Banca Ifis

AGM Information • May 14, 2018

VERBALE DI ASSEMBLEA ORDINARIA REPUBBLICA ITALIANA 19 APRILE 2018

Il giorno 19 (diciannove) aprile 2018 (duemiladiciotto) in Venezia-Mestre, Via Terraglio n. 63 alle ore 9 (nove) e 30 (trenta) presso la sede legale della Società "BANCA IFIS S.P.A." si è riunita l'Assemblea Ordinaria dei Soci. E' presente il Signor:

• FÜRSTENBERG SEBASTIEN EGON nato a Losanna (Svizzera) il 24 gennaio 1950, domiciliato per la carica in Venezia-Mestre, Via Terraglio n. 63, cittadino austriaco, che dichiara di intervenire nel presente atto nella sua qualità di Presidente del Consiglio d'Amministrazione della Società "BANCA IFIS S.P.A." con sede legale in Venezia-Mestre, Via Terraglio n. 63, capitale sociale interamente versato Euro 53.811.095,00, codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Venezia 02505630109, REA n. 0247118, aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi, codice ABI 3205.2, iscritta all'Albo delle Banche al n. 5508, Capogruppo del Gruppo Bancario Banca IFIS, quotata al Mercato Telematico Azionario - segmento STAR - gestito da "Borsa Italiana S.p.a."

Ai sensi dell'art. 5 del Regolamento Assembleare il dott. Vincenzo Schiazzano, Responsabile degli Affari Societari, dipendente della banca, viene designato dall'Assemblea a svolgere le funzioni di segretario ed a verbalizzare le deliberazioni che verranno prese dall'Assemblea Ordinaria dei Soci della predetta Società convocata per discutere e deliberare sul seguente

ORDINE DEL GIORNO:

1) Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2017; comunicazione del bilancio consolidato di gruppo al 31 dicembre 2017; destinazione dell'utile di esercizio; deliberazioni inerenti e conseguenti;

2) Politiche di remunerazione a favore degli esponenti, dei dipendenti e dei collaboratori del Gruppo bancario Banca IFIS: Relazione sulla remunerazione;

3) Incarico di revisione legale dei conti: integrazione del corrispettivo.

Aderendo alla richiesta il segretario dott. Vincenzo Schiazzano - con l'assistenza della dott. Sara Baso, pure in servizio presso l'unità organizzativa Affari Societari - dà atto che l'Assemblea si svolge come segue.

Assume la presidenza dell'Assemblea, ai sensi del Regolamento

Assembleare, lo stesso Signor FÜRSTENBERG SEBASTIEN EGON, il quale, con la collaborazione dell'Amministratore Delegato GIOVANNI BOSSI, constata e chiede di far risultare nel presente verbale che:

• lo svolgimento dell'Assemblea viene registrato all'esclusivo scopo di facilitare la redazione del verbale e che le registrazioni, completata la verbalizzazione, verranno eliminate; specifica che il trattamento dei dati personali viene effettuato in osservanza del D.Lgs. 196/2003;

• l'Assemblea è stata regolarmente convocata, con avviso messo a disposizione del pubblico il 14 marzo 2018 presso la "Borsa Italiana S.p.a." ed il meccanismo di stoccaggio autorizzato nonché sul sito internet della Società (sezione Corporate Governance - Assemblea degli azionisti) e pubblicato per estratto in data 15 marzo 2018 sul quotidiano "Italia Oggi", in unica convocazione per oggi 19 aprile 2018 alle ore 9.30 presso la sede legale;

• nell'avviso di convocazione è stato segnalato il diritto degli azionisti di chiedere l'integrazione dell'ordine del giorno e di presentare nuove proposte di delibera ai sensi dell'art. 126 bis D.Lgs. n. 58/1998 e che nessun socio si è avvalso di tale facoltà; - ai sensi dell'art. 135 undecies del D.Lgs. n. 58/1998 la Società ha individuato come rappresentante designato per la presente Assemblea il Dottore Commercialista CHIARA BOLDRIN con studio in Venezia 30122, Castello 5507, alla quale i soci avrebbero potuto conferire delega, senza spese a loro carico e che nessun socio si è avvalso di tale facoltà;

• il sunnominato Dottore Commercialista CHIARA BOLDRIN ha comunicato di non avere eventuali interessi per conto proprio o di terzi rispetto alle proposte all'ordine del giorno;

• al fine di adempiere al meglio le disposizioni normative in tema di diritto a porre domande prima dell'Assemblea (in particolare, art. 127-ter TUF) e durante la stessa, si procederà nel modo seguente: (i) a tutte le domande pervenute per iscritto prima dell'Assemblea ed a quelle eventualmente formulate con testo scritto consegnato durante la discussione, verrà data risposta domanda per domanda, salvo il caso di domande aventi uguale contenuto, alle quali si darà risposta unitaria; (ii) alle domande contenute nell'intervento orale svolto in sede di discussione, si darà risposta al termine di tutti gli interventi, sulla base di quanto effettivamente inteso nel corso della medesima esposizione; - risultano effettuati i depositi di atti e documenti e le comunicazioni previsti dalla Legge nonché adempiuti gli obblighi di informativa al mercato;

• l'attuale capitale sociale, quale risultante dall'iscrizione effettuata presso il Registro delle Imprese di Venezia in data 5 agosto 2010, è pari ad Euro 53.811.095,00 (cinquantatremilioniottocentoundicimilanovantacinque virgola zero zero) rappresentato da n. 53.811.095 (cinquantatremilioniottocentoundicimilanovantacinque) azioni ordinarie nominative da Euro 1 (uno) ciascuna;

• per ottenere il biglietto di ammissione all'Assemblea sono state prodotte ai sensi dell'art. 9 dello Statuto Sociale le comunicazioni degli intermediari relative alle azioni indicate nel documento che si allega al presente verbale sotto la lettera "A"; - ai sensi del D.Lgs. n. 196/2003 (Codice in materia di protezione dei dati personali), i dati dei partecipanti all'Assemblea sono raccolti e trattati dalla Società esclusivamente ai fini dell'esecuzione degli adempimenti assembleari e societari obbligatori, comunque in modo da garantire la sicurezza e la riservatezza degli stessi;

• alle ore 9 (nove) e 35 (trentacinque) sono presenti i soci indicati nel documento che si allega al presente verbale sotto la lettera "B" e che pertanto risultano rappresentate in Assemblea complessive n. 42.252.747 (quarantaduemilioniduecentocinquantaduemilasettecentoquarantas ette) azioni ordinarie aventi diritto di voto su un totale complessivo di n. 53.811.095 (cinquantatremilioniottocentoundicimilanovantacinque) azioni ordinarie che costituiscono il capitale sociale, pari al 78,520% (settantotto virgola cinquecentoventi per cento) del capitale sociale medesimo;

• alla data odierna secondo le risultanze del Libro Soci, integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120 del D.Lgs. n. 58/1998 (norma modificata, con decorrenza 18 marzo 2016, dal D.Lgs. 15 febbraio 2016 n. 25, che ha elevato dal 2% al 3% la soglia di partecipazione al capitale sociale che fa sorgere l'obbligo di comunicazione) e da altre informazioni a disposizione, gli azionisti che partecipano in misura superiore al 3% (tre per cento) al capitale sociale sottoscritto e rappresentato da azioni con diritto di voto sono:

"LA SCOGLIERA S.P.A." titolare di n. 27.016.847 (ventisettemilionisedicimilaottocentoquarantasette) azioni ordinarie pari al 50,207% (cinquanta virgola duecentosette per cento) del capitale sociale;

GIOVANNI BOSSI titolare di n. 1.852.586

(unmilioneottocentocinquantaduemilacinquecentottantasei) azioni ordinarie pari al 3,443% (tre virgola quattrocentoquarantatre per cento) del capitale sociale;

• non esistono accordi di cui all'art. 122 D.Lgs. n. 58/1998;

• alla data odierna "BANCA IFIS S.P.A." detiene n. 377.829 (trecentosettantasetteottocentoventinove) azioni proprie, pari allo 0,702% (zero virgola settecentodue per cento) del capitale sociale;

• del Consiglio di Amministrazione sono presenti lo stesso Presidente, il Vice Presidente ALESSANDRO CSILLAGHY DE PACSER, l'Amministratore Delegato GIOVANNI BOSSI, i Consiglieri GIUSEPPE BENINI, FRANCESCA MADERNA, ANTONELLA MALINCONICO, RICCARDO PREVE E DANIELE UMBERTO SANTOSUOSSO;

• sono presenti per il Collegio Sindacale il Presidente GIACOMO BUGNA e i Sindaci effettivi GIOVANNA CIRIOTTO e MASSIMO MIANI; - del Comitato per le Remunerazioni sono presenti il Presidente FRANCESCA MADERNA e i componenti RICCARDO PREVE e DANIELE UMBERTO SANTOSUOSSO;

• ai sensi dell'art. 2429 Codice Civile e dell'art. 154 ter D.Lgs. n. 58/1998, la relazione finanziaria annuale comprendente il progetto di bilancio di "BANCA IFIS S.P.A." ed il bilancio consolidato del Gruppo ad essa facente capo al 31 dicembre 2017, corredati dalla relazione degli amministratori sulla gestione, dalla relazione del Collegio Sindacale e dalla relazione della Società di Revisione "EY S.P.A." e l'attestazione di cui all'art. 154 bis comma 5 D.Lgs. n. 58/1998 sono stati messi a disposizione del pubblico presso la sede sociale, "Borsa Italiana S.p.a." ed il meccanismo di stoccaggio autorizzato nonché sul sito internet della Società e che la stessa documentazione è a disposizione dei soci intervenuti in Assemblea; - a norma dell'art. 125 ter del D.Lgs. n. 58/1998, il Consiglio d'Amministrazione ha redatto l'apposita Relazione Illustrativa sulle proposte concernenti le materie in discussione nell'odierna riunione e che detta relazione è stata depositata presso la sede sociale, la "Borsa Italiana S.p.A." ed il meccanismo di stoccaggio autorizzato nonché messa a disposizione del pubblico sul sito internet della Società ed è a disposizione dei soci intervenuti in Assemblea;

• ai sensi dell'art. 123 bis comma 3 del D.Lgs. n. 58/1998, il Consiglio di Amministrazione del 6 marzo 2018 ha approvato la "Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari"; detta relazione, predisposta sulla base del format messo a disposizione da "Borsa Italiana S.p.a.", è stata depositata presso la sede sociale e "Borsa Italiana S.p.a." ed il meccanismo di stoccaggio autorizzato nonché messa a disposizione del pubblico sul sito internet della Società congiuntamente al progetto di bilancio dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017 ed è a disposizione dei soci intervenuti in Assemblea;

• i soci hanno avuto facoltà di richiedere copia della documentazione indicata ai punti precedenti;

• è stato consentito di assistere all'Assemblea ai rappresentanti della Società di Revisione "EY S.P.A.";

• è presente il Direttore Generale ALBERTO STACCIONE;

• sono presenti in sala ed all'ingresso alcuni dipendenti e collaboratori della Società per motivi di servizio.

Il Presidente invita sin d'ora gli intervenuti a far constare in sede di votazione l'eventuale loro carenza di legittimazione al voto ai sensi della normativa vigente che prevede che:

• chiunque partecipi direttamente o indirettamente in una Società con azioni quotate in Borsa in misura superiore al 3% (2% fino al 17 marzo 2016, come dianzi precisato) deve darne comunicazione scritta alla Società stessa ed alla Consob;

• soggiace a specifici obblighi di legge e di comunicazione alla Banca d'Italia l'acquisizione di partecipazioni in banche che, tenuto conto di quelle già possedute, dia luogo: a) a una partecipazione pari o superiore al 10% ovvero al raggiungimento o al superamento delle soglie del 20%, del 33% e del 50% del capitale sociale o dei diritti di voto; b) alla possibilità di esercitare un'influenza notevole sulla gestione; c) al controllo, indipendentemente dall'entità della partecipazione;

• i titolari di partecipazioni rilevanti in banche devono possedere i requisiti di onorabilità previsti dalla vigente normativa e in mancanza di detti requisiti non possono essere esercitati i diritti di voto inerenti alle partecipazioni eccedenti le soglie partecipative stabilite dalla normativa medesima.

Il Presidente dà atto che è stato riscontrato il diritto di ammissione al voto di tutti i soggetti che rientrano nelle fattispecie sopra indicate. Il Presidente, quindi, constata e dichiara che sulla base delle informazioni disponibili per l'ammissione al voto sono stati effettuati i previsti riscontri e che nessuno ha dichiarato situazioni impeditive.

Il Presidente ricorda, quindi, che i nominativi di coloro che dichiareranno di non votare, esprimeranno voto contrario, si asterranno o si saranno allontanati dalla sala prima di ciascuna votazione dovranno risultare a verbale. A tal fine per una corretta verbalizzazione il Presidente chiede ai soci, nei limiti del possibile, di non assentarsi. Prega coloro che dovessero assentarsi di farlo constare all'uscita della sala presso le apposite postazioni e di evitare di uscire dalla sala nel corso delle votazioni.

Il Presidente, alla luce di quanto previsto dalla Comunicazione Consob n. 96003558 del 18 aprile 1996, riferisce che la Società di Revisione "EY S.P.A.", nell'ambito dell'incarico approvato dall'Assemblea del 17 aprile 2014, ha impiegato per la revisione e la relazione al bilancio d'esercizio e al bilancio consolidato al 31 dicembre 2017 ore 2.395 (duemilatrecentonovantacinque) con corrispettivo totale di Euro 159.000,00 (centocinquantanovemila virgola zero zero). Fa presente peraltro che la richiamata Comunicazione Consob n. 96003558 del 18 aprile 1996 non è più in vigore e pertanto la comunicazione sul numero di ore impiegate non sarà effettuata in occasione delle prossime assemblee di approvazione del bilancio. Ricorda altresì che l'informativa sui corrispettivi pagati alle società di revisione è comunque prevista dall'art. 2427 lett. 16-bis del codice civile e dall'art. 149-duodecies del Regolamento emittenti che prevedono l'indicazione in bilancio dell'importo dei corrispettivi spettanti al revisore legale.

Esaurite le formalità preliminari e constatato che la presente Assemblea è validamente costituita ed idonea a deliberare sulle materie all'ordine del giorno, il Presidente precisa che le votazioni avverranno per alzata di mano e passa alla trattazione dell'ordine del giorno prendendo in esame il primo punto "Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2017; comunicazione del bilancio consolidato di gruppo al 31 dicembre 2017; destinazione dell'utile di esercizio; deliberazioni inerenti e conseguenti".

Il Presidente richiama i contenuti della relazione degli amministratori sulla gestione. Il Presidente invita poi gli azionisti a prendere visione dei prospetti di bilancio d'esercizio e di bilancio consolidato e delle relative note integrative contenuti nel fascicolo distribuito ai presenti, di cui omette la lettura per espressa autorizzazione dell'Assemblea.

Il Presidente, quindi, illustra le relazioni sul bilancio d'esercizio e sul bilancio consolidato redatte dalla Società di Revisione "EY S.P.A.".

Il Presidente illustra, poi, all'Assemblea le proposte:

A) di approvazione del bilancio dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017, con la relazione sulla gestione presentata dal Consiglio di Amministrazione;

B) di destinazione dell'utile dell'esercizio 2017 pari ad Euro 154.906.079,06 (centocinquantaquattromilioninovecentoseimilasettantanove virgola zero sei Euro) come segue: a) agli azionisti un dividendo in contanti (al lordo delle ritenute di legge) di Euro 1,00 (uno) per ciascuna azione ordinaria con stacco cedola (n. 21) il 23 aprile 2018. Tale dividendo è comprensivo della quota parte attribuibile alle azioni proprie detenute dalla Società. Ai sensi dell'art. 83-terdecies del D.Lgs. n. 58/1998 la legittimazione al pagamento del dividendo è determinata con riferimento alle evidenze dei conti dell'intermediario di cui all'articolo 83-quater, comma 3 del D.Lgs. n. 58/1998, al termine della giornata contabile del 24 aprile 2018 (c.d. record date);

b) ad altre riserve per il residuo

C) di costituzione di una riserva patrimoniale, indisponibile fino all'approvazione del bilancio dell'esercizio chiuso al 31/12/2021, per euro 633.404.000,00 (seicentotrentatre milioniquattrocentoquattromila virgola zero Euro), pari al gain on bargain purchase emerso dall'operazione di acquisizione dell'ex Gruppo GE Capital Interbanca, come da dati al 31/12/2016 riesposti sul Bilancio Consolidato al 31/12/2017;

D) di mettere in pagamento il citato dividendo dal giorno 25 aprile 2018. Il pagamento sarà effettuato per il tramite degli intermediari autorizzati presso i quali sono registrate le azioni nel Sistema Monte Titoli.

Il Presidente fa presente che la proposta di delibera è in linea con:

• 1. la politica di dividendi perseguita dalla Società, volta a contemperare l'esigenza di rafforzamento del patrimonio sociale con l'aspettativa degli azionisti alla percezione di un dividendo adeguato alle risultanze del bilancio;
• 1. la volontà di rafforzare ulteriormente la dotazione patrimoniale della Banca mediante costituzione di una riserva non disponibile fino all'approvazione del bilancio dell'esercizio chiuso al 31/12/2021, per l'ammontare pari al gain on bargain purchase emerso dall'operazione di acquisizione dell'ex Gruppo GE Capital Interbanca.

Successivamente il Presidente cede la parola al Presidente del Collegio Sindacale dott. Giacomo Bugna il quale, nel rinviare al testo integrale della relazione messa a disposizione dei soci, sottolinea che la stessa non contiene aspetti particolari e precisa che il Collegio non ha ricevuto denunce ex art. 2408 c.c.. Il dott. Bugna conclude riferendo che il Collegio non ha pertanto osservazioni da formulare all'Assemblea in merito all'approvazione del bilancio dell'esercizio al 31 dicembre 2017 né obiezioni circa l'approvazione del bilancio, la proposta di destinazione dell'utile di esercizio e di distribuzione dei dividendi.

Il Presidente ringrazia il Presidente del Collegio Sindacale e dichiara aperto il dibattito.

Il Presidente dà quindi la parola al socio avv. Gianluca Fiorentini il quale dà lettura del suo intervento che di seguito viene riportato integralmente: "Stante la brevità del mio intervento ne richiedo cortesemente l'integrale verbalizzazione. Una sola parola: complimenti! In qualità di socio ho sempre posto particolare attenzione alla gestione degli NPL della società. Già nel 2015, l'Amministratore Delegato, in risposta al mio intervento assembleare, mi rassicurava sul fatto che la Banca era fra le prime posizioni nella classifica italiana per il numero di crediti gestiti e che i portafogli di nuova acquisizione presentavano esclusivamente un irrisorio margine del 10% di "irrecuperabilità". Tale rassicurazione proseguiva anche in risposta alle mie domande all'assemblea del 2016. Quest'oggi non mi è assolutamente permesso nutrire alcun dubbio alla luce dell'importantissimo riconoscimento conferito dall'Osservatorio Credit Village NPL Market che ci ha assegnato il premio come miglior Investitor. Non si può inoltre non notare come siano stati esclusi da questo onore tutti gli altri grandi gruppi bancari italiani ed insieme a noi siano state omaggiate, seppur per altri meriti, solo la Unicredit e Cerved. Tale traguardo ci pone indiscutibilmente in una posizione di prestigio e solidità, quest'ultima confermata anche dal dividendo che viene sottoposto alla nostra approvazione. Una domanda è però d'obbligo: a quanto ammonta, ad oggi, il portafoglio degli NPL? Quali sono le previsioni riguardanti il 2018? Grazie." Il Presidente ringrazia il socio per l'intervento e le parole di apprezzamento e chiede all'Amministratore Delegato di replicare. L'Amministratore Delegato risponde che in merito all'ammontare del portafoglio NPL, la Banca ha raggiunto in termini di GBV (Gross Book Value) al 31 dicembre 2017 i 13 miliardi di euro circa. Il valore di iscrizione a bilancio 2017 di questo portafoglio si attesta a circa 800 milioni di euro, il che significa, mettendo al numeratore tale valore e al denominatore il GBV, che la Banca ha in carico 13 miliardi di euro di GBV al 6% circa.

Quanto al margine di irrecuperabilità del 10%, precisa l'Amministratore Delegato mettendo a fuoco e richiamando la replica fornita nel corso dell'Assemblea dell'8 aprile 2015, non è proprio esatto che la Banca può recuperare il 90% di questi importi. Vero è che una parte di questi 13 miliardi di euro è vantata nei confronti di soggetti nei confronti dei quali le azioni di recupero non hanno alcun tipo di senso e scopo. Nei confronti, invece, degli altri soggetti continuano con attenzione le attività di recupero.

L'Amministratore Delegato continua ricordando che l'azione di Banca IFIS nei confronti del mondo del credito deteriorato degli NPL è molto attenta, ricorda che dietro i numeri dianzi citati ci sono 1,5 milioni di posizioni vantate nei confronti di circa 1 milione e 300 mila famiglie. Quindi la Banca ha il dovere di recuperare quanto possibile ma la responsabilità di recuperarlo nella maniera più sostenibile possibile per i suoi debitori. Questo pone Banca IFIS spesso in situazioni di dilemma tra l'interesse della Banca stessa e l'interesse delle famiglie debitrici. In questo meccanismo, continua il dott. Bossi, la Banca deve navigare facendo attenzione e cercando di mantenere in equilibrio l'azione. D'altra parte non è una novità per Banca IFIS quella di essere presente in settori profittevoli per la Banca stessa e, quando la Banca agisce, positivi per l'economia. Il dott. Bossi esprime l'avviso che non vi sia spazio per un'azienda di credito che sia solo capace di estrarre valori dall'economia lasciando la stessa in condizioni peggiori di quelle precedenti al proprio intervento né che vi sia spazio per banche prodighe col territorio che poi lasciano disastri nei propri conti. Banca IFIS ritiene che il mestiere del banchiere sia quello di tenere l'equilibrio tra l'azione nei confronti della collettività e dell'economia su cui la banca agisce e l'azione nei confronti di tutti gli stakeholders coinvolti e quindi profittevole; il dott. Bossi ricorda che la Banca fino a questo momento ci è riuscita e per questo manifesta la propria soddisfazione.

In merito all'anno 2018, dal punto di vista dei crediti deteriorati la Banca sta facendo molto lavoro per migliorare la sua capacità di interloquire proficuamente nei termini descritti pocanzi con i suoi debitori. Sta trasformando nel tempo crediti deteriorati in crediti riperformanti e quindi sta accumulando strati crescenti di portafogli che i debitori si impegnano a pagare a rate.

Questo, sottolinea il dott. Bossi, è l'obiettivo e le strutture aziendali lo stanno perseguendo con molta determinazione mentre si stanno continuamente incrementando gli strumenti a loro disposizione per raggiungere questi debitori e per i debitori per essere in grado di far fronte ai loro impegni e quindi di ritornare nel circolo virtuoso dell'accesso al credito dal quale sono esclusi. L'obiettivo è quindi quello di fare profitto ma contemporaneamente di riportare quante più persone possibili "di qua dalla linea rossa" che separa chi è attivo nelle comunità finanziarie e chi non lo è.

Durante la discussione, alle ore 9.45 si uniscono ai lavori assembleari i soci:

• Pandolfo Fabrizio (n. 3.242 azioni)

• Generali Smart Funds Sicav (n. 14.607 azioni) rappresentato dal dott. Sergio Zambon di Assicurazioni Generali.

Il Presidente dà quindi la parola al socio Raffaele Rizzardi che ne fa richiesta ai sensi dell'art. 9 del Regolamento assembleare. Prende la parola il socio Raffaele Rizzardi il quale preliminarmente fa presente come, vedendo questi numeri di bilancio, torni in mente un'Assemblea del Credito Bergamasco di quarant'anni fa. L'Amministratore Delegato era Tancredi Bianchi e c'era una signora che si lamentava del titolo. Tancredi Bianchi rispose: "Io sono cattolico e nel Vangelo c'è scritto <>". Nel bilancio 2017 di Banca IFIS, osserva il socio Rizzardi, i frutti si vedono e sono sicuramente positivi. Tra l'altro, leggendo il bilancio, si trova conferma ad avviso del socio Rizzardi della correttezza di una risposta che l'Amministratore Delegato gli fornì durante l'Assemblea dell'anno scorso in ordine al rischio di dover pagare ancora qualcosa per l'acquisizione di Interbanca. Il Dott. Bossi sostanzialmente rispose: "No. Forse corriamo il rischio di incassare". E infatti, sottolinea il socio Rizzardi, gli aggiustamenti definiti con il venditore nel mese di luglio 2017 hanno fatto scendere il costo sostenuto per l'acquisizione di circa 10 milioni di euro. Il socio svolge quindi alcuni ulteriori commenti sull'operazione di acquisizione dell'ex Gruppo GE Capital Interbanca sottolineando come Banca IFIS non corra rischi analoghi a quelli che sta correndo Intesa Sanpaolo con i soci delle banche popolari venete e ricordando la diversa gestione di casi di aziende in crisi, come quello del gruppo Parmalat, il cui esito fu il trasferimento di un valore molto significativo, quasi a titolo di regalo, a operatori francesi. Il socio Raffaele Rizzardi si riallaccia quindi a quanto precedentemente sottolineato dall'Amministratore Delegato in tema di attenzione della Banca alle famiglie nell'azione di riscossione dei crediti non performing e al suo scambio di battute con il socio Fiorentini sulla asserita natura di "avvoltoi" degli operatori NPL durante l'Assemblea del 22 marzo 2016 allorché il Dott. Bossi sostanzialmente replicò che non si sentiva col becco e con le ali. Si riallaccia inoltre al "contesto veneto" nel quale opera la Direzione Generale di Banca IFIS, caratterizzato dalla vicenda delle banche popolari, che - oltre ad aver danneggiato i risparmiatori - danneggerà molto i dipendenti per via delle significative preesistenti sovrapposizioni tra le strutture dell'acquirente Intesa Sanpaolo e quelle delle aziende acquisite. Al riguardo, il socio chiede quindi come sono stati gestiti i risvolti sui dipendenti dell'acquisizione di Interbanca.

L'Amministratore Delegato replica sottolineando innanzi tutto il valore prodotto dall'acquisizione dell'ex Gruppo GE Capital Interbanca e la soddisfazione proveniente dal positivo esito di tale operazione. In occasione dell'assemblea dell'anno scorso, ricorda il dott. Bossi, eravamo in una fase di integrazione e non eravamo in possesso di tutti gli elementi per comprendere se tale integrazione era idonea ad avere successo totalmente o parzialmente e quanto. Inoltre stavamo ancora discutendo con il socio in ordine alla definizione esatta del prezzo. Oggi possiamo dire che l'integrazione di Interbanca dal punto di vista formale è in via di conclusione integrale con le attività volte all'incorporazione di IFIS Leasing in Banca IFIS. IFIS Factoring è stata incorporata in Banca IFIS con effetto ex art. 2504 bis c.c. dal 1° agosto 2017, Interbanca con effetto dal 23 ottobre 2017. Non è invece al momento prevista l'integrazione di IFIS Rental Services in quanto svolge attività non strettamente finanziarie. Per quanto riguarda i dipendenti, l'Amministratore Delegato sottolinea la semplicità e il limitato impatto dell'integrazione della componente factoring e le molte e diversificate competenze trovate nell'incorporata Interbanca S.p.A. nonché le prospettive di utilizzo pieno ed efficiente di tutte le forze disponibili per l'attuazione delle numerose iniziative in corso per il perseguimento degli ambiziosi obiettivi di crescita del Gruppo Banca IFIS. L'acquisizione dell'ex Gruppo GE Capital Interbanca, ricorda il dott. Bossi, è stata fatta a cifre molto vantaggiose e quindi era un po' nei ragionamenti che si provasse a tutelare al massimo tutte le risorse umane coinvolte. Quello che abbiamo fatto e stiamo continuando a fare, premesso che la Banca sta crescendo in termini di addetti (ad oggi più di 1500 a livello di Gruppo) nel caso di carichi di lavoro diseguali, è di prendere le persone che non abbiano un carico di lavoro coerente con quello che ci si aspetta, e spostarle in altri ambiti, operativi e non geografici, occupando i loro spazi di disponibilità con il tantissimo lavoro che oggi una Banca come la nostra richiede.

Quindi la risposta è tutela, perché non ritenevamo opportuno farci iscrivere nell'elenco di quelli che lasciano la gente per strada quando in realtà il fabbisogno operativo della Banca è ancora in forte crescita.

Il Presidente ringrazia quindi i Soci degli interventi e l'Amministratore Delegato per le repliche e i commenti.

Rilevando che nessun'altro interviene, il Presidente ritiene adeguata l'informativa resa in ordine al bilancio ed alla gestione sociale e dichiara chiusa la discussione.

Il Presidente, quindi, dichiara l'apertura delle votazioni in

merito al primo punto all'ordine del giorno.

Il Presidente invita nuovamente gli azionisti a far constare l'eventuale carenza di legittimazione al voto ai sensi della vigente normativa sopra richiamata.

Alle ore 10 (dieci) e 03 (zero tre) sono presenti i soci indicati nel documento che si allega al presente verbale sotto la lettera "B-bis" e che pertanto risultano rappresentate in Assemblea complessive n. 42.270.596 (quarantaduemilioniduecentosettantamilacinquecentonovantasei) azioni ordinarie aventi diritto di voto su un totale complessivo di n. 53.811.095 (cinquantatremilioniottocentoundicimilanovantacinque) azioni ordinarie che costituiscono il capitale sociale, pari al 78,554% (settantotto

virgola cinquecentocinquantaquattro per cento) del capitale sociale medesimo.

L'Assemblea,

• avuta presente la relazione del Consiglio di Amministrazione sul punto 1) all'ordine del giorno;

• preso atto della relazione sul bilancio d'esercizio e sul bilancio consolidato redatta dal Collegio Sindacale e sull'attività di vigilanza svolta dallo stesso Collegio Sindacale; - preso atto delle relazioni sul bilancio d'esercizio e sul bilancio consolidato redatte dalla Società di Revisione; DELIBERA

A) DI APPROVARE il bilancio dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017, con la relazione sulla gestione presentata dal Consiglio di Amministrazione;

B) DI DESTINARE l'utile netto dell'esercizio 2017 pari ad Euro 154.906.079,06 (centocinquantaquattromilioninovecentoseimilasettantanove virgola zerosei Euro) come segue:

a) agli azionisti un dividendo in contanti (al lordo delle ritenute di legge) di Euro 1,00 (uno) per ciascuna azione ordinaria con stacco cedola (n. 21) il 23 aprile 2018. Tale dividendo è comprensivo della quota parte attribuibile alle azioni proprie detenute dalla Società. Ai sensi dell'art. 83-terdecies del D.Lgs. n. 58/1998 la legittimazione al pagamento del dividendo è determinata con riferimento alle evidenze dei conti dell'intermediario di cui all'articolo 83-quater, comma 3 del D.Lgs. n. 58/1998, al termine della giornata contabile del 24 aprile 2018 (c.d. record date); b) ad altre riserve per il residuo;

C) DI COSTITUIRE una riserva patrimoniale, indisponibile fino all'approvazione del bilancio dell'esercizio chiuso al 31/12/2021, per euro 633.404.000,00 (seicentotrentatremilioni quattrocentoquattromila virgola zero Euro), pari al gain on bargain purchase emerso dall'operazione di acquisizione dell'ex Gruppo GE Capital Interbanca, come da dati al 31/12/2016 riesposti sul Bilancio Consolidato al 31/12/2017;

D) DI METTERE in pagamento il citato dividendo dal giorno 25 aprile 2018. Il pagamento sarà effettuato per il tramite degli intermediari autorizzati presso i quali sono registrate le azioni nel Sistema Monte Titoli;

con il seguente risultato manifestato per alzata di mano: - voti favorevoli: 42.258.515

(quarantaduemilioniduecentocinquantottomilacinquecentoquindici);

• voti contrari: 0 (zero);

• astenuti: 12.081 (dodicimilaottantuno);

• non votanti: 0 (zero).

I nominativi dei soci che hanno espresso voto favorevole, dei soci che hanno espresso voto contrario e dei soci che si sono astenuti ed il relativo numero di azioni risultano dal documento che si allega al presente verbale sotto la lettera "C".

Prendendo in esame il secondo punto all'ordine del giorno "Politiche di remunerazione a favore degli esponenti, dei dipendenti e dei collaboratori del Gruppo bancario Banca IFIS: Relazione sulla remunerazione", il Presidente presenta il documento "Relazione sulla remunerazione" approvato dal Consiglio di Amministrazione di "BANCA IFIS S.P.A." nella riunione del 6 marzo 2018.

Detta relazione è stata messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale, "Borsa Italiana S.p.a." ed il meccanismo di stoccaggio autorizzato nonché sul sito internet della Società il 6 marzo 2018 unitamente alla "Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari".

Il Presidente riferisce che con la sopra citata Relazione sulla remunerazione il Consiglio di Amministrazione ha inteso adempiere al dettato di cui all'art. 123-ter del T.U.F. nonché alla disciplina del settore bancario e alle norme di autoregolamentazione contenute nel Codice di Autodisciplina delle Società quotate.

La relazione contiene, pertanto, informazioni ulteriori, in forma aggregata, sui cosiddetti soggetti "Risk Takers" non ricompresi nell'ambito di applicazione del citato articolo del T.U.F..

Per quanto attiene il quadro normativo il Presidente richiama: a) con riferimento alla normativa primaria e secondaria applicabile alle Società quotate:

• l'art. 123-ter del TUF contenente la previsione di messa a disposizione del pubblico almeno ventun giorni prima della data dell'Assemblea ordinaria di approvazione del bilancio di una Relazione sulla Remunerazione;

• l'art. 84 quater del Regolamento Emittenti contenente l'obbligo di mettere a disposizione del pubblico la richiamata Relazione sulla remunerazione redatta in conformità dello Schema 7-bis dell'Allegato 3A del medesimo Regolamento Emittenti;

b) con riferimento alla normativa secondaria applicabile alle Banche e ai Gruppi bancari:

• la Circolare n. 285 della Banca d'Italia del 17 dicembre 2013 - «Disposizioni di vigilanza per le banche» (aggiornamento n. 7 del 20 novembre 2014) che, recependo le disposizioni della direttiva 2013/36/UE (CRD IV) relative alla normativa prudenziale per le banche e le imprese di investimento, ha aggiornato le disposizioni in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione nelle banche e nei gruppi;

c) con riferimento alle norme di autoregolamentazione delle Società quotate:

• il "Format per la relazione sul governo societario e gli assetti proprietari" delle società quotate messo a disposizione da "Borsa Italiana S.p.a." nel gennaio 2018;

• il Codice di Autodisciplina, approvato dal Comitato per la Corporate Governance.

Il Presidente precisa che:

• il Comitato per le Remunerazioni, in un'ottica di lavoro istruttorio nelle materie di competenza, ha preso visione del testo della Relazione sulla remunerazione approvato dal Consiglio di Amministrazione;

• di detto Comitato per le Remunerazioni assistono alla presente Assemblea il Presidente FRANCESCA MADERNA e i componenti RICCARDO PREVE e DANIELE SANTOSUOSSO.

Il Presidente, assistito dall'Amministratore Delegato, passa quindi ad illustrare i contenuti della Relazione sulla remunerazione, che si allega in copia al presente atto sotto la lettera "D".

In sintesi la Relazione sulla remunerazione si compone di:

una Sezione I volta ad illustrare, per i componenti degli organi di amministrazione, dei direttori generali e dei dirigenti con responsabilità strategiche oltre che per i soggetti "Risk Taker" non ricompresi nell'ambito di applicazione dell'art. 123 ter del TUF, la politica della società in materia di remunerazione e le procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione di tale politica. In tale sezione viene descritta la politica prevista per l'esercizio 2018.

L'Assemblea dei soci è chiamata a deliberare in senso favorevole o contrario su tale Sezione I della Relazione;

una Sezione II articolata in due parti; la prima volta a rappresentare, nominativamente, per i componenti degli organi di amministrazione e di controllo, i direttori generali e, in forma aggregata, per i dirigenti con responsabilità strategiche oltre che per i soggetti "Risk Taker", ciascuna delle voci che compongono la remunerazione. Nella seconda parte sono riportati analiticamente in forma tabellare, come indicato dall'Allegato 3A, Schema n. 7 bis del Regolamento Emittenti, i compensi corrisposti nel corso dell'esercizio 2017 o relativi ad esso, a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla società e da società controllate o collegate. Sono poi inserite, in forma tabellare per Banca IFIS e per le altre società del Gruppo, le ulteriori informazioni richieste ai sensi dell'articolo 450 del Regolamento (UE) del 26 giugno 2013, n. 575.

I principali cambiamenti contenuti nella "Relazione sulla remunerazione" sono finalizzati a un sempre migliore allineamento delle Politiche di remunerazione e incentivazione agli obiettivi di: compatibilità con i livelli di capitale e liquidità, stabilità patrimoniale, orientamento al medio-lungo termine e rispetto delle disposizioni vigenti in materia.

A tal fine, sono state aggiornate ed integrate le condizioni di accesso alla componente variabile (gate) valide per tutto il personale, tenendo in considerazione gli indicatori di redditività, liquidità ed adeguatezza patrimoniale. In particolare:

• l'accesso alla componente variabile (gate) per tutto il personale viene subordinato a un risultato consolidato del Gruppo, al lordo delle sole imposte di competenza dell'esercizio, superiore a 80 milioni di euro, elevando nella misura di 20 milioni di euro il gate di 60 milioni di euro stabilito nel 2017;
• vengono conseguentemente adeguate anche le formule previste per il calcolo della componente variabile di Amministratore Delegato e Direttore Generale, aumentando la quota di utile netto ante imposte non computabile ed escludendo dal calcolo dello stesso gli eventuali elementi derivanti da operatività straordinaria;
• l'indicatore Liquidity Coverage Ratio (LCR) di Gruppo non viene più calcolato come media degli ultimi dodici fine mese dell'anno di riferimento, ma viene invece rilevato trimestralmente per verificare che lo stesso sia comunque

superiore alla soglia regolamentare per tutte e quattro le rilevazioni trimestrali;

è stato aggiunto il parametro introdotto da Basilea 3 del Net Stable Funding Ratio (NSFR) che mira a garantire una struttura equilibrata tra poste attive e passive di bilancio nell'orizzonte temporale oltre l'anno e che viene rilevato puntualmente ogni trimestre per verificare che sia comunque superiore alla soglia regolamentare.

Sono stati confermati, per l'esercizio 2018:

• a) la struttura della componente variabile per il personale più rilevante che supera la soglia di materialità, mantenendo altresì la scelta di non prevedere l'erogazione di una componente variabile rilevante. Tale è infatti considerata una remunerazione variabile superiore al compenso fisso che, per i limiti fissati ex ante dalla Capogruppo, non può mai verificarsi;
• b) il periodo di vesting (di tre anni) della componente variabile differita;
• c) il periodo di retention (di tre anni) della quota da corrispondere in azioni per la parte up front e (di un anno) della quota da corrispondere in azioni per la parte differita;
• d) i rapporti tra la componente variabile e quella fissa della remunerazione individuale del personale più rilevante, compreso il limite del 33% per il personale più rilevante delle funzioni aziendali di controllo.

Sono state mantenute le possibilità, sia di riconoscere un Long Term Incentive per le business unit che hanno più di 20 milioni di utile lordo di budget nell'esercizio 2018, sia di attribuire, per un periodo massimo di 18 mesi, un'indennità di ruolo (c.d. Role Based Allowance), per alcuni soggetti appartenenti al personale più rilevante, in considerazione della particolare complessità determinata da operazioni societarie straordinarie. Si precisa che tale indennità, si configura come una somma predefinita, non legata alla performance, che può essere proposta dall'Amministratore Delegato e approvata dal Consiglio di Amministrazione, previo parere favorevole del Comitato Remunerazioni, nonchè successivamente comunicata agli interessati tramite lettera individuale.

Come per il 2017, sono state infine specificate le modalità di valutazione delle performance per il personale più rilevante delle funzioni aziendali di controllo, chiarendo altresì che eventuali componenti variabili potranno essere proposte dal Comitato Remunerazioni, sentito l'Amministratore Delegato e il Direttore Generale, al Consiglio di Amministrazione.

Nella Relazione in esame sono infine indicate, ai sensi dell'art. 84 quater del Regolamento Emittenti, le partecipazioni detenute dai componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, dal Direttore Generale e dagli altri dirigenti con responsabilità strategiche.

I contenuti della Sezione I della Relazione hanno comportato inoltre, ai sensi dell'art. 114 bis del TUF e delle relative norme di attuazione (art. 84 bis del Regolamento Emittenti), la necessità di mettere a disposizione del pubblico, entro il termine di pubblicazione dell'avviso di convocazione dell'odierna Assemblea, vale a dire il 19 marzo 2018, presso la sede sociale, "Borsa Italiana S.p.a." ed il meccanismo di stoccaggio autorizzato nonché sul sito internet della Società un documento informativo sul conseguente piano di compensi basato sull'assegnazione di azioni Banca IFIS per alcune figure aziendali. Il Presidente presenta poi gli esiti della verifica dell'Internal Audit sulle modalità attraverso le quali viene assicurata la conformità delle prassi di remunerazione al contesto normativo (verifica presentata anche al Consiglio il 23 marzo 2018), così come previsto dalla sopra richiamata Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013.

Il Presidente dichiara aperto il dibattito.

Rilevando che nessuno interviene, il Presidente ritiene adeguata l'informativa resa e dichiara chiusa la discussione.

Il Presidente, quindi, dichiara l'apertura delle votazioni in merito al secondo punto all'ordine del giorno.

Il Presidente invita nuovamente gli azionisti a far constare l'eventuale carenza di legittimazione al voto ai sensi della vigente normativa sopra richiamata.

Alle ore 10 (dieci) e 17 (diciassette) sono presenti i soci indicati nel documento che si allega al presente verbale sotto la lettera "B-bis" e che pertanto risultano rappresentate in Assemblea complessive n. 42.270.596

(quarantaduemilioniduecentosettantamilacinquecentonovantasei) azioni ordinarie aventi diritto di voto su un totale complessivo di n. 53.811.095 (cinquantatremilioniottocentoundicimilanovantacinque) azioni ordinarie che costituiscono il capitale sociale, pari al 78,554% (settantotto virgola cinquecentocinquantaquattro per cento) del capitale sociale medesimo.

L'Assemblea,

• avuta presente la relazione del Consiglio di Amministrazione sul punto 2) all'ordine del giorno;

• preso atto della relazione sull'attuazione delle politiche di remunerazione nel corso dell'esercizio 2017, in conformità dell'art. 10 dello Statuto Sociale nonché della vigente normativa in materia, nell'ambito del documento "Relazione sulla remunerazione" redatto ai sensi dell'art. 123 ter del T.U.F.; - preso atto degli esiti della verifica dell'Internal Audit sulle modalità attraverso le quali viene assicurata la conformità delle prassi di remunerazione al contesto normativo;

DELIBERA

A) DI APPROVARE i contenuti della Sezione I del documento "Relazione sulla remunerazione" redatto ai sensi dell'art. 123 ter del T.U.F., anche ai fini dell'adeguamento delle politiche di remunerazione del Gruppo bancario Banca IFIS per il 2018, allegato al presente verbale sotto la lettera "D";

B) DI APPROVARE il piano di compensi basato sull'assegnazione di azioni Banca IFIS per alcune figure aziendali, descritto nel documento informativo redatto ai sensi dell'art. 114 bis del TUF e delle relative norme di attuazione (art. 84 bis del Regolamento emittenti) e messo a disposizione dei soci nei termini di Legge; con il seguente risultato manifestato per alzata di mano:

• voti favorevoli: 36.143.780 (trentaseimilionicentoquarantamilatresettecentottanta);

• voti contrari: 6.126.816 (seimilionicentoventiseiottocentosedici);

• astenuti: 0 (zero);

• non votanti: 0 (zero).

I nominativi dei soci che hanno espresso voto favorevole, dei soci che hanno espresso voto contrario e dei soci che si sono astenuti ed il relativo numero di azioni risultano dal documento che si allega al presente verbale sotto la lettera "E".

Prendendo in esame il terzo punto all'ordine del giorno "Incarico di revisione legale dei conti: integrazione del corrispettivo", il Presidente sottopone all'esame la Proposta motivata del Collegio Sindacale (messa a disposizione nell'ambito della Relazione illustrativa degli amministratori ai Soci ed allegata al presente verbale sotto la lettera "F") in merito all'integrazione dei tempi e del corrispettivo da corrispondere alla società di revisione EY S.p.A. incaricata della revisione legale dei conti per gli esercizi 2014 – 2022, come riportato nella proposta di EY S.p.A. del 1° dicembre 2017.

L'esigenza di integrazione del programma di lavoro della società di revisione nasce a seguito delle operazioni di fusione per incorporazione di Interbanca S.p.A. ed IFIS Factoring S.r.l. effettuate nel corso del 2017 in Banca IFIS S.p.A.

Nello specifico Banca IFIS S.p.A., nell'ambito del progetto di

razionalizzazione organizzativa societaria del Gruppo, ha proceduto nel corso del 2017 alla fusione per incorporazione delle due società controllate; gli effetti contabili e fiscali di tali operazioni sono decorsi per entrambe le fusioni in due date riferibili al secondo semestre 2017. Si evidenzia inoltre che le società coinvolte nelle operazioni di fusione avevano attribuito l'incarico di revisione legale a EY S.p.A..

La proposta della società di revisione del 1° dicembre 2017 contiene pertanto le attività aggiuntive che si renderanno necessarie nell'ambito dell'incarico di revisione contabile conferito a EY S.p.A. per il periodo 2017-2022.

Il Presidente passa quindi la parola al Presidente del Collegio Sindacale dott. Giacomo Bugna il quale, nel rinviare al testo integrale della Proposta motivata del Collegio Sindacale in ordine all'integrazione dei tempi e dei corrispettivi alla Società di revisione EY S.p.A. (messa a disposizione dei soci e allegata al presente verbale sotto la lettera "F"), ne sintetizza brevemente i contenuti.

Al termine, il Presidente ringrazia il dott. Bugna dell'intervento e dichiara aperto il dibattito.

Il Presidente dà quindi la parola al socio Raffaele Rizzardi che ne fa richiesta ai sensi dell'art. 9 del Regolamento assembleare. Prende la parola il socio Raffaele Rizzardi per osservare che le fusioni per incorporazione realizzate nel 2017 dovrebbero comportare un risparmio in termini consolidati e per chiederne l'entità.

Su richiesta del Presidente prende nuovamente la parola il Presidente del Collegio Sindacale dott. Giacomo Bugna il quale conferma il risparmio e sintetizza l'analisi svolta a questo proposito dal Collegio Sindacale che ha constatato come IFIS Factoring s.r.l. e Interbanca S.p.A. sostenessero oneri di revisione per complessivi 127.000 euro mentre Banca IFIS S.p.A. è chiamata a sostenere oneri incrementali per circa 52.000 euro, con un risparmio consolidato pertanto di oltre 70.000 euro.

Il Presidente ringrazia quindi il Socio Rizzardi per l'intervento e il Presidente del Collegio Sindacale per la precisazione.

Rilevando che nessun'altro interviene, il Presidente ritiene adeguata l'informativa resa e dichiara chiusa la discussione.

Il Presidente, quindi, dichiara l'apertura delle votazioni in merito al terzo punto all'ordine del giorno.

Il Presidente invita nuovamente gli azionisti a far constare l'eventuale carenza di legittimazione al voto ai sensi della vigente normativa sopra richiamata.

Alle ore 10 (dieci) e 25 (venticinque) sono presenti i soci indicati

nel documento che si allega al presente verbale sotto la lettera "B-bis" e che pertanto risultano rappresentate in Assemblea complessive n. 42.270.596 (quarantaduemilioniduecentosettantamilacinquecentonovantasei) azioni ordinarie aventi diritto di voto su un totale complessivo di n. 53.811.095 (cinquantatremilioniottocentoundicimilanovantacinque) azioni ordinarie che costituiscono il capitale sociale, pari al 78,554% (settantotto virgola cinquecentocinquantaquattro per cento) del capitale sociale medesimo.

