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Banca Generali Investor Presentation 2021
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Investor Presentation
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Assemblea Ordinaria di Banca Generali Milano, 22 aprile 2021
Relazione dell'Amministratore Delegato e Direttore Generale Gian Maria Mossa
Milano, 22 aprile 2021
Signore e signori Azionisti di Banca Generali, buongiorno e benvenuti.
Un anno fa in occasione della scorsa Assemblea avevamo commentato le prime iniziative della Banca in relazione allo scoppio della pandemia da Covid-19. La risposta della Banca è stata proattiva dimostrando unità e impegno da parte di tutte le Persone - Dipendenti e Consulenti - che contribuiscono al Suo funzionamento e che per questo ringrazio profondamente.
L'unità di intenti ci ha consentito di governare con efficacia le prime fasi di incertezza e successivamente di porre le basi per proseguire la crescita della nostra attività. Il risultato del lavoro comune ci ha portato a siglare il migliore anno per risultati finanziari e patrimoniali nella storia della Banca.
In questi ultimi 12 mesi, sono stati fatti progressi impensabili - la messa a punto dei vaccini è sicuramente la più importante. Tutti abbiamo imparato a convivere con il virus, adattando il nostro modo di vivere per essere in sicurezza e garantire sicurezza.
Si intravode un ritorno graduale alla normalità. Alcuni comportamenti adottati nel corso della pandemia diventeranno parte della "Nuova Normalità", penso soprattutto all'utilizzo dei canali digitali che sono diventati parte integrante della nostra vita in molteplici aspetti dalla scuola alla
comunicazione agli investimenti.
PATRIMONIO DELLE FAMIGLIE IN FFALIA RESILENTE ALLA PANDEMIA
Per quanto riguarda più direttamente il nostro settore, la pandemia ha aumentato l'ancenzione delle famiglie verso la protezione e valorizzazione del loro patrimonio – finanziario e non è che riochi è pari a oltre €4.400 miliardi in termini di attività finanziarie per un totale die l'aggiunge i e 800 miliardi includendo il patrimonio immobiliare e al netto dell'indebitamento delle famiglie.
Negli ultimi 10 anni - attraversati da diverse crisi, tra cui la più importante la crisi debito sovrano del 2010-2011 - il risparmio delle famiglie è costantemente aumentato passando dai €3.700 miliardi del 2010 agli attuali €4.400 miliardi, ultima stima disponibile al 30 settembre 2020.
La pandemia ha quasi raddoppiato la propensione al risparmio delle famiglic, passata dal 7,8% di fine 2019 al 15,8 di fine 2020 sulla scia delle restrizioni alla mobilità ma anche per la maggiore incertezza sulle prospettive economiche post-pandemia.
In base agli ultimi dati disponibili, la liquidità sui conti correnti e da investimenti obbligazionari è pari a €1.700 miliardi, pari al 39% della ricchezza finanziaria complessiva e al 49% circa della ricchezza finanziaria liquida delle famiglie.
Queste modalità di 'conservazione' dei risparmi - i conti correnti, i titoli obbligazionari - è da tempo sotto pressione per le politiche monetarie ultra-espansive messe in campo dalle Banche Centrali per sostenere l'economia e che - come noto - hanno comportato un'ulteriore contrazione dei tassi a livelli prossimi allo zero o negativi dal mazzo 2020. La liquidità non protegge il capitale ed è un costo per le banche. Sappiamo che anche in Italia - così come all'estero - si moltiplicano le iniziative per disincentivare la tenuta di liquidità sui conti correnti.
La gestione della liquidità e la valorizzazione del risparmio sono diventate una priorità per le Famiglie acuita dalla Pandemia.
Le performance generate dai mercati finanziari internazionali dopo lo scoppio della pandemia - e anche in questo primo scorcio del 2021 - hanno ulteriormente dimostrato l'opportunità per le Famiglie di impiegare in modo costruttivo il loro risparmio.
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IL RISPARMIO E LE TENDENZE IN ATTO AUMENTANO GESTITO E CONSULENZA SPECIALIZZATA
In ottica di valorizzazione del risparmio, la pandemia ha accelerato due trend strutturali già in atto a livello di settore ovvero
- i) la crescita della quota di prodotti gestiti, sia come fondi d'investimento, che gestioni di portafoglio, polizze assicurative; e
- ii) il crescente ricorso da parte delle Famiglie alle reti di Consulenti Finanziari per la consulenza finanziaria specialistica a spese dei canali di distribuzione tradizionali in un contesto che premia competenza specialistica e flessibilità nel contatto con i clienti.
Storicamente, i risparmiatori italiani hanno detenuto meno prodotti gestiti rispetto ad altri paesi occidentali. Negli ultimi anni si è registrata una inversione di tendenza favorita dalla costante contrazione dci rendimenti obbligazionari a partire dai titoli risk-free. Ricordo che il rendimento risk-free del Bund tedesco a 10 anni è passato dal 3,35% di inizio 2010 all'attuale rendimento negativo di -0,26%. Il rendimento del Bund decennale è negativo dal 2019. Lo stesso rendimento del BTP a 10 anni nello stesso periodo è sceso dal 4,1% all'attuale 0,77%, seppure con molta più volatilità del Bund (7,26% a novembre 2011).
La pandemia ha ulteriormente accelerato questo processo. I tassi d'interessc ultra-bassi e le opportunità create dall'ampia liquidità hanno favorito un'ulteriore crescita della domanda per prodotti di risparmio gestito passati dal 27% degli attivi finanziari degli italiani nel 2010 al 37% stimato nel 2020 (dati al 30.09.2020).
La pandemia ha accentuato la pressione sul modello di servizio delle banche Tradizionali evidenziandone i limiti nel servizio alla clientela basato su orari, visite in filia), specializzazione nel servizio. Una possibile ondata di consolidamento potrebbe rappresentare un ulteriore opportunità per accelerare l'acquisizione di quote di mercato da parte del settore delle Retti
Le misure di distanziamento forzato imposte dalla pandemia hanno dato ragione della flessibilità del modello di servizio delle reti di Consulenti Finanziari, rafforzandone il successo con le famigliè e rafforzando un trend in atto da tempo. Non a caso la quota di risparmio degli Italiani gestita dai Consulenti Finanziari è più che raddoppiata passando dal 6,4% del 2010 al 15,1% di fine 2020.
LA QUALITÀ DELLA DISTRIBUZIONE consulenti in crescità Per numero e valore
La crescita messa a segno da Assoreti, il settore che rappresenta la distribuzione tramite Consulenti Finanziari, in questi anni testimonia un generale innalzamento della qualità offerta in termini di competenze e professionalità.
In questo contesto, Banca Generali si pone ai vertici del settore per la qualità dei suoi Consulenti Finanziari, frutto di una radicale selezione condotta nel corso degli anni 2008-2015 e seguita da un processo di attenta selezione dei profili inseriti e una continua azione di formazione per garantire il mantenimento di una struttura di eccellenza sul fronte della preparazione e professionalità come richiesto in una struttura che si pone al servizio di una clientela private.
L'elevata qualità della rete è stata favorita inoltre da una revisione della struttura organizzativa che ha consentito di creare servizi dedicati per i diversi profili di consulenti distinti tra Wealth Managers per portafogli superiori ai €50 milioni, Private Bankers per portafogli compresi tra i €15 e i €50 milioni, Financial Planners per portafoglio inferiori ai €15 milioni, senza dimenticare la rete di 73 Relationship Managers che fa capo direttamente alla Banca
Negli ultimi anni Banca Generali è stato uno dei pochi player - se non l'unico - ad aver accresciuto contemporaneamente sia il numero totale di Consulcnti Finanziari - 2.087 professionisti a fine 2020 - che il valore medio dei portafogli gestiti e amministrati per conto della clientela dei Consulenti stessi. A fine 2020, il valore medio dei portafogli dei nostri Consulenti ha raggiunto i €35,1 milioni, che sono il 50% circa in più rispetto alla media del settore di €23,9 milioni.
La qualità del servizio prestato è anche riflessa nei numerosi premi e attestati ricevuti, tra cui vorrei ricordare quello di ' Best Financial Advisory Network by Client Satisfaction' dall'Istituto Tedesco di Qualità e Finanza che ci premiato per il quinto anno consecutivo.
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MASSE TOTALI IN COSTANTE ORESCITA aumenta, II, PESO DELLE SOLUZIONI GESTITE
Per tutte le dinamiche che abbiamo ricordato fino ad ora, il contesto straordinario legato alla pandemia non ha fermato la crescita di Banca Generali, al contracio l'ha fatta accelerare. Nel 2020, le Masse totali hanno raggiunto il livello più elevato di sempre a €74,5 miliardi, l'8% in più dello scorso anno favorita da una Raccolta Netta di €5,9 miliardi, if 14% in più dello scorso anno.
Banca Generali ha saputo confermarsi quale punto di riferimento per la clientela esistente, che le ha affidato ulteriori quote di risparmio. Al tempo stesso è stata intensa anche l'acquisizione di nuova clientela, che ha rappresentato circa il 50% dei nuovi flussi, nonostante le restrizioni del lockdown e un'attività di reclutamento molto contenuta per i vincoli della pandemia.
I risultati raggiunti mostrano una crescita costante delle quote di mercato nell'ambito del settore delle reti (Assoreti) dove Banca Generali conta una quota di 13,7% a fine 2020 in crescita dal 12,6% del 2016 e ancor più dal 10,0% del 2010.
Ancora più significativa è stata la crescita della quota di mercato sulla ricchezza finanziaria totale degli italiani gestita da Banca Generali dal 2010 ad oggi passata infatti dallo 0,6% all'attuale 1,7%.
Particolarmente rilevante risulta inoltre l'incremento della quota di mercato nel settore del Private Banking in Italia dove la Banca ha scelto di riposizionarsi dal 2013 ad oggi. Banca Generali detiene attualmente una quota di mercato del 4,3% che si raffronta al 2,8% del 2016 e all'1,1% del 2010.
RISULTATI IN SINTESI
conto Economico consor IDato
| St. mill. 3 | STORE PER PER | 1972 - 1992 | رخا سوريءَ و |
|---|---|---|---|
| 2019/100 113052-8550 | ਤੇ ਨੇ | 236 | 2.1.26 |
| (2) 2017 2010 10:22) 2017 12/22 22 02/22/20 17:18 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 | 14.7 | રે તે જે | 43.785 |
| ASSECONARY FAULTIONAL | **.2. | 281.6 | 24.3% |
| : \$25.21072 330 317 173 12 225 12 12011 132 | 735-1 | 70 2 | 8.6% |
| 2012 22:32:30 1365 22 22 | -361. | 4262 | 0.5% |
| Forces and the starter of the start | 102 3 | 156.5 | 1.16% |
| 12018532 13381 13200 1245 11220 1124 11222 2111 | 117.4 | 262.8 | . 3.8% |
| Summer Can mizt. | 435.8 | રેટરા તરીકે | 2.12 |
| server pe di fater rediations | 476.6 | 627.4 | 6,844 |
| 5 and des are and valu | -57,2 | -11/27 | 73% |
| 1-50-5500362000800000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 | .3%.2 | . SAS | 2.60 |
| なんているからず、つつシンアパ | -30.0 | -33 C | 20.055 |
| 1/51 polo skill : 33671 027 10 27/20202 | 2.6 | 4.2 | -13.32 |
| 2011 5351982112 | -212 W | -27.7.2 | 6.556 |
| CAUT Juni 2019 11:20: | 25.75 | 31.52 | 1.2222. |
| 2121222123 Specificial | 385,2 | 24/22 | 5.9%. |
| 2020 Particle State 2018 2012 2012 | - 1 2 | -0.2 | -53,772 |
| 1000 2000 2000 000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 | -34.3 | -20% | 23.86 |
| 100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 | -82 | - 28,3 | 3325 |
| なんていないというのでいますができませんでいついているとことできるというときちゃいいです | -7.5 | - 2.3 | -22.00 |
| and and a fri passe | 225.3 | 3473 | 5.21 |
| SUCCIS RESSULVES START C | -53-2 | - 2.9 | 36,25 |
| Tras 1 coller | 23.33 | 20.7% | =50 = |
| 2012 Notto | 272.1 | 772.3 | 1 27 |
Come abbiamo visto, il modello di business di Banca Generali ha consentito alla secciente crescen e conquistare quote di mercato nonostante le complessità della pandemia. Questo si che so anche nei risultati finanziari. Nel 2020 l'utile consolidato è stato pari a €274,9 milioni il mogliore nella sua storia con un solido progresso in particolare delle componenti ricorrenti.
La dinamica dei ricavi (€617,9 milioni, +6,9%) è stata particolarmente soddisfacente spinta dallo sviluppo organico delle masse dove si distingue l'accelerazione delle commissioni ricorrenti (€366, 3 milioni, +7%) e del margine finanziario (€109,6 milioni, +24,3%) a fronte di un minore contributo delle commissioni variabili (€141,8 milioni, -3,8%) legati alla straordinaria volatilità dei mercati finanziari.
Tra le commissioni ricorrenti, le commissioni bancarie e d'ingresso hanno messo a segno una crescita a doppia cifra (+22,4%) beneficiando delle iniziative di diversificazione lanciate negli ultimi anni (Consulenza evoluta, Prodotti Strutturati e Negoziazione Retail) e raggiungendo e superando gli obiettivi di piano fissati per il 2021.
La crescita del margine finanziario riflette l'espansione del volume medio degli attivi fruttiferi (+18,2% per il portafoglio titoli) e la maggiore efficienza nella gestione della liquidità disponibile a
cui ha inoltre concorso il risultato dell'attività di trading (€+40,7%).
Nell'anno si è mantenuta una attenta gestione dei costi operativi. La componente 'core' - al netto della variazione di perimetro per l'acquisizione di Nextam e Valeur e delle voci straordinarie legate all'cmergenza Covid-19 - è cresciuta del 3%, nella parte bassa del range fissato in sede di Piano. A conferma di ciò gli indici di efficienza operativa sono ulteriormente migliorati: l'incidenza dei costi totali sulle masse si è attestato a 30 bps (dai 31 bps del 2019) mentre il Cost/Income Ratio - al netto delle poste non ricorrenti - si è ridotto al 37,8% (dal 38,8% del 2019), confermandosi tra le best practice del settore.
lofine, gli accantonamenti sono ammontati a €30,8 milioni, in crescita rispetto ai €24,3 milioni dello scorso anno per la variazione della curva dei tassi di sconto applicata ai fondi per indennità contrattuali valutati con metodologia attuariale.
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RISULTATI IN SINTESI QONTO ECONOMICO INDIVIDUALE
| 140%. | 200000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 | 8 2 26 | |
|---|---|---|---|
| 5/3/5/11/26 14:20:22 | 72.3 | 36.7 | 71.77 |
| Profile o Mordies annessfratings and stitle fromands | 355 C | 1943 | 1322 |
| なかったりとなるのかなか | 351.7 | 7586 | 15.75 |
| Commingland 30000000000000000 | 532 5 | 0195 | 4.77 |
| Commission 1535 43 | 126,20 | 15552 | 646 |
| Commatics of Nies of Cherry Premis | 2335 | 238 & | するな |
| Comments and accusive checkend | 2.2 | 4.5 | -753 3 |
| Citania and Neder | 288 | 2245 | 7.14. |
| 2012/05/20 di litte structions and institudions | ਨ। ਹੈ ਦੇ | 33.9 | 22,275 |
| CUPAR CAR COLL SPACE | 565 | 435 | म |
| ン ティミン ベット シート アイト インモ イト | . | 4:26 | 27% |
| 1.705 State | -202 | -2, 3 | G XV, |
| Blog To Same I Cast House of Castronic | ﺎ ﮐﮧ ﺩ | 55 | · 3.4% |
| SEE SECHNIA | - 222 | -2075 | 5.8% |
| Fress Brance Richa | 2386 | 311 80 | . 2000 |
| Biscrible Operation | 321 3 | 27 45 6 | 36.73 |
| Places treatrichel desplore | ۔ | . 2. 2 | 25, 6 /2 |
| A C C C S S T C P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P | - 2017 | -122 | 27.3% |
| Combon should hyman. | · · · 7 | -37.5 | 32,24 |
| 1388 10355008 d 11 6 8 36 36 36 26 15 15 15 15 10 1 1 10 1 1 10 1 1 10 1 1 10 11 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 | -2.2 | 17 11 | -11.238 |
| Calle one inspirate | 191.5 | 513.3 | 17.25 |
| 107 bird 1968 199 395 1988 1999 11 | ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ | -125 | 23.6% |
| Sys [2] 2 | 117 | 23.35 | 1.755 |
| 2000 - 748 to | 34024 | 302 3 | Shiple |
I risultati della capogruppo Banca Generali SpA riflettono le dinamiche dei risultati del gruppo. L'utile netto si è attestato a €289,2 milioni, in crescita del 16%.
L'aumento è legato alla dinamica dei ricavi (€582,9 milioni, +12,1%) a fronte di una dinamica dei costi operativi molto contenuta (€207,9 milioni, +4,8%) ......................................................................................................................
Tra i ricavi si segnala la crescita delle commissioni nette (€234,5 milioni +7,1%) e del margine d'interesse (€90,1 milioni, +21,3%) insieme al maggior contributo dei dividendi da partecipazioni (€238,2milioni, +12,1%), sia in acconto che a saldo, dalla controllata lussemburghese BG Fund Management Luxembourg Sa.
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UTILE RICORRENTE più che quadruptione nei dieci anni
Un aspetto che ci soddisfa particolarmente è la progressione degli utili ricorrenti sia nell'ultimo anno che a più lungo termine: negli ultimi dieci anni gli utili ricorrenti sono più che quadruplicati.
Il risultato è pienamente in linea con gli obiettivi del piano triennale pur scontando alcuni oneri straordinari di natura non-operativa nel periodo. Tra questi si segnalano in particolare per il 2020 i maggiori accantonamenti legati alla variazione dei tassi di attualizzazione nclla valutazione dei fondi previdenziali (€5,9 milioni), i contributi straordinari ai Fondi Interbancari per la Tutela dei Depositi (€2,2 milioni) e l'incremento dell'aliquota fiscale (+4,5 punti percentuali).
La crescita degli utili ricorrenti rimarrà la stella polare del management di Banca Generali ben oltre la scadenza del presente piano triennale come impegno per aumentare la sostenibilità finanziaria dei risultati, la visibilità sulla remunerazione degli azionisti e la creazione di valore per tutti gli stakeholders.
Commissioni Ricorrenti crescita continua e diversificata
Un clemento di particolare importanza è la crescita delle commissioni ricorrenti grazie alla forte accelerazione della crescita dimensionale e alle iniziative di diversificazione intraprese.
Nel 2020 le commissioni ricorrenti nel loro complesso sono state pari ad oltre €782 milioni in crescita del 6,6% rispetto all'anno precedente.
Le commissioni di gestione sono cresciute in misura continua, indipendentemente dalla volatilità dei mercati finanziari, che nell'anno è stata particolarmente a seguito della pandemia. Gli effetti del crollo dei mercati finanziari di marzo 2020 per lo scoppio della pandemia - il più rapido e intenso di sempre - è stato integralmente recuperato nel corso dell'anno in termini di marginalità e - prendendo le commissioni a livello trimestrale in valore assoluto - i risultati sono stati ampiamente superiori. La dinamica positiva riflette il costante aumento delle masse gestite e il miglioramento della loro composizione. Le masse nel 2020 sono cresciute dell'8% a €74,5 miliardi con una componente gestita (fondi e wrapper finanziari c assicurativi) salita al 50% del totale in crescita dal 49% del 2019 e dal 47.5% del 2018.
La crescita delle masse gestite nell'anno ha premiato in modo particolare la SICAV LUX IM e più in generale le soluzioni gestite ESG.
LUX IM - che verrà a breve ulteriormente potenziata - ha beneficiato di una gamma di offerta particolarmente focalizzata su investimenti tematici, Asia e strategie ESG, molto apprezzate dai clienti nell'anno. Nello specifico le soluzioni ESG hanno raggiunti i €4,9 miliardi di masse nel 2020, ovvero il 13% delle soluzioni gestite offerte dalla Banca. Il successo è legato all'approccio commerciale distintivo che consente al cliente di selezionare i fondi sulla basc delle priorità in termini di Sustainable Development Goals dell'ONU e di ricevere una rendicontazione non solo finanziaria ma anche legata all'impatto sugli obiettivi di sostenibilità individuati.
La crescita delle commissioni ricorrenti ha poi beneficiato delle commissioni da altri servizi bancari e finanziari e di front che hanno beneficiato delle iniziative di diversificazione dell'offerta legate ai servizi di Consulenza Iivoluta (BGPA), al collocamento di certificates e prodotti strutturati nonché del contributo dalle attività di negoziazione per il comparto tella L'insieme di queste iniziative ha raggiunto con un anno di anticipo gli obiettivi (di prano, prev 2021 che sono stati rivisti al rialzo del 15% per fine 2021.
La consulenza evoluta in particolare sta evidenziando un forte riscontro positivo sia cra chienti che i consulenti per la possibilità di fornire una consulenza diversificata che dal patrimonio amministrato può estendersi al patrimonio immobiliare, aziendale e alla protezione famigliare Complessivamente le masse che si possono ricondurre ad un contratto di consulenza evoluta hanno raggiunto i €6.0 miliardi a fine 2020, in crescita del 27% rispetto all'anno precedente.
COSTI OPERATIVI INDICATORI DI EFFROIENZA IN COSTANTE MIGLIORAMENTO
La Banca ha negli anni dimostrato una grande disciplina sui costi e questo ha pieno riflesso nel continuo miglioramento - anno dopo anno - degli indicatori di efficienza.
L'incidenza dei costi operativi sulle masse si è più che dimezzato nel periodo ed è passato dal 66bps ai 30 bps di fine 2020. Il Cost/Income ratio - su base rettificata per le commissioni variabili e l'M&A - è a sua volta migliorato significativamente nel periodo passando dal 63,8% di fine 2020. Entrambi i ratio si attestano su livelli di best practice nel settore bancario e rispetto ai peers diretti del risparmio gestito.
Questa dinamica conferma come Banca Generali - nonostante la forte accelerazione dimensionale di questi anni che l'ha portata a triplicare le masse da €23,6 miliardi - stia sfruttando il potenziale di leva operativa insito nella suo modello di business grazie ad una crescita dei ricavi (2010-2020 CAGR 9,5%) stabilmente superiore a quella dei costi operativi (2010-2020 CAGR 5,4%)
A livello patrimoniale al 31 dicembre 2020, il totale delle attività consolidate si è attessato a EN miliardi, con un incremento di 1,4 miliardi di euro (+12,0%) rispetto al volume degli altuvi registrato alla fine dell'esercizio 2019.
La crescita degli impicghi ha riguardato principalmente le attività finanziarie (€9,0 miliardi, +14,9%) che rimane la componente prevalente, pari al 73,8% degli impieghi fruttiferi (esclusi i crediti di funzionamento) evidenziando una crescente diversificazione su titoli di debito corporate e in misura minore corporate finanziari. Nell'ambito del portafoglio di titoli pubblici è cresciuta la componente estera. Il profilo degli investimenti resta prudente con una vita residua media di 3,6 anni e duration di 1,4 anni.
I finanziamenti alla clientela hanno mostrato un aumento del 15,4% a €2,2 miliardi, altamente garantito da garanzie per un totalc di €4,6 miliardi e con un profilo di eccellenza: le esposizione deteriorate nette non garantite (e quindi dall'effettivo rischio banca) sono ammontate a €0,5 milioni di euro, pari a circa lo 0,02% del totale dei finanziamenti a clientela.
RATIOS DI CAPITALE E LIQUIDITA elevata solidita: che include la distribuzione dei dividendi
La posizione patrimoniale della Banca - pur a fronte della importante proposta di distribuzione di dividendi - è ancora più forte che in passato. Il CETI ratio - inclusa la proposta di dividendi cumulata - è pari al 17.1%, Il Total Capital Rati (TCR) è pari al 18.4%.
Vorrei precisare che i ratio patrimoniali del 2019 - in particolare il CET 1 ratio, il TCR ratio e il leverage - includevano la distribuzione proposta del dividendo di €1,85 per azione per lo scorso esercizio e che successivamente era stata annullata in ottemperanza alle raccomandazioni della Banca d'Italia e della Banca Centrale Europea.
Inoltre vorrei sottolincare che la distribuzione dei dividendi cumulata per il 2019 e 2020 proposta a questa Assemblea incide sui ratio patrimoniali al 31.12.2020 per 10,5 punti percentuali. Dunque, senza questa distribuzione il CET1 ratio si attesterebbe al 27,6% e il TCR al 28,9%, su livelli dunque estremamente elevati.
La solidità patrimoniale è in costante miglioramento grazie alla generazione di utili e grazie alla continua azione di ottimizzazione del capitale condotta dalla Banca, da ultimo con l'adozione di un modello standardizzato per il calcolo del rischio operativo in linea con la prassi diffusa sul mercato.
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Grazie alla qualità c forza dei risultati raggiunti siamo nella condizione di avanzare a questa Assemblea degli Azionisti la proposta di distribuire di dividendi per complessivi 385.610.402 milioni di euro pari a complessivi 3,3 euro per ognuna delle 116.851.637 azioni emesse.
Nello specifico proponiatno di pagare i) un dividendo di €2,7 euro per azione nella finestra temporale dal 15 ottobre al 31 dicembre 2021; ii) un secondo di 0,60 euro per azione sarà corrisposto nella finestra temporale dal 15 gennaio al 31 marzo 2022.
E' importante sottolineare che la proposta è finalizzata a compensare l'annullamento del dividendo 2019 in ottemperanza alle raccomandazioni espresse dalle Autorità competenti Banca d'Italia e Banca Centrale Europea in merito alla distribuzione dei dividendi a seguito dello scoppio della pandemia.
Questa proposta di dividendi corrisponde ad un pay-out del 70,5% calcolato sugli utili cumulati consolidati del 2019 e 2020 e dunque si pone in linea con la Politica di Dividendi approvata e annunciata in occasione del Piano Strategico Triennale 2019-21 agli Investitori Istituzionali. Ricordo che tale Politica provede l'erogazione di un dividendo annuo compreso tra il 70% e 80% dell'utile consolidato con un minimo di €1,25 per azione e comunque fino a concorrenza dell'utile consolidato.
Ad oggi il rendimento complessivo offerto da questa nostra proposta di dividendo è pari all'11% e risulta il maggiore o tra i maggiori tra i rendimenti offerti dai titoli quotati italiani.
Slide 14
CONSIDERAZIONI CONCLUSIVE CONFERMATI GLI OBIETTAVI Di Plano AL 2021
| ంది శిశు ఇం | ਮਾਤ ਦੇ | Tarae? 2021 | Ricallad 2020 11 «Подат, «Продатая поседания» «Россия |
Septe |
|---|---|---|---|---|
| . | 1823, 11110222 202020202020 Assat Soler «««[«ОД ««««««2 ««««Рымент «вередния» |
344,875,875,677,8 15-2011 11:14:24 "2" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " |
5.2 minist ?4. Santale |
4.499 |
| Citra Nei Sanking "mores" ിടങ്ങി മോടത്തിൽ അവ |
ార్యాల్యేక ప్రభాష 3 %- 5 % Catar |
STORE CONTRACTORIO CONSULTION COMMONT CONSULTION COLLECTION CONSULTION COLLECTION COLLEGIONAL ស៊ី វិស្ត្រន 3% |
||
| Page out de childrendi photes do por aziona |
אות: מחלק מצוג ביציר הגבלי 000 11 200 come 400: |
133356 Comulats 2018-20 3.3 Comastics 2318.20 |
12/2 48811 11/1 und |
|
| ධිවිධියාගේ දිවි බැඳින්වන දෙස පිහිටුව 2021 |
Come riassunto in questa slide, i risultati raggiunti nel 2020 ci pongono perfettamente in linea con tutti gli obiettivi fissati nel Piano Strategico 2021 in termini di Crescita degli Attivi, generazione di una Redditività sostenibile e di Remunerazione degli Azioni.
Vorrei segnalarvi che il 2021 - a livello di risultati commerciali -- ha mostrato un avvio positivo con una raccolta di €1,7 miliardi superiore ai €1,5 miliardi del primo trimestre dello scorso anno. Il mese di marzo in particolare ha visto una raccolta di €646 milioni, investita interamente in soluzioni gestite: fondi e wrapper assicurativi e finanziari, che da inizio anno hanno raccolto €1,3 miliardi il 77% del totale. Sono anche aumentate le masse sotto consulenza evoluta raggiungendo il valore di €6,5 miliardi. I dati confermano dunque il grande interesse dei Risparmiatori per le nostre soluzioni di pianificazione più evolute e questo ci gratifica e ci responsabilizza.
Slide 15
mercati finanziari.
Il 2020 cntrerà nella storia per lo scoppio della pandemia e per i suoi riflessi sanitari e sociali. Il 2020 è stato anche un anno eccezionale per i riflessi che la pandemia ha avuto su economia e
In questo contesto straordinario la performance della Banca nel 2020 è risultata tra le migliori del settore bancario e finanziario italiano ed europeo nell'anno. La quotazione di Banca Generali alla fine del 2020 si attestava a €27,2 con una leggera contrazione rispetto ai €28,96 della chiusura
dell'esercizio precedente (-5,9%). Ad oggi le azioni di Banca Generali si sono ulteriormente apprezzate e si attestano sopra i €30,7 per azione.
Ampliando ulteriormente l'orizzonte agli ultimi 10 anni, Il Total Return che considera la performance del titolo e il reimpiego dei dividendi distribuiti, risultava pari a +426% (482% aggiornato ad oggi), una performance che conferma la creazione di valore che la Banca ha realizzato e che intende continuare a realizzare per tutti i suoi Stakeholders.
Prima di salutarVi, lasciatemi ringraziare il dott Fancel per il suo prezioso contributo in tutti questi anni al servizio di Banca Generali, prima come Direttore Finanziario, poi Vice direttore Generale e infine come Presidente. Il dott. Fancel è stata una delle figure di riferimento nella trasformazione di Banca Generali da una piccola realtà sconosciuta ad una delle protagoniste nel settore del Private Banking e della Consulenza Finanziaria in Italia. A nome di tutti i Dipendenti e i Consulenti oltre a ringraziarLo gli auguriamo ogni successo nel Suo nuovo e prestigioso incarico in Assicurazioni Generali.
Grazie.
| 90.521.655 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | 0.1.A BIL. | |||
| 459.200/FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | ||||
| 3.433 FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | F | ||||
| 683{FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||||
| 1.068}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||||
| 44.736 FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND |
F | ||||
| 6.980 [FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS | F | ||||
| 2.471 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||||
| 2.805.373}ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA | F | ||||
| 37.063.480 GENERALI ITALIA SPA | F | ||||
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | F | ||||
| 300.000 GENERALI ITALIA SPA | F | ||||
| 575.375 GENERALI ITALIA SPA | F | ||||
| 11.110.000 GENERALI VIE S.A. | F | ||||
| 507.931 GENERTEL. S.P.A. | F | ||||
| 5.629.073 GENERTELLIFE SPA | F | ||||
| 2.680 DEKA-RAB | F | ||||
| 17.900 Į Internationale Kapitalaniagegesellschaft mbH | F | ||||
| 216.913}UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | F | ||||
| 760 STICHTING PENSIOENFONDS APF. | F | ||||
| 57,199} Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "13D, Figo ou CiFopi" | F | ||||
| 7.937 Universal Investment GmbH | F | ||||
| 4.296 JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | F | ||||
| 3,570 ISTRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | ||||
| 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC | F | ||||
| 390 WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES | F | ||||
| 23.329 Universal Investment GmbH | |||||
| 98-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY | 201981 | SAC File | |||
| 1.805/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS | ۰۴: ۱۳ | ್ಗು | |||
| 1.378}AUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND | |||||
| 300/EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S III | ੰ | ||||
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES | ੱ ਛੱਡ | ||||
| 5.000/QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND | ﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤ | ||||
| 2.687 PRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND | F | ||||
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | F | ||||
| 134/XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | F | ||||
| 17.865}BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F | ||||
| 335 BLACKROCK LIFE LTD | F | ||||
| 26.466 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | F | ||||
| 1,889 INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | TT | ||||
| 1,025}PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | TT | ||||
| 10.239 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | ﻠﺔ | ||||
| 22.061 ITHE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | ના | ||||
| 33,582 JUPS GROUP TRUST | F | ||||
| 58.975 UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | ||||
| 88.250 UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | ||||
| 56.999 DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | F | ||||
| 2.401 UBS FUND MGT (CH) AG | ت | ||||
| F | |||||
| 22.460 UBS FUND MGT (CH) AG | F | ||||
| 3.328 CREDIT SUISSE FUNDS AG | |||||
| 879.996 GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||||
| 937.451 GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||||
| 20.379 ANIMA CRESCITA ITALIA NEW | F | ||||
| 15.000 ANIMA OBIETTIVO ITALIA | F |
All.
E-MARKET
| BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE 215.814 BENEFIT TRUSTS |
F | |
|---|---|---|
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL TOTAL INTERNATIONAL STOCK 27.769 MARKET INDEX TRUST |
73 | |
| 14,4021STATE OF CALIFORNIA SAVINGS PLUS PROGRAM MASTER TRUST | F | |
| 1.9261BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND | F | |
| 5.527 NFS LIMITED | F | |
| BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE | ||
| 6.821 BENEFIT TRUSTS | F | |
| 5.033 STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | F | |
| 6,514 INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | F | |
| BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE 13.395 BENEFIT TRUSTS |
F | |
| INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. |
F | |
| 768 BENEFIT TRUSTS | ||
| 2.401 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | F | |
| 2 769 ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| 2.452 MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | F | |
| 4.048 ING DIRECT SICAV | F | |
| BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE 74.648 BENEFIT TRUSTS |
F | |
| 48 BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FUND B (EMUIMIB) |
F | |
| 194.885 Į BUMA-UNIVERSAL-FONDS I | F | |
| 1.293}VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
F | |
| BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE | F | |
| 22.223 BENEFIT TRUSTS | ||
| 6.000 SBC MASTER PENSION TRUST | F MARCA |
|
| 8.150! VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND | ||
| 122.522 VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND | as Port | |
| 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY | TENTER 14 |
್ಕಾ |
| 10.716}ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND | ||
| 46 VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | ||
| 269.000/ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING | న్నారు. గ్రామం నుండి 10 కి.మీ. దూర | |
| 420 BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC | ||
| 32.648/CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 | ||
| 49.290 ARGENTA DP | F | |
| 7.383 JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | F | |
| ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING | ||
| 27.900 DEFENSIVE | F | |
| 25,940 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5,030 STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | F | |
| 3.988[THE JUPITER GLOBAL FUND SICAV | F | |
| 32.596 (CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | ー | |
| 73.200}ARGENTA DP | L | |
| 1.532.930 DPAM INVEST B | F | |
| 8,485}SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND | F | |
| 25.509 ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND | F | |
| 46.801 [FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) | F | |
| 120.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | F | |
| 26 D. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | F | |
| 165.973/UBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME. | F | |
| 10.032 SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND 650/WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED |
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ | |
| 576 STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | 7 F |
E-MARKET
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| 733 CHEVRON UK PENSION PLAN. | F |
|---|---|
| 26.324 THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | F |
| 5 893 LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F |
| 37.837/MASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY | F |
| 60.746}HL MULTI-MANAGER SPECIAL SITUATIONS TRUST | F |
| 36.655 HL MULTI-MANAGER BALANCED MANAGED TRUST | F |
| 32.543 HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME | F |
| 95.590 BARINGS INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND | F |
| 1.495 ROTHKO BROAD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND L.P | |
| F | |
| NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON 1.590 LENDING |
|
| 33.547 PROVIDENCE ST. JOSEPH HEALTH LONG TERM PORTFOLIO | F |
| آ | |
| 944 PERMANENT FUND INVESTMENTS LLC | F |
| 78.922 ASCENSION ALPHA FUND LLC. | 77 |
| 4.120/NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND | רי |
| 1.455}EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES | דר |
| 83.1961EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST | ్రా |
| 6.389 TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY | -17 |
| 49.205 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | דר |
| 10.870?THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST | ్ |
| 825.374 NATWEST TRUSTEE AND DEPOSITARY SERVICES LIMITED AS TRUSTEE O | "TT |
| 2.422 BLUE SHIELD OF CALIFORNIA EMPLOYEES' RETIREMENT PLAN | F |
| 54.314 ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST | F |
| 32 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| 12.091 FRANCISCAN ALLIANCE INC | F |
| 42 2011EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F |
| 51.478 DOMINION ENERGY INC. DEFINED BENEFIT MASTER TRUST | F |
| 2,390 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 3.280 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 29.239 EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS. | F |
| 78.311 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| 42.083}NEW YORK STATE NURSES ASSOCIATION PENSION PLAN | F |
| 12.627 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | |
| 93.479 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA | F |
| 616 MOBIUS LIFE LIMITED | F |
| F | |
| 2.937 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 1.860 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 57.339 WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD | E |
| 57.733 FISHER INVESTMENTS GLOBAL SMALL CAP UNIT TRUST FUND | F |
| 828 FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUSTI | F |
| 5.807 DOW RETIREMENT GROUP TRUST | F |
| 4.892 NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND | F |
| 5.5941 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 | F |
| 35.445 JUPITER EUROPEAN INCOME FUND | F |
| 26.728 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | F |
| 48.6781BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | F |
| 4.128 POLAR CAPITAL FUNDS PLC | T |
| 2.559 LEGAL AND GENERAL ICAV | F |
| 165.444 BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION, | TT |
| 73.241 STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 12.030 MAN NUMERIC INTERNATIONAL ALPHA (US) LP | F |
| 8.251 ACADIAN GLOBAL WITH OPPORTUNISTIC SHORTING FUND | TI |
| 30.000}CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY FUND | F |
| 3.631 COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 52 | F |
| 796 ILA - RAFIMF | F | ||
|---|---|---|---|
| 27.915 KIA F509-ACADIAN | F | ||
| 24,498/LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | F | ||
| 4.729 LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | r | ||
| 11.370 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. | F | ||
| 247 262 ! OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND | TT | ||
| 2,509 JHVIT INT'L SMALL CO TRUST | F | ||
| 18 679 JHF II INT'L SMALL CO FUND | F | ||
| 1.013}LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST. | F | ||
| 32.374]VICTORY RS GLOBAL FUND | F | ||
| 104.214 VICTORY RS INTERNATIONAL FUND | F | ||
| 40.322 VICTORY RS INTERNATIONAL VIP SERIES | F | ||
| 41.836 USAA CAPITAL GROWTH FUND. | F | ||
| 424.531 USAA INTERNATIONAL FUND. | F | ||
| 132.873jUSAA WORLD GROWTH FUND | F | ||
| 6.833 AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD | F | ||
| 1.361 MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. | F | ||
| 7.293{CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED | F | ||
| 112}MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER | F | ||
| 152{MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED | F | ||
| 33.313 RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND | F | ||
| 330}MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EUROPEAN EQUITY | F | ||
| 2.8191AZIL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | ||
| 894 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | ||
| 3.327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | ||
| 109.041 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 72.887 ; COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR | TT | ||
| 10.000 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETI | MARCO | ||
| 111.456 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | Conforda | ||
| 9,3821STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA | |||
| 5.344 STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING | |||
| 3.2001PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | Court | ||
| 105,265 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F-1-14 | ||
| 10.575\ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND | |||
| 15.856/PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | |||
| 667 IEMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | F | ||
| 850 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI | L | ||
| 172.950 EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | F | ||
| 2021ALLSTATE INSURANCE COMPANY | F | ||
| 33.359/ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC | F | ||
| 5.734 ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC | F | ||
| 21.402 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | ||
| 267 THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED | F | ||
| 13.401 STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD | F | ||
| 67.8351ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO | F | ||
| 9,847 INVESCO FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF | E | ||
| 17 436;PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY | F | ||
| F | |||
| 28.570 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F | ||
| 2,818!ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR | |||
| 70.846]PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | F | ||
| 125,471}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | ||
| 545,458]LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | ||
| 578.356}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | ||
| 6.035 ENSIGN PEAK ADVISORS INC 10.184 VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I |
- F |
| ITHAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN) LP C/O WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS | |
|---|---|
| 28.576 LLC ACTING AS FUND MANAG | F |
| 119.000 TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIO LLC. | F |
| 25.044 CARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C | F |
| 7.095 OFI RS ALPHA SECTOR | F |
| 81.939 WOLF CREEK PARTNERS LP | F |
| 25.356 WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N | F |
| 66.045/WOLF CREEK INVESTORS (BERMUDA) LP | F |
| 2.400 OIL INVESTMENT CORPORATION LTD. | F |
| INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O INTERTRUST | |
| 8.855 CORP SVCS (CAYMAN) LTD | F |
| GLOBAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O OGIER GLOBAL | |
| 22.195 (CAYMAN) LIMITED | F |
| 191.327 AHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD | F |
| 8.334/AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED | F |
| 89 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | F |
| 191 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | F |
| 770)Helium Alpha | F |
| 281.448 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F |
| 146.880 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F |
| 89.635 LION FRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F |
| 13.280 GOLDMAN SACHS PROFIT SHARING MASTER TRUST | F |
| 204.464 VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND | F |
| 102.691 VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND | F |
| 1.764 MICROSOFT CORPORATION | F |
| 334 JA CLARINGTON GLOBAL MULTIASSET FUND | F |
| 11.1.306}LIONTRUST GLOBAL FUNDS PLC | P |
| 3.177; CENTRAL PENSION FUND OF THE INTERNATIONAL UNION OF OPERATIN ICIPATING EMPLOYERS | F |
| 730/GLOBAL ATLANTIC BLACKROCK DISCIPLINED INTERNATIONAL CORE PORTFOLIÓ | F |
| 368.203;ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F |
| 91.114 ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND | F |
| 11.528 ACADIAN GLOBAL EQUITY FUND | F |
| 249.639 R MIDCAP EURO | TT |
| 402 SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400 | F |
| 936{SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN | F |
| 152.804 STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKETS EQUITY POOL | F |
| 9.860 MAN NUMERIC INTERNATIONAL SMALL CAP | F |
| 4.604 BNYM BELLON DB SL ACWI EX U S SMALL CAP FUND | F |
| 427 BNYM MELLON CF SL ACWI EX US IMI FUND | TT |
| 54.400 ARCA FONDI SGR S.P.A. - FONDO ARCA AZIONI ITALIA | F |
| 15.898 PRUDENTIAL TRUST COMPANY INSTITUTIONAL BUSINESS TRUST | F |
| 83.780 BARINGS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST | F |
| 8.452 HARBOR OVERSEAS FUND | F |
| 240/WILLIAM BLAIR SYSTEMATIC INTERNATIONAL ALL CAP CORE FUND LLC | F |
| 6.000 ORIGIN INTERNATIONAL EQUITY FUND | T3 |
| 1.878 PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F |
| 735)PES:PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF | F |
| 1.175 THE INCUBATION FUND LTD | F |
| 5.040;HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENTEXCHANGE FUND | F |
| 38.639 ] HONG KONG HOUSING AUTHORITY | F |
| 5.1291SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F |
| 2.353 SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F |
| 10.788\SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F |
| 123.126/CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F |
| 15.061 MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND | F |
| 9.601 MERCER QIF CCF | F | |||
|---|---|---|---|---|
| 3.567 MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | F | |||
| 47 MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | F | |||
| 66.282 FRANK RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC | F | |||
| 6.577 BLUE CROSS AND BLUE SHIELD OF KANSAS, INC | F | |||
| 68.841 STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D | F | |||
| 2.540 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |||
| 139,000ĮMEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE FUTURO ITALIA | F | |||
| 35.000 MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE SVILUPPO ITALIA | F | |||
| 820 UBS ETF | F | |||
| 2.302 STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |||
| 1.212 STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |||
| 750; JNL/DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |||
| 457 SUNAMERICA SERIES TRUST SA BLACKROCK VCP GLOBAL MULTI ASSET PORT | F | |||
| 6.505 STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO | F | |||
| F | ||||
| 132,893 NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS | ||||
| 30.047 LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |||
| 18,381 ILOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |||
| 3.118!LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |||
| 268.062 ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF | F | |||
| 7.031 IISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF | F | |||
| 21.766 ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | F | |||
| 346.577 ISHARES CORE MSCI EAFE ETF | F | |||
| 60.189/ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | F | |||
| 12,651 ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | F | |||
| 12.276 ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | FMARD | |||
| 1,249 ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | 1978 - 337 | |||
| 266/CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | ATTAN | Frida | t P | |
| 5.167}INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | 人 | |||
| 6.356 ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | ||||
| 33.647 ISHARES VII PLC | ||||
| 98.416 ISHARES VII PLC | ||||
| 59.727 ISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | ・・・・・ | |||
| 566 SHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |||
| 10.767 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND | F | |||
| 13.178 SCHRODER GAIA | F | |||
| 27 565 UNIVERSITY OF ST ANDREWS | F | |||
| 176.817 DE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC | F | |||
| 80,165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA | F | |||
| 18.153}COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | F | |||
| 54,640}HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | - | |||
| 6.8121ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |||
| 2.287 COUNSEL GLOBAL DIVIDEND | F | |||
| 4.4841BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | F | |||
| F | ||||
| 9.153}IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND 17.163 IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL |
F | |||
| F | ||||
| 32.662 TELUS PENSIONS MASTER TRUST | F | |||
| 4.492 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | |||
| 5,439 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | ||||
| BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX | ||||
| 7.848 SWITZERLAND | -11 | |||
| 48.846 BEST INVESTMENT CORPORATION | F | |||
| 6.781 ISTICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | F | |||
| 162 VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK | F | |||
| 2.183] VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND 1.423 PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE |
F | F |
| 7.272 STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | F |
|---|---|
| 42.534 MANAGED PENSION FUNDS LIMITED | F |
| 3.557 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC | F |
| 1.655 MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | F |
| 4.129/AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | -11 |
| 427 AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | F |
| 6,000 ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F |
| 20.955 ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F |
| 5.859 AXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA | F |
| 23.9141AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F |
| 1.657 AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F |
| 9.396/STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS | F |
| 17.937 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F |
| 3,600 JUBS (US) GROUP TRUST | |
| 1.327 DETROIT EDISON QUALIFIED NUCLEAR DECOMMISSIONING TRUST | F |
| 416.583 DESJARDINS GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F |
| 7.926 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| F | |
| 34.785 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 3.839 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 280/THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 19.188 FISHER INVESTMENTS INSTITUTIONAL FUNDS PLC | F |
| 14.585 TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTFOLIO | -11 |
| 11.718 PARKER FOUNDATION INC | F |
| 4.027 PAN EUROPEAN SMALL CAP EQUITY, L.P | F |
| 23.412 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | F |
| 25.022 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | F |
| 304 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | F |
| 8.390 WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F |
| 3.399/WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST OPPORTUNISTIC EQUITY PORTFOLIO | F |
| 135.686. WICN COMMON TRUST FUNDS TRUST GLOBAL PERSPECTIVES PORTFOLIO | F |
| 114.000 WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F |
| THE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST | |
| 9.7601-UNDS T | F |
| THE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST | |
| 8.840 FUNDS T | -13 |
| THE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST | |
| 37.901 FUNDS T | F |
| 24.513 WTCN INTERNATIONAL SMALL CAP RESEARCH EQU | F |
| 72.321 (WELLINGTON MANAGEMENT FUNDS (IRELAND) PLC | F |
| 89.124 WELLINGTON MANAGEMENT FUNDS (IRELAND) PLC | F |
| STATE STREET GLOBAL ADVISORS TRUST COMPANY INVESTMENT FUNDS FORTAX EXEMPT | |
| 87.574 RETIRE | F |
| 290 SSB MSCI ACWI EX USA IMI SCREENED NONLENDING COMMON TRUST FUND | F |
| 21.790 VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND | F |
| 360.866 VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND | F |
| 2.219 KAISER FOUNDATION HOSPITALS | F |
| 4.818 KAISER PERMANENTE GROUP TRUST | F |
| 392 INTERNATIONAL MONETARY FUND | li |
| 885 INTERNATIONAL MONETARY FUND | l |
| 78,948 SCHWAB INTERNATIONAL SMALLCAP EQUITY ETF | l |
| 27,898; SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX ETF | |
| 248.366 WELLINGTON GLOBAL PERSPECTIVES FUND (CANADA) | F |
| 6.100/INTE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH FOR ENTSORGUNGSFONDS | F |
| 39.574 UNIVERSALINVESTMENTAG TGV FOR MERKUR | F |
| 1.231 INTERNATIONAL MONETARY FUND | F |
| 952 INTERNATIONAL MONETARY FUND | F |
| F |
E-MARKET
SDIR CERTIFIEL
| 13.488 UBS ETF | F | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 670,870 COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND | F | ||||
| 10,872 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F | ||||
| 11.705 STATE OF MINNESOTA | F | ||||
| 32.981 SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EXUS ETF | F | ||||
| 50.436 CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | F | ||||
| 58.223}CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | F | ||||
| 2.993 CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | F | ||||
| 15.451 TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM | F | ||||
| SQUTHERN CALIFORNIA UNITED FOOD& COMMERCIAL WORKERS AND EMPLOYERS JOINT | |||||
| 26.944 PENSION | F | ||||
| 506 PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS | F | ||||
| 7.851 PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS | F | ||||
| 382 VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF | F | ||||
| 6.112 VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF | F | ||||
| 279? VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED | F | ||||
| 44,605 WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F | ||||
| 46.526/WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | ||||
| 41.862 WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | ||||
| 17.454 WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO | |||||
| 35,600/WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL CAP OPPORTUNITI | F | ||||
| F | |||||
| 743 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF | F | ||||
| 39.905{SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS | F | ||||
| 24.090(SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND | |||||
| 623 M INTERNATIONAL EQUITY FUND | |||||
| 16.204 INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST | 12:40 | 1 First | |||
| 192.222 ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM | 7 | 12/ 7 | 2017 11:44 | ಗ | |
| 20.653 MGI FUNDS PLC | । | ||||
| 10.632 MONTANA BOARD OF INVESTMENTS | |||||
| 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST | 1.43 Corr | ||||
| 61.995 OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | 1 1 2 2 4 | ||||
| 7301ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VDB | |||||
| 610.196 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND | F | ||||
| 143,2891ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND | F | ||||
| 75,000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS | F | ||||
| 11.000 ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL | F | ||||
| 12.6541SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION | F | ||||
| 39,730 ALLIANZGI S AKTIEN | F | ||||
| 11.435 ALLIANZGI-FONDS DSPT | F | ||||
| 4.039 Allianz Global Investors GmbH | F | ||||
| 73,0961Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland | F | ||||
| 8.1691Allianz Global Investors GmbH | F | ||||
| 199.630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO | F | ||||
| 1.175.554 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP | F | ||||
| 1.178.200}BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND | F | ||||
| 109.897 CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE | F | ||||
| 62.364 CNP ASSUR SMID CAP EUROPE | E | ||||
| 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA | E | ||||
| 142.414}METROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH | F | ||||
| 7.970 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME | F | ||||
| 16.075 BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME | F | ||||
| 88,944 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH | F | ||||
| 350.992 AFER ACTIONS PME | F | ||||
| 34.455 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY | F | ||||
| 513.787 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED | F | ||||
| 207.1891 A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE | |||||
| דרי |
| 137.604 INDEP'AM | F | |
|---|---|---|
| 18.000 INDEP'AM | F | |
| 70.000 DNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES | F | |
| 280.000 DNCA EURO DIVIDEND GROWER | F | |
| 31.467 LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPEAN SMALL | דר | |
| 30.634}LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND | TT | |
| 104.532 MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND | F | |
| 113.681 LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND | F | |
| 5.888;WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 21.038 ENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F | |
| 88.604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND | F | |
| 164.575 AZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | ||
| 67.202 MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| 131.355 MGI FUNDS PLC | F | |
| 11.529;LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO | F | |
| F | ||
| 23,941 SAINTGOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST | F | |
| 52 231 MERCER QIF CCF | F | |
| 60.996!SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND | F | |
| 126.836 STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | F | |
| SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION | ||
| 38,808 FUND | F | |
| 48.980 PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD | F | |
| KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO - GBL LARGE CAP MARKET NEU EQ C/O AQR CAPITAL | ||
| 21.353 MANAGEMENT LLC | F | |
| 55.021 UNIVEST. | F | |
| 59.8691PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 5.280 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 31.1021PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 6.650 CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST | F | |
| 81.442}NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND | F | |
| 3.304 CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | ్ | |
| 15.881 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F | |
| 67.000 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | آ | |
| 4.726 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F | |
| 20,248 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | -13 | |
| 80.241 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F | |
| 11.191 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F | |
| 5.470 GUINNESS ASSET MANAGEMENT FUNDS PLC | F | |
| 271.367 FIDELITY FUNDS | F | |
| 214.572 FIDELITY FUNDS | F | |
| 221.416 FIDELITY FUNDS | F | |
| 61.872 FIDELITY FUNDS | F | |
| 61.894 FIDELITY FUNDS | F | |
| 15.978 THE BOMBARDIER TRUST (UK) | F | |
| 37.293}BOMBARDIER TRUST (CANADA) - GLOBAL EQUITIES FUND | F | |
| 17.866 SHORT BROTHERS COMMON INVESTMENT FUND | F | |
| 45.492 THE NOMURA TRUST AND BANKING C | F | |
| 330 FIDELITY GLOBAL SMALL CAP INSTITUTIONAL TRUST | F | |
| 14.902}NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND | F | |
| 15.974 NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND | F | |
| 36.326}CONSTRUCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND | F | |
| 2.990 SOGECAP AP CLIMAT PAB | F | |
| 202.308 AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPAR MIO ITALIA | ||
| 3.482 FONDS OBJECTIF CLIMAT ACTIONS 1 | F | |
| 261 JAMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED PAB | F | |
| F |
F
| 355.057 | ||
|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | 0.1 Bilancio |
| 10.668 | TY OF NEW YORK GROUP TRUST | |
| 15.619 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | C | |
| 12.545 [CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | C | |
| 95.910}CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | ||
| 99.135 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | ||
| 42.5101CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | 0 | |
| 18.325 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | ||
| 1.3211CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | ||
| 19.7901TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF NEW YORK | 1 | |
| MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS LIMITED - CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN | ||
| 28.000 EQUITY | ||
| 11 234 | IONAL FUND. INC. - ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO | |
| 270.256 | |
|---|---|
| Denominazione | 0.1 Bilancio |
| 8.842 BANCOPOSTA RINASCIMENTO | 1 |
| 71,000 KAIROS INTERNATIONAL SICAVITALIA | |
| 8.500/KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | 2 |
| 20.000/PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | |
| 12.500}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70 | 1 |
| 41.214)EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA | |
| 11.400;EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | ﺗﻢ |
| 1.800}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI | |
| 3.000}INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY | 11 |
| 51.000?FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY | |
| 2.0001FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - FIDEURAM ITALIA | N |
| 31.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO AZIONI ITALIA | |
| I - Piano Bilancia TO Talia 50 | 1 |
| Nº voti | Denominazione | 0.1.8 UTILE |
|---|---|---|
| 459.200/FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | |
| 3.4331FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | F | |
| 683}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | |
| 1.068}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | |
| 44.736 FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND |
F | |
| 6.980;FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE B BENEFIT PLANS | F | |
| 2.471}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | |
| 2.805.373[ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA | F | |
| F | ||
| 37.063 4801GENERALI ITALIA SPA | F | |
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | F | |
| 300.000]GENERALI ITALIA SPA | ||
| 575.375 GENERALI ITALIA SPA | F | |
| 11.110.000 GENERALI VIE S.A. | F | |
| 507.931 GENERTEL S.P.A. | F | |
| 5.629.073 GENERTELLIFE SPA | F | |
| 2.680 DEKA-RAB | F | |
| 17.900}Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH | F | |
| 216.913/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | F | |
| 760}STICHTING PENSIOENFONDS APF. | F | |
| 57.199}Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "I3D, Figo ou CiFopi" | F | |
| 7.937 Universal Investment GmbH | F | |
| 4.296 JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | F | |
| 3.570 STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 86.674 (Polar Capital Global Financials Trust PLC | דר | |
| 390 WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES | F | |
| 23.329 Universal Investment GmbH | F | |
| 98-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY | F | |
| 1.805/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS | F | |
| 1.378JAUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND | F | |
| 300}EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S III | ||
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES | ||
| ﺔ ﺗﺮﺗﺰ 5.000!QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND |
||
| ﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤ 2.687 IPRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND ్ స్టే |
||
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | ||
| 134}XTRACKERS MSCIEUROZONE HEDGED EQUITY ETF | ||
| 17.865{BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | 1 : 3 . F | |
| 335 BLACKROCK LIFE LTD | F | |
| 26.466 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | F | |
| 1.889 INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | E | |
| 1.0251PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | F | |
| 10.239/THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | |
| 22.061 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | |
| 33.582 JUPS GROUP TRUST | F | |
| 58.975 UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | |
| 88.250]UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | |
| 56.9991DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | F | |
| דר | ||
| 2.401 (UBS FUND MGT (CH) AG | F | |
| 22.460 JUBS FUND MGT (CH) AG | ||
| 3.3281CREDIT SUISSE FUNDS AG | F | |
| 879.996 GOVERNMENT OF NORWAY | F | |
| 937.451 GOVERNMENT OF NORWAY | F | |
| 20 379 ĮANIMA CRESCITA ITALIA NEW | F | |
| 15.000 ANIMA OBIETTIVO ITALIA | F |
| 3.836 GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND | F |
|---|---|
| 263.728 ANIMA CRESCITA ITALIA | F |
| 35.307 JPMORGAN FUNDS | F |
| 30.788 JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC | F |
| 100.000 ANIMA ALTO POTENZIALE ITALIA | F |
| 1.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 30 | F |
| 69.475 JPMORGAN INVESTMENT FUNDS | F |
| 18.000!AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 70 | |
| F | |
| 163.569 ANIMA INIZIATIVA EURÓPA | F |
| 5.784 JPMORGAN FUNDS | F |
| 55.235 SUZUKA INKA | F |
| 419.632 ANIMA INIZIATIVA ITALIA | F |
| 5.773/BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND | F |
| 41.000! GESTIELLE PRO ITALIA | F |
| 1.307 FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND | F |
| 2.385/VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF | F |
| 17 152 GOLDMAN SACHS TRUST - GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL TAX-MANAGED EQUITY FUND |
F |
| 216/BLACKROCK FISSION INDEXED INTERNATIONAL EQUITY FUND | |
| 2.631 ĮMAIN I - UNIVERSAL - FONDS | F |
| F | |
| 2.736 VANTAGETRUST III MASTER COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F |
| 545 WORLD ALPHA TILTS - ENHANCED FUND B | F |
| 32.880/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BEWEFIT TRUSTS | 71 |
| 3.900 MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND | F |
| 754.256 VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND | E |
| 64.229/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TOUSTS | F |
| 6.601 FAM SERIES UCITS ICAV | F |
| 2.438 PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND | F |
| 28.368/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F |
| 71.495/SEI INSTITUTIONAL INVESTMENTS TRUST WORLD EQUITY EX-US FUND | F |
| 1.071,JOHN LEWIS PARTNERSHIP PENSIONS TRUST AS TRUSTEES OF THE JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSIONS | F |
| 35.375 JPMORGAN FUNDS | F |
| 14.561) FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND | F |
| 152.334 JPMORGAN FUNDS | F |
| 162.563 ANIMA ITALIA | F |
| 880 JNL/BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F |
| 230.248 WANGLARD FIDUCIALY INSTITUTIONAL. TOTAL INTERNATIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST IN | F |
| 250 ISUE ANN ARNALL | E |
| 3.184}ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | |
| 14.846;MAINSTAY WMC INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY FUND | 上 |
| F | |
| 13.000 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F |
| 279 ISHARES ALL-COUNTRY EQUITY INDEX FUND | F |
| 4.675/MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B (WSMESGB) | F |
| 29.879 ROBERT BOSCH GMBH | F |
| 5.999 SBC MASTER PENSION TRUST | F |
| 12.950/DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT REPRESENTING CERGO FUND | F |
| 101.086 (NATIONWIDE INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F |
| 3.973/GLOBAL EX-U.S. ALPHA TILTS FUND B (ACWITLB) | F |
| 17.730 BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX FUND B (EAFESMLB) | F |
| 5.570/UNEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (UNHEDGED) INDEXPOOL | E |
| 215.814; BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F |
| 27.769.VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST | F |
E-MARKET
SDIR
CERTIFIED
| 14.402 STATE OF CALIFORNIA SAVINGS PLUS PROGRAM MASTER TRUST | F | |
|---|---|---|
| 1.926/BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND | F | |
| 5.527 INFS LIMITED | F | |
| 6.821 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 5.033/STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | F | |
| 6.514 INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | F | |
| 13.395;BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 768/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 2.401 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | F | |
| 2.769 ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| 2.452 MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | ్ | |
| 4.048 ING DIRECT SICAV | F | |
| 74,648 [BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 48 BLACKROCK MSC EMU IMI INDEX FUND B (EMUIMIB) |
F | |
| 194.8851BUMA-UNIVERSAL-FONDS I | F | |
| 1.293/VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 22.223}BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 6.000 ISBC MASTER PENSION TRUST | F | |
| 8.150! VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND | F | |
| 122.522{VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND | F | |
| 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY | F | |
| 10.716 {ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND | F | |
| 46 VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 269,0001ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS | F | |
| 4201BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC 乐 |
MA | |
| ్లో 32.648}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 |
ﻭﺭ ﺍﻟﻤﻮﺿﻮﻉ ﺍﻟﻤﻮﺿﻮﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ | |
| 1379 49.290 ARGENTA DP |
్ ప్రాంత్రి | |
| 7.383 JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | 11 11 11 11 | |
| 1 45 15 | ||
| 27.9001ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING | ||
| 25.940/VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
||
| 5.030}STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | ||
| 3.988;THE JUPITER GLOBAL FUND SICA V | F | |
| 32.596{CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | F | |
| 73.200}ARGENTA DP | F | |
| 1.532.930 DPAM INVEST B | F | |
| 8,485/SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND | F | |
| 25.509 ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND | F | |
| 46.801 ?FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) | F | |
| 120.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | F | |
| 26 ID. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | F | |
| 165.973 UBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME. | F | |
| 10.032;SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND | F | |
| 650)WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LINITED | F | |
| 576/STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | F | |
| 733/CHEVRON UK PENSION PLAN. | F | |
| 26.324) THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | F | |
| 5.893 JLOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 37.837/MASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY | F | |
| 60.746 HL MULTI-MANAGER SPECIAL SITUATIONS TRUST | F | |
| 36.655 HL MULTI-MANAGER BALANCED MANAGED TRUST | F | |
| 32.543}HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME | F | |
E-Market
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| 95.590 BARINGS INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND | F |
|---|---|
| 1.495 ROTHKO BROAD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND L.P | F |
| 1.590/NTG-QM COMMON DALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING | F |
| 33.547 PROVIDENCE ST. JOSEPH HEALTH LONG TERM PORTFOLIO | F |
| 944 PERMANENT FUND INVESTMENTS LLC | F |
| 78.922 ASCENSION ALPHA FUND LLC. | F |
| 4.120/NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND | F |
| 1.455}EXECON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES | F |
| 83.1961EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST | F |
| 6.389 TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY | F |
| 49.205 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 10.870 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST | F |
| 825,374 NATWEST TRUSTEE AND DEPOSITARY SERVICES LIMITED AS TRUSTEE O | F |
| 2.422 BLUE SHIELD OF CALIFORNIA EMPLOYEES' RETIREMENT PLAN | F |
| 54.314 ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST | F |
| 32 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| 12.091 FRANCISCAN ALLIANCE INC | F |
| 42.201/EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F |
| 51.478/DOMINION ENERGY INC. DEFINED BENEFIT MASTER TRUST | F |
| 2.390 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 3.280 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | |
| 29.239 EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS. | F |
| 78.311 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| F | |
| 42.083 INEW YORK STATE NURSES ASSOCIATION PENSION PLAN | F |
| 12.627 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 93.479 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA | F |
| 616) MOBIUS LIFE LIMITED | F |
| 2.937 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 1.860 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 57.339 WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD | F |
| 57.733 FISHER INVESTMENTS GLOBAL SMALL CAP UNIT TRUST FUND | F |
| 828 FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST | F |
| 5.807 (DOW RETIREMENT GROUP TRUST | F |
| 4.892/NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND | "T" |
| 5.594 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 | F |
| 35.445 JUPITER EUROPEAN INCOME FUND | ﻠ |
| 26.728 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | F |
| 48.678 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | E |
| 4.128 POLAR CAPITAL FUNDS PLC | ﻠ |
| 2,559/LEGAL AND GENERAL ICAV | E |
| 165,444;BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION. | F |
| 73.241 STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | E |
| 12.030 MAN NUMERIC INTERNATIONAL ALPHA (US) LP | E |
| 8.251 ACADIAN GLOBAL WITH OPPORTUNISTIC SHORTING FUND | |
| 30.000}CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY FUND | ト |
| 3.631{COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 52 | E |
| E | |
| 796 ILA - RAFIMF | E |
| 27.915 [KIA F509-ACADIAN | le |
| 24,498 ! EGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | E |
| 4.729 LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | F |
| 11.370 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. | F |
| 247,262 OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND | F |
| 2.509 JHVIT INT'L SMALL CO TRUST | F |
| 18.679 JHF II INT'L SMALL CO FUND | F |
| 1,013/LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST. | F |
E-MARKET
SDIR
CERTIFIED
| 32,374 VICTORY RS GLOBAL FUND | F | |
|---|---|---|
| 104.214 VICTORY RS INTERNATIONAL FUND | F | |
| 40.322 VICTORY RS INTERNATIONAL VIP SERIES | F | |
| 41.836 USAA CAPITAL GROWTH FUND. | F | |
| 424.531 USAA INTERNATIONAL FUND. | F | |
| 132.873 USAA WORLD GROWTH FUND | F | |
| 6,833 AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD | F | |
| 1.361 MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. | F | |
| 7.293}CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED | F | |
| 112/MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER | F | |
| 152 MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 33.313 RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND | F | |
| 330 IMAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EUROPEAN EQUITY | F | |
| 2.819 AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 894 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | |
| 3.327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | |
| 109.041 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 72.887 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR | F | |
| 10.000 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETI | F | |
| 111.456 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | |
| 9.382 {STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA | F | |
| 5.344 STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING | F | |
| 3.200IPF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | |
| 105.265 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F | |
| 10.575 ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND | -11 | |
| 15.856 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | 7 | |
| 667 JEMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | F | |
| 860 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI | F | |
| 172.950{EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | ||
| 202/ALLSTATE INSURANCE COMPANY હુર |
||
| 12 - 12 33,359}ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC |
||
| : 5.734 ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC ﺎ ﻳﺘﻢ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﺘﻮ |
10 i b |
|
| 21 402 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | 11 | |
| : , 267 THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED |
||
| 13.401 STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD | - F | |
| 67.835 ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIC | ||
| 9.847 INVESCO FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF | F | |
| 17.436\PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY | F | |
| 28.570 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F | |
| 2,818 ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR | F | |
| 70.846}PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | E | |
| 125,471 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | E | |
| 545,458}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | E | |
| 578.356 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | E | |
| 6.035]ENSIGN PEAK ADVISORS INC | E | |
| 10.184 VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I | F | |
| ITHAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN) LP C/O WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS LLC ACTING AS FUND | ||
| 28.576 MANAG | F | |
| 119,000 TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIO LLC. | F | |
| 25.044 CARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C | F | |
| 7.0951OFI RS ALPHA SECTOR | F | |
| 81,939 WOLF CREEK PARTNERS LP | F | |
| 25.356}WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N | F | |
| 66.045}WOLF CREEK INVESTORS (BERMUDA) LP | F | |
| 2.400 [OIL INVESTMENT CORPORATION LTD | F | |
E-MARKET
SDIR
CERTIFIED
| 8.855 LTD | INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O INTERTRUST CORP SVCS (CAYMAN) | F |
|---|---|---|
| 22.195/GLOBAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O OGIER GLOBAL (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 191.327 AHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD | F | |
| 8.334)AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED | ారు | |
| 89 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | -11 | |
| 191 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | F | |
| 770 Hellum Alpha | F | |
| 281.448/LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 146.880}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 89.635 (LION) RUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 13.280 GOLDMAN SACHS PROFIT SHARING MASTER TRUST | F | |
| 204,464, VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND | F | |
| 102.691 VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND | F | |
| 1.764 MICROSOFT CORPORATION | آ | |
| 334 //A CLARINGTON GLOBAL MULTIASSET FUND | F | |
| 111.306 LIONTRUST GLOBAL FUNDS PLC | F | |
| 3.177 (CENTRAL PENSION FUND OF THE INTERNATIONAL UNION OF OPERATIN ICIPATING EMPLOYERS | 71 | |
| 730 / GLOBAL ATLANTIC BLACKROCK DISCIPLINED INTERNATIONAL CORE PORTFOLIO | ||
| 368.203 ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | |
| 91.114 ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND | F | |
| 11.528 ACADIAN GLOBAL EQUITY FUND | F | |
| 249,639 R MIDCAP EURO | F | |
| F | ||
| 402 SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400 | F | |
| 936/SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN | F | |
| 152.804/STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKETS EQUITY POOL | F | |
| 9.860 MAN NUMERIC INTERNATIONAL SMALL CAP | F | |
| 4.604;BNYM BELLON DB SL ACWFEX U S SMALL CAP FUND | F | |
| 427 BNYM MELLON CF SL ACWI EX US IMI FUND | דר | |
| 54,400 ARCA FONDI SGR S.P.A. - FONDO ARCA AZIONI ITALIA | F | |
| 15.898/PRUDENTIAL TRUST COMPANY INSTITUTIONAL BUSINESS TRUST | F | |
| 83.780 BARINGS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST | F | |
| 8.452 HARBOR OVERSEAS FUND | F | |
| 240/WILLIAM BLAIR SYSTEMATIC INTERNATIONAL ALL. CAP CORE FUND LLC | F | |
| 6,000 ORIGIN INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 1.878 PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 735)PES:PIMCO RAFIDYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | |
| 1.175 THE INCUBATION FUND LTD | F | |
| 5.040?HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENTEXCHANGE FUND | F | |
| 38.639 HONG KONG HOUSING AUTHORITY | F | |
| 5.1291SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F | |
| 2.353 SSGA SPOR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F | |
| 10.788 (SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | E | |
| 123.126 CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 15.061 MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND | F | |
| 9.601 / MERCER QIF CCF | F | |
| 3.567 Maryland State RETIREMENT PENSION SYSTEM | F | |
| 47 MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | ー | |
| 66.282 FRANK RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC | E | |
| 6.577 BLUE CROSS AND BLUE SHIELD OF KANSAS, INC | F | |
| 68.841 STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D | F | |
| 2.540 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| 139.000 MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE FUTURO ITALIA | F | |
| 35.000 MEDIOLANUM GESTIONE FOND! SGR - FLESSIBILE SVILUPPO ITALIA | F | |
| 820 UBS ETF | F | |
| 2.3021STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
|---|---|---|
| 1.212}STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
| 750 JNL/DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 457 SUNAMERICA SERIES TRUST SA BLACKROCK VCP GLOBAL MULTI ASSET PORT | F | |
| 6.505}STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO | F | |
| 132.893)NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS | F | |
| 30,047 (LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 18.381 ILOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 3.118ILVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | r | |
| 268.062 ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF | F | |
| 7.031 ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF | F | |
| 21.766 IISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | F | |
| 346.577 IISHARES CORE MSCI EAFE ETF | F | |
| 60.189/ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | F | |
| 12.651 ISHARES CORE MSC! INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | F | |
| 12.276 ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | F | |
| 1.249 ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | F | |
| 266 CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | F | |
| 5.167 ĮINTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | R | |
| 6.356 ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 33.647 ISHARES VII PLC | F | |
| 98.416 ISHARES VII PLC | F | |
| 59.727 ISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 566 IISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 10.767 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND | F | |
| 13.178 SCHRODER GAIA | F | |
| 27,565 [UNIVERSITY OF ST ANDREWS | F | |
| 176.817 DE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC | MARE | |
| 80,165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA | ||
| 18, 153}COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | ||
| 54.640}HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | ( ) A |
|
| 6,812}ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND . ﺗ |
. 201 | |
| 2.287 COUNSEL GLOBAL DIVIDEND | ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ | |
| 4.484 BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | 乐 | |
| 9.153}IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | F | |
| 17.163 IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL | F | |
| 32.662 TELUS PENSIONS MASTER TRUST | F | |
| 4.492 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | |
| 5,439 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | |
| 7.848/BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND | F | |
| 48.846 BEST INVESTMENT CORPORATION | F | |
| 6.781 STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | F | |
| 162 VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK | -11 | |
| 2.183 VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND | דר | |
| 1.423 PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | ના | |
| 7.272 ISTAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | F | |
| 42.534 MANAGED PENSION FUNDS LIMITED | F | |
| 3.557 [PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC | F | |
| F | ||
| 1.655}MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | F | |
| 4.129/AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | |
| 427 !AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | ||
| 6.000/ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 20.955(ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5.8591AXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA | F | |
| 23.914 AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F | |
| 1.657;AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F |
e-market
SDIR Certified
| 44.605/WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F | |
|---|---|---|
| 46.526)WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 41.862}WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 17.454}WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO | F | |
| 35,600 [WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL CAP OPPORTUNITI | F | |
| 743 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF | ాగా | |
| 39.905 SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS | F | |
| 24.090{SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND | F | |
| 623 M INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 16.204; INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST | F | |
| 192.222 ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 20.653 MGI FUNDS PLC | F | |
| 10.632 MONTANA BOARD OF INVESTMENTS | F | |
| 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST | F | |
| 61.995}OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 730/ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANŽGIFONDS VDB | F | |
| 610.1961ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND | F | |
| 143.289}ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND | F | |
| 75.000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS | F | |
| 11.000 ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL | F | |
| 12.6541SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION | F | |
| 39.730 ALLIANZGI S AKTIEN | F | |
| 11.435 ALLIANZGI-FONDS DSPT | F | |
| 4.039 Allianz Global Investors GmbH | F | |
| 73.096 Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland | F | |
| 8.169 Allianz Global Investors GmbH | F | |
| 199.630}CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO | F | |
| 1.175.554)BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP I N |
C | |
| 1.178.200}BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND | ||
| 109.897 CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE | ||
| 62.364/CNP ASSUR SMID CAP EUROPE | ||
| 1855 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA |
4 2 28 | |
| 142.414)METROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH | ||
| 7 970 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME | ப் | |
| 16.075 BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME | F | |
| 88.944 ĮBNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH | F | |
| 350.992 AFER ACTIONS PME | F | |
| 34.455}BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY | F | |
| 513.787 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED | F | |
| 207.1891A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE | F | |
