Baoding Tianwei Baobian Electric Co.,Ltd. — Annual Report 2012

Mar 25, 2013

保定天威保变电气股份有限公司 2012 年年度报告摘要

保定天威保变电气股份有限公司

2012 年年度报告摘要

一、 重要提示

• 1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载 于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

1.2公司简介
股票简称	天威保变	股票代码		600550
股票上市交易所	上海证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	张继承		张彩勃
电话	0312-3252455		0312-3252455
传真	0312-3230382		0312-3230382
电子信箱	zjc@twbb.com		zhangcaibo@twbb.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末) 增减（%）	2010年(末)
总资产	15,223,571,819.26	17,237,150,005.23	-11.68	16,260,133,181.37
归属于上市公司股东的净资产	5,342,915,995.59	6,849,914,534.31	-22.00	4,700,051,477.41
经营活动产生的现金流量净额	165,447,074.50	-148,145,961.87	/	600,331,248.18
营业收入	2,829,670,982.01	5,345,826,411.51	-47.07	7,629,799,750.86
归属于上市公司股东的净利润	-1,524,634,464.63	35,159,385.65	-4,436.35	618,808,051.06
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润	-1,597,136,934.07	-75,408,430.49	/	298,297,944.66
加权平均净资产收益率（%）	-25.04	0.57	减少25.61个百分点	14.07
基本每股收益（元／股）	-1.11	0.03	-3,800	0.49
稀释每股收益（元／股）	-1.11	0.03	-3,800	0.49

2.2 前 10 名股东持股情况表

单位：股

截止报告期末股东总数			155,791	年度报告披露日前第 5个交易日末股东总 数	年度报告披露日前第 5个交易日末股东总 数	156,941
	前十名股东持股情况
股东名称	股	持股	持股总数	报告期内	持有有	质押或冻结的股

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	东 性 质	比例 (%)		增减	限售条 件股份 数量	份数量	份数量
保定天威集团有限公司	国 家	51.30	704,280,640	0	0	质 押	100,000,000
保定惠源咨询服务有限公司	其 他	4.94	67,800,575	-8,500,000	0	无
中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保 证券账户	未 知	0.48	6,617,872	3,721,272	0	未知
中国银行股份有限公司－嘉实沪深300 交易型 开放式指数证券投资基金	未 知	0.40	5,440,850		0	未知
中国人民健康保险股份有限公司－传统－普通 保险产品	未 知	0.38	5,167,361	-7,346,137	0	未知
光大证券股份有限公司	未 知	0.36	4,924,570		0	未知
华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券 账户	未 知	0.28	3,910,101		0	未知
BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST	未 知	0.26	3,508,529	440,000	0	未知
国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保 证券账户	未 知	0.24	3,324,528	-2,272,538	0	未知
中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300 交易型开放式指数证券投资基金	未 知	0.23	3,143,067		0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的 数量		股份种类及数量
保定天威集团有限公司			704,280,640		人民币普通股
保定惠源咨询服务有限公司			67,800,575		人民币普通股
中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户			6,617,872		人民币普通股
中国银行股份有限公司－嘉实沪深300 交易型开放式指数证 券投资基金			5,440,850		人民币普通股
中国人民健康保险股份有限公司－传统－普通保险产品			5,167,361		人民币普通股
光大证券股份有限公司			4,924,570		人民币普通股
华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户			3,910,101		人民币普通股
BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST			3,508,529		人民币普通股
国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户			3,324,528		人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300 交易型开放 式指数证券投资基金			3,143,067		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明			a、前十名无限售条件的股东中，第1和2位为公司 发起人股东，其中第1 位股东能够控制第2 位股东，存 在关联关系。 b、公司未知其他股东是否存在关联关系或是否属于 一致行动人。

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

报告期内，全球经济增长明显放缓，国际国内经济形势复杂多变且持续低迷，受此影 响，公司所处的输变电产业和新能源产业均受到不同程度影响。输变电产业方面，随着行业 产能不断扩张，输变电行业竞争日趋激烈；新能源产业方面，光伏产业受国际市场环境恶化 和"双反"风波等因素影响，产品价格持续大幅下跌，全行业面临严重困境；风电产业由于并 网难问题产业发展面临困境。受以上因素的影响，报告期内公司实现营业收入 282,967 万元， 同比下降 47.07%，实现归属于上市公司股东的净利润-152,463 万元，同比下降 4436.35%。

面对严峻的经济形势和产业状况，公司坚定信心，整合资源，为使公司尽快走出困境， 确保公司持续、稳定、健康发展，报告期内公司着重开展了以下工作：

（1）调整公司产业资源配置，为公司持续发展奠定基础

结合报告期内经济形势，公司明确了输变电产业在产业构成中的主导地位，积极推进对 非主业资产的清理整顿工作，进一步优化资产、集中主业，为公司发展奠定基础。

（2）积极应对形势变化，全力拓展国内国际市场

2012 年公司通过调整市场战略，优化组织结构，完善市场人员配备，加快国际化营销 网络建设，大力开拓国内国际市场。2012 年国内市场签订产品合同较上年提高了 14%。国 际市场方面，积极构建海外市场营销网络，并积极推进国外 EPC 总包项目。