"L'Assemblea degli Azionisti di Banca IFIS

• − visto l'art. 13 del Decreto Legislativo 27 gennaio 2010 n. 39 (Attuazione della direttiva 2006/43/CE, relativa alle revisioni legali dei conti annuali e consolidati);
• − vista la deliberazione assunta dall'Assemblea dei Soci del 17 aprile 2014;
• − visti i contenuti dell'incarico conferito alla società di revisione in merito alla possibilità di rivedere i corrispettivi per tener conto di eventuali circostanze particolari suscettibili di modificare i tempi preventivati;
• − preso atto dell'intervenuta incorporazione in Banca IFIS S.p.A. delle ex società controllate Interbanca S.p.A. e IFIS Factoring S.r.l. nel corso del 2017 e che, in relazione a questo, la società di revisione EY S.p.A., incaricata della revisione legale dei conti per il periodo 2014-2022, ha avanzato in data 1° dicembre 2017 richiesta di integrazione dei tempi previsti e dei relativi corrispettivi relativi ad attività di revisione aggiuntive rispetto ai servizi inclusi nella proposta approvata dalla Assembla ordinaria dei soci di Banca IFIS S.p.A. del 17 aprile 2014;
• − esaminata la proposta motivata del Collegio Sindacale contenente i termini della proposta della suddetta società di revisione e formulata sulla base delle positive valutazioni effettuate dalle competenti strutture aziendali di Banca IFIS S.p.A., rilevato che:

(i) risulta confermata la valutazione positiva sull'idoneità tecnica della EY S.p.A. in considerazione sia della adeguatezza della sua organizzazione che del livello di conoscenza della Società e del Gruppo ad essa facente capo, nonché delle specificità inerenti le attività svolte e del sistema contabile e di controllo interno;

(ii) le attività segnalate da EY S.p.A. con la richiesta di integrazione risultano inerenti all'espletamento delle attività di revisione legale di cui all'incarico in essere ed adeguate in relazione alle attività di revisione aggiuntive derivanti dalle operazioni di fusione che hanno interessato Banca IFIS nell'esercizio 2017;

(iii) nel formulare la richiesta di integrazione del compenso, la società EY S.p.A. ha fornito idonei elementi valutativi concernenti, in particolare, le condizioni economiche previste nella richiesta medesima, che appaiono congrue e coerenti con l'impegno professionale richiesta per l'espletamento dell'incarico nonché sostanzialmente allineate con le condizioni già in atto;

DELIBERA

A) di aggiornare, il corrispettivo previsto in relazione all'incarico di revisione legale già conferito a EY S.p.A. nei termini indicati nella richiesta di integrazione formulata dalla suddetta società di revisione.

I conseguenti corrispettivi per gli esercizi 2017-2022 si quantificano come di seguito specificato:

• 1) con riferimento all'esercizio 2017
• per la revisione del bilancio d'esercizio euro 104.000
• per la revisione del bilancio consolidato euro 10.000
• per la sottoscrizione delle dichiarazioni fiscali euro 6.000
• restano invariati rispetto all'originario incarico i compensi per le verifiche trimestrali ai sensi dell'art. 14, comma 1, lettera b) del Decreto 39/2010 euro 22.242, e per la revisione limitata della relazione semestrale euro 28.814;
• 2) con riferimento agli esercizi 2018 2022
• per la revisione del bilancio d'esercizio euro 104.000
• per la revisione del bilancio consolidato euro 10.000
• per le verifiche trimestrali ai sensi dell'art.
• 14 comma 1, lettera b) del Decreto euro 30.000
• per la revisione limitata della relazione semestrale euro 40.000
• per la sottoscrizione delle dichiarazioni fiscali euro 6.000;

3) oltre all'incremento ISTAT, all'IVA, alle spese vive ed al contributo di vigilanza previsto dalla Consob, nei termini ed alle condizioni convenuti nell'incarico in essere, restando le condizioni di quest'ultimo;

B) di conferire al Presidente del Consiglio di Amministrazione e all'Amministratore Delegato – anche disgiuntamente tra loro – ogni più ampia facoltà per l'esecuzione della presente delibera."

con il seguente risultato manifestato per alzata di mano: - voti favorevoli: 42.269.344

(quarantaduemilioniduecentosessantanovemilatrecentoquarantaquattro); - voti contrari: 1.252 (milleduecentocinquantadue);

• astenuti: 0 (zero);
• non votanti: 0 (zero).

I nominativi dei soci che hanno espresso voto favorevole, dei soci che hanno espresso voto contrario e dei soci che si sono astenuti ed il relativo numero di azioni risultano dal documento che si allega al presente verbale sotto la lettera "G".

Il Presidente, null'altro essendovi da deliberare e nessuno dei presenti chiedendo la parola, dichiara esaurita la trattazione dell'ordine del giorno, ringrazia i soci per la loro partecipazione e dichiara sciolta l'Assemblea alle ore 10 (dieci) e 30 (trenta).

Il Presidente dispensa il Segretario dalla lettura degli allegati.

Il Presidente Il Segretario

Sebastien Egon Furstenberg Vincenzo Schiazzano

ALLEGATO A ELENCO DEI BIGLIETTI DI AMMISSIONE EMESSI

	AZIONISTA	BIGLIETTI DI AMMISSIONE
1	LA SCOGLIERA S.P.A.	EMESSI 27.016.847
2	ALBIZZATI TIZIANO VINCENZO	1.600
3	ALCHIMIA SPA	1.076.247
4	BOALO' PIETRO AMERIGO	8.500
5	BOSSI GIOVANNI	1.838.646
6	BOVE KATRIN	2
7	BRAGHERO CARLO MARIA	16
8	CARADONNA GIANFRANCO MARIA	1
9	CARADONNA MARCELLA	1
10	CARRARO ERMANNO	260
11	CASELLI LAURA	7.695
12	CHIESA DANIELA	1.600
13	CONTE PASQUALE IGNAZIO FRANCO	140
14	FAVALLI ARRIGO	900
15	FIORENTINI GIANLUCA	20
16	LAUDI GIULIANO	5
17	LOIZZI GERMANA	2
18	MADERNA FRANCESCA	1.070.422
19	MAFFEI FACCIOLI CARLO FRANCESCO JACOPO	39.000
20	MIOTTI FRANCO	300
21	NEGRI NILO	500
22	PANDOLFO FABRIZIO	3.242
23	PORTALUPPI ANNAMARIA CRISTINA	7.500
24	PREVE COSTRUZIONI SPA	1.152.500
25	PREVE RICCARDO	94.000
26	REALE DAVIDE GIORGIO	2
27	RIZZARDI RAFFAELE	1.000
28	RODINO` DEMETRIO	2
29	RODINO` WALTER	1
30	SIMONE GIAN LUIGI	5
31	STACCIONE ALBERTO	140.000
32	VIZZINI GIUSEPPINA	250
33	1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	1.252
34	70030 PD GLOBALE AKTIER VII	27.192
35	ACCIDENT COMPENSATION CORPORATION	9.186
36	AGI PV WS RCM IND 8490 07 5210 SPK	8.285
37	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	4.644
38	ALKEN FUND	912.706
39 40	ALLIANZ GI FONDS QUONIAM SMC ALLIANZGI FONDS GANO 2	27.373 2.401
41	ALLIANZGI FONDS PF2	10.234
42	ALLIANZGI FONDS PTV2	9.426
43	ALLIANZGI-FONDS DSPT	690
44	AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT TRUST	12.847
45	AMUNDI ACTIONS PME ESR	246.312
46	AMUNDI ETF FTSE ITALIA PIR UCITS ETF DR	5.287
47	AMUNDI FUNDS SICAV	234.448
48	AQR INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND, L.P.	8.900
49	ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY ALPHA EXTENSIONE FUND I	9.749
50	ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND I	22.339
51	ARROWSTREET (CANADA) INTL DEVELOPED MARKET EX US FUND I	2.799
52	ARROWSTREET ACWI ALPHA EXTENSION FUND III CAYMAN LIMITED	4.918
53	ARROWSTREET CAPITAL GLOBAL ALL COUNTRY ALPHA EXTENSION FUND	3.396
54	ARROWSTREET CAPITAL GLOBAL EQUITY - ALPHA AXTENSION FUND LIMITED	17.499
55	ARROWSTREET EAFE ALPHA EXTENSION FUND II	19.055
56	ARROSTREET INTERNATIONAL EQUITY ACWI EX US TRUST FUND	11.429
57	ARROSTREET MULTY STRATEGY UMBRELLA PLC	18.004
58	ARROWSTREET WORLD SMALL CAP EQUITY ALPHA EXSTENTION FUND (CAYMAN) LIMITE	14.310
59	ATLAS QUANTITATIVE TRADING FUND LTD	270
60	BANK OF AMERICAOMNIBUS	349
61	BGI MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX FUND B	2.544
62	BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP EQ INDEX F	126
63	BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE BENEFIT TR	13.003
64	BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TR	19.730
65	BNY MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE INVESTMENT FUND PLAN	889
66	BNYMTD CF MITON EUROPEAN OPPS FUND	138.712
67	BOSTON PATRIOT CONGRESS ST LLC C/O PANAGORA ASSET MANAGEMENT, INC.	648
68	CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	45.090
69	CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	16.096
70	CARPIMKO PM CAPI H	19.000
71	CASEY FP HOSKING GLOBAL	7.635
72	CATERPILLAR INVESTMENT TRUST	10.357
73	CBOSC ATF CBGS-WGSS02 NEW	19.811
74	CCL&L Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND	100
75	CE8F WILLIAM BLAIR ISCE	47.996

76 CENTURYLINK INC. DEFINED BENEFIT MASTER TRUST	8.180
77 CENTURYLINK INC. DEFINED CONTRIBUTION PLAN MASTER TRUST	6.509
78 CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND	83
79 CFP BEST SUST EUR FUND	8.219
80 CH0526 - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL CAP PASSIVE II	1.140
81 CITY OF LOS ANGELES FIRE AND POLICE PENSION PLAN	3.366
82 CITY OF NEW YORK DEFERRED COMPENSATION PLAN	31.772
83 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	22.008
84 COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND	126.850
85 CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY	65
86 COPPER ROCK INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	196.013
87 COUNSEL GLOBAL SMALL CAP	32.659
88 CPA COP PSERS WASATCH ADVISORS	57.255
89 CTJ RE STANLIB GLOBAL EQ HOSKING	27.395
90 CTJ RE STANLIB GLOBAL EQUITY FD AB	1.900
91 D.E. SHAW ASYMPTOTE INTERNATIONL LTD	6
92 DELTA MASTER TRUST	48.786
DELTA PILOTS DISABILITY AND SURVIVORSHIP 93	5.018
94 DEUTSCHE X-TRACKERS MSCI EMU HEDGED EQUITY ETF	154
95 DIGNITY HEALTH	5.561
96 DOMINION RESOURCES INC. MASTER TRUST	2.473
97 FCP ASTORG CROISSANCE MID CAP	8.562
98 FCP GROUPAMA AVENIR EURO	789.968
99 FCP HSBC TECHNOLOGIE	41.693
100 FIDELITY SAL ST T SPARTAN TOTAL INT IN F	642
101 FIRST TRUST DEV MARK EX US SMALL CAP ALP	887
102 FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND	1.617
103 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM .	142.802
104 GENERALI SMART FUNDS SICAV	14.607
105 GIANO CAPITAL LIMITED	4.110
106 GOVERNMENT INSTITUTIONS PENSION FUND 107 GOVERNMENT OF NORWAY	965 909.463
108 GOVERNMENT SUPERANNUATION FUND 109 GTTA PANTHER FUND LP	12.994 159
110 HARTFORD MULTIFACTOR GLOBAL SMALL CAP ETF	242
111 HOSKING GLOBAL FUND PLC	252.190
112 HOSKING PARTNERS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	40.264
113 HOSKING PARTNERS EQUITY FUND LLC	19.836
114 HOSKING PARTNERS GLOBAL EQUITY TRUST	7.978
115 HOSTPLUS POOLED SUPERANNUATION TRUST	45.278
116 HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS	140.000
117 IBM 401K PLUS PLAN	15.840
118 ILLINOIS MUNICIPAL RETIREMENT FUND	67.949
119 ILLINOIS STATE BOARD OF INVESTMENT	4.207
120 INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM	760
121 INTERNATIONAL MONETARY FUND	713
122 ISHARES ALLCOUNTRY EQUITY INDEX FUND	107
123 ISHARES CORE MSCI EAFE ETF	83.975
124 ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF	1.358
125 ISHARES III PUBBLIC LIMITED COMPANY	1.226
126 ISHARES MSCI EAFE SMALL CAP ETF	99.310
127 ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF	562
128 ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF	3.707
129 ISHARES VII PLC
130 ISLAND CAPITAL INVESTMENTS II, LLC	22.412
	2.546
131 JANUS HENDERSON HORIZON FUND	215.099
132 JOHCM INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND	79.897
133 KAISER FOUNDATION HOSPITALS	2.771
134 KAISER PERMANENTE GROUP TRUST	12.258
135 KP INTERNATIONAL EQUITY FUND	1.181
136 LABORERS' AND RET BOARD EMPL ANNUITY & BENEFIT F OF CHICAGO	14.375
137 LEGAL & GENERAL ICAV	200
138 LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED	3.366
139 LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	490
140 LMIF LMGAMI EURO SMLL CP	6.026
141 LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	12.198
142 M+G INVESTMENT FUNDS (7)- M+G EUROPEAN SELECT FUND	58.825
143 M+G INVESTMENT FUNDS (7)- M+G PAN EUROPEAN DIVIDEND FUND	62.564
144 MAINSTAY INTERNATIONAL EQUITY FUND	118.222
145 MAINSTAY VP INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO	173.102
146 MAP 192 SEGREGATED PORTFOLIO, A SEG PORT OF LMA SPC MGD BY PANAGORA ASST MGMNT INC PM ACT	7.632
147 MARRIOTT INT, INC. POOLED INV TR FOR PARTICIPANT DIRECTED ACC	6.764
148 MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM	1.578
149 MERCER QIF CCF	45.367
150 METZLER INTERNATIONAL INV. PLC	105.362
151 MI FONDS K10 SPK	11.674
152 MM SELECT EQUITY ASSET FUND	230
153 MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F	7.130
154 MUF LYXOR FTSE ITALIA MID CAP	37.289
155 MUL - LYXOR ITALIA EQUITY PIR	2.967
156 MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO	43.217
157 NATIONAL COUNCIL FOR SOCIAL SECURITY FUND, P.R.C 158 NATIONAL RAILROAD RETIREMENT INVESTMENT TRUST	1.999 12.512

160 NATWEST DEP CF ODEY ABSOLUTE RTN	52.996
161 NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	17.954
162 NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL	1.200
163 NEW YORK LIFE INSURANCE	316
164 NEW YORK LIFE INSURANCE & ANNUITY CORPOR	3.742
165 NEW YORK LIFE INSURANCE COMPANY	232.040
166 NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND	6.381
167 NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND	22
168 NKB 10513 GLOBAL DIVERSIFIED	13.556
169 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST	17.551
170 NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNWD EX-US INV MKT INDEX F NONLEND	657
171 ODEY EUROPEAN INC	28.000
172 ODEY INVESTMENTS PLC	48.567
173 OEY MAC INC	21.000
174 OLD NORTH STATE HEDGED EQUITY MEN LLC	1.615
175 ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (UNHEDGED) INDEXPOOL	1.186
176 OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	5.812
177 OWENS CORNING DEFINED BENEFIT MAS TR	3.085
178 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC	177
179 PENSION PLAN FOR THE EMPLOYEES OF CONCORDIA UNIVERSITY	2.676
180 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	8.702
181 PHC NT SMALL CAP	1.719
182 PINE ISLAND III, LLC	12.309
183 PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	378
184 PS FR DEVEL MARK EX US SMALL PORT	1.743
185 PS FTSERAFI EUSM UCITS ETF BNYMTCIL	272
186 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO	1.540
187 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO	49.112
188 QANTAS SUPERNNAUTION LIMITED AS TRUSTEE FOR THE QANTAS SUPERNNUATION PLAN	15.781
189 RENAISSANCE GLOBAL SMALL-CAP FUND	2.666
190 RETAIL EMPLOYEES SUPERANNUATION TRUST	117.079
191 ROCHE U.S. RETIREMENT PLANS MASTER TRUST	11.378
192 ROWF GT ACWI EX US	50.245
193 RUSSELL INVESTMENT COMPANY IV PLC	3.271
194 RUSSELL INVESTMENT COMPANYMULTI ASSET GROWTH STRATEGY FUND	7.015
195 RW CIT EAFE	14.784
196 RYDER COURT INTERNATIONAL SMALL COMPANIES FUND (DST)	3.517
197 SACRAMENTO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	21.615
198 SAN DIEGO CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	10.070
199 SBC MASTER PENSION TRUST SBC MASTER PENSION TRUST 208	19.411
200 SCHRODER ADVANCED BETA GLOBAL EQUITY SMA	20.027
201 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND	126.683
202 SCHRODER PENSION MANAGEMENT LTD	5.819
203 SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF	18.766
204 SCS NAVIGATOR FUND	6.029
205 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC	29.724
206 SEI LUPUS ALPHA PAN EUROPEAN	18.579
207 SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND	4.598
208 SHELL TRUST (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF THE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND	456
209 SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS C.P. FUND	2.198
210 SOGECAP ACTIONS SMALL CAP	102.060
211 SONDERVERMOEGEN BKM	21.648
212 SONDERVERMOEGEN KMF	38.134
213 SPDR S&P WORLD (EX-US) ETF	24.639
214 SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PL	39.834
215 SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY	4.071
216 STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS	7.852
217 STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D	56.008
218 STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN	1.903
219 STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS	3.778
220 STICHTING SHELL PENSIOENFONDS	7.102
221 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND	10.376
222 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS	102.138
223 TEACHERS'S RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA	64.493
224 TEXAS MUNICIPAL RETIREMENT SYSTEM	61.792
225 THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL FUND	32.722
226 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT P	54.373
227 THE GBC INTL GROWTH FUND	35.333
228 THE METHODIST HOSPITAL	15.183
229 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA	185
230 THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER	83.356
231 THE TIFF KEYSTONE FUND, L.P.	1.278
232 THE TRUSTEES OF CATERPILLAR PENSION PLAN	9.471
233 THE WAWANESA MUTUAL INSURANCE COMPANY	3.238
234 TIAA-CREF INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY FUND	28.000
235 TIFF INVESTMENT PROGRAM, INC - TIFF MULTI-ASSET FUND	13.780
236 TOUCHSTONE STRATEGIC TRUST-INT	54.971
237 UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST	6.279
238 UBS (US) GROUP TRUST	717
239 UBS ETF	157
240 UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2-EGSCPII	4.447
241 US STEEL CANADA INC MASTER TRUST	3.747
242 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS 243 VANGUARD DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQT IND POOLED FUND	2.112 35

244 VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND	104.389
245 VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND	45.830
246 VANGUARD FTSE ALL WORLD SMALL CAP IND FU	42.230
247 VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ETF	414
248 VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF	396
249 VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES I	2.036
250 VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP IND FUND	40
251 VANGUARD INVESTMENT SERIES, PLC	5.422
252 VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX	251.627
253 VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND	6.213
254 VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I	1.953
255 VFM SMALL COMPANIES TRUST	30.480
256 VFMC INTERNATIONAL EQUITY TRUST 1	17.252
257 VFMC INTERNATIONAL EQUITY TRUST 2	36.429
258 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM .	38.202
259 WASATCH GLOBAL OPPORTUNITIES FUND	16.916
260 WASATCH INTERNATIONAL GROWTH FUND	327.680
261 WASATCH INTL SMALL CAP GROWTH	11.605
262 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	7.625
263 WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	6.285
264 WHEELS COMMON INVESTMENT FUND	660
265 WILLIAM BLAIR COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	172.060
266 WILLIAM BLAIR INTERNATIONAL SMALL CAP GROWTH FUND	135.200
267 WISDOMTREE DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTRNL SMALLCAP	762
268 WISDOMTREE EUROPE DIVIDEND GROWTH FUND	2.249
269 WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND	11.932
270 WISDOMTREE EUROPE LOCAL RECOVERY FUND	3.449
271 WISDOMTREE EUROPE SMALLCAP DIVIDEND FUND	119.537
272 WISDOMTREE INTERNATIONAL HEDGED DIVIDEND GROWTH FUND	14.317
273 WISDOMTREE INTERNATIONAL QUALITY DIVIDEND GROWTH FUND	564
274 WISDOMTREE INTERNATIONAL SMALLCAP DIVIDEND FUND	96.964
275 WISDOMTREE INTL QUALITY DIVIDEND GROWTH INDEX ETF	470
276 WISDOMTREE INTL QUALITY DVD GROWTH VARIABLY HEDGED INDEX ETF	286
277 WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY	2.354
278 WM POOL - EQUITIES TRUST NO. 72	21.633
279 WYOMING RETIREMENT SYSTEM	33.679
279 TOTALE BIGLIETTI DI AMMISSIONE IN ASSEMBLEA EMESSI	42.327.448
% sul Capitale Sociale	78,6593%

ELENCO PARTECIPANTI ALL'APERTURA DELL'ASSEMBLEA

Capitale sociale Euro 53.811.095,00

PAR TEC IPA NTE	NO TE	SOC IO	QU N PRO AN TIT A' I PRI O	QU N DEL AN TIT A' I EG A	E QU TO TAL AN TIT A'	ul Cap % s itale Soc iale
1 ZA NU SSI NIC OLA	Del egat o	LA SCO GLI ERA S.P .A.		27.0 16.8 47	27.0 16.8 47	50,2 068 %
1 C ASE LLI GIO RGI O	Del egat o	ALB IZZ ATI TIZ IAN O V INC ENZ O		1.60 0	1.60 0	0,00 30%
1 ZA NU SSI NIC OLA	Del egat o	ALC HIM IA S PA		1.07 6.24 7	1.07 6.24 7	2,00 00%
1 C ASE GIO RGI O LLI	Del egat o	BO ALO ' PIE TRO AM GO ERI		8.50 0	8.50 0	0,0 158 %
1 B OSS I GI OV AN NI	In p io ropr	BO SSI GIO VA NN I	1.83 8.64 6		1.83 8.64 6	3,4 169 %
1 C ARR ARO ER MA NN O	In p io ropr	CA RRA RO ERM AN NO	260		260	0,00 05%
1 C ASE LLI GIO RGI O	Del egat o	CA SEL LI L AU RA		7.69 5	7.69 5	0,0 143 %
1 C ASE LLI GIO RGI O	Del egat o	CH IES A D AN IEL A		1.60 0	1.60 0	0,00 30%
1 FI ORE NTI NI G IAN LUC A	In p io ropr	FIO REN TIN I GI AN LUC A	20		20	0,00 00%
1 M AD ERN A F RAN CES CA	In p io ropr	MA DER NA FR AN CES CA	1.07 0.42 2		1.07 0.42 2	1,98 92%
1 M AFF EI F ACC IOL I CA RLO FR AN CES CO JAC OPO	In p io ropr	MA FFE I FA CCI OLI CA RLO FR AN CES CO JAC OPO	39.0 00		39.0 00	0,07 25%
1 C ASE GIO RGI O LLI	Del egat o	POR TAL I AN NA MA RIA CR IST INA UPP		7.50 0	7.50 0	0,0 139 %
1 PR EVE RIC CAR DO	Leg ale r ntan te app rese	PRE VE COS TRU ZIO NI S PA	1.15 2.50 0		1.15 2.50 0	2,14 18%
1 PR EVE RIC CAR DO	In p io ropr	PRE VE RIC CAR DO	94.0 00		94.0 00	0,17 47%
1 R IZZ ARD I RA FFA ELE	In p io ropr	RIZ ZAR DI R AFF AEL E	1.00 0		1.00 0	0,00 19%
1 ST ACC ION E A LBE RTO	In p io ropr	STA CCI ON E A LBE RTO	140 .000		140 .000	0,26 02%
1 A Silv ia P erin - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre vv. ass	Del egat o	119 9 SE EAL CAR LOY EES NSI ON IU H TH E E MP PE FU ND		1.25 2	1.25 2	0,00 23%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	700 30 P D G LOB ALE AK TIE R V II		27.1 92	27. 192	0,05 05%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	ACC IDE NT COM PEN SAT ION CO RPO RAT ION		9.18 6	9.18 6	0,0 171 %
Silv ia P erin tudi gale visa ocia ti 1 A - S o Le Tre n & vv. ass	Del egat o	AGI PV WS RC M IN D 84 90 0 7 52 10 S PK		8.28 5	8.28 5	0,0 154 %
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	ALA SKA PE RM AN ENT FU ND CO RPO RAT ION		1.66 3	1.66 3	0,00 31%
Avv . Sil via Peri n - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre ass	Del egat o	ALA SKA AN CO RPO RAT ION PE RM ENT FU ND		2.98 1	2.98 1	0,00 55%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass vv.	Del egat o	ALK EN FUN D		641 .961	641 .961	1,19 30%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	ALK EN FUN D		270 .745	270 .745	0,50 31%
Silv ia P erin tudi gale visa ocia ti 1 A - S o Le Tre n & vv. ass	Del egat o	ALL IAN Z G I FO NDS QU ONI AM SMC		27.3 73	27.3 73	0,05 09%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	ALL IAN ZGI FO ND S G AN O 2		2.40 1	2.40 1	0,00 45%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	ALL IAN ZGI FO ND S PF 2		10.2 34	10.2 34	0,0 190 %
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass vv.	Del egat o	ALL IAN ZGI FO ND S PT V2		9.42 6	9.42 6	0,0 175 %
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	ALL IAN ZGI -FO ND S D SPT		690	690	0,00 13%
1 A Silv ia P erin - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre vv. ass	Del egat o	AM CAN HO A M AST ST ERI ND ER RET IRE ME NT TRU		12.8 47	12.8 47	0,02 39%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	AMU NDI AC TIO NS PME ES R		246 .312	246 .312	0,45 77%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	AMU NDI ET F FT SE ITAL IA P IR U CIT S E TF DR		5.28 7	5.28 7	0,00 98%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	AMU NDI FU NDS SIC AV		234 .448	234 .448	0,43 57%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	AQR ONA L SM CA QUI INT ERN ATI ALL P E TY FUN D, L .P.		8.90 0	8.90 0	0,0 165 %
1 A Silv ia P erin - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre vv. ass	Del egat o	ARR OW STR EET (CA NAD A) G LOB AL A LL-C OUN TRY AL PHA EX TEN SIO NE FUN D I		9.74 9	9.74 9	0,0 181 %
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	ARR OW STR EET (CA NAD A) G LOB AL A LL-C OUN TRY FU ND I		22.3 39	22.3 39	0,04 15%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	ARR OW STR EET (CA NAD A) I NTL DE VEL OPE D M ARK ET EX US FUN D I		2.79 9	2.79 9	0,00 52%
Silv ia P erin tudi gale visa ocia ti 1 A - S o Le Tre n & vv. ass	Del egat o	ARR OW STR EET AC WI A LPH A E XTE NSI ON FUN D III CA YMA N L IMIT ED		4.91 8	4.9 18	0,00 91%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	OW STR CA L G LOB LL C OUN SIO ARR EET PITA AL A TRY AL PHA EX TEN N F UND		3.39 6	3.39 6	0,00 63%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	ARR OW STR EET CA PITA L G LOB AL E QUI TY - AL PHA AX TEN SIO N FU ND LIM ITED		17.4 99	17.4 99	0,03 25%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass vv.	Del egat o	ARR OW STR EET EA FE A LPH A E XTE NSI ON FUN D II		19.0 55	19.0 55	0,03 54%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	OST ION EQU ACW US UST ARR REE T IN TER NAT AL ITY I EX TR FU ND		11.4 29	11.4 29	0,02 12%
1 A Silv ia P erin - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre vv. ass	Del egat o	ARR OST REE T M ULT Y S TRA TEG Y U MBR ELL A P LC		18.0 04	18.0 04	0,03 35%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	ARR OW STR EET WO RLD SM ALL CA P E QUI TY ALP HA EXS TEN TIO N F UND (CA YMA N) L IMIT ED		14.3 10	14.3 10	0,02 66%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	ATL AS QUA NTIT ATI VE TRA DIN G F UND LTD		270	270	0,00 05%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass vv.	Del egat o	BAN K O F AM ERI CAO MNI BUS		349	349	0,00 06%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	BG I M SCI EA FE SM ALL CA P E QU ITY IND EX FUN D B		2.54 4	2.54 4	0,00 47%
1 A Silv ia P erin - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre vv. ass	Del egat o	BLA CKR OCK AM SC H A G O BO S W ORL X S W S MA CAP EQ BIF D E LL IND EX F		126	126	0,00 02%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	BLA CKR OCK INS T T RU ST CO NA INV FU ND SFO R E MP LOY EE BEN EFI T T R		13.0 03	13.0 03	0,02 42%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	BLA CKR OCK INS TITU TIO NAL TRU ST C OM PAN Y N .A. I NVE STM ENT FUN DS F OR EMP LOY EE B ENE FIT TRU STS		19.7 30	19.7 30	0,03 67%
Silv ia P erin tudi gale visa ocia ti 1 A - S o Le Tre n & vv. ass	Del egat o	BN Y M ELL ON EM PLO YEE BE NEF IT C OLL ECT IVE INV EST ME NT FUN D P LAN		889	889	0,00 17%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	BN YM TD CF MIT ON EU ROP EAN OP PS F UN D		138 .712	138 .712	0,25 78%
1 A Silv ia P erin - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre vv. ass	Del egat o	BO STO N P ATR IOT CO NG RES S ST LL C C /O P AN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT , IN C.		648	648	0,00 12%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	CAL IFO RNI A P UBL IC E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M		42.2 68	42.2 68	0,07 85%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	CAL IFO RNI A P UBL IC E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M		2.82 2	2.82 2	0,00 52%
Silv ia P erin tudi gale visa ocia ti 1 A - S o Le Tre n & vv. ass	Del egat o	CAL IFO RNI A S TAT E T EAC HER S R ETI REM ENT SY STE M		3.74 2	3.74 2	0,00 70%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	CAL IFO RNI A S TAT E T EAC HER S R ETI REM ENT SY STE M		216	216	0,00 04%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	CAL IFO RNI A S TAT E T EAC HER S R ETI REM ENT SY STE M		12.1 38	12. 138	0,02 26%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass vv.	Del egat o	CA RPI MK O P M C API H		19.0 00	19.0 00	0,03 53%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	CAS OSK ING GL OBA EY FP H L		7.63 5	7.63 5	0,0 142 %
1 A Silv ia P erin - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre vv. ass	Del egat o	CAT ERP ILLA R IN VES TME NT TRU ST		10.3 57	10.3 57	0,0 192 %
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	CBO SC ATF CB GS- WG SS0 2 N EW		19.8 11	19.8 11	0,03 68%
1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti vv. ass	Del egat o	CCL &L Q G ROU P G LOB AL EQU ITY FU ND		100	100	0,00 02%

1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CE8 IR IS CE F W ILLI AM BLA	47.9 96	47.9 96	0,08 92%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	CEN TUR YLI NK INC . DE FIN ED BEN EFIT MA STE R T RUS T	8.18 0	8.18 0	0,01 52%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	Del	CEN TUR YLI NK INC . DE FIN ED CON TRI BUT ION PLA N M AST ER TRU ST	6.50 9	6.50 9	0,01 21%
Leg vv. san ssoc	egat o
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CF DV AC WI EX- U.S . IM I FU ND	83	83	0,00 02%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	CFP BE ST SUS T E UR FUN D	8.21 9	8.21 9	0,01 53%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CH0 526 - UB S (C H) IN STIT UTIO NAL FUN D - E QUIT IES GLO BAL SMA LL C AP P ASS IVE II	1.14 0	1.14 0	0,00 21%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	CIT Y O OS AN GEL ES E A PO LIC ENS ION AN F L FIR ND E P PL	3.36 6	3.36 6	0,00 63%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CIT Y O F N EW YOR K D EFE RRE D C OM PEN SAT ION PLA N	31.7 72	31.7 72	0,05 90%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	2.43 6	2.43 6	0,00 45%
. Sil via Peri tudi gale visa ocia ti Avv n - S o Le Tre n & ass	Del egat o	CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	3.38 8	3.38 8	0,00 63%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	4.10 3	4.10 3	0,00 76%
Avv . Sil via Peri n - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre ass	Del egat o	CIT Y O YO GRO ST F N EW RK UP TRU	10.1 26	10.1 26	0,01 88%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	688	688	0,00 13%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti	Del	CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	1.26 7	1.26 7	0,00 24%
ass Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St & a	egat o Del	CO LLE GE RET IRE ME ITIE S FU	.850 126	.850 126
Leg vv. san ssoc	egat o	NT EQU ND			57% 0,23
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CO NN ECT ICU T G ENE RAL LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	65	65	0,00 01%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CO PPE R R OCK INT ERN ATI ON AL SM ALL CA P FU ND	196 .013	196 .013	0,36 43%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	CO UN SEL GL OBA L S MA LL CAP	32.6 59	32.6 59	0,06 07%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CPA CO P PS ERS WA SAT CH AD VIS ORS	57.2 55	57.2 55	0,10 64%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	CTJ ST AN GL OBA Q H OSK ING RE LIB L E	27.3 95	27.3 95	0,05 09%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CTJ RE ST AN LIB GL OBA L E QU ITY FD AB	1.90 0	1.90 0	0,00 35%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	D.E . SH AW AS YM PTO TE INT ERN ATI ON L L TD	6	6	0,00 00%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	DEL TA MA STE R T RU ST	48.7 86	48.7 86	0,09 07%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	DEL TA PIL OTS DIS ABI LIT Y A ND SU RVI VO RSH IP	5.01 8	5.01 8	0,00 93%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	TSC RAC S M SCI EDG EQU DEU HE X-T KER EM U H ED ITY ET F	154	154	0,00 03%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	DIG NIT Y H EAL TH	5.56 1	5.56 1	0,01 03%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	DO MIN ION RE SOU RCE S IN C. M AST ER TRU ST	2.47 3	2.47 3	0,00 46%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del o	FCP AS TOR G C ROI SSA NCE MI D C AP	8.56 2	8.56 2	0,01 59%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat Del	FCP GR OU PAM A A VEN IR E UR O	789 .968	789 .968
Leg vv. san ssoc	egat o				1,46 80%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	FCP HS BC TEC OLO GIE HN	41.6 93	41.6 93	0,07 75%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	FID ELI TY SAL ST T S PAR TAN TO TAL INT IN F	642	642	0,00 12%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	FIR ST T RU ST D EV MA RK EX US SM ALL CA P A LP	887	887	0,00 16%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	FLE XSH ARE S MO RNIN GST AR D EVE LOP ED M ARK ETS EX- US F ACT OR T ILT IND EX F UND	1.61 7	1.61 7	0,00 30%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	4.17 4	4.17 4	0,00 78%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	132 .486	132 .486	0,24 62%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	6.14 2	6.14 2	0,01 14%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	GOV STIT ONS NSI ON ERN MEN T IN UTI PE FUN D	965	965	0,00 18%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	GO OF NO AY VER NM ENT RW	646 .539	646 .539	1,20 15%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	GO VER NM ENT OF NO RW AY	262 .924	262 .924	0,48 86%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	GO VER NM ENT SU PER AN NU ATI ON FU ND	12.9 94	12.9 94	0,02 41%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	GTT A P AN THE R F UN D L P	159	159	0,00 03%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	HA RTF ORD MU LTI FAC TOR GL OBA L S MA LL CAP ET F	242	242	0,00 04%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg san ssoc	Del o	HO SKI NG GL OBA LC L F UN D P	252 .190	252 .190	0,46 87%
vv. 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat Del	HO SKI NG PA RTN ERS CO LLE CTI VE INV EST ME NT TRU ST	40.2 64	40.2 64
Leg vv. san ssoc	egat o				0,07 48%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	HO SKI NG PA RTN ERS EQ UIT Y F UN D L LC	19.8 36	19.8 36	0,03 69%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	HO SKI NG PA RTN ERS GL OBA L E QU ITY TR UST	7.97 8	7.97 8	0,01 48%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	HO STP LUS PO OLE D S UPE RAN NU ATI ON TR UST	45.2 78	45.2 78	0,08 41%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	HSB C G LOB AL INV EST ME NT FUN DS	140 .000	140 .000	0,26 02%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	IBM 401 K P LUS PL AN	15.8 40	15.8 40	0,02 94%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ILL INO IS M UN ICIP AL RET IRE ME NT FUN D	67.9 49	67.9 49	0,12 63%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	INO IS S TAT OA OF EST ILL E B RD INV ME NT	4.20 7	4.20 7	0,00 78%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	IND IAN A P UBL IC R ETIR EME NT SYS TEM	760	760	0,00 14%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	INT ERN ATI ON AL MO NET ARY FU ND	472	472	0,00 09%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	INT ERN ATI ON AL MO NET ARY FU ND	241	241	0,00 04%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ISH ARE S A LLC OU NTR Y E QU ITY IND EX FUN D	107	107	0,00 02%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	ISH ARE S C ORE MS CI E AFE ET F	83.9 75	83.9 75	0,15 61%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ISH ARE S C ORE MS CI E AFE IM I IN DEX ET F	1.35 8	1.35 8	0,00 25%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ISH ARE S II I PU BBL IC L IMI TED CO MP AN Y	1.22 6	1.22 6	0,00 23%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	ISH ARE S M SCI EA FE SM ALL CA P E TF	99.3 10	99.3 10	0,18 46%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del o	ISH ARE S M SCI EU ROP E IM I IN DEX ET F	562	562	0,00 10%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	egat Del egat o	ISH ARE S M SCI ROP E S MA CAP EU LL- ET F	3.70 7	3.70 7	0,00 69%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	Del	ISH ARE S V II P	16.8 47	16.8 47
Leg san ssoc vv.	egat o	LC			0,03 13%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	ISH ARE S V II P LC	5.56 5	5.56 5	0,01 03%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	ISL D C EST NTS LLC AN API TAL INV ME II,	2.54 6	2.54 6	0,00 47%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	JAN US HEN DER SON HO RIZ ON FU ND	215 .099	215 .099	0,39 97%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	JOH CM INT ERN ATI ON AL SM ALL CA P E QU ITY FU ND	79.8 97	79.8 97	0,14 85%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	KA ISE R F OU ND ATI ON HO SPI TAL S	2.77 1	2.77 1	0,00 51%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	KA ISE R P ERM AN ENT E G ROU P T RU ST	12.2 58	12.2 58	0,02 28%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	ATI ON AL EQU KP INT ERN ITY FU ND	1.18 1	1.18 1	0,00 22%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	LAB ORE RS' AN D R ET BOA RD EM PL AN NU ITY & B ENE FIT F O F C HIC AG O	14.3 75	14.3 75	0,02 67%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	LEG AL & G ENE RAL ICA V	200	200	0,00 04%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	LEG AL AN D G ENE RAL AS SUR AN CE PEN SIO NS MA NA GEM ENT LIM ITE D	3.36 6	3.36 6	0,00 63%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	LEG AL AN D G ENE RAL CO LLE CTI VE INV EST ME NT TRU ST	490	490	0,00 09%

1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	LM IF L MG AM I EU RO SM LL CP	6.02 6	6.02 6	0,01 12%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	LOS AN GEL ES CIT LOY EES SY STE Y E MP RE TIR EM ENT M	2.21 9	2.21 9	0,00 41%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	LOS AN GEL ES CIT Y E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	9.97 9	9.97 9	0,01 85%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	M+ G IN VES TM ENT FU ND S (7 )- M +G EUR OPE AN SE LEC T F UN D	58.8 25	58.8 25	0,10 93%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	G IN VES S (7 )- M +G ROP M+ TM ENT FU ND PAN EU EAN DIV IDE ND FU ND	62.5 64	62.5 64	0,11 63%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	MA INS TAY INT ERN ATI ON AL EQU ITY FU ND	118 .222	118 .222	0,21 97%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	MA INS TAY VP INT ERN ATI ON AL EQU ITY PO RTF OLI O	173 .102	173 .102	0,32 17%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	MAP 192 SEG REG ATE D PO OLIO , A S EG P ORT OF LMA SPC MG PAN AGO RA A SST MGM NC P M A CT RTF D BY NT I	7.63 2	7.63 2	0,01 42%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	MA RRI OTT INT , IN C. P OO LED INV TR FO R P ART ICIP AN T D IRE CTE D A CC	6.76 4	6.76 4	0,01 26%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	MA AN D S TAT & P ENS ION SY STE RYL E R ETI REM ENT M	1.57 8	1.57 8	0,00 29%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ME RCE R Q IF C CF	45.3 67	45.3 67	0,08 43%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ME TZL ER INT ERN ATI ON AL INV . PL C	105 .362	105 .362	0,19 58%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	Del	MI FON DS K10	11.6 74	11.6 74
Leg vv. san ssoc	egat o	SPK			0,02 17%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	MM SE LEC T E QU ITY AS SET FU ND	230	230	0,00 04%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	MS CI E AFE SM ALL CA OV SEC CO ON P PR IND EX MM TR F	7.13 0	7.13 0	0,01 33%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del o	MU F L YX OR FTS E IT ALI A M ID C AP	37.2 89	37.2 89	0,06 93%
	egat
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	MU L - LYX OR ITA LIA EQ UIT Y P IR	2.96 7	2.96 7	0,00 55%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	MU NIC IPA L E MP LOY EES ' AN NU ITY AN D B ENE FIT FU ND OF CH ICA GO	42.5 41	42.5 41	0,07 91%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	MU NIC IPA L E MP LOY EES ' AN NU ITY AN D B ENE FIT FU ND OF CH ICA GO	676	676	0,00 13%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	NA TIO NA L C OU NCI L F OR SOC IAL SE CUR ITY FU ND , P.R .C	1.99 9	1.99 9	0,00 37%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	NA TIO NA L R AIL ROA D R ETI REM ENT INV EST ME NT TRU ST	1.89 8	1.89 8	0,00 35%
Avv . Sil via Peri n - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre ass	Del egat o	NA TIO NA AIL ROA EST ST L R D R ETI REM ENT INV ME NT TRU	10.6 14	10.6 14	0,01 97%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	NA TIO NA L W EST MIN STE R B AN K P LC AS TRU STE E O F K ES STR AT INV F	2.19 8	2.19 8	0,00 41%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	Del	NA TW EST DE P C F O DEY AB SOL UTE RT	52.9 96	52.9 96
Leg vv. san ssoc	egat o	N			0,09 85%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	NEB RA SKA PU BLI C E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	17.9 54	17.9 54	0,03 34%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del o	NEW ME XIC O S TAT E IN VES TM ENT CO UN CIL	1.20 0	1.20 0	0,00 22%
	egat
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	YO SUR AN CE NEW RK LIF E IN	316	316	0,00 06%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE & A NN UIT Y C ORP OR	3.74 2	3.74 2	0,00 70%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	2.17 3	2.17 3	0,00 40%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	897	897	0,00 17%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	228 .970	228 .970	0,42 55%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	YO STA COM MO NEW RK TE N R ETI REM ENT FU ND	6.38 1	6.38 1	0,01 19%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	NEW ZE ALA ND SU PER AN NU ATI ON FU ND	22	22	0,00 00%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	NK B 1 051 3 G LOB AL DIV ERS IFIE D	13.5 56	13.5 56	0,02 52%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	NO RTH ERN TR UST GL OBA L IN VES TM ENT S C OLL ECT IVE FU ND S TR UST	13.0 08	13.0 08	0,02 42%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	NO RTH ERN TR UST GL OBA L IN VES TM ENT S C OLL ECT IVE FU ND S TR UST	255	255	0,00 05%
Avv . Sil via Peri n - S tudi visa n & ocia ti o Le Tre	Del	NO UST GL OBA VES S C OLL ECT S TR UST RTH ERN TR L IN TM ENT IVE FU ND	4.28 8	4.28 8	0,00 80%
gale ass	egat o
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	NTG I-QM CO MM ON DA ILY AL L C OU NW D E X-U S IN V M KT IND EX F N ON LEN D	657	657	0,00 12%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	OD EY INV EST ME NTS PL C	39.0 00	39.0 00	0,07 25%
. Sil via Peri tudi gale visa ocia ti Avv n - S o Le Tre n & ass	Del egat o	OD EY INV EST ME NTS PL C	9.56 7	9.56 7	0,01 78%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ON EPA TH GLO BAL SH ARE S - S MA LL CAP (UN HED GED ) IN DEX POO L	1.18 6	1.18 6	0,00 22%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	ORE GO N P UBL IC E MPL OYE ES RET IRE MEN T SY STE M	2.49 2	2.49 2	0,00 46%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	ORE GO N P UBL IC E MPL OYE ES RET IRE MEN T SY STE M	3.32 0	3.32 0	0,00 62%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	OW ENS CO RNI NG DE FIN ED BEN EFI T M AS TR	3.08 5	3.08 5	0,00 57%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	PAN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT INC	113	113	0,00 02%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	PAN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT INC	64	64	0,00 01%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	Del	PEN SIO N P LAN FO R T HE EM PLO YEE S O F C ON COR DIA UN IVE RSI TY	2.67 6	2.67 6	0,00 50%
Leg vv. san ssoc	egat o
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	PEN SIO N R ESE RVE S IN VES TM ENT TR UST FU ND	3.19 2	3.19 2	0,00 59%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	PEN SIO N R ESE RVE S IN VES TM ENT TR UST FU ND	5.51 0	5.51 0	0,01 02%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	PHC SM ALL CA NT P	1.71 9	1.71 9	0,00 32%
1 A
Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	PIN E IS LAN D II I, L LC	12.3 09	12.3 09	0,02 29%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	PRO DU CER -WR ITE RS GU ILD OF AM ERI CA PEN SIO N P LAN	378	378	0,00 07%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	PS FR DEV EL MA RK EX US SM ALL PO RT	1.74 3	1.74 3	0,00 32%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	PS FTS ERA FI E USM UC ITS ET F B NY MT CIL	272	272	0,00 05%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	LIC PLO S R AS SOC IAT ION OF CO PUB EM YEE ETI REM ENT NE W M EXI	1.54 0	1.54 0	0,00 29%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	5.32 0	5.32 0	0,00 99%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	6.41 2	6.41 2	0,01 19%
. Sil via Peri tudi gale visa ocia ti Avv n - S o Le Tre n & ass	Del	PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	4.96 8	4.96 8	0,00 92%
	egat o
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	32.4 12	32.4 12	0,06 02%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	QAN TAS SU PER NNA UTI ON LIM ITED AS TR UST EE FOR TH E Q ANT AS SUP ERN NUA TIO N P LAN	15.7 81	15.7 81	0,02 93%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	REN AIS SAN CE GLO BAL SM ALL -CA P FU ND	2.66 6	2.66 6	0,00 50%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	Del	RET AIL EM PLO YEE S SU PER AN NU ATI ON TR UST	117 .079	117 .079	0,21 76%
Leg vv. san ssoc	egat o
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	RO CHE U.S S M AST ST . RE TIR EM ENT PL AN ER TRU	11.3 78	11.3 78	0,02 11%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	RO WF GT AC WI EX US	50.2 45	50.2 45	0,09 34%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	RU SSE LL INV EST ME NT COM PAN Y IV PL C	3.27 1	3.27 1	0,00 61%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	RU SSE LL INV EST ME NT COM PAN YM ULT I AS SET GR OW TH STR ATE GY FU ND	7.01 5	7.01 5	0,01 30%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	RW CIT EA FE	14.7 84	14.7 84	0,02 75%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	CO ATI ON AL SM ALL CO AN IES (DS T) RY DER URT INT ERN MP FU ND	3.51 7	3.51 7	0,00 65%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del o	SAC RAM ENT O C OU NTY EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M	21.6 15	21.6 15	0,04 02%
	egat
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SAN DIE GO CIT Y E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	10.0 70	10.0 70	0,01 87%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	SBC MA STE R P ENS ION TR UST SB C M AST ER PEN SIO N T RU ST 208	19.4 11	19.4 11	0,03 61%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SCH ROD ER AD VA NCE D B ETA GL OBA L E QU ITY SM A	20.0 27	20.0 27	0,03 72%