| 137.604 ¡¡NDEP'AM | F | |
| 18.000 ĮINDEP'AM | F | |
| 70.000ĮDNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES | F | |
| 280.000 DNCA EURO DIVIDEND GROWER | F | |
| 31.467 ĮLAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPĖAN SMALL | F | |
| 30.634 LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND | F | |
| 104.532 MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND | F | |
| 113.681 LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND | F | |
| 5.885{WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 21.038/ENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F | |
| 88.604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND | F | |
| 164.575 [LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | F | |
| 67.202\MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| 131.355 MGI FUNDS PLC | F | |
| 11.529}LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO | F |
e-market
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| Sept 2 to 10 and 10 and 100 and 100 and 100 and | ||
|---|---|---|
| alo | ||
| ANUM INTERNATIONAL FUNDS LIMITED - CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITAL | ||
| Denominazione for national Fund, INC.- ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO 11 2341 ского составления с продушенности по привенности привенности по пристемента на пристемента на пристемента на пристементами и политиката метамините милионимательного метамента |
E-MARKET
SDIR CERTIFIED
39 234
270.256
| Nº voti | Denominazione | 0.1.B UTILE |
|---|---|---|
| 8.842 BANCOPOSTA RINASCIMENTO | ||
| 71.000 !KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA | 2 | |
| 8,500!KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | ||
| 20.000}PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | ||
| 12.500]EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70 | ||
| 41.214 EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA | ||
| 11.400)EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | ||
| 1.800)EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI | ||
| 3.000 INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY | ||
| 51.000}FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY | ||
| 2.000 !FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - FIDEURAM !TALIA | ||
| 31,000/FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO AZIONI ITALIA | ||
| FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO BILANCIATO ITALIA 50 | ||
र
| 89.956.292 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | O.2.A CDA NUM. E DUR |
||
|---|---|---|---|---|
| 459,200;FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | ||||
| 3.433 IFIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | ||||
| 683}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | ||||
| 1.068 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | E | |||
| 44.736]FIDELITY PURITAN TRUST FIDELTY LOW-PRICED STOCK FUND |
F | |||
| 6.980/FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS |
F | |||
| 2.471 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | |||
| 2.805.373 ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA | F | |||
| 37.063.480 GENERALI ITALIA SPA | F | |||
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | F | |||
| 300,000 GENERALI ITALIA SPA | آ | |||
| 575.375 GENERALI ITALIA SPA | ה | |||
| 11.110.000 GENERALI VIE S.A. | F | |||
| 507.931 GENERTEL S.P.A. | F | |||
| F | ||||
| 5.629.073 GENERTELLIFE SPA | F | |||
| 8.842 BANCOPOSTA RINASCIMENTO | ||||
| 71.000 !KAIROS INTERNATIONAL SICAV !TALIA | F | |||
| 8,500 KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | F | |||
| 20,000 (PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | F | |||
| 2.680 DEKA-RAB | F | |||
| 17.900 Internationale Kapitalanlagegeseilschaft mbH | F | |||
| 216.913/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | F | |||
| 760 STICHTING PENSIOENFONDS APF. | F | |||
| 7.937 Universal Investment GmbH | F | |||
| 4.296 JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | F | |||
| 3.570 (STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |||
| 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC | F | |||
| 390 (WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES TOTAL |
||||
| 23.329 Universal Investment GmbH | ||||
| 981 IINFO-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY A State States of A |
||||
| 3.5 1.1 ﺳﮯ ﻧﮯ 1.805/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS |
||||
| 4.378JAUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND | 176 | |||
| 300/EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S III | ( | |||
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES | ||||
| ( ) ( ) ( ) 5.000/QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND |
||||
| 2.687 PRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND | F | |||
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | F | |||
| 134}XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | F | |||
| 17.865}BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | l | |||
| 335 BLACKROCK LIFE LTD | F | |||
| 26.466 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | F | |||
| 1.889[INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | L | |||
| 1,025\PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | F | |||
| 10.239 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | |||
| 22.061 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | E | |||
| 33.582 ĮUPS GROUP TRUST | F | |||
| 58.975{UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | |||
| 88.250\UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | |||
| 56.999 DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | F | |||
| 2.401 (UBS FUND MGT (CH) AG | F | |||
| 22.460 (UBS FUND MGT (CH) AG | F | |||
| F | ||||
| 3.328 CREDIT SUISSE FUNDS AG |
| 879 996 GOVERNMENT OF NORWAY | F |
|---|---|
| 937.451 GOVERNMENT OF NORWAY | F |
| 20.379 ANIMA CRESCITA ITALIA NEW | F |
| 15.000)ANIMA OBIETTIVO ITALIA | F |
| 3.836/GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND | F |
| 263.728 (ANIMA CRESCITA ITALIA | F |
| 35.307 JPMORGAN FUNDS | F |
| 30.788 JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC | F |
| 100.000 ANIMA ALTO POTENZIALE ITALIA | |
| 1.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 30 | F |
| 69.475 JPMORGAN INVESTMENT FUNDS | F |
| F | |
| 18.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 70 | F |
| 163.569 ANIMA INIZIATIVA EUROPA | F |
| 5.784 JPMORGAN FUNDS | F |
| 55.235 SUZUKA INKA | F |
| 419.632 ANIMA INIZIATIVA ITALIA | F |
| 5.773 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND | F |
| 41.000 GESTIELLE PRO ITALIA | F |
| 1.397 FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND | F |
| 2.385 VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF | רך |
| 17.152}GOLDMAN SACHS TRUST - GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL TAX-MANAGED EQUITY FUND |
F |
| 216 BLACKROCK FISSION INDEXED INTERNATIONAL EQUITY FUND | F |
| 2.631 MAIN I - UNIVERSAL - FONDS | F |
| 2.736 VANTAGETRUST III MASTER COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F |
| 545/WORLD AL.PHA TILTS - ENHANCED FUND B | F |
| 32.880;BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F |
| 3.900 MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND | F |
| 754.256 VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND | F |
| 64.229/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F |
| 6.601 FAM SERIES UCITS ICAV | F |
| 2 4.38 PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND | ్ |
| 28.368 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F |
| 71.495/SEI INSTITUTIONAL INVESTMENTS TRUST WORLD EQUITY EX-US FUND | F |
| 1.07 1,00HN LEWIS PARTNERSHIP PENSIONS TRUST AS TRUSTEES OF THE JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSIONS | F |
| 35.375 JPMORGAN FUNDS | F |
| 14.561 FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND | F |
| 152.334 JPMORGAN FUNDS | F |
| 162.563 ANIMA ITALIA | F |
| 880}JNL/BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F |
| 230.248.VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST II | F |
| 250 SUE ANN ARNALL | F |
| 3. 184 ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | E |
| 14,846 MAINSTAY WMC INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY FUND | F |
| 13.000 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F |
| 279 ISHARES ALL-COUNTRY EQUITY INDEX FUND | F |
| 4.675 MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B (WSMESGB) |
F |
| 29.879 ROBERT BOSCH GMBH | F |
| 5.999 SBC MASTER PENSION TRUST | ﺎﻟ |
| 12.950 DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT REPRESENTING ERGO FUND | F |
| 101.086 [NATIONWIDE INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F |
| 3.973/GLOBAL EX-U.S. ALPHA TILTS FUND B (ACWITLB) | F |
| 17.730 BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX - FUND 8 (EAFESMLB) | F |
| 5.5701ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (UNHEDGED) INDEXPOOL | F | |
|---|---|---|
| 215.814/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 27.769)VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL TOTAL INTERNATIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST | F | |
| 14.402/STATE OF CALIFORNIA SAVINGS PLUS PROGRAM MASTER TRUST | F | |
| 1.926}BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND | F | |
| 5.527 INFS LIMITED | E | |
| 6.821)BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 5.033 STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | F | |
| 6.514 INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | F | |
| 13.395!BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 768/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 2.401}BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | F | |
| 2.769 ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| F | ||
| 2.452}MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | ||
| 4.048 ING DIRECT SICAV | E | |
| 74,648}BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 48 BLACKROCK MSC1 EMU IMI INDEX FUND B (EMUIMIB) |
F | |
| 194.885 BUMA-UNIVERSAL-FONDS I | F | |
| 1.293/VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
মি | |
| 22.223]BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 6.000 SBC MASTER PENSION TRUST | F | |
| 8.150/VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND | דר | |
| 122.522{VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND | TI | |
| 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY | F | |
| 10.716}ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND | F | |
| 46 VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | ||
| 269.000 ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS |
||
| 4201BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC | ||
| 32.648}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 | ||
| 49.290 ARGENTA DP | ಸ್ಕ 12 |
|
| 7.383}JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | SEA | |
| 27.9001ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING | ||
| 25,940)VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY | ﺎﺕ | |
| 5.030 {STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | F | |
| 3.988 THE JUPITER GLOBAL FUND SICAV | F | |
| 32.596}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | F | |
| 73.200 ARGENTA DP | F | |
| 1.532.930ĮDPAMINVEST B | F | |
| 8.485}SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND | F | |
| 25.509 ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND | F | |
| 46.801/FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) | F | |
| 120.000}AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | F | |
| 26/D. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | F | |
| 165.973} UBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME. | """ | |
| 10.032}SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND | F | |
| 650?WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED | F | |
| 576!STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | E | |
| 7331CHEVRON UK PENSION PLAN. | F | |
| 26.324 THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | F | |
| 5.893/LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | E | |
E-MARKET
SDIR
| 37.837 MASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY | F |
|---|---|
| 60.746 HL MULTI-MANAGER SPECIAL SITUATIONS TRUST | F |
| 36.655 HL MULTI-MANAGER BALANCED MANAGED TRUST | F |
| 32.543 HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME | F |
| 95.590 BARINGS INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND | F |
| 1.495/ROTHKO BROAD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND L.P | F |
| 1.590/NTGI-QM COMMON DALLY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING | F |
| 33.547 IPROVIDENCE ST. JOSEPH HEALTH LONG TERM PORTFOLIO | F |
| 944 PERMANENT FUND INVESTMENTS LLC | F |
| 78.9221ASCENSION ALPHA FUND LLC. | F |
| 4.120 NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND | F |
| 1.455 {EXELON CORPORATION EMPLOYEES: BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES | 7 |
| 83.196 EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST | F |
| 6.389 TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY | F |
| 49.205/NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 10.870 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST | F |
| 825.374 NATWEST TRUSTEE AND DEPOSITARY SERVICES LIMITED AS TRUSTEE O | |
| 2.422 BLUE SHIELD OF CALIFORNIA EMPLOYEES' RETIREMENT PLAN | F |
| 54.314 ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST | F |
| 32 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| 12.091 IFRANCISCAN ALLIANCE INC | F |
| F | |
| 42.201/EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST 51.478 DOMINION ENERGY INC. DEFINED BENEFIT MASTER TRUST |
F |
| F | |
| 2.390 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 3.280 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 29.239 EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS. | F |
| 78.311 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| 42.083 NEW YORK STATE NURSES ASSOCIATION PENSION PLAN | F |
| 12.627 NORTHERN TRUST GLOBAL. INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 93.479 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA | F |
| 616 MOBIUS LIFE LIMITED | F |
| 2.937 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 1.860 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 57 339 WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD | F |
| 57.733 FISHER INVESTMENTS GLOBAL SMALL CAP UNIT TRUST FUND | F |
| 828 FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST | F |
| 5.807 JUOW RETIREMENT GROUP TRUST | F |
| 4,892;NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND | li |
| 5.594 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 | E |
| 35.445/JUPITER EUROPEAN INCOME FUND | ﮯ |
| 26.728 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | E |
| 48.678 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | E |
| 4.128 POLAR CAPITAL FUNDS PLC | F |
| 2.559 LEGAL AND GENERAL ICAV | F |
| 165,444 BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION. | F |
| 73.241 STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 12.030}MAN NUMERIC INTERNATIONAL ALPHA (US) LP | F |
| 8.251 ACADIAN GLOBAL WITH OPPORTUNISTIC SHORTING FUND | F |
| 30.000/CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY FUND | F |
| 3.631 COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 52 | F |
| 796 ILA - RAFIMF | F |
| 27.915 KIA F509-ACADIAN | F |
| 24.498/LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | F |
| 4.729 LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | F |
| 11.370/COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. | F |
| 247.2621OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND | F | ||
|---|---|---|---|
| 2,509 JHVIT INT'L SMALL CO TRUST | F | ||
| 18.679 JHF II INT'L SMALL CO FUND | -11 | ||
| 1.0131 | EEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST. | F | |
| 32.374/VICTORY RS GLOBAL FUND | F | ||
| 104.214 VICTORY RS INTERNATIONAL FUND | F | ||
| 40.322 VICTORY RS INTERNATIONAL VIP SERIES | F | ||
| 41.836 USAA CAPITAL GROWTH FUND. | F | ||
| 424.531 USAA INTERNATIONAL FUND. | F | ||
| 132.873 USAA WORLD GROWTH FUND | F | ||
| 6.833 AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD | F | ||
| 1.361 MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. | F | ||
| 7.293}CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED | F | ||
| 112}MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER | F | ||
| 152 MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED | F | ||
| 33.313 RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND | F | ||
| F | |||
| 330 MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EUROPEAN EQUITY | |||
| 2.819 AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | ||
| 894)ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | ||
| 3.327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | ||
| 109.041 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 72.887 (COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR | F | ||
| 10.000 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETI | |||
| 111.456}ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | ||
| 9.382 {STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA | F | ||
| 5.344 STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING | F | ||
| 3.2001PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | ||
| 105.265 [FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F | ||
| 10.5751ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND | F | ||
| 15,856?PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | |||
| 667 IEMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | |||
| 850 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI | |||
| స్థ 172.9501EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII |
|||
| 2021ALLSTATE INSURANCE COMPANY | |||
| 33.359}ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC | |||
| 5.7341ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC | |||
| 21.402 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | AND FOR | ||
| 267 THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED | -11 | ||
| 13.401}STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD | -11 | ||
| 67 835\ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO | "TI | ||
| 9,847 \INVESCO FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF | F | ||
| 17,436;PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY | F | ||
| 28.570 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F | ||
| 2.8181ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR | F | ||
| 70.846]PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | F | ||
| 125.4711110NTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | ﺎ | ||
| 545.458}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | ד | ||
| 578.356)LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | ్ | ||
| 6.035 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | ||
| 10.184 VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I | r | ||
| ITHAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN) LP C/O WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS LLC ACTING AS FUND | |||
| 28.576 MANAG | T | ||
| 119.000 TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIO LLC. | لال | ||
| 25.044 (CARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C | F | ||
| 7.095 OFI RS ALPHA SECTOR | T | ||
| 81.939 WOLF CREEK PARTNERS LP | F |
E-MARKET
SDIR
| 25.356 WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N | F | |
|---|---|---|
| 66.045 WOLF CREEK INVESTORS (BERMUDA) LP | F | |
| 2.400 OIL INVESTMENT CORPORATION LTD | F | |
| INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O INTERTRUST CORP SVCS (CAYMAN) | ||
| 8.855 LTD | F | |
| 22.195/GLOBAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O OGIER GLOBAL (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 191.327 AHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD | F | |
| 8.334/AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 89 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | F | |
| 191 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | F | |
| 770 Helium Alpha | F | |
| 281.448 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 146.880 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 89.635}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 13.2801GOLDMAN SACHS PROFIT SHARING MASTER TRUST | F | |
| 204.464 VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND | F | |
| 102.691 VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND | F | |
| 1.764 MICROSOFT CORPORATION | F | |
| 334 / A CLARINGTON GLOBAL MULTIASSET FUND | F | |
| 111.306 [LIONTRUST GLOBAL FUNDS PLC | F | |
| 3.177/CENTRAL PENSION FUND OF THE INTERNATIONAL UNION OF OPERATIN ICIPATING EMPLOYERS | F | |
| 730/GLOBAL ATLANTIC BLACKROCK DISCIPLINED INTERNATIONAL CORE PORTFOLIO | F | |
| 368.203 ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | |
| 91.114 ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND | F | |
| 11.528 ACADIAN GLOBAL EQUITY FUND | F | |
| 249.639 R MIDCAP EURO | F | |
| 402 SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400 | F | |
| 936 SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN | ਸ | |
| 152.804;STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKETS EQUITY POOL | F | |
| 9.860/MAN NUMERIC INTERNATIONAL SMALL CAP | F | |
| 4.604)BNYM BELLON DB SL ACWI EX U S SMALL CAP FUND | F | |
| 427 BNYM MELLON CF SL ACWI EX US IMI FUND | F | |
| 54.4001ARCA FONDI SGR S.P.A. - FONDO ARCA AZIONI ITALIA | F | |
| 15.898 PRUDENTIAL TRUST COMPANY INSTITUTIONAL BUSINESS TRUST | F | |
| 83.780 BARINGS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST | F | |
| 8.452]HARBOR OVERSEAS FUND | F | |
| 240;WILLIAM BLAIR SYSTEMATIC INTERNATIONAL. ALL CAP CORE FUND LLC | F | |
| 6.000 ORIGIN INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 1.878}PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 735 PES:PIMCO RAFIDYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | |
| 1.175 THE INCUBATION FUND LTD | F | |
| 5.040/HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENTEXCHANGE FUND | E | |
| 38.639 HONG KONG HOUSING AUTHORITY | F | |
| 5,129!SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F | |
| 2.353 ISSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F | |
| 10.7881SSGA SPOR E IFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F | |
| 123.126; CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 15.061 IMERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND | F | |
| 9.601 (MERCER QIF CCF | F | |
| 3.567 (MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | F | |
| 47 MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | ー | |
| 66.282;FRANK RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC | F | |
| 6.577 BLUE CROSS AND BLUE SHIELD OF KANSAS, INC | F | |
| 68.841 STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D | F | |
| 2.540 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | ﺎ ﺍ | |
e-market
SDIR
| 139.000 MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE FUTURO ITALIA | F | ||
|---|---|---|---|
| 35.000/MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE SVILUPPO ITALIA | F | ||
| 820/UBS ETF | F | ||
| 2.3021STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | ||
| 1.212}STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | ||
| 750\JNL/DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | ||
| 457/SUNAMERICA SERIES TRUST SA BLACKROCK VCP GLOBAL MULTI ASSET PORT | F | ||
| 6.5051STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO | F | ||
| 132.893 NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS | F | ||
| 30.047 LOS ANGE.LES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | ||
| 18.381 (LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | ||
| 3.118/LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | ||
| 268.062{ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF | F | ||
| 7.031 ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF | F | ||
| 21.766 IISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | F | ||
| 346.577 ISHARES CORE MSCI EAFE ETF | F | ||
| 60.189 ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | F | ||
| F | |||
| 12.651 { ISHARES CORE MSC: INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | |||
| 12.276 ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | F | ||
| 1.249 ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | F | ||
| 266) CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | F | ||
| 5.167/INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | F | ||
| 6.356!ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | F | ||
| 33.647 ISHARES VII PLC | F | ||
| 98.416 ISHARES VII PLC | F | ||
| 59.727 ISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | F | ||
| 5661 ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | F | ||
| 10.767 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND | F | ||
| 13.178 SCHRODER GAIA | |||
| 27.565 UNIVERSITY OF ST ANDREWS | |||
| 176.817 IDE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC | |||
| 80.165}SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA | |||
| 18.153}COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | |||
| 54,640 ĮHEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | |||
| 6.8121ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | |||
| 2.287 COUNSEL GLOBAL DIVIDEND | 1 ARV F | ||
| 4.484 BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | F | ||
| 9.153}IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | F | ||
| 17, 163 IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL | F | ||
| 32.662 TELUS PENSIONS MASTER TRUST | F | ||
| 4.492 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | ||
| 5.439[SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | ||
| 7.848/BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND | F | ||
| 48.846}BEST INVESTMENT CORPORATION | F | ||
| 6.781 ISTICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | TT | ||
| 162{ VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK | 11 | ||
| 2.183 IVIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND | F | ||
| 1.423 PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | F | ||
| 7.272/STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | F | ||
| 42.534 MANAGED PENSION FUNDS LIMITED | F | ||
| 3.557 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC | F | ||
| 1.655/MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | -TE | ||
| 4.129\AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | ||
| 427\AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | ||
| 6.000}ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | ||
| 20.955 JANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | ||
e-market
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| 382 IVANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF | F | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 6.112/VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF | F | ||||
| 279/VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED | F | ||||
| 44.605/WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F | ||||
| 46.526/WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | ||||
| 41.862/WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | ||||
| 17,454}WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO | F | ||||
| 35,600/WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL CAP OPPORTUNITI | F | ||||
| 743 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF | F | ||||
| 39.905 SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS | F | ||||
| 24,090}SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND | F | ||||
| 623 M INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | ||||
| 16.204) INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST | F | ||||
| F | |||||
| 192.222 ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM | |||||
| 20.653 IMGI FUNDS PLC | F | ||||
| 10.632 MONTANA BOARD OF INVESTMENTS | F | ||||
| 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST | F | ||||
| 61.995/OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | ||||
| 7301ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VDB | F | ||||
| 610.196 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND | F | ||||
| 143.289/ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND | F | ||||
| 75 000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS | F | ||||
| 11.000 ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL | F | ||||
| 12,654)SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION | F | ||||
| 39,730 ALLIANZGI S AKTIEN | F | ||||
| 11.435 ALLIANZGI-FONDS DSPT | F | ||||
| 4.039 Allianz Global Investors GmbH | F | ||||
| 73,096 Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland | F | ||||
| 8, 169 Allianz Global Investors GmbH | |||||
| 199.630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO | |||||
| 1.175.5541BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP | |||||
| 1.178.200{BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND | 177 | ||||
| 109.897 CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE | િક વિદ્ | ੱ | |||
| 62.364 CNP ASSUR SMID CAP EUROPE | 27 | ||||
| 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA | |||||
| 142 414 METROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH | 67249 | ||||
| 7.970 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME | F | ||||
| 16.075 BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME | F | ||||
| 88.944)BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH | F | ||||
| 350,992 AFER ACTIONS PME | F | ||||
| 34,455}BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY | F | ||||
| 513.787 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED | F | ||||
| 207, 1891 A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE | F | ||||
| 137.604}INDEP'AM | F | ||||
| 18.000 INDEP'AM | ના | ||||
| 70,000}DNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES | F | ||||
| 280.000 DNCA EURO DIVIDEND GROWER | F | ||||
| 60,996/SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND | F | ||||
| 126,836 STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | F | ||||
| 38.808/SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND | F | ||||
| 48.980 PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD | F | ||||
| 21 353}KAPITALFORENNGEN INVESTIN PRO - GBL LARGE CAP MARKET NEU EQ C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | F | ||||
| 55.021 UNIVEST. | F | ||||
| 59.869 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | ||||
| 5.280;PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F |
E-MARKET
SDIR
| 31.102 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F |
|---|---|
| 6.650! CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST | F |
| 81.442/NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND | F |
| 4.726 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 20.248 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 80.241 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 11.191 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 10.668 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 15.619/CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 12.545 (CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 95.910 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 99.135/CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 42.510}CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 18.325/City OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 1.321 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 19.790? FEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF NEW YORK | F |
| 271.367 FIDELITY FUNDS | F |
| 214.572 FIDELITY FUNDS | F |
| 221.416 FIDELITY FUNDS | F |
| 61.872 FIDELITY FUNDS | F |
| 61.894 FIDELITY FUNDS | F |
| 15.978 (THE BOMBARDIER TRUST (UK) | F |
| 37,293 BOMBARDIER TRUST (CANADA) - GLOBAL EQUITIES FUND | F |
| 17.866 SHORT BROTHERS COMMON INVESTMENT FUND | F |
| 45.492} THE NOMURA TRUST AND BANKING C | F |
| 330;FIDELITY GLOBAL SMALL CAP INSTITUTIONAL TRUST | F |
| 14,902 NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND | F |
| 15.974 NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND | P |
| 36.326/CONSTRUCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND | F |
| 2.990 SOGECAP AP CLIMAT PAB | F |
| 202.308 AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPAR MIO ITALIA | ۳ |
| 3.482 FONDS OBJECTIF CLIMAT ACTIONS 1 | F |
| 261 AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED PAB | F |
| 1.077 Candriam Quant Equities Multi-Factor EMU | F |
| Denominazione | O.2A CDA |
|---|---|
| INTERNATIONAL FUNDS LIMITED - CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EC | |
| 57,199 Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "I3D, Figo ou CiFopi" 5.470 GUINNESS ASSET MANAGEMENT FUNDS PLC 11,234)OHIO NATIONAL FUND, INC .- ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO ского седентиние местикали и президентно на седентарии се се предностивника и местика и мести и мести и иматикательности и мести и иметниката мести и мести и мести и иметника |
| ان اوري مين ۾ ڪاريون جي | ||
|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | O.2 A CDA NUM. E DUB |
| 31.4673LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPEAN SMALL | C | |
| 30.634!LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND | C | |
| 104.532{MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND | C | |
| 113.681}LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND | C | |
| 5.885/WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | C | |
| 21.038!ENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | C | |
| 88.604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND | C | |
| 164.575 (LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | C | |
| 67,202/MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | C | |
| 131.355 MGI FUNDS PLC | C | |
| 11.529}LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO | C | |
| 23.941)SAINTGOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST | C | |
| 52.231 MERCER QIF CCF | C | |
| 3.304}CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | C | |
| 15.881 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | C | |
| 67,000 [1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | C |
E-MARKET
SDIR Certified
932 859
| Denominazione | O.2.A CDA | |
|---|---|---|
| 12.500 [EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGET ) ALIA 70 |
||
| 41 214 EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA | ||
| 11.40 | URIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | |
| 3.00 | INTERFUND EQUIly TIALY | |
| 51.000 | IDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY | |
| 2.00 | ||
| 31.000 | ||
| T - Piano Bilanciato ITALIA 50 |
| Nº voti | Denominazione | 0.2.B CDA NOMINA L1 ASS. GEN. L2 INV. IST. |
|
|---|---|---|---|
| 459,200/FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | [1 | ||
| 3.433 FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | L1 | ||
| 683 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | 11 | ||
| 1,068}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | L1 | ||
| FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND 44.736!FIDELITY PURITAN TRUST |
1.1 | ||
| 6.980}FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS | L1 | ||
| 2.471 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | L1 | ||
| 2.805.373 ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA | 11 | ||
| 37.063.480 GENERALI ITALIA SPA | L1 | ||
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | L1 | ||
| 300.000 GENERALI ITALIA SPA | L1 | ||
| 575.375 GENERALI ITALIA SPA | L1 | ||
| 11.110.000 (GENERALI VIE S.A. | 11 | ||
| 507.931 GENERTEL S.P.A. | 1 | ||
| 5.629.073 GENERTELLIFE SPA | 11 | ||
| 14.902 INEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND | 1-1 | ||
| 15.974 (NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND | 1 1 | ||
| 36.326}CONSTRUCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND | 1_1 |
| O.2.B CDA NOMINA L1 ASS. GEN. L2 |
||
|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | INV. IST. |
| 8.842 BANCOPOSTA RINASCIMENTO | L2 | |
| 71.000 KAIROS INTERNATIONAL SICAVITALIA | L2 | |
| 8.500 KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | L2 | |
| 20,000 PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | L2 | |
| 2.680 DEKA-RAB | L2 | |
| 17.900 Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH | 12 | |
| 216.913/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | L2 | |
| 760 STICHTING PENSIOENFONDS APF. | £2 | |
| 7.937 Universal Investment GmbH | പ്ര | |
| 4.296 JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | L2 | |
| 3.570 STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | 12 | |
| 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC | L2 | |
| 390 WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES | 12 | |
| 23.329 Universal Investment GmbH | L2 | |
| 98-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY | L2 | |
| 1,805/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS | L2 | |
| 1,378 JAUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND | L2 | |
| 300/EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S II | L2 | |
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES | L2 | |
| 5.0001QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND | L2 | |
| 2.687 ÍPRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND | L2 | |
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | L2 | |
| 134}XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | L2 | |
| 17.865 BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | ||
| 335 BLACKROCK LIFE LTD | ||
| 26.466 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | ||
| 1.889 INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | ||
| 1.025 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | 2 22 | |
| 10.239 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | ો ર્ટ | |
| 22.061 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | 12 | |
| 33.582 UPS GROUP TRUST | 12 | |
| 58.975 UBS FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) SA | L2 | |
| 88.250 UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | L2 | |
| 56.999 DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | L2 | |
| 2.401 UBS FUND MGT (CH) AG | L2 | |
| 22.460/UBS FUND MGT (CH) AG | L2 | |
| 3.328/CREDIT SUISSE FUNDS AG | L2 | |
| 879.996 (GOVERNMENT OF NORWAY | L2 | |
| 937.451 GOVERNMENT OF NORWAY | L2 | |
| 20.379 ANIMA CRESCITA ITALIA NEW | LS | |
| 15.000)ANIMA OBIETTIVO ITALIA | L2 | |
| 3.836/GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND | L2 | |
| 263.728 ANIMA CRESCITA ITALIA | L2 | |
| 35.307 JPMORGAN FUNDS | L2 | |
| 30.788\JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC | L2 | |
| L2 | ||
| 100.000}ANIMA ALTO POTENZIALE ITALIA | L2 | |
| 1.000}AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 30 | 12 | |
| 69.475 JPMORGAN INVESTMENT FUNDS | ||
| 18.000}AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 70 163.569 ANIMA INIZIATIVA EUROPA |
L2 L2 |
E-Market
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| 55,235 SUZUKA INKA | 12 |
|---|---|
| 419.632 ANIMA INIZIATIVA ITALIA | 12 |
| 5.773 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND | L2 |
| 41.000 GESTIELLE PRO ITALIA | 12 |
| 1.397 FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND | L2 |
| 2.385 VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF | L2 |
| 17.152 GOLDMAN SACHS TRUST - GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL TAX-MANAGED EQUITY FUND |
L2 |
| 216 BLACKROCK FISSION INDEXED INTERNATIONAL EQUITY FUND | L2 |
| 2.631 MAIN I - UNIVERSAL - FONDS | |
| 2.736 VANTAGETRUST III MASTER COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | L2 |
| 545 WORLD ALPHA TILTS - ENHANCED FUND B | L2 |
| L2 | |
| 32.880/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 |
| 3.900 MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND | |
| 754.256 (VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND | L2 |
| L2 | |
| 64.229/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | |
| 6.601 FAM SERIES UCITS ICAV | L2 |
| 2.438 PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND | L2 |
| L2 | |
| 28.368}BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | |
| 71.495/SEI INSTITUTIONAL INVESTMENTS TRUST WORLD EQUITY EX-US FUND | L2 |
| L2 | |
| 1.071 JOHN LEWIS PARTNERSHIP PENSIONS TRUST AS TRUSTEES OF THE JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSIONS | L2 |
| 35.375 JPMORGAN FUNDS | L2 |
| 14.561 FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND | |
| 152,334 JPMORGAN FUNDS | L2 |
| L2 | |
| 162.563 ANIMA ITALIA | L2 |
| 880!JNL/BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | 12 |
| 230.248 VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST IN | |
| 250 SUE ANN ARNALL | L2 |
| 3.184/ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | 12 |
| 12 | |
| 14.846 MAINSTAY WMC INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY FUND | L2 |
| 13.000 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | L2 |
| 279 ISHARES ALL-COUNTRY EQUITY INDEX FUND | L2 |
| 4.675 MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B (WSMESGB) | L2 |
| 29.879 ROBERT BOSCH GMBH | 12 |
| 5.999 SBC MASTER PENSION TRUST | 12 |
| 12.950;DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT REPRESENTING ERGO FUND | 12 |
| 101.086 NATIONWIDE INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | L2 |
| 3.973/GLOBAL EX-U.S. ALPHA TILTS FUND B (ACWITLB) | L2 |
| 17.730 BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX FUND B (EAFESMLB) | L2 |
| 5.570 ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (UNHEDGED) INDEXPOOL | L2 |
| 215.814/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 |
| 27.769/VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST | L2 |
| 14.402/STATE OF CALIFORNIA SAVINGS PLUS PROGRAM MASTER TRUST | L2 |
| 1.926/BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND | L2 |
| 5.527 NFS LIMITED | L2 |
| 6,821 (BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR ENPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 |
| 5.033/STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | L2 |
| 6.514 INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | L2 |
| 13.395/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 |
| 768 /BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 | |
|---|---|---|
| 2.401 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | L2 | |
| 2.769 JABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | L2 | |
| 2.452 IMSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | L2 | |
| 4.048 IING DIRECT SICAV | L2 | |
| 74.648}BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 | |
| 48 BLACKROCK MSCI EMU IM: INDEX FUND B (EMUIMIB) |
L2 | |
| 194.885 BUMA-UNIVERSAL-FONDS I | L2 | |
| 1,293/VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
L2 | |
| 22.223/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 | |
| 6.000}SBC MASTER PENSION TRUST | L2 | |
| 8,150}VANGUARD INTERNATIONAL SMALL. COMPANIES INDEX FUND | L2 | |
| 122.522/VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND | L2 | |
| 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY | L2 | |
| 10.716}ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND | L2 | |
| 46 VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | L2 | |
| 269.000}ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS | 12 | |
| 420 BLACKROCK INSTITUTIONAL. POOLED FUNDS PLC | L2 | |
| 32.648}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 | 12 | |
| 49.290 ARGENTA DP | 17 | |
| 7.383}JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | L2 | |
| 27,900!ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING | L2 | |
| 25.940/VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
L2 | |
| 5.030}STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | L2 | |
| 3,988 THE JUPITER GLOBAL FUND SICAV | L2 | |
| 32.596}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | L2 | |
| 73.200 ARGENTA DP | IN -A. | |
| 1.532.930 DPAM INVEST B | ||
| 8,485}SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND | ಿಗೆ | |
| 12/0 25.509 ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND 1 -3 |
4-2 | |
| 144 - 2 i 46.801 [FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND !! - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) |
M 1 |
|
| 1564 120,000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND |
ﺮ ﺍﻟ | |
| 26 D. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | i | |
| 165.973 UBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME. | 1 : : L2 | |
| 10.032}SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND | L2 | |
| 650/WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED | L2 | |
| 576}STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | L2 | |
| 733 CHEVRON UK PENSION PLAN. | L2 | |
| 26.324 THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | L2 | |
| 5.893}LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | L2 | |
| 37.837 IMASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY | L2 | |
| 60,7461HL MUL.TI-MANAGER SPECIAL SITUATIONS TRUST | L2 | |
| 36.655}HL MULTI-MANAGER BALANCED MANAGED TRUST | L2 | |
| 32.543 {HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME | L2 | |
| 95.590]BARINGS INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND | L2 | |
| 1.495/ROTHKO BROAD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND L.P | L2 | |
| 1.590/NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING | L2 | |
| 33,547 PROVIDENCE ST. JOSEPH HEALTH LONG TERM PORTFOLIO | L2 | |
| 944 PERMANENT FUND INVESTMENTS LLC | L2 | |
| 78.922 ASCENSION ALPHA FUND LLC. | L2 | |
| 4.120/NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND | L2 | |
| 1.455 {EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES | L2 |
E-MARKET
SDIR
| 83.196/EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST | 12 |
|---|---|
| 6.389 TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY | 12 |
| 49.205/NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | 12 |
| 10.870; THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST | 12 |
| 825,374 NATWEST TRUSTEE AND DEPOSITARY SERVICES LIMITED AS TRUSTEE O | L2 |
| 2.422 BLUE SHIELD OF CALIFORNIA EMPLOYEES' RETIREMENT PLAN | L2 |
| 54.314 ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST | L2 |
| 32 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | L2 |
| 12.091 FRANCISCAN ALLIANCE INC | L2 |
| 42.2011EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | L2 |
| 51 478 DOMINION ENERGY INC. DEFINED BENEFIT MASTER TRUST | L2 |
| 2.390 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | L2 |
| 3.280 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | L2 |
| 29.239 EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS. | L2 |
| 78.311 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | L2 |
| 42.083 NEW YORK STATE NURSES ASSOCIATION PENSION PLAN | L2 |
| 12.627 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | L2 |
| 93.479 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA | L2 |
| 616 MOBIUS LIFE LIMITED | L2 |
| 2.937 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | L2 |
| 1.860 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | L2 |
| 57.339 WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD | L2 |
| 57.733 FISHER INVESTMENTS GLOBAL SMALL CAP UNIT TRUST FUND | L2 |
| 828 FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST | L2 |
| 5.807 DOW RETIREMENT GROUP TRUST | L2 |
| 4.892 NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND | L2 |
| 5.594/COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 | L2 |
| 35,445 JUPITER EUROPEAN INCOME FUND | L2 |
| 26.728 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | 12 |
| 48.678 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC, | 12 |
| 4.128 POLAR CAPITAL FUNDS PLC | L2 |
| 2.559 LEGAL AND GENERAL ICAV | L2 |
| 165.444 BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION. | |
| 73.241 STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | L2 |
| 12.030 MAN NUMERIC INTERNATIONAL ALPHA (US) LP | L2 |
| 8.251 ACADIAN GLOBAL WITH OPPORTUNISTIC SHORTING FUND | L2 |
| 30.000 CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY FUND | L2 |
| 3.631 {COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 52 | 12 |
| 12 | |
| 796 ILA - RAFIMF | L2 |
| 27.915 KIA F509-ACADIAN | L2 |
| 24.498}LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | L2 |
| 4.729; LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | L2 |
| 11.370 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. | L2 |
| 247.262{OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND | L2 |
| 2.509 JHVIT INT'L SMALL CO TRUST | L2 |
| 18.679 JHF II INT'L SMALL CO FUND | L2 |
| 1.013}LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTIMENT TRUST. | L2 |
| 32.374 VICTORY RS GLOBAL FUND | L2 |
| 104.2141 VICTORY RS INTERNATIONAL FUND | L2 |
| 40.322 VICTORY RS INTERNATIONAL VIP SERIES | LŽ |
| 41.836 USAA CAPITAL GROWTH FUND. | L2 |
| 424.531 USAA INTERNATIONAL FUND. | L2 |
| 132.873 USAA WORLD GROWTH FUND | L2 |
| 6.83 AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD | L2 |
| 1,361 MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. | L2 |
| 7.293/CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED | L2 |
e-market
SDIR Certified
| 1121MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER | L2 |
|---|---|
| 152 MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED | L2 |
| 33.313 RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND | 12 |
| 330 MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EUROPEAN EQUITY | 1-2 |
| 2.8191AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | 12 |
| 894)ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | 12 |
| 3,327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | L2 |
| 109,041}VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM | L2 |
| 72,887 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR | L2 |
| 10.000}COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETI | L2 |
| 111.456 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | L2 |
| 9.382}STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA | L2 |
| 5.344 STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING | L2 |
| L2 | |
| 3.200 PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | |
| 105.2651FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | 12 |
| 10.575 ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND | L2 |
| 15.856}PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | 12 |
| 667 JEMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | L2 |
| 8501PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI | L2 |
| 172.950}EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | 12 |
| 202)ALLSTATE INSURANCE COMPANY | 12 |
| 33,359;ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC | 12 |
| 5.734}ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC | 12 |
| 21.402 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | L2 |
| 267 THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED | L2 |
| 13.401 STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD | L2 |
| 67.835/ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIÓ | L2 |
| 9,847 INVESCO FTSE RAFIDEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF | |
| 17 436 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY | 4212 |
| 28,570 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | |
| 2,818 ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR | 2 L2 |
| 70.846/PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | 12 |
| 125.471}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC ン |
:12 |
| 545.458 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | L2 |
| ాళ్ళుక్కిన | |
| 578.356 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | L2 |
| 6.035 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | L2 |
| 10.184) VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I | 12 |
| ITHAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN) LP C/O WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS LC ACTING AS FUND | |
| 28.576 MANAG | 12 |
| 119.000}TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIÓ LLC. | L2 |
| 25.044 CARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C | L2 |
| 7.0951 OFI RS ALPHA SECTOR | L2 |
| 81.939 WOLF CREEK PARTNERS LP | L2 |
| 25.3561WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N | 12 |
| 66.045 WOLF CREEK INVESTORS (BERMUDA) LP | L2 |
| 2,400}OIL INVESTMENT CORPORATION LTD | L2 |
| INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O INTERTRUST CORP SVCS (CAYMAN) | |
| 8.855 ILTD | L2 |
| 22.195/GLOBAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O OGIER GLOBAL (CAYMAN) LIMITED | L2 |
| 191.327 AHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD | L2 |
| 8,334)AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED | L2 |
| 89 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | L2 |
| 191 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | L2 |
| 770) Helium Alpha | L2 |
| 281.448}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | L2 |
| 146,880}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | L2 |
E-MARKET
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
E-MARKET
| 21.766 IISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | 12 | |
|---|---|---|
| 346.577 IISHARES CORE MSCI EAFE ETF | 12 | |
| 60.189}ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | 12 | |
| 12.651 ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | L2 | |
| 12.276 IISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | 12 | |
| 1.249 ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | L2 | |
| 266)CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | L2 | |
| 5.167 ĮINTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | L2 | |
| 6.356 IISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | 12 | |
| 33,647 ISHARES VII PLC | L2 | |
| 98.416/ISHARES VII PLC | L2 | |
| 59.727 ISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | L2 | |
| 566 ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | L2 | |
| 10.767 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND | 12 | |
| 13.178 SCHRODER GAIA | 12 | |
| 27.565 UNIVERSITY OF ST ANDREWS | L2 | |
| 176.817 IDE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC | 12 | |
| 80.165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA | L2 | |
| 18.153 {COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | L2 | |
| 54.640 !HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | 12 | |
| 6.8121ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | 12 | |
| 2.287 COUNSEL GLOBAL DIVIDEND | L2 | |
| 4.484}BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | 12 | |
| 9,153}IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | L2 | |
| 17,163)IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL | L2 | |
| 32.662 TELUS PENSIONS MASTER TRUST | 12 | |
| 4.492{SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | L2 | |
| 5.4391SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | ||
| 7.8481BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND | ||
| 48,846;BEST INVESTMENT CORPORATION | ||
| 6.781 STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS 1 15 11 8 12 |
2017 | |
| 2 (24) 2 162 ! VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK |
12.3 | |
| 2.183/VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND | 12:00 | |
| 1.423 PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | 2 | |
| 7.272 STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | 12 ーが |
|
| 42.534 MANAGED PENSION FUNDS LIMITED | L2 | |
| 3.557 / PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC | 12 | |
| 1.655 {MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | ് 2 | |
| 4.129/AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | L2 | |
| 427/AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | 12 | |
| 6.000}ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | ് 2 | |
| 20.955 (ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | [2 | |
| 5.8591AXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA | 12 | |
| 23.9141AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUŜT | [2 | |
| 1.657 AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | L2 | |
| 9,396 STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS | L2 | |
| 17.937 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | L2 | |
| 3.600 (UBS (US) GROUP TRUST | L2 | |
| 1.327\DETROIT EDISON QUALIFIED NUCLEAR DECOMMISSIONING TRUST | L2 | |
| 416.583 DESJARDINS GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | L2 | |
| 7,926!THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | L2 | |
| 34.785 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | L2 | |
| 3,839/THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | L2 | |
| 280}THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | L2 | |
| 19,188 FISHER INVESTMENTS INSTITUTIONAL FUNDS PLC 14.585 Į TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTFOLIO |
L2 |
E-MARKET
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
E-MARKET
| 20 653 MGI FUNDS PLC | L2 | |
|---|---|---|
| 10.632 !MONTANA BOARD OF INVESTMENTS | L2 | |
| 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST | L2 | |
| 61.995 OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | L2 | |
| 730 !ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VDB | L2 | |
| 610. 196 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND | L2 | |
| 143.2891ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND | L2 | |
| 75.000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS | L2 | |
| 11.000}ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL | L2 | |
| 12.654 \SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION | L2 | |
| 39,730 ALLIANZGI S AKTIEN | L2 | |
| 11.435 ALLIANZGI-FONDS DSPT | L2 | |
| 4.039 Allianz Global Investors GmbH | L2 | |
| 73.096 Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland | L2 | |
| 8, 169 Allianz Global Investors GmbH | L2 | |
| 199,630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO | L2 | |
| 1.175.554 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP | L2 | |
| 1.178.200 BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND | L2 | |
| 109.897 CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE | L2 | |
| 62.364 CNP ASSUR SMID CAP EUROPE | L2 | |
| 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA | L2 | |
| 142.414 METROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH | L2 | |
| 7.970 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME | L2 | |
| 16.075 BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME | L2 | |
| 88.944}BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH | L2 | |
| 350.992 AFER ACTIONS PME | L2 | |
| 34.455 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY | L2 | |
| 513.787 IBNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED | L2 | |
| 207.1891A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE IN M |
L2 | |
| 137.604 INDEP'AM | 1.12 | |
| 18.000 IINDEP'AM | 2 | |
| 70.000IDNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES | ||
| 280.000 DNCA EURO DIVIDEND GROWER | 12 | |
| 31.467 LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPEAN SMALL | (2) | |
| 30.634]LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND | 12 | |
| 104.532}MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND । ਸਾ ਪੰ |
L2 | |
| 113.681)LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND | L2 | |
| 5.885}WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | L2 | |
| 21.038}ENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | L2 | |
| 88,604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND | L2 | |
| 164.575}LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | L2 | |
| 67.202\MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | L2 | |
| 131.355 MGI FUNDS PLC | L2 | |
| 11.529}LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO | L2 | |
| 23.94113AINTGOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST | L2 | |
| 52.231 MERCER QIF CCF | L2 | |
| 60.996}SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND | L2 | |
| 126.836/STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | L2 | |
| 38.808/SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND | L2 | |
| 48.980/PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD | L2 | |
| 21.353}KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO - GBL LARGE CAP MARKET NEU EQ C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | L2 | |
| 55.021 JUNIVEST. | L2 | |
| 59.869]PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | L2 | |
| 5.280 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | L2 | |
| 31.102 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | 12 |
E-MARKET
SDIR
| 6.650 CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST | L2 |
|---|---|
| 81.442 NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND | L2 |
| 3.304 CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | L2 |
| 15.881 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | 12 |
| 67.000 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | 12 |
| 4.726 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | 12 |
| 20.248 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | 12 |
| 80.241 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | 12 |
| 11.191 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | 12 |
| 10.668 / CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | L2 |
| 15.619 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | L2 |
| 12.545 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | L2 |
| 95.910 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | L2 |
| 99.135 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | L2 |
| 42.510 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | L2 |
| 18.325 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | L2 |
| 1.321 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | L2 |
| 19.790 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF NEW YORK | L2 |
| 5.470 GUINNESS ASSET MANAGEMENT FUNDS PLC | L2 |
| 271.367 FIDELITY FUNDS | L2 |
| 214.572 FIDELITY FUNDS | L2 |
| 221.416 FIDELITY FUNDS | L2 |
| 61 872 FIDELITY FUNDS | L2 |
| 61.894 FIDELITY FUNDS | L2 |
| 15,978 THE BOMBARDIER TRUST (UK) | L2 |
| 37 293 BOMBARDIER TRUST (CANADA) - GLOBAL EQUITIES FUND | L2 |
| 17.866 SHORT BROTHERS COMMON INVESTMENT FUND | L2 |
| 45.492 THE NOMURA TRUST AND BANKING C | L2 |
| 330 FIDELITY GLOBAL SMALL CAP INSTITUTIONAL TRUST | L2 |
| 12.500}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70 | L2 |
| 41.214/EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA | 12 |
| 11.400/EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | 12 |
| 1.800 EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI | L2 |
| 3.000 INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY | 12 |
| 51.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY | L2 |
| 2.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - FIDEURAM ITALIA | L2 |
| 31.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO AZIONI ITALIA | 2 |
| 8.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO BILANCIATO ITALIA 50 | L2 |
| 2.990 SOGECAP AP CLIMAT PAB | 12 |
| 202.308 AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPAR MIO ITALIA | 12 |
| 3.482 FONDS OBJECTIF CLIMAT ACTIONS 1 | L2 |
| 261 AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED PAB | L2 |
| 1.077 Candriam Quant Equities Multi-Factor EMU | L2 |
| 28.000/MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS LIMITED - CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY | L2 |
e-market
SDIR certifie
| 68 432 | |||
|---|---|---|---|
| Alo | Denominazione | O.2 B CDA ASS. GEN. INV. IST |
|
| 57,199 Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "I3D, Figo ou CiFopi" | |||
| HIO NATIONAL FUND, INC. - ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO 1 кгода (продавания) и мести приводительные продавенные продавенные принаменные принаменные принаменным принаментации и пристеменные принаменным принаментации и пристементаль |
AN
| Nº voti | Denominazione | 0.2.C CDA COMP. |
|---|---|---|
| 459,200jFIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | |
| 3.433)FiDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | 7 | |
| 683}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | |
| 1.068 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | |
| 44.736 IDELITY PURITAN TRUST FIDELTY LOW-PRICED STOCK FUND |
F | |
| 6.980/FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS | F | |
| 2.471}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | |
| 2.805.373 ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA | F | |
| 37.063.480ĮGENERALI ITALIA SPA | F | |
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | F | |
| 300.000]GENERALI ITALIA SPA | F | |
| 575.375 GENERALI ITALIA SPA | F | |
| F | ||
| 11.110.000 GENERALI VIE S.A. | F | |
| 507.931 GENERTEL S.P.A. | F | |
| 5.629.073 GENERTELLIFE SPA | ||
| 2.680 DEKA-RAB | F F |
|
| 17.900}Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH | ||
| 216.913}UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | ||
| 760/STICHTING PENSIOENFONDS APF. | F | |
| 7 937 Universal Investment GmbH | F | |
| 4,296 JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | F | |
| 3.570 STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC i 12 |
F | |
| 3901WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES | ||
| 23.329 Universal Investment GmbH | ||
| 98-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY | ||
| イ 1.805/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS |
ﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟ . 2 |
|
| 1.378)AUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND ri |
2 - Party | |
| 300/EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S III | E ﺮ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤ |
|
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES | ಿ | |
| 5.000 QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND | F | |
| 2.687 ĮPRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND | F | |
| 2.437]BLACKROCK GLOBAL FUNDS | F | |
| 134}XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | F | |
| 17.865 BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F | |
| 335/BLACKROCK LIFE LTD | F | |
| 26.466 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | F | |
| 1.889 INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 1.025)PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | F | |
| 10.239 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | |
| 22.061 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | |
| 33.582 UPS GROUP TRUST | F | |
| 58.975 UBS FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) SA | F | |
| 88.250 ! UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | |
| 56.999 DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | F | |
| 2.401 UBS FUND MGT (CH) AG | F | |
| 22.460 UBS FUND MGT (CH) AG | F | |
| 3.328/CREDIT SUISSE FUNDS AG | F | |
| 879,996 GOVERNMENT OF NORWAY | F | |
| 937.451 GOVERNMENT OF NORWAY | F | |
| 20.379)ANIMA CRESCITA ITALIA NEW | F | |
| 15.000 ĮANIMA OBIETTIVO ITALIA | F | |
| 3.836/GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND | F | |
E-MARKET
| 1.926?BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND | F | |
|---|---|---|
| 5.527 INFS LIMITED | F | |
| 6,821 (BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | P | |
| 5.0331STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | F | |
| 6.514) INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | F | |
| 13.395/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 768)BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 2.401 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | F | |
| 2.769)ABU DHAB! RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| 2.452 MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | F | |
| 4.048 ING DIRECT SICAV | F | |
| 74.648;BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| (EMUIMIB) 48 BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FUND B |
F | |
| 194.885 BUMA-UNIVERSAL-FONDS I | F | |
| 1.293 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
F | |
| 22.223/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 6.0001SBC MASTER PENSION TRUST | F | |
| 8.150 VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND | F | |
| 122.522] VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND | F | |
| 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY | F | |
| 10.716 ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND | F | |
| 46 VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 269.000{ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS in Miga, |
F | |
| 4201BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC | 0 | |
| 2. 23 32.648}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 |
||
| 49.290ĮARGENTA DP | F 3 | |
| 7.383 JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | it is | |
| 27.900}ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS DEFENSIVE |
||
| 25.940ĮVANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
F | |
| 5.030}STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | "TR | |
| 3,988 THE JUPITER GLOBAL FUND SIČAV | F | |
| 32.596}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | 7 | |
| 73.200 ARGENTA DP | F | |
| 1.532.930 DPAM INVEST B | -11 | |
| 8,485/SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND 25.509}ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND |
די | |
| 46.801;FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) | F F |
|
| 120.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | F | |
| 26 D. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | F | |
| 165.973 UBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME. | F | |
| 10.032}SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND | F | |
| 650}WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED | F | |
| 576/STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | F F |
|
| 733 CHEVRON UK PENSION PLAN. | ||
| 26.324}THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | F | |
| 5.893}LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM 37.837;MASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY |
F | |
| F | ||
| 60.746 !HL MULTI-MANAGER SPECIAL SITUATIONS TRUST | F | |
| 36.655 {HL MULTI-MANAGER BALANCED MANAGED TRUST | F | |
| 32.543 HOSPITAL. AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME | F | |
| 95.590 BARINGS INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND | F |
E-MARKET
SDIR CER
| 1,495 ROTHKO BROAD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND L.P | F |
|---|---|
| 1 590/NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING | F |
| 33.547 (PROVIDENCE ST. JOSEPH HEALTH LONG TERM PORTFOLIO | F |
| 944 PERMANENT FUND INVESTMENTS LLC | F |
| 78.922 ASCENSION ALPHA FUND LLC. | F |
| 4.120 NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND | F |
| 1.455}EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES | F |
| 83.196!EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST | F |
| 6.389 TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY | F |
| 49.205/NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 10.870! THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST | F |
| 825.374 NATWEST TRUSTEE AND DEPOSITARY SERVICES LIMITED AS TRUSTEE O | F |
| 2.422 BLUE SHIELD OF CALIFORNIA EMPLOYEES' RETIREMENT PLAN | F |
| 54.314 ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST | F |
| 32 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| 12.091 FRANCISCAN ALLIANCE INC | F |
| 42.201/EXECON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | E |
| 51.478 DOMINION ENERGY INC. DEFINED BENEFIT MASTER TRUST | F |
| 2.390 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 3.280; FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 29.239 EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS. | F |
| 78.311 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | E |
| 42.083 INEW YORK STATE NURSES ASSOCIATION PENSION PLAN | F |
| 12.627 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 93,479 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA | F |
| 616 MOBIUS LIFE LIMITED | F |
| 2.937 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | E |
| 1.860 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 57.339 WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD | F |
| 57.733 FISHER INVESTMENTS GLOBAL SMALL CAP UNIT TRUST FUND | F |
| 828 FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST | F |
| 5.807 DOW RETIREMENT GROUP TRUST | F |
| 4.892 NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND | F |
| 5.594 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 | ד |
| 35.445 JUPITER EUROPEAN INCOME FUND | F |
| 26.728 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | P |
| 48.678 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | F |
| 4.128 POLAR CAPITAL FUNDS PLC | F |
| 2.559 LEGAL AND GENERAL ICAV | F |
| 165,444;BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION. | F |
| 73.241 STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 12.030 MAN NUMERIC INTERNATIONAL ALPHA (US) LP | F |
| 8.251 ACADIAN GLOBAL WITH OPPORTUNISTIC SHORTING FUND | F |
| 30.000}CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY FUND | F |
| 3.631 COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 52 | F |
| 796 ILA - RAFIMF | F |
| 27.915 KIA F509-ACADIAN | F |
| 24.498?LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | F |
| 4.729]LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | F |
| 11.370}COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. | F |
| 247.262/OLD WESTBURY SMALL. AND MID CAP STRATEGIES FUND | |
| 2.509 JHVIT INT'L SMALL CO TRUST | F |
| 18.679 JHF II INT'L SMALL CO FUND | F |
| 1.013}LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST. | F |
| 32.374}VICTORY RS GLOBAL FUND | F |
| E |
E-MARKET
SDIR CERTIFIED
| 104.214 VICTORY RS INTERNATIONAL FUND | F | |
|---|---|---|
| 40.322 Į VICTORY RS INTERNATIONAL VIP SERIES | F | |
| 41.836 (USAA CAPITAL GROWTH FUND. | F | |
| 424.531 JUSAA INTERNATIONAL FUND. | F | |
| 132.873 USAA WORLD GROWTH FUND | F | |
| 6.833 AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD | آ | |
| 1.361 MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. | דר | |
| 7 293}CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED | F | |
| 112/MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER | F | |
| 152 MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 33.313 RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND | F | |
| 330/MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EUROPEAN EQUITY | E | |
| 2.8191AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | E | |
| 894)ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | |
| 3.327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | |
| 109.041 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM | E | |
| 72.887 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR | F | |
| 10,000}COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETI | F | |
| 111.456 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | E | |
| 9,382{STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA | F | |
| F | ||
| 5,344/STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING | ||
| 3.200 PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | |
| 105.265{FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F | |
| 10.575 ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND | ||
| ್ವಿ ನಿ 15.856 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND |
EA | |
| 667 IEMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | ||
850 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI |
||
| 172.9501EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | -------- | 人 |
| ল্ 202 ALLSTATE INSURANCE COMPANY |
1 7 | |
| 33.359;ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC | SARE | |
| 5.7341ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC | ||
| 21.402 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | ||
| 267 THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED | F | |
| 13.401 STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD | F | |
| 67.835\ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO | F | |
| 9.847 INVESCO FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF | F | |
| 17.436/PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY | F | |
| 28,570ĮFLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F | |
| 2.818 ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR | ﮯ ﺍ | |
| 70.846 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | F | |
| 125.471}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 545.458}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 578.356{LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 6.035/ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | |
| 10.184) VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I | F | |
| ITHAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN) LP CIO WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS LCC ACTING AS FUND | ||
| 28.576 MANAG | F | |
| 119.000 TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIO LLC. | F | |
| 25.044 {CARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C | F | |
| 7.095 OFI RS ALPHA SECTOR | F | |
| F | ||
| 81.939 WOLF CREEK PARTNERS LP 25.356 [WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N |
||
| F | ||
| 66.045 WOLF CREEK INVESTORS (BERMUDA) LP | F | |
| 2.400}OIL INVESTMENT CORPORATION LTD., INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O INTERTRUST CORP SVCS (CAYMAN) |
F |
E-MARKET
SDIR
————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————
| 750) JNL/DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
|---|---|---|
| 457/SUNAMERICA SERIES TRUST SA BLACKROCK VCP GLOBAL MULTI ASSET PORT | F | |
| 6.505}STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO | F | |
| 132.893 NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS | F | |
| 30.047 ILOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 18.381 LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 3.118}LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 268.062 IISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF | F | |
| 7.031 IISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF | F | |
| 21.766 IISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | F | |
| 346.577 ISHARES CORE MSCI EAFE ETF | ్ | |
| 60.189}ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | ్ | |
| 12.651 ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | F | |
| 12.276 ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | דר | |
| F | ||
| 1.249 ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | ||
| 266 (CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | F | |
| 5.167 INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | F | |
| 6.356 ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | 3 | |
| 33,647 ISHARES VII PLC | F | |
| 98,416 ISHARES VII PLC | F | |
| 59.727 ISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 566 IISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 10.767 IPINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND | F | |
| 13.178 SCHRODER GAIA | F | |
| 27,565 UNIVERSITY OF ST ANDREWS ાં પિ |
Mil | |
| 176.817 IDE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC | ||
| 80.165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA Comments of Sel |
||
| 18.153 !COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | ে। প্রা | |
| 54.640 HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | ||
| 6.812/ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | ||
| 2 287 COUNSEL GLOBAL DIVIDEND | ||
| 4.4841BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | ||
| 9.153 IIG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | F | |
| 17, 163 {IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL | F | |
| 32.662 TELUS PENSIONS MASTER TRUST | F | |
| 4.492]SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | |
| 5.439 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | |
| 7.848/BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND | F | |
| 48.846 BEST INVESTMENT CORPORATION | F | |
| 6.781 STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | F | |
| 162 IVANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK | F | |
| 2.183 VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND | F | |
| 1.423 PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | F | |
| 7.272/STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | F | |
| 42 534 MANAGED PENSION FUNDS LIMITED | F | |
| 3.557 ! PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC | F | |
| 1.655/MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | F | |
| 4.129/AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | |
| 4271AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 6.000;ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 20.9551ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5.8591AXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA | F | |
| F | ||
| 23.914 AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | ||
| 1,657 AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F | |
| 9.3961STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS | F | |
| 17.937 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F |
e-market
SDIR
| 41.862}WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST IN F 17,454}WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO ال 35.600/WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL CAP OPPORTUNITI F 743 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF F 39.905 SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS F 24.090/SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND F 623/M INTERNATIONAL EQUITY FUND F 16.204;INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST F F 192.222 ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM F 20,653 IMGI FUNDS PLC 10.632 MONTANA BOARD OF INVESTMENTS F F 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST 61.995 OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM F 7301ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VOB F F 610.196 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND 143.2891ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND F 75.000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS F 11.000 ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL 12,654 (SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION F 39.730ĮALLIANZGI S AKTIEN F 11.435}ALLIANZGI-FONDS DSPT F 4.039 Allianz Global Investors GmbH OF IN ME 73.0961Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland 8.169 Allianz Global Investors GmbH ্ট্রেন্ট 199,630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO 1.175.554 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP 1.178.200 BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND 109.897 CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE 62,3641CNP ASSUR SMID CAP EUROPE 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA 142.414}METROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH F 7.970 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME F 16.075 [BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME F 88.944 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH F 350 992 AFER ACTIONS PME F 34.455 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY F 513.787 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED F 207.189}A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE F 137.604 INDEP'AM F 18.000 INDEP'AM F 70.000}DNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES F 280.000 DNCA EURO DIVIDEND GROWER F 31,467/LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPEAN SMALL F 30.634 LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND F 104.532 MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND F 113.681 AZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND F 5.885 WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND F 21.038JENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST F 88.604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND F 164.575 LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND F 67.202 [MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND F 131.355 MGI FUNDS PLC F 11.529}LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO F 23.941 SAINTGOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST F F 52.231 MERCER QIF CCF 60.996;SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND E |
||
|---|---|---|
| 17 | ||
E-Market
SDIR CER
| 126.836 STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | F | |
|---|---|---|
| 38.808 SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND | F | |
| 48.980 PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD | F | |
| 21.353 KAPITALFORENNGEM INVESTIN PRO - 38. LARGE CAP MARKET NEU EQ CO AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | F | |
| 55.021 UNIVEST. | F | |
| 59.869 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 5.280 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 31.102 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 6.650 CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST | F | |
| 81.442 NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND | F | |
| 3.304 CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 15.881 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F | |
| 67.000 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F | |
| 4.726!PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F | |
| 20.248 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F | |
| 80.241 | PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 11.191 | PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 10.668}CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 15.619 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 12.545 ICITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 95.9101CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 99.135 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 42.510 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 18.325 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 1.321 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 19.790 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF NEW YORK | F | |
| 5.470 GUINNESS ASSET MANAGEMENT FUNDS PLC | F | |
| 271.367]FIDELITY FUNDS | F | |
| 214.572 FIDELITY FUNDS | F | |
| 221.416 FIDELITY FUNDS | F | |
| 61.872 FIDELITY FUNDS | F | |
| 61.894 FIDELITY FUNDS | F | |
| 15.978 THE BOMBARDIER TRUST (UK) | F | |
| 37 293 BOMBARDIER TRUST (CANADA) - GLOBAL EQUITIES FUND | F | |
| 17.866 SHORT BROTHERS COMMON INVESTMENT FUND | F | |
| 45.492 THE NOMURA TRUST AND BANKING C | F | |
| 330 FIDELITY GLOBAL SMALL CAP INSTITUTIONAL TRUST | F | |
| 14.902 NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND | F | |
| 15.974;NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND | F | |
| 36.326/CONSTRUCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND | F | |
| 2.990/SOGECAP AP CLIMAT PAB | F | |
| 202.308 AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPAR MIO ITALIA | F | |
| 3.482 FONDS OBJECTIF CLIMAT ACTIONS 1 | F | |
| 261 AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED PAB | F | |
| 1.077 Candriam Quant Equities Multi-Factor EMU | F | |
| 90-433 | ||
|---|---|---|
| Denominazione | COMP | |
| 57.199 Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "I3D, Figo ou CiFopi" | ||
| MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS LIMITED -- CHALLENGE FUNDS -- CHALLENGE ITALIAN EQUIT | ||
| 11.234}OHIO NATIONAL FUND, INC.- ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO стание продавление продавание продавание привеетство на пристемента на пристемента на пристемента на пристементально пристемента по преднительно по пристемента по преднительн |
| 270.2 | 56 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ------- | -- | -- | -- | -- | -- | ---- | -- | -- |
| Nº voti | Denominazione | O.2.C. CDA COMP |
|---|---|---|
| 8.842 BANCOPOSTA RINASCIMENTO | 2 | |
| 71.000 KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA | A | |
| 8.500 ĮKAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | N | |
| 20.000 PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | 1 | |
| 12.500}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70 | N | |
| 41.214 EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA | ||
| 11.400;EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | 7 | |
| 1.800IEURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI | ||
| 3.000}INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY | 7 | |
| 51.000;FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY | N | |
| 2.0001FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - FIDEURAM ITALIA | 2 | |
| 31.000}FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO AZIONI ITALIA | 1 | |
| FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO BILANCIATO ITALIA 50 | 7 |
All. "Fin) al Nº 161247866 di rep.
