越电信网、互联网和广电网的基于IP 技术的未来网络中，新的增 值业务形态将层出不穷，为用户带来更为丰富的体验。目前，3G 在全球已经进 入了规模发展的阶段。截至2006 年8 月23 日，全球95 个国家共有224 个商用 网络。全球3G 用户数达到3.24 亿（2006 年7 月30 日数据，数据来源：水清木 华研究中心）。
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==> picture [386 x 197] intentionally omitted <==
（3）移动增值服务产业链构成 移动增值业务市场是一种产业链经济。移动增值产业链的主要环节包括移动 电信运营商（平台运营商）、服务提供商、内容提供商和最终用户。移动增值产 业链结构如下图所示：
==> picture [417 x 228] intentionally omitted <==
近年来，电信运营商也在拓展直接提供增值服务的途径，而处在产业链上游 的内容提供商，在服务特性上与服务提供商的角色区分并不严格。因此，移动增 值服务产业链各环节之间竞争与合作并重的特征日趋明显。
2、国内移动增值服务产业快速增长
2000 年10 月，中国移动推出的“移动梦网创业计划”开启了国内移动增值 服务行业的纪元。“移动梦网创业计划”创建了移动电信运营商联合服务提供商 在内的产业链各环节共同拓展增值业务的合作经营模式。“移动梦网”模式确立
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后，中国联通和中国电信也分别推出了“联通在信”和“E-mode”增值服务平台。 国内移动增值服务产业快速发展起来，成为新兴的朝阳行业。
（1）移动增值服务市场规模快速扩大
国内移动电话用户数量的高速增长保证了移动增值行业的用户群基础，成为 行业发展的重要推动因素。截至2006 年底，中国移动电话用户的数量已经达到 了4.61 亿户，比2005 年增加17.2%，成为全球最大的移动电话市场（数据来源： 信息产业部）。预计到2008 年，国内移动电话用户数量将达到5.6 亿户，年平 均增长率仍然将保持 12.5%（数据来源：艾瑞市场咨询）。移动电话用户的庞大 规模，为移动增值服务的发展提供了良好的市场基础。
中国移动电话用户规模(单位：万户)
==> picture [319 x 119] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
60000 56000
51000
50000 46080
39343
40000
33482
30000 26869
20000
10000
0
2003年 2004年 2005年 2006年 2007年E 2008年E
----- End of picture text -----
伴随国内电信产业的稳定增长和移动电话用户数量的快速增加，国内移动增 值产业呈现快速发展态势。2004 年、2005 年和2006 年，国内移动增值服务市场 规模分别为341 亿元、525 亿元和620 亿元。（数据来源：艾瑞市场咨询）。
中国移动增值市场规模（单位：亿元）
==> picture [287 x 106] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
1500
1500
1000
1000
620
525
500
341
0
2004年 2005年 2006年 2007年E 2008年E
----- End of picture text -----
（2）用户对增值服务的认知度和需求不断提高
通过移动电信运营商和服务提供商不懈的市场培育，移动终端用户对增值服
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务的认知度和消费意愿不断提高。国内增值服务消费用户群逐渐成熟，推动了增 值业务市场的发展。近年来，国内移动电话用户中使用增值服务的比例在不断提 高。如下图所示：
==> picture [337 x 212] intentionally omitted <==
近年来，国内移动电话用户人均增值服务消费量也在不断提高，2004 年至 2006 年，国内移动电话用户人均增值服务年消费量分别为101.8 元、133.6 元和 137.8 元。
==> picture [351 x 165] intentionally omitted <==
（3）3G 商用将扩大国内增值服务市场规模
3G 在我国正式商用已经临近。2006 年12 月28 日，信息产业部部长王旭东 在全国信息产业工作会议上表示：“我国发展3G 的条件已基本成熟。……确保 3G 发展平稳起步”。考虑到信息产业部明确提出在2008 年北京奥运会前正式提 供3G 服务，2007 年移动电信运营商提供部分3G 服务基本确定。中国发展3G 恰 逢北京奥运会召开，用户对奥运会的关注将有效提升对电信业务及增值服务的需 求，这使得中国的3G 发展从一开始便拥有其他国家发展3G 所不具备的重要机遇。
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结合目前国内移动电话用户数量和国外3G 发展规律，预计中国3G 启动一年 之后用户数将达到750 万。到第六年，3G 用户数量将稳定在2.3 亿，占移动电 话用户数的40%左右。（数据来源：《中国电子报》）。
==> picture [379 x 173] intentionally omitted <==
另据预测，在3G 投入运营的头六年，运营收入累计将达到10,470 亿元，占 电信行业收入的56.67%。3G 产业对国内GDP 的直接贡献值在运营头六年中累计 将达到18,790.1 亿元，对GDP 的直接贡献比例将达到1.15%（数据来源：《中 国电子报》）。3G 在促进国内经济和电信产业发展的同时，对移动增值产业快 速增长将起到重要的推动作用。
3、增值电信服务提供商行业的市场竞争
增值服务提供商作为产业链中向最终用户提供服务的环节，是推动国内移动 增值服务产业快速成长的重要力量。目前，服务提供商行业呈现充分竞争特征， 市场化程度很高，本公司面临较为激烈的行业竞争环境。归纳起来，行业当前的 市场竞争包含以下特点：
（1）竞争主体数量众多，民营资本投资为主
截至2006 年9 月30 日，国家信息产业部批准跨省经营电信业务的企业已达 1,421 家，其中约有1,000 家企业从事移动增值服务业务。而业务范围局限于一 个地区、规模较小的服务提供商总数接近1.8 万家（数据来源：信息产业部）。 从资本结构看，从事移动增值服务的企业以民营投资为主，国有资本所占比例很 小。随着外资进入国内电信行业的限制逐步取消，外资比例有所提高。
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==> picture [363 x 171] intentionally omitted <==
（2）竞争较为激烈，行业集中度正在提高
近年来，增值电信服务提供商之间的竞争趋于激烈。随着经营成本的不断提 高，大量中小型服务提供商将难以继续发展，并从行业中退出。根据信息产业部 电信研究院咨询中心2005 年8 月的一项数据，增值电信服务提供商中约有44% 的企业处于亏损状态。2006 年以来，随着行业监管力度加大，预计这一比例还 有上升。随着竞争加剧，行业发展呈现两极分化态势，行业集中度也在不断提高。
（3）并购重组频繁发生，行业竞争向高层次发展
近年来，国内增值电信服务提供商行业的并购重组频繁发生。从2005 年以 来，国内已经发生了100 起左右的行业间并购。根据信息产业部的数据，2006 年在信息产业部办理增值业务经营许可证股东变更的企业数量超过300 家，这表 明行业内部的并购重组不断深化。行业频繁发生的并购重组，表明行业竞争向更 高层次发展。对具备一定竞争优势的企业而言，一方面必须通过自身实力的不断 积累来规避并购压力，另一方面，实施积极的并购策略提高竞争力已经成为重要 的发展手段。
4、行业内的主要企业及其市场份额
目前移动增值服务行业内的主要企业以在境外上市的七家公司为代表。这七 家公司分为两种类型，第一类是专营移动增值业务的公司，包括TOM 在线、空中 网、灵通网和华友世纪四家公司；第二类是经营移动增值业务的门户网站，包括 新浪网、腾讯控股和搜狐网三家公司。上述七家公司是目前国内移动增值服务行 业中业务规模处于领先地位的企业，从业务规模上看，属于移动增值行业的第一 梯队企业。2005 年，国内移动增值服务市场规模约为525 亿元（数据来源：艾 瑞市场咨询）。根据七家公司的业绩公告数据，他们在国内移动增值服务行业的
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收入和市场份额如下图所示：
==> picture [378 x 219] intentionally omitted <==
5、进入本行业的主要障碍
（1）进入门槛较行业发展初期大幅提高
在行业发展初期，增值服务提供商行业的技术和资金门槛较低。近年来，随 着市场竞争加剧和行业监管力度加大，行业进入门槛大幅抬高。根据《中华人民 共和国电信条例》规定，从事电信增值服务需要取得相应的许可。业务覆盖范围 在两个以上省、自治区、直辖市的，须取得信息产业部颁发的跨地区增值电信业 务经营许可证（又称全网业务经营许可证）。信息产业部对全网业务经营许可证 的审查和管理非常严格，申请经营跨地区增值电信业务须符合《电信条例》第十 三条和《电信业务经营许可证管理办法》（信息产业部令第 19 号）第六条关于 申请跨地区增值电信业务经营许可证须具备条件的规定。其中包括：公司注册资 本最低限额为1,000 万元人民币；有为用户提供长期服务的信誉或者能力；最近 三年内未发生过重大违法行为等。此外，跨地区信息服务申请者还需要符合国家 规定的其他条件，包括：跨省（自治区、直辖市）设立两个以上分公司或子公司 （子公司须控股51%以上）；对于已经取得某省（自治区、直辖市）通信管理局 颁发的ICP 经营者，现拟申请经营跨地区信息服务的，还需要跨省（自治区、直 辖市）设置两个以上物理服务平台接入公用通信网提供信息服务等。因此，增值 电信服务提供商行业的进入门槛较行业发展初期大幅抬高。
（2）对服务提供商的技术实力和系统维护能力的要求很高
虽然移动增值服务行业不存在技术垄断障碍，但对服务提供商技术实力和系
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统维护能力的要求很高。服务提供商的网络基础需要根据经营及业务增长需要而 建设，系统平台需要灵活分布，系统间可以资源共享并满足用户群的快速增长需 要。与此同时，必须保障设备稳定运行，加强系统维护和业务维护。受资金和技 术水平的限制，国内大部分服务提供商一般通过购买基础平台的方式开展业务， 自主研发能力有限，在技术维护方面难以提供长期、持续、高效的服务。随着 3G 即将在中国商用，3G 网络环境下的增值服务业务将面临技术升级，对服务提 供商的技术积累和系统维护能力提出更高要求。
（3）服务提供商需要具备足够的营销和推广经验
移动增值服务行业的营销方式与传统行业的营销方式有本质不同，移动增值 服务行业以移动终端为媒介向用户销售信息和服务。移动增值服务行业不仅需要 建立完善的营销服务体系，而且需要根据用户的需求创造产品和服务。移动增值 服务行业的营销需要针对非常细化区分的用户群来开展，并融入品牌营销概念。 而国内众多规模较小的服务提供商并不具备足够的移动增值服务营销经验和专 业的营销队伍。
6、市场供求状况
移动增值服务行业具有明显的需求引导效应，用户的需求很大程度上取决于 服务提供商的引导和开发。近年来，随着市场竞争的不断加剧，服务提供商充分 挖掘用户需求，产品和服务的供应不断增加。总体来看，服务消费的特性决定了 增值服务市场不会出现传统产业广泛存在的供求矛盾，但对新产品开发提出了很 高要求，创新不足、不能充分吸引用户的产品和服务难以得到用户的认可。
随着移动终端产品的升级和电信技术的发展，用户对增值服务将保持旺盛的 需求。2007 年和2008 年是国内移动增值服务市场面临重大历史机遇的重要年份。 根据国家信息产业部信息，2008 年北京奥运会之前将提供3G 服务，3G 的准备工 作将在2007 年完成，这将全面推动国内移动增值业务市场的发展。根据艾瑞市 场咨询预计，2007 年，国内移动增值服务市场规模可望突破1,000 亿，而到2008 年，国内移动增值服务市场规模将达到1,500 亿元。
主要业务线市场容量预测表：（单位：亿元）
| 业务线 | 2007 年 | 2008 年 |
|---|---|---|
| 短信 | 615 | 793 |
| 彩信 | 29 | 75 |
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| IVR | 42 | 63 |
|---|---|---|
| WAP | 19.2 | 30.9 |
| K-JAVA/BREW | 152 | 220 |
| 其他 | 142.8 | 318.1 |
| 合计 | 1,000 | 1,500 |
目前，国内少数具有良好技术积累的服务提供商已经针对3G 网络环境进行 前瞻性研究，开发新的业务形态引导用户需求。比如本公司研发并在当前网络环 境下试商用的位置服务项目（LBS）和流媒体视频（Q-see）等新业务，正在逐步 培育市场，积累用户资源。3G 在中国正式商用后，国内移动增值服务市场需求 将会大幅提升。
7、行业利润水平的变动趋势及变动原因
总体而言，移动增值行业的整体毛利率处于较高水平。下表显示移动增值行 业与其他行业毛利率水平的对比：
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（注：移动增值行业毛利率以在境外上市的七家服务提供商公司2005 年平均毛利率计 算，数据来源为公开信息。其他行业数据以该行业重点上市公司2004 年至2006 年平均毛利 率水平计算，数据来源：《新浪财经》）
近年来，增值电信服务提供商行业的毛利率水平基本保持稳定，但与行业发 展初期相比，略有下降。行业发展初期高利润水平的原因是进入门槛和营销推广 成本较低，随着经营者数量不断增多，服务品种大幅增加，服务内容的同质化现 象加重，产品和服务的价格呈现下降趋势。与此同时，增值电信服务提供商购买 内容以及相应的版权支出费用上升，各项业务成本也在不断提高，从而导致移动 增值服务行业的利润水平有所下降。从未来发展趋势看，相对于传统产业，增值 电信服务提供商行业的整体利润状况仍维持在较高水平。
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（三）影响本行业发展的有利和不利因素
1、影响行业发展的有利因素
（1）行业规范发展程度不断提高
移动增值服务行业直接面向广大消费者，经营者的规范经营水平一直受到广 泛关注。近年来，行业主管部门和移动电信运营商不断加强移动增值行业的法规 建设、市场监管和业务管理，移动增值行业规范发展程度不断提高。2006 年以 来，信息产业部会同中国移动、中国联通等移动电信运营商加大了对增值电信服 务提供商行业的监管力度。据信息产业部2006 年10 月24 日公布的《电信服务 质量通告》，2006 年第三季度电信用户对信息服务业务的申诉为2,197 人次， 较上季度下降6.8%，这是两年来的首度下降。对中国移动“移动梦网”的投诉 量9 月份比6 月份下降了60%以上。在中国联通方面，点对点业务投诉和短信业 务强制订制的投诉则下降了60%和80%。上述数据表明对增值电信服务提供商行 业的监管工作取得明显成效，行业规范发展程度不断提高。
本公司相信，行业监管力度加大虽然在一定时期内降低了用户的消费意愿， 进而影响增值电信服务提供商业务量的增长，但从长远看，将加速违规增值电信 服务提供商的退出，恢复广大消费者对移动增值服务的消费信心，创造健康、透 明、规范的行业竞争环境，促进移动增值服务行业的长远健康发展。
（2）3G 商用对行业发展将产生积极的推动作用
作为2G 的下一代技术，3G 网络更高的下载速率，使其在进一步提高语音业 务质量的同时还能够提供高速传输的无线数据业务，可以满足用户对增值业务的 多样化需求。从国外运营商已经提供的3G 增值业务来看，面向个人用户的应用 主要包括各种内容（音乐、图片、动画、视频和游戏）下载业务、即时信息传送、 可视电话、视频点播、移动银行、位置服务和移动互联网等业务；面向行业用户 的应用主要为基于位置服务的导航业务、家庭控制和移动办公等业务。
与2G 网络下以短信为代表的简单的文本通信不同，3G 不但能够将目前基本 的通信手段进行升级，还能够提供大容量、更丰富、更多样化和个性化的移动多 媒体业务，为娱乐、信息和商务类应用提供更好的用户体验环境，从而满足用户 多层次的需求。3G 在中国的商用步伐越来越近，对于具有雄厚技术积累和良好 资本规模以及市场营销能力的增值电信服务提供商而言，3G 在中国的商用为企
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业发展提供了难得机遇。
（3）移动终端的更新换代为行业发展提供有力支持
近年来，移动终端向着业务功能更多、集成度更高的方向发展，这为用户使 用移动增值服务带来极大的方便，推动移动增值服务行业发展。近几年，低功耗、 高性能的芯片处理器取得了非常显著的进步。显示屏技术也取得了快速发展，从 2002 年大约2.3 英寸的屏幕发展到如今的2.8 英寸VGA 屏幕。电池技术也在不 断进步，通过新材料的使用，电池容量得到很大提高。随着移动终端性能的提高， 移动增值服务将得到更为广泛的应用。
随着智能手机在移动终端市场的大量普及，基于手机的各类操作系统的高度 集中，用户通过手机下载和安装应用程序与通过电脑终端下载应用程序一样简单 方便，为移动增值服务提供更为广阔的开发领域。
2、影响行业发展的不利因素
（1）行业经营环境较大程度上受行业监管的影响
增值电信服务提供商行业直接面对用户提供信息服务，服务的用户对象数量 众多，用户的投诉容易发生，而部分增值电信服务提供商存在的违规经营也给行 业声誉带来不良影响。近年来，信息产业部会同移动电信运营商加大了行业监管 力度，这将不可避免会导致部分用户消费意愿降低，从而对行业经营环境造成一 定负面影响。以2006 年第三季度为例，随着信息产业部和移动电信运营商一系 列监管政策的出台，行业整体经营情况在2006 年第三季度受到较大影响。因此， 经营环境受行业监管影响较大构成行业发展的不利因素。
（2）外资进入对行业发展造成冲击
2006 年12 月11 日，中国加入WTO 过渡期届满，外资直接进入国内增值电 信行业已经没有障碍，国内移动增值服务行业将面临来自外资的冲击。目前，已 有多家外资企业通过合资、并购等方式进入国内增值电信服务市场，而国内排名 靠前的增值电信服务提供商也均为境外上市公司。国内增值电信服务市场逐渐形 成国际化竞争趋势。虽然国内增值电信企业近年来获得了快速发展，但仍处于发 展的初级阶段。可以预见，随着外资大举直接进入，一方面可以促进国内增值服 务企业提高管理水平，使消费者享受到优质的内容服务，另一方面，也会给行业 发展带来不确定因素。如何推动本土优秀的增值服务企业发展壮大是行业和国内 资本市场面临的重要课题。
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（四）行业的技术水平、经营模式及周期性等特征
1、行业的技术水平和发展趋势
移动增值服务行业的技术发展可分为两个层面，一是移动电信技术的发展， 二是增值服务平台技术的进步。
（1）移动电信技术应用水平
国内电信网络目前无论从网络规模、用户数量、技术层次都已达到国际先进 水平。在移动通信领域，GSM、CDMA 两大技术已得到了广泛应用，并分别建成了 GPRS、CDMA 1X 的2.5G 系统，并逐步向3G 发展，TD-SCDMA 在国内的实验网络也 日臻完善，3G 建设即将展开。
3G 技术的发展和商用，将对移动增值服务行业带来新的发展机遇。全球3G 市场已经从起步期进入发展期。第三代移动通信系统能够兼容第二代移动通信系 统，并提高系统容量，提供对多媒体服务的支持以及高速数据传输服务。正是因 为3G 与前两代移动通信系统相比的最大优势在于能够支持更高速的数据传输服 务，故3G 业务与2G 业务相比最大的特点也就在于增值业务，即能够提供丰富多 彩的移动互联网业务及移动多媒体业务。
移动通信系统功能对比表
| 2G | 2.5G—2.75G | 3G | |
|---|---|---|---|
| 标准制式 | GSM CDMA |
GPRS CDMA 1X EDGE |
WCDMA CDMA2000 TD-SCDMA |
| 数据传输速率 | 9.6kbps | 9.6kbps-384kbps | 114kbps-2.4Mbps |
| 可提供的 主要服务 |
话音、WAP、 短信 |
话音、无线上网、 彩信、铃声、图片 位置服务 |
话音、网页浏览、电话会议、电 子商务、流媒体、视频点播、音 乐、电影、手机电视、位置服务 |
（2）增值服务平台技术的进步
国内移动增值服务的业务平台技术也在不断进步。以中国移动的增值平台为 例，从基础网络的短信网关、WAP 网关、语音网关，到接入控制的梦网网关（ISMG）、 移动信息服务中心（MISC）、数据管理平台（DSMP），再到增值电信服务提供商 的各种增值服务平台、数据分析平台、实时监控平台等对于该行业的发展起到关 键作用。经过几年的运行，基础网络的相关网关技术已经非常成熟，在稳定性和 处理能力上达到国际水平。
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2、行业特有的经营模式
移动增值业务的经营模式是以移动电信运营商为核心的合作经营模式。国内 移动增值服务领域的市场主体包括：移动电信运营商、设备制造商、增值电信服 务提供商、内容提供商和最终用户。电信运营商负责基础电信网络和数据网络的 搭建和运营，在产业链中居支配地位。设备制造商为电信运营商提供系统设备， 为最终用户提供支持移动增值业务的手机终端。增值电信服务提供商整合内容提 供商的内容，经由电信运营商接入移动网络，为最终用户提供增值服务；并通过 电信运营商向用户代收费，与运营商对收益进行分成。而最终用户则提出服务需 求、支付费用、享受服务。
合作运营模式在全球通信业界得到普遍认同。国际上著名的移动电信运营 商，如日本NTT-DoCoMo、J-Phone、韩国SK、英国Vodafone 等都采用这种模式 开展移动增值业务，并有效地推动了行业发展。在充分借鉴国外增值服务运营经 验的基础上，国内的各大运营商也已逐步建立起了合作经营的运营模式，比如中 国移动推出的“移动梦网”平台，中国联通推出的“联通在信”平台以及中国电 信推出的“E-mode”平台。合作经营模式通过对产业链的纵向整合，理顺了产业 链各环节的关系，实现了资源共享、优势互补和合作共赢。
3、行业的区域性特点
移动增值业务作为基础电信业务的延伸，与地域的经济、文化发展密切相关， 因而有着比较明显的区域特点，表现为从业企业向经济发达地区集中，而业务内 容具有区域化的特色服务。
目前，国内增值服务企业所在地区域化差异明显，从业企业主要集中于经济 较为发达地区。从总体上呈现东部发达、西部落后的不均衡格局，相应地增值电 信业务也呈现了东部发展远远快于西部的局面。北京、广东和上海三地经济发展 较好，用户需求旺盛，市场发展条件相对有利，集中了全国50%左右的增值电信 业务经营者；而西部十省（区、市）的增值电信业务经营者仅占全国的10%。跨 地区移动增值服务经营企业81.8%以上集中在北京、广东和上海三地；而西部十 省（区、市）不到3.9%。
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单位：家数
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我国地域辽阔，各地区经济发展水平不平衡，并形成了各具特色的文化风俗 和消费习惯。移动增值服务需求弹性大，受文化风俗和消费习惯的影响非常明显， 因此国内移动增值服务在业务内容上表现出明显的地域性特征，从而对增值电信 服务提供商针对不同地区用户的本地化经营能力提出了很高要求。
移动增值业务不具有周期性和季节性。但若遇到重大事件或传统节日，由于 信息沟通以及相互祝福等需要，在特定时期业务需求量会增大。在没有重大事件 或节假日刺激消费时，增值业务的消费量相对平稳。
（五）行业上下游之间的关联性和上下游行业的发展情况
1、与上游行业（内容提供商）之间的关联性
在移动增值服务产业链当中，增值电信服务提供商的上游行业是内容提供 商。内容提供商向增值电信服务提供商销售其所需的内容，比如新闻资讯、天气 信息、音乐、图片等内容，增值电信服务提供商将购买来的内容经加工整理后通 过适当的产品形式提供给最终用户。内容提供商是一个宽泛的概念，实际上只要 是掌握内容资源并愿意向增值电信服务提供商销售的机构均可视作内容提供商。 目前，图片、游戏和音乐产品供应商逐渐专业化，形成专门提供图片、游戏的内 容提供商。而在音乐方面，唱片公司已经成为重要的内容提供商，增值电信服务 提供商需要向唱片公司购买音乐版权，向用户提供铃声和音乐下载服务。
同处于产业链中，内容提供商与增值电信服务提供商之间的关系体现为一种 竞合关系。内容提供商可以直接与增值电信服务提供商展开竞争，或者直接与运
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营商合作，或者直接从事服务提供业务。这将会增加增值电信服务提供商行业的 竞争。内容提供商参与竞争也将促进增值电信服务提供商行业的发展，并为增值 电信服务提供商提供了新的发展思路，比如与内容提供商融合，或者通过并购内 容提供商的方式获得核心内容的拥有权。
2、与下游行业（移动电信运营商）之间的关联性
增值电信服务提供商行业的下游为移动电信运营商。移动电信运营商行业的 发展情况对增值服务行业起着至关重要的作用。
（1）国内移动电信运营商良好的经营状况将有力地推动增值行业发展
国内电信行业保持着快速增长的势头，电信运营商收入和利润水平不断提高, 对增值电信服务提供商行业的发展起着至关重要的作用。
与其他国家主要移动电信运营商相比，国内移动电信运营商增值业务收入占 总收入的比重比较低。日本、韩国移动电信运营商移动增值业务收入比例都超过 20%，其中以日本的NTT DoCoMo 公司和KDDI 公司表现最为突出，移动增值业务 收入的比例已经达到30%。另外，亚太地区的菲律宾移动电信运营商Globe 和 Smart 的移动增值业务收入分别占总收入的38%和45%（数据来源：信息产业部）。 而中国移动和中国联通2006 年前三季度增值业务收入占总收入的比重约为20%， 具有较大提升空间。
（2）移动电信运营商与增值电信服务提供商之间的竞合关系日趋明显 作为产业链的主导环节，电信运营商面对电信行业日新月异的发展变化，正 在逐步从单纯的网络运营管理者向信息服务提供商转型。运营商直接大规模从事 移动增值服务，将会在目前移动增值行业合作经营模式的基础上，推动运营商和 产业链其他环节之间的竞争和合作，推动国内移动增值产业的合作经营模式向更 高层次演进。国内移动电信运营商良好的经营状况以及增值业务所具备的提升空 间，将带动移动增值服务行业的发展，对增值电信服务提供商行业的发展同样起 着积极推动作用。移动电信运营商虽然可以直接从事增值业务，与增值电信服务 提供商展开竞合，但增值业务所表现出来的多样性和复杂性决定运营商不可能垄 断增值业务的经营，运营商与增值电信服务提供商合作运营模式将向更高层次发 展。
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三、本公司所面临的主要竞争情况
（一）市场份额情况及变动趋势
2004 年至2006 年，本公司移动增值业务保持稳定增长，分别实现营业收入 7,489.52 万元、9,314.74 万元和11,294.30 万元。本公司以艾瑞市场咨询提供 的移动增值行业相关数据作为对比，估算出本公司近三年的市场份额分别约为 0.19%、0.18%和0.20%。本公司近三年市场份额保持稳定。
近年来，本公司与中国移动合作的移动168 业务稳定增长，合作关系不断加 强，成为其移动168 业务最重要的合作伙伴。截至2006 年12 月31 日，本公司 与中国移动的合作省份已达到15 个。2004 年至2006 年，本公司该项业务的收 入分别为3,093.5 万元、3,907.2 万元和4,025.2 万元。
由于各运营商出于商业秘密考虑，不对外公布合作增值电信服务提供商的收 入数据，并且未有权威机构正式出具增值电信服务提供商行业排名，综合比较境 外上市增值电信服务提供商公司的经营业绩以及本公司从运营商处得到相关数 据的推断，本公司2006 年营业收入总额在行业内部排名约为第10 名至第20 名 之间。在开通移动168 业务的合作省份中，本公司在当地2005 年度增值电信服 务提供商的综合排名均在前五名。
（二）本公司的竞争优势和劣势
1、竞争优势
（1）先发优势
本公司是国内移动增值服务行业的最早进入者之一。2000 年12 月，本公司 即作为中国移动“梦网创业计划”的首批创业者与湖北省移动通信有限公司合作， 为用户提供移动168 业务并确立了本公司在该业务上的行业领先地位。通过多年 行业运营经验的积累，本公司得以深刻理解移动增值服务行业的运行规律、发展 方向和技术演进特点，并不断加深与移动电信运营商的合作关系，从而在激烈的 行业竞争中保持了稳定发展的良好势头。
（2）丰富的本地化运营经验
由于国内移动电话用户区域分布非常广泛，用户对增值服务的需求带有明显 的多样性和当地特色，因此差异化服务是增值电信服务提供商重要的竞争环节。 差异化服务不仅体现为产品创新，更重要的是满足不同地域用户的服务需求。本
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公司坚持本地化经营路线，在众多省份设立了分支机构，密切跟踪当地运营商和 用户的需求，及时提供具有明显本地特色的增值服务，包括各地新闻、生活资讯 和社会文化等各方面内容。本公司移动168 业务是有着鲜明地方特色的本地化增 值业务，通过本公司与中国移动的积极合作，移动168 业务已经成为各地的著名 增值业务品牌。丰富的本地化运营经验已经成为本公司的核心竞争力。
（3）稳定而庞大的用户群基础
通过多年运营，本公司积累了广泛的用户基础。本公司用户管理系统统计数 据显示，历年来使用本公司移动168 业务的用户累计达到6,000 万人次，其中 1,000 万是长期用户。庞大的用户群基础为本公司新业务拓展和用户的深度开发 提供了丰富的资源，有利于提升用户对新业务的使用率，进一步扩大行业竞争中 的用户群优势。
（4）技术研发实力强
本公司历来重视移动数据通信领域前沿技术研究，着力技术研发实力的提 升。本公司早在1997 年即开发出北纬GSM 短信及信息服务中心系统G-BSMS 以及 CDMA 短消息中心系统C-BSMS，是当时国内最早的中文短信中心平台之一。2000 年，本公司成功开发和应用移动互联网（WAP）综合业务平台，同样在业界处于 领先地位。本公司在行业中的先发优势得益于本公司雄厚的技术研发实力和丰富 的技术积累。
本公司注重科技创新，并能将研究成果成功转化为高科技产品。本公司的研 发中心专门负责研究移动通信数据领域的新技术、新市场，跟踪、探索新技术的 发展，前瞻市场发展前景，策划开发新的移动通信数据产品和系统解决方案，协 助公司确立市场、产品及技术战略。针对即将商用的3G 网络，本公司已经在技 术和研发上进行了全面储备。本公司专门成立3G 新业务开发小组，重点加强对 流媒体技术的前瞻性研究，并已经开发出流媒体技术下的3G 增值服务新产品。
（5）市场推广优势
营销渠道的建设始终是增值电信服务提供商的核心工作之一，本公司拥有覆 盖全国范围的推广网络。由于移动 168 业务是基于中国移动省级公司的网络通道 提供的服务，为了配合运营商的服务，本公司在全国已开通该项业务的 15 个省 设立了分支机构和办事处，在其它省份也均派出了业务代表。覆盖全国的推广渠 道为本公司进行更好地产品营销和业务推广提供了保证。借助于移动 168 业务，
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本公司与这些省份的中国移动省级公司建立了紧密的合作关系，在很多业务活动 中当地运营商都邀请本公司在产品策划、信息组织、技术支持方面进行深层次的 合作；而其他省份的业务代表也一直在跟踪当地移动增值服务市场、服务于当地 运营商的各种需要。由此，本公司能及时把握地方运营商的业务需求、政策动向 和用户需求的特点和变化，并据此提供用户需求旺盛的业务产品，推进业务向纵 深发展。
在多年的市场推广和客户开发过程中，本公司形成了一支强有力的市场队 伍，具有鲜明的以技术为先导的市场拓展风格，既能根据用户不同的需求，制定 相应的解决方案，又善于在与客户的交流过程中，发现新的市场需求，使产品得 到进一步的完善，为客户提供最好的应用服务。
（6）人才优势
本公司自成立之初就一直从事电信行业产品开发和服务提供，主要管理团队 均具备长期电信行业从业经验，对电信行业、电信运营商及移动增值服务领域理 解深刻。公司创始人团队均具有良好的电信专业技术背景和丰富的从业经验，对 电信行业的发展趋势有卓越的把握能力。本公司根据业务的发展注重人才的培养 和广纳专业人才，公司的技术开发和市场营销骨干大多具有多年移动增值服务领 域的从业经验，既精通电信技术，同时又理解运营商及用户需求。
2、竞争劣势
本公司的竞争劣势表现为资本规模较小，制约了综合竞争实力的快速提升。 与已经在境外上市的增值电信服务提供商相比，本公司资本规模较小，因而本公 司在发展战略制定上采用了相对保守的稳健策略。移动增值服务行业与互联网行 业类似，扩张手段主要依靠并购和资金的大量投入。作为中小型创业企业，本公 司不仅需要面对移动增值服务行业日趋激烈的市场竞争，而且还必须始终面对并 购压力。本公司多年来坚持自我积累、稳健发展的策略，强调现金流的创造和持 有。作为一项稳健的发展策略，本公司在市场竞争中保持了稳健成长，综合竞争 力稳步提升。但稳健发展的战略选择也限制了本公司的快速扩张。另外，品牌知 名度不足，也是本公司与境外上市的增值电信服务提供商竞争的劣势之一，本公 司需要寻求有效途径快速提升公司品牌。
为克服上述竞争劣势，本公司积极谋求进入国内资本市场，扩充资本实力， 提升公司品牌，推动公司的快速成长，并为投资者创造良好回报。
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（三）主要竞争对手的简要情况
目前，本公司在行业中的主要竞争对手可以分为两大类：
一是在境外上市的七家公司，包括搜狐网、新浪网、TOM在线、腾讯控股、 灵通网、空中网和华友世纪。上述公司借助在境外资本市场上市融资，迅速提升 资本实力和经营品牌，在竞争中取得了领先地位。二是与本公司规模和实力接近 的公司。这些公司的典型代表有：北京万迅通、北京掌讯、深圳南方讯典等公司。 与这些公司相比，本公司的优势表现为业务线品种齐全、技术研发实力较强，并 具有丰富的本地化运营能力和经验。
（1）本公司与同行业上市公司的资本实力和收入比较
单位：万元
| 公司名称 | 期末净资产 | 期末净资产 | 期末净资产 | 移动增值业务收入 | 移动增值业务收入 | 移动增值业务收入 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2006年 | 2005年 | 2004年 | 2006年 | 2005年 | 2004年 | |
| 灵通网 | 69,615 | 80,775 | 72,560 | 62,345 | 59,405 | 41,647 |
| 空中网 | 121,644 | 99,885 | 82,608 | 83,373 | 62,609 | 39,694 |
| 华友世纪 | 95,906 | 95,729 | 31,219 | 48,804 | 45,242 | 35,730 |
| TOM在线 | 297,871 | 265,598 | 194,018 | 119,192 | 130,640 | 93,425 |
| 新浪网 | 302,829 | 257,940 | 209,685 | 67,358 | 79,144 | 102,587 |
| 搜狐网 | 121,784 | 104,792 | 89,800 | 25,449 | 21,249 | 30,102 |
| 腾讯控股 | 371,776 | 292,841 | 265,224 | 70,011 | 51,727 | 64,119 |
| 本公司 | 10,827 | 9,574 | 7,861 | 11,085 | 9,124 | 7,032 |
注：数据来源为各公司公开披露的财务报告。灵通网、空中网、华友世纪、TOM 在线、 新浪网和搜狐网等六家公司的原始数据按当年期末汇率折算为人民币。
截至2006年期末，同行业主要上市公司的净资产规模平均为197,346万元人 民币，是本公司的18.23倍。与同行业上市公司相比，公司的资本实力较小，抗 风险能力不强，但业务收入增长速度优于同行业上市公司。2005年和2006年，本 公司移动增值业务收入增长率分别为29.75%和21.49%，而上述同行业公司移动增 值收入增长率平均水平分别为16.21％和14.14%。
（2）行业内主要企业的市场占有率情况
根据艾瑞市场咨询测算，2006年度国内移动增值服务市场规模为620亿元。 因此，上述8家公司2006年度的市场占有率水平如下表：
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| 灵通网 | 空中网 | 华友世纪 | TOM 在线 | 新浪网 | 搜狐网 | 腾讯控股 | 本公司 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 市场占有率 | 1.0% | 1.3% | 0.8% | 1.9% | 1.1% | 0.4% | 1.1% | 0.2% |
除本公司之外的其他7家公司市场占有率总计仅为7.6%，且无1家的市场占有
率超过2％，表明移动增值服务行业的集中度还处于比较低的水平，市场竞争比 较激烈。
（3）本公司与同行业上市公司移动业务模式比较和优劣势分析
本公司在业务模式上与同行业上市公司基本相同，均为利用移动电话网络及 互联网以短信、IVR、彩信、彩铃、WAP等业务形式，向手机用户提供资讯、商务、 娱乐、下载等多种服务，根据参与方的资源、工作量等采取不同的收入分成模式。 本公司与同行业上市公司业务模式比较和优劣势分析如下表：
| 公司名称 | 业务模式 | 主要产品 | 主要优势 |
|---|---|---|---|
| 灵通网 | 将掌上灵通的移动平台经验与 电视、印刷媒体和广播等业内领 先的行业相结合 |
短信和IVR | 公司与卡通网、星空卫视、索 尼唱片等国际著名内容提供 商建立了良好的合作关系 |
| 空中网 | 与传统媒体加强合作，重视内容 提供和市场营销宣传 |
彩信、WAP、手机 游戏等 |
管理层经验丰富以及与主要 电信运营商关系良好。其彩 信、WAP、手机游戏收入在国 内一直处于前列 |
| 华友世纪 | 主要采取软件、平台和服务的方 式，正逐步向服务提供商＋内容 提供商转型 |
提供铃声和图片 下载、社区、娱 乐服务等移动增 值服务 |
资深管理团队、品牌内容资源 优势、综合立体化的渠道、完 善的客户服务体系。 |
| TOM | 充分利用市场多种营销手段和 门户网站优势，全方位推广增值 业务 |
全面涉足各项移 动增值业务 |
平面媒体、线上媒体与线下媒 体结合发展业务 |
| 新浪 | 依托门户网站品牌效应，推动移 动增值业务发展 |
财经、时事等新 闻类短信业务， 彩铃、游戏等 |
中国最有影响力门户网站，能 够有效吸引用户群 |
| 搜狐 | 利用门户网站品牌，拓展移动增 值业务 |
全面移动增值数 据业务，中小企业 移动增值服务等 |
善于市场推广，产品娱乐性定 位突出。擅长运用音乐赛事和 体育赛事进行产品推广 |
| 腾讯控股 | 依托庞大用户群，实现由QQ 即 时通业务向大型综合增值服务 商转型 |
短信类、游戏类、 社区服务等 |
即时通领域用户群庞大，客户 忠诚度高，为各项增值业务发 展提供丰富潜在用户 |
| 本公司 | 依托近10 年的系统集成开发经 验，以及和电信运营商的长期合 作背景，实现多方内容和营销渠 道的资源整合 |
全面移动增值数 据业务（移动168 短信、IVR、彩铃、 彩信、WAP 等） |
与电信运营商有着良好的合 作基础；移动168 短信业务拥 有庞大的用户群，客户忠诚度 高；拥有近7 年的移动运营市 场开拓经验 |
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四、本公司主营业务的具体情况
本公司的主营业务为移动增值服务，与移动电信运营商合作，借助移动电信 运营商的网络通道，通过短信、彩信、彩铃、WAP 和IVR 等形式为用户提供丰富 多彩的信息和娱乐服务。另外，本公司也开展移动数据通信系统集成业务，为移 动电信运营商提供短信中心系统、短信增值业务系统、移动互联系统和认证计费 系统等产品的集成和技术服务。系统集成业务是本公司的附属业务，在营业收入 中所占比例很小。
（一）本公司主要服务的用途
根据本公司业务线基于的不同网络技术平台，目前本公司的服务内容主要分 为2G 服务和2.5G 服务，包括五个细分品种。
1、本公司的业务线
| 网络 平台 |
业务线 | 服务用途 |
|---|---|---|
| 2G | 短信 | 一种可以让手机用户发送并接收由词汇、数字或词汇与数字同时 存在的文字信息的服务 |
| IVR （语音杂志） |
用户通过手机拨打指定号码呼叫IVR平台，获取信息或参与互动， 系统通过电话按键或用户语音识别完成信息输入，使用预先录制 或现场语音合成向用户播放语音 |
|
| 彩铃 | 是一项个性化的话音增值业务，用户开通这项业务后，对方在拨 打该用户手机等待接通的时候，听到的不再是“嘟….嘟…”的回 铃音，而是该用户所设置的个性化音乐或音效 |
|
| 2.5G | 彩信 | 与原有的普通短信比较，彩信可提供包括文字、图像、声音、数 据等各种多媒体格式的信息，增强了短消息的功能和可看性 |
| WAP （无线上网） |
WAP 是一种手机直接上网服务，通过手机WAP“浏览器”浏览 WAP站点的服务 |
2、本公司提供的2G 服务
（1）短信服务
短信服务是本公司最早提供的增值服务产品。本公司早在2000 年12 月即开 始与中国移动湖北分公司合作开展移动168 业务，是国内最早提供短信增值服务 的企业。
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北纬通信短信服务的特色内容
| 北纬通信短信服务的特色内容 | |
|---|---|
| 内容 | 简介 |
| 资讯提供 | 向用户提供新闻报道、财经信息、天气预报等实用资讯。 |
| 游戏娱乐 | 向年轻消费群体提供适合手机终端互动短信游戏。 |
| 行业应用 | 包括政府信息发送（“政务通”）、考试成绩查询、交通违章查询、 农业信息服务（“农信通”）等行业应用服务。 |
| 名片保管 | 用户丢失或更换手机后可以轻松的将备份在服务器上的手机资料 下载到新的手机，省去繁杂的操作。 |
用户获取本公司短信服务的操作非常简便，只需通过手机编辑某项服务的指 定代码，然后发送到一个特定代码（指运营商分配给本公司的服务代码，比如： “168”或“1098”等），本公司即以短信形式反馈相关信息和内容服务。
与中国移动合作开展的移动168 业务是本公司最为重要的短信增值业务。本 公司作为中国移动的紧密合作伙伴，向用户提供以即时新闻、财经资讯为主的信 息服务。通过本公司与中国移动的紧密合作，移动168 业务已成为中国移动知名 增值服务平台。目前，本公司已经与中国移动15 家省级公司合作开展此项业务。 作为增值电信服务提供商，本公司自主开发移动168 业务系统平台接入中国移动 的网络通道，为用户提供内容服务。
（2）IVR 服务
本公司于2004 年开始向用户提供IVR 服务。IVR 以话音内容增值服务为核 心，向手机用户提供集语音、短信为一体的信息增值服务。本公司提供的IVR 服 务拥有包括娱乐和资讯两大类，包括奥运风尚热线、MBA 在线、财经频道、休闲 茶餐厅、缘分天空等丰富内容。用户获取IVR 业务操作简单便捷，无需申请或注 册。用户只需拨打以12590 为字冠的语音接入号码，即可获得语音信息或短信服 务，并可根据提示音进行按键操作，参与互动。
（3）彩铃服务
本公司于2004 年开始向用户提供彩铃服务。本公司以个性化和本地化为业 务定位，为用户提供丰富和时尚的彩铃内容。同时，本公司注重开发企业彩铃用 户，为企业提供兼具形象展示和广告宣传的集团彩铃。
3、本公司提供的2.5G 服务
（1）彩信服务
本公司于2003 年11 月开始向用户提供彩信服务。彩信除了向用户提供基本
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的文字信息以外，更实现彩色图片、和弦铃声、动画、震动等多媒体内容传输。 本公司提供的彩信服务内容包括：
北纬通信彩信服务特色内容
| 北纬通信彩信服务特色内容 | |
|---|---|
| 内容 | 简介 |
| 资讯服务 | 包括“中国新闻”、“彩信天气”、“彩信日历”和“话费查询”等内容。 |
| 图铃套餐 | 以特色图片铃声下载为主。重点产品包括“清风车影”、“小说连载” “音乐新干线”等大众性图铃业务。 |
| 行业合作 | 比如与中国花卉网合作推出的“专业花卉”、“花语花季”等专业性彩 信产品。 |
用户可通过两种方式获取本公司提供的彩信服务。本公司已于2003 年开通 “北纬30 度”网站，用户可直接从网站下载，或者通过手机编辑相应内容发送 到号码“1098”来获取服务。
（2）WAP 服务
本公司于2004 年5 月开始提供WAP 服务。截至2006 年12 月31 日，本公司 已经开通面向全网用户的WAP 服务以及15 个省市的本地WAP 服务，为用户提供 新闻资讯、图铃下载、财经证券、时尚阅读、天气预报、航班查询、酒店预定等 服务内容。
北纬通信 WAP 服务特色内容
| 北纬通信WAP 服务特色内容 | |
|---|---|
| 内容 | 简介 |
| 酷彩铃音随心听 | 提供用户彩铃对应铃声的下载，弥补了彩铃用户作为付费方却不能 聆听自己手机彩铃的缺憾。 |
| 新华新闻 | 与新华社合作的新闻资讯业务。兼容及时性和权威性，并配合WAP 独具的移动性，使商务人士随时随地获得和掌握新闻财经等内容。 |
| 大众摄影 | 与《大众摄影》杂志社合作的一档时尚栏目。为摄影爱好者提供专 业知识、为摄影发烧友提供即时交流的手机专业门户。 |
本公司为移动电信运营商开通的全网或本省WAP 网站提供内容，用户登录网 站后可在相关网页上直接获取本公司提供的服务。另外，本公司开通“北纬30 度”网站，用户可通过“北纬30 度”网站下载本公司提供的全部WAP 服务内容。
除上述2G 和2.5G 服务以外，本公司已经针对3G 网络进行基础性研究并开 发出部分3G 新业务在现有网络上线运营。本公司提供的位置查询服务已与陕西 移动合作运营。2006 年 9 月，本公司首个手机流媒体业务“郭德纲相声大全”
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在中国移动手机流媒体门户“东方梦世界”上线。2006 年 10 月，本公司手机播 客平台“Q-see”在广州移动举办的“第一届移动信息化应用创新设计大赛”上 作为唯一的流媒体类应用入选创新业务奖。2006 年 12 月，本公司与联通新时讯 通信有限公司（中国联通负责运营手机流媒体业务的下属公司）建立合作关系， 已有多项业务在中国联通的移动流媒体门户“视讯新干线”上线运营，面向全国 的 CDMA 手机用户提供服务。本公司针对 3G 技术所作的基础性研究和新产品 开发在业界保持领先地位，将为本公司在 3G 时代继续保持快速增长提供新的动 力。
（二）本公司所提供服务的流程
本公司提供的服务基于同移动电信运营商的合作。移动电信运营商提供电信 通道和支撑平台，本公司以自主开发的系统平台接入运营商的网络通道，本公司 购买或自主开发具体信息内容提供给用户。
1、短信/彩信业务流程图（以全网短信/彩信为例）
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2、彩铃业务流程图
- （1）登陆当地 12530 网站下载彩铃流程
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彩铃用户 输入手机 用户选择需 12530 12530 彩铃下
登 陆 号、彩铃 要下载的彩 平台进 下发确 载成功
12530 网 密码登陆 铃，确认下 行计费 认短信
站 载
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（2）发送短信到 12530 下载彩铃流程
| 彩铃用户用本手 机发送需要下载 的彩铃编码到 12530 |
12530 平台进 行计费 |
12530 下发确 认短信 |
彩铃下 载成功 |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
（3）拨打 12530 下载彩铃流程
| 彩铃用户 用本手机 拨 打 12530 |
按提示音 选择试 听、下载 彩铃 |
12530 平台进 行计费 |
12530 下 发挂机确 认短信 |
彩铃下 载成功 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
（4）登陆 WAP 网站下载彩铃流程
彩铃用户用本手 进入无限音 12530 12530 彩铃下 机登陆当地移动 乐俱乐部选 平台进 下发确 载成功 梦网wap 总站 择彩铃下载 行计费 认短信
（5）拨打当地移动客服下载彩铃流程
彩铃用户用本 提供彩铃密 客服人员代 12530 12530 彩铃下 手机拨打 码、要下载 用户操作下 平台进 下发确 载成功 12580/10086 的彩铃名称 载彩铃 行计费 认短信 人工客服
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3、IVR 业务流程图（以“智力闯关”业务为例）
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----- Start of picture text -----
用户拨打 12590*进入智力闯关
播放收费规则提示音
等待 3 秒
发送计费信令开始计费
开始答题
提示音：请在 1、2、3、4 四个选项中通过按相应的键选择一个您认为正确的答案
随机播放题目，及 1、2、3、4 四个备选答案
用户按相应的键回答问题
系统判断答案
正确 不正确
提示音：选择正确
提示音：您的选择错误，正确答案为￥
系统按当前级别加分
系统判断用户目前答对题目
数、累计积分
提示音：您今天答对$题，目前积分$
系统判断用户目前总
积分是否够升级标准 是
否
提示音：继续答题 提示音：恭喜升级！
*----- End of picture text -----
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- 4、WAP 业务流程图（以中国移动 WAP 点播业务为例）
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（移动梦网首页）
用户通过手机自带的网络服务进 新闻 | 时尚 | 交友 | 手机电视
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----- End of picture text -----
（三）本公司的经营模式
作为增值电信服务提供商，本公司向内容提供商采购部分信息内容，经本 公司整合后借助移动电信运营商的网络通道提供给最终用户。本公司与运营商合 作开展营销活动，并积极拓展自主营销渠道，向用户宣传推广本公司的服务。本 公司的经营活动涉及以下环节：
1、业务接入
本公司提供服务需要借助移动电信运营商的网络通道。由于国内移动电信运 营商实行总分公司两级管理体制，并在各省建立了服务于当地用户的通信网络， 各省级网络之间既可以独立运营，也可以联网运营。因此，根据用户覆盖范围区 分，移动电信运营商向本公司提供本地接入和全网接入两种业务接入方式。
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（1）本地接入
在本地接入方式下，本公司提供服务覆盖的用户范围是运营商某一省（区、 市）的用户。本地接入业务开通条件的审核及组织由运营商省级公司进行确认和 实施，并作为本公司业务申请的受理点、网络接入点和计费结算点。下表显示截 至2006 年12 月31 日本公司本地接入概况：
| 运营商 | 业务线 | 接入点数量 |
|---|---|---|
| 中国移动 | 移动168 短信 | 15 省 |
| 其他本地短信 | 5 省 | |
| WAP | 12 省 | |
| 彩信 | 10 省 | |
| IVR | 13 省 | |
| CRBT（彩铃） | 13 省 | |
| 中国联通 | IVR | 4 省 |
| WAP | 8 省 | |
| 短信 | 6 省 | |
| CRBT（炫铃） | 7 省 | |
| 中国网通 | CRBT（悦铃） | 4 省 |
本地化经营要求增值电信服务提供商在深入研究本地用户需求的基础上为 用户提供具有当地特色的信息服务，并需要建立本地化的营销和服务团队。本地 化服务区域范围的延伸能力和本地化营销体系的完善程度成为衡量增值电信服 务提供商综合实力的重要标志。不断推进本地化经营是本公司业务发展的重要战 略。经过多年运营实践，本公司已经形成本地化经营的业务特色和竞争优势。
移动 168 业务是本公司与中国移动合作开展的一项本地短信业务。本公司定 位于与各移动公司成为紧密型合作伙伴，发挥本公司技术和市场优势，为各省移 动用户提供一流的本地化、个性化和规范化的信息服务。在移动168 业务接入省 份，本公司均在当地设有分支机构，配合中国移动省级公司做好推广营销，贴近 市场，快速响应。通过移动168 业务积累的本地化运营经验和市场基础，本公司 不断积极拓展其他业务线的本地化运营。目前，本公司本地化运营区域共涵盖 15 省，并在业务区域建立了分支机构。
（2）全网接入
在全网接入方式下，本公司选择运营商的某一个省级公司作为业务接入点， 即可向该运营商的全国用户提供服务，即“一点接入，全网服务”。接入点省级
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运营商受理本公司的业务申请，并提供计费结算服务。全网接入业务开通资格的 审核、业务组织、考核管理由运营商总公司进行确认和实施。
本公司自2003 年9 月起，分别在中国移动、中国联通、中国网通和中国电 信四家运营商接入全网服务。下表显示本公司全网业务接入情况：
| 运营商 | 业务线 | 接入点 | 接入时间 | 接入代码 |
|---|---|---|---|---|
| 中国移动 | 短信 | 湖北移动 | 2003 年9 月 | 1098 |
| WAP | 中国移动 | 2005 年4 月 | -- | |
| 彩信 | 广东移动 | 2003年11月 | 1098 | |
| IVR | 北京移动 | 2004 年5 月 | 1259057* | |
| 中国联通 | 短信 | 中国联通 | 2005 年3 月 | 9907 |
| WAP | 中国联通 | 2005 年2 月 | -- | |
| 彩E | 中国联通 | 2005 年3 月 | -- | |
