Baoding Tianwei Baobian Electric Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2007

Jul 31, 2007

证券简称：天威保变 证券代码：600550 编号：临 2007-037

保定天威保变电气股份有限公司

关于天威英利海外上市后近期股权变动情况及

启动对天威英利“购股选择权”前期准备工作的重要事项公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,并对 公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

保定天威英利新能源有限公司（以下简称“天威英利”）是保定 天威保变电气股份有限公司（以下简称本公司）的参股公司，天威英 利的外方股东Yingli Green Energy Holding Company Limited（以下简 称“开曼公司”）于美国当地时间 2007 年 6 月 8 日（北京时间 6 月 8 日晚）正式在美国纽约证券交易所挂牌上市，共募集资金 31900 万美 元（相关公告刊登于 2007 年 6 月 12 日的上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 、《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》 上）。

一、关于开曼公司 IPO 资金增资天威英利后股权变动情况

本公司现正积极与开曼公司和天威英利协商开曼公司 IPO 资金 对天威英利增资的有关问题，根据开曼公司与天威保变签订的《合资 经营企业合同》的规定：

开曼公司增资后持股比例=开曼公司增资前持股比例+开曼公司 增资金额×（1-开曼公司增资前持股比例）/公司市值。

目前，天威保变持有天威英利的股权比例为29.89%（已办理完 成工商变更手续），开曼公司此次公开发行的募集资金对天威英利进

1

行单方增资，资金将投入到天威英利进行三期建设。天威保变持有天 威英利的股权将被进一步稀释。

由于增资金额尚未确定，增资后的天威保变持有天威英利股权比 例暂无法确定。确切数据待公司与开曼公司签订《合资经营企业合同 补充合同四》后，公司将及时履行信息披露义务。

二、关于启动对天威英利“购股选择权”前期准备工作的情况

根据开曼公司与天威保变签订的《合资经营企业合同》的规定： “天威保变在获得一切必要之中国政府有关批准，开曼公司首次公开 发行上市的前提下，天威保变有权以其届时持有的天威英利的全部股 权出售给开曼公司，并以此为对价获得开曼公司的股份，即“购股选 择权”。开曼公司向本公司发行普通股新股股份数额应根据以下公式 确定：

开曼公司向本公司发行股份数＝开曼公司届时的总股份数×（被 置换股权占合营公司股权比例/开曼公司持有的合营公司的股权比 例）。

为避免异议，双方特此进一步说明，本公司在依据《合资经营企 业合同》中的有关条款行使购股选择权后，本公司通过开曼公司间接 持有的合营公司的股权与其行使购股选择权前直接持有的合营公 司股权比例相同（合营公司即天威英利）。”

本公司现已开展实施天威英利“购股选择权”的前期准备工作， 包括但不限于与中介机构拟定审批流程，向政府部门报送有关文件等 工作。对启动、推进“购股选择权”过程中的有关情况，公司将及时

2

履行信息披露义务。

“购股选择权”如实施成功后，天威保变将持有开曼公司的股份 数即为第一条所描述的开曼公司IPO 资金增资后天威保变所持有天 威英利的股份数。

由于实施“购股选择权”涉及到的工作和环节较多，在实际操作 和审批过程中需要不断沟通，因此在正式启动时间、需履行的法律程 序、购股价格以及最终能否实现“购股选择权”事宜存在很多不确定 性，敬请广大投资者注意投资风险。

三、关于开曼公司上市后对天威保变的影响

开曼公司上市后募集到的资金将投入到天威英利进行三期建设， 虽然天威保变持有天威英利的股权将被进一步稀释，但天威英利三期 投产后预计将提高天威英利的产能，天威保变按照股权比例享有的投 资收益预计将有可能增加。

特此公告。

保定天威保变电气股份有限公司

2007 年7 月31 日

3