1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SCH ROD ER INT ERN ATI ON AL SEL ECT ION FU ND	123 .808	123 .808	0,23 01%
. Sil via Peri tudi visa ocia ti Avv n - S o Le Tre n &	Del	SCH ROD ER INT ERN ATI ON AL SEL ECT ION FU ND	2.87 5	2.87 5	0,00 53%
gale ass	egat o
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SCH ROD ER PEN SIO N M AN AG EM ENT LT D	5.81 9	5.81 9	0,01 08%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SCH WA B IN TER NA TIO NA L S MA LL- CAP EQ UIT Y E TF	18.7 66	18.7 66	0,03 49%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	SCS NA VIG ATO R F UN D	6.02 9	6.02 9	0,01 12%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SEI GL OBA L M AST ER FUN D P LC	29.7 24	29.7 24	0,05 52%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	SEI PUS OPE LU AL PHA PA N E UR AN	18.5 79	18.5 79	0,03 45%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SHE LL P ENS ION S T RUS T LI MIT ED AS TRU STE E O F SH ELL CO NTR IBU TOR Y P ENS ION FU ND	4.59 8	4.59 8	0,00 85%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	Del	SHE LL T RUS ERM UDA ITED AS TRU STEE OF THE SHE LL I NTE RNA TION AL P ENS ION FUN	456	456	0,00 08%
Leg vv. san ssoc	egat o	T (B ) LIM D
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	SHE LL TRU ST (BE RM UD A) L TD AS TRU STE E O F T HE SHE LL OV ERS EAS C.P . FU ND	2.19 8	2.19 8	0,00 41%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SOG ECA P A CTI ON S SM ALL CA P	102 .060	102 .060	0,18 97%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	SON MO EGE DER VER N B KM	21.6 48	21.6 48	0,04 02%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SON DER VER MO EGE N K MF	38.1 34	38.1 34	0,07 09%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SPD R S &P WO RLD (EX -US ) ET F	24.6 39	24.6 39	0,04 58%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del	SS B K A ND TR UST CO MP AN Y IN V F UN DS FOR TA XEX EM PT RET IRE ME NT PL	21.1 83	21.1 83	0,03 94%
Avv . Sil via Peri n - S tudi visa n & ocia ti	egat o Del	SS B K A TR UST CO MP AN DS FOR TA XEX EM PT RET IRE ME	18.6 51	18.6 51
o Le gale Tre ass	egat o	ND Y IN V F UN NT PL			0,03 47%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	SSG A S PDR ET FS E URO PE II PU BLIC LIM ITED CO MPA NY	929	929	0,00 17%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	SSG A S PDR ET FS E URO PE II PU BLIC LIM ITED CO MPA NY	3.06 1	3.06 1	0,00 57%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	SSG A S PDR ET FS E URO PE II PU BLIC LIM ITED CO MPA NY	81	81	0,00 02%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iat Leg vv. san ssoc	Del egat o	STA OF SKA S PL S TE ALA RE TIR EM ENT AN D B ENE FIT AN	7.65 8	7.65 8	0,01 42%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia t ass	Del egat o	STA TE OF ALA SKA RE TIR EM ENT AN D B ENE FIT S PL AN S	194	194	0,00 04%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	STA TE OF NEW JER SEY CO MM ON PE NSI ON FU ND D	56.0 08	56.0 08	0,10 41%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	STI CHT ING PE NSI OEN FON DS VO OR HU ISA RTS EN	1.90 3	1.90 3	0,00 35%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	Del	STI CHT ING PH ILIP S PE NSI OEN FON	3.77 8	3.77 8
Leg vv. san ssoc	egat o	DS			0,00 70%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	STI CHT ING SH NSI OEN FON DS ELL PE	7.10 2	7.10 2	0,01 32%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SUN SUP ER SUP ERA NNU ATI ON FUN D	10.3 76	10.3 76	0,01 93%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	TEA CHE RS' RET IRE ME NT SYS TEM OF TH E S TAT E O F IL LIN OIS	102 .138	102 .138	0,18 98%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	TEA CHE RS' S R ETI REM ENT SY STE M O F O KLA HO MA	64.4 93	64.4 93	0,11 99%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	TEX AS MU NIC IPA L R ETI REM ENT SY STE M	61.7 92	61.7 92	0,11 48%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	THE AR ROW STR EET CO MM ON CON TRA CTU AL FUN D	17.2 58	17.2 58	0,03 21%
Peri tudi ocia ti	Del	THE AR ROW STR EET CO MM ON CON TRA CTU AL FUN
Avv . Sil via n - S o Le gale Tre visa n & ass	egat o	D	15.4 64	15.4 64	0,02 87%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	THE BO EIN G C OM PAN Y E MP LOY EE RET IRE ME NT P	776	776	0,00 14%
. Sil via Peri tudi gale visa ocia ti Avv n - S o Le Tre n & ass	Del egat o	THE BO EIN G C OM PAN Y E MP LOY EE RET IRE ME NT P	53.5 97	53.5 97	0,09 96%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	THE GB C IN TL GRO WT H F UN D	35.3 33	35.3 33	0,06 57%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	THE ME THO DIS T H OSP ITA L	15.1 83	15.1 83	0,02 82%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A	47	47	0,00 01%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	GEN TS OF RSI OF CAL IFO THE RE THE UN IVE TY RNI A	78	78	0,00 01%
		THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI
Avv . Sil via Peri n - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre ass	Del egat o	A	3	3	0,00 00%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A	57	57	0,00 01%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	THE ST ATE OF CO NN ECT ICU T A CTI NG THR OU GH ITS TR EAS URE R	83.3 56	83.3 56	0,15 49%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	THE TIF F K EYS TON E F UN D, L .P.	1.27 8	1.27 8	0,00 24%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	THE TR UST EES OF CA TER PIL LAR PE NSI ON PL AN	9.47 1	9.47 1	0,01 76%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	WA WA NES A M AL INS URA NCE CO AN THE UTU MP Y	3.23 8	3.23 8	0,00 60%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	TIA A-C REF INT ERN ATI ON AL SM ALL -CA P E QU ITY FU ND	28.0 00	28.0 00	0,05 20%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	Del	TIF VES TM PR OG RAM C - TIF F M I-A SSE T F	13.7 80	13.7 80
Leg vv. san ssoc	egat o	F IN ENT , IN ULT UN D			0,02 56%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	TOU CHS TON E S TRA TEG IC T RU ST- INT	54.9 71	54.9 71	0,10 22%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	1.47 4	1.47 4	0,00 27%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	837	837	0,00 16%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	1.79 0	1.79 0	0,00 33%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	1.27 8	1.27 8	0,00 24%
. Sil via Peri n - S tudi gale visa n & ocia ti Avv o Le Tre ass	Del egat o	DIC TS ST UA W R ETI REE ME AL BEN EFI TRU	900	900	0,00 17%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	Del	UB ROU P T RU	717	717
Leg vv. san ssoc	egat o	S (U S) G ST			0,00 13%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	UB S ET F	157	157	0,00 03%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	UB S FU ND MG T (C H) A G C H05 16/U BSC HIF 2-E GSC PII	4.44 7	4.44 7	0,00 83%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	US STE EL CAN AD A IN C M AST ER TRU ST	3.74 7	3.74 7	0,00 70%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	UTA H S TAT SY STE MS E R ETI REM ENT	2.11 2	2.11 2	0,00 39%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	VA NG UA RD DEV EL ALL -CA P E X N ORT H A ME RIC A E QT IND PO OLE D F UN D	35	35	0,00 01%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	VA NG UA RD DEV ELO PED MA RKE TS IND EX FUN D	104 .389	104 .389	0,19 40%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St & a	Del	VA NG UA RD EUR OPE AN ST OCK IND EX FUN D	45.8 30	45.8 30	0,08 52%
Leg vv. san ssoc	egat o
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	VA NG UA RD FTS E A LL WO RLD SM ALL CA P IN D F U	42.2 30	42.2 30	0,07 85%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	VA NG UA FTS LOP ALL CA ORT H A RIC A IN RD E D EVE ED P E X N ME DEX ET F	414	414	0,00 08%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	VA NG UA RD FTS E D EVE LOP ED EUR OPE AL L C AP IND EX ETF	396	396	0,00 07%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	VA NG UA RD INT ERN ATI ON AL SM ALL CO MP AN IES I	2.03 6	2.03 6	0,00 38%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	VAN GUA RD INV FU NDS ICV C-V ANG UAR D FT SE GLO B A LL C AP IND FU ND	40	40	0,00 01%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	VA NG UA RD INV EST ME NT SER IES , PL C	5.42 2	5.42 2	0,01 01%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	Del	VA NG UA RD TOT AL INT ERN ATI ON AL STO CK IND EX	251 .627	251 .627	0,46 76%
Leg vv. san ssoc	egat o
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	VA NG UA RD TOT AL WO RLD ST OCK IND EX FUN D	6.21 3	6.21 3	0,01 15%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	VER DIP API RFO ND ET KLP AK SJE GLO BAL SM ALL CA P IN DEK S I	1.95 3	1.95 3	0,00 36%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	SM ALL CO AN IES UST VFM MP TR	30.4 80	30.4 80	0,05 66%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	VFM C IN TER NA TIO NA L E QU ITY TR UST 1	17.2 52	17.2 52	0,03 21%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	VFM C IN TER NA TIO NA L E QU ITY TR UST 2	36.4 29	36.4 29	0,06 77%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	VIR GIN IA R ETI REM ENT SY STE M .	38.2 02	38.2 02	0,07 10%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WA SAT CH GLO BAL OP POR TUN ITIE S FU ND	16.9 16	16.9 16	0,03 14%

1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	WA SAT CH ATI ON AL GRO INT ERN WT H F UN D		327 .680	327 .680	0,60 89%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	WA SAT CH INT L SM ALL CA P G ROW TH		11.6 05	11.6 05	0,02 16%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WA SHI NG TON ST ATE INV EST ME NT BOA RD		7.62 5	7.62 5	0,01 42%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	ST V IRG EST GEM BO WE INIA INV ME NT MA NA ENT ARD		6.28 5	6.28 5	0,01 17%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WH EEL S C OM MO N IN VES TME NT FUN D		660	660	0,00 12%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIL LIA M B LAI R C OLL ECT IVE INV EST ME NT TRU ST		111 .636	111 .636	0,20 75%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	WIL LIA M B LAI R C OLL ECT IVE INV EST ME NT TRU ST		60.4 24	60.4 24	0,11 23%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIL LIA M B LAI R IN TER NA TIO NA L S MA LL CAP GR OW TH FUN D		135 .200	135 .200	0,25 12%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO NA MIC CU NCY DG SM ALL CAP MT REE DY RRE HE ED INT RNL		762	762	0,00 14%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DOM TRE E E URO PE DIV IDE ND GRO WT H F UND		2.24 9	2.24 9	0,00 42%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO MT REE EU ROP E H EDG ED SM ALL CAP EQ UIT Y F UN D		11.9 32	11.9 32	0,02 22%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO MT REE EU ROP E L OCA L R ECO VER Y F UN D		3.44 9	3.44 9	0,00 64%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO MT REE EU ROP E S MA LLC AP DIV IDE ND FU ND		119 .537	119 .537	0,22 21%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	WIS DOM TRE E IN TER NAT ION AL HED GED DIV IDE ND GRO WT H F UND		14.3 17	14.3 17	0,02 66%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DOM TRE E IN TER NAT ION AL Q UAL ITY DIV IDE ND GRO WT H F UND		564	564	0,00 10%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO MT REE INT ERN ATI ON AL SM ALL CAP DIV IDE ND FU ND		96.9 64	96.9 64	0,18 02%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	WIS DOM TRE E IN TL Q UAL ITY DIV IDE ND GRO WT H IN DEX ET F		470	470	0,00 09%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DOM TL Q GR OW EDG TRE E IN UAL ITY DVD TH VAR IAB LY H ED IND EX ETF		286	286	0,00 05%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO MT REE ISS UER PU BLI C L IMI TED CO MP AN Y		58	58	0,00 01%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	WIS DO MT REE ISS UER PU BLI C L IMI TED CO MP AN Y		2.29 6	2.29 6	0,00 43%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WM PO OL - EQ UIT IES TR UST NO . 72		21.6 33	21.6 33	0,04 02%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	OM ING SY STE WY RE TIR EM ENT M		33.6 79	33.6 79	0,06 26%
257		TO TAL E A ZIO NI R APP RES EN TAT E IN AS SEM BLE A	4.33 5.84 8	37.9 16.8 99	42.2 52.7 47	78,5 205 %
		RO SO CI P RES SON A O GA NU ME EN TI I N P ER PE R D ELE			257

ALLEGATO B-bis

ELENCO PARTECIPANTI IN ASSEMBLEA ALL'APERTURA DELLE VOTAZIONI

Capitale sociale Euro 53.811.095,00

NU SSI NIC OLA Del LA SCO GLI ERA S.P .A. 27.0 16.8 47 27.0 16.8 47 50,2 068 % egat o ASE GIO RGI O Del ALB ATI IAN O V INC O 1.60 0 1.60 0 0,00 30% LLI IZZ TIZ ENZ egat o NU SSI NIC OLA Del ALC HIM IA S PA 1.07 6.24 7 1.07 6.24 7 2,00 00% egat o ASE LLI GIO RGI O Del BO ALO ' PIE TRO AM ERI GO 8.50 0 8.50 0 0,0 158 egat % o io OSS I GI OV AN NI In p BO SSI GIO VA NN I 1.83 8.64 6 1.83 8.64 6 3,4 169 % ropr ARR ARO ER MA NN O In p io CA RRA RO ERM AN NO 260 260 0,00 05% ropr ASE GIO RGI O Del CA SEL AU RA 7.69 5 7.69 5 0,0 143 LLI LI L % egat o ASE LLI GIO RGI O Del CH IES A D AN IEL A 1.60 0 1.60 0 0,00 30% egat o ORE NTI NI G IAN LUC A In p io FIO REN TIN I GI AN LUC A 20 20 0,00 00% ropr io AD ERN A F RAN CES CA In p MA DER NA FR AN CES CA 1.07 0.42 2 1.07 0.42 2 1,98 92% ropr AFF EI F ACC IOL I CA RLO FR AN CES CO JAC OPO In p io MA FFE I FA CCI OLI CA RLO FR AN CES CO JAC OPO 39.0 00 39.0 00 0,07 25% ropr AN DO LFO FA BRI ZIO In p io PAN DO LFO FA BRI ZIO 3.24 2 3.24 2 0,00 60% ropr ASE LLI GIO RGI O Del POR TAL UPP I AN NA MA RIA CR IST INA 7.50 0 7.50 0 0,0 139 % egat o EVE RIC CAR DO Leg ale r PRE VE COS TRU ZIO NI S PA 1.15 2.50 0 1.15 2.50 0 2,14 18% tant appr esen e RIC CAR DO io RIC CAR DO 94.0 00 94.0 00 0,17 47% EVE In p PRE VE ropr IZZ ARD I RA FFA ELE In p io RIZ ZAR DI R AFF AEL E 1.00 0 1.00 0 0,00 19% ropr ACC ION E A LBE RTO In p io STA CCI ON E A LBE RTO 140 .000 140 .000 0,26 02% ropr Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del 119 9 SE IU H EAL TH CAR E E MP LOY EES PE NSI ON FU ND 1.25 2 1.25 2 0,00 23% egat ass o vv. Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del 700 30 P D G LOB ALE AK TIE R V II 27.1 92 27. 192 0,05 05% egat vv. ass o Silv ia P erin - S tudi gale visa n & ocia ti Del ACC IDE NT COM PEN SAT ION CO RPO RAT ION 9.18 9.18 0,0 171 o Le Tre 6 6 % egat vv. ass o 521 Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del AG I PV WS RC M I ND 849 0 07 0 SP K 8.28 5 8.28 5 0,0 154 % egat vv. ass o Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del ALA SKA PE RM AN ENT FU ND CO RPO RAT ION 1.66 3 1.66 3 0,00 31% egat vv. ass o . Sil via Peri tudi gale visa ocia ti Del Avv n - S o Le Tre n & ALA SKA PE RM AN ENT FU ND CO RPO RAT ION 2.98 1 2.98 1 0,00 55% egat ass o Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del ALK EN FUN D 641 .961 641 .961 1,19 30% egat vv. ass o Avv . Sil via Peri n - S tudi gale visa n & ocia ti Del ALK EN FUN D 270 .745 0,50 31% o Le Tre 270 .745 egat ass o Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del ALL IAN Z G I FO ND S Q UO NIA M S MC 27.3 73 27.3 73 0,05 09% egat ass o vv. Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del ALL IAN ZGI FO ND S G AN O 2 2.40 1 2.40 1 0,00 45% egat vv. ass o Silv ia P erin - S tudi gale visa n & ocia ti Del ZGI FO S PF 2 10.2 34 10.2 34 0,0 190 o Le Tre ALL IAN ND % egat vv. ass o Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del ALL IAN ZGI FO ND S PT V2 9.42 6 9.42 6 0,0 175 % egat vv. ass o Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del ALL IAN ZGI -FO ND S D SPT 690 690 0,00 13% egat vv. ass o Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del AM ERI CAN HO ND A M AST ER RET IRE ME NT TRU ST 12.8 47 12.8 47 0,02 39% egat ass o vv. Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del AM UN DI A CTI ON S PM E E SR 246 .312 246 .312 0,45 77% egat vv. ass o Silv ia P erin - S tudi gale visa n & ocia ti Del AM FTS ALI A P CIT S E 5.28 5.28 0,00 98% o Le Tre UN DI E TF E IT IR U TF DR 7 7 egat vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del AM UN DI F UN DS SIC AV 234 .448 234 .448 0,43 57% egat vv. ass o Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del AQ R IN TER NA TIO NA L S MA LL CAP EQ UIT Y F UN D, L .P. 8.90 0 8.90 0 0,0 165 egat % vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del AR ROW STR EET (CA NA DA ) GL OBA L A LL- COU NTR Y A LPH A E XTE NSI ON E F UN D I 9.74 9 9.74 9 0,01 81% egat vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del AR ROW STR EET (CA NA DA ) GL OBA L A LL- COU NTR Y F UN D I 22.3 39 22.3 39 0,04 15% egat vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi gale visa n & ocia ti Del AR ROW STR (CA NA DA ) IN ELO MA S FU 2.79 9 2.79 9 0,00 52% o Le Tre EET TL DEV PED RKE T E X U ND I egat vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del AR ROW STR EET AC WI ALP HA EXT ENS ION FU ND III CAY MA N L IMI TED 4.91 8 4.91 8 0,00 91% egat vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del AR ROW STR EET CA PIT AL GLO BAL AL L C OU NTR Y A LPH A E XTE NSI ON FU ND 3.39 6 3.39 6 0,00 63% egat vv. ass o Silv ia P erin tudi gale visa ocia ti Del 1 A - S o Le Tre n & AR ROW STR EET CA PIT AL GLO BAL EQ UIT Y - ALP HA AX TEN SIO N F UN D L IMI TED 17.4 99 17.4 99 0,03 25% egat vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del AR ROW STR EET EA FE ALP HA EXT ENS ION FU ND II 19.0 55 19.0 55 0,03 54% egat vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del AR RO STR EET INT ERN ATI ON AL EQU ITY AC WI EX US TRU ST FUN D 11.4 29 11.4 29 0,02 12% egat vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del AR RO STR EET MU LTY ST RAT EGY UM BRE LLA PL C 18.0 04 18.0 04 0,03 35% egat ass o vv. 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del AR ROW STR EET WO RLD SM ALL CA P E QU ITY AL PHA EX STE NTI ON FU ND (CA YM AN ) LI MIT ED 14.3 10 14.3 10 0,02 66% egat vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi gale visa n & ocia ti Del ATL AS QU AN ATI TRA G F 270 270 0,00 05% o Le Tre TIT VE DIN UN D L TD egat vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del BA NK OF AM ERI CAO MN IBU S 349 349 0,00 06% egat vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del BG I M SCI EA FE SM ALL CA P E QU ITY IND EX FUN D B 2.54 4 2.54 4 0,00 47% egat vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del BLA CKR OCK AM SC H A G O BO BIF S W ORL D E X S W S MA LL CAP EQ IND EX F 126 126 0,00 02% egat ass o vv. 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del BLA CKR OCK INS T T RU ST CO NA INV FU ND SFO R E MP LOY EE BEN EFI T T R 13.0 03 13.0 03 0,02 42% egat vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi gale visa n & ocia ti Del 19.7 30 19.7 30 0,03 o Le Tre 67% egat BLA CKR OCK INS TITU TION AL T RUS T CO MPA NY N .A. IN VES TME NT F UND S FO R EM PLO YEE BEN EFIT TRU STS vv. ass o 1 A Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del BN Y M ELL ON EM PLO YEE BE NEF IT C OLL ECT IVE INV EST ME NT FUN D P LAN 889 889 0,00 17% egat vv. ass o Silv ia P erin - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti Del BN YM TD CF MIT ON EU ROP EAN OP PS F UN D 138 .712 138 .712 0,25 78% egat vv. ass o	PAR TEC IPA NTE	NO TE	SOC IO	A' IN P QU AN TIT RO PRI O	QU A' IN D AN TIT ELE GA	E QU TO TAL AN TIT A'	ul Cap % s itale Soc iale
	1 ZA
	1 C
	1 ZA
	1 C
	1 B
	1 C
	1 C
	1 C
	1 FI
	1 M
	1 M
	P 1
	1 C
	1 PR
	1 PR
	1 R
	1 ST
	1 A
	1 A
	1 A
	1 A
	1 A
	1 A
	1 A
	1 A
	1 A
	1 A
	1 A
	1 A
	1 A
	1 A
	1 A
	1 A

1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	BO STO N P ATR IOT CO NG RES S ST LL C C /O P AN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT , IN C.	648	648	0,00 12%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CAL IFO RNI A P UBL IC E MPL OYE ES RET IRE MEN T SY STE M	42.2 68	42.2 68	0,07 85%
. Sil via Peri tudi gale visa ocia ti Avv n - S o Le Tre n & ass	Del egat o	CAL IFO RNI A P UBL IC E MPL OYE ES RET IRE MEN T SY STE M	2.82 2	2.82 2	0,00 52%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CAL IFO RNI A S TAT E T EAC HER S R ETI REM ENT SY STE M	3.74 2	3.74 2	0,00 70%
Avv . Sil via Peri n - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre ass	Del egat o	CAL IFO A S TAT EAC S R SY STE RNI E T HER ETI REM ENT M	216	216	0,00 04%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	CAL IFO RNI A S TAT E T EAC HER S R ETI REM ENT SY STE M	12.1 38	12.1 38	0,02 26%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CA RPI MK O P M C API H	19.0 00	19.0 00	0,03 53%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	CA SEY FP HO SKI NG GL OBA L	5 7.63	5 7.63	0,01 42%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CA TER PIL LAR INV EST ME NT TRU ST	10.3 57	10.3 57	0,01 92%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CBO SC ATF CB GS- WG SS0 2 N EW	19.8 11	19.8 11	0,03 68%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	CCL &L Q G ROU P G LOB AL EQU ITY FU ND	100	100	0,00 02%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CE8 F W ILL IAM BL AIR ISC E	47.9 96	47.9 96	0,08 92%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	CEN INC AST ST TUR YLI NK . DE FIN ED BEN EFI T M ER TRU	8.18 0	8.18 0	0,01 52%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CEN TUR YLI NK INC . DE FIN ED CON TRI BUT ION PL AN MA STE R T RU ST	6.50 9	6.50 9	0,01 21%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CF DV AC WI EX- U.S . IM I FU ND	83	83	0,00 02%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	CFP BE ST SUS T E UR FUN D	8.21 9	8.21 9	0,01 53%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CH 052 6 - U BS (CH ) IN STI TUT ION AL FUN D - EQU ITIE S G LOB AL SM ALL CA P PA SSI VE II	1.14 0	1.14 0	0,00 21%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	CIT Y O OS AN GEL ES E A PO LIC ENS ION AN F L FIR ND E P PL	3.36 6	3.36 6	0,00 63%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CIT Y O F N EW YO RK DEF ERR ED COM PEN SAT ION PL AN	31.7 72	31.7 72	0,05 90%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	2.43 6	2.43 6	0,00 45%
. Sil via Peri tudi gale visa ocia ti Avv n - S o Le Tre n & ass	Del egat o	CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	3.38 8	3.38 8	0,00 63%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	4.10 3	4.10 3	0,00 76%
Avv . Sil via Peri n - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre ass	Del egat o	CIT Y O YO GRO ST F N EW RK UP TRU	10.1 26	10.1 26	0,01 88%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	688	688	0,00 13%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	1.26 7	1.26 7	0,00 24%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	CO GE EQU S FU LLE RET IRE ME NT ITIE ND	126 .850	126 .850	0,23 57%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del o	CO NN ECT ICU T G ENE RAL LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	65	65	0,00 01%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	egat Del o	CO PPE R R OCK INT ERN ATI ON AL SM ALL CA P FU ND	196 .013	196 .013	0,36 43%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat Del	CO UN SEL GL OBA L S MA LL CAP	32.6 59	32.6 59	0,06 07%
Leg san ssoc vv. 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	CPA CO P PS ERS WA SAT CH AD VIS ORS	57.2 55	57.2 55	0,10 64%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	CTJ ST AN GL OBA OSK RE LIB L E	27.3 95	27.3 95
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	Q H ING CTJ RE ST AN LIB GL OBA L E ITY FD	1.90 0	1.90 0	0,05 09%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	QU AB D.E . SH AW AS YM PTO TE INT ERN ATI ON L L	6	6	0,00 35%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	TD DEL TA MA STE R T RU	48.7 86	48.7 86	0,00 00%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	ST DEL TA PIL OTS DIS ABI LIT Y A ND SU RVI VO RSH IP	5.01 8	5.01 8	0,09 07%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	TSC RAC S M SCI EDG DEU HE X-T KER EM U H ED ITY ET	154	154	0,00 93%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin udio ale T revi iati	egat o Del	EQU F EAL	1	1	0,00 03%
- St Leg & a vv. san ssoc	egat o	DIG NIT Y H TH	5.56	5.56	0,01 03%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	DO MIN ION RE SOU RCE S IN C. M AST ER TRU ST	2.47 3	2.47 3	0,00 46%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	FCP AS TOR G C ROI SSA NCE MI D C AP	8.56 2	8.56 2	0,01 59%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	FCP GR OU PAM A A VEN IR E UR O	789 .968	789 .968	1,46 80%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	FCP HS BC TEC HN OLO GIE	41.6 93	41.6 93	0,07 75%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	FID ELI TY SAL ST T S PAR TAN TO TAL INT IN F	642	642	0,00 12%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	FIR ST T RU ST D EV MA RK EX US SM ALL CA P A LP	887	887	0,00 16%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	FLE XSH ARE S MO RNIN GST AR D EVE LOP ED M ARK ETS EX- US F ACT OR T ILT IND EX F UND	1.61 7	1.61 7	0,00 30%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	4.17 4	4.17 4	0,00 78%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	132 .486	132 .486	0,24 62%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	6.14 2	6.14 2	0,01 14%
1 D Serg io Z amb As sicu razi oni Gen eral i Sp ott. on - a	Del egat o	GEN ERA LI S MA RT FUN DS SIC AV	5.45 5	5.45 5	0,01 01%
t. Se rgio bon - A ssic ioni Ge li Sp Dot Zam uraz nera a	Del egat o	GEN ERA LI S MA DS SIC AV RT FUN	9.15 2	9.15 2	0,01 70%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	GO VER NM ENT INS TIT UTI ON S PE NSI ON FU ND	965	965	0,00 18%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	GO VER NM ENT OF NO RW AY	646 .539	646 .539	1,20 15%
. Sil via Peri tudi gale visa ocia ti Avv n - S o Le Tre n & ass	Del egat o	GO VER NM ENT OF NO RW AY	262 .924	262 .924	0,48 86%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	GO VER NM ENT SU PER AN NU ATI ON FU ND	12.9 94	12.9 94	0,02 41%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	GTT A P AN THE R F UN D L P	159	159	0,00 03%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	HA RTF ORD MU LTI FAC TOR GL OBA L S MA LL CAP ET F	242	242	0,00 04%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	HO SKI NG GL OBA L F UN D P LC	252 .190	252 .190	0,46 87%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	HO SKI NG PA RTN ERS CO LLE CTI VE INV EST ME NT TRU ST	40.2 64	40.2 64	0,07 48%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	HO SKI NG PA RTN ERS EQ UIT Y F UN D L LC	19.8 36	19.8 36	0,03 69%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	HO SKI NG PA RTN ERS GL OBA L E QU ITY TR UST	7.97 8	7.97 8	0,01 48%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	HO STP LUS PO OLE D S RAN ATI ON UST UPE NU TR	45.2 78	45.2 78	0,08 41%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	HSB C G LOB AL INV EST ME NT FUN DS	140 .000	140 .000	0,26 02%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	401 LUS AN IBM K P PL	15.8 40	15.8 40	0,02 94%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ILL INO IS M UN ICIP AL RET IRE ME NT FUN D	67.9 49	67.9 49	0,12 63%

1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ILL INO IS S TAT E B OA RD OF INV EST ME NT	4.20 7	4.20 7	0,00 78%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	IND IAN A P UBL IC R ETI REM ENT SY STE M	760	760	0,00 14%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	INT ERN ATI ON AL MO NET ARY FU ND	472	472	0,00 09%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	INT ERN ATI ON AL MO NET ARY FU ND	241	241	0,00 04%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	ISH ARE S A LLC OU NTR Y E QU ITY IND EX FUN D	107	107	0,00 02%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ISH ARE S C ORE MS CI E AFE ET F	83.9 75	83.9 75	0,15 61%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	ISH ARE S C ORE MS CI E AFE IM I IN DEX ET F	1.35 8	1.35 8	0,00 25%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ISH ARE S II I PU BBL IC L IMI TED CO MP AN Y	1.22 6	1.22 6	0,00 23%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ISH ARE S M SCI EA FE SM ALL CA P E TF	99.3 10	99.3 10	0,18 46%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	ISH ARE S M SCI EU ROP E IM I IN DEX ET F	562	562	0,00 10%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ISH ARE S M SCI EU ROP E S MA LL- CAP ET F	3.70 7	3.70 7	0,00 69%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	ISH ARE S V LC II P	16.8 47	16.8 47	0,03 13%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	ISH ARE S V II P LC	5.56 5	5.56 5	0,01 03%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ISL AN D C API TAL INV EST ME NTS II, LLC	2.54 6	2.54 6	0,00 47%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	JAN US HEN DER SON HO RIZ ON FU ND	215 .099	215 .099	0,39 97%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del o	JOH CM INT ERN ATI ON AL SM ALL CA P E QU ITY FU ND	79.8 97	79.8 97	0,14 85%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat Del	KA ISE R F OU ND ATI ON HO SPI TAL S	2.77 1	2.77 1	0,00 51%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	KA ISE R P ERM AN ENT E G ROU P T RU ST	12.2 58	12.2 58
Leg san ssoc vv.	egat o				0,02 28%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	Del egat o Del	KP INT ERN ATI ON AL EQU ITY FU ND ORE RS' BOA & B F O F C HIC AG O LAB AN D R ET RD EM PL AN ITY FIT	1.18 1 14.3 75	1.18 1 14.3 75	0,00 22%
Leg vv. san ssoc	egat o	NU ENE			0,02 67%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	LEG AL & G ENE RAL ICA V	200	200	0,00 04%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	LEG AL AN D G ENE RAL AS SUR AN CE PEN SIO NS MA NA GEM ENT LIM ITE D	3.36 6	3.36 6	0,00 63%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	LEG AL AN D G ENE RAL CO LLE CTI VE INV EST ME NT TRU ST	490	490	0,00 09%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	LM IF L MG AM I EU RO SM LL CP	6.02 6	6.02 6	0,01 12%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	LOS AN GEL ES CIT LOY EES SY STE Y E MP RE TIR EM ENT M	2.21 9	2.21 9	0,00 41%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	LOS AN GEL ES CIT Y E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	9.97 9	9.97 9	0,01 85%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	M+ G IN VES TM ENT FU ND S (7 )- M +G EUR OPE AN SE LEC T F UN D	58.8 25	58.8 25	0,10 93%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	M+ G IN VES TM ENT FU ND S (7 )- M +G PAN EU ROP EAN DIV IDE ND FU ND	62.5 64	62.5 64	0,11 63%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	MA INS TAY INT ERN ATI ON AL EQU ITY FU ND	118 .222	118 .222	0,21 97%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	MA INS TAY ATI ON AL EQU PO OLI O VP INT ERN ITY RTF	173 .102	173 .102	0,32 17%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	MAP 192 SEG REG ATE D PO OLIO , A S EG P ORT OF LMA SPC MG PAN AGO RA A SST MGM NC P M A CT RTF D BY NT I	7.63 2	7.63 2	0,01 42%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	MA RRI OTT INT , IN C. P OO LED INV TR FO R P ART ICIP AN T D IRE CTE D A CC	6.76 4	6.76 4	0,01 26%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	MA RYL AN D S TAT E R ETI REM ENT & P ENS ION SY STE M	1.57 8	1.57 8	0,00 29%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ME RCE R Q IF C CF	45.3 67	45.3 67	0,08 43%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ME TZL ER INT ERN ATI ON AL INV . PL C	105 .362	105 .362	0,19 58%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	MI FON DS K10 SPK	11.6 74	11.6 74	0,02 17%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	MM SE LEC T E QU ITY AS SET FU ND	230	230	0,00 04%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	MS CI E AFE SM ALL CA OV SEC CO ON P PR IND EX MM TR F	7.13 0	7.13 0	0,01 33%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	MU F L YX OR FTS E IT ALI A M ID C AP	37.2 89	37.2 89	0,06 93%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	MU L - LYX OR ITA LIA EQ UIT Y P IR	2.96 7	2.96 7	0,00 55%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	MU NIC IPA L E MP LOY EES ' AN NU ITY AN D B ENE FIT FU ND OF CH ICA GO	42.5 41	42.5 41	0,07 91%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	MU NIC IPA L E MP LOY EES ' AN NU ITY AN D B ENE FIT FU ND OF CH ICA GO	676	676	0,00 13%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	NA TIO NA L C OU NCI OR SOC IAL SE CUR .C L F ITY FU ND , P.R	1.99 9	1.99 9	0,00 37%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	NA TIO NA L R AIL ROA D R ETI REM ENT INV EST ME NT TRU ST	1.89 8	1.89 8	0,00 35%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	NA TIO NA L R AIL ROA D R ETI REM ENT INV EST ME NT TRU ST	10.6 14	10.6 14	0,01 97%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	NA TIO NA L W EST MIN STE R B AN K P LC AS TRU STE E O F K ES STR AT INV F	2.19 8	2.19 8	0,00 41%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	NA TW EST DE P C F O DEY AB SOL UTE RT N	52.9 96	52.9 96	0,09 85%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	RA SKA C E LOY EES SY STE NEB PU BLI MP RE TIR EM ENT M	17.9 54	17.9 54	0,03 34%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	NEW ME XIC O S TAT E IN VES TM ENT CO UN CIL	1.20 0	1.20 0	0,00 22%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE	316	316	0,00 06%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	YO SUR CE & A Y C ORP OR NEW RK LIF E IN AN NN UIT	3.74 2	3.74 2	0,00 70%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	2.17 3	2.17 3	0,00 40%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	897	897	0,00 17%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	228 .970	228 .970	0,42 55%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	NEW YO RK STA TE COM MO N R ETI REM ENT FU ND	6.38 1	6.38 1	0,01 19%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	ALA SU AN ATI ON NEW ZE ND PER NU FU ND	22	22	0,00 00%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	NK B 1 051 3 G LOB AL DIV ERS IFIE D	13.5 56	13.5 56	0,02 52%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	NO RTH ERN TR UST GL OBA L IN VES TM ENT S C OLL ECT IVE FU ND S TR UST	13.0 08	13.0 08	0,02 42%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	NO RTH ERN TR UST GL OBA L IN VES TM ENT S C OLL ECT IVE FU ND S TR UST	255	255	0,00 05%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	NO RTH ERN TR UST GL OBA L IN VES TM ENT S C OLL ECT IVE FU ND S TR UST	4.28 8	4.28 8	0,00 80%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	NTG I-QM CO ON DA AL L C OU S IN ON MM ILY NW D E X-U V M KT IND EX F N LEN D	657	657	0,00 12%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	OD EY INV EST ME NTS PL C	39.0 00	39.0 00	0,07 25%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	OD EY INV EST ME NTS PL C	9.56 7	9.56 7	0,01 78%

1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	ON EPA TH GLO BAL SH ARE S - S MA LL CAP (UN HED GED ) IN DEX POO L	1.18 6	1.18 6	0,00 22%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	ORE GO N P UBL IC E MPL OYE ES RET IRE MEN T SY STE M	2.49 2	2.49 2	0,00 46%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	ORE GO IC E OYE ES T SY STE N P UBL MPL RET IRE MEN M	3.32 0	3.32 0	0,00 62%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	OW ENS CO RNI NG DE FIN ED BEN EFI T M AS TR	3.08 5	3.08 5	0,00 57%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	PAN AG ORA AS SET MA NA GEM INC ENT	113	113	0,00 02%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	PAN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT INC	64	64	0,00 01%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	SIO LAN FO PLO S O F C ON COR DIA RSI PEN N P R T HE EM YEE UN IVE TY	2.67 6	2.67 6	0,00 50%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	PEN SIO N R ESE RVE S IN VES TM ENT TR UST FU ND	3.19 2	3.19 2	0,00 59%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	PEN SIO N R ESE RVE S IN VES TM ENT TR UST FU ND	5.51 0	5.51 0	0,01 02%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	PHC NT SM ALL CA P	1.71 9	1.71 9	0,00 32%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	PIN E IS LAN D II I, L LC	12.3 09	12.3 09	0,02 29%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	PRO CER RS GU OF AM CA SIO LAN DU -WR ITE ILD ERI PEN N P	378	378	0,00 07%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	PS FR DEV EL MA RK EX US SM ALL PO RT	1.74 3	1.74 3	0,00 32%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	PS FTS ERA FI E USM UC ITS ET F B NY MT CIL	272	272	0,00 05%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT AS SOC IAT ION OF NE W M EXI CO	1.54 0	1.54 0	0,00 29%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	5.32 0	5.32 0	0,00 99%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	6.41 2	6.41 2	0,01 19%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	4.96 8	4.96 8	0,00 92%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	32.4 12	32.4 12	0,06 02%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	QA S SU TIO AS UST FOR E Q TAS SU TIO NTA PER NN AU N L IMI TED TR EE TH AN PER NN UA N P LAN	15.7 81	15.7 81	0,02 93%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	REN AIS SAN CE GLO BAL SM ALL -CA P FU ND	2.66 6	2.66 6	0,00 50%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del o	RET AIL EM PLO YEE S SU PER AN NU ATI ON TR UST	117 .079	117 .079	0,21 76%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat Del	RO CHE U.S . RE TIR EM ENT PL AN S M AST ER TRU ST	11.3 78	11.3 78	0,02 11%
Leg san ssoc vv. 1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	egat o Del o	RO WF GT AC WI EX US	50.2 45	50.2 45	0,09 34%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat Del	SSE EST COM PAN C RU LL INV ME NT Y IV PL	3.27 1	3.27 1	0,00 61%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	RU SSE LL INV EST ME NT COM PAN YM ULT I AS SET GR OW TH STR ATE GY FU ND	7.01 5	7.01 5
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	RW CIT EA	14.7 84	14.7 84	0,01 30%
Leg vv. san ssoc Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St & a	egat o Del	FE RY DER CO URT INT ERN ATI ON AL SM ALL CO MP AN IES FU ND	3.51 7	3.51 7	0,02 75%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	(DS T) SAC RAM O C OU EM PLO YEE S R ETI REM SY STE M	21.6 15	21.6 15	0,00 65%
Leg vv. san ssoc	egat o	ENT NTY ENT			0,04 02%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	SAN GO CIT LOY EES SY STE DIE Y E MP RE TIR EM ENT M	10.0 70	10.0 70	0,01 87%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SBC MA STE R P ENS ION TR UST SB C M AST ER PEN SIO N T RU ST 208	19.4 11	19.4 11	0,03 61%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SCH ROD ER AD VA NCE D B ETA GL OBA L E QU ITY SM A	20.0 27	20.0 27	0,03 72%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	SCH ROD ER INT ERN ATI ON AL SEL ECT ION FU ND	123 .808	123 .808	0,23 01%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	SCH ROD ER INT ERN ATI ON AL SEL ECT ION FU ND	2.87 5	2.87 5	0,00 53%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SCH ROD ER PEN SIO N M AN AG EM ENT LT D	5.81 9	5.81 9	0,01 08%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	SCH WA B IN TER NA TIO NA L S MA LL- CAP EQ UIT Y E TF	18.7 66	18.7 66	0,03 49%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SCS NA VIG ATO R F UN D	6.02 9	6.02 9	0,01 12%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	SEI GL OBA AST LC L M ER FUN D P	29.7 24	29.7 24	0,05 52%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SEI LU PUS AL PHA PA N E UR OPE AN	18.5 79	18.5 79	0,03 45%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SHE LL PEN SIO NS TRU ST L IMI TED AS TR UST EE OF SHE LL CON TRI BUT ORY PE NSI ON FU ND	4.59 8	4.59 8	0,00 85%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	SHE LL TRU ST (BE RM UD A) L IMI TED AS TR UST EE OF THE SH ELL INT ERN ATI ON AL PEN SIO N F UN D	456	456	0,00 08%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SHE LL TRU ST (BE RM UD A) L TD AS TRU STE E O F T HE SHE LL OV ERS EAS C.P . FU ND	2.19 8	2.19 8	0,00 41%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	SOG ECA P A CTI ON S SM ALL CA P	102 .060	102 .060	0,18 97%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SON DER VER MO EGE N B KM	21.6 48	21.6 48	0,04 02%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SON DER VER MO EGE N K MF	38.1 34	38.1 34	0,07 09%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	SPD R S &P WO RLD (EX -US ) ET F	24.6 39	24.6 39	0,04 58%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SS B K A ND TR UST CO MP AN Y IN V F UN DS FOR TA XEX EM PT RET IRE ME NT PL	21.1 83	21.1 83	0,03 94%
Avv . Sil via Peri n - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre ass	Del egat o	SS B K A UST CO AN DS FOR TA ND TR MP Y IN V F UN XEX EM PT RET IRE ME NT PL	18.6 51	18.6 51	0,03 47%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	SSG A S PDR ET FS E URO PE II PU BLIC LIM ITED CO MPA NY	929	929	0,00 17%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	SSG A S FS E URO BLIC CO PDR ET PE II PU LIM ITED MPA NY	3.06 1	3.06 1	0,00 57%
. Sil via Peri n - S tudi gale visa n & ocia ti Avv o Le Tre ass	Del egat o	SSG A S PDR ET FS E URO PE II PU BLIC LIM ITED CO MPA NY	81	81	0,00 02%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	STA TE OF ALA SKA RE TIR EM ENT AN D B ENE FIT S PL AN S	7.65 8	7.65 8	0,01 42%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	STA TE OF ALA SKA RE TIR EM ENT AN D B ENE FIT S PL AN S	194	194	0,00 04%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	STA TE OF NEW JER SEY CO MM ON PE NSI ON FU ND D	56.0 08	56.0 08	0,10 41%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	STI CHT ING PE NSI OEN FON DS VO OR HU ISA RTS EN	1.90 3	1.90 3	0,00 35%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	STI CHT ING S PE NSI OEN FON DS PH ILIP	3.77 8	3.77 8	0,00 70%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	STI CHT ING SH ELL PE NSI OEN FON DS	7.10 2	7.10 2	0,01 32%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	SUN SUP ER SUP ERA NN UA TIO N F UN D	10.3 76	10.3 76	0,01 93%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	TEA CHE RS' RET IRE ME NT SYS TEM OF TH E S TAT E O F IL LIN OIS	102 .138	102 .138	0,18 98%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	TEA CHE RS' S R ETI REM ENT SY STE M O F O KLA HO MA	64.4 93	64.4 93	0,11 99%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	AS NIC IPA SY STE TEX MU L R ETI REM ENT M	61.7 92	61.7 92	0,11 48%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	THE AR ROW STR EET CO MM ON CON TRA CTU AL FUN D	17.2 58	17.2 58	0,03 21%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	THE AR ROW STR EET CO MM ON CON TRA CTU AL FUN D	15.4 64	15.4 64	0,02 87%

1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	THE BO EIN G C OM PAN Y E MP LOY EE RET IRE ME NT P	776	776	0,00 14%
. Sil via Peri tudi gale visa ocia ti Avv n - S o Le Tre n & ass	Del egat o	THE BO EIN G C OM PAN Y E MP LOY EE RET IRE ME NT P	53.5 97	53.5 97	0,09 96%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	THE GB C IN TL GRO WT H F UN D	35.3 33	35.3 33	0,06 57%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	THE ME THO DIS T H OSP ITA L	15.1 83	15.1 83	0,02 82%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A	47	47	0,00 01%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	GEN TS OF RSI OF CAL IFO THE RE THE UN IVE TY RNI A	78	78	0,00 01%
Avv . Sil via Peri n - S tudi gale visa n & ocia ti o Le Tre ass	Del egat o	THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A	3	3	0,00 00%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A	57	57	0,00 01%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	THE ST ATE OF CO NN ECT ICU T A CTI NG THR OU GH ITS TR EAS URE R	83.3 56	83.3 56	0,15 49%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	THE TIF F K EYS TON E F UN D, L .P.	1.27 8	1.27 8	0,00 24%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	THE TR UST EES OF CA TER PIL LAR PE NSI ON PL AN	9.47 1	9.47 1	0,01 76%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	WA WA NES A M AL INS URA NCE CO AN THE UTU MP Y	3.23 8	3.23 8	0,00 60%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	TIA A-C REF INT ERN ATI ON AL SM ALL -CA P E QU ITY FU ND	28.0 00	28.0 00	0,05 20%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	TIF F IN VES TM ENT PR OG RAM , IN C - TIF F M ULT I-A SSE T F UN D	13.7 80	13.7 80	0,02 56%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	TOU CHS TON E S TRA TEG IC T RU ST- INT	54.9 71	54.9 71	0,10 22%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	1.47 4	1.47 4	0,00 27%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	837	837	0,00 16%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	1.79 0	1.79 0	0,00 33%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	1.27 8	1.27 8	0,00 24%
. Sil via Peri n - S tudi gale visa n & ocia ti Avv o Le Tre ass	Del egat o	DIC TS ST UA W R ETI REE ME AL BEN EFI TRU	900	900	0,00 17%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	UB S (U S) G ROU P T RU ST	717	717	0,00 13%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	UB S ET F	157	157	0,00 03%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	UB S FU ND MG T (C H) A G C H05 16/U BSC HIF 2-E GSC PII	4.44 7	4.44 7	0,00 83%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	US STE EL CAN AD A IN C M AST ER TRU ST	3.74 7	3.74 7	0,00 70%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	UTA H S TAT SY STE MS E R ETI REM ENT	2.11 2	2.11 2	0,00 39%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del o	VA NG UA RD DEV EL ALL -CA P E X N ORT H A ME RIC A E QT IND PO OLE D F UN D	35	35	0,00 01%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	egat Del o	VA NG UA RD DEV ELO PED MA RKE TS IND EX FUN D	104 .389	104 .389	0,19 40%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	egat Del o	VA NG UA RD EUR OPE AN ST OCK IND EX FUN D	45.8 30	45.8 30	0,08 52%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	egat Del o	VA NG UA RD FTS E A LL WO RLD SM ALL CA P IN D F U	42.2 30	42.2 30	0,07 85%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati san ssoc	egat Del o	VA NG UA FTS LOP ALL CA ORT H A RIC A IN RD E D EVE ED P E X N ME DEX ET F	414	414	0,00 08%
Leg vv. 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat Del	VA NG UA RD FTS E D EVE LOP ED EUR OPE AL L C AP IND EX ETF	396	396	0,00 07%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	VA NG UA RD INT ERN ATI ON AL SM ALL CO MP AN IES I	2.03 6	2.03 6	0,00 38%
Leg vv. san ssoc Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St & a	egat o Del	VA NG UA RD INV FU ND S IC VC -VA NG UA RD FTS E G LOB AL L C AP IND FU ND	40	40	0,00 01%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	VA NG UA RD INV EST ME NT SER IES C	5.42 2	5.42 2	0,01 01%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	, PL VA NG UA RD TOT AL INT ERN ATI ON AL STO CK IND	251 .627	251 .627
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	EX VA NG UA RD TOT AL WO RLD ST OCK IND EX FUN	6.21 3	6.21 3	0,46 76%
Leg san ssoc vv. 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	D VER DIP API RFO ND ET KLP AK SJE GLO BAL SM ALL CA P IN DEK S I	1.95 3	1.95 3	0,01 15%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	SM ALL CO AN IES VFM MP TR	30.4 80	30.4 80	0,00 36%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	UST VFM C IN TER NA TIO NA L E ITY TR UST	17.2 52	17.2 52	0,05 66%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	QU 1 VFM C IN TER NA TIO NA L E ITY TR UST	36.4 29	36.4 29	0,03 21%
Leg vv. san ssoc 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	egat o Del	QU 2 VIR GIN IA R ETI REM ENT SY STE	38.2 02	38.2 02	0,06 77%
Leg san ssoc vv.	egat o	M .			0,07 10%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WA SAT CH GLO BAL OP POR TUN ITIE S FU ND	16.9 16	16.9 16	0,03 14%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	WA SAT CH ATI ON AL GRO INT ERN WT H F UN D	327 .680	327 .680	0,60 89%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WA SAT CH INT L SM ALL CA P G ROW TH	11.6 05	11.6 05	0,02 16%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WA SHI NG TON ST ATE INV EST ME NT BOA RD	7.62 5	7.62 5	0,01 42%
Silv ia P erin udio ale T revi iati 1 A - St Leg & a vv. san ssoc	Del egat o	WE ST V IRG INIA INV EST ME NT MA NA GEM ENT BO ARD S C OM MO VES WH EEL N IN TME NT	6.28 5	6.28 5	0,01 17%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	FUN D	660	660	0,00 12%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	LIA LAI R C OLL ECT EST ST WIL M B IVE INV ME NT TRU	111 .636	111 .636	0,20 75%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass 1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati	Del egat o Del	WIL LIA M B LAI R C OLL ECT IVE INV EST ME NT TRU ST WIL LIA M B LAI R IN TER NA TIO NA L S MA LL CAP GR OW TH FUN D	60.4 24 135 .200	60.4 24 135 .200	0,11 23%
Leg vv. san ssoc	egat o				0,25 12%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO MIC CU NCY DG SM CAP MT REE DY NA RRE HE ED INT RNL ALL	762	762	0,00 14%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO MT REE EU ROP E D IVID END GR OW TH FUN D	2.24 9	2.24 9	0,00 42%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO MT REE EU ROP E H EDG ED SM ALL CAP EQ UIT Y F UN D	11.9 32	11.9 32	0,02 22%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati san ssoc vv.	Del egat o	WIS DO MT REE EU ROP E L OCA L R ECO VER Y F UN D	3.44 9	3.44 9	0,00 64%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO MT REE EU ROP E S MA LLC AP DIV IDE ND FU ND	119 .537	119 .537	0,22 21%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO ATI ON AL GED GR OW MT REE INT ERN HED DIV IDE ND TH FUN D	14.3 17	14.3 17	0,02 66%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO MT REE INT ERN ATI ON AL QU ALI TY DIV IDE ND GR OW TH FUN D	564	564	0,00 10%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO MT REE INT ERN ATI ON AL SM ALL CAP DIV IDE ND FU ND	96.9 64	96.9 64	0,18 02%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO MT REE INT L Q UA LIT Y D IVID END GR OW TH IND EX ETF	470	470	0,00 09%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO MT REE INT L Q UA LIT Y D VD GR OW TH VA RIA BLY HE DG ED IND EX ETF	286	286	0,00 05%
1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	WIS DO ISS C L CO AN MT REE UER PU BLI IMI TED MP Y	58	58	0,00 01%
Avv . Sil via Peri n - S tudi o Le gale Tre visa n & ocia ti ass	Del egat o	WIS DO MT REE ISS UER PU BLI C L IMI TED CO MP AN Y	2.29 6	2.29 6	0,00 43%
1 A Silv ia P erin - St udio Leg ale T revi & a iati vv. san ssoc	Del egat o	WM PO OL - EQ UIT IES TR UST NO . 72	21.6 33	21.6 33	0,04 02%