| IVR | 中国联通 | 2005年12月 | 10159286 | |
| 中国网通 | IVR | 中国网通 | 2005 年4 月 | 11699961* |
| 中国电信 | IVR | 中国电信 | 2005 年8 月 | 1683857* |
本公司从2003 年9 月开始接入各运营商的全网业务，并取得了快速发展。 在全网业务经营方面，本公司注重两个方面的工作：一是深入挖掘用户需求，不 断推出创新产品。二是注重通过各种渠道加强营销推广。本公司于2003 年开通 北纬30 度网站（www.bw30.com.cn），作为全网业务的网络营销平台。自开通以 来，北纬30 度网站为全网业务积累了相当数量的客户群。另外，本公司以本地 化经营思路拓展全网业务，以本地业务建立起的良好用户群基础，积极推动全网 业务的发展。
本公司认为，全网业务对增值电信服务提供商的综合竞争实力提出了更高要 求。近年来，本公司全网业务获得了快速发展，但仍具有较大提升空间。本公司 将继续加大对全网业务的投入力度，重点加强产品研发、营销推广和品牌建设， 提高全网收入总量及其在公司业务收入中所占比重。
2、与移动电信运营商合作关系的确立
本公司需要遵守移动电信运营商对增值业务的相关管理规定，并与移动电信 运营商签订协议，明确合作关系。
（1）移动电信运营商业务管理
作为产业链的主导者，移动电信运营商对增值电信服务提供商的经营活动实 行监督管理。以中国移动为例，对增值电信服务提供商的业务管理通常分为以下
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几个方面：
①基本资质规定
拥有信息产业部或其下属管理机构颁发的《电信增值业务经营许可证》，其 中经营全网业务的增值电信服务提供商必须取得《跨区域电信增值业务经营许可 证》，确保经营范围合法；具备开发增值业务应用的技术实力和管理团队，完备 的售前、售中、售后服务体系和合法、可靠的资讯来源；符合中华人民共和国国 务院令（第 292 号）《互联网信息服务管理办法》等互联网信息服务行业管理规 定等。
本公司于 2004 年 6 月获得信息产业部颁发的编号为 B2-20040106 的跨地区 《增值电信业务经营许可证》，从而具备与移动电信运营商及其省级公司合作开 展增值电信业务的基础。
②对增值电信服务提供商的考核管理
移动电信运营商对增值电信服务提供商的考核管理包括信用度管理和分层 分级管理两方面。
信用度管理。移动电信运营商建立信用积分管理制度，用于评估增值电信服 务提供商的诚信程度，确定增值电信服务提供商的分级分层资格，并对不合格的 增值电信服务提供商采取一定的处罚措施。信用积分是衡量增值电信服务提供商 某一业务线的诚信运营程度的指数。包括违约、客户投诉和客服满意度三方面。 当增值电信服务提供商的信用度达到合格水平时，即有资格参加分级分层服务， 有资格参与业务创新，得到运营商提供的更丰富的资源支持。多年来，本公司坚 持规范经营，在各运营商当中均具保持良好的信用度积分。
分层分级管理。分层分级管理考核的基础是增值电信服务提供商的业务运营 情况，移动电信运营商每月根据指定的业务运营指标的情况进行统计分析并排序 分类，根据考核结果进行分层分级服务，不同级别的增值电信服务提供商可以获 得不同的资源支持。根据中国移动的分层分级管理安排，本公司在移动168 业务 上属于中国移动的紧密型合作伙伴，因此，本公司移动168 业务发展得到了中国 移动的大力支持。
③对增值电信服务提供商运营网络的管理
要求增值电信服务提供商依照相关规定达到指定的入网技术要求，全面理解 相关技术协议，保证系统的稳定运行，建立专业的系统维护人员和技术管理队伍。
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要求增值电信服务提供商积极配合运营商进行各类测试，对所提供的业务进行定 期测试，保证其业务可用性。另外，要求增值电信服务提供商及时排除网络故障， 做好业务流量统计工作和重大业务保障及网络调整工作。
本公司具有突出的技术优势，因此在系统平台建设、系统维护等方面具有很 强能力。比如本公司提供的“移动 168 业务系统平台”不仅具有安全性、可靠性 和可扩展性特点，而且提供准确高效的数据分析系统，并支持多样化的营销手段， 从而成为本公司拓展移动 168 业务的重要基础。
（2）合作协议的订立
本公司遵循规范经营理念，在已有的合作范围和区域内长期保持良好的信用 度积分，并通过积极的业务拓展，为移动电信运营商创造价值。在业务开展过程 中，本公司发挥自身技术优势，维护业务平台和通信网络的稳定运行。因此，本 公司与主要运营商及其省级公司保持着持续稳定的合作关系，合作区域和范围不 断扩大。
根据移动电信运营商协议签署的惯例，本公司与移动电信运营商及其省级公 司的协议多为一年一签。通常情况下，每年年终运营商会集中一段时间完成与增 值电信服务提供商协议的续签工作。由于移动电信运营商工作程序的关系，协议 续签工作不能完全在年底完成，续约时间可能会有一定延缓。运营商在续签协议 时，会对增值电信服务提供商进行业绩和诚信度考核，符合相关标准的增值电信 服务提供商将会顺利完成续约。
本公司认为，鉴于本公司多年业务运营积累起来的综合实力和规范诚信的经 营风格，本公司不仅可以确保现有全网合作关系的持续稳定发展，而且在与省级 运营商合作的本地业务方面也具备不断拓展合作空间的能力。本公司将结合发展 战略，合理调配公司资源，合理有序地拓宽合作范围。移动电信运营商与增值电 信服务提供商合作协议采用一年一签方式，对公司的正常经营不构成影响。 3、本公司服务的营销模式
本公司所提供服务的最终消费者是电信运营商的移动电话用户。由于移动电 话用户数量众多，如何使移动电话用户了解、熟悉本公司业务并成为本公司服务 的用户是营销推广工作的重点。
基于本公司与运营商合作经营的业务模式特点，本公司与运营商共同进行宣 传推广是营销工作的重要方式。作为具有多年运营经验的增值电信服务提供商，
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本公司在营销中更加注重自身营销能力的培养和提高，以本地化服务为基本策 略，采用线上营销和线下营销整体推进的立体营销方式。线上营销是指通过移动 通信网络和互联网进行的营销。本公司的线上营销包括开通互联网平台以及配合 运营商进行业务推广宣传群发。线下营销作为一种传统的营销方式，并不借助通 信网络和互联网，而是通过加强与运营商合作、媒体合作、活动推广等传统方式 进行营销活动。对于增值电信服务提供商而言，优秀的线下营销经验和能力是取 得竞争优势的关键。经过多年经验的积累，本公司掌握了一整套行之有效的营销 策略，促进了公司业务的快速发展和经营业绩的提高。
作为中国移动的紧密合作伙伴，本公司与中国移动15 个省级公司合作开展 移动168 业务。本公司立足于本地化的业务推广，在全国15 个省市设立了分支 机构和办事处，在其它省份均派出了业务代表，营销队伍人数达到110 人，成为 国内为数不多的几家拥有强大本地团队和营销推广能力的全网移动增值服务提 供商之一。本公司营销队伍具有丰富的本地化运营经验和营销能力，能够深入把 握和引导本地用户的需求。本地化的团队、雄厚的技术实力和丰富的运营经验， 成为当地移动运营商开展各类营销活动的有力支撑。不仅协助中国移动塑造了移 动梦网业务的品牌形象，也极大促进了本公司各类业务的发展。
本公司采用的具体营销方式包括：
（1）与运营商合作推广STK 卡内置和手机终端内置业务
作为中国移动的紧密合作伙伴，本公司在移动168 业务方面保持深入合作， 为推动这项合作业务的发展，中国移动在其发行的用户STK 卡（指大容量的手机 SIM 卡，通常在32K 以上）中内置本公司的移动168 业务,将点播或定制本公司 移动168 业务的指令加入STK 卡，可以使用户方便地接入本公司提供服务的端口。
本公司还开发出可以内置在手机终端中的移动增值新业务，通过在用户手机 中嵌入相应的应用软件方便用户使用本公司业务。这些业务主要围绕移动运营商 的考核指标设计，在方便用户使用的同时也提升了新业务的使用普及率，受到运 营商的欢迎并在营业厅渠道由营业员进行该业务的推广。
2006 年，来自于STK 卡内置和手机终端内置用户的收入占公司移动增值业 务总收入的比例约为31%。
（2）针对老用户进行二次营销和深度营销
经过多年运营，本公司积累了庞大的用户群体。历年来使用本公司移动168
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业务的用户累计达到6,000 万人次，其中1,000 万是长期用户。针对庞大的老用 户群体，本公司建立了完善的用户数据分析平台，精心研究用户需求，着力做好 二次营销和深度营销。本公司利用自身的技术平台优势和数据库资源，对用户的 消费行为习惯进行分级管理，细化区域用户群体的特征描述，针对不同用户需求 进行深度营销。对于用户点播频次较低的业务，本公司精心组织信息源，增加用 户的点播兴趣，通过用户多次参与，提高点播业务的ARPU 值（指从单一用户获 得的收入）；对于长期使用某一类业务、相对沉默的用户，定期开展抽奖活动， 激活用户；对于单一的点播业务，开发出同类题材的包月业务。例如，本公司向 点播股票行情业务的用户推荐使用包括本只个股行情和个股点评的包月业务，培 养用户的长期使用习惯。本公司把移动168 作为业务拓展门户，积极向用户推介 运营商新的业务形态，使单业务线的业务向多业务线延伸，利用短信、彩信、WAP、 彩铃、IVR 等多种移动增值业务载体，展现用户感兴趣的信息服务内容。例如， 本公司在重庆、云南等地，不仅大力发展短信新闻、彩信新闻、WAP 新闻业务， 还创造出新闻彩铃这一形式，将原有的业务内容和新的业务载体相结合，给用户 全新的使用体验。
2006 年，本公司通过二次营销和深度营销产生的收入占移动增值业务总收 入的比例约为21%。
（3）业务推广群发
业务群发是一种将业务推广信息直接发送至用户手机的营销方式。短信群发 必须经运营商审核，由运营商确定群发起止时间、群发目的、群发内容、群发范 围并在群发过程中实施监控。本公司在开展群发营销时，严格遵守运营商的规定， 充分考虑用户的使用感受，并结合相关事件（比如重要节日、新闻热点、运营商 业务推广等）进行宣传，达到既能提高宣传质量，又能使用户乐于接受的效果。
2006 年，本公司通过业务推广群发产生的收入占移动增值业务总收入的比 例约为14%。
（4）配合移动运营商进行整合营销
本公司凭借良好的业务设计能力和营销宣传能力，得到了各地移动运营商的 认可和支持，本公司也充分调动资源，配合移动运营商进行相关业务推广，取得 了良好效果。例如，本公司在与云南移动的合作过程中，针对彩铃用户的铃声单 一、单次换铃繁琐、资费偏高这些问题，精心研究用户需求，率先开发出了集合
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多首铃音、可以循环播放的彩铃音乐盒这一包月产品，既丰富了用户的使用感受， 又通过彩铃音乐盒的包月收费形式提高了运营商和合作伙伴的推广愿望。本公司 利用移动168 短信和其他营销资源，协助云南移动大力推广彩铃音乐盒，使彩铃 音乐盒成为云南移动在彩铃业务上的主打产品之一。借助音乐盒产品的成功推 广，本公司2006 年跻身于对云南移动彩铃业务贡献最大的前三家移动增值服务 商的行列。
2006 年，本公司配合移动运营商进行整合营销产生的收入占移动增值业务 总收入的比例约为11%。
（5）加强与传统媒体的合作
本公司注重与包括报纸、电台和电视台等传统媒体合作，以用户的需求为导 向，为用户提供丰富多彩的互动娱乐和时尚资讯。本公司是国内最早借助手机短 信参与媒体互动的移动增值服务提供商之一，2006 年本公司和各地电视、电台、 报刊、杂志等媒体开展大型互动合作业务达60 多项。以短信互动为契机，WAP、 彩信、彩铃等新业务也得到了迅猛发展，本公司的各项业务品牌渐入人心，移动 数据增值业务和传统媒体互相渗透，共同发展。
2006 年，本公司通过与传统媒体合作产生的收入占移动增值业务总收入的 比例约为8%。
（6）结合节日和重大热点事件，精心组织节日和事件营销
作为日常快速消费业务，移动增值业务受节日和重大活动、热点事件的影响 波动很大，如果能抓住时机，迎合用户的使用兴趣，对移动增值服务会有很大提 升。本公司非常重视节日营销和事件营销。
①节日营销
节日消费者的流动量比较大，人们之间的互动和交流的时间也随之增多，消 费方向趋向休闲、健康并且消费时间比较集中，消费投入比较大，有利于宣传信 息的传播和业务的开展。节日营销作为拓展市场的有效方式，在拉动业务增长方 面，发挥着越来越重要的作用。
例如，2006 年10 月，时值国庆节、中秋节、重阳节、万圣节等节日密集期， 本公司制定了一系列方案，抓住此机遇来宣传移动168 品牌，提升移动168 业务 量。首先，根据国庆长假期间用户之间互动与交流增多的情况，结合节日祝福， 专门设计“人气旺旺”活动方案，用户可通过转发或点播祝福为自己和朋友们加
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分，每天积分前三名的用户均会获得相应奖品。该业务在湖北、山西、四川等地 区推广后，均取得良好反响。“人气旺旺”活动在10 月份的总下行量达到 1,257,930 次。其次，在活动推广同时，针对节日对祝福业务以免费赠送的形式 进行主推。节日祝福业务作为移动168 的品牌业务，从业务选取到业务形式制定 上，已有了一定的经验累积，用户认可度较高。在节日活动推广期间，本公司通 过链接、跟发、赠送等方式，对相关业务如祝福、笑话、生活等进行嵌套宣传， 把活动用户引导到日常业务，使其变为移动168 业务的长期用户。节日营销在移 动168 业务的发展过程中起到了巨大的推进作用。通过对祝福业务的推广，培养 出用户对移动168 的使用习惯，众多用户在遇到节日时，首先会想到的便是移动 168。
②热点事件营销
事件营销对于培养用户对移动增值业务的使用习惯，推动业务发展同样具有 重要的意义。2006 年，为配合世界杯足球赛，本公司与各地运营商合作开展世 界杯营销活动。具体运作方式包括新闻报道，提供最新比分战报、深度分析、花 边资讯等、相关趣事笑话等业务；结合各地情况推出各种活动，比如与当地啤酒 公司合作、与当地多家知名酒吧合作、本届杯赛冠军队竞猜、世界杯相关知识答 题活动、OK 测试之球星角色扮演等等，通过活动将定制业务和点播业务相结合， 刺激用户参与热情，从而提高用户ARPU 值；针对本次杯赛设计并推出多种游戏， 让游戏迷体验世界杯赛事大餐，如：手机射门、点播送积分等，丰富业务形式； 根据各地实际情况，对不同的活动和业务设置不同资费，业务配置灵活多样。据 统计，2006 年世界杯赛期间，本公司各168 接入省份相关业务总下行条数超过 千万条，增加业务收入近百万元。热点事件销刺激了用户对移动168 业务的使用 需求，强化了移动168 业务紧跟时尚、贴近生活的大众品牌特点。
2006 年，本公司通过开展节日营销和热点事件营销产生的收入占移动增值 业务总收入的比例约为6%。
（7）加强免费体验用户向收费用户的转化
以移动168 业务为例。作为一项与中国移动紧密合作的业务类型，中国移动 各省级公司将移动168 业务纳入其新业务推广考核指标中。本公司积极争取移动 方面提供营销政策支持，对中国移动的各类套餐用户、新入网用户、新充值用户、 移动积分兑奖用户进行各类业务的免费赠送。用户通过免费期的使用，培养了对
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新闻、天气、财经、祝福等日常信息服务的使用习惯，在免费期后结束以后通常 有3%-10%的用户能够保留下来，自愿使用本公司的收费业务。为了实现较高的 用户转化率（指由免费用户向收费用户转化的比例），本公司狠抓信息源的制作 质量，开通长期的免费频道，为用户提供良好的信息服务体验，并采取抽奖等方 式激活用户。如与北京移动合作的“掌上资讯”和“理财顾问”等精品频道，用 户的满意度接近90%。通过用户对本公司业务的良好体验，以及本公司精心选择 转化时机，有效地提高用户转化率。
2006 年，本公司通过免费体验用户转化为收费用户产生的收入占移动增值 业务总收入的比例约为5%。
（8）通过运营商营业厅进行业务推广
本公司已经在超过10 个省市开展“移动电信运营商营业厅推广”计划，发 挥营业厅网点覆盖广和手机用户面对面接触的优势，以运营商自有营业厅营业员 为主要对象，通过产品销售提成和推荐会员奖励积分两部分构成的积分回报体系 激励营业员直接向用户推荐本公司业务，所推荐的业务积极配合运营商的业务推 广主题，得到各级运营商的肯定和欢迎。
2006 年，本公司通过运营商营业厅推广产生的收入占移动增值业务总收入 的比例约为4%。
4、收入确认与结算
（1）移动增值业务分成收入确认的具体原则和依据
与运营商进行收益分配和结算是本公司获取业务收入的重要环节。运营商向 本公司有偿提供代计费、代收费的服务，并制订业务计费、结算、对账原则和流 程。
用户获取增值服务需要向运营商支付的费用包括两个方面，一是通信费，指 由于占用运营商网络资源而产生的费用；二是信息费，指获取信息而应支付的费 用。通常情况下，通信费由运营商完全享有，而信息费由运营商和增值电信服务 提供商按一定比例分成。信息费的分成比例通常为 15%：85%（运营商：增值电 信服务提供商）。实际操作中，由于本公司提供的业务线不同以及运营商省级公 司执行方面的差别，分成比例在不同地区会略有差异，具体由双方在合同中约定。
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不同分成比例的业务合作产生收入情况
单位：元
| 单位：元 | 单位：元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 分成比例 （运营商：本公司） |
2006年 | 2005年 | 2004年 | |||
金额 |
比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 15%：85% | 68,505,122.54 | 61.80% |
53,700,457.65 | 58.86% | 45,012,847.47 | 64.01% |
| 30%：70% | 23,854,027.16 | 21.52% |
17,564,874.72 | 19.25% | 2,156,939.19 | 3.07% |
| 40%：60% | － | － |
2,202,478.91 | 2.41% | 5,688,838.64 | 8.09% |
| 45%：55% | － | － |
815,646.25 | 0.89% | 836,777.99 | 1.19% |
| 50%：50% | 3,948,147.82 | 3.56% |
4,106,277.21 | 4.50% | 5,479,697.66 | 7.79% |
| 55%：45% | 4,058,140.61 | 3.66% |
2,525,353.32 | 2.77% | 1,147,502.85 | 1.63% |
| 60%：40% | 5,526,196.15 | 4.99% |
4,053,697.49 | 4.44% | 2,000,465.01 | 2.84% |
| 70%：30% | 4,958,930.83 | 4.47% |
6,267,018.97 | 6.87% | 8,000,179.24 | 11.38% |
| 合计 | 110,850,565.10 | 100.00% | 91,235,804.52 | 100.00% | 70,323,248.03 | 100.00% |
移动电信运营商根据合同约定每月向本公司提供上月结算数据，本公司财务 部门对其进行核对确认后开具发票，同时将其确认为当期收入。 （2）信息费分成比例确定的依据及变化趋势
移动运营商和增值电信服务提供商的信息费分成比例依据双方投入资源的 不同，有多种模式。以中国移动为例，其分成比例和依据主要分为：（1）15%： 85%（中国移动：增值电信服务提供商）。此种分配比例下，中国移动提供网络 通道和业务管理平台，并提供代计代收信息费服务，配合服务提供商有偿提供客 户服务。增值电信服务提供商提供业务内容，对业务管理平台进行技术维护，进 行自主营销宣传，并负责提供全程客户服务；（2）30%：70%（中国移动：增值 电信服务提供商）。此种分配比例下，中国移动提供网络通道和业务管理平台， 并提供代计代收信息费服务，负责客户服务。增值电信服务提供商提供业务内容， 部分参与业务平台的管理，负责营销宣传，配合提供客户服务。（3）50%：50%。 此种分配比例下，中国移动提供网络通道、业务管理平台，提供代计代收信息费 服务，自主进行业务营销宣传，提供全部的客户服务，并享有该业务的相应知识 产权（包括但不限于商标、业务名称、业务标识、专利、商业模式）。增值电信 服务提供商负责提供业务内容。
对于开展时间较长且业务形态较为稳定的 2G 业务，信息费分成比例确定后 一般较少进行调整。对于 2.5G 和 3G 业务，运营商鼓励增值电信服务提供商利 用自有资源进行推广，保持对增值电信服务提供商较为有利的分成比例，甚至做 出阶段性的优惠调整。
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（3）移动增值业务结算流程
①每月 20 日前移动电信运营商在 SPOA（移动电信运营商对服务提供商的 管理平台）上公布上月结算数据（或通过邮件将结算数据发送至本公司业务人 员）；
②本公司业务人员将移动电信运营商提供的结算数据与本公司数据分析平 台所统计的数据进行核对，并将确认后的结算数据发送至本公司财务部；
③本公司财务部门根据已确认的结算数据开具发票，并邮寄至移动电信运营 商；
④移动电信运营商收到发票并确认无误后，将结算款汇至本公司。
由于各种因素的影响，本公司数据分析平台所统计的数据与移动电信运营商 提供的结算数据会产生一定程度的差异。当差异不超过5%时，属于合同许可的 正常范围，本公司将按照移动电信运营商提供的数据进行结算；当差异超过5% 时，本公司可向移动电信运营商提出对账申请，但对账不影响当月信息费收入的 正常核算，本公司仍将按照移动电信运营商提供的结算数据确认收入。对账申请 处理后确认的结算差异，本公司将在结算差异确认当月计入营业收入。报告期内， 本公司数据分析平台所统计的数据与移动电信运营商提供的结算数据差异超过 5%的情况只发生过一次。经本公司提出对账申请并经移动电信运营商确认，该差 异涉及金额51.07 万元，已于结算差异确认当月计入营业收入。
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本公司与移动运营商结算流程如下图所示：
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----- Start of picture text -----
运营商 对帐平台 本公司
每月 16 日零点—20 日 24 点，
每月 16 日零点
本公司查看结算单
发布业务结算单
否 存在差异并且
认可结算单 差异超过 5%
是
每月 20 日 24 点
否
移 前提出对帐申请
动
增
值 是
业
务 本公司提供：
1．成功计费的结算统计数据
结
2．按接口规范格式提供结算
算 是
对帐业务代码级日明细单
流
程
图
差异超过 5%且对
与本公司对帐 是 帐申请文档齐备
通知本公司
对帐结果 否
中国移动
[3] [个自然日内]
填写对帐报告
进行确认
否
是
是
是 是否需要
转入调帐决策 调帐 认可
对帐结果
否
中国移动 否
申诉与仲裁
填写对帐报告
结算
实施
对帐结束
----- End of picture text -----
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（四）公司主要服务的生产与销售情况
1、公司最近三年业务收入情况
公司最近三年业务收入及其构成情况如下表：
单位：元
| 单位：元 | 单位：元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项 目 | 2006年 | 2005年 | 2004年 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 移动增值业务 | 110,850,565.10 | 97.40% | 91,235,804.52 | 97.16% | 70,323,248.03 | 92.96% |
| 系统集成业务 | 2,202,447.86 | 1.94% |
1,911,546.84 | 2.04% | 4,571,946.35 | 6.04% |
| 房租收入 | 753,725.00 | 0.66% |
753,725.00 | 0.80% | 753,725.00 | 1.00% |
| 合计 | 113,806,737.96 | 100.00% | 93,901,076.36 | 100.00% | 75,648,919.38 | 100.00% |
其中，移动增值业务收入按业务线分类的收入情况如下表：
单位：元
| 单位：元 | |||
|---|---|---|---|
| 项 目 | 2006 年 | 2005 年 | 2004 年 |
| 短信收入 | 56,464,426.65 | 57,538,337.15 | 63,646,600.70 |
| IVR 收入 | 23,854,027.16 | 17,564,874.72 | 2,156,939.19 |
| 彩信收入 | 12,694,173.34 | 10,957,905.91 | 3,800,225.77 |
| 彩铃收入 | 9,329,270.05 | 4,235,455.14 | 384,348.24 |
| WAP 收入 | 8,323,342.84 | 720,673.29 | 87,004.59 |
| 其他 | 185,325.06 | 218,558.31 | 248,129.54 |
| 合 计 | 110,850,565.10 | 91,235,804.52 | 70,323,248.03 |
短信业务在本公司业务收入中占据重要位置，这是由于国内增值服务业务以 短信为起点，而本公司作为最早的从业者，短信业务是本公司持续发展的服务品 种。本公司在短信业务特别是移动168 业务方面具有强大的经营能力和用户群基 础。随着电信技术的发展和2.5G 服务在国内上线，本公司于2003 年起陆续进入 2.5G 服务领域，并通过全网和本地两种方式大力推进2.5G 服务。在短信业务稳 定发展的同时，公司2.5G 服务收入快速增长。目前，本公司各业务线发展均衡、 稳定。
2、本公司所提供服务的主要消费群体
本公司所提供移动增值业务的消费者为国内各运营商的移动电话用户。本公 司服务消费者的特点是总数众多，但无特定群体，消费者消费意愿和消费能力差 异较大。总体来看，本公司服务的消费者具有年轻、时尚、对新的消费体验有较
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强需求的特点。
根据本公司所作的用户群分析，不同业务线用户具有不同特点，下表显示了 用户的细分情况：
不同业务线用户基本特点
| 不同业务线用户基本特点 | |
|---|---|
| 业务线 | 用户群特点 |
| 短信 | 基本覆盖所有手机用户 |
| 彩信 | 主要分布在高收入用户群，随着高端手机的普及用户群在快速扩大 |
| WAP | 在使用新型手机的用户中开展，特别是在对新业务感兴趣的用户群 |
| IVR | 基本覆盖所有手机用户，以流动人口为主 |
| 彩铃 | 覆盖大多数手机用户 |
3、本公司主要业务的资费及变动趋势
本公司产品的销售价格表现为用户获取相关信息和内容服务而应支付的信 息费。由于本公司各业务线的产品形态和消费方式明显不同，用户针对不同业务 所支付的信息费也有较大差异。本公司所提供服务的价格由本公司根据服务成本 和市场行情制定，但需要经运营商确认，并在双方的合作协议中明确。
运营商一般会在相关的业务管理办法中规定各业务线产品的资费的最高限 额，增值电信服务提供商在限额范围内向运营商申报批准。以中国移动为例，中 国移动对信息费的定价限额的最新规定如下表所示：
| 业务种类 | 按次 | 包月 |
|---|---|---|
| 短信 | 不超过2 元 | 不超过30 元 |
| WAP | 不超过2 元 | 不超过8 元 |
| 彩信 | 不超过2 元 | 不超过30 元 |
| IVR | 不超过1 元/分钟 |
运营商根据客户需求和市场秩序要求，对本公司制定的价格有否决权和指导 权。通常情况下，信息费价格的变动周期不少于半年；新业务推出时，用户认可 度较高，往往会在一段时间内执行相对较高的价格，随着同质化产品的不断推出， 产品价格将会逐步走低。
本公司2004 年至2006 年各业务线信息费定价情况如下表：
| 2006 年 | 2005 年 | 2004 年 | ||
|---|---|---|---|---|
| 移动168 短信 |
单条 | 0.1-2 元/条 | 0.1-0.5 元/条 | 0.1-0.2 元/条 |
| 包月 | 1-15 元/月 | 1-15 元/月 | 1-15 元/月 |
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| 全网 短信 |
单条 | 0.5-1 元 | 0.2-1 元 | 0.1-0.5 元 |
|---|---|---|---|---|
| 包月 | 5-15 元 | 3-10 元 | 3-5 元 | |
| 彩信 | 单条 | 0.5-2 元 | 0.5-2 元 | 0.5-2 元 |
| 包月 | 1-20 元 | 1-20 元 | 1-20 元 | |
| WAP | 单条 | 0.1-2 元 | 0.1-2 元 | 0.1-2 元 |
| 包月 | 1-8 元 | 1-8 元 | 1-8 元 | |
| IVR | 1 元/分钟 | 1 元/分钟 | 0.7 元/分钟 | |
| 彩铃 | 0.5-3 元/条 | 0.5-3 元/条 | 0.5-3 元/条 |
本公司主要业务线的信息费均在运营商规定的最高限额以内。本公司在制订
资费标准时，充分考虑市场运营情况、目标用户消费水平及其它同行相关业务定 价。总体来看，本公司制订的资费水平在市场相同产品中处于中游水平，某些产 品的价格处于较低水平。比如本公司移动168业务单条点播资费以0.1元为主，资 费低廉。
在报告期内，全网短信的业务设计和业务推广难度不断加大，用于业务内容 设计的成本、资质合作方面的支出和推广成本也逐年上升，公司停止了部分收费 较低的全网短信业务，新推出的业务品种收费标准比原有业务有所上涨。因此导 致全网短信业务资费标准在报告期内现出递增趋势。
本公司预计随着市场竞争加剧和通信技术发展，增值服务市场的总体资费水 平呈小幅稳定下降的趋势，需要本公司保持足够的业务创新能力，依靠不断推出 新产品抵消价格影响。作为一项大众化的点播业务，移动168业务收费标准已处 于最低水平，没有下降空间。随着业务类型的丰富，移动168业务的资费标准存 在稳定上调的空间。由于本公司短信业务在收入结构中所占比例较高，而且短信 业务以移动168业务为主，借助本公司移动168业务建立的庞大用户群基础，本公 司抵御价格风险的能力较强。
4、最近三年向前五名客户合计的销售额占当期销售总额的百分比 本公司所提供服务的最终消费者是移动运营商的手机用户，客户数量庞大。 以移动168业务为例，报告期内公司移动168业务的客户情况如下：
| 项目 | 2006 年 | 2005 年 | 2004 年 |
|---|---|---|---|
| 累计用户数量（万） | 6,000 | 5,600 | 4,700 |
| 长期用户数量（万） | 1,000 | 900 | 780 |
| 上下行流量（条） | 2,250,115,020 | 2,137,509,519 | 1,750,197,668 |
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注：（1）累计用户是指使用过移动168 业务的不重复用户总数,长期用户是指点播次数 超过15 次以上的用户和包月用户;
（2）用户点播一条信息记上行流量一条，业务平台下发一条信息记下行流量一条。
目前国内只有中国移动、中国联通、中国电信和中国网通四家移动电信运营 商，根据国内移动电信运营商管理体制，移动电信运营商实行分级管理，运营商 各省级公司独立负责客户服务和业务管理，形成了事实上的移动电话用户地区分 割局面。基于本公司与运营商合作经营的业务模式特点，运营商向本公司有偿提 供代计费、代收费服务，并制订业务计费、结算、对账原则和流程。因此，本公 司的直接客户是移动电信运营商及其省级公司。由于移动电信运营商及其省级公 司只向本公司有偿提供代计费、代收费服务，并不是最终客户，因此，本公司不 存在销售客户集中的现象，不存在销售集中的风险。
2004年本公司向前五名客户销售额及其占销售总额的比例如下表：
| 客户名称 湖北移动通信有限公司 |
金额（元） | 比例 34.90% |
|---|---|---|
| 26,403,702.71 | ||
| 云南移动通信有限公司 | 11,887,130.44 | 15.71% |
| 山西移动通信有限公司 | 8,791,796.76 | 11.62% |
| 重庆移动通信有限公司 | 4,606,644.50 | 6.09% |
| 陕西移动通信有限公司 | 4,218,469.98 | 5.58% |
| 合计 | 55,907,744.39 | 73.90% |
2005年本公司向前五名客户销售额及其占销售总额的比例如下表：
| 客户名称 | 金额（元） | 比例 |
|---|---|---|
| 湖北移动通信有限公司 | 27,575,070.28 | 29.37% |
| 北京移动通信有限公司 | 18,342,989.16 | 19.53% |
| 云南移动通信有限公司 | 10,469,474.13 | 11.15% |
| 广东移动通信有限公司 | 5,455,715.36 | 5.81% |
| 中国联通北京分公司 | 4,348,151.61 | 4.63% |
| 合计 | 66,191,400.54 | 70.49% |
2006年本公司向前五名客户销售额及其占销售总额的比例如下表：
| 客户名称 | 金额（元） | 比例 |
|---|---|---|
| 北京移动通信有限公司 | 20,133,958.56 | 17.69% |
| 湖北移动通信有限公司 | 18,925,143.05 | 16.63% |
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| 中国移动通信有限公司 | 6,921,644.47 | 6.08% |
|---|---|---|
| 云南移动通信有限公司 | 6,152,460.10 | 5.41% |
| 中国联合通信有限公司 | 5,922,551.19 | 5.20% |
| 合计 | 58,055,757.37 | 51.01% |
（五）信息源采购与整合
增值服务的特性在于满足用户的精神体验，丰富而且实用的内容是提高增值 服务吸引力的重要因素。本公司作为增值电信服务提供商，需要向内容提供商（专 业内容提供商或知识产权类信息供应者）采购相关内容，经过本公司加工成手机 可以接受的格式之后，向用户提供实用方便的信息和娱乐服务。
公司采用与内容提供商收入分成或支付固定金额的方式采购相关信息内容。 公司和内容提供商的分成比例依据行业惯例制定，在通常情况下这一比例固定为 50%：50%。当内容提供商的内容资质较为稀缺时，公司和内容提供商的分成比例 最高可以调整为30%：70%；当内容提供商的内容资质有同类替代业务、不具备稀 缺性时，公司和内容提供商的分成比例可以调整为70%：30%。服务提供商和内容 提供商的分成比例在未来没有明显的变化趋势，总的来看，具有市场运营能力和 产品开发能力较强的服务提供商和具有稀缺资源的内容提供商都可以争取到对 自己更为有利的分成比例。
本公司对外采购的内容主要包括音乐版权、财经信息、新闻资讯、生活资讯 等内容。多年来，本公司与众多拥有信息资源的单位和专业内容提供商建立了良 好和稳定的合作关系，保证了本公司产品制作的需要。对某些关键内容的采购， 本公司建立了长期战略合作关系。
报告期内，本公司信息采购及制作成本情况如下表：
| 项目 | 2006年 | 2006年 | 2005年 | 2005年 | 2004年 | 2004年 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | |
| 采购成本 | 4,321,376.01 | 45.16% | 4,478,992.75 | 43.54% | 3,757,258.88 | 63.24% |
| 自制成本 | 5,247,474.90 | 54.84% | 5,808,744.77 | 56.46% | 2,184,370.86 | 36.76% |
| 合计 | 9,568,850.91 | 100.00% | 10,287,737.52 | 100.00% | 5,941,629.74 | 100.00% |
公司信息自制成本主要是产品开发部门的成本支出。报告期内公司信息自制 成本大幅度提高的原因在于：由于2004年公司移动增值业务仍以短信为主，需要 通过自制加工、编辑的工作量较小，因此自制成本较少。2005年以后，公司彩信 和彩铃业务规模扩大，而彩信和彩铃服务内容需要根据市场热点、用户的需求而
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不断变化，需要在外购基础信息资源的基础上，通过公司彩信和彩铃编辑队伍的 加工制作更好地满足用户需求。公司因此增加了产品开发人员的数量和成本支 出。
本公司自制并使用的信息内容拥有自主知识产权。本公司设立以来，不存在 因信息源采购和使用导致著作权纠纷的情况。为了防止发生著作权方面的纠纷， 本公司与内容提供商签署协议时，均明确约定双方在保护知识产权和商业秘密等 方面的权利和义务。本公司要求内容提供商提供合法、有效、真实的信息源，不 得侵犯任何第三方的合法权益，并提供相关资质证明。在音乐作品内容提供商的 选择上，本公司一般与唱片公司直接合作,使用唱片公司具有全部知识产权的音 乐作品。
2004年本公司向前五名供应商采购情况如下表：
| 供应商名称 | 采购内容 | 结算方式或分成比例 （本公司：内容提供商） |
采购金额 （元） |
占总金 额比例 |
|---|---|---|---|---|
| 云南省气象中心 | 云南范围天气预报 | 收入分成（50：50） | 2,313,465.18 | 61.57% |
| 深圳证券信息有限公司 | 实时股市行情 |
固定金额 | 420,000.00 | 11.18% |
| 北京中新网讯 商务网络有限公司 |
移动运营商增值服务的 发布资源及新闻素材 |
固定金额 | 200,000.00 | 5.32% |
| 北京天网信息通讯 有限责任公司 |
通过天网信息系统提供 多种信息资源 |
固定金额 | 112,870.00 | 3.00% |
| 北京市专业气象台 | 实时气象信息 | 收入分成（ 50：50） | 71,896.10 | 1.91% |
| 合计 | — | — | 3,118,231.28 | 82.99% |
2005年本公司向前五名供应商采购情况如下表：
| 供应商名称 | 采购内容 | 结算方式或分成比例 （本公司：内容提供商） |
采购金额 （元） |
占总金 额比例 |
|---|---|---|---|---|
| 云南省气象中心 | 云南范围天气预报 | 收入分成（50：50） | 2,758,534.93 | 61.59% |
| 新华通讯社云南分社 | 在云南范围内提供 新闻有偿信息服务 |
保底费用80 万元，收入超过约定 金额后另加收入分成（50：50） |
858,000.00 |
19.16% |
| 北京龙乐文化艺术 有限责任公司 |
音乐、铃声信息 资源 |
收入分成（50：50） | 119,879.00 | 2.68% |
| 和讯信息科技有限公司 | 股票信息查询服务 | 固定金额 | 80,000.00 | 1.79% |
| 北京艾科飞扬 科技开发有限公司 |
手机动画原创作品 | 固定金额 | 64,910.00 | 1.45% |
| 合计 | — | — | 3,881,323.93 | 86.66% |
2006年本公司向前五名供应商采购情况如下表：
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| 供应商名称 | 采购内容 | 结算方式或分成比例 （本公司：内容提供商） |
采购金额（元） | 占总金 额比例 |
|---|---|---|---|---|
| 新华通讯社云南分社 | 在云南范围内提供 新闻有偿信息服务 |
保底费用80 万元，收入超过约定 金额后另加收入分成（50：50） |
860,378.00 |
19.91% |
| 深圳证券信息有限公司 | 实时股市行情 | 固定金额 | 332,000.00 | 7.68% |
| 北京市专业气象台 | 实时气象信息 | 固定金额 | 330,000.00 | 7.64% |
| 滚石唱片 | 彩铃、铃声制作 资源 |
保底费用30 万元，收入超过约定 金额后另加收入分成（50：50） |
316,500.00 |
7.32% |
| 哈尔滨华腾吉讯有限公司 | 系统集成器件 | 固定金额 | 260,586.12 | 6.03% |
| 合计 | — | — | 2,099,464.12 | 48.58% |
本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有本公 司5%以上股份的股东在上述内容提供商或客户中无占有权益的情况。
2004年和2005年，本公司向云南气象中心采购的金额较高，分别为231.35 万元和275.85万元。主要原因在于本公司2004年和2005年与云南气象中心合作在 云南省推出的天气预报和气象查询服务业务在云南省实现较多收入，云南气象中 心获得了较多的信息费分成收入。因此体现为本公司向云南气象中心的采购金额 较大。
目前，本公司提供服务所需的信息内容，包括新闻、天气、图片、音乐以及 财经信息等均有众多内容提供商可以提供，且内容提供商行业竞争较为激烈，因 此本公司可以自主选择内容提供商。报告期内，随着公司细分服务品种的不断增 加，信息内容的需求种类更加丰富，对单一内容提供商或单一信息内容的需求相 应减少，因此，公司业务所需信息内容的供应商呈分散趋势。2004年、2005年和 2006年，本公司合作的内容提供商分别为41家、50家和82家。三年中向前五名供 应商的采购金额占总采购金额的比例分别为82.99%、86.66%和48.58%，总体呈现 明显下降趋势。综合以上情况，本公司不存在信息源采购较为集中的风险。
（六）移动电信运营商与内容提供商直接合作对公司业务替 代的风险分析
作为移动增值服务提供商，本公司向内容提供商采购部分信息内容，经本公 司整合后借助移动电信运营商的网络通道提供给最终用户。在这种经营模式下， 虽然存在移动运营商与内容提供商直接合作的情况，但不会对公司业务构成替代 的风险。
首先，移动增值业务的特性决定了服务提供商在产业链中的地位不可替代。
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经过多年的发展，移动增值服务行业已成为市场容量近千亿元的行业。移动 增值服务提供商已创造出包括短信、彩信、手机上网、音信互动、位置服务以及 流媒体视频等多种表现形式的服务，具体的业务品种数以万计，从业人员将近40 万人。没有服务提供商的参与，移动运营商在产品开发、市场营销、客户服务等 各方面无法具备单独运营移动增值服务的能力。
移动增值服务行业具有明显的需求引导效应，用户的需求很大程度上取决于 服务提供商的引导和开发。这就要求服务提供商需要具备足够的营销和推广经 验。移动增值服务行业的营销方式与传统行业的营销方式有本质不同，移动增值 服务行业以移动终端为媒介向用户销售信息和服务，不仅需要建立完善的营销服 务体系，而且需要根据用户的需求创造产品和服务。移动增值服务行业的营销需 要针对非常细化区分的用户群来开展，并融入品牌营销概念。
有少数对市场推广和客户服务需求依赖程度较低的业务，存在移动电信运营 商与内容提供商直接合作的情况，如气象台与运营商合作、以纯文本的短信形式 提供天气预报服务业务。但从整体上看，内容提供商无法在业务运营经验、技术 研发实力、市场营销能力和客户服务能力等各方面全面替代服务提供商的市场地 位。
其次，公司不存在对内容提供商的依赖，不存在被内容提供商替代的风险。 本公司产品开发人员多达125人，占员工总人数的30.49%，强大的产品开发 队伍使公司对信息内容有较强的制作和供应能力。2006年，公司信息采购成本和 自制成本的比例为45.16%：54.84%，公司不存在对内容提供商的依赖。报告期内， 公司向前五名供应商的采购金额总体呈现明显下降趋势，不存在信息源采购较为 集中的风险，也不存在被内容提供商替代的风险。
第三，公司具备从事移动增值服务业务的核心竞争力。
通过多年发展，本公司已经具备从事移动增值服务业务的综合竞争优势和核 心竞争能力，从而保证了本公司向广大用户提供的服务不可能因移动运营商与内 容提供商直接合作而被替代。本公司作为行业的最早进入者之一，积累了近八年 的增值业务运营经验。通过多年来对移动168业务的精耕细作，公司累积了多达 1,000万的长期用户。庞大的用户群体为本公司其他业务线的推广打下了良好基 础。本公司通过“客户消费行为分析系统”对用户消费行为进行认真分析，根据 用户的兴趣向其推荐使用适合用户的业务，进行深度营销，从而有效提高了公司
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营销的针对性，提高了单个用户的价值提供量。作为具有强大营销能力的服务提 供商，本公司在全国超过15个省区建立了分支机构，专职营销服务人员达到110 人。另外，本公司通过多年运营积累起来的技术开发实力进一步提升了本公司运 营增值服务业务的能力。因此，本公司在上述方面积累起来的综合竞争实力是单 纯从事内容提供服务的内容供应商所无法比拟的。本公司不存在因移动运营商直 接与内容提供商合作而被替代的风险。
（七）本公司系统集成业务的基本情况
本公司的系统集成业务主要是为电信运营商提供全面的移动数据通信应用 技术解决方案和全方位的软硬件平台。
在2000年正式从事移动增值业务之前，系统集成业务是本公司的主要业务。 2000年以后，随着移动增值业务的快速发展，本公司对系统集成业务进行了重新 定位，缩小系统集成业务的投入和业务规模，将目标客户集中在四大电信运营商 和爱立信等国际大型知名通信企业。并通过在系统集成业务上与国内主要电信运 营商以及国际知名通信企业的合作，保持公司在移动数据通信应用领域的先进技 术优势，从而为公司的移动增值服务业务提供更为广阔的发展空间。
2000年以来，本公司为电信运营商提供的系统集成和服务有：短消息综合增 值业务应用平台、小额支付系统、短消息问候语系统、CDMA短消息中心、USSD 核心系统、无线监测管理系统、语音增值平台、联通自动秘书系统等。
本公司与爱立信在系统集成业务方面的合作也取得了积极成果。自2000年的 WAP项目成功合作后， 2002年8月，在中国移动MMS多媒体短消息一期四个省的建 设中，本公司与爱立信密切配合，最终承建广东、上海两省MMS多媒体消息中心 系统平台本地化建设部分。2004年至2005年，双方在位置服务（LBS，Location Based Services）项目上有多次合作，分别在中国移动商用网、中国电信3G试验 网、中国网通3G试验网上针对电信运营商各自的规范开发了满足客户需求的位置 服务中间件系统，均顺利通过测试。公司早在2003年10月就开始参与爱立信流媒 体项目建设，根据中国移动的规范要求，完成了Http Proxy模块、管理模块、计 费模块、短信接口模块和门户网站的开发和测试工作。本公司与爱立信联合研发 的以上模块已随同爱立信的移动流媒体平台在北京移动和广东移动上线运营。双 方在流媒体内容和应用领域也在进行紧密合作，为客户提供从系统到应用的全套
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解决方案。
系统集成业务不仅给公司带来业务收入，更重要的是通过和运营商、爱立信 等企业的合作，建立领先于市场的技术优势，为未来移动增值业务发展打好坚实 的技术基础。
五、与发行人业务相关的固定资产和无形资产
（一）主要固定资产
本公司固定资产包括房屋建筑物、运输设备以及公司经营业务所使用的服务 器、台式电脑和笔记本电脑等电子设备。固定资产均为购置所得，无闲置的固定 资产。截至2006年12月31日，本公司固定资产状况如下表所示：
单位：元
| 单位：元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 类别 | 原价 | 累计折旧 | 净值 | 尚可使用年限 或成新率 |
| 房屋建筑物 | 17,253,784.32 | 3,873,130.93 | 13,380,653.39 | 42 年 |
| 办公及电子设备 | 14,610,789.21 | 8,555,031.88 | 6,055,757.33 | 41.45% |
| 运输设备 | 2,269,800.00 | 1,313,526.76 | 956,273.24 | 42.13% |
| 合计 | 34,134,373.53 | 13,741,689.57 | 19,672,683.96 | － |
（二）主要设备及分布
本公司经营所用电子设备主要是服务器，其型号、数量及分布情况见下表：
| 地区分布 | 服务器型号 | 数量 | 运行状态 |
|---|---|---|---|
| 湖北机房 | IBM E Serior 345 | 5 台 | 正常 |
| Compaq 530 | 5 台 | 正常 | |
| IBM E Serior 346 | 1 台 | 正常 | |
| IBM E Serior 347 | 1 台 | 正常 | |
| Compaq 370 | 2 台 | 正常 | |
| IBM E Serior 330 | 1 台 | 正常 | |
| 工控机 | 2 台 | 正常 | |
| 云南机房 | SUN Enterprise 250 | 1 台 | 正常 |
| IBM xSeries 345 | 4 台 | 正常 | |
| IBM Netfinity 5100 | 4 台 | 正常 | |
| IBM xSeries 5100 | 2 台 | 正常 | |
| IBM xSeries 200 | 2 台 | 正常 | |
| PC-BUS INDUSTRIAL COMPUTER | 1 台 | 正常 |
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| 山西机房 | IBM xSeries 342 | 2 台 | 正常 |
|---|---|---|---|
| IBM xSeries 330 | 6 台 | 正常 | |
| 工控机610 | 1 台 | 正常 | |
| IBM 台式机 | 1 台 | 正常 | |
| IBM xSeries 345 | 2 台 | 正常 | |
| 四川机房 | IBM xSeries 342 | 1 台 | 正常 |
| IBM xSeries 330 | 5 台 | 正常 | |
| 工控机 | 1 台 | 正常 | |
| IBM xSeries 345 | 1 台 | 正常 | |
| 重庆机房 | IBM X330 | 5 台 | 正常 |
| IBMX345 | 4 台 | 正常 | |
| PC（PIII） | 2 台 | 正常 | |
| 新疆机房 | 工控机610 | 3 台 | 正常 |
| IBM342 | 1 台 | 正常 | |
| IBM230 | 4 台 | 正常 | |
| IBM345 | 3 台 | 正常 | |
| 北京机房 | IBM xSeries 335 | 4 台 | 正常 |
| IBM xSeries 345 | 3 台 | 正常 | |
| 兼容机 | 1 台 | 正常 | |
| 广西机房 | IBM335 | 1 台 | 正常 |
| IBM345 | 1 台 | 正常 | |
| 江西机房 | IBM E Serior 330 | 2 台 | 正常 |
| 北京网通机房 | IBM345 | 28 台 | 正常 |
| SUN1405 | 2 台 | 正常 | |
| IBM335 | 7 台 | 正常 | |
| 武汉网通机房 | IBM335 | 1 台 | 正常 |
（三）房屋建筑物
本公司拥有办公用房1 处，为购买所得，具体情况如下表：
| 房产证号 | 房屋坐落 | 幢号 | 房号 | 建筑面积（平方米） | 使用年限 |
|---|---|---|---|---|---|
| 京房权证市海股字 第2690152 号 |
海淀区首体南 路22 号楼05A |
22 | 05A | 1,321.11 | 1999.6.30 至 2049.7.1 |
（四）无形资产
截至2006年12月31日，本公司主要无形资产情况如下表：
| 类别 | 金额（元） |
|---|---|
| 0A 办公软件 | 203,000.00 |
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六、专利、非专利技术和域名情况
本公司拥有的专利、非专利技术和域名均未作为无形资产入账。
（一）专利
截至2006年12月31日，本公司拥有各项专利共四项。具体如下：
| 名称 | 到期日 | 证书号 | 专利号 | 专利类型 |
|---|---|---|---|---|
| 校园短信通一体机 | 2013 年12 月4 日 |
第392732 号 | ZL2003 3 0133668.6 | 外观设计 |
| 校园短信通系统数据采集 处理发送装置 |
2013 年12 月7 日 |
第654941 号 | ZL2003 2 0126600.X | 实用新型 |
| 分体式数据采集发送装置 | 2014 年1 月14 日 |
第715955 号 | ZL2004 2 0000786.9 | 实用新型 |
| 实现手机终端之间手机通 讯录互发的方法 |
2024 年7 月19 日 |
第289672 号 | ZL200410069358.6 | 发明 |
本公司向国家知识产权局提出了“校园短信通系统”的发明专利申请（申请
号：2003101160781），已于2005 年1 月7 日起进入实质审查程序。 上述专利权上不存在质押、冻结及其他权利限制。
（二）非专利技术
目前，本公司拥有的非专利技术情况如下：
| 名称 | 取得方式 | 所有权归属 |
|---|---|---|
| 移动168 业务平台 | 自主开发 | 本公司 |
| 全网增值电信业务平台 | 自主开发 | 本公司 |
| 北纬通信嵌入式应用开发服务平台 | 自主开发 | 本公司 |
| 北纬通信流量数据分析系统平台 | 自主开发 | 本公司 |
| 北纬通信移动博客服务平台 | 自主开发 | 本公司 |
| 北纬通信K-JAVA 增值信息服务平台 | 自主开发 | 本公司 |
| 北纬通信WAP2.0 增值信息服务平台 | 自主开发 | 本公司 |
| 北纬通信整合营销增值信息服务平台 | 自主开发 | 本公司 |
| 北纬通信资源增值信息服务平台 | 自主开发 | 本公司 |
（三）域名
目前，本公司拥有的主要域名如下：