59.300.321
| Nº voti | Denominazione | O.3.A.CS NOMINA L1 ASS. GEN. L2 INV. IST. |
|---|---|---|
| 459.200/FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | L1 | |
| 3.433]FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | 11 | |
| 6831FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | L1 | |
| 1.068[FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | L1 | |
| 44.736 FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND |
L1 | |
| 6.980}FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS | L1 | |
| 2.4711FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | L1 | |
| 2.805.373 ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA | 11 | |
| 37.063.480 GENERALI ITALIA SPA | L1 | |
| 634 914 GENERALI ITALIA SPA | 11 | |
| 300.000 GENERALI ITALIA SPA | 11 | |
| 575,375 GENERALI ITALIA SPA | 1 | |
| 11.110.000 GENERALI VIE S.A. | 1 1 | |
| 507 931 GENERTEL S.P.A. | 1 1 | |
| 5.629.073 GENERTELLIFE SPA | L1 | |
| 137.604 İNDEP'AM | L1 | |
| 18.000 IINDEPAM | 1-1 |
| Nº voti | Denominazione | 0.3.A.CS NOMINA L1 ASS. GEN. L2 INV. IST. |
|
|---|---|---|---|
| 8.842}BANCOPOSTA RINASCIMENTO | L2 | ||
| L2 | |||
| 71.000{KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA | |||
| 8.500/KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | L2 | ||
| 20.000[PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | 1.2 | ||
| 2.680 DEKA-RAB | L2 | ||
| 17.900}Internationale Kapitalaniagegesellschaft mbH | L2 | ||
| 216.913/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | L2 | ||
| 760 STICHTING PENSIOENFONDS APF. | L2 | ||
| 7.937 Universal Investment GmbH | L2 | ||
| 4.296 JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | L2 | ||
| 3.570 STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | L2 | ||
| 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC | L2 | ||
| 390 WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES | L2 | ||
| 23.329 Universal Investment GmbH | L2 | ||
| 98-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY | 12 | ||
| 1.805/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS | L2 | ||
| 1.3781AUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND | 12 | ||
| 300/EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S II | 12 | ||
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES | 12 | ||
| 5.000 QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND | L2 | ||
| 2,687 PRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND | 13 | ||
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | L2 | ||
| 134}XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | L2 | ||
| 17.865 [BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | L2 | ||
| 335 BLACKROCK LIFE LTD | L2 | ||
| 26.466 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | 12 | ||
| 1.889)INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | L2 | ||
| 4.025 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | 12 | ||
| 10.239 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | 142 | ||
| 22.061 [THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | 12 | ||
| 33.582JUPS GROUP TRUST | |||
| 58.975 UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | |||
| 88.250\UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | 12-22-22-22 15-22 - 11-2 | ||
| 56.999]DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | 12/2/2/2 | ||
| 2.401 UBS FUND MGT (CH) AG | 10 : 22 | ||
| 22.460[UBS FUND MGT (CH) AG | L2 | ||
| 3.328 CREDIT SUISSE FUNDS AG | L2 | ||
| 879.996 GOVERNMENT OF NORWAY | L2 | ||
| 937.451 GOVERNMENT OF NORWAY | L2 | ||
| 20.379 ANIMA CRESCITA ITALIA NEW | L2 | ||
| 15.000 ANIMA OBIETTIVO ITALIA | L2 | ||
| 3.836 {GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND | L2 | ||
| 263.7281ANIMA CRESCITA ITALIA | L2 | ||
| 35.307 IJPMORGAN FUNDS | L2 | ||
| 30.788jJPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC | L2 | ||
| 100.000}ANIMA ALTO POTENZIALE ITALIA | L2 | ||
| 1.000[AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 30 | L2 | ||
| 69.475 JPMORGAN INVESTMENT FUNDS | L2 | ||
| 18.000ĮAZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 70 | L2 | ||
| 163.569 ĮANIMA INIZIATIVA EUROPA | 12 | ||
| 5.784 JPMORGAN FUNDS | 12 |
E-Market
SDIR CERTIFIED
| 55,235 SUZUKA INKA | 12 |
|---|---|
| 419.632 ANIMA INIZIATIVA ITALIA | 12 |
| 5.773 / BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND | L2 |
| 41.000 GESTIELLE PRO ITALIA | 12 |
| 1.397 (FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND | 12 |
| 2 385 VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF | 12 |
| 17.152 GOLDMAN SACHS TRUST - GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL TAX-MANAGED EQUITY FUND |
12 |
| 216 BLACKROCK FISSION INDEXED INTERNATIONAL EQUITY FUND | L2 |
| 2.631 IMAIN I - UNIVERSAL - FONDS | L2 |
| 2.736 VANTAGETRUST III MASTER COLLECTIVE INVESTMENT - FUNDS TRUST | L2 |
| 545/WORLD ALPHA TILTS - ENHANCED FUND B | L2 |
| 32.880/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 |
| 3.900 MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND | L2 |
| 754.256 VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND | L2 |
| 64.229/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 |
| 6.601 FAM SERIES UCITS ICAV | L2 |
| 2.438 PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND | L2 |
| 26.368;BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 |
| 71.495 SEI INSTITUTIONAL INVESTMENTS TRUST WORLD EQUITY EX-US FUND | L2 |
| 1.07 1 JOHN LEWIS PARTNERSHIP PENSIONS TRUSTEES OF THE JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSIONS | 12 |
| 35.375\JPMORGAN FUNDS | L2 |
| 14.561/FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND | L2 |
| 152.334 JPMORGAN FUNDS | L2 |
| 162.563 ANIMA ITALIA | L2 |
| 880 JNL/BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | L2 |
| 230.248/VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST IN | L2 |
| 250 SUE ANN ARNALL | L2 |
| 3.184)ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | L2 |
| 14.846 MAINSTAY WMC INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY FUND | L2 |
| 13.000 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | L2 |
| 279 ISHARES ALL-COUNTRY EQUITY INDEX FUND | L2 |
| 4.675 MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED | L2 |
| 29.879 ROBERT BOSCH GMBH | L2 |
| 5,999 SBC MASTER PENSION TRUST | L2 |
| 12.950 /DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT REPRESENTING ERGO FUND | L2 |
| 101.086 NATIONWIDE INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | L2 |
| 3.973; GLOBAL EX-U.S. ALPHA TILTS FUND B (ACWITLB) | L2 |
| 17.730 BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX FUND B (EAFESMLB) |
L2 |
| 5.570}ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (UNHEDGED) INDEXPOOL | L2 |
| 215.814/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 |
| 27.769 VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST | L2 |
| 14.402 STATE OF CALIFORNIA SAVINGS PLUS PROGRAM MASTER TRUST | L2 |
| 1.926/BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND | L2 |
| 5.527 NFS LIMITED | L2 |
| 6.821/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 |
| 5.033 STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | L2 |
| 6.514 INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | L2 |
| 13.305/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 |
| 768 /BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 | |
|---|---|---|
| 2 401 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | L2 | |
| 2.769!ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | L2 | |
| 2.452]MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | L2 | |
| 4,048 ING DIRECT SICAV | L2 | |
| 74.648/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 | |
| 48 BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FUND B (EMUIMIB) |
12 | |
| 194.885 BUMA-UNIVERSAL-FONDS I | 12 | |
| 1.293 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
L2 | |
| 22.223;BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | L2 | |
| 6.000 SBC MASTER PENSION TRUST | L2 | |
| 8.150/VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND | L2 | |
| 122.522 VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND | L2 | |
| 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY | L2 | |
| 10.716}ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND | L2 | |
| 46 ! VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | L2 | |
| 269.000 ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS | L2 | |
| 420}BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC | L2 | |
| 32.648}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 | L2 | |
| 49.290}ARGENTA DP | L2 | |
| 7.383}JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | L2 | |
| 27.900!ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING | 12 | |
| 25.940 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY | 12 | |
| 5.030/STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | 12 | |
| 3,988 THE JUPITER GLOBAL FUND SICAV | L2 | |
| 32.596}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | L2 | |
| 73.200 ARGENTA DP | 210-4 N | |
| 1.532.930 DPAM INVEST B | L2 | |
| 8.485/SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND | 172 | |
| 25,509 ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND | 12 22 | |
| 46.801/FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) ﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟ |
||
| 120.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | -2 | |
| 261D. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | 12 | |
| 165.973 [UBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME. | 2 22 | |
| 10.032}.schrumberger Common INVESTMENT FUND | L2 | |
| 6501WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED | L2 | |
| 576/STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | L2 | |
| 733 CHEVRON UK PENSION PLAN. | L2 | |
| 26.324) THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | 12 | |
| 5.893}LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | 1-2 | |
| 37.837;MASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY | L2 | |
| 60.746;HL MULTI-MANAGER SPECIAL SITUATIONS TRUST | L2 | |
| 36.655}HL MULTI-MANAGER BALANCED MANAGED TRUST | L2 | |
| 32.543}HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME | L2 | |
| 95.590 BARINGS INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND | L2 | |
| 1.495;ROTHKO BROAD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND L.P | L2 | |
| 1.590/NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING | 1-2 | |
| 33,547 PROVIDENCE ST. JOSEPH HEALTH LONG TERM PORTFOLIO | L2 | |
| 944 PERMANENT FUND INVESTMENTS LLC | L2 | |
| 78,922 ASCENSION ALPHA FUND LLC. | L2 | |
| 4.120/NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND | L2 | |
| 1.455}EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES | L2 |
E-MARKET
SDIR CERT
| 83.196 EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST | 12 |
|---|---|
| 6.389 TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY | 12 |
| 49.205/NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | L2 |
| 10.870 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST | L2 |
| 826,374 NATWEST TRUSTEE AND DEPOSITARY SERVICES LIMITED AS TRUSTEE O | L2 |
| 2.422/BLUE SHIELD OF CALIFORNIA EMPLOYEES RETIREMENT PLAN | L2 |
| 54.314 ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST | L2 |
| 32/LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | L2 |
| 12.091 FRANCISCAN ALLIANCE INC | L2 |
| 42.201/EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | L2 |
| 51.478 DOMINION ENERGY INC. DEFINED BENEFIT MASTER TRUST | L2 |
| 2.390 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | L2 |
| 3.280 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | 12 |
| 29.239;EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS. | L2 |
| 78.311 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | L2 |
| 42.083 NEW YORK STATE NURSES ASSOCIATION PENSION PLAN | L2 |
| 12.627 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | L2 |
| 93.479 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA | L2 |
| 616 MOBIUS LIFE LIMITED | L2 |
| 2.937 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | 12 |
| 1.860 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | L2 |
| 57.339 WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD | |
| 57.733 FISHER INVESTMENTS GLOBAL SMALL CAP UNIT TRUST FUND | L2 |
| 828 FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST | L2 |
| L2 | |
| 5.807 DOW RETIREMENT GROUP TRUST | 12 |
| 4.892;NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND | L2 |
| 5.594 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 | L2 |
| 35.445 JUPITER EUROPEAN INCOME FUND | L2 |
| 26.728 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | 12 |
| 48.678 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | 12 |
| 4.128 POLAR CAPITAL FUNDS PLC | L2 |
| 2.559 / LEGAL AND GENERAL ICAV | 12 |
| 165,444 BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION. | 12 |
| 73.241 STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | 12 |
| 12.030 MAN NUMERIC INTERNATIONAL ALPHA (US) LP | 12 |
| 8,251;ACADIAN GLOBAL WITH OPPORTUNISTIC SHORTING FUND | L2 |
| 30.000?CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY FUND | L2 |
| 3.631 COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 52 | L2 |
| 796 ILA - RAFIMF | L2 |
| 27.915 KIA F509-ACADIAN | L2 |
| 24.498/LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | L2 |
| 4.729/LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | L2 |
| 11.370{COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. | L2 |
| 247.262/OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND | L2 |
| 2.509 JHVIT INT'L SMALL CO TRUST | L2 |
| 18,679 JHF II INT'L SMALL CO FUND | L2 |
| 1.013}LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST. | L2 |
| 32.374 VICTORY RS GLOBAL FUND | L2 |
| 104.214 VICTORY RS INTERNATIONAL FUND | L2 |
| 40.322 VICTORY RS INTERNATIONAL VIP SERIES | L2 |
| 41.836\USAA CAPITAL GROWTH FUND. | L2 |
| 424.531 JUSAA INTERNATIONAL FUND. | L2 |
| 132.873 USAA WORLD GROWTH FUND | |
| 6.833 AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD | L2 |
| 1,361 (MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. | L2 |
| L2 | |
| 7.293/CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED | L2 |
E-MARKET
SDIR
CERTIFIED
<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->
| 112 MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER | 12 | ||
|---|---|---|---|
| 152 MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED | L2 | ||
| 33.313 [RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND | 12 | ||
| 330 !MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EUROPEAN EQUITY | പ്ര | ||
| 2.819 AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | L2 | ||
| 894 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | L2 | ||
| 3.327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | 1-2 | ||
| 109.041 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM | 12 | ||
| 72.887 : COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR | L2 | ||
| 10.000 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETI | L2 | ||
| 111.456 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | L2 | ||
| 9.382}STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA | 12 | ||
| 5.344 }STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING | L2 | ||
| 3.200 IPF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | 12 | ||
| 105.265 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | 12 | ||
| 10.575 ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND | 12 | ||
| 15.856 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | 12 | ||
| 667 IEMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | 12 | ||
| 850 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI | പ്ര | ||
| 172.950 EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | L2 | ||
| 202 ALLSTATE INSURANCE COMPANY | L2 | ||
| 33.359}ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC | L2 | ||
| 5.7341ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC | L2 | ||
| 21.402 | ENSIGN PEAK ADVISORS INC | L2 | |
| 267 | THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED | L2 | |
| 13.401 | STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD | 12 | |
| 67.835 | ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO | L2 | |
| 9.847 INVESCO FTSE RAFIDEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF | L2 | ||
| 17.436 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY | L2 | ||
| 28,570 [FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | |||
| 2,8181ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR | |||
| 70.846 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | |||
| 125.471 ILIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | |||
| 545.458 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | |||
| 578,356 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | |||
| 6.035/ENSIGN PEAK ADVISORS INC | |||
| 10.184 VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I | 1:34:22 | ||
| ITHAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN) LP CO WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS LLC ACTING AS FUND | |||
| 28.576 MANAG | ్ న | ||
| 119.000 TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIO LLC. | L2 | ||
| 25.0441 CARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C | 12 | ||
| 7.095 OFI RS ALPHA SECTOR | 12 | ||
| 81.939 WOLF CREEK PARTNERS LP | 12 | ||
| 25.356 WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N | പ്ര | ||
| 66.045 (WOLF CREEK INVESTORS (BERMUDA) LP | പ്ര | ||
| L2 | |||
| 2.400 OIL INVESTMENT CORPORATION LTD. INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O INTERTRUST CORP SVCS (CAYMAN) |
|||
| 8.855 ILTD | L2 | ||
| 22.195/GLOBAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O OGIER GLOBAL (CAYMAN) LIMITED | L2 | ||
| 191,327 IAHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD | L2 | ||
| 8.334 (AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED | L2 | ||
| 89 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | L2 | ||
| 191 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | L2 | ||
| 770 Helium Alpha | L2 | ||
| 281.448{LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | LZ | ||
| 146.880}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | ﺎ 2 | ||
E-MARKET
SDIR
CERTIFIED
| 21.766 ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | 12 | |
|---|---|---|
| 346.577 IISHARES CORE MSCI EAFE ETF | 12 | |
| 60.189}ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | L2 | |
| 12,651 ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | L2 | |
| 12.276 ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | 12 | |
| 1.249 ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | 12 | |
| 2661CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | L2 | |
| 5.167 INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | L2 | |
| 6.356 IISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | L2 | |
| 33.647 IISHARES VII PLC | L2 | |
| 98.416 JISHARES VII PLC | L2 | |
| 59.727 ISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | L2 | |
| 566 ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | L2 | |
| 10.767 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND | L2 | |
| 13.178 SCHRODER GAIA | L2 | |
| 27,565 UNIVERSITY OF ST ANDREWS | L2 | |
| 176.817 IDE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC | L2 | |
| 80.165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA | L2 | |
| 18.153 (COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | L2 | |
| 54,640 HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | L2 | |
| 6.812}ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | L2 | |
| 2.287 COUNSEL GLOBAL DIVIDEND | L2 | |
| 4.4841BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | 12 | |
| 9.153}IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | L2 | |
| 17, 163}IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL | 12 | |
| 32.662 TELUS PENSIONS MASTER TRUST | 12 | |
| 4.492)SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | 12 | |
| 5.439 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | 12 | |
| 7.848/BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND | L2 | |
| 48.846 BEST INVESTMENT CORPORATION | L2 | |
| 6.781 STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | L2 | |
| 子从球 162! VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK |
ו א 12 |
|
| 2. 183 / VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND | ||
| 1.423 PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | ||
| 7.272 STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | ||
| 42.534 [MANAGED PENSION FUNDS LIMITED ్రా |
||
| 3.557 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC | 22 247 | |
| 1.655{MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | 12 - | |
| 4.129)AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL. EQUITY ETF | 1 - 1 12 |
|
| 427 \AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | L2 | |
| 6.000/ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | L2 | |
| 20.955 JANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | L2 | |
| 5.8591AXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA | L2 | |
| 23.9141AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | L2 | |
| 1.657)AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | L2 | |
| 9,396 {STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS | L2 | |
| 17.937 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | L2 | |
| 3.600 (UBS (US) GROUP TRUST | L2 | |
| 1.327 DETROIT EDISON QUALIFIED NUCLEAR DECOMMISSIONING TRUST | L2 | |
| 416.583}DESJARDINS GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | L2 | |
| 7.926 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | L2 | |
| 34.785 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | L2 | |
| 3.839 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | L2 | |
| 280 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | L2 | |
| 19.188 FISHER INVESTMENTS INSTITUTIONAL FUNDS PLC | L2 | |
| 14.585;TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTFOLIO | LZ | |
E-Market
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| 11.718 PARKER FOUNDATION INC | L2 |
|---|---|
| 4.027 PAN EUROPEAN SMALL CAP EQUITY, L.P | L2 |
| 23.412 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | L2 |
| 25.022 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | L2 |
| 304 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | L2 |
| 8.390 WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | L2 |
| 3.399/WICN COMMON TRUST FUNDS TRUST OPPORTUNISTIC EQUITY PORTFOLIO | L2 |
| 135.686.WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST GLOBAL PERSPECTIVES PORTFOLIO | L2 |
| 114.000 WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | L2 |
| 9.760 THE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST FUNDS T | L2 |
| 8.840 THE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST FUNDS T | L2 |
| 37.901 ! THE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST FUNDS T | L2 |
| 24.513 WTCN INTERNATIONAL SMALL CAP RESEARCH EQU | |
| 72.321 WELLINGTON MANAGEMENT FUNDS (IRELAND) PLC | L2 |
| 89.124 WELLINGTON MANAGEMENT FUNDS (IRELAND) PLC | L2 |
| L2 | |
| 87.574)STATE STREET GLOBAL ADVISORS TRUST COMPANY INVESTMENT FUNDS FORTAX EXEMPT RETIRE | L2 |
| 290 SSB MSCI ACWI EX USA IMI SCREENED NONLENDING COMMON TRUST FUND | L2 |
| 21.790! VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND | L2 |
| 360.866 (VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND | L2 |
| 2.219 KAISER FOUNDATION HOSPITALS | L2 |
| 4.818 KAISER PERMANENTE GROUP TRUST | L2 |
| 392 INTERNATIONAL MONETARY FUND | L2 |
| 885 INTERNATIONAL MONETARY FUND | L2 |
| 78.948/SCHWAB INTERNATIONAL SMALLCAP EQUITY ETF | L2 |
| 27.898;SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX ETF | L2 |
| 248,366 WELLINGTON GLOBAL PERSPECTIVES FUND (CANADA) | L2 |
| 6.100 INTE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH FOR ENTSORGUNGSFONDS | L2 |
| 39.574 UNIVERSALINVESTMENTAG TGV FOR MERKUR | 12 |
| 1.231 INTERNATIONAL MONETARY FUND | 12 |
| 952 INTERNATIONAL MONETARY FUND | _2 |
| 13.488 UBS ETF | 12 |
| 670.870/COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND | 12 |
| 10.872 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | L2 |
| 11.705 STATE OF MINNESOTA | L2 |
| 32.981 SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EXUS ETF | L2 |
| 50.436 CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | 12 |
| 58.223}CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | L2 |
| 2.993 CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | L2 |
| 15.451 TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM | L2 |
| 26.944/SOUTHERN CALIFORNIA UNITED FOOD& COMMERCIAL WORKERS AND EMPLOYERS JOINT PENSION | L2 |
| 506 PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS | L2 |
| 7.851 PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS | L2 |
| 382 (VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF | L2 |
| 6.112 VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF | L2 |
| 279/VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED | L2 |
| 44.605/WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | L2 |
| 46.526.WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | L2 |
| 41.862 WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | L2 |
| 17.454, WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO | L2 |
| 35.600 WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL CAP OPPORTUNITI | L2 |
| 743 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF | L2 |
| 39.905 SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS | L2 |
| 24.090; SSB MSCIE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND | |
| 623)M INTERNATIONAL EQUITY FUND | L2 |
| 16.204 INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST | L2 |
| 192.222 ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM | L2 |
| L2 |
| 20.653 MGI FUNDS PLC | L2 | |
|---|---|---|
| L2 | ||
| L2 | ||
| L2 | ||
| L2 | ||
| L2 | ||
| L2 | ||
| L2 | ||
| L2 | ||
| L2 | ||
| 12 | ||
| 12 | ||
| L2 | ||
| 5.885}WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | ||
| 21.038 IENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | -12-12-1 | |
| くなって 88,604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND |
-1-2 | |
| 164.575 LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | L2 | |
| 67.202 MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | L2 | |
| 131.355/MGI FUNDS PLC | L2 | |
| 11.529]LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO | L2 | |
| 23.9411 SAINTGOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST | L2 | |
| 52.231 MERCER QIF CCF | L2 | |
| 60.996 (SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND | L2 | |
| 126.836 STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | 1-2 | |
| 38.808/SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND | L2 | |
| 48.980 PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD | 12 | |
| 21.353!KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO - GBL LARGE CAP MARKET NEU EQ C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | L2 | |
| 55.021 JUNIVEST. | L2 | |
| 59.869 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | L2 | |
| 5.280]PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | L2 | |
| 31.102}PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | L2 | |
| 6.650}CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST 81.442{NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND |
L2 | |
| 10.632 MONTANA BOARD OF INVESTMENTS 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST 61.995/OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM 7301ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VDB 610.196\ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND 143.289 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND 75.000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS 11.000 ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL 12.6541SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION 39.730 ALLIANZGI S AKTIEN 11.4351ALLIANZGI-FONDS DSPT 4.039 Allianz Global Investors GmbH 73.096 Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland 8, 169 Allianz Global Investors GmbH 199.630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO 1.175.554 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP 1.178.200 BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND 109.897 {CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE 62.364 CNP ASSUR SMID CAP EUROPE 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA 142.414 IMETROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH 7.970 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME 16.0751BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME 88.944 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH 350.992 AFER ACTIONS PME 34.455 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY 513.787 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED 207.189)A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE 70.000}DNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES 280.000{DNCA EURO DIVIDEND GROWER 31.467 LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPEAN SMALL 30,634}LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND 104.532 MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND () 113.681 LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND |
L2 L2 12 L2 L2 L2 L2 L2 L2 L2 L2 L2 12 12 L2 L2 L2 2 O Alo 5 - 12-2 12 |
E-MARKET
SDIR CERTIFIED
68.433
| Nº vot | Comments of the controlled for the contraction in the results the results and research commend commended to a concerner commended to a concerner commended to a controllable i Denominazione |
O.3.A.CS ASS. GEN. INV. IST. |
|---|---|---|
| 57,199}Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "13D, Figo ou CiFopi" | ||
| O NATIONAL FUND, INC.- ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO Comments of the controlled by the programment of the more the more the more the more the more the many of the many of the more the more of the more of the more of the more of |
| 67.202 | |
|---|---|
| -------- | -- |
| and and province of the control control control control control consideration of the consistence of the consistence of the Denominazione |
O.3.A CS ASS. GEN INV. IST |
|
|---|---|---|
| 14 | TERS PEN FIND |
|
| 15.974 | 1. ПРАВИЛА САРИСТАВА А ПОДАТЕЛЕНИЕ ПРОДАВАЕТ ПРОДИТЕЛ ПОДРЕДНИЕ РОСТОВИЕ РОСТОВ СЕ ПОДЪЕ РОСТИ СЕ СПОДНОВАТЕ ПРОВ ND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY |
|
| APAAL V INCENT PROS COURTES AS FREE I ROOM JERE SENSER AND ENTRES OF FREE A FREE FROOM POST FROOF POST FOR SEPUBLICA FOR JCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND and and the many of the many comments of the many comments of the will be relation in the minimal comments of the program and comments of the program and comments of the comm |
| Nº voti | Denominazione | 0.3.B CS COMP. |
|
|---|---|---|---|
| 459.200 FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | r | ||
| 3.433)FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | F | ||
| 683}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 1.068 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 44.736 IDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND |
F | ||
| 6.980 FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE - BENEFIT PLANS | F | ||
| 2.471 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 2.805.373 ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA | F | ||
| 37.063.480}GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 300.000 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 575.375 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 11.110.000 GENERALI VIE S.A. | F | ||
| 507.931 GENERTEL S.P.A. | F | ||
| 5.629.073 GENERTELLIFE SPA | F | ||
| 8.842 BANCOPOSTA RINASCIMENTO | F | ||
| 71.000 KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA | F | ||
| 8.500/KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | F | ||
| 20.000}PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | F | ||
| 2.680 DEKA-RAB | F | ||
| 17.900}Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH | F | ||
| 216.913;UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | F | ||
| 760 STICHTING PENSIOENFONDS APF. | F | ||
| F | |||
| 7.937 Universal Investment GmbH | F | ||
| 4.296}JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | F | ||
| 3.570}STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | ||
| 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC 3901WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES |
|||
| 23.329 Universal Investment GmbH 98-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY |
, | ||
| 1,805;UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS | N | ||
| 1 378 JAUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND | |||
| 300}EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S III | |||
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES | 12:24 | ||
| 5.000 QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND | F | ||
| 2.687 PRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL. MULTI STRATEGY FUND | F | ||
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | F | ||
| 134 {XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | F | ||
| 17.865}BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F | ||
| 335 BLACKROCK LIFE LTD | F | ||
| 26.466 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | TT | ||
| 1.889 INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | T | ||
| 4.0251PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | 7 | ||
| 10.239 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER 22.061 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER |
-11 T |
||
| F | |||
| 33.582 JUPS GROUP TRUST | F | ||
| 58.975 UBS FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) SA | |||
| 88.250 UBS FUND MANAGEMENT { LUXEMBOURG) SA | F | ||
| 56.999 DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | F | ||
| 2.401 UBS FUND MGT (CH) AG | F F |
||
| 22.460 (UBS FUND MGT (CH) AG | |||
| 3.328 CREDIT SUISSE FUNDS AG | F | ||
| 879.996 GOVERNMENT OF NORWAY | F |
··············································································································································································
90.894.621
| 937.451 GOVERNMENT OF NORWAY | F |
|---|---|
| 20.379 ANIMA CRESCITA ITALIA NEW | F |
| 15.000;ANIMA OBIETTIVO ITALIA | F |
| 3.836 GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND | F |
| 263.728 ANIMA CRESCITA ITALIA | F |
| 35,307 JPMORGAN FUNDS | F |
| 30.788 JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC | F |
| 100.000 ANIMA ALTO POTENZIALE ITALIA | F |
| 1.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 30 | |
| 69.475 JPMORGAN INVESTMENT FUNDS | F |
| 18,000}AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 70 | F |
| 163.569 ANIMA INIZIATIVA EUROPA | F |
| 5.784 JPMORGAN FUNDS | F |
| F | |
| 55.235 SUZUKA INKA | F |
| 419.632 ANIMA INIZIATIVA ITALIA | F |
| 5,773}BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND | F |
| 41,000 GESTIELLE PRO ITALIA | F |
| 1.397 FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND | F |
| 2.385 VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF | F |
| 17.152}GOLDMAN SACHS TRUST - GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL TAX-MANAGED EQUITY FUND |
F |
| 216 BLACKROCK FISSION INDEXED INTERNATIONAL EQUITY FUND | F |
| 2.631 MAIN - UNIVERSAL - FONDS | F |
| 2.736 VANTAGETRUST III MASTER COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F |
| 545/WORLD ALPHA TILTS - ENHANCED FUND B | F |
| 32.880/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F |
| 3.900 MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND | F |
| 754.256; VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND | F |
| 64.229/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F |
| 6.601 FAM SERIES UCITS ICAV | F |
| 2,438 PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND | F |
| 28.368 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F |
| 71.495;SEI INSTITUTIONAL INVESTMENTS TRUST WORLD EQUITY EX-US FUND | F |
| 1.071 JOHN LEWIS PARTNERSHIP PENSIONS TRUSTEES OF THE JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSIONS | F |
| 35.375\JPMORGAN FUNDS | F |
| 14.561 FIDELTY SALEM STREET TRUST: FIDELITY TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND | F |
| 152.334jJPMORGAN FUNDS | TT |
| 162.563 ANIMA ITALIA | F |
| 880} JNL/BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F |
| 230.248/VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST II | F |
| 250 SUE ANN ARNALL | F |
| 3.184 ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F |
| 14,846)MAINSTAY WMC INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY FUND | F |
| 13.000 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F |
| 279 ISHARES ALL-COUNTRY EQUITY INDEX FUND | F |
| 4,675}MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B (WSMESGB) |
F |
| 29.879 ROBERT BOSCH GMBH | F |
| 5.9991SBC MASTER PENSION TRUST | F |
| 12.950;DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT REPRESENTING ERGO FUND | F |
| 101.086 [NATIONWIDE INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F |
| 3.973/GLOBAL EX-U.S. ALPHA TILTS FUND B (ACWITLB) | F |
| 17.730/BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX | F |
| 5.570 ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (UNHEDGED) INDEXPOOL | F |
| 215.814/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
|---|---|---|
| 27.769/VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL TOTAL INTERNATIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST | F | |
| 14.402}STATE OF CALIFORNIA SAVINGS PLUS PROGRAM MASTER TRUST | F | |
| 1.926/BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND | F | |
| 5 527 INFS LIMITED | F | |
| 6.821 }BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 5.033]STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | F | |
| 6.514 INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | F | |
| 13.395 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS |
F | |
| 768/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS |
F | |
| 2.401 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | F | |
| 2.769)ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| 2.4521MSC1 ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | F | |
| 4.048)ING DIRECT SICAV | F | |
| 74.648/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| (EMUIMIB) 48 BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FUND B |
F | |
| 194.885 BUMA-UNIVERSAL-FONDS I | -11 | |
| 1.293 (VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
F | |
| 22,223;BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 6,000 SBC MASTER PENSION TRUST | F | |
| 8.150; VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND | F | |
| 122.522 VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND | F | |
| 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY | F | |
| 10,716 JACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND | F | |
| 46 VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | ||
| AND POTE 269,000}ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIQENSPAARFONDS |
||
| 4201BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC のですが、それです。 なんて |
||
| 32.648fCUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 | ||
| 49.290 ARGENTA DP | ||
| 7.383 JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | ||
| - ويون ي | ||
| 27.900)ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING | ្មម៉ូ | |
| 25.940 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5.030}STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | F | |
| 3.988 THE JUPITER GLOBAL FUND SICAV | F | |
| 32.596}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | F | |
| 73.2001ARGENTA DP | F | |
| 1.532.930 DPAM INVEST B | F | |
| 8.485/SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND | F | |
| 25,509}ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT - FUND | F | |
| 46.801 ¡FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) | F | |
| 120.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | F | |
| 26 ID. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | F | |
| 165.973 IUBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME. | F | |
| 10,032}SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND | F | |
| 660/WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED | F | |
| 576;STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | F | |
| 733) CHEVRON UK PENSION PLAN. | F | |
| 26.324) THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | F | |
| 5.893}LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 37.837 IMASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY | F |
E-MARKET
SDIR CERTI
| 2.509]JHVIT INT'L SMALL CO TRUST | F | |
|---|---|---|
| 18.679 JHF II INT'L SMALL CO FUND | F | |
| 1.013 LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST. | F | |
| 32.374 VICTORY RS GLOBAL FUND | F | |
| 104.214 VICTORY RS INTERNATIONAL FUND | F | |
| 40.322 VICTORY RS INTERNATIONAL VIP SERIES | F | |
| 41.836 (USAA CAPITAL GROWTH FUND. | F | |
| 424.531 JUSAA INTERNATIONAL FUND. | F | |
| 132,873 USAA WORLD GROWTH FUND | F | |
| 6.833 AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD | F | |
| 1.361 MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. | F | |
| 7.293/CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED | F | |
| 112}MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER | F | |
| 152\MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 33.313 RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND | F | |
| 330}MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EUROPEAN EQUITY | F | |
| 2,819{AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 8941ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | |
| 3.327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | |
| 109.041 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 72.887 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR | F | |
| 10.000?COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETI | F | |
| 111.456 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | |
| 9.382}STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA | ||
| 5.344 {STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING | F | |
| 3.200 PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | |
| 105.265]FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F | |
| 10.5751ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND | F | |
| 15.856 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | F | |
| 667 IEMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | F | |
| 850 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPING NOT |
F | |
| 172.950 EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | ||
| 202/ALLSTATE INSURANCE COMPANY | P | |
| 33,359 ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC | i Fy | |
| 5.7341ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC | ||
| 21.402 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | ||
| 267 ITHE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED | ||
| 13.401 STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD | F | |
| 67.835}ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO | F | |
| 9.847 INVESCO FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF | E | |
| 17.436\PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY | F | |
| 28.570)FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | ー | |
| 2.818 ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR | E | |
| 70.846}PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | E | |
| 125.471 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 545.458/LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | E | |
| 578.356 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 6.035/ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | |
| 10.184/VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I | F | |
| ITHAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN).P C/O WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS LC ACTING AS FUND | ||
| 28.576ĮMANAG | E | |
| 119.000}TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIO LLC. | E | |
| 25.044 CARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C | F | |
| 7.095 JOFI RS ALPHA SECTOR | F | |
| 81,939 WOLF CREEK PARTNERS LP | F | |
| 25.356 WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N | F |
E-Market
SDIR
| 66.045 WOLF CREEK INVESTORS (BERMUDA) LP | F | |
|---|---|---|
| 2.400 OIL INVESTMENT CORPORATION LTD | F | |
| INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C.C INTERTRUST CORP SVCS (CAYMAN) | ||
| 8.855 LTD | F | |
| 22.195/GLOBAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O OGIER GLOBAL (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 191,327 JAHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD | F | |
| 8.334/AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 89 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | F | |
| 191 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | F | |
| 770 Hellum Alpha | F | |
| 281.448}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 146,880/LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 89.635}LIUNTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 13.280 GOLDMAN SACHS PROFIT SHARING MASTER TRUST | F | |
| 204.464 VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND | F | |
| 102.691 VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND | F | |
| 1.764 MICROSOFT CORPORATION | F | |
| 334 IA CLARINGTON GLOBAL MULTIASSET FUND | F | |
| 111.306/LIONTRUST GLOBAL FUNDS PLC | F | |
| 3.177 CENTRAL PENSION FUND OF THE INTERNATIONAL UNION OF OPERATIN ICIPATING EMPLOYERS | ||
| 730 / GLOBAL ATLANTIC BLACKROCK DISCIPLINED INTERNATIONAL CORE PORTFOLIO | F | |
| דר | ||
| 368.203 ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | |
| 91.114 ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND | "ಗ | |
| 11.528 ACADIAN GLOBAL EQUITY FUND | الات | |
| 249.639(R MIDCAP EURO | TT | |
| 402 SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400 | ના | |
| 938 SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN | F | |
| 152.804/STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKETS EQUITY POOL | الت | |
| 9.860 MAN NUMERIC INTERNATIONAL SMALL CAP | דר | |
| 4.604 Juny M BELLON DB SL ACWI EX U S SMALL CAP FUND | F | |
| 427 BNYM MELLON CF SL ACWI EX US IMI FUND | F | |
| 54.400 ARCA FONDI SGR S.P.A. - FONDO ARCA AZIONI ITALIA | TT | |
| 15.898;PRUDENTIAL TRUST COMPANY INSTITUTIONAL BUSINESS TRUST | F | |
| 83.780 BARINGS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST | F | |
| 8.452)HARBOR OVERSEAS FUND | F | |
| 240/WILLIAM BLAIR SYSTEMATIC INTERNATIONAL ALL CAP CORE FUND LLC | F | |
| 6.000 ORIGIN INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 1.878 PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 735?PES:PIMCO RAFIDYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | |
| 1.175) THE INCUBATION FUND LTD | דר | |
| 5,040/HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENTEXCHANGE FUND | F | |
| 38,639 HONG KONG HOUSING AUTHORITY | דר | |
| 5.129 SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | ||
| 2.353 SSGA SPDR ETFS EUROPE If PUBLICLIMITED COMPANY | F | |
| 10.788}SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | "" | |
| F | ||
| 123.126 CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 15.061 IMERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND | דר | |
| 9.601 MERCER QIF CCF | F | |
| 3.567 [MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | F | |
| 47 (MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | F | |
| 66,282]FRANK RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC | F | |
| 6.577 BLUE CROSS AND BLUE SHIELD OF KANSAS, INC | F | |
| 68.841 STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D | F | |
| 2.540 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| 139.000;MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE FUTURO ITALIA | F |
e-market
SDIR certifiel
| 35.000 MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE SVILUPPO ITALIA | F | |
|---|---|---|
| 820 UBS ETF | F | |
| 2.302}STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
| 1.212}STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
| 7501JNL/DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 457 SUNAMERICA SERIES TRUST SA BLACKROCK VCP GLOBAL MULTI ASSET PORT | F | |
| 6.505 STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIÓ | F | |
| 132,893 (NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS | F | |
| 30.047 \LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | ના | |
| 18.381}LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | ్కో | |
| 3.118/LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 268.062}ISHARES MSC1 EAFE SMALL-CAP ETF | F | |
| 7.031 ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF | F | |
| 21.766 JISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | F | |
| 346.577 IISHARES CORE MSCI EAFE ETF | F | |
| 60.189 ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | F | |
| 12.651}ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | F | |
| 12.276 IISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | F | |
| 1.249 ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | F | |
| 266/CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | F | |
| 5.167 INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | F | |
| 6.356 ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 33.647 ISHARES VII PLC | F | |
| 98.416 IISHARES VII PLC | F | |
| 59.727 ISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 566 IISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 10.767 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND | F | |
| 13.178 SCHRODER GAIA | F | |
| 27,565 UNIVERSITY OF ST ANDREWS | F | |
| 176.817 DE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC | రామ్నారు. | |
| 上一篇: 80.165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA |
||
| 18.153}COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | ||
| 54.640}HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | ||
| 6.812 ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | ||
| 2.287 COUNSEL GLOBAL DIVIDEND | ||
| 4.484 [BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | ||
| 9.153/IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | ーーー | |
| 17, 163) IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL | F | |
| 32.662 TELUS PENSIONS MASTER TRUST | F | |
| 4.4921SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | TT | |
| 5.4391SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | TT | |
| 7.848;BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND | F | |
| 48.846 BEST INVESTMENT CORPORATION | F | |
| 6.781 STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | F | |
| 162 VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK | F | |
| 2 183 IVIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL. CAP INDEX FUND | E | |
| 1.423 PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | E | |
| 7.272 STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | F | |
| 42.534 MANAGED PENSION FUNDS LIMITED | E | |
| 3.557 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC | E | |
| 1.655 MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | E | |
| 4.129/AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | E | |
| 427\AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 6.000 ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 20.956 {ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5.859jAXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA | E |
E-MARKET
SDIR
E-MARKET
| 6.112 VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF | F | |
|---|---|---|
| 279/VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED | F | |
| 44.605}WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F | |
| 46.526 WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 41,862/WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 17 454{WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO | F | |
| 35.600 {WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL CAP OPPORTUNITI | F | |
| 743 ISPDR PORTFOLIO EUROPE ETF | ﻟﻠ | |
| 39.905 {SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS | F | |
| 24.090}SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND | F | |
| 623 M INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 16.204 INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST | F | |
| 192.222 ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 20.653 IMGI FUNDS PLC | F | |
| 10.632 MONTANA BOARD OF INVESTMENTS | F | |
| 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST | F | |
| 61.995/OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 730?ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VDB | F | |
| F | ||
| 610.196 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND | ||
| 143.289?ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EURÓLAND | F | |
| 75.000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS | F | |
| 11.000 ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL | F | |
| 12,654]SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION | 5 | |
| 39.730 ALLIANZGI S AKTIEN | ||
| 11.435}ALLIANZGI-FONDS DSPT | ||
| 4,039 Allianz Global Investors GmbH | F | |
| 73.0961Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland | F | |
| 8.169 Allianz Global Investors GmbH | F | |
| 199.630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURÓ | F | |
| 1.175.554}BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP | F | |
| 1.178.200 BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND | HOINOT | |
| 109.897 CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE | ||
| : 2 62.364 CNP ASSUR SMID CAP EUROPE |
||
| 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA | ||
| 142.414/METROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH | ||
| 7.970 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME | ||
| 16.0751BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME | 1983 - | |
| 88.944 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH | ||
| 350.992 (AFER ACTIONS PME | 7 | |
| 34,455)BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY | F | |
| 513.787 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED | F | |
| 207.189}A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE | - | |
| 137.604 ĮINDEP'AM | F | |
| 18.000}INDEP'AM | F | |
| 70.000]DNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES | F | |
| 280,000 DNCA EURO DIVIDEND GROWER | F | |
| 31.467 LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPEAN SMALL | F | |
| 30.634}LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND | F | |
| 104.532{MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND | F | |
| 113.681 LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND | F | |
| 5.8851WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 21.038;ENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F | |
| 88.604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND | F | |
| 164.575 (LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | F | |
| 67.202}MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| 131.355)MGI FUNDS PLC | F | |
E-MARKET
SDIR
| 11.529; LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO | F |
|---|---|
| 23,941 SAINT GOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST | F |
| 52.231 MERCER QIF CCF | F |
| 60.996 SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND | F |
| 126.836 STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | F |
| 38.808/SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND | F |
| 48.980?PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD | F |
| 21,363/KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO - GBL LARGE CAP MARKET NEU EQ C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | F |
| 55.021 JUNIVEST. | F |
| 59.869 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F |
| 5 280 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F |
| 31.102 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F |
| 6.650 CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST | F |
| 81,442/NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND | רך |
| 3.304/CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | רך |
| 15.881 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F |
| 67.000 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F |
| 4.726 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 20.248 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 80.241 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 11.191 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 10.668/CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 15.619 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 12.545}CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 95.910 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 99.1351CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 42.510 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 18.325 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 1.321 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 19.790 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF NEW YORK | F |
| 5.470/GUINNESS ASSET MANAGEMENT FUNDS PLC | F |
| 271,367 FIDELITY FUNDS | F |
| 214.572 FIDELITY FUNDS | F |
| 221,416 FIDELITY FUNDS | F |
| 61.872 FIDELITY FUNDS | -11 |
| 61.894 FIDELITY FUNDS | דר |
| 15.978 THE BOMBARDIER TRUST (UK) | 7 |
| 37.293}BOMBARDIER TRUST (CANADA) - GLOBAL EQUITIES FUND | -11 |
| 17.866 SHORT BROTHERS COMMON INVESTMENT FUND | וה |
| 45.492 THE NOMURA TRUST AND BANKING C | -11 |
| 330 FIDELITY GLOBAL SMALL CAP INSTITUTIONAL TRUST | -11 |
| 14.902}NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND | 7 |
| 15.974 NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND | F |
| 36.326 CONSTRUCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND | F |
| 2.990 SOGECAP AP CLIMAT PAB | |
| 202.308 AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPAR MIO ITALIA | F |
| 3.482{FONDS OBJECTIF CLIMAT ACTIONS 1 | F F |
| 261 AMUNDLEURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED PAB | |
| 1.077 Candriam Quant Equities Multi-Factor EMU | F |
| F |
e-market
SDIR
| 96.433 | |||
|---|---|---|---|
| Denominazione | 03BCS | ||
| 57, 199}Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "I3D, Figo ou CiFopi" | |||
| JM INTERNATIONAL FUNDS LIMITED - CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EC | |||
| JOHIO NATIONAL FUND, INC.- ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO 1 (4) 2011 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2017 (1) 2011) 19:17 (1) |
ו () א HE
| 161 914 | ||
|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | 0.3.B CS COMP |
| 12.500 EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70 | ||
| 41 214 EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON A7 ITALIA |
||
| 11.400)EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | ||
| 1.800?EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI | ||
| 3.00 | ND SICAVINTERFUND FOLITY ITALY | |
| 51.000 F | TALIA EQUITY ITALY IDEURAM ASSET MANAGEME |
|
| DEURAM ASSET MANAGEMENT - FIDEURAM TALIA | ||
| 31.000 H | FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO AZIONI ITALIA | |
| ANAGEMENT - PIANO RI ANCIATO ITALIA 50 | ||
| Nº voti | Denominazione | 0.4 REL. REM. - I SEZ |
|
|---|---|---|---|
| 459,200}FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | ||
| 3.433)FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | F | ||
| 683 [FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 1.068 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 44.736 FIDELITY PURITAN TRUST FIDE. TY LOW-PRICED STOCK FUND |
F | ||
| 6.980 FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS |
F | ||
| 2.471 IFIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 2.805.373 ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA | F | ||
| 37.063.4801GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 300,000 GENERALI ITALIA SPA | ్రా | ||
| 575.375/GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 11.110.000 GENERALI VIE S.A. | F | ||
| 507.931 GENERTEL S.P.A. | F | ||
| 5.629.073 GENERTELLIFE SPA | דר | ||
| 57,1991 Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "I3D, Figo ou CiFopi" | דר | ||
| 7,937 Universal Investment GmbH | F | ||
| 4.296 JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | ﺁﭖ | ||
| 3.570/STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | ﺍﻟﻘ | ||
| 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC | لال | ||
| 390 WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES | F | ||
| 23.329 (Universal Investment GmbH | F | ||
| 981\INFO-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY | F | ||
| 1.805/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS | F | ||
| 1.3781AUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND | F | ||
| 300!EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S II | |||
| AND | NOT | ||
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES Andrews |
|||
| 5.0001QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND | |||
| 2.687 | PRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULT! STRATEGY FUND | ||
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | |||
| 134 XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | |||
| 17.865 !BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | |||
| 335 BLACKROCK LIFE LTD | |||
| 26.466 [THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | F | ||
| 1.889 INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 1.025 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | ના | ||
| 10.2391THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 22.061 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 33.582 JUPS GROUP TRUST | F | ||
| 58.975\UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | ||
| 88.250 UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | ட் | ||
| 56.999 DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | F | ||
| 2 401 UBS FUND MGT (CH) AG | ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ | ||
| 22 460 (UBS FUND MGT (CH) AG | די | ||
| 3.328 CREDIT SUISSE FUNDS AG | F | ||
| 879,996 GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||
| 937.451 GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||
| 20.379 ANIMA CRESCITA ITALIA NEW | F | ||
| 15.000 ĮANIMA OBIETTIVO ITALIA | F | ||
| 3.836/GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND | F | ||
| 263.728 ANIMA CRESCITA ITALIA | F | ||
| 35.307 JPMORGAN FUNDS | F |
di rep.
All. Ffiv) al Nº 16124/8666
E-MARKET
SDIR certified
E-MARKET
| 6.821 JBLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
|---|---|---|
| 5.033 STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | F | |
| 6.514 INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | F | |
| 13.395/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 768/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS |
F | |
| 2.401 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | F | |
| 2.769 ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| 2.452}MSCI ACW! EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | F | |
| 4.048 ING DIRECT SICAV | F | |
| 74,648]BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS 48 BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FUND B (EMUIMIB) |
F F |
|
| 194.885 BUMA-UNIVERSAL-FONDS | F | |
| 1,293 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
F | |
| 22.223/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 6.0001SBC MASTER PENSION TRUST | F | |
| 8.150/VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND | F | |
| 122.522 VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND | F | |
| 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY | F | |
| 10.716}ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND | F | |
| 46 VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 269.000 ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS | F | |
| 4201BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC | F | |
| 32.648}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 | F | |
| 49.290 ARGENTA DP | F | |
| 7.383 JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | F | |
| CANOI 27.900)ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING |
אות | |
| 25.940/VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY | ||
| Contract and the for | ||
| 5.030}STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | ||
| 3.988 THE JUPITER GLOBAL FUND SICAV | ||
| 32.596/CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | ||
| 73.200 ARGENTA DP | ||
| 1.532.930 DPAM INVEST B | । ਜ | |
| 8,485 [SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND | F | |
| 25.509 ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND | F | |
| 46.801 ¡FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) | F | |
| 120,000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | F | |
| 26 D. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | F | |
| 165.973 UBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME. | F | |
| 10.032}SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND | F | |
| 650/WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED | F | |
| 576)STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | F | |
| 733 CHEVRON UK PENSION PLAN. | F | |
| 26.324; THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | F | |
| 5.893/LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 37.837 !MASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY | F | |
| 60.746 HL MULTI-MANAGER SPECIAL SITUATIONS TRUST | F | |
| 36,655{HL MULTI-MANAGER BALANCED MANAGED TRUST | F | |
| 32,543 HOSPITAL. AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME | F | |
| 95,590 BARINGS INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| 1.495)ROTHKO BROAD INTERNATIONAL. SMALL CAP EQUITY FUND L.P | F | |
| 1 590/NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING | F |
E-MARKET
SDIR
E-MARKET
| 424.531 (USAA INTERNATIONAL FUND. | F | ||
|---|---|---|---|
| 132.873 USAA WORLD GROWTH FUND | F | ||
| 6.833 AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD | F | ||
| 1.361 MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. | F | ||
| 7.2931CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED | F | ||
| 112{MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER | דר | ||
| 152 MAN FUNDS XI SPC-MAN 1783 I SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED | F | ||
| 33.313 RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND | F | ||
| 330 {MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EUROPEAN EQUITY | F | ||
| 2.819 AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | ||
| 894 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | ||
| 3.327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | ||
| 109.041 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 72.887 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR | F | ||
| 10.000)COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETI | |||
| F | |||
| 111.456 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | ||
| 9.382}STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA | F | ||
| 5.344/STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING | F | ||
| 3.2001PF INTERNATIONAL. SMALL CAP FUND | F | ||
| 105.265/FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F | ||
| 10.575}ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND | F | ||
| 15.856 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | F | ||
| 667 JEMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | F | ||
| 850 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI | F | ||
| 172.950}EMPLOYEES RE IIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | F | ||
| 2021ALLSTATE INSURANCE COMPANY | F | ||
| 33.359}ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC | F | ||
| 5.7341ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC NOW NOT |
|||
| 21.402 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | 1 | ||
| 267 THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED | |||
| 13.401 ISTATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD | |||
| 1 2017 67.835}ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIÓ |
E | ||
| 9.847 INVESCO FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF | |||
| ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 17.436 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY |
ﯿﻠﯿﺎﮞ | ||
| 28.570]FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND -211 -1 |
্ণাশ F |
||
| 2.818/ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR | F | ||
| 70.846 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | F | ||
| 125.471 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | ||
| 545.458 [LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | ||
| 578.356 / LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | ||
| 6.035 [ENSIGN PEAK ADVISORS INC | E | ||
| 10.184 ĮVERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL. SMALL CAP INDEKS I | ー | ||
| ITHAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN) LP C/O WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS LLC ACTING AS FUND | |||
| 28.576ĮMANAG | F | ||
| 119.000 TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIO LLC. | F | ||
| 25.044 ICARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C | ﻠﻠ | ||
| 7.095 OFI RS ALPHA SECTOR | F | ||
| 81.939]WOLF CREEK PARTNERS LP | F | ||
| 25.356}WELL.INGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N | F | ||
| 66.045 [WOLF CREEK INVESTORS (BERMUDA) LP | F | ||
| 2.400 OIL INVESTMENT CORPORATION LTD | 7 | ||
| INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O INTERTRUST CORP SVCS (CAYMAN) | |||
| 8.855 LID | F | ||
| 22.195/GLOBAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O OGIER GLOBAL (CAYMAN) LIMITED | F | ||
| 191.327 AHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD | F | ||
| 8.3341/AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED | F | ||
E-MARKET
| 30.047 LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
|---|---|---|
| 18.381 LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 3.118/LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 268.062 ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF | F | |
| 7.031 IISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF | F | |
| 21.766 IISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | F | |
| 346.577 IISHARES CORE MSCI EAFE ETF | F | |
| 60,189/ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | F | |
| 12.651 ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | F | |
| 12.276 ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | F | |
| 1,249 ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | F | |
| 2661CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | F | |
| 5.167 IINTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | F | |
| 6.356 ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 33,647 ISHARES VII PLC | F | |
| F | ||
| 98,416)ISHARES VII PLC | ||
| 59.727 IISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | B | |
| 566 IISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 10.767 IPINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND | F | |
| 13.178 SCHRODER GAIA | F | |
| 27.565 [UNIVERSITY OF ST ANDREWS | F | |
| 176.817 DE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC | F | |
| 80.165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA | F | |
| 18.153}COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | F | |
| 54.640}HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | F | |
| 6.812/ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 1 2 ATC COUNSEL GLOBAL DIVIDEND 2.287 |
NO E | |
| 4.484}BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | ||
| 9.153/IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | ||
| 17.163/IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL | ||
| 32.662 TELUS PENSIONS MASTER TRUST | ||
| 4.492/SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | ||
| 5.439 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | ||
| 7.848;BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND | ||
| 48.846 BEST INVESTMENT CORPORATION | F | |
| 6.781 STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | F | |
| 162 VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK | F | |
| 2.183 VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND | F | |
| 1.423 PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | -11 | |
| 7.272/STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | F | |
| 42.534 MANAGED PENSION FUNDS LIMITED | E | |
| 3.557 (PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALL.OCATION FUND LLC | F | |
| 1,655/MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | F | |
| 4.129 AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | E | |
| 427/AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 6.000/ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | E | |
| 20.955/ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | E | |
| 5,859) AXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA | ಿ | |
| 23.9141AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F | |
| 1.657 AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F | |
| 9,396 {STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS | F | |
| 17.937 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| F | ||
| 3.600 JUBS (US) GROUP TRUST | F | |
| 1.327 DETROIT EDISON QUALIFIED NUCLEAR DECOMMISSIONING TRUST | רך | |
| 416.583 DESJARDINS GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND 7.926 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA |
דר |
E-Market
SDIR CERTIFIED
)
| 34.785 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
|---|---|
| 3.839/THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 280/THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 19.188 FISHER INVESTMENTS INSTITUTIONAL FUNDS PLC | F |
| 14.585/ I RUST I BRIGHTHOUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTFOLIO | F |
| 11.718 IPARKER FOUNDATION INC | F |
| 4.027 PAN EUROPEAN SMALL CAP EQUITY, L.P | F |
| 23.412 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | F |
| 25.022 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | F |
| 304 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | F |
| 8.390 WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F |
| 3.399;WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST OPPORTUNISTIC EQUITY PORTFOLIO | F |
| 135.686.WTCN COMMON FRUST FUNDS TRUST GLOBAL PERSPECTIVES PORTFOLIO | F |
| 114.000 WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | |
| F | |
| 9.760 THE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST FUNDS T | F |
| 8.840 THE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST FUNDS T | דו |
| 37.901)THE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST FUNDS T | F |
| 24.513/WTCN INTERNATIONAL SMALL CAP RESEARCH EQU | F |
| 72.321 (WELLING ) ON MANAGEMENT FUNDS (IRELAND) PLC | F |
| 89.124 WELLINGTON MANAGEMENT FUNDS (IRELAND) PLC | F |
| 87.674/STATE STREET GLOBAL ADVISORS TRUST COMPANY INVESTMENT FUNDS FORTAX EXEMPT RETIRE | F |
| 290/SSB MSCI ACWI EX USA IMI SCREENED NONLENDING COMMON TRUST FUND | F |
| 21.790! VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND | F |
| 360.866 VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND | F |
| 2.219 KAISER FOUNDATION HOSPITALS | F |
| 4.818 KAISER PERMANENTE GROUP TRUST | F |
| 392 INTERNATIONAL MONETARY FUND | F |
| 885 (INTERNATIONAL MONETARY FUND | F |
| 78,948/SCHWAB INTERNATIONAL SMALLCAP EQUITY ETF | F |
| 27.898 SCHWAB FUNDAMENTAL. INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX ETF | F |
| 248.366 WELLINGTON GLOBAL PERSPECTIVES FUND (CANADA) | F |
| 6.100)INTE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH FOR ENTSORGUNGSFONDS | F |
| 39.574/UNIVERSALINVESTMENTAG TGV FOR MERKUR | F |
| 1.231 (INTERNATIONAL MONETARY FUND | F |
| 952 INTERNATIONAL MONETARY FUND | F |
| 13.488 UBS ETF | F |
| 670.870 COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND | F |
| 10.872 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 11.705 STATE OF MINNESOTA | |
| 32.981 SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EXUS ETF | F |
| F | |
| 50,436 CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | F |
| 58.223 CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | F |
| 2.993 CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | F |
| 15.451 HENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM | F |
| 26.944 SOUTHERN CALIFORNA UNITED FOOD& COMMERCIAL WORKERS AND EMPLOYERS JOINT PENSION | F |
| 506 PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS | F |
| 7.851 PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS | F |
| 382 NANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF | F |
| 6.112 VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF | F |
| 279/VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED | F |
| 44.605 WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F |
| 46.528W1 CN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F |
| 41.862 !WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST !! | F |
| 17.454 WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO | F |
| 35.600/WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL CAP OPPORTUNITI | F |
| 743 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF | ದ |
E-MARKET
SDIR Certified
| 39.905}SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS | F | |
|---|---|---|
| 24.090/SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND | F | |
| 623 M INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 16.204/INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST | F | |
| 192.2221ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 20,653 MGI FUNDS PLC | F | |
| 10.632 MONTANA BOARD OF INVESTMENTS | ్రా | |
| 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST | F | |
| 61.995 OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 199,630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURÓ | F | |
| 1.175.554 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP | F | |
| 1.178.200 BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND | F | |
| 109.897 CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE | F | |
| 62.364/CNP ASSUR SMID CAP EUROPE | F | |
| 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA | F | |
| 142.414 METROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH | F | |
| 7.9701BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME | F | |
| 16.075 BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME | ||
| 88.944 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH | ||
| 350.992 AFER ACTIONS PME | F | |
| 34.455}BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY | F | |
| 513.787 IBNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED | F | |
| 207.1891A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE | F | |
| 137.604 INDEP'AM | ||
| ANS 18.000}INDEP'AM |
ג א | |
| 31.467 {LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPEAN SMALL | र्मित करने की में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में में ﺮ ﻣ |
|
| -1 30.634 LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND |
. T | |
| 104.532 [MERCER GLOBAL SMALL. COMPANIES SHARES FUND | 2 / 2 / 3 | |
| 113.681 LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND | 1 3 3 3 3 31 | |
| 5.885 WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | STERE | |
| 21.038 IENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | ||
| :11:12:15 | ||
| 88.604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND | F | |
| 164.575/LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | F | |
| F | ||
| 67,202 MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| 131.355 MGI FUNDS PLC | F | |
| 11.529}LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO | F | |
| 23.9411 SAINTGOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST | F | |
| 52.231 MERCER QIF CCF 60.996}SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND |
F | |
| 126.836/STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | F | |
| F | ||
| 38.808/SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND 48.980 PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD |
F | |
| 21.353!KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO - GBL LARGE CAP MARKET NEU EQ C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | F | |
| 55.021 UNIVEST. | F | |
| 59.869 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 5.280]PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 31.102¿PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 6.650]CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST | F | |
| 81.442 NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND | F | |
| 3.304 CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 15.88111199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F | |
| 67.00011199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F | |
| 10.668 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 15.619 [CITY OF NEW YORK GROUP TRUST 12.545 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST |
F |
E-Market
SDIR
| 95.910 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | |
|---|---|
| 99.135 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | |
| 42.510 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | |
| 18.325 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | |
| 1.321 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | |
| 19.790 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF NEW YORK | |
| 5.470 GUINNESS ASSET MANAGEMENT FUNDS PLC | |
| 14.902 NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND | |
| 15.974;NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND | |
| 36.326/CONSTRUCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND | |
| 2.990 SOGECAP AP CLIMAT PAB | |
| 202.308 AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPAR MIO ITALIA | |
| 3.482 FONDS OBJECTIF CLIMAT ACTIONS 1 | |
| 261 AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED PAB | |
| 1.077 Candriam Quant Equities Multi-Factor EMU |
| Nº voti | Denominazione | 0.4 REL. REM. - I SEZ |
|
|---|---|---|---|
| 730 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VDB | A | ||
| 610.196 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND | A | ||
| 143.289!ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND | |||
| 75.000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS | |||
| 11.000)ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL | B | ||
| 12.654 (SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION | |||
| 39,730 ALLIANZGI S AKTIEN | 1 | ||
| 11.435 ALLIANZGI-FONDS DSPT | |||
| 4.039 Allianz Global Investors GmbH | ਵ | ||
| 73.096 }Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland | A | ||
| 8.169 Allianz Global Investors GmbH | |||
| 28.000/MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS LIMITED - CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY | A | ||
| 11.234) OHIO NATIONAL FUND, INC.- ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO |
E-MARKET
SDIR CERTIFIEI
1.028.572
| Nº voti | Denominazione | 0.4 REL. REM - I SEZ |
|---|---|---|
| 2.680 DEKA-RAB | C | |
| 17.900 / Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH | C | |
| 216.913}\UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | C | |
| 760 STICHTING PENSIOENFONDS APF. | C | |
| 70.000ĮDNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES | C | |
| 280.000}DNCA EURO DIVIDEND GROWER | C | |
| 4.726 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | C | |
| 20,248 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | C | |
| 80,241 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | C | |
| 11.191 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | C | |
| 271.367 [FIDELITY FUNDS | C | |
| 214.572]FIDELITY FUNDS | C | |
| 221.416 FIDELITY FUNDS | C | |
| 61.872 FIDELITY FUNDS | C | |
| 61.894 FIDELITY FUNDS | ||
| 15.978 THE BOMBARDIER TRUST (UK) | ||
| 37.2931BOMBARDIER TRUST (CANADA) - GLOBAL EQUITIES FUND | C | |
| 17.866 SHORT BROTHERS COMMON INVESTMENT FUND | C | |
| 45.492 THE NOMURA TRUST AND BANKING C | C | |
| 330}FIDELITY GLOBAL SMALL CAP INSTITUTIONAL TRUST | C |
| 270.256 | ||
|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | 0.4 REL. REM. - I SEZ. |
| 8.842}BANCOPOSTA RINASCIMENTO | N | |
| 71.000 KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA | 2 | |
| 8.500 KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | ||
| 20.000}PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | N | |
| 12.500}EURIZON CAPITAL. SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70 | N | |
| 41.214}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA | N | |
| 11.4003EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | A | |
| 1.800 EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI | ||
| 3.000}INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY | 2 | |
| 51.000;FIDEURAM ASSET MANAGEMENT {{RELAND}FONDITALIA EQUITY ITALY | ત | |
| 2.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - FIDEURAM ITALIA | N | |
| 31.000}FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO AZIONI ITALIA | ||
| 8.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO BILANCIATO ITALIA 50 |
All. "Fin al Nº 16424/8666 di rep.
| 84.808.225 | |
|---|---|
| Nº voti | Denominazione | O.5 REL. REM. - II SEZ |
|
|---|---|---|---|
| 459,200}FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | E | ||
| 3.433}FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | F | ||
| 683{FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 1.068 [FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 44.736 FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND |
F | ||
| 6.980 FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS |
F | ||
| 2.471}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 2.805.373 ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA | F | ||
| 37.063.480}GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 300.000 GENERALI ITALIA SPA | لت | ||
| 575.375 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 11.110.000 GENERALI VIE S.A. | F | ||
| 507.931 GENERTEL S.P.A. | דר | ||
| 5.629.073 GENERTELLIFE SPA | P | ||
| 57.199} Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "I3D, Figo ou CiFopi" | ్ | ||
| 7.937 Universal Investment GmbH | F | ||
| 4.296 JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | F | ||
| 3.570 STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | ||
| 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC | F | ||
| 390 WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES | F | ||
| 23.329 Universal Investment GmbH | F | ||
| 984 INFO-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY | F | ||
| 1.806/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELL.SCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS | F | ||
| 4 11 12 12 1.378 AUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND |
|||
| 300/EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S !! | A2 | ||
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES | ਾ ਤੇ र |
||
| 5.000]QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND | ਕੁਲ | ||
| 2.687 IPRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND | P/O | ||
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | ਦਿ CPP Pr |
||
| 134 XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | 11. Start | ||
| 17,865/BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F | ||
| 335 BLACKROCK LIFE LTD | F | ||
| 26.466 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | F | ||
| 1.889 INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 1.025\PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | F | ||
| 10.239] THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 22.061 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 33.582 JUPS GROUP TRUST | F | ||
| 58.975?UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | ||
| 88.250}UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | ||
| 56.999}DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | F | ||
| 2.401 (UBS FUND MGT (CH) AG | F | ||
| 22.460 UBS FUND MGT (CH) AG | F | ||
| 3.328/CREDIT SUISSE FUNDS AG | F | ||
| 879.996 GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||
| 937.451 GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||
| 20.379 ANIMA CRESCITA ITALIA NEW | F | ||
| 15.000 ANIMA OBIETTIVO ITALIA | F | ||
| 3.836 GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND | F | ||
| E | |||
| 263.728 ANIMA CRESCITA ITALIA | E | ||
| 35.307 JPMORGAN FUNDS |
E-MARKET
| 6.821 (BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
|---|---|---|
| 5.033 ĮSTATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | F | |
| 6.514 (INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | F | |
| INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS 13.395 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. |
F | |
| INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS 768}BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. |
F | |
| 2.401 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | F | |
| 2.769 ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| 2.452 MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | F | |
| 4.048 IING DIRECT SICAV | F | |
| 74,648]BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 481BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FUND B (EMUIMIB) |
F | |
| 194.885 BUMA-UNIVERSAL-FONDS I | F | |
| LIMITED COMPANY 1.293 / VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC |
F | |
| 22.223/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 6.000]SBC MASTER PENSION TRUST | F | |
| 8,150/VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND | F | |
| 122.522 VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND | F | |
| 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY | F | |
| 10.716}ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND | F | |
| 46 VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 269.000/ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSICENSPAARFONDS |
F | |
| 420]BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC | F | |
| 32.648) CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 | F | |
| CIANT 49.290jARGENTA DP |
NO > | |
| 7.383}JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | ||
| 27.900 ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS DEFENSE |
||
| 25.940/VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
ਕੁ ਡੇ | |
| Section S 5.030}STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN 11 |
||
| 3.988 THE JUPITER GLOBAL FUND SICAV | رات | |
| 2017841 32,596/CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 |
F | |
| 73.200}ARGENTA DP | F | |
| 1.532.930 DPAM INVEST B | F | |
| 8,4851SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL. COMPANY INDEX FUND | F | |
| 25.509}ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT - FUND | F | |
| 46,801 FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) | F | |
| 120.000}AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | F | |
| 26/D. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | F | |
| 165.973}\UBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME | F | |
| 10.032}SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND | E | |
| 650/WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED | F | |
| 576/STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | F F |
|
| 733 CHEVRON UK PENSION PLAN. | ||
| 26.324 THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. 5.893}LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM |
F l |
|
| 37.837 MASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY | E | |
| 60.746}HL MULTI-MANAGER SPECIAL SITUATIONS TRUST | ட | |
| 36.655}HL MULTI-MANAGER BALANCED MANAGED TRUST | F | |
| 32.543}HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME | F | |
| 95.590 BARINGS INTERNATIONAL SMALL. CAP EQUITY FUND | F | |
| 1.495 {ROTHKO BROAD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND L.P | F | |
| 1.590/NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING | F | |
E-MARKET
SDIR CERTIF
| 424.531/USAA INTERNATIONAL FUND. | F | ||
|---|---|---|---|
| 132.873 USAA WORLD GROWTH FUND | F | ||
| 6,833/AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD | F | ||
| 1.361 JMAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. | F | ||
| 7 2931CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED | "TT | ||
| 112{MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER | דר | ||
| 152\MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED | F | ||
| 33.313 RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND | F | ||
| 330 MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EUROPEAN EQUITY | F | ||
| 2.8191AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | ||
| 894 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | ||
| 3.327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | ||
| 109.041 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 72,887 ! COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR | F | ||
| 10.000?COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETI | F | ||
| 111.456]ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | ||
| 9.3821STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA | F | ||
| 5.344 {STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING | |||
| 3,200JPF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | |||
| 105.265 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F | ||
| 10.575 [ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND | F | ||
| 15.856 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | F | ||
| 667 [EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | F | ||
| 850 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI | F | ||
| 172.950]EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | F | ||
| 202 ALLSTATE INSURANCE COMPANY | F | ||
| AND NO 33.359/ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC |
|||
| 5.7341ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC | |||
| 21.402}ENSIGN PEAK ADVISORS INC | |||
| 267 THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED C |
|||
| 13.401 STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD | |||
| 67.8351ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO ું જ ( -- ) -- -- 1 |
|||
| 0.77 9.847 INVESCO FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF |
F | ||
| 41: () 2 17.436 (PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY |
F | ||
| 28.570 [FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F | ||
| 2,818)ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR | F | ||
| 70.846]PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | F | ||
| 125.471]LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | ||
| 545.458 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | ||
| 578.356}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | ||
| 6.0351ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | ||
| 10.184 VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I | F | ||
| ITHAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN) LP CO WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS LLC ACTING AS FUND | |||
| 28.576ĮMANAG | F | ||
| 119.000 TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIO LLC. | F | ||
| 25.044 CARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C | F | ||
| 7.095 OFI RS ALPHA SECTOR | F | ||
| 81.939 WOLF CREEK PARTNERS LP | F | ||
| 25.356\WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N | F | ||
| 66.045{WOLF CREEK INVESTORS (BERMUDA) LP | F | ||
| 2.400 OIL INVESTMENT CORPORATION LTD | F | ||
| (INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O INTERTRUST CORP SVCS (CAYMAN) | F | ||
| 8.855!LTD | |||
| 22.195/GLOBAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O OGIER GLOBAL (CAYMAN) LIMITED | F | ||
| 191.327 (AHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD | F | ||
| 8.3341AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED | F | ||
E-MARKET
SDIR
CERTIFIED
| 89 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | |
|---|---|
| 191 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | F |
| F | |
| 770 Helium Alpha | ్కా |
| 281.448 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F |
| 146,880/LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F |
| 89.635/LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | 7 |
| 13.2801GOLDIMAN SACHS PROFIT SHARING MASTER TRUST | F |
| 204,464 VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND | F |
| 102.691 VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND | F |
| 1.764 MICROSOFT CORPORATION | F |
| 334 IA CLARINGTON GLOBAL MULTIASSET FUND | F |
| 111.306/LIONTRUST GLOBAL FUNDS PLC | ಗ |
| 3.177/CENTRAL PENSION FUND OF THE INTERNATIONAL UNION OF OPERATIN ICIPATING EMPLOYERS | F |
| 730; GLOBAL ATLANTIC BLACKROCK DISCIPLINED INTERNATIONAL CORE PORTFOLIO | F |
| 368.203 ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F |
| 91.1141ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND | F |
| 11.528 ACADIAN GLOBAL EQUITY FUND | F |
| 249.639 R MIDCAP EURO | F |
| 402/SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400 | F |
| 936 SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN | F |
| 152.804;STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKETS EQUITY POOL | F |
| 9.860 MAN NUMERIC INTERNATIONAL SMALL CAP | F |
| 4.604 Juni M BELLON DB SL ACWI EX U S SMALL CAP FUND | |
| 427 BNYM MELLON CF SL. ACW! EX US IMI FUND | F |
| F | |
| 54,400 (ARCA FONDI SGR S.P.A. - FONDO ARCA AZIONI ITALIA | F |
| 15,898 PRUDENTIAL TRUST COMPANY INSTITUTIONAL BUSINESS TRUST | F |
| 83.780 BARINGS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST | F |
| 8.452 HARBOR OVERSEAS FUND | F |
| 240/WILLIAM BLAIR SYSTEMATIC INTERNATIONAL ALL CAP CORE FUND LLC | F |
| 6.000 ORIGIN INTERNATIONAL EQUITY FUND | F |
| 1.878 PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F |
| 735{PES:PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF | F |
| 1.175 THE INCUBATION FUND LTD | F |
| 5.040/HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENTEXCHANGE FUND | F |
| 38.639 HONG KONG HOUSING AUTHORITY | F |
| 5.129/SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F |
| 2.353 SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F |
| 10.788/SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F |
| 123.126?CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | ー |
| 15.061 MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND | E |
| 9,601 IMERCER QIF CCF | F |
| 3.567 MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | F |
| 47 MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | F |
| 66.282/FRANK RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC | E |
| 6.577;BLUE CROSS AND BLUE SHIELD OF KANSAS, INC | ー |
| 68,841/STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D | ー |
| 2.540 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | le |
| 139.000 MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE FUTURO ITALIA | |
| 35.000 MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE SVILUPPO ITALIA | ー |
| 820 UBS ETF | E |
| 2.302}STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | ー |
| ﻧ | |
| 1.212}STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | E |
| 750 JNL/DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F |
| 457/SUNAMERICA SERIES TRUST SA BLACKROCK VCP GLOBAL MULTI ASSET PORT | - |
| 6,506/STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO | F |
| 132.893 NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 30.047 {LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
|---|---|---|
| 18,381 \LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 3.1181LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 268.062 ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF | F | |
| 7.031 ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF | F | |
| 21.766 ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | F | |
| 346.577 ISHARES CORE MSCI EAFE ETF | F | |
| 60.189 ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | F | |
| 12.651 ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | F | |
| 12.276 ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | F | |
| 1.249 ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | F | |
| 266 CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | F | |
| 5.167 INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | F | |
| 6.3561ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 33.647 ISHARES VII PLC | F | |
| 98.416 ISHARES VII PLC | F | |
| 59.727 ISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 566 ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 10.767 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALL.OCATION FUND | ﻟﻠﺒ | |
| 13.178 SCHRODER GAIA | ్ | |
| 27.565 UNIVERSITY OF ST ANDREWS | F | |
| 176.817 DE SHAW VALENCE INTERNATIONAL. INC | -TI | |
| 80.165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA | F | |
| 18.153}COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | F | |
| 54.640 HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | F | |
| 6.812 ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| AANS 2.287 COUNSEL GLOBAL DIVIDEND |
||
| 388 38 4.484 BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL |
् एन | |
| 9.153 IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | , | |
| ਾ ਕਿ 17,163 IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL |
す | |
| 1 - 2 - 11 100 - 100 で 32,662]TELUS PENSIONS MASTER TRUST |
SE | |
| 乐彩 4.492 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND |
ਨਾ | |
| 5.439 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | |
| いつとな 7.848/BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND |
F | |
| 48.846 BEST INVESTMENT CORPORATION | F | |
| 6.781 STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | F | |
| 162/VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK | F | |
| 2.183 VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND | F | |
| 1.423 PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | F | |
| 7,272}STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | F | |
| 42.534 MANAGED PENSION FUNDS LIMITED | F | |
| 3.557 ?PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC | F | |
| 1.655 MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | E | |
| 4.1291AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | |
| 4271AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 6.000}ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 20.955}ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5.8591/AXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA | E | |
| 23.914]AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F | |
| 1.657 AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F | |
| 9,396!STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS | F | |
| 17.937 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| 3.600 (UBS (US) GROUP TRUST | F | |
| 1,327 DETROIT EDISON QUALIFIED NUCLEAR DECOMMISSIONING TRUST | F | |
| 416.583{DESJARDINS GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND 7.926] THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA |
F F |
e-market
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| 34.785 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
|---|---|
| 3.839 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 280 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 19.188 FISHER INVESTMENTS INSTITUTIONAL FUNDS PLC | F |
| 14.585/ RUST IT BRIGHTF OUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTFOLIO | F |
| 11.718}PARKER FOUNDATION INC | F |
| 4.027 PAN EUROPEAN SMALL CAP EQUITY, L.P | ్లో |
| 23.412{WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | F |
| 25.022!WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | F |
| 304 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | F |
| 8.390 WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F |
| 3.399;WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST OPPORTUNISTIC EQUITY PORTFOLIO | F |
| 135.686 WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST GLOBAL PERSPECTIVES PORTFOLIO | F |
| 114.000 WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F |
| 9.760 THE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST FUNDS T | F |
| 8.840/THE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST FUNDS T | |
| 37.901)THE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST FUNDS T | F |
| 24.513 WTCN INTERNATIONAL SMALL CAP RESEARCH EQU | F |
| 72.321 WELLINGTON MANAGEMENT FUNDS (IRELAND) PLC | F |
| F | |
| 89.124 WELLING FON MANAGEMENT FUNDS (IRELAND) PLC | F |
| 87.574\STATE STREET GLOBAL ADVISORS TRUST COMPANY INVESTMENT FUNDS FORTAX EXEMPT RETIRE | F |
| 290/SSB MSCI ACWILEX USA IMI SCREENED NONLENDING COMMON TRUST FUND | F |
| 21,790 VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND | F |
| 360.866 VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND | F |
| 2.219 KAISER FOUNDATION HOSPITALS | F |
| 4.818 KAISER PERMANENTE GROUP TRUST | F |
| 392 INTERNATIONAL MONETARY FUND | F |
| 885 INTERNATIONAL MONETARY FUND | F |
| 78.948 SCHWAB INTERNATIONAL SMALLCAP EQUITY ETF | F |
| 27.898 SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX ETF | F |
| 248.366;WELLINGTON GLOBAL PERSPECTIVES FUND (CANADA) | F |
| 6.100/INTE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH FOR ENTSORGUNGSFONDS | F |
| 39.574/UNIVERSALINVESTMENTAG TGV FOR MERKUR | F |
| 1.231 INTERNATIONAL MONETARY FUND | F |
| 952 INTERNATIONAL MONETARY FUND | F |
| 13.488 UBS ETF | F |
| 670.870 COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND | F |
| 10.872 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 11.705 STATE OF MINNESOTA | F |
| 32.984 SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EXUS ETF | ಿ |
| 50.436 CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | E |
| 58.223 CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | E |
| 2.993 CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | E |
| 15.451 TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM | F |
| 26.9441SOUTHERN CALIFORNIA UNITED FOOD& COMMERCIAL WORKERS AND EMPLOYERS JOINT PENSION | F |
| 506 PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS | E |
| 7.851 PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS | l |
| 382 ! VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF | F |
| 6.112 VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF | ﻠﻨﺎ |
| 279/VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED | ட |
| 44.605 WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | L |
| 46,526 WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F |
| 41.862 WITCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | |
| 17,454;WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO | ll |
| 35.600 WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL CAP OPPORTUNITI | F |
| 743 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF | F |
| E |
E-Market
SDIR certified
| 39.905 {SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS | F | ||
|---|---|---|---|
| 24.090}SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND | F | ||
| 623 M INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | ||
| 16.204 INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST | F | ||
| 192.222 ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 20.653 MGI FUNDS PLC | F | ||
| 10.632 MONTANA BOARD OF INVESTMENTS | F | ||
| 10 602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST | - ম | ||
| 61.995 OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 137.604 INDEP'AM | F | ||
| 18.000 INDEPAM | F | ||
| 70.000{DNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES | F | ||
| 280.000 DNCA EURO DIVIDEND GROWER | F | ||
| 31.467 LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPEAN SMALL | F | ||
| 30.634 LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND | F | ||
| 104.532 MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND | F | ||
| 113.681 | LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND | ||
| 5.885)WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | |||
| 21.038 ENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F | ||
| 88,604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND | F | ||
| 164.575 {LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | F | ||
| 67,202 MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | ||
| 131.355 MGI FUNDS PLC | CALTANCET | ||
| 11.529}LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO | CANEF イ |
||
| 23.941 SAINTGOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST | 。 在 | ||
| 52.231 | IMERCER QIF CCF | יין א . ਡ |
|
| క్షస్ట్ స్ట 59.869 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO |
|||
| 5.280 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | 1999 - 1943 | ||
| 31.102 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤ | ||
| 6.650 CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST | 11:41 | ||
| 81.442{NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND | F | ||
| 3.304 CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 15.881 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F | ||
| 67,000 199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | |||
| F | |||
| 10.668 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | ||
| 15.619]CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | ||
| 12.545 {CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | ||
| 95.910/CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | ||
| 99.135{CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | ||
| 42.510/CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | ||
| 18.325 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | ||
| 1.321\CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | ||
| 19.790 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF NEW YORK | F | ||
| 271.367 FIDELITY FUNDS | F | ||
| 214.572 FIDELITY FUNDS | F | ||
| 221.4161FIDELITY FUNDS | F | ||
| 61.872 FIDELITY FUNDS | F | ||
| 61.894 FIDELITY FUNDS | F | ||
| 15.978 THE BOMBARDIER TRUST (UK) | F | ||
| 37.293 BOMBARDIER TRUST (CANADA) - GLOBAL EQUITIES FUND | F | ||
| 17.866 SHORT BROTHERS COMMON INVESTMENT FUND | F | ||
| 45.492 THE NOMURA TRUST AND BANKING C | F | ||
| 3301FIDELITY GLOBAL SMALL CAP INSTITUTIONAL TRUST | F | ||
| 14.902}NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND | F | ||
| 15.974 NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND 36.326/CONSTRUCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND |
F |
E-MARKET
SDIR
GERTHED
| 1.028.572 | ||
|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | 0.5 REL. REM. - II SEZ |
| 7301ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VDB | A | |
| 610.196 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND | ||
| 143.289/ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND | ದ | |
| 75.000 ĮALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS | A | |
| 11.000 ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL | ( | |
| 12.654 SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION | A | |
| 39.730 ALLIANZGI S AKTIEN | ||
| 11.435}ALLIANZGI-FONDS DSPT | ( | |
| 4.039 Allianz Global Investors GmbH | ( | |
| 73.096 Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland | ||
| 8.169 Allianz Global Investors GmbH | ||
| 28.000/MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS LIMITED - CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY | A | |
| 11.234}OHIO NATIONAL FUND, INC .- ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO | A |
E-MARKET
SDIR CERTIFIED
| 5.045.915 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | 0.5 REL. REM. - II SEZ |
|
|---|---|---|---|
| 2.680 DEKA-RAB | C | ||
| 17,900 Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH | C | ||
| 216.913}{UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | C | ||
| 760 STICHTING PENSIOENFONDS APF. | C | ||
| 199.630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO | C | ||
| 1.175.554 (BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP | C | ||
| 1.178.200 BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND | C | ||
| 109.897 CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE | C | ||
| 62.364/CNP ASSUR SMID CAP EUROPE | C | ||
| 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA | C | ||
| 142.414 METROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH | C | ||
| 7.970/BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME | C | ||
| 16.075 IBNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME | C | ||
| 88.944 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH | C | ||
| 350.992 AFER ACTIONS PME | C | ||
| 34,455 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY | C | ||
| 513.787 IBNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED | C | ||
| 207.189[A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EURÓPE | C | ||
| REFERENT 60.996 (SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL. CONTRIBUTORY PENSION FUND |
C | ||
| 126.836 STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | િ | ||
| 38.808/SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND | ರ್ಥಿ | ||
| 48.980 PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD | Cl |
||
| .5 21.353 KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO - GBL LARGE CAP MARKET NEU EQ C/O AQR CAPITAL MANAGEMEÑT |
114 6 |
||
| 15.892 55.021 IUNIVEST. |
್ನು | ||
| 1 V V 4.726 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO |
C | ||
| 20.248 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | C | ||
| 80.241 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | C | ||
| 11.191 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | C | ||
| 5.470]GUINNESS ASSET MANAGEMENT FUNDS PLC | C | ||
| 2.990/SOGECAP AP CLIMAT PAB | C | ||
| 202,308}AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPAR MIO ITALIA | C | ||
| 3.482}FONDS OBJECTIF CLIMAT ACTIONS 1 | C | ||
| 261 (AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED PAB | C | ||
| 1.077 Candriam Quant Equities Multi-Factor EMU | C |
270.256
| Nº voti | Denominazione | 0.5 REL. REM. - II SEZ |
|
|---|---|---|---|
| 8.842 BANCOPOSTA RINASCIMENTO | 1 | ||
| 71.000 KAIROS INTERNATIONAL SICAV TALIA | |||
| 8.500]KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | |||
| 20.000}PRAMERICA SICAV {COMPARTO ITALIAN EQUITY} | |||
| 12.500]EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70 | |||
| 41,214/EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA | N | ||
| 11.400)EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | |||
| 1.800 (EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI | 2 | ||
| 3.000 IINTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY | |||
| 51.000 !FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY !TALY | |||
| 2.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - FIDEURAM ITALIA | |||
| 31.000)FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO AZIONI ITALIA | |||
| 8.000 (FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO BILANCIATO ITALIA 50 | N |
| Nº voti | Denominazione | O.6 INNALZ. RAPP. VAR. E FIX REM. |
|
|---|---|---|---|
| 459,200!FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | ||
| 3.433}FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | F | ||
| 683}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 1.068 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND 44.736 FIDELITY PURITAN TRUST |
F | ||
| 6.980 FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS |
F | ||
| F | |||
| 2 471 IFIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | |||
| 2.805.373 ALLEANZA ASSICURAZIÓNI SPA | F | ||
| 37.063.480 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 300.000 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 575.375 GENERALI TALIA SPA | F | ||
| 11.110.000 GENERALI VIE S.A. | F | ||
| 507.931 GENERTEL S.P.A. | F | ||
| 5.629.073 GENERTELLIFE SPA | F | ||
| 2.680 DEKA-RAB | F | ||
| 17.900 Internationale Kapitalantagegesellschaft mbH | F | ||
| 216.913/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | F | ||
| 760 STICHTING PENSIOENFONDS APF. | |||
| 57 1998 Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "I3D, Figo ou CiFopi" | |||
| 7.937 Universal Investment GmbH | ্ | ||
| 4.296 JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | -12 | ||
| 3.570 STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | |||
| 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC | |||
| 3901WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES | |||
| 23.329 Universal Investment GmbH | +T | ||
| 981\INFO-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY | F | ||
| 1.805/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS | F | ||
| 1,378;AUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND | F | ||
| 300/EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S III | F | ||
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES | F | ||
| 5.000)QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND | F | ||
| 2.687 ĮPRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND | F | ||
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | F | ||
| 134}XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | F | ||
| 17.865/BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F | ||
| 335 BLACKROCK LIFE LTD | F | ||
| 26.466 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | F | ||
| 1.889 INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 4.025 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | F | ||
| 10.239 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 22.061 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 33.582/UPS GROUP TRUST | F | ||
| 58.975\UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | ||
| 88.250}UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | ||
| 56.999 DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | F | ||
| 2.401 !UBS FUND MGT (CH) AG | F | ||
| 22.460 UBS FUND MGT (CH) AG | F | ||
| 3.328 CREDIT SUISSE FUNDS AG | F | ||
| 879.996 GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||
| 937.451 GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||
E-MARKET
| 215.814 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
|---|---|---|
| 27.769.VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL TOTAL INTERNATIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST | ના | |
| 14.402}STATE OF CALIFORNIA SAVINGS PLUS PROGRAM MASTER TRUŜT | דר | |
| 1.926;BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND | F | |
| 5.527 NFS LIMITED | F | |
| INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS 6.821 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. |
F | |
| 5.0331STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | F | |
| 6.514 (INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | ||
| INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS 13.395}BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. |
F | |
| INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS 768 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. |
F | |
| 2.401 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | F | |
| 2.769/ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| 2.452 [MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | F | |
| 4.048 IING DIRECT SICAV | F | |
| 74.648]BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | -11 | |
| 4818LACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FUND B (EMUIMIB) |
F | |
| 194.885 BUMA-UNIVERSAL-FONDS I | F | |
| 1.293 (VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
F | |
| 22.223/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS, CREAET |
||
| 6.000 SBC MASTER PENSION TRUST | ||
| 8.150/VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND | ੇ | |
| 122.522{VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND 1983 - 22 |
||
| 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY | ||
| 10.716 {ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND | ﺎﻟ | |
| . 2 46 VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY |
్రామానిక ್ |
|
| 269.000}ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS | ||
| 4201BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC | F | |
| 32.648;CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 | F | |
| 49.290 ARGENTA DP | F | |
| 7 383 JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | F | |
| 27.900 ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING | F | |
| 25.940)VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5,030 STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | -11 | |
| 3.988 THE JUPITER GLOBAL FUND SICAV | F | |
| 32,596)CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | F | |
| 73.200 ARGENTA DP | F | |
| 1.532.930 DPAM INVEST B | F | |
| 8,485}SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND | l- | |
| 25.509;ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND | E | |
| 46.801;FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND 11 - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) | F | |
| 120.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | F | |
| 26 ID. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | E | |
| 165.973 JUBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME. | F | |
| 10.0321SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND | l- | |
| 650 WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED | E | |
| 576)STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | E | |
| 733/CHEVRON UK PENSION PLAN. | E | |
| 26.324) THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | F | |
| 5.893 [LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F |
E-MARKET
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
E-MARKET
| 2.509 JHVIT INT'L SMALL CO TRUST | F | |
|---|---|---|
| 18,679 JHF II INT'L SMALL CO FUND | E | |
| 1.013}LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST. | E | |
| 32.374}VICTORY RS GLOBAL. FUND | F | |
| 104,214 VICTORY RS INTERNATIONAL FUND | F | |
| 40.322}VICTORY RS INTERNATIONAL VIP SERIES | F | |
| 41.836 (USAA CAPITAL GROWTH FUND. | F | |
| 424,531 JUSAA INTERNATIONAL FUND. | F | |
| 132.873 USAA WORLD GROWTH FUND | F | |
| 6,833 AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD | F | |
| 1.361 MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. | F | |
| 7.293}CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED | F | |
| 1121MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER | F | |
| 152{MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 33.313 RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND | F | |
| F | ||
| 330 MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EURÓPEAN EQUITY | ||
| 2.8191AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 894)ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | |
| 3.327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | |
| 109.041 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM | דר | |
| 72.887 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR | ్రా | |
| 10.000 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETI | F | |
| 111.456}ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | |
| 9.382 STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA | F | |
| 5.344)STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING RGAET. |
F | |
| 3.200}PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | ||
| 105.265}FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | ||
| 10,575\ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND | ||
| 15.856;PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | ||
| 667 EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | 12-2 | |
| 11 27 850}PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI |
||
| 172.950}EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | 100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 F |
|
| 202 ALLSTATE INSURANCE COMPANY | F | |
| 33,359{ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC | F | |
| 5.734;ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC | F | |
| 21.402 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | |
| 267 THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED | F | |
| 13.401}STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD | F | |
| 67.835}ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO | F | |
| 9,847 INVESCO FTSE RAFIDEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF | F | |
| 17.436/PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY | F | |
| F | ||
| 28.570 ĮFLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | ||
| 2,8181ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR | F | |
| 70.846 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | F | |
| 125.4711110NTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 545.4581LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 578.356]LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 6.035 [ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | |
| 10.184]VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I | F | |
| ITHAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN) LP C/O WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS LLC ACTING AS FUND | ||
| 28.576ĮMANAG | F | |
| 119.000 TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIO LLC. | F | |
| 25.044 (CARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C | F | |
| 7.095]OFI RS ALPHA SECTOR | F | |
| 81.939 WOLF CREEK PARTNERS LP | F | |
| 25.356\WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N | F | |
E-Market
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| 66.045 WOLF CREEK INVESTORS (BERMUDA) LP | F | |
|---|---|---|
| 2.400/OIL INVESTMENT CORPORATION LTD. | F | |
| INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O INTERTRUST CORP SVCS (CAYMAN) | ||
| 8.855 LTD | F | |
| 22.195/61.08AL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. CO OGIER GLOBAL (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 191.327 AHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD | F | |
| 8.334/AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 89 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | F | |
| 191 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | F | |
| 770 Helium Alpha | ד | |
| 281.448 LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 146.880 / LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 89.635}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | ||
| 13,280 GOLDMAN SACHS PROFIT SHARING MASTER TRUST | F | |
| 204.464 VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND | F | |
| F | ||
| 102.691 VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND | F | |
| 1.764 MICROSOFT CORPORATION | F | |
| 334 JIA CLARINGTON GLOBAL MULTIASSET FUND | F | |
| 111.306 LIONTRUST GLOBAL FUNDS PLC | F | |
| 3.177/CENTRAL PENSION FUND OF THE INTERNATIONAL UNION OF OPERATIN ICIPATING EMPLOYERS | F | |
| 730/GLOBAL ATLANTIC BLACKROCK DISCIPLINED INTERNATIONAL CORE PORTFOLIO | F | |
| 368.203 ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | |
| 91.114 ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND | F | |
| 11,528 ACADIAN GLOBAL EQUITY FUND | F | |
| 249.639 R MIDCAP EURÓ | F | |
| 402)SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400 | F | |
| 936 SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN | F | |
| 152.804}STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKETS EQUITY POOL | F | |
| 9.860 MAN NUMERIC INTERNATIONAL SMALL CAP | F | |
| 4.604 BNYM BELLON DB SL ACWI EX U S SMALL CAP FUND | F | |
| 427 BNYM MELLON CF SL ACWI EX US IMI FUND | ||
| 54.400 ARCA FONDI SGR S.P.A. - FONDO ARCA AZIONI ITALIA | F | |
| F | ||
| 15.898/PRUDENTIAL TRUST COMPANY INSTITUTIONAL BUSINESS TRUST | F | |
| 83.780 BARINGS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST | F | |
| 8.452 [MARBOR OVERSEAS FUND | F | |
| 240 WILLIAM BLAIR SYSTEMATIC INTERNATIONAL ALL CAP CORE FUND LLC | F | |
| 6.000/ORIGIN INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 1.878 PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 735 PES:PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF | E | |
| 1.175} THE INCUBATION FUND LTD | ಿ | |
| 5.040/HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENTEXCHANGE FUND | ದ | |
| 38 639 HONG KONG HOUSING AUTHORITY | E | |
| 5.129 ISSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | E | |
| 2 353 SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | E | |
| 10.788 SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F | |
| 123.126/CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | ಿ | |
| 15.061 [MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND | E | |
| 9.601 IMERCER QIF CCF | F | |
| 3.567 MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | F | |
| 47 MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | F | |
| 66.282 FRANK RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC | l- | |
| 6.577)BLUE CROSS AND BLUE SHIELD OF KANSAS, INC. | F | |
| 68.841 STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D | ||
| 2.540 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | E | |
| F | ||
| 139.000 MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE FUTURO ITALIA | F |
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
| 35,000 MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE SVILUPPO ITALIA | F | |
|---|---|---|
| 820 UBS ETF | F | |
| 2.302/STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
| 1.212/STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
| 750 JNL/DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 457 SUNAMERICA SERIES TRUST SA BLACKROCK VCP GLOBAL MULTI ASSET PORT | F | |
| 6.505/STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO | F | |
| 132.893 INEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS | F | |
| 30.047 }LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 18.381 JL.OS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 3.118}LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 268.062 SHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF | F | |
| 7.031 ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF | F | |
| 21.766 IISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | F | |
| 346.577 ISHARES CORE MSCI EAFE ETF | F | |
| 60.189}ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | ||
| 12.651 ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | F | |
| 12.276 ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | F | |
| 1.249 IISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | F | |
| 266}CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | F | |
| 5.167 INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | F | |
| 6.356 IISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 33,647 ISHARES VII PLC | F | |
| 98.416/ISHARES VII PLC | F | |
| 218 RG 59.727 ISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY |
||
| 566 IISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | ੰਸਿ | |
| . ﺎ ﺗﻮﺍﻧﻴﻮ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ 10.767 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND |
ੱ | |
| ن | ||
| 13.178 SCHRODER GAIA _发 |
||
| 27.565 UNIVERSITY OF ST ANDREWS 30 10 |
F | |
| 176.817 IDE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC | ||
| 80.165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA ੁ ਅੱ |
F | |
| 18,153 {COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | F | |
| 54.640 HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | F | |
| 6.812JACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | الا | |
| 2.287 COUNSEL GLOBAL DIVIDEND | F | |
| 4.484 BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | F | |
| 9.153/IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | F | |
| 17.163 IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL | F | |
| 32.662 TELUS PENSIONS MASTER TRUST | F | |
| 4,492}SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | |
| 5,439 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | |
| 7.848 [BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND | F | |
| 48,846 BEST INVESTMENT CORPORATION | F | |
| 6.781 STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | F | |
| 162 VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK | F | |
| 2.183}VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND | F | |
| 1.423 PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | F | |
| 7.272 ISTAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | F | |
| 42.534 MANAGED PENSION FUNDS LIMITED | F | |
| 3.557 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC | F | |
| 1.655 (MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | F | |
| 4.129/AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | |
| 427}AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | דר | |
| 6.000/ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 20.955}ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY 5.859]AXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA |
F |
E-MARKET
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
E-MARKET
| 6.112 VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF | F | |
|---|---|---|
| 279/VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED | F | |
| 44.605 [WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F | |
| 46.526!WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 41.862}WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 17.454}WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO | F | |
| 35.600 WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL CAP OPPORTUNITI | F | |
| 743 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF | F | |
| 39.905}SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS | F | |
| 24.090}SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND | F | |
| 623 M INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 16.204 INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST | F | |
| 192.2221ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 20.653 IMGI FUNDS PLC | F | |
| 10.632 MONTANA BOARD OF INVESTMENTS | F | |
| 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST | F | |
| 61.995 OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 730 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VDB | ਸ | |
| 610.196 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND | F | |
| 143.2891ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND | ||
| 75.000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS | ||
| 11.000 ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL | ||
| 12.654 SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION | ||
| 39.730 ALLIANZGI S AKTIEN | ||
| 11.435 ALLIANZGI-FONDS DSPT | ||
| 4.039 Allianz Global Investors GmbH | ||
| 73.096 Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland | ||
| 8,169 Allianz Global Investors GmbH | ||
| 199.630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO | F | |
| 1.175.554 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP | F | |
| 1.178.200 BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND | F | |
| 109.897 CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE | ||
| F | ||
| 62.364 CNP ASSUR SMID CAP EUROPE | F | |
| 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA | F | |
| 142.414ĮMETROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH | F | |
| 7.970 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME | F | |
| 16.075 BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME | F | |
| 88.944 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH | F | |
| 350.992 AFER ACTIONS PME | F | |
| 34.455 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY | F | |
| 513.787 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED | F | |
| 207.1891A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE | F | |
| 70.000}DNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES | F | |
| 280.000/DNCA EURO DIVIDEND GROWER | F | |
| 31.467}LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPEAN SMALL | F | |
| 30,634{LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND | F | |
| 104.532{MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND | F | |
| 113.681 LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND | F | |
| 5.8851WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 21.038]ENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F | |
| 88.604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND | F | |
| 164.575!LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | F | |
| 67.202/MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| 131.355 MGI FUNDS PLC | F | |
| 11.529}LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO 23.941 SAINTGOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST |
F F |
E-MARKET
SDIR
| 52.231 MERCER QIF CCF | F |
|---|---|
| 60.998!SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND | F |
| 126.836 STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | F |
| 38.808/SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND | F |
| 48,980 PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD | F |
| 21.353/KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO -GBL LARGE CAP MARKET NEU EQ C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | ન્ન |
| 55.021 JUNIVEST. | F |
| 59.869 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F |
| 5.280 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F |
| 31.102?PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F |
| 6.650 CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST | F |
| 81,442;NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND | F |
| 3.304 CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F |
| 15.881 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F |
| 67.000 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F |
| 4.726;PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 20.248 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 80.24 ? PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 11.191 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 10.668 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 15.619 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | |
| 12.545}CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 95.910/CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| F | |
| 99.135/CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 42.510/CH Y OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 18.325/CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 1.321 / CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 19.790 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF NEW YORK | F |
| 5.470 GUINNESS ASSET MANAGEMENT FUNDS PLC | F |
| 271.367}FIDELITY FUNDS | F |
| 214.572 FIDELITY FUNDS | F |
| 221.416 FIDELITY FUNDS | F |
| 61.872 FIDELITY FUNDS | F |
| 61.894 FIDELITY FUNDS | F |
| 15.978 THE BOMBARDIER TRUST (UK) | F |
| 37.293}80MBARDIER TRUST (CANADA) - GLOBAL EQUITIES FUND | F |
| 17.866 SHORT BROTHERS COMMON INVESTMENT FUND | F |
| 45.492 THE NOMURA TRUST AND BANKING C | F |
| 330/FIDELITY GLOBAL SMALL CAP INSTITUTIONAL TRUST | F |
| 14.902{NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND | F |
| 15.974 NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND | F |
| 36.326/CONSTRUCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND | F |
| 2.990 SOGECAP AP CLIMAT PAB | F |
| 202.308 AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPAR MIO ITALIA | F |
| 3.482 FONDS OBJECTIF CLIMAT ACTIONS 1 | F |
| 261 AMUNU! EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED PAB | F |
| 1.077 Candriam Quant Equities Multi-Factor EMU | F |
E-MARKET
SDIR
| 39.234 | |||
|---|---|---|---|
| O.6 INNALZ RAPP. VAR. |
|||
| Nº voti | Denominazione | E FIX REM | |
| TERNATIONAL FUNDS LIMITED - CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUIT | |||
| 11 23430HIO NATIONAL FUND. INC. ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO |
| 155.604 | |||
|---|---|---|---|
| -- | -- | --------- | -- |
| College and the contraction of the comments of the first of the first of | |||
|---|---|---|---|
| O.6 INNALZ. | |||
| RAPP. VAR. | |||
| Denominazione | E FIX REM | ||
| 137.604 INDEP'AM | C 3 |
||
| 18.000 INDEP'AM Comments of the world on research consecure (ps) (p) (p) physiciple the program a promoter a prospective ginessesses STENNERS AND FOR COLOR PARTICLE AND THE SECTION AND AND PARALAS CONSULTERS CONSULTERS CONSULTERS CONSTITUTION CONSTITUTION CONSTITUTION CONSTITUTION CONSTITUTION OF CONSTITUT |
( 3 |
270.256
| Nº voti | Denominazione | O.6 INNALZ. RAPP, VAR. E FIX REM |
|---|---|---|
| 8.842 BANCOPOSTA RINASCIMENTO | 2 | |
| 71.000 KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA | N | |
| 8.500/KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | ||
| 20.000 PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | ||
| 12.500}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70 | ||
| 41.214 EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA | N | |
| 11.400}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | N | |
| 1.800 [EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI | ||
| 3.000}INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY | ||
| 51.000}FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY | ||
| 2.000}FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - FIDEURAM ITALIA | ||
| 31.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO AZIONI ITALIA | ||
| 8.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO BILANCIATO ITALIA 50 |
All. Five Nº 16124/8666 di rep.