	1 A Silv ia P erin - St udio ale T revi & a iati Leg vv. san ssoc	Del egat o	OM ING SY STE WY RE TIR EM ENT M		33.6 79	33.6 79	0,06 26%
259			TO TAL E A ZIO NI R APP RES EN TAT E IN AS SEM BLE A	4.33 9.09 0	37.9 31.5 06	42.2 70.5 96	78,5 537 %
			RO SO CI P RES SON A O GA NU ME EN TI I N P ER PE R D ELE			259

ELENCO DELLE VOTAZIONI RELATIVE AL PUNTO 1) ALL'ORDINE DEL GIORNO:

Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2017; comunicazione del bilancio consolidato di gruppo al 31 dicembre 2017; destinazione dell'utile di esercizio

deliberazioni inerenti e conseguenti;

itale iale Cap Eur soc o	53.8 11.0 95,0 0
Cap itale iale in A blea Eur ente soc pres ssem o	42.2 70.5 96,0 0

SOC IO % s ul C S e in FAV OR EVO LI % s ul C S e in CO NTR AR I % s ul C S e in AST ENU TI % s ul C S e in sent sent sent sent TAN TI Ass Ass Ass Ass emb lea emb lea emb lea emb lea LA SCO GLI ERA S.P .A. 0,00 00% 0,00 00% 27.0 16.8 47 50,2 068 63,9 140 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% % % ALB IZZ ATI TIZ IAN O V INC ENZ O 0,00 00% 0,00 00% 1.60 0 0,00 30% 0,00 38% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ALC HIM IA S PA 0,00 00% 0,00 00% 1.07 6.24 7 2,00 00% 2,54 61% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% BOA LO' PIE TRO AM ERI GO 0,00 00% 0,00 00% 8.50 0 0,0 158 % 0,02 01% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% BO SSI GIO VA NN I 0,00 00% 0,00 00% 1.83 8.64 6 3,4 169 % 4,34 97% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% CAR RAR O E RM AN NO 0,00 00% 0,00 00% 260 0,00 05% 0,00 06% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% CAS I LA URA 0,00 00% 0,00 00% 7.69 5 0,0 143 0,0 182 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ELL % % CHI ESA DA NIE LA 0,00 00% 0,00 00% 1.60 0 0,00 30% 0,00 38% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% FIO REN TIN I GI AN LUC A 0,00 00% 0,00 00% 20 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 2,53 MA DER NA FR AN CES CA 0,00 00% 0,00 00% 1.07 0.42 2 1,98 92% 23% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% MA FFE I FA CCI OLI CA RLO FR AN CES CO JAC OPO 0,00 00% 0,00 00% 39.0 00 0,07 25% 0,09 23% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% PAN DO LFO FA BRI ZIO 0,00 00% 0,00 00% 3.24 2 0,00 60% 0,00 77% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% POR TAL UPP I AN NA MA RIA CR IST INA 0,00 00% 0,00 00% 7.50 0 0,0 139 % 0,0 177 % 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% PRE VE COS TRU ZIO NI S PA 0,00 00% 0,00 00% 1.15 2.50 0 2,14 18% 2,72 65% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% RIC CAR DO 0,00 00% 0,00 00% 94.0 00 0,17 47% 0,22 24% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% PRE VE RIZ ZAR DI R AFF AEL E 0,00 00% 0,00 00% 1.00 0 0,00 19% 0,00 24% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% STA CCI ON E A LBE RTO 0,00 00% 0,00 00% 140 .000 0,26 02% 0,33 12% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 119 9 SE IU H EAL TH CAR E E MP LOY EES PE NSI ON FU ND 0,00 00% 0,00 00% 1.25 2 0,00 23% 0,00 30% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 700 30 P D G LOB ALE AK TIE R V II 0,00 00% 0,00 00% 27. 192 0,05 05% 0,06 43% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ACC IDE NT COM PEN SAT ION CO RPO RAT ION 0,00 00% 0,00 00% 9.18 0,0 171 0,02 17% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 6 % AGI PV WS RC M IN D 84 10 S PK 90 0 7 52 0,00 00% 0,00 00% 8.28 5 0,0 154 % 0,0 196 % 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ALA SKA PE RM AN ENT FU ND CO RPO RAT ION 0,00 00% 0,00 00% 1.66 3 0,00 31% 0,00 39% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ALA SKA PE RM AN ENT FU ND CO RPO RAT ION 0,00 00% 0,00 00% 2.98 1 0,00 55% 0,00 71% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ALK EN FUN D 0,00 00% 0,00 00% 641 .961 1,19 30% 1,5 187 % 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ALK 0,00 00% 0,00 00% 270 .745 0,50 31% 0,64 05% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% EN FUN D ALL IAN Z G I FO ND S Q UO NIA M S MC 0,00 00% 0,00 00% 27.3 73 0,05 09% 0,06 48% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ALL IAN ZGI FO ND S G AN O 2 0,00 00% 0,00 00% 0,00 45% 0,00 57% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 2.40 1 ZGI FO S PF 2 0,00 00% 0,00 00% 10.2 34 0,0 190 0,02 42% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ALL IAN ND % ALL IAN ZGI FO ND S PT V2 0,00 00% 0,00 00% 9.42 6 0,0 175 % 0,02 23% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ALL IAN ZGI -FO ND S D SPT 0,00 00% 0,00 00% 690 0,00 13% 0,00 16% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% AM ERI CAN HO ND A M AST ER RET IRE ME NT TRU ST 0,00 00% 0,00 00% 12.8 47 0,02 39% 0,03 04% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% AM UN DI A CTI ON S PM E E SR 0,00 00% 0,00 00% 246 .312 0,45 77% 0,58 27% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% AM FTS ALI A P CIT S E 0,00 00% 0,00 00% 5.28 0,00 98% 0,0 125 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% UN DI E TF E IT IR U TF DR 7 % AM UN DI F UN DS SIC AV 0,00 00% 0,00 00% 234 .448 0,43 57% 0,55 46% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% AQ R IN TER NA TIO NA L S MA LL CAP EQ UIT Y F UN D, L .P. 0,00 00% 0,00 00% 8.90 0 0,0 165 0,02 11% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% % ARR OW STR EET (CA NA DA ) GL OBA L A LL- COU NTR Y A LPH A E XTE NSI ON E F UN D I 0,00 00% 0,00 00% 9.74 9 0,01 81% 0,02 31% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ARR OW STR EET (CA NA DA ) GL OBA L A LL- COU NTR Y F UN D I 0,00 00% 0,00 00% 22.3 39 0,04 15% 0,05 28% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ARR OW STR (CA NA DA ) IN ELO MA S FU 0,00 00% 0,00 00% 2.79 9 0,00 52% 0,00 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% EET TL DEV PED RKE T E X U ND I 66% ARR OW STR EET AC WI ALP HA EXT ENS ION FU ND III CAY MA N L IMI TED 0,00 00% 0,00 00% 4.9 18 0,00 91% 0,0 116 % 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ARR OW STR EET CA PIT AL GLO BAL AL L C OU NTR Y A LPH A E XTE NSI ON FU ND 0,00 00% 0,00 00% 3.39 6 0,00 63% 0,00 80% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 25% ARR OW STR EET CA PIT AL GLO BAL EQ UIT Y - ALP HA AX TEN SIO N F UN D L IMI TED 0,00 00% 0,00 00% 17.4 99 0,03 0,04 14% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ARR OW STR EET EA FE ALP HA EXT ENS ION FU ND II 0,00 00% 0,00 00% 19.0 55 0,03 54% 0,04 51% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ARR OST REE T IN TER NA TIO NA L E QU ITY AC WI EX US TRU ST F UN D 0,00 00% 0,00 00% 11.4 29 0,02 12% 0,02 70% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ARR OST REE T M ULT Y S TRA TEG Y U MB REL LA PLC 0,00 00% 0,00 00% 18.0 04 0,03 35% 0,04 26% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ARR OW STR EET WO RLD SM ALL CA P E QU ITY AL PHA EX STE NTI ON FU ND (CA YM AN ) LI MIT ED 0,00 00% 0,00 00% 14.3 10 0,02 66% 0,03 39% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ATL AS QU AN ATI TRA G F 0,00 00% 0,00 00% 270 0,00 05% 0,00 06% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% TIT VE DIN UN D L TD BAN K O F A ME RIC AO MN IBU S 0,00 00% 0,00 00% 349 0,00 06% 0,00 08% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% BGI MS CI E AFE SM ALL CA P E QU ITY IND EX FUN D B 0,00 00% 0,00 00% 2.54 4 0,00 47% 0,00 60% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% BLA CKR OCK AM SC H A G O BO BIF S W ORL D E X S W S MA LL CAP EQ IND EX F 0,00 00% 0,00 00% 126 0,00 02% 0,00 03% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% BLA CKR OCK INS T T RU ST CO NA INV FU ND SFO R E MP LOY EE BEN EFI T T R 0,00 00% 0,00 00% 13.0 03 0,02 42% 0,03 08% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 19.7 30 0,03 0,04 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% BLA CKR OCK INS TITU TIO NAL TRU ST C OM PAN Y N .A. I NVE STM ENT FUN DS F OR EMP LOY EE B ENE FIT TRU STS 67% 67% BNY ME LLO N E MP LOY EE BEN EFI T C OLL ECT IVE INV EST ME NT FUN D P LAN 0,00 00% 0,00 00% 889 0,00 17% 0,00 21% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% BNY MT D C F M ITO N E URO PEA N O PPS FU ND 0,00 00% 0,00 00% 138 .712 0,25 78% 0,32 82% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% BO STO N P ATR IOT CO NG RES S ST LL C C /O P AN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT , IN C. 0,00 00% 0,00 00% 648 0,00 12% 0,00 15% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% CAL IFO RNI A P UBL IC E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M 0,00 00% 0,00 00% 42.2 68 0,07 85% 0,10 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% CAL IFO A P IC E LOY EES SY STE 0,00 00% 0,00 00% 2.82 2 0,00 52% 0,00 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% RNI UBL MP RE TIR EM ENT M 67% CAL IFO RNI A S TAT E T EAC HER S R ETI REM ENT SY STE M 0,00 00% 0,00 00% 3.74 2 0,00 70% 0,00 89% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% CAL IFO RNI A S TAT E T EAC HER S R ETI REM ENT SY STE M 0,00 00% 0,00 00% 216 0,00 04% 0,00 05% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% CAL IFO A S EAC S R SY STE 0,00 00% 0,00 00% 12. 138 0,02 26% 0,02 87% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% RNI TAT E T HER ETI REM ENT M	NO	S pre % s ul C		S pre % s ul C		S pre % s ul C		S pre % s ul C
	N VO

CAR KO CA PIM PM PI H	0,00 00%	0,00 00%	19.0 00	0,03 53%	0,04 49%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CAS EY FP H OSK ING GL OBA L	0,00 00%	0,00 00%	7.63 5	0,01 42%	0,01 81%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CAT ERP ILLA R IN VES TME NT T RUS T	0,00 00%	0,00 00%	10.3 57	0,01 92%	0,02 45%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CBO SC ATF CB GS- WG SS0 2 N EW	0,00 00%	0,00 00%	19.8 11	0,03 68%	0,04 69%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CCL &L Q G ROU P G LOB AL EQU ITY FU ND	0,00 00%	0,00 00%	100	0,00 02%	0,00 02%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CE8 IAM AIR ISC F W ILL BL E CEN TUR YLI NK INC . DE FIN ED BEN EFI T M AST ER TRU ST	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	47.9 96 8.18 0	0,08 92% 0,01 52%	0,11 35% 0,01 94%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%		0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
CEN TUR YLI NK INC . DE FIN ED CON TRI BUT ION PL AN MA STE R T RU ST	0,00 00%	0,00 00%	6.50 9	0,01 21%	0,01 54%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CF DV AC WI EX- U.S . IM I FU ND	0,00 00%	0,00 00%	83	0,00 02%	0,00 02%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CFP BE ST SUS T E UR FUN D	0,00 00%	0,00 00%	8.21 9	0,01 53%	0,01 94%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CH0 526 - UB S (C H) IN STIT UTIO NAL FUN D - E QUIT IES GLO BAL SMA LL C AP P ASS IVE II	0,00 00%	0,00 00%	1.14 0	0,00 21%	0,00 27%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F L OS AN GEL ES FIR E A ND PO LIC E P ENS ION PL AN	0,00 00%	0,00 00%	3.36 6	0,00 63%	0,00 80%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F N EW YOR K D EFE RRE D C OM PEN SAT ION PLA N	0,00 00%	0,00 00%	31.7 72	0,05 90%	0,07 52%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	2.43 6	45% 0,00	58% 0,00	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	3.38 8	0,00 63%	0,00 80%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	4.10 3	0,00 76% 0,00 00%	0,00 97% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	10.1 26	0,00 00% 0,01 88%	0,00 00% 0,02 40%
CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	688	0,00 13%	0,00 16%
CIT Y O YO GRO ST F N EW RK UP TRU	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	1.26 7	0,00 24%	0,00 30%
COL LEG E R ETI REM ENT EQ UIT IES FU ND	0,00 00%	0,00 00%	126 .850	0,23 57%	0,30 01%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CON NEC TIC UT GEN ERA L L IFE INS URA NCE CO MP AN Y	0,00 00%	0,00 00%	65	0,00 01%	0,00 02%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
COP PER RO CK INT ERN ATI ON AL SM ALL CA P FU ND	0,00 00%	0,00 00%	196 .013	0,36 43%	0,46 37%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
COU NSE L G LOB AL SM ALL CA P	0,00 00%	0,00 00%	32.6 59	0,06 07%	0,07 73%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CPA CO P PS ERS WA SAT CH AD VIS ORS	0,00 00%	0,00 00%	57.2 55	0,10 64%	0,13 54%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CTJ RE ST AN LIB GL OBA L E Q H OSK ING	0,00 00%	0,00 00%	27.3 95	0,05 09%	0,06 48%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CTJ RE ST AN LIB GL OBA L E QU ITY FD AB D.E . SH AW AS YM PTO TE INT ERN ATI ON L L TD	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	1.90 0 6	0,00 35% 00%	0,00 45% 00%	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%		0,00 00% 00%	0,00 00%
DEL TA MA STE R T RU ST	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	48.7 86	0,00 0,09 07%	0,00 0,11 54%	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%		0,00 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
DEL TA PIL OTS DIS ABI LIT Y A ND SU RVI VO RSH IP	0,00 00%	0,00 00%	5.01 8	0,00 93%	0,01 19%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
DEU TSC HE X-T RAC KER S M SCI EM U H EDG ED EQU ITY ET F	0,00 00%	0,00 00%	154	0,00 03%	0,00 04%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
DIG NIT Y H EAL TH	0,00 00%	0,00 00%	5.56 1	0,01 03%	0,01 32%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
DO ION SOU RCE S IN C. M AST ST MIN RE ER TRU	0,00 00%	0,00 00%	2.47 3	0,00 46%	0,00 59%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
FCP AS TOR G C ROI SSA NCE MI D C AP	0,00 00%	0,00 00%	8.56 2	0,01 59%	0,02 03%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
FCP GR OU PAM A A VEN IR E UR O	0,00 00%	0,00 00%	789 .968	1,46 80%	1,86 88%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
FCP HS BC TEC HN OLO GIE	0,00 00%	0,00 00%	41.6 93	0,07 75%	0,09 86%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
FID ELI TY SAL ST T S PAR TAN TO TAL INT IN F	0,00 00%	0,00 00%	642	0,00 12%	0,00 15%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ST T ST D MA US SM ALL CA P A FIR RU EV RK EX LP FLE XSH ARE S M ORN ING STA R D EVE LOP ED MA RKE TS EX- US FAC TOR TIL T IN DEX FU ND	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	887 1.61 7	0,00 16% 0,00 30%	0,00 21% 0,00 38%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%		0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	0,00 00%	0,00 00%	4.17 4	0,00 78%	0,00 99%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	0,00 00%	0,00 00%	132 .486	0,24 62%	0,31 34%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	0,00 00%	0,00 00%	6.14 2	0,01 14%	0,01 45%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
GEN ERA LI S MA DS SIC AV RT FUN	0,00 00%	0,00 00%	5.45 5	0,01 01%	0,01 29%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
GEN ERA LI S MA RT FUN DS SIC AV	0,00 00%	0,00 00%	9.15 2	0,01 70%	0,02 17%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
GO VER NM ENT INS TIT UTI ON S PE NSI ON FU ND	0,00 00%	0,00 00%	965	0,00 18%	0,00 23%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
GO VER NM ENT OF NO RW AY	0,00 00%	0,00 00%	.539 646	15% 1,20	1,52 95%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
GO VER NM ENT OF NO RW AY	0,00 00%	0,00 00%	262 .924	0,48 86%	0,62 20%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
GO VER NM ENT SU PER AN NU ATI ON FU ND GTT A P AN THE R F UN D L P	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	12.9 94 159	0,02 41% 0,00 03%	0,03 07% 0,00 04%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%		0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
HA RTF ORD MU LTI FAC TOR GL OBA L S MA LL CAP ET F	0,00 00%	0,00 00%	242	0,00 04%	0,00 06%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
HO SKI NG GL OBA LC L F UN D P	0,00 00%	0,00 00%	252 .190	0,46 87%	0,59 66%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
HO SKI NG PA RTN ERS CO LLE CTI VE INV EST ME NT TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	40.2 64	0,07 48%	0,09 53%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
HO SKI NG PA RTN ERS EQ UIT Y F UN D L LC	0,00 00%	0,00 00%	19.8 36	0,03 69%	0,04 69%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
HO SKI NG PA RTN ERS GL OBA L E QU ITY TR UST	0,00 00%	0,00 00%	7.97 8	0,01 48%	0,01 89%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
HO STP LUS PO OLE D S UPE RAN NU ATI ON TR UST	0,00 00%	0,00 00%	45.2 78	0,08 41%	0,10 71%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
HSB C G LOB AL EST DS INV ME NT FUN	0,00 00%	0,00 00%	140 .000	0,26 02%	0,33 12%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
IBM 401 K P LUS PL AN ILL INO IS M UN ICIP AL RET IRE ME NT FUN D	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	15.8 40 67.9 49	0,02 94% 63%	0,03 75% 07%	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%		0,00 00% 00%	0,00 00%
ILL INO IS S TAT E B OA RD OF INV EST ME NT	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	4.20 7	0,12 0,00 78%	0,16 0,01 00%	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%		0,00 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
IND IAN A P UBL IC R ETI REM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	760	0,00 14%	0,00 18%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ATI ON AL MO ARY INT ERN NET FU ND	0,00 00%	0,00 00%	472	0,00 09%	0,00 11%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
INT ERN ATI ON AL MO NET ARY FU ND	0,00 00%	0,00 00%	241	0,00 04%	0,00 06%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S A LLC OU NTR Y E QU ITY IND EX FUN D	0,00 00%	0,00 00%	107	0,00 02%	0,00 03%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ISH S C ORE MS CI E ARE AFE ET F	0,00 00%	0,00 00%	83.9 75	0,15 61%	0,19 87%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S C ORE MS CI E AFE IM I IN DEX ET F	0,00 00%	0,00 00%	1.35 8	0,00 25%	0,00 32%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S II I PU BBL IC L IMI TED CO MP AN Y	0,00 00%	0,00 00%	1.22 6	0,00 23%	0,00 29%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S M SCI EA FE SM ALL CA P E TF ISH ARE S M SCI EU ROP E IM I IN DEX ET F	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	99.3 10 562	0,18 46% 10%	0,23 49% 13%	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%		0,00 00% 00%	0,00 00%
ISH ARE S M SCI ROP E S MA CAP EU LL- ET F	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	3.70 7	0,00 0,00 69%	0,00 0,00 88%	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%		0,00 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
ISH ARE S V II P LC	0,00 00%	0,00 00%	16.8 47	0,03 13%	0,03 99%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S V II P LC	0,00 00%	0,00 00%	5.56 5	0,01 03%	0,01 32%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ISL AN D C API TAL INV EST ME NTS II, LLC	0,00 00%	0,00 00%	2.54 6	0,00 47%	0,00 60%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
JAN US HEN DER SON HO RIZ ON FU ND	0,00 00%	0,00 00%	215 .099	0,39 97%	0,50 89%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
JOH CM ATI ON AL SM ALL CA QU INT ERN P E ITY FU ND	0,00 00%	0,00 00%	79.8 97	0,14 85%	0,18 90%	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%

KA ISE OU ATI ON HO SPI TAL S R F ND	0,00 00%	0,00 00%	2.77 1	0,00 51%	0,00 66%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
KA ISE R P ERM AN ENT E G ROU P T RU ST	0,00 00%	0,00 00%	12.2 58	0,02 28%	0,02 90%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
KP INT ERN ATI ON AL EQU ITY FU ND	0,00 00%	0,00 00%	1.18 1	0,00 22%	0,00 28%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
LAB ORE RS' AN D R ET BOA RD EM PL AN NU ITY & B ENE FIT F O F C HIC AG O	0,00 00%	0,00 00%	14.3 75	0,02 67%	0,03 40%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
LEG AL & G ENE RAL ICA V	0,00 00%	0,00 00%	200	0,00 04%	0,00 05%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
LEG AL AN D G RAL AS SUR AN CE SIO NS MA NA GEM ENE PEN ENT LIM ITE D	0,00 00%	0,00 00%	3.36 6	0,00 63%	0,00 80%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
LEG AL AN D G ENE RAL CO LLE CTI VE INV EST ME NT TRU ST LM IF L MG AM I EU RO SM LL CP	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	490 6.02 6	0,00 09% 0,01 12%	0,00 12% 0,01 43%	0,00 0,00	00% 0,00 00% 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
LOS AN GEL ES CIT Y E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	2.21 9	0,00 41%	0,00 52%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
LOS AN GEL ES CIT Y E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	9.97 9	0,01 85%	0,02 36%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
M+G INV EST MEN T F UND S (7 )- M +G EUR OPE AN SEL ECT FU ND	0,00 00%	0,00 00%	58.8 25	0,10 93%	0,13 92%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
M+ G IN VES TM ENT FU ND S (7 )- M +G PAN EU ROP EAN DIV IDE ND FU ND	0,00 00%	0,00 00%	62.5 64	0,11 63%	0,14 80%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MA INS TAY INT ERN ATI ON AL EQU ITY FU ND	0,00 00%	0,00 00%	118 .222	0,21 97%	0,27 97%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MA INS TAY VP INT ERN ATI ON AL EQU ITY PO RTF OLI O	0,00 00%	0,00 00%	173 .102	0,32 17%	95% 0,40	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MAP 192 SEG REG ATE D PO RTF OLIO , A S EG P ORT OF LMA SPC MG D BY PAN AGO RA A SST MGM NT I NC P M A CT	0,00 00%	0,00 00%	7.63 2	0,01 42%	0,01 81%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MA RRI OTT INT , IN C. P OO LED INV TR FO R P ART ICIP AN T D IRE CTE D A CC	0,00 00%	0,00 00%	6.76 4	0,01 26%	0,01 60%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MA RYL AN D S TAT E R ETI REM ENT & P ENS ION SY STE M CER QIF CC MER F	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	1.57 8 45.3 67	0,00 29% 43%	0,00 37% 73%	0,00	00% 0,00 00% 00% 00%	0,00 00% 00%	0,00 00%
ATI ON AL C ME TZL ER INT ERN INV . PL	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	105 .362	0,08 0,19 58%	0,10 0,24 93%	0,00 0,00	0,00 00% 0,00 00%	0,00 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
MI FON DS K10 SPK	0,00 00%	0,00 00%	11.6 74	0,02 17%	0,02 76%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MM SE LEC T E QU ITY AS SET FU ND	0,00 00%	0,00 00%	230	0,00 04%	0,00 05%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MS CI E AFE SM ALL CA P PR OV IND EX SEC CO MM ON TR F	0,00 00%	0,00 00%	7.13 0	0,01 33%	0,01 69%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MU F L YX OR FTS E IT ALI A M ID C AP	0,00 00%	0,00 00%	37.2 89	0,06 93%	0,08 82%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
OR ITA LIA EQ MU L - LYX UIT Y P IR	0,00 00%	0,00 00%	2.96 7	0,00 55%	0,00 70%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MU NIC IPA L E MP LOY EES ' AN NU ITY AN D B ENE FIT FU ND OF CH ICA GO	0,00 00%	0,00 00%	42.5 41	0,07 91%	0,10 06%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MU NIC IPA L E MP LOY EES ' AN NU ITY AN D B ENE FIT FU ND OF CH ICA GO	0,00 00%	0,00 00%	676	0,00 13%	0,00 16%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NA TIO NA L C OU NCI L F OR SOC IAL SE CUR ITY FU ND , P.R .C	0,00 00%	0,00 00%	1.99 9	0,00 37%	0,00 47%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NA TIO NA L R AIL ROA D R ETI REM ENT INV EST ME NT TRU ST NA TIO NA L R AIL ROA D R ETI REM ENT INV EST ME NT TRU ST	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	1.89 8 10.6 14	0,00 35% 0,01 97%	0,00 45% 0,02 51%	0,00 0,00	00% 0,00 00% 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
NA TIO NA L W EST MIN STE R B AN K P LC AS TRU STE E O F K ES STR AT INV F	0,00 00%	0,00 00%	2.19 8	0,00 41%	0,00 52%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NA TW EST DE P C F O DEY AB SOL UTE RT N	0,00 00%	0,00 00%	52.9 96	0,09 85%	0,12 54%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SKA C E LOY EES SY STE NEB RA PU BLI MP RE TIR EM ENT M	0,00 00%	0,00 00%	17.9 54	0,03 34%	0,04 25%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NEW ME XIC O S TAT E IN VES TM ENT CO UN CIL	0,00 00%	0,00 00%	1.20 0	0,00 22%	0,00 28%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE	0,00 00%	0,00 00%	316	0,00 06%	0,00 07%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE & A NN UIT Y C ORP OR	0,00 00%	0,00 00%	3.74 2	0,00 70%	0,00 89%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	0,00 00%	0,00 00%	2.17 3	0,00 40%	0,00 51%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
YO SUR AN CE COM PAN NEW RK LIF E IN Y NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	897 228 .970	0,00 17% 0,42 55%	0,00 21% 0,54 17%	0,00 0,00	00% 0,00 00% 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
NEW YO RK STA TE COM MO N R ETI REM ENT FU ND	0,00 00%	0,00 00%	6.38 1	0,01 19%	0,01 51%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NEW ZE ALA ND SU PER AN NU ATI ON FU ND	0,00 00%	0,00 00%	22	0,00 00%	0,00 01%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NK B 1 051 3 G LOB AL DIV ERS IFIE D	0,00 00%	0,00 00%	13.5 56	0,02 52%	0,03 21%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NO UST GL OBA VES S C OLL ECT S TR UST RTH ERN TR L IN TM ENT IVE FU ND	0,00 00%	0,00 00%	13.0 08	0,02 42%	0,03 08%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NO RTH ERN TR UST GL OBA L IN VES TM ENT S C OLL ECT IVE FU ND S TR UST	0,00 00%	0,00 00%	255	0,00 05%	0,00 06%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NO RTH ERN TR UST GL OBA L IN VES TM ENT S C OLL ECT IVE FU ND S TR UST	0,00 00%	0,00 00%	4.28 8	0,00 80%	0,01 01%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NTG I-QM CO MM ON DA ILY AL L C OU NW D E X-U S IN V M KT IND EX F N ON LEN D	0,00 00%	0,00 00%	657	0,00 12%	0,00 16%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
OD EY INV EST ME NTS PL C OD EY INV EST ME NTS PL C	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	39.0 00 9.56 7	0,07 25% 78%	0,09 23% 26%	0,00	00% 0,00 00% 00% 00%	0,00 00% 00%	0,00 00%
ON EPA TH GLO BAL SH ARE S - S MA LL CAP (UN HED GED ) IN DEX POO L	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	1.18 6	0,01 0,00 22%	0,02 0,00 28%	0,00 0,00	0,00 00% 0,00 00%	0,00 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
ORE GO IC E OYE ES T SY STE N P UBL MPL RET IRE MEN M	0,00 00%	0,00 00%	2.49 2	0,00 46%	0,00 59%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ORE GO N P UBL IC E MPL OYE ES RET IRE MEN T SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	3.32 0	0,00 62%	0,00 79%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
OW ENS CO RNI NG DE FIN ED BEN EFI T M AS TR	0,00 00%	0,00 00%	3.08 5	0,00 57%	0,00 73%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PAN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT INC	0,00 00%	0,00 00%	113	0,00 02%	0,00 03%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PAN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT INC	0,00 00%	0,00 00%	64	0,00 01%	0,00 02%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PEN SIO N P LAN FO R T HE EM PLO YEE S O F C ON COR DIA UN IVE RSI TY	0,00 00%	0,00 00%	2.67 6	0,00 50%	0,00 63%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SIO ESE S IN VES UST PEN N R RVE TM ENT TR FU ND	0,00 00%	0,00 00%	3.19 2	0,00 59%	0,00 76%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PEN SIO N R ESE RVE S IN VES TM ENT TR UST FU ND PHC NT SM ALL CA P	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	5.51 0 1.71 9	0,01 02% 0,00 32%	0,01 30% 0,00 41%	0,00 0,00	00% 0,00 00% 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
PIN E IS LAN D II I, L LC	0,00 00%	0,00 00%	12.3 09	0,02 29%	0,02 91%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PRO DU CER -WR ITE RS GU ILD OF AM ERI CA PEN SIO N P LAN	0,00 00%	0,00 00%	378	0,00 07%	0,00 09%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PS F AR S SM ALL PO R D EVE L M K E X U RT	0,00 00%	0,00 00%	1.74 3	0,00 32%	0,00 41%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PS F TSE RAF I EU SM UCI TS ETF BN YM TCI L	0,00 00%	0,00 00%	272	0,00 05%	0,00 06%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT AS SOC IAT ION OF NE W M EXI CO	0,00 00%	0,00 00%	1.54 0	0,00 29%	0,00 36%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	0,00 00%	0,00 00%	5.32 0	0,00 99%	0,01 26%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	0,00 00%	0,00 00%	6.41 2	0,01 19%	0,01 52%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO LIC PLO S R SY STE M O F O HIO PUB EM YEE ETI REM ENT	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	4.96 8 32.4 12	0,00 92% 0,06 02%	0,01 18% 0,07 67%	0,00 0,00	00% 0,00 00% 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
QAN TAS SU PER NNA UTI ON LIM ITED AS TR UST EE FOR TH E Q ANT AS SUP ERN NUA TIO N P LAN	0,00 00%	0,00 00%	15.7 81	0,02 93%	0,03 73%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
AIS SAN CE GLO BAL SM ALL -CA REN P FU ND	0,00 00%	0,00 00%	2.66 6	0,00 50%	0,00 63%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
RET AIL EM PLO YEE S SU PER AN NU ATI ON TR UST	0,00 00%	0,00 00%	117 .079	0,21 76%	0,27 70%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ROC HE U.S . RE TIR EM ENT PL AN S M AST ER TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	11.3 78	0,02 11%	0,02 69%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ROW F G T A CW I EX US	0,00 00%	0,00 00%	50.2 45	0,09 34%	0,11 89%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
RU SSE LL INV EST ME NT COM PAN Y IV PL C	0,00 00%	0,00 00%	3.27 1	0,00 61%	0,00 77%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SSE EST COM PAN I AS SET GR OW STR ATE GY RU LL INV ME NT YM ULT TH FU ND	0,00 00%	0,00 00%	7.01 5	0,01 30%	0,01 66%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%

CIT EA RW FE	0,00 00%	0,00 00%	14.7 84	0,02 75%	0,03 50%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
RYD ER COU RT INT ERN ATI ON AL SM ALL CO MP AN IES FU ND (DS T)	0,00 00%	0,00 00%	3.51 7	0,00 65%	0,00 83%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SAC RAM ENT O C OU NTY EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	21.6 15	0,04 02%	0,05 11%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SAN DIE GO CIT Y E MPL OYE ES RET IRE MEN T SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	10.0 70	0,01 87%	0,02 38%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SBC MA STE R P ENS ION TR UST SB C M AST ER PEN SIO N T RU ST 208	0,00 00%	0,00 00%	19.4 11	0,03 61%	0,04 59%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH ROD AD VA NCE ETA GL OBA QU SM A ER D B L E ITY	0,00 00%	0,00 00%	20.0 27	0,03 72%	0,04 74%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH ROD ER INT ERN ATI ON AL SEL ECT ION FU ND	0,00 00%	0,00 00%	123 .808	0,23 01%	0,29 29%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH ROD ER INT ERN ATI ON AL SEL ECT ION FU ND	0,00 00%	0,00 00%	2.87 5	0,00 53%	0,00 68%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH ROD ER PEN SIO N M AN AG EM ENT LT D	0,00 00%	0,00 00%	5.81 9	0,01 08%	0,01 38%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH WA B IN TER NA TIO NA L S MA LL- CAP EQ UIT Y E TF SCS NA VIG ATO R F UN D	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	18.7 66 6.02 9	0,03 49% 12%	0,04 44% 43%	0,00	00% 0,00 00% 00% 00%	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%
SEI GL OBA L M AST ER FUN D P LC	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	29.7 24	0,01 0,05 52%	0,01 0,07 03%	0,00 0,00	0,00 00% 0,00 00%	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%
SEI LU PUS AL PHA PA N E UR OPE AN	0,00 00%	0,00 00%	18.5 79	0,03 45%	0,04 40%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SHE LL PEN SIO NS TRU ST L IMI TED AS TR UST EE OF SHE LL CON TRI BUT ORY PE NSI ON FU ND	0,00 00%	0,00 00%	4.59 8	85% 0,00	0,01 09%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SHE LL TRU ST (BE RM UD A) L IMI TED AS TR UST EE OF THE SH ELL INT ERN ATI ON AL PEN SIO N F UN D	0,00 00%	0,00 00%	456	0,00 08%	0,00 11%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SHE LL TRU ST (BE RM UD A) L TD AS TRU STE E O F T HE SHE LL OV ERS EAS C.P . FU ND	0,00 00%	0,00 00%	2.19 8	0,00 41%	0,00 52%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SOG ECA P A CTI ON S SM ALL CA P	0,00 00%	0,00 00%	102 .060	0,18 97%	0,24 14%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SON DER VER MO EGE N B KM	0,00 00%	0,00 00%	21.6 48	0,04 02%	0,05 12%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SON MO EGE DER VER N K MF	0,00 00%	0,00 00%	38.1 34	0,07 09%	0,09 02%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SPD R S &P WO RLD (EX -US ) ET F	0,00 00%	0,00 00%	24.6 39	0,04 58%	0,05 83%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SS B K A ND TR UST CO MP AN Y IN V F UN DS FOR TA XEX EM PT RET IRE ME NT PL	0,00 00%	0,00 00%	21.1 83	0,03 94%	0,05 01%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SS B K A ND TR UST CO MP AN Y IN V F UN DS FOR TA XEX EM PT RET IRE ME NT PL	0,00 00%	0,00 00%	18.6 51	0,03 47%	0,04 41%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SSG A S FS E URO BLIC CO PDR ET PE II PU LIM ITED MPA NY SSG A S PDR ET FS E URO PE II PU BLIC LIM ITED CO MPA NY	0,00 00%	0,00 00%	929	0,00 17%	0,00 22%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SSG A S PDR ET FS E URO PE II PU BLIC LIM ITED CO MPA NY	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	3.06 1 81	0,00 57% 0,00 02%	0,00 72% 0,00 02%	0,00 0,00	00% 0,00 00% 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
STA TE OF ALA SKA RE TIR EM ENT AN D B ENE FIT S PL AN S	0,00 00%	0,00 00%	7.65 8	0,01 42%	0,01 81%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
STA TE OF ALA SKA RE TIR EM ENT AN D B ENE FIT S PL AN S	0,00 00%	0,00 00%	194	0,00 04%	0,00 05%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
STA TE OF NEW JER SEY CO MM ON PE NSI ON FU ND D	0,00 00%	0,00 00%	56.0 08	0,10 41%	0,13 25%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
STI CHT ING PE NSI OEN FON DS VO OR HU ISA RTS EN	0,00 00%	0,00 00%	1.90 3	0,00 35%	0,00 45%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
STI CHT ING PH ILIP S PE NSI OEN FON DS	0,00 00%	0,00 00%	3.77 8	0,00 70%	0,00 89%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
STI CHT ING SH ELL PE NSI OEN FON DS	0,00 00%	0,00 00%	7.10 2	0,01 32%	0,01 68%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SUN SUP SUP TIO ER ERA NN UA N F UN D	0,00 00%	0,00 00%	10.3 76	0,01 93%	0,02 45%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
TEA CHE RS' RET IRE ME NT SYS TEM OF TH E S TAT E O F IL LIN OIS	0,00 00%	0,00 00%	102 .138	0,18 98%	0,24 16%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
TEA CHE RS' S R ETI REM ENT SY STE M O F O KLA HO MA	0,00 00%	0,00 00%	64.4 93	0,11 99%	0,15 26%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
TEX AS MU NIC IPA L R ETI REM ENT SY STE M ROW STR CO ON CON CTU THE AR EET MM TRA AL FUN D	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	61.7 92 17.2 58	0,11 48% 21%	0,14 62% 08%	0,00	00% 0,00 00% 00% 00%	0,00 00% 00%	0,00 00%
THE AR ROW STR EET CO MM ON CON TRA CTU AL FUN D	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	15.4 64	0,03 0,02 87%	0,04 0,03 66%	0,00 0,00	0,00 00% 0,00 00%	0,00 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
THE BO EIN G C OM PAN Y E MP LOY EE RET IRE ME NT P	0,00 00%	0,00 00%	776	0,00 14%	0,00 18%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
THE BO EIN G C OM PAN Y E MP LOY EE RET IRE ME NT P	0,00 00%	0,00 00%	53.5 97	0,09 96%	0,12 68%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
THE GB C IN TL GRO WT H F UN D	0,00 00%	0,00 00%	35.3 33	0,06 57%	0,08 36%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
THE ME THO DIS T H OSP ITA L	0,00 00%	0,00 00%	15.1 83	0,02 82%	0,03 59%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A	0,00 00%	0,00 00%	47	0,00 01%	0,00 01%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A	0,00 00%	0,00 00%	78	0,00 01%	0,00 02%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A	0,00 00%	0,00 00%	3	0,00 00%	0,00 00%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A THE ST ATE OF CO NN ECT ICU T A CTI NG THR OU GH ITS TR EAS R	0,00 00%	0,00 00%	57 83.3 56	0,00 01%	0,00 01%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
URE THE TIF F K EYS TON E F UN D, L .P.	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	1.27 8	0,15 49% 0,00 24%	0,19 72% 0,00 30%	0,00 0,00	00% 0,00 00% 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
THE TR UST EES OF CA TER PIL LAR PE NSI ON PL AN	0,00 00%	0,00 00%	9.47 1	0,01 76%	0,02 24%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
THE WA WA NES A M UTU AL INS URA NCE CO MP AN Y	0,00 00%	0,00 00%	3.23 8	0,00 60%	0,00 77%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
TIA A-C ATI ON AL SM ALL -CA QU REF INT ERN P E ITY FU ND	0,00 00%	0,00 00%	28.0 00	0,05 20%	0,06 62%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
TIF F IN VES TM ENT PR OG RAM , IN C - TIF F M ULT I-A SSE T F UN D	0,00 00%	0,00 00%	13.7 80	0,02 56%	0,03 26%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
TOU CHS TON E S TRA TEG IC T RU ST- INT	0,00 00%	0,00 00%	54.9 71	0,10 22%	0,13 00%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	1.47 4	0,00 27%	0,00 35%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	837	0,00 16%	0,00 20%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
UA DIC AL TS ST W R ETI REE ME BEN EFI TRU	0,00 00%	0,00 00%	1.79 0	0,00 33%	0,00 42%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	1.27 8 900	0,00 24% 0,00 17%	0,00 30% 0,00 21%	0,00 0,00	00% 0,00 00% 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
UB S (U S) G ROU P T RU ST	0,00 00%	0,00 00%	717	0,00 13%	0,00 17%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
UB S ET F	0,00 00%	0,00 00%	157	0,00 03%	0,00 04%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
S FU MG T (C H) A G C H05 16/U BSC 2-E GSC UB ND HIF PII	0,00 00%	0,00 00%	4.44 7	0,00 83%	0,01 05%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
US STE EL CAN AD A IN C M AST ER TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	3.74 7	0,00 70%	0,00 89%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
H S SYS S UTA TAT E R ETIR EME NT TEM	0,00 00%	0,00 00%	2.11 2	0,00 39%	0,00 50%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VAN GUA RD DEV EL A LL-C AP EX NOR TH AM ERI CA EQT IND PO OLE D F UND	0,00 00%	0,00 00%	35	0,00 01%	0,00 01%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD DEV ELO PED MA RKE TS IND EX FUN D	0,00 00%	0,00 00%	104 .389	0,19 40%	0,24 70%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD EUR OPE AN ST OCK IND EX FUN D	0,00 00%	0,00 00%	45.8 30	0,08 52%	0,10 84%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD FTS E A LL WO RLD SM ALL CA P IN D F U VA NG UA RD FTS E D EVE LOP ED ALL CA P E X N ORT H A ME RIC A IN DEX ET F	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	42.2 30 414	0,07 85% 0,00 08%	0,09 99% 0,00 10%	0,00 0,00	00% 0,00 00% 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
VA NG UA FTS LOP OPE AL L C AP RD E D EVE ED EUR IND EX ETF	0,00 00%	0,00 00%	396	0,00 07%	0,00 09%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD INT ERN ATI ON AL SM ALL CO MP AN IES I	0,00 00%	0,00 00%	2.03 6	0,00 38%	0,00 48%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD INV FU ND S IC VC -VA NG UA RD FTS E G LOB AL L C AP IND FU ND	0,00 00%	0,00 00%	40	0,00 01%	0,00 01%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD INV EST ME NT SER IES , PL C	0,00 00%	0,00 00%	5.42 2	0,01 01%	0,01 28%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD TOT AL INT ERN ATI ON AL STO CK IND EX	0,00 00%	0,00 00%	251 .627	0,46 76%	0,59 53%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA TOT AL WO ST OCK RD RLD IND EX FUN D	0,00 00%	0,00 00%	6.21 3	0,01 15%	0,01 47%	0,00	00% 0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%

VER DIP API RFO ND ET KLP AK SJE GLO BAL SM ALL CA P IN DEK S I	0,00 00%	0,00 00%	1.95 3	0,00 36%	0,00 46%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
VFM SM ALL CO MP AN IES TR UST	0,00 00%	0,00 00%	30.4 80	0,05 66%	0,07 21%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
VFM C IN TER NA TIO NA L E QU ITY TR UST 1	0,00 00%	0,00 00%	17.2 52	0,03 21%	0,04 08%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
VFM C IN TER NA TIO NA L E QU ITY TR UST 2	0,00 00%	0,00 00%	36.4 29	0,06 77%	0,08 62%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
GIN IA R SY STE VIR ETI REM ENT M .	0,00 00%	0,00 00%	38.2 02	0,07 10%	0,09 04%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WA SAT CH GLO BAL OP POR TUN ITIE S FU ND	0,00 00%	0,00 00%	16.9 16	0,03 14%	0,04 00%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WA SAT CH INT ERN ATI ON AL GRO WT H F UN D	0,00 00%	0,00 00%	327 .680	0,60 89%	0,77 52%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WA SAT CH INT L SM ALL CA P G ROW TH	0,00 00%	0,00 00%	11.6 05	0,02 16%	0,02 75%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WA SHI NG TON ST ATE INV EST ME NT BOA RD	0,00 00%	0,00 00%	7.62 5	0,01 42%	0,01 80%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WE ST V IRG INIA INV EST ME NT MA NA GEM ENT BO ARD	0,00 00%	0,00 00%	6.28 5	0,01 17%	0,01 49%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WH EEL S C OM MO N IN VES TME NT FUN D	0,00 00%	0,00 00%	660	0,00 12%	0,00 16%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIL LIA M B LAI R C OLL ECT IVE INV EST ME NT TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	111 .636	0,20 75%	0,26 41%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
LIA LAI R C OLL ECT EST ST WIL M B IVE INV ME NT TRU	0,00 00%	0,00 00%	60.4 24	0,11 23%	0,14 29%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIL LIA M B LAI R IN TER NA TIO NA L S MA LL CAP GR OW TH FUN D	0,00 00%	0,00 00%	135 .200	0,25 12%	0,31 98%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE DY NA MIC CU RRE NCY HE DG ED INT RNL SM ALL CAP	0,00 00%	0,00 00%	762	0,00 14%	0,00 18%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DOM TRE E E URO PE DIV IDE ND GRO WT H F UND	0,00 00%	0,00 00%	2.24 9	0,00 42%	0,00 53%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE EU ROP E H EDG ED SM ALL CAP EQ UIT Y F UN D	0,00 00%	0,00 00%	11.9 32	0,02 22%	0,02 82%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DO ROP OCA ECO MT REE EU E L L R VER Y F UN D	0,00 00%	0,00 00%	3.44 9	0,00 64%	0,00 82%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE EU ROP E S MA LLC AP DIV IDE ND FU ND	0,00 00%	0,00 00%	119 .537	0,22 21%	0,28 28%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DOM TRE E IN TER NAT ION AL HED GED DIV IDE ND GRO WT H F UND	0,00 00%	0,00 00%	14.3 17	0,02 66%	0,03 39%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DOM TRE E IN TER NAT ION AL Q UAL ITY DIV IDE ND GRO WT H F UND	0,00 00%	0,00 00%	564	0,00 10%	0,00 13%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE INT ERN ATI ON AL SM ALL CAP DIV IDE ND FU ND	0,00 00%	0,00 00%	96.9 64	0,18 02%	0,22 94%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DOM TRE E IN TL Q UAL ITY DIV IDE ND GRO WT H IN DEX ET F	0,00 00%	0,00 00%	470	0,00 09%	0,00 11%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DOM TRE E IN TL Q UAL ITY DVD GR OW TH VAR IAB LY H EDG ED IND EX ETF	0,00 00%	0,00 00%	286	0,00 05%	0,00 07%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE ISS UER PU BLI C L IMI TED CO MP AN Y	0,00 00%	0,00 00%	58	0,00 01%	0,00 01%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DO ISS C L CO AN MT REE UER PU BLI IMI TED MP Y	0,00 00%	0,00 00%	2.29 6	0,00 43%	0,00 54%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WM PO OL - EQ UIT IES TR UST NO . 72	0,00 00%	0,00 00%	21.6 33	0,04 02%	0,05 12%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WY OM ING RE TIR EME NT SYS TEM	0,00 00%	0,00 00%	33.6 79	0,06 26%	0,07 97%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
TO TAL E	0 0,00 00%	0,00 00%	42.2 58.5 15	78,5 312 %	99,9 714 %	0	0,00 00%	0,00 00%	12.0 81	0,02 25%	0,02 86%

Sommario

	Disposizioni applicabili 6
	Articolazione della Relazione 6
	SEZIONE I - Politiche di remunerazione e incentivazione 8
1.	Organi e soggetti coinvolti nella predisposizione, approvazione e attuazione delle politiche di remunerazione 8
1.1	L'Assemblea 8
1.2	Il Consiglio di Amministrazione 8
1.3	Il Comitato Remunerazioni 9
	Composizione 10
	Modalità di funzionamento 10
	Riunioni del Comitato 11
1.4	L'Amministratore Delegato 11
1.5	Il Direttore Generale 12
1.6	Le Funzioni di Controllo 12
1.7	Altre strutture coinvolte 12
1.8	Esperti indipendenti intervenuti nella predisposizione della politica delle remunerazioni 13
2.	Principi e finalità delle politiche di remunerazione e incentivazione 13
2.1	Principali cambiamenti rispetto all'esercizio finanziario precedente 14
3.	Destinatari e contenuti delle Politiche 2017 14
	Destinatari delle Politiche e identificazione del personale più rilevante 14
	Condizioni di accesso alla componente variabile (gate) 15
	Remunerazione degli Amministratori 16
	Remunerazione dei Sindaci 16
	Remunerazione dell'Amministratore Delegato e del Direttore Generale 16
	Remunerazione delle Funzioni di Controllo 17
	Remunerazione dell'altro personale più rilevante 18
	Struttura della componente variabile per il personale più rilevante 19
	Malus condition 20
	Claw back 21

	Long Term Incentive 21
	Divieto di strategie di hedging 22
	Remunerazione degli Agenti in attività finanziaria 22
	Altre tipologie di personale dipendente 22
	Remunerazione dei collaboratori non dipendenti 23
4.	Benefici non monetari	23
5. lavoro	Trattamento previsto in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di	24
6.	Attuazione delle Politiche nelle società controllate	24
	Nuova acquisizione societaria: Cap.Ital.Fin S.p.A 24
	SEZIONE II	25
1.	Parte prima	25
1.1	Voci che compongono la remunerazione	25
1.2	Ulteriori informazioni sulla coerenza dei compensi con la politica delle remunerazioni	26
	Dirigenti (non inclusi nella definizione di Dirigenti con responsabilità strategiche) 27
	Quadri Direttivi e Aree Professionali che ricoprono ruoli commerciali 27
	Altri Quadri Direttivi e Aree Professionali 27
	Altre informazioni 27
	Società del Gruppo 27
	(a) IFIS FINANCE Sp.z o.o……………………………………………………………………………………………………………27
	(b) INTERBANCA S.p.A., IFIS LEASING S.p.A., IFIS FACTORING Srl, IFIS RENTAL SERVICES Srl………28
2.	Parte seconda: compensi corrisposti nel 2017	29
	Tabella 1: compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione e controllo, ai direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche (dati in migliaia di euro)	29
	Altre tabelle: piani di incentivazione monetaria a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche	31
	TABELLA 3A 31
	TABELLA 3B 32
	Schema relativo alle partecipazioni degli amministratori, dei sindaci, del direttore generale e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche	33
	Tabella 1: partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione e di controllo e dei direttori generali 33

Tabella 2: partecipazioni degli altri dirigenti con responsabilità strategica 34
Altre tabelle	35

Signori azionisti,

in ottemperanza all'art. 123 ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo Unico della Finanza, di seguito TUF) siete chiamati a deliberare in senso favorevole o contrario sulla Sezione I della presente relazione.