| 域名 | 所有权人 | 有效期 |
|---|---|---|
| bw30.com | 本公司 | 至2011年9月30日 |
| Q-see.cn | 九天盛信 | 至2009年7月19 日 |
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七、使用他人资产及许可他人使用资产情况
（一）租用房产情况
除本公司自有的房产以外，本公司及各子公司办公使用的其他房产均为租赁 使用。报告期房屋租赁情况如下表：
| 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 | |
|---|---|---|---|
| 租赁房产（处） | 40 | 35 | 22 |
| 金额（万元） | 201.48 | 188.33 | 95.39 |
（二）租用机柜情况
1、租用机柜的简要情况
本公司采用向各地运营商机房租用机柜的方式放置和保管开展业务所用的 服务器，报告期公司租用机柜的情况如下表所示：
| 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 | |
|---|---|---|---|
| 租用机柜（处） | 12 | 11 | 7 |
| 金额（万元） | 80.36 | 72.03 | 55.46 |
2、租用机柜的原因
（1）保证服务器的运行质量
本公司提供的移动增值服务为24小时不间断的服务，所有的服务程序和内容 都安装在专用的服务器当中。为确保服务器的运行质量，服务器的工作环境必须 是电信级的机房，对供电、温度、湿度、安全和通信资源都有很高的要求。互联 网企业和增值服务提供商通常采取租用IDC机房来放置业务运营所需的服务器设 备。
（2）提高数据交换的效率
电信运营商与增值服务提供商之间的数据传输是通过互联网连接的。增值服 务提供商放置专用服务器的机房，通过机房内设置的互联网端口就能实现同电信 运营商的数据交换，为增值服务商业务的开展带来极大的方便。因此，本公司将 业务运营所需服务器存放于运营商机房有利于提高数据交换的效率。
3、租用机柜的具体方式以及租金确定的依据
电信运营商通常在IDC机房中划出很多小空间，用于放置标准机柜。租用者 支付租金后就可以将服务器安装在机柜上。服务器日常的维护通过互联网进行远
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程操作，重大维护则由工程师到机房现场处理。
电信运营商根据机柜不同的资源配置提出不同的租金价格，租用者根据需要 来选择不同电信运营商IDC机房和资源空间。下表为本公司主要租用的北京网通 IDC机房租金报价表（其中：1U为安放一台普通服务器的空间，2M独享表示可以 提供独立使用互联网的带宽）。
北京网通IDC 机房租金表
| 北京网通IDC 机房租金表 | ||
|---|---|---|
| 带宽 | 空间 | 租金 |
| 2M 独享 | 1U | 8,000 元/年 |
| 4M 独享 | 1U | 16,000 元/年 |
| 10M 独享 | 2U | 30,000 元/年 |
| 50M 独享 | 1 个标准机柜 | 250,000 元/年 |
（三）投资性房地产
本公司现拥有投资性房地产1处，具体情况如下表：
| 房产证号 | 房屋坐落 | 幢号 | 房号 | 建筑面积（平方米） | 使用年限 |
|---|---|---|---|---|---|
| 清同房使用权证房 字第020 号 |
北京市海淀区 同方大厦七层 |
B 座 | 7 层 | 590.74 | 1998.1.1—2046.12.31 |
该房产现用于对外出租，本公司2004年至2006年每年获得房租收入75.37万 元。本公司对该房产采用成本模式进行后续计量。该房产原值500万元，截止2006 年12月31日，已累计摊销55.55万元，账面净值444.45万元。
八、业务经营许可
本公司获政府相关部门批准经营跨地区增值电信业务、电信与信息服务业务 以及互联网信息服务。
本公司持有中华人民共和国信息产业部颁发的B2-20040106号《中华人民共 和国增值电信业务经营许可证》，有效期至2009年6月7日，公司获准经营的业务 种类为第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务），业 务覆盖范围为全国，服务项目为互联网信息服务，不含新闻、出版、教育、医疗 保健、药品、医疗器械和电子公告服务等内容。
本公司持有北京市通信管理局颁发的京2-2-1-2003047《中华人民共和国增值 电信业务经营许可证》，有效期至2008年7月2日，获准经营的业务种类为移动网
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增值电信业务业务专项，业务覆盖范围为北京地区、移动通信网内。
本公司持有北京市通信管理局颁发的京ICP证000125号《中华人民共和国电 信与信息服务业务经营许可证》，有效期至2010年12月4日，可经营的业务种类为 因特网信息服务业务，服务范围为除新闻、出版、教育、医疗保健、药品、医疗 器械和BBS以外的内容。
本公司全资子公司湖北北纬持有湖北省通信管理局颁发的鄂B2-20030074号 《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》，有效期至2008年2月23日。2005 年4月14日，湖北省通信管理局发布《关于湖北北纬信息科技有限公司跨省信息 服务业务备案确认的通知》（鄂通信局发〔2005〕70号），准予湖北北纬作为本公 司的分支机构，开展第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信 息服务）。
本公司全资子公司北纬点易持有北京市通信管理局颁发的京2-2-1-2004197 号《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》，有效期至2009年12月23日，可 经营的业务种类为移动网增值电信业务业务专项，业务覆盖范围为北京地区、移 动通信网内。北纬点易另持有北京市通信管理局颁发的京ICP证041211号《中华 人民共和国电信与信息服务业务经营许可证》，有效期至2009年11月10日，可经 营的业务种类为因特网信息服务业务，服务范围为除新闻、出版、教育、医疗保 健、药品、医疗器械和BBS以外的内容。
本公司全资子公司九天盛信持有北京市通信管理局颁发的京2-2-1-2003110 号《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》，有效期至2008年12月30日，可 经营的业务种类为移动网增值电信业务业务专项，业务覆盖范围为北京地区、移 动通信网内。九天盛信另持有北京市通信管理局颁发的京ICP证030793号《中华 人民共和国信息与信息服务业务经营许可证》，有效期至2008年12月16日，可经 营的业务种类为因特网信息服务业务，服务项目为除新闻、出版、教育、医疗保 健、药品、医疗器械和BBS以外的内容。
本公司及下属各子公司将根据《电信业务经营许可证管理办法》的有关规定， 依法经营，并在拥有的《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》到期前向相 关通信管理局申请换发新证。
九、发行人技术和研发情况
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（一）本公司主要服务所采用的技术
目前，本公司用于提供服务的主要系统平台包括：移动168业务平台和全网 增值电信业务平台。
1、移动168 业务平台
移动168业务平台是本公司提供移动168业务的支撑系统。业务平台由系统模 块（接口模块、信息路由模块）和外围模块（点播定制系统、页面系统、统计系 统）组成，为用户提供短信点播方式、短信定制方式两种获取信息的途径。本公 司开发的移动168业务平台为国内领先水平，其网关处理流量最高达到每天400 万数据，数据处理能力和系统稳定性国内领先，并具有广泛性、兼容性和可扩展 性三大优势。目前本公司在15个省运营的移动168业务平台已经有机地整合成为 一个整体。业务平台可以与各地移动提供的不同网关进行通信，并保证通信过程 中数据包的完整性、安全性。目前，移动168业务平台与移动公司的MISC系统及 第三方可靠服务平台成功接入，满足中国移动数据业务管理平台的规范要求，为 用户提供良好的消费环境。
为了在移动168 业务平台基础上为用户提供更好的体验和服务，本公司正在 积极开展对移动168 业务平台的升级改造，在现有短信点播方式的基础上，增加 彩信和WAP 点播功能，使用户通过移动168 业务平台体验到彩信和WAP 业务内容。
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2、全网增值电信业务平台
自2003 年以来，本公司各业务线均在运营商全网上线运营。为提高运营效 率，本公司将不同业务线网关的业务处理、业务维护整合为统一的全网增值电信
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业务平台。本公司全网平台的构架、设计模式以及各网关处理速度处于国内同行 业先进水平。
本公司全网平台将不同的网关接口程序部署在不同的服务器，将不同网关的 协议转换为通用的内部SMP（数据服务管理平台）协议，所有业务的信息处理都 是通过内部SMP 进行处理、转发，使新业务的开通变得简单、迅速、灵活。另外， 本公司的全网平台建立了高效的数据分析系统，采用分布式结构，实时采集和分 析数据，所有全网网关数据统一入口集中管理，实现通过WEB 方式浏览数据图表、 浏览数据下载等多种数据展示方式，实现对所有业务的实时跟踪，采用WEB 界面， 使数据分析平台的配置和数据浏览更加方便、快捷。
本公司全网平台逻辑结构图如下：
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G P R S 网络
移动短消息中心
移动 [M] [M] [SC ] 移动 [WA P] 网关
移动梦网网关
业
务
接 C M P P 协议处理 SO A P /H T T P 协议处理 Sy ncm l 接入处理 协议扩展实体
入
层
消息的存储转发
同 用户管理
信息内容存储 短 彩 WA P 步
信息 用户信息存储 信业 信业 业务 服务 配置管理统计管理
处理 流量信息存储 务处 务处 处理 器业 日志管理
层 理 理 务
数据存储 处 管理
理
信息内容过滤
用户认证 [/] 安全加密
用
户 行业用户接入 [/] 发送 普通用户接入 [/] 发送 ISP /IC P /C P 接口 接口扩展实体
接
口 流量控制
层
全网平台逻辑构架图
----- End of picture text -----
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（二）本公司正在从事的研发项目情况
目前公司正在从事的研发项目主要是针对本次发行募集资金投资项目而进 行的深度开发，并积极研发针对3G 网络环境的新业务，确保本公司在3G 时代继 续“领先一步”。本公司正在从事的研发项目情况包括：
1、168 系统平台升级项目
本公司目前开展的移动 168 业务是纯文本的短信业务，为满足 168 用户对彩 信和 WAP 业务的需求，使移动 168 业务用户也能够体验到彩信、WAP 丰富多彩 的业务内容，本公司在成功运营全网彩信和全网 WAP 平台经验的基础上，开发 以模拟彩信网关和模拟 WAP 网关为核心的 168 系统升级平台，使 168 业务实现 彩信化和 WAP 化。168 系统升级平台将用户请求的彩信和 WAP 内容通过模拟网 关提交给用户，使移动 168 业务用户也能享受到彩信业务和 WAP 业务。168 系 统升级平台借鉴了全网平台的成功模式，在同行业中处于领先地位。
2、数据分析平台项目
对不同网关的流量数据进行及时、合理、有效地分析，对促进增值服务提供 商的业务发展非常重要。因此，需要建立统一的数据分析平台，通过对各网关的 数据分析，判断各业务线和来自不同地区的收入趋势、不同用户群的消费倾向以 及排查各网关存在的问题。本公司研发的数据分析平台项目，采用了分布式结构， 实现实时采集数据，实时分析，并对公司所有网关的数据实现统一接入、集中管 理。目前公司全网短信、彩信以及 15 个省的移动 168 业务平台已经接入数据分 析平台，公司将通过数据分析平台的不断完善，将公司所有的增值服务项目全部 接入该平台，促进各项服务的规范统一管理。
3、位置服务业务（LBS）技术
基于位置的服务（LBS--Location Based Service）是通过移动网络获取移 动终端用户的位置信息（经纬度坐标），在电子地图平台的支持下，为用户提供 相应服务的一种增值业务。位置服务业务是未来3G 网络环境下的重要业务形态。 本公司充分发挥技术和前瞻性优势，于2004 年起即着手研发位置服务技术，并 已在现有网络投入商用。本公司提供的位置服务业务包括地图信息和购物信息、 租赁信息、车友会、折扣信息、个人位置查询等服务。本公司为用户提供包括短 信、彩信、WAP 和K-JAVA 等多种方式获取用户所需的位置信息。
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4、流媒体业务技术
通过积极的技术研发，本公司已经掌握3G 流媒体技术在移动增值服务领域 的应用，并已经开发出流媒体技术下的服务，如视频留言箱、视信以及视频播客 业务等。本公司研发的上述3G 前瞻性服务已在本公司自有平台上线，本公司开 通www.Q-see.com 网站为用户提供免费的体验性服务。
本公司相信，本公司目前在3G 领域开发的项目在国内具有前瞻性，3G 在中 国正式商用以后，本公司研发的3G 服务将成为收入的重要来源，为本公司快速 增长提供新的动力。
（三）研发经费占营业收入的比例
研发投入主要为项目的开发、调研、技术人员开支等费用。公司2004年度、 2005年度及2006年度研发投入情况如下表所示：
| 项目 | 2006 年度 | 2005年度 | 2004年度 |
|---|---|---|---|
| 研发经费金额（万元） | 687.74 | 463.80 | 277.29 |
| 占营业收入比重 | 6.04% | 4.94% | 3.67% |
（四）保持技术不断进步的机制
本公司系北京市科学技术委员会认定的高新技术企业，强大的技术积累是本 公司保持创新能力的重要保障。在 2000 年进入增值电信服务领域之前，本公司 拥有多年从事移动数据通信系统集成业务的丰富经验，早在1997 年即开发出针 对增值电信业务的系统平台，如GSM 短信及信息服务中心系统G-BSMS 以及CDMA 短消息中心系统C-BSMS，是当时国内最早的中文短信中心平台之一。2000 年， 本公司成功开发出移动互联网（WAP）综合业务平台，同样在业界处于领先地位。
近年来，本公司与国内重要的科研院所和国外知名电信企业进行了广泛合 作。2002 年，本公司与中国科学院计算技术研究所合作成立北纬通信无线多媒 体技术联合实验室，针对移动增值电信领域的前沿技术进行开发。2005 年，本 公司与国际著名电信企业爱立信（Ericsson）合作，成为其3G 内容提供战略合 作伙伴，向爱立信在亚太地区的3G 业务提供内容服务。
本公司以市场需求作为研发导向，充分调动全体员工的积极性，遵循“全员 创新”、“合作创新”、“全程负责”、“全面管理”和“约束激励”五项原则， 对技术开发过程进行动态管理，形成了一套技术创新的管理方法，确保技术的不
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断进步。公司技术创新管理体系主要包括以下几个方面：
1 、内部立项制
内部立项制是本公司员工根据市场需求自主提出课题并进行开发的一种项 目管理方法。内部立项制打破了部门职责的束缚，任何员工只要有好的、合适的 产品开发设想，都可以直接向管理层提出立项建议，实现创新管理扁平化，沟通 渠道更为通畅有效。
2 、柔性组织结构
为适应业务发展的需要，本公司既保持相对固定的技术和信息服务等部门的 设置，又根据业务发展的实施情况灵活调整各业务部门的力量，或临时组建非常 设的项目组，充分体现了公司在技术开发管理上的柔性组合变化能力。根据各分 公司和办事机构的业务发展及时调整资源配置，使派出机构的效率始终在高效状 态。
3 、人才队伍的建设
一支高效、团结、有战斗力的人才队伍是保证公司持续发展的基础。本公司 的员工大多为从事移动通信系统集成研发的工程技术人员，转型移动增值业务 后，边学习新业务知识，边改变经营思路。同时，本公司还积极引进各类业务、 信息、技术和管理人才，目前公司人才构成完全适合公司业务的发展需要。
十、主要服务的质量控制情况
本公司内部制定了一整套以手机用户满意为导向的质量控制体系，各部门针 对各自的职责范围制定相关的质量控制制度，使质量控制覆盖到基础平台设施保 障、新技术研发、信息采集、用户售后服务、市场推广、运营商沟通等各个业务 环节，为用户提供全面优质的服务。本公司根据业务发展的需要，严格按政府管 理部门和移动电信运营商要求建立了覆盖全国、7×24 小时服务的本地和全国两 级客服中心。由于移动增值业务的用户群庞大，保证信息的安全和健康是服务的 重要环节。本公司建立了包括平台过滤、信息审查以及发布机制在内的完整制度， 保证服务内容的健康和安全。
（一）部门协作
本公司根据业务的发展合理设计部门的职能。由于国内各移动电信运营商在 电信网络、机构设置、业务模式、市场推广和对口管理部门等方面存在较大差异，
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本公司分别建立了面向不同运营商的业务部门，配合不同的运营商开展业务。
（二）网络安全管理
在网络系统安全方面，本公司严格遵循《计算机信息网络国际联网安全保护 管理办法》、《中华人民共和国计算机信息系统安全保护条例》、《计算机信息系统 国际互联网保密管理规定》、《中国移动互联网 CMNet 网络安全管理办法》以及 《信息产业部信息管理文件》等相关管理规定。
（三）客户服务
本公司注重客户服务工作，本着对用户负责的态度处理用户的咨询或可能的 投诉。本公司专门成立客服中心，下设总部和分公司两级客户服务中心，给咨询 和投诉用户最快和满意的答复。
本公司设有固定客户免费服务热线，提供 7×24 小时热线服务。本公司建立 “BW30”网站和短信投诉站，向客户提供个性化的查询、修改、取消定制业务 的网上渠道。本公司客户服务响应速度快，客户提出的要求在 12 小时内均可得 到答复，客户服务电话接通率接近 100%。
（四）本公司的违规处罚记录情况
自 2000 年开展移动增值服务业务以来，本公司遵循“诚信经营、规范服务” 的理念，严格遵守信息产业部关于电信增值业务规范经营的法规要求，积极接受 各地通信管理局的监管，并配合移动运营商对业务合作的指导，在信息内容提供、 业务素质提高和规范服务等方面加强与移动运营商的合作，不断增强规范经营的 自觉性。本公司未发生重大的违规违约经营行为。
自开展增值服务业务以来，各地通信管理局共接到用户对本公司业务违规行 为投诉七次，因业务设计不合理被山西省通信管理局要求整改处理一次。
除受到以上监管措施以外，本公司未受到其他违规处罚。在与移动运营商合 作过程中，本公司严格按照移动运营商的《信用积分管理制度》的要求规范自身 运作行为，并在各移动运营商处保持良好的信用度积分。因此，本公司不存在被 通信管理部门吊销运营牌照或被移动运营商取消合作伙伴的风险。
（五）移动电信运营商为防止服务提供商业务违规所采取的
措施
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为遏制部分服务提供商存在的违规经营行为，移动运营商在技术手段上加强 对服务提供商业务行为的规范。以中国移动推出的 MISC(Mobile Information Service Center，移动信息服务中心)平台为例。中国移动从 2004 年开始陆续对 全网彩信、短信、WAP 业务接入 MISC 平台管理，平台的主要功能是完成数据 业务的管理和控制功能，实现用户管理、业务管理和服务提供商行为管理，并可 以为各个业务网关和服务提供商提供代计费。到 2006 年，中国移动的彩信、短 信和 WAP 增值业务已经全面纳入 MISC 管理平台。MISC 管理平台除了可以实 施内容监控外，用户定购增值业务、服务提供商下发短信息、业务计费等一系列 业务流程都需经由 MISC 平台完成。基于 MISC 平台强大的管理功能，中国移动 启用了对包月业务的二次确认、点播业务的收费提醒等一系列监管措施，这些技 术手段有效地保护了用户的利益，遏制少数服务提供商私自更改业务逻辑、强行 定制、恶意群发等违约行为，促进了移动增值业务的健康有序发展。
作为运营商的紧密合作伙伴，本公司自成立之初即奉行“诚信经营、规范服 务”的经营理念，矢志为用户提供最优质的移动增值服务，和运营商共创移动增 值服务的品牌价值。本公司严格遵守信息产业部关于电信增值业务规范经营的法 规要求，积极接受各地通信管理局的监督，并配合移动运营商对业务合作的指导， 不断增强规范经营的自觉性。通过内部管理的不断加强，公司规范经营的能力和 服务质量不断提高。
十一、发行人冠名中含有“科技”的依据
本公司系高新技术企业，北京市科学技术委员会向本公司颁发了编号为 0611006A02032（0120869F）的《高新技术企业批准证书》。
本公司的三家全资子公司均为高新技术企业，其中湖北北纬为武汉市人民政 府和东湖新技术开发区管理委员会认定的高新技术企业，证书编号为02011416； 北纬点易、九天盛信为北京市科学技术委员会认定的高新技术企业，证书编号分 别为（京科高字）0611014A01564 号和（京科高字）0511006A01709 号。
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第七节 同业竞争和关联交易
一、同业竞争
（一）同业竞争情况
傅乐民先生持有本公司36%的股份，为本公司的控股股东和实际控制人。除 本公司外，傅乐民先生未开办或控制其他任何企业或在其他企业中兼职。因此， 本公司与控股股东之间不存在同业竞争的情况。
（二）控股股东作出的避免同业竞争的承诺
本公司控股股东傅乐民先生书面承诺：“除北京北纬通信科技股份有限公司 之外，本人并无其他的所控制企业，即未控制任何直接或间接在任何地域以任何 形式从事与北京北纬通信科技股份有限公司存在同业竞争的业务的企业。今后本 人及本人将来可能控制的公司将不会从事与北京北纬通信科技股份有限公司存 在同业竞争的业务。本人若违反上述承诺，则因此而取得的相关收益将全部归北 京北纬通信科技股份有限公司所有，若给北京北纬通信科技股份有限公司造成损 失，将给予足额赔偿。”
二、关联方及关联关系
根据《公司法》和财政部颁布的《企业会计准则第36 号—关联方披露》的 相关规定，本公司存在的关联方及关联关系如下：
（一）控股股东及其控制的企业
本公司控股股东为傅乐民先生，具体情况见本招股意向书“第五节 发行人 基本情况”部分。本公司控股股东傅乐民先生无其他控制企业。
（二）本公司的控股企业、合营企业和联营企业
本公司全资控股企业有湖北北纬信息科技有限公司、北京北纬点易信息技术 有限公司和北京九天盛信信息技术有限责任公司，上述公司的具体情况见本招股 意向书“第五节 发行人基本情况”部分。本公司无合营企业和联营企业。
（三）可以对本公司施加重大影响的投资企业
可以对本公司施加重大影响的投资企业包括持有公司10%以上股份的通联创
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业投资股份有限公司和海南鑫宏实业投资有限公司。
（四）自然人关联方
本公司目前的自然人关联方包括：公司主要投资者个人傅乐民、许建国、彭 伟和潘洁及其关系密切的家庭成员；公司其他关键管理人员李韧、张军和程宇力 及其关系密切的家庭成员。
（五）其他关联方
本公司主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员未有控 制、共同控制或可以施加重大影响的其他企业。因此，公司无其他关联方。
三、关联交易
（一）经常性关联交易
公司发生的经常性关联交易仅为向关键管理人员支付薪酬。公司2004 年度、 2005 年度和2006 年度支付给关键管理人员报酬合计分别为67.45 万元、98.13 万元和104.90 万元。
（二）偶发性关联交易
公司近三年发生的偶发性关联交易均为股权转让交易，具体情况如下： 1、2004 年4 月29 日，彭伟将其持有的5%北纬点易的出资转让给湖北北纬， 转让价为15 万元。本次转让价格按照北纬点易注册资本300 万元的5%计算，股 权转让款项已支付。本公司将其享有的北纬点易所有者权益的份额与转让价之间 的差额743,144.18 元确认为资本公积。本次交易未对公司主营业务和当期经营 成果产生影响。
2、2004 年5 月19 日，彭伟将其持有的湖北北纬2%的出资转让给北纬点易， 转让价格为7.8 万元。本次转让价格按照湖北北纬注册资本390 万元的2%计算， 股权转让款项已支付。本公司将享有的湖北北纬所有者权益的份额与转让价之间 的差额50,877 元确认为资本公积。本次交易未对公司主营业务和当期经营成果产 生影响。
上述股权转让的具体情况见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”部分。 （三）公司独立董事对报告期内关联交易的意见
公司独立董事对公司报告期内的关联交易进行了审核，发表意见如下：
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公司与关联方之间最近三年存在受让子公司股权等关联交易。上述关联交易 履行了法定和公司章程规定的程序，不存在损害公司及其股东，特别是中小股东 合法权益的情况。
四、《公司章程》对关联交易决策权力和程序的规定
公司于2007 年第一次临时股东大会通过的《公司章程》对关联交易决策权 力和程序做了制度性规定。具体情况如下：
第三十九条、第九十七条、第一百四十一条分别规定：公司的控股股东、实 际控制人员、董事、监事不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公 司造成损失的，应当承担赔偿责任。
第四十一条规定：公司对股东、实际控制人及其关联方提供的担保行为，须 经股东大会审议通过。
第七十九条规定：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与 投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的 公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
第一百一十条规定：公司股东大会授权公司董事会在下列额度内决定公司的 关联交易事项：“公司与其关联人达成的关联交易总额在300 万元至3,000 万元 之间或占公司最近一期经审计净资产值的0.5%至5%之间的关联交易。”
第一百一十九条规定：董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系 的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会 议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关 系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3 人的，应将该事项提交 股东大会审议。
公司最近三年发生的关联交易均履行了公司章程规定的程序。自2004 年11 月23 日公司聘任独立董事后，公司除向关键管理人员支付薪酬外，未发生任何 关联交易，因此未出现独立董事对关联交易履行审议程序的情况。
五、发行人减少关联交易的措施
本公司拥有独立、完整的业务经营体系，营销、服务、技术、财务、行政等 系统均独立于股东单位。
本公司在日常经营活动中将尽量减少关联交易，使关联交易的数量和对经营
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成果的影响降至最小程度。《公司章程》对关联交易的决策权力和程序，以及股 东大会及董事会关联股东的回避和表决程序均作出了详尽的规定，公司将严格遵 照执行。
2004 年11 月23 日，本公司召开的2004 年第三次临时股东大会聘任了三名 独立董事，独立董事人数达到董事会总人数的1/3，并建立了相应的独立董事制 度。这对减少和规范关联交易，保护投资者（特别是中小投资者）的合法权益具 有积极的作用。
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第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况 （一）董事会成员
傅乐民先生，董事长，1963 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士。 1985 年毕业于中国科技大学计算机系，1988 年毕业于中国科学院计算与技术研 究所，获工学硕士学位；1988 年进入中国科学院希望电脑公司任工程师、无线 通信部经理；1997 年至今任本公司总经理，为本公司主要创始人。1986－1988 年参与国家自然科学基金项目及“七五”攻关项目所支持的“大型集成电路的容 错与测试”课题的研究工作。在希望电脑公司任开发工程师期间，傅乐民先生是 中文汉字系统《UCDOS 中文系统》的主要开发人之一。1991 年，傅乐民先生担任 开发和推广主要负责人的“HOPE—126 大型寻呼网络系统”，凭借国际领先的技 术水平和实际的推广使用效果，荣获第一届中国国际通信设备技术展览会产品金 奖；2001 年11 月至今任本公司董事长。董事提名人：傅乐民。
许建国先生，董事，1963 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士。 1985 年毕业于中国科技大学计算机系，1988 年毕业于中国科学院计算与技术研 究所，获工学硕士学位；1988 年至1993 年在中国科学院CAD 开放实验室工作， 1997 年至今任本公司副总经理、总工程师，为本公司创始人之一。曾作为中国 科学院计算机科学前沿研究人员，直接参与过国家 “七五”“八五”攻关课题和 “863”高科技研究题目。近几年研究和主持开发的项目主要包括：GSM 短信及 增值业务系统BSMC；GSM 短信及信息服务系统等八六三课题；集成化的电子设备 CAD 系统—EDCADS，获中国科学院科技进步一等奖。2001 年11 月至今任本公司 董事。董事提名人：许建国。
彭伟先生，董事，1970 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，大学本科。 1992 年毕业于北京工业大学计算机学院，获学士学位；1997 年至今任本公司副 总经理，为公司创始人之一。2001 年11 月至今任本公司董事。董事提名人：彭 伟。
李韧先生，董事，1968 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士。1994
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毕业于中国人民大学工业经济系，获工商管理硕士学位。1994 年至1999 年任中 国新兴集团公司投资部经理，2000 年至今任公司副总经理，2001 年底股份公司 成立后兼任董事会秘书。2001 年11 月至今任本公司董事。董事提名人：傅乐民。
王崇九先生，董事，1963 年出生，中国国籍，具有中国香港地区的永久居 留权，大学本科。1983 年毕业于天津大学土木系，获工学学士学位。1983 年至 1988 年就职于邮电部设计院；1988 年至今任海南世界贸易中心公司、海南鑫宏 实业投资有限公司总经理，合肥鑫宏房地产投资公司董事长。2001 年11 月至今 任本公司董事。董事提名人：海南鑫宏实业投资有限公司。
袁强先生，董事，1967 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士。1984 年毕业于浙江工业大学化工系，1996 年毕业于浙江大学材料学系，获工学硕士 学位，高级工程师。1988 年至2000 年在杭州西泠集团杭州制冷设备有限公司任 工程师，2000 年至今先后任通联创业投资股份有限公司（原名为万向创业投资 股份有限公司）投资部项目经理、投资负责人。袁强先生目前还兼任江苏森威精 锻有限公司董事和浙江京昌电子股份有限公司董事。2001 年11 月至今任本公司 董事。董事提名人：通联创业投资股份有限公司。
于中一先生，独立董事，1944 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，研 究员，博士生导师，享受政府特殊贡献津贴。1968 年毕业于中央财经大学会计 系，1992 年毕业于财政部财政科学研究所，获经济学硕士学位。曾先后在山东 淄博钢厂和冶金机械厂、北京市财税局工作，1982 年至今在财政部科研所工作， 现任博士生导师。于中一先生目前还兼任中国财政学会常务理事，中国旅游城市 财政研究会副会长和北京同仁堂股份有限公司独立董事。2004 年11 月至今任本 公司独立董事。董事提名人：傅乐民。
陈大海先生，独立董事，1949 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，研 究员，享受政府特殊贡献津贴。曾任中国科学院沈阳自动化所第一、第三研究开 发部副主任；沈阳北方商用技术设备股份有限公司董事长、总经理；国家“863” 计划自动化领域专题专家组成员，国家“九五”科技攻关计划商业自动化专家组 成员，国家科技奖励评审委员会成员。现任沈阳高技术发展公司总经理、远中租 赁有限公司执行董事和总经理。2004 年11 月至今任本公司独立董事。董事提名 人：许建国。
刘剑锋先生，独立董事，1969 年出生，中国国籍，无永久境外居留权。毕
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业于澳大利亚新南威尔士大学，获商学硕士，高级会计师。曾任北京水泵厂财务 处副处长，中软总公司北京富士通系统工程有限公司中方财务总监，现任北电网 络通讯工程有限公司财务总监、沈阳北电通信有限公司财务总监和北电网络（中 国）有限公司高级财务分析师。2004 年11 月至今任本公司独立董事。董事提名 人：彭伟。
（二）监事会成员
沈明宏先生，监事长，1968 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士。 1994 年毕业于合肥工业大学管理工程系，获工业管理硕士学位。1992 年至1993 年在安徽省证券公司任发行部项目经理；1993 年至1996 年在深圳市桑夏（集团） 公司任总经理助理、总经理；1996 年至2000 年在国家科委高科技研究发展中心 任成果科副处长、处长、主任助理；2000 年至2004 年在国科新经济投资有限公 司任总经理；现任上海浦东技术创业促进中心主任。沈明宏先生目前还兼任中华 通讯系统有限公司董事、西藏矿业发展股份有限公司独立董事和山西长城微光器 材股份有限公司独立董事。2001 年11 月至2004 年11 月任本公司董事；2004 年 11 月至今任本公司监事。监事提名人：国科新经济投资有限公司。
潘洁女士，监事，1974 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，大专。毕 业于北京航空航天大学会计学专业。1997 年至今在本公司任职。2004 年11 月至 今任本公司监事。监事提名人：潘洁。
邹斌先生，监事，1962 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士。1985 年毕业于中国科技大学计算机系，1988 年获中国航天部研究院工学硕士。1988 年至1992 年在航天部二院工作，作为骨干技术从事参与海军红旗系统的研制。 1992 年至1996 年在邮电工业总公司工作，作为骨干技术参与HJD-40Z 程控交换 机的研发工作。1997 年加入本公司，先后担任网络部经理，研发中心副总经理 和副总工程师。2000 年与爱立信公司合作推出国内最早的WAP 服务平台。近年 主持的主要项目包括：爱立信彩信系统平台本地化，北纬LBS 移动定位服务系统， DRM 版权系统研究，北纬portal 系统平台等。2001 年11 月至今任本公司监事。 监事提名机构：职工代表大会。
公司目前全部董事和监事任期均为2004 年11 月23 日至2007 年11 月23 日， 在任期间未发生变更现象。
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（三）其他高级管理人员
张军先生，副总经理、移动运营部总经理，1961 年出生，中国国籍，无永 久境外居留权，大学本科。毕业于空军电讯工程学院无线电通信导航工程专业。 1984 年至1993 年任空军电讯工程学院卫星导航教研室任副主任、讲师；1993 年 至2000 年任空军无线电管理委员会任工程师；1997 年至2002 年先后担任空军 华英寻呼网副总经理、北京华英台总经理；2000 年至2003 年1 月任空军通信支 援国家经济建设办公室副主任。2003 年2 月至今任本公司副总经理，主管移动 数据运营工作。
程宇力女士，1970 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，大学本科，高 级会计师。1992 年7 月毕业于天津财经学院；先后就职于中国深圳国际合作集 团股份有限公司、中讯邮电工业技术服务中心和北京中讯华亿科技有限公司， 2004 年初加入本公司，2004 年11 月23 日起任公司财务负责人。
（四）核心技术人员
本公司核心技术人员为傅乐民、许建国和邹斌，基本情况见前文。
二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近 亲属持有发行人股份的情况
| 姓名 | 2006 年12 月31 日 | 2006 年12 月31 日 | 2005 年12 月31 日 | 2005 年12 月31 日 | 2004 年12 月31 日 | 2004 年12 月31 日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 持股数（股） | 比例 |
持股数（股） | 比例 | 持股数（股） | 比例 |
|
| 傅乐民 | 13,608,000 | 36.00% | 11,340,000 | 36.00% | 11,340,000 | 36.00% |
| 许建国 | 4,536,000 | 12.00% | 3,780,000 | 12.00% | 3,780,000 | 12.00% |
| 彭 伟 | 4,536,000 | 12.00% | 3,780,000 | 12.00% | 3,780,000 | 12.00% |
| 潘 洁 | 4,186,350 | 11.075% | 3,488,625 | 11.075% | 3,488,625 | 11.075% |
注：本公司股东海南鑫宏持有本公司股份3,953,880 股，占公司发行前总股本的10.46%。 本公司董事王崇九先生持有海南鑫宏50%股权，因此王崇九先生间接持有本公司股份。 除上述持股外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属 不存在以任何方式直接或间接持有本公司股份的情况。上述持股均不存在质押或 冻结的情况。
上述人员所持本公司股份数量 2006 年底较 2005 年底分别增长了 20%，其原 因为：2006 年 7 月 26 日，本公司以 2005 年 12 月 31 日总股本 3,150 万股为基数， 按每 10 股送 2 股的比例，以未分配利润向全体股东送股 630 万股。
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三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他 对外投资情况
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均未进行对外投资。
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员收入情
况
本公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从本公司及其 关联企业领取收入的情况如下：
| 姓名 | 职务 | 2006年从本公司 领取的收入（元） |
|---|---|---|
| 傅乐民 | 董事长、总经理 | 262,500 |
| 许建国 | 董事、副总经理 技术负责人 |
154,500 |
| 彭 伟 | 董事、副总经理 | 145,500 |
| 李 韧 | 董事、副总经理、董事会秘书 | 154,500 |
| 王崇九 | 董事 | 不在本公司处领取收入 |
| 袁 强 | 董事 | 不在本公司处领取收入 |
| 于中一 | 独立董事 | 36,600 |
| 陈大海 | 独立董事 | 36,600 |
| 刘剑锋 | 独立董事 | 36,600 |
| 沈明宏 | 监事 | 不在本公司处领取收入 |
| 潘 洁 | 监事 | 75,800 |
| 邹 斌 | 监事 | 74,800 |
| 张 军 | 副总经理 | 187,041 |
| 程宇力 | 财务负责人 | 69,200 |
除上述收入外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员没有在本公 司及其关联企业享受其他待遇和退休金计划。
五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职
情况
| 情况 | |||
|---|---|---|---|
| 姓名 | 在本公司职务 | 在关联企业任职情况 | 兼职单位与本公司关系 |
| 傅乐民 | 董事长、总经理 | 湖北北纬法人代表 | 本公司全资子公司 |
| 许建国 | 董事、副总经理 总工程师 |
九天盛信法人代表 北纬点易监事 |
本公司全资子公司 |
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| 彭伟 | 董事、副总经理 | 北纬点易法人代表 湖北北纬监事 |
本公司全资子公司 |
|---|---|---|---|
| 李韧 | 董事、副总经理 董事会秘书 |
无 |
－ |
| 袁强 | 董事 | 通联创业投资股份有限公司 投资部项目经理 |
本公司法人股股东 |
| 王崇九 | 董事 | 海南鑫宏实业投资有限公司 董事 |
本公司法人股股东 |
| 于中一 | 独立董事 | 无 | － |
| 陈大海 | 独立董事 | 无 | － |
| 刘剑锋 | 独立董事 | 无 | － |
| 沈明宏 | 监事长 | 无 | － |
| 潘洁 | 监事 | 无 | — |
| 邹斌 | 监事、副总工程师 | 无 |
－ |
| 张军 | 副总经理 | 无 | － |
| 程宇力 | 财务负责人 | 无 | － |
除在上述关联企业兼职以及本节之“一、董事、监事、高级管理人员及核心 技术人员情况”中所披露的兼职情况外，公司董事、监事、高级管理人员与核心 技术人员未在同行业其他法人单位任职。
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之 间存在的亲属关系
本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。 七、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人 员的协议
本公司与上述董事、监事、高级管理人员及核心技术人员除签订了劳动合同 外，均没有签订借款或担保等任何其他协议。
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均承诺：严格遵守《公司法》 和公司章程等有关法律法规的规定，不自营或者为他人经营与本公司同类的业务 或者从事损害本公司利益的活动。
上述协议和承诺报告期均得以良好履行。
八、董事、监事及高级管理人员的任职资格
公司董事、监事、高级管理人员符合法律法规规定的任职资格。
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九、公司董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况
近三年内，本公司董事、监事和高级管理人员的变动情况和原因见下表：
| 姓名 | 职务 | 变动时间 | 变动情况 | 变动原因 |
|---|---|---|---|---|
| 沈明宏 | 首届董事 | 2004 年11 月23 日，2004 年第三次 临时股东大会 |
退出董事会 | 任期届满 |
| 于中一 | 独立董事 | 进入董事会 | 选举二届独立董事 | |
| 陈大海 | 独立董事 | 进入董事会 | 选举二届独立董事 | |
| 刘剑锋 | 独立董事 | 进入董事会 | 选举二届独立董事 | |
| 陈惠林 | 首届监事 | 退出监事会 | 任期届满 | |
| 刘晓明 | 首届监事 | 退出监事会 | 任期届满 | |
| 潘 洁 | 二届监事 | 进入监事会 | 选举二届监事 | |
| 沈明宏 | 二届监事 | 进入监事会 | 选举二届监事 | |
| 肖 江 | 副总经理 | 2004 年11 月23 日 二届一次董事会 |
辞职 |
任期届满 |
| 裔阿俊 | 财务负责人 | 辞职 ~~，~~ |
任期届满 | |
| 程宇力 | 财务负责人 | 聘任 | 董事会聘任 |
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第九节 公司治理
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董 事会秘书制度的建立健全及运行情况
2001年11月24日，公司召开创立大会，会议审议并一致通过了《北京北纬通 信科技股份有限公司章程》，选举产生公司第一届董事会和监事会。
2004年11月23日，公司召开2004年第三次临时股东大会，审议通过了《股东 大会议事规则》。
2005年5月15日，公司召开2004年度股东大会，审议通过了《董事会议事规 则》、《监事会议事规则》和《独立董事工作细则》。
2007年1月27日，公司2007年第一次临时股东大会审议通过了修订后的《公 司章程》及作为其附件的《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》和《监事会 议事规则》和《独立董事工作细则》。
（一）股东大会制度的建立健全及运行情况
自公司成立至今，公司共召开12次股东大会，历次股东大会均按照《公司章 程》规定的程序召开。公司股东大会对公司投资计划、《公司章程》修订、董事、 监事任免、利润分配、重大投资、公司重要规章制度的建立等事项作出相关决议， 切实发挥了股东大会的作用。
（二）董事会制度的建立健全及运行情况
根据《公司章程》的规定，公司董事会由九名董事组成，其中独立董事三名， 董事长一名。公司创立大会上选举产生第一届董事会，目前履行董事职责的为 2004年11月23日召开的2004年第三次临时股东大会选举产生的第二届董事会。
公司成立至今共召开16次董事会，均按照《公司章程》规定的程序召开。公 司董事会除审议日常事项外，在高管人员任免、重大投资、一般性规章制度的制 订等方面切实发挥了作用。
（三）监事会制度的建立健全及运行情况
根据《公司章程》的规定，公司监事会由三名监事组成，其中股东代表两名，
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职工代表一名。公司创立大会上选举产生第一届监事会，目前履行职责的为公司 第二届监事会，公司现任三名监事为沈明宏、潘洁和邹斌。其中，沈明宏、潘洁 由2004年11月23日召开的2004年第三次临时股东大会选举产生；邹斌为职工代表 监事，由职工代表大会选举产生。
自公司成立至今共召开12次监事会，均按照《公司章程》规定的程序召开。 公司监事会除审议日常事项外，在检查公司的财务、对董事、高级管理人员执行 公司职务的行为进行监督等方面发挥了重要作用。
（四）独立董事制度的建立健全及运行情况
1、独立董事制度的建立的情况
2004年11月23日，本公司召开2004年度第三次临时股东大会，选举于中一、 陈大海、刘剑锋为独立董事，任期三年，独立董事严格按照《公司章程》的相关 规定并参照中国证监会的有关规定行使职权并承担责任。
2、独立董事实际发挥作用的情况
公司独立董事陈大海为通信和自动化领域的技术专家，于中一和刘剑锋为财 务管理专家，他们自接受聘任以来，仔细审阅了本公司年度报告、审计报告、董 事会等有关文件资料，并就高管人员任免、公司规范运作等事项发表了独立意见。
另外，独立董事在公司发展战略、完善公司的内部控制、决策机制等方面提 出了很多建设性意见，发挥了重要作用。
（五）董事会秘书发挥作用的情况
《公司章程》规定，董事会设董事会秘书，董事会秘书由董事长提名，经董 事会聘任或者解聘。公司董事会秘书负责筹备董事会会议和股东大会，列席董事 会会议并作记录，保证记录的准确性，并在会议记录上签字，负责保管会议文件 和记录；协调和组织信息披露事宜，保证信息披露的及时性、合法性、真实性和 完整性；负责保管股东名册资料、董事名册及董事会印章；协助董事会依法行使 职权，在董事会决议违反法律法规、公司章程时，把情况记录于会议纪要，并将 会议纪要立即提交本公司全体董事和监事；为本公司重大决策提供咨询和建议。
（六）专门委员会的设置情况
2004 年11月23日，公司召开的第二届董事会第一次会议决定成立薪酬与考 核专业委员会、审计专业委员会和战略发展专业委员会。薪酬与考核专业委员会
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组成人员为：陈大海、于中一和袁强，其中陈大海为主任；审计专业委员会组成 人员为于中一、刘剑锋和李韧，其中于中一为主任；战略发展专业委员会组成人 员为傅乐民、于中一和陈大海，其中傅乐民为主任。本次董事会会议并审议通过 了《董事会薪酬与考核委员会工作细则》、《董事会审计委员会工作细则》和董事 会战略发展委员会工作细则》。
二、本公司近三年不存在违法违规行为
公司已依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制 度。近三年，公司及董事、监事和高级管理人员严格按照公司章程及相关法律法 规的规定开展经营，不存在违法违规行为，不存在被相关主管机关处罚的情况。
三、本公司近三年不存在资金占用和对外担保情况
公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿 债务、代垫款项或其他方式占用的情形。
公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的企业进行违规担保的情形。
四、发行人内部控制制度情况
（一）公司管理层的自我评估意见
本公司管理层认为公司现有内部控制制度已基本能够适应公司管理的要求， 能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证，能够对公司各项业务活动的 健康运行及国家有关法律法规和单位内部规章制度的贯彻执行提供保证。本公司 还将根据公司业务发展和内部机构调整的需要，及时完善和补充内部控制制度， 提高内部控制制度的可操作性，以使内部控制制度在公司的经营管理中发挥更大 的作用，促进公司持续、稳健、高速发展。
（二）注册会计师对发行人内部控制制度的鉴证意见
岳华会计师事务所有限责任公司接受委托，审核了公司管理当局对2006年12 月31日与会计报表相关的内部控制有效性的认定，出具了岳总核字[2007]第005 号《内部控制鉴证报告》，认为本公司“按照《内部会计控制规范－基本规范（试 行）》标准，于2006年12月31日在所有重大方面保持了与会计报表相关的有效的 内部控制”。
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第十节 财务会计信息
以下引用的财务数据，非经特别说明，均引自本公司经审计的财务报告。
一、发行人的财务报表
（一）资产负债表
单位：元
| 单位：元 | 单位：元 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 项 目 | 2006 年12 月31 日 | 2005 年12 月31 日 | 2004 年12 月31 日 | ||||
| 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | ||
| 流动资产： | |||||||
| 货币资金 | 86,123,633.57 | 32,075,020.98 | 54,776,275.06 | 26,857,942.58 | 37,263,274.51 | 23,653,081.76 | |
| 交易性金融资产 | － | － | － | － | － | － | |
| 应收票据 | － | － | － | － | － | － | |
| 应收账款 | 15,621,532.10 | 4,046,481.39 | 13,518,261.18 | 4,388,726.76 | 20,392,624.39 | 2,011,556.79 | |
| 预付款项 | 189,413.83 | 189,413.83 | 678,800.00 | 678,800.00 | 575,856.12 | 443,400.00 | |
| 应收利息 | － | － | － | － | － | － | |
| 应收股利 | － | － | － | － | － | 6,500,000.00 | |
| 其他应收款 | 4,822,897.58 | 3,237,569.90 | 3,651,678.63 | 1,874,121.32 | 6,152,474.28 | 544,651.00 | |
| 存货 | 1,776,129.48 | 1,776,129.48 | 1,199,744.02 | 1,199,744.02 | 276,895.31 | 276,895.31 | |
| 一年内到期的非流 动资产 |
－ | － | － | － | － | － | |
| 其他流动资产 | － | － | － | － | － | － | |
| 流动资产合计 | 108,533,606.56 | 41,324,615.58 | 73,824,758.89 | 34,999,334.68 | 64,661,124.61 | 33,429,584.86 | |
| 非流动资产： | |||||||
| 可供出售金融资产 | － | － | － | － | － | － | |
| 持有至到期投资 | － | － | － | － | － | － | |
| 长期应收款 | － | － | － | － | － | － | |
| 长期股权投资 | － | 70,845,656.47 | － | 41,824,649.19 | － |
39,630,316.22 | |