（3）加大技术创新投入，不断提高核心竞争力

公司通过加大科技投入力度，合理调配技术资源，深挖内部潜力，进一步提升了自主创 新能力，提高了核心竞争力。公司首台 DFP-400MVA/1000kV 发电机变压器一次试制成功， 并完成了国内目前电压等级最高的现场组装式变压器（SFP-750MVA/750kV）的研制。同时 公司变压器智能化研究工作取得重要进展，完成了 240MVA/220kV 智能化样机以及 500kV GIS 用电流互感器样机的试制，并且具备批量生产能力，成为公司新的利润增长点。另外， 公司技术资源管理（PDM）系统在技术部门得到了推广应用，有效提升了公司技术资源管 理水平，提高了技术信息的收集、存储、管理和查询的效率。

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（4）切实推进管理提升工作，全面提高基础管理水平

公司切实推进管理提升工作：一是着力强化目标导向管控模式，明确全年工作目标与重 点任务；二是持续完善内控体系建设，组织各部门对公司现有内控制度进行梳理，固化主要 业务工作流程；三是全面推进精益管理，对各类合理化建议进行整合，全年累计共收到公司 级改善提案 1093 份；四是深入推进了一体化体系建设，将公司级管理制度进行了重新梳理， 精简合并，进一步明确了一体化管理体系基础文件的框架。

（5）构建价值创造型财务管理体系，全面提升财务管控能力

2012 年公司以引入价值创造型财务管理体系为契机，以全面预算管理为导向，深入推 进成本领先行动计划，全年共计降本 1.19 亿元；同时通过固化应收账款管理模式、强化资 金管理和财务风险管控等多种措施，有效降低了资金成本，防范了财务风险。

（6）强化质量管理工作，以质量保生产

2012 年公司加大了对质量管理工作的投入和支持力度。通过开展滚动式审核和集中式 审核，加强了对质量管理体系运行的监督，全方位查找问题，并及时落实整改。同时按照 HAF003 的要求，完成了整套核电质量保证体系文件，取得"民用核安全电气设备设计及制 造许可证"。另外，进一步细化了供方管理，强化了对供方质量能力的管控。

1、主营业务分析

（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

		单位：元 币	种:人民币
科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,829,670,982.01	5,345,826,411.51	-47.07
营业成本	2,716,546,735.38	4,236,293,118.65	-35.87
销售费用	138,605,674.46	127,506,200.75	8.71
管理费用	473,825,954.03	328,039,871.69	44.44
财务费用	478,666,269.85	418,286,834.31	14.43
经营活动产生的现金流量净额	165,447,074.50	-148,145,961.87	/
投资活动产生的现金流量净额	-251,707,177.47	-504,391,151.97	/
筹资活动产生的现金流量净额	-380,127,952.61	585,746,461.64	-164.90
研发支出	141,497,618.35	120,347,827.05	17.57

（2）驱动业务收入变化的因素分析

输变电产业因受市场需求增速放缓的影响，市场竞争激烈，产品销量和单价下降，导致 公司输变电产业收入和毛利率均出现下滑，其中输变电产品收入占主营业务收入的 94.1%， 收入比上年同期下降 17.36%。

新能源产业因受国际经济持续疲软影响，产品供需关系失衡、产能过剩的矛盾日益凸显， 公司部分子公司已进入停产半停产状态，其中新能源产品收入占主营业务收入的 5.9%，收 入比上年同期下降 90.29%。

• 2、行业、产品或地区经营情况分析

• （1）主营业务分行业、分产品情况

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单位:元 币种:人民币

		主营业务分产品情况	主营业务分产品情况	主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （％）	营业收入 比上年增 减(%)	营业成本 比上年增 减(%)	毛利率比上年增减 （%）
输变电产品	2,577,430,657.43	2,428,897,319.12	5.76	-17.36	-0.98	减少15.59个百分点
新能源产品	161,661,000.24	215,061,820.15	-33.03	-90.29	-84.26	减少50.97个百分点

报告期内，新能源产业受行业影响，部分新能源公司处于停产、半停产状态，报告期内 新能源收入占公司主营业务收入 5.9%。

（2）主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

		单位:元 币种:人民币
地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
华北	373,363,704.34	-76.43
华东	611,856,997.86	11.82
华南	268,173,135.60	-61.56
华中	275,309,864.80	-16.77
东北	78,257,116.46	-85.03
西北	197,112,314.79	-10.85
西南	495,756,447.23	21.62
出口	439,262,076.59	-7.15

3、核心竞争力分析

公司是我国大型高端变压器生产的核心企业之一，产品涵盖范围广，在高电压、大容量 变压器制造领域具有突出的技术优势。公司的核心竞争力主要表现在以下几点：

规模优势：目前公司已形成了以保定工厂为核心，秦皇岛出海口基地、合肥工厂为支撑 的变压器产业群。

技术优势：公司在高电压、大容量变压器制造方面拥有成熟的设计和制造技术，1000kV 交流变压器、国内首台 750kV 单相自耦电力变压器、世界首台容量最大±800kV 换流变压 器以及世界最大容量三相组合水冷发电机变压器等高端变压器产品的诞生，标志着我公司完 全掌握了超高压、特高压输变电产品的核心技术，具有市场竞争力。