| 88.565.300 | ||
|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | 0.7 Piano LONG TERM |
|
|---|---|---|---|
| 459.200/FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | ||
| 3.4331FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | F | ||
| 683}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 1.068}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| FIDELTY LOW-PRICED STOCK FUND 44.736 FIDELITY PURITAN TRUST |
F | ||
| 6.980}FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS | F | ||
| 2.471 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 2.805.373 ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA | F | ||
| 37.063.480 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 300,000 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 575.375 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 11.110.000 GENERALI VIE S.A. | רך | ||
| 507.931 / GENERTEL S.P.A. | F | ||
| 5.629.073 GENERTELLIFE SPA | F | ||
| 2.680 DEKA-RAB | F | ||
| 17,900 Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH | F | ||
| 216.913/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | F | ||
| 760 STICHTING PENSIOENFONDS APF. | F | ||
| 57, 1991 Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "I3D, Figo ou CiFopi" | F | ||
| 7.937 Universal Investment GmbH | F | ||
| 4,296 JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | F | ||
| 3.570 STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | ||
| 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC | F | ||
| 390 WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES ( ) |
OLLARE | ||
| 23.329 Universal Investment GmbH | 5. 22 F | ||
| 98-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY | |||
| 1.805/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS | |||
| 1 378 JAUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND | |||
| 300}EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S III | |||
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES | ్రామి | ||
| 5.000 QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND | F | ||
| 2.687 IPRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND | F | ||
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | F | ||
| 134 XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | F | ||
| 17.865}BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F | ||
| 335/BLACKROCK LIFE LTD | F | ||
| 26.466 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | F | ||
| 1.889 ĮINDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 1.025)PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | F | ||
| 10.239 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 22.061 } I HE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 33.582 JUPS GROUP TRUST | F | ||
| 58.975}UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | E | ||
| 88.250{UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | ||
| 56.999\DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | ll | ||
| 2.401 UBS FUND MGT (CH) AG | l | ||
| 22.460 UBS FUND MGT (CH) AG | l | ||
| 3,328 CREDIT SUISSE FUNDS AG | F | ||
| 879.996 GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||
| 937.451;GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||
| 20.379 ANIMA CRESCITA ITALIA NEW | F | ||
E-MARKET
| 27.769(VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL TOTAL INTERNATIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST | F | |
|---|---|---|
| 14.402[STATE OF CALIFORNIA SAVINGS PLUS PROGRAM MASTER TRUST | F | |
| 1.926 BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND | F | |
| 5.527 NFS LIMITED | F | |
| 6,821/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 5.033}STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | F | |
| 6.514 (INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | F | |
| 13.395 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FONDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS |
TI | |
| INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS 768)BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. |
F | |
| 2.401 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | F | |
| 2.769/ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| 2.452 MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | F | |
| 4.048 ING DIRECT SICAV | F | |
| 74,648;BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 48 BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FUND B (EMUIMIB) |
F | |
| 194.885 BUMA-UNIVERSAL-FONDS I LIMITED COMPANY |
T | |
| 1.293 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC | آ | |
| 22.223;BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 6,000 SBC MASTER PENSION TRUST | F | |
| 8.150/VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND | F | |
| 122.522{VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND | F | |
| 32,797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY | PIEEE | |
| ು 10.716;ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND ் |
||
| 46 VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | ・・・ | |
| ್ ಸ್ಟ್ : 269,000 ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS |
្រូវ | rt |
| 420}BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC | WEE, | |
| 32.648}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 | Super | |
| 49.290 ARGENTA DP | 3 1246 | |
| 7.383 JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | CH 3 E | |
| 27.900?ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING | F | |
| 25.940 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY | E | |
| 5.030}STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | F | |
| 3.988 (THE JUPITER GLOBAL FUND SICAV | F | |
| 32.596}GUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | F | |
| 73.200 ARGENTA DP | F | |
| 1.532.930 DPAM INVEST B | F | |
| 8.4851SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND | F | |
| 25.509 ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND | F | |
| 46.801 [FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) | F | |
| 120.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | 77 | |
| 26 D. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | F | |
| 165.973 JUBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME | F | |
| 10.032;SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND | F | |
| 650 WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED | F | |
| 576/STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | F | |
| 733 CHEVRON UK PENSION PLAN. | F | |
| 26.324 THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | F | |
| 5.8931LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 37.837/MASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY | F | |
| 60.746)HL MULTI-MANAGER SPECIAL SITUATIONS TRUST | F | |
| 36.655 HL MULTI-MANAGER BALANCED MANAGED TRUST | F |
E-MARKET
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| 32.543 HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME | F |
|---|---|
| 95.590 BARINGS INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND | F |
| 1.495 ROTHKO BROAD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND L.P | F |
| 1.590/NTG-QM COMMON DALY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING | F |
| 33.547 PROVIDENCE ST. JOSEPH HEALTH LONG TERM PORTFOLIO | F |
| 944 PERMANENT FUND INVESTMENTS LLC | F |
| 78.922 ASCENSION ALPHA FUND LLC. | F |
| 4.120 NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND | F |
| 1.455}EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES | F |
| 83.196 EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST | F |
| 6.389 TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY | F |
| 49.205 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 10.870 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST | F |
| 826,374 NATWEST TRUSTEE AND DEPOSITARY SERVICES LIMITED AS TRUSTEE O | F |
| 2.422 BLUE SHIELD OF CALIFORNIA EMPLOYEES' RETIREMENT PLAN | |
| 54.314 ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST | F |
| 32 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| F | |
| 12.091 FRANCISCAN ALLIANCE INC | F |
| 42.201}EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F |
| 51.478 DOMINION ENERGY INC. DEFINED BENEFIT MASTER TRUST | F |
| 2.390 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 3.280/FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 29.239/EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS. | F |
| 78.311 / OCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| 42.083 NEW YORK STATE NURSES ASSOCIATION PENSION PLAN | F |
| 12.627 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 93.479 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA | F |
| 616 MOBIUS LIFE LIMITED | F |
| 2.937 JUTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 1.860 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 57.339 WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD | F |
| 57.7331FISHER INVESTMENTS GLOBAL SMALL CAP UNIT TRUST FUND | F |
| 828 FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST | F |
| 5.807 DOW RETIREMENT GROUP TRUST | F |
| 4.892 NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND | F |
| 5.594}COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 | F |
| 35.445 JUPITER EUROPEAN INCOME FUND | F |
| 26.728 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | F |
| 48.678 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | F |
| 4.128 POLAR CAPITAL FUNDS PLC | F |
| 2.559 LEGAL AND GENERAL ICAV | F |
| 165.444/BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION. | F |
| 73.241/STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 12.030 MAN NUMERIC INTERNATIONAL ALPHA (US) L.P | F |
| 8.251; ACADIAN GLOBAL WITH OPPORTUNISTIC SHORTING FUND | |
| 30.000/CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY FUND | F |
| 3.631 COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 52 | F |
| 796 ILA - RAFIMF | F |
| F | |
| 27.915]KIA F509-ACADIAN | F |
| 24.498/LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | F |
| 4.729 LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | F |
| 11.370! COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. | F |
| 247.262}OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND | F |
| 2.509 JHVIT INT'L SMALL CO TRUST | F |
| 18.679 JHF II INT'L SMALL CO FUND | E |
E-MARKET
| 2,302}STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
|---|---|---|
| 1.212)STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
| 750 JNL/DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 457 SUNAMERICA SERIES TRUST SA BLACKROCK VCP GLOBAL MULTI ASSET PORT | F | |
| 6.505)STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO | F | |
| 132,893/NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS | F | |
| 30,047 \LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 18.381 JLOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 3.118}LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 268.062 ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF | 77 | |
| 7.031 IISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF | F | |
| 21.766 ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | F | |
| 346.577 IISHARES CORE MSCI EAFE ETF | F | |
| 60.189/ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | F | |
| 12.651 IISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | F | |
| 12.276/ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | F | |
| 1.249)ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | F | |
| 266/CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | F | |
| 5.167 INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | F | |
| 6.356 ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 33.647 ISHARES VII PLC | F | |
| 98.416 ISHARES VII PLC | F | |
| 59.727 ISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 566 ! ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 10.767 (PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND | F | |
| 13.178 SCHRODER GAIA | F | |
| 27.565 UNIVERSITY OF ST ANDREWS | 8106 | |
| 176.817 DE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC റ്റ് |
||
| 80.165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA | ||
| 1447 18.153 COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P |
||
| ﺎ ﻳﺎ 54,640 HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA |
||
| 6.812 (ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | 2-13-28-13 | |
| 2.287 COUNSEL GLOBAL DIVIDEND """"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" |
SIAMAF | |
| 4.4841BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | ONEF | |
| 9.153}IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | F | |
| 17. 163}IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL | F | |
| 32.662 TELUS PENSIONS MASTER TRUST | F | |
| 4.4921SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | |
| F | ||
| 5.439]SUNSUPER SUPERANNUATION FUND 7,848/BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND |
||
| F | ||
| 48.846{BEST INVESTMENT CORPORATION | F | |
| 6.781) STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | F | |
| 162/VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK | F | |
| 2.183} VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND | F | |
| 1.4231PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | ్రా | |
| 7.272 STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | F | |
| 42.534 ; MANAGED PENSION FUNDS LIMITED | F | |
| 3.557 (PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC | F | |
| 1.655 MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | F | |
| 4.129/AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | ਜ | |
| 427\AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 6.000}ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 20.955/ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5.859/AXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA | F | |
| 23.9141AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F | |
| 1.657 AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F | |
E-Market
SDIR CERTIFIED
E-MARKET
| 44.605/WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F | |
|---|---|---|
| 46.526 WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 41.862}WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 17.454}WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO | F | |
| 35,600/WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL CAP OPPORTUNITI | F | |
| 743 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF | F | |
| 39,905/SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS | F | |
| 24,090}SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND | F | |
| 623 M INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 16.204; INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST | F | |
| 192.222 ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 20.653 MGI FUNDS PLC | F | |
| 10.632 MONTANA BOARD OF INVESTMENTS | F | |
| 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST | F | |
| 61.995}OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 199.630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO | F | |
| 1.175.554]BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP | F | |
| F | ||
| 1.178.200 BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND | ||
| 109.897 CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE | F | |
| 62,364/CNP ASSUR SMID CAP EUROPE | F | |
| 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA | F | |
| 142.414 METROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH | F | |
| 7.970 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME | F | |
| 16.075 BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME | F | |
| 88.944 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH | F | |
| 350.992 AFER ACTIONS PME | ||
| 34,4551BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY | AG | |
| 513.787 IBNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED | ||
| 207.1891A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE | 14 | |
| 137.604 INDEP'AM | ||
| 18.000 INDEP'AM | ||
| 70.000/DNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES | ||
| 280.000 [DNCA EURO DIVIDEND GROWER | ||
| 31.467 LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPEAN SMALL | ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺔ ﺍﻟ | |
| 30.634 !LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND | F | |
| 104.532 MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND | F | |
| F | ||
| 113.681 LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND | F | |
| 5.885}WilShIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 21.038)ENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F | |
| 88,604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND | F | |
| 164.575}LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | ||
| 67.202/MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| 131,355 MGI FUNDS PLC | F | |
| 11.529 LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO | F | |
| 23.941 SAINTGOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST | F | |
| 52.231 MERCER QIF CCF | F | |
| 59.869 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 5.280}PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 31.1021PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 6.650}CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST | F | |
| 81.442{NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND | F | |
| 3.304}CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 15,881 199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F | |
| 67.000 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F | |
| 4.726\PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO 20.248 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO |
F F |
E-Market
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| 80.241 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F | |
|---|---|---|
| 11.181 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F | |
| 10.668 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | 11 | |
| 15.619 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | 7 | |
| 12.545 [CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | רד | |
| 95.910 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 99.135 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 42.510/CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 18.325}CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 1.321) CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F | |
| 19.790 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF NEW YORK | F | |
| 5.470 GUINNESS ASSET MANAGEMENT FUNDS PLC | F | |
| 14.902 NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND | F | |
| 15.974 NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND | F | |
| 36,326 CONSTRUCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND | F | |
| 2,990 SOGECAP AP CLIMAT PAB | F | |
| 202.308/AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPAR MIO ITALIA | F | |
| 3.482 FONDS OBJECTIF CLIMAT ACTIONS 1 | F | |
| 261 AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED PAB | רד | |
| 1.077 (Candriam Quant Equities Multi-Factor EMU | TT | |
| 11.234;OHIO NATIONAL FUND, INC .- ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO | F | |
| E-MARKET SDIR CERTIFIED |
|
|---|---|
| 0.7 PIANO LONG TERM |
|
| MRH FOR ALLANZGIFONDS VDB | A |
| UND | A |
| MBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND | A |
| RS | A |
| A | |
| A == 1 ======================================================================================================================================================================= |
| 1 | .0 | 1 | 7. | 3 | 3 | 5 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7301ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VOB 610.196 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND |
A A |
|---|---|
| 143,289;ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND | ਕ( |
| 75.000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS | A |
| 11.000 ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL | |
| 12.654 SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION | ਕ |
| 39.730 ALLIANZGI S AKTIEN | A |
| 11.435 ĮALLIANZGI-FONDS DSPT | A |
| 4.039 Allianz Global Investors GmbH | |
| 73.096}Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland | |
| 8.169 Allianz Global Investors GmbH | 0 |
| 28.000/MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS LIMITED - CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY |
| 1.300.074 | ||
|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | 0.7 PIANO LONG TERM |
|---|---|---|
| 60.996;SHELL PENSIONS TRUST LINITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND | C | |
| 126.836 STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | C | |
| 38.808/SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND | C | |
| 48.980 PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD | C | |
| 21.353 KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO - GBL LARGE CAP MARKET NEU EQ C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | C | |
| 55.021 JUNIVEST. | C | |
| 271.367 FIDELITY FUNDS | C | |
| 214.572]FIDELITY FUNDS | C | |
| 221.416 FIDELITY FUNDS | C | |
| 61.872 FIDELITY FUNDS | C | |
| 61.894 FIDELITY FUNDS | C | |
| 15.978 THE BOMBARDIER TRUST (UK) | C | |
| 37.293180MBARDIER TRUST (CANADA) - GLOBAL EQUITIES FUND | C | |
| 17.866 {SHORT BROTHERS COMMON INVESTMENT FUND | ||
| 45.492 THE NOMURA TRUST AND BANKING C | C | |
| 3301FIDELITY GLOBAL SMALL CAP INSTITUTIONAL TRUST | C |
270.256
| Nº voti | Denominazione | 0.7 Piano LONG TERM |
|---|---|---|
| 8.842 BANCOPOSTA RINASCIMENTO | ||
| 71.000 KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA | ||
| 8,500?KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | ||
| 20,000 (PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | ||
| 12,500]EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70 | ||
| 41.214/EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZION! ITALIA | ||
| 11.400)EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | ||
| 1.800 !EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI | 2 | |
| 3.000}INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY | ||
| 51.000iFiDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY | N | |
| 2.000 (FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - FIDEURAM ITALIA | ||
| 31.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO AZIONI ITALIA | ||
| 8.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO BILANCIATÓ ITALIA 50 |
All. F(vingal Nº 16124/8666 di rep.
| 89.865.374 | |||
|---|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | 0.8 PIANO FIDELIZ. |
|
|---|---|---|---|
| 459,200/FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | ||
| 3.433}FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | F | ||
| 683}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 1.068 [FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 44.736 FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND |
F | ||
| 6,980 FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS |
F | ||
| 2.471 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 2.805.373 ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA | F | ||
| 37.063.480 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 300,000 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 575.375 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 11.110.000 GENERALI VIE S.A | F | ||
| 507.931 GENERTEL S.P.A. | F | ||
| 5.629.073/GENERTELLIFE SPA | F | ||
| 2.680ĮDEKA-RAB | ד | ||
| 17,900 Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH | F | ||
| 216.913}UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | F | ||
| 760 STICHTING PENSIOENFONDS APF. | F | ||
| 57.199} Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "I3D, Figo ou CiFopi" | F | ||
| 7.937 Universal Investment GmbH | F | ||
| 4.298 JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | F | ||
| 3.570 STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | ੇ। | ||
| 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC | |||
| 390 WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES | |||
| 23.329 Universal Investment GmbH દ તેમ |
|||
| 981}INFO-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY | |||
| 1.805/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS | 135 30 30 31 | ||
| 1.3781AUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND | "> F | ||
| 300}EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S II | 11:47 | ||
| 6.885) EUROPE EX UK EQUITIES | F | ||
| 5.000}QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND | F | ||
| 2.687 PRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND | F | ||
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | ﺍﻟﺘ | ||
| 134}XTRACKERS MSC! EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | 71 | ||
| 17.865 BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F | ||
| 335 BLACKROCK LIFE LTD | F | ||
| F | |||
| 26.466 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | |||
| 1.889}INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 1.025;PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | F | ||
| 10.239 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 22.061 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 33.582 JUPS GROUP TRUST | F | ||
| 58.975 UBS FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) SA | F | ||
| 88.250 JUBS FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) SA | F | ||
| 56.999 DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | F | ||
| 2,401 UBS FUND MGT (CH) AG | F | ||
| 22.460 UBS FUND MGT (CH) AG | F | ||
| 3.328 CREDIT SUISSE FUNDS AG | E | ||
| 879.996 GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||
| 937.451]GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||
| 20.379 ANIMA CRESCITA ITALIA NEW | F | ||
| 15.000 ANIMA OBIETTIVO ITALIA | F | ||
| 3.836 GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND | F | |
|---|---|---|
| 263,728 ANIMA CRESCITA ITALIA | F | |
| 35.307 JPMORGAN FUNDS | F | |
| 30.788;JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC | F | |
| 100.000}ANIMA ALTO POTENZIALE ITALIA | דר | |
| 1.000}AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 30 | F | |
| 69.475 [JPMORGAN INVESTMENT FUNDS | F | |
| 18.000/AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 70 | F | |
| 163.569 ANIMA INIZIATIVA EUROPA | F | |
| 5.784 JPMORGAN FUNDS | F | |
| 55,235}SUZUKA INKA | F | |
| 419.632 {ANIMA }NIZIATIVA ITALIA | F | |
| 5.773 | BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND | F |
| 41.000 | GESTIELLE PRO ITALIA | F |
| 1.397/FLEXSFARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUNDEX FUND | F | |
| 2.385 / VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF | F | |
| 17, 152 GOLDMAN SACHS TRUST - GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL TAX-MANAGED EQUITY FUND |
F | |
| 2161BLACKROCK FISSION INDEXED INTERNATIONAL EQUITY FUND |
F | |
| 2.631 IMAIN I - UNIVERSAL - FONDS | ||
| 2.736 VANTAGETRUST III MASTER COLLECTIVE INVESTMENT - FUNDS TRUST | F | |
| F | ||
| 545/WORLD ALPHA TILTS - ENHANCED FUND B | F | |
| 32.880/8LACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 3.900 MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND | F | |
| 754.256 VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND | ||
| F | ||
| 64.229/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 6,601 FAM SERIES UCITS ICAV | ਜ | |
| 2.438 PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND | T | |
| 28.368 / BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | ד | |
| 71.495;SEI INSTITUTIONAL INVESTMENTS TRUST WORLD EQUITY EX-US FUND | F | |
| 1.07 \JOHN LEWIS PARTNERSHIP PENSIONS TRUSTEES OF THE JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSIONS | F | |
| 35.375 JPMORGAN FUNDS | F | |
| 14.561)FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND | F | |
| 152.334 JPMORGAN FUNDS | F | |
| 162.563 ANIMA ITALIA | F | |
| 880\UNLIBLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F | |
| 230.248 VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL STOCK MARKET INDEX TRUSTII | F | |
| 250 SUE ANN ARNALL | F | |
| 3.184;ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| 14.846 MAINSTAY WMC INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY FUND | F | |
| 13.000(THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | TT | |
| 279 ISHARES ALL-COUNTRY EQUITY INDEX FUND | F | |
| 4.675/MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B (WSMESGB) |
F | |
| 29.879 ROBERT BOSCH GMBH | F | |
| 5.999/SBC MASTER PENSION TRUST | F | |
| 12.950;DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT REPRESENTING ERGO FUND | F | |
| 101.086 NATIONWIDE INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | |
| 3.973 GLOBAL EX-U.S. ALPHA TILTS FUND B (ACWITLB) | F | |
| 17.730 BLACKROCK MSCIEAFE SMALL CAP EQUITY INDEX FUND B (EAFESMLB) | F | |
| 5.570 ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (UNHEDGED) INDEXPOOL | F | |
| 215.814;BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 27.769.VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST | F | |
E-Market
SDIR certified
| 14.402/STATE OF CALIFORNIA SAVINGS PLUS PROGRAM MASTER TRUST | F | |
|---|---|---|
| 1.926/BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND | F | |
| 5.527 NFS LIMITED | F | |
| 6.821)BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 5.033]STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | F | |
| 6.514) INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | F | |
| 13.395/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 768/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 2.401}BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | F | |
| 2.769) ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| 2.452{MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | F | |
| 4.048 JING DIRECT SICAV | B | |
| 74,648}BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 48 BLACKROCK MSC1 EMU IMI INDEX FUND B (EMUIMIB) |
F | |
| 194.885}BUMA-UNIVERSAL-FONDS I | E | |
| 1.293}VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 22.223/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 6.000}SBC MASTER PENSION TRUST | F | |
| 8.150 VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND | F | |
| 122.522 VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND | F | |
| 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY | F | |
| 10.716 {ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND CREAD |
ﺍﻟﺮﻣﺰ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﺴﺮ | |
| 46 VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | ||
| 269,0001ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS | ||
| : 4201BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC |
||
| 32.648/CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 | ||
| 12 12 12 12 49.290 ARGENTA DP |
||
| 7 383 JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | 25 gara 2 | |
| 27.900/ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING | UN/V 7 ! H ﻨﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﺘﻮ |
|
| 25,940 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5.030}STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | F | |
| 3.988/THE JUPITER GLOBAL FUND SICA V | F | |
| 32,596}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | F | |
| 73.2001ARGENTA DP | F | |
| 1.532.930 DPAM INVEST B | ー | |
| 8,485}SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND | E | |
| 25.509}ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND | F | |
| 46.801}FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) | F | |
| 120.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | F | |
| 26 D. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | F | |
| 165.973 [UBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME. | F | |
| 10.032{SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND | דר | |
| 650/WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED | -11 | |
| 576 !STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | -11 | |
| 733/CHEVRON UK PENSION PLAN. | F | |
| 26.324) THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | F | |
| 5.893}LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 37.837;MASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY | F | |
| 60.746 MULTI-MANAGER SPECIAL SITUATIONS TRUST | F | |
| 36.655}HL MULTI-MANAGER BALANCED MANAGED TRUST | F | |
| 32.543 HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME | F |
E-Market
SDIR CERTI
| 95.590 BARINGS INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND | F |
|---|---|
| 1.495 ROTHKO BROAD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND L.P | F |
| 1.590 NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING | F |
| 33.547 PROVIDENCE ST. JOSEPH HEALTH LONG TERM PORTFOLIO | F |
| 944 PERMANENT FUND INVESTMENTS LLC | F |
| 78.922 ASCENSION ALPHA FUND LLC. | F |
| 4.120/NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND | F |
| 1.455/EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES | F |
| 83.196 EXECON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST | F |
| 6.389 TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY | F |
| 49 205/NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 10.870 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST | F |
| 825.374 NATWEST TRUSTEE AND DEPOSITARY SERVICES LIMITED AS TRUSTEE O | F |
| 2.422 BLUE SHIELD OF CALIFORNIA EMPLOYEES' RETIREMENT PLAN | F |
| 54.314 ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST | |
| 32 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| 12.091 FRANCISCAN ALLIANCE INC | F |
| F | |
| 42.2011EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F |
| 51.478 DOMINION ENERGY INC. DEFINED BENEFIT MASTER TRUST | F |
| 2.390 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 3.280 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 29.239 EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS. | F |
| 78.311 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| 42.083 NEW YORK STATE NURSES ASSOCIATION PENSION PLAN | דר |
| 12.627 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 93.479 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA | 7 |
| 616 MOBIUS LIFE LIMITED | F |
| 2.937 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 1.860 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | E |
| 57 339 WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD | |
| 57.733 FISHER INVESTMENTS GLOBAL SMALL CAP UNIT TRUST FUND | F |
| 828 FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST | F |
| F | |
| 5.807 DOW RETIREMENT GROUP TRUST | F |
| 4 897 NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND | F |
| 5.594 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 | F |
| 35.445}JUPITER EUROPEAN INCOME FUND | F |
| 26.728 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | F |
| 48.678 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | F |
| 4.128 POLAR CAPITAL FUNDS PLC | F |
| 2.559 LEGAL AND GENERAL ICAV | F |
| 165.444 BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION. | F |
| 73.241 STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 12.030/MAN NUMERIC INTERNATIONAL ALPHA (US) LP | F |
| 8.251;ACADIAN GLOBAL WITH OPPORTUNISTIC SHORTING FUND | F |
| 30.000/CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY FUND | F |
| 3.631 COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 52 | F |
| 796 JILA - RAFIMF | F |
| 27.915) KIA F509-ACADIAN | |
| 24.498 LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | F |
| F | |
| 4.729!LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | F |
| 11.370 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. | F |
| 247.262 OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND | F |
| 2.509 JHVIT INT'L SMALL CO TRUST | F |
| 18.679;JHF II INT'L SMALL CO FUND | F |
| 1.013 !LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST. | F |
E-MARKET
SDIR certified
| 32.374 VICTORY RS GLOBAL FUND F 104.214 VICTORY RS INTERNATIONAL FUND آ 40.322 VICTORY RS INTERNATIONAL VIP SERIES F 41.836/USAA CAPITAL GROWTH FUND. F 424.531 USAA INTERNATIONAL FUND. F 132.873 USAA WORLD GROWTH FUND F 6.833 AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD F 1.361 MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. F 7.293}CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED F 1121MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER F 152 MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 ! SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED F 33.313 RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND 7 330 [MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EUROPEAN EQUITY F 2.819/AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND F 8941ALASKA PERMANENT FUND CORPÓRATIÓN F 3.327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION F 109.041 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM F 72.887 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR F 10.000}COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL. EMPLOYEES RETI F 111.456 ENSIGN PEAK ADVISORS INC F 9.3821STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA F 5.344 STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING F |
|
|---|---|
| 3.200 IPF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND F |
|
| 105.265 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | |
| ್ಗಳು ಸ 10.575 ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND |
|
| 15.856 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | |
| 667 IEMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | |
| 850 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI | |
| 172.950 EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | |
| 202 ALLSTATE INSURANCE COMPANY 33,359{ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC |
|
| ਸ | |
| 5.7341ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC | |
| 21.402 ENSIGN PEAK ADVISORS INC F |
|
| 267 THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED F |
|
| 13.401}STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD F |
|
| 67.835\ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO F |
|
| 9.847 \INVESCO FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF F |
|
| 17.436/PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY ના |
|
| 28.570/FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND F |
|
| 2,818/ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR F |
|
| 70.846{PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND F |
|
| 125.471]LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC F |
|
| 545.458/LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC F |
|
| 578.356]LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC F |
|
| 6.035 [ENSIGN PEAK ADVISORS INC F |
|
| 10.184 VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I F |
|
| ITHAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN) LP CIO WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS LLC ACTING AS FUND | |
| F 28.576 MANAG |
|
| 119.000 TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIO LLC. F |
|
| F 25.044 CARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C |
|
| 7.095 OFI RS ALPHA SECTOR F |
|
| 81.939 WOLF CREEK PARTNERS LP F |
|
| 25.356 WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N F |
|
| 66.045 WOLF CREEK INVESTORS (BERMUDA) LP F |
| 8.855 LTD | INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C.O INTERTRUST CORP SVCS (CAMAN) | F |
|---|---|---|
| 22.196;{GLOBAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O OGIER GLOBAL (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 191.327 AHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD | F | |
| 8.334 (AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 89 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | F | |
| 191 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | F | |
| 770 Helium Alpha | F | |
| 281.448 ĮLIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE IČVČ | F | |
| 146.880}LIUNTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 89.635}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 13.280 (GOLDMAN SACHS PROFIT SHARING MASTER TRUST | F | |
| 204.464 VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND | F | |
| 102.691} VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND | F | |
| 1.764 MICROSOFT CORPORATION | ||
| 334 IA CLARINGTON GLOBAL MULTIASSET FUND | F | |
| F | ||
| 111.306ĮLIONTRUST GLOBAL FUNDS PLC | F | |
| 3.177; CENTRAL PENSION FUND OF THE INTERNATIONAL UNION OF OPERATIN ICIPATING EMPLOYERS | F | |
| 730/GLOBAL A LANTIC BLACKROCK DISCIPLINED INTERNATIONAL CORE PORTFOLIO | F | |
| 368.203 ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | |
| 91.114;ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND | F | |
| 11.528 ACADIAN GLOBAL EQUITY FUND | F | |
| 249.639 R MIDCAP EURO | F | |
| 402 SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400 | F | |
| 936 SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN | F | |
| 152.804 {STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKETS EQUITY POOL | F | |
| 9.860 MAN NUMERIC INTERNATIONAL SMALL CAP | F | |
| 4.604 IBNYM BELLON DB SL ACWI EX U S SMALL CAP FUND | F | |
| 427 BNYM MELLON CF SL ACWI EX US IMI FUND | F | |
| 54,400 ARCA FONDI SGR S.P.A. - FONDO ARCA AZIONI ITALIA | F | |
| 15.898 PRUDENTIAL TRUST COMPANY INSTITUTIONAL BUSINESS TRUST | F | |
| 83.780;BARINGS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST | ్ | |
| 8.452 HARBOR OVERSEAS FUND | דר | |
| 240 WILLIAM BLAIR SYSTEMATIC INTERNATIONAL ALL CAP CORE FUND LLC | F | |
| 6.000 URIGIN INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 1.878 PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 735)PES:PIMCO RAFIDYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | |
| 1.175 ITHE INCUBATION FUND LTD | F | |
| 5.040;HONG KUNG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENTEXCHANGE FUND | F | |
| 38.639 HONG KONG HOUSING AUTHORITY | F | |
| 5.129/SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F | |
| 2.353 SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F | |
| 10.788 SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F | |
| 123.126 CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 15.061 (MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND | F | |
| 9.601 IMERCER QIF CCF | ||
| 3.567 MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | F | |
| 47 MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | F | |
| 66.282 RANK RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC | F | |
| F | ||
| 6.577 BLUE CROSS AND BLUE SHIELD OF KANSAS, INC | F | |
| 68.841 STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D | F | |
| 2.540 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| 139,000/MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE FUTURÓ ITALIA | TT | |
| 35.000;MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE SVILUPPO ITALIA | 7 | |
| 820 UBS ETF | F |
E-MARKET
SDIR
CERTIFID
| 2.302ISTATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
|---|---|---|
| 1.212}STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
| 750 JNL/DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 457 : SUNAMERICA SERIES TRUST SA BLACKROCK VCP GLOBAL. MULTI ASSET PORT | F | |
| 6.505 STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO | F | |
| 132.893 NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS | F | |
| 30,047 ILOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 18,381)LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 3.118}LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 268.0621ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF | F | |
| 7.031 ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF | F | |
| 21.766 IISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | F | |
| 346.577 IISHARES CORE MSCI EAFE ETF | F | |
| 60.189 ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | F | |
| 12.651 ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | F | |
| 12.276 ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | F | |
| F | ||
| 1.249 ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | ||
| 2661CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | F | |
| 5.167 INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | F | |
| 6.356 IISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 33.647 ISHARES VII PLC | F | |
| 98.416 ISHARES VII PLC | F | |
| 59.727 IISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | E , G |
|
| 566 IISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | ||
| 10.767 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND | ||
| 13.178 SCHRODER GAIA | ||
| 27.565 [UNIVERSITY OF ST ANDREWS | ||
| ಳ 176,817 DE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC |
||
| 80.165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA ંદર્ભ |
||
| 18.153 COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | VIIIF Y | |
| 54.640}HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | F | |
| 6.812 ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 2.287 COUNSEL GLOBAL DIVIDEND | -11 | |
| 4.484) BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | નો | |
| 9.153}IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | F | |
| 17.163 IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL | F | |
| 32.662{TELUS PENSIONS MASTER TRUST | ్రా | |
| 4.492 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | |
| 5,439)SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | -17 | |
| 7.848/BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND | નો | |
| 48,846 BEST INVESTMENT CORPORATION | -11 | |
| 6.781 STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | F | |
| 162! VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK | F | |
| 2.183 VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND | F | |
| 1.423)PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | F | |
| 7.272!STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | F | |
| 42.534 MANAGED PENSION FUNDS LIMITED | F | |
| 3.557 !PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC | ਜ | |
| 1.655 MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | F | |
| 4.129)AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | |
| 427 !AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 6.000}ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 20.955}ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5,859/AXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA | F | |
| 23.914)AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F | |
| 1.657}AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F | |
E-MARKET
SDIR CERTIFIED
| 44.605/WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F | |
|---|---|---|
| 46.526/WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 41.862{WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 17.454}WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO | F | |
| 35.600{WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL CAP OPPORTUNITI | F | |
| 743 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF | F | |
| 39,905 SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS | F | |
| 24,090}SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND | F | |
| 623 M INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 16,204/INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST | F | |
| 192.222 ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM | P | |
| 20.653 IMGI FUNDS PLC | F | |
| 10.632 [MONTANA BOARD OF INVESTMENTS | F | |
| 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST | F | |
| 61.995 OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 199.630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO | F | |
| 1.175.554)BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP | F | |
| 1.178.200 BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND | F | |
| 109.897 CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE | F | |
| 62.364 CNP ASSUR SMID CAP EUROPE | F | |
| 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA | F | |
| 142.414)METROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH | F | |
| 7.970 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME | F | |
| 16.075 BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME | ||
| 88.944 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH | ||
| 350.992 AFER ACTIONS PME 1. 1 |
||
| 34.455 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY 513.787 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED |
||
207.189}A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE |
||
| רי | ||
| 137.604 INDEP'AM | ||
| ON 2 11 18.000 INDEP'AM 70,000}DNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES |
F | |
| 280.000 IDNCA EURO DIVIDEND GROWER | F | |
| 31.467 {LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPEAN SMALL | F | |
| 30.6341LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND | F | |
| 104.532}MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND | F | |
| 113.681 LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND | F | |
| 5.885}WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 21.038)ENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | ్ | |
| 88,604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND | TT | |
| 164.575 /LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | નો | |
| 67.202 MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| F | ||
| 131.355 MGI FUNDS PLC 11.529}LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO |
F | |
| 23.941 SAINTGOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST | ||
| F | ||
| 52.231 MERCER QIF CCF | F | |
| 60.996 /SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL. CONTRIBUTORY PENSION FUND | E | |
| 126.836\STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | l- | |
| 38.808/SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND | F | |
| 48.980}PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD | E | |
| 21.353!KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO - GBL LARGE CAP MARKET NEU EQ C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | F | |
| 55.021 UNIVEST. | F | |
| 59.869;PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 5.280 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 31.102 ?PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
E-MARKET
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| 6.650 CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST | F |
|---|---|
| 81.442 NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND | F |
| 3.304 CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F |
| 15.881 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | لا |
| 67.000 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F |
| 4.726 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 20.248 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 80.241 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 11.191 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 10.668 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 15.619 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 12.545 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 95.910 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 99.135 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 42.510/CiTY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 18.325 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 1 321 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 19.790 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF NEW YORK | F |
| 5.470 GUINNESS ASSET MANAGEMENT FUNDS PLC | F |
| 271.367 FIDELITY FUNDS | F |
| 214.572 FIDELITY FUNDS | F |
| 221.416 FIDELITY FUNDS | F |
| 61.872 FIDELITY FUNDS | F |
| 61.894 FIDELITY FUNDS | F |
| 15.978 THE BOMBARDIER TRUST (UK) | F |
| 37.293/BOMBARDIER TRUST (CANADA) - GLOBAL EQUITIES FUND | F |
| 17.866 SHORT BROTHERS COMMON INVESTMENT FUND | F |
| 45.492 THE NOMURA TRUST AND BANKING C | F |
| 330 FIDELITY GLOBAL SMALL CAP INSTITUTIONAL TRUST | F |
| 14.902 NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND | F |
| 15.974 NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND | F |
| 36.326 CONSTRUCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND | F |
| 2.990 SOGECAP AP CLIMAT PAB | F |
| 202.308 AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPAR MIO ITALIA | F |
| 3.482 FONDS OBJECTIF CLIMAT ACTIONS 1 | F |
| 261 AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED PAB | F |
| 1.077 Candriam Quant Equities Multi-Factor EMU | F |
| 11.234 OHIO NATIONAL FUND, INC .- ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO | ۳ |
e-market
SDIR certified
| 1.017.338 | ||
|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | 0.8 PIANO FIDFI 17. |
| 730 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VDB | ||
| 610.1961ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND | ||
| 143,289{ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND | A | |
| 75.000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS | ||
| 11.000 ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL | P | |
| 12.654 SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION | 12 | |
| 39.730 ALLIANZGI S AKTIEN | ||
| 11.435 ALLIANZGI-FONDS DSPT | ||
| 4.039 Allianz Global Investors GmbH | A | |
| 73.096 Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland | ||
| 8.169 Allianz Global Investors GmbH | ||
| NTERNATIONAL FUNDS LIMITED - CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY |
<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->
270.256
| Nº vati | Denominazione | 0.8 PIANO FIDEL 17 |
|---|---|---|
| 8.842 BANCOPOSTA RINASCIMENTO | ||
| 71.000 KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA | ||
| 8.500ĮKAIROS INTERNATIONAL SICAVITALIA PIR | ||
| 20.000}PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | ||
| 12.500}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70 | 1 | |
| 41.214)EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA | ||
| 11,400}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | ||
| 1,800 EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI | ||
| 3.000/INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY | N | |
| 51.000}FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY | ||
| 2.0001HIDEURAM ASSET MANAGEMENT - FIDEURAM ITALIA | ||
| 31,000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO AZION! ITALIA | ||
| DEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO BILANCIATO ITALIA 50 |
E-MARKET
SDIR
CERTIFIED
All.
| 8 | ર્ડ | 5 | 5.3 | 1 | 8 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nº voti | Denominazione | U.S دادا . INC. |
|
|---|---|---|---|
| 459.200/FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | E | ||
| 3,433 FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | F | ||
| 683;FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | l- | ||
| 1.068;FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | E | ||
| 44.736 [FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND |
l | ||
| 6.980/FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS | ಹ | ||
| 2.471 {FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 2.805.373}ALLEANZA ASSICURAŽIÓNI SPÁ | F | ||
| 37.063.480/GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 300.000 (GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 575.375}GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 11.110.000 GENERALI VIE S.A. | F | ||
| 507.931 GENERTEL S.P.A. | F | ||
| 5.629.073/GENERTELLIFE SPA | F | ||
| 2.680\DEKA-RAB | F | ||
| 17,900 Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH | F | ||
| 216.913}UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | F | ||
| 760 STICHTING PENSIOENFONDS APF. | F | ||
| 57.199} Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "I3D, Figo ou CiFopi" | F | ||
| 7.937 Universal Investment GmbH | F | ||
| 4.296 JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | F | ||
| 3.570 ISTRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | ||
| 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC | F | ||
| 390 WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES | |||
| 23.329 Universal Investment GmbH | ARLO | ||
| : 981) INFO-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY |
|||
| 1.805/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS | |||
| ーズがあり、ア 1.378}AUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND |
|||
| 300}EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S III | |||
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES | |||
| 5.0001QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND | ត្រូវបា | ||
| 2.687 [PRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND | r invi F |
||
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | F | ||
| 134}XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | F | ||
| 17.865 BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | |||
| 335 BLACKROCK LIFE LTD | F F |
||
| 26.466 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | F | ||
| 1.889 INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 1.026)PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | F | ||
| 10.239 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 22.061 ITHE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 33.582 JUPS GROUP TRUST | F | ||
| 58.975 {UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | ||
| 88.250;UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | ||
| 56.999 ĮDIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | F | ||
| 2.401 JUBS FUND MGT (CH) AG | F | ||
| 22.460 ĮUBS FUND MGT (CH) AG | F | ||
| 3.328 CREDIT SUISSE FUNDS AG | F | ||
| 879.996 GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||
| 937.451 GOVERNMENT OF NORWAY | |||
| 20.379 ANIMA CRESCITA ITALIA NEW | TT דר |
||
| 15.000 ANIMA OBIETTIVO ITALIA | |||
| F |
E-MARKET
| 14.402/STATE OF CALIFORNIA SAVINGS PLUS PROGRAM MASTER TRUST | F | |
|---|---|---|
| 1.926 [BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND | F | |
| 5.527 NFS LIMITED | F | |
| 6,821 JBLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 5.033 ISTATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | F | |
| 6.514 INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | F | |
| 13.395}BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 768 {BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 2.401 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | F | |
| 2.769 ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| 2.452 MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | F | |
| 4.048 ING DIRECT SICAV | F | |
| 74,648;BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 48 BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FUND B (EMUIMIB) |
F | |
| 194.885 BUMA-UNIVERSAL-FONDS I | F | |
| 1,293 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
ال | |
| 22.223}BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 6.000/SBC MASTER PENSION TRUST | F | |
| 8.150}VANGUARD INTERNATIONAL SMALL. COMPANIES INDEX FUND | F | |
| 122.522!VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND | F | |
| 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY | F | |
| 10.716}ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND | F | |
| 46 VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 269.000/ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS |
CARLO DA | |
| 4201BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC | ||
| 32.648/CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 がここに |
||
| 17 - ੱ / Si 49.290JARGENTA DP |
||
| 21 23 3 7 383 JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS |
||
| 1.58 - 4.5 | ||
| 27,900fARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING માં જણાવતા |
||
| 25,940 ! VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY 1W Ni |
||
| 5.030}STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | F | |
| 3.988}THE: JUPITER GLOBAL FUND SICAV | F | |
| 32.596}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | F | |
| 73.200 ARGENTA DP | F | |
| 1.532.930ĮDPAM INVEST B | L | |
| 8,485}SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND | F | |
| 25.509 ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND | F | |
| 46.801 /FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) | F | |
| 120,000 {AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | F | |
| 26 ID. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | F | |
| 165.973 UBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME. | F | |
| 10.032}SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND | F | |
| 650}WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED | F | |
| 576/STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | F | |
| 733 CHEVRON UK PENSION PLAN. | TT | |
| 26.324 THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | الله | |
| 5.893 LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | T | |
| 37,837 }MASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY | דר | |
| 60.746}HL MULTi-MANAGER SPECIAL SITUATIONS TRUST | רך | |
| 36.655}HL MULTI-MANAGER BALANCED MANAGED TRUST | F | |
| 32.543 HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME | F | |
E-MARKET
SDIR
| 95.590 BARINGS INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND | F |
|---|---|
| 1.495 ROTHKO BROAD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND L.P | F |
| 1.590/NTG-QM COMMON DALLY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING | F |
| 33,547 PROVIDENCE ST. JOSEPH HEALTH LONG TERM PORTFOLIO | F |
| 944 PERMANENT FUND INVESTMENTS LLC | F |
| 78.9221 ASCENSION ALPHA FUND LLC. | F |
| 4.120 NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND | F |
| 1.455)EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES | F |
| 83.196/EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST | F |
| 6.389 TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY | F |
| 49.205/NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 10.870 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST | F |
| 825,374 NATWEST TRUSTEE AND DEPOSITARY SERVICES LIMITED AS TRUSTEE O | F |
| 2.422 BLUE SHIELD OF CALIFORNIA EMPLOYEES RETIREMENT PLAN | F |
| 54.314 ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST | |
| 32 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| F | |
| 12.091 FRANCISCAN ALLIANCE INC | ార్ |
| 42.201/EXECON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | ਸ |
| 51.478 DOMINION ENERGY INC. DEFINED BENEFIT MASTER TRUST | F |
| 2.390 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 3.280 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 29.239 {EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS. | F |
| 78.311; OCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| 42 083 NEW YORK STATE NURSES ASSOCIATION PENSION PLAN | F |
| 12.627 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 93.479 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA | F |
| 616 MOBIUS LIFE LIMITED | F |
| 2.937 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 1.860 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 57.339 WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD | F |
| 57.7331FISHER INVESTMENTS GLOBAL SMALL CAP UNIT TRUST FUND | F |
| 828 FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST | |
| 5.807 DOW RETIREMENT GROUP TRUST | F |
| F | |
| 4.892 NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND | F |
| 5.594 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 | F |
| 35.445 JUPITER EUROPEAN INCOME FUND | ﻠ |
| 26.728 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | F |
| 48.678 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | F |
| 4.128 POLAR CAPITAL FUNDS PLC | F |
| 2.559 LEGAL AND GENERAL ICAV | F |
| 165,444}BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION. | F |
| 73.241/STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 12.030 (MAN NUMERIC INTERNATIONAL ALPHA (US) LP | F |
| 8.251 ACADIAN GLOBAL WITH OPPORTUNISTIC SHORTING FUND | F |
| 30.000 (CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY FUND | F |
| 3.631}COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 52 | F |
| 796 ILA - RAFIMF | F |
| 27.915 KIA F509-ACADIAN | |
| F | |
| 24.498}LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | F |
| 4.729/LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | F |
| 11.370 (COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. | F |
| 247,262}OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND | F |
| 2.509 JHVIT INT'L SMALL CO TRUST | F |
| 18.679 JHF II INT'L SMALL CO FUND | F |
| 1.013}LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST. | F |
e-market
SDIR CERTIFIED
| 32.374 VICTORY RS GLOBAL FUND | F | ||
|---|---|---|---|
| 104.214 VICTORY RS INTERNATIONAL FUND | F | ||
| 40.322{VICTORY RS INTERNATIONAL VIP SERIES | F | ||
| 41.836 JUSAA CAPITAL GROWTH FUND. | F | ||
| 424.531 JUSAA INTERNATIONAL FUND. | F | ||
| 132.873 USAA WORLD GROWTH FUND | F | ||
| 6.833/AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD | F | ||
| 1.361 MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. | F | ||
| 7 293/CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED | F | ||
| 112/MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER | F | ||
| 152{MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED | F | ||
| 33.313 RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND | F | ||
| 330{MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EUROPEAN EQUITY | F | ||
| 2.8191AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | ||
| 894)ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | ||
| 3.327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | ||
| 109.041 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 72.887 {COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR | F | ||
| 10.000 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETI | F | ||
| 111.456 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | ||
| 9,3821STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA | F | ||
| 5.344 STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING | F | ||
| 3.200 PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | ||
| 105.265 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F | ||
| 10,575 ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND | F | ||
| 15.856/PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | F | ||
| 667 JEMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | |||
| 850 (PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI | CARLO | ||
| 172.950 EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | |||
| 202) ALLSTATE INSURANCE COMPANY | |||
| 33,359}ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC | |||
| 5.734;ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC | |||
| 21.402 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | |||
| 267 ITHE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED | 4 42 | 一 | |
| 13.401 STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD | F | ||
| 67.835 ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO | F | ||
| 9.847 INVESCO FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF | F | ||
| 17.436;PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY | דר | ||
| 28.5701FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | דר | ||
| 2.818 ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR | F | ||
| 70.846 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | F | ||
| 125.471]LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | ||
| 545.458]LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | E | ||
| 578.356}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | ||
| 6.035 JENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | ||
| 10.184 ĮVERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I | F | ||
| ITHAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN) LP C/O WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS LLC ACTING AS FUND | |||
| 28.576ĮMANAG | F | ||
| 119.000ĮTWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIO LLC. | F | ||
| 25.044 CARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C | F | ||
| 7.095 OFI RS ALPHA SECTOR | F | ||
| 81.939 WOLF CREEK PARTNERS LP | F | ||
| 25.356}WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N | F | ||
| 66.045 WOLF CREEK INVESTORS (BERMUDA) LP | F | ||
| 2.400}OIL INVESTMENT CORPORATION LTD | E |
E-MARKET
SDIR CERTIFIED
| 2.3021STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
|---|---|---|
| 1.212}STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
| 750 JNL/DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 4571SUNAMERICA SERIES TRUST SA BLACKROCK VCP GLOBAL MULTI ASSET PORT | F | |
| 6.505 STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO | F | |
| 132,893 NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS | F | |
| 30,047 ILOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 18.381 ILOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 3.118/LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 268.062 ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF | F | |
| 7.031 IISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF | F | |
| 21.766 ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | F | |
| 346.577 ISHARES CORE MSCIEAFE ETF | F | |
| 60.189}ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | ד | |
| 12.651}}SHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | ન્ન | |
| 12.276 IISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | F | |
| 1.249 ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | F | |
| 2661CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | F | |
| 5.167/INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | F | |
| 6.356 IISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 33.647 ISHARES VII PLC | F | |
| 98.416 ISHARES VII PLC | F | |
| 59.727 IISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 566 ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 10.767 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND | F | |
| F | ||
| 13.178 SCHRODER GAIA 27.565 UNIVERSITY OF ST ANDREWS |
||
| 176.817 DE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC | ARLOF | |
| 80.165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA | ||
| 18.153/COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | ||
| 54.640}HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | ||
| 6,812}ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | ||
| 2.287 COUNSEL. GLOBAL DIVIDEND | F | |
| 4.484/BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | 12 15 ﺍﻟﻤﻠ |
|
| 9.153/IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | דר | |
| 17.163 IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL | F | |
| 32.662ĮTELUS PENSIONS MASTER TRUST | F | |
| 4.492 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | |
| 5,4391SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | |
| 7.848!BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND | F | |
| 48.846 BEST INVESTMENT CORPORATION | F | |
| 6.781)STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | l | |
| 162}VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK | F | |
| 2.183 MIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND | F | |
| 1.4231PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | F | |
| 7.272}STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | F | |
| 42.534 MANAGED PENSION FUNDS LIMITED | F | |
| 3.557 JPINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC | F | |
| 1.655 MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | F | |
| 4.129)AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | |
| 427 !AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 6.000}ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 20.955 ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5,859\AXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA | F | |
| 23.914}AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST 1.657 AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST |
F |
E-MARKET
SDIR
CERTIFID
| 44,605/WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F | |
|---|---|---|
| 46.526/WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 41.862!WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 17.454 WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO | F | |
| 35,600/WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL CAP OPPORTUNITI | F | |
| 743 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF | F | |
| 39.905 SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS | F | |
| 24.090 SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND | F | |
| 623 M INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 16.204 INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST | F | |
| 192.2221ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 20.653 MGI FUNDS PLC | F | |
| 10.632 MONTANA BOARD OF INVESTMENTS | F | |
| 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST | F | |
| 61.995 OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 7301ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VDB | F | |
| 610.196 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND | F | |
| 143.289 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND | آ | |
| 75.000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS | F | |
| 11.000 ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL | F | |
| 12.654 SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION | F | |
| 39.730 ALLANZGI S AKTIEN | F | |
| 11.435 ALLIANZGI-FONDS DSPT | F | |
| 4.039 Allianz Global Investors GmbH | F | |
| 73.096 Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland | F | |
| 8.169 Allianz Global Investors GmbH | F | |
| 137.604 INDEP'AM | F | |
| 18.000 INDEP'AM | ARLO | |
| 70.000}DNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES | ||
| 280,000/DNCA EURO DIVIDEND GROWER | ||
| 31,467{LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PL.C LAZARD PAN EUROPEAN SMALL | ||
| 30.634}LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND | ||
| 104.532 MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND ్రాల్లో విశ |
||
| 113.681 LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND | ||
| 5.885/WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | ಕ 2 |
|
| 21.038 ENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F | |
| 88.604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND | F | |
| 164.575 LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | F | |
| 67.202/MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | E | |
| 131.355]MGI FUNDS PLC | E | |
| 11.529/LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO | F | |
| 23.941 SAINTGOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST | F | |
| 52.231 MERCER QIF CCF | F | |
| 60.996/SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND | F | |
| 126.836 STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | F | |
| 38.808/SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND | F | |
| 48.980}PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD | F | |
| 21.353/KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO - GBL LARGE CAP MARKET NEU EQ C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | F | |
| 55.021 UNIVEST. | F | |
| 59.869 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 5.280 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 31.102 [PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F | |
| 6,650 CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST | F | |
| 81.442\NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND 3.304 CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM |
F F |
E-Market
SDIR
| 15.881 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | |
|---|---|
| 67,000 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | C |
| 10.668{CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 15.619 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 12.545}CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 95.910 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 99.135}CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 42.5101CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | 8 |
| 18.325/CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 1.321 (CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | ﻟﻠﻜ |
| 19.790 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF NEW YORK | F |
| 5.470 GUINNESS ASSET MANAGEMENT FUNDS PLC | |
| 14.902{NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND | TT |
| 15.974 (NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND | F |
| 36.326 CONSTRUCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND | F |
| 2.990 SOGECAP AP CLIMAT PAB | F |
| 202.308 AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPAR MIO ITALIA | F |
| 3.482 FONDS OBJECTIF CLIMAT ACTIONS 1 | F |
| 261)AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED PAB | F |
| 1.077 Candriam Quant Equities Multi-Factor EMU | P |
| Nº voti | Denominazione | 0.9 SIST. INC. |
|---|---|---|
| 199.630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO | A | |
| 1.175.5541BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP | A | |
| 1,178,200 BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND | A | |
| 109.897 CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE | B | |
| 62.364 CNP ASSUR SMID CAP EUROPE | র্ব | |
| 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA | 13 | |
| 142.414 IMETROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH | A | |
| 7.970 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME | A | |
| 16.075 BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME | ||
| 88.944 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH | A | |
| 350.992 AFER ACTIONS PME | A | |
| 34.455/BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY | ||
| 513.787 (BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED | A | |
| 207.1891A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE | ||
| 28.000/MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS LIMITED - CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY | ||
| 11.234}OHIO NATIONAL FUND, INC.- ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIÓ |
1.064.486
| Denominazione | 0.9 SIST. INC. |
|---|---|
| C | |
| C | |
| C | |
| C | |
| C | |
| C | |
| 4.726!PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO 20.248 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO 80 241 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO 11.194 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO 271.367 FIDELITY FUNDS 214.572}FIDELITY FUNDS 221.416 FIDELITY FUNDS 61.872 FIDELITY FUNDS 61.894 FIDELITY FUNDS 15.978 THE BOMBARDIER TRUST (UK) 37.293{BOMBARDIER TRUST (CANADA) - GLOBAL EQUITIES FUND 17.866 SHORT BROTHERS COMMON INVESTMENT FUND 45.492 THE NOMURA TRUST AND BANKING C 330)FIDELITY GLOBAL SMALL CAP INSTITUTIONAL TRUST |
270.256
| Nº voti | Denominazione | 0.9 SIST. INC. |
|---|---|---|
| 8.842}BANCOPOSTA RINASCIMENTO | ||
| 71.000 KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA | ||
| 8,500 ĮKAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | ||
| 20.000 (PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | ||
| 12.500}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70 | ||
| 41.214 (EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA | ||
| 11.400 EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | ||
| 1.800 [EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI | ||
| 3.000}INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY | ||
| 51.000 ?FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY | ||
| 2.000 ¡FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - FIDEURAM ¡TALIA | ||
| 31,000}FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO AZIONI ITALIA | ||
| 8,0001FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO BILANCIATO ITALIA 50 |
E-MARKET
SDIR
CERTIFIED
letter
:
All.
| 90.843.478 | |
|---|---|
..............................................................................................................................................................................
| Nº voti | Denominazione | O.10 AUT ACQ. AZ. PROP. |
|---|---|---|
| 459,200/FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | |
| 3.433}FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | F | |
| 683}FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | r | |
| 1.068 [FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | |
| 44 736 FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND |
F | |
| 6.980 FIDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE - BENEFIT PLANS | F | |
| 2.471 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | |
| 2.805.373 ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA | F | |
| 37.063.480 GENERALI ITALIA SPA | F | |
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ | |
| 300.000 GENERALI ITALIA SPA | די | |
| 575.375 GENERALI ITALIA SPA | F | |
| 11.110.000 GENERALI VIE S.A. | F | |
| F | ||
| 507.931 GENERTEL S.P.A. | ||
| 5.629.0731GENERTELLIFE SPA | F | |
| 2.680ĮDEKA-RAB | F | |
| 17.900 Internationale Kapitalaniagegesellschaft mbH | F | |
| 216.913}UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | F | |
| 760 STICHTING PENSIOENFONDS APF. | F | |
| 57.199{Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "I3D, Figo ou CiFopi" | F | |
| 7.937 Universal Invesiment GmbH | F | |
| 4.2961JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | F | |
| 3.570 (STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | ||
| 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC | ||
| 390 WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES | ||
| 23.329 Universal Investment GmbH | ||
| 981\INFO-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY | ||
| 1.805/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS | ||
| 4.378/AUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND | ||
| 300/EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S III | NI ONEST | |
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES | F | |
| 5.000 QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND | F | |
| 2.687 PRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND | F | |
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | F | |
| 134}XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | F | |
| 17.865/BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F | |
| 335 BLACKROCK LIFE LTD | F | |
| 26.466] THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | F | |
| 1.889ĮINDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 4.025 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | F | |
| 10.239] THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | |
| 22.061 THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | |
| 33.582 JUPS GROUP TRUST | F | |
| 58.975[UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | |
| 88.250}UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | |
| 56.999 DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | F | |
| 2.401 UBS FUND MGT (CH) AG | F | |
| 22.460 UBS FUND MGT (CH) AG | E | |
| 3.328 CREDIT SUISSE FUNDS AG | F | |
| 879.996 GOVERNMENT OF NORWAY | F | |
| 937.451 GOVERNMENT OF NORWAY | F | |
| 20.379 ANIMA CRESCITA ITALIA NEW | F |
· Canada Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara
| 15.000 ANIMA OBIETTIVO ITALIA | F |
|---|---|
| 3.836 GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND | F |
| 263.728 ANIMA CRESCITA ITALIA | F |
| 35.307 JPMORGAN FUNDS | F |
| 30.788 JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC | F |
| 100.000}ANIMA ALTO POTENZIALE ITALIA | F |
| 1.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 30 | F |
| 69.475 JPMORGAN INVESTMENT FUNDS | F |
| 18.000{AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 70 | F |
| 163,569 (ANIMA INIZIATIVA EUROPA | F |
| 5.784 JPMORGAN FUNDS | |
| 55.235 SUZUKA INKA | F |
| 419.632 ANIMA INIZIATIVA ITALIA | F |
| 5.773/BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND | F |
| F | |
| 41.000 GESTIELLE PRO ITALIA | 7 |
| 1.397/FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND | F |
| 2.385 VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF | F |
| 17.152 GOLDMAN SACHS TRUST - GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL TAX-MANAGED EQUITY FUND |
F |
| 216 BLACKROCK FISSION INDEXED INTERNATIONAL EQUITY FUND | F |
| 2.631 MAIN - UNIVERSAL - FONDS | F |
| 2.736 VANTAGETRUST III MASTER COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F |
| 545/WORLD ALPHA TILTS - ENHANCED FUND B | F |
| 32.880 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY. N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F |
| 3.900 MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND | F |
| 754.256/VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND | F |
| 64.229/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | |
| 6.601 FAM SERIES UCITS ICAV | F |
| 2.438 PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND |
F |
| F | |
| 28.368/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BEWEFT TRUSTS | F |
| 71.495/SEI INSTITUTIONAL INVESTMENTS TRUST WORLD EQUITY EX-US FUND | F |
| 1.07 (JOHN LEWIS PARTNERSHIP PENSIONS TRUSTERS OF THE JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSIONS | F |
| 35.375 JPMORGAN FUNDS | רר |
| 14.561 [FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND | F |
| 152.334 JPMORGAN FUNDS | F |
| 162.563 ANIMA ITALIA | F |
| 880 JNL/BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F |
| 230,248/VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST I | F |
| 250 SUE ANN ARNALL | T |
| 3.184 JABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F |
| 14.846 MAINSTAY WMC INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY FUND | F |
| 13.000 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F |
| 279 ISHARES ALL-COUNTRY EQUITY INDEX FUND | F |
| INDEX FUND B (WSMESGB) 4.675 MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED |
F |
| 29.879 ROBERT BOSCH GMBH | F |
| 5.999 SBC MASTER PENSION TRUST | F |
| 12.950 DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT REPRESENTING ERGO FUND | F |
| 101.086 NATIONWIDE INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F |
| 3.973/GLOBAL EX-U.S. ALPHA TILTS FUND B (ACWITLB) | F |
| 17.730 BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX FUND B (EAFESSMLB) | F |
| 5.570 ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (UNHEDGED) INDEXPOOL | P |
| 215.814 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F |
| 27.769/VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST | F | |
|---|---|---|
| 14.402/STATE OF CALIFORNIA SAVINGS PLUS PROGRAM MASTER TRUST | P | |
| 1,926 BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND | F | |
| 5.527 INFS LIMITED | F | |
| 6,821 [BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 5.033 STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | F | |
| 6.514}INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B (INTLTB) | F | |
| 13,395 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS |
F | |
| 768 {BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS |
F | |
| 2 401 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | F | |
| 2.769 ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| 2.452 MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | F | |
| 4.048 IING DIRECT SICAV | F | |
| 74.648;BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | ||
| F F |
||
| 48 BLACKROCK MSCI EMU IMHNDEX FUND B (EMUIMIB) 194.885 BUMA-UNIVERSAL-FONDS I |
||
| 1.293 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
F F |
|
| 22.223/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 6,000 SBC MASTER PENSION TRUST | F | |
| 8.150/VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND | F | |
| 122.522{VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND | ||
| 11 177 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY |
||
| 10.716 (ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND 1991 |
||
| 46 (VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY 15 2019 |
||
| 269.000!ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS |
12 | |
| 420 BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC | ||
| 32.648 CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 | ||
| 49.290 ARGENTA DP 1:1 |
Subahalaka | |
| 7.383 JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | ||
| 27.900 ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS DEFENSIVE |
F | |
| 25.940 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5.030 STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | F | |
| 3.988 THE JUPITER GLOBAL FUND SICAV | F | |
| 32.596}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | F | |
| 73.200)ARGENTA DP | F | |
| 1.532.930 DPAM INVEST B | F | |
| 8.485}SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND | F | |
| 25.509{ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND | F | |
| 46.801 FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) | F | |
| 120.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | F | |
| 26 JD. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | F | |
| 165.973/UBS (LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME. | F | |
| 10.032}SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND | F | |
| 650)WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED | F | |
| F | ||
| 576 STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | ||
| 733 CHEVRON UK PENSION PLAN. | F | |
| 26.324) THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | F | |
| 5.893}LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 37.837 MASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY | F | |
| 60.746?HL MULTI-MANAGER SPECIAL SITUATIONS TRUST 36,655 HL MULTI-MANAGER BALANCED MANAGED TRUST |
F |
E-MARKET
SDIR
| 32.543 HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME | F |
|---|---|
| 95.590 BARINGS INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND | F |
| 1 495 ROTHKO BROAD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND L.P | F |
| 1.590/NTG-QM COMMON DALL ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING | F |
| 33.547 PROVIDENCE ST. JOSEPH HEALTH LONG TERM PORTFOLIO | F |
| 944 PERMANENT FUND INVESTMENTS LLC | ్ |
| 78.922 ASCENSION ALPHA FUND LLC. | F |
| 4.120 NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND | F |
| 1.465 /EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES | F |
| 83.196/EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST | F |
| 6.389 TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY | F |
| 49.205;NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 10.870 THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST | F |
| 825.374 NATWEST TRUSTEE AND DEPOSITARY SERVICES LIMITED AS TRUSTEE O | F |
| 2 422 BLUE SHIELD OF CALIFORNIA EMPLOYEES RETIREMENT PLAN | |
| 54.314 ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST | F |
| 32 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| F | |
| 12.091 FRANCISCAN ALLIANCE INC | F |
| 42.201 EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F |
| 51.478 DOMINION ENERGY INC. DEFINED BENEFIT MASTER TRUST | F |
| 2.390 FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 3.280/FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. | F |
| 29.239/EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS. | F |
| 78.311 LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. | F |
| 42.083 NEW YORK STATE NURSES ASSOCIATION PENSION PLAN | F |
| 12.627 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST | F |
| 93.479 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA | F |
| 616 (MOBIUS LIFE LIMITED | F |
| 2 937 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 1.860 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS | F |
| 57.339 WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD | F |
| 57.7331FISHER INVESTMENTS GLOBAL SMALL CAP UNIT TRUST FUND | F |
| 828 FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST | F |
| 5.807 DOW RETIREMENT GROUP TRUST | F |
| 4.892 NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND | F |
| 5.594) COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 | F |
| 35.445}JUPITER EUROPEAN INCOME FUND | F |
| 26.728 BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | F |
| 48.678}BARINGS INVESTMENT FUNDS PLC. | F |
| 4.128 POLAR CAPITAL FUNDS PLC | |
| 2.559 LEGAL AND GENERAL ICAV | E |
| 165.4441BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION. | F |
| F | |
| 73.241/STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 12.030{MAN NUMERIC INTERNATIONAL ALPHA (US) LP | E |
| 8.251}ACADIAN GLOBAL WITH OPPORTUNISTIC SHORTING FUND | F |
| 30.000/CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY FUND | F |
| 3.631 COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 52 | F |
| 796 ILA - RAFIMF | ー |
| 27.915İKİA F509-ACADİAN | F |
| 24,498? EGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | E |
| 4.729 LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED | l |
| 11.370 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. | F |
| 247.262/OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND | F |
| 2.509 JHVIT INT'L SMALL CO TRUST | l |
| 18.679 JHF II INT'L SMALL CO FUND | F |
| 1.013/LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST. | F | |
|---|---|---|
| 32 374 VICTORY RS GLOBAL FUND | F | |
| 104.214 VICTORY RS INTERNATIONAL FUND | F | |
| 40.322\VICTORY RS INTERNATIONAL VIP SERIES | F | |
| 41.836 USAA CAPITAL GROWTH FUND. | F | |
| 424.531 USAA INTERNATIONAL FUND. | F | |
| 132.873 USAA WORLD GROWTH FUND | F | |
| 6.833 AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD | F | |
| 1.361 MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. | F | |
| 7.293 {CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED | F | |
| 1124MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER | ్ | |
| 152{MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 33.313 RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND | F | |
| 330 MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EUROPEAN EQUITY | F | |
| 2.819}AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 894)ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | |
| 3.327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | E | |
| 109.041 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 72.887 (COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR | F | |
| 10.000 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETI | F | |
| 111.456 ENSIGN PEAK ADVISORS INC 9.3821STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA |
F | |
| F | ||
| 5.344 STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING | F | |
| 3.200 PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND 、"小" |
CAP | |
| 105.265 [FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND 14 |
||
| 10.575}ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND | ||
| 15.856 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | ||
| 667 EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | ||
| 8501PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI | ||
| 172.950 EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | CIVE | |
| 202 ALLSTATE INSURANCE COMPANY | ||
| 33.359}ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC | F | |
| 5.734 IACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC | F | |
| 21.402}ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | |
| 267 THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED | F | |
| 13.401 \STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD | F | |
| 67.835\ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO | F | |
| 9.847 INVESCO FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF | F | |
| 17.436/PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY | F | |
| 28.570 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | لل | |
| 2.818/ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR | F | |
| 70.846 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | F | |
| 125.471 [LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 545.458{LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 578,356}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 6,035 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | |
| 10, 184/VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I | F | |
| ITHAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN) LP C/O WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS LC ACTING AS FUND | ||
| 28.576 MANAG | F | |
| 119.000 TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIO LLC. | F | |
| 25.044 ¡CARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C | F | |
| 7.095 OFI RS ALPHA SECTOR | F | |
| 81.939 WOLF CREEK PARTNERS LP | F | |
| 25.356?WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N | F | |
| 66.045 WOLF CREEK INVESTORS (BERMUDA) LP | F | |
| 2.400}OIL INVESTMENT CORPORATION LTD | F |
E-Market
SDIR
| 8.855 LTD | INTERNATIONAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O INTERTRUST CORP SVCS (CAYMAN) | F |
|---|---|---|
| 22.195/GLOBAL RESEARCH EQUITY EXTENDED MASTER FUND (CAYMAN) L.P. C/O OGIER GLOBAL (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 191.327 AHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD | F | |
| 8.334)AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 89 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | F | |
| 191 PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. | ||
| 770) Helium Alpha | F | |
| F | ||
| 281.448}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 146.880{LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 89.635}LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 13,280/GOLDMAN SACHS PROFIT SHARING MASTER TRUST | F | |
| 204.464 VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND | F | |
| 102.691 (VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND | F | |
| 1.764 MICROSOFT CORPORATION | F | |
| 334/1A CLARINGTON GLOBAL MULTIASSET FUND | F | |
| 111.306 /LIONTRUST GLOBAL FUNDS PLC | F | |
| 3.177/CENTRAL PENSION FUND OF THE INTERNATIONAL UNION OF OPERATIN ICIPATING EMPLOYERS | F | |
| 730/GLOBAL ATLANTIC BLACKROCK DISCIPLINED INTERNATIONAL CORE PORTFOLIO | F | |
| 368.203 ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | F | |
| 91.114 ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND | F | |
| 11.528 ACADIAN GLOBAL EQUITY FUND | F | |
| 249.639 R MIDCAP EURO | F | |
| 402/SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400 | F | |
| 936/SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN | ||
| 152.804/STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKETS EQUITY POOL | F | |
| 9.860]MAN NUMERIC INTERNATIONAL SMALL CAP | F | |
| F | ||
| 4.604)BNYM BELLON DB SL ACWI EX U S SMALL CAP FUND | F | |
| 427 BNYM MELLON CF SL ACWI EX US IMI FUND | F | |
| 54,400 ARCA FONDI SGR S.P.A. - FONDO ARCA AZIONI ITALIA | F | |
| 15.898 PRUDENTIAL TRUST COMPANY INSTITUTIONAL BUSINESS TRUST | F | |
| 83.780 BARINGS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST | F | |
| 8.452}HARBOR OVERSEAS FUND | F | |
| 240 WILLIAM BLAIR SYSTEMATIC INTERNATIONAL ALL CAP CORE FUND LLC | F | |
| 6.000/ORIGIN INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 1.878 PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 735/PES:PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | |
| 1,175 THE INCUBATION FUND LTD | F | |
| 5.040;HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENTEXCHANGE FUND | F | |
| 38.639 HONG KONG HOUSING AUTHORITY | F | |
| 5.129/SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F | |
| 2.353/SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F | |
| 10.788 {SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY | F | |
| 123. 126 CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 15.061/MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND | F | |
| 9.601 MERCER QIF CCF | F | |
| 3.567 MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | F | |
| 47 MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM | F | |
| 66.282/FRANK RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC | F | |
| 6.577 BLUE CROSS AND BLUE SHIELD OF KANSAS, INC | ||
| 68.841 (STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D | F | |
| F | ||
| 2.540 FISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| 139,000 MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE FUTURO ITALIA | F | |
| 35.000 (MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE SVILUPPO ITALIA | דר | |
| 820/UBS ETF | F |
e-market
SDIR
| 2.3021STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
|---|---|---|
| 1.212/STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | |
| 750 JNL/DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 457 SUNAMERICA SERIES TRUST SA BLACKROCK VCP GLOBAL MULTI ASSET PORT | F | |
| 6.505}STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO | F | |
| 132,893{NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS | F | |
| 30,047 (LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 18,381 } LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | |
| 3.118}LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | |
| 268.062 ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF | F | |
| 7.031IISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF | F | |
| 21.766 ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | آ | |
| 346.577 ISHARES CORE MSCI EAFE ETF | ד | |
| 60.189}ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | F | |
| 12.651 ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | F | |
| 12.276/ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | F | |
| 1.249 ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | F | |
| 266 CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | F | |
| 5.167 INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | F | |
| 6.356 ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 33.647 ISHARES VII PLC | F | |
| 98.416 ISHARES VII PLC | 71 | |
| 59.727 ISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | -Calle I TT | |
| 566 IISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | ||
| 10.767 !PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND | ||
| 13.178 SCHRODER GAIA | ||
| 27.565 UNIVERSITY OF ST ANDREWS | ||
| 176.817 IDE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC | ||
| 80.165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA | ||
| 18.153{COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | IONF | |
| 54,640}HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | F | |
| 6.812 ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 2.287 COUNSEL GLOBAL DIVIDEND | F | |
| 4.4841 BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | F | |
| 9.153}IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | F | |
| 17.163/IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL | F | |
| 32.662 Į TELUS PENSIONS MASTER TRUST | F | |
| 4.492 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | |
| 5.439 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | ా | |
| 7,848/BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND | F | |
| 48.846 BEST INVESTMENT CORPORATION | F | |
| 6.781 STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | F | |
| 162 ! VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK | F | |
| 2.183 VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND | F | |
| 1.423 PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | F | |
| 7 272 STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | F | |
| 42.534 MANAGED PENSION FUNDS LIMITED 3.557 (PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC |
F | |
| 1.655/MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | F F |
|
| 4.129)AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | |
| 427\AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 6.000 ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 20.955 (ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5.859/AXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA | F | |
| 23.9141AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F | |
| 1.657 AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F | |
E-MARKET
SDIR CERTIF
| 44.605/WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | -11 | |
|---|---|---|
| 46.526/WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 41.862{WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 17.454 WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO | F | |
| 35.600/WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL CAP OPPORTUNITI | F | |
| 743 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF | F | |
| 39.905 {SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS | F | |
| 24.090;SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND | F | |
| 623/M INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 16,204 INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST | F | |
| 192.222 ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 20,653 IMGI FUNDS PLC | F | |
| 10.632 MONTANA BOARD OF INVESTMENTS | F | |
| 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST | F | |
| 61.995 OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| F | ||
| 7301ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VDB | ||
| 610.196 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND | F | |
| 143.2891ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND | F | |
| 75.000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS | F | |
| 11.000 ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL | F | |
| 12,654 SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION | F | |
| 39.730 ALLIANZGI S AKTIEN | F | |
| 11.435 ALLIANZGI-FONDS DSPT | F | |
| ् ् 4.039}Allianz Global Investors GmbH |
||
| 73.096 Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland | ||
| 8.169 Allianz Global Investors GmbH | ||
| 199.630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO i |
||
| 1.175.554 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP | ||
| 1.178.200}BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND ﺩ |
19 | |
| 109.897 CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE | ﻟﺮﺍﺑﻂ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻒ | |
| 62.364 CNP ASSUR SMID CAP EUROPE | ||
| 36.203 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA | F | |
| 142.414 METROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH | F | |
| 7.970 IBNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME | F | |
| 16.075 BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME | F | |
| 88.944 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH | F | |
| 350 992 AFER ACTIONS PME | F | |
| 34.455}BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY | F | |
| 513.787 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED | F | |
| 207.1891A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE | F | |
| 137.604 ĮINDEP'AM | F | |
| 18.000 ĮINDEP'AM | F | |
| 70.000[DNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES | F | |
| 280.000 DNCA EURO DIVIDEND GROWER | F | |
| 31.467 LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPEAN SMALL | F | |
| 30.634}LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND | F | |
| 104.532}MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND | F | |
| 113.681 LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND | F | |
| 5.885/WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 21.038}ENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F | |
| 88.604]LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND | F | |
| F | ||
| 164.575/LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | F | |
| 67.202 MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F | |
| 131.355 MGI FUNDS PLC | F | |
| 11.529}LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO 23.941}SAINTGOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST |
F |
E-MARKET
SDIR
| 52.231 MERCER QIF CCF | F |
|---|---|
| 60.996 (SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND | F |
| 126.836 STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | ۳ |
| 38.808/SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND | F |
| 48.980 PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD | F |
| 21.353/KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO - GBL LARGE CAP MARKET NEU EQ C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | F |
| 55.021 UNIVEST. | F |
| 59 869 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F |
| 5.280 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F |
| 31.102 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | F |
| 6.650 CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST | F |
| 81.442 NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND | F |
| 3.304 (CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F |
| 15.881 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | F |
| 67,000 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | آ |
| 4.726 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 20 248 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | P |
| 80.241 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 11.194 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F |
| 10.668 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 15.619 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 12.545 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 95.910 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 99 135 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 42.510 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 18.325 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 1.321 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 19.790 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF NEW YORK | F |
| 5.470 GUINNESS ASSET MANAGEMENT FUNDS PLC | F |
| 271.367 FIDELITY FUNDS | F |
| 214.572 FIDELITY FUNDS | F |
| 221.416 FIDELITY FUNDS | F |
| 61.872 FIDELITY FUNDS | F |
| 61.894 FIDELITY FUNDS | F |
| 15.978 THE BOMBARDIER TRUST (UK) | F |
| 37.293}BOMBARDIER TRUST (CANADA) - GLOBAL EQUITIES FUND | F |
| 17.866 SHORT BROTHERS COMMON INVESTMENT FUND | F |
| 45.492 THE NOMURA TRUST AND BANKING C | F |
| 330 FIDELITY GLOBAL SMALL CAP INSTITUTIONAL TRUST | F |
| 14.902{NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND | F |
| 15.974 (NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND | F |
| 36.326 (CONSTRUCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND | |
| 2.990 SOGECAP AP CLIMAT PAB | F |
| 202.308 AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPAR MIO ITALIA | F |
| 3.482 FONDS OBJECTIF CLIMAT ACTIONS 1 | F |
| 261 AMUNOI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED PAB | F |
| F | |
| 1.077 Candriam Quant Equities Multi-Factor EMU | F |
E-MARKET
SDIR
| ਤੇ ਤੇ | 2 | 34 |
|---|---|---|
| 0.10 AUT ACQ. AZ |
||
|---|---|---|
| PROP | ||
| MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS LIMITED - CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY | ||
| 14) OHIO NATIONAL FUND, INC.- ON INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO |
E-MARKET
SDIR CERTIFIED
| 2 70.256 |
|
|---|---|
| ------------- | -- |
| Nº voti | Denominazione | 0.10 AUT ACQ. AZ PROP. |
|---|---|---|
| 8.842 BANCOPOSTA RIÑASCIMENTO | N | |
| 71.000 KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA | N | |
| 8.500}KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | ||
| 20.000;PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | ||
| 12.500}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70 | N | |
| 41.214}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA | ||
| 11.400}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | 1 | |
| 1.8001EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI | N | |
| 3.000 INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY | ||
| 51.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY | N | |
| 2.000 IFIDEURAM ASSET MANAGEMENT - FIDEURAM ITALIA | ||
| 31.000/FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO AZIONI ITALIA | ||
| 8.000)HIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO BILANCIATO ITALIA 50 |
| 00.447.610 | |||
|---|---|---|---|
| 0.11 REV LEG. RISOL. |
|||
| Nº voti | Denominazione | E CONF. INC. | |
| 459.200{FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND | ー | ||
| 3.433}FIDELITY PURITAN TRUST FIDELITY LO W PRICED STOCK K6 FUND | F | ||
| 683;FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 1,068 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND 44.736 FIDELITY PURITAN TRUST |
F | ||
| 6.980{FiDELITY GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS | F | ||
| 2.471 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY LLC | F | ||
| 2.805.373 ALLEANZA ASSICURAZIONI SPA | F | ||
| 37.063.480 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 634.914 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 300.000 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 575.375 GENERALI ITALIA SPA | F | ||
| 11.110.000]GENERALI VIE S.A. | F | ||
| 507.931 GENERTEL S.P.A. | F | ||
| 5.629.073 GENERTELLIFE SPA | F | ||
| 2.680 DEKA-RAB | F | ||
| 17.900} Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH | F | ||
| 216.913}UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF BAYVK A3-FONDS | F | ||
| 760 STICHTING PENSIOENFONDS APF. | F | ||
| 57.199 Lombard Odier Funds (Switzerland) SA "I3D, Figo ou CiFopi" | |||
| 7 937 Universal Investment GmbH | |||
| 4.296 JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund | |||
| 3.570 STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND | |||
| 11-14 N 86.674 Polar Capital Global Financials Trust PLC |
|||
| 390 WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES | 1 | ||
| 23.329 Universal Investment GmbH | 12 SE | ||
| 10% 98-COMMUNICATIONS MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY |
Na F | ||
| 1.805/UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT M8H ON BEHALF OF STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS | F | ||
| 1.3781AUSTRALIAN CATHOLIC SUPERANNUATION AND RETIREMENT FUND | F | ||
| 300)EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR E S III | F | ||
| 6.885 EUROPE EX UK EQUITIES | F | ||
| 5.000]QS GLOBAL MARKET NEUTRAL FUND | F | ||
| 2.687 PRINCIPAL FUNDS INC GLOBAL MULTI STRATEGY FUND | F | ||
| 2.437 BLACKROCK GLOBAL FUNDS | F | ||
| 134}XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF | F | ||
| 17.865}BLACKROCK ADVANTAGE INTERNATIONAL FUND | F | ||
| 335/BLACKROCK LIFE LTD | F | ||
| 26.466 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION | F | ||
| 1.889 INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM | F | ||
| 1.025)PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO | F | ||
| 10.239}THE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 22.061 ITHE STATE OF CONNECTICUT ACTING THROUGH ITS TREASURER | F | ||
| 33.582 JUPS GROUP TRUST | F | ||
| 58.975/UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | F | ||
| 88.250!UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA | דר | ||
| 56.999 DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK | F | ||
| 2.401 UBS FUND MGT (CH) AG | F | ||
| 22.460!UBS FUND MGT (CH) AG | די | ||
| 3.328 CREDIT SUISSE FUNDS AG | F | ||
| 879.996 GOVERNMENT OF NORWAY | F | ||
| 937.451 GOVERNMENT OF NORWAY | דר | ||
All. F(xi) al Nº 16124/8666
E-Market
SDIR certified
E-MARKET
| 215.814/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
|---|---|---|
| 27.769.VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL TOTAL INTERNATIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST | F | |
| 14.402}STATE OF CALIFORNIA SAVINGS PLUS PROGRAM MASTER TRUST | F | |
| 1.926/BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND | F | |
| 5.527 INFS LIMITED | F | |
| 6,821 JBLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 5.033JSTATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL | דר | |
| 6.514}INTERNATIONAL ALPHA TILTS FUND B {INTLTB) | F | |
| 13.3951BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS |
F | |
| 768 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS |
F | |
| 2.401 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND | F | |
| 2,769 ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND | F | |
| 2.452}MSCI ACW! EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 | F | |
| F | ||
| 4.048 IING DIRECT SICAV | ||
| 74,648,BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F | |
| 48 BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FUND B (EMUIMIB) |
F | |
| 194.885 BUMA-UNIVERSAL-FONDS I | F | |
| 1.293 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY |
דו | |
| 22.223/BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS | F F |
|
| 6.000/SBC MASTER PENSION TRUST | ||
| 8.150 VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND ﺳﺘﻌﻤﻞ ﺍﻟﻤﻠﻜﺔ |
F | |
| 122.522{VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND 4749.201 |
F | |
| 32.797 THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY 1. 2. 2. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 5. 6. 5. 6. 5. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 州の |
||
| 10.7 16 / ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US EQUITY CIT FUND r |
ಾಗಿದೆ. ನಿರ್ವಿ | |
| 46 VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED CÓMPANY | ||
| 269.000 ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS ్లా |
B | |
| 4201BLACKROCK INSTITUTIONAL POOLED FUNDS PLC ੇ |
FORCE F | |
| ON TO 32.648}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7096 |
FE | |
| 49.290/ARGENTA DP | F | |
| 7.383JJPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA PARTNERSHIPS | F | |
| 27.900;ARVESTAR ASSET MANAGEMENT SA REPRESENTING | F | |
| 25,9401 VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY | F | |
| 5,030/STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN | F | |
| 3.988/THE JUPITER GLOBAL FUND SICAV | F | |
| 32.596}CUSTODY BANK OF JAPAN, LTD. RE: RB TOKKIN 18420-7095 | F | |
| 73.200/ARGENTA DP | F | |
| 1.532.930 DPAM INVEST B | F | |
| 8,485}SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX FUND | F | |
| 25.509 ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND | F | |
| 46.801;FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II - FIDELITY EUROPE EX-UK EQUITY FUND (ACADIAN) | F | |
| 120.000 AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND | F | |
| 26 D. E. SHAW ALL COUNTRY - PM | F | |
| 165.973/UBS {LUX) EQUITY SICAV EURO COUNTRIES INCOME. | F | |
| 10.032{SCHLUMBERGER COMMON INVESTMENT FUND | F | |
| 850/WHEELS COMMON INVESTMENT FUND TRUSTEES LIMITED | F | |
| 5761STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS | F | |
| 733 CHEVRON UK PENSION PLAN. | F | |
| 26.324;THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. | F | |
| 5,8931LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 37.837 MASTER TRUST AGREEMENT BETWEEN PFIZER INC AND THE NORTHERN TRUST COMPANY | F | |
E-Market
SDIR
E-MARKET
F
| 2.509 JHVIT INT'L SMALL CO TRUST | F | |
|---|---|---|
| 18,679 JHF II INT'L SMALL CO FUND | F | |
| 1.013/LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST. | F | |
| 32.374 VICTORY RS GLOBAL FUND | F | |
| 104.214 (VICTORY RS INTERNATIONAL FUND | F | |
| 40.322}VICTORY RS INTERNATIONAL VIP SERIES | F | |
| الل | ||
| 41.836 USAA CAPITAL GROWTH FUND. | ||
| 424.531 JUSAA INTERNATIONAL FUND. | F | |
| 132.873 USAA WORLD GROWTH FUND | F | |
| 6.833 AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD | Fi | |
| 1.361 MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. | F | |
| 7.293}CLASS N AHL ALPHA 2.5XL EUR TRADING LIMITED | ਜ | |
| 1121MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER | F | |
| 152 MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED | F | |
| 33.313 RBC EUROPEAN DIVIDEND FUND | F | |
| 330)MAN FUNDS PLC MAN NUMERIC RI EUROPEAN EQUITY | F | |
| 2.819 AZL DFA INTERNATIONAL. CORE EQUITY FUND | F | |
| 894 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | F | |
| 3.327 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION | ా | |
| 109.041 VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 72.887 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETIR | F | |
| 10.000 COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL EMPLOYEES RETI | F | |
| 111.456 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | |
| 9.3821STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA | רד | |
| 5.344 STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING | F | |
| 3.200 PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND AACH |
F | |
| Spin dai 105.265 [FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND |
||
| 14 (1) 12:73 : 10.575 ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND Carl Day |
FX | |
| 15.856/PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND 兰 |
||
| 667 IEMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | ||
| 850 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI | ||
| 172.950/EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF HAWAII | ್ಷ-F | |
| ੇ ਸਿੱਖ 202/ALLSTATE INSURANCE COMPANY |
F | |
| 33,359}ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC | F | |
| 5.7341ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC | דר | |
| 21.402 ENSIGN PEAK ADVISORS INC | ਜ | |
| 267 THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED | F | |
| F | ||
| 13.401 STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD 67.835 ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO |
||
| ד | ||
| 9.847 \INVESCO FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX US SMALL MID ETF | F | |
| 17.436\PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO DYNAMIC EUROPEAN EQUITY | لال | |
| 28.570]FLORiDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND | F | |
| 2.818/ADVANCED SERIES TRUST AST BLACKROCK GLOBAL STRATEGIES POR | لل | |
| 70.846 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND | F | |
| 125.471]LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 545.458]LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 578.356{LIONTRUST SUSTAINABLE FUTURE ICVC | F | |
| 6.035]ENSIGN PEAK ADVISORS INC | F | |
| 10.184 VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I | F | |
| THAN CREEK MASTER INVESTORS (CAYMAN) LP C/O WELLINGTON ALTERNATIVE INVESTMENTS LLC ACTING AS FUND | ||
| 28 576 MANAG | F | |
| 119.000 TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PORTFOLIO LLC. | F | |
| 25.044 CARPIMKO PTES ET MOYENN CAPI C | F | |
| 7.095 OFI RS ALPHA SECTOR | F | |
| 81,939 WOLF CREEK PARTNERS LP 25.356}WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP WELLINGTON TRUST COMPANY N |
F F |
E-MARKET
SDIR
CERTIFIED
| 35.000 MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE SVILUPPO ITALIA | F | ||
|---|---|---|---|
| 820/UBS ETF | F | ||
| 2.302 STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | ||
| 1.212 STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV | F | ||
| 750 JNL/DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | ||
| 457/SUNAMERICA SERIES TRUST SA BLACKROCK VCP GLOBAL MULTI ASSET PORT | F | ||
| 6.505 STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO | F | ||
| 132.893 INEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS | F | ||
| 30.047 LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | ||
| 18.381 LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI | F | ||
| 3.118 / VIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND | F | ||
| 268.062 ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF | F | ||
| 7.031 ISHARES MSC! EUROPE SMALL-CAP ETF | F | ||
| 21.766 IISHARES CORE MSCI EUROPE ETF | |||
| 346.577 ISHARES CORE MSCI EAFE ETF | |||
| 60.189/ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF | F | ||
| 12.651 ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF | F | ||
| 12.276 ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF | F | ||
| 1.249 IISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF | F | ||
| 266/CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY | F | ||
| 5.167 INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO | F | ||
| 6.356 ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY | F | ||
| 33.647 ISHARES VII PLC | NAFF | ||
| 98.416/ISHARES VII PLC | ASSESS | ||
| 59.727 ISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY | 1 2017 | ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ | |
| 566 IISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY | 11 6 િંદ્ર |
ﮯ | |
| 10.767 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND | ﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟ | ﭘﺎ | |
| 13.178 SCHRODER GAIA | E | ||
| 27.565 UNIVERSITY OF ST ANDREWS | ﺮ ﺍ | ||
| 176.817 (DE SHAW VALENCE INTERNATIONAL INC | 44 LE | ||
| 80.165 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC PA | F | ||
| 18.153 / COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P | F | ||
| 54,640 (HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA | F | ||
| 6.812/ACADIAN CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | ||
| 2.287 COUNSEL GLOBAL DIVIDEND | F | ||
| 4.484)BLACKROCK - IG INTERNATIONALEQUITY POOL | F | ||
| 9.153 IG MACKENZIE EUROPEAN MID-CAP EQUITY FUND | F | ||
| 17.163 / IPROFILE INTERNATIONAL EQUITY PRIVATE POOL | F | ||
| 32.662 TELUS PENSIONS MASTER TRUST | F | ||
| 4.492 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | ||
| 5.439 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND | F | ||
| 7.848 BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARES WORLD EX SWITZERLAND | F | ||
| 48.846 BEST INVESTMENT CORPORATION | F | ||
| 6.781 ISTICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS | F | ||
| 162 ! VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK | F | ||
| 2.183} VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND | F | ||
| 1.423 PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE | F | ||
| 7,272}STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME | F | ||
| 42.534 MANAGED PENSION FUNDS LIMITED | F | ||
| 3.557 PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSETALLOCATION FUND LLC | F | ||
| 1,655 [MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE | F | ||
| 4.129/AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF | F | ||
| 427}AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | ||
| 6.000}ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | ||
| 20.955}ANIMA FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY | F | ||
| 5.859)AXA INVESTMENT MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH FOR AXA EUROPA | F | ||
E-MARKET
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| 23.914/AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F |
|---|---|
| 1.657 AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST | F |
| 9.396/STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS | F |
| 17,937 IFISHER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F |
| 3.600/UBS (US) GROUP TRUST | F |
| 1.327 DETROIT EDISON QUALIFIED NUCLEAR DECOMMISSIONING TRUST | F |
| 416.583}DESJARDINS GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | F |
| 7.926! THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 34.785 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 3.839 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 280/THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 19.188 FISHER INVESTMENTS INSTITUTIONAL FUNDS PLC | F |
| 14.585) TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTFOLIO | F |
| 11.718 PARKER FOUNDATION INC | F |
| 4.027 PAN EUROPEAN SMALL CAP EQUITY, L.P | F |
| 23.412{WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | F |
| 25.022 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | F |
| 304 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD | |
| 8.390/WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F |
| F | |
| 3.399/WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST OPPORTUNISTIC EQUITY PORTFOLIO | F |
| 135.686 WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST GLOBAL PERSPECTIVES PORTFOLIO | F |
| 114.000 WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F |
| 9.760 THE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST FUNDS T | F |
| 8.840 THE WELLNGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST FUNDS T | דר |
| 37.901] HE WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOCIATION MULTIPLE COMMON TRUST FUNDS T | F |
| 24.513 WTCN INTERNATIONAL SMALL CAP RESEARCH EQU | F |
| 72.321 WELLINGTON MANAGEMENT FUNDS (IRELAND) PLC | F |
| 89.124 WELLINGTON MANAGEMENT FUNDS (IRELAND) PLC | F |
| 87.574/STATE STREET GLOBAL ADVISORS TRUST COMPANY INVESTMENT FUNDS FORTAX EXEMPT RETIRE | F |
| 290 SSB MSCI ACWI EX USA IMI SCREENED NONLENDING COMMON TRUST FUND | F |
| 21.790 VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND | F |
| 360.866 VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND | F |
| 2.219 KAISER FOUNDATION HOSPITALS | F |
| 4.818 KAISER PERMANENTE GROUP TRUST | F |
| 392 INTERNATIONAL MONETARY FUND | ריי |
| 885/INTERNATIONAL MONETARY FUND | F |
| 78.948 (SCHWAB INTERNATIONAL SMALLCAP EQUITY ETF | F |
| 27.898 SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY INDEX ETF | F |
| 248,366 WELLINGTON GLOBAL PERSPECTIVES FUND (CANADA) | P |
| 6.100 INTE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH FOR ENTSORGUNGSFONDS | F |
| 39.574 \UNIVERSALINVESTMENTAG TGV FOR MERKUR | F |
| 1.231 INTERNATIONAL MONETARY FUND | F |
| 952 INTERNATIONAL MONETARY FUND | F |
| 13.488\UBS ETF | F |
| 670,870 / COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND | F |
| 10.872 THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA | F |
| 11.705 STATE OF MINNESOTA | F |
| 32.981 SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EXUS ETF | F |
| 50.436 CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM | F |
| 58.223 CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | F |
| 2.993 (CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM | F |
| 15,451 TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM | F |
| 26 944 SOUTHERN CALIFORNA UNITED FOODS COMMERCIAL WORKERS AND EMPLOYERS JOINT PENSION | F |
| 506 PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS | F |
| 7.851 IPINEBRIDGE GLOBAL FUNDS | F |
| 382 VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF | F |
| 6.112 VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF | E | |
|---|---|---|
| 279\VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED | F | |
| 44.605/WTCN COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST | F | |
| 46.526/WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 41.862/WTCN MULTIPLE COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST II | F | |
| 17.454/WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUSTINT RESEARCH EQUITY PORTFO | F | |
| 35.600/WTCN COMMON TRUST FUNDS TRUST INT SMALL. CAP OPPORTUNITI | F | |
| 743 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF | F | |
| 39.905 SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS | F | |
| 24.090/SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND | F | |
| 623/M INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 16.204/INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST | F | |
| 192.222 ARKANSAS TEACHER RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 20.653 MGI FUNDS PLC | F | |
| 10.632 MONTANA BOARD OF INVESTMENTS | F | |
| 10.602 IBM 401(K) PLUS PLAN TRUST | E | |
| 61.995}OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | F | |
| 7301ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS VDB | F | |
| 610.196 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND | F | |
| 143.289{ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM EUROLAND | F | |
| 75.000 ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS | MAT | |
| 11.000 ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL | Association | |
| 1500 12.654 SAN DIEGO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION |
. F | |
| 39.730 ALLIANZGI S AKTIEN ﻟﻤﻮﺍﻗﻊ ﺍﻟﻤﻮﺍﻗﻊ ﺍﻟﻤﻮﺍﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﺍﺻﻞ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘ |
်းမြို့နယ်ရှိ ရွာများ BotU | C y |
| 1184 11.435(ALLIANZGI-FONDS DSPT |
มี | T |
| : 4.039 Allianz Global Investors GmbH |
||
| 73.096 Allianz VKA Fonds RCM Growth Euroland | ||
| 8.169 Allianz Global Investors GmbH | VVI : VE | |
| 137.604 INDEP'AM | F | |
| 18.000 INDEP AM | F | |
| 70,000 DNCA INVEST SOUTH EUROPE OPPORTUNITIES | F | |
| 280.000 {DNCA EURO DIVIDEND GROWER | F | |
| 31.467 \LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC LAZARD PAN EUROPEAN SMALL | F | |
| 30.634}LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND | F | |
| 104.532\MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND | F | |
| 113.681 LAZARD EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND | F | |
| 5.885 {WILSHIRE MUTUAL FUNDS, INC. - WILSHIRE INTERNATIONAL EQUITY FUND | F | |
| 21.038 ENTERGY CORPORATION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST | F | |
| 88.604 LAZARD GLOBAL SMALL CAP FUND | F | |
| 164.575 {LAZARD GLOBAL SMALL CAP EQUITY (CANADA) FUND | F | |
| 67.202 [MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND | ਜ | |
| 131.355 MGI FUNDS PLC | F | |
| 11.529}LAZARD INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY PORTFOLIO | F | |
| 23.941 SAINTGOBAIN CORPORATION DEFINEDBENEFIT MASTER TRUST | F | |
| 52.231 MERCER QIF CCF | F | |
| 60.996}SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND | F | |
| 126.836 STICHTING SHELL PENSIOENFONDS | F | |
| 38.808/SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND | F | |
| 48.980}PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD | F | |
| 21.353]KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO - GBL LARGE CAP MARKET NEU EQ C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | F | |
| 55.021 JUNIVEST. | F | |
| 4.726 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F | |
| 20,248;PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F | |
| 80,241 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | F | |
| 11,191 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO | E | |
E-MARKET
SDIR
| 10.668 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
|---|---|
| 15.619 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 12.545 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 95.9101CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 99.1351CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 42.510 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 18.325 (CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 1.321 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST | F |
| 19.790 TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF NEW YORK | F |
| 5.470 GUINNESS ASSET MANAGEMENT FUNDS PLC | F |
| 271.367 FIDELITY FUNDS | F |
| 214.572 FIDELITY FUNDS | F |
| 221.416 FIDELITY FUNDS | F |
| 61.872 FIDELITY FUNDS | דר |
| 61.894 FIDELITY FUNDS | ٽ |
| 15.978 THE BOMBARDIER TRUST (UK) | F |
| 37.293{BOMBARDIER TRUST (CANADA) - GLOBAL EQUITIES FUND | F |
| 17.866 SHORT BROTHERS COMMON INVESTMENT FUND | F |
| 45.492 THE NOMURA TRUST AND BANKING C | F |
| 330 FIDELITY GLOBAL SMALL CAP INSTITUTIONAL TRUST | آ |
| 14.902{NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND | F |
| 15.974 NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND | F |
| 36,326/CONSTRUCTION INDUSTRY LABORERS PENSION FUND | F |
| 2.990 SOGECAP AP CLIMAT PAB | F |
| 202.308 AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPAR MIO ITALIA | F |
| 3.482}FONDS OBJECTIF CLIMAT ACTIONS 1 | F |
| 261 AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED PAB | F |
| 1.077 Candriam Quant Equities Multi-Factor EMU | F |
| E-MARKET SDIR |
|---|
| CERTIFIED |
| 39.234 | ||
|---|---|---|
| 0.11 REV | ||
|---|---|---|
| LEG. RISOL | ||
| Denominazione | ||
| TERNATIONAL FUNDS LIMITED - CHALLENGE FUNDS - CHALLENGE ITALIAN EQUITY STORE CONSULTION CALL CONSULTER COLLECTION CONSULTERS CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION |
||
| ohio National Fund, INC. - on INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO a manufactures and proposes of procession and more and more and real more of the manufactures and real many of may and many comprehensive reportunities and many |
ੇ ਜੋ ਕ
| Nº voti | Denominazione | 0.11 REV LEG. RISOL. E CONF. INC |
|---|---|---|
| 199.630 CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO | C | |
| 1.175.554 BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE SMALL CAP | C | |
| 1.178.200}BNP PARIBAS SMALLCAP EUROLAND | C | |
| 109.897 (CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE | C | |
| 62.364 CNP ASSUR SMID CAP EUROPE | C | |
| 36,203}BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA | C | |
| 142,414 METROPOLITAN-RENTASTRO SUSTAINABLE GROWTH | C | |
| 7.970 (BNP PARIBAS FUNDS - EUROPE MULTI-ASSET INCOME | C | |
| 16.075 BNP PARIBAS FUNDS - MULTI-ASSET INCOME | C | |
| 88.944 BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE GROWTH | C | |
| 350.992 AFER ACTIONS PME | ||
| 34.455}BNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE STABILITY | 0 | |
| 513 787 IBNP PARIBAS B PENSION SUSTAINABLE BALANCED | C | |
| 207. 1891A.A. BNPP AM ACTIONS PETITES CAP. EUROPE | C | |
| 59.869;PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | C | |
| 5.280 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | C | |
| 31.102}PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO | C | |
| 6.650 CATHOLIC UNITED INVESTMENT TRUST | C | |
| 81.442{NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND | C | |
| 3.304}CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM | C | |
| 15.881 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | C | |
| 67.000 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND | C |
270.256
| Nº voti | Denominazione | 0.11 REV LEG. RISOL. E CONF. INC |
|---|---|---|
| 8.842{BANCOPOSTA RINASCIMENTÓ | 1 | |
| 71,000 KAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA | ||
| 8,500 ĮKAIROS INTERNATIONAL SICAV ITALIA PIR | ||
| 20.000 ! PRAMERICA SICAV (COMPARTO ITALIAN EQUITY) | 2 | |
| 12.500}EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70 | N | |
| 41.214)EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA | ||
| 11.400/EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 | N | |
| 1.8001EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI | N | |
| 3.000 INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY | ||
| 51.000 ! FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY | ||
| 2.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - FIDEURAM ITALIA | ||
| 31.000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO AZIÓNI ITALIA | N | |
| 8,000 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT - PIANO BILANCIATO ITALIA 50 |
... . . ... .. .. ..