| 投资性房地产 | 4,444,460.00 | 4,444,460.00 | 4,555,568.00 | 4,555,568.00 | 4,666,676.00 | 4,666,676.00 | |
| 固定资产 | 20,392,683.96 | 16,096,227.99 | 23,197,040.73 | 16,338,868.70 | 24,304,626.12 | 17,113,040.10 | |
| 在建工程 | － | － | － | － | － | － | |
| 工程物资 | － | － | － | － | － | － | |
| 固定资产清理 | － | － | － | － | － | － | |
| 无形资产 | 203,000.00 | 203,000.00 |
－ | － | － | － | |
| 开发支出 | － | － | － | － | － | － | |
| 商誉 | － | － | － | － | － | － | |
| 长期待摊费用 | 197,431.00 | 197,431.00 | 397,639.00 | 397,639.00 | 597,847.00 | 597,847.00 |
|
| 递延所得税资产 | 232,880.70 | 232,880.70 | 150,770.44 | 150,770.44 | 248,503.31 | 248,503.31 |
|
| 其他非流动资产 | － | － | － | － | － | － | |
| 非流动资产合计 | 25,470,455.66 | 92,019,656.16 | 28,301,018.17 | 63,267,495.33 | 29,817,652.43 | 62,256,382.63 | |
| 资产总计 | 134,004,062.22 | 133,344,271.74 | 102,125,777.06 | 98,266,830.01 | 94,478,777.04 | 95,685,967.49 | |
| 流动负债： | |||||||
| 短期借款 | 15,000,000.00 | 15,000,000.00 | － | － | 9,000,000.00 | 9,000,000.00 | |
| 交易性金融负债 | － | － | － | － | － | － | |
| 应付票据 | － | － | － | － | － | － | |
| 应付账款 | － | － | － | － | 61,330.00 | 61,330.00 |
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| 项 目 | 2006 年12 月31 日 | 2006 年12 月31 日 | 2005 年12 月31 日 | 2005 年12 月31 日 | 2004 年12 月31 日 | 2004 年12 月31 日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | |
| 预收款项 | 360,000.00 | 360,000.00 | 756,230.50 | 420,000.00 | 776,173.00 |
439,942.50 |
| 应付职工薪酬 | 5,369,063.69 | 1,348,073.91 | 3,312,532.01 | 288,232.80 | 1,935,060.76 | 294,676.19 |
| 应交税费 | 106,681.06 | -182,322.77 | 1,325,927.29 | 1,134,991.03 | 432,995.93 |
97,381.41 |
| 应付利息 | － | － | － | － | － | － |
| 应付股利 | － | － | － | － | 400,000.00 | － |
| 其他应付款 | 514,854.71 | 260,215.07 | 414,537.23 | 244,919.87 | 3,259,255.96 |
7,197,532.60 |
| 一年内到期的非流 动负债 |
－ | － | － | － | － | － |
| 其他流动负债 | 3,989,473.27 | 3,368,168.62 | 178,409.75 | 118,409.75 | － | － |
| 流动负债合计 | 25,340,072.73 | 20,154,134.83 | 5,987,636.78 | 2,206,553.45 | 15,864,815.65 | 17,090,862.70 |
| 非流动负债： | ||||||
| 长期借款 | － | － | － | － | － | － |
| 应付债券 | － | － | － | － | － | － |
| 长期应付款 | － | － | － | － | － | － |
| 专项应付款 | － | － | － | － | － | － |
| 预计负债 | 390,703.41 | 390,703.41 | 390,703.41 | 390,703.41 | － |
－ |
| 递延所得税负债 | － | － | － | － | － | － |
| 其他非流动负债 | － | － | － | － | － | － |
| 非流动负债合计 | 390,703.41 | 390,703.41 | 390,703.41 | 390,703.41 | － | － |
| 负债合计 | 25,730,776.14 | 20,544,838.24 | 6,378,340.19 | 2,597,256.86 | 15,864,815.65 | 17,090,862.70 |
| 股东权益： | ||||||
| 股本 | 37,800,000.00 | 37,800,000.00 | 31,500,000.00 | 31,500,000.00 | 31,500,000.00 | 31,500,000.00 |
| 资本公积 | 958,317.52 | 3,407,319.18 | 953,263.28 | 953,263.28 |
953,263.28 |
953,263.28 |
| 减：库存股 | － | － | － | － | － | － |
| 盈余公积 | 14,821,999.86 | 14,821,999.86 | 11,472,630.44 | 11,472,630.44 | 6,884,000.74 | 6,884,000.74 |
| 未分配利润 | 54,692,968.70 | 56,770,114.46 | 51,743,679.43 | 51,743,679.43 | 39,257,840.77 | 39,257,840.77 |
| 归属于母公司股东权 益合计 |
108,273,286.08 | － | 95,669,573.15 | － | 78,595,104.79 | － |
| 少数股东权益 | 77,863.72 | 18,856.60 | ||||
| 股东权益合计 | 108,273,286.08 | 112,799,433.50 | 95,747,436.87 | 95,669,573.15 | 78,613,961.39 | 78,595,104.79 |
| 负债和股东权益总计 | 134,004,062.22 | 133,344,271.74 | 102,125,777.06 | 98,266,830.01 | 94,478,777.04 | 95,685,967.49 |
（二）利润表
| 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 | |||
| 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | |
| 一、营业收入 | 113,806,737.96 | 61,558,311.76 | 93,901,076.36 | 32,959,409.02 |
75,648,919.38 | 12,295,520.27 |
| 减：营业成本 | 45,845,621.70 | 30,052,661.26 | 34,796,334.80 | 9,079,475.67 |
19,942,592.66 | 3,738,495.40 |
| 营业税金及附加 | 3,722,706.44 | 2,018,501.44 | 3,110,890.50 | 1,130,237.01 |
2,488,181.49 | 393,950.98 |
| 销售费用 | 12,750,161.27 | 6,216,049.25 | 9,496,378.79 | 1,446,917.34 |
11,881,431.31 | 709,828.37 |
| 管理费用 | 18,148,981.16 | 13,969,318.36 | 15,389,509.32 | 11,117,033.96 |
13,142,259.96 | 5,348,368.75 |
| 财务费用 | -525,844.18 | -113,605.44 | -282,044.30 | -138,116.08 |
-63,451.58 | -8,947.22 |
| 资产减值损失 | 587,064.58 | 548,175.36 | 577,660.27 | 549,419.09 | 152,044.58 | -24,676.89 |
| 公允价值变动收益 | － | － | － | － | － | － |
| 投资收益 | － | 26,266,951.38 | － |
21,194,332.97 | － |
25,280,976.90 |
| 对联营企业和合营企 业的投资收益 |
－ |
－ | － | － | － | － |
| 二、营业利润 | 33,278,046.99 | 35,134,162.91 | 30,812,346.98 | 30,968,775.00 |
28,105,860.96 | 27,419,477.78 |
| 加：营业外收入 | － | － | 325,284.40 | － | 141.00 | － |
1－1－124
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| 项目 | 2006年度 | 2006年度 | 2005年度 | 2005年度 | 2004年度 | 2004年度 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | ||
| 减：营业外支出 | 203,888.32 | 60,049.00 | 269,049.39 | 159,200.13 |
79,914.34 | 400.00 | |
| 其中：非流动资产处置 损失 |
10,049.00 |
10,049.00 | 139,973.39 | 39,200.13 |
18,504.76 | － |
|
三、利润总额 |
33,074,158.67 | 35,074,113.91 | 30,868,581.99 | 30,809,574.87 |
28,026,087.62 | 27,419,077.78 | |
| 减：所得税费用 | 1,498,309.46 | 1,498,309.46 | 1,135,106.51 | 1,135,106.51 | 406,384.48 | 377,552.05 | |
| 四、净利润 | 31,575,849.21 | 33,575,804.45 | 29,733,475.48 | 29,674,468.36 | 27,619,703.14 | 27,041,525.73 | |
| 归属于母公司股东的净 利润 |
31,498,658.69 |
－ |
29,674,468.36 | － | 27,041,525.73 | － |
|
| 少数股东损益 | 77,190.52 | － |
59,007.12 | － | 578,177.41 | － |
|
| 五、每股收益： | － | － | － | － | － | － | |
| （一）基本每股收益 | 0.83 | 0.89 | 0.94 | 0.94 | 0.86 | 0.86 | |
| （二）稀释每股收益 | 0.83 | 0.89 | 0.94 | 0.94 | 0.86 | 0.86 |
（三）现金流量表
单位：元
| 单位：元 | 单位：元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项 目 | 2006 年 | 2005 年 | 2004 年 | |||
| 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | |
| 一、经营活动产生的现 金流量： |
||||||
| 销售商品、提供劳务收 到的现金 |
110,989,774.97 | 60,678,552.96 | 100,159,175.88 | 29,432,895.52 | 68,015,717.52 | 14,888,160.77 |
| 收到的税费返还 | － | － | 325,000.00 | － | － | － |
| 收到其他与经营活动有 关的现金 |
2,445,262.74 | 5,272,175.52 |
3,220,500.07 | 418,870.87 | 231,018.03 | 14,675,603.66 |
| 经营活动现金流入小计 | 113,435,037.71 | 65,950,728.48 | 103,704,675.95 | 29,851,766.39 | 68,246,735.55 | 29,563,764.43 |
| 购买商品、接受劳务支 付的现金 |
33,077,078.48 | 20,220,729.90 |
23,585,532.93 | 6,088,629.43 | 14,709,103.90 | 2,707,242.20 |
| 支付给职工以及为职工 支付的现金 |
23,801,395.49 | 15,516,712.97 |
21,507,455.34 | 6,770,366.86 | 16,458,901.99 | 3,812,862.74 |
| 支付的各项税费 | 6,728,899.70 | 5,117,010.88 | 3,271,272.71 | 1,234,630.52 | 2,676,897.55 | 742,942.80 |
| 支付其他与经营活动有 关的现金 |
13,088,817.13 | 14,143,954.86 |
13,426,817.62 | 15,542,958.96 | 12,118,600.39 | 6,860,856.82 |
| 经营活动现金流出小计 | 76,696,190.80 | 54,998,408.61 | 61,791,078.60 | 29,636,585.77 | 45,963,503.83 | 14,123,904.56 |
| 经营活动产生的现金流 量净额 |
36,738,846.91 | 10,952,319.87 |
41,913,597.35 | 215,180.62 | 22,283,231.72 | 15,439,859.87 |
| 二、投资活动产生的现 金流量： |
－ | － | － | － | － | － |
| 收回投资收到的现金 | － | － | － | － | － | 195,000.00 |
| 取得投资收益收到的现 金 |
－ | － | － | 25,500,000.00 | － | 4,600,000.00 |
| 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收回 的现金净额 |
232,239.71 | 226,800.98 |
81,650.00 | 41,200.00 | － | － |
| 处置子公司及其他营业 单位收到的现金净额 |
－ | － | － | － | － | － |
| 收到其他与投资活动有 关的现金 |
－ | － | － | － | 3,150,000.00 | － |
| 投资活动现金流入小计 | 232,239.71 | 226,800.98 |
81,650.00 | 25,541,200.00 | 3,150,000.00 | 4,795,000.00 |
| 购建固定资产、无形资 |
1－1－125
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| 项 目 | 2006 年 | 2006 年 | 2005 年 | 2005 年 | 2004 年 | 2004 年 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | |
| 产和其他长期资产支付 的现金 |
1,472,680.61 | 1,660,994.95 |
2,488,253.30 | 877,526.30 | 3,880,804.00 | 1,906,698.00 |
| 投资支付的现金 | － | － | － | － | 150,000.00 | － |
| 取得子公司及其他营业 单位支付的现金净额 |
150,000.00 | 300,000.00 |
－ | － | － | － |
| 支付其他与投资活动有 关的现金 |
－ | － | － | － | － | |
| 投资活动现金流出小计 | 1,622,680.61 | 1,960,994.95 |
2,488,253.30 | 877,526.30 | 4,030,804.00 | 1,906,698.00 |
| 投资活动产生的现金流 量净额 |
-1,390,440.90 | -1,734,193.97 | -2,406,603.30 | 24,663,673.70 | -880,804.00 | 2,888,302.00 |
| 三、筹资活动产生的现 金流量： |
－ | － | － | － | － | － |
| 吸收投资收到的现金 | － | － | － | － | － | － |
| 取得借款收到的现金 | 25,000,000.00 | 25,000,000.00 | － | － | 9,000,000.00 | 9,000,000.00 |
| 收到其他与筹资活动有 关的现金 |
－ | － | － | － | － | |
| 筹资活动现金流入小计 | 25,000,000.00 | 25,000,000.00 | － | － | 9,000,000.00 | 9,000,000.00 |
| 偿还债务支付的现金 | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 | 9,000,000.00 | 9,000,000.00 | 5,115,000.00 | 5,115,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付 利息支付的现金 |
19,001,047.50 | 19,001,047.50 |
12,993,993.50 | 12,673,993.50 | 15,697.94 | 15,697.94 |
| 其中：子公司支付给少 数股东的股利、利润 |
400,000.00 | |||||
| 支付其他与筹资活动有 关的现金 |
－ | － | － | － | － | － |
| 筹资活动现金流出小计 | 29,001,047.50 | 29,001,047.50 | 21,993,993.50 | 21,673,993.50 | 5,130,697.94 | 5,130,697.94 |
| 筹资活动产生的现金流 量净额 |
-4,001,047.50 | -4,001,047.50 |
-21,993,993.50 | -21,673,993.50 | 3,869,302.06 | 3,869,302.06 |
| 四、汇率变动对现金及 现金等价物的影响 |
－ | － | － | － | － | － |
| 五、现金及现金等价物 净增加额 |
31,347,358.51 | 5,217,078.40 |
17,513,000.55 | 3,204,860.82 | 25,271,729.78 | 22,197,463.93 |
| 加：期初现金及现金等 价物余额 |
54,776,275.06 | 26,857,942.58 |
37,263,274.51 | 23,653,081.76 | 11,991,544.73 | 1,455,617.83 |
| 六、期末现金及现金等 价物余额 |
86,123,633.57 | 32,075,020.98 |
54,776,275.06 | 26,857,942.58 | 37,263,274.51 | 23,653,081.76 |
二、注册会计师审计意见
岳华会计师事务所有限责任公司接受本公司的委托，对本公司2004 年12 月 31 日、2005 年12 月31 日和2006 年12 月31 日的母公司及合并资产负债表，2004 年度、2005 年度和2006 年度母公司及合并的利润表、所有者权益变动表和现金 流量表以及财务报表附注进行了审计，并出具了岳总审字（2007）第017 号标准 无保留意见的审计报告。
1－1－126
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三、财务报表编制基础、合并报表编制的范围及变化情
况
公司于2001 年12 月20 日由有限责任公司整体变更为股份有限公司，报告 期内未发生重大资产重组行为，会计主体未发生变化。本财务报表以公司持续经 营为基础，对实际发生的交易和事项，原按照企业会计准则、《企业会计制度》 编制，申报财务报表系根据财政部颁布的《企业会计准则第38 号－首次执行企 业会计准则》及证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7 号― 新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的要求，进行了重新调 整。由于本公司2004 年至2006 年原始财务报表按《企业会计制度》编制，存在 会计准则差异的调整，因此与本申报财务报表不尽一致。
本公司已将拥有实际控制权的子公司及特殊目的主体纳入合并会计报表范 围，报告期内，公司合并报表范围未发生变更。
| 公司名称 | 成立日期 | 注册地 | 注册资本 （万元） |
投资比例 | 投资比例 | 合并期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2004-2005 年 | 2006 年 | |||||
| 湖北北纬信息科技有 限公司 |
2000-12-29 | 武汉 | 390 | 100% | 100% | 2001 年起 至今 |
| 北京北纬点易信息技 术有限公司 |
2003-10-22 | 北京 | 300 | 100% | 100% | 2003 年起 至今 |
| 北京九天盛信信息技 术有限责任公司 |
2003-11-28 | 北京 | 300 | 95% | 100% | 2003 年起 至今 |
四、报告期采用的主要会计政策和会计估计
（一）收入确认和计量方法
本公司的营业收入主要包括商品销售收入、提供劳务收入和让渡资产使用 权收入，其收入确认原则如下：
-
1、商品销售收入的确认原则：
-
（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
-
（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售
-
出的商品实施有效控制；
-
（3）收入的金额能够可靠地计量；
-
（4）相关的经济利益很可能流入企业；
1－1－127
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（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
本公司的商品销售收入主要为移动增值收入。每月月中，本公司根据移动运 营商提供并经双方签字确认的结算单确认上月的收入。
2、提供劳务收入的确认原则：
以劳务总收入和总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益能够流入本 公司，劳务的完成程度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。在同一年度内 开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；劳务的开始和完成分属不同的会计 年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按完工百 分比法确认相关的劳务收入，完工百分比按已经提供的劳务占应提供劳务总量的 比例确认。
3、让渡资产使用权收入的确认原则：
以与交易相关的经济利益能够流入本公司，收入的金额能够可靠地计量时， 确认让渡资产使用权收入的实现。
（二）金融资产和金融负债的计量方法
1、金融资产和金融负债的分类方法
本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分为交易性金融资产、可供 出售金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资四大类。
金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余 成本计量的其他金融负债两类。
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）金融工具的确认依据
金融资产满足下列条件之一，本公司终止确认：
A、收取该金融资产现金流量的合同权利终止。
B、该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》 规定的金融资产终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本公司终止确认该金融负债或 其一部分。
（2）金融工具的计量方法
本公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。以公允价值计量
1－1－128
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且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损 益；其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
以摊余成本计量的金融资产或金融负债，在终止确认、发生减值或摊销时产 生的利得或损失，计入当期损益。
本公司对交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益，可供出售 金融资产以公允价值计量且其变动计入股东权益，应收款项及持有至到期投资以 摊余成本计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
（1）金融资产转移的确认依据
金融资产的转移分为金融资产整体转移和部分转移。本公司将符合下列条件 的转移确认为部分转移：
A、将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分转移；
B、将金融资产所产生全部现金流量的一定比例转移；
C、将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分的一定比例转移。
本公司通过比较转移前后该金融资产未来现金流量净现值及时间分布的波 动使其面临的风险，判断金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否转移给转 入方。如果金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移给转入方，则作为整 体转移，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 的，不能终止确认该金融资产。
（2）金融资产转移的计量方法
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损
A、所转移金融资产的账面价值；
B、因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额 （涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价 值，在终止确认部分和未确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并 将下列两项金额的差额计入当期损益：
A、终止确认部分的账面价值；
B、终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
1－1－129
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中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产 的情形）之和。
4、减值测试方法和减值准备计提方法
本公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益以外的金 融资产的账面价值进行检查，对有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值 准备。
金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金 融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。 主要包括：
A、发行方或债务人发生严重财务困难；
- B、债务人违反了合同条款；
C、债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人发 生让步；
D、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
E、因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
F、无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据 公开的数据对其进行总体评价后发现，该金融资产自初始确认以来的预计未来现 金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务 人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的的价格明显下降、所处行 业不景气等；
G、债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化， 使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
H、权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
- I、其他表明金融资产发生减值的客观证据。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，减值损失按账面价值与按原实际利 率折现的预计未来现金流量的现值之间的差额计算。
对单项重大的持有到期金融资产单独进行减值测试，如有客观证据证明其已 发生了减值，确认减值损失，计入当期损益。对于单独金额不重大的和单独测试 未发生减值的金融资产，公司根据客户的信用程度及历年发生坏帐的实际情况， 按信用组合进行减值测试，以确认减值损失。
1－1－130
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对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资 产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予 以转回，计入当期损益。但是转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况 下该金融资产在转回日的摊余成本。
可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形 成的累计损失，予以转出计入当期损益。
（三）存货核算方法
1、存货的分类：存货分为原材料、低值易耗品等。
2、存货取得和发出的计价方法：存货实行永续盘存制，购入和入库按实际 成本计价，领用和销售原材料采用个别计价法核算。
3、低值易耗品采用领用时一次摊销法摊销。
4、期末存货计价原则及存货跌价准备确认标准和计提方法：期末存货按成 本与可变现净值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存 货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不 可收回的部分，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其 可变现净值的差额提取。
直接用于出售的存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费 用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所组 装的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相 关税费后的金额确定；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净 值以合同价格为基础计算；企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出 部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础计算。
（四）长期股权投资核算方法
1、长期股权投资的初始计量
长期股权投资通过同一控制下的合并取得的，在合并日按照取得被合并方所 有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始 投资成本与支付对价的账面价值或发行权益性证券面值总额之间的差额，计入资 本公积；其借方差额导致资本公积不足冲减的，不足部分计入留存收益。
长期股权投资通过非同一控制下的合并取得的，以在合并（购买）日为取得
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对被合并（购买）方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益 性证券的公允价值作为合并成本。在合并（购买）日按照合并成本作为长期股权 投资的初始投资成本。合并成本大于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额 的差额，在合并会计报表确认为商誉，合并成本小于享有被购买单位可辨认净资 产公允价值份额的差额，在合并会计报表确认为当期损益。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，长期股权投资通过支付的现 金、付出的非货币性资产或发行的权益性证券的方式取得的，以其公允价值作为 长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资通过债务重组方式取得的，以债权 转为股权所享有股份的公允价值确认为对债务人的初始投资成本；长期股权投资 是投资者投入的，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协 议约定价值不公允时，则以投入股权的公允价值作为初始投资成本。长期股权投 资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的， 不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时 应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整 长期股权投资的成本。
2、长期股权投资的后续计量
本公司对子公司的投资，是指本公司对其拥有实际控制权的股权投资。对子 公司投资母公司个别会计报表采用成本法核算，并按权益法纳入合并会计报表范 围。
本公司对合营公司的投资，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控 制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和生产经营决策需要分享控制权的投资 方一致同意时存在的股权投资。对合营投资本公司采用权益法核算。
本公司对联营公司的投资，是指本公司对其具有重大影响的股权投资。对联 营投资本公司采用权益法核算。
本公司对不具有重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠 计量的长期股权投资，采用成本法核算。
本公司对不具有重大影响，但在活跃市场中有报价或公允价值能够可靠计量 的长期股权投资，在可供出售金融资产项目列报，采用公允价值计量，其公允价 值变动计入股东权益。
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（五）投资性房地产核算方法
投资性房地产按其成本作为入账价值。其中，外购投资性房地产的成本，包 括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地 产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资 者投入的投资性房地产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或 协议约定价值不公允的按公允价值入账。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。
摊销方法：投资性房地产按使用期限分期平均摊销。摊销金额按其受益对象 计入相关资产成本和当期损益。
减值准备计提依据：本公司对投资性房地产每年末进行检查，当存在减值迹 象时估计其可收回金额，按其可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值 准备。
（六）固定资产计价和折旧方法
1、固定资产的确认标准：固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：为 生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；使用年限超过一年。
2、固定资产的分类：房屋及建筑物、运输设备、办公及电子设备。
3、固定资产的计价：固定资产按其成本作为入账价值，其中，外购的固定 资产的成本包括买价、增值税、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预 定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。自行建造固定资产的 成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。投资者投 入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定 价值不公允的按公允价值入账。融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资 产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。
4、固定资产折旧方法：除已提足折旧仍继续使用的固定资产，本公司对所 有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法，按预计的使用年限，以单项 折旧率按月计算，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期费用。固定资产分 类折旧年限、预计净残值率及折旧率如下：
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| 运输设备 | 5 | 5-10 | 9.50-19.00 |
|---|---|---|---|
| 办公及电子设备 | 5 | 5-10 | 9.50-19.00 |
（七）无形资产计价和摊销方法
1、无形资产的计价方法
本公司的主要无形资产是软件使用权、非专利技术等。购入的无形资产，按 实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投 资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公 允价值确定实际成本。
2、无形资产摊销方法和期限
本公司软件使用权、非专利技术和其他无形资产按预计使用年限、合同规定 的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受 益对象计入相关资产成本和当期损益。
3、使用寿命有限的无形资产，其使用寿命估计情况：
使用寿命有限的无形资产来源于合同性权利或其他法定权利的，其使用寿命 不应超过合同性权利或其他法定权利的期限；合同或法律没有规定使用寿命的， 公司通常综合各方面因素判断（如与同行业比较、参考历史经验，或聘用相关专 家进行论证等），确定无形资产为公司带来经济利益的期限。本公司确定无形资 产使用寿命通常考虑如下因素：
（1）运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命 的信息；
-
（2）技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；
-
（3）以该资产生产的产品或提供的服务的市场需求情况；
-
（4）现在或潜在的竞争者预期采取的行动；
-
（5）为维护该资产带来经济利益能力的预期维护支出、以及公司预计支付
-
有关支出的能力；
-
（6）对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制；
-
（7）与公司持有的其他资产使用寿命的关联性等。
-
4、使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据：
按照上述方法仍无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，该项无
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形资产作为寿命不确定的无形资产。
（八）除存货、投资性房地产及金融资产外，其他主要资产 的资产减值准备的确定方法
1、应收款项坏账损失核算方法
（1）坏账的确认标准：a.债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重 不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；b. 债务单位逾期未履行偿债义务超过3 年；C.其他确凿证据表明确实无法收回或收 回的可能性不大。
（2）坏账损失的核算方法：坏账损失采用备抵法核算，期末对于单项金额 在800 万元以上的非关联方应收款项（包括应收账款、其他应收款、预付账款）， 采用个别法进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流 量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；对于单项金额在 800万元以下的非关联方应收款项以及经单独测试后未发生减值的非关联方应收 款项，按账龄分析法计提坏账准备。
账龄分析法计提坏账准备比例如下：
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对于有确凿证据表明确实无法收回的金额较大的应收款项，经本公司董事会 或股东大会批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。
2、长期股权投资减值准备的确认标准和计提方法
本公司期末经检查发现长期股权投资存在减值迹象时，应估计其可收回金 额，可收回金额低于其账面价值的，按其可收回金额低于账面价值的差额，计提 长期投资减值准备。
对不具有重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的 长期股权投资，其账面价值低于按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流 量折现确定的现值的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
3、固定资产减值准备的确认标准和计提方法
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本公司于期末对固定资产进行检查，如发现存在下列情况，则计算固定资产 的可收回金额，以确定资产是否已经发生减值。对于可收回金额低于其账面价值 的固定资产，按该资产可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备。计提时 按单项资产计提，难以对单项资产的可收回金额进行估计的，按该资产所属的资 产组为基础计提。
（1）固定资产市价大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使 用而预计的下跌；
（2）固定资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
（3）固定资产预计使用方式发生重大不利变化，如固定资产已经或者将被 闲置、企业计划终止或重组该资产所属的经营业务、提前处置资产等情形，从而 对企业产生负面影响；
（4）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及固定资产所处的市场 在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；
（5）同期市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企 业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
（6）企业内部报告的证据表明固定资产的经济绩效已经低于或者将低于预 期，如固定资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于 （或者高于）预计金额；
（7）其他表明固定资产可能已经发生减值的迹象。
4、无形资产减值准备的确认标准和计提方法
本公司对商标等受益年限不确定的无形资产，每年末均需进行减值测试，估 计其可收回金额，按其可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。 对其他无形资产，年末进行检查，当存在下述减值迹象时估计其可收回金额， 按其可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。
（1）已被其他新技术所代替，使其为本公司创造经济利益的能力受到重大 不利影响；
（2）市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
（3）已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
（4）其他足以证明实际上已经发生减值的情形。
（九）借款费用资本化的依据及方法
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1、借款费用资本化的依据
借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因 外币借款而发生的汇兑差额。本公司发生的借款费用，属于为购建的固定资产以 及开发投资性房地产和建造期超过一年的存货，予以资本化，计入相关资产成本； 其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。相关借款费 用当同时具备以下三个条件时，借款费用开始资本化：
（1）资产支出已经发生；
-
（2）借款费用已经发生；
-
（3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
-
2、借款费用资本化的期间
为购建固定资产、投资性房地产、存货所发生的借款费用，满足上述资本化 条件的，在该资产达到预定可使用状态或可销售状态前所发生的，计入资产成本； 若固定资产、投资性房地产、存货的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连 续超过3 个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建 活动重新开始；在达到预定可使用状态或可销售状态时，停止借款费用的资本化， 之后发生的借款费用于发生当期直接计入财务费用。
3、借款费用资本化金额的计算方法
为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款 当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入 或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计 资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本 化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平 均利率计算确定。
（十）所得税的会计处理方法
本公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法核算。
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认 由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预 计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，
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应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减 记的金额予以转回。
本公司未来期间很可能获得足够的应纳税所得额的金额是依据管理层批准 的经营计划确定。
除下列交易中产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差 异产生的递延所得税负债：
1、商誉的初始确认；
-
2、同时具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
-
（1）该项交易不是企业合并；
-
（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
（十一）报告期内会计政策或会计估计变更情况说明
根据资产的使用状况及技术的进步，本公司2006 年起将固定资产中的短信 息服务平台系统的硬件部分（原值120.30 万元）计提折旧的年限由10 年变更为 6 年，截至2005 年12 月31 日，该设备已提折旧5 年。由于本次会计估计的变 更，调减了2006 年度利润（同时调增“累计折旧”）588,106.80 元。
根据公司实际情况及谨慎性原则，本公司于2006 年起将3 年以上的应收款 项计提坏账准备的比例由原来的20%变更为100%。由于本次会计估计的变更，调 减了2005 年度利润（同时调增“坏账准备”）427,960 元；调减了2006 年度利 润（同时调增“坏账准备”）422,690.24 元。
五、分部信息
根据本公司所处行业特点和业务开展情况，本公司分部报告按合作的电信运 营商分项列示。
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单位：元
| 项 目 | 与中国移动合作的增值业务 | 与中国移动合作的增值业务 | 与中国移动合作的增值业务 | 与中国联通及其他运营商合作的 增值业务 |
与中国联通及其他运营商合作的 增值业务 |
与中国联通及其他运营商合作的 增值业务 |
合计 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 | |
| 一、营业收入 | 95,306,543.52 | 83,661,459.90 | 69,124,236.56 | 15,544,021.58 | 7,574,344.62 | 1,199,011.47 | 110,850,565.10 | 91,235,804.52 | 70,323,248.03 |
| 其中：对外交易收 入 |
95,306,543.52 | 83,661,459.90 | 69,124,236.56 | 15,544,021.58 | 7,574,344.62 | 1,199,011.47 | 110,850,565.10 | 91,235,804.52 | 70,323,248.03 |
| 分部间交易收入 | |||||||||
| 二、分部费用 | 54,801,618.58 | 43,782,032.02 | 35,011,560.34 | 11,267,598.81 | 6,592,850.53 | 3,821,879.57 | 66,069,217.39 | 50,374,882.55 | 38,833,439.91 |
| 三、营业利润(亏损) | 40,504,924.94 | 39,879,427.88 | 34,112,676.22 | 4,276,422.77 | 981,494.09 | -2,622,868.10 | 44,781,347.71 | 40,860,921.97 | 31,489,808.12 |
| 四、资产总额 | |||||||||
| 五、负债总额 | |||||||||
| 六、补充信息 | |||||||||
| 1．折旧和摊销费用 | 2,422,189.50 | 1,894,345.06 | 1,865,188.00 | 481,885.21 | 296,756.20 | 84,589.28 | 2,904,074.71 | 2,191,101.26 | 1,949,777.28 |
| 2．资本性支出 | |||||||||
| 3．折旧和摊销以外 的非现金费用 |
报告期内，公司与除中国移动以外的其他移动运营商合作产生的营业收入逐
年增加，由2004 年的119.90 万元增加到2006 年1,554.40 万元，占营业收入总 额的比例由2004 年的1.71%增加到2006 年14.02%。