人才优势：公司拥有一支由多位资深博士、专家以及各界精英人士组成的科研团队、管 理团队以及产业技工团队，具备较强的科技创新、经营管理以及生产制造经验，能为公司的 长足发展提供有力的人才保障。

3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、 行业竞争格局和发展趋势

输变电行业：受国家宏观调控影响，国家经济增长预期放缓，电力需求增长和投资增速 也将随之放缓，短期内产能过剩局面不会改变。未来输变电市场将仍然以电网为主，发电为 辅。电力结构的调整将继续深化，电网建设的重点仍然是特高压输电线路建设，同时国家已 启动智能电网的建设，这将为具备高电压、智能化核心技术的输变电企业带来发展机遇。 新能源行业：光伏产业 2012 年经历了巨大的挑战，一方面有关国家采取贸易保护措施，

另一方面，欧洲经济疲软，财政危机尚无改善的迹象，同时国外主要光伏市场补贴逐步下调，

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使得欧洲市场需求萎靡不振。2013 年光伏产业市场环境仍然严峻，但随着国内相关新能源 政策的不断推出，将对新能源产业的发展带来契机。

2、 公司发展战略

输变电行业：公司将紧紧围绕"抢占高端，稳住中低端"的市场定位，以公司各项生产经 营指标为指针，产品质量为主线，成本控制为核心，统筹配置生产资源，持续推进降本增效， 完善指标管控体系，加强精益化管理，保持行业领先地位，进一步加大内部资源整合，提升 综合配套能力，做强做优高端产品，同时加强中低端产品技术升级和标准化工作，增强市场 竞争能力。

新能源产业：天威保变新能源产业将充分利用相关政策，进一步优化资源配置，统筹规 划，积极推进新能源产业的战略调整。

3、 经营计划

2013 年，公司将认真对待面临的困境，深化调整，优化配置，不断完善产业结构，加 快技术创新，强化成本管控和质量管控，大力开拓国内外市场，保证公司持续稳定发展。 2013 年，公司预计实现营业收入 40.42 亿元，营业成本 34.38 亿元。为了完成以上经营 计划拟采取如下策略：

（1）聚焦主业，做强输变电产业

推进输变电产业整体规划，进一步提升公司变压器产业的整体竞争能力和履约能力；优 化资源配置，切实起到主导产品变压器对公司的支撑和保障作用；加强品牌和资质建设，提 升公司品牌影响力。同时，做好公司新能源产业的战略调整，进一步提高产业集中度和企业 竞争力。

（2）聚焦市场，抢占市场份额

加强市场策划能力，平衡好产品盈利能力与市场占有率的关系，进一步巩固现有市场并 大力开拓新市场；加大海外市场开拓力度，紧跟主要目标市场和重点项目，做好变压器单机 类产品的国际市场营销工作，同时完善 EPC 的平台搭建，加速推进海外 EPC 项目。另外， 通过深入搭建海外营销平台，带动公司新能源产业在国际市场拿到高质量订单。

（3）加强技术创新，增强竞争能力

加大对变压器核心技术研究的力度，推进核心技术向纵深发展，确保关键技术取得突破； 丰富变压器配套产品，推进智能电网设备研发力度，力争在未来智能电网发展中抢得先机； 导入精益设计理念，在产品设计过程中开展成本控制工作，推进主要原材料、重要组部件的 国产化设计，以结构标准化为重点，大力推广设计标准化，提高设计效率；同时，紧紧围绕 重点项目和重点产品，做好相关新产品开发工作。

（4）聚焦管理，推进管理提升

持续推进管理制度的优化，以一体化体系建设为依托，以成本管理为突破口，辐射至公 司管理的各个领域，融合质量、安环、精益、内控等各体系要求，形成一个体系、一套制度， 明确工作目标和工作要求，提高管理效率；加强考核评价，建立一体化体系内审机制，制定 内审标准，进行管理体系、流程运行、标准执行的综合内审，完善体系、强化执行，促进基 础管理水平的持续提升；同时进一步推进信息化建设，通过对信息化管理平台的不断完善， 为基础管理提供数据保障。

（5）聚焦资源，强化资金管理

统筹规划资金收支制衡机制，确保资源价值最大化。加强资金集中管理，合理安排经营 性现金的收支平衡，确保公司资金链安全。

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（6）加强成本管控，持续挖潜增效

积极推进面向成本的设计，为生产、采购降本提供条件；坚持以销定产、以产定购原则， 强化生产过程控制，组织均衡生产；推进精益生产和精益管理工作，拓展精益管理工具的应 用范围；拓展采购渠道，缩短采购周期、减少中间环节；推进全面预算管理，严格按预算控 制费用，降低管理成本。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

4.2 本报告期无前期会计差错更正

4.3 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2012 年财务报告出具了标准无保留意见的 审计报告。

董事长：董其宏

保定天威保变电气股份有限公司

2013 年3 月22 日

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