E-MARKET
SDIR
CERTIFIED
All, G " als m. 16 124 / 8666 di rap
RELAZIONE ILLUSTRATIVA
DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI BANCA GENERALI S.P.A. SUL PUNTO 1 ALL'ORDINE DEL GIORNO DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA
"Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020.
- (a) Approvazione del Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020. Presentazione del bilancio consolidato e della Relazione Annuale Integrata. Relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della società di revisione.
- (b)
(Redatta ai sensi dell'art. 125-ter del 24 febbruio 1998, e successive modifiche e integrazioni, e ai s ensi (Reland al Sensi del Regolamento adotta: 1. 30 dei 2 i pec Consob 1999 n. 11971, e successive modifiche e integrazioni)
Signori Azionisti.
il bilancio di Banca Generali S.p.A. per l'esercízio 2020 si chiude con un utile di euro 289.207.237. Nel sottoporre alla Vostra approvazione il Bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, Vi sottoponiamo la seguente proposta destinazione dell'utile di esercizio:
| Utile di esercizio | 289.207.24 | |
|---|---|---|
| utilizzo della riserva Utili a nuovo | 96.403.165 | |
| attribuzioni a ciascuna delle 116.851.637 azioni ordinarie emesse |
||
| - di un dividendo di euro 2,70 ad azione, da pagare fra il 15 ottobre e il 31 dicembre 2021 |
315-499 420 | |
| - di un dividendo di curo 0,60 ad azione, da pagare fra il 15 gennaio e il 31 marzo 2022 |
70.110.982 | |
| per un ammontare totale di | 385-610-402 | |
lì particolare, nel rispetto della Raccomandazione emanata dalla BCE in data 15 dicembre 2020 (ECB 2020/62) e recepita dalla Banca d'Italia per le istituzioni meno significative dalla stessa vigilite, beco (eolo proposta prevede di:
- distribuire dividendi cash per complessivi euro 385.610.402, pari a euro 3,30 per azione (al lordo delle ritenute di legge) per ognuna delle 1 16.85 1.637 azioni emesse e corrispondenti ad un pay-out del 70,5%, calcolato sugli utili cumulati consolidati degli esercizi 2019 e 2020. I dividendi sono costituiti in 19,779a parte ordinaria, a valere sull'utile dell'esercizio 2020, fino ad un ammontare massimo di 289.27.237.237.237.237.237.237.237.237.237.237.237.237.237.237.237.237.237.237.237.2 euro e in una parte straordinaria per euro 96.403.165 prelevata dalle riservo di utili a nuovo o iestrazi precedenti:
- porre in pagamento i dividendì con le seguenti modalità: 2
- a. curo 2,70 per azione da corrispondersi nella finestra temporale dal 15 ottobre al 31 dicembre 2021;
- b. euro 0,60 per azione da corrispondersi nella finestra temporale dal 15 gennaio al 31 marzo 2022;
-
- subordinare il pagamento: (i) all'assenza di limiti e condizioni dettati dalla Ranca Centrale Europea e dalla Banca d'italia che possano confliggere ovvero limitare la distribuzione come sopra determinate e, in ogni caso, in conformità alle disposizioni e agli orientamenti di vigilanza tempo per tempo vinenti; (ii) al mantenimento di un Total Capital Ratio individuale e consolidato superiore ai rigoimi regolamentari individuati ncllo.srep, incrementati di un buffer di 1,7% corrispondenti rispettivamente al-9,7% e 13,5%;
- delegare al Consiglio di Amministrazione il potere di verificare l'avveramento delle predette condizioni, con conseguente pagamento agli azionisti (ove le suddette condizioni si siano verificate) o riatininizione dei relativi ammontari a riserva di patrimonio (in caso di mancato verificarsi delle condizioni).
La proposta è finalizzata a compensare gli effetti dell'annullamento del dividendo 2019, e corrisponde ad un pay-out del 70,5%, calcolato sugli utili cumulati consolidati degli esercizi 2019 e 2020 ed è quindi nell'i sostanza pienamente in linea con la vigente Dividend Policy, che prevede l'erogazione di un dividendo nouo compreso fra il 70% e l'80% dell'utile consolidato con un minimo di 1,25 euro per azione e comunuo anno a concorrenza dell'utile consolidato ---
A tale fine si evidenzia come, in data 15 dicembre 2020, in risposta alla situazione di emergenza ancora in essere in seguito alla diffusione del COVID-19, la Banca Centrale Europea (BCE), abbia adottato una nuova racconandazione in materia di politiche dei dividendi (ECB 2020/62) che ha superato la precedente del 27 luglio (ECI3 2020/35) che ha comportato l'annullamento delle cedole del dividendo 2019; la racconnandazione
è stata estesa dalla Banca d'Italia in data 16 dicembre anche istituzioni creditizie meno significative sottoposte alla vigilanza diretta della stessa.
In particolare, le predette Autorità di vigilanza hanno raccomandato alle banche fino al 30 settembre 2021, di
- non distribuire dividendi relativi agli esercizi 2019 e 2020 (ivi incluse le distribuzioni di riserve);
- non procedere al riacquisto di azioni proprie;
- limitare l'eventuale distribuzione dei dividendi o il riacquisto di azioni proprio per un unporto complessivo entro il 15% degli utili conseguiti cumulativamente negli esercizi 2019 c 2020 nel rispetto del limite massimo di 20 basis point del CET1 ratio;
- adottare un approccio estremamente prudente anche con riferimento alle politiche refaur remuuerazione variabile.
Tutto ciò premesso Banca Generali rittene che la proposta di dividendo suelliuni) 2020 com. utilizzo in parte delle riserve di utili a nuovo abbia una forte giustificazione sulla base del seguinti Sementi I) la solidità della situazione patrimoniale e di liquidità anche a fronte di un'analisi di stress for strass 2) la natura e peculiarità del proprio modello di business che negli anni ha saputo dimostrare resiliesza e sostenibilità anche nei contesti più complessi; 3) la natura dell'attività creditizia limitata alle Yorme tecniche assistite da garanzie e la strutturale limitata esposizione al rischio di credito e ai non-performing loans 4) la volontà di rispondere agli interessi dci diversi stakeholder in un contesto di mercato già molto volatie.
Il dividendo proposto consente di retribuire l'azionariato in misura coerente con la redditività sostenibile del Gruppo, assicurando comunque l'adeguatezza patrimoniale della Banca e del Gruppo Bancario. Ciò alla luce sia del sistema di Regole conosciuto come Basilea 3, sia delle raccomandazioni emanate dalla Banca d'Italia e dalla BCF. Infatti, i requisiti patrinoniali e consolidati, determinati sulla base del contenuto della presente proposta, presentano dei valori ampiamente supcriori degli Organismi Comunitari e dell'Organo di Vigilanza.
Si precisa inoltre che, ai sensi dell'art. 2357-ter del Codice civile, non verrà peraltro effettuata alcuna distribuzione alle azioni proprie di eui la Banca si trovasse eventualmente in possesso alle record date indicate, né alle azioni in circolazione per le quali, ai sensi delle Remunerazioni per tempo vigenti, sussistessero limiti alla distribuzione dei dividendo relativa a dette azioni verrà pertanto attribuita alla riserva per utili a nuovo.
Si precisa infine che, al 31 dicembre 2020, per effetto di cessioni e riduzioni delle plusvalenze maturate l'ammontare della riserva indisponibile precedentemente accantonata può essere ridotto di 1.581.693 euro, mediante riattribuzione alla Riserva per utili a nuovo, senza necessità quindi di procedere all'accantonamento di una quota dell'utile di esercizio.
Si riporta di seguito la proposta di deliberazione dell'Asseniblea degli Azionisti, in grado di riflettere, in termini di espressione della volontà assembleare, quanto considerazioni dianzi illustrate.
"L'Assemblea degli Azionisti della Banca Generali S.p.A., riunita in sede ordinaria,
- visto il progetto di bilancio relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, predisposto dal Consiglio di Amministrazione, nel suo complesso e nelle singole voci, con i vincoli sulle riserve previsti dalla normativa, gli stanziamenti e gli accantonamenti proposti,
- preso atto che, alla data odierna, il capitale sociale deliberato di Euro 119.378.836,00 è sottoscritto e ו versato per Euro 116.851.637 ed è diviso in 116.851.637 azioni da nominali Euro 1,00 ciascuna e che alla data odierna figuruvano tra i titoli di proprietà numero 1.767.676 azioni proprie;
- visti la Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione, quella del Collegio Sindacale e gli altri documenti che costituiscono allegato al progetto di bilancio;
- considerato il tenore della Raccomandazione emanata dalla Banca Centrale Europea in data 15 dicembre 2020 e il Comunicato Stampa divulgato in pari data dalla Banca d'Italia;
- condivise conseguentemente le valutazioni formulate dal Consiglio di Anministrazione in ordine alla necessità di differire il pagamento del dividendo a data successiva al 30 settembre 2021;
delibera
- I) di approvare il bilancio per l'esercizio sociale chiuso al 31 dicembre 2020;
- 2) di porre in distribuzione, a titolo di dividendo straordinario, la riserva per utili a nuovo per un ammontare di Euro 96.403.165,00;
- 3) di porre integralmente in distribuzione, a titolo di dividendo ordinario, l'utile netto dell'esercizio 2020, pari ad Euro 289.207.237.00;
- 4) di ripartire gli ammontari indicati nei summenzionati punti 2) e 3), pari ad Euro 385.610.402,00, conne segue:
| Utile di esercizio | a market and service and the services of the second of the second of the second of | |||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| . " = d d = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = | ||||||||||||||||||
| 289.20 9498 | ||||||||||||||||||
| utilizzo della riserva Utili a nuovo | 96.413.165 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| attribuzioni a ciascuna delle 116.851.637 azioni ordinarie emesse |
|||||
| - di un dividendo di euro 2,7 ad azione, da pagare fra il 15 ottobre e il 31 dicembre 2021 |
315 499 420 | ||||
| - di un dividendo di euro 0,60 ad azione, da pagare fra il 15 gennaio e il 31 marzo 2027 |
70.110.982 | ||||
| per un ammontare totale di | 385.610.402 | ||||
5) di porre in pagamento i dividendi deliberati con le seguenti modalità, al netto delle ritenute di legge in quanto applicabili:
- i. dividendo di euro 2,70 per azione (al lordo delle ritenute di legge), da corrispondersi nella finestra temporale compresa tra il 15 ottobre 2021 e il 31 dicembre 2021;
- ii. dividendo di euro 0,60 per azione (al lordo delle ritenute di legge), da corrispondersi nella finestra temporale compresa tra il 15 gennaio 2022 e il 31 marzo 2022;
- 6) subordinare il paganento: (i) all'assenza di liniti e condizioni dettati dalla Banca Centrale Europea e dalla Banca d'Italia che possano confliggere ovvero limitare la distribuzione come sopra determinata e, in ogni caso, in conformità alle disposizioni e agli orientamenti di vigilanza tempo vigenti; (ii) al mantenimento di un Total Capital Ratio individuale e consolidato superiore ai nunimi regolanentari individuati nello srep, increnentati di un buffer di 1,7% corrispondenti rispettivamente al 9,7% e e 3,5%;
- 7) di delegare al Consiglio di Amministrazione il povere di verificare l'avveramento delle predette condizioni, con conseguente pagamento agli azionisti o riattribuzione dei relativi ammoniari a riserva (in caso di mancato verificarsi delle condizioni);
- 8) di uttribuire alla riserva per utili a nuovo la quota di dividendi eventualmente non distribuita a fronte di azioni proprie di cui la Banca si trovasse eventualmente in possesso alla record date e di azioni in circolazione per le quali ai sensi delle Politiche sulle remunerazioni sussistono vincoli di retention;
- 9) di conferire al Presidente del Consiglio di Amministrazione e all'Amministratore Delegato/Direttore Generale - anche disgiuntamente tra loro nonché per il tramite di procuratori speciali - ampio mandato al compimento di tutte le iniziative conseguenti all'assunzione e inerenti all'uttuazione lello manante deliberazione. "
Milano, 5 marzo 2021
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
RELAZIONE ILLUSTRATIVA
BANCA GENERALI
DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI BANCA GENERALI S.P.A. SUL PUNTO 2 ALL'ORDINE DEL GIORNO DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA
"Nomina e determinazione degli emolumenti del Consiglio di Amministrazione per il triennio 2021-2023:
- (a) determinazione del numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione in carica per gli esercizi sociali con chiusura al 31 dicembre 2021, 2022 e 2023. Deliberazioni inerenti e conseguenti;
- (b) nomina del Consiglio di Amministrazione per gli esercizi sociali con chiusura al 31 dicembre 2021, 2022 e 2023. Deliberazioni inerenti e conseguenti;
- (c) determinazione degli emolumenti dei componenti del Consiglio di Amministrazione per gli esercizi sociali con chiusura al 31 dicembre 2021, 2022 e 2023. Deliberazioni inerenti e conseguenti."
(Redatto ai sensi dell'art, 125-ter del 24 febbraio 1998, e successive modifiche e integrazioni, e ai sensi inellandi di Sensi dell'Il 113 les del Digi. Il 30 lierazione Consob 1999 n. 1 1971, e successive modifiche e integrazioni)
Signori Azionisti,
in occasione dell'Assemblea ordinaria convocata per l'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2020, viene a cessare, per decorso del periodo di carica, il mandato conferito agli Amministratori della Vostra Società dall'Assemblea degli Azionisti del 12 aprile 2018 per il triennio 2018/2020.
Siete perfanto chiamati a deliberare, ai sensi dell'art. 15 dello Statuto sociale, la novnina del nuovo Consiglio di Amninistrazione, previa detenninazione del numero di amministratori di cui è composto (che l'Assemblea degli Azionisti del 12 aprile 2018 aveva determinato in nove per il mandato giunto in scadenza), il quale rimarrà in carica sino al giorno di effettivo svolgimento dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'esercizio sociale che si chiuderà al 31 dicembre 2023, in considerazione della durata del mandato pari a tre esercizi inter alia ai sensi dcll'art. 15 comma 2 dello Statuto sociale,
Nel rivolgere un sentito ringraziamento col apprezzamento ai membri dell'attuale organo amministrativo per la proficua attività sin qui svolta nell'interesse della Società, si ricorda che l'articolo 15 dello Statuto sociale prevede che il Consiglio di Amninistrazione sia composto da un minimo di sette (7) ad un massimo di dodici (12) componenti e che la nomina del Consiglio di Amministrazione avviene sulla base di liste,
Si ricorda in particolare che:
- tutti i candidati debbono:
- possedere i requisiti di professionalità, onorabilità e indipendenza di giudizio, nonché rispettare i criteri di competenza, correttezza, dedizione di tempo e gli specifici limiti al cumulo degli incarichi prescritti dalla normativa vigente per l'espletamento di amministratore di una banca emittente azioni quotate nei mercati regolamentati;
- non ricadere nelle cause di incompatibilità poste dalla normativa vigente, ivi compreso l'art. 36 della legge 22 dicembre 2011, n. 214;
- b) la maggioranza dei candidati deve possedere, per quanto concerne i requisiti di indipendenza, oltre a quelli prescritti dalla normativa vigente, anche quelli di cui al Codice di Corporate Governance di Borsa Italiana S.p.A. Al riguardo, si rammenta infatti che la Società è soggetta all'attività di direzione e coordinamento di Assicurazioni Generali S.p.A. (società italiana con azioni quotate in mercati regolamentati) e, conseguentemente, è necessario che il Consiglio di Amministrazione sia composto in maggioranza da amministratori indipendenti, ai sensi dell'art. 16, commi 1, lettera d), e 2, del Regolamento adottato dalla Consoh con delibera n. 20249 del 28 dicembre 2017;
- c) ogni candidato può presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità.
La composizione del Consiglio di Amministrazione deve inoltre rispettare il criterio di diversità di genere previsto dalla normativa vigente e pertanto, per il prossimo mandato triennale, almeno due quini arrotondando per eccesso ove necessario ai sensi dell'art. 144-undecies: 1., comma 3, del Regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999- dei consiglieri di amministrazione deve essere scelto tra quelli del genere meno rappresentato.
Infine, in conformità a quanto previsto dall'art. 12 del Decreto dell'Economia e delle Finanze del 23 novembre 2020, n. 169, dalla Circolare della Banca d'Italia n. 285/2013 e dalla Raccomandazion n. 23 del Codice di Corporate Governance di Borsa Italiana S.p.A., il Consiglio di Amministrazione uscente, sentito il parere favorevole del Comitato Nomine Governance e Sostenibilità, ha definito la composizione qualiquantitativa ritenuta ottimale dell'organo amministrativo, che definisce i requisiti individuali e il profilo qualitativo e quantitativo che collegialmente il nuovo Consiglio dovrebbe rispecchiare. Tale telazione, approvata il 23 febbraio 2021 – e che gli Azionisti sono invitati a considerare con la dovuta consapevolezza ai fini della presentazione delle liste - è disponibile sul sito internet della Società all'indirizzo www.banoagenerali.com nella sozione "governance/assemblea degli-azionisti".
Quanto alle modalità di predisposizione e presentazione delle liste, Vi ricordiamo che le liste contengono un numero di candidati non superiore al numero dei membri da eleggere, in grado di assicurare altresì il rispetto del requisito di genere, elencati mediante un numero progressivo, con indicazione specifica di quelli che sono
i candidati in possesso dei requisiti di indipendemza stabiliti dalle disposizioni di logge e regglamentan applicabili nonché dal Codice di Corporate Governance adottato da Borsa Italiana S.p.A.
Hanno diritto a presentare una lista gli azionisti, che da soli o congiuntamente ad altri, rappresentino bilmeno 1'1,00% del capitale sociale.
Ai sensi dell'art. 15, comma 5, dello Statuto sociale, ciascun azionista - nonché (i) gli azionisti appartenenti ad un medesimo gruppo, per tali intendendosi il soggetto, anche non societario, controllante ai sensi dell'articolo 2359 del Codice civile e ogni società controllata da, ovvero sotto il comune controllo del, medesino soggetto, ovvero (ii) gli azionisti aderenti ad uno stesso patto parasociale ex articolo 122 del D.lgs. 24 febbraio 1998. n. 58, ovvero (iii) gli azionisti che siano altrimenti collegati tra loro in forza di rapporti di collegamento rilevanti ai sensi della normativa di legge coo regolamentare vigente e applicabile - può presentare o concorrere a presentare insieme ad altri azionisti, direttamente, per interposta persona, o tramite società fiduciaria, una sola lista di candidati, pena l'irricevibilità della lista.
Le liste, sottoscritte dagli azionisti legittimati, devono essere depositate, con le modalità dettagliatamente illustrate nell'avviso di convocazione assembleare, entro il venticinquesimo giorno antecedente a questic inssalg per l'assemblea in prima convocazione; tuttavia, in considerazione del fatto che il predetto territori per il deposito delle liste dei candidati alla carica di componente del Consiglio di Anministrazione giungea scadenza in un giomo festivo, tale termine, a beneficio degli Azionisti, è posticipato al giorno successivo non Sestivo il all 29 marzo 2021). Le predette liste devono essere corredate dalle informazioni relative all'identiti degli azionisti che le hanno presentate, con l'indicazione della percentuale di partecipazione complessivanioni e l'aggi stessi detenuta, e dalla seguente documentazione:
- a) a) il curriculum vitae dei candidati, contenente informativa sulle caratteristiche personali e professionali dei medesimi;
- b) la dichiarazione dei soci diversi da quelli che detengono, anche congiuntamente, una partecipazione di controllo o di maggioranza relativa, attestante l'assenza di rapporti di collegamento con questi ultimi;
- c) le dichiarazioni con le quali ogni candidato accetta la designazione, si innegna ove nominato ad accettare la carica ed attesta, altresì, sotto la propria responsabilità, l'insussistenza di cause di incompatibilità e di ineleggibilità, il possesso dei requisiti e dei criteri di legge e di autodisciplina conc sopra indicati e come richiamati nella relazione recante il profilo quali-qnantitativo ottinnale del Consiglio di Amministrazione.
Le certificazioni degli intermediari abilitati, attestanti la quota di partecipazione complessivamente detenuta, alla data del deposito della lista, devono pervenire alla Società entro il 1º aprile 2021.
Si invitano coloro che intendono presentare le liste per la nomina del Consiglio di Amministrazione ad osservare le raccomandazioni formulate dalla Consob con la Comunicazione n. DEM/9017893 del 26 febbraio 0009, cai si rinvia. Al riguardo, si precisa sin d'ora che le liste presentate dagli azionisti diversi da quelli che detergono, anche congiuntamente, una partecipazione di maggioranza, dovranno essere corredate di una dichiarazione che attesti l'assenza, nei confronti di tali azionisti, di rapporti di collegamento ex artt. 147-ter, comma 3, del D.Igs. 24 febbraio 1998, n. 58 e 144-quinquies del Regolamento Consob n. 11971/1999, tenendo anche conto delle fattispecie indicate dalla predetta Comunicazione Consob n. DEM/9017893.
All'elezione degli Amministratori si procederà come delineato all'art. 15, commi 10, 11 c 12 dello Statuto sociale. Nell'ipotesi in cui venga presentata un'unica lista tutti i componenti del Consiglio di Antministrazione saranno tratti dalla stessa. Qualora, invece, vengano presentate due o più liste, risulteranno eletti consiglieri i prini candidati della lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti, in misura pari agli otto noni del numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione determinato dall'Assemblea, con arrotondamento, in caso di numero frazionario, all'unità inferiore.
I restanti amministratori saranno tratti dalle altre liste, non collegate in alcun modo, neppure indirettanente con i soci che hanno presentato o votato la lista risultata prima por numero di voti, ed a tal fine i voti ottenuti dalle liste stesse saranno divisi successivamente per uno, due, tre e così via, secondo il numero degli amministratori da eleggere. I quozienti così ottenuti saranno assegnati progressivamente ai candidati di ciascuna di tali liste, secondo l'ordine dalle stesse rispettivamente previsto.
I quozienti così attribuiti ai candidati delle varie liste verranno disposti in un'unica graduatoria decrescente.
Sono previsti adeguati meccanismi di sostituzione al fine di consentire l'elezione del numero di anninistratori indipendenti previsto dalla normativa e di mantenere l'equilibrio di genere in conformità alle disposizioni applicabili.
Le liste presentate senza l'osservanza delle disposizioni contenute nell'articolo 15 dello Statuto Sociale saranno considerate come non presentate.
Alla luce di quanto sopra, nell'invitarVi a deliberare in ordine alla nomina dei componenti il Consiglio di Amministrazione, previa determinazione del loro numero in 9 (nove) in linea con le indicazioni fornite dal Consiglio uscente e contenute nella relazione recante il profilo quali-quantitativo ottimale, esprimendo la V ostra preferenza per una tra le liste presentate dai soggetti legittimati in conformità alle indicazioni statutarie sopra esplicitate, si precisa che il relativo testo di deliberazione assembleare rifletterà l'esito della votazione, attribuendo la Presidenza al primo candidato della lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti.
Siete stati inoltre convocati in Assemblea – oltre che per la nomina del Consiglio di Amministrazione per il triemio 2021-2023 -- anche per determinare, ai sensi del primo comina dell'articolo 2389 del Codice Civile e dell'articolo 13 comma 2 dello Statuto Sociale, gli emolumenti spettanti ai componenti del Consiglio di Amministrazione.
Al riguardo, si fa presente che, allo stato, l'emolumento previsto per gli Amministratori della Società determinato dall'Assemblea degli Azionisti del 12 aprile 2018 - è composto da un importo fisso di Euro 45.000,00 lordi annui, oltre al rimborso delle spese a piè di lista sostenute per lo svolgimento dell'incarico, mentre l'emolumento previsto per il Presidente del Consiglio di Amministrazione è composto da un importo fisso pari ad euro 70.000,00 lordi annui, oitre ai rimborso delle spese a piè di lista sostenute per lo svolgimento dell'incarico.
In relazione a quanto precede, in vista del rinnovo - anche nel rispetto delle raccomandazioni del Presidente del Comitato italiano per la Corporate Governance di verificare che la misuta dei compensi riconosciuti agli amministratori non esecutivi (e ai componenti l'organo di controllo) sia adeguata alla competenza, alla professionalità e all'innpegno richiesti dal loro incarico - la Società ha dato incarico ad un esperto esterno indipendente di condurre un'analisi di benchmark tispetto ad un campione delle principali società italiane finanziarie quotate all'indice FTSE MIB & FTSE MID CAP comparabili a Banca Generali in funzione delle caratteristiche dimensionali, da cui è emerso con riferimento alla comunerazione di consiglieri un greenve allineamento alla mediana di mercato.
Ciò nonostante, alla luce dell'evoluzione in termini di dimensione e operatività della Banca rispetto al mandato precedente e delle sfide future che la stessa sarà chiamata ad affrontare e quindi del correlato maggior impegno richiesto in ragione dello specifico ruolo e avuto riguardo del nuovo quadro normativo di riferimento nel frattempo intervenuto, che avendo introdotto anche per le Banche italiane quotate non sottoroste all'avigilaza della BCE stringenti criteri di selezione degli esponenti e limiti al cumulo di cariche ha aumentato la competitività tra gli internediari (si-richiama in tal senso il Decreto-del Ministero-dell'Economia e delle-Finanze n. 169/2020), il Consiglio di Amministrazione uscente ritiene che, con riferimento specifico al Presidente, l'attnale emolumento pari a euro 70.000,00 lordi annui possa essere rideterminato in aumento.
Dato tatto quanto sopra, il Consiglio di Amministrazione uscente propone di:
- I ) di candidati - della proposta di emolumento da attribuire a ciascun membro del Consiglio di Amministrazione;
- rinettere ai Signori Azionisti la formulazione contestualmente alla presentazione di una eventuale lista 2) di candidati - della proposta di emolumento da attribuire al Presidente del Consiglio di Aministrazione, anche in considerazione dell'importanza attribuita dalla normativa, ed in-particolare dalla Circolare della Banca d'Iralia n. 285/2013, al ruolo di Presidente del Consiglio di Amministrazione:
- 3) demandare ai sensi dell'art. 19 dello Statuto sociale al neo eletto Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio Sindacale, la determinazione dell'emolumento da attribuire agli altri
Amministratori investiti di particolari cariche in conformità allo Statuto, ivi inclusi coloro che saranno nominati membri di comitati consiliari, continuando a garantire che la misura dei compensi riconosciuti sia adeguata alla competenza, alla professionalità e all'impegno richiesti dall'incarico.
Alla luce di quanto sopra, nell'invitarVi a deliberare in ordine agli emolumenti da attribuire in particolare la Ana lace di quante dopra, nell'internazione e al Presidente del Consiglio di Amministrazione, si precisa che il relativo testo di deliberazione assembleare rifletterà l'esito delle proposte pervenute e della conseguente votazione.
** *** **
Il Consiglio di Amministrazione Vi invita pertanto ad assumere le opportune delibere percinenti la nomina, previa determinazione del numero, e determinazione degli emolumenti del Consiglio di Amministrazione per il triennio 2021-2023 e nello specifico:
- (a) determinare il numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione in carica per gli eservizi sociali con chiusura al 31 dicembre 2021, 2022 e 2023;
- (b) nominare il Consiglio di Anministrazione per gli esercizi sociali con chiusura al 31/giègembre 2022 e 2023 secondo le modalità del voto di lista ai sensi di legge e di Statuto;
- (c) determinare gli emolumenti dei componenti del Consiglio di Amministrazione per gg con chiusura al 31 dicembre 2021, 2022 e 2023.
Milano, 5 marzo 2021
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
E-MARKET TIFIED
RELAZIONE ILLUSTRATIVA
DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI BANCA GENERALI S.P.A. SUL PUNTO 3 ALL'ORDINE DEL GIORNO DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA
"Nomina e determinazione degli emolumenti del Collegio Sindacale e del suo Presidente per il triennio 2021-2023:
- (a) nomina dei componenti il Collegio Sindacale e del Presidente in carica per gli esercizi sociali con chiusura al 31 dicembre 2021, 2022 e 2023. Deliberazioni inerenti e conseguenti;
- (b) determinazione degli emolumenti annui dei sindaci per gli esercizi sociali con chiusura al 31 dicembre 2021, 2022 e 2023. Deliberazioni inerenti e conseguenti."
(Redutta ai sensi dell'art. I 25-ter del 24 febbraio 1998, e successive nodifiche e integrazioni, e ai sensi dell'url. 84-ter del Regolamento adottato con Deliberatione Consob 14 maggio 1999 n. 1971 , e successive notificke e ui sens integrazioni)
... .. . . . . .
Sienori Azionisti,
in occasione dell'Assemblea ordinaria convocata per l'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2020, viene a cessare, per il decorso del periodo di carica, il mandato conferito al Collegio Sindacale della Vostra Società dall'Assemblea degli Azionisti del 12 aprile 2018 per il triennio 2018/2020.
Siete pertanto chiamati a deliberare, ai sensi dell'articolo 20 dello Statuto Sociale, la nomina del nuovo Collegio Sindacale, che rimarrà in carica sino al giorno di effettivo svolgimento dell' Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'esercizio sociale che si chiuderà al 31 dicembre 2023.
Nel rivolgere un sentito ringraziamento ed apprezzamento ai membri dell'attuale organo di controllo per la proficua attività fin qui svolta nell'interesse della Società, si rammenta che, ai sensi dell'articolo 200 lello Statuto Sociale, il Collegio Sindacale è composto da tre (3) Sindaci Effettivi e due (2) Sintaci Supplema,
Si ricorda in particolare che:
- i Sindaci devono essere idonei allo svolgimento dell'incarico e, ai sensi della normativa vigente per l'espletamento dell'incarico di Sindaco di una banca emittente azioni quotate nei mercative pritazioni pertanto devono: (i) possedere i requisiti di professionalità, indipendenza e indipendenza di giudizio, nonché (ii) rispettare i criteri di correllezza, competenza, dedizione di tempo e gli specifici limiti al cumulo degli incarichi come prescritto dalla predetta normativa applicabile;
- i Sindaci effettivi e supplenti, ai sensi dell'art. 20 dello Statuto Sociale, oltre ad essere in possesso dei reguisiti di legge previsti per gli esponenti aziendali che svolgono l'incarico di Sindaco, non devono aver riportato una seutenza di condanna in relazione a un reato presupposto di cui al D.lgs. 231/01 ovvero non devono aver riportato una scatenza di condanna per qualsiasi ulteriore delitto non colposo. Parimenti, i componenti del Collegio Sindacale, non devono essere destinatari di un decreto che dispone il giudizio per i medesimi reati e tale giudizio sia ancora in corso;
- non possono essere nominati Sindaci e se eletti decadono dall'incarico coloro che si trovino in situazione di incompatibilità previste dalla normativa vigente, ivi compreso l'art. 36 della legge 22 dicembre 2011, n. 214:
- ogni candidato può presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità.
La composizione del Collegio Sindacale deve inoltre rispettare il criterio di diversità di genere previsto dalla normativa vigente. Si richiama in particolare l'art. 148, comma 1-bis, del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, il quale impone il rispetto di un criterio di composizione di genere dell'organo di controllo, in base al quale, al genere meno rappresentato, va riservata una quota di almeno due quinti dei componenti eletti. Al riguardo, ai sensi dell'art. 144-undecies1, comma 3, del Regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, qualora dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero di componenti degli organi di amninistrazione o controllo appartenenti al genere meno rappresentato, tale numero è arrotondato per difetto all'unità inferiore per gli organi sociali formati da tre componenti.
Infine, in conformità a quanto previsto dall'art. 12 del Decreto del 'Economia e delle Finanze del 23 novembre 2020, n. 169, il Collegio Sindacale uscente ha definito la composizione quali-quantitativa ritenuta ottimale del Collegio Sindacalo, che definisce i requisiti individuali e il profilo qualitativo e quantitativo che collegiali nuovo organo di controllo dovrebbe rispecchiare. Tale relazione, approvata il 23 febbraio 2021 - e che gli Azionisti sono invitati a considerare con la dovuta consapevolezza ai fini della presentazione delle liste - è disponibile sul sito internet della Società all'indirizzo www.bancagenerali.com nella sezione "governance/assemblea degli azionisti".
Ai sensi della richiamata disciplina statutaria, la nomina dei Sindaci è effettuata sulla base di liste di candidati composte da due sezioni: I'una per la nomina dei Sindaci effettivi e l'altra per la nomina dci Sindaci supplenti. Le liste contengono un numcro di candidati non superiore al numero dei membri da eleggere, elencati mediante un nunero progressivo. Ciascuna delle due sezioni delle liste è composta in modo tale da assicurare il rispetto del criterio di diversità di genere secondo la predetta normativa applicabile vigente.
Quanto alle modalità di presentazione delle liste, Vi ricordiamo che hanno diritto di presentare una lista gli azionisti che, da soli o congiuntamente ad altri, rappresentino complessivamente almeno 11,00% del capitale sociale.
Ai sensi dell'art. 20, comma 5, dello Statuto sociale, ciascun azionista - nonché (i) gli azionisti appartenenti ad un medesimo gruppo, per tali intendendosi il soggetto, anche non societario, controllante ai sensi dell'articolo 2359 del Codicc Civile e ogni società controllata da, ovvero sotto il comune controllo del medesimo soggetto, ovvero (ii) gli azionisti aderenti ad uno stesso patto parasociale ex articolo 122 del D.Igs. 24 febbraio 1998, n. 58 e successive modifiche, ovvero (iii) gli azionisti che siano altrimenti collegati tra loro in forza di rapporti di colleganento rilevanti ai sensi della normativa di legge elo regolanentare vigente c applicabile - può concorrere a presentare una sola lista: in caso di violazione, non si tiene conto dell'appoggio dato relativamente ad alcuna delle liste.
Le liste, sottoscritte dagli azionisti legittimati, devono essere depositate, con le modalità dettagliatamente illustrate nell'avviso di convocazione assembleare, entro il venticinquesimo giorno antecedente a quello fissato per l'assemblea in prima convocazione (t. entro il 28 marzo 2021). Si precisa che, a differenza del posticipo del termine previsto per il deposito delle liste di candidati a ricoprire la carica di componente del Consiglio di Amministrazione, in tal caso, pur in considerazione del fatto che il termine per il deposito delle liste dei candidati alla carica di componente del Collegio Sindacale giunge a scadcnza in un giorne festivo, tale termine non è posticipato al giorno successivo non festivo al fine di non comprimere l'ulteriore eventuale termine nell'ipotesi, più innanzi illustrata, di cui all'art. 144-sextes comuna 5 del Regolamento Consob n. 11971/1999.
Infatti, nel caso in cui alla data di scadenza del suddetto termine non sia stata depositata nessuna lista, ovvero sia stala depositata una sola lista ovvero liste presentate da soci collegati tra loro, possono essere presentate liste sino al terzo giorno successivo a tale data. In tale caso, sono legittimati alla presentazione di liste gli azionisti che, da soli od assieme ad altri azionisti, rappresentino complessivamente almeno lo 0,50% del capitale sociale.
Le liste devono essere corredate dalle informazioni relative all'identità dei soci che le hanno presentate, con l'indicazione della percentuale di partecipazione complessivamente detenuta e dalla seguente documentazione:
- a) il curriculum vitae dei candidati, contenente informativa sulle caratteristiche personali e professionali dei medesimi, nonché inter alia sulle competenze maturate dagli stessi nel campo assicurativo, finanziario e/o bancario e sulle ulteriori competenzo previste dalla predetta relazione recante la composizione quali-quantitativa ritenuta ottimale del Collegio Sindacale;
- b) la dichiarazione dei soci diversi da quelli che detengono, anche congiuniamente, una partecipazione di controllo o di maggioranza relativa, attestante l'assenza di rapporti di collegamento con questi ultimi;
- c) le dichiarazioni con le quali ogni candidato accetta la designazione, si impegna ove nominato ad accettare la carica ed attesta, altrcsi, sotto la propria responsabilità, l'insussistenza di cause di incompatibilità e di ineleggibilità, nonché l'esistenza dei requisiti prescritti dalla normativa vigente e di autodisciplina per ricoprire la carica di Sindaco della Società come richiamati nella relazione recante il profilo quali-quantitativo ottimale del Collegio Sindacale.
Le certificazioni degli intermediari abilitati, attestanti la quota di partecipazione complessivamente detemuta, alla data del deposito della lista, devono pervenire alla Società entro il 1º aprile 2021.
Si invitano coloro che intendono presentare le liste per la nomina del Collegio Sindacale ed osservare altressi le raccomandazioni formulate dalla Consob con la Comnicazione n. DEM/9017893 del 26 febbraio 2009, cui si rinvia, che precisa inter alia che le liste presentate dagli azionisti diversi da quelli che detengono, anche congiuntamente, una partecipazione di controllo o di maggioranza, dovranno essere corredate di una dichiarazione che attesti l'assenza, nei confronti di tali azionisti, di rapporti di collegamento ex artt. 147-ter, comma 3, del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e 144-quinquies del Regolamento Consob n. 11971/1999, tenendo anche conto delle fattispecie indicate dalla predetta Comunicazione Consob n. DEM/9017893.
Alla elezione del Collegio Sindacale si procederà come delineato all'art. 20, commi 8, 9 e 10 dello Statuto sociale. Risulteranno quindi eletti:
Sindaci effettivi, (i) i primi due candidati della lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti e (ii) il primo candidato della lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti tra le liste presentate e votate da
parte di soci che non siano collegati, neppure indirettamente, ai soci che hanno presentato o votato la lista risultata prima per numero di voti (la "Lista di Minoranza");
Sindaci supplenti, (i) il primo candidato della lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti ed (ii) il primo candidato della Lista di Minoranza.
Qualora il numero di Sindaci effettivi del genere meno rapprescatato sia inferiore a quello previsto dalle vigenti disposizioni di legge applicabili, si procederà, nell'ambito della sezione dei sindaci effettivi della lista che ha ottenuto il maggior numero di voti, alle necessarie sostituzioni secondo l'ordine di presentazione dei candidati. Nell'ipotesi in cui venga presentata un'unica lista, tutti i componenti del Collegio Sindacale sargampy watti dalla stessa
La presidenza spetta al Sindaco effettivo tratto dalla Lista di Minoranza. Nel caso di prescritazione de un in lista, la presidenza spetta al primo candidato indicato nella siessa.
Le listo presentate senza l'osservanza delle disposizioni contenute nell'articolo 20 dello Staturo Sociale saranno considerate come non presentate.
Alla luce di quanto sopra, nell'invitarVi a deliberare in ordine alla nomina dei compogenti il Collegio Sindacale, esprimendo la Vostra preferenza per una tra le liste presentate dai soggetti legittimati, in conformità a quanto previsto dall'articolo 20 dello Statuto Sociale, si precisa che il relativo testo di deliberazione assembleare rifletterà l'esito della votazione.
Siete stau inoltre convocati in Assemblea – oltre che per la nomina del Collegio Sindacale per il triemio 2021-2023 - anche per deliberare in ordine all'emolumento annuale dei componenti l'organo di controllo. Al riguardo, si fa presente che, allo stato, l'emolumento deliberato dall'Assemblea del 12 aprile 2018 previsto per il Collegio Sindacale della Società è stabilito, oltre al rimborso delle spese a piè di lista sostenute per lo svolginento dell'incarico, in (i) euro 60.000,00 lordi annui per il Presidente e (ii) euro 40.000,00 lordi annui per ciascun Sindaco effettivo.
In relazione a quanto precede, in vista del rinnovo - anche nel rispetto delle raccomandazioni del Presidente del Comitato italiano per la Corporate Governance di verificare che la nisura dei compensi riconosciuti agli annministratori non esecutivi e ai componenti l'organo di controllo sia adeguata alla competenza, alla professionalità e all'impegno richiesti dal loro incarico - la Società ha dato incarico ad un esperto esterno indipendente di condurre un'analisi di benchmark rispetto ad un campione delle principali società italiane finanziarie quotate all'indice FTSE MID CAP comparabili a Banca Generali in funzione delle caratteristiche dimensionali, da cui è emerso un posizionamento al di sotto della mediana di mercato degli attuali emolumenti corrisposti ai componenti l'organo di controllo.
Pertanto, anche in virtù dell'indicazione sopra illustrata enersa all'esito dell'analisi di henchmark condotta, nonché alla luce dell'evoluzione in termini di dimensione e operatività della Banca rispetto al mandato precedente e delle sfide future che la stessa sarà chiamata ad affrontare e qnindi del correlato maggior impegno richiesto agli esponenti in ragione dello specifico ruolo e avuto riguardo del nuovo quadro normativo di riferinento nel frattempo intervenuto, che avendo introdotto anche per le Banche italiane quotate non sottoposte alla vigilanza della BCE stringenti criteri di selezione degli esponenti e limiti al cumulo di cariche ha aumentato la competitività tra gli internodiari (si richiama in tal senso il Decreto del Ministero dell'Economia e delle Finanze n. 169/2020), il Consiglio di Amministrazione uscente propone di:
rimettere ai Signori Azionisti la formulazione – contestualmente alla presentazione di una eventuale lista di candidati - della proposta di emolumento da attribuire al Presidente del Collegio Sindacale (non superiore a curo 90.000,00 lordi annui) e a ciascun Sindaco effettivo (non superiore a curo 60.000,00 lordi annui), in aggiunta al rimborso delle spese a piè di lista sostenute per lo svolgimento dell'incarico, per tutto il triennio di durata in carica del Collegio Sindacale e pertanto sino alla data di approvazione del bilancio relativo all'esercizio sociale che si chiuderà al 31 dicembre 2023.
In considerazione del fatto che il Collegio Sindacale riveste altresì il ruolo di Organismo di Vigilanza ex D.Igs. 231/2001, il Consiglio di Amministrazione entrante determinerà, nell'esercizio delle deleghe allo stesso attribuite, l'emolumento specifico anche per l'escrvizio del predetto incarco continuando a garantire che la
misura dei compensi riconosciuti sia adeguata alla competenza, alla professionalità e all'impegno richiesti dall'incarico.
Alla luce di quanto sopra, si precisa che il relativo testo della deliberazione assombleare rifletterà l'esito delle proposte pervenute e della conseguente votazione.
水冰 冲水冰 冰冰
Il Consiglio di Amministrazione Vi invita pertanto ad assumere le opportune delibere pertinenti la nonina e determinazione degli emolumenti del Collegio Sindacale e del suo Presidente per il triennio 2021-203 nello specifico a:
- (a) nominare i componenti il Collegio Sindacale e il Presidente in carica per gli esercizi sociali con chiusura al 31 diccmbre 2021, 2022 e 2023 secondo le modalità del voto di lista ai sensi di logge e e Si Stuto;
- (b) determinare i relativi emolumenti annui dei Sindaci per gli esercizi sociali con chiusura al 31 dicembre 2021, 2022 e 2023.
... . .. .. ....... . . ... .. ..
5
Milano, 5 marzo 2021
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
RELAZIONE ILLUSTRATIVA
DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI BANCA GENERALI S.P.A. SUL PUNTO 4 E SUL PUNTO 5 ALL'ORDINE DEL GIORNO DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA
"Politiche in materia di remunerazione e incentivazione del gruppo bancario per l'anno I viuche in materia nonne I predisposta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF, comma 3. Deliberazioni ai sensi dell'art. 123-ter del TUF, commi 3-bis e 3-ter."
E
"Resoconto sull'applicazione delle politiche di remunerazione e incentivazione del Resocono sun appresazione accese esame della Sezione II predisposta ai sensi dell'art. gi appo valicario nell'eso esso dell'art. 123-ter dell'art. 123-ter del TUF, comma 6."
(Reduta ai sensi dell'art, 125-ter del D.lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998, e successive modifiche e integrazioni, e a i sensi (fredata di sensi del 127-lei del 12.3-lei 12.35. Il. 50 del 27 poe Consob 14 maggio 1999 n. 11971, e successive modifiche e integrazioni)
Signori Azionisti.
Vi ricordiamo che la Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 attualmente vigente, reca principi e criteri specifici a cui le banche devono attenersi al fine di: garantire la corretta elaborazione ed attuazione dei ispecindi remunerazione ed incentivazione, gestire efficacemente i possibili di interesse; assicurore che il sistema di remunerazione tenga opportunamente conto dei inschi, attuali e prospettivi, del grado di patrimonializzazione e dei livelli di liquidità di ciascun intermediano; accrescere il grado di trasparenza verso il mercato; rafforzare l'azione di controllo da parte delle autorità di vigilanza.
L'obiettivo delle disposizioni è quello di pervenire, nell'interesse di tutti gli stakeholders, a sistemi di remiunerazione e di incentivazione in linea con le strategie e gli obiettivi aziendali di lunga periodo, collegati con i risultati aziendali, opportunamente corretti per tener conto di tutti i rischi, coerenti con i livelli di capitale e di liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese e, in esseritare incentivi intentivi intentivi intern possano indurre a violazioni normative o ad un'eccessiva assunzione di rischi per la hance ed il distorn chel sno complesso.
Le suddette disposizioni contengono disposizioni che prevedono:
- per il solo Personale più Rilevante, un limite massimo di 1:1 al rapporto tra la componente variabile e quella fissa della remunerazione;
- il potere per l'Assemblea dei Soci di approvare un limite più elevato al rapporto di cui al punto precedente, nel rispetto di determinate coudizioni ed entro il lunite di 2:1;
- limiti alle remunerazioni variabili nel caso in cui le banche non rispettino specifici requisiti di capitale;
- l'applicazione delle norme tecniche di regolamentazione relative (i) ai criteri qualitativi e quantitativi adeguati per identificare le categorie di personale le cui attività professionali hanno nn impatto sostanziale sul profilo di rischio dell'ente di cui al Regolamento delegato (UI:) tempo per tempo nigente (attualmente, l'RTS del 4 marzo 2014, n. 604) e (ii) alla specificazione delle categorie di strumenti che riflettono in modo adeguato la qualità del credito dell'ente in modo continuativo e sono addiminiti chev essere utilizzati ai fini della renunerazione variabile di cui al Regolamento dellegato (UE) del 1 namzo 2014, n. 527;
- le regole in materia di politiche di remunerazione ed incentivazione applicabili, tra gli altri, ai consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede.
In tale contesto la normativa di riferimento prevede:
- (i) che sia l'Assemblea ordinaria, oltre a stabilire i compensi spettanti agli organi dalla stessa nominati, ad approvare le politiche di remunerazione e incentivazione a favore degli cana vicon fiunzione di supervisione strategica, gestione e controllo e del restante personale ed i eriteri per la determinazione degli importi eventualmente da accordare in caso di conclusione anticipata del reppreto di Invoro o di cessazione anticipata dalla carica, ivi compresi i limiti fissati a detti importi in termini di annualità de la Temunerazione fissa e l'ammontare massimo che deriva dalla loro applicazione (criteria contenti nell'ambito delle politiche di remunerazione e incentivazione);
- che all'Assemblea stessa venga assicurata un'informativa sulle modalità con cui sono state attuate le (ii) politiche di remunerazione.
Al tempo stesso si ricorda che, con propria delibera del 10 dicembre 2020, la Consob ha modificato la provin previgente disciplina, adeguando le disposizioni vigenti sulla trasparenza informativa della remnerazione degli esponenti degli emittenti titoli quotati alla direttiva (UE) 2017/828 del Parlamento europeo e el Consiglio del 17 maggio 2017 (c.d. "SHRD 2") e alle previsioni nazionali di recepimento, in particolare contenute nel decreto legislativo 10 maggio 2019, n. 49. In tale ambito, in continuità con la pornativa previgente, è richiesto agli emittenti titoli quotati, tra l'altro, di venincia con la Iolinian in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, richiedendosi oggi di fomira, in tale relazione, l'ame informazioni ulteriori rispetto a quanto richiesto dalla previgente normativa Consob, fermi restando di obblighi previsti in matcria di compensi da normative di scttore applicabili in ragione dell'attività della dalla società quotata.
Il sopra descritto quadro di riferimento è poi completato dalle raccomandazioni dettate dal Codice di Corporato u sopra descritto quadro o il trenniento e porcempretare laccomaneati contenuti delle Raccomandazioni emanate dalle autorità europe in merito al processo di definizione delle politiche di renunerazione e al loro contenuto.
Tutto ciò premesso, siete stati convocati per deliberare sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, ai sensi degli articoli 123-ter del D. L.g.s. n. 58/1998 e 84-quater del remanerazione e sur componsi corrisposta, al estabilerazione n. 11971 del 14 maggio 1999 (come, tempo Regolameno rimittenti, emanato dana Consob con activelte Governance (la "Relazione").
La Relazione è redatta in conformità all'Allegato 3A, Schema 7-bis del Regolamento Einittenti (c più în La Nelazione e reanta in conformità al completivo e regolamentare di riferimento) e si copporge di due generale in contonina al compressivo quado nonnia. Fo iege e del Gruppo in materia di rematierazione ed sezzoni: la prima musua la proposa di amministrazione, dei direttori generali, degli/altri dirigonizzoni responsabilità strategiche, dei componenti degli organi di controllo e, ai sensi di quánto previsto dalla lespolisatinta sitategione, del vonebele le procedure utilizzate per l'adozione (Sl'affuazione du Cifcolare, del resiante per il 2021, noiene le procedure an politica della Società e della Società e della Società e dell'Argend lale pontica, la seconda orne evidenza del 2020 è stata attuata estresizio 2020, dando altressistantelasme analitica dei compensi effettivamente corrisposti.
Nel rinviare alla Relazione per gli aspetti di dettaglio, sottoponiamo in particolare alla Vostra dell'esselune il Nel fibrare and Rezione Prina, sul quale l'Assemblea è chiamata a esprinersi con deliberazione vincolante in econcoloro dezione i vinia, e il contenuto della Sezione Seconda, sul quale l'Assemblica è chiamata a esprimersi con deliberazione non vincolante in senso favorevole o contrario.
Vi ricordiamo altresi che, ai sensi delle Disposizioni di vigilanza della Banca d'Italia:
- in sede di definizione delle politiche di remunerazione ed incentivazione, la funzione di compliance è chiamata a valutare la rispondenza delle politiche stesse al quadro nomativo di riferimento, verificando, emaliatto a ver il sistema premiante aziendale sia coerente con gli obiettivi di rispetto dello tra i alla vi ene nuali codici etici o altri standard di condotta applicabili alla banca, in modo che siano opportunamente contenni i rischi legali e reputazionali insiti soprattutto nelle relazioni con la clientela;
- la funzione di revisione interna è chiamata a verificare, con frequenza almeno annuale, la rispondenza delle prassi di remunerazione alle politiche approvate e alle disposizioni di vigilanza.
Vi informiamo quindi che gli esiti di dette verifiche, inerenti (i) la rispondezza delle politiche di remunerazione vi incontivazione del Gruppo per l'anno 2021 al vigente quadro normativo di riferimento e (ii) la conformità e micinivazione del Grappo per i alla nomativa ed alle politiche di remunerazione approvate operan va "delle" praco" o 23 aprile 2020, sono riportati, per estratto, nella Relazione.
Si riporta di seguito quello che è, in linea di massima, il progetto di deliberazione dell'Assemblea degli Si ilponta ui sogano quono eno o, in ini di espressione della volontà assembleare, quanto contenuto nella proposta dianzi illustrata.
« L'Assemblea degli Azionisti della Banca Generali S.p.A.,
- esaminato il testo della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti evadisposta ai sensi dell'articolo 123-ter del decreto legislativo 1998 n. 58 e della Parte 1, predaposta a solo 2 della circolare Banca d'Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 attualmente in vigore,
- preso atto degli esiti delle verifiche condotte dalla funzione di internal audit e di compliance;
- preso atto dell'attività svolta dal Comitato per la Remunerazione in merito;
- udito il parere favorevole rilasciato dal Collegio Sindacale,
- 1) nel prendere atto dei contenti della relazione sull'attuazione nell'esercizio 2020 delle politiche di nel prentere ano del comenti acombiea degli azionisti del 23 aprile 2020 resa nell'ambito della remanerazione upprovale con remunerazione e sui compensi corrisposti, delibera in senso favorevole sulla Seconda Sezione di tale Relazione;
- 2) delibera di approvare la Prima Sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, che illustra la politica in materia di remunerazione e incentivazione della Società e del Gruppo, le procedure per la sua adozione e attuazione e noventivazione degli importi eventualmente da accordare in caso di conclusione anticipata del rapporto di lavoro o di cessazione anticipata dalla carica, ivi compresi i limiti fissati a detti importi in termini di convudità della reminerazione fissa e l'ammontare massimo che deriva dalla lora applicazione;
- 3) delibera di conferire incarico al Consiglio di Amministrazione di dare attuazione alle politiche di remunerazione ed incentivazione, anche avvalendosi della facoltà di subdelegare a mno dei suoi componenti la concreta realizzazione delle stesse".
La Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti sarà messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale e remanenzione e sul componsi cornsposit stato nelle sur provincia le Authorities, Piazza Tre Tori n. I, sul sito internet della Società all'indirizzo www.bancaggenerali.com, presso Borsa Italiana S.p.A. e sul meccanismo di storea nontizzato eMarkettorage all'inizzo www.emarkeistorage.com nol rispetto dei termini di legge, al più tardi 21 giudi i prima dell'i ssemblea.
Con riferimento al presente punto all'ordine del giorno si fa, pertanto, espresso richiano alle informazioni che saranno contenute nell'anzidetta Relazione sulla politica in materia di remunitazione e sui compensi corrisposti.
Milano, 5 ruarzo 2021
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
RELAZIONE ILLUSTRATIVA
BANCA GENER
DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI BANCA GENERALI S.P.A. SUL PUNTO 6 ALL'ORDINE DEL GIORNO DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA
" Proposta di innalzamento a 2:1 del rapporto tra componente variabile e componente fissa della remunerazione: deliberazioni inerenti e conseguenti"
(Redatta ai sensi dell'art. 125-ter del 24 febbraio 1998, e successive modifiche e integrazioni, e ai sensi (Redana di Sensi dell'Iri. 125-ler del D.igs. Il. 56 del 24 year del 1997 n. 1197 , e successive institutionelle, no diffiche e integrazioni)
Signori Azionisti.
Banca d'Italia, attraverso le Disposizioni di vigilazza in materia di prassi di remunerazione e incentivazione nelle banche e nei gruppi bancari contennte nella circolare 285/2013 "Disposizioni di Virigilonza per lo Banche", recepisce le disposizioni della Direttiva CRD in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione tenendo conto delle prassi applicative e delle evoluzioni del mercato in linea con eli Orientamenti dell'Autorità Bancaria Europea su sane politiche di remunerazione. La Direttiva CRD definisce i principi e criteri specifici a cui le banche devono attenersi al fine di; garanire la corretta elaborazione e attuazione dei sistemi di remunerazione; gestire efficacemente i possibili ao futti di interesse; assicurare che il sistema di remunerazione tenga opportunamente conto dei rischi, attuali e prospettici, del grado di patrimonializzazione e dei livelli di liquidità di ciascun intermediatio, a consone il grado di trasparenza verso il mercato; rafforzare l'azione di controllo da parte delle autorità di vigilanza,
L'obiettivo della normativa è quello di pervenire - nell'interesse di tutti gli stakeholders - a sistemi di remunerazione in linea con i valori, le strategic e gli obicttivi aziendali di lungo periodo, collegato di i risultati aziendali, opportunamente corretti per tener conto di tutti i rischi, coerenti con i livelli giorno de e di liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese e, in ognì caso, tali da evitare inventivi alpitarti che possano indure a violazioni normative o ad un'eccessiva assunzione di rischi per la banca ed il sistema finanziario nel suo complesso.
Le disposizioni in materia di politiche e prassi di remunerazione rilevanti ai fini della presente proposta, attengono a:
- la previsione, per il solo Personale più Rilevante, di un limite massimo di 1:1 al rapporto tra la componente variabile e quella fissa della remunerazione;
- l'attribuzione all'Assemblea dei Soci del potere di approvare un limite più elevato al rapporto di cui al punto precedente, nel rispetto di determinate coudizioni e comunque entro il limite di 2 l.
Le medesime disposizioni prevedono altresì che il Consiglio di Amministrazione trasmetta alla Banca d'Italia, almono 60 giorni prima della data in cui è fissata la decisione assembleare la relativa anno Duca che, entro 30 giorni dalla assunzione della delibera, al medesino di Vigilanza venega trasmossa la decisione dell'Assemblea dei Soci con indicazione del limite o dei limiti approvati per ciascuna categoria di personale interessata.
Si sottopone quindi alla Vs. attenzione la proposta di innalzamento, per un numero limitato di figure specificamente nel prosieguo indicate, dei rapporto tra la componente variabile e la componente fissa della remunerazione, sulla base delle motivazioni e delle considerazioni di segnitto indicate.
Funzioni aziendali a cui appartengono i soggetti interessati 1.
La proposta prevede di approvare - per le sole figure aziendali nel prosieguo indicate -- la determinazione di un rapporto pari al massimo al 200% (rapporto di 2:1) tra le componenti variabili e quelle fisse della remnerazione, in conformità a quanto consentito nella Parte I Titolo IV Capitolo 2 della Circolare n. 285/2013 della Banca d'Italia.
Le figure aziendali per le quali vicne formulata la suddetta proposta sono:
-
- Membri dell'Alta Direzione (Amministratore Delegato/Direttore Generale, Vice Direttore Generale Wealth Management Mercati e Prodotti, Vice Direttore Generale Reti Commerciali, Canali Alternativi e di e upportan tre esponentí);
- -2. -- Respensabili di-Area-Asset Management, Arca-Canali alternativi e-di-supporto, Area-Wentiti Management, Area COO & Innovation, Direzione Marketing e Relazioni Esterne, Servicio Il quity Private Investments (sei manager);
-
- Principali manager di rete (un Sales Manager, nove Area Manager, un Head of Business
Development Top Wealth Advisor/Top Private Banker, un Recruiting Trainer Italia e un Heud of Recruiting, un Head of Advisory).
Ragioni sottostanti alla proposta formulata 2.
Le motivazioni a supporto della delibera che si propone di assumere in relazione alle diverse categorio di soggetti possono essere così riassunte:
Personale dipendente (Membri dell'Alta Ditrezione, Responsabili di Area Asset Management, Arca Ganali I ersomat agenente partnere (nealth Management, Area COO & Innovation, Direzione Marketing e Relazioni Esterne, Servizio Equity Private Investments)
Banca Generali, attraverso l'applicazione della propria politica rettibutiva, perseggie (a sperca de Dallea allineamento tra l'interesse degli azionisti e quello del management del Grappo Bameario, soprattutto in un'ottica di lungo periodo, attraverso un'attenta gestione dei rische all'ed ill soprattuto "In "un ottre" "Il "tungo "periodo. Si ritice iufatti che adeguati meccanismi di remanerazione, e di incentivazione degli anninistratori e del management della banca possano favorire la competitività ed il governo dell'impresa. Si ricorda altresi che il sistema complessivo di remunerazione - in particolare n governo dell'inforcal. Di Trecirca ell'interno dell'organizzazione aziendale – è uno strumento per attrare di coloro che Ilvestono inon chierto con erganità adeguate alle esigenze alle esigenze dell'impresa.