六、非经常性损益情况
依据岳华会计师事务所有限责任公司核验的非经常性损益明细表，本公司报 告期内非经常性损益和扣除非经常性损益后的净利润情况如下表所示：
单位：元
| 单位：元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 项 目 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 | |
| 非经常性收益 | 325,000.00 | 40,131.00 |
||
| 其中：扣除减值准备后的各项营业外收入 | 325,000.00 | 141.00 |
||
| 以前年度已经计提各项减值准备的转回 | 39,990.00 | |||
| 非经常性支出 | 153,888.32 | 140,764.99 | 27,914.34 |
|
| 其中：非流动资产处置损益 | 122,888.32 | 139,688.99 | 18,504.76 |
|
| 除减值准备后的各项营业外支出 | 31,000.00 | 1,076.00 | 9,409.58 |
|
| 非经常性损益小计 | -153,888.32 | 184,235.01 | 12,216.66 |
|
| 所得税影响数 | 21,583.25 | -21,157.41 | -1,832.50 |
|
| 非经常性损益合计 | -132,305.07 | 163,077.60 | 10,384.16 |
|
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 31,498,658.69 | 29,674,468.36 | 27,041,525.73 |
|
| 扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的 净利润 |
31,630,963.76 | 29,511,390.76 | 27,031,141.57 |
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| 非经常性损益占同期归属于公司普通股股东净利 润的比例 |
-0.42% | 0.55% | 0.04% |
|---|---|---|---|
| 少数股东损益 | 77,190.52 | 59,007.12 | 578,177.41 |
| 少数股东损益占同期净利润的比例 | 0.24% | 0.20% | 2.09% |
七、主要资产状况
1、固定资产
截至2006 年12 月31 日，本公司固定资产净额为20,392,683.96 元，固定 资产原值、折旧、减值准备计提情况如下：
单位：元
| 固定资产类别 | 原 值 |
净 值 | 减值 准备 |
净 额 | 折旧 年限 |
残值 率% |
折旧 方法 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 房屋及建筑物 | 17,253,784.32 | 13,380,653.39 | 0.00 | 13,380,653.39 | 20 | 5% | 平均 年限 法 |
| 运输设备 | 2,269,800.00 | 956,273.24 | 0.00 | 956,273.24 | 5-10 | 5% | |
| 办公及电子设备 | 14,610,789.21 | 6,055,757.33 | 0.00 | 6,055,757.33 | 5-10 | 5% | |
| 合 计 | 34,134,373.53 | 20,392,683.96 | 0.00 | 20,392,683.96 | - | - |
2、长期股权投资
截至2006 年12 月31 日，公司合并报表的长期股权投资余额为0 元。公司 母公司报表的长期股权投资余额为70,845,656.47 元，均为对3 家全资子公司的 投资。具体情况见下表：
单位：元
| 被投资单位名称 | 投资期限 | 初始投资额 | 期末投资额 | 投资比例% | 投资比例% | 会计核 算方法 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2004-05 年 | 2006 年 |
|||||
| 湖北北纬信息科技 有限公司 |
2000-12-29 至今 |
6,991,994.56 | 0．00 | 100% | 100% | 权益法 |
| 北京北纬点易信息 技术有限公司 |
2003-10-22 至今 |
5,449,001.67 | 67,106,005.72 | 100% | 100% | 权益法 |
| 北京九天盛信信息 技术有限责任公司 |
2003-11-28 至今 |
3,005,054.24 | 3,739,650.75 | 95% | 100% | 权益法 |
3、无形资产
截至2006 年12 月31 日，公司无形资产账面价值为203,000.00 元。具体情 况如下表：
单位：元
| 项目 | 取得 方式 |
原值 |
期初余额 | 本期增加额 | 本期减 少额 |
本期摊销额 | 累计摊销额 | 期末余额 | 剩余 摊销 年限 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0A 办公软件 | 外购 | 0.00 |
0.00 | 203,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 203,000.00 | 10 年 |
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公司取得的0A 办公软件是以购买的方式取得，以实际支付款项为入账依据。 根据《企业所得税暂行条例》中的相关规定，“法律和合同或者企业申请书没有 规定使用年限的，或者自行开发的无形资产，摊销期限不得少于10 年。”本公司 按照此规定，将此项无形资产的摊销年限均定为10 年。
报告期内无形资产未发生可收回金额低于账面价值的情况，未计提无形资产 减值准备。
八、最近一期末的主要债项
截至2006 年12 月31 日，公司的负债合计为25,730,776.14 元，主要包括 短期借款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、其他流动负债和 预计负债。
1、银行借款
截至2006年12月31日，公司的银行借款均为短期借款，余额为1,500万元， 占流动负债总额的59.19%，占负债总额的58.30%。
2、对内部人员和关联方的负债
截至2006年12月31日，本公司无对关联方的负债。对内部人员的负债余额为 应付职工薪酬536.91万元，全部为历年累积未使用的职工福利费、工会经费和职 工教育经费等内容。
3、主要合同承诺的债务、或有债项，或有负债及重大逾期未偿还款项
截至2006年12月31日，本公司无主要合同承诺的债务、或有债项，也无需要 披露的票据贴现、抵押及担保等形成的或有负债以及重大逾期未偿还债项。
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九、所有者权益变动表
最近三年，公司合并所有者权益变动情况如下：
单位：元
| 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2006年度 | |||||||||
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股 东权益 |
所 有 者 权益合计 |
||||||||
| 股本 | 资本公 积 |
减 库 存 股 |
盈余公积 | 一 般 风 险 准 备 |
未分配利 润 |
其 他 |
||||
| 一、上年年末余额 | 31,500,000.00 | 953,263.28 | 11,472,630.44 | 51,743,679.43 | 77,863.72 | 95,747,436.87 | ||||
| 加：会计政策变更 | ||||||||||
| 前期差错更正 | ||||||||||
| 二、本年年初余额 | 31,500,000.00 | 953,263.28 | 11,472,630.44 | 51,743,679.43 | 77,863.72 | 95,747,436.87 | ||||
| 三、本年增减变动金额（减 少以“-”号填列） |
6,300,000.00 | 5,054.24 | 3,349,369.42 | 2,949,289.27 | -77,863.72 | 12,525,849.21 | ||||
| （一）净利润 | 31,498,658.69 | 77,190.52 | 31,575,849.21 | |||||||
| （二）直接计入所有者权 益的利得和损失 |
5,054.24 | 5,054.24 | ||||||||
| 1.可供出售金融资产公 允价值变动净额 |
||||||||||
| 2.权益法下被投资单位 其他所有者权益变动的 影响 |
||||||||||
| 3.与计入所有者权益项 目相关的所得税影响 |
||||||||||
| 4.其他 | 5,054.24 | 5,054.24 | ||||||||
| （一）（二）小计 | 5,054.24 | 31,498,658.69 | 77,190.52 | 31,580,903.45 | ||||||
| （三）所有者投入和减少 资本 |
-155,054.24 | -155,054.24 | ||||||||
| 1.所有者投入资本 | ||||||||||
| 2.股份支付计入所有者 权益的金额 |
||||||||||
| 3.其他 | -155,054.24 | -155,054.24 | ||||||||
| （四）利润分配 | 3,349,369.42 | -28,549,369.42 | -25,200,000.00 | |||||||
| 1.提取盈余公积 | 3,349,369.42 | -3,349,369.42 | ||||||||
| 2.提取一般风险准备 | ||||||||||
| 3.对股东的分配 | -25,200,000.00 | -25,200,000.00 | ||||||||
| 4.其他 | ||||||||||
| （五）所有者权益内部结 转 |
6,300,000.00 | 6,300,000.00 | ||||||||
| 1.资本公积转增资股本 | ||||||||||
| 2.盈余公积转增股本 | ||||||||||
| 3.盈余公积弥补亏损 | ||||||||||
| 4.其他 | 6,300,000.00 | 6,300,000.00 | ||||||||
| 四、本年年末余额 | 37,800,000.00 | 958,317.52 | 14,821,999.86 | 54,692,968.70 | 108,273,286.08 |
1－1－142
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| 项目 | 2005年度 | 2005年度 | 2005年度 | 2005年度 | 2005年度 | 2005年度 | 2005年度 | 2005年度 | 2005年度 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股 东权益 |
所 有 者 权益合计 |
||||||||
| 股本 | 资本公 积 |
减 库 存 股 |
盈余公积 | 一 般 风 险 准 备 |
未分配利 润 |
其 他 |
||||
| 一、上年年末余额 | 31,500,000.00 | 953,263.28 | 6,884,000.74 | 39,257,840.77 | 18,856.60 | 78,613,961.39 | ||||
| 加：会计政策变更 | ||||||||||
| 前期差错更正 | ||||||||||
| 二、本年年初余额 | 31,500,000.00 | 953,263.28 | 6,884,000.74 | 39,257,840.77 | 18,856.60 | 78,613,961.39 | ||||
| 三、本年增减变动金额（减 少以“-”号填列） |
4,588,629.70 | 12,485,838.66 | 59,007.12 | 17,133,475.48 | ||||||
| （一）净利润 | 29,674,468.36 | 59,007.12 | 29,733,475.48 | |||||||
| （二）直接计入所有者权 益的利得和损失 |
||||||||||
| 1.可供出售金融资产公 允价值变动净额 |
||||||||||
| 2.权益法下被投资单位 其他所有者权益变动的 影响 |
||||||||||
| 3.与计入所有者权益项 目相关的所得税影响 |
||||||||||
| 4.其他 | ||||||||||
| （一）（二）小计 | 29,674,468.36 | 59,007.12 | 29,733,475.48 | |||||||
| （三）所有者投入和减少 资本 |
||||||||||
| 1.所有者投入资本 | ||||||||||
| 2.股份支付计入所有者 权益的金额 |
||||||||||
| 3.其他 | ||||||||||
| （四）利润分配 | 4,588,629.70 | -17,188,629.70 | -12,600,000.00 | |||||||
| 1.提取盈余公积 | 4,588,629.70 | -4,588,629.70 | ||||||||
| 2.提取一般风险准备 | ||||||||||
| 3.对股东的分配 | -12,600,000.00 | -12,600,000.00 | ||||||||
| 4.其他 | ||||||||||
| （五）所有者权益内部结 转 |
||||||||||
| 1.资本公积转增资股本 | ||||||||||
| 2.盈余公积转增股本 | ||||||||||
| 3.盈余公积弥补亏损 | ||||||||||
| 4.其他 | ||||||||||
| 四、本年年末余额 | 31,500,000.00 | 953,263.28 | 11,472,630.44 | 51,743,679.43 | 77,863.72 | 95,747,436.87 |
1－1－143
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| 项目 | 2004年度 | 2004年度 | 2004年度 | 2004年度 | 2004年度 | 2004年度 | 2004年度 | 2004年度 | 2004年度 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东 权益 |
所 有 者 权益合计 |
||||||||
| 股本 | 资本公 积 |
减 库 存 股 |
盈余公积 | 一 般 风 险 准 备 |
未分配利 润 |
其 他 |
||||
| 一、上年年末余额 | 31,500,000.00 | 159,242.10 | 2,771,139.07 | 16,329,176.71 | 562,700.37 | 51,322,258.25 | ||||
| 加：会计政策变更 | ||||||||||
| 前期差错更正 | ||||||||||
| 二、本年年初余额 | 31,500,000.00 | 159,242.10 | 2,771,139.07 | 16,329,176.71 | 562,700.37 | 51,322,258.25 | ||||
| 三、本年增减变动金额（减 少以“-”号填列） |
794,021.18 | 4,112,861.67 | 22,928,664.06 | -543,843.77 | 27,291,703.14 | |||||
| （一）净利润 | 27,041,525.73 | 578,177.41 | 27,619,703.14 | |||||||
| （二）直接计入所有者权 益的利得和损失 |
794,021.18 | 794,021.18 | ||||||||
| 1.可供出售金融资产公 允价值变动净额 |
||||||||||
| 2.权益法下被投资单位 其他所有者权益变动的 影响 |
794,021.18 | 794,021.18 | ||||||||
| 3.与计入所有者权益项 目相关的所得税影响 |
||||||||||
| 4.其他 | ||||||||||
| （一）（二）小计 | 794,021.18 | - | 27,041,525.73 | 578,177.41 | 28,413,724.32 | |||||
| （三）所有者投入和减少 资本 |
-1,122,021.18 | -1,122,021.18 | ||||||||
| 1.所有者投入资本 | ||||||||||
| 2.股份支付计入所有者 权益的金额 |
||||||||||
| 3.其他 | -1,122,021.18 | -1,122,021.18 | ||||||||
| （四）利润分配 | 4,112,861.67 | -4,112,861.67 | -25,200,000.00 | |||||||
| 1.提取盈余公积 | 4,112,861.67 | -4,112,861.67 | ||||||||
| 2.提取一般风险准备 | ||||||||||
| 3.对股东的分配 | ||||||||||
| 4.其他 | ||||||||||
| （五）所有者权益内部结 转 |
||||||||||
| 1.资本公积转增资股本 | ||||||||||
| 2.盈余公积转增股本 | ||||||||||
| 3.盈余公积弥补亏损 | ||||||||||
| 4.其他 | ||||||||||
| 四、本年年末余额 | 31,500,000.00 | 953,263.28 | 6,884,000.74 | 39,257,840.77 | 18,856.60 | 78,613,961.39 |
1－1－144
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十、现金流量情况
本公司报告期内现金流量净额情况如下表：
单位：元
| 单位：元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 现金流入小计 | 113,435,037.71 | 103,704,675.95 | 68,246,735.55 |
| 现金流出小计 | 76,696,190.80 | 61,791,078.60 | 45,963,503.83 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 36,738,846.91 | 41,913,597.35 | 22,283,231.72 |
| 二、投资活动产生的现金流量 | |||
| 现金流入小计 | 232,239.71 | 81,650.00 | 3,150,000.00 |
| 现金流出小计 | 1,622,680.61 | 2,488,253.30 | 4,030,804.00 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,390,440.90 | -2,406,603.30 | -880,804.00 |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | |||
| 现金流入小计 | 25,000,000.00 | 0.00 | 9,000,000.00 |
| 现金流出小计 | 29,001,047.50 | 21,993,993.50 | 5,130,697.94 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -4,001,047.50 | -21,993,993.50 | 3,869,302.06 |
| 四、现金及现金等价物净增加额 | 31,347,358.51 | 17,513,000.55 | 25,271,729.78 |
公司报告期内不存在不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。
十一、会计报表附注中的期后事项、或有事项及其他重 要事项
（一）期后事项
本公司不存在应披露的重大资产负债表日后事项。
（二）或有事项
截至2006年12月31日，不存在未决诉讼或仲裁形成的或有负债、对外提供担 保形成的或有负债。
预计负债390,703.41元系2005年底确认的“河北移动LBS（位置服务）系统 中间件平台软件开发”的合同收入小于预计总成本的差额。
（三）其他重要事项
1、非货币性资产交换
报告期内本公司未发生非货币性资产交换事项。
1－1－145
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2、债务重组
报告期内本公司未发生债务重组事项。
3、租赁
（1）经营租赁出租资产：
出租资产类别 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日 2004 年12 月31 日 房屋使用权 4,444,460.00 4,555,568.00 4,666,676.00
（2）重大的经营租赁租入情况： 本公司租赁的主要办公用房包括：
北京市海淀区首体南路22号国兴大厦五层5B区，建筑面积187.11平方米，租 赁期限至2009年2月12日，年租金273,180.60元。
北京市海淀区西三环北路50号豪柏大厦写字楼部分15层，建筑面积960.34
平方米，租赁期限2005年9月18日至2008年9月17日，年租金805,488.00元。
武汉市泰合广场1609室，建筑面积345平方米，租赁期限2002年11月19日至 2009年1月5日，年租金161,460.00元。
武汉市泰合广场1708室，建筑面积237.41平方米，租赁期限2003年7月21日 至2008年8月20日，年租金111,107.88元。
4、截至2006年12月31日，本公司不存在应披露的重大承诺事项。
5、截至2006年12月31日，本公司不存在应披露的重大担保抵押事项。
十二、财务指标
（一）报告期公司主要财务指标
| 财务指标 | 2006 年度或2006 年12月31日 |
2005 年度或2005 年12月31日 |
2004 年度或2004 年12月31日 |
|---|---|---|---|
| 流动比率(次) | 4.28 | 12.33 | 4.08 |
| 速动比率(次) | 4.21 | 12.13 | 4.06 |
| 资产负债率（母公司） | 15.41% | 2.64% | 17.86% |
| 应收账款周转率(次) | 7.81 | 5.54 | 4.73 |
| 存货周转率(次)（注） | 30.81 | 47.13 | 129.96 |
| 息税折旧摊销前利润（元） | 37,370,616.25 | 34,505,607.19 | 31,053,826.36 |
| 利息保障倍数 | 369.83 | 466.33 | 1978.21 |
| 每股经营活动产生的现金流 量(元) |
0.97 | 1.33 | 0.71 |
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| 每股净现金流量(元) | 0.83 | 0.56 | 0.80 |
|---|---|---|---|
| 无形资产（扣除土地使用权） 占净资产比例 |
0.19% | 0% | 0% |
注：公司的移动增值业务没有存货，公司存货核算的内容主要是公司系统集成业务采购 的服务器、交换平台和电脑等设备。由于系统集成业务占公司营业收入的比例很小，相应的 存货数量也很少，公司2004 年12 月31 日、2005 年12 月31 日和2006 年12 月31 日存货 分别为27.69 万元、119.97 万元和177.61 万元，分别仅占当期期末流动资产总额的0.43%、 1.63%和1.64%。
（二）报告期净资产收益率及每股收益
| 年度 | 财务指标 | 净资产收益率 | 净资产收益率 | 每股收益（元/股） | 每股收益（元/股） |
|---|---|---|---|---|---|
| 全面摊薄 | 加权平均 | 基本每股收益 | 稀释每股收益 | ||
| 2006 年度 |
归属于公司普通股股东的净利润 | 29.09% | 31.88% | 0.83 | 0.83 |
| 扣除非经常性损益后归属于股份 公司普通股股东的净利润 |
29.21% | 32.01% | 0.84 | 0.84 | |
| 2005 年度 |
归属于公司普通股股东的净利润 | 31.02% | 32.87% | 0.94 | 0.94 |
| 扣除非经常性损益后归属于股份 公司普通股股东的净利润 |
30.85% | 32.69% | 0.94 | 0.94 | |
| 2004 年度 |
归属于公司普通股股东的净利润 | 34.41% | 42.07% | 0.86 | 0.86 |
| 扣除非经常性损益后归属于股份 公司普通股股东的净利润 |
34.39% | 42.05% | 0.86 | 0.86 |
十三、验资情况
| 报告日期 | 出资方式 | 验资机构 | 验资报告 | 截至当日注册资 本和资金到位情 况 |
|---|---|---|---|---|
| 2001 年12 月10 日 | 经审计的净资产 | 华证会计师事 务所有限公司 |
华证验字[2001] 第109号 |
注册资本3,150 万 元；到位 |
| 2006 年7 月25 日 | 经审计的净资产 | 中鸿信建元会 计师事务所有 限责任公司 |
中鸿信建元验字 [2006] 第 3005 号 |
注册资本3,780 万 元；到位 |
十四、备考利润表
根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7 号—新旧会计准则过渡期 间比较财务会计信息的编制和披露》的要求，本公司编制了如下备考利润表：
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| 单位：元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 说明 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 |
| 净利润（原会计准则） | 31,493,738.95 | 30,221,911.76 | 27,997,255.19 | |
| 追溯调整项目影响 合计数 |
82,110.26 | -488,436.28 | -377,552.05 | |
| 其中： | ||||
| 营业成本 | （1） | -390,703.41 | ||
| 所得税费用 | （2） | 82,110.26 |
-97,732.87 | -377,552.05 |
| 净利润（新会计准则） | 31,575,849.21 | 29,733,475.48 | 27,619,703.14 | |
| 假定全面执行新会计准则的备考信息 | ||||
| 其他项目影响合计 数 |
2,029,120.72 | 1,438,180.67 | 1,873,793.98 | |
| 其中： | ||||
| 营业成本 | （3） | 889,946.39 |
593,182.49 | 766,004.17 |
| 营业费用 | （3） | 735,368.21 |
490,150.36 | 632,953.99 |
| 管理费用 | （3） | 551,665.95 |
367,705.94 | 474,835.82 |
| 所得税费用 | （4） | -147,859.83 |
-12,858.12 | |
| 模拟净利润 | 33,604,969.93 | 31,171,656.15 | 29,493,497.12 |
调整说明：
（1）根据《企业会计准则第13 号－或有事项》的规定，将2005 年末河北移动LBS 合 同的超额成本390,703.41 元确认为预计负债，调增2005 年度营业成本。
（2）所得税费用调整系根据《企业会计准则第18 号－所得税》及《企业会计准则第 38 号－首次执行企业会计准则》的规定，将2004 年1 月1 日作为首次执行日，对资产、负 债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响调整形成。
（3）根据《企业会计准则第9 号－职工薪酬》的规定，对各年计提的职工福利费、工 会经费、教育经费未使用的余额予以冲回，调增各年利润，其中：2004 年度调减营业成本 766,004.17 元、营业费用632,953.99 元、管理费用474,835.82 元；2005 年度调减营业成 本593,182.49 元、营业费用490,150.36 元、管理费用367,705.94 元；2006 年度调减营业 成本889,946.39 元、营业费用735,368.21 元、管理费用551,665.95 元。
（4）所得税费用调整系根据上述（3）的调整相应调整企业所得税，因子公司免税，所 以只调整了母公司所得税费用。
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第十一节 管理层讨论与分析
一、财务状况分析
（一）公司资产、负债的主要构成
1、资产构成
公司资产主要由流动资产和固定资产构成。公司资产具有很强的流动性，报 告期内流动资产占公司总资产的比例平均为73.91%。
报告期内公司资产结构如下表所示：
| 科目 | 2006 年12 月31 日 | 2006 年12 月31 日 | 2005 年12 月31 日 | 2005 年12 月31 日 | 2004 年12 月31 日 | 2004 年12 月31 日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 |
|
| 流动资产 | 108,533,606.56 | 80.99% | 73,824,758.89 | 72.29% | 64,661,124.61 | 68.44% |
| 投资性房地产 | 4,444,460.00 | 3.32% | 4,555,568.00 | 4.46% | 4,666,676.00 | 4.94% |
| 固定资产 | 20,392,683.96 | 15.22% | 23,197,040.73 | 22.71% | 24,304,626.12 | 25.72% |
| 无形资产和其 他长期资产 |
633,311.70 | 0.47% | 548,409.44 | 0.54% | 846,350.31 | 0.90% |
| 资产总计 | 134,004,062.22 | 100.00% | 102,125,777.06 | 100.00% | 94,478,777.04 | 100.00% |
报告期内，公司持续稳定发展，经营管理水平不断提高，收入和利润持续增 长，公司经营处在历史最好水平，流动资产因此不断增加。
信息服务类企业普遍具有固定资产少、流动资产较多的特征。移动增值服务 行业与电信服务行业以及互联网行业密切相关，因此本公司资产结构与已经上市 的移动增值服务行业、电信服务业和互联网行业代表性公司具有可比性。本公司 选取上市时间较短的五家上市公司作为对比，这五家企业分别为在美国纳斯达克 上市的灵通网（代码LTON）和空中网（代码KONG），在香港证券交易所上市的腾 讯控股（代码0700），以及在深圳证券交易所上市的国脉科技（代码002093）和 网盛科技（代码002095）。数据显示，本公司与五家可比公司上市前的资产结构 非常接近。
公司资产结构与可比公司对比表
| 项目 | 本公司 | 灵通网 | 空中网 | 腾讯控股 | 国脉科技 | 网盛科技 | 可比公 司平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资产 | 10,853 | 7,206 | 7,453 | 55,446 | 17,608 | 10,228 | － |
| 总资产 | 13,400 | 8,036 | 8,705 | 64,242 | 26,039 | 14,855 | － |
| 流动资产占 总资产比例 |
80.99% | 89.65% | 85.61% | 86.31% | 67.62% | 68.85% | 79.61% |
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注：表中可比上市公司数据均摘自其首次公开发行股票的招股文件，灵通网和空中网 的数据按其上市当年（2004 年）期末汇率折算为人民币。腾讯控股、国脉科技和网盛科技 的数据单位为人民币万元。
2、流动资产情况
公司流动资产以货币资金和应收账款为主，报告期内公司流动资产构成如下 表所示：
| 表所示： | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 科目 | 2006 年12 月31 日 | 2005 年12 月31 日 | 2004 年12 月31 日 | |||
| 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | |
| 货币资金 | 86,123,633.57 | 79.35% |
54,776,275.06 | 74.20% | 37,263,274.51 | 57.63% |
| 应收账款 | 15,621,532.10 | 14.39% |
13,518,261.18 | 18.31% | 20,392,624.39 | 31.54% |
| 预付款项 | 189,413.83 | 0.17% |
678,800.00 | 0.92% |
575,856.12 | 0.89% |
| 其他应收款 | 4,822,897.58 | 4.44% |
3,651,678.63 | 4.95% |
6,152,474.28 | 9.51% |
| 存货 | 1,776,129.48 | 1.64% |
1,199,744.02 | 1.63% |
276,895.31 | 0.43% |
| 流动资产合计 | 108,533,606.56 | 100.00% | 73,824,758.89 | 100.00% | 64,661,124.61 | 100.00% |
公司流动资产结构示意图
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----- Start of picture text -----
单位：万元
12000
10000 存货
其他应收款
8000
预付款项
6000
应收账款
4000 8,612.36 货币资金
5,477.63
2000 3,726.33
0
2004年 2005年 2006年
----- End of picture text -----
分析数据显示，五家可比公司上市前同样具有货币资金占流动资产比例较高 的特点：
公司流动资产结构与可比公司对比表
| 项目 | 本公司 | 灵通网 | 空中网 | 腾讯控股 | 国脉科技 | 网盛科技 | 可比公 司平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 货币资金 | 8,612 | 4,646 | 4,747 | 32,933 | 7,299 | 9,218 | － |
| 流动资产 | 10,853 | 7,206 | 7,453 | 55,446 | 17,608 | 10,228 | － |
| 货币资金占流 动资产比例 |
79.35% | 64.48% | 63.70% | 59.40% | 41.45% | 90.12% | 63.83% |
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注：表中可比上市公司数据均摘自其首次公开发行股票的招股文件，灵通网和空中网 的数据按其上市当年（2004 年）期末汇率折算为人民币；腾讯控股、国脉科技和网盛科技 的数据单位为人民币万元。
（1）本公司持有较多货币资金的原因
①公司稳健经营的结果
本公司根据自身特点，长期采取稳健发展策略，不谋求过度依赖媒体宣传等 大资金投入的经营方式，较好地控制了经营成本。最近三年以来，本公司收入规 模稳步扩大、盈利能力不断增强，因此，公司获得了较多的货币资金积累。
②抵御市场竞争风险的需要
当前，国内移动增值服务行业内部的竞争日趋激烈，行业处在深度整合之中。 作为一家成长型的中小企业，在企业发展过程中，本公司始终面临来自市场竞争 的压力。本公司除了提升以本地化经营为基础、通过技术创新而建立起来的核心 竞争力以外，必须不断创造利润、持有足够的货币资金防止来自外部的并购压力， 抵御市场竞争风险。
③及时把握市场业务机会的需要
移动增值服务行业的产品是信息和娱乐服务，而信息始终处于变化之中，用 户对娱乐服务的兴趣转变快，业务机会稍纵即逝。因此，公司需要储备足够货币 资金以抓住市场可能出现的任何业务机会。
④迎接3G 商用重要发展机遇的需要
3G 商用将有力地促进国内移动增值服务行业的发展，但3G 业务将对信息存 贮设备和传输设备的容量提出了极高要求，从而满足业务对传输速度和信息储存 的需要。本公司将要投资开发的LBS 系统、VMS 视信系统和Q-see 移动播客系统 等3G 项目均需要大量投资，为保证在3G 业务上继续保持竞争优势，公司需要储 备足够的货币资金以备未来大规模投资。
⑤实施并购战略的需要
并购重组是推动移动增值服务产业不断发展的重要力量。近年来，国内移动 增值服务行业的并购重组频繁发生。从2005 年以来，国内已经发生了100 起左 右的行业间并购。根据信息产业部的数据，2006 年在信息产业部办理增值业务 经营许可证股东变更的企业数量超过300 家，这表明行业内部的并购重组不断深 化。随着本公司业务扩张步伐加快，也需要通过收购兼并方式拓展市场。根据本
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公司业务发展目标，未来两到三年，本公司将积极实施对外并购战略，这也要求 本公司加大货币资金储备。
⑥本公司可抵押物较少，难以及时获得足额的银行贷款
一方面，公司生产经营和实施发展战略需要大量的货币资金储备；另一方面， 由于公司资产规模较小，并且缺少可用于抵押的固定资产，在传统的商业银行信 贷风险控制体系下，难以及时快捷地获得银行贷款支持。因此，公司需要保持大 量的货币资金。
（2）应收账款及坏账准备计提情况
报告期公司应收账款情况如下表所示：
| 账龄 | 2006 年12 月31 日 | 2006 年12 月31 日 | 2005 年12 日31 日 | 2005 年12 日31 日 | 2004 年12 日31 日 | 2004 年12 日31 日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 比例（%） | 金额（元） | 比例（%） | 金额（元） | 比例（%） | |
| 1年以内 | 15,311,888.76 | 90.81 | 13,092,314.67 | 92.02 | 19,595,586.08 | 94.85 |
| 1-2年 | 487,118.13 | 2.89 | 73,000.00 | 0.51 | 528,362.80 | 2.56 |
| 2-3年 | - | - | 528,362.80 | 3.71 | 534,950.00 | 2.59 |
| 3年以上 | 1,063,312.80 | 6.30 | 534,950.00 | 3.76 | - | - |
| 合计 | 16,862,319.69 | 100.00 | 14,228,627.47 | 100.00 | 20,658,898.88 | 100.00 |
公司从事的移动增值服务业务由移动电信运营商代为计费和收费，业务收入 来自于同移动电信运营商就用户支付的信息费所进行的分成。公司与移动电信运 营商之间的收入按月结算，结算方法由双方按合作协议严格执行。鉴于移动电信 运营商均有较高的信誉水平和经营实力，上述收入分成和结算模式决定了公司应 收账款账龄较短，发生坏账的可能性较小。
本公司的坏账准备采用备抵法核算，按账龄分析法计提坏账准备。根据本公 司的业务特点，坏账准备的计提比例为：
| 账 龄 | 计提比例 |
|---|---|
| 1 年以内 | 1% |
| 1－2 年 | 5% |
| 2－3 年 | 10% |
| 3 年以上 | 100% |
本公司账龄三年以上的应收账款全部为以前年度的系统集成项目所遗留的 尾款，因时间较长、业务人员发生变动，经多次催收未能收回，已根据本公司会 计政策的规定全额计提坏账准备。
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| 客户名称 | 2006 年12 月31 日账龄三年 以上的应收账款金额（元） |
2005 年12 月31 日账龄三年 以上的应收账款金额（元） |
|---|---|---|
| 新疆国信通信有限责任公司 | 415,030.00 | 236,530.00 |
| 中国联通新疆分公司 | 247,260.00 | 247,260.00 |
| 中国移动通信集团陕西有限公司 | 239,862.80 | － |
| 湖北国信寻呼有限责任公司 | 75,000.00 | － |
| 中国联通四川分公司 | 37,800.00 | 37,800.00 |
| 中国移动通信集团湖北有限公司 | 35,000.00 | － |
| 中国联通德阳分公司 | 10,000.00 | 10,000.00 |
| 中国联通内江分公司 | 3,360.00 | 3,360.00 |
| 合计 | 1,063,312.80 | 534,950.00 |
（3）其他应收款情况
报告期公司其他应收款情况如下表所示：
| 账龄 | 2006 年12 月31 日 | 2006 年12 月31 日 | 2005 年12 日31 日 | 2005 年12 日31 日 | 2004 年12 日31 日 | 2004 年12 日31 日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 比例（%） | 金额（元） |
比例（%） | 金额（元） | 比例（%） | |
| 1年以内 | 4,504,341.47 | 91.52 | 3,528,272.91 | 95.51 | 5,847,223.34 | 93.86 |
| 1-2 年 | 278,293.67 | 5.65 | 113,314.96 | 3.07 | 382,462.96 | 6.14 |
| 2-3年 | 106,814.96 | 2.17 | 52,444.00 | 1.42 | － | － |
| 3年以上 | 32,444.00 |
0.66 | － | － | － | － |
| 合计 | 4,921,894.10 | 100.00 | 3,694,031.87 | 100.00 | 6,229,686.30 | 100.00 |
公司其他应收款的主要内容为各地分公司和办事处员工借用的备用金，按欠 款主体的类别可以分类如下：
| 类别 | 2006 年12 月31 日 | 2006 年12 月31 日 | 2005 年12 日31 日 | 2005 年12 日31 日 | 2004 年12 日31 日 | 2004 年12 日31 日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 比例（%） | 金额（元） |
比例（%） | 金额（元） | 比例（%） | |
| 备用金 | 4,033,246.14 | 81.95 | 2,922,157.95 | 79.10 | 2,640,852.87 | 42.39 |
| 单位往来 | － |
－ | － | － | 3,183,150.00 | 51.10 |
| 待摊费用 | 308,707.97 |
6.27 | 383,963.45 | 10.39 | 38,336.00 | 0.62 |
| 押金 | 325,226.96 | 6.61 | 310,786.96 | 8.41 | 110,710.96 | 1.78 |
| 其他 | 254,713.03 | 5.18 | 77,123.51 | 2.09 | 256,636.47 | 4.12 |
| 合计 | 4,921,894.10 | 100.00 | 3,694,031.87 | 100.00 | 6,229,686.30 | 100.00 |
（4）存货情况
公司移动增值业务没有存货，期末存货全部为公司系统集成业务采购的服务 器、交换平台和电脑等设备。系统集成业务为公司的附属业务，因此公司期末存
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货数量很少。2004 年12 月31 日、2005 年12 月31 日和2006 年12 月31 日，公 司存货分别为27.69 万元、119.97 万元和177.61 万元，占当期末流动资产总额 的比例仅为0.43%、1.63%和1.64%。公司存货质量总体良好，不存在可变现净值 低于成本情况，未计提减值准备。
3、投资性房地产情况
本公司现拥有投资性房地产1 处，具体情况如下表：
| 房产证号 | 房屋坐落 | 幢号 | 房号 | 建筑面积（平方米） | 使用年限 |
|---|---|---|---|---|---|
| 清同房使用权证房 字第020 号 |
北京市海淀区 同方大厦七层 |
B 座 | 7 层 | 590.74 | 1998.1.1—2046.12.31 |
该房产现用于对外出租，本公司2004年至2006年每年获得房租收入75.37万 元。本公司对该房产采用成本模式进行后续计量。该房产原值500万元，截止2006 年12月31日，已累计摊销55.55万元，账面净值444.45万元。
4、固定资产情况
公司固定资产全部为公司正常经营所需之房屋建筑物、运输设备和办公及电 子设备，无闲置固定资产。近年来公司主要固定资产没有由于市价持续下跌、技 术陈旧、损坏或长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的情形，因此未 计提减值准备。
报告期内固定资产占公司总资产的比例平均为21.22%，占总资产的比例较 低。公司管理层认为，公司的固定资产占总资产的比例与可比公司上市前的情况 非常接近，符合行业特点。
公司固定资产占总资产的比例与可比公司对比表
| 项目 | 本公司 | 灵通网 | 空中网 | 腾讯控股 | 国脉科技 | 网盛科技 | 可比公 司平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 固定资产净额 | 2,484(注) | 372 |
914 | 8,796 | 6,233 | 4,620 | － |
| 总资产 | 13,400 | 8,036 | 8,705 | 64,242 | 26,039 | 14,855 | － |
| 固定资产占 总资产比例 |
18.53% | 4.63% | 10.50% | 13.69% | 23.94% | 31.10% | 16.77% |
注：为使数据具有可比性，本公司固定资产净额中包括已按新会计准则披露的投资性 房地产444.45 万元；
表中可比上市公司数据均摘自其首次公开发行股票的招股文件，灵通网和空中网的数据 按其上市当年（2004 年）期末汇率折算为人民币；腾讯控股、国脉科技和网盛科技的数据 单位为人民币万元。
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5、无形资产情况
截至2006 年12 月31 日，公司无形资产账面价值为20.30 万元，为公司外 购的0A 办公软件。报告期内无形资产未发生可收回金额低于账面价值的情况， 未计提无形资产减值准备。
6、负债构成
报告期内，在公司经营规模不断扩大的同时，公司负债总额的增长得到有效 控制，除了有部分金额较少的预计负债以外，其余负债全部为流动负债。公司流 动负债的详细构成如下表：
| 科目 | 2006 年12 月31 日 | 2006 年12 月31 日 | 2005 年12 月31 日 | 2005 年12 月31 日 | 2004 年12 月31 日 | 2004 年12 月31 日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | |
| 短期借款 | 15,000,000.00 | 59.19% | － | － | 9,000,000.00 | 56.73% |
| 应付账款 | － | － |
－ | － | 61,330.00 | 0.39% |
| 预收款项 | 360,000.00 | 1.42% |
756,230.50 | 12.63% | 776,173.00 | 4.89% |
| 应付职工薪酬 | 5,369,063.69 | 21.19% |
3,312,532.01 | 55.32% | 1,935,060.76 | 12.20% |
| 应交税费 | 106,681.06 | 0.42% |
1,325,927.29 | 22.14% | 432,995.93 | 2.73% |
| 应付股利 | － | － |
－ | － | 400,000.00 | 2.52% |
| 其他应付款 | 514,854.71 | 2.03% |
414,537.23 | 6.92% | 3,259,255.96 | 20.54% |
| 其他流动负债 | 3,989,432.27 | 15.75% |
178,409.75 | 2.98% | － | － |
| 流动负债合计 | 25,340,072.73 | 100.00% | 5,987,636.78 | 100.00% | 15,864,815.65 | 100.00% |
（1）短期借款情况
近年来，随着公司业务规模不断扩大，整体经营实力逐年提高，需要在加强 自身积累的基础上，进一步拓展融资渠道，提高资金筹集能力和筹集效率，逐步 加强与银行的合作关系。截至2006 年12 月31 日，公司银行借款余额为1,500 万元。此笔贷款为本公司于12 月14 日从招商银行获取的短期借款，将主要用于 本公司移动168 业务在浙江、辽宁等新的合作省份市场开拓等前期费用的支出。 根据本公司业务发展目标，本公司将在未来几年来加大资金投入，进一步确立竞 争优势，特别是保持本公司在3G 新业务领域的领先优势。因此，公司与银行保 持良好合作、提高银行信用是必要的。如果本次发行顺利完成，将进一步打通公 司的直接融资渠道，极大提高公司的融资能力，为公司更为合理地安排股权融资 和债权融资提供选择空间。
（2）应付职工薪酬情况
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公司报告期应付职工薪酬保持稳定增长，期末无应付工资余额，主要为报告 期各年度末应付福利费余额、“五险一金”余额、工会经费余额，以及职工教育 经费余额等。
（3）其他应付款情况
其他应付款2005 年末余额较2004 年末减少2,844,718.73 元，降低87.28%， 主要系2005 年偿还2003 年从北京创业板投资顾问有限责任公司借入的285 万元 款项所致。
（4）其他流动负债情况
公司其他流动负债为各报告期末根据当期经营情况预提的各项成本。其他流 动负责2006 年末余额较2005 年末增加3,811,063.52 元，增长2,136.12%，主 要原因是：公司2006 年在加强业务推广的同时，也加强了对各部门成本的核算， 在期末时对应付信息购买成本及业务推广费等各项成本进行了预提。
（二）公司偿债能力分析
报告期内，反映本公司偿债能力的主要财务指标如下表所示：
| 财务指标 | 2006 年度或 2006年12月31日 |
2005 年度或 2005年12月31日 |
2004 年度或 2004年12月31日 |
|---|---|---|---|
| 流动比率(次) | 4.28 | 12.33 | 4.08 |
| 速动比率(次) | 4.21 | 12.13 | 4.06 |
| 资产负债率(母公司) | 15.41% | 2.64% | 17.86% |
| 息税折旧摊销前利润（元） | 37,370,616.25 | 34,505,607.19 | 31,053,826.36 |
| 利息保障倍数 | 369.83 | 466.33 | 1978.21 |
| 经营活动现金净流量与流动负债之比 | 1.45 | 7.00 | 1.40 |
| 经营活动现金净流量与全部负债之比 | 1.43 | 6.57 | 1.40 |
由上表可以看出：公司的流动比率和速动比率均处于较高水平。公司资产负 债比率较低，报告期平均仅为11.97%。公司息税折旧摊销前利润在报告期内逐 年增长，并保持较高水平。报告期经营活动现金净流量与全部负债之比平均为 3.13%，公司完全有能力通过正常经营偿还债务。公司2005 年度主要偿债能力指 标较高的原因在于，当年公司的负债较少，期末负债总额（合并报告数据）仅为 637.83 万元。公司管理层认为，基于良好的经营状况和盈利能力，本公司具备 极强的偿债能力。
公司资产负债比率较低、偿债能力较高，与可比公司上市前的状况接近，符
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合行业特点。
公司主要偿债能力指标与可比公司对比表
| 财务指标 | 本公司 | 灵通网 | 空中网 | 腾讯控股 | 国脉科技 | 网盛科技 | 可比公 司平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动比率 | 4.28 | 4.53 | 5.44 | 6.11 | 1.67 | 2.42 | 4.03 |
| 资产负债率 （合并报表数据） |
19.20% | 19.77% | 15.73% | 14.33% | 40.53% | 28.43% | 23.76% |
公司属于成长型中小企业，在较长时间内将面临资本性支出的压力。由于公 司资产规模较小，并且缺少可用于抵押的固定资产，在传统的商业银行信贷风险 控制体系下，公司难以及时快捷地获得银行贷款支持。在这种情况下，虽然公司 资产负债比率较低，但仍需要行股权融资，以满足资本性支出的需要。
(三)资产周转能力分析
本公司具备良好的资产周转能力，表现为各项资产运营效率指标正常稳健。 报告期公司主要资产周转率情况如下：
| 指标 | 2006 年 | 2005 年 | 2004 年 |
|---|---|---|---|
| 应收账款周转率（次） | 7.81 |
5.54 | 4.73 |
| 存货周转率（次） | 30.81 | 47.13 | 129.96 |
| 流动资产周转率（次） | 1.25 |
1.36 | 1.66 |
| 总资产周转率（次） | 0.96 | 0.96 | 0.97 |
报告期内本公司的营业收入越来越集中于移动增值业务，来自于系统集成业 务的收入金额和比例均比2004年减少。公司2004年度系统集成业务收入为457.19 万元，占营业收入的6.04%；2006年度，系统集成业务收入为220.24万元，占营 业收入比例下降到1.94%。在移动增值服务行业中，由于增值电信服务提供商采 用与移动运营商合作的经营模式，普遍存在应收账款余额较低，收入结算及回款 比较及时，存货较少等特点。因此，在报告期内本公司的应收账款周转率和存货 周转率逐年提高。