Con il presente documento il Consiglio di Amministrazione di Banca IFIS S.p.A. intende assolvere alla richiamata disciplina di cui all'art. 123 ter del TUF nonché alla disciplina del settore bancario e alle norme di autoregolamentazione contenute nel Codice di Autodisciplina delle società quotate, come più avanti specificato.

In particolare, alla luce della possibilità concessa dall'Allegato 3A, Schema n.7 bis, del "Regolamento Emittenti" di assolvere, in un unico documento, alla disciplina di cui all'art.123 ter del TUF e alle Disposizioni di Vigilanza della Banca d'Italia in materia di remunerazioni, nella presente relazione vengono incluse informazioni ulteriori, in forma aggregata, sui cosiddetti soggetti "Risk Taker" non ricompresi nell'ambito di applicazione del citato articolo del TUF.

Con riguardo ai piani di incentivazione basati su strumenti finanziari, le informazioni di dettaglio sono fornite mediante rinvio alle informazioni contenute nel "Documento informativo in ordine a piani di compensi basati su strumenti finanziari" (ai sensi dell'articolo 114 bis del TUF e articolo 84 bis del Regolamento Emittenti Consob). La Relazione sulla remunerazione e il Documento informativo in ordine a piani di compensi basati su strumenti finanziari" sono disponibili sul sito internet http://www.bancaifis.it/Corporate-Governance/Assemblea-degli-Azionisti

Le informazioni relative agli obblighi di informativa al pubblico di cui alle Disposizioni di Vigilanza per le banche – Circolare 285 del 17 dicembre 2013 – in materia di Governo societario, sono disponibili nella Relazione sul governo societario e assetti proprietari reperibile sul sito internet della Banca http://www.bancaifis.it/Corporate-Governance/Documenti-Societari .

PREMESSE

Disposizioni applicabili

La Relazione sulla remunerazione (nel seguito anche Relazione) è stata predisposta per il Gruppo Banca IFIS (nel seguito anche Gruppo) ai sensi:

• dell'articolo 123 ter del TUF, rubricato "Relazione sulla remunerazione";
• dell'articolo 114 bis del TUF, rubricato "Informazione al mercato in materia di attribuzione di strumenti finanziari a esponenti aziendali, dipendenti o collaboratori";
• del Regolamento Consob n. 11971/1999 (c.d. Regolamento Emittenti), con particolare riferimento agli articoli 84 quater, rubricato "Relazione sulla remunerazione", e 84 bis, rubricato "Informazioni sull'attribuzione di strumenti finanziari a esponenti aziendali, dipendenti o collaboratori", oltre che all'Allegato 3A, Schema n. 7 bis "Relazione sulla remunerazione", del Regolamento Emittenti e Schema n. 7 "Documento informativo che forma oggetto di relazione illustrativa dell'organo amministrativo per l'assemblea convocata per deliberare i piani di compensi basati su strumenti finanziari";
• delle Disposizioni in materia di "Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione" emanate dalla Banca d'Italia e contenute nella Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013, in attuazione della Direttiva Comunitaria 2013/36/UE (cd. CRD IV). La presente Relazione tiene altresì in considerazione la normativa europea in materia, in particolare:
• il Regolamento delegato (UE) del 4 marzo 2014, n. 604, che individua norme tecniche di regolamentazione relative ai criteri qualitativi e quantitativi adeguati per identificare le categorie di personale le cui attività professionali hanno un impatto sostanziale sul profilo di rischio dell'ente (c.d. Personale più rilevante o Soggetti Risk Taker);
• il Regolamento (UE) del 26 giugno 2013, n. 575, con riferimento alle disposizioni riguardanti la politica di remunerazione;
• la Direttiva 2013/36/UE del 26 giugno 2013 (CRD IV), relativamente alle previsioni in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione nelle banche e nei gruppi bancari.

Sono inoltre state considerate le Linee Guida dell'Autorità Bancaria Europea (EBA) sulla governance interna di banche e imprese di investimento, le disposizioni contenute nel "Codice di Autodisciplina" nonché il format di Borsa Italiana S.p.A. per la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari ai sensi dell'art. 123 bis del TUF.

Articolazione della Relazione

Sulla base delle disposizioni vigenti, innanzi citate, la presente Relazione si articola nelle seguenti sezioni:

▪ Sezione I: volta ad illustrare, per componenti degli organi di amministrazione, dei direttori generali e dei dirigenti con responsabilità strategiche oltre che per i soggetti "Risk Taker" non ricompresi nell'ambito di applicazione dell'art. 123 ter del TUF, la politica del Gruppo in materia di remunerazione e le procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione di tale politica. In tale sezione viene descritta la politica prevista per l'esercizio 2018;

▪ Sezione II articolata in due parti; la prima volta a rappresentare, nominativamente, per i componenti degli organi di amministrazione e di controllo, i direttori generali e, in forma aggregata, per i dirigenti con responsabilità strategiche oltre che per i soggetti "Risk Takers" non ricompresi nell'ambito di applicazione dell'art. 123 ter del TUF, ciascuna delle voci che compongono la remunerazione. Nella seconda parte sono riportati analiticamente, in forma tabellare, come indicato dall'Allegato 3A, Schema n. 7 bis del Regolamento Emittenti, i compensi corrisposti nel corso dell'esercizio 2017, a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma, dalla società e da società controllate o collegate. Sono poi inserite, in forma tabellare per Banca IFIS e per le altre società del Gruppo, le ulteriori informazioni richieste ai sensi dell'articolo 450 del Regolamento (UE) del 26 giugno 2013, n. 575.

Con riguardo ai piani di incentivazione basati su strumenti finanziari, le informazioni di dettaglio sono contenute nel Documento informativo in ordine a piani di compensi basati su strumenti finanziari.

SEZIONE I - Politiche di remunerazione e incentivazione

1. Organi e soggetti coinvolti nella predisposizione, approvazione e attuazione delle politiche di remunerazione

I principali organi e soggetti della Capogruppo coinvolti nella predisposizione e approvazione delle politiche di remunerazione e incentivazione sono:

• l'Assemblea;
• il Consiglio di Amministrazione;
• il Comitato Remunerazioni;
• l'Amministratore Delegato;
• il Direttore Generale;
• le Funzioni di Controllo;
• le Risorse Umane;
• la Pianificazione Strategica e Controllo di Gestione.

Il ruolo di tali soggetti in tale ambito è descritto nello Statuto e/o nella regolamentazione aziendale come di seguito specificato.

1.1 L'Assemblea

L'Assemblea ordinaria, secondo quanto previsto dall'art. 10 dello Statuto, "oltre a stabilire i compensi spettanti agli organi dalla stessa nominati, approva:

• le politiche di remunerazione e incentivazione a favore del Consiglio di Amministrazione, dell'Amministratore Delegato, del Collegio Sindacale, del Direttore Generale e del restante personale;
• gli eventuali piani di remunerazione basati su strumenti finanziari;
• i criteri per la determinazione del compenso da accordare in caso di conclusione anticipata del rapporto di lavoro o di cessazione anticipata dalla carica, ivi compresi i limiti fissati a detto compenso in termini di annualità della remunerazione fissa e l'ammontare massimo che può derivare dalla loro applicazione.

Ai sensi dello stesso articolo, l'Assemblea può altresì:

• stabilire, ai sensi dell'articolo 2389 del Codice Civile, i compensi spettanti ai membri del Consiglio di Amministrazione;
• determinare un importo complessivo per la remunerazione di tutti gli Amministratori, inclusi quelli investiti di particolari cariche.

1.2 Il Consiglio di Amministrazione

Il Consiglio di Amministrazione, secondo quanto previsto dall'art. 14 dello Statuto, ha esclusiva competenza nelle delibere riguardanti "la nomina, la revoca e il trattamento economico dei componenti la Direzione Generale" nonché "le politiche di remunerazione e incentivazione da sottoporre all'Assemblea, il riesame, almeno annuale, di tali politiche e la responsabilità sulla loro corretta attuazione, con il compito di assicurare, inoltre, che la politica di remunerazione sia adeguatamente documentata e accessibile all'interno della struttura aziendale".

Ai sensi dell'art. 10 dello Statuto, inoltre, il Consiglio di Amministrazione, sentito il parere favorevole del Collegio Sindacale, può inoltre stabilire la remunerazione degli Amministratori investiti di particolari cariche.

Nella fase istruttoria il Consiglio si avvale di un proprio comitato interno (Comitato Remunerazioni) come di seguito specificato.

1.3 Il Comitato Remunerazioni

Il Comitato Remunerazioni è un comitato interno del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo e svolge funzioni di supporto al Consiglio di Amministrazione stesso nella definizione delle politiche di remunerazione e incentivazione del Gruppo. Nello specifico, secondo quanto previsto dal relativo Regolamento, il Comitato ha il compito di:

• fornire consulenza e formulare proposte al Consiglio di Amministrazione della Capogruppo per la remunerazione e incentivazione degli esponenti aziendali (inclusi gli Amministratori esecutivi e gli altri Amministratori investiti di particolari cariche), dei dirigenti con responsabilità strategiche e dei responsabili delle funzioni di controllo interno della Capogruppo e delle altre società del Gruppo nonché sulla fissazione degli obiettivi di performance correlati alla componente variabile di tale remunerazione;
• fornire consulenza in materia di determinazione dei criteri per la remunerazione del restante personale "più rilevante" individuato in seno alla Capogruppo e alle altre società del Gruppo nel rispetto delle vigenti disposizioni di vigilanza;
• vigilare direttamente sulla corretta applicazione delle regole relative alla remunerazione dei responsabili delle funzioni di controllo interno della Capogruppo e delle altre società del Gruppo, in stretto raccordo con il Collegio Sindacale;
• curare la preparazione della documentazione da sottoporre al Consiglio di Amministrazione della Capogruppo per le relative decisioni;
• collaborare con gli altri comitati interni al Consiglio di Amministrazione in particolare con il Comitato Controllo e Rischi, laddove la coincidenza di una componente significativa dei membri dei due Comitati non garantisca ipso facto tale collaborazione;
• assicurare il coinvolgimento della Funzione Internal Audit, dell'Area Risorse Umane, della Funzione Pianificazione Strategica, della Funzione Risk Management e della Funzione Compliance della Capogruppo nel processo di elaborazione e controllo delle politiche e prassi di remunerazione del Gruppo;
• monitorare l'applicazione delle decisioni adottate dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo e delle altre società del Gruppo in materia di remunerazione e in particolare esprimersi, anche avvalendosi delle informazioni ricevute dalle strutture aziendali, sul raggiungimento degli obiettivi di performance cui sono legati i piani di incentivazione e sull'accertamento delle altre condizioni poste per l'erogazione dei compensi;
• formulare proposte al Consiglio di Amministrazione della Capogruppo in ordine ai criteri di attribuzione di stock options o di assegnazione di azioni a favore di Amministratori e dipendenti del Gruppo;

▪ a quest'ultimo riguardo, ove possibile, fornire interpretazione nei casi controversi e rettificare le condizioni di assegnazione di ciascuna tranche nonché regolamentare l'esercizio dei diritti emergenti in caso di operazioni di natura straordinaria sul capitale della Capogruppo (fusioni, aumenti di capitale gratuiti o a pagamento, frazionamenti o raggruppamenti di azioni ecc.).

Ai sensi del Regolamento citato, il Presidente del Comitato riferisce al Consiglio di Amministrazione sull'attività svolta in occasione della prima seduta utile. Il Comitato, inoltre, valuta almeno una volta all'anno l'adeguatezza, la coerenza complessiva e la concreta applicazione delle politiche di remunerazione del Gruppo e riferisce all'Assemblea dei soci della Capogruppo sull'attività svolta.

Composizione

Il Comitato Remunerazioni è composto da tre membri scelti tra i componenti non esecutivi del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo, la maggioranza dei quali indipendenti. Cosi come deliberato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 22 Marzo 2016, i componenti del Comitato sono:

• Francesca Maderna (Amministratore non esecutivo e Indipendente);
• Daniele Santosuosso (Amministratore non esecutivo e Indipendente);
• Riccardo Preve (Amministratore non esecutivo e non Indipendente).

Il Comitato Remunerazioni è presieduto dalla consigliera Francesca Maderna.

Modalità di funzionamento

Il Comitato Remunerazioni dura in carica tre anni e si riunisce periodicamente, anche in collegamento video/telefonico, ogni volta che se ne presenti l'esigenza in relazione ai compiti attribuitigli.

Qualora vengano meno uno o più membri del Comitato, il Consiglio di Amministrazione può provvedere all'integrazione e/o sostituzione degli stessi membri.

Come stabilito dal Regolamento in vigore, ai lavori del Comitato partecipa il Presidente del Collegio Sindacale della Capogruppo o un altro Sindaco effettivo da lui di volta in volta designato. Possono comunque partecipare gli altri componenti del Collegio Sindacale e, ove non siano all'esame argomenti che li riguardano, l'Amministratore Delegato e il Direttore Generale della Capogruppo. È altresì stabilito che nessun Amministratore possa prendere parte alle riunioni del Comitato in cui vengono formulate le proposte al Consiglio di Amministrazione relative alla propria remunerazione.

Il Presidente del Comitato valuta, in relazione agli argomenti da trattare, l'opportunità di far partecipare il Responsabile del Risk Management al fine di assicurare che i sistemi di incentivazione siano adeguatamente corretti per tener conto di tutti i rischi assunti dal Gruppo, secondo metodologie coerenti con quelle adottate per la gestione dei rischi a fini regolamentari e interni.

Il Comitato può infine avvalersi e/o richiedere la presenza:

• di consulenti esterni esperti in materia di politiche retributive, che possono essere individuati anche tra i Consiglieri di Amministrazione della Capogruppo, a condizione che tali esperti non forniscano nel contempo alle Risorse Umane, agli Amministratori esecutivi o ai dirigenti con responsabilità strategiche della Capogruppo e/o delle altre società del Gruppo servizi di significatività tale da compromettere in concreto l'indipendenza di giudizio dei consulenti stessi;
• di qualsiasi esponente o addetto aziendale della Capogruppo o di altra società del Gruppo.

Il Comitato può accedere a tutte le informazioni aziendali rilevanti per lo svolgimento dei suoi compiti e dispone di risorse finanziarie, attivabili in autonomia, nella misura stabilita dal Consiglio e con previsione di rendicontazione allo stesso in merito all'eventuale utilizzo dei fondi almeno una volta all'anno, di norma in sede di esame della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari.

Delle riunioni del Comitato è redatto sintetico verbale, da sottoscrivere da parte dei componenti.

Riunioni del Comitato Remunerazioni

Nel corso del 2017 il Comitato si è riunito otto volte. Le riunioni sono state precedute da confronti tra i componenti e/o dal preventivo esame individuale della documentazione. La durata media delle riunioni è stata di circa un'ora. Il Comitato non si è avvalso dei servizi di consulenti esterni.

Nel corso del 2017, i membri del Comitato hanno partecipato a tutte e otto le riunioni effettuate.

L'Amministratore Delegato ha assistito alle riunioni, laddove non era prevista la trattazione di temi che lo riguardavano. Alla maggior parte delle riunioni ha inoltre assistito il Presidente del Collegio Sindacale e in più occasioni anche altri Sindaci effettivi.

Nel corso di tali riunioni il Comitato ha espresso le proprie valutazioni in ordine a:

• sistemi incentivanti applicati nell'ambito delle varie unità di business della Banca e del Gruppo;
• informativa sulla remunerazione del "personale più rilevante";
• attuazione delle politiche di remunerazione approvate dall'Assemblea dei Soci ;
• sistemi incentivanti da utilizzare nel 2017;
• polizze sanitarie per il personale dipendente;
• assegnazione all'Amministratore Delegato e al Direttore Generale della retribuzione variabile derivante dai risultati dell'esercizio 2016;
• remunerazione dei dirigenti con responsabilità strategica e dei responsabili delle funzioni di controllo interno;
• processo di autovalutazione del personale più rilevante.

Nel corso del 2017, non è stato necessario attivare le specifiche risorse finanziarie a disposizione del Comitato per l'assolvimento dei propri compiti.

1.4 L'Amministratore Delegato

All'Amministratore Delegato, secondo quanto definito ai sensi dell'art. 15 dello Statuto, spetta la responsabilità dell'attuazione degli indirizzi strategici e della gestione aziendale, che cura anche avvalendosi della Direzione Generale.

Con riferimento alla gestione del personale, l'Amministratore Delegato ha il compito di:

• definire e curare l'attuazione del processo di gruppo per la gestione del personale dipendente;
• approvare il budget del personale dipendente, in coerenza con l'assetto organizzativo deliberato dal Consiglio di Amministrazione; in tale ambito si assicura che vengano condotte misurazioni non solo attuali ma anche prospettiche sul fabbisogno di profili/professionalità coerentemente alle scelte strategiche.

1.5 Il Direttore Generale

Alla luce dell'art. 17 dello Statuto, il Direttore Generale cura l'attuazione delle direttive di gestione dell'Amministratore Delegato e lo assiste nell'esecuzione delle deliberazioni del Consiglio di Amministrazione.

Il Direttore Generale ha pertanto anche il compito di formulare proposte all'Amministratore Delegato sui contenuti del processo per la gestione del personale dipendente.

1.6 Le Funzioni di Controllo

Le funzioni aziendali di controllo collaborano, ciascuna secondo le rispettive competenze, al fine di assicurare l'adeguatezza e la rispondenza delle politiche di remunerazione e incentivazione alla normativa tempo per tempo vigente e il loro corretto funzionamento.

In particolare:

• la Compliance verifica, tra l'altro, che il sistema premiante aziendale sia coerente con gli obiettivi di rispetto delle norme, dello statuto nonché di eventuali codici etici o altri standard di condotta applicabili al Gruppo, in modo che siano opportunamente contenuti i rischi legali e reputazionali insiti soprattutto nelle relazioni con la clientela;
• l'Internal Audit verifica, con frequenza almeno annuale, la rispondenza delle prassi di remunerazione alle politiche approvate e al contesto normativo. Le evidenze riscontrate e le eventuali anomalie sono portate a conoscenza degli organi e delle funzioni competenti per l'adozione di eventuali misure correttive e la valutazione della rilevanza ai fini di una pronta informativa alla Banca d'Italia. Gli esiti delle verifiche condotte sono inoltre portati annualmente a conoscenza dell'Assemblea;
• il Risk Management collabora con il Comitato Remunerazione al fine di garantire che le forme di retribuzione incentivante siano coerenti con la propensione al rischio (ad esempio con il Risk Appetite Framework) e con le politiche di governo e gestione dei rischi e che tengano conto del livello di capitale e della liquidità necessaria a fronteggiare le attività intraprese. Supporta, inoltre la funzione Financial Officing per la determinazione, dopo l'approvazione del bilancio di esercizio da parte dell'Assemblea degli azionisti, dell'ammontare della remunerazione variabile di spettanza dell'Amministratore Delegato, Direttore Generale e degli ulteriori potenziali beneficiari dei piani di compensi basati su strumenti finanziari oltre che per la verifica delle condizioni per l'assegnazione della stessa.

1.7 Altre strutture coinvolte

Le ulteriori strutture della Capogruppo coinvolte nella predisposizione e attuazione della politica di remunerazione, anche con riferimento alle società controllate sono:

• Risorse Umane;
• Pianificazione Strategica e Controllo di Gestione.

1.8 Esperti indipendenti intervenuti nella predisposizione della politica delle remunerazioni

Nella predisposizione della politica delle remunerazioni non sono intervenuti esperti indipendenti.

2. Principi e finalità delle politiche di remunerazione e incentivazione

La Capogruppo, nell'esercizio dei suoi poteri di direzione e coordinamento, definisce la presente politica di remunerazione e incentivazione del Gruppo coerentemente alle caratteristiche del Gruppo e di ciascuna società controllata e in conformità alle disposizioni vigenti. Per la definizione della politica retributiva del Gruppo Banca IFIS non sono state utilizzate le politiche retributive di altre società come riferimento.

La politica di remunerazione e incentivazione è definita dalla Capogruppo in accordo con gli obiettivi e i valori aziendali, le strategie di lungo periodo e le politiche di prudente gestione del rischio, in coerenza con quanto definito nell'ambito delle disposizioni sul processo di controllo prudenziale.

Il sistema di remunerazione ed incentivazione del Gruppo Banca IFIS vuole in particolare:

• promuovere una gestione sana ed efficace del rischio non incoraggiando un'assunzione di rischi superiori al livello di rischio tollerato;
• favorire la competitività e il buon governo del Gruppo;
• attrarre e mantenere nell'azienda soggetti aventi professionalità e capacità adeguate alle esigenze del Gruppo, in particolare nel caso in cui rivestano ruoli rilevanti all'interno dell'organizzazione aziendale;
• favorire il rispetto del complesso delle disposizioni di legge e regolamentari, oltre che la trasparenza e la correttezza nelle relazioni con la cliente, disincentivando qualsiasi violazione e/o pratica commerciale scorretta;
• rendere coerenti le performances aziendali con gli obiettivi di crescita sostenibile del Gruppo;
• ricercare il migliore allineamento tra gli interessi dei diversi stakeholder;
• focalizzare l'attenzione sulle politiche di contenimento del rischio;
• evitare di alterare o inficiare gli effetti di allineamento al rischio insiti nei meccanismi retributivi;
• evitare di creare situazioni di conflitto d'interessi.

Per tutto il personale dipendente è prevista una remunerazione fissa di base in grado di riflettere l'esperienza professionale e le responsabilità organizzative (il ruolo), il valore di mercato di tale ruolo e il CCNL di riferimento. Tale componente è sufficiente a consentire alla parte variabile di contrarsi sensibilmente ovvero di non essere erogata.

Per il personale più rilevante è inoltre stabilito che eventuali interventi sulla componente fissa non possano superare un incremento del 20% rispetto alla retribuzione annua lorda dell'anno precedente. In considerazione della particolare complessità determinata da operazioni societarie straordinarie, per alcuni appartenenti al personale più rilevante è altresì prevista la possibilità di riconoscere, per un periodo massimo di 18 mesi, un'indennità di ruolo (c.d. Role Based Allowance). Tale indennità, che si configura come una somma predefinita, non legata alla performance, su proposta dall'Amministratore Delegato deve essere approvata dal Consiglio di Amministrazione, previo parere favorevole del Comitato Remunerazioni, e successivamente comunicata agli interessati tramite lettera individuale.

2.1. Principali cambiamenti rispetto all'esercizio finanziario precedente

La revisione delle Politiche consente di individuare sistemi di remunerazione che siano in linea con i valori, le strategie e gli obiettivi aziendali di lungo periodo, collegati con i risultati aziendali, opportunamente corretti per tener conto di tutti i rischi, coerenti con i livelli di capitale e di liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese e, in ogni caso, tali da evitare incentivi distorti che possano indurre a violazioni normative o ad un'eccessiva assunzione di rischi per la banca e il sistema finanziario nel suo complesso.

A tal fine, sono state integrate le condizioni di accesso alla componente variabile (gate) valide per tutto il personale, tenendo in considerazione gli indicatori di redditività, liquidità ed adeguatezza patrimoniale.

Si segnala, in particolare, l'incremento da 60.000.000 a 80.000.000 di € del risultato consolidato del Gruppo per tutto il Personale inclusi Amministratore Delegato e Direttore Generale, l'introduzione del parametro, introdotto da Basilea 3, Net Stable Funding Ratio (NSFR) che mira a garantire una struttura equilibrata tra poste attive e passive di bilancio nell'orizzonte temporale oltre l'anno e che viene rilevato puntualmente ogni trimestre per verificare che sia comunque superiore alla soglia regolamentare. Inoltre, in relazione all'indicatore Liquidity Coverage Ratio (LCR) di Gruppo, esso verrà rilevato trimestralmente per verificare che lo stesso sia comunque superiore alla soglia regolamentare per tutte e quattro le rilevazioni trimestrali.

3. Destinatari e contenuti delle Politiche 2018

Destinatari delle Politiche e identificazione del personale più rilevante

Le politiche di remunerazione e incentivazione vengono definite per tutto il personale¹ del Gruppo, fatte salve disposizioni di maggior dettaglio previste per i soli membri del personale che hanno un impatto sostanziale sul profilo di rischio del Gruppo (c.d. personale più rilevante, PPR). Tali soggetti vengono periodicamente identificati dalla Capogruppo, avendo riguardo a tutte le società del Gruppo e tenendo conto degli esiti della valutazione condotta dalle singole componenti del Gruppo tenute ad effettuarla su base individuale, in considerazione di criteri:

• qualitativi e quantitativi, espressamente definiti dal Regolamento Delegato (UE) N. 604/2014;
• ulteriori, stabiliti dalla Capogruppo, al fine di far propria l'attenzione riservata dalle Disposizioni di Vigilanza della Banca d'Italia a "i responsabili delle principali linee di business, funzioni aziendali o aree geografiche; coloro che riportano direttamente agli organi con funzione di supervisione strategica, gestione e controllo; i responsabili e il personale di livello più elevato delle funzioni aziendali di controllo" 2 oltre che a particolari categorie di personale

¹ Intendendo come tale i componenti degli organi con funzione di supervisione strategica, gestione e controllo, i dipendenti e i collaboratori della Capogruppo e delle società controllate.

² Cfr. Circolare n. 285/2013 della Banca d'Italia, Parte I, Titolo IV, Capitolo 2, Sezione II, par. 2.

quali "gli agenti in attività finanziaria e di assicurazione e i promotori finanziari addetti alle reti distributive esterne" 3 .

Dal processo di autovalutazione del personale più rilevante per il Gruppo, condotto dalle Risorse Umane con il supporto di Compliance e Risk Management e approvato dal Consiglio di Amministrazione del 19 gennaio 2018, su parere favorevole del Comitato Remunerazioni in pari data, rientrano nel novero del personale più rilevante per il Gruppo, n. 47 soggetti, ricondotti nelle seguenti categorie:

Presidente del Consiglio di Amministrazione	Direttore Generale	Responsabili unità di business
Vice Presidente	Dirigenti con responsabilità strategiche di funzioni di controllo	Responsabili unità operative rilevanti
Amministratori non esecutivi	Dirigenti con responsabilità strategiche di unità di business rilevanti	Responsabili strutture di gestione del rischio
Amministratore Delegato	Responsabili funzioni di controllo	Responsabili strutture di servizio, consulenza, supporto

Il personale più rilevante per il Gruppo rappresenta il 3,19% della popolazione aziendale del Gruppo.

L'eventuale personale più rilevante, identificato su base individuale dalle singole società controllate e non considerato tale per il Gruppo, seguirà le medesime regole previste nelle politiche di remunerazione e incentivazione a seconda della categoria di riferimento in cui viene ricondotto.

Condizioni di accesso alla componente variabile (gate)

L'accesso alla parte variabile per tutto il Personale è subordinato al:

• risultato consolidato del Gruppo, al lordo delle sole imposte di competenza dell'esercizio, superiore a 80 milioni di euro⁴ ;
• rispetto del limite minimo regolamentare tempo per tempo vigente dell'indicatore Liquidity Coverage Ratio (LCR) di Gruppo rilevato trimestralmente nell'anno di riferimento;
• rispetto del limite minimo regolamentare tempo per tempo vigente dell'indicatore Net Stable Funding Ratio di Gruppo rilevato trimestralmente nell'anno di riferimento.
• Ratio Totale Fondi propri consolidato superiore ai requisiti di capitale (Overall Capital Requirement) comunicati dall'Organo di Vigilanza nell'ambito delle "Decisioni sul capitale" a conclusione del periodico processo di revisione prudenziale (SREP).

Il mancato raggiungimento di uno di tali parametri impedirà la corresponsione della componente variabile.

La componente variabile viene inoltre riconosciuta a condizione che il beneficiario sia ancora in carica/dipendente del Gruppo e non in periodo di preavviso per dimissioni volontarie o licenziamento, al momento dell'erogazione, fatta eccezione per i collocamenti in quiescenza. Viene inoltre sospesa

³ Cfr. Circolare n. 285/2013 della Banca d'Italia, Parte I, Titolo IV, Capitolo 2, Sezione IV.

⁴ Non sono da considerarsi nel calcolo elementi che derivano da operatività straordinaria quali: aumenti di capitale, fusioni aziendali, scissioni, acquisizioni o comunque ogni altra operazione non ricorrente che il Consiglio di Amministrazione dovesse deliberare ed idonea a modificare il valore dell'indicatore.

l'erogazione della componente variabile in caso di procedimento disciplinare in corso per comportamenti fraudolenti o di colpa grave a danno della Banca o per comportamenti che possono portare a licenziamento per giusta causa del soggetto.

Remunerazione degli Amministratori

L'Assemblea del 22 marzo 2016, relativamente al Consiglio di Amministrazione attualmente in carica, ha:

• deliberato di attribuire ai singoli componenti, per la carica di amministratore, un compenso fisso per ciascuno degli esercizi 2016, 2017 e 2018, oltre al rimborso delle spese sostenute per ragione del loro ufficio;
• deliberato di attribuire a tutti i Consiglieri, ad esclusione di Presidente, Vice Presidente ed Amministratore Delegato, un compenso per ogni partecipazione alle riunioni del Consiglio di Amministrazione;
• demandato al Consiglio di Amministrazione la determinazione di ulteriori remunerazioni degli Amministratori investiti di particolari cariche ai sensi dell'art. 2389 del codice civile per ciascuno degli esercizi 2016, 2017 e 2018 avuto anche riguardo, ove opportuno, dei risultati aziendali, nel rispetto di un ammontare complessivo determinato per singolo esercizio, da intendersi come comprensivo di tutti i compensi assegnati ai componenti del Consiglio.

Per i Consiglieri non esecutivi, tra i quali si annovera anche il Presidente, non sono previsti meccanismi di incentivazione.

Per le società controllate, le rispettive Assemblee hanno deliberato che i membri dell'organo di supervisione strategica che svolgono altri ruoli all'interno del Gruppo come dipendenti non percepiscano alcun compenso in funzione della loro carica nell'ambito dei Consigli di Amministrazione.

Remunerazione dei Sindaci

L'Assemblea del 22 marzo 2016, relativamente al Collegio Sindacale attualmente in carica, ha:

• determinato a favore del Presidente e dei due Sindaci effettivi un compenso fisso annuale, oltre al rimborso delle spese sostenute per ragione del loro ufficio;
• deliberato di corrispondere a tutti i Sindaci effettivi un compenso per ogni partecipazione alle riunioni del Consiglio di Amministrazione.

Per i membri del Collegio Sindacale non sono previsti meccanismi di incentivazione ed è preclusa ogni forma di remunerazione variabile.

Per le società controllate, le rispettive Assemblee hanno determinato a favore del Presidente e dei due Sindaci effettivi un compenso fisso annuale, oltre al rimborso delle spese vive.

Remunerazione dell'Amministratore Delegato e del Direttore Generale della Capogruppo

La remunerazione dell'Amministratore Delegato prevede, oltre a un compenso fisso ricorrente, una componente variabile pari all'1,5% (cd. percentuale) del risultato consolidato del Gruppo al lordo delle sole imposte di competenza dell'esercizio, per la parte eccedente 80 milioni di euro⁵ , la quale

⁵ Non sono da considerarsi nel calcolo elementi che derivano da operatività straordinaria quali: aumenti di capitale, fusioni aziendali, scissioni, acquisizioni o comunque ogni altra operazione non ricorrente che il Consiglio di Amministrazione dovesse deliberare ed idonea a modificare il valore dell'indicatore.

è corretta a sua volta per il rapporto tra RORAC⁶ di Gruppo consuntivo⁷ e RORAC di Gruppo prospettico⁸ , in formula (A):

$$
Variable = 1.5 % \times (Utile \text{ Ante Imposte}{Periodo} - 80.000.000) \times \frac{RORAC{Consum} }{RORAC_{Propust} (A)}
$$
(A)

L'incidenza della componente variabile sulla componente fissa non può superare il rapporto massimo 1:1.

La remunerazione del Direttore Generale si compone di una retribuzione annua omnicomprensiva (RAL) e di una componente variabile pari allo 0,75% (cd. percentuale) del risultato consolidato del Gruppo al lordo delle sole imposte di competenza dell'esercizio, per la parte eccedente 80 milioni di euro, la quale è corretta a sua volta per il rapporto tra RORAC⁹ di Gruppo consuntivo¹⁰ e RORAC di Gruppo prospettico¹¹, in formula (B):

= 0.75 % × ( − 80.000.000] × (B)

L'incidenza della componente variabile sulla componente fissa non può superare il 60% della RAL.

Remunerazione delle Funzioni di Controllo

Il pacchetto retributivo del personale più rilevante appartenente alle funzioni di controllo (Risk Management, Compliance, Internal Audit, Antiriciclaggio, Risorse Umane e Dirigente Preposto), è strutturato con una prevalente componente fissa e una contenuta parte variabile attribuita annualmente in base a criteri qualitativi e di efficienza.

In sede di assunzione, fermo restando il ruolo consultivo e di proposta del Comitato Remunerazioni, la determinazione dei compensi è di competenza:

• del Consiglio di Amministrazione per il personale più rilevante delle funzioni di controllo in staff allo stesso o all'Amministratore Delegato. Per esigenze di fluidità operativa il Consiglio di Amministrazione, in fase di analisi delle possibili candidature, sentito il Comitato Remunerazioni, può delegare l'Amministratore Delegato a definire la contrattazione indicandone i parametri di riferimento. Ad avvenuta formalizzazione l'Amministratore Delegato informa il Comitato e il Consiglio;
• dell'Amministratore Delegato per il restante personale più rilevante delle funzioni di controllo (al momento il Responsabile Risorse Umane). Ad avvenuta definizione l'Amministratore Delegato informa il Comitato e il Consiglio.

Con cadenza almeno annuale, il Comitato Remunerazioni analizza le singole posizioni e, sentito l'Amministratore Delegato e il Direttore Generale, in riferimento ai Responsabili delle funzioni di controllo, esprime il proprio parere e formula eventuali proposte al Consiglio di Amministrazione.

⁶ Indicatore calcolato come rapporto tra Utile Netto di periodo e Capitale Assorbito per i rischi di primo pilastro. Non sono da considerarsi nel calcolo elementi che derivano da operatività straordinaria quali: aumenti di capitale, fusioni aziendali, scissioni, acquisizioni o comunque ogni altra operazione non ricorrente che il Consiglio di Amministrazione dovesse deliberare ed idonea a modificare il valore dell'indicatore.

⁷ Il periodo di riferimento è lo stesso relativo a quello per il RORAC obiettivo (misura ex-ante).

⁸ Definito sulla base dell'ultimo piano strategico approvato.

⁹ Cfr. nota 6

¹⁰ Cfr. nota 7

¹¹ Cfr. nota 8

L'attribuzione della componente variabile è soggetta ad una preventiva valutazione qualitativa che si può esprimere su una scala di cinque livelli di giudizio e verte in particolare sugli obiettivi di:

• gestione dei progetti assegnati e qualità del servizio erogato;
• gestione e sviluppo delle risorse assegnate;
• attenzione e prevenzione dei rischi inerenti le proprie aree di responsabilità;
• gestione e coordinamento delle attività assegnate.

Al giudizio espresso corrisponde una percentuale della componente variabile da attribuire secondo la seguente scala:

Eccellente	Buono	Adeguato	Quasi Adeguato	Insufficiente
100% del premio	80% del premio	50% del premio	0%	0%

fino al limite tra la componente variabile e quella fissa che, per il personale più rilevante delle funzioni aziendali di controllo, non può comunque superare il rapporto di 1 a 3.

Fatte salve le condizioni di accesso alla componente variabile (gate), subordinate agli obiettivi di sostenibilità aziendale, per la determinazione dei compensi del personale più rilevante appartenente alle funzioni di controllo sono in ogni caso esclusi meccanismi di incentivazione collegati ai risultati economici sia di Banca IFIS che del Gruppo nel suo complesso.

Remunerazione dell'altro personale più rilevante

La remunerazione del restante personale più rilevante si compone di una retribuzione annua omnicomprensiva (RAL) e di una componente variabile definita preventivamente per singolo soggetto, in relazione al ruolo ricoperto, sulla base di criteri predefiniti e basati su tre pilastri:

• valutazione qualitativa delle performance espressa congiuntamente dall'Amministratore Delegato e dal Direttore Generale;
• raggiungimento di un determinato livello di cost income aziendale;
• raggiungimento di specifici obiettivi economici, commerciali, operativi e di soddisfazione del cliente interno ed esterno inclusivi di misure correttive per il rischio (cd MBO - management by objectives).

Definito il limite al rapporto tra componente variabile e componente fissa dell'anno precedente, l'importo massimo teorico della variabile viene determinato come nella tabella che segue:

Strutture	Nr. Responsabili	% max variabile su RAL Anno precedente	Valutazione Alta Direzione	Cost income ratio	MBO
Dirigenti con responsabilità strategiche di unità di business rilevanti	1	60%	20%	20%	60%
Unità di business	12	80%	20%	20%	60%
Unità di gestione rischio	8	50%	30%	20%	50%
Unità operative rilevanti	1	50%	40%	20%	40%
Unità di servizio, consulenza, supporto	9	50%	50%	20%	30%

Al fine di attuare il processo di gestione sopra illustrato è stata prevista l'emanazione del Regolamento aziendale finalizzato alla gestione del sistema cosi come disegnato.

Il Comitato Remunerazioni ha un ruolo consultivo nella determinazione dei criteri per la remunerazione che vengono sottoposti all'esame del Consiglio di Amministrazione con cadenza annuale.

Successivi interventi sulla remunerazione fissa e/o variabile vengono definiti dall'Amministratore Delegato e dal Direttore Generale nell'ambito dei criteri indicati. Con cadenza almeno annuale l'Amministratore Delegato informa il Comitato Remunerazioni in merito alle determinazioni assunte.

Struttura della componente variabile per il personale più rilevante

La struttura della componente variabile della remunerazione deve essere compatibile con le analisi di rischio intraprese dal gruppo bancario e per essere sostenibile deve essere compatibile con i livelli di capitale e liquidità nel medio e lungo periodo.

La componente variabile non può superare il rapporto di 1:1 rispetto al fisso e viene determinata all'approvazione del Bilancio dell'esercizio chiuso il 31 dicembre dell'anno precedente.

• A) La quota della remunerazione variabile da differire è pari al 40% e viene così corrisposta:
• il 50% in azioni di Banca IFIS S.p.A. che saranno assegnate successivamente alla scadenza del periodo di vesting¹² di tre anni e che saranno esercitabili al termine del periodo di mantenimento (periodo di retention¹³) di un ulteriore anno a cui le azioni sono soggette;
• il restante 50% di remunerazione variabile sottoposta a differimento temporale viene invece corrisposta cash alla scadenza del periodo di tre anni ed è oggetto di rivalutazione annuale al tasso legale tempo per tempo vigente.
• B) La componente variabile non sottoposta a differimento (il restante 60% up front) viene invece così corrisposta:
• il 50% cash;
• e il restante 50% in azioni della Capogruppo esercitabili al termine del periodo di mantenimento (periodo di retention¹⁴) di tre anni a cui le azioni sono soggette, in linea con l'orizzonte di pianificazione strategica.

¹² Periodo al termine del quale le azioni possono essere assegnate

¹³ Periodo durante il quale vige un divieto di vendita delle azioni

¹⁴ Cfr. nota 13

Il numero delle azioni da assegnare è calcolato prendendo come fair value dell'azione la media del prezzo di borsa del mese precedente la determinazione della retribuzione variabile di competenza, quest'ultima da effettuarsi alla data dell'Assemblea che approva il bilancio. Il numero di azioni è determinato per arrotondamento all'intero più prossimo.

Coerentemente con le migliori prassi di mercato si ritiene di applicare tali regole di differimento e di corresponsione parziale in azioni proprie della Banca qualora la remunerazione variabile sia superiore a 70.000 euro (soglia di materialità).

Malus condition

La componente variabile differita è soggetta ai seguenti meccanismi di malus, i quali vanno a ridurre, sino ad azzerare, ex-post l'importo precedentemente determinato, secondo i criteri riportati nella successiva tabella (C).

			Ratio Totale Fondi propri consolidato15
		<11,38%	11,38%< <12,38%	12,38%< 13,38%	>13,38%
	≥ 15%	-100,0%	---	---	---
RORAC di Gruppo	10,5%< < 15%	-100,0%	-30,0%	-20,0%	-10,0%
	< 10,5%	-100,0%	-40,0%	-30,0%	-20,0%
					(C)

La componente variabile differita viene inoltre azzerata qualora il soggetto abbia determinato o concorso a determinare:

• una perdita di bilancio significativa per il Gruppo (perdita pari o superiori al 5% del Patrimonio netto);
• violazioni degli obblighi imposti ai sensi dell'articolo 26 o, quando il soggetto è parte interessata, dell'articolo 53, commi 4 e ss., del Testo Unico Bancario o degli obblighi in materia di remunerazione e incentivazione;
• comportamenti fraudolenti o di colpa grave a danno del Gruppo;

o altresì qualora:

▪ l'Assemblea abbia deliberato la revoca dell'incarico per giusta causa ovvero il Consiglio di Amministrazione abbia deliberato il recesso per giusta causa dal contratto di lavoro.

I criteri innanzi citati sono verificati in ognuno dei tre esercizi¹⁶ chiusi successivamente alla determinazione della componente variabile (accrual period) e applicati al verificarsi delle condizioni sopra esposte tenendo in considerazione il risultato peggiore registrato nel periodo di riferimento.

¹⁵ Regolamento UE n. 575/2013 (CRR) e Direttiva 2013/36/UE (CRD IV).

¹⁶ Condizione sufficiente all'applicazione dei meccanismi correttivi è il verificarsi delle condizioni citate, in almeno uno dei tre anni di osservazione (accrual period).

Claw back

Il Gruppo si riserva di promuovere le azioni opportune per la restituzione della componente variabile riconosciuta e/o pagata al personale più rilevante qualora il soggetto abbia determinato o concorso a determinare:

• una perdita di bilancio significativa per il Gruppo¹⁷ (perdita pari o superiori al 5% del Patrimonio netto);
• violazioni degli obblighi imposti ai sensi dell'articolo 26 TUB o, quando il soggetto è parte interessata, dell'articolo 53, commi 4 e ss., del Testo Unico Bancario o degli obblighi in materia di remunerazione e incentivazione;
• comportamenti fraudolenti o di colpa grave a danno del Gruppo,

o altresì qualora il Ratio Totale Fondi propri¹⁸ consolidato sia inferiore ai requisiti di capitale (Overall Capital Requirement) comunicati dall'Organo di Vigilanza nell'ambito delle "Decisioni sul capitale" a conclusione del periodico processo di revisione prudenziale (SREP).

Anche tali criteri sono verificati in ognuno dei tre esercizi¹⁹ chiusi successivamente alla determinazione della componente variabile (accrual period) e applicati al verificarsi delle condizioni sopra esposte.

Long Term Incentive

Per i Responsabili delle unità di business che hanno più di 20 milioni di utile lordo di budget nell'esercizio 2018, può essere preso in considerazione un incentivo che premia la costanza di performance eccellenti nel tempo.

Nella sostanza, qualora nel triennio 2018-2020 (accrual period) la media dei risultati di reditività corretta per il rischio raggiunti dalla business unit sia pari ad almeno il 90% di quelli budgettati, in formula (D):

³
$$
\sum_{t=1}^{3} \frac{1}{3} \frac{RORAC_{BU} \text{ consumption} t}{RORAC_{BU} \text{ Budget } t} \ge 90\%
$$
(D)

fatto salvo l'annuale superamento della soglia minima dell'80% degli obiettivi di budget annualmente previsti, l'Amministratore Delegato congiuntamente al Direttore Generale esprimeranno una valutazione qualitativa sull'operato del dirigente che, se positiva, darà corso all'erogazione di un incentivo, definito ex ante, non superiore al 60% della RAL del dirigente nell'anno 2020, e comunque nel rispetto del rapporto massimo di 1:1 tra componente variabile e quella fissa, il cui controvalore verrà corrisposto in azioni della Capogruppo con retention di un anno.

¹⁷ Da calcolarsi al netto di elementi che derivano da operatività straordinaria quali: aumenti di capitale, fusioni aziendali, scissioni, acquisizioni o comunque ogni altra operazione non ricorrente che il Consiglio di Amministrazione dovesse deliberare ed idonea a modificare il valore dell'indicatore.

¹⁸ Regolamento UE n. 575/2013 (CRR) e Direttiva 2013/36/UE (CRD IV)

¹⁹ Condizione sufficiente all'applicazione dei meccanismi correttivi è il verificarsi di una delle condizioni citate, in almeno uno dei tre anni di osservazione (accrual period).

Divieto di strategie di hedging

È fatto esplicito divieto al singolo dipendente di effettuare strategie di copertura personale o di assicurazione sulla remunerazione (hedging strategy) o su altri aspetti che possano alterare o inficiare gli effetti di allineamento al rischio aziendale insiti nei meccanismi di remunerazione previsti.

Remunerazione degli Agenti in attività finanziaria

Nell'ambito della categoria dei collaboratori non legati da rapporto di lavoro subordinato, particolare rilevanza assumono gli Agenti in attività finanziaria. Il Gruppo si avvale di una rete distributiva esterna per le attività di recupero in via stragiudiziale dei crediti distressed nonché di una rete agenti per le attività di promozione del prodotto leasing.

Per le attività di recupero in via stragiudiziale dei crediti distressed, è stato contrattualmente definito che la remunerazione di tali soggetti si componga di una componente non ricorrente determinata ex ante, con una valenza incentivante, e di una componente ricorrente.

Inoltre, in conformità a quanto disposto dalle Disposizioni di Vigilanza della Banca d'Italia:

• l'ammontare complessivo della componente "non ricorrente" riconosciuta agli Agenti (cd. Bonus Pool) è subordinato al verificarsi delle condizioni patrimoniali e di liquidità del Gruppo individuate annualmente nella Relazione sulla remunerazione (cfr. gate);
• sono stati individuati criteri per la correzione ex post della remunerazione "non ricorrente" di ciascun soggetto che si basano su indicatori ritenuti idonei a: riflettere inadempimenti riguardanti le attività assegnate, la conformità alle disposizioni sia interne che esterne, la correttezza dei comportamenti, in particolare nelle relazioni con la clientela; contenere i rischi legali e reputazionali che possono ricadere sul Gruppo o sulle società del Gruppo; favorire la conformità alle norme oltre che la tutela e la fidelizzazione della clientela.