La proposta di definire per gli esponenti sopra indicati un rapporto superiore rispetto all'I:1 tra componente variabile e componente fissa della remunerazione, ed in particolare di fissare tale limite nel rapporto più ampio previsto di 2:1 è supportata dalle seguenti considerazioni:
- Banca Generali opera, attraverso reti di Consulenti Finanziari e Relationship Manager, in maniera Largamente preponderante in specifici settori quali il private banking e l'asset management. Il largaliente preponderante in specifici confrontarsi, oltre che con le tradizionali società concorrenti posizionamente le banche reti), anche con primari competitor internazionali operanti da lungo tempo in Italia (tipicamente banche private estere) che controllano quote significative del mercato in oggetto, e con i principali istituti bancari italiani a vocazione internazionale. In questo contesto competitivo e con i prillanti risultati ottenuti nel settore del private banking e del trend ancora di forte e alla dec del ormani. Ilochian eccenten manto di forte attenzione per Banca Generali è quello di svinuppo previsto per il "comparto, "un pento" di trattenere le risorse chiave che hanno garantito poter di parcato al paconoto totro al l'istituto e di poter attrarre nuovi manager di talento, in questi unani altin a organizzita dove sono oggettivamente scarse le risorse in grado di gestire efficacemente le sfide attuali e prospettiche;
- l'attuale pacchetto retributivo (per gli esponenti dell'alta direzione, così come peraltro per il restante personale della banca) pone al centro dell'attenzione il tema della sostenibilità, tra le cui priorità vi sono quelle di perseguire una crescita sostenibile nel tempo e di valorizzare le persone che lavorano nel Gruppo, riconoscendo l'apporto individuale al successo dell'organizzazione, anche lattraverso un'adeguata remunerazione, e disincentivando al contempo condotte che propendono allia VISO un adeguata remente, e e pelitiche retributive sono quindi finalizzato a garantire una remunerazione adeguata a fronte di una performance sostenibile e sono ispirate anche dai seguenti principi:
- (i) equità interna, poiché la remunerazione deve cssere cocrente con il ruolo ricoperto, con le equita miseina, portato so assegnate e con le competenze e capacità dimostrate, garantendo anche la neutralità rispetto al genere;
- (ii) competitività, poiché il livello retributivo deve essere equilibrato rispetto a quello dei componi rice, potento a tale scopo è stato avviato ed è assicurato un costante monitoraggio degli stessi e delle loro tendenze, attraverso la partecipazione ad indagini rettibutive sia generali che di settore;
- l'accoglimento della proposta permetterebbe inolire:
(i) per gli esponenti dell'Alta Direzione, di non incidere sul pacchetto retributivo applicabile che può determinare, in relazione, tra l'altro, all'assegnazione di piani di Long Term Incentive, di piani/accordi di ingresso, c/o di patti di stabilità, il supcramento della soglia del 1:1 del rapporto tra remunerazione variabile e fissa, raggiungendo valori che in talmi casi possono essere attigui alla soglia del rapporto 2:1. È importante sottolia en minim easi possuno essere
della della remunerazione variabile totale è collegata prevalentemente a obiettivi di medio/indi periodo dell'istituto, mediante l'utilizzazione di un meccanismo di Long Term Incentine, mentre la componente variabile della remunerazione di breve periodo è collegata al raggiungimento dei risultati economici e finanziari indicati dal budget per l'esercizio di riferimento, mediante l'applicazione di un meccanismo di Balanced Scorecard pegato in cash e in azioni;
(ii) per gli altri esponenti, sia di rispettare gli accordi contrattuali stipulati in sede di assunzione, sia di non incidere sul pacchetto retributivo applicabile che può prevedere, tra l'altro, l'assegnazione di piani di Long Term Incentive, di piani/accordi di ingresso, e/o di patti-distabilità. Si evidenzia come, nel caso in cui si verifichi l'assegnazione del suddetto piano lo Term Incentive, anche per tali manager, una quota significativa della remunerazione variabile totale sarebbe collegata ad obicttivi di medio/lungo periodo, con erogazione valiani, inentre la componente variabile della remunerazione di breve periodo resterebble collegata al raggiungimento dei risultati economici e finanziari indicati dal budget per l'esercizio di riferimento, mediante l'applicazione di un meccanismo di Balanced Scorecard pegato in cast e in azioni;
il pacchetto retributivo è costituito oltre che dalle componenti variabili della remunerazione anche ovviamente da componenti fisse. Il peso della componente fissa è stato predisposto in modo da incidere sulla retribuzione totale in misura adeguata ad attrarre e trattenere le risouse de contestnalmente, a remunerare in misura idonea il ruolo, anche nel caso di mancata erogazione de cli incentivi a fronte di risultati insufficienti, al fine di scoraggiare di comportamenti non proporzionati al grado di propensione al rischio proprio dell'azienda nel conseguire risultati sia a brove che a medio-lungo termine:
la competitività del pacchetto retributivo del Personale più Rilevante è costantemente monitorata anche con riguardo ai mercati di riforimento, e si fonda per le principali posizioni managgiali e professionali, sulla valutazione e "pesatura" delle posizioni secondo i metodi più diffusi nel mercato di riferimento. Anche sulla base di tali confronti esterni si rittene che la componente fissa della remunerazione sia ragionevolmente competitiva rispetto a quanto percepito dai principali competitor sul mercato di riferimento. Talc assunto comporta ulteriori importanti considerazioni:
- un taglio frontale della percentuale della remunerazione variabile, al fine unico di (i) rispettare l'indicazione del rapporto 1:1 tra componente variabile e fissa, senza forme di compensazione, porterebbe in questo momento ad una drastica perdita di competitività e dunque di attrattività dei pacchetti retributivi offerti as li esponenti dell'alta direzzone con grave-rischio di dover assistere alla possibile perdita dei soggetti che in questi anni hamo assicurato l'indiscutibile snecesso della Banca stessa;
- (ii) al fine di garantire un adeguato livello di retention dei manager strategici dell'istituto ed al contempo rispettare l'indicazione del rapporto 1:1 tra remunerazione variabile e icorrente sarebbe allora necessario procedere ad una operazione di "riequilibratura" del nacchetto retributivo, fortemente a favore della componente fissa della remunerazione. Tale ipotesi rischia inevitabilmente di irrigidire e far aumentare la struttura dei costi ecollegati al paccheto retributivo manageriale, attenuando al contempo il cocrente collegamento tra performance aziendali di breve, ma soprattutto di lungo periodo, e la compensation del management, in un contesto aziendale di solido sviluppo economico e redituale della Banca;
- (iii) il mantenimento dei pacchetti non va in alcun modo a modificare il rispetto delle regole prudenziali con riferimento particolare ai requisiti in materia dei fondi propri conce di seguito illustrato.
Principali manager di rete (Sales Manager, Area Manager, Head of Business Development Top Wealth 1 Hailyan manager at rele (cares niting Trainer Italia e Head of Recruiting, Head of Advisory)
I manager di rete identificati sono soggetti la cui remunerazione, in ragione della sussistenza di un contratto di lavoro autonomo (contratto di agenzia) è interamente variabile. Pur essendo variabile, la comunerazione è distinta in una componente ricorrente, che rappresenta la parte stabile e ordinaria della remunerazione, cd in una componente non ricorrente, che ha una valenza incentivante, equiparabile alla parte variabile della remunerazione.
Si rappresenta che anche per questi soggetti la distinzione fra le due componenti della remunerazione è determinata ex-ante, tenendo conto delle condizioni patrimoniali, reddituali e di liquidità della Banca. e accendinali estano, renesso alla remunerazione incentivante (cd. "gate") che impediscond initto o prevendo condizione della stessa in caso di mancato raggiungimento delle condizioni previste, L ni parce la percezione dena nessa in easo ui garantiti, è soggetta al differimento pluriemante ed v meccanismi correttivi (sistem) di malus o di claw-back). Inoltre i meccanismi incentivanti sono similiarati in maniera da non essere contrapposti al miglior interesse del cliente, al fine di promuovere la reprettezza dei comportamenti nei confronti della clientela, evitando rischi legali e reputazionali, che possano ricadere della Banca. Essi sono pertanto sia per prevenire il rischio di stabilità patrimoniale della banca, sia per promuovere la correttezza dell'operatività, al fine di servire al meglio l'interesse del cliente. Peraltro tali pistemi incentivanti, in caso di superamento di tutti i target in modo apprezzabile, possono determinare, per le suddette figure, il superamento del rapporto 1:1 fra remnerazione variabile e fissa. Tale struttura per lo sudene aggio, il baperio conseguenza della fase di forte sviluppo che il settore compicssiva della remanziaria e del Private Banking stanno attraversando, e che vede Banca Generali dona protagonisti, con livelli di produttività pro-capite in termini di raccolta netta, sia totale che in prodotti di risparmio gestito ed assicurativo, ai vertici del mercato.
Si evidenzia conne tali risultati siano il frutto, oltre che di precise scelte strategiche e commerciali effettuate dalla Banca, anche dell'attività di selezione e formazione della struttura manageriale di rete, che ha consentito nel tempo di creare un gruppo di Manager di elevata competenza tecnica e manageriale, che hanno contribuito in misura rilevante all'ottenimento di importanti risultati, in termini sia di produtività commerciale delle reti coordinate, che di reclutamento di figure provenienti da aziende produtività commercitio delle loc a volgoro un'indispensabile attività di controllo sulla correttezza dei teize di considi delle reti stesse, anche al fine di assicurare che la consulenza ed il collocamento dei servizi e prodotti avvenga nel rispetto del miglior interesse della clientela. Si sottolinea che il gruppo di Manager di rete di cui trattasi ha ornai raggiunto livelli di integrazione e conoscenza dell'azienda che ul Tele di con cui tranzia di continuità nel tempo dei risultati raggiunti negli anni passati; in tale contesto, l'introduzione di una riduzione della componente della romunerazione, al tale collicsio, il miroduzione di 1:1 tra componente variabile e fissa, comporterebbe un elemento di forte instabilità, con il rischio di determinare il passaggio di tali figure alle aziende concorrenti, disposte ad offrire condizioni relative alla parte ricorrente della remunerazione molto elevate, potendo contare su figure già formate e dotate di notevole esperienza manageriale e professionale evitando in tal modo investinenti in selezione e formazione e la Banca di figure indispensabili alla gestione, nivestimento e controllo delle reti commerciali, mettendo a rischio il raggiungimento degli obiettivi coorumanento e controno deno reserza di figure manageriali di Rete di talento nel settore. Infine si deve azionani, considerau il rischio precessa essageriali, in virtù della leadership ormai loro riconosciuta nella capacità di coordinamento delle risorse assegnate, possano trascinare nel loro eventuale passaggio ad olipazia di vocrenti anche altre figure, vanificando i notevoli investimenti fatti dalla banca negli anni passati per il rafforzamento della rete (in tennini di reclutamento, formazione, uffici, dotazioni informatiche, etc.). Di fronte a questi evidenti rischi, la Banca potrebbe essere costretta ad innalzare la componente di Di urone a quest evroente a discapito di quella incentivata, aumentando i costi fissi e riducendo l'efficacia reminitàzione commerciale, con evidenti conseguenze sul conto e sulla capacità di continuare ad investire in prodotti, tecnologia, formazione.
3. Implicazioni sulla capacità della banca di continuare a rispettare le regole prudenziali
In relazione alle implicazioni sulla capacità della banca di continuare a rispettare tutte le regole prudenziali con particolare riferimento ai requisiti in materia di fondi propri, di seguito nien e illustrata va scienziani ca dei principali indicatori di riferimento seguita da un'indicazione dei dati sulle chiusura dell'esercizio 2019, con un risultato preliminare di chiusura per l'esercizio 2020 e una previsione per l'esercizio 2021 riterita ai dati di budget.
SERIE STORICA DI Tier 1 ratio / T1R e Total Capital ratio / TCR
| (migliaia di curo) | 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018 31.12.2017 31.12.2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| FTA | ||||||
| disp. | Gisp. | disp. | Cisip | |||
| Creas | Frans | Frans | Frans | |||
| Capitale primario di classe 1 (CET 1) | 626.103 | 520 939 | 494 915 | 494.564 | 475.232 | 419.073 |
| Capitale aggiuntivo di classe 1 (ATI) | 50.000 | 50 000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Capitale di classe 2 (Tier 2) | 0 | 0 | 43_000 | 43_000 | 43.370 | 43.854 |
| Totale Fondi propri | 676.103 | 570 939 | 537.915 | 537 564 | 518.602 | 462,927 |
| Rischio di credito e di controparte | 218.677 | 198.294 | 152.708 | 132.219 | 131.410 | 132.469 |
| Rischio di mercato | 38 | 294 | 575 | 1.735 | 1.735 | 2.681 |
| Rischio operativo | 74 507 | 85 197 | 73 274 | 71.914 | 71.914 | 65.863 |
| Totale Capitale assorbito | 293 997 | 283 780 | 2926 557 | 205 868 | 21/28 159 | 281 012 |
| Eccedenza rispetto al capitale assorbito |
382.881 | 287.159 | 311 358 | 331.696 | 313 543 | 261.915 |
| patrimonio non impegnato | 56,63% | 50,30% | 57.88% | 61,70% | 60,46% | 56,58% |
| Attività di rischio ponderate | 3.665.275 | 3.547.248 | 2.831.965 | 2.573 350 | 2.563.242 | 2.512.654 |
| Capitale di classe I (Tier 1)/Attività di rischio ponderate |
17,1% | 14.7% | 17,5% | 19,2% | 18,5% | 16,7% |
(Tier 1 capital ratio)
1 400 2007 1 1 000 2008 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 10000 10000 10000 10000 19 11:42 AM 11:10 PM 17:10 PM 17:10 PM 11:10 PM 11:10 PM 11:10 PM 11:10 PM 11:10 PM 11:10 PM 11:10 PM . The artist 【是 上一 िक संग्राम के स्थान को मानवित को
I dati di preliminari dell'esercizio al 31/12/2020, determinati secondo le disposizioni di Basilea 3, proiettano la seguente quantificazione:
CET1R: 17,1%;
TIR: 18,4%,
TCR: 18,4%;
mentre la proiezione al 31/12/2021 quantificata nell'ambito della definizione del RAF in occasione dell'approvazione del budget si attesta su livelli pari a:
CET1R: 15,0%;
T1R: 16,0%:
…… 长
TCR: 16,0%.
Tutte le rilevazioni storiche e le stime si pongono al di sopra dei vincoli normativamente previsti (i.e. 4,5% per il CETR, 6% per il TIR e 8% per il TCR), anche quando comprensivi del capital conservation buffer e dei requisiti di capitale Pillar 2 aggiuntivi previsti per codesto Istituto a conclusione del processo SREP e del lequisti di capiato i ma 2 aggiuniti proviso per il TIR e 11,84% per il TCR, in attesa di prossimo aggiornamento).
Precisando che una stima più puntuale dei ratio patrimoniali al 31/12/2021 verrà esposta all'interrito della rendicontazione ICAAP da inviarsi alla Banca d'Italia entro aprile 2021, quanto sopra confermas (a sostenibilità delle politiche di remunerazione in essere.
Quanto rappresentato conferma in via generale la sostenibilità della proposta, in quanto il diverso l'imite a Quinno rappresendio comeziniabile e fissa non pregiudicherebbe il rispetto della normativa prodenziate in particolare, di quella riguardante i requisiti in materia di fondi propri.
Ricordato che la normativa di Banca d'Italia sopra richiamata, sotto il profilo deliberativo presede the in rdicondate eno la normato la proposta si intende approvata dall'assemblea ordinaria se: : : ?
- (i) l'assemblea è costituita con almeno la metà del capitale e la deliberazione è assunta con il voto favorevole di almeno i 2/3 del capitale sociale presente;
- (ii) la deliberazione è assunta con il voto favorevole di almeno 3/4 del capitale rappresentato in assemblea, qualunque sia il capitale sociale con cui l'assemblea è costituita;
e che il personale a cui la decisione assembleare si riferisce non può csercitare i diritti di voto eventualmente posseduti, direttamente, nella banca, si invita l'Assemblea a deliberare in merito.
Si riporta di seguito quello che è, in linea di massima, il progetto di deliverazione dell'Assemblea degli Azionisii, in grado di riflettere, in tennini di espressione della volontà assembleare, quanto contenuto nella proposta dianzi illustrata.
"L'Assemblea degli Azionisti della Banca Generali S.p.A., riunitasi in sede ordinaria,
- visto il capitolo 2, Titolo IV, Parte I della Circolare n. 285/2013 di Banca d'Italia, avente ad oggetto "Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione" ;
- esaminato il testo della proposta del Consiglio di Amministrazione in merito all'innalzamento, per taluni soggetti, a 2:1 del rapporto tra componente variabile e componente fissa della reminerazione, come contenuta nella Relazione del Consiglio di Amministrazione;
- preso atto dei soggetti identificati nella Relazione di cui al punto precedente e delle motivazioni sottostanti alla proposta stessa;
- verificato che la proposta stessa non pregiudica il rispetto della normativa prudenziale e, in particolare, di quella riguardante i requisiti in materia di fondi propri;
- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------più elevato;
- udito il parere favorevole rilasciato dal Collegio Sindacale,
delibera
- 1) di fissare al limite massimo del 2:1 il rapporto tra componente variabile e componente fissa della remunerazione per le seguenti funzioni e soggetti aziendali:
- Membri dell'Alta Direzione (Amministratore Delegato/Direttore Generale, Vice Direttore Memori dell'Into Diregement Mercati e Prodotti, Vice Direttore Generale Reti Commerciali, Canali Alternativi e di supporto);
- Responsubili di Area Asset Management, Area Canali alternativi e di supporto, Area Wealth
Management, Area COO & Innovation; Responsabile Direzione Marketing e Relazioni Esterne; Responsabile Servizio Equity Private Investments; Principali manager di rrete (Sales Manager, Area Manager, Illead of Business Development Top Wealth Advisor/Top Private Banker, Recruiting Trainer Italia e Head of Recruiting, un Head of Advisory),
2) di conferire incarico al Consiglio di Amministrazione di dare attuazione alla deliberazione assunta, anche avvalendosi della facoltà di subdelegare ad uno dei suoi componenti la concreta realizzazione della stessa".
··············································································································································································
Milano, 10 febbraio 2021
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
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RELAZIONE ILLUSTRATIVA
DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI BANCA GENERALI S.P.A. SUL PUNTO 7 ALL'ORDINE DEL GIORNO DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA
"Piano long term incentive 2021, ai sensi dell'art. 114-bis del TUF: conferimento poteri, deliberazioni inerenti e conseguenti"
(Redatta ai sensi dell'art, 125-ter del 24 febbruio 1998, e successive matifiche e integraziva nodifiche e (Redata al sensi dell'art. 12-ler del D.Igs. Il. 58 dei 24 yeboraio 1996, e successive naughite e inisgranon, el Sono e integrazioni)
Signori Azionisti.
la presente Relazione è rodata ai sensi degli articoli 114-bis e 125-ter del D.lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998, come successivamente modificato e integrato ("TUT"), e dell'articolo 84-ter del Regolamento adottato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato ("Regolandento Emittenti").
La presente Relazione vicne messa a disposizione del pubblico, nei termini di legge e regolamentari, presso la sede legale di Banca Generali S.p.A. ("Banca"), presso Borsa Italiana S.p.A., sul sito imernet della Banca (www.bancagenerali.com), nonché sul meccanismo di stoccaggio autorizzato (www.emarkerstorage.com).
ll Consiglio di Amministrazione intende sottoporre alla Vostra approvazione, ai sensi dell'articolo 114-bis del TUF, l'adozione di un piano di incentivazione di lungo termine denominato "Piano LTT 2007", approvato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 5 marzo 2021 ("Plano").
La presente Relazione intende pertanto illustrare le motivazioni e il contenuto della proposta avente ad oggetto il Plano sopra indicato, rinviando per le definizioni, l'illustrazione delle previsioni allo stesso al Documento limitornativo, redatto ai sensi dell'articolo lel contente dell'articolo 84-bis del Regolamento Emittenti e messo a disposizione del pubblico nei termini e con le unodalità previste dala noizativa vigente. Pertanto, i termini indicati con lettera manuscola non altrimenti definiti nella presente Relazione avranno lo stesso significato loro attribuito nel predeito Documento Informativo.
I. Ragioni che motivano l'adozione del Piano
U Piano, in linea con la regolamentazione applicabile nonché con la migliore prassi in materia (incluse le raccomandazioni del Codice di Autodisciplina), è volto a perseguire l'obiettivo della cresita di vilore delle azioni della Banca ("Azioni") allineando, al contempo, l'interesse economico dei Beneficiari a quello degli Azionisti. Il Piano persegue infatti i seguenti obiettivi:
- stabilire una correlazione tra la componente di remunerazione variabile collegata ad obicttivi di mediolungo termine e la creazione di valore per l'azionista, avuto in caso riguardo della sosteniti il intel Gruppo e dei risultati effettivamente conseguiti;
- sviluppare la cultura della performance secondo una logica di gruppo;
- contribuire alla creazione di un equilibrato mix tra le componenti fisse e le componenti variabili della remunerazione dei Beneficiari;
- fidelizzare il management a livello di Gruppo Bancario.
In particolare, il Piano mira a rafforzare il legame tra la remunerazione dei Beneficiari e le performance della Banca e del Gruppo Bancaro assicurano il regante tra remane azione del Bellettellare della Gruppo Generali.
Per raggiungere tali obiettivi si è scelto di:
- corrispondere una componente della remunerazione variabile in Azioni e solo al raggiungimento di specifici Obiettivi;
- legare l'incentivo al valore dell'Azione risultante dalla media del prezzo delle Azioni nei tre mesi precedenti l'approvazione, da parte del Consiglio di Amministrazione, del progetto di bizanco di esercizio e del bilancio consolidato relativi all'esercizio precedente;
- definire un periodo di vesting triennale;
- . prevedere specifiche clausole di malus e claw-baseks
2. Soggetti destinatari
li Piano è rivolto all'Amministratore Delegato/Direttore Generale della Banca, ai Vice Direttori Generali, ai Direttori Generali delle Controllate, ai Responsabili di Area/Direzione a riporto dell'Amministrazione
Delegato/Direttore Generale e dei Vice Direttori Generali, nonché altri dirigenti, ad esclusione delle funzioni di controllo, che sarano individuati a insindacabile giudizio del Consiglio di Amministrazione all'avvio del Piano ovvero nel corso del relativo triennio di riferimento (2021-2023), in considerazione della rilevanza del ruolo rivestito nel Gruppo Bancario e purché tale ruolo sia rilevante auche per il Gruppo Generali ("Beneficiari").
3. Modalià e clausole di attuazione del Piano, con specificazione se la sua attuazione è subordinata al verificarsi di condizioni e, in particolare, al raggiungimento di risultati determinati
Il Piano prevede la corresponsione gratuita di un numero di Azioni o, in luogo delle stesse; di una Semma Sostitutiva, direttamente correlato al raggiungimento di determinati Obiettivi, per tall intendendose di indicatori di performance sia a livello di Gruppo Bancario sia di Gruppo Generali, indicati nella Lettera di Partecipazione.
Quanto agli Obiettivi di Gruppo Bancario - che incidono sulla determinazione dell' 80% del vumero di Azioni da attribuire a ciascun Beneficiario – questi sono legati a tre indicatori oggettivamente misurabili qualiri iRGE l'Adjusted EVA e gli AUM ESG.
Quanto agli Obiettivi di Gruppo Generali - che incidono sulla determinazione del 20% del numero di Azioni da attribuire a ciascun Beneficiario - questi sono anchi essi legati a indicatori oggettivamente misurabili, quali il Relative TSR e il Net Holding Cash Flow, oui possono aggiungersi specifici indici o rating di sostenibilità (da applicarsi quale ulteriore obiettivo ovvero quale correttivo degli indicatori precedentemente indicati), come specificato in maggior dettaglio nella Relazione sulla politica in materia di remunerazione.
Il numero di Azioni da attribuire è direttamente correlato al livello di raggiungimento degli Obiettivi. In particolare, al termine del periodo triennale decorrente dalla data di avvio del Piano, viene effettuata una valutazione finale sul raggiungimento effettivo degli Obiettivi definiti.
Le Azioni effettivamente maturate saranno attribuite secondo il seguente schema:
- (i) al termine del triennio di performance, è prevista l'attribuzione del 50% delle Azioni maturate sulla basc dei risultati raggiunti, soggette ad un vincolo di indisponibilità della durata di un anno (');
- (ii) il restante 50% delle Azioni inaturate sarà soggetto ad ulteriori due anni di differimento (^) durante i quali la quota maturata potrà azzerarsi qualora non siano superati i Gate di Gruppo Bancario Banca Generali previsti dal Piano, ovvero al verificarsi di un'ipotesi di molus e sempreché sia ancora in essere a tale data il Rapporto con il Gruppo Bancario; le Azioni eventualmente attribuite saranno soggette ad un vincolo di indisponibilità della durata di un anno (3).
Anche in caso di raggiungimento degli Obiettivi, la Banca non attribuirà ai Beneficiari le Azioni qualora non vengano raggiunti i Gate di Gruppo Bancano Banca Generali, ossia specificho soglie di accesso del Gruppo Bancario connesse al Totul Capital Ratio e al Liquidity Coverage Ratio. Inoltre, la Banca non procederà all'attribuzione della parte di Azioni subordinata al raggiungimento degli Obiettivi di Gruppo Generali, qualora non venga raggiunto il Gruppo Generali, ossia la specifica soglia di accesso del Gruppo Generali connessa al Regulatory Solvency Ratio.
(1) Salva la possibilità del Beneficiario di alienare esclusivamente un numero di Azioni di valore pari all'ammontare degli oneri fiscali in capo ai Beneficiari in relazione all'attribuzione stessa.
(²) Nel caso in cni il controvalore delle Azioni maturate da beneficiari appartenenti alle categorie di cui al paragrafo 2.1, punto 4, terzo capoverso della Civolare rappresenti un "importo particolarmente elevato" (come individuato nelle panto 1, vento autore avella quota differita rispetterà i criteri specificamente indicati nelle Politiche di Rcmunerazione tempo per tempo vigenti (applicandosi in particolare un periodo di differimento di 2,5 ami dal termine del periodo di performance).
(?) Salva la possibilità del Beneficiario di alicnare esclusivamente un numero di Azioni di valore pari all'ammontare degli oneri fiscali in capo ai Beneficiari in relazione all'attribuzione stessa.
4. Eventuale sostegno del Piano da parte del Fondo speciale per l'incentivazione della partecipazione dei lavoratori nelle imprese, di cui all'art. 4. comma 112, della Legge 24 dicembre 2003, n. 350
ll Piano non riceve sostegno da parte del Fondo speciale per l'incentivazione della partecipazione dei lavoratori nelle imprese, di cui all'artivolo 4, comma 112, della Legge del 24 dicembre 2003, n. 350.
5. Modalità per la determinazione dei prezzi e dei criteri per la determinazione dei prezzi per la sottoscrizione o per l'acquisto delle azioni
Non applicabile,
6. Vincoli di disponibilità gravanti sulle azioni, con particolare riferimento ai termini entro i quali sia consentito o vietato il successivo trasferimento alla società stessa o u terzi
Le Azioni attribuite ai Benoficiari sono soggette ad un vincolo di indisponibilità della durata di un anno dalla data di attribuzione (*). È fatta salva una diversa determinazione dal Consiglio di Amministrazione in senso più favorevole per i Beneficiari, fermo restando il rispetto della Circolare di Banca d'Italia del 17 dicembre 2013, n. 285 (la "Circolare") e della normativa applicabile.
Il vincolo di indisponibilità decorre dalla data in cui le Azioni sono registrate sul conto corrente intestato ai Beneficiari presso il Soggetto Incaricato.
Successivamente alla data di scadenza dei periodi di indisponibilità di cui sopra, ulteriori obblighi di mantenimento di parte delle Azioni (secondo quanto in seguito deliberato dal Consiglio di Amministrazione) possono trovare applicazione, in coerenza con le raccomandazioni dei Codice di Corporute Governance.
Tali Azioni non possono essere trasferite a terzi - e, dunque, non possono ad esempio essere vendute, conferite, permutate, date a riporto o comunque soggette ad altri atti di disposizione tra vivi - sino allo scadere dei termini di cui sopra, salva autorizzazione del Consiglio di Amministrazione, il quale può altresì disporre che le Azioni restino depositate in custodia.
In caso di cessazione del Rapporto, il Consiglio di Amministrazione, fermo restando il rispetto della Circolare e della normativa applicabile, ha facoltà di ridelinire i termini e le modalità di tutti i vincoli di indisponibilità sopra indicati, eventualmente anche valutando nel complesso la remunerazione a favore del Beneficiario interessato, ovvero anche con riferimento ad Azioni asseguzione di diversi piani di incentivazione.
Si riporta di seguito quello che è, in linea di massima, il progetto di dell'Assemblea degli Azionisti, in grado di riflettere, in termini di espressione della volontà assembleare, quanto contenuto nella proposta dianzi illustrata.
"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Banca Generali S.p.A.,
vista la relazione del Consiglio di Amministrazione su questo punto all'ordine del giorno;
= visto il documento informativo relativo al piano di incentivazione di Tungo termine denominato "Piano LTI 2021", redatto ai sensi dell'articolo 114-bis, del TUF e dell'articolo 84-bis del Regolamento Emittenti, cui si rimanda,
visti l'articolo 114-bis del TUF e la normativa regolamentare emanata dalla Consob,
delibera
4) – di approvare, ai sensi e per-gli effetti dell'articolo 114-his del TUF, l'adozione del Piano rivolto agli amministratori esecutivi, vertici aziendali e manager di Banca Generali S.p.A. elo delle società del gruppo alla stessa facente capo, i cui termini, condizioni e modalità sono descritti nel relativo documento informativo allegato alla relazione del Consiglio di Amministrazione esi si incretare si si incretar
(*) Salva la possibilità del Beneficiario di alienare esclusivamente un numero di Azioni di valore pari all'ammontare degli oueri fiscali in capo ai Beneficiari in relazione all'attribuzione stessa.
2) di conferire al Consiglio di Amministrazione ogni più ampio potere per dare esecuzione al Piuno, ivi ui conjertre di Consigno di Imminonazioni.il von esaustivo, il potere per: (i) predisporre e definite il inclus, a nioto meramente esempatico e inon esassorgetti beneficiari del Piano e gli obietivi di relativo regolamento al antazione, (ti) marvalia e i soggetti sonologia in attribuibili e da attribuire performance, (in) acterimino, (iv) procedere all'assegnazione delle sommoni ovvero della somma a ciascin beneficiario, (11) procedere an assegnanche devosito o comanicazione sostituittà (v) complere qualstroghia ano, sesonomeno, attuazione del Piano e del relativo che siano necessiri di opportuina delegare i predetti poteri, in tutto o anche solo jp-parte, all'Amministratore Delegato pro tempore".
Milano, 5 marzo 2021
IL CONSIGLIO DI AMMINISTR
DOCUMENTO INFORMATIVO
(redatto ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e s.m.i)
RELATIVO AL PIANO DI INCENTIVAZIONE DI LUNGO TERMINE DENOMINATO "PIANO LTI 2021"
Milano, 5 marzo 2021
1
INDICE
PREMESSA 5
DEFINIZIONI6
-
- I SOGGETTI DESTINATARI 9
- 1.1 Indicazione nominativa dei destinatari che sono componenti del Consiglio di Amnunistrazione ovvero del consiglio di gestione dell'emittente strumenti finanziari, delle società controllanti l'cmittente e delle società da questa direttamente o indirettamente controllate ..............................................................................................
- 1.2 Categorie di dipendenti o di collaboratori dell'emittente strumenti finanziari e delle società controllanti o controllate di tale emittente .................................................................................................................................
- 1.3 Indicazione nominativa dei soggetti che beneficiano del piano appartenenti ai gruppi indicati al punto 1.3, lettere a), b) e c) dell'Allegato 3A, Schema 7 del Regolamento Emittenti ..........................................................................................
- 1.4 Descrizione e indicazione numerica dei beneficiari, separata per le catcgorie indicate al punto 1.4, lettere a), b) e c) dell'Allegato 3A, Schema 7 del Regolamento Emittenti ................................................................................................
-
- RAGIONI CHE MOTIVANO L'ADOZIONE DEL PIANO 10
- 2.1 Obiettivi che si intendono raggiungere mediante l'attribuzione dei piani ……………………………. 10
- 2.2 Variabili chiave, anche nella forma di indicatori di performunce, considerati ai fini dell'attribuzione dei piani basati su strumenti finanziari ...................................................................................................................
- 2.3. Elementi alla base della determinazione dell'entità del compenso basato su strumenti finanziari, ovvoro i criteri per la sua determinazione....................................................................................................................................
- 2.4 Ragioni alla base dell'eventuale decisione di attribuire piani di compenso basati su strumenti finanziari non emessi dall'emittente, quali strumenti finanziari emessi da controllate o controllanti o società terze rispetto al gruppo di appartenenza; nel caso in cui i predetti strumenti non sono negoziati nei mercati regolamentati informaziom sui criteri utilizzati per la determinazione del valore a loro attribuibile ................................................................................................................................
- 2.5 Valuazioni in merito a significative implicazioni di ordine fiscale e contabile che hanno inciso sulla definizione del piano ..................................................................................................................................................
- 2.6 Eventuale sostegno del piano da parte del Fondo speciale per l'incentivazione della partecipazione dei lavoratori nelle imprese, di cui all'articolo 4, comma 112, della legge 24 dicembre 2003, n. 350 ........................................................................................................................................................
3. ITER DI APPROVAZIONE E TEMPISTICA DI ASSEGNAZIONE DEGLI STRUMENTI 13 3.1 Ambito dei poteri e funzioni delegati dall'Assemblea al Consiglio di Amministrazione al fine
dell'attuazione del piano .................................................................................................................................................... 3.2 Soggetti incaricati per l'amministrazione del piano e loro funzione e competenza ............... 13
- 3.3 Eventuali procedure esistenti per la revisione dei piani anche in relazione a eventuali variazioni degli obiettivi di base ......................................................................................................................................................
- 3.4 Descrizione delle modalità attraverso le quali determinare la disponibilità e l'assegnazione degli strumenti finanziari sui quali sono basati i piani ...........................................................................................................................
- 3.5 Ruolo svolto da ciascun amministratore nella determinazione delle caratteristiche dei piani;
3.6 Ai fini di quanto richiesto dall'art. 84-bis, comma 1 del Regolamento Emittenti, la data della decisione assunta da parte dell'organo competente a proporre l'approvazione dei piani all'assemblea e dell'eventuale proposta dell'eventuale comitato per la remunerazione .......... 14 3.7 Ai fini di quanto richiesto dall'art. 84-bis, comma 5, lett. a) del Regolamento Emittenti, la data ·· della decisione assunta da parto dell'organo competente in merito all'assegnazione degli strumenti e dell'eventuale proposta al predetto organo formulata dall'eventuale comitato per la remuncrazione ................................................................................................................................................................ 3.8 Prozzo di mercato, registrato nelle predette date, per gli strumenti finanziari su cui sono basati i piam, se negoziati nei mercati regolamentati ................................................................................................................................. 3.9 Nel caso di piani basati su strumenti finanziani negoziati nei inercati regolamentati, in quali termini e secondo quali modalità l'emittente tiene conto, nell'ambito dell'individuazione della tempistica di assegnazione degli strumenti in attuazione della possibile coincidenza temporale tra: (i) detta assegnazione o le eventuali decisioni assunte al riguardo dal comitato per la remunerazione; e (ii) la diffusione di eventuali informazioni rilevanti ai sensi dell'art. 17 del Regolamento (UE) n. 596/2014; ad esempio, nel caso in cui tali informazioni siano: (a) non già pubbliche ed idonec ad influenzare positivamente le quotazioni di mercato, ovvero (b) già pubblicate ed idonee ad influenzare negativamente le quotaziom di mercato..................................................................................................... 4. CARATTERISTICHE DEGLI STRUMENTI ATTRIBUITI 16 4.1 Descrizione delle forme in cui sono strutturati i piani di compensi basati su strumenti finanziari; ad csempio, indicare se il piano è basato su attribuzione di: strumenti finanziari (cd. assegnazione di restricted stock); dell'incremento di valore di tali strumenti (cd. phantom stock); di diriti di opzione che consentono il successivo acquisto degli strumenti finanziari (cd. option grant) con regolamento per consegna fisica (cd. stock option) o per contanti sulla base di un differenziale (cd. stock appreciation right)................................................................................................................................................ 4.2 Indicazione del periodo di effettiva attuazione del piano con riferimento anche ad eventuali diversi cicli previsti........................................................................................................................................................ 4.3 Termine del piano ........................................................................................................................................................ 4.4 Massimo numero di strumenti finanziari anche nella forma di opzioni, assegnati in ogni anno fiscale in relazione ai soggetti nominativamente individuati o alle indicate categorie ............ 16 4.5 Modalità e clausole di attuazione del piano, specificando se la effettiva attribuzione degli strumenti è subordinata al verificarsi di condizioni ovvero al conseguimento di determinati risultati anche di performance; descrizione di tali condizioni e risultati ................................................................................................... 4.6 Indicazione di eventuali vincoli di disponibilità gravanti sugli strumenti attribuiti ovvero sugli strumenti finanziari rivenienti dall'escreizio delle opzioni, con particolare riferimento ai termini entro i quali sia conscntito o vietato il successivo trasferimento alla stessa società o a terzi. .... 16 4:7" Descrizione di eventuali condizioni risolutive in relazione all'attribuzione det plani nel caso in cui i destinatari effettuano operazioni di hedging che consentono di neutralizzare eventuali divieti di vendita degli strumenti finanziari assegnati anche nella forma di opzioni, ovvero degli strumenti finanziari rivenienti dall'esercizio di tali opzioni ............................................................................................................... 4.8 Descrizione degli effetti determinati dalla cessazione del rapporto di lavoro ............................................................................................ 3
eventuali conflitti di interesse in capo agli amministratori interessati......................................................................................................
| 4.9 Indicazione di altre eventuali cause di annullamento dei piani | |
|---|---|
| 4.10Motivazioni relative all'eventuale previsione di un "riscatto", da parte della società, degli strumenti finanziari oggetto dei piani, disposto ai sensi degli articoli 2357 e ss. del Codice Civile; |
|
| i beneficiari del riscatto, indicando se lo stesso è destinato soltanto a particolari categgire di dipendenti; effetti della cessazione del rapporto di lavoro su detto riscatto |
|
| 4.11Eventuali prestiti o altro agevolazioni che si intendono concedere per l'acquisto delle azioni e l' sensi dell'art. 2358 del Codice Civile |
|
| 4.12Indicazione di valutazioni sull'onere atteso per la società alla data di relativa asseguiazione, come determinabile sulla base di termini e condizioni già definiti, per ammontare complessiva pro relazione a ciascuno strumento del piano |
|
| 4.13Indicazione degli eventuali effetti diluitivi sul capitale determinati dai piani di componso 19 | |
| 4.14Eventuali limiti previsti per l'esercizio del diritto di voto e per l'attribuzione dei diritti patrimoniali |
|
| 4.15Nel caso in cui le azioni non sono negoziate nei mercati regolamentati, ogni informazione utile ad una compiuta valutazione del valore a loro attribuibile |
|
| 4.16Numero di strumenti finanziari sottostanti ciascuna opzione | |
| 4.17Scadenza delle opzioni | |
| 4.18Modalità (americano/europeo), tempistica (ad es. periodi validi per l'esercizio) e clausole di esercizio (ad esempio clausole di knock-in e knock-out) |
|
| 4.19Prezzo di esercizio dell'opzione ovvero modalità e criteri per la sua determinazione, con particolare riguardo: a) alla formula per il calcolo del prezzo di esercizio in relazione ad un determinato prezzo di mercato (cd. fair market value); e b) alle modalità di determinazione del prezzo di mercato preso a riferimento per la determinazione del prezzo di esercizio |
|
| 4.20Nel caso in cui il prezzo di escroizio non è uguale al prezzo di mercato determinato come indicato al punto 4.19.b (fair market value), motivazioni di tale differenza |
|
| 4.21Criteri sulla base dci quali si prevedono differenti prezzi di esercizio tra vari soggetti o varie categorie di soggetti destinatari |
|
| 4.22Nel caso in cui gli strumenti finanziari sottostanti le opzioni non sono negoziati nei mercati regolamentati, indicazione del valore attribuibile agli strumenti finanziari sottostanti o i criteri per determinare tale valore |
|
| 4.23Criteri per gli aggiustamenti resi necessari a seguito di operazioni straordinarie sul capitale e di altre operazioni che comportano la variazione del numero di strumenti sottostanti (aumenti di capitale, dividendi straordinari, raggruppamento e frazionamento delle azioni sottostanti, fusione e scissione, operazioni di conversione in altre categorie di azioni, ecc.) |
PREMESSA
5
Con il presente documento informativo (il "Documento Informativo"), Banca Generali S.p.A. ("Banca Generali" o la "Banca"), in conformità a quanto previsto dagli articoli 114-bis del Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato (il TVF7) e 84-bis, comma 1, dcl regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 magio 1999, come successivamente modificato e integrato (il "Regolamento Emittenti"), nonché illo Schema 7 dell'Allegato 3 A del Regolamento Emittenti, si propone di fornire ai propri Azionisti ed Illa comunità finanziaria adeguata informativa in merito al piano di incentivazione di lungo membre denominato "Picio LIT: 2021", approvato dal Consiglio di Amministrazione nella sednta del 5 marco 2021 ("Piano LTI 2021" o "Piano") e da sottoporre all'approvazione dell'Assemblea dei Soci, in prina convocazione in data 22 aprile 2021 ed occorrendo, in seconda convocazione, in data 23 aprile 2021, e avente ad oggetto l'assegnazione gratuita di azioni ordinaric di Banca Generali (le "Azioni") az li Amministratori e a Dipendenti della Banca e delle Controllate (conne definite infra), come individuati dal Consiglio di Amministrazione tra coloro che siano investiti di funzioni di rilevanza straniegrica per il conseguimento degli obiettivi del Gruppo Bancario, ove tale ruolo sia rilevante anche per il Gruppo Generali (comc definiti infra).
Al riguardo, si rinvia alla relazione degli Ammimstratori predisposta ai sensi degli artt. 125-ter, comma 1, e 1 l 4-bis, comma 1, del TUF e dell'art. 84-ter del Regolamento Emittenti, a disposizione sul sito internet della Banca www.bancagenerali.com, sezione Corporate Governance - Nossomblea degli Azionisti.
Il Piano è volto a valorizzare e riflettere gli obiettivi di medio-lungo termine del Gruppo Bancario, elaborati assicurando coordinamento con gli obiettivi del Gruppo Generali, nella definizione della remunerazione variabile dci soggetti suindicati.
Le caratteristiche del Piano LTI 2021 sono allineate a quanto previsto dalla normativa applicabile in tema di remunerazioni, in particolare alle Disposizioni di Vigilanza di Banca d'Italia in mattiro di Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione (cfr. Circolare di Banca d'Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 - Disposizioni di vigilanza per le banche -- Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 2, "Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione", attualmente vigente; la "Circolare").
Ai fini dell'attuazione del Piano, le Azioni oggetto di attribazione gramita ai Beneficiari dello stesso riverrauno, in tutto o in parte, dalla provvista di Azioni proprie che la Società potrà acquistare di cui potrà disporte in esecuzione di apposite autorizzazioni assembleari, ai sensi degli artealo o 7 e 2357-ter del Codice Civilo.
Il Documento Informativo è messo a disposizione del pubblico presso la sede legale di Banca Generali in Trieste, Via Machiavelli, n. 4, presso gii uffici operativi di Milano, Direzione Affari Cocitaria, Rapperti con le Authorities; Piazza Tre Torri; n. 1; presso il meccanismo di stoccargio conraizzaro v delle informazioni regolamentate SDIR-NIS, gestito da Bit Market Services, all'indivizza internet e sul sito internet della Banca all'indirizzo www.bancagenerali.com, sezione Corporate Governance - Assemblea degli Azionisti.
DEFINIZIONI
Ai fini del presente Documento Informativo, i termini sotto indicati hanno il seguente significato:
E-Market
SDIR CERTIFIED
| Ogni amministratore esecutivo di Banca Generali e delle Controllate. Amministratori L'Amministratore munito di deleghe gestorie e principale responsabil Amministratore Delegato della gestione di Banca Generali. L'Assemblea dei Soci di Banca Generali. Assemblea Asset Under Management (AUM) dei londi retail e sottostant AUM ESG assicurativi e finanziari con rating ESG (Enviromental), Social e Governance) fornito da un provider esterno. Le azioni ordinarie di Banca Generali. Azioni I beneficiari del presente Piano, ossia l'Amministratore Delegato e Beneficiari Direttore Generale, i Vice Direttori Generali, i Direttori Generali delle Controllate, i Responsabili di Area/Direzione a a riporto dell'Amministrazione Delegato/Direttore Generale e dei Vice Direttori Generali, nonché altri dirigenti, ad esclusione delle funzioni di controllo, che saranno individuati a insindacabile giudizio del Consiglio di Amministrazione, all'avvio del Piano ovvero nel corso del relativo triennio di riferimento (2021-2023), in considerazione della rilevanza del ruolo rivestito nel Gruppo Bancario e purché tale ruolo sia rilevante anche per il Gruppo Generali. Il Consiglio di Amministrazione, dando attuazione al Piano, procederà alla specifica individuazione dei Beneficiari tra i soggetti rivestenti i predetti ruoli, determinando altresi gli Obiettivi e il numero di Azioni assegnabili. La Circolare di Banca d'Italia del 17 dicembre 2013, n. 285 - Circolare Disposizioni di vigilanza per le banche-Parte Prima Titolo IV, Capitolo 2, Politiche e prassi di remunerazione è incentivazione attualmente vigente. Il Codice Civile italiano, approvato con Regio Decreto del 16 marzo Codice Civile 1942, n. 262, e successive modifiche e integrazioni. Il Codice di Corporate Governance delle Società Quotate predisposto Codice di Corporate dal Comitato per la Corporate Governance promosso da Borsa Italiana Governance S.p.A. Il Comitato per la Remunerazione pro tempore della Banca. Comitato per la Remunerazione Il Consiglio di Amministrazione pro tempore della Banca. Consiglio di Amministrazione Indistintamente, ciascuna delle società di tempo in tempo direttamente Controllate o indirettamente controllate, ai sensi dell'art. 2359 del Codice Civile, dalla Banca, le quali abbiano in essere un Rapporto con uno o più Beneficiari. La data di approvazione del Piano da parte dell'Assemblea. Data di Approvazione I dirigenti e i dipendenti che abbiano in essere un rapporto di lavoro Dipendenti |
Adjusted EVA | Con riferimento al Gruppo Bancario, indicatore che esprime la creazione di valore attraverso la rettifica del Recurring Net Profit (con riferimento al Gruppo Bancario, Utile Netto ricorrente depurato dalle componenti straordinarie) dell'elemento relativo al costo del capitale. |
|---|---|---|
subordinato a tempo indeterminato o determinato, esclusa ogni forma di lavoro autonomo o parasubordinato, con Banca Generali o una Controllata.
Documento Informativo Il presente documento informativo, redatto ai sensi e per gli effetti dell'art. 84-bis, comma 1, del Regolamento Emittenti. Gate di Gruppo Bancario Indicatori che rappresentano delle soglie di accesso specifiche del Banca Generali Gruppo Bancario connessi al Total Capital Ratio e al Liquidity Coverage Ratio, al cui raggiungimento è subordinato il diritto all'attribuzione delle Azioni. Tali parametri e le relative caratteristiche sono descritti nella Lettera di Partecipazione di ciascun Beneficiario, ferma restando la facoltà dei competenti organi sociali della Banca di modificarli successivamente in conformità alla disciplina applicabile. Gate di Gruppo Generali " Indicatore che rappresenta una soglia di accesso del Gruppo Generali connesso al Regulatory Solvency Ratio, al cui raggiungimento è subordinato il diritto all'attribuzione della sola parte di Azioni legate al raggiungimento degli Obiettivi di Gruppo Generali. Tali parametri e le relative caratteristiche sono descritti nella Lettera di Partecipazione di ciascun Beneficiario, ferma restando la facoltà dei competenti organi sociali della Banca di modificarli successivamente in conformità alla disciplina applicabile. Il Gruppo Bancario Banca Generali, iscritto all'Albo dei gruppi bancari, Gruppo Bancario la cui capogruppo è Banca Generali S.p.A., con sede in Trieste, Via Machiavelli n. 4, iscritta all'Albo delle Banche al numero 5358. Assicurazioni Generali S.p.A. e Ic società di diritto italiano cd estero Gruppo Generali soggette, direttamente o indirettamente, al controllo della stessa, ai sensi dell'articolo 2359 del Codice Civile. Lettera di Partecipazione La lettera che viene consegnata da Banca Generali ai Beneficiari in cui vengono indicati (i) gli Obiettivi; (ii) i Gate di Gruppo Bancario Banca Generali e il Gate di Gruppo Generali; (iii) la cui sottoscrizione e consegna a Banca Generali ad opera dei Beneficiari costituirà piena e incondizionata adesione da parte degli stessi al Piano, Net Holding Cash Flow Con riferimento al Gruppo Generali, flussi di cassa netti disponibili a livello della capogruppo in un dato periodo, dopo le spese di holding e i costi per interessi. Le sue principali componenti, considerate in un'ottica di cassa, sono: le rimesse delle controllate; il risultato della riassicurazione centralizzata; gli interessi sul debito finanziario; le spese e le tasse pagate o rimborsate a livello di Capogruppo. Obiettivi Collettivamente gli Obiettivi di Gruppo Generali e gli Obiettivi di Gruppo Bancario. Obiettivi di Gruppo Gli indicatori di performance individuati dall'organo amministrativo di Generali Assicurazioni Generali S.p.A. e indicati nella Lettera di Partecipazione di ciascun Beneficiario, al cui raggiungimento - subordinatamente al superamento del Gate di Gruppo Generali e dei Gate di Gruppo Bancario Banca Generali - è condizionata l'attribuzione del 20% del totale delle Azioni che ciaseun Beneficiario-potrà-maturare il diritto di ricevere ai sensi del Piano. Obicttivi di Gruppo Gli indicatori di performance individuati dal Consiglio di Bancario Ammimstrazione e indicati in dettaglio nella Lettera di Partecipazione di ciascun Beneficiario, al cui raggiungimento - subordinatamente al
superamento dei Gate di Gruppo Bancario Banca Generali - è condizionata l'attribuzione dell'80% del totale delle Azioni che ciascun Beneficiario potrà maturare il diritto di ricevere ai sensi del Piano. Il rapporto di amministrazione o di lavoro in essere fra il Beneficianio e Rapporto la Banca o una delle Controllate. Il regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 1971 del Je Regolamento Emittenti maggio 1999, come successivamente modificato e integralo Con riferimento al Gruppo Generali, il rapporto tra Vendi ipropri Regulatory Solvency Ratio ammissibili e il relativo requisito patrimoniale di solvibilità di Gralppo, entrambi calcolati in linea con la normativa SII. I foadi propri ammissibili sono al netto del dividendo proposto. Con riferimento al Gruppo Generali, il ritorno complessivo Relative TSR dell'investimento per l'azionista calcolato come variazione del prezzo di mercato delle azioni del Gruppo Generali, ivi inclusi le distribuzioni o i dividendi reinvestiti in azioni, rispetto ad una lista selezionata di peer. La versione di tempo in tempo vigente della relazione predisposta da Relazione sulla Banca Generali in adempimento a quanto previsto dalle disposizioni in Remunerazione materia ai sensi della disciplina nazionale e comunitaria del settore bancario, delle disposizioni regolamentari concernenti le società emittenti e del Codice di Autodisciplina per le società quotate. Banca Generali. Soggetto Incaricato La somma in denaro che Banca Generali, a sua discrezione e sulla base Somma Sostitutiva di una deliberazione del Consiglio di Amministrazione, può corrispondere, fermo il rispetto dei principi previsti dalla Circolare, anche a singoli Beneficiari in luogo - in tutto o in parte - delle Azioni che dovrebbero esserc loro assegnate, da calcolarsi sulla base della media aritmetica dei prezzi ufficiali delle Azioni sul Mercato Telematico Azionario - come rilevati da Borsa Italiana S.p.A. - nel mese precedente la data di attribuzione delle Azioni o, se le Azioni non fossero più quotate, sulla base del valore normale delle stesse ai sensi dell'art. 9 del D.P.R. del 22 dicembre 1986, n. 917, come determinato da un esperto indipendente nominato da Banca Generali. Con riferimento al Gruppo Bancario, indicatore che mette iu relazione tROE l'utile netto con il patrimonio netto adjusted medio al netto degli intangible assets. Il Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58, come TUFF successivamente modificato e integrato.
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I SOGGETTI DESTINATARI 1.
1.1 Indicazione nominativa dei destinatari che sono componenti del Consiglio di Amministrazione ovvero del consiglio di gestione dell'emittente strumenti l'inanziorio delle società controllanti l'emittente e delle società da qnesta direttamente o indirettamente controllate
Ad oggi (salvo successivi mutamenti e subordinatamente a quanto sarà deciso dal Consiglio di Amministrazione), fra i potenziali Beneficiari figura l'Amministratore Delegato e Direttore Generale della Banca.
L'indicazione nominativa degli effettivi Beneficiari che saranno individuati dal Consiglio di Amministrazione, nonché le altre informazioni previste dal paragrafo 1 dello Schema 7 dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti, saranno fornite secondo le modalità e i termini di cui all'art. 84-bis, comma 5, lett. a), del Regolamento Emittenti
1.2 Categorie di dipendenti o di collaboratori dell'emittente strumenti finanziari e delle socictà controllanti o controllate di tale emittente
Tra i potenziali Beneficiari del Piano sono compresi i Dipendenti o collaboratori che rientrano nelle seguenti categorie: i Vice Direttori Generali, i Direttori Generali delle Controllate, i Responsabili di Area/Direzione a riporto dell'Amministratore Delegato/Direttore Generale, e dei Vice Direttori Generali, nonché altri dirigenti, ad esclusione delle futzioni di controllo, che saranno discrezionalmente selezionati, all'avvio del Piano ovvero nel corso del relativo triennio di riferimento (2021-2023) in considerazione del ruolto rivestito nel Griumo Bancario e purché tale ruolo sia rilevante anche per il Gruppo Generali.
Le altre informazioni richieste al riguardo saranno fornite secondo le modalità e i termini di cui all'art. 84-bis, comma 5, lett. a), del Regolamento Emittenti.
1.3 Indicazione nominativa dei soggetti che beneficiano del piano appartenenti ai gruppi indicati al punto 1.3, lettere a), b) e c) dell'Allegato 3A, Schema 7 del Regilamento Emittenti
a) Direttori generali dell'emittente strumenti finanziari
Ad oggi (salvo successivi mutamenti e subordinatamente a quanto sarà deciso dal Consiglio di Amunimistrazione), tra i potenziali Beneficiari è ricompreso ! ^ Amministratore Delegato e Direttore Generale della Banca.
L'indicazione nominativa degli effettivi Beneficiari che saranno individuati dal Consiglio di Amministrazione, nonché le altre informazioni previste dal paragrafo 1 dello Schema 7 dell'Aliegato 3A.al Regolamento Emittenti, saranno fornite secondo le modalità e i termini di cui all'art. 84-bis, comma 5, lett. a), del Regolamento Emittenti.
b) Altri dirigenti con responsabilità strategiche dell'emittente strumenti finanziari che non risulta di "minori dimensioni", ai sensi dell'articolo 3, comma 1, lent. Jonehalla Che non n. 17221 del 12 marzo 2010, nel caso in cui abbiano percepito, nel corso dell'esercizio, compensi complessivi (ottenuti sommando i compensi monetari e i compensi basati su strumenti finanziari) maggiori rispetto al compenso complessivo più elevaro tra audi sta attribuiti ai componenti del consiglio di amministrazione, ovvero del consiglio di restione, e ai direttori generali dell'emittente strumenti finanziari
Non applicabile: non vi sono, tra i potenziali Beneficiari, dirigenti con responsabilità strategiche che abbiano percepito, nel corso dell'esercizio, compensi con reportanti ni acgioni inspetto al compenso complessivo più elevato tra quelli attribuiti ai componenti del Consiglio di Amministrazione e ai direttori generali.
c) Persone fisiche controllanti l'enittente azioni, che siano dipendenti ovvero che prestino
0
attività di collaborazione nell'emittente azioni.
Non applicabile.
- 1.4 Descrizione e indicazione numerica dei beneficiari, separata per le categorie (indicate a Duscrizione e area), b) e c) dell'Allegato 3A, Schema 7 del Regolamento Emittenti
- a) Dirigenti con responsabilità strategiche diversi da quelli indicati nella lett. bi del paragrado 1.3
Tra i potenziali Beneficiari figurano i Vice Direttori Generali, e in particolare, ad oggife sa successivi mutamenti), il Vice Direttore Generale Wealth Management, Mercati e Prodotti Vice Direttore Generale Reti Commerciali, Canali Alternativi e di Supporto.
L'indicazione aggregata degli effettivi Beneficiari che saranno individuati dal Consiglio di e morcazione, nonché le altre informazioni previste dal paragrafo 1 dello Schema 7 dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti, saranno fornite secondo le modalità e i termini di cui all'art. 84-bis, comma 5, lett. a), del Regolamento Emittenti.
b) Nel caso delle società di "minori dimensioni", ai sensi dell'articolo 3, comma I, lett. f), del Regolamento n. 17221 del 12 marzo 2010, l'indicazione per aggregato di tutti i dirigenti con responsabilità strategiche dell'emittente strumenti finanziari;
Non applicabile.
c) Delle altre eventuali categorie di dipendenti o di collaboratori per le quali sono state previste caratteristiche differenziate del piano (ad esempio, dirigenti, quadri, impiegati etc.).
Non applicabile.
2. RAGIONI CHE MOTIVANO L'ADOZIONE DEL PIANO
2.1 Obiettivi che si intendono raggiungere mediante l'attribuzione dei piani
Il Piano, nel pieno rispetto della Circolare e della regolamentazione applicabile nonché in linea con la migliore prassi in materia (incluse le raccomandazioni del Codice di Corporate eon al migliore praese une l'obiettivo della crescita di valore delle Azioni di Banca Governali allincando, al contempo, l'interesse economico dei Bcneficiari a quello degli Azionisti.
Il Piano persegue infatti i seguenti obiettivi:
- stabilire una correlazione tra la componente di remunerazione variabile collegata ad obiettivi di medio-lungo termine e la creazione di valore per l'azionista, avuto in ogni onotari ca modio labge ibilità di Gruppo e dei risultati effettivamente conseguiti;
- sviluppare la cultura della performance secondo una logica di gruppo;
- contribuire alla creazione di un equilibrato mix tra le componenti fisse e le componenti variabili della remunerazione dei Beneficiari;
- fidelizzare il management a livello di Gruppo Bancario.
In particolare, il Piano mira a rafforzare il legame tra la remunerazione dei Beneficiari e le performance della Banca e del Gruppo Bancario assicurando cocrenza con quelle attese secondo il piano strategico del Gruppo Generali.
Per raggiungere tali obiettivi si è scelto di:
- corrispondere una componente della remunerazione variabile in Azioni e solo al
raggiungimento di specifici Obiettivi;
- legare l'incentivo al valore dell'Azione risultante dalla media del prezzo delle Azioni nei tre mesi precedenti l'approvazione, da parte del Consiglio di Amministrazione, del progetto di bilancio di esercizio e del bilancio consolidato relativi all'esercizio precedente (in base al meccanismo più dettagliatamente descritto al punto 2.3);
- definire un periodo di vesting triennale;
- prevedere specifiche clausole di malus e claw-back.
2-2 Variabili chiave, anche nella forma di indicatori di performance, considerati ai fini dell'attribuzione dei piani basati su strumenti finanziari
Il Piano prevede che il numero di Azioni effettivamente attribuite sia direttamente correlato al raggiungimento degli Obiettivi di Gruppo Bancario e degli Obiettivi di Gruppo Goralia
Quanto agli Obiettivi di Gruppo Bancario - che incidono sulla determinazione dell'80% del numero di Azioni da attribuire a ciascun Beneficiario - questi sono legati a tre indicatori oggettivamente misurabili quali il tROE, l'Adjusted EVA e gli AUM ESG.
Quanto agli Obiettivi di Gruppo Generali - che incidono sulla determinazione del 20% del numero di Azioni da attribuire a ciascun Beneficiario - questi sono anch'essi legati a indicatori oggettivamente misurabili, quali il Relative TSR e il Net Holding Cash Flow, cui possono aggiungersi specifici indici o rating di sostenibilità (da applicarsi quale ulteriore obiettivo ovvero quale correttivo degli indicatori precedentemente indicati), come specificato in eneggior dettaglio nella Relazione sulla Remunerazione.
Alla fine del triennio di riferimento del Piano (2021-2023), le Azioni verranno attribuite ai Beneficiari (fatto salvo, in ogni caso, quanto indicato ai successivi paragrafi 4.6 e 4.8).
2.3. Elementi alla base della determinazione dell'entità del compenso basato su strumenti finanziari, ovvero i criteri per la sua determinazione
I Beneficiari ed il numero di Azioni assegnabili a ciascuno di essi sono discrezionalmente ed insindacabilmente determinati dal Consiglio di Amministrazione, nel rispetto della Circolare e della normativa applicabile.
Fermo restando il rispetto della Circolare e della normativa applicabile, il numero massimo di Aziom assegnabili alla fine dei triennio di riferimento del Piano (2021-2023) è calcolato in base al rapporto fra una percentuale della remunerazione annua lorda ricorrente dei Beneficiari variabile tra l'87,5% e il 175% (a seconda della posizione ricoperta) ed il valore dell'Azione, calcolato come media dei tre mesi precedenti l'approvazione, da parte del Consigliondi, Amministrazione, del progetto di bilancio di esercizio e del bilancio consolidato celativi all'esercizio precedente a quello di inizio del triennio di riferimento del Piano. Il numero delle Azioni potrà ridursi fino ad un livello minimo (anch'esso calcolato in precentundo della remunerazione annua lorda ricorrente dei Beneficiari), livello sotto il quale non viene attribuita alcuna Azione.
In linea con le prassi di mercato e con le aspettative degli investitori, si prevede che le Azioni siano attribuite e rese disponibili ai Beneficiari in un orizzonte temporale complessivo di Tranoni. Il numero di Azioni da attribuire è direttamente correlato al livelle di raggiongimento degli Obiettivi. In particolare, al termine del periodo triennale decorrente dalla data di avvio del Piano, vicne effettuata una valutazione finale sul raggiungimento effettivo degli Obiettivi definiti.
L'attribuzione delle Azioni è inoltre subordinata al superamento dei Gate di Gruppo Bancario e del Gate di Gruppo Generali.
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Le Azioni effettivamente maturate saranno attribuite secondo il seguente schema:
(i) al termine del triennio di performance, è prevista l'attribuzione del 50% delle Azioni maturate sulla base dci risultati raggiunti, soggette ad un vincolo di indisponibilità della durata di un anno ( );
ARKET
(ii) il restante 50% delle Azioni maturate sarà soggetto ad ulteriori due anni di differimento(^) durante i quali la quota maturata potrà azzerarsi qualora non siano superati i Gate di Gruppo Bancario previsti dal Piano, ovvero al verificarsi di un'ipotesi di manifica e sempreché sia ancora in essere a tale data il Rapporto con il Gruppo Bangano: le Angoni eventualmente attribuite saranno soggette ad un vincolo di indisponibilità della durata di un anno (3).
La Banca, nel rispetto di quanto previsto dalla Circolare e in aggiunta ai meccanismi di malhis e claw-back di cui alle Politiche di Remunerazione, potrà non attribuire ai Benefician, in tutto o in parte, le Azioni, qualora si verifichi un sigmificativo deterioramento della situazione o mi parte, 10 finanziaria della Banca o a livcilo di Gruppo Bancario, accertato dal Consiglio di Anninistrazione (c.d. clausola di mulus). La Banca si riserva, inoltre, la facoltà di chiedere ai Beneficiari la restituzione, in tutto o in parte, delle Azioni, qualora i risultati raggiunti si ai Beneficiali ta restraments, ar effetto di condotte dolose o gravemente colpose inxputabili ai Beneficiari (c.d. clausola di claw-back).
La Banca, inoltre, ha il diritto di corrispondere anche a singoli Beneficiari, in luogo e in sostituzione totale o parziale dell'attribuzione delle Azioni, la Somma Sostitutiva (fermo il rispetto degli altri termini e condizioni rilevanti del Piano applicabili e dei principi previsti dalla rispotto cogarazione di una deliberazione che il Consiglio di Amministrazione può assumere a suo insindacabile giudizio.
La Banca richiederà ai Beneficiari - attraverso specifiche pattuizioni inserite nei documenti contrattuali che disciplinano il Piano - di non avvalersi di strategie di copertura personale o assicurativa (c.d. hedging) che possano alterare o inficiare gli cffetti di allineamento al rischio insiti nel Piano.
Resta in ogni caso fermo che, anche in caso di raggiungimento degli Obiettivi, Banca Generali non attribuità ai Beneficiari le Azioni qualora non vengano raggiunti i Gate di Gruppo Bancario. Inoltre, Banca Generali non procederà all'attribuzione della parte di Azioni subordinata al monto, Baaon Obiettivi di Gruppo Generali, qualora non venga raggiunto il Gato di Gruppo Generali.
(') Salva la possibilità del Beneficiario di alienare esclusivamente un numero di azioni di valore pari all'ammontare degli oneri fiscali in capo ai Beneficiari in relazione all'attribuzione stessa.
(²) Nel caso in cui il controvalore delle Azioni maturate da beneficiari appartenenti alle categorie di cui al paragrato 2.1, punto 4, terzo capoverso della Circolare rappresenti un "importo particolarmente elevato" (come individual palit pultiche di Remunerazione), l'attribuzione della quota diffèrita rispetterà i criteri specificamente indicati nelle Politiche Formone di Remanerazione), l'attronali applicandosi in particolare un periodo di differimento di 2,5 auni dal termine del periodo di performance).
(²) Salva la possibilità del Beneficiario di alienare esclusivamente un numero di azioni di valore pari all'ammontare degli oneri fiscali in capo ai Beneficiari in relazione all'attribuzione stessa.
2.4 Ragioni alla base dell'eventuale decisione di attribuire piani di compenso basati su strumenti finanziari non emessi dall'emittente, quali strumenti finanziari conessi da controllate o controllanti o società terzo rispetto al gruppo di appartenenza; nel caso in cui i predetti strumenti non sono negoziati nei mercati regolamentati informazioni sui criteri utilizzati per la determinazione del valore a Ioro attribuibile
Non applicabile: il Piano non prevede il ricorso a tali strumenti finanziari.
2.5 Valutazioni in merito a significative implicazioni di ordine fiscale e contabile che hanno inciso sulla definizione del piano
Non applicabile: non vi sono significative implicazioni di ordine fiscale e contabile che incidano sulla definizione del Piano.
Eventuale sostegno del piano da parte dei Fondo speciale per l'incentivazione della 2.6 partecipazione dei lavoratori nelle imprese, di cui all'articolo 4, comma 112, della legge 24 dicembre 2003, n. 350
Non applicabile: il Piano non riceve sostegno da parte del Fondo speciale per l'incentivazione della partecipazione dei lavoratori nelle imprese, di cui all'articolo 4, conima 112, della legge 24 dicembre 2003, n. 350.
ITER DI APPROVAZIONE E TEMPISTICA DI ASSEGNAZIONE DEGLI ﻊ STRUMENTI
3.1 Ambito dei poteri e funzioni delegati dall'Assemblea al Consiglio di Amministrazione al fine dell'attuazione del piano
Il Piano di cui si chiede all'Assemblea l'approvazione contempla l'attribuzione gratuita di Azioni ai Beneficiari sulla base delle deliberazioni assunte dal Consiglio di Amministrazione,
Il numero massimo di Azioni assegnabili nell'ambito del Piano è di n. 130.000.
Le Azioni a servizio del Piano riverranno dalla provvista di Azioni proprie eventualmente acquistate dalla Banca in esecuzione di autorizzazioni assembleari ai sensi degli arti. 2357 e 2357-ter del Codice Civile.
A tale scopo, sarà sottoposta all'approvazione dell'Assemblea convocata per l'approvazione del Piano una proposta di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie, ai sensi degli artt. 2357 c 2357-ter del Codice Civile.
3.2 Soggetti incaricati per l'amministrazione del piano e loro funzione e competeuza
Nei limiti previsti dalla normativa, auche regolamentare, pro tempore vigente, il Consiglio di Amministrazione potrà delegare i propri poteri all'Amministratore Delegato o ad altro/i Consiglicre/i, con il supporto della Direzione Human Resources, e/o conferire specifici poteri per il compimento di una o più delle attività relative all'amministrazione del Piano.
3.3 Eventuali procedure esistenti per la revisione dei piani anche in relazione a eventuali variazioni degli obiettivi di base.
Nel primo anno di riferimento del Piano, gli Obiettivi vengono individuati e fissati dal Consiglio di Amministrazione e mantenuti nel tempo cocrenti con gli obiettivi e le strategie di lungo termine della Banca, del Gruppo Bancario e del Gruppo Generali.
Si precisa che il Consiglio di Amministrazione può apportare alla struttura del Piano, al relativo regolamento di successiva emanazione e alle Lettere di Partecipazione, autonomamente e senva necessità di ulteriori approvazioni dell'Assemblea, tutte le modifiche e intenzazionio risenute necessarie o opportune (ivi inelusa l'anticipata attribuzione delle Azioni ovvero l'eliminzione
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o modifica dei vincoli di indisponibilità) in conseguenza di fattori suscettibili di influire sulle Azioni, su Banca Generali, sul Gruppo Bancario, sul Gruppo Generali, sul Piano e/o sugli Obiettivi (tra cui, operazioni straordinarie riguardanti Banca Generali e/o il Gruppo Bancario e/o il Gruppo Generali, operazioni sul capitale, modifiche normative o al perimetto del Gruppo Gon Cruppo Generali, operaerali, compliance con specifiche normative di settore, modifiche Duniani strategici pluriemali, eccetera), al fine di mantenere invariati – nei limiti consentiti dalla normativa di tempo in tempo applicabile - i suoi contenuti sostanziali ed economici.
Inollre, in caso di elevata discontinuità di mercato (ad esempio al verificars) al verificarso di materiali nelle condizioni macroeconomiche o di peggioramento del contesto finanziano in materiali di Amministrazione, nell'ambito dei processi di governance in materia di remunerazione, potrà rivalutare l'equità e la coerenza complessiva dei sistemi di incentivazione, ponendo in essere gli opportuni e/o necessari correttivi ciò anche e in particolare con riferingento agli obiettivi di riferimento, alle relative metriche e alle modalità di valutazione, termo il agii obicuri e principi generali della politica di Remunerazione c della normativa regolamentare e la salvaguardia anche prospettica dei livelli di patrimonializzazione e liquidità.
3.4 Descrizione delle modalità attraverso le quali determinare la disponibilità e l'assegnazione degli strumenti finanziari sui quali sono basati i piani
Al fine di garantire una maggiore flessibilità, l'attribuzione gratuita di Aziom in esecuzione del Piano avverrà impiegando le Azioni proprie rivenienti da acquisti autorizzati dall'Assemblea, ai sensi degli artt. 2357 e 2357-ter del Codice Civile.
3.5 Ruolo svolto da ciascun amministratore nella determinazione delle caratteristiche dei piani; eventuali conflitti di interesse in capo agli amministratori interessati
Tra i potenziali Beneficiari del Piano vi è (salvo snccessivi mutamenti e subordinatamente a quanto sarà deciso dal Consiglio di Amministrazione) l'Amministratore Delegato e Direttore quano salla Banca. La deliberazione consiliare di attribuzione delle Azioni verrà adottata nel Generato dona Lanea. La dall'art. 2391 del Codice Civile e, per quanto occorrer possa, dell'art. 2389 del Codice Civile e dall'art. 53, comma 4, del TUB.
3.6 Ai fini di quanto richiesto dall'art. 84-bis, comma 1 del Regolamento Emittenti, la data Al mil di quall'o riemesto dall'organo competente a proporre l'approvazione dei alani all'assemblea c dell'eventuale proposta dell'eventuale comitato per la remunerazione
Il Comitato per la Remnnerazione, nella seduta del 5 marzo 2021, ha esaminato il Piano, dando il sonnavere positivo, e deliberato di sottoporro lo stesso all'approvazione del Consiglio di Amministrazione.
Il Consiglio di Amministrazione, nella rinnione svoltasi in data 5 marzo 2021, con il parere favorevole del Comitato per la Remunerazione, ha deliberato di approvare la proposta di Piano e di sottoporre la stessa all'approvazione dell'Assemblea.
3.7 Ai fini di quanto richiesto dall'art. 84-bis, comma 5, lett. a) del Regolamento Emittenti, la data della decisione assunta da parte dell'organo competente in merito all'assegnazione degli strumenti e dell'eventuale proposta al predetto organo formulata dall'eventuale comitato per la remunerazione
La pubblicazione dell'avviso di convocazione dell'Assemblea per l'approvazione del Piano è prevista il 12 marzo 2021.
L'attribuzione delle Azioni è deliberata dal Consiglio di Amministrazione, una volta verificato il livello di raggiungimento degli Obiettivi (secondo quanto meglio dettagliato al precedente paragrafo 2.2).
Le informazioni richieste a tal riguardo dall'articolo 84-bis, comma 5, lett. a) del Regolamento Emittenti (ovvero comunque ai sensi delle disposizioni di legge e regolamentari tempo ner tempo applicabili) e al momento non disponibili saranno fornite in conformità alla normo ipva vigente.
3.8 Prezzo di mercato, registrato nelle predette date, per gli strumenti finanziari su cui sono basati i piani, se negoziati nei mercati regolamentati
Il prezzo di riferimento delle Azioni sul mercato telematico organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., al termine della seduta di borsa di cui alla data di approvazione della proposta da parte del Consiglio di Amministrazione, era di Euro 27,5824.
3.9 Nel caso di piani basati su strumenti finanziari negoziati nei mercati regolamentati, in quali termini e secondo quali modalità l'emittente tiene conto, nell'ambito dell'individuazione della tempistica di assegnazione degli_strumenti in attuazi ane olch piano, della possibile coincidenza temporale tra: (i) detta assegnazione o le eventuali decisioni assunte al riguardo dal comitato per la remunerazione; e (ii) la diffusione di eventuali informazioni rilevanti ai sensi dell'art. 17 del Regolamento (UE) n. GMUSONA; ad escripio, nel caso in cui tali informazioni siano: (a) non già pubbliche el idorre ad influenzare positivamente le quotazioni di mercato, ovvero (b) già pubblicate ed idonee ad influenzare negativamente le quotazioni di mercato
La proposta all'Assemblea relativa all'adozione del Piano è stata deliberata dal Consiglio di Amministrazione nel corso della riunione del 5 marzo 2021.
Il progetto di bilancio relativo all'esercizio 2020 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione nella riumone del 5 marzo 2021 e sarà sottoposto all'approvazione dell'Assemblea ordinaria, convocata in prima convocazione in data 22 aprile 2021 ed occorrendo, in seconda convocazione, in data 23 aprile 2021, chiamata anche ad approvare il Piano.
L'Assemblea che delibera il Piano non è a conoscenza dei risultati consolidati del primo trimestre dell'esercizio in corso, in quanto non disponibili alla data prevista per l'Asemblea.
Le decisioni inereuti la tempistica di attribuzione delle Azioni saranno assunte dai Consiglio di Amministrazione, previo parere non vincolante del Comitato per la Remunerazione.
Le Azioni non verranno attribuite immediatamente, ma solo qualora siano raggiunti gli Obiettivi di performance e con le modalità e i tempi descritti al precedente punto 2. La procedura di attribuzione delle Azioni si svolgerà, in ogni caso, nel pieno rispotto degliobhighi infonnativi gravanti sulla Banca, in modo da assicurare trasparenza e parità dell'informazione al mercato, nonché nel rispetto delle procedure adottate da Banca Generali.
Tra i potenziali Beneficiari del Piano ve ne sono taluni soggetti agli obblighi previsti dalla c.d. disciplina internal dealing, contenuta nel Regolamento (UE) n. 596/2014 del 16 april 2014 e.s. le relative disposizioni attuative), nel TUF e nel Regolamento Emittenti. Tali sogne etti sono pertanto tenuti, al ricorrere dei presupposti indicati nella suddetta normativa, geoffronire tempestiva informazione al mercato circa le operazioni rilevanti - ai sensi della richiamata normativa - effettuate sulle Aziom.
In aggiunta a quanto precede, i potenziali Beneficiari sono tenuti ad osservare le disposizioni in materia di abusc di. informazioni privilegiate di cui al suddetto Regolamento (US) n. 596/2014 e le ulteriori disposizioni di cui al "Codice per il trattamento delle informazioni privilegiate" della Banca a cui si rinvia.
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4. CARATTERISTICHE DEGLI STRUMENTI ATTRIBUITI
4.1 Descrizione delle forme in cui sono strutturati i piani di compensi basati su strumenti finanziari; ad esempio, indicare se il piano è basato su attribuzione di: strumenti finanziari (cd. assegnazione di restricted stock); dell'incremento di valore di tali strumenti (cd. phantom stock); di diritti di opzione che consentono il successivo acquisto desgli strumenti finanziari (cd. option grant) con regolamento per consegna fisica (ed. option) o per contanti sulla basc di nn differenziale (cd. stock appreciation right)
ARKET
L'assegnazione di Azioni ai Beneficiari del Piano avviene nella forma di restricted siock
4.2 Indicazione del periodo di effettiva attuazione del piano con riferimento anche adeventuali diversi cicli previsti
Il Piano ha attuazione dalla Data di Approvazione dello stesso.
31 Piano prevede un performance di tre anni (2021-2023) e un successivo periodo di differinento dell'attribuzione di parte delle Azioni. È inoltre previsto un periodo di indisponibilità delle Azioni attribuite secondo quanto descritto nel presente Documento Informativo.
4.3 Termine del piano
ll periodo di vigenza del Piano è compreso fra la Data di Approvazione e la fine del periodo di differimento del Piano.
4.4 Massimo numero di strumenti finanziari anche nella forma di opzioni, assegnati in ogni anno fiscale in relazione ai soggetti nominativamente individuati o alle indicate categorie
Il nnnero massimo di Azioni che potranno essore assegnate ai Beneficiari in esecuzione del Piano è pari a n. 130.000.
Il numero di Azioni assegnabili con riferimento a ogni Beneficiario è definito dal Consiglio di Amministrazione
Il numero di Azioni effettivamente attribuite a ciascun Bencficiario è in funzione del livello di raggiungimento degli Obiettivi.
L'attribuzione delle Azioni avverrà solo alla fine del triennio di riferimento del Piano (2021-2023) ovvero alla fine dell'ulteriore periodo di differimento.
Le Azioni che saranno attribuite in esecuzione del Piano saranno oggetto di comunicazione ai sensi dell'art. 84-bis, comma 5, lett. a), del Regolamento Emittenti.
4.5 Modalità e clausole di attuazione del piano, specificando se la effettiva attribuzione degli strumenti è subordinata al verificarsi di condizioni ovvero al conseguimento di determinati risultati anche di performance; descrizione di tali condizioni c risnitati
Si rinvia a quanto descritto nei precedenti paragrafi 2.2 e 2.3.
4.6 Indicazione di eventuali di disponibilità gravanti sugli strumenti attribuiti ovvero sugli strumenti finanziari rivenienti dall'esercizio delle opzioni, con particolare riferimento ai termini entro i quali sia conscutito o vietato il successivo trasferimento alla stessa società o a terzi
Le Azioni attribuite ai Beneficiari sono soggette ad un vincolo di indisponibilità della durata di un anno dalla data di attribuzione (4).
(*) Salva la possibilità del Beneficiario di alienare esclusivamente un numero di Azioni di valore pari ali'ammontare degli oneri fiscali in capo ai Beneficiari in relazione all'attribuzione stessa.
È fatta salva una diversa determinazione dal Consiglio di Amministrazione in senso più favorevole per i Beneficiari, fermo restando il rispetto della Circolare e della nomativa applicabile.
ll vincolo di indisponibilità decorre dalla data in cui le Azioni sono registrate sul conto corrente intestato ai Beneficiari presso il Soggetto Incaricato.
Successivamente alla data di scadenza dei periodi di indisponibilità di cui sopra, ulteriori obblighi di mantenimento di parte delle Azioni (secondo quanto in seguito deliberato dal Consiglio di Amministrazione) possono trovare applicazione, in coerenza con le raccomandazioni del Codice di Corporate Governance.
Tali Azioni non possono essere trasferite a terzi - e, dunque, non possono ad escmpio essere vendute, conferite, permutate, date a riporto o comunque soggette ad altri atti di disposizione tra vivi - sino allo scadere dei termini di cui sopra, salva antorizzazione del Consiglio di -Amministrazione, il quale può altresi disporre che le Azioni restino depositate in custodia.
In caso di cessazione del Rapporto, il Consiglio di Amministrazione, fermo restando il rispetto della Circolare e della normativa applicabile, ha facoltà di ridefinire i termini e le modalità di tutti i vincoli di indisponibilità sopra indicati, eventualmente anche valutando nel complesso la remmerazione a favore del Beneficiario interessato, ovvero anche con riferimento ad Azioni assegnate in esecuzione di diversi piani di incentivazione.
4.7 Descrizione di eventuali condizioni risolutive in relazione all'attribuzione dei piani nel caso in cui i destinatari effettuano operazioni di hedging che consentono di neutralizzare eventuali divieti di vendita degli strumenti finanziari assegnati anche nella forma di opzioni, ovvero degli strumenti finanziari rivenienti dall'esercizio di tali opzioni
In caso di violazione del divieto di hedging (di cui al paragrafo 2.3) da parte di un Beneficiario, il Consiglio di Amministrazione potrà valutare l'adozione delle misure ritenute più opportune, ivi inclusa la decadenza del Beneficiario stesso dal diritto di ricevere le Azioni.
4.8 Descrizione degli effetti determinati dalla cessazione del rapporto di lavoro
In caso di cessazione del Rapporto prima che Banca Generali abbia ricevuto dal potenziale Beneficiario la Lettera di Partecipazione debitamente sottoscritta per accettazione ovvero prima della scadenza del triennio di riferimento del Piano (2021-2023), i potenziali Beneficiari perderanno la possibilità di ricevere le Azioni al realizzarsi delle condizioni sopra illustrate,
In caso di maturazione dei requisiti pensionistici, morte o sopravvenuta invalidità con diritto al percepimento della pensione di invalidità che determini la cessazione del Rapporto, qualora tali eventi si verifichino dopo il primo anno del triennio di riferimento del Piano, i Beneficiari, o i rispettivi eredi in caso di morte, manterranno il diritto di ricevere le Azioni, nei termini e alle condizioni sopra illustrate, in misura proporzionale al periodo di durata del Rapporto rispetto al triennio di riferimento del Piano
In tutti i casi di cessazione del Rapporto diversi da quelli sopra indicati, i potenziali Beneficiari perderanno la relativa qualifica, nonché la conseguente possibilità di ricevere le Azioni al realizzarsi delle condizioni sopra descritte. ... come
In parziale deroga a quanto sopra, qualora il Rapporto sia a tempo determinato e abbia una scadenza antecedente la fine del triennio di riferimento del Piano, i Beneficiari per i quali la scadenza del Rapporto si verifichi dopo il primo anno del triennio. di riferimento del Piano, manterranno il diritto di ricevere le Azioni, nei termini e alle condizioni sopra descritte, in misura proporzionale al periodo di durata del Rapporto rispetto al tricnnio di riferimento del Piano.
Nei caso in cui una società del Gruppo Bancario cessi di far parte del medesimo, il Rapporto si
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considera cessato ai fini del Piano alla data in cui si verifichi tale evento. Tuttavia, i Beneficiari per i quali tale evento si sia verificato dopo il primo anno del triennio di riferimento del Piano, mantengono il diritto di ricevere le Azioni, nei termimi e alle condizioni sopra previste, in nisura proporzionale al periodo di permanenza della società datrice di lavoro nel Gruppo Bancario rispetto al triennio di riferimento del Piano.
Infine, in caso di trasferimento del Rapporto da Banca Generali o da una società del Gruppo Bancario ad un'altra società del Gruppo Bancario ovvero del Gruppo Generali e/o in caso di cessazione del Rapporto e contestuale instaurazione di un nuovo Rapporto nell'ambitito del Gruppo Bancario ovvero del Gruppo Generali, il Beneficiario conserverà, mutatis mutannials ogni diritto attribuitogli ai sensi del Piano e della Lettera di Partecipazione.
In caso di cessazione del Rapporto successivamente al termine del periodo di performin triennale, ma prima del termine dell'ulteriore periodo di differimento, i Beneficiani
- (i) manterranno il diritto a conservare le Azioni già attribuite, seppur ancora, vincoli di indisponibilità;
- (ii) perderanno il diritto a ricevere le Azioni non ancora attribuite, salvo in specifiche ipotesi di cessazione del Rapporto, quali i casi di morte, invalidità permanente, pensionamento, cessazione ad iniziativa della società per motivi oggettivi/organizzativi, risoluzione consensuale e/o altre ipotesi contrattualmente predeterminate.