二、公司盈利能力分析
（一）营业收入的构成
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1、营业收入构成的整体情况
公司营业收入包括移动增值业务，系统集成业务和房屋出租业务三类。报告 期内，公司营业收入2006 年较2005 年同期增长21.20%、2005 年较2004 年增长 24.13%，总体呈现良好的增长态势。
公司营业收入按业务类别构成见下表：
| 项目 | 2006 年度 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 | 2004 年度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 比率 | 金额（元） | 比率 | 金额（元） | 比率 | |
| 移动增值业务 | 110,850,565.10 | 97.40% | 91,235,804.52 | 97.16% | 70,323,248.03 | 92.96% |
| 系统集成业务 | 2,202,447.86 | 1.94% |
1,911,546.84 | 2.04% | 4,571,946.35 | 6.04% |
| 房屋出租业务 | 753,725.00 | 0.66% |
753,725.00 | 0.80% | 753,725.00 | 1.00% |
| 收入合计 | 113,806,737.96 | 100.00% | 93,901,076.36 | 100.00% | 75,648,919.38 | 100.00% |
由上表可以看到，在公司营业收入中，移动增值业务收入是最主要的部分， 为公司主营业务。报告期移动增值业务收入保持稳步增长，占总收入的比例稳步 提升，2004 年度、2005 年度和2006 年度分别达到92.96%、97.16%和97.40%。 与主营业务相比较，系统集成业务和房屋出租业务金额较低，在收入总额中仅占 很少的比例，为附属业务。
报告期内，公司抓住行业发展机遇，加强产品研发和市场营销，移动增值业 务收入保持快速稳定增长。
报告期公司移动增值业务收入对比图（单位：万元）：
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12000 11085.06
10000 9123.58
8000 7032.32
6000
4000
2000
0
2004年 2005年 2006年
----- End of picture text -----
2、移动增值业务类别构成及变动分析
（1）报告期公司移动增值业务收入按类别构成情况
本公司移动增值服务的业务线产品涵盖了短信、IVR、彩信、彩铃、WAP 等 五大品种。作为2G 和2.5G 的代表性业务，上述服务产品均属于移动增值服务的
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范围，各业务线在经营模式、市场营销、业务管理等方面并无实质差别，不同点 仅在具体的服务内容和表现形式上。
按业务类别划分，报告期公司移动增值业务收入构成情况如下：
| 业务类别 | 2006年 | 2006年 | 2005年 | 2005年 | 2004年 | 2004年 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | |
| 短信收入 | 56,464,426.65 | 50.94% | 57,538,337.15 | 63.07% | 63,646,600.70 | 90.51% |
| IVR 收入 | 23,854,027.16 | 21.52% | 17,564,874.72 | 19.25% | 2,156,939.19 | 3.07% |
| 彩信收入 | 12,694,173.34 | 11.45% | 10,957,905.91 | 12.01% | 3,800,225.77 | 5.40% |
| 彩铃收入 | 9,329,270.05 | 8.42% | 4,235,455.14 | 4.64% | 384,348.24 | 0.55% |
| WAP 收入 | 8,323,342.84 | 7.51% | 720,673.29 | 0.79% | 87,004.59 | 0.12% |
| 其他 | 185,325.06 | 0.17% | 218,558.31 | 0.24% | 248,129.54 | 0.35% |
| 合计 | 110,850,565.10 | 100.00% | 91,235,804.52 | 100.00% | 70,323,248.03 | 100.00% |
其中，短信业务收入按收入来源分类构成情况如下：
| 项目 | 2006年 | 2006年 | 2005年 | 2005年 | 2004年 | 2004年 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | |
| 移动168 业务 | 40,252,537.76 | 71.29% | 39,072,145.23 | 67.91% | 30,935,184.32 | 48.60% |
| 中国移动其他短信业务 | 10,033,728.62 | 17.77% | 14,936,952.33 | 25.96% | 31,861,488.31 | 50.06% |
| 中国联通短信业务 | 5,725,492.86 | 10.14% | 3,529,239.60 | 6.13% | 849,928.07 | 1.34% |
| 中国网通、中国电信 短信业务 |
451,715.41 | 0.80% |
||||
| 合计 | 56,464,426.65 | 100.00% | 57,538,337.15 | 100.00% | 63,646,600.70 | 100.00% |
短信业务收入按业务内容分类构成情况如下：
| 项目 | 业务内容 | 2006年 | 2006年 | 2005年 | 2005年 | 2004年 | 2004年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | ||
| 资讯提供 | 股票、新闻、本地天气、各 类实用信息 |
28,855,434.66 | 51.10% | 32,070,002.06 | 55.74% | 34,094,232.36 | 53.57% |
| 游戏娱乐 | 笑话、祝福、互动游戏等 | 21,837,905.06 | 38.68% | 20,295,184.75 | 35.27% | 20,541,844.24 | 32.27% |
| 行业应用 | 政府信息发送、考试成绩查 询、交通违章查询、农业信 息服务、校园短信通等 |
4,197,154.132 | 7.43% | 2,850,916.858 | 4.95% | 6,465,460.07 | 10.16% |
| 其他 | 名片保管箱等 | 1,573,932.8 | 2.79% | 2,322,233.486 | 4.04% | 2,545,064.028 | 4.00% |
| 合计 | 56,464,426.65 | 100.00% | 57,538,337.15 | 100.00% | 63,646,600.70 | 100.00% |
（2）报告期短信收入比重下降的原因
报告期内，本公司按业务线分类的收入构成发生了较大变化，表现为短信收 入比重持续下降，由2004 年的90.51%降至2006 年的50.94%，而其他业务线收 入比重大幅增加。总体来看，形成上述情况的原因有两点：一是上述变化反映了
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国内移动增值服务业务从以短信为代表的2G 服务向2.5G 服务演进的过程。2000 年国内移动增值服务刚起步之时，受网络传输速度的影响，短信是当时仅可提供 的唯一增值服务品种。作为国内最早从业的增值服务提供商，与国内当时从事移 动增值服务的公司一样，本公司2000 年至2003 年的移动增值业务的类型仅短信 一种，移动增值业务收入来源全部为短信业务。2004 年以来，随着国内2.5G 网 络的逐渐成熟和移动增值服务业务市场培育的不断深入，国内移动增值服务业务 线开始丰富，IVR、彩信、彩铃、WAP 等服务形式逐渐为手机用户广泛使用，2.5G 网络的各业务线品种的市场容量逐年大幅提升。与国内移动增值服务业务发展进 程相适应，本公司从2004 年起，充分发挥通过短信服务积累起来的行业先发优 势、技术研发优势和市场营销优势，迅速进入IVR、彩信、彩铃和WAP 业务市场， 公司的增值服务业务线更为丰富。二是随着增值服务业务线的不断丰富以及电信 运营商、服务提供商的需求引导，IVR、彩信、彩铃和WAP 等附加值更高、能为 用户提供更多增值信息的业务形态的市场容量不断增加，而短信产品已经处于市 场成熟期，其市场容量的增长明显低于其他业务线。从整个市场来看，短信业务 市场不再保持市场开发初期的高速发展势头。因此，本公司坚持合理配置资源， 稳步发展移动168 业务等具有领先优势的短信业务，缩减其他本地短信业务的投 入，大力发展IVR、彩信、彩铃和WAP 业务。随着IVR、彩信、彩铃和WAP 业务 的顺利开展，短信业务收入所占比重大幅下降。本公司的业务结构和收入结构更 加合理。
（3）IVR 业务增长原因
IVR 业务是将传统的语音信息服务同短信、彩铃等结合的新业务形态，受到 低消费手机用户的喜好，特别是音乐类和娱乐类的产品更受欢迎。本公司通过各 种媒体积极向广大用户推介IVR 业务，积累忠实用户。从2005 年开始，国内IVR 业务市场呈现快速上升势头。本公司加大市场推广力度，向用户提供娱乐和资讯 两大类服务，包括奥运风尚热线、MBA 在线、财经频道、休闲茶餐厅、缘分天空 等丰富内容，为用户所喜闻乐见。2005 年，本公司实现IVR 业务收入1,756.49 万元，比刚推出IVR 业务的2004 年增长1,540.94 万元，增长幅度达到714.34%。 2006 年，本公司IVR 业务继续保持良好发展势头，实现收入2,385.40 万元，增 长幅度达到35.81%。
（3）彩信业务增长原因
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2004 年，本公司抓住彩信业务在国内兴起的市场机遇，成立彩信开发小组， 推出了多项符合市场需求的彩信业务品种，并加大市场开拓力度。2005 年，本 公司组建了强大的信息编辑队伍，开发出了一批特色彩信品牌业务，比如“中国 新闻”、“彩信气象”、“彩信日历”、“话费查询”以及包括“清风车影”、“小说连 载”、“音乐新干线” 等特色图片铃声下载业务。本公司也通过行业合作的方式 同中国花卉网合作推出的“专业花卉”、“花语花季”等专业性彩信产品。2005 年，本公司彩信业务收入达到1,095.79 万元, 比刚推出彩信业务的2004 年增长 715.77 万元，增长幅度达到188.35%。2006 年，本公司继续加强市场开发力度， 保持用户对本公司彩信产品的消费习惯，使用本公司彩信业务的用户数量大量增 加，实现收入1,269.42 万元，增长幅度为15.84%。
（4）彩铃业务增长原因
彩铃业务因其时尚、个性化的特点，受到手机用户的普遍欢迎。彩铃业务出 现后市场规模迅速扩大，成为2.5G 增值服务当中增长最快的业务。本公司彩铃 业务起步于2004 年，作为一项本地化业务，当年在4 个省提供彩铃服务，实现 业务收入38.43 万元。2005 年，国内彩铃市场进入蓬勃发展期，用户对彩铃的 消费热情快速提升。本公司抓住这一市场机遇，以个性化和本地化为业务特色， 在云南、新疆同当地民族音乐机构合作开发民族彩铃，受到用户的欢迎。同时， 本公司还加大同音乐内容提供商的合作和资源投入，不断向用户提供更流行的好 歌。本公司还注重开发企业彩铃用户，为企业提供兼具形象展示和广告宣传的企 业彩铃服务，先后为近5,000 家企业创作集团彩铃。2005 年，本公司提供彩铃 服务实现业务收入423.55 万元，比2004 年增长10 倍以上。2006 年，国内彩铃 服务市场规模继续扩大。本公司继续配合各级运营商提升手机彩铃的普及率，并 扩展到19 个省市提供业务，实现业务收入932.93 万元，比2005 年增长1.2 倍。 在报告期内，公司彩铃业务一直保持高速增长的趋势。
（5）WAP 业务增长的主要原因
本公司从2004 年5 月开始提供WAP 服务。本公司WAP 业务在2004 年处于起 步阶段，主要是在12 个省的移动运营商WAP 平台上开展业务，仅实现业务收入 8.7 万元。2005 年，本公司正式在中国移动“移动梦网”全网业务平台上线运营 WAP 业务。随着用户群的不断扩大，本公司WAP 业务取得了一定进展，2005 年实 现业务收入72.07 万元，但仍处于较低水平。2006 年，本公司加大WAP 业务的
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开发力度，并在中国移动和中国联通两大电信运营商的全网平台上开通了WAP 业 务，提供铃声下载、新华新闻和大众摄影等特色WAP 业务，从而使得WAP 业务在 2006 年获得较快发展，实现收入832.33 万元，比2005 年增长10 倍以上。 3、移动增值业务收入地区构成
报告期本公司移动增值业务收入的地区构成及其变化情况如下表：
| 业务类别 | 2006 年度 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 | 2004 年度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | 金额（元） | 比例 | |
| 北京 | 38,581,281.75 | 34.80% | 23,383,183.40 | 25.63% | 4,105,629.08 | 5.84% |
| 湖北 | 23,947,537.97 | 21.60% | 29,404,715.69 | 32.23% | 27,000,482.25 | 38.39% |
| 广东 | 10,275,537.09 | 9.27% | 5,463,323.26 | 5.99% | － | － |
| 云南 | 6,737,077.08 | 6.08% | 10,810,178.17 | 11.85% | 12,881,109.46 | 18.32% |
| 陕西 | 5,161,860.46 | 4.66% | 5,500,531.03 | 6.03% | 4,264,654.33 | 6.06% |
| 新疆 | 5,006,237.01 | 4.52% | 3,823,195.57 | 4.19% | 4,192,750.22 | 5.96% |
| 山西 | 4,645,651.83 | 4.19% | 2,886,828.43 | 3.16% | 8,341,796.76 | 11.86% |
| 重庆 | 3,937,347.03 | 3.55% | 3,655,242.60 | 4.01% | 4,606,644.50 | 6.55% |
| 四川 | 3,266,655.72 | 2.95% | 2,596,415.78 | 2.85% | 2,992,604.37 | 4.26% |
| 江西 | 2,400,979.61 | 2.17% | 1,376,258.63 | 1.51% | 321,643.53 | 0.46% |
| 其他地区 | 6,890,399.55 | 6.22% | 2,335,931.96 | 2.56% | 1,615,933.53 | 2.30% |
| 合计 | 110,850,565.10 | 100.00% | 91,235,804.52 | 100.00% | 70,323,248.03 | 100.00% |
（1）公司在广东、北京等地区移动增值业务收入呈上升趋势的原因 根据本公司与运营商合作方式的不同，本公司业务接入模式分为全网业务和 本地业务。本公司运营的部分全网业务通过运营商的某个省级公司进行结算，即 “全网运营，一点结算”，来自于运营商全网所有用户的收入均通过该省结算。 目前，本公司中国移动全网彩信业务的结算点在广东省移动通信公司，全网IVR 业务结算点在北京市移动通信公司，全网WAP 业务结算点在中国移动总公司；中 国联通全网业务结算点在中国联通总公司。因此，广东和北京地区的收入包括在 该地结算的产生于其他地区用户的收入。
本公司与中国移动合作的全网彩信业务的结算点从2005 年开始设在广东省 移动通信公司，在此之前本公司没有在广东开展业务。2005 年和2006 年，本公 司来自于中国移动全网彩信业务的收入增长迅速，分别达到546.33 万元和 1,027.55 万元，因此形成来自广东地区的业务收入快速增长。
本公司来自北京地区的业务收入快速增长，主要原因是本公司开展的中国移
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动全网IVR、WAP 业务和中国联通全网业务的结算点设在北京。本公司2004 年5 月接入中国移动全网IVR 业务，2005 年4 月接入中国移动全网WAP 业务，2005 年2 月和3 月陆续接入中国联通全网WAP、彩E 和短信业务，2005 年12 月接入 中国联通全网IVR 业务，这些业务的收入结算点均在北京。随着上述业务的顺利 开展，本公司来自北京地区的业务收入也快速增长。
报告期内，本公司在北京地区的业务收入构成如下表：
| 项目 | 2006年 | 2006年 | 2005年 | 2005年 | 2004年 |
|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 同比增长 | 金额（元） | 同比增长 | 金额（元） | |
| 中国移动全网WAP、IVR 业务 | 25,340,165.39 | 56.10% | 16,233,726.20 | 1189.66% | 1,258,760.90 |
| 中国联通全网业务 | 8,311,321.59 | 705.99% | 1,031,196.54 | － | － |
| 本地业务收入 | 4,929,794.77 | -19.42% | 6,118,260.66 | 114.91% | 2,846,868.18 |
| 合计 | 38,581,281.75 | 65.00% | 23,383,183.40 | 469.54% | 4,105,629.08 |
（2）公司在云南、山西和重庆等地区的移动增值业务收入下降的原因 报告期内，公司在云南、山西和重庆等地区移动增值业务收入下降的主要是 受个别因素的影响。
2004 年和2005 年，来自于本公司与云南省气象中心合作的气象信息业务的 收入分别达到462.69 万元和551.71 万元，占本公司当年在云南地区移动增值业 务收入的35.92%和51.04%。2005 年下半年，云南省气象中心出于自身经济利益 的考虑，与云南移动通信有限公司直接合作开展该项业务，单方面终止了与本公 司的合作，因此导致本公司在云南省的业务收入下降。与云南省气象中心合作终 止后，本公司在云南省范围内仍可以提供省会昆明市和省内主要旅游城市的气象 信息，信息内容提供商为北京市专业气象台。
本公司在山西省的业务团队2005 年离开公司，造成当地业务短期内停顿， 因此导致本公司2005 年在山西的业务收入较2004 年大幅下降。随后，本公司在 山西省重新组建了一支对公司忠诚度高、业务能力强的业务团队，业务收入迅速 恢复。2006 年本公司在山西的业务收入达到464.57 万元，比2005 年增长60.93%。
报告期内，本公司在重庆的业务收入略有波动，其中2005年较2004年下降95.14 万元，下降幅度为20.65%。该业务收入的下降与当地用户消费习惯变化以及市场 开发力度减小有关。2006年，公司加大在重庆的业务开展力度，业务收入较2005 年增长7.72%，扭转了收入下滑的局面。
（二）报告期公司利润来源及影响盈利能力连续性和稳定性
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的因素分析
公司2004 年度、2005 年度和2006 年度分别实现净利润2,761.97 万元、 2,973.35 万元和3,157.58 万元，保持稳定增长。公司利润基本来自于移动增值 业务，早期开展的系统集成业务在报告期内有一定延续，但在收入和利润总额中 所占的比例很小。报告期内无来自于投资收益的利润，营业外收支余额的绝对值 很小。
公司所从事的移动增值业务类别比较广泛，目前业务线涵盖了2G 和2.5G 网 络平台的主要产品，包括短信、彩信、彩铃、手机上网和语音杂志五大业务线， 不存在依赖单一业务线的情形。通过市场营销工作的不断加强，公司所提供服务 的用户来源于国内全部31 个省（市、区），不存在对个别地区用户的严重依赖。 影响公司未来盈利能力连续性和稳定性的主要因素主要包括以下几个方面： 1、公司服务能否得到市场中消费者的接受和认可
移动增值服务领域产品和服务的更新非常迅速，因此公司要想得到消费者的 接受和认可，就需要加强研发和宣传推广，在保持特色服务的基础上不断推陈出 新，在不同的业务线下及时推出新的服务产品或业务模式，才能保证盈利能力的 稳定提升。
2、公司对成本费用增长的控制能力
公司的营业成本和期间费用主要由人员工资福利费用、固定资产折旧、办公 费、差旅费和内容采购费等组成，其中人员工资福利费用占总成本的比例较大。 公司作为一家知识密集型企业，专业人才是公司最为宝贵的资源，公司必须用具 有吸引力的薪酬体系来留住人才、吸引人才。随着公司业务的不断扩大，尤其是 随着3G 商用和公司新业务的推出，公司员工人数和员工知识结构均有大幅提升， 所以公司的人力资源费用支出将可能出现较大幅度上涨。
公司相信自身能够通过不断提升服务质量，研发新的服务产品，强化业务拓 展，完善市场营销体系等手段来稳定老客户、开发新客户，同时加强成本费用控 制，来最终实现公司盈利持续、稳定的增长。
（三）报告期经营成果变动情况分析
报告期公司利润表主要项目如下表：
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| 项 目 | 2006 年度 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 增长率 | 金额（元） | 增长率 | 金额（元） | |
| 一、营业收入 | 113,806,737.96 | 21.20% |
93,901,076.36 | 24.13% |
75,648,919.38 |
| 营业成本 | 45,845,621.70 | 31.75% | 34,796,334.80 | 74.48% |
19,942,592.66 |
| 营业税金及附加 | 3,722,706.44 | 19.67% |
3,110,890.50 | 25.03% |
2,488,181.49 |
| 销售费用 | 12,750,161.27 | 34.26% |
9,496,378.79 | -20.07% |
11,881,431.31 |
| 管理费用 | 18,148,981.16 | 17.93% |
15,389,509.32 | 17.10% |
13,142,259.96 |
| 财务费用 | -525,844.18 | 86.44% |
-282,044.30 | 344.50% |
-63,451.58 |
| 资产减值损失 | 587,064.58 | 1.63% |
577,660.27 | 279.93% |
152,044.58 |
| 二、营业利润 | 33,278,046.99 | 8.00% |
30,812,346.98 | 9.63% |
28,105,860.96 |
| 营业外收入 | － | － |
325,284.40 | 230598.16% |
141.00 |
| 营业外支出 | 203,888.32 | -24.22% |
269,049.39 | 236.67% |
79,914.34 |
| 三、利润总额（亏损以“-” 号填列） |
33,074,158.67 | 7.15% |
30,868,581.99 | 10.14% |
28,026,087.62 |
| 所得税费用 | 1,498,309.46 | 32.00% |
1,135,106.51 | 179.32% |
406,384.48 |
| 四、净利润 | 31,575,849.21 | 6.20% |
29,733,475.48 | 7.65% |
27,619,703.14 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 31,498,658.69 | 6.15% |
29,674,468.36 |
9.74% | 27,041,525.73 |
| 少数股东损益 | 77,190.52 | 30.82% |
59,007.12 |
-89.79% |
578,177.41 |
1、营业收入
公司营业收入2005 年度比2004 年度增长了24.13%，2006 年度比2005 年度 增长了21.20%。主要原因在于本公司移动增值业务保持了稳定持续的增长，其 中短信业务收入在现有保持稳定的基础上，IVR、彩信、彩铃和WAP 四大业务线 在2005 年和2006 年保持快速增长，具体见下表。
| 业务种类 | 2006 年度 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 增长率 | 金额（元） | 增长率 | 金额（元） | |
| IVR 收入 | 23,854,027.16 | 35.81% | 17,564,874.72 | 714.34% | 2,156,939.19 |
| 彩信收入 | 12,694,173.34 | 15.84% | 10,957,905.91 | 188.35% | 3,800,225.77 |
| 彩铃收入 | 9,329,270.05 | 120.27% | 4,235,455.14 | 1001.98% | 384,348.24 |
| WAP 收入 | 8,323,342.84 | 1054.94% | 720,673.29 | 728.32% | 87,004.59 |
IVR 收入、彩信收入、彩铃收入和WAP 收入近2 年的复合增长率分别达到了 232.55%、82.77%、392.68%和878.09%。公司此四类业务收入近3 年出现快速增 长的主要原因一方面与移动终端的升级、业务形态和内容的快速更新、消费者的 消费习惯等行业影响因素相关，另一方面也得益于公司迅速抓住市场机遇，不断 推出新产品以及市场营销工作的不断加强。
公司目前正在对移动增值业务进行进一步整合。在稳妥开拓短信业务的同
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时，集中资源大力拓展其他4 类业务，同时为迎接3G 到来抓紧完善新业务的人 员和技术储备，并拟对设备进行较大规模的改造和升级，以加强公司的服务能力， 提高服务质量和服务效率，使公司各类业务都能保持稳定和快速的增长。
2、营业成本
报告期公司营业成本按业务类别构成见下表：
| 项目 | 2006 年度 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 增长率 | 金额（元） | 增长率 | 金额（元） | |
| 移动增值业务 | 44,940,812.39 | 32.52% |
33,911,395.50 | 93.25% | 17,547,520.68 |
| 系统集成业务 | 904,809.31 | 2.25% |
884,939.30 | -63.05% | 2,395,071.98 |
| 成本合计 | 45,845,621.70 | 31.75% |
34,796,334.80 | 74.48% | 19,942,592.66 |
公司移动增值业务成本主要由运营成本、业务成本、信息采购及制作成本、 研发成本等构成。运营成本主要包括各业务部门、分公司及办事处发生的工资薪 金、办公费、差旅费、房屋设备的租赁费等，业务成本主要是发生的业务推广费， 信息采购及制作成本为向内容提供商购买信息源的采购成本、信息分成款及加工 制作费用。
报告期内，公司营业成本2005 年较2004 年增长1,485.37 万元，增长率为 74.48%，呈现较快速的增长。其主要原因在于公司2005 年度大力开拓IVR、彩 信、彩铃和WAP 等新业务，在许多方面都加大了投入力度，具体包括：（1）加强 技术人员的招聘和办公设施方面的配套，2005 年度运营成本较2004 年增长了719 万元，其中：人员工资和工资附加费增长了296 万元；办公费用增长了203 万元； 伴随着业务的发展，公司在全国各地相应建立分公司和办事处，员工的差旅费增 加了52 万元；房租租金支出增加了33 万元。（2）加大对全网业务的宣传，以及 积极开展与中国联通的合作，相应的增加了业务推广，使得业务成本较2004 年 增加了266 万元。（3）随着本公司业务的不断发展，公司在2005 年度信息采购 及制作成本较2004 年增长了435 万元。
公司营业成本2006 年较2005 年增长1,102.94 万元，增长率为32.52%。其 主要原因在于公司一方面不断加强在技术领域方面的开发和创新，另一方面不断 加大产品的推广和宣传力度，努力创造北纬通信的品牌效应，2006 年业务推广 成本较2005 年增加了874 万元。
3、毛利率分析
（1）报告期公司综合毛利和毛利率情况
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| 单位：元 项目 2006 年度 2005 年度 2004 年度 营业收入 113,806,737.96 93,901,076.36 75,648,919.38 营业成本 45,845,621.70 34,796,334.80 19,942,592.66 综合毛利 67,961,116.26 59,104,741.56 55,706,326.72 综合毛利率 59.72% 62.94% 73.64% 移动增值业务毛利率 59.46% 62.83% 75.05% |
单位：元 项目 2006 年度 2005 年度 2004 年度 营业收入 113,806,737.96 93,901,076.36 75,648,919.38 营业成本 45,845,621.70 34,796,334.80 19,942,592.66 综合毛利 67,961,116.26 59,104,741.56 55,706,326.72 综合毛利率 59.72% 62.94% 73.64% 移动增值业务毛利率 59.46% 62.83% 75.05% |
单位：元 项目 2006 年度 2005 年度 2004 年度 营业收入 113,806,737.96 93,901,076.36 75,648,919.38 营业成本 45,845,621.70 34,796,334.80 19,942,592.66 综合毛利 67,961,116.26 59,104,741.56 55,706,326.72 综合毛利率 59.72% 62.94% 73.64% 移动增值业务毛利率 59.46% 62.83% 75.05% |
单位：元 项目 2006 年度 2005 年度 2004 年度 营业收入 113,806,737.96 93,901,076.36 75,648,919.38 营业成本 45,845,621.70 34,796,334.80 19,942,592.66 综合毛利 67,961,116.26 59,104,741.56 55,706,326.72 综合毛利率 59.72% 62.94% 73.64% 移动增值业务毛利率 59.46% 62.83% 75.05% |
|---|---|---|---|
| 项目 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 |
| 营业收入 | 113,806,737.96 | 93,901,076.36 | 75,648,919.38 |
| 营业成本 | 45,845,621.70 | 34,796,334.80 | 19,942,592.66 |
| 综合毛利 | 67,961,116.26 | 59,104,741.56 | 55,706,326.72 |
| 综合毛利率 | 59.72% | 62.94% | 73.64% |
| 移动增值业务毛利率 | 59.46% | 62.83% | 75.05% |
报告期内，随着公司移动增值业务经营区域的不断扩张和业务形态的不断完 善，公司市场营销成本、技术开发成本、内容资源采购和制作成本等增长较快， 综合毛利率水平呈下降趋势，近两年基本维持在60%左右的水平。公司2005 年 度综合毛利率水平比2004 年度下降10.7 个百分点，主要原因是公司在2005 年 度大力开拓IVR、彩信、彩铃和WAP 等新业务，在许多方面都加大了投入力度， 公司营业成本增长较快。2006 年度，在大幅加强业务推广和宣传的情况下，公 司积极控制其他各项费用的支出，使得成本的增长基本上能够和收入水平的增长 相匹配，从而使综合毛利率水平基本与2005 年接近。随着移动增值行业的不断 成熟和行业竞争的不断加剧，本公司的毛利率水平有可能继续下降。 （2）公司移动增值业务毛利率水平与同行业上市公司比较
公司移动增值业务毛利率与可比上市公司对比表
| 本公司 | 灵通网 | 空中网 | 华友世纪 | 新浪网 | 搜狐网 | 可比公司 平均 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2006 年度 | 59.46% | 59.56% | 55.36% | 34.91% | 60.30% | 52.62% | 52.95% |
| 2005 年度 | 62.83% | 59.78% | 59.71% | 48.93% | 65.52% | 54.49% | 56.87% |
| 2004年度 | 75.05% | 65.14% | 67.26% | 58.19% | 69.12% | 62.18% | 61.79% |
注：表中可比上市公司数据均依据各公司公开披露的财务报告计算。
国内移动增值服务产业目前仍处于行业发展的初期，产品同质化严重，市场 竞争日趋激烈，业务推广成本及其他各项业务成本不断提高，毛利率水平均呈下 降趋势。报告期内，同行业可比上市公司的移动增值业务毛利率水平从2004 年 度的61.79%下降到2006 年度的52.95%。同期本公司移动增值业务毛利率也从 75.05%下降到59.46%，与行业毛利率水平下降的趋势一致。
公司移动增值业务毛利率水平略高于同行业上市公司的平均水平，与大部分 同行业上市公司（除华友世纪以外）的毛利率水平没有显著差异。与同行业上市 公司相比，本公司资本实力较弱，与运营商共同进行业务推广是营销工作的重要
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方式之一。公司以本地化服务为基本策略，业务推广主要在本公司移动168 业务 占优势地位的地区进行，充分借助移动168 业务已经建立的营销优势。本公司的 业务推广成本占营业成本的比例较低，因此可以获得比同行业上市公司略高的毛 利率水平。
4、期间费用分析
报告期公司期间费用的增长比例和变动情况见下表。
| 项 目 | 2006 年度 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 增长率 | 金额（元） | 增长率 | 金额（元） | |
| 销售费用 | 12,750,161.27 | 34.26% | 9,496,378.79 | -20.07% | 11,881,431.31 |
| 管理费用 | 18,148,981.16 | 17.93% | 15,389,509.32 | 17.10% | 13,142,259.96 |
| 财务费用 | -525,844.18 | 86.44% | -282,044.30 | 344.50% | -63,451.58 |
| 期间费用合计 | 30,373,298.25 | 23.45% | 24,603,843.81 | -1.43% | 24,960,239.69 |
（1）销售费用
报告期销售费用主要是公司总部移动运营部及子公司销售部门发生的人员 工资、差旅费用、租金支出和广告费用等。
2005 年度，公司销售费用较2004 年度下降了238.51 万元，下降幅度为 20.07%，主要原因是公司2004 年度发生公司形象宣传费用130 万元，而2005 年 度则没有发生该类费用，广告费较2004 年度减少支出179.30 万元。另外，公司 对业务流程进行了优化重组，差旅费、办公费等费用方面均较上年度有一定幅度 的下降。
2006 年度，公司销售费用比2005 年度上升了325.38 万元，上升幅度34.26%， 其主要原因是公司考虑到现有业务的持续发展以及即将推出的新业务，进一步强 化公司的营销体系增加营销人员，因此导致工资及附加费用上升了113.10 万元， 相应的租金、差旅费等费用均较2005 年有不同程度的增加。此外，公司为了应 对新的市场形势，加大了市场营销网络的拓展和广告的投入，广告费用比2005 年增加73.50 万元。
（2）管理费用
报告期内公司管理费用逐年增长，但增长幅度低于营业收入的增长幅度。管 理费用增长的主要原因是业务规模的扩大。
2005 年度，公司管理费用较2004 年上升了224.72 万元，上升幅度17.10%， 主要原因是：随着业务的增长，公司管理人员增加，工资及附加费用比2004 年
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增加79.11 万元；相应的各项保险费用、办公费用等都有不同程度地增长。
2006 年度，公司管理费用较2005 年上升了275.95 万元，上升幅度17.93%， 增长的主要原因是：公司当年增加办公场所面积，相应增加房屋租赁费用106.26 万元以及当年技术服务费用有较大增加。
（3）财务费用
报告期内公司财务费用均为负值，主要原因是存款所产生的利息收入大于银 行贷款利息支出。
由于近几年公司处在快速发展期，出于扩大业务规模、增强营销能力、开发 和推广新产品、新服务的需要，公司营销人员、技术开发人员和管理人员数量都 有一定程度的增长，相应增加了销售费用、管理费用的支出。从总体上看，公司 期间费用的增长与营业收入的增长及公司规模的扩张依然持着较为正常的匹配 关系，并未出现异常变动。
5、资产减值损失分析
报告期内公司的资产减值损失全部为对应收款项计提的坏账准备。2004 年 至2006 年，公司1 年以内的应收款项均超过总额的90%。由于公司每年实际发 生的坏账损失均未超过年初计提的坏账准备金额，因此公司的坏账准备计提政策 符合谨慎性原则。
（四）非经常性损益分析
单位：元
| 单位：元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 项 目 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 | |
| 非经常性收益 | 325,000.00 | 40,131.00 |
||
| 其中：扣除减值准备后的各项营业外收入 | 325,000.00 | 141.00 |
||
| 以前年度已经计提各项减值准备的转回 | 39,990.00 | |||
| 非经常性支出 | 153,888.32 | 140,764.99 | 27,914.34 |
|
| 其中：非流动资产处置损益 | 122,888.32 | 139,688.99 | 18,504.76 |
|
| 除减值准备后的各项营业外支出 | 31,000.00 | 1,076.00 | 9,409.58 |
|
| 非经常性损益小计 | -153,888.32 | 184,235.01 | 12,216.66 |
|
| 所得税影响数 | 21,583.25 | -21,157.41 | -1,832.50 |
|
| 非经常性损益合计 | -132,305.07 | 163,077.60 | 10,384.16 |
|
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 31,498,658.69 | 29,674,468.36 | 27,041,525.73 |
|
| 扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的 净利润 |
31,630,963.76 | 29,511,390.76 | 27,031,141.57 |
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| 非经常性损益占同期归属于公司普通股股东净利 润的比例 |
-0.42% | 0.55% | 0.04% |
|---|---|---|---|
| 少数股东损益 | 77,190.52 | 59,007.12 | 578,177.41 |
| 少数股东损益占同期净利润的比例 | 0.24% | 0.20% | 2.09% |
报告期内，公司非经常性损益总额的绝对值占同期归属于公司普通股股东净 利润的比重极低，说明公司净利润主要来自于营业收入，非经常性损益对公司的 总体经营成果没有重大影响。
2004年、2005年和2006年，少数股东损益占同期净利润的比重分别为2.09%、 0.20%和0.24%，对公司的总体经营成果没有重大影响。由于公司在报告期内相继 收购了控股子公司少数股东所持股权，报告期末已不存在少数股东享有本公司权 益的情况。另外，公司不存在合并财务报表范围以外的投资收益。
三、重大资本性支出情况分析
（一）报告期重大资本性支出
报告期内，公司遵循稳健发展的经营方针，注重对现金流的创造和持有，为 未来发展特别是迎接3G 积累资源，因此报告期内，公司未进行重大资本性支出。 （二）未来可预见的重大资本性支出计划
截至本招股意向书签署日，除本次发行募集资金投资项目及可能进行的并购 以外，公司无可预见的重大资本性支出计划。本次发行募集资金投资计划参见第 十三节“募集资金运用”的有关内容。
四、报告期现金流量分析
（一）报告期现金流量情况
单位：元
| 单位：元 | |||
|---|---|---|---|
| 项 目 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 |
| 净利润 | 31,575,849.21 | 29,733,475.48 | 27,619,703.14 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 36,738,846.91 | 41,913,597.35 | 22,283,231.72 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,390,440.90 | -2,406,603.30 | -880,804.00 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -4,001,047.50 | -21,993,993.50 | 3,869,302.06 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 31,347,358.51 | 17,513,000.55 | 25,271,729.78 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 86,123,633.57 | 54,776,275.06 | 37,263,274.51 |
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报告期内公司经营活动产生的现金流量净额均为正数并呈现稳定良好的态 势。报告期各年经营活动产生的现金流量净额平均为3,364.52 万元，是报告期 各年净利润平均值2,964.30 万元的1.14 倍，报告期公司盈利质量很高。报告期 内公司没有发生重大资本性支出，因此投资活动产生的现金流量很小。除正常的 利润分配和银行贷款、还款外，公司没有其他重大筹资活动，因此，报告期内公 司筹资活动产生的现金流量变动情况相对简单。
（二）经营性现金流量变动情况分析
公司报告期经营活动产生的现金流量情况如下表所示：
单位：元
| 单位：元 | |||
|---|---|---|---|
| 项 目 | 2006 年度 | 2005 年度 | 2004 年度 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 110,989,774.97 | 100,159,175.88 | 68,015,717.52 |
| 收到的税费返还 | 325,000.00 | ||
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 2,445,262.74 |
3,220,500.07 | 231,018.03 |
| 经营活动现金流入小计 | 113,435,037.71 | 103,704,675.95 | 68,246,735.55 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 33,077,078.48 | 23,585,532.93 | 14,709,103.90 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 23,801,395.49 |
21,507,455.34 | 16,458,901.99 |
| 支付的各项税款 | 6,728,899.70 | 3,271,272.71 | 2,676,897.55 |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 13,088,817.13 |
13,426,817.62 | 12,118,600.39 |
| 经营活动现金流出小计 | 76,696,190.80 | 61,791,078.60 | 45,963,503.83 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 36,738,846.91 | 41,913,597.35 | 22,283,231.72 |
报告期内公司经营性现金流入量和流出量均保持一定的增长幅度，这与营业 收入每年保持稳定增长的情况相对应。
2005 年度公司经营活动产生的现金流量净额为41,913,597.35 元，较2004 年度的22,283,231.72 元增长88.09%，主要原因是公司提供增值服务收到的现 金同比增长了32,143,458.36 元，增幅达到47.26%，而经营活动现金流出同比 仅增长15,827,574.77 元，使得公司2005 年度经营性现金流量净额增长较快。
2006 年度公司经营活动净现金流量为36,738,846.91 元，比2005 年度下降 了12.35%，主要原因有三点：（1）2006 年公司加大了业务宣传和推广力度，使 得现金支出较2005 年增加了9,491,545.55 元；（2）人员增加使得2006 年度公 司支付职工薪酬的现金流出增加了2,293,940.15 元；（3）由于母公司2004 年度 利润全部用于弥补以前年度亏损，当年无需缴纳企业所得税，所得税费用需要在 第二年进行汇算清缴，从而使得母公司2005 年未因缴纳所得税费用而发生现金
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流出，2006 年度因汇算清缴上年度和预缴当年度应纳所得税费用，发生了 2,875,057.07 元的现金流出。
公司未来几年的经营活动现金流量净额仍将保持稳定增长。本次发行完成 后，随着募集资金投资项目的实施，本公司的投资活动现金流出量将会有较大幅 度的增加。由于募集资金能够充分满足投资需要，公司在未来两年内不会再有重 大的筹资活动，筹资活动产生的现金流入量将会有一定程度的下降。综合本公司 近年来业务发展情况和未来资金安排，本公司现金流量将在较长时间内保持较合 理的结构。
五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析
报告期内，公司抓住国内移动增值服务行业市场规模不断扩大的机遇，发挥 自身优势，稳健经营，取得了良好的经营业绩。公司财务状况稳定，资产质量良 好，保持了较强的盈利能力。本公司认为，在可预见的将来，公司仍将保持良好 的财务状况和较强盈利能力。
1、公司原有业务线将保持均衡发展
公司现有五大业务线报告期内均保持稳定增长。本公司在移动168 业务上形 成的绝对竞争优势，是本公司发展的重要基础。未来两到三年，本公司将继续加 大移动168 业务的系统升级和市场拓展工作，加强与中国移动的合作范围。本公 司计划在未来两到三年内新增8 个移动168 业务合作省份，从而占据移动168 业 务市场的绝大部分份额。本公司移动168 业务市场拓展的重点是沿海发展地区省 份，这些省份经济发达，手机用户人数多，用户电信消费量明显高于目前已经合 作的中西部地区的移动168 合作省份，这将推动本公司移动168 业务收入的稳定 增长。
在全网业务方面，本公司将继续加大对WAP、彩信、彩铃和手机游戏四大业 务线的投入，并注重全网业务营销体系的完善，提高全网业务的运营效果。全网 业务占公司业务收入的比例将继续稳步提高。
2、针对3G 的投资项目将进一步提升公司竞争实力
本公司针对3G 研发的位置服务和视频流媒体业务是本公司重点发展的领 域。本公司在3G 领域保持了技术优势，并在现有网络上对位置服务和流媒体业 务进行试商用，取得了良好效果。本公司相信，一旦3G 在国内正式商用，以位
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置服务和流媒体业务为代表的3G 增值服务市场将快速增长，本公司在3G 业务方 面所进行的技术和产品储备将较大幅度地推动本公司业务收入的增长。而本次募 集资金拟投资的移动黄页位置服务和3G 视频流媒体互动平台项目将确保公司在 3G 正式商用后继续发挥技术储备、市场营销等方面的优势，保持本公司在3G 业 务方面的领先优势。
面对国内移动增值服务行业新的发展形势，公司也清醒地认识到目前所面对 的竞争压力和困难因素。这些困难主要包括两个方面，其一，本公司资产规模仍 然较小，面临移动增值产业即将进入高投入高产出的发展阶段，本公司如不能有 效拓展融资渠道，仅仅依靠自身积累，将难以获得快速发展，甚至面临丧失市场 份额和竞争优势的风险，对公司财务状况和盈利能力构成重大不利影响。其二， 与已经在境外上市的增值电信服务提供商相比，本公司还不具备品牌优势，面对 新的竞争形势，本公司未来必须通过各种有效方式来提升品牌形象。加大广告投 入是目前公司提升品牌影响力的主要手段，但如果广告投入不能带来有效的营业 收入增长，则有可能对公司的财务状况和盈利能力带来不利影响。本公司认为， 通过首次公开发行股票并上市，成为公众公司，是本公司快速提高知名度和品牌 形象的有效手段。本公司多年来诚信经营、稳健发展、规范运作，始终以上市公 司标准规范自身经营行为，并为上市作好了充分准备。本次发行上市成功将极大 提升本公司品牌，推动业务快速发展。
六、其他事项说明
1、结合公司实际情况，公司对坏账准备计提标准进行了修订。2006 年12 月29 日，本公司第二届董事会第六次会议作出决议，将3 年以上账龄的应收款 项计提坏账准备的比例由原来的20%提高为100%。
除上述调整外，本公司其他重大会计政策及会计估计符合公司实际情况，并 遵循了谨慎原则，不会因为重大会计政策或会计估计的差异或变更而对公司利润 产生重大影响。
2、公司不存在重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项。
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第十二节 业务发展目标
一、经营理念和战略定位
（一）经营理念
1、诚信经营
作为行业的最早进入者之一，本公司经历了国内移动增值服务行业从起步到 快速扩张再到规范发展的完整发展历程。本公司始终认为，讲求诚信、规范服务 是移动增值服务产业获得长久发展的基本前提。因此，本公司多年来一直坚持“诚 信经营、规范服务”的经营理念，在未来发展过程中，本公司将一如既往地遵循 这一理念，为用户提供内容丰富、特色鲜明、健康积极的增值服务。
2、注重创新
创新是企业快速成长的源动力。移动增值服务是新经济产业，本公司将在深 入研究国内电信和增值服务行业的发展趋势，在具体的业务模式上寻求创新空 间。随着终端产品的升级和电信技术的进步，国内增值服务用户的消费需求逐渐 成熟，在业务形态、信息内容等方面对服务提供商提出了更高的要求，只有不断 创新，才能满足用户需求。
本公司将以需求为导向、以创新为手段，把握行业发展和技术进步的脉络， 特别是建立针对3G 的创新体系，为用户提供创新服务。
（二）战略定位
经过多年不懈努力，本公司确立了竞争优势，形成了鲜明的经营特色。但本 公司清醒地认识到，本公司尚未在行业当中取得全面领先地位，综合竞争实力仍 有提升空间。综合分析本公司已经建立的各项资源积累和行业发展趋势，本公司 正处在进入快速成长期之前的重要临界点。
2007 年3G 即将商用和2008 奥运会举办两个重大事件历史性的结合，为中 国电信产业特别是移动增值服务产业带来难得的发展机遇。经过2006 年以来的 行业集中监管，违规经营现象已得到根本遏制，行业经营环境得以改善，消费者 的信心明显恢复。本公司相信，从2007 年开始的三年是国内移动增值服务行业 一个新的发展时期。
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面对新形势，本公司将2007 年至2009 年这三年确定为本公司的“二次创业 期”。本公司将充分发挥现有优势，以更为积极的经营策略，快速提升核心竞争 能力，在三年内进入行业综合实力前十名，并保持本公司在3G 新业务研发方面 已建立的领先优势。
二、发行当年和未来两年的发展计划
（一）提高竞争能力的计划
1、技术开发计划
本公司技术开发计划着眼于即将在我国正式商用的3G 网络。3G 将开创无线 通信与互联网、视频融合的新时代，由此产生的位置服务业务（LBS）和3G 流媒 体视频业务将成为移动增值业务新的增长点和关键竞争领域。3G 位置服务业务 和3G 视频流媒体业务是本公司未来发展重点。本公司的技术开发计划将围绕这 两个领域展开。
（1）位置服务（LBS）技术开发计划
本公司位置服务（LBS）技术开发计划的重点是结合3G 网络，对本公司LBS 系统平台进行持续更新和升级。包括GIS 系统和智能网解决方案两个部分： ①GIS 系统
GIS 系统即建设地理信息系统（Geographic Information system），本公司 开发的GIS 系统是利用计算机存贮、处理地理信息，在计算机软、硬件支持下， 把各种资源信息和环境参数按空间分布或地理坐标，以一定格式和分类编码输 入、处理、存贮、输出，以满足应用需要的人-机交互信息系统。
②智能网解决方案
目前位置服务领域普遍采用的五种定位技术包括蜂窝网标识（Cell-ID）、 到达时间（TOA，Time Of Arrival）、到达角度（AOA，Angle of Arrival）、 增强的观察时间差（E-OTD）和辅助全球定位系统（A-GPS）五种技术。本公司研 发的智能网解决方案，是对上述五种技术的集成。