La remunerazione degli agenti in attività finanziaria di cui si avvalgono le controllate è regolata secondo la normativa applicabile dalle disposizioni di vigilanza per il settore degli intermediari finanziari regolamentati ex art. 106 TUB. In funzione della prossima fusione della società controllata IFIS Leasing S.p.A per incorporazione nella Capogruppo verranno riviste le policy di compensation degli agenti dedicati a tale business. 20

Si ricorda in proposito che nessuno degli agenti è stato individuato tra gli appartenenti al personale più rilevante.

Altre tipologie di personale dipendente

Per il restante personale dipendente, in occasione della valutazione annua prevista dal CCNL, l'Amministratore Delegato e/o la Direzione Generale possono disporre erogazioni una tantum non regolamentate fino a un massimo di tre mensilità per ogni soggetto. Tale premio, salvo la verifica delle condizioni di accesso (gate) innanzi previste, ha l'obiettivo di premiare prestazioni eccellenti e/o di particolare ed evidente valore qualitativo.

Il sistema di retribuzione variabile per la rete commerciale viene definito dall'Amministratore Delegato, illustrato al Comitato Remunerazioni e comunicato al Consiglio di Amministrazione.

²⁰ Le singole società del gruppo restanto in ogni caso responsabili del rispetto della normativa ad esse direttamente applicabile e della corretta attuazione degli indirizzi forniti dalla capogruppo" PRG 8 Titolo IV- Capitolo 2 Sezione I- Disposizioni di vigilanza perle Banche 7° aggiornamento Circolare 285/2013 Banca d'Italia.

Si tratta di sistemi di retribuzione variabile diversificati per persone che ricoprono ruoli attivi nella creazione diretta di ricavi e/o acquisizione di nuovi clienti e i loro responsabili/coordinatori. Devono essere economicamente sostenibili e premiare il merito nella creazione di valore economico duraturo.

Fatto salvo quanto previsto in merito dalla contrattazione collettiva nazionale di riferimento, Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo si riserva di valutare l'erogazione di un premio a favore dei propri dipendenti, determinandone misura e criteri.

Remunerazione dei collaboratori non dipendenti

Il Gruppo può avvalersi anche di collaboratori non dipendenti i cui rapporti possono sostanzialmente essere ricondotti a due forme contrattuali:

• contratti di consulenza;
• contratti di collaborazione coordinata e continuativa.

Per i contratti di consulenza possono essere conferiti incarichi ad personam prevedendo i contenuti dell'attività di consulenza, il corrispettivo (o i criteri per la determinazione dello stesso) e le relative modalità di pagamento.

Il compenso che remunera tali tipologie di contratto è determinato in stretto rapporto con l'utilità ricavata dall'opera di chi presta collaborazione considerando la professionalità del collaboratore, la complessità della prestazione e le tariffe di mercato di riferimento.

4. Benefici non monetari

I dipendenti possono beneficiare di alcuni benefit, aventi diversa gradazione in relazione al ruolo aziendale e/o a motivi di servizio, riconducibili a: polizza sanitaria, polizza infortuni professionali ed extra professionali, autovettura aziendale, abitazione di servizio. A tal proposito si rileva che a seguito delle fusioni societarie avvenute nel corso del 2017 è stato avviato un processo di armonizzazione dei benefit non monetari solo in parte perfezionato con accordo sindacale del 28 luglio 2017.

L'attribuzione è così sintetizzabile: polizza sanitaria, polizza infortuni professionali ed extra professionali, polizza vita, polizza da invalidità permanente, buoni pasto (riconosciuti a tutti i dipendenti – ad eccezione di alcuni dirigenti per condizioni pregresse e non ancora armonizzate con importi che variano da euro 5,29 a 7,40), autovettura aziendale (riconosciuta ad alcuni soggetti sulla base delle Policy interne tempo per tempo vigenti), contribuzione aziendale alla previdenza complementare (riconosciuta a tutti i dipendenti, con rapporto di lavoro a tempo indeterminato, con percentuali che variano dall'1,5% al 4% calcolate sulla RAL e/o sulla base della retribuzione utile ai fini del TFR, salvo alcune situazioni contrattuali acquisite in precedenza). I benefici innanzi citati, poiché previsti per tutti i dipendenti, non vengono considerati benefici di natura discrezionale.

5. Trattamento previsto in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di lavoro

Le Società del Gruppo non stipulano accordi che regolino ex-ante l'eventuale risoluzione anticipata del rapporto ad iniziativa della Società (Golden Parachutes), compresi i casi di cessazione anticipata della carica o per il suo mancato rinnovo. Non rientrano tra i suddetti parachutes i pagamenti e le erogazioni dovuti in base a disposizioni di legge e di contratto collettivo o in base a transazioni condotte nell'ambito e nei limiti delle suddette previsioni normative e contrattuali e al fine di evitare alee di giudizio obiettivamente motivate. Nel caso in cui tali pagamenti vengano riconosciuti si terrà in debita considerazione: la performance del dipendente negli anni precedenti, le motivazioni di business che portano alla risoluzione del rapporto di lavoro, l'anzianità di servizio, l'età, l'eventuale impatto finanziario che tale compenso può avere sulla situazione patrimoniale e sulla liquidità del Gruppo Bancario, nonché la rischiosità attuale e prospettica. La determinazione dell'importo da corrispondere, oltre al preavviso contrattualmente previsto o alla relativa indennità sostitutiva, terrà in considerazione una eventuale indennità aggiuntiva le cui mensilità globali da corrispondere sono comprese nell'ambito del massimo previsto dal CCNL del Credito.

I predetti pagamenti sono inoltre soggetti alle condizioni di claw back innazi citate da verificarsi in ognuno dei tre esercizi²¹ chiusi successivamente all'erogazione (accrual period).

6. Attuazione delle Politiche nelle società controllate

Il presente documento sulle politiche di remunerazione e incentivazione elaborate dalla Capogruppo ha valenza per tutte le società controllate, non tenute pertanto alla redazione di un proprio documento a riguardo.

Le singole Società controllate, in linea con gli indirizzi tempo per tempo forniti dalla Capogruppo, sottopongono ai rispettivi organi di supervisione strategica il presente documento o un estratto dello stesso. Tale organo è quindi responsabile della sua corretta attuazione nella società controllata ed assicura che tale politica di remunerazione e incentivazione sia adeguatamente documentata ed accessibile all'interno della struttura aziendale.

Nuova acquisizione societaria: Cap.Ital.Fin S.p.A.

Cap.Ital.Fin S.p.A. è stata acquisita al 100% da Banca IFIS S.p.A. nel mese di febbraio 2018. Si tratta di una società specializzata in finanziamenti rimborsabili mediante cessione del quinto dello stipendio e delegazioni di pagamento per pensionati, dipendenti privati, pubblici, statali operante in tutta Italia. La relativa politica di remunerazione ed i relativi piani di incentivazione saranno armonizzati nel corso del 2018 ai principi e agli indirizzi della Capogruppo.

²¹ Condizione sufficiente all'applicazione dei meccanismi correttivi è il verificarsi delle condizioni citate, in almeno uno dei tre anni di osservazione (accrual period).

SEZIONE II

1. Parte prima

1.1 Voci che compongono la remunerazione

Per quanto riguarda gli Amministratori, i Sindaci, i membri del Comitato Rischi, Comitato Nomine, Comitato Remunerazioni e Organismo di Vigilanza si forniscono le seguenti precisazioni sulle voci che compongono la remunerazione e che, per l'esercizio 2017, vengono riepilogate nella successiva Tabella 1.

Nella colonna Compensi fissi vengono indicati separatamente, secondo un criterio per competenza e, ove occorre, rapportando l'importo alla decorrenza della nomina:

• nella relativa sezione, i compensi previsti per la carica di amministratore dell'importo di € 25.000 per ciascun membro del Consiglio di Amministrazione, di €. 105.000 a favore del Presidente del Collegio Sindacale, di €. 70.000 a favore dei Sindaci Effettivi, secondo la delibera adottata dall'Assemblea il 22 marzo 2016;
• nella relativa sezione, l'ammontare complessivo dei gettoni di presenza corrisposti agli Amministratori e ai Sindaci, secondo le regole stabilite dall'Assemblea dei soci del 22 marzo 2016, per la partecipazione alle riunioni del Consiglio di Amministrazione nel corso del 2017;
• nella relativa sezione l'ammontare a titolo di rimborso spese forfettarie delle spese sostenute in ragione del loro ufficio da Amministratori e Sindaci;
• nella relativa sezione, i compensi per particolari cariche deliberati dal Consiglio di Amministrazione ex art. 2389 c.c. in favore del Presidente, del Vice Presidente e dell'Amministratore Delegato;
• infine, nella sezione retribuzioni fisse da lavoro dipendente vengono indicati, per il Direttore Generale e per i dipendenti che nel corso dell'esercizio hanno ricoperto, anche per una frazione del periodo, la funzione di dirigente con responsabilità strategica, la retribuzione fissa da lavoro dipendente al lordo degli oneri previdenziali e fiscali a carico del dipendente, escludendo gli oneri previdenziali obbligatori collettivi a carico della società e l'accantonamento TFR.

Nella colonna Compensi per la partecipazione a "Comitati" vengono riportati i compensi, eventualmente rapportati alla decorrenza della nomina, assegnati agli altri amministratori investiti di particolari cariche e stabiliti dal Consiglio di Amministrazione del 22 marzo 2016 nelle seguenti misure:

• o al Presidente del Comitato Controllo Rischi un compenso fisso annuo per tale carica pari a 75.000 euro;
• o gli altri componenti del Comitato Controllo e Rischi un compenso fisso annuo per tale carica nella misura di 45.000 euro;
• o ai componenti del Comitato Remunerazioni un compenso fisso annuo per tale carica nella misura di 5.000 euro;

• o ai componenti del Comitato Nomine un compenso fisso annuo per tale carica nella misura di 5.000 euro;

• o al Presidente dell'Organismo di vigilanza ex D.Lgs. 231/2001 un compenso fisso annuo per tale carica pari a 25.000 euro;

• o agli altri amministratori che fanno parte dell'Organismo di vigilanza ex D.Lgs. 231/2001 un compenso fisso annuo per tale carica pari a 10.000 euro;

La parte variabile della retribuzione dell'Amministratore Delegato e del Direttore Generale maturata in relazione all'utile dell'esercizio 2017 viene indicata nella sezione Partecipazioni agli utili della colonna Compensi variabili non equity e l'erogazione risulta condizionata alla verifica del rispetto delle condizioni fissate nelle politiche di remunerazione.

I bonus e gli altri incentivi maturati, per la prestazione lavorativa fornita nel 2017, dai dirigenti con responsabilità strategica sono riportati nella sezione Bonus e altri incentivi della colonna Compensi variabili non equity. In tale sezione viene anche indicato, per il Direttore Generale e i dirigenti con responsabilità strategica, il "premio aziendale" previsto dal vigente CCNL e deliberato dal Consiglio di Amministrazione a favore dei dipendenti nella seduta del 28 novembre 2016, pur in assenza della contrattazione integrativa aziendale.

Nella colonna Benefici non monetari viene riportato il valore dei seguenti fringe benefit, di massima secondo un criterio di imponibilità fiscale:

• polizza sanitaria (riconosciuta a tutti i dipendenti in forza con un rapporto di lavoro a tempo indeterminato e con alcune eccezioni ricondotte a situazioni contrattuali acquisite in precedenza);
• polizza infortuni professionali ed extra professionali ;
• polizza vita (riconosciuta in Banca IFIS S.p.A. solo ai dirigenti mentre nelle società controllate è stata riconosciuta a tutti i dipendenti quale benefit già precedentemente in essere);
• polizza da invalidità permanente per i soli dipendenti delle società controllate quale benefit già precedentemente in essere;
• ticket pasto (riconosciuti a tutti i dipendenti con importi che variano da euro 5,29 a 7,40);
• autovettura aziendale (riconosciuta ai soggetti individuati nella Policy aziendale tempo per tempo vigente);
• contribuzione aziendale alla previdenza complementare (riconosciuta a tutti i dipendenti, con rapporto di lavoro a tempo indeterminato, con percentuali che variano dall'1,5% al 4% calcolate sulla RAL e/o sulla base della retribuzione utile ai fini del TFR, salvo alcune situazioni contrattuali acquisite in precedenza);
• assegnazione di un'abitazione di servizio (n.16 persone nel corso dell'esercizio)

Per i Dirigenti con responsabilità strategica identificati per il 2017 (n. 3 dirigenti alla data del 31/12/2017), le informazioni sono fornite a livello aggregato con l'indicazione del numero di soggetti a cui si riferiscono (n. 5 dirigenti se si considera il numero complessivo delle persone che, nel corso dell'esercizio, hanno ricoperto anche per una frazione di periodo tale funzione).

1.2 Ulteriori informazioni sulla coerenza dei compensi con la politica delle remunerazioni

In una logica di coerenza con la rendicontazione fornita all'Assemblea dei soci del 21 aprile 2017 in ordine all'attuazione delle politiche di remunerazione approvate l'anno precedente (la relativa documentazione è disponibile sul sito internet della Banca nella sezione "Corporate governance" (percorso > Assemblea degli azionisti > 2017 dove è consultabile anche il verbale dell'Assemblea del 21 aprile 2017, ai sensi dell'art. 125 quater del TUF), si forniscono – in aggiunta a quanto già riportato in altre parti della presente Relazione – alcune ulteriori sintetiche informazioni sull'attuazione, nel corso del 2017, delle politiche approvate un anno fa.

Dirigenti (non inclusi nella definizione di Dirigenti con responsabilità strategiche)

Il rapporto medio tra componente variabile di competenza del 2017, per i dirigenti che l'hanno percepita, e retribuzione fissa per il 2017 è stato pari al 19,47%.

Quadri Direttivi e Aree Professionali che ricoprono ruoli commerciali

Il rapporto medio tra componente variabile e retribuzione fissa per il 2017 è stato pari al 19,07%.

Altri Quadri Direttivi e Aree Professionali

Per l'anno 2017 sono stati erogati bonus pari al 7,79% della popolazione con un importo medio pari al 7,84% della RAL (Retribuzione Annua Lorda)

Altre informazioni

Per completezza di informazione e con riferimento a tutta la popolazione aziendale, si fa inoltre presente che:

• gli aumenti retributivi hanno riguardato il 9,22% della popolazione con un incremento medio della RAL pari al 12,12%;
• le promozioni (passaggi di livello) hanno riguardato il 29,99% della popolazione;
• il monte RAL ha subito, nel corso del 2017, un incremento lordo (comprensivo del tasso d'inflazione e degli aumenti contrattuali) pari al 5,40% (si precisa al riguardo che non sono stati considerati nel calcolo della predetta percentuale gli ex dipendenti di IFIS Factoring e Interbanca);
• a fine 2017 è presente un rapporto di collaborazione a progetto;
• nel corso dell'anno 2017 sono stati formalizzati ulteriori due patti di stabilità con dipendenti (il numero complessivo dei patti di stabilità alla data del 31/12/2017 risulta pari a n. 18).

Società del Gruppo

(a) IFIS FINANCE Sp.z o.o

Il trattamento economico corrisposto ad Amministratori e dipendenti della controllata polacca IFIS Finance Sp. z o.o. è risultato coerente con le logiche del sistema di remunerazione ed incentivazione del Gruppo. In particolare:

• 1. Il mandato degli Amministratori è stato svolto:
• ✓ da una dirigente della capogruppo a titolo gratuito e quindi senza necessità di riversamento degli emolumenti per cariche rivestite da dipendenti della Capogruppo;
• ✓ dal Vice Presidente dalla Capogruppo che ha svolto il mandato a titolo gratuito.
• 1. al personale in forza alla data del 31/12/2017, il cui rapporto di lavoro continua nell'anno 2018 e che aveva maturato un'anzianità aziendale di almeno tre mesi, è stato erogato, con il mese di dicembre 2017, un premio aziendale pari ad una mensilità, rapportato al periodo di lavoro nell'anno;
• 1. a quattro risorse è stata erogata una componente variabile secondo un modello similare a quello in uso presso la Capogruppo per il sistema incentivante della rete commerciale;

• il totale delle remunerazioni attribuite al personale in forza al 31/12/2017 (n.13 persone) ammonta ad €. 314.688,00.

(b) INTERBANCA S.p.A. IFIS LEASING S.p.A., IFIS FACTORING Srl e IFIS RENTAL SERVICES Srl

Premessa

Nel corso del 2017 hanno trovato applicazione anche nelle società controllate le politiche di remunerazione della Capogruppo Banca IFIS di cui alla Relazione sulla remunerazione 2017 approvata dal Consiglio di Amministrazione del 2 marzo 2017 e recepita tramite analoghe delibere in tutte le società del Gruppo. Sempre nel corso del 2017 IFIS Factoring Srl e Interbanca S.p.A. sono state fuse per incorporazione in Banca IFIS S.p.A. rispettivamente il 1° agosto 2017 e il 23 ottobre 2017. La presente relazione a consuntivo, pertanto, con particolare riferimento ai dati quantitativi in essa contenuti, terrà in considerazione il nuovo assetto del Gruppo Banca IFIS e dei cambiamenti organizzativi effettuati.

Dati quantitativi relativi alle politiche retributive 2017 delle società controllate

Per i dettagli dei dati quantitativi relativi alle società controllate si rinvia a "Altre tabelle" (nella seconda parte della presente relazione).

Trattamento retributivo dei membri del Consiglio di Amministrazione e dei Sindaci delle società controllate

Non sono previsti compensi per i membri del Consiglio di Amministrazione delle società controllate che siano dipendenti di Banca IFIS S.p.A. o di sue società controllate.

Il totale compensi per l'unico Consigliere Indipendente di Interbanca S.p.A. cessato dalla carica il 23 ottobre 2017 ammonta ad € 22.849,32.

L'ammontare complessivo per il Collegio Sindacale di Interbanca S.p.A., decaduto il 23 ottobre 2017, di IFIS Factoring SRL, decaduto il 1° agosto 2017, di IFIS Leasing S.p.A. per l'intero esercizio e di IFIS Rental Services Srl per l'intero esercizio è pari, per il 2017, ad € 295.993.

L'ammontare complessivo per l'Organismo di Vigilanza di tutte le controllate fino al termine dei relativi esercizi è pari, per il 2017, a € 69.833,33 per onorari e ad € 10.475 per spese forfettarie. Tutti i suddetti importi, che non includono gli altri oneri di legge (IVA, CPA), sono in linea con quanto approvato dalle relative Assemblee degli Azionisti.

2. Parte seconda: compensi corrisposti nel 2017

Tabella 1: compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione e controllo, ai direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche (dati in migliaia di euro)²²

				Compensi fissi			Compensi per la		Compensi variabili non equity				Fair Value	Indennità di fine
Nome e cognome	Carica	Indennità di carica deliberata dall'Assemblea	Gettoni di presenza	Rimborsi spese forfetari	Compensi per particolari cariche ex art. 2389 c.c.	Retribuzione fisse da lavoro dipendente	partecipazione a comitati	Bonus e altri incentivi	Partecipazione agli utili	Benefici non monetari	Altri compensi	Totale	dei compensi equity	carica o di cessazione del rapporto di lavoro
Sebastien Egon Fürstenberg	Presidente del Consiglio di Amministrazione
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	25	-		650							675	n.a.	-
	Compensi da controllate da Banca IFIS S.p.A.											-	n.a.	-
	Totale	25	-	-	650	-	-	-	-	-	-	675	n.a.	-
	Alessandro Csillaghy De Pacser Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	25	-		500							525	n.a.	-
	Compensi da controllate da Banca IFIS S.p.A.											-	n.a.	-
	Totale	25	-	-	500	-	-	-	-	-	-	525	n.a.	-
Giovanni Bossi	Amministratore Delegato											-
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	25	-	-	650	-	-	-	650	-	-	1.325	n.a.	-
	Compensi da controllate da Banca IFIS S.p.A.											-	n.a.	-
	Totale	25	-	-	650	-	-	-	650	-	-	1.325	n.a.	-
	Consigliere di Amministrazione	25	26	14								65
	Presidente Comitato Controllo Rischi						75					75
Giuseppe Benini	Componente Comitato Nomine						5					5
	Componente Organismo di Vigilanza						10					10
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	25	26	14	-	-	90	-	-	-	-	155	n.a.	-
Giuseppe Benini	Consigliere di Amministrazione	23
	Compensi da Società controllate da Banca IFIS S.p.A.
	(il compenso riguarda la sola Interbanca per il periodo gennaio/ottobre 2017)	23										23	n.a.	-
	Totale	48	26	14	-	-	90	-	-	-	-	178	n.a.	-
	Consigliere di Amministrazione	25	21	6								52
Francesca Maderna	Componente Comitato Controllo Rischi						45					45
	Presidente Comitato Remunerazioni						5					5
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	25	21		6 -	-	50	-	-	-	-	102	n.a.	-
	Compensi da controllate da Banca IFIS S.p.A.											-	n.a.	-
	Totale	25	21		6 -	-	50	-	-	-	-	102	n.a.	-
	Consigliere di Amministrazione	25	26	12								63
Antonella Malinconico	Componente Comitato Controllo Rischi						45					45
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	25	26	12	-	-	45	-	-	-	-	108	n.a.	-
	Compensi da controllate da Banca IFIS S.p.A.											-	n.a.	-
	Totale	25	26	12	-	-	45	-	-	-	-	108	n.a.	-
	Consigliere di Amministrazione	25	26	15								65
Riccardo Preve	Componente Comitato Nomine						5					5
	Componente Comitato Remunerazioni						5					5
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	25	26	15	-	-	10	-	-	-	-	75	n.a.	-
	Compensi da controllate da Banca IFIS S.p.A.											-	n.a.	-
	Totale	25	26	15	-	-	10	-	-	-	-	75	n.a.	-
Marina Salamon	Consigliere di Amministrazione	25	22	1								48
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	25	22		1 -	-	-	-	-	-	-	48	n.a.	-
	Compensi da controllate da Banca IFIS S.p.A.											-	n.a.	-
	Totale	25	22		1 -	-	-	-	-	-	-	48	n.a.	-

				Compensi fissi			Compensiper la		Compensi variabili non equity				Fair Value	Indennità di fine
Nome e cognome	Carica	Indennità di carica deliberata dall'Assemblea	Gettoni di presenza	Rimborsi spese forfetari	Compensi per particolari cariche ex art. 2389 c.c.	Retribuzione fisse da lavoro dipendente	partecipazione a comitati	incentivi	Bonus e altri Partecipazione agli utili	Beneficinon monetari	Altri compensi	Totale	dei compensi equity	carica o di cessazione del rapporto di lavoro
	Consigliere di Amministrazione	25	23	13								61
	Componente Comitato Controllo Rischi						45					45
Daniele Santosuosso	Presidente Comitato Nomine						5					5
	Componente Comitato Remunerazioni						5					5
	Componente Organismo di Vigilanza						10					10
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	25	23	13	$\sim$	$\sim$	65	$\mathcal{L}$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	126	n.a.	$\sim$
	Compensi da controllate da Banca IFIS S.p.A.
	Totale	25	23	13	$\sim$	$\sim$	65	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	126		$\sim$
Alessandro De Nicola	Componente Organismo di Vigilanza	70		10								80
	Compensi da Società controllate da Banca IFIS S.p.A.
	(per quanto riguarda IFIS Factoring e Interbanca i compensi riguardano rispettivamente il	70		10			$\overline{a}$			$\overline{\phantom{a}}$		80	n.a.
	periodo gennaio/luglio 2017 e gennaio/ottobre 2017)
	Totale	70	$\sim$	10	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\overline{\phantom{a}}$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	80	n.a.	$\sim$
Giacomo Bugna	Presidente del Collegio Sindacale	105	19									124
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	105	19	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	124	n.a.	$\sim$
Giacomo Bugna	Presidente del Collegio Sindacale	126
	Compensi da Società controllate da Banca IFIS S.p.A.
	(per quanto riguarda IFIS Factoring e Interbanca i compensi riguardano rispettivamente il	126										126	n.a.
	periodo gennaio/luglio 2017 e gennaio/ottobre 2017)
	Totale	231	19	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	250	n.a.	$\sim$
Giovanna Ciriotto	Sindaco effettivo	70	19									89
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	70	19	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	89	n.a.	$\sim$
Giovanna Ciriotto	Sindaco effettivo	85
	Compensi da Società controllate da Banca IFIS S.p.A.
	(per quanto riguarda IFIS Factoring e Interbanca i compensi riguardano rispettivamente il	85										85	n.a.	$\overline{\phantom{a}}$
	periodo gennaio/luglio 2017 e gennaio/ottobre 2017)
	Totale	155	19	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\overline{\phantom{a}}$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	174	n.a.	$\sim$
Piera Vitali	Sindaco effettivo	85
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	$\sim$										$\sim$	n.a.
	Compensi da Società controllate da Banca IFIS S.p.A.
	(per quanto riguarda IFIS Factoring e Interbanca i compensi riguardano rispettivamente il	85										85	n.a.
	periodo gennaio/luglio 2017 e gennaio/ottobre 2017)
	Totale	85										85	n.a.
Massimo Miani	Sindaco effettivo	70	16	$\sim$								86
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	70	16	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	86	n.a.	$\sim$
	Compensi da controllate da Banca IFIS S.p.A.												n.a.	$\overline{\phantom{a}}$
	Totale	70	16	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	86	n.a.	$\sim$
Andrea Martin	Presidente Organismo di Vigilanza						25					25
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	$\sim$		$\overline{\phantom{a}}$	$\sim$	$\sim$	25	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	25	n.a.	$\sim$
	Compensi da controllate da Banca IFIS S.p.A.											$\sim$	n.a.	$\sim$
	Totale	$\sim$	$\overline{\phantom{a}}$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	25	$\sim$	$\sim$	$\sim$	$\sim$	25	n.a.	$\sim$
Alberto Staccione	Direttore Generale					308		24	185	25		543
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.												n.a.	$\sim$
	Compensi da controllate da Banca IFIS S.p.A.											$\overline{\phantom{a}}$	n.a.	$\sim$
	Totale	$\sim$	$\sim$	$\sim$		308	$\overline{\phantom{a}}$	24	185	25	$\sim$	543	n.a.	$\sim$
	Altri dirigenti con responsabilità strategica (tre dirigenti al 31/12/2017 + 2 dirigenti per					643		173		68		884
frazione d'anno)
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.
	Compensi da controllate da Banca IFIS S.p.A.												n.a.
	Totale					643		173		68		884	n.a.

²² I compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione e controllo di Banca IFIS S.p.A. sono relativi all'intero esercizio 2017. La scadenza della carica è stabilita all'approvazione del bilancio al 31/12/2018.

Altre tabelle: piani di incentivazione monetaria a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche

Delle tabelle previste dall'Allegato 3A, Schema N.7 bis, del "Regolamento Emittenti", sono attualmente applicabili al Gruppo Banca IFIS le Tabelle 3A e 3B che vengono di seguito riportate con i dati della partecipazione all'utile prevista per l'Amministratore Delegato e il Direttore Generale.

TABELLA 3A

													TABELLA 3A: Piani di incentivazione basati su strumenti finanziari, diversi dalle stock option, a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche
(A)	(B)	(1)	Strumenti finanziari assegnati negli esercizi precedenti non vested nel corso dell'esercizio					Strumenti finanziari assegnati nel corso dell'esercizio		Strumenti finanziari vested nel corso dell'esercizio e non attribuiti	Strumenti finanziari vested nel corso dell'esercizio e attribuibili		Strumenti finanziari di competenza dell'esercizio
			(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	(8)	(9)	(10)	(11)	(12)
Cognome e Nome	Carica	Piano	Numero e tipologia di strumenti finanziari	Periodo di vesting	Numero e tipologia di strumenti finanziari	Fair value alla data di assegnazione	Periodo di vesting	Data di assegnazione	Prezzo di mercato all'assegnazio ne	Numero e tipologia di strumenti finanziari	Numero e tipologia di strumenti finanziari	Valore alla data di maturazione	Fair value
Bossi Giovanni Amministratore	Delegato
		Piano 2014 Delibera del 17/04/2014	*10664	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		Piano 2015 Delibera del 08/04/2015	*4517	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	Piano 2016 Delibera del 22/03/2016	3.576	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		Piano 2017 Delibera del 21/04/2017	-	-	**	325.000	2018/2021	**	**	-	-	-	195.000
		Piano 2014	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Compensi da controllate da		Piano 2015	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Banca IFIS S.p.A.		Piano 2016	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		Piano 2017
Totale			18.757	9	-	325.000	-		-	-	-	-	195.000
Staccione Alberto	Direttore Generale
		Piano 2014 Delibera del 17/04/2014	*3021	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	Compensi in Banca IFIS S.p.A.	Piano 2015 Delibera del 08/04/2015	*1280	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		Piano 2016 Delibera del 22/03/2016	1.018	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		Piano 2017 Delibera del 21/04/2017	-	-	**	92.519	2018/2021	**	**		-	-	55.512
		Piano 2014	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Compensi da controllate da Banca IFIS S.p.A.		Piano 2015 Piano 2016	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
		Piano 2017	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Totale			5.319	9	-	92.519	-		-	-	-	-	55.512
								(*) Il numero delle azioni è determinato al prezzo di mercato alla data di assegnazione. Tale numero verrà rideterminato al momento della corresponsione
19/04/2018													(**) I dati delle azioni assegnabili con riferimento all'incentivo attribuito relativamente ai risultati dell'esercizio 2017 saranno disponibili a valle delle deliberazioni dell'Assemblea ordinaria dei soci convocata il

31

TABELLA 3B

TABELLA 3B:							Piani di incentivazione monetari a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche
(A)	(B)	(1)		(2)			(3)		(4)
				Bonus dell'anno			Bonus di anni precedenti
Cognome e Nome	Carica	Piano	(A)	(B)	(C)	(A)	(B)	(C)	Altri Bonus
			Erogabile/erogato	Differito	Periodo di differimento	Non più erogabili	Erogabili/erogati	Ancora differiti
Bossi Giovanni	Amministratore Delegato
Compensi in Banca IFIS S.p.A		Piani 2013-2014- 2015-2016					455.000	455.000	$\overline{\phantom{a}}$
		Piano 2017 Delibera del 21/04/2017	195.000	130.000	3
		Piano 2013	$\overline{\phantom{a}}$						$\overline{\phantom{0}}$
Compensi da controllate da Banca IFIS		Piano 2014
S.p.A		Piano 2015							$\overline{\phantom{0}}$
		Piano 2016	$\overline{\phantom{a}}$			$\overline{\phantom{0}}$			$\overline{\phantom{0}}$
		Piano 2017
Totale			195.000	130.000	3 1	$\blacksquare$	455.000	455.000
Staccione Alberto	Direttore Generale
Compensi in Banca IFIS S.p.A		Piani 2013-2014- 2015-2016	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	129.170	129.081
		Piano 2017 Delibera del 21/04/2017	55.512	37.008
		Piano 2013	$\overline{\phantom{a}}$			$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$		$\blacksquare$
Compensi da controllate da Banca IFIS		Piano 2014	$\overline{\phantom{a}}$						$\overline{\phantom{0}}$
S.p.A		Piano 2015	$\overline{\phantom{a}}$						$\overline{\phantom{0}}$
		Piano 2016	$\overline{\phantom{a}}$						$\overline{\phantom{0}}$
		Piano 2017	$\overline{\phantom{a}}$
Totale			55.512	37.008	3 1	$\blacksquare$	129.170	129.081	۰.

Schema relativo alle partecipazioni degli amministratori, dei sindaci, del direttore generale e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche

Tabella 1: partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione e di controllo e dei direttori generali

Cognome e nome	Carica	Società partecipata	Numero azioni possedute alla fine dell'es. precedente	Numero azioni acquistate	Numero azioni vendute	Numero azioni possedute alla fine dell'esercizio in corso
Fürstenberg Sebastien Egon (comprese le azioni detenute indirettamente tramite La Scogliera S.p.A.)	Presidente	Banca IFIS S.p.A.	27.026.847	0	60.000	26.966.847
Csillaghy Alessandro	Vice Presidente	---	---	---	---	---
Bossi Giovanni	Amministratore Delegato	Banca IFIS S.p.A.	1.852.586	0	0	1.852.586
Benini Giuseppe	Consigliere	---	---	---	---	---
Maderna Francesca	Consigliere	Banca IFIS S.p.A.	1.070.422	0	0	1.070.422
Malinconico Antonella	Consigliere	---	---	---	---	---
Preve Riccardo (comprese le azioni detenute indirettamente tramite Preve Costruzioni S.p.A.)	Consigliere	Banca IFIS S.p.A.	1.242.168	4.432	0	1.244.668
Salamon Marina (detenute indirettamente tramite Alchimia S.p.A.)	Consigliere	Banca IFIS S.p.A.	1.076.247	0	0	1.076.247
Santosuosso Daniele	Consigliere	---	---	---	---	---
Bugna Giacomo	Presidente Collegio Sindacale	---	---	---	---	---
Ciriotto Giovanna	Sindaco effettivo	---	---	---	---	---
Miani Massimo	Sindaco effettivo	---	---	---	---	---
Staccione Alberto	Direttore Generale	Banca IFIS S.p.A.	143.949	0	0	143.949

* assegnazione di azioni proprie Banca IFIS come parte della remunerazione variabile in applicazione delle politiche di remunerazione e incentivazione approvate dall'Assemblea dei soci

Tabella 2: partecipazioni degli altri dirigenti con responsabilità strategica

Numero Dirigenti con responsabilità strategica	Società partecipata	Numero azioni possedute alla fine dell'es. precedente	Numero azioni acquistate	Numero azioni vendute	Numero azioni possedute alla fine dell'esercizio in corso
5 (n. 3 persone alla data del 31/12/2017)	Banca IFIS S.p.A.	---	---	---	---

Altre tabelle

		INFORMAZIONI QUANTITATIVE AGGREGATE PER LINEE DI ATTIVITA' DI BANCA IFIS SpA*
LINEE ATTIVITA'	Numero	RETRIBUZIONE ANNUA LORDA	RETRIBUZIONE VARIABILE ANNUA LORDA
B.U. Credi Impresa Futuro + B.U. Internazionale	340	12.084.475	1.826.459
B.U. Crediti Erariali	25	1.069.647	177.069
B.U. Farmacie	11	683.896	52.810
B.U. Finanza Strutturata		113.471
B.U. NPL	229	5.369.711	531.145
B.U. PHARMA	14	687.863	79.911
B.U. Special Situations		71.836	3.292
Direzione Generale - Funzioni di controllo**	120	4.107.222	535.867
Direzione Generale - Strutture di Staff e supporto***	464	13.480.676	1.802.005
TOTALE	1.212	37.668.798	5.008.557

INFORMAZIONI QUANTITATIVE AGGREGATE PER LINEE DI ATTIVITA' DELLE SOCIETA' CONTROLLATE (INTERBANCA, IFIS LEASING, IFIS FACTORING, IFIS RENTAL SERVICES) DAL 01/01/2017 AL 22/10/2017 (1)

LINEE ATTIVITA'	Numero dipendenti al 22/10/2017	RETRIBUZIONE ANNUA LORDA DAL 01/01/2017 AL 22/10/2017	RETRIBUZIONE VARIABILE ANNUA LORDA DA EROGARE AD APRILE 2018 (5)
Strutture di staff e supporto ad ottobre 2017	229	7.666.068,91
Funzioni aziendali di controllo ad ottobre 2017	31	1.358.251,43
IFIS Factoring Retail Banking/Factoring a luglio 2017	34 (2)	906.626,28 (2)
B.U. Interbanca - Commercial Lending ad ottobre 2017	14	738.035,74
B.U. Interbanca - Finanza Strutturata ad ottobre 2017	8	425.181,30
B.U. Interbanca - Workout & Recovery ad ottobre 2017	15	706.449,52
IFIS Leasing - Leasing Auto ad ottobre 2017	96 (3)	3.100.577,18
IFIS Rental Services - Leasing Equipment Finance ad ottobre 2017	26	688.188,23
TOTALI	419 (4)	14.682.752,31(4)

INFORMAZIONI QUANTITATIVE DELLE SOCIETA' CONTROLLATE IFIS LEASING e IFIS RENTAL SERVICES PER IL PERIODO 23/10/2017 - 31/12/2017
			RETRIBUZIONE VARIABILE ANNUA LORDA (BONUS)
LINEE ATTIVITA'	Numero dipendenti al 31/12/2017	RETRIBUZIONE ANNUA LORDA DAL 23/10/2017 AL 31/12/2017	RETRIBUZIONE VARIABILE ANNUA LORDA (BONUS)	N. DIPENDENTI AVENTI DIRITTO AL BONUS (6)
IFIS Leasing - Leasing Auto	98	1.064.080,70	115.961,72	12
Strutture di staff e supporto	109	884.844,22
Funzioni aziendali di controllo	8	78.539,16
IFIS Rental Services - Leasing Equipment Finance	25	222.936,21	59.099,25	9
TOTALI	240	2.250.400,29	175.060,97	21
(1) Interbanca S.p.A. è stata fusa per incorporazione in Banca IFIS S.p.A. con decorrenza 23 ottobre 2017; IFIS Factoring Srl è stata fusa per
incorporazione in Banca IFIS S.p.A. con decorrenza 1° agosto 2017. I dati quantitativi riportati in tabella sono relativi al periodo 01/01/2017-22/10/2017
ad eccezione di quelli IFIS Factoring Retail Banking che si fermano al 31 luglio 2017
(2) include anche una risorsa di Interbanca S.p.A. in distacco
(3) include anche una risorsa di Interbanca S.p.A. in distacco
(4) non includono i dati di IFIS Factoring Retail Banking

(5) i dati quantitativi mancanti in questa colonna sono inclusi nelle Altre Tabelle relative alla Capogruppo

(6) si precisa che i dati quantitativi presenti si riferiscono al personale della rete commerciale; gli altri dati quantitativi per il restante personale

non sono ancora disponibili

BANCA IFIS SPA
Remunerazione complessiva riconosciuta superiore a €. 1 milione	N.
€. 1 milione - 1,5 milioni	1
€. 1,5 - 2 milioni
€. 2 - 2,5 milioni
€. 2,5 - 3 milioni
€. 3 - 3,5 milioni
€. 3,5 - 4 milioni
€. 4 - 4,5 milioni

	INFORMAZIONI QUANTITATIVE AGGREGATE CHE RAPPRESENTANO IL "PERSONALE PIU' RILEVANTE" (SOLO LAVORATORI DIPENDENTI) DEL GRUPPO BANCA IFIS (AUTOVALUTAZIONE EFFETTUATA IL 19/01/2018)
Gruppo Banca IFIS	N.	FISSO	VARIABILE	% VARIABILE MEDIO SUL FISSO	Cash up front	Equity up front	Cash differito	Equity differito
Personale più rilevante	38	4.295.003,56	1.186.845.93	26,35%			13.674,00

ALLEGATO E

ELENCO DELLE VOTAZIONI RELATIVE AL PUNTO 2) ALL'ORDINE DEL GIORNO:

Politiche di remunerazione a favore degli esponenti, dei dipendenti e dei collaboratori del Gruppo bancario Banca IFIS: Relazione sulla Remunerazione

Capitale sociale Euro 53.811.095,00 Capitale sociale presente in Assemblea Euro 42.270.596,00

SOC IO	NO N VO TAN TI	% s ul C S	S pre % s ul C sent e in Ass emb lea	FAV OR EVO LI	% s ul C S	S pre % s ul C sent e in Ass emb lea	CO NTR AR I	% s ul C S	S pre % s ul C sent e in Ass emb lea	AST ENU TI	% s ul C S	S pre % s ul C sent e in Ass emb lea
LA SCO GLI ERA S.P .A.		0,00 00%	0,00 00%	27.0 16.8 47	50,2 068 %	63,9 140 %		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALB ATI IAN O V INC O IZZ TIZ ENZ		0,00 00%	0,00 00%	1.60 0	0,00 30%	0,00 38%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALC HIM IA S PA		0,00 00%	0,00 00%	1.07 6.24 7	2,00 00%	2,54 61%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
BOA LO' PIE TRO AM ERI GO		0,00 00%	0,00 00%	8.50 0	0,0 158 %	0,02 01%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
BO SSI GIO VA NN I		0,00 00%	0,00 00%	1.83 8.64 6	3,4 169 %	4,34 97%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CAR RAR O E RM AN NO		0,00 00%	0,00 00%	260	0,00 05%	0,00 06%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CAS ELL I LA URA		0,00 00%	0,00 00%	7.69 5	0,0 143 %	0,0 182 %		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CHI ESA DA NIE LA		0,00 00%	0,00 00%	1.60 0	0,00 30%	0,00 38%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
FIO REN TIN I GI AN LUC A		0,00 00%	0,00 00%	20	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
MA NA AN CES CA DER FR		0,00 00%	0,00 00%	1.07 0.42 2	1,98 92%	2,53 23%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
MA FFE I FA CCI OLI CA RLO FR AN CES CO JAC OPO		0,00 00%	0,00 00%	39.0 00	0,07 25%	0,09 23%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
PAN DO LFO FA BRI ZIO		0,00 00%	0,00 00%	3.24 2	0,00 60%	0,00 77%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
POR TAL UPP I AN NA MA RIA CR IST INA		0,00 00%	0,00 00%	7.50 0	0,0 139 %	0,0 177 %		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
PRE VE COS TRU ZIO NI S PA		0,00 00%	0,00 00%	1.15 2.50 0	2,14 18%	2,72 65%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
RIC CAR DO PRE VE		0,00 00%	0,00 00%	94.0 00	0,17 47%	0,22 24%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
RIZ ZAR DI R AFF AEL E		0,00 00%	0,00 00%	1.00 0	0,00 19%	0,00 24%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
STA CCI ON E A LBE RTO		0,00 00%	0,00 00%	140 .000	0,26 02%	0,33 12%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
119 9 SE IU H EAL TH CAR E E MP LOY EES PE NSI ON FU ND		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.25 2	0,00 23%	0,00 30%		0,00 00%	0,00 00%
700 30 P D G LOB ALE AK TIE R V II		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	27. 192	0,05 05%	0,06 43%		0,00 00%	0,00 00%
ACC IDE NT COM PEN SAT ION CO RPO RAT ION		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	9.18 6	0,0 171 %	0,02 17%		0,00 00%	0,00 00%
AG I PV WS RC M I ND 849 0 07 521 0 SP K		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	8.28 5	0,0 154 %	0,0 196 %		0,00 00%	0,00 00%
ALA SKA PE RM AN ENT FU ND CO RPO RAT ION		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.66 3	0,00 31%	0,00 39%		0,00 00%	0,00 00%
SKA CO RPO ION ALA PE RM AN ENT FU ND RAT ALK EN D		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.98 1	0,00 55%	0,00 71%		0,00 00%	0,00 00%
FUN ALK EN FUN D		0,00 00%	0,00 00%	641 .961	1,19 30%	1,5 187 %		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALL IAN Z G I FO NDS QU ONI AM SMC		0,00 00%	0,00 00%	270 .745	0,50 31%	0,64 05%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALL IAN ZGI FO ND S G AN O 2		0,00 00% 00%	0,00 00% 00%		0,00 00% 00%	0,00 00%	27.3 73	0,05 09% 45%	0,06 48% 57%		0,00 00% 00%	0,00 00%
ALL IAN ZGI FO S PF 2 ND		0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%		0,00 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	2.40 1 10.2 34	0,00 0,0 190 %	0,00 0,02 42%		0,00 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
ALL IAN ZGI FO ND S PT V2		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	9.42 6	0,0 175 %	0,02 23%		0,00 00%	0,00 00%
ALL IAN ZGI -FO ND S D SPT		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	690	0,00 13%	0,00 16%		0,00 00%	0,00 00%
AM ERI CAN HO ND A M AST ER RET IRE ME NT TRU ST		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	12.8 47	0,02 39%	0,03 04%		0,00 00%	0,00 00%
AM UN DI A CTI ON S PM E E SR		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	246 .312	0,45 77%	0,58 27%		0,00 00%	0,00 00%
AM FTS ALI A P CIT S E UN DI E TF E IT IR U TF DR		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	5.28 7	0,00 98%	0,0 125 %		0,00 00%	0,00 00%
AM UN DI F UN DS SIC AV		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	234 .448	0,43 57%	0,55 46%		0,00 00%	0,00 00%
AQ R IN TER NA TIO NA L S MA LL CAP EQ UIT Y F UN D, L .P.		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	8.90 0	0,0 165 %	0,02 11%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET (CA NA DA ) GL OBA L A LL- COU NTR Y A LPH A E XTE NSI ON E F UN D I		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	9.74 9	0,01 81%	0,02 31%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET (CA NA DA ) GL OBA L A LL- COU NTR Y F UN D I		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	22.3 39	0,04 15%	0,05 28%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET (CA NA DA ) IN TL DEV ELO PED MA RKE T E X U S FU ND I		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.79 9	0,00 52%	0,00 66%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET AC WI ALP HA EXT ENS ION FU ND III CAY MA N L IMI TED		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	4.91 8	0,00 91%	0,0 116 %		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET CA PIT AL GLO BAL AL L C OU NTR Y A LPH A E XTE NSI ON FU ND		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	3.39 6	0,00 63%	0,00 80%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR CA AL GLO BAL EQ ALP HA AX SIO EET PIT UIT Y - TEN N F UN D L IMI TED		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	17.4 99	0,03 25%	0,04 14%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET EA FE ALP HA EXT ENS ION FU ND II		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	19.0 55	0,03 54%	0,04 51%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OST REE T IN TER NA TIO NA L E QU ITY AC WI EX US TRU ST FUN D		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	11.4 29	0,02 12%	0,02 70%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OST REE T M ULT Y S TRA TEG Y U MB REL LA PLC		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	18.0 04	0,03 35%	0,04 26%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET WO RLD SM ALL CA P E QU ITY AL PHA EX STE NTI ON FU ND (CA YM AN ) LI MIT ED		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	14.3 10	0,02 66%	0,03 39%		0,00 00%	0,00 00%
ATL AS QU AN ATI TRA G F TIT VE DIN UN D L TD		0,00 00%	0,00 00%	270	0,00 05%	0,00 06%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
BAN K O F A ME RIC AO MN IBU S		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	349	0,00 06%	0,00 08%		0,00 00%	0,00 00%
BGI MS CI E AFE SM ALL CA P E QU ITY IND EX FUN D B		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.54 4	0,00 47%	0,00 60%		0,00 00%	0,00 00%
BLA CKR OCK AM SC H A G O BO BIF S W ORL D E X S W S MA LL CAP EQ IND EX F		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	126	0,00 02%	0,00 03%		0,00 00%	0,00 00%
BLA CKR OCK INS T T RU ST CO NA INV FU ND SFO R E MP LOY EE BEN EFI T T R		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	13.0 03	0,02 42%	0,03 08%		0,00 00%	0,00 00%
BLA CKR OCK INS TITU TIO NAL TRU ST C OM PAN Y N .A. I NVE STM ENT FUN DS F OR EMP LOY EE B ENE FIT TRU STS		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	19.7 30	0,03 67%	0,04 67%		0,00 00%	0,00 00%
BNY ME LLO N E MP LOY EE BEN EFI T C OLL ECT IVE INV EST ME NT FUN D P LAN		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	889	0,00 17%	0,00 21%		0,00 00%	0,00 00%
BNY MT D C F M ITO N E URO PEA N O PPS FU ND		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	138 .712	0,25 78%	0,32 82%		0,00 00%	0,00 00%
BO STO N P ATR IOT CO NG RES S ST LL C C /O P AN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT , IN C.		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	648	0,00 12%	0,00 15%		0,00 00%	0,00 00%
CAL IFO RNI A P UBL IC E MPL OYE ES RET IRE MEN T S YST EM		0,00 00%	0,00 00%	42.2 68	0,07 85%	0,10 00%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CAL IFO RNI A P UBL IC E MPL OYE ES RET IRE MEN T S YST EM		0,00 00%	0,00 00%	2.82 2	0,00 52%	0,00 67%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CAL IFO RNI A S TAT E T EAC HER S R ETI REM ENT SY STE M		0,00 00%	0,00 00%	3.74 2	0,00 70%	0,00 89%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%