Il Consiglio di Amministrazione ha la facoltà di modificare, fermo restando in ogni caso il rispetto della Circolare e della normativa applicabile, in senso più favorevole per i Beneficiari, i termim sopra indicati, eventualmente anche valutando nel complesso la remunerazione a favore del Beneficiario interessato, ovvero anche con rifermento ad Azioni assegnate in esecuzione di diversi piani di incentivazione.
4.9 Indicazione di altre eventuali cause di annullamento dei piani
Non sono previste altre cause di annullamento del Piano.
4.10 Motivazioni relative all'eventuale previsione di un "riscatto", da parte della società, degli strumenti finanziari oggetto dei pini, disposto ai sensi degli articoli 2357 e ss. del Codice Civile; i beneficiari del riscatto, indicando se lo stesso è destinato soltanto a particolari categorie di dipendenti; effetti della cessazione del rapporto di lavoro su detto riscatto
Non applicabile: non è previsto un riscatto, da parte della Banca, delle Azioni oggetto del Piano.
4.11 Eventuali prestiti o altre agcvolazioni che si iutendono concedere per l'acquisto delle azioni ai sensi dell'art, 2358 dei Codice Civile
Non applicabile: non è prevista la concessione di prestiti o agevolazioni per l'acquisto delle Azioni ai sensi dell'art. 2358 del Codice Civile.
4.12 Indicazione di valutazioni sull'onere atteso per la società alla data di relativa assegnazione, come determinabile sulla base di termini e condizioni già definiti, per ammontare complessivo e in relazione a ciascuno strumento del piano
L'onere del Piano risulta pari alla somma del costo relativo al triennio di riferimento dei Piano (2021-2023), calcolato come prodotto del fair value del diritto di ricevere Azioni (calcolato alla grant date) moltiplicato per il numero dei diritti che si stimano essere attribuiti alla fine del triennio di riferimento del Piano.
Il costo viene ripartito pro rata nell'arco del periodo di maturazione (vesting) in contropartita ad apposita riserva patrimoniale. Il costo viene aggiornato ad ogni fine anno qualora il numero dei diritti che si stima essere attribuiti alla fine del triennio sia variato.
- 4.13 Indicazione degli eventuali effetti diluitivi sul capitale determinati dai piani di compenso Non applicabile.
- 4.14 Eventuali limiti previsti per l'esercizio del diritto di voto e per l'attribuzione dei diritti patrimoniali
Non applicabile.
4.15 Nel caso in cui le azioni non sono negoziate nei mercati regolamentati, ogni informazione utile ad una compiuta valutazione del valore a loro attribuibile
Non applicabile.
4.16 Numero di strumenti finanziari sottostauti ciascuna opzione
Non applicabile.
4.17 Scadenza delle opzioni
Non applicabile.
4.18 Modalità (americano/curopeo), tempistica (ad es. periodi validi per l'esercizio) e clansole di csercizio (ad esempio clausole di knock-in e knock-out)
Non applicabile.
4.19 Prezzo di esercizio dell'opzione ovvero modalità e criteri per la sua determinazione, coa particolare riguardo: 2) alla formula per il calcolo del prezzo di escreizio in relazione ad un determinato prezzo di mercato (cd. fair market value); e b) alle modalità di determinazione del prezzo di mercato preso a riferimento per la determinazione del prezzo di esercizio
Non applicabile.
4.20 Nel caso in cui il prezzo di esercizio non è uguale al prezzo di mercato determinato come indicato al punto 4.19.b (fair market value), motivazioni di tale differenza
Non applicabile.
4.21 Criteri sulla base dei quali si prevedono differenti prezzi di escreizio tra vari soggetti o varie categorie di soggetti destinatari
Non applicabile.
4.22 Nel easo in cui gli strumenti finanziari sottostanti le opzioni non sono negoziati nei mercati rcgolamentati, indicazione del valore attribuibile agli strumenti finanziari sottostavita i criteri per determinare tale valore
Non applicabile.
4.23 Criteri per gli aggiustamenti resi neccssari a seguito di operazioni straordinarie sul capitale e di altre operazioni che comportano la variazione del numero di strumenti sottostanti (aumenti di capitale, dividendi straordinari, raggruppamento e frazionamento delle azioni sottostanti, fusione e scissione, operazioni di conversione in altre cattegorie di azioni, ecc.)
Si rinvia al paragrafo 3.3.
Le informazioni di cui alla sezione 1 del quadro 1 della Tabella 1 dello Schema 7 dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti, nonché all'art. 84-bis, comma 5, del Regolamento Emittenti, con riferinento ai piani di incentivazione in essere, sono disponibili sul sito internet della Banca all'indirizzo
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www.bancagenerali.com.
Le informazioni di cui dila sezione 2 del quadro 1 della Schemo 7 dell', Allegalo 3.4 di
Regolamento Emittenti, nonché all'art 84-bis, comma 5, del Regolamento Emitoria Regolanento Emilienti, nonche un al 64-ets, comma 5, del Regolanento Emittenti.
control concession in
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Signori Azionisti,
la presente Rclazione è redatta ai sensi degli articoli 114-bis e 125-fer del D.Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998. ta presente renzitente e readificato e integrato ("TUI"), e dell'articolo 84-ter del Regolamento concollic successivaniente modificato e briograco ( x ex 1,5 come successivamente modificato e integrato ("Regolamento Emittenti").
La presente Relazione viene messa a disposizione del pubblico, nei termini di legge e regolamentari, presso la La present ronazione riche misso . ("Banca"), presso gli uffici operativi di Milano, Direzione Affari Societari e Rapporti con lc Authorities, Piazza Tre Torri, n. 1, presso Borsa Italiana S.p.A., sul sito internet Societari e Rappora con lo Amerines, I razioni in e, pesconismo di stoccaggio autorizzato ().
Il Consiglio di Amministrazione intende sottoporre alla Vostra approvazione, ai sensi dell'articolo 114-bis del ITUF, l'adozione di un piano di fidelizzazione della rete per l'anno 2021 ("Piano di Fidelizzazione 2021") r ell'ambito del programma quadro di fidelizzazione della Banca ("Programma Quadro di Fidelizzazione"), rivolto ai consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede della Banca che non ricoproxo posizioni Itvolto at consulents inishiziar domier, wealth advisor, private banker, financial planner agent, excoutive manager e financial planner agent manager) ("Consulenti Finanziari") e ai relationship manager della Banca (ivi inclusi i cd. capi team) ("Relationship Manager").
La presente Relazione intendo pertanto illustrare le motivazioni e il contenuto della proposta avente ad oggetto La presento Ronzione modicato, rinviando per le definizioni, l'illustrazione dei contenuti e delle previsioni dello stesso al Documento Informativo, redatto ai sensi dell'articolo 114-bis del TUF e dell'articolo 84-bis del Regolamento Emittenti e messo a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dalla normativa vigente.
1. Ragioni che motivano l'adozione del Piano di Fidelizzazione 2021
Il Programma Quadro di Fidelizzazione, nel cui ambito si colloca il Piano di Fidelizzazione 2021, è volto a x 1 regrandento di fidelizzazione dei destinatari nonché a incentivare i nedesini al conseguimento degli obiettivi aziendali in un'ottica di valorizzazione della Banca e di allineamento con gli interessi degli azionisti mediante la partecipazione a piani di incentivazione annuali.
2. Soggetti destinatari
Il Piano di Fidelizzazione 2021 è rivolto ai Consulenti Finanziari e ai Relationship Manager che avessero in n 1 nallo di Precizzanono di lavoro subordinato con la Banca ("Rapporto") al 31 dicembre 2016 (esclusi essoro un rapporto in agenza o a lata, fossero in periodo di preavviso) e che abbiano maturato almeno 5 ami di anzianità aziendale entro il 31 dicembre 2020.
3. Modalità e clausole di attuazione del Piano di Fidelizzazione 2021, con specificazione se la sua attuazione è subordinata al verificarsi di condizioni e, in particolare, al raggiungimento di risultati determinati
Il Programma Quadro di Fidelizzazione (e per l'effetto il Piano di Fidelizzazione 2021, così come tutti i piani che saranno annualmente predisposti dalla Banca ai sensi del Programma Quadro di Fidelizzazione ("Piani")) errevede la corresponsione ai destinatari di un premio in denaro, salvo che il Consiglio di Amministrazione decida di sottoporte all'approvazione dell'Assemblea il riconoscimento di una parte del premio, non superiore al 50%, in azioni della Banca ("Azioni").
Con riferimento al Piano di Fidelizzazione 2021, il Consiglio di Amministrazione intende avvalersi di tale facoltà, sottoponendo all'Assentblea la proposta di riconoscere 50% del premio in Azioni.
La maturazione e l'erogazione del premio sono subordinate:
- a) al verificarsi di determinate condizioni di maturazione in termini di performance legate ai risultati dei singoli beneficiari;
- b) al raggiungimento del gate d'accesso del Gruppo Bancario Banca Generali e alla soddisfazione di eventuali ulteriori condizioni che fosscro imposte dalla nonnativa, anche regolamentare, o indicate dalle competenti autorità di vigilanza, nonché, in ogni caso, quelle decise dall'Assemblea per grantire il rispetto delle summenzionate fonti o comunque per assicurare la liquidità o la stabilità dell'a Bama;
- c) c) all'applicazione dei meccanismi di malus e claw back di cui alle politiche di remnnerazione adottate di tempo in tempo dal Gruppo Bancario Banca Generali ("Politiche di Remunerazione").
È previsto che il premio eventualmente maturato sia erogato, decorso un periodo di differimento (che, per quanto concerne il Piano di Fidelizzazione 2021, ha durata di 6 anni), entro 60 giorni dall'approvazione del bilancio di esercizio 2026. Per tutto il periodo di differimento sulla quota in deno promazione del maturato viene riconosciuto un rendimento.
I beneficiari mantengono il diritto all'orogazione dei premi già maturati e soggetti al periodo di differimento in determinati casi di cessazione del Rapporto, con esclusione in ogni caso della partecipazione an eventuali Piani successivi alla cessazione del Rapporto stessa.
Il Programma Quadro di Fidelizzazione disciplina anche l'ipotesi di cessazione del Rapporto del beneficiario per pensionanento, prevedendo la possibilità di erogazione di uno speciale premio (il "Premino di Non Concorrenza"), ove siano soddisfatte specifiche condizioni (illustrate nel Documento Informatio Informatio Il riconoscimento della disciplina del Premio di Non Concorrenza è soggetto ad aprovazione, di anno inno, da parte degli orgaui sociali competenti e si riferisce ai soli beneficiari che soddisfano i relativi requisiti nel medesimo anno di riferimento del Piano. In relazione al Piano di Fidelizzazione 2021, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di applicare la disciplina del Premio di Non Concorrenza, di cui all'oritolo 19 del Programma Quadro di Fidelizzazione, nel corso dell'anno di riferimento di tale Piano.
4. Eventuale sostegno del Piano di Fidelizzazione 2021 da parte del Fondo speciale per l'incentivazione della partecipazione dei iavoratori nelle imprese, di cui all'art. 4, comma 112, della Lerrere 2003, n. 350
Il Programina Quadro di l'idelizzazione non riceve sostegno da parte del Fondo speciale per l'incontivazione della partecipazione dei lavoratori nelle imprese, di cui all'articolo 4, comma 112, della Legge del 24 dicembre 2003, n. 350.
5. Modalità per la determinazione dei prezzi e dei criteri per la determinazione dei prezzi per la sottoscrizione o per l'acquisto delle azioni
Non applicabile.
6. Vincoli di disponibilità gravanti sulle azioni, con particolare riferimento ai termini entro i quali sin consentito o vietato il successivo trasferimento alla società stessa o a terzi
Il Programma Quadro di Fidelizzazione non prevede vincoli di disponibilità, per cui, decorso il periodo di differimento e a far tempo dalla data di erogazione le Azioni saranno, liberamente disponibili, fati suvi gli ulteriori eventuali vincoli di disponibilità gravanti sul "Personale più Rilevante" ai sensi delle di tinche di Remunerazione pro tempore vigenti:
Si riporta di seguito quello che è, in linea di massima, il progetto di deliberazione dell'Assemblea degli Azionisti, in grado di riflettere, in termini di espressione della volontà assembleare, quanto controlo nella proposta dianzi illustrata.
" L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Banca Generali S.p.A.,
– vista la relazione del Consiglio di Amministrazione su questo punto all'ordine del giorno;
- visto il documento informativo relativo al Piano di Fidelizzazione 2021 nell'ambito del Programma visori il abcamente all'articolo 114-bis del TUF e dell'articolo 114-bis del TUF e dell'articolo 84-bis del Regolamento Emittenti, cui si rimanda,
- visti l'articolo 114-bis del TUF e la normativa regolamentare emanata dalla Consob,
delibera
- 1) di approvare, ai sensi e per gli effetti dell'articolo 114-bis del TUF, l'adper ar alprovine, 2021 nell'ambito del Programma Quadro di Fidelizzazione per i eolisplenti Augujian abilitati all'offerta fuori sede di Banca Generali S.p.A. e per i Relationship Manager di Banca General abinan an ogerini, condizioni e modalità sono descritti nel relativo documento superficativo gliegalo alla relazione del Consiglio di Amministrazione cui si rimanda;
- 2) di autorizzare il Presidente del Consiglio di Amministratore Delegato, in via disgiunta tra loro e con facoltà di sub-delega a terzi (anche esterni al Consiglio), di stabilire modalità, alisfiniti i l'iro e con jaconi ed coessori al fine dell'ottimale esecuzione della presente deliberazione, tempi e imito termino soco opportune valutazioni e verifiche, e provvedere a tutti i connessi incombenti, adempimenti e formalità, nessuno escluso o eccettuato".
Milano, 5 marzo 2021
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
DOCUMENTO INFORMATIVO
(redatto ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento Consob n. 11971 dei 14 maggio 1999 e s.m.i)
RELATIVO AL PIANO DI FIDELIZZAZIONE DELLA RETE 2021 NELL'AMBITO DEL PROGRAMMA QUADRO DI FIDILLIZZAZIONE
Milano, 5 marzo 2021
| INDICE | |||
|---|---|---|---|
| PREMESSA | |||
| DEFINIZIONI | |||
| 1. | |||
| 1.1 Indicazione nominativa dei destinatari che sono componenti del Consiglio di | |||
| Amministrazione ovvero del consiglio di gestione dell'emittente strumenti finanziari, delle società controllanti l'emittente e delle società da questa direttamente o indirettamente controllate |
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| 1.2 Categorie di dipendenti o di collaboratori dell'emittente strumenti finanziari e delle società controllanti o controllate di tale emittente |
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| 1.3 Indicazione nominativa dei soggetti che beneficiano del piano appartenenti ai gruppi indicati al punto 1.3, lettere a), b) e c) dell'Allegato 3A, Schema 7 del Regolamento Emittenti |
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| 1.4 Descrizione e indicazione numerica dei beneficiari, separata per le categorie indicate al punto 1.4, lettere a), b) e c) dell'Allegato 3A, Schema 7 del Regolamento Emitteuti. 10 |
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| 2. | |||
| 2.1 Obiettivi che si intendono raggiungcre mediante l'attribuzione dei piani……………………. 11 | |||
| 2.2 Variabili chiave, anche nella forma di indicatori di performance, considerati ai fini dell'attribuzione dei piani basati su strumenti finanziari |
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| 2.3. Elementi alla base della determinazione dell'entità del compenso basato su strumenti finanziari, ovvero i criteri per la sua determinazione |
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| 2.4 Ragioni alla base dell'eventuale decisione di attribuire piani di compenso basati su strumenti finanziari non emessi dall'emittente, quali strumenti finanziari emessi da controllate o controllanti o società terze rispetto al gruppo di appartenenza; nel caso in cui i predetti strumenti non sono negoziati nei mercati regolamentati informazioni sui criteri utilizzati per la determinazione del valore a loro attribuibile |
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| 2.5 Valntaziom in merito a significative implicazioni di ordine fiscale e contabile che hanno inciso sulla definizione del piano |
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| 2.6 Eventuale sostegno del piano da parte del Fondo speciale per l'incentivazione della partecipazione dei lavoratori nelle imprese, di cui all'articolo 4, comma 112, della legge 24 dicembre 2003, n. 350 |
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| 3. ITER DI APPROVAZIONE E TEMPISTICA DI ASSEGNAZIONE DEGLI STRUMENTI |
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| 3.1 Ambito dei poteri e funzioni delegati dall'Assemblea al Consiglio di Amministrazione al fine dell'attuazione del piano |
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| 3.2 Soggetti incaricati per l'amministrazione del piano e loro funzione e competenza 15 | |||
| 3.3 Eventuali procedure esistenti per la revisione dei piani anche in relazione a eventuali variazioni degli obiettivi di base |
E-Market
SDIR ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| 3.4 Descrizione delle modalità attraverso le quali determinare la disponibilità e l'assegnazione degli strumenti finanziari sui quali sono basati i piani |
|
|---|---|
| 3.5 Ruolo svolto da ciascun amministratore nella determinazione delle caratteristiche dei piani; eventuali conflitti di interesse in capo agli amministratori interessati |
|
| 3.6 'della decisione assunta da parte dell'organo competente a proporre l'approvazione dei piani all'assemblea e dell'eventuale proposta dell'eventuale comitato per la remunerazione |
|
| 3.7 la data della decisione assunta da parte dell'organo competente in merito -all'assegnazione degli strumenti e dell'eventuale proposta al predetto organo formulata dall'eventuale comitato per la remunerazione |
|
| 3.8 - Prezzo di mercato, registrato nelle predette dato, per gli strumenti finarziari su cui sono basati i piani, se negoziati nei mercati regolamentati |
|
| 3.9 quali termini e secondo quali modalità l'emittente tiene conto, nell'ambito dell'individuazione della tempistica di assegnazione degli strumenti in attuazione del piano, della possibile coincidenza temporale tra: (i) detta assognazione o le eventuali decisioni assunte al riguardo dal comitato per la remunerazione; c (ii) la diffusione di eventuali informazioni rilevanti ai sensi dell'art. 17 del Regolamento (UE) n. 596/2014; ad esempio, nel caso in cui tali informazioni siano: (a) non già pubbliche ed idonee ad influenzare positivamente le quotazioni di mercato, ovvero (b) già pubblicate ed idonee ad influcizare negativamente le quotazioni di mercato |
|
| ব | CARATTERISTICHE DEGLI STRUMENTI ATTRIBUITI |
| 4.1 Descrizione delle forme in cui sono strutturati i piani di compensi basati su strumenti finanziari; ad esempio, indicare se il piano è basato su attribuzione di: strumenti finanziari (cd. assegnazione di restricted stock); deil'incremento di valore di tali strumenti (cd. phantom stock); di diritti di opzione che consentono il successivo acquisto degli strumenti finanziari (cd. option grant) con regolamento per consegna fisica (cd. stock option) o per contanti sulla base di un differenziale (cd. stock appreciation right) …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… |
|
| 4.2 - Indicazione del periodo di effettiva attuazione del piano con riferimento anche ad eventuali diversi cicli previsti |
|
| 4.3 Termine del piano | |
| 4.4 Massimo numero di strumenti finanziari anche nella forma di opzioni, assegnati m ogni anno fiscale in relazione ai soggetti nominativamente individuati o alle indicate |
|
| 4.5 Modalità e clausole di attuazione del piano, specificando se la effettiva attribuzione degli strumenti è subordinata al verificarsi di condizioni ovvero al conseguimento di determinati risultati anche di performance; descrizione di tali condizioni e risultati 18 |
|
| 4.6 Indicazione di eventuali vincoli di disponibilità gravanti sugli strumenti attribuiti ovvero | |
| 3 | |
Section and Career
..
.......... ........... sugli strumenti finanziari rivenienti dall'esercizio delle opzioni, con particolare riferimento ai termini entro i quali sia consentito o vietato il successivo trasferimento alla stessa società o a terzi ................................................................................................................................................ E-MARKET
- 4.7 Descrizione di eventuali condizioni risolutive in relazione all'attribuzione dei pramonen caso in cui i destinatari effettuano opcrazioni di hedging che consentono di pequralizza eventuali divieti di vendita degli strumenti finanziari assegnati anche nella forma di opzioni, ovvero degli strumenti finanziari rivenicati dall'esercizio di tali-one el la
- 4.8 Descrizione degli effetti determinati dalla cessazione del rapporto di lavòro,
- 4.9 Indicazione di altre eventuali cause di annullamento dei piani ...........................................................................................................
- 4.10 Motivazioni relative all'eventuale previsione di un "riscatto", da parte della società, degli strumenti finanziari oggetto dei piam, disposto ai sensi degli articoli 2357 e ss. del Codice Civile; i beneficiari del riscatto, indicando se lo stesso è destinato soltanto a particolari categorie di dipendenti; cffetti della cessazione del rapporto di lavoro su detto riscatto......................................................................................................................................................................
- 4.11 Eventuali prestiti o altre agevolazioni che si intendono concedere per l'acquisto delle azioni ai sensi dell'art. 2358 del Codice Civile..............................................................................................................................
- 4.12 Indicazione di valutazioni sull'onere atteso per la società alla data di relativa assegnazione, come determinabile sulla basc di termini e condizioni già definiti, per ammontare complessivo e in relazioue a ciascuno strumento del piano...........................................................................................................
- 4.13 Indicazione degli eventuali effetti diluitivi sul capitale determinati dai piani di compenso ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
- 4.14 Eventuali limiti previsti per l'esercizio del diritto di voto e per l'attribuzione dei diritti patrimoniali..................................................................................................................................................................
- 4.15 Nel caso in cui le azioni non sono negoziate nei mercati regolamentati, ogni informazione utile ad una compiuta valutazione del valore a loro attribuibile ............ 21
- 4.16 Numero di strumenti finanziari sottostanti ciascuna opzione .............................................................................................................
- 4.17 Scadenza delle opzioni ..................................................................................................................................................
- 4.18 Modalità (americano/europeo), tempistica (ad es. periodi validi per l'esercizio) e clausole di esercizio (ad esempio clausole di knock-in e knock-out)...........................................................................................................
- 4.19 Prezzo di esercizio dell'opzione ovvero modalità e critcri per la sua determinazione, con particolare riguardo: a) alla formula per il calcolo del prezzo di esercizio in relazione ad un determinato prezzo di mercato (cd. fair market value); e b) alle modalità di determinazione del prezzo di mercato preso a riferimento per la determinazione del prezzo di esercizio ..........................................................................................................................................................
- 4.20 Nel caso in cui il prezzo di esercizio non è uguale al prezzo di mercato determinato come indicato al punto 4.19.b (fair market value), motivazioni di tale differenza ...... 21
- 4.21 Criteri sulla base dei quali si prevedono differenti prezzi di esercizio tra vari soggetti o varie categorie di soggetti destinatari ......................................................................................................................................
- 4.22 Nel caso in cui gli strumenti finanziari sottostanti le opzioni non sono negoziati nei
mercati regolamentati, indicazione del valore attribuibile agli strumenti finanziari sottostanti o i criteri per determinare tale valore .......................................................................................................................... 4.23 Criteri per gli aggiustamenti resi necessari a seguito di operazioni straordinarie sul capitale e di altre operazioni che comportano la variazione del numero di strumenti sottostanti (annono di capitale, ciridenti straoriunan, raggruppanento e mazionamento
delle azioni sottostanti, fusione e scissione, operazioni di conversione in altre categ i a 1 14:40 1
1 - 1 - 1 - 1 -
and the consideration of the consisted
.. . ......
· · · · · · · · · · · · ·
-
- 1.
. . .
.
PREMESSA
Con il presente Documento Informativo (il "Documento Informativo"), Banca Generali S.A. ("Banca Generali" o la "Banca"), in conformità a quanto previsto dagli articoli 114-bis del Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato (il "ITT e Logislativo dol 24 regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 1 1971 del 14 maggio 1999. o4-on, comma 1, del regolantento (il "Regolamento Emittenti"), nonche allo schema 7 Come successivaniente modificato e nitegrii, in propone di fornire ai propri Azionisti ed alla comunità dell'Allegato 7A del Regolantente Infinito al piano di fidelizzazione relativo all'esereizio, sociale manzana adceguita inionifacta in nerrama Quadro di Fidelizzazione (come di seguito definito), 2021, preusposto nell'annono del Programma Queero e del 5 marzo 2021 ("Piano di Fidelizzazione approvato un Contoglio di Controvazione dell'Assemblea dei Soci convocata in prima convestagne in data 22 aprile 2021 ed occorrendo, in seconda convocazione, in data 23 aprile 2021. Al riguardo, si rinvia alla relazione degli amministratori predisposta ai sensi degli artt. 125-ter, comma 1, e 114si invra all'art. 84-ter del Regolamento Emittenti, a disposizione sul sito internet della Banca www.hancagenerali.com, sezione Corporate Governance - Assemblea degli Azionisti.
La Banca ha adottato il programma quadro di fidclizzazione (il "Programma Quadro di Ea "Danoa" na "devanti" – piam di incentivazione annuali per gli eservizi sociali a partire dal 2017 sino al 2024 rivolti a Consulenti Finanziari abilitati all'offerta fuori sede di Banca Generali e a Relationship Manager di Banca Generali (come definiti infra). Il Programma Quadro di Relazzazione, nell'ambito del quale si colloca il Piano di Fidelizzazione 2021, è finalizzato a creare i noenzazione, nell'antono dei Consulenti Finanziari abilitati all'offerta fuori sede di Banca Generali e dei Relationship Manager di Banca Generali nonché a incentivare i medesimi al conseguimento degli obiettivi aziendali in un'ottica di valorizzazione di Banca Generali stessa, mediante la partecipazione ai piani di incentivazione annuali, i quali prevedranno la possibilità per i relativi partecipanti di maturare il diritto all'erogazione di un premio, come meglio illustrato nel seguito.
Il Documento Informativo è messo a disposizione del pubblico presso la sede legale di Banca Generali in Trieste, Via Machiavelli, n. 4, presso gli uffici operativi di Milano, Direzione Affari Socictari e Rapporti con le Authorities, Piazza Tre Torri, n. 1, presso il meccanismo di stoccaggio centralizzato (calporti con corri con con con con con pestito da Blt Market Services, all'indirizzo internet www.amarketstorage.com e sul sito internet della Banca all'indirizzo www.bancagenerali.com, sezione Corporate Governance -- Assemblea degli azionisti.
DEFINIZIONI
| significato: | Ai fini del presente Documento Informativo, i termini sotto indicati hanno il seguente |
|---|---|
| Assemblea | L'Assemblea dei Soci di Banca Generali, |
| AUM | Gli asset under management dei clienti assegnati al Beneficiario. |
| Azioni | Le azioni ordinarie di Bauca Generali. |
| Beneficiari | I Destinatari che soddisfino la Condizione di Accesso. |
| Codice Civile | Il codice civile italiano, approvato con Regio Decreto del 16 marzo 1942, n. 262, e successive modifiche e integrazioni. |
| Comparti 1 c 2 | I prodotti e i scrvizi compresi nel comparto prodotti "1", denominato "Prodotti e servizi con contributo alla diversificazione/contenimento del rischio", e nel comparto prodotti "2", denominato "Prodotti a diversificazione base" come tempo per tempo definiti, per quanto riguarda i Consulenti Finanziari, nell'ambito dei piani di incentivazione annuali denominati "BG Premium" e, per quanto riguarda i Relationship Manager, nell'ambito delle schede di incentivazione assegnate individualmente. Nell'ipotesi di inserimento di nnovi prodotti o servizi nei comparti prodotti "1" o "2" successivamente all'approvazione del Programma Quadro di Fidelizzazione, verrà di volta in volta precisata la loro eventuale rilevanza ai fini del Programma Quadro di Fidelizzazione. |
| Condizione di Accesso |
In relazione ai Destinatari, l'avere maturato almeno 5 anni di anzianità aziendale entro il 31 dicembre dell'esercizio sociale precedente a quello di riferimento del Piano in questione (i.e. 31 dicembre 2020). |
| Consiglio di Amministrazione |
Il Consiglio di Amministrazione pro tempore della Banca. |
| Consulenti Finanziari |
l consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede di Banca Generali che non ricoprono posizioni manageriali, e, più precisamente, i financial planner, i private hanker, i wealth advisor (ossia i consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede), i financial planner agent, gli executive manager, i financial planner agent manager. |
| Data di Erogazione | Decorso il Periodo di Differimento, la data che cade entro 60 giorni dall'approvazione del bilancie di esercizio 2026. |
| Data di Maturazione | Il 31 dicembre dell'esercizio sociale di riferimento del Piano. Per il Piano di Fidelizzazione 2021 tale data è il 31 dicembre 2021. |
| Destinatari | I Consulenti Finanziari e i Relationship Manager, che avessero in essere un Rapporto al 31 dicembre 2016 (esclusi in ogni caso coloro i quali, a tale data, siano in periodo di preavviso). |
| Documento | Il presente documento informativo, redatto ai sensi e per gli |
:
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| Informativo | cffetti dell'art. 84-bis, comma 1, del Regolamento Emittenti. |
|---|---|
| Gate d'Accesso del Gruppo Bancario |
Il gate d'accesso di Gruppo Bancario, come definito nelle Politiche di Remuncrazione. |
| Gruppo Bancario | Il Gruppo Bancario Banca Generali, iscritto all'Albo dei gruppi bancari, la cui capogruppo è Banca Generali S.p.A., con sede in Trieste, Via Machiavelli n. 4, iscritta all' Albo delle Banche al numero 5358. |
| Periodo di Differimento |
Periodo di differimento di durata decrescente a cuis assoggettato il Premio eventualmente maturato/per ciascun Piano. |
| In particolare tale periodo sarà pari, con riferimento: | |
| al Piano 2017, a 10 anni; | |
| al Piano 2018, a 9 anni; | |
| al Piano 2019, a 8 anni; | |
| al Piano 2020, a 7 anni; | |
| al Piano 2021, a 6 anni; | |
| al Piano 2022, a 5 anni; | |
| al Piano 2023, a 4 anni; | |
| al Piano 2024, a 3 anni. | |
| Piano | Ciascuno dei piani di incentivazione annuale da avviare in ciascuno degli esercizi sociali a partire dal 2017 e fino al 2024 ai sensi del Programma Quadro di Fidelizzazione. |
| Piano di Fidelizzazione 2021 ovvero Piano 2021 |
Il piano di incentivazione annuale relativo all'esercizio sociale 2021, predisposto nell'ambito del Programma Quadro di Fidelizzazione. |
| Politiche di Remunerazione |
Le politiche di remunerazione pro tempore del Gruppo Bancario. |
| Premio | Il premio che i Destinatari possono maturare il diritto di ricevere ai sensi del Programma Quadro di Fidelizzazione. |
| Programma Quadro di Fidelizzazione |
Il programma quadro di fidelizzazione che contiene la disciplina dei Piani. |
| Raccolta Netta | La differenza tra tutte le operaziom lorde di investimento (cd. raccolta lorda) e il controvalore di tutte le operazioni lorde di disinvestimento (cd. disinvestimenti) realizzate sui prodotti e servizi rilevanti ai sensi del Programma Quadro di Fidelizzazione. |
| Rapporto | Un rapporto di agenzia o di lavoro subordinato con Banca Generali. |
| Regolamento Emittenti |
Il regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato. |
| Relationship | I Relationship Manager di Banca Generali, ivi inclusi i cd. |
I. I SOGGETTI DESTINATARI
1.1 Indicazione nominativa dei destinatari che sono componenti del Consiglio di Amministrazione ovvero del consiglio di gestione dell'emittente strumenti finanziari, delle società controllanti l'emittente e delle società da questa direttamente o indirettamente controllate
Non applicabile, in quanto i Destinatari del Programma Quadro di Fidelizzazione e del Planc di Fidelizzazione 2021 predisposto nell'ambito del medesimo, sono/ esclusizanente determinate categorie di dipendenti e collaboratori.
1.2 Categorie di dipendenti o di collaboratori dell'emittente strumenti finanziari e delle società controllanti o controllate di tale emittente
I Destinatari del Piano 2021 sono costituiti dai Consulenti Finanziari abilitati all'orierta fuori sede di Banca Generali che non ricoprono posizioni manageriali e i Relationship Manager che avessero in essere un Rapporto al 31 dicembre 2016 (esclusi in ogni caso coloro i quali, a tale data, fossero in periodo di preavviso) c che abbiano maturato almeno 5 anni di anzianità aziendale entro il 31 dicembre 2020.
Nei casi in cui un soggetto legato a Banca Generali da un Rapporto al 3) dicembre 2016 acquisisca in data successiva la qualifica di Relationship Manager o di Consulente Finanziario, ove tale soggetto soddisfi la Condizione di Accesso, potrà accedere al Piano in corso al momento della maturazione della Condizione di Accesso acquisendo la qualifica di Beneficiario.
1.3 Indicazione nominativa dei soggetti che beneficiano del piano appartenenti ai grappi indicati al punto 1.3, lettere a), b) e c) dell'Allegato 3A, Schema 7 del Regolamento Emittenti
a) Direttori generali dell'emittente strumenti finanziari
Non applicabile.
h) Altri dirigenti con responsabilità strategiche dell'emittente strumenti finanziari che non risulta di "minori dimensioni", ai sensi dell'articolo 3, comma 1, lett. f), del Regolamento n. 17221 del 12 marzo 2010, nel caso in cui abbiano percepito, nel corso dell'esercizio, compensi complessivi (ottenuti sommando i compensi monetari e i compensi basati su strumenti finanziari) maggiori rispetto al compenso complessivo più elevato tra quelli attribuiti ai componenti del consiglio di amministrazione, ovvero del consiglio di gestione, e ai direttori generali dell'emittente strumenti finanziari
Non applicabile: non vi sono, tra i Destinatari, dirigenti con responsabilità strategiche che abbiano percepito, nel corso dell'esercizio, compensi complessivi maggiori rispetto al compenso complessivo più elevato tra quelli attribuiti ai componenti del Consiglio di Amministrazione e ai direttori generali.
c) Persone fisiche controllanti l'emittente azioni, che siano dipendenti ovvero che prestino attività di collaborazione nell'emittente azioni
Non applicabile.
1.4 Descrizione e indicazione numerica dei beneficiari, separata per le categorie indicate al punto 1.4, lettere a), b) e c) dell'Allegato 3A, Schema 7 del Regolamento Emittenti
a) Dei dirigenti con responsabilità strategiche diversi da quelli indicati nella lett. b) del paragrafo 1.3
Non applicabile.
h) Nel caso delle società di "minori dimensioni", ai sensi dell'articolo 3, comma 1, lett. 1), del Regolamento n. 17221 del 12 marzo 2010, l'indicazione per aggregato di tutti i dirigenti con responsabilità strategiche dell'emittente strumenti finanziari
Non applicabile.
c) Delle altre eventuali categorie di dipendenti o di collaboratori per le quali sono state previste caratteristiche differenziate del piano (ad esempio, dirigenti, quadri, impiegati etc.)
Non applicabile.
RAGIONI CHE MOTIVANO L'ADOZIONE DEL PIANO 2021 ei
2.1 Obiettivi che si intendono raggiungere mediante l'attribuzione dei piani
Il Programma Quadro di Fidelizzazione, nel cui ambito si colloca il Piano 2021, in linea con la regolamentazione applicabile e con la migliore prassi in materia, è volto a perseguire l'obiettivo di creare uno strumento di fidelizzazione dei Destinatari nonché di incentivazione el conseguimento degli obiettivi aziendali in un'ottica di valorizzazione di Banca Generali, assicurando ai clienti una sempre migliore assistenza attraverso l'offerta di scrvizi idonei a supportarli nella pianificazione dei loro investimenti, che si basino su un'ampia gamma di strumenti finanziari e prodotti, procedendo alla distribuzione di specifici servizi, strumenti e prodotti, nel rispetto delle regole di adeguatezza previsto dalla normativa vigente, dalla policy commerciale adottata di tempo in tempo da Banca Generali, nonché garantendo la correttezza nelle relazioni con la clientela ed il contenimento dei rischi legali e reputazionali, mediante la partecipazione ai Piani.
In particolare, il Programma Quadro di Fidelizzazione (e i Piani di volta in volta predisposti in esecuzione del medesimo, ivi incluso il Piano 2021) rappresentano uno strumento per comvolgere i soggetti che rivestono un ruolo centrale nel raggiungimento dei risultatio della Banca, al fine di rafforzame la fidelizzazione, garantendo al tempo stesso la valorizzazione della Banca e l'allineamento con gli interessi degli Azionisti.
Per raggiungere tale obiettivo, il Programma Quadro di Fidelizzazione, c, per l'effetto, il Piano 2021, così come tutti i Piani che saranno annualmente predisposti dalla Banca, prevedono e prevedranno di:
corrispondere ai Destinatari, al verificarsi di determinate condizioni di maturazione alla Data di Maturazione, purché i medesimi soddisfino la Condizione di Accesso, il Premio in denaro, salvo che il Consiglio di Amministrazione decida di sottovorre all'approvazione dell'Assemblea il riconoscimento di una parte del Premio, non supprore al 50%, in Azioni;
erogare il Premio maturato decorso il Periodo di Differimento;
subordinare la maturazione e l'erogazione del Premio al raggiungimento del Gate d'Accesso del Gruppo Bancario e alla soddisfazione di eventuali ulteriori condizioni che fossero imposte dalla normativa, anche regolamentare, o indicate daile competenti autorità di vigilanza, nonché, in ogni caso, quelle decise dall'Assemblea per garantire il rispetto delle summenzionate fonti o comunque per assicurare la liquidità o la stabilità della Banca;
mantenere in capo ai Beneficiari il diritto all'erogazione dei Premi già maturati e soggetti al Periodo di Differimento in determinati casi di cessazione del Rapporto, con esclusione in ogni caso della partecipazione ad eventuali Piani successivi alla cessazione del Rapporto stessa;
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Remunerazione.
2.2 Variabili chiave, anche nella forma di indicatori di performance, considerati ai fini dcll'attribuzione dei piani basati su strumenti finanziari
Il Piano di Fidelizzazione 2021, in conformità a quanto previsto dal Programma Quadro di Fidelizzazione, individua le condizioni di maturazione al cui raggiungimento è subordinato il riconoscimento ai Beneficiari del Premio facendo riferimento a indicatori di performano l'egati ai risultati dei singoli Beneficiari. In particolare, si fa riferimento a parametri oggettivamento misurabili: il totale AUM alla Data di Maturazione e il totale AUM nei Comparti i e 2 alla Dalla di Maturazione.
Consulenti Finanziari
Ai fini della maturazione del Premio, ogni Beneficiario che sia Consulente Finanziario dovra avere raggiunto alla Data di Maturazione un determinato ammoniare totale mimmo degti-AOM e un determinato amnontare totale minimo degli AUM nei Comparti 1 e 2.
Per quanto concerne il Piano di Fidelizzazione 2021 tali ammontari sono pari, rispettivamente, ad Euro 20 milioni e a Euro 10 milioni.
Relationship Manager
Ai fini della maturazione del Premio, ogni Beneficiario che sia Relationship Manager dovrà aver raggiunto alla Data di Maturazione un determinato ammontare totale minimo degli AUM e un determinato ammontare totale minimo degli AUM nei Comparti 1 e 2.
Per quanto concerne il Piano di Fidelizzazione 2021 tali ammontari sono pari, rispettivamente, ad Euro 30 milioni e ad Euro 15 milioni.
Per garantire la sostenibilità del Piano, la maturazione e l'erogazione del Premio sono subordinate -- così come è previsto per tutte le voci di remunerazione variabile riconosciute nell'ambito del gruppo di cui Banca Generali fa parte – al raggiungimento del Gate d'Accesso dei Gruppo Bancario. Le stesse possono altresì esscre subordinate alla soddisfazione di eventuali niteriori condizioni che siano imposte dalla normativa, anche regolamentare, o indicate dalle competenti autorità di vigilanza, nonché, in ogni caso, quelle decise dall'Assemblea per garantire il rispetto delle summenzionate fonti o comunque per assicorrare la liquidità o la stabilità della Banca.
Ove, alla Data di Erogazione, il Gate d'Accesso del Gruppo Bancario non sia stato raggiunto ove, and Drogazione, » dizioni non siano state raggiunte, la Banca non procederà all'erogazione dei Premi maturati. A tal riguardo, previa conforme delibera dei competenti organi sociali c nel rispetto delle norme tempo per tempo vigenti, la Banca si riserva di procedere all'erogazione, in esercizio/i successivo/i, dei Premi maturati a condizione che in tale/i osercizio/i il Gate d'Accesso del Gruppo Bancario sia raggiunto e siano rispettate le aber esserenti il Gao condizioni. Inoltre, ove alla Data di Maturazione il Gate d'Accesso del Gruppo Bancario relativo all'esercizio/i di riferimento non fosse stato raggiunto e/o non fossero state raggiunte le eventuali ulteriori condizioni, non saranno considerate soddisfatte le condizioni di maturazione e, perianto, la Banca non procederà all'crogazione del Premio/i nuaturato/i con riferimento a tale/i esercizi.
2.3. Elementi alla base della determinazione dell'entità del compenso basato su strumenti finanziari, ovvero i criteri per la sua determinazione
Per ciascun Piano, il Premio eventualmente maturato sarà erogato al Beneficiario, decorso il Periodo di Differimento, entro 60 giorni dall'approvazione del bilancio di escreizio 2026, a condizione che non sia ancora cessato il Rapporto (fatte salve alcune eccezioni di seguito
indicate). Per quanto concerne il Piano di Fidelizzazione 2021 tale periodo ha la durata di 6 anni.
Il Premio sarà corrisposto in denaro; tuttavia, nel corso dell'esercizio sociale di riferimento di ciascun Piano, il Consiglio di Amministrazione può decidere se sottoporre all'approvezione dell'Assemblea il riconoscimento di una parte del Premio, non superiore al 50%, in Azioni, fermo restando che la restante parte del Premio sarà riconosciuta in denaro. La parte del Premio in Azioni sarà convertita in Azioni sulla base del valore normale dell'Azione (come media del prezzo dell'Azione registrato nei tre mesi precedenti la riunione del Consiglio di Amministrazione che approva il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato relativi all'esercizio chiuso al 31 dicembre dell'anno precedente a quello in cui inizia il Piano di riferimento, con approssimazione del risultato per eccesso o per difetto alla cifra intera più vicina).
Con riferimento al Piano di Fidelizzazione 2021, il Consiglio di Amministrazione intende avvalersi di detta possibilità e sottopone, dunque, all'Assemblea la proposta di riconoscere una parte del Premio, pari al 50%, in Azioni.
Per l'effetto, il Piano di Fidelizzazione 2021 costituisce un piano di compensi basato su strumenti finanziari ai sensi dell'art. 114-bis del TUF.
Per tutto il Periodo di Differimento e, dunque, sino alla Data di Erogazione, la quota in denaro de! Premio eventualmente maturato sarà gestita direttamente da Banca Generali e su tale quant verrà riconosciuto un rendimento annuo sulla base di quanto previsto dalla Politica di Remunerazione tempo per tempo vigente.
La quota in Azioni del Premio eventualmente maturato sarà erogata nediante l'assegnazione delle Azioni maturate.
Consulenti Finanziari
Ai sensi del Programma Quadro di Fidelizzazione, per ciascun Piano (ivi incluso il Piano di Fidelizzazione 2021), la misura del Premio riconosciuto al Beneficiario Consulente Finanziario che abbia soddisfatto le condizioni di maturazione viene calcolata applicando al totale AUM nei Comparti 1 e 2 alla Data di Maturazione aliquote crescenti in funzione dell'anzianità aziendale fino ad un massimo di 0,125%. Il Premio riconosciuto al Beneficiario por pic comunque essere superiore ad un cap prefissato e, nell'ipotesi in cui l'applicazione delle aliquoto determini un Premio di importo superiore a tale cap, è previsto che il Premio venga automaticamente ridotto al cap.
Nell'ipotesi in cui la Raccolta Netta nci Comparti 1 e 2 alla Data di Maturazione sia inferiore a zero, non verrà riconosciuto alcun Premio, fatte salve-alcune eccezioni. ------
Relationship Manager
Ai sensi del Programma Quadro di Fidelizzazione, per ciascun Piano (ivi incluso il Piano di Fidelizzazione 2021), la misura del Premio riconosciuto al Beneficiario Relationship Manager che abbia soddisfatto le condizioni di maturazione sarà pari ad una quota percentuale del totale AUM nei Comparti i e 2 alla Data di Maturazione. Il Premio riconosciuto al Beneficiario non può comunque essere superiore ad un cap prefissato e, nell'ipotesi in cui l'applicazione dell'aliquota determini un Premio di importo superiore a talc cap, è previsto che il Preprio uzza automaticamente ridotto al cap ...
Nell'ipotesi in cui la Raccolta Netta alla Data di Maturazione sia inferiore a zero, non verrà riconosciuto alcun Premio, fatte salve alcunc eccezioni.
Casi eccezionali di maturazione del Premio nonostante la Raccolta Netta negativa
Ai sensi del Programma Quadro di Fidclizzazione, per ciascun Piano (ivi incluso il Piano di
Fidelizzazione 2021), a determinate condizioni, ove il risultato della Raccolta Netta sia negativo per effetto di disinvestimenti effettuati, nel corso dell'esercizio sociale di riferimento del Piano, da parte di un singolo cliente per nn determinato importo, tali disinvestimenti vengono sterilizzati ai fini del calcolo della Raccolta Netta e il Premio viene in ogni caso riconosciuto scorrole, al netto di tale sterilizzazione, la Raccolta Netta sia parì ad un importo minimo.
Il Programma Quadro di Fidelizzazione fa comunque salva la facolta di Banca Geggeran riconoscere il Premio, a propria inderogabile discrezione, ai Beneficiari che soddissimo condizioni di cui sopra, quando il risultato della Raccolta Netta sia negativo, anche fuon da caso individuato. È previsto che tale facoltà possa essere esercitata da Banca Generaliza tavous easo metriadaeficiano una sola volta nel corso del Programina Quadro di Fidelizzazione
Meccanismi di correzione ex post
Ai sensi del Programma Quadro di Fidelizzazione, il Piano di Fidelizzazione 2021 provede che la naturazione e l'erogazione del Premio siano soggette all'applicazione dei meccanismi di la maturazione e i crogano al Beneficiario è oggetto di riduzione in caso di reclami, direttamente riconducibili all'attività svolta dal Beneficiario nel corso dell'esercizio sociale di riferimento del Piano, a fronte dei quali Banca Generali abbia corrisposto o debba corrispondere una somma a favore del reclamante di importo superiore ad una soglia determinata) e di claw back, previsti nelle Politiche di Remunerazione di tempo in tempo adottate dal Gruppo Bancario.
Personale più Rilevante
Il Programma Quadro di Fidelizzazione contiene disposizioni specifiche con riferimento ai Beneficiari che siano identificati da Banca Generali alla categoria del "Personale più Rilevante". A costoro, in linea generale, viene garantito il rispetto delle disposizioni specifiche previste nelle Politiche di Remunerazione, con alcune precisazioni: (i) il periodo di differimento previsto nelle Politiche di Remunerazione per il pagamento della il periodo di Girininono i con merazione viene assorbito dal Periodo di Differimento. Resta fermo che, ove, alla Data di Erogazione, il periodo di differimento previsto nclle Politiche di Remunerazione non sia stato interamente assorbito, l'erogazione del Premio sarà posticipata sino all'esaurimento del medesimo; e (ii) il periodo di mantenimento (cd. "retention") previsto sinto an esali niferio dei mozione con riferimento alle Azioni eventualmente attribuite si intende assorbito dal Periodo di Differimento, nella misura in cui questo sia superiore al periodo di mantenimento previsto nelle Politiche di Remunerazione.
Alla Data di Maturazione di ciascun Piano (e, pertanto, con riferimento al Piano di Fidelizzazione 2021, alla del 31 dicembre 2021) verrà applicato, se del caso, il "Meccanismo di «cap»" previsto dalle Politiche di Remunerazione, in conformità a quanto viene deliberato dall'Assemblea in termini di limite al rapporto tra componente variabile e fissa della remunerazione. In particolare il Premio riconosciuto al Beneficiario in forza del Piano verrà computato nella remunerazione incentivante (per i Consulenti Finanziari) / variabile (per i Relationship Manager) considerata per l'esercizio di riferimento ai fini della verifica del rispetto di tale cap. Nell'ipotesi in cui, per cffetto della computazione del Premio, il cap venga ecceduto, la parte eccedente non verrà considerata ai fini sopra indicati.
2.4 Ragioni alla base dell'eventuale decisione di attribuire piani di compenso basati su strumenti finanziari non enessi dall'emittente, quali strumenti finanziari emessi da stramenti insanti o società terze rispetto al gruppo di appartenenza; nel caso in cui i predetti strumenti non sono negoziati nei mercati regolamentati informazioni sui criteri ntilizzati per la determinazione del valore a loro attribuibile
Non applicabile: il Programma Quadro di Fidelizzazione non prevede il ricorso a tali strumenti finanziari.
2.5 Valutazioni in merito a significative implicazioni di ordine fiscale e contabile che hanno iuciso sulla definizione del piano
Non applicabile: non vi sono significative implicazioni di ordine fiscale e contabile che incidano sulla definizione del Programma Quadro di Fidelizzazione e dei Piani prodiconosti nell'ambito del medesimo (ivi incluso il Piano di Fidelizzazione 2021).
2.6 Eventuale sostegno del piano da parte del Fondo speciale per l'incentivazione della parteeipazione dei lavoratori nelle imprese, di cui all'articolo 4, comma 112, della legge 24 dicembre 2003, n. 350
Non applicabile: il Programma Quadro di Fidelizzazione non riceve sostegno da parte del Fondo speciale per l'incentivazione della partecipazione dei lavoroto nelle imprese, di eui all'articolo 4, comma 112, della legge 24 dicembre 2003, n. 350.
3. ITER DI APPROVAZIONE E TEMPISTICA DI ASSEGNAZIONE DEGLI STRUMENTI
3.1 Ambito dei poteri e funzioni delegati dall'Assemblea al Consiglio di Amministrazione al fine dell'attnazione del piano
Il Programma Quadro di Fidelizzazione prevede la corresponsione ai Destinatari, al verificarsi di determinate condizioni di maturazione alla Data di Maturazione, di un Premio in denaro purché i Destinatari soddisfino la Condizione di Accesso. Esso riconosce al Consiglio di Amministrazione il potere di decidere, nel corso dell'esercizio sociale di riferimento di ciascun Piano, se sottoporre all'approvazione dell'Assemblea il riconoscimento di una narte del Premio, comunque non superiore al 50%, in Aziom.
Quanto precede risponde all'esigenza di garantire una maggiore flessibilità, in sede di esecuzione del Programma Quadro di Fidelizzazione, conferendo al Consiglio di Amministrazione il potere di decidere se sottoporre all'Assemblea la decisione circoli'evenuale riconoscimento di una parte del Premio in Azioni e in tal caso lasciando ampia libertà in ordine all'individuazione delle modalità di approvvigionamento o emissione di Azioni al sevizio del Programma Quadro di Fidelizzazione al fine di meglio rispondere a critteri di massina efficienza.
Con riferimento al Piano di Fidelizzazione 2021 il Consiglio di Amministrazione iniende avvalersi di tale facoltà, sottoponendo la relativa proposta di riconoscere una parte del Premio pari al 50%, in Azioni alla approvazione dell'Assemblea, convocata in prima convocazione in data 22 aprile 2021 ed occorrendo, in seconda convocazione, in data 23 aprile 2021.
3.2 Soggetti incaricati per l'amministrazione del piano e loro funzione e competenza
Il Consiglio di Amministrazione è il soggetto incaricato per l'amministrazione del Programma Quadro di Fidelizzazione e pertanto del Piano. Annualmente il Consiglio di Amministrazione è chiamato ad approvare i Piani in conformità a quanto previsto dal Programma Quadzo di Fidelizzazione.
Nei limiti previsti dalla normativa, anche regolamentare, pro tempore vigente, il Consiglio di Amministrazione potrà delegare i propri poteri all'Amministratore Delegato o d altricoli Consiglierc/i, con il supporto della Direzione Human Resources e/o di altre fumzioni competenti, c/o conferire specifici poteri per il compimento di una o più delle attività relative all'amministrazione del Piano.
3.3 Eventuali procedure esistenti per la revisione dei piani anche in relazione a eventuali variazioni degli obiettivi di base
È riconosciuto ai competenti organi sociali di Banca Generali il potere di apportare al Programma Quadro di Fidelizzazione le modifiche necessarie od opportune al fine di
mantenerne quanto più possibile invariati i profili sostanziali in caso di: (i) operazioni straordinarie (quali acquisizioni, fusioni, scissioni, delisting, offerte pubbliche di scambio o acquisto, etc.); (ii) modifiche normalive, regolamentari o delle Politiche di Remunerazione o iodicazioni pervenute dalle autorità di vigilanza competenti; o (iii) altri cventi straordinari o imprevedibili suscettibili di influire sui Piani e/o snl Gate di Accesso del Gruppo Bancario e/o sulle condizioni di maturazione.
3.4 Descrizione delle modalità attraverso le quali determinare la disponibilità l'assegnazione degli strumenti finanziari sui quali sono basati i piani
Qualora i competenti organi sociali deliberino di riconoscere ai Bencficiari una parte del Premio in Azioni, al fine di garantire la migliore efficienza nell'impiego delle risorse di Banca Generali. ll'assegnazione di Azioni in csecuzione del Programma Quadro di Fidelizzazione assegura secondo le determinazioni assunte.
Con riferimento al Piano di Fidelizzazione 2021, il Consiglio di Amministrazione ha sottoposto all'approvazione dell'Assemblea l'autorizzazione all'acquisto di Azioni proprie, intendendo avvalersi della sopra indicata facoltà di riconoscere ai Beneficiari una parte del Premio in Aziomi. A tal fine, l'Assemblea è invitata altresì ad approvare il rilascio dell'autorizzazione all'acquisto di Azioni proprie, a servizio del Piano.
3.5 Ruolo svolto da ciascun amministratore nella determinazione delle caratteristiche dei piani; eventuali conflitti di interesse in capo agli amministratori interessati
Non applicabile.
3.6 Ai fini di quanto richiesto dall'art. 84-bis, comma 1 del Regolamento Emittenti, la data della decisione assunta da parte dell'organo competente a proporre l'approvazione dei piani all'assemblea e dell'eventuale proposta dell'eventuale comitato per la reminerazione
L'adozione del Programma Quadro di Fidelizzazione è stata deliberata dal Consiglio di L'adell'ono del 20 marzo 2017 e successivamente approvata dall'Assemblea nel corso della riunione del 20 aprile 2017. L'Amministratore Delegato ha proposto al Consiglio di dena numerono l'adozione, nell'ambito del Programma Quadro di Fidelizzazione, del Piano di Fidelizzazione 2021 nella riunione del 5 marzo 2021.
Sulla base della suddetta proposta, con delibera del 5 marzo 2021, il Consiglio di puna "vaso" della" ancierato l'adozione del Piano di Fidelizzazione 2021 e la sottoposizione dello stesso all'approvazione dell'Assemblea.
3.7 Ai fini di quanto richiesto dall'art. 84-bis, comma 5, lett. a) del Regolamento Emittenti, la data della decisione assunta da parte dell'organo competente in merito all'assegnazione degli strumenti e dell'eventuale proposta al predetto organo formulata dall'eventuale comitato per la remunerazione
La pubblicazione dell'avviso di convocazione dell'Assemblea per l'approvazione del Piano di Fidclizzazione 2021 è prevista il 12 marzo 2021. Annualmente il Consiglio di Amministrazione approverà i Piani annuali in conformità a quanto previsto dal Programma Quadro di Fidelizzazione.
Le informazioni richieste a tal riguardo dall'articolo 84-bis, comma 5, lett. a) del Regolamento Emittenti (ovvero comunque ai sensi delle disposizioni di legge e regolamentari tempo per tempo applicabili) e al niomento non disponibili saranno fornite in conformità alla normativa vigente.
3.8 Prezzo di mercato, registrato nelle predette date, per gli strumenti finanziari su cui sono basati i piani, se negoziati nei mercati regolamentati
Il prezzo di riferimento delle Azioni sul mercato telematico organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., al termine della seduta di borsa di cui alla data di approvazione della proposa da parte del Consiglio di Amministrazione, era di Euro 27,5824.
3.9 Nel caso di piani basati su strumenti finanziari vegoziati nei mercati regolamentati, in quali termini e secondo quali modalità l'emittente tiene conto, nell'ambito dell'individuazione della tempistica di assegnazione degli strumenti in attuazione del piano, della possibile coincidenza temporale tra: (i) detta assegnazione o le eventuali decisioni assinte al riguardo dal comitato per la remunerazione; e (i) la diffesione di eventuali informazioni rilevanti ai sensi dell'art. 17 del Regolamento (UE) n. 596/2014; ad csempio, nel caso in cui tali informazioni siano: (a) non già pubbliche ed idonee ad influenzare positivamente le quotazioni di mercato, ovvero (b) già pnbblicate ed idonec ad influenzare uegativamente le quotazioni di mercato
La proposta all'Assemblea relativa all'adozione del Piano è stata deliberata dal Consiglio di Amministrazione nel corso della riunione del 5 marzo 2021.
Il progetto di bilancio relativo all'esercizio 2020 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 5 marzo 2021 e sarà sottoposto all'evenovano un dell'Assemblea ordinaria, convocata in prima convocazione in data 22 aprile 2021 d occorrendo, in seconda convocazione, in data 23 aprile 2021, chiamata anche ad approvare il Piano di Fidelizzazione 2021.
I. Assemblea che delibera il Piano di Fidelizzazione 2021 non è a conoscenza dei risultati consolidati del primo trimestre dell'esercizio in corso, in quanto non disponibili alla data prevista per l'Assemblea.
Le Azioni non verranno assegnate immediatamente e la procedura di assegnazione delle Azioni si svolgerà, in ogni caso, nel pieno rispetto degli obblighi informativi gravanti sulla Ranca, in modo da assicurare trasparenza e parità dell'informazione al mercato, nonché i el rispetto, non procedure adottate da Banca Generali.
Tra i Beneficiari del Programma Quadro di Fidelizzazione e, pertanto, del Piano di Fidelizzazione 2021, non vi sono soggetti sottoposti agli obblighi previsti dalla cd. disciplina internal dealing.
CARATTERISTICHE DEGLI STRUMENTI ATTRIBUITI
4.1 Descrizione delle forme in cui sono strutturati i piani di compensi basati su strumenti finanziari; ad esempio, indicare se il piano è basato su attribuzione dia strumenti finanziari (cd. assegnazione di restricted stock); dell'incremento di valorc di tali strumenti (cd. phantom stock); di diritti di opzione che consentono il successivo acquisto degli strumenti finanziari (cd. option grant) con regolamento per consegna fisica (cd. stock option) o per contauti sulla base di un differenziale (cd. stock appreciation right)
Il Programma Quadro di Fidelizzazione, nel cui ambito sono annualmente predisposti i Piani, prevede l'assegnazione ai Beneficiari di denaro ed eventualmente, nel limite del 10% del Premio, di Azioni.
Cone sopra indicato, per il Piano di Fidelizzazione 2021, il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto di avvalersi di tale possibilità e ha sottoposto la relativa deliberazione di rionnone ne una parte dei Premio pari al 50%, in Azioni all'Assemblea.
Il diritto di percepire il Premio, al verificarsi delle relative condizioni, viene attribuito a
ciascuno dei Beneficiari a titolo personale, e non potrà esscre trasferito per atto tra vivi né costituire oggetto di altri atti di disposizione a qualsiasi titolo.
4.2 Indicazione del periodo di cffettiva attnazione del piano con riferimento anche ad eventuali diversi cicli previsti
Il Programma Quadro di Fidelizzazione prevede Piani di incentivazione annuale per ciascunc degli esercizi sociali a partire dal 2017 e fino al 2024.
L'effettivo avvio di ogni Piano è soggetto all'approvazione, di anno in anno in anno in anno di organi sociali competenti.
Con riferimento al Piano di Fidelizzazione 2021, esso si riferisce all'esercizio che femine Con Intermento al Priale dre il riconoscimento del Premio avrà luògo alla Data d Erogazione.
Si rinvia ai precedenti paragrafi 3.6 e 3.7 in merito al relativo iter di approvazione
4.3 Termine del piano
Il periodo di vigenza del Programma Quadro di Fidelizzazione è previsto sino alla fine dell'esercizio sociale 2024.
Il Piano di Fidelizzazione 2021 terminerà il 31 dicembre 2021.
4.4 Massimo numero di strumenti finanziari anche nella forma di opzioni, asscgnati in ogni , frassimo nunci o di occi catti nominativamente individuati o alle indicate categorie
Non è espressamente previsto un numero massimo di Azioni che potranno essere assegnato ai Beneficiari in esecuzione del Programma Quadro di Fidelizzazione.
Tuttavia, il Premio non potrà superare determinati cap annui (cfr. paragrafo 2.3 che precede) e la quota massima di Azioni che potranno essere assegnate ai Beneficiari in esecuzione di ia ciano del Programma Quadro di Fidelizzazione - subordinatamente alla decisione del Onascuri Fialie dell'inistrazione di sottoporre all'approvazione dell'Assemblea, tale modalità di Colligato di rimininonazione di ovoo dell'esercizio sociale di riferimento di ciascun Piano (come deciso dal Consiglio di Amministrazione per l'esercizio in corso) è pari al 50% del Premio, stimabile per il 2021 in n. 460.000 Azioni.
Il numero di Azioni effettivamente assegnate a ogni Beneficiario è anche funzione del livello di raggiungimento delle condizioni di maturazione (cfr. paragrafi 2.2. e 2.3 che precedono).
4.5 Modalità e clausole di attnazione del piano, specificando se la effettiva attribuzione degli strumenti è subordinata al verificarsi di condizioni ovvero al conseguimento di determinati risultati anche di performance; descrizione di tali condizioni e risultati
Si rinvia a quanto descritto nei precedenti paragrafi 2.2 e 2.3.
4.6 Indicazione di eventuali vincoli di disponihilità gravanti sugli strumenti attribuiti ovvero sugli strumenti finanziari rivenienti dall'escrcizio delle opzioni, con particolare riferimento ai termini entro i quali sia consentito o vietato il successivo trasferimento alla stessa società o a terzi
Il Programma Quadro di Fidelizzazione non prevede vincoli di disponibilità, per cui, decorso il Il rogramma Quasi e e a far tempo dalla Data di Erogazione le Azioni saranno liberamente disponibili, fatti salvi gli ulteriori eventuali vincoli di disponibilità gravanti sul "Personale più Rilevante" ai sensi delle Politiche di Remunerazione pro tempore vigenti e come specificato al paragrafo 2.3 che precede.
4.7 Descrizione di eventnali condizioni risolutive in relazione all'attribuzione dei piani nel caso in cui i destinatari effettuano operazioni di hedging che consentono di neutralizzare eventuali divieti di vendita degli strumenti finanziari assegnati anche nella forma di opzioni, ovvero degli strumenti finanziari rivenienti dall'esercizio di tali opzioni
Non applicabile.
4.8 Descrizione degli cifetti determinati dalla cessazione del rapporto di lavoro
Il diritto al Premio è geneticamente e funzionalmente collegato al permanere del Rapporto tra i Beneficiari e la Banca. Pertanto, in caso di cessazione del Rapporto troveramo applicazione le previsioni di seguito riportate.
La cessazione del Rapporto, per qualsivoglia ragione, nel corso dell'esercizio sociale di riferimento di un Piano deterinina la perdita del diritto di maturare il Premio in conso di maturazione.
Con riferimento ai Premi già maturati e soggetti al Periodo di Differimento, il Boneficiario manterrà il diritto all'erogazione degli stessi, alla Data di Erogazione, nei seguenti casi Civili v di Good Leaver"): (i) cessazione del Rapporto dovuta a morte del Beneficiario ovvero a malattia o a invalidità permanente incompatibile con la prosecuzione dell'autività lovotiva; (ii) recesso dal Rapporto da parte di Banca Generali non sorretto da una giusta causa (intesa come per legge); (ii) recesso dal Rapporto da parte del Beneficiario per giusta causa (intesa come per legge) accertata con sentenza passata in giudicato; (iv) cessazione dal Rapporto dovuta alla maturazione dei requisiti pensionistici da parte del Beneficiario. Il Beneficiario, anche nei Casi di Good Leaver, non potrà partecipare ad alcun eventuale Piano successivo alla cessazione del Rapporto.
La cessazione del Rapporto per un motivo diverso dai Casi di Good Leaver comporterà per il Beneficiario la perdita del diritto all'erogazione dei Premi maturati, ferma restando la facol tà per il Consiglio di Amministrazione di consentire, in via eccezionale e a propria inderogabile discrezione, il mantenimento di tale diritto.
Nel caso in cui, pur in costanza di Rapporto, il Beneficiario cambi nolo, o posizione, nel corso dell'esercizio sociale di riferimento di un Piano, il Programma Quadro di Fidelizzazione prevede: (i) ove il cambio di ruolo o di posizione comporti il mantenimento della qualifica di Beneficiario ma l'applicazione di diverse condizioni di maturazione e di diverse modalità di calcolo del Premio, il mantenimento per il Bcneficiario del diritto al riconoscinnento del Premio (che verrà calcolato secondo le regole applicabili rispettivamente prima e dopo il cambio di ruolo o posizione secondo un meccanismo pro rata temporis parametrato alla permanenza nel primo e nel secondo ruolo nel corso dell'esercizio di riferimento); (ii) ove il cambio di ruolo o posizione comporti la perdita della qualifica di Beneficiario, il mantenimento per il Beneficiario del diritto al riconoscimento della parte di Premio eventualmente maturata per in funicione el raggiungiunento delle condizioni di maturazione sino alla data in cui è intervenuto il tambio di ruolo o posizione.
Il Programma Quadro di Fidelizzazione disciplina anche l'ipotesi di cessazione del Rapporto del Beneficiario per pensionamento (il "Beneficiario Pensionato"). In particolare, Banca Generali corrisponderà al Beneficiario Pensionato uno speciale premio (il "Premio, in Non Concorrenza") in caso di riassegnazione a titolo uneroso del portafoglio clienti a Ini fivente capo ad un Relationelup Manager ovvero ad un Consulente Finanziario abilitato all'offu fuoti sede della Banca, ove il Bencficiario Pensionato: (i) abbia partecipato ad almeno un Piano; (ii) abbia ottenuto la cancellazione dall'Albo dei Consulenti Finanziari abilitati all'offerta fuori sede e sino alla Data di Erogazione non si sia iscritto nuovamente a tale Albo; (üi) abbia consegnato a Banca Generali copia della richiesta di pensionamento presentata all'altunto Nazionale Previdenza Sociale ed entro e non oltre 12 mesi dalla data di risoluzione del Rapporto
Il riconoscimento della disciplina del Premio di Non Concorrenza è soggetto ad approvazione, di anno in anno, da parte degli organi sociali competenti che deliberano sull'attivazione dei Piani annuali e si riferisce ai soli Bencficiari che soddisfano i requisiti qui sopra indicati nel medesimo anno di riferimento del Piano.
In relazione al Piano 2021, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di applicare, nel corso dell'anno di riferimento di tale Piano, la discipliva del Premio di Non Concorrenza, di cui all'articolo 19 del Programma Quadro di Fidelizzazione.
Il portafoglio clienti ceduto da un Beneficiario Pensionato a un Destinatario può essere considerato ai fini della maturazione e determinazione della misura del Premio a seconda che la riassegnazione abbia avuto luogo a titolo gratuito (e in tale caso anche a condizione che il Beneficiario Pensionato abbia rinunciato al Premio di Non Concorrenza) o meuo.
Tutte le disposizioni sopra indicate trovano applicazione al Piano di Fidelizzazione 2021, in quanto Piano predisposto nell'ambito del Programma Quadro di Fidelizzazione.
4.9 Indicazione di altre eventuali cause di annullamento dei piani
Non sono previste altre cause di annullamento del Piano di Fidelizzazione 2021 ovvero del Programma Quadro di Fidelizzazione.
4.10 Motivazioni relative all'eventuale previsione di un "riscatto", da parte della società, degli ifionvazioni relativo un etendei piani, disposto ai sensi degli articoli 2357 c ss. del Codice Civile; i beneficiari del riscatto, indicando se lo stesso è destinato soltanto a particolari catcgorie di dipendenti; effetti dclla cessazione del rapporto di lavoro su detto riscatto
Non applicabilo: non è previsto un riscatto, da parte della Banca, delle Azioni oggetto del Programma Quadro di Fidelizzazione e, pertanto, del Piano di Fidelizzazione 2021.
4.11 Eventuali prestiti o altre agevolazioni ehe si intendono concedere per l'acquisto delle azioni ai sensi dell'art. 2358 del Codice Civile
Non applicabile: non è prevista la concessione di prestiti o agevolazioni per l'acquisto delle Azioni ai sensi dell'art. 2358 del Codice Civile.
4.12 Indicazione di valutazioni sull'onere atteso per la società alla data di relativa assegnazione, comc determinabile sulla base di termini e condizioni già definiti, per ammontare complessivo e in relazione a ciascuno strumento del piano
Non è possibile quantificare il massimo onere atteso per la Banca, al verificarsi di tutte le ron o poisella Data di Erogazione, in quanto csso dipenderà dal numero dei Beneficiari e dalla determinazione del cap a ciascun Beneficiario applicabile.
4.13 Indicazione degli eventuali effetti diluitivi sul capitale determinati dai piani di compenso
L'effetto diluitivo massimo in caso di creazione della provvista di Azioni a servizio del Programma Quadro di Fidelizzazione esclusivamente attraverso aumenti di capitale don è determinabile in quanto esso dipenderà dalle determinazioni che saranno assunte relativanen e a ciascun Piano in merito alla quota percentuale del Premio da riconnovece e i Bendriani in Azioni, fermo restando il limite del 50%, e dal numero dei Beneficiari.
Per le stesse ragioni, non è possibile determinare l'effetto diluitivo massimo potenzialmente derivante dal Piano di Fidelizzazione 2021.
4.14 Eventuali limiti previsti per l'esercizio del diritto di voto e per l'attribuzione dei diritti patrimoniali
Non applicabile: non sono previsti limiti per l'esercizio del diritto di voto e per l'attribuzione di diritti patrimoniali. Non è prevista la percezione dei dividendi durante il periodo di retention.
4.15 Nel caso in cui le azioni non sono negoziate nei mercati regolamentati, ogni informazione utile ad una compiuta valutazione dei valore a loro attribuibile
Non applicabile.
4.16 Numero di strumenti finanziari sottostanti ciascuna opzione
Non applieabile.
4.17 Scadenza delle opzioni
Non applicabile.
4.18 Modalità (americano/europeo), tempistica (ad es. periodi validi per l'esercizio) e clausole di esercizio (ad esempio clausole di knock-in e knock-out)
Non applicabile.
4.19 Prezzo di csercizio dell'opzione ovvero modalità e criteri per la sua determinazione, con particolare riguardo: a) alla formula per il calcolo del prezzo di escreizio in relazione ad un determinato prezzo di mercato (cd. fair market value); e b) alle modalità di determinazione del prezzo di mercato preso a riferimento per la determinazione del prezzo di esercizio
Non applicabile.
4.20 Nel caso in cui il prezzo di esercizio non è uguale al prezzo di mercato determinato come indicato al pnnto 4.19.b (fair market value), motivazioni di tale differenza
Non applicabile.
4.21 Criteri sulla base dci quali si prevedono differenti prezzi di escrcizio tra vari soggetti o varie categorie di soggetti destinatari
Non applicabile.
4.22 Nel caso in cui gli strumenti finanziari sottostanti le opzioni non sono negoziati nei mercati regolamentati, indicazione del valore attribuibile agli strumenti finanziari sottornati a i criteri per determinare tale valore
Non applicabile.
4.23 Criteri per gli aggiustamenti resi necessari a seguito di operazioni straordinarie sul capitale e di altre operazioni che comportano la variazione del numero di strumenti sottostanti (aumenti di capitale, dividendi straordinari, raggruppamento e frazionemento delle azioni sottostanti, fusione e scissione, operazioni di conversione in altre categorie di azioni, ecc.)
Non applicabile.
Le informazioni di cui alla sezione 1 della Tabella 1 dello Schema 7 dell'Allegato 31 al Regolamento Enittenti, nonché all'art. 84-bis, comma 5, del Regolamento Emittenti, con riferimento ro giuni di incentivazione in essere, sono disponibili sul sito internet della Banca all'indirizzo www.bancagenerali.com.
Le informazioni di cui alla sezione 2 della Tahella 1 dello Schema 7 dell'Allegato 34 al Regolamento Emittenti, nonché all'art. 84-bis, comma 5, del Regolamento Emittenti, saranno fornite secondo le modalità e i termini di cui al succitato art. 84-bis, comma 5, del Regolamento Emittenti.
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Signori Azionisti.
la presente Relazione è redatta ai sensi degli articoli 114-bis e 125-ter del D.I.gs. n. 58 del 24 febbraio 1998 ne percessivamente modificato e integrato ("TUI"), e dell'articolo 84-ter del Regolamento adottato, con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato ("Regolfamento Emittenti").
La presente Relazione viene messa a disposizione del pubblico, nei termini di legge e regolamentari, presso la sede legale di Banca Generali S.p.A. ("Banca"), presso gli uffici operativi di Milano, Direzione Affari Societari e Rapporti con le Authorities, Piazza Tre Torri, n. 1, presso Borsa Italiana S.p.A., sul sito internet della Banca (www.hancagenerali.com), nonché sul meccanismo di stoccaggio autorizzato ().
Il Consiglio di Amministrazione intende sottoporre alla Vostra approvazione, ai sensi dell'articolo 114-bis del TUP, l'adozione di un piano basato su strumenti finanziari per l'anno 2021 ("Sistema di Incentivazione"), destinato al Personale più Rilevante del Gruppo Banca Generali (vale a dire quei soggetti la cui attività ha o può avere un impatto significativo sul profilo di rischio della Banca o del Gruppo Banca Gonerali).
La presente Relazione intende pertanto illustrare le motivazioni e il contenuto della proposta avente ad oggetto il Sistema di Incentivazione sopra indicato, rinviando per le definizioni, l'illustrazione dei contenuti oggetto il piocana di monta nello coumento Informativo, redatto ai sensi dell'articolo 114-bis del TUF e dell'articolo 84-bis del Rogolamento Emittenti e messo a disposizione del pubblico nei termini e con le inodalità previste dalla normativa vigente.
1. Ragioni che motivano l'adozione del Sistema di Incentivazione
Il Sistema di Incentivazione assolve alle seguenti finalità:
- a) consentire alla Banca di rispettare le previsioni della Circolare di Banca d'Italia del 17 dicembre 2013, n. 285 in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione (la "Circolare"), laddove impongono che il pacchetto retributivo del Personale più Rilevante, nelle diverse parti che componeono la remunerazione variabile (come definita nella citata Circolare, e, dunque sia nella sua componente tipicamente incentivante - il "Bonus" -- che nelle sue altre forme, inclusa la cd. severance - complessivanente, la "Remunerazione Variabile"(')), sia per una quota corrisposto in stramenti finanziari, subordinatamente a condizioni di performance sostenibili, in conformità a quanto previsto nelle politiche di remunerazione del Gruppo Banca Generali ("Politiche di Remunerazione");
- b) consentire il migliore allineamento degli interessi del Gruppo Banca Generali a quelli degli azionisti attraverso un'attenta gestione dei rischi aziendali e il perseguimento di strategie di lungo periodo.
2. Soggetti destinatari
I destinatari del Sistema di Incentivazione sono coloro che appartengono al Personale più Rilevante del Gruppo Banca Generali ("Potenziali Beneficiari").
In particolare, ad oggi (e salvo successivi mutamenti) tra di essi è ricompreso l'Amministratore Delegato e ni particolare, ao oggi (vol. 1. Vice Dircttore Generale Wealth Management, Mercati e Prodotti e il Vice Direttore Generale Reti Commerciali, Canali Alternativi e di Supporto.
(') Ai fini del presente documento sono da intendersi esclusi gli incentivi di cui al Long Term Incentive e il Piano di Fidelizzazione della Rete della Banca, come disciplinati dalle Politiche di Remunerazione e da altri appositi documenti informativi ex art. 114-bis TUF.
Le altre informazioni previste dal paragrafo 1 dello Schema 7 dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti saranno fornite successivamente, in fase di attuazione del Sistema di Incentivazione, secondo le modalità e i termini di cui all'articolo 84-bis, comma 5, lett. a) del predetto Regolamento Fizione, i.
3. Modalità e clausole di attuazione del Sistema di Incentivazione, con specificazione se la sua attuazione è subordinata al verificarsi di condizioni e, in particolare, al raggiungimento di risultati determinati
Le Politiche di Romunerazione prevedono che una parte (il 25%(?)) della Remunerazione Variabile del Personale più Rilevante del Gruppo Banca Generali sia erogata attraverso l'attribuzione grovita di azioni della Banca ("Azioni") secondo il seguente meccanismo di assegnazione:
per importi superiori alla soglia fissata di Euro 75.000:
- a) il 60% del Bonus sarà erogato entro il primo semestre dell'esercizio successivo a quello di riferimento per il 75% in cash e per il 25% in Azioni;----
- b) il 20% del Bonus sarà erogato con un ulteriore differimento di un anno dall'erogazione della prima quota: per il 75% in cash e per il 25% in Azioni;
- c) il restante 20% del Bonus sarà erogato con un ulteriore differimento di due anni dall'erogazione della prima quota: per il 75% in cash e per il 25% in Azioni (3).
- qualora il bonus effettivo maturato sia inferiore a tale soglia, è previsto che lo stesso sia erogato integralmente up front (parte in cash e parte in Azioni) nell'eservizio successivo a quello di riferimento dono la verifica da parte del Consiglio di Amministrazione dei risultati economici riguardanti l'escrcizio di competenza e del superamento del gate di accesso.
L'assegnazione della Remunerazione Variabile (e quindi anche delle Azioni) è subordinata:
- al grado di ragginngimento degli obiettivi di performance quantitativi assegnati a ciascun Beneficiario (ovvero al verificarsi delle ulteriori o diverse condizioni previste dalle Politiche di Remunerazione (4));
- b) al raggiungimento alla rilevazione a consuntivo dei risultati economici dell'escreizio di un gate d'accesso del Gruppo Banca Generali;
- c) al verificarsi ad ogni assegnazione delle condizioni di cd. malus, individuate dalle Politiche di Remunerazione pro tempore vigenti;
- al rispetto del meccanismo di cap volto ad assicurare che il rapporto tra remunerazione variabile totale d) e remunerazione fissa totale sia contenuto nei limiti prestabiliti.
4. Eventuale sustegno del Sistema di Incentivazione da parte del Fondo speciale per l'incentivazione della partecipazione dei lavoratori nelle imprese, di cui all'art. 4, comma 112, della Legge 24 dicembre 2003, n. 350
Il Sistema di Incentivazione non riceve sostegno da parte del Fondo speciale per l'incentivazione della partecipazione dei lavoratori nelle imprese, di cni all'articolo 4, comma 112, della Legge del 24 dicembre 2003. n. 350.
(4) Nel caso in cui la remunerazione variabile dei soggetti indicati nel paragrafo 2.1, punto 4, terzo capoverso della Circolare, rappresenti un "importo particolarmente elevato" (come individualo nelle Politiche di Remunerazione), il pagamento della stessa rispetterà i criteri specificamente incicati nelle Politiche di Remunerazione temporterono vigenti __
(2) Regole analoghe vengono applicate, mutatis mutandis, alle altre forme di Remunerazione Variabile (es. Ia co. severance). In tali casi, la prima quota viene corrisposta secondo le tempistiche previste rella relativa documenziazione contrattuale.
(*) Ad esempio, in caso di Severance, in presenza dei presupposti e secondo i criteri all'uopo previsti dalle l'oliliche di Reminerazione.
5. Modalità per la determinazione dei prezzi e dei criteri per la determinazione dei prezi per la sottoscrizione o per l'acquisto delle azioni
Non applicabile.
6. Vincoli di disponibilità gravanti sulle azioni, con particolare riferimento ai termini edro Plaffall consentito o vietato il successivo trasferimento alla società stessa o a terzi
Tutte le Azioni sono assoggettate ad un periodo di retention di un anno (3).
Si riporta di seguito quello che è, in linea di massima, il progetto di dell'ossemblea gegli Azionisti, in grado di riflettere, in termini di espressione della volontà assembleare, quanto contenuto nella proposta dianzi illustrata.
"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Banca Generali S.p.A.,
- vista la relazione del Consiglio di Amministrazione su questo punto all'ordine del giorno;
- visto il documento informativo relativo al sistema di incentivazione basato su strumenti finanziari, redatto ai sensi dell'articolo 114-bis del TUF e dell'articolo 84-bis del Regolamento Emittenti, cui si rimanda,
- visti l'articolo 114-bis del TUF e la normativa regolamentare emanata dalla Consob,
delibera
- I) di approvare, ai sensi e per gli effetti dell'articolo 114-bis del TUF, l'adozione del sistema di incentivazione basato su strumenti finanziari per il Personale più Rilevante, i cui termini, condizioni e modalità sono descritti nel relativo documento informativo alla relazione del consiglio di amministrazione cui si rimanda;
- 2) di conferire al Presidente del Consiglio di Amministrazione e all'Amministratore Delegato, in via disgiunta tra loro e con espressa facoltà di sub-delega a terzi (anche esterni al Consiglio), ogni più annio potere necessario e opportuno, per dare completa ed integrale attuazione al sistema di incentivazione, nel rispetto dei termini e condizioni descritti nel documento informativo sul piano di incentivazione basalo su strumenti finanziari, cui si rimanda. Nell'assumere le relative decisioni, il Consiglio di Amministrazione agirà previo parere non vincolante del Comitato per la Remunerazione, e – nei casi disciplinati dall'art. 2389, comma terzo, Codice Civile – sentito il parere del Collegio Sindacale".