目前，本公司LBS 系统平台的研发进展顺利，已进入商用阶段。本公司将继 续加大系统更新升级力度，确保系统平台在3G 网络高效运行。
（2）视频流媒体技术开发计划
流媒体技术是实现3G 移动视频业务的核心技术。经过多年前瞻性研究，本
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公司已经具备提供基于H.264 编解码技术的流媒体服务解决方案的能力，以此为 基础，本公司积极开发以下流媒体技术方案：
| 序号 | 项目名称 | 主要功能 |
|---|---|---|
| 1 | “VMS—视信”系统 | 基于3G 通信网络和移动流媒体技术的视频邮件系统， 用户通过“VMS--视信”平台，可以将用手机拍摄的各 种视频传送给接收者，接收者可以通过手机观看，管理 所收到的视频邮件。 |
| 2 | “Q-see 移动播客”系统 | 基于3G 通信网络数据传输的流媒体互动应用，是互联 网播客模式在无线互联网上的复制。移动播客通过客户 端软件、WEB、WAP 门户与服务器的交互，实现用户视频 文件网络存储、发布、分享的功能。 |
| 3 | 音乐（MTV）在线播放业 务解决方案 |
使终端用户可以快速查询并点播音乐（MTV），在线播放 |
| 4 | Video Email 解决方案 | 可将手机摄录的视音频片段通过GPRS 或者CDMA1X 上传 到指定的Email 信箱或安装在客户端软件的移动装置中 |
| 5 | 移动双向、多方可视通讯 解决方案 |
向用户提供图像清晰、声音清楚的移动可视电话服务 |
| 6 | 移动视频在线游戏 | 可以实现真正网络意义上的多媒体游戏 |
| 7 | 移动远程监控解决方案 | 使用户可以通过手机、PDA、笔记本电脑等移动终端实 时监控所关注的地方。 |
在上述流媒体技术研发项目中，“VMS—视信”系统和“Q-see—移动播客” 系统是本公司即将推出商用的系统，并作为本次发行募集资金投资项目。本公司 相信，上述流媒体技术的开发，将保证本公司在3G 移动视频领域的竞争优势。 2、团队建设计划
（1）进一步扩充技术团队。目前，本公司共有技术人员128 人，其中硕士 及以上学历占20%，本科及以上学历占95%。公司计划在2007 年引进位置服务和 流媒体技术方面的高级技术人才10 人，网络维护和程序开发方面的技术人员20 人，使技术团队人员整体素质再上一个台阶，适应3G 业务发展的需要。到2009 年，将公司技术团队扩充到180 人，促进技术团队实现为公司储备技术、挖掘利 润增长点的目标。
（2）加强营销队伍的建设。移动增值业务的营销是一项综合性很强的营销 工作，本公司必须面向国内不同区域的用户提供本地化的特色服务。本公司已经 在全国建立了15 个办事机构和总人数达到110 人的营销团队，为各地用户提供
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本地化服务。2007 年至2009 年，本公司将在全国25 个省区建立营销团队，人 数不低于200 人。
（3）建立学习型组织。本公司将采取各种实用的方式，加强员工培训，不 断提高员工的知识水平和工作能力，不断提高团队的综合能力。
3、收购兼并计划
成功的收购兼并是增值电信服务提供商快速提升竞争能力的重要手段。经过 多年稳健发展，本公司已经在资金实力和人员整合能力等方面初步具备了实施对 外并购的基础。以本次发行上市为契机，本公司将在2007 年至2009 年有计划、 分步骤进行收购兼并活动。对并购目标的选择在于其能够迅速扩充本公司产品线 和信息资源的储备。具体并购目标包括两类：一是行业内拥有独特内容资源的内 容提供商，二是拥有业务资质、具有一定技术能力和特色产品的增值电信服务提 供商。本公司将安排不超过5,000 万元的资金，在2009 年之前完成对三家目标 公司的收购。
（二）市场和业务开发计划
1、市场开发计划
本公司树立“以丰富的信息资源，为用户创造价值”的经营理念，在实施品 牌化营销战略的同时，重点加强市场调查、研发力量以及营销队伍建设，不断提 高员工的专业素质；本公司在巩固现有渠道的基础上，大力发展新的营销渠道， 设立区域营销构架，实现跨地区营销，达到以点盖面；借鉴已有的成功营销经验， 在协调各地特色的基础上大范围推广；本公司将采用活动开展和媒体合作的组合 营销模式，加大市场开发力度，抢占市场。
在地区开发方面，本公司2007 年至2009 年将市场开发重点定位于沿海发达 省份。
2、业务开发计划
2007 年至2009 年，本公司的业务开发计划主要围绕对本次发行募集资金投 资项目进行。具体计划是：
（1）巩固和提升“移动168 业务”的市场地位
截至2006 年12 月31 日，本公司已与中国移动15 家省级公司合作开展移动 168 业务。本公司计划到2009 年，将与中国移动的合作省份开展此项合作业务
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的省份扩展到23 家，占据移动168 业务市场80%以上份额。目前，本公司借助 与中国移动部分省级公司的成功合作经验，与尚未开展合作的中国移动省级公司 积极沟通，并在重点省份取得积极进展。
（2）扩大传统全网业务的市场份额
自2003 年本公司进入全网服务业务以来，公司全网业务产品线——短信、 彩信、WAP、IVR 项目均取得了良好增长。本公司的目标是到2009 年，全网业务 收入规模突破1 亿元，扩大业务的市场占有率。
（3）建立和完善3G 流媒体业务产品链
在3G 正式商用后，本公司将凭借在流媒体技术上的先发优势，结合用户需 求和运营商业务发展规划，以统一的“北纬通信”品牌推出“VMS—视信”系统、 “Q-see 移动播客”系统、音乐电视（MTV）在线播放业务、Video Email 业务、 移动可视通讯业务、移动视频在线游戏业务和移动远程监控业务等五大产品系 列。
（三）筹资计划
本公司将根据业务发展及优化资本结构的需要，选择适当的股权融资和债权 融资组合，满足公司可持续发展所需要的资金，实现企业价值最大化。本公司一 方面将以规范的运作、科学的管理、持续的增长、丰厚的回报给投资者以信心， 保持公司在资本市场持续融资的功能；另一方面，将视具体情况，综合利用银行 贷款、公司债券等债权融资方式融资，以保持公司合理的资本结构。
三、拟定上述计划所依据的假设条件
1、公司所遵循的我国现行法律、法规和政策及本公司所在地区的社会、政 治、经济环境无重大变化；
-
2、公司运营的移动数据增值业务所在的通信行业处于正常发展态势下，没
-
有出现重大的、不利的市场突变情形；
-
3、本公司适用的税率及国家税收制度等无重大变化；
-
4、公司能够及时通过各种融资方式获得足够的资金以满足持续发展的需要；
-
5、无其他不可预见和人力不可抗拒的因素造成的重大不利影响。
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四、实施上述计划将面临的主要困难
（一）资金瓶颈
本公司未来发展计划的实现，需要大量的资金投入作保障。通过多年稳健经 营，本公司目前建立了一定的资本积累，但移动增值产业即将发展到3G阶段，移 动增值服务行业的竞争将在很大程度上依靠资金实力。现阶段，本公司的融资渠 道与手段非常有限：由于公司可抵押物较少，很难从银行获得足够的贷款支持； 如果仅仅依靠自身的利润滚存积累，很可能丧失稍纵即逝的市场机会。因此，能 否借助资本市场，通过公开发行股票迅速筹集资金，缓解单纯依靠银行贷款和自 身积累取得运营资金的方式给公司带来的压力，成为本公司发展计划顺利实施的 关键所在。
（二）管理水平制约
现阶段，本公司净资产规模相对较小，管理架构相对简单。随着公司业务和 规模的快速成长，公司的管理水平将面临挑战。如果公司本次股票发行成功，随 着募集资金的大规模运用和企业经营规模的大幅扩展，本公司的资产规模将发生 巨大变化，公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部 控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。
（三）人才短缺制约
移动增值服务行业是一种新的商业形式，成熟型、知识型人才整体供应短缺 是客观事实。如果不能及时补充相应的专业人才，将会给本公司的业务发展带来 一定负面影响。
五、业务发展计划与现有业务的关系
本公司现有业务是发展计划实施的基础，发展计划是现有业务的延伸与拓 展，是在现有运营业务上扩大规模，增加产品种类、运营区域的拓展与深入。 1、现有业务是业务发展计划实施的基础
经过多年经营，本公司的现有业务取得了良好发展，在产品开发、市场营销、 技术储备等方面建立了扎实的基础。目前，公司现有业务的经营模式已经成熟， 业务类型涵盖了2G 和2.5G 网络环境下所有产品线。尤其是在移动168 业务上， 本公司与中国移动主要省级公司建立了深入合作的业务模式，并借此确立了本公
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司在此项业务上的优势地位，建立了公司短信产品的优势、扩大了用户群的积累。 根据业务发展计划，本公司在2007 年至2009 年，将移动168 业务的合作省份由 目前的15 省增加到23 个省，而本公司在已开展移动168 业务合作省份中积累的 业务经验及运营成果将成为这一计划得以实现的重要基础。2004 年开始，本公 司开始发展彩信、WAP、IVR 和手机游戏等全网新业务，新业务的开展，不仅为 公司拓展了利润增长点，而且进一步提升了公司在技术和市场两个方面的实力， 并为3G 业务的商用积累了技术和用户群基础。
- 2、业务发展计划是现有业务的进一步提升
公司的业务发展计划是在现有主营业务的基础上，按照公司的发展战略和目 标制定的，是现有业务的进一步深化和更大范围的拓展；技术产品开发计划、团 队建设计划、收购兼并计划、市场开发计划、业务开发计划都将促进现有业务在 服务品种、服务质量和销售收入上的大幅提高；而筹资计划将为主业发展提供雄 厚的资金保障。发展计划如能顺利实施，将极大提高公司现有业务水平和产业规 模，提升公司的核心竞争力，促成公司长远发展战略的实现。
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第十三节 募集资金运用
一、募集资金运用的一般情况
（一）本次发行募集资金量
本公司拟向社会公开发行1,260万股新股，预计募集资金额 万元。若募集 资金不能满足拟投资项目的资金需求，缺口部分将由本公司通过银行贷款或其他 途径解决。若资金有剩余则用于补充流动资金。
（二）董事会和股东大会对本次募集资金投资项目的意见
2006年12月29日，本公司第二届董事会第六次会议审议通过《关于公司公开 发行A 股募集资金运用可行性的议案》。本次发行募集资金将投资于四个项目： （1）短信168公众点播系统扩容与新增省份项目；（2）全网电信增值服务项目；
- （3）移动黄页位置服务项目；（4）3G视频流媒体互动平台项目。
2007年1月27日，本公司2007年第一次临时股东大会批准上述募集资金投资 项目，并授权董事会负责实施。
本公司董事会认为：本次募集资金投资项目将有利于巩固公司现有业务的优 势，提升公司竞争实力，并确立公司在3G新业务领域的领先地位。
（三）募集资金投资项目的时间进度及备案情况
募集资金投资项目已在北京市丰台区发展与改革委员会备案。根据项目实施 的轻重缓急，项目时间进度安排如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 项目名称 | 项目 投资金额 |
第一年 投资金额 |
第二年 投资金额 |
项目备案情况 |
| 短信168公众点播系统 扩容与新增省份项目 |
3,790 | 1,750 | 2,040 | 北京市丰台区发改委备案 京丰台发改（备）[2006]49号 |
| 全网电信增值服务项目 | 5,505 | 3,570 | 1,935 | 北京市丰台区发改委备案 京丰台发改（备）[2006]35号 |
| 移动黄页位置服务项目 | 2,860 | 1,150 | 1,710 | 北京市丰台区发改委备案 京丰台发改（备）[2006]33号 |
| 3G视频流媒体互动平台 项目 |
3,616 | 1,600 | 2,016 | 北京市丰台区发改委备案 京丰台发改（备）[2006]34号 |
| 合 计 | 15,771 | 8,070 | 7,701 |
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二、募集资金投资项目简介
本次募集资金拟投资的四个项目均围绕本公司主营业务以及本公司2007年 至2009年业务发展目标开展，分为两类：一是对现有2G和2.5G业务实施系统扩容、 信息整合、渠道拓展和区域扩张，包括短信168公众点播项目和全网电信增值服 务项目；二是面向3G开发的新项目，包括移动黄页位置服务项目和3G视频流媒体 互动平台项目。
（一）短信168公众点播系统扩容和新增省份投资项目
1、项目背景
“短信168 公众点播业务”（即“移动168 业务”）是本公司与中国移动合 作开展的一项本地化短信增值业务。移动168 业务的运营模式为：本公司以自主 研制开发的移动168 业务系统平台与中国移动的网络通道连接，并由本公司向用 户提供内容服务。通过本公司与中国移动多年来的紧密合作，移动168 业务已经 成为中国移动著名增值业务品牌，为本公司和中国移动创造了良好的业务收入。 截至2006 年12 月31 日，本公司已经与中国移动15 家省级公司建立了稳定的 168 业务合作关系。基于本公司与中国移动在移动168 业务上的深层次合作，本 公司得以深入了解移动168 业务的发展方向，并在中国移动的支持下，积极推动 移动168 业务形态的完善和区域扩张。
当前，移动168 业务的发展面临两个方面的新形势：（1）丰富业务形态， 提高系统运行效率。作为一项信息点播业务，移动168 业务通过向用户发送短信 的形式提供服务，短信是移动168 业务的基本形态。随着通信技术的不断发展， 近年来，各种增值业务形态不断涌现，特别是彩信和手机上网（WAP）形式已经 成为移动电话用户获取信息的重要方式。丰富移动168 业务的业务形态，在短信 点播方式的基础上，向用户提供彩信点播和WAP 点播，将给用户带来新的体验， 引导和促进用户需求。因此，对现有移动168 业务平台进行升级改造，引入彩信 和WAP 点播业务形态是移动168 业务发展的重要趋势。另外，由于本公司与中国 移动在移动168 业务上的合作时间较长，大部分省份的合作时间均在五年以上， 因此各地运行的移动168 系统平台中约有80%的硬件设备在经历7×24 小时的高 强度运行后，硬件设备出现不同程度的老化，服务器运行的稳定性有所下降，硬 件设备需要进行大量更换。（2）扩大合作区域，开发新的市场。近年来，本公司
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与中国移动在移动168 业务上的合作不断加强，除原有15 省的合作得以长期保 持外，本公司仍在加深与中国移动的合作关系，拓展合作区域。本公司计划在 2007 年至2008 年将合作省份从目前的15 家增加到23 家。
基于上述因素，本公司对移动168 业务的投资分为两个方面，一是对现有 15 省正在运行的移动168 系统平台进行升级扩容，二是在新增合作省份高起点 建设移动168 系统平台。
2、原有移动168 系统扩容方案和投资安排
（1）扩容方案
原有15 省移动168 业务系统的扩容包括核心数据存储设备的更换，以及业 务接入层、信息处理层的设备扩容。由于原有15 省移动168 业务的信息流量很 大，在扩容时对核心存储器采用双机热备份。为最大限度地保障系统数据的完整 性和安全性，设备选型为SUN 系列高端服务器。同时，对移动168 业务形态进行 彩信化和WAP 化改造。在原有系统基础上增加业务服务器等专有设备和相关软 件，以接入中国移动本地的MMS 中心系统和WAP 网关系统。
扩容前移动168 平台的逻辑构架图 扩容后移动168 平台的逻辑构架图
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----- Start of picture text -----
移动短消息中心
G PRS 网络
移动梦网网关 移动短消息中心
业 移动 MMSC 移动 WAP 网关
移动梦网网关
务接 CMPP 协议处理 业务
入 接 CMPP 协议处理 SOAP/HTTP 协议处理 Syncml 接入处理 协议扩展实体
层 消息的存储转发 入层
短 用户管理 消息的存储转发
信息内容存储
信息处理层 用户信息存储流量信息存储 数据存储 信业务处理 管理 配置管理统计管理日志管理 信息处理层 信息内容存储用户信息存储流量信息存储数据存储 短信业务处理 彩信业务处理 WAP业务处理 同步服务器业务处 管理用户管理配置管理统计管理日志管理
信息内容过滤 理
信息内容过滤
用户认证 [/] 安全加密 用户认证/安全加密
用
户 用
接 行业用户接入 [/] 发送 普通用户接入 [/] 发送 户接 行业用户接入/发送 普通用户接入/发送 ISP/ICP/CP 接口 接口扩展实体
口层 流量控制 口层 流量控制
168 平台逻辑构架图
（2）投资安排 现有 168 平台逻辑构架图
----- End of picture text -----
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经测算，原有15省移动168系统扩容共需投资2,188万元，投资概算如下：
| 序号 | 投资内容 | 投资额（万元） | 占项目投资总额 |
|---|---|---|---|
| 一 | 建设投资 | 1,868 | 85.37% |
| 1-1 | 软硬件购置 | 1,358 | 62.07% |
| 1-1-1 | 软件工具购置 | 368 | 16.82% |
| 1-1-2 | 硬件设备购置 | 990 | 45.25% |
| 1-2 | 项目其他开支 | 440 | 20.11% |
| 1-2-1 | 技术开发 | 160 | 7.31% |
| 1-2-2 | 市场推广 | 280 | 12.80% |
| 1-3 | 基本预备费 | 70 | 3.20% |
| 二 | 流动资金 | 320 | 14.63% |
| 合计（项目总投资） | 2,188 | 100% |
其中，硬件设备购置明细如下：
单位：元
| 单位：元 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 分类 | 序号 | 规格 | 单价 | 数量(台) | 合计 | |
| 硬件 | 1 | 服务器 | ||||
| 1.1 | 4CPU 小型机 | 480,000 | 6 | 2,880,000 | ||
| 1.2 | IBM 服务器 | 195,000 | 9 | 1,755,000 | ||
| 小 计 | 4,635,000 | |||||
| 2 | 网络、备份及其他设备 | |||||
| 2.1 | 路由器 | 120,000 | 2 | 240,000 | ||
| 2.2 | 千兆网络交换机 | 300,000 | 2 | 600,000 | ||
| 2.3 | 百兆网络交换机 | 25,000 | 15 | 375,000 | ||
| 2.4 | 存储备份设备 | 270,000 | 15 | 4,050,000 | ||
| 小 计 | 5,265,000 | |||||
| 合 计 | 9,900,000 |
3、新增省份计划及投资安排
（1）新增省份计划
截至2006 年12 月31 日，在中国移动31 家省级公司中，本公司已经与其中 15 家合作开展移动168 业务，合作省份分别为北京、湖北、江西、陕西、新疆、 黑龙江、云南、广西、重庆、四川、甘肃、河北、青海、内蒙古和山西。在已经 合作的15 家省级公司中，本公司均为当地移动的独家合作伙伴。其余16 家省级 公司中，目前有9 家目前尚未开通移动168 业务（分别是广东、山东、江苏、上
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海、吉林、湖南、辽宁、西藏和海南），另外7 家由其他公司与当地移动合作。 本公司与中国移动在移动168 业务上的合作深入持久，取得了良好的运营成果， 并为移动168 业务品牌的树立作出了积极贡献。本公司在移动168 业务上占据绝 对领先地位，竞争优势突出。
本公司计划在2007 年和2008 年新增8 个移动168 业务合作省份，合作重点 是尚未开展移动168 业务的中国移动9 个省级公司。本公司也将凭借在移动168 业务上的竞争优势，争取目前非本公司合作省份的市场。在合作区域选择上，将 重点放在沿海发达地区省份。目前，本公司移动168 业务新增省份的合作洽谈工 作进展顺利。本公司移动168 业务从2007 年起在广东移动和浙江移动正式上线 运营，与辽宁移动也已经达成了合作意向，相关合作协议正在签署或起草过程中。 基于上述情况，本公司确信新增8 个移动168业务合作省份的目标可以顺利实现。 （2）新增移动168 合作省份系统建设投资概算
本公司新增合作省份的移动168 系统参照原有合作省份扩容和升级后的系 统标准执行，即高起点建设，满足新建系统的彩信化和WAP 化运营要求。经测算， 新增移动168 合作省份系统建设投资如下：
| 序号 | 投资内容 | 投资额（万元） | 占项目投资总额 |
|---|---|---|---|
| 一 | 建设投资 | 1,242 | 77.53% |
| 1-1 | 软硬件购置 | 962 | 60.05% |
| 1-1-1 | 软件工具购置 | 280 | 17.48% |
| 1-1-2 | 硬件设备购置 | 682 | 42.57% |
| 1-2 | 项目其他开支 | 220 | 13.73% |
| 1-2-1 | 技术开发 | 80 | 4.99% |
| 1-2-2 | 市场推广 | 140 | 8.74% |
| 1-3 | 基本预备费 | 60 | 3.75% |
| 二 | 流动资金 | 360 | 22.47% |
| 合计（项目总投资） | 1,602 | 100% |
其中，硬件设备购置明细如下：
单位：元
| 单位：元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 分类 | 序号 | 规 格 | 单价 | 数量（台） | 合计 |
| 1 | 服务器 | ||||
| 1.1 | 4CPU 小型机 | 480,000 | 4 | 1,920,000 | |
| 1.2 | IBM 服务器 | 195,000 | 12 | 2,340,000 |
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| 小计 | 4,260,000 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2 | 网络、备份及其他设备 | ||||
| 2.1 | 百兆网络交换机 | 25,000 | 16 | 400,000 | |
| 2.2 | 存储备份设备 | 270,000 | 8 | 2,160,000 | |
| 小计 | 2,560,000 | ||||
| 合计 | 6,820,000 |
4、分年度投资计划
单位：万元
| 投资内容 | 第一年 | 第二年 | 小计 |
|---|---|---|---|
| 建设投资 | 1,450 | 1,660 | 3110 |
| 流动资金 | 300 | 380 | 680 |
| 合 计 | 1,750 | 2,040 | 3,790 |
5、市场前景分析
作为一项本地化的短信业务，移动168业务的发展与国内短信市场的发展密 切相关。据艾瑞市场咨询统计，从2003年到2006年，国内短信市场每年以超过20% 以上的速度增长，2006年达到464亿元的规模。预计2007年和2008年，国内短信 市场规模将分别达到615亿元和793亿元。经过几年的快速发展，短信业务已进入 成熟发展期。巨大的市场容量为本公司移动168业务的发展提供了广阔的市场空 间。
本公司是国内最早与中国移动合作开展移动168业务的服务提供商。目前， 与中国移动合作168业务的省份达到15个。2004年、2005年和2006年，本公司移 动168业务分别实现收入3,093.5万元、3,907.2万元和4,025.2万元，业务量占到 全国已开展168业务省份的一半以上。在本公司参与经营的省份，移动168已经成 为当地影响力最大的本地化短信门户和最具公信力的短信业务品牌。在多年运营 过程中，本公司移动168业务积累了大量忠实用户，历年用户累计达到6,000万， 其中1,000万为长期用户，每天上行点播用户数达150万人次。
在国内移动168业务市场上，本公司的主要竞争对手是北京掌讯远景数码信 息技术有限公司。该公司主营业务为网络信息技术开发与应用以及电信增值服 务，目前仅在两个省开展移动168业务。
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通过对移动168业务系统的改造、硬件设备的扩容，本公司移动168业务系统 将更趋完善，业务内容将更加丰富，从而有效拉动原有省份业务的增长，巩固在 传统168业务市场的竞争优势和领先地位。募集资金投资项目建成后，本公司业 务开展省份将扩展到23个，并重点开发以广东、浙江、辽宁等沿海省份为主的发 达地区市场。沿海发达地区手机用户数量众多、手机用户的消费需求旺盛，是国 内移动增值服务业务的主要市场。本公司以沿海发达地区为主要目标市场开发移 动168业务的定位将有力地推动168业务的发展，本公司的目标是占据全国移动 168业务市场90%的份额。
6、项目效益分析
短信168公众点播系统扩容与新增省份项目计算期5年，其中含2年建设期。 本项目的内部收益率为33.26%，投资回收期为3.58年，项目投资净利润率为 18.14%。
单位：万元
| 项目 | 第一年 | 第二年 | 第三年 | 第四年 | 第五年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.收入 | 1,450.00 | 1,624.00 | 1,818.88 |
2,037.15 |
2,281.60 |
|
| 2.运营成本 | 836.00 | 892.00 | 959.20 |
1,039.84 |
1,136.61 |
|
| 3.销售税金（3.3%） | 47.85 | 53.59 |
60.02 |
67.23 |
75.29 |
|
| 4.税前利润 | 566.15 | 678.41 | 799.66 |
930.08 |
1,069.70 |
|
| 5.所得税（15%） | 84.92 | 101.76 |
119.95 |
139.51 |
160.46 |
|
| 6.净利润 | 481.23 | 576.65 | 679.71 |
790.57 |
909.25 |
|
| 7.净利润总额 | 3,437.40 | |||||
| 8.年平均利润 | 687.48 |
（二）全网电信增值服务项目
1、项目背景
本公司从2003 年9 月开始接入各移动电信运营商的全网业务，并开通“北 纬30 度”网站作为全网业务的营销平台。近年来，本公司全网业务保持稳步发 展势头。本公司认为，全网业务的开展对增值电信服务提供商的综合竞争实力提 出了更高要求，全网业务竞争优势的获取依赖于业务线的丰富程度、运营系统的 运行效率和营销体系的运作能力。目前，本公司全网运营各业务线基本保持均衡 发展，但仍具有较大提升空间。为此，本公司将继续加大对全网业务的投入力度， 重点加强产品研发、营销推广和品牌建设，提高全网收入总量及在公司业务收入
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中所占比重。根据公司业务实际情况，本公司将彩信、WAP、彩铃和手机游戏作 为全网业务的发展重点。
2、项目建设内容和投资方案
本次募集资金拟投资的全网电信增值服务项目实际上是对本公司现有的全 网业务平台进行升级改造，提升系统平台的运行效率和营销能力。将彩信、WAP、 彩铃和手机游戏四大全网业务线整合在一起，促进全网业务向更高层次发展，为 用户提供更好、更便捷的服务。在具体实施上，将对各业务线运营系统的硬件和 软件设备进行升级和扩容，加大信息源合作和营销渠道的建设，特别是加大对北 纬 30 度网站的投入，提高线上营销能力。
全网电信增值服务项目总投资为 5,505 万元，投资概算如下：
| 序号 | 投资内容 | 投资额（万元） | 占项目投资总额 |
|---|---|---|---|
| － | 建设投资 | 1,699 | 30.86% |
| 1.1 | 软硬件购置 | 1,699 | 30.86% |
| 1.1.1 | 软件工具购置 | 579 | 10.52% |
| 1.1.2 | 硬件设备购置 | 1,120 | 20.35% |
| 二 | 信息源合作、购买 | 1,200 | 21.80% |
| 2.1 | 音乐等信息源合作、购买 | 720 | 13.08% |
| 2.2 | 手机游戏合作、购买 | 480 | 8.72% |
| 三 | 渠道建设 | 1,756 | 31.90% |
| 3.1 | 媒体渠道 | 700 | 12.72% |
| 3.2 | 销售网点渠道 | 416 | 7.56% |
| 3.3 | 终端内置渠道 | 370 | 6.72% |
| 3.4 | 网站广告渠道 | 270 | 4.90% |
| 四 | 流动资金 | 850 | 15.44% |
| 合计（项目总投资） | 5,505 | 100.00% |
全网电信增值服务项目的投资计划期为2年，分年度投资计划如下表：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 投资内容 | 第一年 | 第二年 | 小计 |
| 建设投资 | 1,125 | 574 | 1,699 |
| 信息源合作、购买 | 800 | 400 | 1,200 |
| 渠道建设 | 1,145 | 611 | 1,756 |
| 流动资金 | 500 | 350 | 850 |
| 合 计 | 3,570 | 1,935 | 5,505 |
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3、市场前景分析
随着国内增值服务市场的发展，彩信、彩铃、WAP和手机游戏等增值服务项 目具有广阔的市场前景。报告期内，本公司来自彩信、彩铃和WAP的业务收入从 2004年的427.16万元快速增长到2006年的3,034.68万元，增长六倍以上。
（1）彩信业务市场前景分析
本公司充分发挥在移动增值业务上积累的客户与经验，不断整合资源，依托 长期以来同各地移动运营商良好的合作关系，大力发展彩信业务，扩展彩信业务 服务范围，加强对彩信业务的内容整合。自2003年11月开展彩信业务以来，业务 规模保持较快增长。2004年、2005年和2006年，本公司彩信业务分别实现收入 3,800,225.77元、10,957,905.91元和12,694,173.34元。
本公司的彩信用户群比较宽泛，主要用户群体根据不同的消费特点可分为三 类：一是新闻资讯类，主要用户为商务人士、白领人士，以使用新闻业务、股票 业务、天气预报业务为主；二是娱乐消闲类，主要用户为年轻人，以使用图铃下 载业务为主；三是通过互联网使用彩信的用户，主要使用图铃下载和彩信DIY业 务。本公司的彩信DIY产品不需要通过网站实现，只需要用户通过短信操作即可 实现互动DIY，代表产品有彩书、彩函等业务。多样化的用户群体结构，为本公 司的彩信业务提供了坚实的用户保障。
彩信业务可以在现有的2.5G移动网络上推广，同时也是3G市场的启动业务， 被公认为GPRS和3G市场启动与发展的关键推动力。2003年4月以来，国内彩信市 场快速增长。经过中国移动几年来对彩信业务的大力宣传和推广，以及中国移动 在全国范围内彩信中心建设布局的完成，彩信业务的发展在2006年完成由战略型 产品向收入型产品的转型。中国移动彩信用户普及率2006年底接近20%，2007年 这一比例将增加到50%。预计2007年国内彩信市场收入将达到29亿元，到2008年 将达到75亿元（数据来源：艾瑞市场咨询）。
（2）彩铃业务市场前景分析
本公司在2003 年即成立彩铃项目小组，全程跟踪研究彩铃业务的最新市场 趋势以及用户需求，广泛采集并制作各种类型的铃音信息源并进行全方位的整合 和测试。2004 年，本公司开始正式向用户提供彩铃服务，以个性化和本地化为 业务定位，为用户提供丰富和时尚的彩铃内容，包括流行彩铃、特效彩铃、音乐
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之声、本地彩铃、个性彩铃、明星彩铃以及为企业用户提供形象宣传服务的集团 彩铃等。2004 年、2005 年和2006 年，本公司彩铃业务实现收入分别为384,348.24 元、4,235,455.14 元和9,329,270.05 元，呈现快速增长态势。目前，本公司已 经在14 个省（区、市）开展彩铃业务，并积累了成功的彩铃业务市场推广经验， 拥有庞大的用户群体资源，在各地彩铃业务竞争中居于有利地位。未来两年本公 司将在广东、浙江、江苏、福建、山东、湖南等地接入彩铃业务，拓展市场范围。 预计本公司彩铃业务收入仍将快速增长。
从2005 年开始，国内主要移动运营商均大力推广彩铃业务，彩铃业务是继 短信业务之后最受用户欢迎的增值业务。2005 年，国内彩铃用户数达到6,000 万，市场规模达到25 亿元。2006 年，国内彩铃业务进入市场成熟期，市场规模 达到50 亿元以上。预计2007 年之后国内80%以上的手机用户会申请并使用彩铃 业务，彩铃市场规模将达到100 亿元（数据来源：艾瑞市场咨询）。
（3）WAP 业务市场前景分析
本公司WAP 服务于2004 年5 月正式上线运营，目前全网WAP 业务覆盖移动 梦网所有栏目，运营业务超过100 多项，包括：网上营业厅、天籁炫音、酷车地 带、眩眼丽影、狂飙赛车、风云体坛、中国新闻、香港旅游通、摩登男女、旅游 秘书、股票实时K 线图、天山南北、女人街、博客书城、游戏东西、娱乐无极、 商务伴侣、生于70 年代、彩票园地等。本公司WAP 业务在2004 年、2005 年和 2006 年实现快速增长，分别实现业务收入8.7 万元、72.07 万元和823.33 万元， 公司WAP 业务进入快速发展期。特别是2006 年，公司WAP 业务收入更是呈现10 倍以上的增长。
2004 年以来，国内WAP 市场进入快速发展期。2005 年，国内WAP 市场规模 达到64 亿元人民币，预计到2008 年WAP 市场规模将达到220 亿元人民币（数据 来源：艾瑞市场咨询）。
（4）BREW 手机游戏业务的市场前景
2005 年，国内手机游戏市场的整体规模超过了14 亿元人民币，K-JAVA 和 BREW 游戏市场规模均超过1 亿元，其中BREW 游戏增长速度最快。我国BREW 手 机游戏业务已经开始进入快速市场增长期。预计2007 年和2008 年，BREW 手机 游戏业务市场收入将分别达到35.41 亿元和60.87 亿元（数据来源：艾瑞市场咨 询）。
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4、全网业务的主要竞争对手及本公司的运营思路 （1）彩信业务
本公司在彩信业务上的主要竞争对手是空中网以及其他专业从事彩信业务 的移动增值服务商。空中网于2004 年7 月9 日在美国纳斯达克挂牌上市（NASDAQ： KONG），主要业务为MMS（彩信）、WAP（手机上网）、JAVA（手机游戏）等， 总部设于中国北京，下设空中传媒、空中猛犸、空中娱乐产品事业部、空中音乐 事业部、商务拓展部、市场部、技术部、网络部等机构。
本公司全网彩信业务项目发展重点在于信息来源。本公司拟通过实施五期规 划，在各期规划中逐步与信息内容提供商建立广泛的合作关系，从而确保彩信业 务具有稳定、即时的信息。同时，组织专门力量尽力拓展各种市场渠道，获得丰 富的合作资源，发掘用户感兴趣的彩信业务内容，并且针对不同用户群体的需求 引进贴近市场的合作资源。
本公司彩信推广总体思路包括：（1）与运营商紧密合作，根据运营商的发 展规划提供业务推广的解决方案，从而成为运营商当地彩信业务的重点合作伙 伴；（2）推进活动开展与媒体合作相结合的组合营销；（3）通过与终端厂商合 作内置业务；（4）通过自主开发的手机终端应用程序进行业务推广。
（2）彩铃业务
本公司彩铃业务目前主要的竞争对手有龙腾阳光、雷霆万钧（TOM 在线的子 公司）、滚石、新浪、全天通、华动飞天（A8）等较早进入彩铃市场的服务提供 商。目前，这些服务提供商基本在全国各省份都实现接入，业务推广范围很广。 龙腾阳光、全天通作为专业彩铃服务提供商于2003 年年中开始与中国移动确立 合作关系，业务收入稳定；新浪、雷霆万钧依托其强大的公司实力和无线运营在 彩铃业务中占据重要的位置；而滚石、华动飞天自身有唱片资源，形成资源优势。
彩铃的主流使用群体以年龄在40 岁以下，尤其是17 岁至30 岁之间的在校 大学生以及年轻上班族为主。本公司拟采用的市场推广策略包括：（1）培养核 心用户，提升用户对于彩铃业务的热情，激发用户主动使用业务；（2）与媒体 合作建设彩铃业务品牌。本公司将与电视、报纸、电台等传统媒体开展合作，针 对彩铃业务开展专题活动，提高彩铃业务的品牌形象。本公司也将通过北纬30 度网站举办各种彩铃DIY 大赛，与一线明星合作，举办彩铃歌友会，利用现有的 各种资源（包括网站、明星、用户群体、广告媒体资源等）全力打造彩铃新形象；
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（3）扩大用户群体，提升品牌形象。本公司将建立一套完善的客户积分系统， 对于客户的需求喜好、业务使用习惯进行记录，便于对客户进行分析，及时改进 服务。同时在客户积分系统的有力保证下，开展一系列回报客户活动，通过这些 回报客户的活动来推广新业务，提高客户对公司信息服务业务的忠诚度。本公司 将遵循中国移动"沟通从心开始"的服务理念，为用户提供优质、快捷的服务和支 持，用一流的服务让用户满意。
（3）WAP 业务
从2006 年的收入规模来看，前20 家服务提供商占WAP 全网总收入的80%以 上，其中空中网收入1.6 亿元，其收入占移动梦网WAP 总收入的11.6%，位居WAP 业务市场第一位。空中网在移动梦网上在线运营的业务总共超过800 个业务，涵 盖所有的栏目。TOM 在线2006 年全年WAP 收入达到6,501.63 万元，其收入占移 动梦网WAP 总收入的4.7%，其在线业务达到了500 个。
本公司WAP 业务的目标用户群为大中学生、崇尚新潮时尚的青年人、前卫的 白领、商务人士，年龄绝大多数集中在18—40 岁年龄段。该客户群体对互联网 有一定的接触，能够快速适应WAP 业务的方式，并能熟练操作；同时该客户群体 对新事物的敏感程度比较高，并有相应的经济基础来支撑其对新事务的追求。本 公司通过媒体及线下渠道的营销宣传，示范适合手机上网的不同使用场合，激发 此群体的使用需求，同时争取更多用户克服操作障碍尝试手机上网，并提高上网 用户的满意度，然后通过使用者的示范效果带动此群体的消费需求。
全网WAP 业务需要一定的技术支持和合法的信息来源，因此本公司全网WAP 业务的发展以取得稳定、即时、合法、独特的信息源为发展首要目标。本公司将 发展与众多信息和内容提供机构的合作关系，确保信息来源的稳定持久。本公司 已经与包括中国音乐著作权协会、中国新闻社、中国唱片总公司以及和讯财经在 内的众多机构建立合作联盟，本公司将在继续强化与上述机构合作的基础上，不 断建立新的合作关系。
（4）BREW 手机游戏业务
本公司BREW 手机游戏业务的主要竞争对手包括联通时科（北京）信息技术 有限公司等BREW 业务开展较好的公司。联通时科（北京）信息技术有限公司成 立于2003 年12 月，是由中国最大的CDMA 运营商中国联合通信有限公司和韩国 最大的移动通信企业SK 电讯株式会社，以直接投资的方式设立的合资公司，是
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中国加入WTO 以后第一个获得《增值电信业务经营许可证》的外商投资企业。该 公司在“UNI 联通无限”增值业务品牌下提供互动视界（WAP）、神奇宝典 （UniJa&BREW）、联通丽音（IVR）、联通在信（SMS）、关爱之瞳、溜溜娃、炫 铃Plus 等业务，是国内BREW 业务的领先者。
面对良好的市场前景，本公司已经成立BREW 开发小组，自主开发新游戏。 BREW 开发小组共9 人，均参加过高通公司举办的技术培训并具有丰富的BREW 游 戏开发经验。先期的业务开发以自主开发为主，保证每月至少一至两款游戏提交 中国联通上线测试，并不断加强策划及开发力度，学习国外优秀的运营经验，完 善产品，深层次开发或代理各类应用。在经营策略上，本公司将建立BREW 业务 的自主品牌--“北纬游戏”，加强产品推广渠道的扩展，结合不同细分市场进行 宣传，并建立完善的市场评估体系，通过用户调查与反馈体系的建立，一方面真 正了解用户需求，指导业务开发；另一方面，对业务的数据情况、收入及其分布 情况进行科学的统计，从数据之中发现用户的需求导向。
5、项目效益分析
全网电信增值服务项目计算期5年，其中含2年建设期。本项目的内部收益率 为32.74%，投资回收期为3.45年，项目投资净利润率为21.04%。
单位：万元
| 单位：万元 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 第一年 | 第二年 | 第三年 | 第四年 | 第五年 | |
| 1.收入 | 2,000.00 | 2,240.00 | 2,508.80 | 2,809.86 | 3,147.04 | |
| 2.运营成本 | 958.00 | 1,014.00 | 1,081.20 | 1,161.84 | 1,258.61 | |
| 3.销售税金(3.3%) | 66.00 | 73.92 | 82.79 | 92.73 | 103.85 | |
| 4.税前利润 | 976.00 | 1,152.10 | 1,344.81 | 1,555.29 | 1,784.58 | |
| 5.所得税(15%) | 146.40 | 172.81 | 201.72 | 233.29 | 267.69 | |
| 6.净利润 | 829.60 | 979.27 | 1,143.09 | 1,322.00 | 1,516.89 | |
| 7.净利润总额 | 5,790.84 | |||||
| 8.年平均利润 | 1,158.17 |
（三）移动黄页位置服务项目
1、项目背景及国内位置服务业务的发展趋势
位置服务（LBS，Location Based Services）又称定位服务，是一项重要的 移动增值服务业务。位置服务通过移动终端和移动网络的配合，确定移动终端用 户的实际地理位置，提供用户所需要的与位置相关的信息。位置服务是移动计算、
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无线电定位和地理空间信息处理等多种技术综合发展的产物，是运行在无线网络 环境下的（有时也为固定用户提供服务）根据用户的位置而提供相关增值信息的 服务。尽管移动位置服务的推出晚于GPS 卫星定位服务，但由于手机用户使用移 动位置服务不需要专门购置或添加GPS 模块或设备，对于手机用户来说没有使用 门槛，移动位置服务一经推出便受到广大手机用户的欢迎。在目前采用3G 网络 的国家，位置服务已经占据电信增值服务较大的市场份额。在国内，人们日常生 活中80%的信息需求与位置相关，伴随现代生活节奏的不断加快，通过手机实时 获得地理位置信息正在成为手机用户的核心需求。
国内移动位置服务的发展始于2001 年5 月，中国移动基于移动梦网卡推出 了移动位置服务，随后中国移动又在福建、浙江相继推出了位置服务相关业务。 中国联通在2003 年7 月也推出了定位之星业务。此后位置服务开始逐渐发展， 服务内容不断增多。结合国际范围内的位置服务业务发展经验可以看出，位置服 务业务表现出如下特点和趋势：
①位置服务的应用主要集中在大众服务（定位、位置信息、导航、紧急救援） 和行业应用（资产、人员跟踪）方面，以“信息”、“实用”为核心；
②大众对位置服务的需求程度与国家的城市化进程、商业化进程密切相关。 经济的高速发展、人群的流动和人们对效率的更高要求，是位置服务业务快速发 展的推动力；
③移动通讯技术、定位技术的不断发展和地图数据的不断丰富，将对位置服 务的产品样式和用户体验带来显著改善。从CELL-ID 到A-GPS，从2.5G 到3G， 从区域性二维地图到全球三维地图，以上各环节的发展引发了全球位置服务的高 速膨胀，证明了技术变革对位置服务产业的巨大推动作用；
④用户的个性需求日益突出，产品的多样化是竞争发展到一定阶段的必然。 单一的大众市场将逐渐消失，取而代之的是复杂的以特定团体或个人为主体的个 性化市场。不同的年龄、不同的职业、不同的家庭角色、不同的行业人士都会有 自身的需求特点。
即将在我国商用的3G 网络将为国内位置服务业务的发展带来重要机遇。与 现有通信网络相比，3G 网络将极大提高定位精度和数据传输速度，从而更好地 满足位置服务发展的需要，3G 网络运营将是国内位置服务增值业务发展的一个 重要转折点。
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2、项目建设的必要性和技术保障
（1）项目建设的必要性
本公司投资位置服务项目的必要性集中表现为利用本公司在现有网络环境 下开展位置服务的基础，加强位置服务业务的系统平台建设、位置信息采集和市 场营销推广，从而在3G 网络环境中继续保持先发优势，在3G 位置服务市场竞争 中占据有利地位。在国内众多增值电信服务提供商当中，有实力从事位置服务的 不足8%，且企业的规模普遍偏小。对于本公司而言，发挥既有优势、高起点发 展位置服务业务的时机已经成熟，本公司有必要加大位置服务业务的投入，继续 保持领先优势。
（2）技术保障
通过多年不断地技术开发，本公司在位置服务业务方面积累了雄厚的技术实 力，已经掌握了产业化运营位置服务业务的技术，开展位置服务业务有充分的技 术保障：
①掌握了先进的定位技术
本公司的研发团队在位置服务的技术研发和应用方面进行了大量积累，并与 国际知名通信企业--爱立信（ERICSSON）展开合作，参与了中国移动定位平台 （LSP）设备规范的制定，并合作建设了移动核心定位平台。目前该平台已在中 国移动多个省级公司陆续投入商用。与爱立信在位置服务技术研发方面的密切合 作，使得本公司充分掌握了领先的无线定位前沿技术。
②建立了完善的地图信息系统
2004 年3 月，本公司与空军工程学院导航实验室合作建立地理信息系统研 究室，共同研究开发了专门提供位置服务地图的地理地图服务系统(GIS)，并基 于这套GIS 系统推出了面向大众的位置服务应用。GIS 系统是服务提供商提供位 置信息的核心平台，通过这套GIS 系统的搭建，使本公司对位置服务的技术平台 有了充分的掌握，从而为项目的开展提供了扎实的技术基础。
③开发了丰富的地图数据
2006 年4 月，本公司与业内第一流的地图制造商四维图新达成战略合作伙 伴关系，由四维图新为本公司的位置服务提供地图支持。四维图新是国内第一家 致力于中国自主车载导航电子地图研发、生产与经营，并获得了开发生产和销售 导航电子地图的政府许可和资质的公司，目前拥有了覆盖全国的高效导航电子地
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图动态更新网络体系，能够提供真正服务中国市场的位置服务地图数据。
与此同时，为了保证地图数据的实时性、准确性，本公司还整合内部的人力 资源，组建专业的本地化信息采集团队，及时准确地获得信息资源，从而开展有 针对性的符合用户需求的业务。
④具备丰富的位置服务业务运营经验
本公司已经在现有通信网络上开展位置服务业务。2006 年1 月，本公司在 中国移动“移动百宝箱”上线运行的“中国城市地图”软件即是一项具有特色的 位置服务。该软件是由本公司联合以色列LOCATIONET Technology Ltd.、上海 畅宇导航技术有限公司推出的全新LBS 类服务，提供全国城市的地图浏览和相关 信息查询，用户可以使用支持K-JAVA 的普通彩屏手机，查看任何城市的信息和 地图并获得路线提示。2006 年6 月，本公司积极参与了陕西移动“移动万事通” 的建设和运营，本公司作为位置信息提供商，向陕西移动用户提供全省相关位置 信息查询服务。2007 年4 月，本公司开始参与广东联通“号码百事通”及“位 置新时空”的建设，所提供的产品全部通过运营商测试，并获得好评。
在现有网络上运营位置服务业务的丰富经验，不仅验证了本公司在位置服务 方面的技术的稳定性和先进性，也为在3G 网络下更好地运营位置服务积累了丰 富的经验。
3、项目建设内容和技术实现方案
本公司拟投资的位置服务项目是在重点城市建立北纬LBS 系统，项目建设内 容包括GIS 系统规划、开发，地图信息、POI 采购或采集，以此为基础向用户提 供“移动黄页”服务，具体内容包括城市信息检索、商家优惠、汽车房产、旅游、 自驾车路线导航、公交换乘路线、公交线/站查询、地物查询以及位置追踪、位 置博客等综合信息服务。本公司提供的位置服务以IVR 为主要方式。
（1）北纬LBS 系统运行架构
本公司将在北京、杭州、和深圳三地建设辐射全国的地理位置数据中心。分 别对全国不同地区提供LBS 服务。本公司拟建立的LBS 平台架构如下：
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平台采用分布式网络结构，在北京、杭州、深圳建立三个数据中心，以平衡 服务器的负载。随着业务的发展，本公司将分别在东北、华北、华东、华南、西 南、西北设立区域中心，对其他未接入服务的区域进行辐射。 （2）北纬 LBS 平台网络结构
本公司的LBS 业务平台是一电信级的LBS 综合业务二次开发平台，把LBS 服 务所需要的短信协议、WAP 协议、及定位网管(SOG)的实现，数据库的访问，以 及各种字符，数字，逻辑等运算都封装起来，形成二次开发环境，在设计和实现 新的业务流程的时候，不再需要复杂的编程就可以实现新业务。
==> picture [379 x 277] intentionally omitted <==
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4、项目投资概算及投资计划
（1）项目投资概算
本项目总投资2,860万元，投资概算情况如下：
| 序号 | 投资内容 | 投资额(万元) | 占项目投资总额 |
|---|---|---|---|
| 一 | 建设投资 | 1,810.0 | 63.29% |
| 1.1 | 软硬件购置 | 1,227.0 | 42.90% |
| 1.1.1 | 软件工具购置 | 396.0 | 13.85% |
| 1.1.2 | 硬件设备购置 | 831.0 | 29.06% |
| 1.2 | 项目其他开支 | 520.0 | 18.18% |
| 1.2.1 | 技术开发 | 200.0 | 6.99% |
| 1.2.2 | 市场推广 | 320.0 | 11.19% |
| 1.3 | 基本预备费 | 63.0 | 2.20% |
| 二 | 信息源合作、购买 | 500.0 | 17.48% |
| 2.1 | 位置信息点合作、购买 | 500.0 | 17.48% |
| 三 | 流动资金 | 550.0 | 19.23% |
| 合计（项目总投资） | 2,860.0 | 100.00% |
其中：硬件设备购置明细如下：
单位：元
| 单位：元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 分类 | 序号 | 规格 | 单价 | 数量（台） | 合计 |
| 硬件 | 1 | 服务器 | |||
| 1.1 | 8CPU 小型机 | 950,000 | 2 | 1,900,000 | |
| 1.2 | 4CPU 小型机 | 480,000 | 2 | 960,000 | |
| 1.3 | IBM 服务器 | 195,000 | 16 | 3,120,000 | |
| 小 计 | 5,980,000 | ||||
| 2 | 网络、备份及其他设备 | ||||
| 2.1 | 路由器 | 120,000 | 2 | 240,000 | |
| 2.2 | 千兆网络交换机 | 300,000 | 2 | 600,000 | |
| 2.3 | 硬件防火墙 | 950,000 | 1 | 950,000 | |
| 2.4 | 存储备份设备 | 270,000 | 2 | 540,000 | |
| 小 计 | 2,330,000 | ||||
| 合 计 | 8,310,000 |
（2）投资计划
移动黄页位置服务项目的投资计划期为2年，分年度投资计划如下表：
1－1－198
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单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 投资内容 | 第一年 | 第二年 | 小计 |
| 建设投资 | 700 | 1,110 | 1,810 |
| 信息源合作、购买 | 250 | 250 | 500 |
| 流动资金 | 200 | 350 | 550 |
| 合 计 | 1,150 | 1,710 | 2,860 |
5、市场前景及主要竞争对手情况
（1）市场前景
从2004 年开始，国内的移动位置服务市场增长速度加快，基于WAP、JAVA、 BREW 和MMS 的移动位置服务与定位服务逐渐丰富。2005 年6 月，国内位置服务 用户规模达到500 万左右，2005 年国内位置服务业务总收入规模达到2.21 亿元， 比2004 年增长80%。2006 年，国内位置服务业务市场规模达到 3.5 亿元，较 2005 年增长90%（数据来源：艾瑞市场咨询）。
随着中国经济的不断发展，并受“奥运经济”的推动及3G 到来的影响，中 国的位置服务市场将保持快速发展。据咨询机构--中研普华预测，位置服务业务 在中国具有广阔的发展前景，2007 年是中国位置服务业务发展的重要转折点， 市场将会快速启动，到2009 年市场规模达到25 亿元人民币。
（2）主要竞争对手情况
随着国内移动位置服务市场的启动，少数具有良好技术储备的增值服务提供 商陆续推出位置服务业务。截至目前，国内开通位置服务业务的服务提供商约有 四十家，主要是地图厂商和GPS 公司转型从事位置服务业务，很少由无线增值服 务提供商发展而来。上述公司承继了早先在地图、导航领域的技术、数据积累， 拥有一定专业优势，但他们因为先前更专著于专业市场（车载、互联网等），因 而缺乏拓展、运营大众市场的能力和对无线网络和手机用户的了解。目前国内从 事位置服务的增值服务提供商均处于探索和积累经验的阶段，规模普遍偏小，发 展速度不快。
本公司位置服务业务主要竞争对手情况
| 公司名称 | 主营业务 | 优势 | 劣势 |
|---|---|---|---|
| 北京国都信业 | 软件开发、系统集成、 部分位置服务 |
技术开发能力强，拥有无 线增值业务从业经验 |
业务面广，不够专注 |
| 成都华好网景 | 地理信息系统(GIS)、 遥感遥测系(RS)管理 |
技术开发能力强 | 地方性增值服务提供商， 增值业务从业经验少，用 |