CAL IFO RNI A S TAT E T EAC HER S R ETI REM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	216	0,00 04%	0,00 05%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CAL IFO A S TAT EAC S R SY STE RNI E T HER ETI REM ENT M	0,00 00%	0,00 00%	12.1 38	0,02 26%	0,02 87%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CAR PIM KO PM CA PI H	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	19.0 00	0,03 53%	0,04 49%	0,00 00%	0,00 00%
CAS EY FP H OSK ING GL OBA L	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	7.63 5	0,01 42%	0,01 81%	0,00 00%	0,00 00%
CAT ERP ILL AR INV EST ME NT TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	10.3 57	0,01 92%	0,02 45%	0,00 00%	0,00 00%
CBO SC ATF CB GS- WG SS0 2 N EW	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	19.8 11	0,03 68%	0,04 69%	0,00 00%	0,00 00%
CCL &L Q G ROU P G LOB AL EQU ITY FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	100	0,00 02%	0,00 02%	0,00 00%	0,00 00%
CE8 F W ILL IAM BL AIR ISC E	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	47.9 96	0,08 92%	0,11 35%	0,00 00%	0,00 00%
CEN TUR YLI NK INC . DE FIN ED BEN EFI T M AST ER TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	8.18 0	0,01 52%	0,01 94%	0,00 00%	0,00 00%
CEN TUR YLI NK INC . DE FIN ED CON TRI BUT ION PL AN MA STE R T RU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	6.50 9	0,01 21%	54% 0,01	0,00 00%	0,00 00%
CF DV AC WI EX- U.S . IM I FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	83	0,00 02%	0,00 02%	0,00 00%	0,00 00%
CFP BE ST SUS T E UR FUN D	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	8.21 9	0,01 53%	0,01 94%	0,00 00%	0,00 00%
CH0 526 - U BS (CH ) IN STI TUT ION AL FUN D - EQU ITIE S G LOB AL SM ALL CA P PA SSI VE II	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.14 0	0,00 21%	0,00 27%	0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F L OS AN GEL ES FIR E A ND PO LIC E P ENS ION PL AN	0,00 00%	0,00 00%	3.36 6	0,00 63%	0,00 80%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O YO COM SAT ION AN F N EW RK DEF ERR ED PEN PL	0,00 00%	0,00 00%	31.7 72	0,05 90%	0,07 52%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.43 6	0,00 45%	0,00 58%	0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	3.38 8	0,00 63%	0,00 80%	0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	4.10 3	0,00 76%	0,00 97%	0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	10.1 26	0,01 88%	0,02 40%	0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O YO GRO ST F N EW RK UP TRU	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	688	0,00 13%	0,00 16%	0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.26 7	0,00 24%	0,00 30%	0,00 00%	0,00 00%
COL LEG E R ETI REM ENT EQ UIT IES FU ND	0,00 00%	0,00 00%	126 .850	0,23 57%	0,30 01%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CON NEC TIC UT GEN ERA L L IFE INS URA NCE CO MP AN Y	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	65	0,00 01%	0,00 02%	0,00 00%	0,00 00%
COP PER RO CK INT ERN ATI ON AL SM ALL CA P FU ND	0,00 00%	0,00 00%	196 .013	0,36 43%	0,46 37%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
COU NSE L G LOB AL SM ALL CA P	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	32.6 59	0,06 07%	0,07 73%	0,00 00%	0,00 00%
CPA CO P PS ERS WA SAT CH AD VIS ORS	0,00 00%	0,00 00%	57.2 55	0,10 64%	0,13 54%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CTJ RE ST AN LIB GL OBA L E Q H OSK ING	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	27.3 95	0,05 09%	0,06 48%	0,00 00%	0,00 00%
CTJ ST GL OBA QU RE AN LIB L E ITY FD AB	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.90 0	0,00 35%	0,00 45%	0,00 00%	0,00 00%
D.E . SH AW AS YM PTO TE INT ERN ATI ON L L TD	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	6	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
DEL TA MA STE R T RU ST	0,00 00%	0,00 00%	48.7 86	0,09 07%	0,11 54%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
TA OTS DIS ABI Y A SU VO RSH DEL PIL LIT ND RVI IP	0,00 00%	0,00 00%	5.01 8	0,00 93%	0,01 19%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
DEU TSC HE X-T RAC KER S M SCI EM U H EDG ED EQU ITY ET F	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	154	0,00 03%	0,00 04%	0,00 00%	0,00 00%
DIG EAL NIT Y H TH	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	5.56 1	0,01 03%	0,01 32%	0,00 00%	0,00 00%
DO MIN ION RE SOU RCE S IN C. M AST ER TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.47 3	0,00 46%	0,00 59%	0,00 00%	0,00 00%
FCP AS TOR G C ROI SSA NCE MI D C AP	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	8.56 2	0,01 59%	0,02 03%	0,00 00%	0,00 00%
FCP GR OU PAM A A VEN IR E UR O	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	789 .968	1,46 80%	1,86 88%	0,00 00%	0,00 00%
FCP HS BC TEC HN OLO GIE	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	41.6 93	0,07 75%	0,09 86%	0,00 00%	0,00 00%
SAL ST T S PAR TAN TO TAL FID ELI TY INT IN F FIR ST T RU ST D EV MA RK EX US SM ALL CA P A LP	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%		0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	642 887	0,00 12% 16%	0,00 15% 21%	0,00 00% 00%	0,00 00%
FLE XSH ARE S M ORN ING STA R D EVE LOP ED MA RKE TS EX- US FAC TOR TIL T IN DEX FU ND	0,00 00%	0,00 00%	1.61 7	0,00 30%	0,00 38%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	4.17 4	0,00 0,00 78%	0,00 0,00 99%		0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	0,00 00%	0,00 00%	132 .486	0,24 62%	0,31 34%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	0,00 00%	0,00 00%	6.14 2	0,01 14%	0,01 45%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
GEN ERA LI S MA RT FUN DS SIC AV	0,00 00%	0,00 00%	0	0,00 00%	0,00 00%	5.45 5	0,01 01%	0,01 29%	0,00 00%	0,00 00%
GEN ERA LI S MA RT FUN DS SIC AV	0,00 00%	0,00 00%	0	0,00 00%	0,00 00%	9.15 2	0,01 70%	0,02 17%	0,00 00%	0,00 00%
GO INS ON S PE NSI ON VER NM ENT TIT UTI FU ND	0,00 00%	0,00 00%				965	0,00 18%			0,00 00%
GO VER NM ENT OF NO RW AY
				0,00 00%	0,00 00%			0,00 23%	0,00 00%
GO VER NM ENT OF NO RW AY	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	646 .539 262 .924	1,20 15% 86%	1,52 95% 20%		0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	0,00 00%
GO VER NM ENT SU PER AN NU ATI ON FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,48 00%	0,62 00%	12.9 94	0,00 41%	0,00 07%	0,00 00%	0,00 00%
GTT A P AN THE R F UN D L P	0,00 00%	0,00 00%	159	0,00 03%	0,00 04%		0,02 00%	0,03 00%	0,00 00%	0,00 00%
HA ORD FAC TOR GL OBA L S MA CAP RTF MU LTI LL ET F	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	242	0,00 04%	0,00 06%	0,00 00%	0,00 00%
HO SKI NG GL OBA L F UN D P LC	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%		0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	252 .190	0,00 0,46 87%	0,00 0,59 66%	0,00 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
HO SKI NG PA RTN ERS CO LLE CTI VE INV EST ME NT TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	40.2 64	0,07 48%	0,09 53%	0,00 00%	0,00 00%
HO SKI NG PA RTN ERS EQ UIT Y F UN D L LC	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	19.8 36	0,03 69%	0,04 69%	0,00 00%	0,00 00%
HO SKI NG PA RTN ERS GL OBA L E QU ITY TR UST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	7.97 8	0,01 48%	0,01 89%	0,00 00%	0,00 00%
HO STP LUS PO OLE D S UPE RAN NU ATI ON TR UST	0,00 00%	0,00 00%	45.2 78	0,08 41%	0,10 71%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
HSB C G LOB AL INV EST ME NT FUN DS	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	140 .000	0,26 02%	0,33 12%	0,00 00%	0,00 00%
IBM 401 K P LUS PL AN	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	15.8 40	0,02 94%	0,03 75%	0,00 00%	0,00 00%
INO IS M ICIP ILL UN AL RET IRE ME NT FUN D	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	49 67.9	0,12 63%	0,16 07%	0,00 00%	0,00 00%
ILL INO IS S TAT E B OA RD OF INV EST ME NT	0,00 00%	0,00 00%	4.20 7	0,00 78%	0,01 00%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
IND IAN A P UBL IC R ETI REM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	760	0,00 14%	0,00 18%	0,00 00%	0,00 00%
INT ERN ATI ON AL MO NET ARY FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	472	0,00 09%	0,00 11%	0,00 00%	0,00 00%
INT ERN ATI ON AL MO NET ARY FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	241	0,00 04%	0,00 06%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S A LLC OU QU NTR Y E ITY IND EX FUN D	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	107	0,00 02%	0,00 03%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S C ORE MS CI E AFE ET F	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	83.9 75	0,15 61%	0,19 87%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S C ORE MS CI E AFE IM I IN DEX ET F	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.35 8	0,00 25%	0,00 32%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S II I PU BBL IC L IMI TED CO MP AN Y	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.22 6	0,00 23%	0,00 29%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S M SCI EA FE SM ALL CA P E TF	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	99.3 10	0,18 46%	0,23 49%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S M SCI ROP EU E IM I IN DEX ET F	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	562	0,00 10%	0,00 13%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S M SCI EU ROP E S MA LL- CAP ET F	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	3.70 7	0,00 69%	0,00 88%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S V II P LC	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	16.8 47	0,03 13%	0,03 99%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S V II P LC ISL AN D C API TAL INV EST ME NTS II, LLC	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	2.54 6	0,00 00% 0,00 47%	0,00 00% 0,00 60%	5.56 5	0,01 03% 0,00 00%	0,01 32% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%

JAN US HEN DER SON HO RIZ ON FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	215 .099	0,39 97%	0,50 89%	0,00 00%	0,00 00%
JOH CM ATI ON AL SM ALL CA QU INT ERN P E ITY FU ND	0,00 00%	0,00 00%	79.8 97	0,14 85%	0,18 90%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
KA ISE R F OU ND ATI ON HO SPI TAL S	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.77 1	0,00 51%	0,00 66%	0,00 00%	0,00 00%
KA ISE R P ERM AN ENT E G ROU P T RU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	12.2 58	0,02 28%	0,02 90%	0,00 00%	0,00 00%
KP INT ERN ATI ON AL EQU ITY FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.18 1	0,00 22%	0,00 28%	0,00 00%	0,00 00%
LAB ORE RS' AN D R ET BOA RD EM PL AN NU ITY & B ENE FIT F O F C HIC AG O	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	14.3 75	0,02 67%	0,03 40%	0,00 00%	0,00 00%
LEG AL & G RAL ICA ENE V	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	200	0,00 04%	0,00 05%	0,00 00%	0,00 00%
LEG AL AN D G ENE RAL AS SUR AN CE PEN SIO NS MA NA GEM ENT LIM ITE D	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	3.36 6	0,00 63%	0,00 80%	0,00 00%	0,00 00%
LEG AL AN D G ENE RAL CO LLE CTI VE INV EST ME NT TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	490	0,00 09%	0,00 12%	0,00 00%	0,00 00%
LM IF L MG AM I EU RO SM LL CP	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	6.02 6	0,01 12%	0,01 43%	0,00 00%	0,00 00%
LOS AN GEL ES CIT Y E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.21 9	0,00 41%	0,00 52%	0,00 00%	0,00 00%
LOS AN GEL ES CIT Y E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	00%	00%		00%	00%	9.97 9	85%	36%	00%
	0,00	0,00		0,00	0,00		0,01	0,02	0,00	0,00 00%
M+ G IN VES TM ENT FU ND S (7 )- M +G EUR OPE AN SE LEC T F UN D	0,00 00%	0,00 00%	58.8 25	0,10 93%	0,13 92%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
M+ G IN VES TM ENT FU ND S (7 )- M +G PAN EU ROP EAN DIV IDE ND FU ND	0,00 00%	0,00 00%	62.5 64	0,11 63%	0,14 80%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MA INS TAY ATI ON AL EQU INT ERN ITY FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	118 .222	0,21 97%	0,27 97%	0,00 00%	0,00 00%
MA INS TAY VP INT ERN ATI ON AL EQU ITY PO RTF OLI O	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	173 .102	0,32 17%	0,40 95%	0,00 00%	0,00 00%
MAP 192 SEG REG ATE D PO RTF OLIO , A S EG P ORT OF LMA SPC MG D BY PAN AGO RA A SST MGM NT I NC P M A CT	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	7.63 2	0,01 42%	0,01 81%	0,00 00%	0,00 00%
MA RRI OTT INT , IN C. P OO LED INV TR FO R P ART ICIP AN T D IRE CTE D A CC	0,00 00%	0,00 00%	6.76 4	0,01 26%	0,01 60%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MA RYL AN D S TAT E R ETI REM ENT & P ENS ION SY STE M	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.57 8	0,00 29%	0,00 37%	0,00 00%	0,00 00%
RCE R Q IF C CF ME	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	45.3 67	0,08 43%	0,10 73%	0,00 00%	0,00 00%
ME TZL ER INT ERN ATI ON AL INV . PL C	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	105 .362	0,19 58%	0,24 93%	0,00 00%	0,00 00%
MI FON DS K10 SPK	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	11.6 74	0,02 17%	0,02 76%	0,00 00%	0,00 00%
MM SE LEC T E QU ITY AS SET FU ND	0,00 00%	0,00 00%	230	0,00 04%	0,00 05%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MS CI E AFE SM ALL CA P PR OV IND EX SEC CO MM ON TR F	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	7.13 0	0,01 33%	0,01 69%	0,00 00%	0,00 00%
OR FTS ALI A M ID C AP MU F L YX E IT	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	37.2 89	0,06 93%	0,08 82%	0,00 00%	0,00 00%
MU L - LYX OR ITA LIA UIT Y P IR	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.96 7	0,00 55%	0,00 70%	0,00 00%	0,00 00%
EQ
MU NIC IPA L E MP LOY EES ' AN NU ITY AN D B ENE FIT FU ND OF CH ICA GO	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	42.5 41	0,07 91%	0,10 06%	0,00 00%	0,00 00%
NIC LOY EES ' AN OF CH ICA GO MU IPA L E MP NU ITY AN D B ENE FIT FU ND	0,00 00%	0,00 00%	676	0,00 13%	0,00 16%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NA TIO NA L C OU NCI L F OR SOC IAL SE CUR ITY FU ND , P.R .C	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.99 9	0,00 37%	0,00 47%	0,00 00%	0,00 00%
NA TIO NA L R AIL ROA D R ETI REM ENT INV EST ME NT TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.89 8	0,00 35%	0,00 45%	0,00 00%	0,00 00%
NA TIO NA L R AIL ROA D R ETI REM ENT INV EST ME NT TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	10.6 14	0,01 97%	0,02 51%	0,00 00%	0,00 00%
NA TIO NA L W EST MIN STE R B AN K P LC AS TRU STE E O F K ES STR AT INV F	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.19 8	0,00 41%	0,00 52%	0,00 00%	0,00 00%
NA EST P C F O AB SOL TW DE DEY UTE RT N	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	52.9 96	0,09 85%	0,12 54%	0,00 00%	0,00 00%
NEB RA SKA PU BLI C E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	17.9 54	0,03 34%	0,04 25%	0,00 00%	0,00 00%
NEW ME XIC O S TAT E IN VES TM ENT CO UN CIL	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.20 0	0,00 22%	0,00 28%	0,00 00%	0,00 00%
NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	316	0,00 06%	0,00 07%	0,00 00%	0,00 00%
NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE & A NN UIT Y C ORP OR	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	3.74 2	0,00 70%	0,00 89%	0,00 00%	0,00 00%
YO SUR AN CE COM PAN NEW RK LIF E IN Y	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.17 3	0,00 40%	0,00 51%	0,00 00%	0,00 00%
NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	897	0,00 17%	0,00 21%	0,00 00%	0,00 00%
NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	228 .970	0,42 55%	0,54 17%	0,00 00%	0,00 00%
NEW YO RK STA TE COM MO N R ETI REM ENT FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	6.38 1	0,01 19%	51% 0,01	0,00 00%	0,00 00%
NEW ZE ALA ND SU PER AN NU ATI ON FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	22	0,00 00%	0,00 01%	0,00 00%	0,00 00%
NK B 1 051 3 G LOB AL DIV ERS IFIE D	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	13.5 56	0,02 52%	0,03 21%	0,00 00%	0,00 00%
NO RTH ERN TR UST GL OBA L IN VES TM ENT S C OLL ECT IVE FU ND S TR UST	0,00 00%	0,00 00%	13.0 08	0,02 42%	0,03 08%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NO RTH ERN TR UST GL OBA L IN VES TM ENT S C OLL ECT IVE FU ND S TR UST	0,00 00%	0,00 00%	255	0,00 05%	0,00 06%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NO UST GL OBA VES S C OLL ECT S TR UST RTH ERN TR L IN TM ENT IVE FU ND	0,00 00%	0,00 00%	4.28 8	0,00 80%	0,01 01%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NTG I-QM CO MM ON DA ILY AL L C OU NW D E X-U S IN V M KT IND EX F N ON LEN D	0,00 00%	0,00 00%	657	0,00 12%	0,00 16%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
OD EY INV EST ME NTS PL C	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	39.0 00	0,07 25%	0,09 23%	0,00 00%	0,00 00%
OD EY INV EST ME NTS PL C	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	9.56 7	0,01 78%	0,02 26%	0,00 00%	0,00 00%
ON EPA TH GLO BAL SH ARE S - S MA LL CAP (UN HED GED ) IN DEX POO L	0,00 00%	0,00 00%	1.18 6	0,00 22%	0,00 28%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ORE GO N P UBL IC E MPL OYE ES RET IRE MEN T SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	2.49 2	0,00 46%	0,00 59%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ORE GO N P UBL IC E MPL OYE ES RET IRE MEN T SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	3.32 0	0,00 62%	0,00 79%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
OW ENS CO RNI NG DE FIN ED BEN EFI T M AS TR	0,00 00%	0,00 00%	3.08 5	0,00 57%	0,00 73%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PAN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT INC	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	113	0,00 02%	0,00 03%	0,00 00%	0,00 00%
PAN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT INC	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	64	0,00 01%	0,00 02%	0,00 00%	0,00 00%
PEN SIO N P LAN FO R T HE EM PLO YEE S O F C ON COR DIA UN IVE RSI TY	0,00 00%	0,00 00%	2.67 6	0,00 50%	0,00 63%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PEN SIO N R ESE RVE S IN VES TM ENT TR UST FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	3.19 2	0,00 59%	0,00 76%	0,00 00%	0,00 00%
PEN SIO N R ESE RVE S IN VES TM ENT TR UST FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	5.51 0	0,01 02%	0,01 30%	0,00 00%	0,00 00%
PHC SM CA NT ALL P	0,00 00%	0,00 00%	1.71 9	0,00 32%	0,00 41%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PIN E IS LAN D II LC	00%	00%	12.3 09	29%	91%		00%	00%	00%	00%
I, L	0,00	0,00		0,02	0,02		0,00	0,00	0,00	0,00
PRO DU CER -WR ITE RS GU ILD OF AM ERI CA PEN SIO N P LAN	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	378	0,00 07%	0,00 09%	0,00 00%	0,00 00%
PS F R D EVE L M AR K E X U S SM ALL PO RT	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.74 3	0,00 32%	0,00 41%	0,00 00%	0,00 00%
PS F TSE RAF I EU SM UCI TS ETF BN YM TCI L	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	272	0,00 05%	0,00 06%	0,00 00%	0,00 00%
LIC PLO S R AS SOC IAT ION OF CO PUB EM YEE ETI REM ENT NE W M EXI	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.54 0	0,00 29%	0,00 36%	0,00 00%	0,00 00%
PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	0,00 00%	0,00 00%	5.32 0	0,00 99%	0,01 26%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	0,00 00%	0,00 00%	6.41 2	0,01 19%	0,01 52%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
LIC PLO S R SY STE M O F O HIO PUB EM YEE ETI REM ENT	0,00 00%	0,00 00%	4.96 8	0,00 92%	0,01 18%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	0,00 00%	0,00 00%	32.4 12	0,06 02%	0,07 67%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
QA NTA S SU AU TIO AS UST FOR E Q AN TAS SU UA TIO LAN PER NN N L IMI TED TR EE TH PER NN N P	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	15.7 81	0,02 93%	0,03 73%	0,00 00%	0,00 00%
REN AIS SAN CE GLO BAL SM ALL -CA P FU ND
	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.66 6	0,00 50%	0,00 63%	0,00 00%	0,00 00%
RET AIL EM PLO YEE S SU PER AN NU ATI ON TR UST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	117 .079	0,21 76%	0,27 70%	0,00 00%	0,00 00%
ROC HE U.S . RE TIR EM ENT PL AN S M AST ER TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	11.3 78	0,02 11%	0,02 69%	0,00 00%	0,00 00%
ROW F G T A CW I EX US	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	50.2 45	0,09 34%	0,11 89%	0,00 00%	0,00 00%

RU SSE LL INV EST ME NT COM PAN Y IV PL C	0,00	00%	0,00 00%	3.27 1	0,00 61%	0,00 77%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
RU SSE LL INV EST ME NT COM PAN YM ULT I AS SET GR OW TH STR ATE GY FU ND	0,00	00%	0,00 00%	7.01 5	0,01 30%	0,01 66%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
RW CIT EA FE	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	14.7 84	0,02 75%	0,03 50%	0,00 00%	0,00 00%
COU ATI ON AL SM ALL CO AN IES (DS T) RYD ER RT INT ERN MP FU ND	0,00	00%	0,00 00%	3.51 7	0,00 65%	0,00 83%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SAC RAM ENT O C OU NTY EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	21.6 15	0,04 02%	0,05 11%	0,00 00%	0,00 00%
SAN DIE GO CIT Y E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	0,00	00%	0,00 00%	10.0 70	0,01 87%	0,02 38%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SBC MA STE R P ENS ION TR UST SB C M AST ER PEN SIO N T RU ST 208	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	19.4 11	0,03 61%	0,04 59%	0,00 00%	0,00 00%
SCH ROD ER AD VA NCE D B ETA GL OBA L E QU ITY SM A	0,00	00%	0,00 00%	20.0 27	0,03 72%	0,04 74%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH ROD ER INT ERN ATI ON AL SEL ECT ION FU ND	0,00	00%	0,00 00%	123 .808	0,23 01%	0,29 29%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH ROD ON SEL ECT ION ER INT ERN ATI AL FU ND	0,00	00%	0,00 00%	2.87 5	0,00 53%	0,00 68%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH ROD ER PEN SIO N M AN AG EM ENT LT D	0,00	00%	0,00 00%	5.81 9	0,01 08%	0,01 38%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH WA B IN TER NA TIO NA L S MA LL- CAP EQ UIT Y E TF	0,00	00%	0,00 00%	18.7 66	0,03 49%	0,04 44%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCS NA VIG ATO R F UN D	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	6.02 9	0,01 12%	0,01 43%	0,00 00%	0,00 00%
SEI GL OBA L M AST ER FUN D P LC	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	29.7 24	0,05 52%	0,07 03%	0,00 00%	0,00 00%
SEI LU PUS AL PHA PA N E UR OPE AN	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	18.5 79	0,03 45%	0,04 40%	0,00 00%	0,00 00%
SHE LL PEN SIO NS TRU ST L IMI TED AS TR UST EE OF SHE LL CON TRI BUT ORY PE NSI ON FU ND	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	4.59 8	0,00 85%	0,01 09%	0,00 00%	0,00 00%
SHE ST (BE A) L AS UST OF SH ATI ON AL SIO LL TRU RM UD IMI TED TR EE THE ELL INT ERN PEN N F UN D	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	456	0,00 08%	0,00 11%	0,00 00%	0,00 00%
SHE LL TRU ST (BE RM UD A) L TD AS TRU STE E O F T HE SHE LL OV ERS EAS C.P . FU ND	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.19 8	0,00 41%	0,00 52%	0,00 00%	0,00 00%
SOG ECA P A CTI ON S SM ALL CA P	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	102 .060	0,18 97%	0,24 14%	0,00 00%	0,00 00%
SON DER VER MO EGE N B KM	0,00	00%	0,00 00%	21.6 48	0,04 02%	0,05 12%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SON DER VER MO EGE N K MF	0,00	00%	0,00 00%	38.1 34	0,07 09%	0,09 02%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SPD R S &P WO (EX -US ) ET RLD F	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	24.6 39	0,04 58%	0,05 83%	0,00 00%	0,00 00%
SS B K A ND TR UST CO MP AN Y IN V F UN DS FOR TA XEX EM PT RET IRE ME NT PL	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	21.1 83	0,03 94%	0,05 01%	0,00 00%	0,00 00%
SS B K A ND TR UST CO MP AN Y IN V F UN DS FOR TA XEX EM PT RET IRE ME NT PL	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	18.6 51	0,03 47%	0,04 41%	0,00 00%	0,00 00%
SSG A S PDR ET FS E URO PE II PU BLIC LIM ITED CO MPA NY	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	929	0,00 17%	0,00 22%	0,00 00%	0,00 00%
SSG A S FS E URO BLIC CO PDR ET PE II PU LIM ITED MPA NY	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	3.06 1	0,00 57%	0,00 72%	0,00 00%	0,00 00%
SSG A S PDR ET FS E URO PE II PU BLIC LIM ITED CO MPA NY	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	81	0,00 02%	0,00 02%	0,00 00%	0,00 00%
STA TE OF ALA SKA RE TIR EM ENT AN D B ENE FIT S PL AN S	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	7.65 8	0,01 42%	0,01 81%	0,00 00%	0,00 00%
STA TE OF ALA SKA RE TIR EM ENT AN D B ENE FIT S PL AN S	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	194	0,00 04%	0,00 05%	0,00 00%	0,00 00%
STA TE OF SEY CO MM ON PE NSI ON D							56.0 08
NEW JER FU ND	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%		0,10 41%	25% 0,13	0,00 00%	0,00 00%
STI CHT ING PE NSI OEN FON DS VO OR HU ISA RTS EN	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.90 3	0,00 35%	0,00 45%	0,00 00%	0,00 00%
STI CHT ING PH ILIP S PE NSI OEN FON DS	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	3.77 8	0,00 70%	0,00 89%	0,00 00%	0,00 00%
STI CHT ING SH ELL PE NSI OEN FON DS	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	7.10 2	0,01 32%	0,01 68%	0,00 00%	0,00 00%
SUN SUP ER SUP ERA NN UA TIO N F UN D	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	10.3 76	0,01 93%	0,02 45%	0,00 00%	0,00 00%
TEA CHE RS' SYS OF E S TAT E O OIS RET IRE ME NT TEM TH F IL LIN	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	102 .138	0,18 98%	0,24 16%	0,00 00%	0,00 00%
TEA CHE RS' S R ETI REM ENT SY STE M O F O KLA HO MA	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	64.4 93	0,11 99%	0,15 26%	0,00 00%	0,00 00%
TEX AS MU NIC IPA L R ETI REM ENT SY STE M	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	61.7 92	0,11 48%	0,14 62%	0,00 00%	0,00 00%
THE AR ROW STR EET CO MM ON CON TRA CTU AL FUN D	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	17.2 58	0,03 21%	0,04 08%	0,00 00%	0,00 00%
ROW STR CO ON CON CTU THE AR EET MM TRA AL FUN D	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	15.4 64	0,02 87%	0,03 66%	0,00 00%	0,00 00%
BO G C OM PAN LOY THE EIN Y E MP EE RET IRE ME NT P	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	776	0,00 14%	0,00 18%	0,00 00%	0,00 00%
THE BO EIN G C OM PAN Y E MP LOY EE RET IRE ME NT P	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	53.5 97	0,09 96%	0,12 68%	0,00 00%	0,00 00%
THE GB C IN TL GRO WT H F UN D	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	35.3 33	0,06 57%	0,08 36%	0,00 00%	0,00 00%
THE ME THO DIS T H OSP ITA L	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	15.1 83	0,02 82%	0,03 59%	0,00 00%	0,00 00%
GEN TS OF RSI OF CAL IFO THE RE THE UN IVE TY RNI A	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	47	0,00 01%	0,00 01%	0,00 00%	0,00 00%
THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	78	0,00 01%	0,00 02%	0,00 00%	0,00 00%
THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	3	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
GEN TS OF RSI OF CAL IFO THE RE THE UN IVE TY RNI A	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	57	0,00 01%	0,00 01%	0,00 00%	0,00 00%
ST OF CO ECT ICU CTI NG OU GH ITS EAS THE ATE NN T A THR TR URE R	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	83.3 56	0,15 49%	0,19 72%	0,00 00%	0,00 00%
THE TIF F K EYS TON E F UN D, L .P.	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.27 8	0,00 24%	0,00 30%	0,00 00%	0,00 00%
THE TR UST EES OF CA TER PIL LAR PE NSI ON PL AN		00%	00%		00%	00%	9.47 1		24%	00%
	0,00		0,00		0,00	0,00		0,01 76%	0,02	0,00	0,00 00%
THE WA WA NES A M UTU AL INS URA NCE CO MP AN Y	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	3.23 8	0,00 60%	0,00 77%	0,00 00%	0,00 00%
TIA A-C REF INT ERN ATI ON AL SM ALL -CA P E QU ITY FU ND	0,00	00%	0,00 00%	28.0 00	0,05 20%	0,06 62%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VES OG RAM C - I-A SSE TIF F IN TM ENT PR , IN TIF F M ULT T F UN D	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	13.7 80	0,02 56%	0,03 26%	0,00 00%	0,00 00%
TOU CHS TON E S TRA TEG IC T RU ST- INT	0,00	00%	0,00 00%	54.9 71	0,10 22%	0,13 00%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.47 4	0,00 27%	0,00 35%	0,00 00%	0,00 00%
UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	837	0,00 16%	0,00 20%	0,00 00%	0,00 00%
UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.79 0	0,00 33%	0,00 42%	0,00 00%	0,00 00%
UA DIC AL TS ST W R ETI REE ME BEN EFI TRU	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.27 8	0,00 24%	0,00 30%	0,00 00%	0,00 00%
UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	900	0,00 17%	0,00 21%	0,00 00%	0,00 00%
UB S (U S) G ROU P T RU ST	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	717	0,00 13%	0,00 17%	0,00 00%	0,00 00%
UB S ET F	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	157	0,00 03%	0,00 04%	0,00 00%	0,00 00%
UB S FU ND MG T (C H) A G C H05 16/U BSC HIF 2-E GSC PII	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	4.44 7	0,00 83%	0,01 05%	0,00 00%	0,00 00%
US STE EL CAN AD A IN C M AST ER TRU ST	0,00	00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	3.74 7	0,00 70%	0,00 89%	0,00 00%	0,00 00%
UTA H S TAT E R ETI REM ENT SY STE MS	0,00	00%	0,00 00%	2.11 2	0,00 39%	0,00 50%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD DEV EL ALL -CA P E X N ORT H A ME RIC A E QT IND PO OLE D F UN D	0,00	00%	0,00 00%	35	0,00 01%	0,00 01%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA ELO MA TS RD DEV PED RKE IND EX FUN D	0,00	00%	0,00 00%	104 .389	0,19 40%	0,24 70%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD EUR OPE AN ST OCK IND EX FUN D	0,00	00%	0,00 00%	45.8 30	0,08 52%	0,10 84%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD FTS E A LL WO RLD SM ALL CA P IN D F U	0,00	00%	0,00 00%	42.2 30	0,07 85%	0,09 99%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD FTS E D EVE LOP ED ALL CA P E X N ORT H A ME RIC A IN DEX ET F	0,00	00%	0,00 00%	414	0,00 08%	0,00 10%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD FTS E D EVE LOP ED EUR OPE AL L C AP IND EX ETF	0,00	00%	0,00 00%	396	0,00 07%	0,00 09%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA ATI ON AL SM ALL CO AN IES RD INT ERN MP I	0,00	00%	0,00 00%	2.03 6	0,00 38%	0,00 48%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD INV FU ND S IC VC -VA NG UA RD FTS E G LOB AL L C AP IND FU ND	0,00	00%	0,00 00%	40	0,00 01%	0,00 01%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD INV EST ME NT SER IES , PL C	0,00	00%	0,00 00%	5.42 2	0,01 01%	0,01 28%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%

VA NG UA TOT AL ATI ON AL STO CK RD INT ERN IND EX	0,00 00%	0,00 00%	251 .627	0,46 76%	0,59 53%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VA NG UA RD TOT AL WO RLD ST OCK IND EX FUN D	0,00 00%	0,00 00%	6.21 3	0,01 15%	0,01 47%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
VER DIP API RFO ND ET KLP AK SJE GLO BAL SM ALL CA P IN DEK S I	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.95 3	0,00 36%	0,00 46%	0,00 00%	0,00 00%
VFM SM ALL CO MP AN IES TR UST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	30.4 80	0,05 66%	0,07 21%	0,00 00%	0,00 00%
VFM C IN TER NA TIO NA L E QU ITY TR UST 1	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	17.2 52	0,03 21%	0,04 08%	0,00 00%	0,00 00%
C IN NA TIO NA QU UST 2 VFM TER L E ITY TR	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	36.4 29	0,06 77%	0,08 62%	0,00 00%	0,00 00%
VIR GIN IA R ETI REM ENT SY STE M .	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	38.2 02	0,07 10%	0,09 04%	0,00 00%	0,00 00%
WA SAT CH GLO BAL OP POR TUN ITIE S FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	16.9 16	0,03 14%	0,04 00%	0,00 00%	0,00 00%
SAT CH ON GRO WA INT ERN ATI AL WT H F UN D	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	327 .680	0,60 89%	0,77 52%	0,00 00%	0,00 00%
WA SAT CH INT L S MA LL CAP GR OW TH	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	11.6 05	0,02 16%	0,02 75%	0,00 00%	0,00 00%
WA SHI NG TON ST ATE INV EST ME NT BOA RD	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	7.62 5	0,01 42%	0,01 80%	0,00 00%	0,00 00%
WE ST V IRG INIA INV EST ME NT MA NA GEM ENT BO ARD	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	6.28 5	0,01 17%	0,01 49%	0,00 00%	0,00 00%
WH EEL S C OM MO N IN VES TM ENT FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	660	0,00 12%	0,00 16%	0,00 00%	0,00 00%
LIA LAI R C OLL ECT EST ST WIL M B IVE INV ME NT TRU	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	111 .636	0,20 75%	0,26 41%	0,00 00%	0,00 00%
WIL LIA M B LAI R C OLL ECT IVE INV EST ME NT TRU ST	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	60.4 24	0,11 23%	0,14 29%	0,00 00%	0,00 00%
WIL LIA M B LAI R IN TER NA TIO NA L S MA LL CAP GR OW TH FUN D	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	135 .200	0,25 12%	0,31 98%	0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE DY NA MIC CU RRE NCY HE DG ED INT RNL SM ALL CAP	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	762	0,00 14%	0,00 18%	0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE EU ROP E D IVID END GR OW TH FUN D	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.24 9	0,00 42%	0,00 53%	0,00 00%	0,00 00%
WIS DO ROP EDG SM ALL CAP EQ MT REE EU E H ED UIT Y F UN D	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	11.9 32	0,02 22%	0,02 82%	0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE EU ROP E L OCA L R ECO VER Y F UN D	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	3.44 9	0,00 64%	0,00 82%	0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE EU ROP E S MA LLC AP DIV IDE ND FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	119 .537	0,22 21%	0,28 28%	0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE INT ERN ATI ON AL HED GED DIV IDE ND GR OW TH FUN D	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	14.3 17	0,02 66%	0,03 39%	0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE INT ERN ATI ON AL QU ALI TY DIV IDE ND GR OW TH FUN D	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	564	0,00 10%	0,00 13%	0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE INT ERN ATI ON AL SM ALL CAP DIV IDE ND FU ND	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	96.9 64	0,18 02%	0,22 94%	0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE INT L Q UA LIT Y D IVID END GR OW TH IND EX ETF	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	470	0,00 09%	0,00 11%	0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE INT L Q UA LIT Y D VD GR OW TH VA RIA BLY HE DG ED IND EX ETF	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	286	0,00 05%	0,00 07%	0,00 00%	0,00 00%
WIS DO ISS C L CO AN MT REE UER PU BLI IMI TED MP Y	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	58	0,00 01%	0,00 01%	0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE ISS UER PU BLI C L IMI TED CO MP AN Y	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	2.29 6	0,00 43%	0,00 54%	0,00 00%	0,00 00%
WM PO OL - EQ UIT IES TR UST NO . 72	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	21.6 33	0,04 02%	0,05 12%	0,00 00%	0,00 00%
WY OM ING RE TIR EM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	33.6 79	0,06 26%	0,07 97%		0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
TO TAL E	0 0,00 00%		36.1 43.7 80	67,1 679 %	85,5 057 %	6.12 6.81 6	11,3 858 %	14,4 943 %	0 0,00 00%	0,00 00%

Proposta motivata del Collegio Sindacale all'Assemblea degli Azionisti di Banca IFIS S.p.A.

– integrazione del corrispettivo per la revisione legale –

Signori Azionisti,

in considerazione del fatto che ai sensi dell'art. 13 del D.lgs. n. 39 del 2010 è previsto che il conferimento dell'incarico di revisione legale dei conti venga sottoposto all'approvazione dell'Assemblea degli Azionisti, su proposta motivata dell'Organo di Controllo, anche eventuali modifiche devono seguire la medesima procedura.

In data 17 aprile 2014 – all'atto della delibera di conferimento dell'incarico alla società di revisione EY S.p.a. per il periodo 2014/2022 e della determinazione del conseguente corrispettivo – Banca IFIS evidenziava un perimetro ben diverso da quello, nettamente maggiore, che si è venuto a determinare a seguito delle operazioni di fusione per incorporazione di IFIS Factoring S.r.l. (con effetti ex art. 2504 bis c.c. dal 1° agosto 2017 ed efficacia contabile/fiscale dal 1° gennaio 2017) e di Interbanca S.p.a. (con effetti ex art. 2504 bis c.c. dal 23 ottobre 2017 ed efficacia contabile/fiscale dal 1° gennaio 2017).

Conseguentemente, il Collegio Sindacale ha ricevuto la lettera del 1° dicembre 2017 con cui la Società di Revisione EY S.p.a. ha richiesto l'adeguamento del proprio compenso, per le maggiori attività che si renderanno necessarie a seguito delle fusioni per incorporazione di Interbanca S.p.a. e di IFIS Factoring S.r.l. in Banca IFIS S.p.a. rispetto all'originario incarico di revisione legale conferito dall'Assemblea dei Soci di Banca IFIS S.p.a. del 17 aprile 2014.

Al riguardo si precisa che EY S.p.a. era già la società incaricata della revisione contabile di Interbanca S.p.a. e IFIS Factoring S.r.l.

Si riportano di seguito i principali elementi della richiesta di EY S.p.a.:

• − obiettivo della proposta è quello di informare gli organi sociali dei tempi e dei relativi corrispettivi integrativi – rispetto ai servizi di revisione contabile inclusi nella proposta dell'11 marzo 2014, approvata dall'Assemblea degli azionisti di Banca IFIS S.p.a. tenutasi il 17 aprile 2014 – per il periodo 2017-2022;
• − la proposta originaria nel capitolo V "Aggiornamento del compenso spettante alla società di revisione" riportava che "i corrispettivi potranno essere rivisti al termine di ogni esercizio per tener conto di eventuali circostanze particolari suscettibili di modificare in più o in meno i tempi preventivati (cambiamenti strutturali significativi, situazioni eccezionali o imprevedibili, ecc.) ….. Le sopraindicate circostanze saranno tempestivamente e vicendevolmente rese note tra le parti, al fine di concertare la variazione dei corrispettivi.";
• − con riferimento alle attività integrative per le sole attività di revisione sul bilancio 2017, a seguito delle sopra descritte operazioni di fusione, EY S.p.a. – in qualità di revisore legale della società incorporante – deve estendere le proprie attività di controllo:
• 1. all'operatività relativa alle società incorporate, a partire dalla data da cui decorrono gli effetti civilistici dell'operazione;
• 1. sui bilanci della capogruppo, inclusivi delle attività, passività ed operazioni rinvenienti dalle società incorporate, redatti successivamente alle operazioni di fusione.

Considerato che le date di efficacia delle operazioni di fusione sono intervenute nel secondo semestre del 2017, l'attività di revisione legale per l'esercizio 2017 ha visto lo svolgimento della revisione limitata della relazione semestrale e delle le verifiche periodiche alla luce degli incarichi originari.

Inoltre la proposta di integrazione dei tempi e dei compensi presentata da EY S.p.a. fa presente che,

pur avendo pianificato specifiche attività di verifica sul corretto trattamento contabile delle operazioni di fusione ed in particolare sugli effetti e gli impatti originati dalle scritture di fusione, non sono stati stimati onorari aggiuntivi per lo svolgimento di tali specifiche attività, che sono da intendersi quindi ricomprese nei compensi determinati;

• − con riferimento alle attività integrative per il periodo 2018-2022, le operazioni di fusione hanno determinato un significativo cambiamento strutturale, per l'incremento delle masse e quindi dei principali indicatori patrimoniali ed economici del bilancio d'esercizio, mentre non hanno comportato effetti sul bilancio consolidato. Tali modifiche incidono in modo significativo sulle procedure di revisione del bilancio d'esercizio di Banca IFIS, che di fatto devono ricomprendere le attività precedentemente previste nell'attività di revisione delle singole società incorporate;
• − nella tabella che segue sono riportati in dettaglio i tempi ed i corrispettivi rideterminati alla luce dei cambiamenti strutturali significativi con riferimento all'incarico di revisione relativo al periodo 2018- 2022; sono inoltre evidenziati nella tabella i tempi ed i corrispettivi per la situazione riferibile al solo esercizio 2017.

		Compensi originari della Banca IFIS con adequamento ISTAT		Integrazione compensi per attività di revisione incrementale		Compensi incorporante aggiornati a regime per gli esercizi 2018 - 2022		Compensi incorporante aggiornati per l'esercizio 2017
	ore	compensi con adequamento ISTAT	ore	compensi	ore	compensi	ore	compensi
Revisione del bilancio di esercizio	1.225	76.331	375	27.669	1.600	104.000	1.600	104.000
Revisione del bilancio consolidato	100	6.572	50	3.428	150	10.000	100	10.000
Verifiche Trimestrali ai sensi dell'art.14 comma 1, lettera b) del Decreto	355	22.242	95	7.758	450	30.000	355	22.242
Revisione limitata della relazione semestrale	455	28.814	145	11.186	600	40.000	455	28.814
Sottoscrizione delle dichiarazioni fiscali	60	3.539	30	2.461	90	6.000	90	6.000
	2.195	137.498	695	52.502	2.890	190.000	2.600	171.056

È opportuno evidenziare quanto segue:

• − per l'anno 2017 la stima delle ore e dei relativi compensi aggiuntivi per lo svolgimento dell'attività di revisione del bilancio di Banca IFIS S.p.a., è pari al 26% dei compensi che le controllate già riconoscevano alla stessa EY S.p.a. in qualità di revisore contabile;
• − per gli anni 2018-2022 la stima delle ore e dei relativi compensi ha tenuto conto, da un lato, del venir meno dei costi relativi alle attività di revisione sui bilanci individuali delle società incorporate e, dall'altro, della necessità che EY S.p.a. continui a svolgere specifiche attività di revisione – connesse alla peculiare attività svolta dalla società – sull'incorporata Interbanca S.p.a.. Per il periodo 2018- 2022 l'impatto dei corrispettivi aggiuntivi si attesta al 41% degli attuali compensi per gli incarichi di revisione originariamente in essere per le controllate incorporate;
• − il compenso complessivo risultante dalla proposta di integrazione aumenta dagli attuali Euro 137.498 (per 2.195 ore) ad Euro 190.000 (per 2.600 ore), con un incremento pari a circa il 38%;
• − risultano tuttora applicabili tutte le altre clausole incluse nell'originaria Proposta, precisando che gli onorari sopra indicati sono validi fino al 30 giugno 2018. Al 1° luglio 2018, e così ad ogni 1° luglio successivo, essi saranno adeguati, per le società italiane, in base alla variazione totale dell'indice ISTAT relativo al costo della vita rispetto all'anno precedente (base giugno 2017). Ai corrispettivi sopra indicati saranno aggiunti i rimborsi delle spese accessorie relative alla tecnologia (banche dati, software, ecc.) ed ai servizi di segreteria e comunicazione nella misura complessiva pari all'8% dei

corrispettivi, mentre i rimborsi per le spese sostenute per lo svolgimento del lavoro (quali le spese per la permanenza fuori sede ed i trasferimenti) non saranno superiori al 10% dei corrispettivi. Verrà inoltre addebitata l'IVA;

− la richiesta di integrazione della Società di Revisione è corredata dal dettaglio dei mix professionali riconducibili ai corrispettivi aggiuntivi stimati (ore e compensi).

Il Collegio Sindacale ha inoltre acquisito le positive valutazioni effettuate dalle competenti strutture aziendali di Banca IFIS che, a loro volta, hanno discusso con i responsabili della Società di Revisione i termini, anche economici, delle integrazioni richieste.

In particolare la Direzione Financial Officing ha esposto al Collegio le proprie valutazioni sull'adeguatezza della richiesta d'integrazione della Società di Revisione e sulla ragionevolezza dei suoi contenuti. All'esito delle valutazioni di cui sopra e delle verifiche direttamente compiute anche con la Società di Revisione, il Collegio Sindacale sottopone all'approvazione dell'Assemblea la proposta di aggiornamento delle condizioni economiche dell'incarico di revisione legale conferito a EY S.p.a., ritenendo che:

• risulta confermata la valutazione positiva sull'idoneità tecnica di EY S.p.a. in considerazione sia dell'adeguatezza della sua organizzazione che del livello di conoscenza della Società e del Gruppo ad essa facente capo, nonché delle specificità inerenti le attività svolte e del sistema contabile e di controllo interno;
• le attività segnalate da EY S.p.a., con la richiesta di integrazione in esame, risultano inerenti all'espletamento delle attività di revisione legale di cui all'incarico in essere ed adeguate in relazione alle attività di revisione aggiuntive derivanti dalle operazioni di fusione che hanno interessato Banca IFIS a far data dall'esercizio 2017;
• nel formulare la richiesta di integrazione del compenso, la Società EY S.p.a. ha fornito idonei elementi valutativi concernenti, in particolare, le condizioni economiche previste nella richiesta medesima, che appaiono congrue e coerenti con l'impegno professionale richiesto per l'espletamento dell'incarico nonché sostanzialmente allineate con le condizioni già in atto.

Il Collegio Sindacale, infine, ricorda che nell'approvare in data 17 aprile 2014 la proposta motivata del precedente Collegio Sindacale per il conferimento dell'incarico di revisione legale alla società EY S.p.a., l'Assemblea era già stata resa edotta che "le previsioni dell'ammontare di ore necessarie all'espletamento dell'incarico non prevedono adeguamenti se non nel caso del verificarsi di circostanze, non previste al momento della formulazione della proposta, che comportino un aggravio dei tempi …. rispetto a quanto previsto nella proposta".

***

Signori Azionisti,

siete quindi invitati a deliberare sulla proposta di adeguamento del compenso spettante alla società EY S.p.a. sino alla data di scadenza del mandato; il Collegio Sindacale Vi invita ad assumere la seguente delibera:

"L'Assemblea degli Azionisti di Banca IFIS

• − visto l'art. 13 del Decreto Legislativo 27 gennaio 2010 n. 39 (Attuazione della direttiva 2006/43/CE, relativa alle revisioni legali dei conti annuali e consolidati);
• − vista la deliberazione assunta dall'Assemblea dei Soci del 17 aprile 2014;
• − visti i contenuti dell'incarico conferito alla società di revisione in merito alla possibilità di rivedere i corrispettivi per tener conto di eventuali circostanze particolari suscettibili di modificare i tempi preventivati;
• − preso atto dell'intervenuta incorporazione in Banca IFIS S.p.A. delle ex società controllate Interbanca S.p.A. e IFIS Factoring S.r.l. nel corso del 2017 e che, in relazione a questo, la società di revisione EY S.p.A., incaricata della revisione legale dei conti per il periodo 2014-2022, ha avanzato in data 1° dicembre 2017 richiesta di integrazione dei tempi previsti e dei relativi corrispettivi relativi ad attività di revisione aggiuntive rispetto ai servizi inclusi nella proposta approvata dalla Assembla ordinaria dei soci di Banca IFIS S.p.A. del 17 aprile 2014;
• − esaminata la proposta motivata del Collegio Sindacale contenente i termini della proposta della suddetta società di revisione e formulata sulla base delle positive valutazioni effettuate dalle

competenti strutture aziendali di Banca IFIS S.p.A., rilevato che:

• (i) risulta confermata la valutazione positiva sull'idoneità tecnica della EY S.p.A. in considerazione sia della adeguatezza della sua organizzazione che del livello di conoscenza della Società e del Gruppo ad essa facente capo, nonché delle specificità inerenti le attività svolte e del sistema contabile e di controllo interno;
• (ii) le attività segnalate da EY S.p.A. con la richiesta di integrazione risultano inerenti all'espletamento delle attività di revisione legale di cui all'incarico in essere ed adeguate in relazione alle attività di revisione aggiuntive derivanti dalle operazioni di fusione che hanno interessato Banca IFIS nell'esercizio 2017;
• (iii) nel formulare la richiesta di integrazione del compenso, la società EY S.p.A. ha fornito idonei elementi valutativi concernenti, in particolare, le condizioni economiche previste nella richiesta medesima, che appaiono congrue e coerenti con l'impegno professionale richiesta per l'espletamento dell'incarico nonché sostanzialmente allineate con le condizioni già in atto;

delibera

A) di aggiornare, il corrispettivo previsto in relazione all'incarico di revisione legale già conferito a EY S.p.A. nei termini indicati nella richiesta di integrazione formulata dalla suddetta società di revisione.