1－1－199
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| 信息系统(MIS)等 | 户规模小 | ||
|---|---|---|---|
| 杭州红雨科技 | 移动GIS 解决方案和 LBS 应用服务 |
强大的地图合作伙伴 maxwell（麦士威） |
地方性增值服务提供商 增值业务覆盖范围小，从 业经验少，用户规模小 |
| 北京易索得 | 移动增值业务、位置 服务业务 |
资深增值业务提供商 | 主营业务规模小，对位置 服务缺乏投入 |
与主要竞争对手相比，本公司在位置服务业务开发方面的优势集中体现为本
公司具有丰富的移动增值服务行业运营经验和强大的技术积累，以及与国内主要 内容资源提供商的良好合作关系。
6、移动黄页位置服务内容及本项目运营计划
（1）市场定位
公司移动黄页位置服务定位为“面向大众，服务大众，最专业、最准确、最 细致、最全面的百姓生活实用工具”，主要服务对象为信息需求量大，消费活跃 的城市中青年手机用户，包括经常外出的公交一族、出租司机、私家车主、商务 人士，对消费信息有强烈需求的都市女性、对位置信息依赖性强的旅游者等。
（2）移动黄页位置服务内容
本公司提供的移动黄页位置服务是一项综合的信息检索类位置服务，服务以 IVR 为主要方式，以SMS、WAP 等为辅助手段，为用户提供城市信息检索服务、 商家优惠、汽车房产、旅游、位置娱乐等综合信息服务。具体服务内容如下表：
| 业务名称 | 内容 | 方式 |
|---|---|---|
| 定位服务 | 随时随地获知自己所在方位，为您展现周围地图及相关信 息。用户向服务器提交请求，告知用户目前的所在位置， 精度250米 |
IVR/SMS/WAP |
| 城市指南 | 分为以下几方面内容：逛商场、看电影、品美味、找大学、 游西安、住宾馆、做运动、寻银行、看医生、找邮局 |
IVR/SMS/WAP |
| 折扣广场 | 折扣广场是以最优最新最全的优惠信息为用户提供服务 的项目，提供最新优惠情报，包括分类找优惠、分区找优 惠等查询方式 |
IVR/SMS/WAP |
| 车友会 | 专门话题的位置社区。设置汽车团购、飚车夺奖、加油联 盟、车友急救站等板块 |
IVR/SMS/WAP |
| 房屋租赁 | 房屋租赁使用板块，提供“离我最近”、“按位置查找”、 “按价格查找”、“合租信息”等板块 |
IVR/SMS/WAP |
| 漫游日记 | 提供一个手机位置博客板块，将博客与用户的位置信息紧 密结合起来，鼓励用户发布自己关心的博客内容，用户也 可以浏览附近其他用户的博客内容，从而形成用户间对某 个地理位置的共同评论交流，同时为用户提供基于图形浏 览的博客展现方式 |
IVR/SMS/WAP |
| 便民指路 | 面向自驾车司机和公交乘客服务提供自驾导航和公交换 乘查询的路线导航类服务，为用户提供自驾车路线导航、 公交换乘路线、公交线/站查询以及地物查询等功能 |
IVR/SMS/WAP |
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（3）信息源采集
稳定、合法、翔实的地图数据信息源是位置服务业务开展的重要基础。本公 司将采取与业内权威机构合作和自建信息采集队伍两种方式获取信息源。 （4）项目营销方案
移动黄页位置服务项目作为增值服务项目的重要业务内容之一，其服务用户 与传统增值服务用户无明显差异，因此，本公司将充分利用已经形成的全部业务 线和庞大的长期用户群体进行位置服务业务的交叉营销推广。除传统营销方式 外，本公司还针对移动黄页位置服务的自身特点，采取“产品认知营销”方式加 大宣传推广力度。
①媒体投放：通过高密度宣传，在全国重点城市打开知名度、确立美誉度， 使用户规模迅速扩大。以覆盖面广、受众量大、持续展示、自然平和、冲击力强、 可信度高、价格适当为媒体投放目标，以公交车车身、公交候车亭灯箱、广播电 台为主要投放方向。
②公益活动宣传：
通过参与公益活动的方式宣传本公司的位置服务业务：
| 序号 | 宣传方式 |
|---|---|
| 1 | 设立交通协管和便民交通指路亭，宣传交通文明 |
| 2 | 发送“文明乘车宣传卡”，正面是“文明乘车从我做起”的口号，背面是 “北纬移动黄页”主要内容的宣传 |
| 3 | 在公交车站悬挂“文明乘车”的标语，标语上注明公司以及产品内容； |
| 4 | 为交通协管员赠送印有宣传文字的遮阳伞。 |
| 5 | 与汽车俱乐部合作，免费发放标有服务电话的车贴。 |
| 6 | 与驾校合作，在驾校学生手册上印制移动黄页宣传。 |
③体验式营销：
与移动运营商紧密合作，通过移动营业厅提供业务免费体验。业务开通前期
提供一次免费试用，用户自第二次使用时才开始付费。
7、项目经济效益分析
移动黄页位置服务项目计算期5年，其中含2年建设期。本项目的内部收益率 为25.49%，投资回收期为3.89年，项目投资净利润率为22.04%。
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单位：万元
| 单位：万元 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 第一年 | 第二年 | 第三年 | 第四年 | 第五年 | |
| 1.收入 | 160.00 | 580.00 | 1,600.00 |
2,000.00 |
2,400.00 |
|
| 2.运营成本 | 509.00 | 527.00 | 547.80 |
571.88 |
591.17 |
|
| 3.销售税金 3.3% | 5.28 | 19.14 | 52.80 |
66.00 |
79.20 |
|
| 4.税前利润 | -354.28 | 33.86 | 999.40 |
1,362.12 |
1,729.63 |
|
| 5.所得税15% | 0.00 | 5.08 |
149.91 |
204.32 |
259.44 |
|
| 6.净利润 | -354.28 | 28.78 | 849.49 |
1,157.80 |
1,470.19 |
|
| 7.净利润总额 | 3,151.98 | |||||
| 8.年平均利润 | 630.40 |
（四）3G视频流媒体互动平台项目
1、项目建设背景及手机流媒体行业的发展趋势
流媒体技术是从互联网发展起来的一种多媒体应用技术，是数据从服务器端 向客户端以不间断的流方式传送，当第一个数据包到达时就开始播放。流媒体技 术不需要下载多媒体文件，因此用户不需要长时间等待。与流媒体技术相对应的 传统方式，是将多媒体文件下载到用户终端之后才能播放。流媒体技术作为一项 新技术，将通信、Internet等融合为一体，是大型通信解决方案的组成部分。
在当前国内现有网络上运营的流媒体业务，通常只是简单内容的销售。在互 动流媒体领域，还没有推出任何有影响力的产品。而随着移动流媒体业务的不断 发展，以互动为主的流媒体业务将会大规模发展。这首先是由于互联网播客模式 的出现和高速发展为无线流媒体互动领域贡献了成功案例。其次，在无线网络上 推出流媒体互动应用比有线互联网更有优势。无线终端（手机，PDA等手持设备） 高度集成，耳麦、摄像头、手机软件、手机浏览器都装在同一个袖珍的设备上， 并且高度便携，随时随地都可以实现视频的拍摄、发布和阅读。同时，无线网络 和无线终端使得内容的传播更加真实、快速，很多重大事件发生的现场可以被手 机拍摄下来，使得移动流媒体的内容更具价值。现有的移动增值业务有效地解决 了收费模式的问题，使得这一业务的资金回报更加可控。第三，当前流媒体互动 应用的用户条件已经具备。2006年，摄像头已经成为新上市手机的标准配置。据 调查，国内现存手机的25%拥有摄像头，每年新量产手机的75%拥有摄像头。人 们频繁地在多种场合用手机摄像。手机视频内容的发送、分享、存储，甚至手机 视频直播亟待解决。
1－1－202
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根据国际电信联合会的要求，第三代移动通信系统要能兼容第二代移动通信 系统，同时要提高系统容量，提供对多媒体服务的支持以及高速数据传输服务。 与前两代系统相比，第三代移动通信系统的最主要特征是可提供高速率、大容量 的数据传输。对于电信运营商而言，发展数据应用，将数据传输优势转化为收入， 是3G能否盈利的关键。这就要求增值电信服务提供商提供多种能够体现3G高速 移动通讯网络的服务，一方面使用户能够体验到更高速的网络带来的便利，另一 方面加速电信运营商收回网络部署成本。移动流媒体业务由于其实现视频文件流 式传输所需要的高带宽、大数据流需求，是能够最佳地体现3G产品特性的业务 领域。目前，全球很多国家已经开始3G运营，而移动流媒体视频业务成为区别 于2G、2.5G业务的主导业务。各个国家的移动内容提供商已经开始进行移动流 媒体视频业务的研发和商用，并取得了良好业绩。
以流媒体技术为主的3G移动视频业务是移动市场发展到3G时代的核心应 用。3G网络即将在我国正式商用，3G网络环境的增值业务将以流媒体视频业务 为主，流媒体视频业务通过移动网络和移动终端为用户传送视频内容，为移动终 端用户分享情感和经历、获取信息和娱乐以及与他人互动交流提供了新的通信方 式和精神体验。流媒体技术是实现3G移动视频业务的关键技术。因此，研究发 展流媒体技术并实现各种应用业务，对增值电信服务提供商具有长远的战略意 义。
2、项目可行性及技术保障
本公司组建了一支由30人组成的流媒体项目研发团队，流媒体互动平台及应 用是重要方向和现阶段研发重点。本公司针对3G技术所作的基础性研究和新产 品开发在业界保持领先地位。本公司在手机流媒体方面已经攻克了所有已知的技 术难点，在流媒体领域已经建立的技术能力和市场能力将保证3G视频流媒体互 动平台项目的顺利实施并取得良好运营效果。
（1）本公司掌握了移动流媒体业务核心平台构建技术
本公司早在2003年10月就开始参与爱立信移动流媒体项目建设，根据中国移 动规范，完成了Http Proxy模块、管理模块、计费模块、短信接口模块和门户网 站的开发和测试工作。本公司研发的以上模块已随同爱立信的整个移动流媒体平 台在北京移动，广东移动上线运营。双方在流媒体内容和应用领域也在进行紧密 合作，为客户提供从系统到应用的全套解决方案。
1－1－203
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（2）本公司掌握了互动流媒体业务平台
自2006年起，本公司投入专门的队伍从事自有流媒体平台的研发和手机流媒 体编码、无线传输的技术研究，先后开发完成了“视频贺卡”、“视信”、“手机播 客”等试验平台，并成功掌握了手机实时编码的关键技术。目前这些平台已在多 个省份推出商用，并有效地支撑了各项业务的运行。2006年10月，本公司手机播 客平台“Q-see”在广州移动举办的“第一届移动信息化应用创新设计大赛”上 作为唯一的流媒体类应用获得创新业务奖。
（3）本公司在多媒体编解码领域拥有强大技术支持
本公司与国内著名研究机构“中国科学院计算技术研究所”共同成立了中国 -- 科学院计算技术研究所 北纬通信无线多媒体技术联合实验室，进行移动流媒体 领域的技术研发。本公司与REAL，HANTRO等国际一流视频编解码厂商也有长 期和深入的技术合作。目前，HANTRO提供的手机实时编码软件已经内置到公 司研发的“手机播客”软件中，正在进行性能测试。上述手机流媒体领域的运营 经验都将为本公司在3G时代的流媒体业务发展打造坚实基础。
随着中国移动流媒体市场的发展和3G的逐步推进，本公司将逐步推出视频 内容在线播放业务解决方案、视频内容点对点传送解决方案、移动流媒体互动平 台解决方案等，以统一品牌推出本公司的各种移动流媒体业务。
3、项目建设内容
本公司3G 视频流媒体互动项目主要是建设基于视频流媒体技术的VMS—视 信系统和Q-see 移动播客系统。作为辅助建设内容，需要编制视频流媒体编解码 软件、编制基于手机流媒体的播放器、搭建海量数据存储平台和视频实验室等。 （1）“VMS—视信”系统
本公司研发的“VMS—视信”系统，是基于3G 通信网络和移动流媒体技术的 视频邮件系统，用户通过“VMS--视信”平台，可以将用手机拍摄的各种视频传 送给接收者，接收者可以通过手机观看、管理所收到的视频邮件。
“VMS—视信”系统是基于目前移动终端摄像功能高度普及的市场环境而开 发的。在中国，随着手机终端的快速发展，已经有超过25%的手机配备了摄像头， 人们频繁的使用手机进行拍摄。但是，由于所拍摄视频内容的文件尺寸大大超过 了“短信”“彩信”等现存传输格式的文件大小限制，使得用户们拍摄的手机视 频陷入无法传送的困境。VMS—视信系统是一个基于移动流媒体的视频邮件应用
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平台，服务的载体是手机软件、短信、WAP 和WEB 网站。“VMS--视信”手机软件 分为普通版本和高级版本。普通版主要针对为数众多的K-JAVA 手机提供订阅手 机视频、视频分享、点对点视频共享等视信基础功能。高级版针对智能手机具有 可升级、可扩展、接口丰富、处理能力强等特性，除提供普通版基础功能之外, 还提供更多手机流媒体体验,具有更好的操作性、使用性和响应能力。
“VMS--视信”平台不但解决了目前广泛存在的手机视频无法传输的问题， 同时也在为未来手机播客的发展进行用户准备和内容准备。
（2）“Q-see--移动播客”系统
播客英文名称为Podcast，和Blog 被译为博客一样，播客是Podcast 一种 比较普遍的称呼，也有人称之为网播、随身播、自由播。播客是博客的一种类型。 它与博客的主要区别在于，博客所传播的以文字和图片信息为主，而播客传递的 则是音频和视频信息。
基于手机的普及性、私密性和便携性，在当前网络状况下，移动播客的出现 和发展已经成为可能。移动播客是以手机为载体，在移动博客和播客的基础上， 提供音频和视频多媒体内容的上传、发布、浏览、下载等功能的移动多媒体社区 类平台。同互联网播客一样，移动播客的出现在为用户创造个性展现平台的同时， 也为播客链条的各环节创造价值。
本公司研制的“Q-see--移动播客“系统是基于3G 通信网络数据传输的流媒 体互动应用，是互联网播客模式在无线互联网上的复制。移动播客通过客户端软 件、WEB、WAP 门户与服务器的交互，实现用户视频文件网络存储、发布、分享 的功能。具体功能包括：手机拍摄同时上传（存储）、实时的手机视频直播（实 时分享）、用户个人空间管理（存储、发布）、用户社区互动（分享、交友、娱乐）。 用户通过“Q-see 移动播客”系统，可以随时随身录制所见所感,让手机用户成 为真正的播客，或者与好友实时分享，在线直播，实现“我见即你见”的效果。 4、项目技术实现方案
（1）技术标准
本公司开发的移动流媒体平台采用 H.264 技术标准。H.264 是国际标准化组 织（ISO）和国际电信联盟（ITU）共同提出的继 MPEG4 之后的新一代数字视频 压缩格式。H.264 采用“回归基本”的简洁设计，加强了对各种信道的适应能力， 应用目标范围较宽，以满足不同速率、不同解析度以及不同传输（存储）场合的
1－1－205
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需求。在技术上，H.264 标准具有众多优点，如统一的 VLC 符号编码，高精度、 多模式的位移估计，基于 4×4 块的整数变换、分层的编码语法等，这些措施使 得 H.264 算法具有很的高编码效率。H.264 的码流结构网络适应性强，增加了差 错恢复能力，能够很好地适应 IP 和无线网络的应用。H.264 是目前压缩率最高的 视频压缩标准，成为视频会议、网络广播、移动多媒体等应用的理想视频压缩标 准。本公司是国内首批对 H.264 标准的实现和应用进行产品开发的公司之一。
（2）本公司移动流媒体网络拓扑结构
本公司移动流媒体网络拓扑结构图如下图所示：
==> picture [417 x 337] intentionally omitted <==
（3）本公司移动流媒体系统结构
本公司移动流媒体平台结构包括三个层次：①业务接入层：主要负责与客户 端的连接通信和数据交互，在本层中预留业务连接的协议扩展接口。②信息处理 层：主要实现系统核心数据的处理和集中管理的工作，并以数据的稳定和高效为 主。③服务接口层：负责对系统内部各接口进行管理和控制。 系统结构图如下：
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==> picture [355 x 293] intentionally omitted <==
5、项目投资概算及投资计划
（1）项目投资概算
本项目总投资3,616万元，投资概算情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 序号 | 投资内容 | 投资额（万元） | 占项目投资总额 |
| 一 | 建设投资 | 2,396 | 66.26% |
| 1.1 | 软硬件购置 | 1,611 | 44.55% |
| 1.1.1 | 软件工具购置 | 443 | 12.25% |
| 1.1.2 | 硬件设备购置 | 1,168 | 32.30% |
| 1.2 | 项目其他开支 | 680 | 18.81% |
| 1.2.2 | 技术开发 | 280 | 7.74% |
| 1.2.3 | 市场推广 | 400 | 11.06% |
| 1.3 | 基本预备费 | 105 | 2.90% |
| 二 | 信息源合作、购买 | 600 | 16.59% |
| 2.1 | 视频信息源合作、购买 | 600 | 16.59% |
| 三 | 流动资金 | 620 | 17.15% |
| 合计（项目总投资） | 3,616 | 100.00% |
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其中，硬件设备购置明细如下：
单位：元
| 单位：元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 分类 | 序号 | 规格 | 单价 | 数量（台） | 合计 |
| 硬件 | 1 | 服务器 | |||
| 1.1 | 8CPU 小型机 | 950,000 | 2 | 1,900,000 | |
| 1.2 | 4CPU 小型机 | 480,000 | 4 | 1,920,000 | |
| 1.3 | IBM 服务器 | 195,000 | 20 | 3,900,000 | |
| 小 计 | 7,720,000 | ||||
| 2 | 网络、备份及其他设备 | ||||
| 2.1 | 路由器 | 120,000 | 2 | 240,000 | |
| 2.2 | 千兆网络交换机 | 300,000 | 2 | 600,000 | |
| 2.3 | 硬件防火墙 | 950,000 | 1 | 950,000 | |
| 2.4 | 存储备份设备 | 490,000 | 2 | 980,000 | |
| 2.5 | 负载均衡设备 | 1,190,000 | 1 | 1,190,000 | |
| 小 计 | 3,960,000 | ||||
| 合 计 | 11,680,000 |
（2）投资计划
- 3G视频流媒体互动平台项目的投资计划期为2年，分年度投资计划如下表：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 投资内容 | 第一年 | 第二年 | 小计 |
| 建设投资 | 1,150 | 1,246 | 2,396 |
| 信息源合作、购买 | 250 | 350 | 600 |
| 流动资金 | 200 | 420 | 620 |
| 合 计 | 1,600 | 2,016 | 3,616 |
-
6、市场前景及主要竞争对手情况
-
（1）市场前景
随着3G在世界各国的普及，移动流媒体已经在多个国家商用，并取得了骄 人的业绩。在日本，基于移动流媒体的典型应用“I-MOTION”（视频电话）服务、 图像传输“M-STAGE VISUAL”服务、音乐发送“M-STAGE MUSIC”风靡一时；在 韩国，SKT有超过90%的3G数据收入都是来自于视频点播和移动广播等流媒体业 务的数据应用收入。2006年，全球移动流媒体视频业务的收入达到了34亿美元。 预计到2007年，全球移动流媒体视频用户在流媒体总用户中将占20%以上，约为
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7,300万用户。中国作为全球最大和发展最为迅猛的电信市场，未来移动流媒体 业务发展具有巨大发展潜力。
==> picture [359 x 221] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
中国移动流媒体用户数预测
2000000
1500000
1000000
500000
0
2004 2005 2006 2007E
----- End of picture text -----
目前，国内移动流媒体市场已经启动。2004年12月24日，中国联通率先在全 国范围内推出了手机流媒体业务“视迅新干线”。随后，中国移动也开通了全网 手机流媒体业务“东方梦世界”，为3G时代的手机流媒体业务作准备。2007年3 月，中国移动的手机流媒体付费用户达到50万户，收入在100万元左右；中国联 通用户数量达到30万户，收入接近80万元。
2008年将是中国3G业务包括移动流媒体业务发展最关键的一年。大量的用 户会使用手机登陆3G网络观看奥运项目。预计到2008年底，中国的手机电视用 户将达到2,560万户，手机电视收入将达92亿元。届时，移动流媒体业务将成为 用户最主要使用的3G业务（数据来源：艾瑞市场咨询）。
（2）主要竞争对手情况
目前，国内已有一些增值服务提供商参与到了这一领域。本公司的主要对手 为东方龙（上海文广旗下企业），国视（中国国际广播电台旗下企业）等具有广 电背景的企业。他们凭借自身的视频内容资源优势，占据了现有手机流媒体市场 格局的有利位置。但这些竞争者的背景和优势也决定了他们将会是以视频内容为 运营核心的企业，在业务模式上缺乏创新。
本公司在流媒体业务方面的主要竞争对手情况如下表：
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| 类别 | 公司名称 | 流媒体业务类型 | 优势 | 弱点 |
|---|---|---|---|---|
| 广电型 | 东方龙、国视、 央视公众 |
视频节目内容提供 播放 |
掌握大量视频资 源、掌握公共传播 渠道 |
以内容为主，忽视 创新，缺乏增值服 务业务运营经验， 手机用户开发不足 |
| 门户型 | 新浪、搜狐 | 视频节目内容提供 | 掌握互联网资源， 拥有社区运营经 验，拥有无线运营 经验 |
业务规模庞大，不 够专注，忽视创新 |
| 技术型 | 富联、长天、成 功多媒体等 |
视频节目内容提供 | 曾经参与流媒体平 台搭建，掌握流媒 体开发技术 |
缺乏自有内容、缺 乏无线增值业务产 品运营经验，缺乏 手机用户 |
| 跟从型 | 中广亚，联丰等 | 视频节目内容提供 | 全业务增值服务提 供商，有手机用户 |
缺乏自有内容、缺 乏关键技术、忽视 创新 |
在互动流媒体领域，目前仅有非常少的公司进行试验性开发。这些公司多数
是传统互联网流媒体服务提供商，缺乏在无线网络上进行技术、业务运营的能力 和经验。本公司在互动流媒体业务领域具有领先优势。
为充分发挥本公司的技术优势和创意优势，本公司选择互动类视频业务作为 流媒体领域的突破点，通过掌握手机流媒体互动方面的关键技术、关键平台、关 键业务样式，突出体现无线互联网的“交互”特质，以互动应用切入手机流媒体 领域。
7、3G视频流媒体互动平台服务内容和总体运营计划
（1）本公司3G视频流媒体互动平台拟推出的主要服务内容包括：
①“视信”服务
通过本公司提供的“视频短信”业务，用户可以将用手机拍摄的各种视频传 送给接收者，接收者可以通过手机观看、管理所收到的视频邮件。
②“移动播客”手机流媒体互动服务
本公司计划推出的“移动播客”服务是基于3G通信网络数据传输的流媒体互 动应用，是互联网播客模式在无线互联网上的延伸。用户通过使用“移动播客” 手机流媒体互动服务，可以随时随身录制所见所感,让手机用户成为真正的播客， 或者与好友实时分享，在线直播，实现“我见即你见”的效果。
2006 年9 月，本公司首个手机流媒体业务“郭德纲相声大全”在中国移动 手机流媒体门户“东方梦世界”上线。2006 年12 月，本公司与联通新时讯通信 有限公司（中国联通负责手机流媒体业务的下属公司）建立合作关系，已有多项
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业务在中国联通的移动流媒体门户“视讯新干线”上线运营，面向全国的CDMA 手机用户提供服务。
（2）营销推广方案
①确定目标用户群
本公司3G视频流媒体互动业务是3G的核心应用—“手机流媒体”的一个重要 业务样式，是以视频为载体，以流媒体为形式，以3G移动通讯网络为传输通道， 以互动为核心的创新型业务。通过“手机播客”、“手机视频贺卡”等具体业务形 式，满足用户参与、分享、传递的需求。本公司将互动流媒体业务的主要用户定 位为参与性强，表现欲强的都市人群，如年轻学生，时尚白领，销售人员，商务 精英等。
②营销策略
本公司流媒体互动业务的推广分为三个阶段，并结合不同阶段的特点进行有 针对性的营销推广：
第一阶段：基础期—用户认知期
推广目标：建立用户认知，让用户了解互动流媒体；培养用户拍摄、发送视 频片段的使用习惯，在年轻人当中形成使用风尚。
目标人群：年轻学生，时尚白领
推广方式：活动推广、节假日推广、媒体投放
在活动推广方面，与运营商合作举行“快乐家庭手机视频大赛”，以本公司 Q-SEE手机播客作为参赛平台加以推广；利用校园梦网、校园广播站、校园橱窗 展板、学生食堂电视广告、地面派发等方式向各高校学生的动感地带、UP新势力 用户推广生日问候、言语传情、视频情书等互动视频的强大应用，利用学生喜欢 的偶像内容，形成转发潮流；组织校园有奖活动，以比赛的形势评选最佳的视频 DIY（指用户自己动手制作）作品。
在节假日推广方面，利用圣诞节、元旦、春节、元宵节、情人节等中西方节 日，推广视频贺岁、视频拜年、视频情书等新颖的互动视频应用。
在媒体投放方面，利用现在电子杂志的多表现形式的特征，在电子杂志中放 置专门的手机视频拍摄专题，结合杂志主题专栏进行。利用电台和电视台的各个 栏目，进行深度合作，播放用户手机拍摄的主题视频。
第二阶段：发展期—普及互动视频应用
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推广目标：拓展本公司手机流媒体互动业务门户的普及率及使用人群，承继 传统短信、彩信，wap 模式，建立用户使用习惯。
目标人群：年轻学生，时尚白领，商务人士等
推广方式：自有渠道推广和运营商渠道推广。本公司将充分利用已经形成的 全部业务线和庞大的长期用户群体进行交叉营销推广。另外，本公司将与运营商 联合举办推广活动，包括SIM卡，营业厅渠道，资费套餐渠道等进行业务推广。 第三阶段：成熟期—推动共享，发展播客
本公司的手机流媒体互动业务为社区类业务，用户参与社区互动，发表自己 的视频、文章、评论的同时，会通过宣传自己的作品带动其他用户访问，满足心 理需求，因此每一个社区用户都是潜在的宣传渠道。在用户达到一定规模之后， 本公司手机流媒体互动社区将进入口碑推广的良性循环。在业务发展的成熟期， 本公司将通过社区活动、有奖激励、深度运营等手段，加强用户参与，提高用户 对业务的满意度，忠诚度，参与度，从而推动用户推广本公司手机流媒体互动社 区。与此同时，本公司将不断结合社会热点，制造时尚传播事件，使本公司手机 流媒体互动社区更加深入人心。
8、项目经济效益分析
3G视频流媒体互动项目计算期5年，其中含2年建设期。本项目的内部收益率 为27.12%，投资回收期为3.78年，项目投资净利润率为22.05%。
单位：万元
| 单位：万元 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 第一年 | 第二年 | 第三年 | 第四年 | 第五年 | |
| 1.收入 | 60.00 | 1,240.00 | 1,736.00 | 2,256.80 | 2,708.16 |
|
| 2.运营成本 | 566.00 | 577.20 | 589.84 | 604.13 | 620.31 |
|
| 3.销售税金（3.3%） | 1.98 | 40.92 | 57.29 | 74.47 | 89.37 | |
| 4.税前利润 | -507.98 | 621.88 | 1,088.87 | 1,578.20 |
1,998.49 |
|
| 5.所得税（15%） | 0 | 93.28 | 163.33 |
236.73 |
299.77 |
|
| 6.净利润 | -507.98 | 528.60 | 925.54 | 1,341.47 |
1,698.71 |
|
| 7.净利润总额 | 3,986.34 | |||||
| 8.年平均利润 | 797.27 |
（五）3G尚未正式商用及实施时间不确定性对募集资金投资 项目的影响
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3G对电信行业当中不同领域竞争主体的影响是不同的。比如，3G正式商用的 进程对增值服务提供商的影响与对电信设备供应商的影响明显不同。对电信设备 供应商而言，如果3G迟迟不能商用，将直接增加其经营成本，从而对经营和发展 产生较大的不利影响。但对增值服务提供商来说，3G提高了网络传输速度，优化 了服务运行环境，将会促进业务形态的不断丰富，形成更加旺盛的市场需求。具 备更高附加值的服务产品，包括位置服务、流媒体视频、移动播客在内的业务形 态将得到很好的应用，具有良好技术和产品储备的服务提供商在3G时代将获得新 的市场机会。
针对即将商用的3G网络，本公司已经在技术和产品上进行了全面储备，重点 加强对位置服务和流媒体视频技术的前瞻性研究，开发出业界领先的3G增值服务 新产品，并在现有网络正式上线运营。本公司提供的位置查询服务已与陕西移动 合作运营。2006年9月，本公司首个手机流媒体业务“郭德纲相声大全”在中国 移动手机流媒体门户“东方梦世界”上线。2006年10月，本公司手机播客平台 “Q-see”在广州移动举办的“第一届移动信息化应用创新设计大赛”上作为唯 一的流媒体类应用获得创新业务奖。2006年12月，本公司与联通新时讯通信有限 公司（中国联通负责手机流媒体业务的下属公司）建立合作关系，已有多项业务 在中国联通的移动流媒体门户“视讯新干线”上线运营，面向全国的CDMA手机用 户提供服务。本公司针对3G技术所作的基础性研究和新产品开发在业界保持领先 地位，将为本公司在3G时代继续保持快速增长提供新的动力。
作为两个面向3G的投资项目，3G正式商用将为移动黄页位置服务和3G视频流 媒体互动平台项目所包含的具体服务内容提供传输速率更快的通信网络，使手机 用户能够享受方便快捷、质量良好的相关服务。建设3G网络是国内通信产业发展 的重要方向，当前国内3G的建设正在加快进行。作为增值电信服务提供商，本公 司将密切关注3G建设的进度，并根据3G在国内商用进程合理安排相关募集资金项 目的建设。本公司认为，3G在国内正式商用仅是时间问题。作为已经建立一定竞 争优势的服务提供商，本公司必须抓住机遇抢占3G增值服务市场，以保证在3G 时代的竞争地位。在目前状况下，对3G业务作出合理规划符合公司发展战略和市 场发展趋势。
本公司就移动黄页位置服务和3G视频流媒体互动平台项目已进行了科学论 证并做好了实施的准备工作。在项目实施和产生效益的时间上，公司也根据3G
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商用和实施的时间进行了合理论证安排。例如：移动黄页位置服务和3G视频流媒 体互动平台项目的大部分投资计划在项目实施的第二年进行，本公司对移动黄页 位置服务项目和3G视频流媒体互动平台项目的预期收益测算也遵循了谨慎性原 则。
本公司将密切关注3G的商用进程，科学安排项目投资的时间。如果3G正式商 用和实施的进程遇到特殊情况而推迟较久，公司将会按规定妥善管理募集资金， 待3G商用进程明朗后再进行投资，确保募集资金的安全。
（六）募集资金投资项目信息内容来源及其保障情况
作为国内最早从事移动增值业务的服务提供商，本公司与国内众多内容供应 商保持良好合作关系，这为本公司募集资金投资项目所需的信息内容来源提供了 有力保障。同时，为使本公司相关服务内容更为贴近用户需求，本公司不断加强 自制信息内容的能力，进一步提高信息内容的充分性和适用性。
1、短信168公众点播系统扩容和新增省份投资项目、全网电信增值业务项目 的信息来源
短信168公众点播系统扩容和新增省份投资项目、全网电信增值业务项目是 本公司对现有各项业务所做的全面整合。为加强这两项募集资金投资项目信息内 容来源的供应，本公司的主要做法是加强与现有信息内容合作伙伴的合作关系， 建立长久合作。在多年从事增值服务业务过程中，本公司与一大批内容供应商建 立了合作关系。在合作对象的选择上，本公司经过严格筛选，与国内知名的内容 提供商或是行业的权威部门建立合作关系。比如，在新闻资讯类业务方面，本公 司的合作伙伴包括中国新闻社、深圳证券信息有限公司、上海鑫牛计算机数据有 限公司等多家单位。在音乐版权合作方面，本公司与滚石唱片、北京鸟人艺术推 广有限责任公司、北京源泉知识产权代理有限公司和北京龙乐文化艺术有限责任 公司等公司建立了长期合作关系。
本公司将根据业务发展的需要，与更多的内容提供商建立合作关系。由于内 容提供商行业竞争较为激烈，对于本公司而言，不存在因内容提供商垄断资源导 致难以获得相关信息内容的情况。
2、移动黄页位置服务项目的信息内容来源
移动黄页位置服务项目的信息内容来源主要是地图数据信息。本公司将通过
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合作开发和自建信息采集队伍两种方式获取地图数据信息。
（1）与合作伙伴共同开发
2006年4月，本公司与业内一流的地图制造商四维图新达成战略合作伙伴关 系，由四维图新为本公司的位置服务提供地图支持。四维图新是国内第一家致力 于中国自主车载导航电子地图研发、生产与经营，并获得了开发生产和销售导航 电子地图的政府许可和资质的公司，目前拥有了覆盖全国的高效导航电子地图动 态更新网络体系，能够提供真正服务中国市场的LBS地图数据。本公司也将加大 与灵图软件、MAPBAR等其他业内知名厂商的合作，确保地图数据和信息点数据的 充分性。通过合作，本公司已经拥有了全国300多个城市的地图数据，信息点近 千万个，并能够做到大城市每年更新两次，中小城市每年更新一次。
（2）自建信息采集队伍
除通过合作方式获取地图数据信息外，本公司也将组建专业的信息采集团 队，深入挖掘位置服务特色业务，及时准确地获得POI信息资源，开展有针对性 的业务。采集队伍实现本地化，在每个省份建立一支独立的专业信息采集团队。 另外，本公司将与各地的大商场、影院、餐厅等商家建立合作关系，保证商业信 息的时效性。
3、3G视频流媒体互动平台项目的信息内容来源
本公司拟开发的流媒体业务是为手机用户提供互动式的流媒体服务平台，主 要包括视频邮件应用和视频文件网络存储、发布、分享的功能，因此视频流媒体 互动平台项目的信息内容大部分为用户自行采集的丰富、生动、并与人们生活息 息相关的视频内容。为加大本公司流媒体业务平台对用户的吸引力，本公司也将 在流媒体平台上开展配送类业务，向用户提供丰富的流媒体视频的下载和储存服 务。在配送类业务所需的信息内容资源的供应方面，本公司将充分发挥多年来开 展业务而与众多内容提供商建立的良好合作关系，确保相关信息内容的及时获 取，并不会存在障碍。
三、固定资产大规模增加与公司业务发展的配比关系
根据募集资金投资计划，本次募集资金投资项目完成后，本公司固定资产增 加约4,791万元，较发行前有较大幅度的增加。本公司认为，固定资产投资规模 增加符合本公司业务发展的需要，通过募集资金投资项目的实施和固定资产的更
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新和投入，将有利于扩大本公司业务。
1、与业务发展的配比关系
本公司募集资金增加的固定资产主要是服务器产品、网络设备、备份设备以 及专用设备。上述固定资产的增加与公司业务的发展密切相关，表现在： （1）进一步提升移动168业务的竞争优势
传统的移动168 业务是用户以短信点播方式获取信息的业务形式，相对而 言，其系统平台的储存容量较小，相应地固定资产投资规模不大。但随着用户数 量的急剧增多和信息流量加大，数据的安全性越来越重要。为保障系统数据的完 整性，本公司必须对核心存储采用双机热备份的模式。为确保系统稳定和安全， 在设备选型上，本公司选取了SUN 系列高端服务器。另外，用户需求的多样化和 功能更强的高端手机使用越来越多，本公司必须改进移动168 业务点播服务的形 式，在短信方式基础上，增加彩信点播、WAP 点播等信息获取方式，要求原有系 统增加新的接入节点，接入移动本地的MMS 中心系统、WAP 网关系统，需要增加 专有设备支撑运行。在移动168 业务新的合作省份，投资的系统平台将直接采用 升级和扩容后的系统，因此，移动 168 业务扩容和新增省份项目的固定资产投资 较原系统有较大规模提高符合移动 168 业务在新的市场环境中的特点，与本公司 对移动 168 业务的定位密切相关。
（2）巩固全网业务的市场份额
全网增值服务平台升级项目是在公司现有全网增值服务平台的基础上，对全 网WAP、全网彩信、彩铃、手机游戏等业务类型在技术上进行重新设计，在功能 上进行重新完善。这些资源的更新会使增值服务达到更好的层次，为用户提供更 好的服务。因此，在用户规模不断扩大的情况下，公司原有的全网业务的系统平 台面临较大的流量压力，同样需要扩容。通过高端服务器等专用设备的投入，将 有效提高系统运营效率和本公司北纬30 度网站的营销能力，扩大公司用户群， 从而巩固和扩大本公司全网业务的市场份额。
（3）保持本公司在3G业务方面的领先地位
3G业务最大的特点是为用户提供传输数度更快、信息容量更大的服务。本公 司开发的LBS系统、VMS视信系统和Q-see移动播客系统，对信息存贮设备和传输 设备的容量提出了极高要求，与2G或2.5G业务所需的设备相比，开展3G业务所需 的设备需要较大规模的投资。
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2、新增固定资产投资增加折旧对发行人未来经营成果的影响
本次募集资金投资项目新增固定资产4,791万元全部为电子设备。根据本公 司的折旧政策，电子设备的折旧年限为5-10年，净残值率5%。假设新增固定资产 的折旧年限为5年，净残值率5%，则募集资金投资项目建成后公司将每年增加固 定资产折旧910.29万元，占发行前（2006年）公司利润总额（3,307.42万元）的 27.52%。如果募集资金投资项目不能产生预期收益，将对公司未来效益造成一定 压力。
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第十四节 股利分配政策
一、股利分配政策
（一）公司股利分配的一般政策
本公司的股利分配遵循同股同利的原则，按各股东所持股份数额分配股利。 股利分配采取现金、股票等形式。在每个会计年度结束后的六个月内，由公司董 事会根据当年的经营业绩和未来的经营发展计划提出股利分配方案，经股东大会 批准后实施。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 两个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司派发股利时，按照有关法律、法 规的规定代扣代缴股东股利收入的应纳税金。
根据《公司法》和《公司章程（草案）》的规定，公司交纳所得税后的利润， 按下列顺序和比例分配：
1、弥补上一年度的亏损；
2、提取法定公积金10%；
3、提取任意公积金；
4、支付股东股利。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提 取。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补 公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定 公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前注册资本的百分之二十 五。
公司股票发行后，股利分配政策不会发生变化。
（二）最近三年股利分配情况
经2004 年度股东大会审议通过，公司2004 年度的利润分配方案为：以2004 年12 月31 日公司总股本3,150 万元为基数，每股派发现金股利0.40 元（含税）， 共计派出现金1,260 万元。
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经2005 年度股东大会审议通过，公司2005 年度的利润分配方案为：以2005 年12 月31 日公司总股本3,150 万元为基数，每10 股派发现金股利6 元（含税）， 共计派出现金1,890 万元；并送红股2 股，送股后公司注册资本增加到3,780 万 元。
2007 年1 月27 日召开的公司第二届董事会第七次会议决定，公司2006 年 度暂不进行利润分配。
二、发行前滚存利润共享安排
根据本公司2007 年第一次临时股东大会决议，公司本次发行上市之前的滚 存利润由发行前后的新老股东共享。
三、发行上市后的股利派发计划
本公司预计在本次公开发行股票并上市后的第一个盈利年度派发股利，具体 分配方案由董事会提出预案，经股东大会审议后决定。
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第十五节 其他重要事项
一、信息披露和投资者关系的负责部门及人员
（一）公司信息披露制度
本公司公开发行股票上市后，将按照《公司法》、《证券法》、证券交易所 的信息披露规定等法律、法规、规则以及公司章程的规定，认真履行公司的信息 披露义务，及时公告公司在涉及重要生产经营、重大投资、重要财务决策等方面 的事项，包括公布季报、中报、年报、临时公告等。
（二）信息披露部门及人员
本公司董事会负责公司信息披露并承担相应的责任；公司董事会秘书全面负 责公司日常信息披露，加强与证券监管部门及证券交易所的联系，解答投资者的 有关问题；公司证券事务代表配合公司董事会秘书接受投资者咨询，向外提供公 司有关信息披露文件。
公司董事会秘书：李韧 电话：010-88356661
二、重要合同
截至2006年12月31日，本公司正在履行或即将履行的重要合同如下： （一）增值电信业务合作协议
1、全网增值业务合作协议
（1）全网WAP（手机上网）业务合作协议
本公司与中国移动签署有《手机上网业务WAP服务提供商合作协议》。本公司 根据此项协议向中国移动全网用户提供WAP服务，信息费分成比例为85%:15%（本 公司：中国移动）。协议有效期自2006年1月1日至2006年12月31日，2007年度的 协议续签工作正在等待中国移动统一安排。
（2）全网彩信业务合作协议
本公司与中国移动签署有《移动梦网彩信业务通信承载服务协议书》。本公 司根据此项协议向中国移动全网用户提供彩信服务，信息费分成比例为85%:15%
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（本公司：中国移动）。协议期限为2006年1月18日至2006年12月31日，自动延期 一年。
（3）全网IVR（语音杂志）业务合作协议
本公司与北京移动通信有限责任公司签署有《语音杂志（IVR）业务合作协 议》。本公司根据此项协议向中国移动全网用户提供IVR服务。信息费分成比例为 70%:30%（本公司：中国移动），协议有效期自2006年7月1日至2007年7月1日，并 自动顺延一年。
2、移动168业务合作协议
截至本招股意向书签署日，本公司正在履行的移动168业务合作协议如下表：
| 序号 | 合作 省份 |
分成比例（％） （本公司：中国移动） |
有效期限及相关说明 |
|---|---|---|---|
| 1 | 黑龙江 | 全部收入40：60 | 2005年9月1日至2006年8月31日；自动顺延一年 |
| 2 | 重庆 | 信息费40：60 | 2006年6月1日至2007年5月31日；自动顺延一年 |
| 3 | 北京 | 信息费30：70 | 2006年7月1日至2007年6月30日；自动顺延一年 |
| 4 | 甘肃 | 信息费70：30 | 2006年5月1日至2007年4月30日；自动顺延半年 |
| 5 | 山西 | 信息费85：15 | 2006年1月1日至2006年12月31日；自动顺延半年 |
| 6 | 青海 | 信息费50：50 | 2006年1月1日至2008年1月1日；自动顺延半年 |
| 7 | 陕西 | 信息费50：50 | 2006年1月20日至2007年1月20日；协议续签工作正 在进行中 |
| 8 | 云南 | 全部收入30：70 | 2006年1月1日至2006年12月31日；协议续签工作正 在进行中 |
| 9 | 湖北 | 信息费85：15和70：30 | 2005年12月31日至2006年12月31日；协议续签工作 正进行中 |
| 10 | 江西 | 月收入10万元以内由移动 完全享有，10万元以上按 40:60 |
2006年5月1日至2006年12月31日；协议续签工作正 进行中 |
| 11 | 四川 | 信息费85：15 | 2003年11月18日至2005年11月18日；自动顺延 |
| 12 | 广西 | 信息费85：15 | 2006年4月26日至2007年12月31日；自动顺延一年 |
| 13 | 内蒙古 | 信息费85：15 | 内蒙古移动于2007年1月17日向公司出具了合作关 系良好的《证明函》；协议续签工作正进行中 |
| 14 | 新疆 | 信息费85：15 | 新疆移动于2007年1月16日向本公司出具有关协议 续签的《证明函》；协议续签工作正进行中 |
| 15 | 河北 | 信息费85：15 | 2007年合作协议正在签署过程中 |
根据移动电信运营商关于合同签署的惯例，本公司与移动电信运营商的合同 多为一年一签。通常情况下，每年年末至下一年年初，移动电信运营商会集中一
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段时间完成与本公司及其他增值电信服务提供商的合同的续签工作。由于续签工 作需要一定的时间，因此在上述合同当中有部分合同的续签尚未完成，本公司将 积极与相应的移动电信运营商联络，尽力促成续签工作早日完成。目前本公司与 既有合作的移动电信运营商仍根据原合同进行正常合作，本公司仍按照原合同的 规定按时取得合同收入，形成事实合同关系。鉴于此，本公司确信合同的续签仅 为程序性的工作，并没有实质性的障碍。
另外，在本公司与移动电信运营商的某些合同中已规定，在合同期满时，若 双方未提出异议，则合同自动顺延。针对上述合同，本公司在期限届满时未收到 对方的异议通知，本公司也未对合同的延续提出异议，因此该等合同已自动顺延， 本公司及相应的移动电信运营商仍在根据原合同进行正常合作，本公司仍按照原 合同的规定按时取得合同收入，合同仍然有效。
（二）内容资源合作或购买合同
本公司与内容资源提供商签订了关于向其购买增值电信服务所需内容资源 的若干合同，合同主要内容为：本公司作为增值电信服务提供商，向内容资源提 供商购买并摘编文字、图片等内容资源；本公司以技术手段加工后用于向基础电 信运营商提供增值电信服务，自基础电信运营商取得的收入由合同双方按一定的 比例分成，或者直接向内容资源提供商支付费用。截至本招股意向书签署之日， 本公司签署的内容资源合作或购买的主要合同如下表：
| 合同对方 （内容提供商） |
协议主要内容 | 分成比例（％）或金额 （本公司:内容提供商） |
合同有效期 |
|---|---|---|---|
| 深圳证券信息有限公司 | 提供财经信息 | 33.2 万元/年 | 2006 年8 月1 日至2007 年8月1日 |
| 上海鑫牛计算机数据有 限公司 |
提供财经信息 | 总额4 万元 | 2005 年12 月6 日至2007 年3月5日 |
| 北京鸟人艺术推广有限 责任公司 |
提供音乐作品版权 | 可分配收入分成40：60 | 2006 年3 月15 日至2007 年3 月15 日；自动顺延 一年 |
| 北京源泉知识产权代理 有限公司 |
提供音乐作品版权 | 可分配收入分成70：30 | 2006 年6 月1 日至2007 年6月1日 |
| 北京龙乐文化艺术有限 责任公司 |
提供音乐作品版权 | 可分配收入分成50：50 | 2006 年3 月14 日至2007 年3月14日 |
| 北京三夫户外运动俱乐 部 |
提供体育及相关资讯 | 50:50 | 2004 年12 月15 日至 2008年12 月31 日 |
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（三）借款合同
2006 年12 月14 日，本公司与招商银行股份有限公司北京分行签订了2006 年首字第0535 号《借款合同》，本公司向招商银行股份有限公司北京首体支行借 款人民币1,500 万元，年利率5.022 %，用途为短期流动资金周转，期限自2006 年12 月14 日至2007 年6 月13 日。本公司全资子公司北纬点易为该笔借款提供 连带责任保证，于2006 年12 月7 日出具了《不可撤销担保书》。
三、对外担保情况
截至本招股意向书签署之日，本公司不存在对外担保的情形。
四、重大诉讼或仲裁事项
截至本招股意向书签署日，本公司无任何对财务状况、经营成果、声誉、业 务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
截至本招股意向书签署日，本公司控股股东或实际控制人，控股子公司，本 公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员无任何尚未了结的重大诉讼或仲 裁事项。
截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人 员不存在涉及刑事诉讼的情况。
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第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。
全体董事签名：
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傅乐民 许建国 彭 伟
李 韧 王崇九 袁 强
于中一 陈大海 刘剑锋
全体监事签名：
沈明宏 潘 洁 邹 斌
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全体高级管理人员签名：
傅乐民 许建国 彭 伟 李 韧 张 军 程宇力
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北京北纬通信科技股份有限公司
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年 月 日
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二、保荐人（主承销商）声明
本公司已对招股意向书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人： 叶黎成
保荐代表人： 、 韩长风 刘铮
项目主办人： 乔军文
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平安证券有限责任公司
年 月 日
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三、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书及其摘要与本 所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招 股意向书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认招股 意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、 准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办律师： 、 李敏 周代春
律师事务所负责人：
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----- Start of picture text -----
北京市君泽君律师事务所
年 月 日
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四、承担审计业务的会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书及其摘 要与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细 表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股意向书及其摘要中引用的 审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异 议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字注册会计师： 、 会计师事务所负责人：
岳华会计师事务所有限责任公司 年 月 日
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招股意向书及发行公告 招股意向书
五、承担验资业务的机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书及其 摘要与本机构出具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在 招股意向书及其摘要中引用的验资报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上 述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整 性承担相应的法律责任。
签字注册会计师： 、 荣 健 杨冬燕 验资机构负责人： 田雍 中鸿信建元会计师事务所有限责任公司 年 月 日
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招股意向书及发行公告 招股意向书
第十七节 备查文件
以下文件将陈放在本公司和保荐人（主承销商）的办公地点，以备投资者查
阅：
（一）发行保荐书；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
-
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
-
（五）法律意见书及律师工作报告；
-
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
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