I conseguenti corrispettivi per gli esercizi 2017-2022 si quantificano come di seguito specificato:

1) con riferimento all'esercizio 2017

• per la revisione del bilancio d'esercizio euro 104.000
• per la revisione del bilancio consolidato euro 10.000
• per la sottoscrizione delle dichiarazioni fiscali euro 6.000
• restano invariati rispetto all'originario incarico i compensi per le verifiche trimestrali ai sensi dell'art. 14, comma 1, lettera b) del Decreto 39/2010 euro 22.242, e per la revisione limitata della relazione semestrale euro 28.814;
• 2) con riferimento agli esercizi 2018 2022
• per la revisione del bilancio d'esercizio euro 104.000
• per la revisione del bilancio consolidato euro 10.000
• per le verifiche trimestrali ai sensi dell'art. 14 comma 1, lettera b) del Decreto euro 30.000
• per la revisione limitata della relazione semestrale euro 40.000
• per la sottoscrizione delle dichiarazioni fiscali euro 6.000;

3) oltre all'incremento ISTAT, all'IVA, alle spese vive ed al contributo di vigilanza previsto dalla Consob, nei termini ed alle condizioni convenuti nell'incarico in essere, restando le condizioni di quest'ultimo;

B) di conferire al Presidente del Consiglio di Amministrazione e all'Amministratore Delegato – anche disgiuntamente tra loro – ogni più ampia facoltà per l'esecuzione della presente delibera."

Venezia, 5 marzo 2018.

Il Collegio Sindacale

dott. Giacomo Bugna

dott. Giovanna Ciriotto

dott. Massimo Miani

ALLEGATO G

ELENCO DELLE VOTAZIONI RELATIVE AL PUNTO 3) ALL'ORDINE DEL GIORNO: Incarico di revisione legale dei conti: integrazione del corrispettivo

Capitale sociale Euro 53.811.095,00 Capitale sociale presente in Assemblea Euro 42.270.596,00

SOC IO	N VO NO TAN TI	% s ul C S	S pre ul C % s e in sent Ass emb lea	FAV OR EVO LI	% s ul C S	S pre ul C % s e in sent Ass emb lea	CO NTR AR I	% s ul C S	S pre ul C % s e in sent Ass emb lea	AST ENU TI	% s ul C S	S pre ul C % s e in sent Ass emb lea
LA SCO GLI ERA S.P .A.		0,00 00%	0,00 00%	27.0 16.8 47	50,2 068 %	63,9 140 %		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALB IZZ ATI TIZ IAN O V INC ENZ O		0,00 00%	0,00 00%	1.60 0	0,00 30%	0,00 38%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALC HIM IA S PA		0,00 00%	0,00 00%	1.07 6.24 7	2,00 00%	2,54 61%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
BOA LO' TRO AM GO PIE ERI		0,00 00%	0,00 00%	8.50 0	0,0 158 %	0,02 01%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
BO SSI GIO VA NN I		0,00 00%	0,00 00%	1.83 8.64 6	3,4 169 %	4,34 97%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CAR RAR O E RM AN NO		0,00 00%	0,00 00%	260	0,00 05%	0,00 06%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CAS ELL I LA URA		0,00 00%	0,00 00%	5 7.69	0,0 143 %	0,0 182 %		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
CHI ESA DA NIE LA		0,00 00%	0,00 00%	1.60 0	0,00 30%	0,00 38%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
FIO REN TIN I GI AN LUC A		0,00 00%	0,00 00%	20	0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
MA NA AN CES CA DER FR		0,00 00%	0,00 00%	1.07 0.42 2	1,98 92%	2,53 23%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
MA FFE I FA CCI OLI CA RLO FR AN CES CO JAC OPO		0,00 00%	0,00 00%	39.0 00	0,07 25%	0,09 23%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
PAN DO LFO FA BRI ZIO		0,00 00%	0,00 00%	3.24 2	0,00 60%	0,00 77%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
POR TAL UPP I AN NA MA RIA CR IST INA		0,00 00%	0,00 00%	7.50 0	0,0 139 %	0,0 177 %		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
PRE VE COS TRU ZIO NI S PA		0,00 00%	0,00 00%	1.15 2.50 0	2,14 18%	2,72 65%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
RIC CAR DO PRE VE		0,00 00%	0,00 00%	94.0 00	0,17 47%	0,22 24%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
RIZ ZAR DI R AFF AEL E		0,00 00%	0,00 00%	1.00 0	0,00 19%	0,00 24%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
STA CCI ON E A LBE RTO		0,00 00%	0,00 00%	140 .000	0,26 02%	0,33 12%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
119 9 SE IU H EAL TH CAR E E MP LOY EES PE NSI ON FU ND		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%	1.25 2	0,00 23%	0,00 30%		0,00 00%	0,00 00%
700 30 P D G LOB ALE AK TIE R V II		0,00 00%	0,00 00%	27. 192	0,05 05%	0,06 43%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ACC IDE NT COM PEN SAT ION CO RPO RAT ION		0,00 00%	0,00 00%	9.18 6	0,0 171 %	0,02 17%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
AGI PV WS RC M IN D 84 10 S PK 90 0 7 52		0,00 00%	0,00 00%	8.28 5	0,0 154 %	0,0 196 %		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALA SKA PE RM AN ENT FU ND CO RPO RAT ION		0,00 00%	0,00 00%	1.66 3	0,00 31%	0,00 39%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALA SKA PE RM AN ENT FU ND CO RPO RAT ION		0,00 00%	0,00 00%	2.98 1	55% 0,00	0,00 71%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALK EN FUN D		0,00 00%	0,00 00%	641 .961	1,19 30%	1,5 187 %		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALK EN FUN D		0,00 00%	0,00 00%	270 .745	0,50 31%	0,64 05%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALL IAN Z G I FO ND S Q UO NIA M S MC		0,00 00%	0,00 00%	27.3 73	0,05 09%	0,06 48%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALL IAN ZGI FO ND S G AN O 2		0,00 00%	0,00 00%	2.40 1	0,00 45%	0,00 57%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALL IAN ZGI FO S PF 2 ND		0,00 00%	0,00 00%	10.2 34	0,0 190 %	0,02 42%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALL IAN ZGI FO ND S PT V2		0,00 00%	0,00 00%	9.42 6	0,0 175 %	0,02 23%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ALL IAN ZGI -FO ND S D SPT		0,00 00%	0,00 00%	690	0,00 13%	0,00 16%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
AM ERI CAN HO ND A M AST ER RET IRE ME NT TRU ST		0,00 00%	0,00 00%	12.8 47	0,02 39%	0,03 04%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
AM UN DI A CTI ON S PM E E SR		0,00 00%	0,00 00%	246 .312	0,45 77%	0,58 27%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
AM FTS ALI A P CIT S E UN DI E TF E IT IR U TF DR		0,00 00%	0,00 00%	5.28 7	0,00 98%	0,0 125 %		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
AM UN DI F UN DS SIC AV		0,00 00%	0,00 00%	234 .448	0,43 57%	0,55 46%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
AQ R IN TER NA TIO NA L S MA LL CAP EQ UIT Y F UN D, L .P.		0,00 00%	0,00 00%	8.90 0	0,0 165 %	0,02 11%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET (CA NA DA ) GL OBA L A LL- COU NTR Y A LPH A E XTE NSI ON E F UN D I		0,00 00%	0,00 00%	9.74 9	0,01 81%	0,02 31%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET (CA NA DA ) GL OBA L A LL- COU NTR Y F UN D I		0,00 00%	0,00 00%	22.3 39	0,04 15%	0,05 28%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET (CA NA DA ) IN TL DEV ELO PED MA RKE T E X U S FU ND I		0,00 00%	0,00 00%	2.79 9	0,00 52%	0,00 66%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET AC WI ALP HA EXT ENS ION FU ND III CAY MA N L IMI TED		0,00 00%	0,00 00%	4.9 18	0,00 91%	0,0 116 %		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET CA PIT AL GLO BAL AL L C OU NTR Y A LPH A E XTE NSI ON FU ND		0,00 00%	0,00 00%	3.39 6	0,00 63%	0,00 80%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR CA AL GLO BAL EQ ALP HA AX SIO EET PIT UIT Y - TEN N F UN D L IMI TED		0,00 00%	0,00 00%	17.4 99	0,03 25%	0,04 14%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET EA FE ALP HA EXT ENS ION FU ND II		0,00 00%	0,00 00%	19.0 55	0,03 54%	0,04 51%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OST REE T IN TER NA TIO NA L E QU ITY AC WI EX US TRU ST F UN D		0,00 00%	0,00 00%	11.4 29	0,02 12%	0,02 70%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OST REE T M ULT Y S TRA TEG Y U MB REL LA PLC		0,00 00%	0,00 00%	18.0 04	0,03 35%	0,04 26%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ARR OW STR EET WO RLD SM ALL CA P E QU ITY AL PHA EX STE NTI ON FU ND (CA YM AN ) LI MIT ED		0,00 00%	0,00 00%	14.3 10	0,02 66%	0,03 39%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
ATL AS QU AN ATI TRA G F TIT VE DIN UN D L TD		0,00 00%	0,00 00%	270	0,00 05%	0,00 06%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
BAN K O F A ME RIC AO MN IBU S		0,00 00%	0,00 00%	349	0,00 06%	0,00 08%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%

BGI MS CI E AFE SM ALL CA P E QU ITY IND EX FUN D B	0,00 00%	0,00 00%	2.54 4	0,00 47%	0,00 60%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
BLA CKR OCK AM SC H A G O BO BIF S W ORL D E X S W S MA LL CAP EQ IND EX F	0,00 00%	0,00 00%	126	0,00 02%	0,00 03%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
BLA CKR OCK INS ST C O N A IN DSF OR PLO T T RU V F UN EM YEE BE NEF IT T R	0,00 00%	0,00 00%	13.0 03	0,02 42%	0,03 08%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
BLA CKR OCK INS TITU TION AL T RUS T CO MPA NY N .A. IN VES TME NT F UND S FO R EM PLO YEE BEN EFIT TRU STS	0,00 00%	0,00 00%	19.7 30	0,03 67%	0,04 67%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
BNY ME LLO N E MP LOY EE BEN EFI T C OLL ECT IVE INV EST ME NT FUN D P LAN	0,00 00%	0,00 00%	889	0,00 17%	0,00 21%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
BNY MT D C F M ITO N E UR OPE AN OP PS F UN D	0,00 00%	0,00 00%	138 .712	0,25 78%	0,32 82%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
BO STO N P ATR IOT CO NG RES S ST LL C C /O P AN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT , IN C.	0,00 00%	0,00 00%	648	0,00 12%	0,00 15%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CAL IFO A P IC E LOY EES SY STE RNI UBL MP RE TIR EM ENT M	0,00 00%	0,00 00%	42.2 68	0,07 85%	0,10 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CAL IFO RNI A P UBL IC E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	2.82 2	0,00 52%	0,00 67%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CAL IFO RNI A S TAT E T EAC HER S R ETI REM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	3.74 2	0,00 70%	0,00 89%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CAL IFO RNI A S TAT E T EAC HER S R ETI REM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	216	0,00 04%	0,00 05%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CAL IFO RNI A S TAT E T EAC HER S R ETI REM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	12.1 38	0,02 26%	0,02 87%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CAR PIM KO PM CA PI H	0,00 00%	0,00 00%	19.0 00	0,03 53%	0,04 49%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CAS EY FP H OSK ING GL OBA L	0,00 00%	0,00 00%	7.63 5	0,01 42%	0,01 81%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CAT ERP ILL AR INV EST ME NT TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	10.3 57	0,01 92%	0,02 45%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CBO SC CB GS- WG SS0 2 N ATF EW	0,00 00%	0,00 00%	19.8 11	0,03 68%	0,04 69%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CCL &L Q G ROU P G LOB AL EQU ITY FU ND	0,00 00%	0,00 00%	100	0,00 02%	0,00 02%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CE8 F W ILL IAM BL AIR ISC E	0,00 00%	0,00 00%	47.9 96	0,08 92%	0,11 35%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CEN TUR YLI NK INC . DE FIN ED BEN EFI T M AST ER TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	8.18 0	0,01 52%	0,01 94%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CEN TUR YLI NK INC . DE FIN ED CON TRI BUT ION PL AN MA STE R T RU ST	0,00 00%	0,00 00%	6.50 9	0,01 21%	0,01 54%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CF AC U.S DV WI EX- . IM I FU ND	0,00 00%	0,00 00%	83	0,00 02%	0,00 02%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CFP BE ST SUS T E UR FUN D	0,00 00%	0,00 00%	8.21 9	0,01 53%	0,01 94%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
	00%	00%	1.14 0	21%	27%	00%	00%	00%
CH0 526 - UB S (C H) IN STIT UTIO NAL FUN D - E QUIT IES GLO BAL SMA LL C AP P ASS IVE II CIT Y O F L OS AN GEL ES FIR E A ND PO LIC E P ENS ION PL AN	0,00 00%	0,00 00%	3.36 6	0,00 63%	0,00 80%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F N EW YO RK DEF ERR ED COM PEN SAT ION PL AN	0,00 00%	0,00 00%	31.7 72	0,00 90%	0,00 52%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O YO GRO ST F N EW RK UP TRU	0,00 00%	0,00 00%	2.43 6	0,05 45%	0,07 58%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O YO RK GRO ST	0,00	0,00	3.38 8	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00 00%
F N EW UP TRU CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	4.10 3	0,00 63%	0,00 80%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	10.1 26	0,00 76% 88%	0,00 97% 40%	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	0,00 00%
CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	688	0,01 13%	0,02 16%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CIT Y O F N EW YO RK GRO UP TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	1.26 7	0,00 24%	0,00 30%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
COL LEG E R ETI REM ENT UIT IES FU	0,00 00%	0,00 00%	126 .850	0,00 57%	0,00 01%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
EQ ND CON NEC TIC UT GEN ERA L L IFE INS URA NCE CO MP AN Y	0,00 00%	0,00 00%	65	0,23 01%	0,30 02%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
COP RO CK ATI ON AL SM ALL CA PER INT ERN P FU ND	0,00 00%	0,00 00%	196 .013	0,00 43%	0,00 37%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
COU NSE L G LOB AL SM ALL CA P	0,00 00%	0,00 00%	32.6 59	0,36 07%	0,46 73%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CPA CO P PS ERS WA SAT CH AD VIS ORS	0,00 00%	0,00 00%	57.2 55	0,06 64%	0,07 54%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CTJ RE ST AN LIB GL OBA L E OSK	0,00 00%	0,00 00%	27.3 95	0,10 09%	0,13 48%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
Q H ING CTJ RE ST AN LIB GL OBA L E ITY FD	0,00 00%	0,00 00%	1.90 0	0,05 35%	0,06 45%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
QU AB . SH AW AS PTO ATI ON D.E YM TE INT ERN L L TD	0,00 00%	0,00 00%	6	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
DEL TA MA STE R T RU ST	0,00 00%	0,00 00%	48.7 86	0,00 07%	0,00 54%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
DEL TA PIL OTS DIS ABI LIT Y A ND SU RVI VO RSH IP	0,00	0,00	5.01 8	0,09	0,11	0,00	0,00	0,00	0,00 00%
	0,00 00%	0,00 00%		0,00 93%	0,01 19%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
DEU TSC HE X-T RAC KER S M SCI EM U H EDG ED EQU ITY ET F	0,00 00%	0,00 00%	154	0,00 03%	0,00 04%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
DIG NIT Y H EAL TH	0,00 00%	0,00 00%	5.56 1	0,01 03%	0,01 32%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
DO ION SOU RCE S IN C. M AST ST MIN RE ER TRU	0,00 00%	0,00 00%	2.47 3	0,00 46%	0,00 59%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
FCP AS TOR G C ROI SSA NCE MI D C AP	0,00 00%	0,00 00%	8.56 2	0,01 59%	0,02 03%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
FCP GR OU PAM A A VEN IR E UR O	0,00 00%	0,00 00%	789 .968	1,46 80%	1,86 88%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
FCP HS BC TEC OLO GIE HN	0,00 00%	0,00 00%	41.6 93	0,07 75%	0,09 86%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
FID ELI TY SAL ST T S PAR TAN TO TAL INT IN F	0,00 00%	0,00 00%	642	0,00 12%	0,00 15%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
FIR ST T RU ST D EV MA RK EX US SM ALL CA P A LP	0,00 00%	0,00 00%	887	0,00 16%	0,00 21%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
XSH ARE S MO GST AR D LOP ARK ETS US F ACT OR T FLE RNIN EVE ED M EX- ILT IND EX F UND FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	1.61 7 4.17 4	0,00 30% 78%	0,00 38% 99%	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	0,00 00% 00%	0,00 00%
	0,00	0,00		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00 00%
FLO A R SY STE RID ETI REM ENT M .	0,00 00%	0,00 00%	132 .486	0,24 62%	0,31 34%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
FLO RID A R ETI REM ENT SY STE M .	0,00 00%	0,00 00%	6.14 2	0,01 14%	0,01 45%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
GEN ERA LI S MA RT FUN DS SIC AV	0,00 00%	0,00 00%	5.45 5	0,01 01%	0,01 29%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
GEN ERA LI S MA RT FUN DS SIC AV	0,00 00%	0,00 00%	9.15 2	0,01 70%	0,02 17%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
GO VER NM ENT INS TIT UTI ON S PE NSI ON FU ND	0,00 00%	0,00 00%	965	0,00 18%	0,00 23%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
GO OF NO AY VER NM ENT RW	0,00 00%	0,00 00%	646 .539	1,20 15%	1,52 95%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
GO VER NM ENT OF NO RW AY	0,00 00%	0,00 00%	262 .924	0,48 86%	0,62 20%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
GO VER NM ENT SU PER AN NU ATI ON FU ND	0,00 00%	0,00 00%	12.9 94	0,02 41%	0,03 07%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
GTT A P AN THE R F UN D L P	0,00 00%	0,00 00%	159	0,00 03%	0,00 04%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
HA RTF ORD MU LTI FAC TOR GL OBA L S MA LL CAP ET F	0,00 00%	0,00 00%	242	0,00 04%	0,00 06%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
HO SKI NG GL OBA L F UN D P LC	0,00 00%	0,00 00%	252 .190	0,46 87%	0,59 66%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
HO SKI NG PA RTN ERS CO LLE CTI VE INV EST ME NT TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	40.2 64	0,07 48%	0,09 53%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%

HO SKI NG PA RTN ERS EQ UIT Y F UN D L LC	0,00 00%	0,00 00%	19.8 36	0,03 69%	0,04 69%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
HO SKI NG PA RTN ERS GL OBA L E QU ITY TR UST	0,00 00%	0,00 00%	7.97 8	0,01 48%	0,01 89%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
HO STP LUS PO OLE D S RAN ATI ON UST UPE NU TR	0,00 00%	0,00 00%	45.2 78	0,08 41%	0,10 71%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
HSB C G LOB AL INV EST ME NT FUN DS	0,00 00%	0,00 00%	140 .000	0,26 02%	0,33 12%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
IBM 401 K P LUS PL AN	0,00 00%	0,00 00%	15.8 40	0,02 94%	0,03 75%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ILL INO IS M UN ICIP AL RET IRE ME NT FUN D	0,00 00%	0,00 00%	67.9 49	0,12 63%	0,16 07%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ILL INO IS S TAT E B OA RD OF INV EST ME NT	0,00 00%	0,00 00%	4.20 7	0,00 78%	0,01 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
IAN A P IC R SY STE IND UBL ETI REM ENT M	0,00 00%	0,00 00%	760	0,00 14%	0,00 18%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
INT ERN ATI ON AL MO NET ARY FU ND	0,00 00%	0,00 00%	472	0,00 09%	0,00 11%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
INT ERN ATI ON AL MO NET ARY FU ND	0,00 00%	0,00 00%	241	0,00 04%	0,00 06%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S A LLC OU NTR Y E QU ITY IND EX FUN D	0,00 00%	0,00 00%	107	0,00 02%	0,00 03%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S C ORE MS CI E AFE ET F	0,00 00%	0,00 00%	83.9 75	0,15 61%	0,19 87%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S C ORE MS CI E AFE IM I IN DEX ET F	0,00 00%	0,00 00%	1.35 8	0,00 25%	0,00 32%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S II I PU BBL IC L IMI TED CO MP AN Y	0,00 00%	0,00 00%	1.22 6	0,00 23%	0,00 29%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S M SCI EA FE SM ALL CA P E TF	0,00 00%	0,00 00%	99.3 10	0,18 46%	0,23 49%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ISH S M SCI ROP ARE EU E IM I IN DEX ET F	0,00 00%	0,00 00%	562	0,00 10%	0,00 13%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S M SCI EU ROP E S MA LL- CAP ET F	0,00 00%	0,00 00%	3.70 7	0,00 69%	0,00 88%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S V II P LC	0,00 00%	0,00 00%	16.8 47	0,03 13%	0,03 99%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ISH ARE S V II P LC	0,00 00%	0,00 00%	5.56 5	0,01 03%	0,01 32%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ISL AN D C API TAL INV EST ME NTS II, LLC	0,00 00%	0,00 00%	2.54 6	0,00 47%	0,00 60%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
JAN US SON HO ON HEN DER RIZ FU ND	0,00 00%	0,00 00%	215 .099	0,39 97%	0,50 89%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
JOH CM INT ERN ATI ON AL SM ALL CA P E QU ITY FU ND	0,00 00%	0,00 00%	79.8 97	0,14 85%	0,18 90%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
KA ISE R F OU ND ATI ON HO SPI TAL S	0,00 00%	0,00 00%	2.77 1	0,00 51%	0,00 66%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
KA ISE R P ERM AN ENT E G ROU P T RU ST	00%	00%	12.2 58	28%	90%	00%	00%	00%
KP INT ERN ATI ON AL ITY FU	0,00 00%	0,00 00%	1.18 1	0,02 22%	0,02 28%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
EQU ND LAB ORE RS' AN BOA AN & B F O F C HIC AG O D R ET RD EM PL NU ITY ENE FIT	0,00 00%	0,00 00%	14.3 75	0,00 67%	0,00 40%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
LEG AL & G ENE RAL ICA V	0,00 00%	0,00 00%	200	0,02 04%	0,03 05%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
LEG AL AN D G ENE RAL AS SUR AN CE PEN SIO NS MA NA GEM ENT LIM ITE D	0,00 00%	0,00 00%	3.36 6	0,00 63%	0,00 80%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
LEG AL AN D G ENE RAL CO LLE CTI VE INV EST ME NT TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	490	0,00 09%	0,00 12%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
LM IF L MG AM I EU RO SM LL CP	0,00 00%	0,00 00%	6.02 6	0,00 12%	0,00 43%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
LOS AN GEL ES CIT Y E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	2.21 9	0,01 0,00 41%	0,01 0,00 52%	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	0,00 0,00 00%	0,00 00% 0,00 00%
LOS AN GEL ES CIT Y E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	9.97 9	0,01 85%	0,02 36%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
M+ G IN VES TM ENT FU ND S (7 )- M +G EUR OPE AN SE LEC T F UN D	0,00 00%	0,00 00%	58.8 25	0,10 93%	0,13 92%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
G IN VES S (7 )- M +G PAN ROP EAN M+ TM ENT FU ND EU DIV IDE ND FU ND	0,00 00%	0,00 00%	62.5 64	0,11 63%	0,14 80%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MA INS TAY INT ERN ATI ON AL EQU ITY FU ND	0,00 00%	0,00 00%	118 .222	0,21 97%	0,27 97%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MA INS TAY VP INT ERN ATI ON AL EQU ITY PO RTF OLI O	0,00 00%	0,00 00%	173 .102	0,32 17%	0,40 95%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MAP 192 SEG REG ATE D PO RTF OLIO , A S EG P ORT OF LMA SPC MG D BY PAN AGO RA A SST MGM NT I NC P M A CT	0,00 00%	0,00 00%	7.63 2	0,01 42%	0,01 81%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MA RRI OTT INT , IN C. P OO LED INV TR FO R P ART ICIP AN T D IRE CTE D A CC	0,00 00%	0,00 00%	6.76 4	0,01 26%	0,01 60%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MA AN D S TAT & P ENS ION SY STE RYL E R ETI REM ENT M	0,00 00%	0,00 00%	1.57 8	0,00 29%	0,00 37%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ME RCE R Q IF C CF	0,00 00%	0,00 00%	45.3 67	0,08 43%	0,10 73%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ME TZL ER INT ERN ATI ON AL INV . PL C	0,00 00%	0,00 00%	105 .362	0,19 58%	0,24 93%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MI FON DS K10 SPK	0,00 00%	0,00 00%	11.6 74	0,02 17%	0,02 76%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MM SE LEC T E QU ITY AS SET FU ND	0,00 00%	0,00 00%	230	0,00 04%	0,00 05%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MS CI E AFE SM ALL CA OV SEC CO ON P PR IND EX MM TR F	0,00 00%	0,00 00%	7.13 0	0,01 33%	0,01 69%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MU F L YX OR FTS E IT ALI A M ID C AP	0,00 00%	0,00 00%	37.2 89	0,06 93%	0,08 82%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MU L - LYX OR ITA LIA EQ UIT Y P IR	0,00 00%	0,00 00%	2.96 7	0,00 55%	0,00 70%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NIC LOY EES ' AN OF CH ICA GO MU IPA L E MP NU ITY AN D B ENE FIT FU ND	0,00 00%	0,00 00%	42.5 41	0,07 91%	0,10 06%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
MU NIC IPA L E MP LOY EES ' AN NU ITY AN D B ENE FIT FU ND OF CH ICA GO	0,00 00%	0,00 00%	676	0,00 13%	0,00 16%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NA TIO NA L C OU NCI L F OR SOC IAL SE CUR ITY FU ND , P.R .C	0,00 00%	0,00 00%	1.99 9	0,00 37%	0,00 47%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NA TIO NA L R AIL ROA D R ETI REM ENT INV EST ME NT TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	1.89 8	0,00 35%	0,00 45%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NA TIO NA L R AIL ROA D R ETI REM ENT INV EST ME NT TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	10.6 14	0,01 97%	0,02 51%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NA TIO NA EST STE AN LC AS STE E O ES STR AT L W MIN R B K P TRU F K INV F	0,00 00%	0,00 00%	2.19 8	0,00 41%	0,00 52%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NA TW EST DE P C F O DEY AB SOL UTE RT N	0,00 00%	0,00 00%	52.9 96	0,09 85%	0,12 54%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NEB RA SKA PU BLI C E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	17.9 54	0,03 34%	0,04 25%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NEW ME XIC O S TAT E IN VES TM ENT CO UN CIL	0,00 00%	0,00 00%	1.20 0	0,00 22%	0,00 28%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE	0,00 00%	0,00 00%	316	0,00 06%	0,00 07%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
YO SUR AN CE & A Y C ORP OR NEW RK LIF E IN NN UIT	0,00 00%	0,00 00%	3.74 2	0,00 70%	0,00 89%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	0,00 00%	0,00 00%	2.17 3	0,00 40%	0,00 51%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	0,00 00%	0,00 00%	897	0,00 17%	0,00 21%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NEW YO RK LIF E IN SUR AN CE COM PAN Y	0,00 00%	0,00 00%	228 .970	0,42 55%	0,54 17%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NEW YO RK STA TE COM MO N R ETI REM ENT FU ND	0,00 00%	0,00 00%	6.38 1	0,01 19%	0,01 51%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NEW ZE ALA ND SU PER AN NU ATI ON FU ND	0,00 00%	0,00 00%	22	0,00 00%	0,00 01%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NK B 1 051 3 G LOB AL DIV ERS IFIE D	0,00 00%	0,00 00%	13.5 56	0,02 52%	0,03 21%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%

NO RTH ERN TR UST GL OBA L IN VES TM ENT S C OLL ECT IVE FU ND S TR UST	0,00 00%	0,00 00%	13.0 08	0,02 42%	0,03 08%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NO UST GL OBA VES S C OLL ECT S TR UST RTH ERN TR L IN TM ENT IVE FU ND	0,00 00%	0,00 00%	255	0,00 05%	0,00 06%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NO RTH ERN TR UST GL OBA L IN VES TM ENT S C OLL ECT IVE FU ND S TR UST	0,00 00%	0,00 00%	4.28 8	0,00 80%	0,01 01%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
NTG I-QM CO MM ON DA ILY AL L C OU NW D E X-U S IN V M KT IND EX F N ON LEN D	0,00 00%	0,00 00%	657	0,00 12%	0,00 16%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
OD EY INV EST ME NTS PL C	0,00 00%	0,00 00%	39.0 00	0,07 25%	0,09 23%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
OD EY INV EST ME NTS PL C	0,00 00%	0,00 00%	9.56 7	0,01 78%	0,02 26%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ON EPA GLO BAL SH ARE S - S MA CAP (UN GED ) IN POO TH LL HED DEX L	0,00 00%	0,00 00%	1.18 6	0,00 22%	0,00 28%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ORE GO N P UBL IC E MPL OYE ES RET IRE MEN T SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	2.49 2	0,00 46%	0,00 59%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ORE GO N P UBL IC E MPL OYE ES RET IRE MEN T SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	3.32 0	0,00 62%	0,00 79%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
OW ENS CO RNI NG DE FIN ED BEN EFI T M AS TR	0,00 00%	0,00 00%	3.08 5	0,00 57%	0,00 73%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PAN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT INC	0,00 00%	0,00 00%	113	0,00 02%	0,00 03%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PAN AG ORA AS SET MA NA GEM ENT INC	0,00 00%	0,00 00%	64	0,00 01%	0,00 02%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PEN SIO N P LAN FO R T HE EM PLO YEE S O F C ON COR DIA UN IVE RSI TY	0,00 00%	0,00 00%	2.67 6	0,00 50%	0,00 63%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PEN SIO N R ESE RVE S IN VES TM ENT TR UST FU ND	0,00 00%	0,00 00%	3.19 2	0,00 59%	0,00 76%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SIO ESE S IN VES UST PEN N R RVE TM ENT TR FU ND	0,00 00%	0,00 00%	5.51 0	0,01 02%	0,01 30%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PHC NT SM ALL CA P	0,00 00%	0,00 00%	1.71 9	0,00 32%	0,00 41%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PIN E IS LAN D II I, L LC	0,00 00%	0,00 00%	12.3 09	0,02 29%	0,02 91%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PRO DU CER -WR ITE RS GU ILD OF AM ERI CA PEN SIO N P LAN	0,00 00%	0,00 00%	378	0,00 07%	0,00 09%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PS F R D EVE L M AR K E X U S SM ALL PO RT	00%	00%	1.74 3	32%	41%	00%	00%	00%
PS F TSE RAF SM UCI TS TCI I EU ETF BN YM L	0,00 00%	0,00 00%	272	0,00 05%	0,00 06%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT AS SOC IAT ION OF NE W M EXI CO	0,00 00%	0,00 00%	1.54 0	0,00 29%	0,00 36%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	0,00 00%	0,00 00%	5.32 0	0,00 99%	0,00 26%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	0,00	0,00	2	0,00	0,01	0,00	0,00	0,00	0,00 00%
LIC EM PLO YEE S R ETI REM SY STE M O F O HIO	0,00 00%	0,00 00%	6.41	0,01 19%	0,01 52%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PUB ENT	0,00 00%	0,00 00%	4.96 8	0,00 92%	0,01 18%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
PUB LIC EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M O F O HIO	0,00 00%	0,00 00%	32.4 12	0,06 02%	0,07 67%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
QA NTA S SU PER NN AU TIO N L IMI TED AS TR UST EE FOR TH E Q AN TAS SU PER NN UA TIO N P LAN	0,00 00%	0,00 00%	15.7 81	0,02 93%	0,03 73%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
REN AIS SAN CE GLO BAL SM ALL -CA P FU ND	0,00 00%	0,00 00%	2.66 6	0,00 50%	0,00 63%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
RET AIL EM PLO YEE S SU PER AN NU ATI ON TR UST	0,00 00%	0,00 00%	117 .079	0,21 76%	0,27 70%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ROC HE U.S . RE TIR EM ENT PL AN S M AST ER TRU ST	0,00 00%	0,00 00%	11.3 78	0,02 11%	0,02 69%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
ROW F G T A CW I EX US	0,00 00%	0,00 00%	50.2 45	0,09 34%	0,11 89%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
RU SSE LL INV EST ME NT COM PAN Y IV PL C	0,00 00%	0,00 00%	3.27 1	0,00 61%	0,00 77%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
RU SSE LL INV EST ME NT COM PAN YM ULT I AS SET GR OW TH STR ATE GY FU ND	0,00 00%	0,00 00%	7.01 5	0,01 30%	0,01 66%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
CIT EA RW FE	0,00 00%	0,00 00%	14.7 84	0,02 75%	0,03 50%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
RYD ER COU RT INT ERN ATI ON AL SM ALL CO MP AN IES FU ND (DS T)	0,00 00%	0,00 00%	3.51 7	0,00 65%	0,00 83%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SAC RAM ENT O C OU NTY EM PLO YEE S R ETI REM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	21.6 15	0,04 02%	0,05 11%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SAN DIE GO CIT Y E MP LOY EES RE TIR EM ENT SY STE M	0,00 00%	0,00 00%	10.0 70	0,01 87%	0,02 38%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SBC MA STE R P ENS ION TR UST SB C M AST ER PEN SIO N T RU ST 208	0,00 00%	0,00 00%	19.4 11	0,03 61%	0,04 59%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH ROD AD VA NCE ETA GL OBA QU SM A ER D B L E ITY	0,00 00%	0,00 00%	20.0 27	0,03 72%	0,04 74%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH ROD ER INT ERN ATI ON AL SEL ECT ION FU ND	0,00 00%	0,00 00%	123 .808	0,23 01%	0,29 29%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH ROD ER INT ERN ATI ON AL SEL ECT ION FU ND	0,00 00%	0,00 00%	2.87 5	0,00 53%	0,00 68%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH ROD ER PEN SIO N M AN AG EM ENT LT D	0,00 00%	0,00 00%	5.81 9	0,01 08%	0,01 38%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCH WA B IN TER NA TIO NA L S MA LL- CAP EQ UIT Y E TF	0,00 00%	0,00 00%	18.7 66	0,03 49%	0,04 44%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SCS NA VIG ATO R F UN D	0,00 00%	0,00 00%	6.02 9	0,01 12%	0,01 43%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SEI GL OBA L M AST ER FUN D P LC	0,00 00%	0,00 00%	29.7 24	0,05 52%	0,07 03%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SEI LU PUS AL PHA PA N E UR OPE AN	0,00 00%	0,00 00%	18.5 79	0,03 45%	0,04 40%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SHE SIO NS ST L AS UST OF SHE CON ORY NSI ON LL PEN TRU IMI TED TR EE LL TRI BUT PE FU ND	0,00 00%	0,00 00%	4.59 8	0,00 85%	0,01 09%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SHE LL T RUS T (B ERM UDA ) LIM ITED AS TRU STEE OF THE SHE LL I NTE RNA TION AL P ENS ION FUN D	0,00 00%	0,00 00%	456	0,00 08%	0,00 11%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SHE LL TRU ST (BE RM UD A) L TD AS TRU STE E O F T HE SHE LL OV ERS EAS C.P . FU ND	0,00 00%	0,00 00%	2.19 8	0,00 41%	0,00 52%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SOG ECA P A CTI ON S SM ALL CA P	0,00 00%	0,00 00%	102 .060	0,18 97%	0,24 14%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SON DER VER MO EGE N B KM	0,00 00%	0,00 00%	21.6 48	0,04 02%	0,05 12%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SON MO EGE DER VER N K MF	0,00 00%	0,00 00%	38.1 34	0,07 09%	0,09 02%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SPD R S &P WO RLD (EX -US ) ET F	0,00 00%	0,00 00%	24.6 39	0,04 58%	0,05 83%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SS B K A ND TR UST CO MP AN Y IN V F UN DS FOR TA XEX EM PT RET IRE ME NT PL	0,00 00%	0,00 00%	21.1 83	0,03 94%	0,05 01%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SS B K A ND TR UST CO MP AN Y IN V F UN DS FOR TA XEX EM PT RET IRE ME NT PL	0,00 00%	0,00 00%	18.6 51	0,03 47%	0,04 41%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SSG A S FS E URO BLIC CO PDR ET PE II PU LIM ITED MPA NY	0,00 00%	0,00 00%	929	0,00 17%	0,00 22%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SSG A S PDR ET FS E URO PE II PU BLIC LIM ITED CO MPA NY	0,00 00%	0,00 00%	3.06 1	0,00 57%	0,00 72%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
SSG A S PDR ET FS E URO PE II PU BLIC LIM ITED CO MPA NY	0,00 00%	0,00 00%	81	0,00 02%	0,00 02%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
STA TE OF ALA SKA RE TIR EM ENT AN D B ENE FIT S PL AN S	0,00 00%	0,00 00%	7.65 8	0,01 42%	0,01 81%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
STA TE OF ALA SKA RE TIR EM ENT AN D B ENE FIT S PL AN S	0,00 00%	0,00 00%	194	0,00 04%	05% 0,00	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
STA TE OF NEW JER SEY CO MM ON PE NSI ON FU ND D	0,00 00%	0,00 00%	56.0 08	0,10 41%	0,13 25%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
STI CHT ING PE NSI OEN FON DS VO OR HU ISA RTS EN	0,00 00%	0,00 00%	1.90 3	0,00 35%	0,00 45%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
STI CHT ING PH ILIP S PE NSI OEN FON DS	0,00 00%	0,00 00%	3.77 8	0,00 70%	0,00 89%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%
STI CHT ING SH ELL PE NSI OEN FON DS	0,00 00%	0,00 00%	7.10 2	0,01 32%	0,01 68%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%

TEA CHE RS' RET IRE ME NT SYS TEM OF TH E S TAT E O F IL LIN OIS 0,00 00% 0,00 00% 102 .138 0,18 98% 0,24 16% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% TEA CHE RS' S R ETI REM ENT SY STE M O F O KLA HO MA 0,00 00% 0,00 00% 64.4 93 0,11 99% 0,15 26% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% TEX AS MU NIC IPA L R ETI REM ENT SY STE M 0,00 00% 0,00 00% 61.7 92 0,11 48% 0,14 62% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% ROW STR CO ON CON CTU THE AR EET MM TRA AL FUN D 0,00 00% 0,00 00% 17.2 58 0,03 21% 0,04 08% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% THE AR ROW STR EET CO MM ON CON TRA CTU AL FUN D 0,00 00% 0,00 00% 15.4 64 0,02 87% 0,03 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 66% THE BO EIN G C OM PAN Y E MP LOY EE RET IRE ME NT P 0,00 00% 0,00 00% 776 0,00 14% 0,00 18% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% THE BO EIN G C OM PAN Y E MP LOY EE RET IRE ME NT P 0,00 00% 0,00 00% 53.5 97 0,09 96% 0,12 68% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% GB C IN GRO 0,00 00% 0,00 00% 35.3 33 0,06 57% 0,08 36% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% THE TL WT H F UN D THE ME THO DIS T H OSP ITA L 0,00 00% 0,00 00% 15.1 83 0,02 82% 0,03 59% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A 0,00 00% 0,00 00% 47 0,00 01% 0,00 01% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A 0,00 00% 0,00 00% 78 0,00 01% 0,00 02% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% GEN TS OF RSI OF CAL IFO THE RE THE UN IVE TY RNI A 0,00 00% 0,00 00% 3 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% THE RE GEN TS OF THE UN IVE RSI TY OF CAL IFO RNI A 0,00 00% 0,00 00% 57 0,00 01% 0,00 01% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% THE ST ATE OF CO NN ECT ICU T A CTI NG THR OU GH ITS TR EAS URE R 0,00 00% 0,00 00% 83.3 56 0,15 49% 0,19 72% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% THE TIF F K EYS TON E F UN D, L .P. 0,00 00% 0,00 00% 1.27 8 0,00 24% 0,00 30% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% THE TR UST EES OF CA TER PIL LAR PE NSI ON PL AN 0,00 00% 0,00 00% 9.47 1 0,01 76% 0,02 24% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% THE WA WA NES A M UTU AL INS URA NCE CO MP AN Y 0,00 00% 0,00 00% 3.23 8 0,00 60% 0,00 77% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% TIA A-C ATI ON AL SM ALL -CA QU 0,00 00% 0,00 00% 28.0 00 0,05 20% 0,06 62% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% REF INT ERN P E ITY FU ND TIF F IN VES TM ENT PR OG RAM , IN C - TIF F M ULT I-A SSE T F UN D 0,00 00% 0,00 00% 13.7 80 0,02 56% 0,03 26% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% TOU CHS TON E S TRA TEG IC T RU ST- INT 0,00 00% 0,00 00% 54.9 71 0,10 22% 0,13 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% DIC TS ST 0,00 00% 0,00 00% 1.47 4 0,00 27% 0,00 35% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% UA W R ETI REE ME AL BEN EFI TRU UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST 0,00 00% 0,00 00% 837 0,00 16% 0,00 20% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST 0,00 00% 0,00 00% 1.79 0 0,00 33% 0,00 42% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST 0,00 00% 0,00 00% 1.27 8 0,00 24% 0,00 30% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% UA W R ETI REE ME DIC AL BEN EFI TS TRU ST 0,00 00% 0,00 00% 900 0,00 17% 0,00 21% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% S (U S) G ROU ST 0,00 00% 0,00 00% 717 0,00 13% 0,00 17% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% UB P T RU UB S ET F 0,00 00% 0,00 00% 157 0,00 03% 0,00 04% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% UB S FU ND MG T (C H) A G C H05 16/U BSC HIF 2-E GSC PII 0,00 00% 0,00 00% 4.44 7 0,00 83% 0,01 05% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% US STE EL CAN AD A IN C M AST ER TRU ST 0,00 00% 0,00 00% 3.74 7 0,00 70% 0,00 89% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% UTA H S TAT E R ETI REM ENT SY STE MS 0,00 00% 0,00 00% 2.11 2 0,00 39% 0,00 50% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% VA NG UA ALL -CA ORT H A RIC A E QT PO OLE 0,00 00% 0,00 00% 35 0,00 01% 0,00 01% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% RD DEV EL P E X N ME IND D F UN D VA NG UA RD DEV ELO PED MA RKE TS IND EX FUN D 0,00 00% 0,00 00% 104 .389 0,19 40% 0,24 70% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% VA NG UA RD EUR OPE AN ST OCK IND EX FUN D 0,00 00% 0,00 00% 45.8 30 0,08 52% 0,10 84% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% VA NG UA RD FTS E A LL WO RLD SM ALL CA P IN D F U 0,00 00% 0,00 00% 42.2 30 0,07 85% 0,09 99% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% VA NG UA RD FTS E D EVE LOP ED ALL CA P E X N ORT H A ME RIC A IN DEX ET F 0,00 00% 0,00 00% 414 0,00 08% 0,00 10% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% VA NG UA RD FTS E D EVE LOP ED EUR OPE AL L C AP IND EX ETF 0,00 00% 0,00 00% 396 0,00 07% 0,00 09% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% VA NG UA RD INT ERN ATI ON AL SM ALL CO MP AN IES I 0,00 00% 0,00 00% 2.03 6 0,00 38% 0,00 48% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% VA NG UA RD INV FU ND S IC VC -VA NG UA RD FTS E G LOB AL L C AP IND FU ND 0,00 00% 0,00 00% 40 0,00 01% 0,00 01% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% VA NG UA EST SER IES C 0,00 00% 0,00 00% 5.42 2 0,01 01% 0,01 28% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% RD INV ME NT , PL VA NG UA RD TOT AL INT ERN ATI ON AL STO CK IND EX 0,00 00% 0,00 00% 251 .627 0,46 76% 0,59 53% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% VA NG UA RD TOT AL WO RLD ST OCK IND EX FUN D 0,00 00% 0,00 00% 6.21 3 0,01 15% 0,01 47% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% VER DIP API RFO ND ET KLP AK SJE GLO BAL SM ALL CA P IN DEK S I 0,00 00% 0,00 00% 1.95 3 0,00 36% 0,00 46% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% VFM SM ALL CO MP AN IES TR UST 0,00 00% 0,00 00% 30.4 80 0,05 66% 0,07 21% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% C IN NA TIO NA QU UST 1 0,00 00% 0,00 00% 17.2 52 0,03 21% 0,04 08% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% VFM TER L E ITY TR VFM C IN TER NA TIO NA L E QU ITY TR UST 2 0,00 00% 0,00 00% 36.4 29 0,06 77% 0,08 62% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% VIR GIN IA R ETI REM ENT SY STE M . 0,00 00% 0,00 00% 38.2 02 0,07 10% 0,09 04% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WA SAT CH GLO BAL OP POR TUN ITIE S FU ND 0,00 00% 0,00 00% 16.9 16 0,03 14% 0,04 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WA SAT CH INT ERN ATI ON AL GRO WT H F UN D 0,00 00% 0,00 00% 327 .680 0,60 89% 0,77 52% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WA SAT CH L S MA CAP GR OW 0,00 00% 0,00 00% 11.6 05 0,02 16% 0,02 75% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% INT LL TH WA SHI NG TON ST ATE INV EST ME NT BOA RD 0,00 00% 0,00 00% 7.62 5 0,01 42% 0,01 80% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WE ST V IRG INIA INV EST ME NT MA NA GEM ENT BO ARD 0,00 00% 0,00 00% 6.28 5 0,01 17% 0,01 49% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WH EEL S C OM MO N IN VES TM ENT FU ND 0,00 00% 0,00 00% 660 0,00 12% 0,00 16% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WIL LIA M B LAI R C OLL ECT IVE INV EST ME NT TRU ST 0,00 00% 0,00 00% 111 .636 0,20 75% 0,26 41% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WIL LIA M B LAI R C OLL ECT IVE INV EST ME NT TRU ST 0,00 00% 0,00 00% 60.4 24 0,11 23% 0,14 29% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WIL LIA M B LAI R IN TER NA TIO NA L S MA LL CAP GR OW TH FUN D 0,00 00% 0,00 00% 135 .200 0,25 12% 0,31 98% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WIS DO MT REE DY NA MIC CU RRE NCY HE DG ED INT RNL SM ALL CAP 0,00 00% 0,00 00% 762 0,00 14% 0,00 18% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WIS DO ROP GR OW 0,00 00% 0,00 00% 2.24 0,00 42% 0,00 53% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% MT REE EU E D IVID END TH FUN D 9 WIS DO MT REE EU ROP E H EDG ED SM ALL CAP EQ UIT Y F UN D 0,00 00% 0,00 00% 11.9 32 0,02 22% 0,02 82% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WIS DO MT REE EU ROP E L OCA L R ECO VER Y F UN D 0,00 00% 0,00 00% 3.44 9 0,00 64% 0,00 82% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WIS DO MT REE EU ROP E S MA LLC AP DIV IDE ND FU ND 0,00 00% 0,00 00% 119 .537 0,22 21% 0,28 28% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WIS DO MT REE INT ERN ATI ON AL HED GED DIV IDE ND GR OW TH FUN D 0,00 00% 0,00 00% 14.3 17 0,02 66% 0,03 39% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% WIS DO ATI ON AL QU ALI GR OW 0,00 00% 0,00 00% 564 0,00 10% 0,00 13% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% 0,00 00% MT REE INT ERN TY DIV IDE ND TH FUN D	SUN SUP SUP ERA UA TIO ER NN N F UN D	0,00 00%	0,00 00%	10.3 76	0,01 93%	0,02 45%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%	0,00 00%

WIS DO ATI ON AL SM ALL CAP MT REE INT ERN DIV IDE ND FU ND		0,00 00%	0,00 00%	64 96.9	0,18 02%	0,22 94%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE INT L Q UA LIT Y D IVID END GR OW TH IND EX ETF		0,00 00%	0,00 00%	470	0,00 09%	0,00 11%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE INT L Q UA LIT Y D VD GR OW TH VA RIA BLY HE DG ED IND EX ETF		0,00 00%	0,00 00%	286	0,00 05%	0,00 07%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE ISS UER PU BLI C L IMI TED CO MP AN Y		0,00 00%	0,00 00%	58	0,00 01%	0,00 01%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WIS DO MT REE ISS UER PU BLI C L IMI TED CO MP AN Y		0,00 00%	0,00 00%	2.29 6	0,00 43%	0,00 54%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
PO OL - EQ IES UST NO . 72 WM UIT TR		0,00 00%	0,00 00%	21.6 33	0,04 02%	0,05 12%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
WY OM ING RE TIR EM ENT SY STE M		0,00 00%	0,00 00%	33.6 79	0,06 26%	0,07 97%		0,00 00%	0,00 00%		0,00 00%	0,00 00%
TO TAL E	0	0,00 00%	0,00 00%	42.2 69.3 44	78,5 514 %	99,9 970 %	1.25 2	0,00 23%	0,00 30%	0	0,00 00%	0,00 00%