Milano, 5 marzo 2021
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
ARKET
(-) Periodo che decorre a partire dal termine del periodo di accrual per la prima quota e da ciascun anno successivo a tale data rispettivamente per la seconda e terza quota azionaria
DOCUMENTO INFORMATIVO
(redatto ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e s.m.i)
RELATIVO AL SISTEMA DI INCENTIVAZIONE BASATO SU STRUMENTI FINANZIARI
Milano, 5 marzo 2021 1. 1. 1.
contraction in the consisted
contraction in the consideration of the consistential
1
commended to the control of
| 3.5 Ruolo svolto da ciascun amministratore nella determinazione delle caratteristiche dei piani; eventuali conflitti di interesse in capo agli amministratori interessati |
|---|
| 3.6 Ai fini di quanto richiesto dall'ari. 84-bis, comma 1 del Regolamento Emittenti, la data della decisione assunta da parte dell'organo competente a proporre l'approvazione dei piani all'asscmblea e dell'eventuale proposta dell'eventuale comitato per la remunerazione 14 |
| 3.7 Ai fini di quanto richiesto dall'art. 84-bis, comma 5, lett. a) del Regolamento Emittenti, la data della decisione assunta da parte dell'organo competente in merito all'assegnazione degli strumenti e dell'eventuale proposta al predetto organo formulata dall'eventuale comitato per la remunerazione |
| 3.8 Prezzo di mercato, registrato nelle predette date, per gli strumenti finanziari su cui sono basati i ============================================================================================================================================================================= |
| 3.9 Nel caso di piani basati su strumenti linanziari negoziati nci mercati regolamentati, in quali termini e secondo quali modalità l'emittente tiene conto, nell'ambito dell'individnazione della tempistica di assegnazione degli strumenti in attuazione della possibile coincidenza temporale tra: (i) detta assegnazione o le eventuali decisioni assunte al riguardo dal comitato per la remunerazione; e (ii) la diffusione di eventuali informazioni rilevanti ai sensi dell'art. 17 del Regolamento (UE) n. 596/2014; ad esempio, nel caso in cui tali informazioni siano: (a) non già pubbliche ed idonee ad influcizare positivamente le quotazioni di mercato, ovvero (b) già pubblicate ed idonee ad influenzare negativamente le quotazioni di mercato |
| 4. CARATTERISTICHE DEGLI STRUMENTI ATTRIBUITI |
| 4.1 Descrizione delle forme in cui sono strutturati i piani di compensi basati su strumenti finanziari 16 |
| 4.2 Indicazione del periodo di effettiva attuazione del piano con riferimento anche ad eventuali diversi cicli previsti |
| 4.3 Termime del piano |
| 4.4 Massimo numero di strumenti linanziari anche nella forma di opzioni, assegnati in ogni anno fiscale in relazione ai soggetti nominativamente indicate categorie 16 |
| 4.5 Modalità e clausole di attuazione del piano, specificando se la effettiva attribuzione degli strumenti è subordinata al vorificarsi, di condizioni ovyero al conseguimento_di_determinati. risultati anche di performance; descrizione di tali condizioni e risultati |
| 4.6 Indicazione di eventuali vincoli di disponibilità gravanti attribuiti ovvero sugli strumenti finanziari rivenienti dall'esercizio delle opzioni, con particolare riferimento ai termini entro i quali sia consentito o vietato il successivo trasferimento alla stessa società o a terzi 17 |
| -4.7 Descrizione di eventuali condizioni risolutive in relazione all'attribuzione dei piani nel caso in cui i destinatari effettuano operazioni di hedging che consentono di neutralizzare eventuali divieti di vendita degli strumenti finanziari assognati anche nella forma di opzioni, ovvero degli strumenti finanziari rivenietti da!l'esercizio di tali opzioni |
| 4.8 Descrizione degli effetti determinati dalla cessazione del rapporto di lavoro |
| 4.9 Indicazione di altre cventuali cause di annullamento dei piani |
e scissione, operazioni di conversione in altre categorie di azioni, ecc.)....................................................................................................
PREMESSA
Le politiche di remunerazione del Gruppo (come definito infra) - che saranno rappresentate nella Relazione sulla politica in materia di remunerazione per il 2021 da sottoporre alla necessaria approvazione dell'Assemblica degli Azionisti di Banca Generali S.p.A. ("Banca Generali" o la "Banca") - prevedono, in doverosa applicazione di quanto prescritto dalla normativa applicabile in tema di remunerazioni, che parte della Remunerazione Variabile del "Personale più Rilevanie" (1) sia nella sua componente tipicamente incentivante (il "Bonus"), sia nelle altre forme previste dalle Disposizioni di Vigilanza di Banca d'Italia in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione (cfr. Circolare di Banca d'Italia n. 285 dcl 17 dicembre 2013 - Disposizioni di vigilanza per le banche – Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 2, "Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione", attualmente vigente; la "Circolare") (tra cui, a titolo meramente esemplificativo, la Severance, come ciascuno di tali termini è infra definito) - sia corrisposta in strumenti finanziari e, in particolare, in azioni.
Per tale ragione, in data 5 marzo 2021, il Consiglio di Amministrazione della Banca, previo parere positivo del Comitato per la Remunerazione e parere favorevole del Collegio Sindacale, anche ai sensi dell'articolo 2389 del Codice Civile, ha approvato - nei termini di seguito descritti - le linec guida di un piano basato su strumenti finanziari per l'anno 2021 (il "Sistema di Incentivazione"), riservato al Personale più Rilevante del Gruppo (come definito infra), da sottoporre all'approvazione dell'Assemblea dei soci, convocata in prima convocazione in data 22 aprile 2021 ed apcorenzo, in seconda convocazione, in data 23 aprile 2021. Al riguardo, si rinvia alla relazione degli amministratori predisposta ai sensi degli artt. 125-ter, comma 1, e 114-his, comma 1, del Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e megrato (il "TUF") e dell'art. 84-ter del regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato (il "Regolamento Emittenti"), a disposizione sul sito internet della Banca www.bancagenerali.com, sezione Corporate Governance - Assemble on calli Azionisti.
Le caratteristiche del Sistema di Incentivazione sono allineate a quanto previsto dalla normativa applicabile in tema di remunerazioni, in particolare alle disposizioni della sopracitata Circolare,
Il presente documento informativo (il "Documento Informativo") è redatto ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti e, anche nella numerazione dei relativi paragrafi, in coerenza con le indicazioni contenute nello Schema 7 dell'Allegato 3A del Regolamento Emittenti.
Il Documento Informativo potrà essere aggiornato e/o integrato, ai sensi dell'art. 84-bis, comma 5, del Regolamento Emittenti, con le informazioni al momento non disponibili, nella fase di attuazione del Sistema di Incentivazione e, in ogni caso, appena esse dovessero essere disponibili.
Si precisa che, ai fini delle informazioni di dettaglio qui contenute, il Sistema di Incentivazione è da considerarsi "di particolare rilevanza" ai sensi dell'urt. 114-bis, comma 3, del TUF e dell'art. 84-bis, comma 2, del Regolamento Emittenti.
Il Documento Informativo è messo a disposizione del pubblico presso la sede legale di Banca Generali in Trieste, Via Machiavelli, n. 4, presso gli uffici operativi di Milano, Direzione Affari Socictari e Rapporti con le Authorities, Piazza Tre Torri, n. I, presso il meccanismo di stoccaggio centralizzato delle informaziom regolamentate SDIR-NIS, gestito da BIt Market Services, all'indirizzo internet e sul sito internet della Banca all'indirizzo www.bancagenerali.com. sezione Corporate Governance - Assemblea degli Azionisti.
(') Vale a dire quei soggetti la cui attività ha o può avere un impatto sul profilo della Banca o del Gruppo.
DEFINIZIONI
Ai fini del presente Documento Informativo, i termini sotto indicati hanno il seguente significato:
E-MARKET
SDIR CERTIFIED
| Assemblea | L'assemblea dei soci di Banca Generali. |
|---|---|
| Azioni | Le azioni ordinarie di Banca Generali. |
| Beneficiari | I Potenziali Beneficiari cui sia stata effettivamente riconosciuta una Remunerazione Variabile da erogarsi in parte in Azioni |
| Bonus | Le Remunerazioni Variabili legate alla performance e con funzione incentivante riconosciute ai Beneficiari (2). |
| Circolare | La Circolare di Banca d'Italia del 17 dicembre 2013, n. 285 - Disposizioni di vigilanza per le bauche - Titolo IV, Capitolo 2, Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione attualmente vigente. |
| Codice Civile | Il codice civile italiano, approvato con Regio Decreto del 16 marzo 1942, n. 262, e successive modifiche e integrazioni. |
| Comitato per la Remunerazione |
Il Comitato per la Remunerazione pro tempore della Banca. |
| Consiglio di Amministrazione |
Il Consiglio di Amministrazione pro tempore della Banca. |
| Controllate | Indistintamente, ciascuna delle società di tempo in tempo direttamente o indirettamente controllate, ai sensi dell'art. 2359 del Codice Civile, dalla Banca, le quali abbiano in essere un Rapporto con uno o più Potenziali Beneficiari. |
| Documento Informativo | Il presente documento informativo, redatto ai sensi e per gli effetti dell'art. 84-bis, comma 1, del Regolamento Emittenti. |
| Giorno Lavorativo | Ciascun giorno di calendario ad eccezione dei giorni festivi e degli altri giorni nei quali la Borsa non è, di regola, aperta sulla piazza di Milano per l'esercizio della normale attività. |
| Gruppo | Banca Generali c le Controllate. |
| Personale più Rilevante | Coloro i quali siano stati identificati dalla Banca come appartenenti alla categoria del Personale più Rilevante ai sensi della disciplina applicabile. |
| Per le sole finalità di cui al presente Documento Informativo, sono inclusi nella definizione anche i soggetti, diversi da quelli sopra indicati, che vengono identificati come Personale più Rilevante da parte di Controllate tenute ad adottare specifiche politiche di remunerazione in forza di normativa locale e/o di settore. |
(²) Ai fini del presente Docunente sono da intendersi esclusi gli incontri di coi al Long Term Incentive della Banca e al
Piano di Fidelizzazione ella Rele, come disciplinat ari. 114-bis del TUF.
| Politiche di Remunerazione |
Le politiche di remunerazione della Banca tempo por tempo vigenti. |
|---|---|
| Potenziali Beneficiari | Coloro che appartengono al Personale più Rilevante del Gruppo che, in base alla Circolare e alle Politiche di Remunerazione, possono essere beneficiari di Remunerazione Variabile. |
| Quota Azioni | La quota di Remunerazione Variabile da erogare in Azioni ai sensi della Circolare e delle Politiche di Remunerazione. |
| Rapporto | Il rapporto di lavoro subordinato e/o di amministrazione e/o di agenzia in essere tra i Beneficiari e il Gruppo - unure |
| Regolamento Emittenti | Il regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato. |
| Remunerazione Variabile Ogni variabile"(3) ai sensi della relativa definizione di cui alla Circolare("), ivi inclusa dunque la Severance, da erogarsi in parte in strumenti finanziari ai sensi della Circolare e delle Politiche di Remunerazione (e che la Bauca, in applicazione delle Politiche di Remunerazione, croga in Azioni). |
|
| Severance | Gli importi pattuiti in vista o in occasione della conclusione anticipata del rapporto di lavoro o per la cessazione anticipata dalla carica, in aggiunta al TFR e al preavviso ovvero in base a un patto di non concorrenza (per la quota che eccede l'ultima annualità di remunerazione fissa), indipendentemente dal titolo, dalla qualificazione giuridica e dalla motivazione economica per i quali sono riconosciuti, così come definiti dalle Politiche di Remunerazione. |
| Sistema di Incentivazione | Il sistema di compensi basato su strumenti finanziari per l'anno 2021 riservato al Personale più Rilevante del Gruppo. |
| TUB | Il Decreto Legislativo del 1 settembre 1993, n. 385, come successivamente modificato e integrato. |
| Il Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato. |
... (-) La definizione di "remunerazione" di cui alla Circolan include anche altri possibili elementi reributivi che tuttavia non
sono allo stato contemplati dalle Politiche di R
. . . . .
(*) Cone sonza precisalo, ai fini del presente Informativo sono da intendent estivis di incentivi di clong "lem
lacentive della Banca e al Piano della Rete, come disciplin documento informativo ex art. 114-bis del TUF.
I destinatari del Sistema di Incentivazione sono coloro che appartengono al Personale più Rilevante del Gruppo chc, ai sensi della Circolare e delle Politiche di Remunerazione, possage essere beneficiari di Bonus e/o Severance o altre forme di Remuncrazione Variabile da erogarsi in parte, in strumenti fmanziari.
1.1 Indicazione nominativa dei destinatari che sono componenti del | Consiglio, Amministrazione ovvero del consiglio di gestione dell'emittente strumenti fihanziari, delle società controllanti l'emittente e delle società da questa direttamente o indirettamente controllate
Ad oggi (e salvo successivi mutamenti), fra i Potenziali Beneficiari figura l'Amministratore Delegato e Direttore Generale della Banca.
L'indicazione nominativa degli effettivi Beneficiari e le altre informazioni previste dal paragrafo 1 dello Schema 7 dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti saranno fornito secondo le modalità e i termini di cui all'art. 84-bis, comma 5, lett. a), del Regolamento Emittenti.
1.2 Categorie di dipendenti o di collaboratori dell'emittente strumenti finanziari e delle società controllanti o controllate di tale emittente
I Potenziali Beneficiari sono dipendenti e collaboratori del Gruppo (salvo possibili mutamenti che tale perimetro potrebbe subire) che rientrano nelle categorie aziendali di "responsabili di funzioni" e principali "manager" del Gruppo.
Le altre informazioni richieste al riguardo saranno fornite secondo le modalità e i termini di cui all'art. 84-bis, comma 5, lett. a), del Regolamento Emittenti.
- 1.3 Indicazione nominativa dei soggetti che beneficiano del piano appartenenti ai gruppi indicati al punto 1.3. lettere a), b) e c) dell'Allegato 3A, Schema 7 del Regolamento Emittenti
- a) Direttori generali dell'emittente strumenti finanziari
Ad oggi (e salvo successivi mutamenti), tra i Potenziali Beneficiari è ricompreso l' Amministratore Delegato e Direttore Generale della Banca.
L'indicazione nominativa degli effettivi Beneficiari e le altre informazioni previste dal paragrafo I dello Schema 7 dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti, saranno fornite secondo le modalità e i termini di cui all'art. 84-bis, comma 5, lett. a), del Regolamento Emittenti.
b) Altri dirigenti con responsabilità strategiche dell'emittente strumenti finanziari che non risulta di "minori dimensioni", ai sensi dell'articolo 3, comma I, lett. f), del Regolamento n. 17221 del 12 marzo 2010, nel caso in cui abbiano percepito, nel corso dell'esercizio, compensi complessivi (ottenuti sommando i compensi monetari e i compensi basati su strumenti finanziari) maggiori rispetto al compenso complessivo più elevato tra quelli attribuiti ai componenti del consiglio di amninistrazione, ovvero del consiglio di gestione, e ai direttori generali dell'emittente strumenti finanziari
Non applicabilo: non vi sono, tra i Potenziali Beneficiari, dirigenti con responsabilità strategiche che abbiano percepito, nel corso dell'esercizio, compensi complessivi maggiori rispetto al compenso complessivo più elevato tra quelli attribuiti ai componenti del Consiglio di Amministrazione e ai direttori generali.
c) Persone fisiche controllanti l'emittente azioni, che siano dipendenti ovvero che prestino attività di collaborazione nell'emittente azioni.
Non applicabile.
1.4 Descrizione e indicazione numerica dei beneficiari, separata per le categorie indicate al punto 1.4, lettere a), b) e c) dell'Allegato 3A, Schema 7 dei Regolamento Emittenti
a) Dei dirigenti con responsabilità strategiche diversi da quelli indicati nella lett. b) del paragrafo 1.3
Tra i Potenziali Beneficiari figurano, ad oggi (e salvo successivi mutamenti), il Vice Direttore Generale Wealth Management, Mercati e Prodotti e il Vice Direttore Generale Reti Commerciali, Canali Alternativi e di Supporto.
L'indicazione aggregata degli effettivi Beneficiari e le altre informazioni previste dal paragrafo 1 dello Schema 7 dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti, saranno fornite secondo le modalità e i termini di cui all'art. 84-bis, comma 5, lett. a), del Regolamento Emittenti.
b) Nel caso delle società di "minori dimensioni", ai sensi dell'articolo 3, comma 1, lest, f), del Regolamento n. 17221 del 12 marzo 2010, l'indicazione per aggregato di tutti i dirigenti con responsabilità strategiche dell'emittente strumenti finanziari;
Non applicabile.
c) Delle altre eventuali categorie di dipendenti o di collaboratori per le quali sono state previste caratteristiche differenziate del piano (ad esempio, dirigenti, quadri, impiegati etc.).
Non applicabile.
で RAGIONI CHE MOTIVANO L'ADOZIONE DEL PIANO
2.1 Obiettivi che si intendono raggiungere mediante l'attribuzione dei piani
Il Sistema di Incentivazione è linalizzato a consentire alla Banca di rispettare le previsioni della Circolare laddove impongono che il pacchetto retributivo del Personale più Rilevante, nelle diverse parti che compongono la Remunerazione Variabile, sia per una quota corrisposto in strumenti finanziari, subordinatamente a condizioni di performance sostenibili.
Al tempo stesso, l'erogazione di parte della Remunerazione Variabile in Azioni, nell'ambito del Sistema di Incentivazione, è funzionale al migliore allineamento degli interessi del management del Gruppo a quelli degli Azionisti attraverso un'attenta gestione dei rischi aziendali e il perseguimento di strategie di lungo periodo. Infatti, adcguati meccanismi di remunerazione e di mcentivazione degli amministratori e del management della Banca possono favorire la competitività e il governo dell'impresa: Inoltre, la remunerazione, in particolare di coloro che rivestono ruoli chiave all'interno dell'organizzazione aziendale, tende ad attrarre e mantenere nell'azienda soggetti aventi professionalità e capacità adeguate alle esigenze dell'impresa.
A tale fine il Sistema di Incentivazione prevede che il compenso variabile collegato ad obiettivi di breve periodo nonché le altre componenti della Remunerazione Variabile siano erogati, secondo un meccanismo di differimento (di cui al par. 2.3 che segue) e per ii 25% in Azioni (2).
(*) Nel caso in cui la remunerazione variabile dei soggetti indicati nel paragrafo 2.1, punto 4, terzo capoverso della Circolare, rappresenti un "importo particolumnente elevato" (come individuato nelle Politiche di Remuneraziono), il pagamento della stessa rispetterà i caiteri specificamente indicati nelle Politiche di Remunerazione tempo per tempo vigenti.
2.2 Variabili chiave, anche nella forma di indicatori di performance, considerati ai fini dell'attribuzione dei piani basati su strumenti finanziari
Le Politiche di Remunerazione prevedono che per il Personale più Rilevante della Remunerazione Variabile (il 25%(")) sia attribuita in Azioni al verificarsi delle copellatoni previste dalle Politiche di Remunerazione (oltre che con un meccanismo di differimento, descritto al par. 2.3 che segue).
Per quanto attiene al Bonus, il relativo ammontare è collegato al grado di raggiungimento dei target stabiliti per i singoli obiettivi in quanto il Sistema di Incentivazione si basa sulfa definizione e attribuzione a ciascun Potenziale Beneficiario di obiettivi specifici e ben individuati, per i quali è definito un valore target, e a ognuno dei quali è attribuito un poso (').
Più nel dettaglio, una percentuale del Bonus è collegata ad obiettivi quantitativi attinenti ai risultati del bilancio consolidato del Gruppo come ad esempio, a titolo escopplificativo e non resanstivo, obiettivi connessi alla raccolta, alle commissioni e all'utile integrati da misure di correzione per il rischio. Con alcune eccezioni, per l'organo/gli organi incaricati della funzione di "gestione", detti obiettivi concorrono alla determinazione del Bonus di breve termine per una percentuale di norma fino al 70%; per le "Vice Direziom Generali" iali obiettivi concorrono porochiano del Bonus di breve termine per una percentuale di norma fino al 50% della stessa; per gli altri dirigenti e quadri direttivi tali obiettivi concorrono alla determinazione del stema, per gri arreve anno del 35%. La restante percentuale di Bonus di breve termine è collegata al raggiungimento di obiettivi quantitativi e qualitativi relativi alla posizione ricoperta, al fine di utilizzare variabili per misurare la performance il più possibile coerenti con il livello decisionale del singolo dirigente. In particolare, in relazione alla posizione ricoperta, gli obiettivi quantitativi si riferiscono agli obiettivi di raccolta, di ricavo e/o di costo di cui il dirigente è responsabile sulla base del budget aziendale dell'esercizio di riferimento.
Gli obiettivi qualitativi, che prevedono generalmente criteri di valutazione predeterminati, si riferiscono a progetti che riguardano il Gruppo e richiedono la collaborazione di tutti i dirigenti, ritonsono a progetti che reguiratenza, ovvero a progetti attribuiti alla responsabilità di singole direzioni, ma di rilevanza generale.
Inoltre, possono essere previsti indicatori legati all'implementazione dei progetti strategici per il raggiungimento degli obiettivi del Sistema di Incentivazione oltre a due ulteriori obiettivi specifici, valutati sulla base indicatori di performance qualitativi e quantitativi non finanzian, correlati al "people management" e alla sostenibilità.
Gli obiettivi quantilativi e qualitativi vengono formalizzati annualmente, in schede individuali. A ciascun obiettivo vengono associati dei "pesi", che ne definiscono la rilevanza rispetto al totale degli obiettivi, e dei livelli di performance (minimi, target e massimi) espressi attraverso parametri appropriati. Vengono inoltre definiti, per ciascun obiettivo, il posizionamento dei risultati attesi rispetto ai livelli di performance previsti, la soglia minima d'accesso per l'erogazione del Bonus e quella massima in caso di overperformance, nonché l'importo massimo del Bonus raggiungibile.
In coerenza con le Politiche di Remunerazione per il 2021, l'assegnazione della Remunerazione In correnta e quindi anche delle Azioni), oltre al raggiungimento degli obiettivi di performance, è subordinata al fatto che:
alla rilevazione a consuntivo dei risultati economici dell'esercizio sia raggiunto un gate
(6) Salvo quanto previsto alla nota 5 supra
(') Per quanto concerne invece la reminerazione variabile dei consulenti finanziari, la Severance e le altre forme di Remunerazione ( ) rel quallo concento in vece la remanerazioni inca con i criteri, i limiti e le condizioni previsti dalle Politiche di Remunerazione.
d'accesso del Gruppo rappresentato da due indicatori: "Potal Capital Ratio"(8) e "Liguidity Coverage Ratio"(?). Il gate d'accesso non condiziona solo il Bonus relativo all'esercizio in oggetto ma anche, di esercizio in esercizio, le porzioni di Bonus maturate negli esercizi precedenti e la cui erogazione è differita negli esercizi successivi;
a ogni assegnazione siano verificate le condizioni di cd. malus, individuate dalle Politiche · di Remunerazione;
sia rispettato il meccanismo di cap (ove applicabile) volto ad assicurare che il rapporto tra remunerazione variabile totale e remuncrazione fissa totale sia contenuto nei fimiti prestabiliti.
2.3. Elementi alla base della determinazione dell'entità del compenso basato su strumenti finanziari, ovvero i criteri per la sua determinazione
Airsensi della Circolare e delle Politiche di Remunerazione, è previsto che ai Beneficiari la Remnnerazione Variabile sia erogata per il 25%(19) in Azioni secondo il seguente meccanismo di assegnazione e retention:
- il 60% del Bonus sarà crogato entro il primo semestre dell'esercizio successivo a quello di riferimento per il 75% in cash e per il 25% in Azioni, che saranno assoggettate ad un periodo di retention di un anno:
- il 20% del Bonus sarà erogato con un ulteriore differimento di un anno dalla data di pagamento della prima quota: per il 75% in cash e per il 25% in Azioni, che saramo assoggettate ad un periodo di retention di un anno;
- il restante 20% del Bonus sarà erogato con un ulteriore differimento di due anni dalla data di pagamento della prima quota: per il 75% in cash e per il 25% in Azioni, che saranno assoggettate ad un periodo di retention di un anno (11).
Qualora la Remunerazione Variabile effettiva maturata dai Beneficiari sia inferiore alla soglia indicata di 75.000 Euro, la stessa sarà crogata integralmente up front nell'esercizio successivo a quello di riferimento, parte in cash e parte in Azioni (con riferimento ai Bonus, doro la verifica da parte del Consiglio di Amministrazione dei risultati economici riguardanti l'esercizio di competenza e del superamento del gate di accesso),
La metodologia applicata per la determinazione del numero di Azioni spettanti ai Beneficiari considera, al numeratore, il 25% della Remunerazione Variabile di competenza maturata relativamente al raggiungimento effettivo dei target prefissati per l'esercizio in oggetto e, al denominatore, il valore del prezzo dell'Azione (calcolato come media del prezzo degleto inc stessa aci tre mesi precedenti la riunione del Consiglio di Amministrazione in cui vengono approvati il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato relativi all'esercizio precedente a quello in cui inizia il ciclo di riferimento)(12).
(*) Inteso cone Patrimonio di Vigilanza / Risk Weighted Assex (RWA) (entrambi di calcolo sono di natura segnaletica c coniendi in nota integrativa di bilancio, Parce 7 Informazioni el Patrimonio, en coloni in ratuon solo di Ilalitza delse dati consolidata a fine esercizio),
(*) Intero conne Rapporto tra lo stock di [I] attività liquide di alta qualifà (cioè facilnente liguidabili sui morcati anche in periodi di tensione e, idealmente, stanziabili presso una banca centrale) e [2] il totale dei deflussi di cressa noti nei 30 girmit ii cendurio successivi in uno socario di stress specificato; vieno considerato il dato invisto a Banca di Italia su basedidata a fino anombidata a fino anombidata a fino anombidata a fin
(10) Salvo quanto specificato alla nota 5 che precede.
(1) Regole analoghe vengono applicate, mutatis mutandis, alle altre forme di Remunerazione Variabile (es. Severance). In tali casi, la piima quota viene corrisposta secondo le tempistiche previste nella relativa documentazione contrativale.
(14) Per la Severance, il prezzo dell'Azione è valcolato come inedia dei prezzi nei tre mesi precedenti la sottoscrizione dell'accordo che preveda il riconoscimento della Severance stessa (o vero nei tre mesi preccdenti la data di cessazione del rapporto di l'avor caso d accordi stipulali ex ante). Per le altre forne di Remunerazione Variabile il presence dell'Azione e callato come media dei prezzi nei
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2.4 Ragioni alla base dell'eventuale decisione di attribuire piani di compenso basati su strumenti finanziari non emessi dall'emittente, quali strumenti finanziari-emessi da controllate o controllanti o società terze rispetto al gruppo di appartenenza, nel caso inc cui i predetti strumenti non sono negoziati nei mercati regolamentati informazioni sul criteri utilizzati per la determinazione del valore a loro attribuibile
Non applicabile: il Sistema di Incentivazione prevede l'attribuzione di Banca Generali.
2.5 Valutazioni iu merito a siguificative implicazioni di ordine fiscale e contabile che hanno inciso sulla definizione del piano
Non vi sono state significative implicazioni di ordine fiscale e contabile che hanno inciso sulla definizione del Sistema di Incentivazione.
Si precisa peraltro che i principi contabili prevedono che l'assegnazione di Azioni connesse alla Remunerazione Variabile del Personale più Rilevante sia contabilizzata a conto economico come costo in capo alle singole società presso le quali il Beneficiario svolge la propria attività lavorativa.
Il Sistema di Incentivazione prevede l'utilizzo di Azioni proprie detenute o che saranno detenute da Banca Generali.
Le Azioni saranno assoggettate a tassazione e contribuzione previdenziale in coerenza con la normativa vigente nel Paese di residenza fiscale di ciascun Beneficiario.
2.6 Eventuale sostegno del piano da parte del Fondo speciale per l'incentivazione della partecipazione dei lavoratori nelle imprese, di cui all'articolo 4, conima 112, della legge 24 dicembre 2003, n. 350
Il Sistema di Incentivazione non riceve alcun sostegno da parte del Fondo speciale per l'incentivazione della partecipazione dei lavoratori nelle imprese, di cui all'articolo 4, comma 112, della Legge del 24 dicembre 2003, n. 350.
3. ITER DI APPROVAZIONE E TEMPISTICA DI ASSEGNAZIONE DEGLI STRUMENTI
3.1 Ambito dei poteri e funzioni dclegati dall'Assemblea al Consiglio di Amministrazione al fine dell'attnazione del piano
Nella riunione del 5 marzo 2021, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all'Assemblea, in sede ordinaria, la proposta di delibera di seguito riportata:
"I.'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Banca Generali S.p.A., riunita in sede ordinaria,
- vista la relazione del Consiglio di Amministrazione su questo punto all'ordine del giorno;
- visto il documento informativo relativo al sistema di incentivazione basato su strumenti finanziari, redatto ai sensi dell'articolo 114-bis del TUF e dell'articolo 84-bis del Regolamento Emittenti, cui si rimanda,
- visti l'articolo 114-bis del TUF e la normativa regolamentare emanata dalla Consob,
tro mesi precedenti il riconoscimento della Remunerazione Variabile.
delibera
- l ) di approvare, ai sensi e per gli effetti dell'articolo 1 14 bis del TUF, l'adozione del Sistema di Incentivazione basato su strumenti finanziari per il personale più rilevante, i cui termini, condizioni e modalità sono descritti nel relativo Documento Informativo allegato alla relazione del Consiglio di Amministrazione cui si rimanda;
- 2) di conferire al Presidente del Consiglio di Amministrazione e all'Amministratore Delegato, in via disgiunta tra loro e con espressa facoltà di sub-delega, ogni più ampio potere necessario e opportuno, per dare completa ed integrale attuazione al Sistema di Incentivazione, nel rispetto dei termini e condizioni descritti nel Documento Informativo sul piano di incentivazione basato su strumenti finanziari, cui si rimanda. Nell'assumere le relative decisioni, il Consiglio di Amministrazione agirà previo parere non vincolante del Comitato per la Remunerazione, e -- nei casi disciplinati dall'art. 2389, comma terzo, Codice Civile - sentito il parere del Collegio Sindacale".
Le informazioni sui criteri che verranno adottati dal Consiglio di Ammimstrazione ai fim delle decisioni con le quali sarà data esecuzione al Sistema di Incentivazione e il contenuto di tali decisioni verranno comunicate secondo le modalità di cui all'art. 84-bis, comma 5, lett. a) del Regolamento Emittenti, ovvero comunque ai sensi della normativa di legge e regolamentare di tempo in tempo applicabile.
3.2 Soggetti incaricati per l'amministrazione del piano e loro funzione e competenza
ll Sistema di Incentivazione prevede che al Consiglio di Amministrazione siano attribuiti tutti i poteri per dare attuazione allo stesso.
Nei limiti previsti dalla normativa, anche regolamentare, pro tempore vigente, il Consiglio di Amministrazione potrà delegare i propri poteri all'Amministratore Delegato o ad altrovi Consiglierc/i, con il supporto della Direzione Human Resources della Banca, e/o conferire specifici poteri per il compimento di una o più delle attività relative all'amministrazione del Sistema di Incentivazione.
3.3 Eventuali procedure esistenti per la revisione dei piani anche in relazione a eventuali variazioni degli obiettivi di base
In caso di elevata discontinuità di mercato (ad esempio, al verificarsi di variazioni materiali nelle condizioni macroeconomiche o di peggioramento del contesto finanziario), il Consiglio di Amministrazione, nell'ambito dei processi di governance in materia di remunerazione potrà rivalutare l'equità e la coerenza complessiva del Sistema di Incentivazione, ponendo in essere gli opportuni e/o necessari correttivi, ciò anche e in particolare con riferimento agli obiettivi di riferimento, alle relative metriche e-alle-modalità di valutazione,-lermo-il-rispetto dei limiti-e principi generali della politica di remunerazione e della normativa regolamentare e la salvaguardia anche prospettica dei livelli di patrimonializzazione e liquidità.
3.4 Descrizione delle modalità attraverso le quali determinare la disponibilità c l'assegnazione degli strumenti finanziari sui quali sono basati i piani
Le Politiche di Remunerazione prevedono, in osservanza della Circolare, che una parte della. Remunerazione Variabile del Personale più Rilevante sia attribuita in Azioni di Banca Generali al verificarsi dei presupposti e delle condizioni previste.
La metodogia applicata per la determinazione del numero di Azioni spettanti ai Beneficiari considera, al numeratore, il 25% della Remunerazione Variabile di competenza maturata relativamente al raggiungimento effettivo dei target prefissati per l'esercizio in oggetto e, al denominatore, il valore del prezzo dell'Azione (calcolato come media del prezzo dell'Azione stessa nei tre mesi precedenti la riunione del Consiglio di Amministrazione in cui vengono
approvati il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato relativo sercizio precedente a quello in cui inizia il ciclo di riferimento)(13).
Allo scopo di dotare la Banca della provvista necessaria ad adempiere a tallifize isponi, prevede di richiedere all'Assemblea, convocata in prima convocazione in data 23 and 16 2022 ed occorrendo, in seconda convocazione, in data 23 aprile 2021, l'autorizzazione all'acquisto di Azioni, in una o più volte, nel limite degli utili distribuibili e delle riserve disponibili sisultania di rizioni, il dia o pie volte, norme approvato ai sensi degli artt. 2357 e 2357-ter del Codce Civile. L'autorizzazione all'acquisto sarà richiesta per un periodo di 18 mesi a far tempo dalla data in cui l'Assemblea avrà adottato la deliberazione; l'autorizzazione alla disposizione delle Azioni in portafoglio sarà richiesta senza liniti temporali alla luce dell'inesistenza di vincoli normativi a questo riguardo e dell'opportunità di disporre della massima flessibilità, anche in termini temporali, per realizzare la cessione delle stesse.
3.5 Ruolo svolto da ciascun amministratore nella determinazione delle caratteristiche dei piani; eventuali conflitti di interesse in capo agli amministratori interessati
Tra i Potenziali Beneficiari del Sistema di Incentivazione vi è (salvo mutamenti successivi) I'Amministratore Delegato e Direttore Gencrale della Banca. La deliberazione consiliare di attribuzione delle Quote Azioni verrà adottata nel rispetto di quanto previsto dall'art. 2391 del Codice Civile e, per quanto occorrer possa, dell'ari. 2389 del Codice Civile e dall'art. 53, comma 4. del TUB.
3.6 Ai fini di quanto richiesto dall'art. 84-bis, comma 1 del Regolamento Emittenti, la data della decisione assunta da parte dell'organo competente a proporre l'approvazione dei piani all'assemblea e dell'eventuale proposta dell'eventuale comitato per la remunerazione
Il Sistema di Incentivazione è sottoposto all'approvazione dell'Assemblea su proposta del n Consiglio di Annoinistrazione deliberata il 5 marzo 2021 a seguito del parere favorevole del Comitato per la Remunerazione del 5 marzo 2021.
Il Consiglio di Amministrazione, nella riunione svoltasi in data 5 marzo 2021, con il parere favorevole del Comitato per la Remunerazione, ha deliberato di approvare la proposta di Sistema di Incentivazione e di sottoporre la stessa all'approvazione dell'Assemblea.
3.7 Ai fini di quanto richiesto dall'art. 84-bis, comma 5, lett. a) del Regolamento Emittenti, la data della decisione assunta da parte dell'organo competente in merito all'asseguazione degli strumenti e dell'eventuale proposta al predetto organo formulata dall'eventuale comitato per la remunerazione
La pubblicazione dell'avviso di convocazione dell'Assemblea per l'approvazione del Sistema di lacentivazione è prevista il 12 marzo 2021. Successivamente, in caso di approvazione del Sistema di Incentivazione da parte dell'Assemblea, il Consiglio di Amministrazione si riunirà otsteme di mochi rilevanti ai fini dell'attuazione del Sistema di Incentivazione.
Le informazioni richieste a tal riguardo dall'articolo 84-bis, comma 5, iett. a) dei Regolamento Emittenti (ovvero comunque ai sensi delle disposizioni di legge e regolamentari tempo per tempo applicabili) e al momento non disponibili saranno fornite in conformità alla normativa vigente.
3.8 Prezzo di mercato, registrato nelle predette date, per gli strumenti finanziari su cui sono basati i piaui, se negoziati nei mercati regolamentati
ll prezzo di riferimento delle Azioni sul mercato telematico organizzato e gestito da Borsa
(13) V. note 7 e 12 per quanto riguarda le altre forme di Remunerazione Variabile, nonché le previsazioni di cui alla nota 5.
Italiana S.p.A., al termine della seduta di borsa di cui alla data di approvazione della proposta da parte del Consiglio di Amministrazione, era di Euro 27,5824.
3.9 Nel caso di piani basati su strumenti finanziari negoziati nei mercati regolamentati, in quali termini e secondo quali modalità l'emittente tiene conto, nell'ambito dell'individuazione della tempistica di assegnazione degli strumenti in attuazione del piano, della possibile coincidenza temporale tra: (i) detta assegnazione o le eventuali decisioni assunte al riguardo dal comitato per la remunerazione; e (ii) la diffusione di eventnali informazioni rilevanti ai sensi dell'art. 17 del Regolamento (UE) n. G9612014; ad esempio, nel caso in cui tali informazioni siano: (a) non già pubbliche ed idonee ad influenzare positivamente le quotazioni di mercato, ovvero (b) già pnbblicate ed idonee ad inflnenzare negativamente le quotazioni di mercato
La proposta all'Assemblea relativa all'adozione del Sistema di Incentivazione è stata deliberata dal Consiglio di Amministrazione nel corso della riunione del 5 marzo 2021.
Il progetto di bilancio relativo all'esercizio 2020 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 5 marzo 2021 e sarà sottoposto all'approvazione dell'Assemblea ordinaria, convocata in prima convocazione in data 22 aprile 2021 ed occorrendo, in seconda convocazione, in data 23 aprile 2021, chiamata anche ad approvare il Sistema di Incentivazione
L'Assemblea che delibera il Sistema di Incentivazione non è a conoscenza dei risultati consolidati del primo trimestre dell'esercizio in corso, in quanto non disponibili alla data prevista per l'Assemblea.
Le decisioni inerenti la tempistica di assegnazione delle Quote Azioni saranno assunte dal Consiglio di Amministrazione, previo parere non vincolante del Comitato per la Remunerazione.
Le Quote Azioni non verranno assegnate immediatamente, ma solo qualora siano raggiunti gli obiettivi di performance (4) e la procedura di individuazione dei Beneficiari nonché di assegnazione delle Quote Azioni si svolgerà, in ogni caso, nel pieno rispetto degli obblighi informativi gravanti sulla Banca, in modo da assicurare trasparenza e parità dell'informazione al mercato, nonché nel rispetto delle procedure adottate da Banca Generali.
Tra i Potcnziali Beneficiari ve ne sono taluni soggetti agli obblighi previsti dalla c.d. disciplina internal dealing, contenuta nel Regolamento (UE) n. 596/2014 del 16 aprile 2014 (e relative disposizioni attuative), nel TUF e nel Regolamento Emittenti. Tali soggetti sono pertanto tienni, al ricorrere dei presupposti indicati nella suddetta normativa, a fornire tempestiva informazione al mercato circa le operazioni rifevanti - ai sensi della richiamata normativa - effettuate sulle Azioni
In aggiunta a quanto precede, i Potenziali Beneficiari sono tenuti ad osservare le disposizioni in materia di abuso di informazioni privilegiate di cui al suddetto Regolamento (UE) n. 596/2014 e le ulteriori disposizioni di cui al "Codice per il trattamento delle informazioni privilegiate" della Banca a cui si rinvia.
(") O siano soddisfatte le diverse condizioni di cui alle Politiche di Remunerazione (in particolare per le Remunerazioni Vaniabili
diverse dei Reavo) diverse dai Bonus).
4. CARATTERISTICHE DEGLI STRUMENTI ATTRIBUITI
4.1 Descrizione delle forme in cui sono strutturati i piani di compensi basati su strumenti finanziari
Il Sistema di Incentivazione è basato sull'attribuzione di Azioni secondo le modatità illusitato al precodente paragrafo 3.4.
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L'attribuzione del diritto di partecipare al Sistema di Incentivazione avverrà a titolo gratuit
4.2 Indicazione del periodo di cffettiva attuazione del piano con riferimento anche eventuali diversi cicli previsti
Il Sistema di Incontivazione è annuale, fermo restando che l'assegnazione delle Àzioni avrà poi luogo anche negli esercizi successivi per effetto dci meccamsmi di differimento di cui alle Politiche di Remunerazione illustrati al precedente paragrafo 2.3.
4.3 Termine del piano
Il Sistema di Incentivazione avrà scadenza alla data di cui al paragrafo 4.2 che precede (o al diverso successivo termine stabilito dal Consiglio di Amministrazione).
4.4 Massimo numero di strumenti finanziari anche nella forma di opzioni, assegnati in ogni anno fiscale in relazione ai soggetti nominativamente individuati o alle indicate categorie
Il numero massimo di Azioni che potrebbero essere assegnate dipenderà dall'ammontare di Remunerazione Variabile effettivamente riconosciuta con riferimento all'esercizio 2021 e può ad oggi stimarsi in n. 265.000.
4.5 Modalità e clausole di attuazione del piano, specificando se la effettiva attribuzione degli strumenti è subordinata al verificarsi di condizioni ovvero al conseguinento di determinati risultati anche di performance; descrizione di tali condizioni e risultati
L'assegnazione del Bonus (e quindi anche delle Azioni) dipende dal raggiungimento di soglie minime di accesso del Gruppo (cd. gate) e dal grado di raggiungimento degli specifici obiettivi di performance quantitativi e qualitativi assegnati a ciascun Potenziale Bencficiario ai fini della maturazione dei Bonus, come predeterminati dagli organi competenti della Banca secondo i criteri descritti nelle Politiche di Remunerazione (per maggiori dettagli si rinvia ai paragrafi 2.2 e 2.3 che precedono) (15).
Per quanto riguarda i criteri per la valutazione del raggiungimento degli obiettivi di performance ai fini dell'crogazione del Bonus, noll'esercizio successivo a quello di riferimento viene verificato, in relazione a ciascun obiettivo, il livello di performance raggiunto, che viene poi ponderato per il relativo peso. La somma dei livelli di performance ottenuti per ciascun obiettivo e così ponderati costituisce la performance totale sulla quale, quale, qualora si verifichi la condizione che, fatti salvi i gate d'accesso precedentente indicati, determina l'insorgenza del relativo diritto (raggiungimento almeno della soglia minima di accesso), viene quantificato l'ammontare del Bonus. In tal modo viene garantita una correlazione diretta tra i risultati ottenuti e la corresponsione dell'incentivo. I livclli di performance individuati negli obiettivi sono direttamente collegati alle previsioni del budget approvato dal Consiglio di Amministrazione e il raggiungimento dei risultati, ove collegato ai risultati economici, viene verificato sulla basc del bilancio consolidato del Gruppo.
Come previsto dalla Circolare e dalle Politiche di Remunerazione, la Banca si riserva di attivare i meccanismi di correzione ex post, idonei, tra l'altro, a riflettere i livelli di performance
(15) Per quanto concerne invece la Severance e lo altre l'orne di Remonerazione Variativo annontare è determinato in linea con i criteri, i limiti e le condizioni previsti dalle Politiche di Remunerazione.
aziendale al netto dei rischi effettivamente assunti nonché a tener conto dei comportamenti individuali.
In particolare, come già illustrato al paragrafo 2.2, ad ogni assegnazione, vengono verificate le condizioni di cd. malus, individuate dalle Politiche di Remunerazione.
· Le Remunerazioni Variabili sono inoltre soggette a restituzione (cd. "claw back") nei casi previsti dalle Politiche Remunerazione, inclusi fra gli altri i casi di incentivi erogati a soggetti che: (i) abbiano tenuto accertati comportamenti dolosi o di colpa grave a daroa della Banca stessa; (ii) abbiano tonuto accertati comportamenti da cui è derivata una perdita significativa per la Banca; (iii) non abbiano rispettato le norme sulla trasparcnza bancaria, in materia di antiriciclaggio e sulle politiche di remunerazione secondo quanto previsto dalla Circolare e/o delle norme in materia di finanza sostembile; e (iv) a completamento di procedimento disciplinare, ove all'esito dello stesso siano accertate le contestate siano conseguentemente sanzionate; e in ogni ulteriore caso indicato dalle Politiche di Remunerazione (16).
4.6 Indicazione di eventuali vincoli di disponibilità gravanti sugli strumenti attribuiti ovvero sugli strumenti finanziari rivenienti dall'esercizio delle opzioni, con particolare riferimento ai termini entro i quali sia consentito o vietato il successivo trasferimento alla stessa società o a terzi
Ai sensi del Sistema di Incentivazione, è previsto che una parte della Quota Azioni sia assegnata nell'esercizio successivo a quello di maturazione del Bonus (17), mentre la restante parte venga asseguata in via ulteriormente differita lungo un arco temporale di due anni (48) snecessivi all'erogazione della prima quota.
Tutte le Azioni assegnate sono assoggettate ad un periodo di retention di un anno (19).
4.7 Descrizione di eventuali condizioni risolutive in relazione all'attribuzione dei piani nel caso in cui i destinatari effettuano operazioni di hedging che cousentono di neutralizzare eventuali divieti di vendita degli strumenti finanziari assegnati anche nella forma di opzioni, ovvero degli strumenti finanziari rivenienti dall'esercizio di tali opzioni
In linea con la Circolare, ai Beneficiari sarà richiesto - attraverso specifiche pattuizioni inserite o richiamate nei docnnenti contrattuali - di non avvalersi di strategie di copertura personale o assicurativa (cd. hedging) che possano alterare o inficiare gli effetti di allincamento al rischio insiti nell'assegnazione della Quota Azioni.
4.8 Descrizione degli effetti determinati dalla cessazione del rapporto di lavoro
In caso di cessazione del Rapporto con le società del Gruppo è previsto che le tranche di Bozus non ancora erogate si perdano, fatte salve le ipotesi di pensionamento, morte o invalidità permanente, nuovo rapporto di favoro all'interno del Gruppo o risoluzione del rapporto di lavoro da parte dell'azienda per riorganizzazioni aziendali (fatta salva in ogni caso la possiti)ità di prevedere il mantenimento delle tranches differite nell'ambito di accordi di risoluzione consensuale del rapporto) (20).
(.1). Queero per altre forme. di Remunerazione. Variabile, nella.disersa.tempistica.presista.dentrativale.
("8) Salvo quanto specificato alla nota 6 che precede.
(14) Si vedano le previsioni di maggior dettaglio contenute al riguardo nelle Politiche di Remunerazione,
(") Periodo che decone a partire del periodo di accrual per la prima quota e da ciascun anno successivo a iale data i rispettivamente per la seconda e terza quota azionaria
(^) Nel caso di Severance Perogazione delle Azioni ha chiaramente luogo, per definizione, successivamente alla cessuzione del rapporto.
4.9 Indicazioue di altre eventuali cause di annullamento dei piani
Non sono previste altre cause di annullamento del Sistema di Incentivazione.
4.10Motivazioni relative all'eventuale previsione di un "riscatto", da parte della società, degli strumenti finanziari oggetto dei piani, disposto ai sensi degli articoli 2357 e ss. del Cadies Civile; i beneficiari del riscatto, indicando se lo stesso è destinato soltanto a parficolar categorie di dipendenti; effetti della cessazione del rapporto di lavoro su detto riscation
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Il Sistema di Incentivazione non prevede un diritto di riscatto da parte di Banca (cenerali,
4.11Eventuali prestiti o altre agevolazioni che si intendono concedere per l'acquisto dello azioni ai sensi dell'art. 2358 del Codice Civile
Non sono previsti prestiti o altre agevolazioni per l'acquisto delle Azioni ai sensi dell'art.22358. del Codice Civile.
4.12Indicazione di valutazioni sull'onere atteso per la società alla data di relativa assegnazione, come determinabile sulla base di termini e condizioni già definiti, per ammontare complessivo e in relazione a ciascuno strumento del piano
L'onere per la Banca alla data di asseguazione è pari all'utilizzo del numero di Azioni proprie detenute, corrispondenti al controvalore del corrispettivo massimo di Bonus pagabile in Azioni al verificarsi di nitte le condizioni previste.
4.13Indicazione degli eventuali effetti diluitivi snl capitale determinati dai piani di compenso
Non applicabile.
4.14Eventuali limiti previsti per l'esercizio del diritto di voto e per l'attribazione dei diritti patrimoniali
Non sono previsti limiti per l'esercizio del diritto di voto e per l'attribuzione di diritti patrimoniali.
4.15Nel caso in cui le azioni non sono negoziate nei mercati regolamentati, ogni informazione utile ad una compiuta valutazione del valore a loro attribuibile
Non applicabile al Sistema di Incentivazione.
4.16Numero di strumciari sottostanti ciascuna opzione
Non applicabile al Sistenia di Incentivazione.
4.17Scadenza delle opzioni
Non applicabile al Sistema di Incentivazione.
4.18Modalità (americano/europeo), tempistica (ad es. periodi validi per l'esercizio) e clausole di esercizio (ad esempio clausole di knock-in e knock-out)
Non applicabile al Sistema di Incentivazione.
4.19Prezzo di csercizio dell'opzione ovvero modalità e criteri per la sua determinazione, con particolare riguardo: a) alla formula per il calcolo del prezzo di esercizio in relazione ad un determinato prezzo di mercato (cd. fair market value); e b) alle modalità di determinazione del prezzo di mercato preso a riferimento per la determinazione del prezzo di esercizio
Non applicabile al Sistema di Incentivazione.
4.20Nel caso in cui il prezzo di escreizio non è uguale al prezzo di mercato determinato come indicato al punto 4.19.b (fair market value), motivazioni di tale differenza
Non applicabile al Sistema di Incentivazione.
4.21Critcri sulla base dci quali si prevedono differcuti prezzi di esercizio tra vari soggetti o varie categorie di soggetti destinatari
Non applicabile al Sistema di Incentivazione.
4.22Nel caso in cui gli strumenti finanziari sottostanti le opzioni non sono negoziati nei mercati regolamentati, indicazione del valore attribuibile agli strumenti finanziari sottostanti o i criteri per determinare tale valore
Non applicabile al Sistema di Incentivazione.
4:23Criteri per gli aggiustamenti resi necessari a seguito di operazioni straordinarie suf capitale e di altre operazioni che comportano la variazione del numero di strumenti sottostanti (aumenti di capitale, dividendi straordinari, raggruppamento e frazionamento delle azioni sottostanti, fusione e scissione, operazioni di conversione in altre categorie di azioni, ecc.)
Non applicabile al Sistema di Incentivazione.
19
Le informazioni di cui alla sezione 1 del quadro 1 della Tabella 1 dello Schema 7 dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti, nonché all'ari. 84-bis, comma 5, del Regolamento Emittenti, con riferimento ai piani di incentivazione in essere, sono disponibili sul sito internet della Parca all'indirizzo www.bancagenerali.com.
Le informazioni di cui alla sezione 2 del quadro 1 della Tabella I dello Schema 7 dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti, nonché all'art. 84-bis, comma 5, del Regolamento Emittenti, sarano fornite secondo le modalità e i termini di cui al succitato art. 84-bis, commo S, del Regolmento Emittenti.
BANCA GENERALI E-MARKET
SDIR RTIFIED
RELAZIONE ILLUSTRATIVA
DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI BANCA GENERALI S.P.A. SUL PUNTO 10 ALL'ORDINE DEL GIORNO DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA
"Autorizzazione all'acquisto di azioni proprie e al compimento di atti di disposizione sulle Adoni, succone all'acquartt. 2357 e 2357-ter c.c., nonché dell'art. 132 del TUF e relative micasine di servizio del piano di fidelizzazione di fidelizzazione della rete per l'esercizio rsposizioni al unnazione, in ventive 2021 e del sistema di incentivazione 2021 di cui ai evzi, del punti all'ordine del giorno: conferimento poteri, deliberazioni inerenti e conseguenti"
(Redatta ai sensi dell'ar1. 125-ter del 24 febbraio 1998, e successive motifiche integrazioni, e ai sensi (Redana di sensi del 121. Il 12-lei dei 21, 36 dei 24 je 1000 del 2005, e viacessive nodifiche e integrazioni)
Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione all'Assemblea degli Azionisti
Autorizzazione all'acquisto di azioni proprie e al compimento di atti di disposizione sulle nedesime al servizio delle politiche di remuncrazione: conferimento poteri, deliberazioni inerenti e con seguesti.
Signori Azionisti,
la presente relazione illustrativa (la "Relazione") è stata redatta, in conformità allo schema n. 4 dell'Allegato 3º del regolamento adottato dalla Consob con deliberan. 11971 del 14 maggio 1999, come successivenente rnodificato e integrato (il "Regolamento Emittenti"), e approvata dal Consiglio di Ammistoazione di Banca Generali S.p.A. ("Banca Generali" o la "Società") per sottoporto al Vostro cesame ed approvezione, ai sensi degli articoli 2357 e 2357-ler del Codice Civile e 132 del D.Lgs. 5871998, come successivannene modificato e integrato (il "TUF"), il rilascio dell'autorizzazione all'acquisto (in ogni caso, subordinato all'ottenimento dell'autorizzazione di Banca d'Italia ai sensi degli art. 77 e 78 (il Regiamento 575/2013 (CRR) di un numero massimo di 700.000 azioni ordinarie Banca Generali, rappresentative alla data odierna dello 0,599% del capitale società, e al compimento di atti di disposizione sulle nelle medesime, previa revoca della precedente autorizzazione del 23 aprile 2020.
. 1. PREMESSA
Il Consiglio di Amministrazione ricorda preliminarmente che l'Assemblea degli Azionisti del 23 Aprile 2020 ha autorizzato, ai sensi degli artt. 2357 e 2357-ter del Codice Civile e 132 del TURA o più n volte, di massime n. 491.000 azioni ordinarie, per la durata di 18 mesi decorrenti dalla data della procedent Assemblea (con scadenza al 23 ottobre 2021).
L'autorizzazione contemplava altresì il compimento di atti di disposizione delle azioni proprie per:
- il pagamento in strumenti finanziari di parte della componente variabile della remunerazione per il personale più rilevante, in conformità a quanto previsto dalla normativa applicabile in tema di remunerazioni, in particolare alle Disposizioni di Vigilanza di Banca d'Italia del 23 ottobre 2018 in materia di Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione (cfr. Circolare Bacca d'Italia n. 285 el 17 dicembre 2013 - Disposizioni di vigilanza per le banche - Titolo IV, Capitolo 2, Politiche 11 visi di remunerazione e incentivazione, la "Circolare");
- l'assegnazione ai beneficiari del piano di fidelizzazione rivolto alla rete di Banca Generali della componente, non superiore al 50%, in azioni del premio al raggiungimo di obiettivi determinati ;
l'assegnazione ai beneficiari del piano di incentivazione di lungo termine, interamente in azioni, denominato "Piuno LTI 2021", di un numero di azioni Banca Generali correlato al raggiune in azioni obiettivi determinati relativi sia al Gruppo bancario che al Gruppo assicurazioni Generali.
Il Consiglio di Amministrazione rende noto che la predetta autorizzazione all'acquisto è stata integralmente eseguita attraverso l'acquisto delle massime n. 491.000 azioni nel corso dell'escreizio 2020.
Ciò premesso, in considerazione delle azioni da porre in essere ai fini dell'attuazione delle politiche di remunerazione e dei piani di incentivazione della Banca nel corso del 2021 il Conaiglio di Amministrazione ritiene opportuno proporre all'Assemblea di rilasciare una nuova antorizzazione (in ogni caso, subordinata all'ottenimento dell'autorizzazione di Banca d'Italia ai sensi degli art. 77 e 78 del Regolamento 575/2013 (CRR), per un periodo di 12 mesi, decorrente dalla data di ottonimenzionenzionenzionenzionenzione.
Di seguito vengono indicati brevemente i termini e le modalità di acquisto e disposizione delle azioni proprie della Società, che il Consiglio di Amministrazione Vi sottopone ai fini del rilascio dell'on prelativa autorizzazione da parte dell'Assemblea ordinaria degli Azionisti convocata in prima convocazione in data 22 aprile 2021 ed occorrendo, in seconda convocazione, in data 23 aprile 2021.
2. MOTIVAZIONI PER LE QUALI È RICHIESTA L'AUTORIZZAZIONE ALL'ACQUISTO E ALLA DISPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE
Le Politiche di remunerazione del gruppo bancario a cui Banca Generali è a capo (il "Gruppo Banca Generali"), redatte in ottemperanza alle Disposizioni di Vigilanza di cui alla Circolare caga seggiono ottorano ), Todato In Ottoxpell'Assemblea degli Azionisti, prevedono che il pagamento di una guota della componente variabile della vetribuzione, nonché di eventuali compensi corrisposti in vista lossione della risoluzione anticipata del rapporto di lavoro o della cessazione anticipata della garvegassa effetivata mediante l'attribuzione di strumenti finanziari a servizio di quanto segue.
Sistema di incentivazione basato su strumenti finanziari
Noll'ambito delle Politiche in materia di remunerazione e incentivazione del Gruppo bancano e previsto che il pacchetto retributivo di coloro i quali siano stati identificati dalla Banca come appartenenti alla calegoria n paronelle più rilevante ai sensi della disciplina applicabile (il "Personale più Rilevante") sia composto del personale più novane di e, nel rispetto delle previsioni normative e del principio di proporzionalità applicabili, che il pagamento di una quota della componente variabile della retribuzione avvenga mediante l'attribuzione di azioni ordinarie Banca Generali, in una proporzione del 2.5% del compenso variabile maturato.
Tale previsione trova applicazione anche con riferimento ai soggetti, diversi da quelli sopra indicati, che vengono identificati come Personale più Rilevante da parte di società controllate tenute ad adottare vengono "fociitiche di remunerazione in forza di normativa locale e/o di settore.
Meccanismi di indennizzo in caso di cessazione anticipata del rapporto di lavoro o della carica
In attuazione delle politiche di remunerazione, possono essere definiti meccanismi di indennizzo in caso di risoluzione anticipata del rapporto di lavoro o di cessazione anticipata dalla carica. La Circolare, con risorimento al personale più rilevante, assoggetta tali meccanismi, in larga misura, alla medesima disciplina rrevista per la componente variabile della remunerazione, in particolare, prevedendo, tra l'altro, che il pagamento di una quota dei compensi corrisposti in vista o in occasione della risoluzione anticipata del rapporto di lavoro o della cessazione anticipata della carica avvenga mediante l'attribuzione di strumenti finanziari
Si prevede di dare applicazione alla snddetta disciplina attraverso l'attribuzione di azioni ordinarie Banca Generali.
Piano di incentivazione di lungo termine denominato "Piano LTI 2021 "
Sempre in attuazione delle politiche di remunerazione è inoltre previsto di sottoporre all'Assemblea degli Bombro in accedione di un piano di incentivazione di lungo termine, interamente in azioni, denominato "Piano LTI 2021", il quale prevede l'assegnazione ai relativi beneficiari di un numero di azioni Banca Generali direttamente correlato al raggiungimento di determinati obiettivi.
Piano di fidelizzazione della rete 2021 nell'ambito del programma quadro di fidelizzazione
In attuazione del Programma Quadro di Fidelizzazione per i "Consulenti Finanziari" e "Relationship Manager", approvato dall'Assemblea degli Azionisti in data 20 Aprile 2017, nel cni anbito si colloca il innager , upprovato un 1200 , anch'esso da sottoporre all'Assemblea degli Azionisti, si prevode il i fiano di I rochizaziono 2017, allen esse riore al 50%, del premio maturato in azioni Banca Generali.
In breve, la presente autorizzazione viene quindi richiesta esclusivamente allo scopo di dotare la Società della provvista necessaria all'attuazione dei sopra richiamati strumenti di incentivazione a breve e a lungo termine e di fidelizzazione (i "Piani") nonché alla corresponsione, nel rispetto della normativa applicabile de i compensi pattniti in vista o in occasione della conclusione anticipata del rapporto.
3. Numero massino, categoria e valore nominale delle azioni cui Si RiFERISCE L'AUTORIZZAZIONE; RISPETTO DELLE DISPOSIZIONI ALL'ARTICOLO 2357, COMMA TERZO, DEL CODICE CIVILE
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L'acquisto per il quale si richiede l'autorizzazione, che potrà avvenire in una o più volte, è riferito alle azioni ordinarie della Società, del valore nominale di Euro 1,00 cadauna.
Tenuto conto del numero massimo di azioni potenzialmente attribuibili nell'ambito dei Piani di cui sopra (pari a massime n. 855.000), e considerato che la Società dettene in portafoglio n. 1.767.676 azioni proprie, già acquistate negli esercizi preccdenti, di cui n. 1.612.676 attualmente vincolate al servizio delle politiche di reminerazione e del piano di fidelizzazione degli esercizi precedenti e n. 155.000 disponibili, il poumero di azioni ordinarie di cui il Consiglio richiede l'autorizzazione all'acquisto è pari a massime 700.000 azioni del valore nominale di Euro 1,00 cadauna.
Gli acquisti saranno effettuati nei limiti degli utili distribuïbili e delle riserve disponibili risultanti dall'ultimo bilancio regolarmente approvato.
Ai sensi dell'articolo 2357-ter del Codice Civile, come novellato dal D.Igs. 139/2015 e di quanto previsto dalla Circolare Banca d'Italia 262/2015, il controvalore delle azioni proprie acquistate sarà appostato nel bilancio d'esercizio a riduzione del patrimonio netto, nella voce 170 del Passivo dello Stato Patrimoniale.
Si ricorda altresi che al 31 dicembre 2020 Banca Generali detiene 11.767.676 azioni proprie, pari al 1,513% del capitale sociale della Sociclà e che le controllate di Banca Generali non detengono azioni della controllante. Pertanto, anche in ipotesi di pieno utilizzo dell'autorizzazione richiesta, il numero di azioni proprie che verrebbe ad essere posseduto risulterebbe comunque ampiamente al di sotto della soglia innite prevista dal terzo comma dell'articolo 2357 del Codice Civile,
4. DURATA DELL'AUTORIZZAZIONE
L'autorizzazione all'acquisto, subordinata all'ottenimento dell'autorizzazione di Banca d'Italia ai sensi degli art. 77 e 78 del Regolamento 575/2013 (CRR) è richiesta per un periodo di dodici mesi a decorrere dalla data di notifica del summenzionato provvedimento di autorizzazione.
L'autorizzazione alla disposizione delle azioni proprie già in portafoglio e di quelle che saranno acquistate per le finalità sopra illustrate, è richiesta senza limiti temporali, alla luce dell'inesistenza di vincoli nonnativi a questo riguardo e della opportunità di disporre della massima flessibilità, anche in termini tem norili, ner realizzare la cessione delle stesse.
い CORRISPETTIVO MINIMO E MASSIMO
Il prezzo minimo di acquisto delle azioni ordinarie non potrà essere inferiore al valore nominale del titolo, pari ad Euro 1,00, mentre il prezzo massimo d'acquisto non potrà essere superiore del 5% rispetto al prezzo di riferimento che il titolo avrà registrato nella seduta di Borsa del giorno precedente al compinento di ogni singola operazione di acquisto.
In ogni caso, ai fini della valutazione del massimo impatto sui Fondi Propri dell'operazione di acquisto di azioni proprie, la Società provederà all'acquisto dei suddetti titoli entro il limite-massimo-di-prezzo di-euro 45,077 per azione, corrispondente al prezzo di chiusura del titolo Banca Generali S.p.A. al 24 marzo 2021, maggiorato prudenzialmente del 50%.
Considerate le motivazioni per le quali è richiesta l'autorizzazione, con riferimento al compimento di atti di disposizione, questi consisteranno nell'assegnazione gratuita delle azioni proprie al Personale più Rilevante di Banca Generali e delle società controllate ai fini del pagamento - ove ne ricorrano i presupposti normativi e le condizioni previste - della componente variabile della remunerazione nonché della corresponsione, nel rispetto della normativa applicabile, di compensi pattuiti in vista o in occasione della conclusione antivizinata del rapporto di lavoro o per la cessazione anticipata della carica e ai beneficiani del Piano LT2 2021 e a beneficiari del Piano di Fidelizzazione della rete 2021, ricorrendone, ovviamente, i presupposti normativi e le rispettive condizioni. Si precisa che tali assegnazioni potranno altresi avere ad oggetto le azioni proprie già detenute in portafoglio dalla Società.
6. MODALITÀ ATTRAVERSO LE QUALI GLI ACQUISTI E GLI ATTI DI DISPOSIZIONE POTRANNO ESSERE EFFETTUATI
Le operazioni di acquisto di azioni proprie saranno effettuate, ai sensi dell'arricolo 144-bis, comma 1, lettera 132 operazoni al dogliete di all'autorizzazione di Banca d'Italia ai sensi degli anto 0) del Regolamento 575/2013 (CRX), secondo modalità operative stabilite nei reggiamento de organizzazione e gestione dei mercati stessi, in modo da assicurare la parilà di trattamento tra gli-azionisti. organizazione e govacito tos effettuati, esclusivamente ed anche in più volte sul mercato regolamentato I endito, gir acquini summo entitana p.A., secondo modalità operative stabilite da quest ultima che non organizzato e gestro da Dolta proposte di negoziazione in aequisto con predeleminate proposte di negoziazione in vendita.
Con riferimento al compinento di atti di disposizione, come descritto nel paragrafo 5 che precede, quesn consisteranno nell'assegnazione gratuita delle azioni proprie al Personale più Rilevante di Banca cresceati e delle società controllate e ai beneficiari dei Piani, ricorrendone, ovviamente, i presupposti normativi e le rispettive condizioni.
Gli acquisti e gli atti di disposizione di azioni proprie dovranno essere cseguiti nel rispetto di di cui al Regolamento UE 596/2014 e al Regolamento Delegato UE 1052/2016, per quanto applicabili. AL HE NEW A
Si riporta di seguito quello che è, in linca di massima, il progetto di deliberazione dell'Assemblea degli Azionisti, in grado di riflettere, in termini di espressione della volontà assembleare, quanto contenuto nella proposta dianzi illustrata.
«L'Assemblea degli Azionisti della Banca Generali S.p.A., riunita in sede ordinaria,
- visti gli articoli 114-bis e 132 del decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 e successive integrazioni e modifiche;
- visti gli articoli 2357 e 2357-ter del Codice Civile;
- preso atto che, alla data odierna, la Società e le sue controllate havno in portafoglio, un ammontare pi as anto Banca Generali largamente inferiore alla soglia limite prevista dal terzo comma dell'articolo 2357 del Codice Civile;
- visto il bilancio dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, testé approvato;
- udito il parere favorevole del Collegio Sindacale;
delibera
- I) di revocare, per quanto occorrer possa, la precedente autorizzazione del 23 aprile 2020 essendo la ar revocare, per quanno eseguita e di autorizzare, ai sensi degli articoli 2357 e 2357-ter del Codice Civile, l'acquisto di massine numero 700.000 azioni ordinarie emesse da Banca Generali S.p.A., del erne, racquiblo di mazzilo cadauna, ed il compimento di utti di disposizione, da effettuarsi in una o villore nombare al 128 - 1,000 glio, ivi incluse quelle acquistate in esecuzione della presente delibera, alle seguenti condizioni:
- a) l'autorizzazione è limitata agli acquisti da effettuarsi per le finalità illustrate,
- b) il prezzo minimo di acquisto delle azioni ordinarie non potrà essere inferiore al valore nominale del titolo, pari ad Euro 1,00; il prezzo massimo d'acquisto non potra essere superiore del 5% rispetto al prezzo di riferimento che il titolo avrà registrato nella seduta di Borsa del giorno precedente al prezo al rogni singola operazione di acquisto; in ogni caso la Società provvederà all'acquisto dei suddetti titoli entro il limite massimo di prezzo di euro 45,077 per azione, corrispondente al prezzo di chiusura del titolo Banca Generali S.p.A. al 24 marzo 2021, maggiorato prudenzialmente del 50%:
- c) l'autorizzazione all'acquisto è rilasciata per un periodo di dodici mesi a decorrere dalla data i autorizzazione da parte della Banca d'Italia ai sensi degli articoli 77 e 78 del Regolamento
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575/2013 (CRR), mentre l'autorizzazione alla disposizione è concessa senza limiti temporali e potrà essere esercitata in una o più volte, al fine di consentire il raggiungimento delle finalità duatrate; p
- d) gli acquisti saranno effettuati nei limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili risultanti dall'ultimo hilancio regolarmente approvato;
- e) le operazioni di acquisto di azioni proprie saranno effettuate, ai sensi dell'articolo 144-bis, comma 1, lettera b) del Regolamento Emittenti, secondo modalità operative stabilite nei regolamenti di organizzazione e gestione dei mercati stessi in modo da assicurare la parità di trattamento tra di Azionisti. Pertanto, gli acquisti saranno effettuati, esclusivamente ed anche in più volte, sui mercati regolamentati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., secondo modalità operative suabilite da quest'ultima che non consentano l'abbinamento diretto delle proposte di negoziazione in acquisio con predeterminate proposte di negoziazione in vendita;
- 2) di stabilire che le azioni proprie detenute da Banca Generali S.p.A. in portafoglio e quelle acquistate in esecuzione della delibera di cui al punto. I che precede, potramo, in tutto o in parte, essere assegnate, senza limiti temporali, a titolo gratuito a coloro i quali siano stati identificati da Banca Generali, S.p.A. come appartenenti alla categoria del personale più rilevante alla dicciplina applicabile e che vengono identificati come personale più rilevante da parte di società controllate tenupo adotto e core specifiche politiche di remunerazione in forza di normativa locale elo di settore, ai beneficiari del piano di fidelizzazione della rete 2021 e del piano di incentivazione di lungo termine deroominato "Fiano IT 2021", ricorrendone i presupposti normativi e le rispettive condizioni nonche ai fini del pagamento – ove ne ricorrano i presupposti normativi e le condizioni previste – della componente variabile della remunerazione nonché della corresponsione, nel rispetto della normativa applicabile, di connevesi pattutti in vista o in occasione della conclusione anticipata del rapporto di lavoro o ner la cossizione anticipata della carica;
- 3) di autorizzare l'Amministratore Delegato, con facoltà di sub-delega:
- a dare esecuzione all'odiera provvedendo, tra l'altro, ad individuare i fondi di riserva per la costituzione della posta negativa di patrimonio netto, prevista dall'articolo 2357-ter del Codice Civile, nell'osservanza delle disposizioni di legge, nonché di poter disporre corche delle azioni proprie già ad oggi esistenti nel patrimonio sociale per le finalità rappressentate
- di stabilire modalità, tempi e tutti i termini esecutivi ed accessori al fine dell'ottimale esecuzione della presente deliberazione, operando all'uopo tutte le opportune valutazioni e vestfiche, e provvedere a tutti i connessi incombenti, adempimenti e formalità, nessuno escluso o eccettuato."
Milano, 25 marzo 2021
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
BANCA TINER E-MARKET
"Revisione legale dei conti: risoluzione consensuale e contestuale conferimento di nuovo incarico; deliberazioni inerenti e conseguenti"
(Redutta ai sensi dell'art. 125-ter del D.lgs: n. 58 del 24 febbraio 1998, e successive modifele e integruzivaneditiche a (Reddia di sensi dell'art. 12-ler del D.g. H. 36 dei 24 jenni ao 1976, e successire i maggio 1999 n. 1197 i, e successive modifiche e integrazioni)
Signori Azionisti.
la rovisione legale dei conti di Banca Generali S.p.A. (la "Società") è attualmente svolta da BDO ITALIA S.p.A., in virtù dell'incarico conferito dall'Assemblea degli Azionisti della Società in data 23 aprilo 2015, Der il periodo 2015-2023, con termine alla dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancia 2013, po
In tale contesto, si evidenzia che la capogruppo Assicurazioni Generali S.p.A. (la "Capogruppo"), in occasione dell'Assemblea degli Azionisti del 7 maggio 2019, ha condotto un processo per la velezione de la nuova società di revisione legale a cui conferire il relativo incarico di revisione della stessa c colonio con Assicurazioni Generali (il "Gruppo") per il novennio 2021-2029: tale processo si è concluso con l'individuazione e la nomina di KPMG S.p.A. quale nuova società di revisione di gruppo.
Conseguentemente, ancorché Banca Generali non fosse stata inclusa dalla controllante Assicurazioni Generali nel perimetro delle società interessate dal cambio del revisore e non fosse per la stessa in scadenza l'incarico alla società di revisione (come invece era per la Capogruppo e le altre società del Gruppo stesso), è stato in ogni caso valutato, per le notivazioni di seguito riportate e nel contesto della più ampia attività di drezione e coordinamento cui la Società è soggetta, di sottoporre all'Assemblea degli Azioniati la proposa di dellerere in merito alla risoluzione consensuale in via anticipata dell'incarieo di revisione legale con BDO IIALIA S.p.A. Secondo quanto previsto dall'art. 13, comma 4, del Decreto legislativo 27 gennaio 2010 111222 scguito, il "Decreto"), nonché dall'art 7 del Rogolamento adottato con Decreto del Ministero dell', Economia c delle Finanze del 28 dicembre 2012, n. 261 (di seguito, il "D).M. 261/2012") e, contestualmente cooferire nuovo incarico alla società di revisione della Capogruppo a partire dal bilanco 2021
Più ncllo specifico, in data 23 febbraio 2021, la Società ha pertanto richiesto la disponibilità a BDO ITALIA S.p.A. di procedere alla risoluzione consensuale anticipata del vigente incarico di revisione - a DO C 1 uano previsto dall'art. 13, comma 4, del Decreto, nonché dall'art 7 del D.M. 261/2012 – all'unico li conferire tale incarico alla predetta nuova società di revisione di Gruppo a partire dal bilancio 2021.
La predetta risoluzione consensuale permetterebbe infatti di:
- allineare il periodo di revisioue della Banca a quello della Capogruppo e, pertanto, dell'intero Gruppo societario, e
- perseguire l'obiettivo, a livello di Gruppo societario, di affidare alla medesima società le attività di revisione, consentendo un maggiore coordinamento e razionalizzazione di tali attività, senzi altri utile anche all'acquisizione di elementi probativi appropriati ai fini della revisione del bilancio consolutato,
La società BDO ITALIA S.p.A., in data 1º marzo 2021, ha contermato la propria disponibilità a dare seguito alla proposta e ha reso note le proprie osservazioni conclusive, sulla cessazione della propria attività, peviste dall'art. 7, comma 2, del D.M. 261/2012 da sottoporre all'organo di controllo e all'Assemblea, phe si allegano sub Allegato 1, fermo restando che (i) la Società provveda a liquidare e corrispondere a BDO ITAJA S.A. i corrispettivi per l'attività da essa prestata fino alla data dell'effèttiva cessazione dell'incarico di revisione. nei termini contrattuali stabiliti, e che (ii) le parti si sono date reciprocamente atto che non è rrevisto il pagamento di alcuna somma a titolo di penale per tale cessazione anticipata del rapporto.
Al contempo, KPMG S.p.A. ha presentato la proposta di lettera di incarico per la revisione legale dei bilanci d'esercizio e consolidati e per la revisione contabile limitata dei bilanci consolidati semestrali abbreviati della Società c del Gruppo Banca Generali, che si allega alla presente relazione illustrativa sub Allegato 2 la "Proposta KPMG").
Rinviando all'allegata Proposta KPMG per maggiore esaustività, si riporta di segnito un estratto recante la stima dei tempi e corrispettivi ivi inclusi:
| Revisione legale del bilancio d'esercizio di Banca Generali | 2.100 | 168.000 | |
|---|---|---|---|
| S.p.A. inclusa la Comfort sui Prospetti contabili annuali, la f | |||
| verifica nel corso dell'esercizio della regolare tenuta della | |||
| contabilità sociale e della corretta rilevazione dei fatti di gestione |
| Totale generale corrispettivi | 3.310 | 266.000 |
|---|---|---|
| Revisione limitata del package semestrale | 130 | 11.000 |
| Revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato |
400 | 32.000 |
| Revisione contabile limitata dei prospetti contabili consolidati intermedi al 31 marzo e al 30 settembre predisposti per la determinazione dell'utile intermedio ai fini del calcolo del capitale primario di classe 1 |
237 | 20-000 |
| Verifiche relative al calcolo del contributo al Fondo Nazionale di Garanzia |
35 | |
| Revisione legale del Bilancio consolidato del Gruppo | 208 | |
| Revisione del reporting package annuale | 200 | 16.000 |
| nelle scritture contabili e le verifiche connesse alla sottoscrizione delle Dichiarazioni fiscali |
Il Collegio Sindacale preso atto della lettera di risoluzione e dell'art. 7, conima 2, del D.M. 261/2012 ha quindi espresso il proprio parere - non ravvisando motivi ostativi, rientrando pacificamente il canhio del revisore di gruppo tra le fattispecie previste dalla normativa di riferimento in materia - e ha formulato, ai sensi dell'art. 13 del Decreto e del Regolamento UE 537/2014, la propria proposta motivata per il conferimento dell'incarico di revisione legale dei conti della Società per il periodo 2021-2029 alla società di revisione della Capogruppo KPMG S.p.A. In particolare, il Collegio Sindacale ha potuto constare che le modalità di svolgimento della revisione illustrate nella Proposta KPMG (anche in termini di perimetro delle attività) e la determinazione dei corrispettivi (per altro pari a quelli riconosciuti alla società di revisione attualinente in carica), anche considerate le ore e le risorse professionali all'uopo previste, risultano adegnate in relazione all'ampiezza ed alla complessità dell'incarico e che, sulla base delle dichiarazioni ress, KPMG S.p.A. nsulta in possesso dei requisiti di indipendenza previsti dalla legge. Al riguardo si rinvia al documento che si allega sub Allegato 3.
Si invitano pertanto i Signori Azionisti a prendere visione:
- della lettera di risoluzione consensuale sottoscritta dalla Società e da BDO ITALIA S.p.A. nei temnini sopra illustrati, unitamente alle osservazioni conclusive di BDO ITALIA S.p.A. sulla cessazione della propria attività (Allegato 1);
- della proposta KPMG formulata sulla base delle norme del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39, come modificato dal D.lgs. 17 luglio 2016, n. 135 che ha recepito nell'ordinamento nazionale la Direttiva 2014/56/UE relativa alla revisione legale, nonché delle disposizioni del Regolamento (UE) n. 537/2014 sui requisiti specifici relativi alla revisione legale degli Enti di Intercsse Pubblico (Allegato 2);
- del parere sulle osservazioni previste dall'art. 7, comma 2, del D.M. 261/2012 e proposta motivata per il conferimento dcl nuovo incarico a KPMG S.p.A. del Collegio Sindacale (Allegato 3).
Tutta la predetta documentazione è allegata in calce alla presente relazione illustrativa ed è disponibile sul sito internet della Società all'indirizzo www.bancagenerali.com nella sezione "governance/assemblea degli azionisti".
Il Consiglio di Amministrazione, alla luce di tutto quanto sopra illustrato, sottopone quindi alla Vostra approvazione la seguente proposta di delibera:
" L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Banca Generali S.p.A.:
preso atto che al fine di allineare il periodo di revisione della Società a quello della capogrippo Assicurazioni Generali S.p.A. e, pertanto, dell'intero Gruppo Assicurazioni Generali - avendo quest'ultima provveduto alla nomina di una nuova società di revisione per il periodo 2021-2029 - è stata acquisita la disponibilità della società di revisione BDO ITALIA S.p.A. di addivenire alla
risoluzione consensuale del mandato novennale in corso, a valere dall'approvuzione del Bilancio al 31 dicembre 2020;
- preso atto delle osservazioni conclusive rese da BDO ITALIA S.p.A. sulla cessazione della propria altività, previste dall'art. 7, comma 2, del Regolamento adottato con Decreto del Ministero dell'Economia e delle Finanze del 28 dicembre 2012, n. 261 e del relotivo perere dell'Intrano di controllo:
- preso atto che il Regolamento UE 537/2014 dispone che sia l'Assemblea, su proposta dell'Organo di Controllo, a conferire l'incarico di revisione legale dei conti e a determinare il corrispettivo spettante al revisore legale o alla società di revisione legale per l'intera durata dell'incarico e gli eventuali criteri per l'adeguamento di tale corrispettivo durante l'incarico;
- esaminata la proposta formulata da KPMG S.p.A. recante inter alia la stima dei tempi e dei corrispettivi per la revisione legale dei bilanci d'esercizio e consolidati e per la revisione contabile limitata dei bilanci consolidati semestrali della Società e del Gruppo Banca Generali per il periodo 2021-2029:
- esaminata la proposta motivata predisposta dal Collegio Sindacale ui sensi dell'art. 13 del Decreto legislativo 27 gennaio 2010, n. 39 e del Regolamento UE 537/2014 relativa alla designazione del revisore di gruppo nominato dalla capogruppo Assicurazioni Generali S.p.A., KPMG S.p.A.;
delibera
- l) di approvare la risoluzione consensuale dell'incarico di revisione legale dei conti conferito a BDO ÏTALIA S.p.A. per il periodo 2015-2023 con deliberu dell'Assemblea del 23 aprile 2015;
- 2) di conferire alla società KPMG S.p.A. l'incarico di revisione legale dei conti di Banca Generali S.p.A. per il periodo 2021-2029, nei termini ed alle condizioni dell'offerta formulata dalla suddetta società di revisione e riportati nella proposta motivata del Collegio Sindacale;
- di deliberare, per ciascuno dei nove esercizi oggetto dell'incarico, un corrispettivo di Euro 266,000,00, 3) corrispondente ad un inpegno previsto stimato in 3.310 ore; ai corrispettivi saranno aggiunti i rimborsi per le spese sostenute per lo svolgimento dell'incarico addebitate nella misura forfetaria dei 10% dei corrispettivi, il contributo di vigilanza stabilito dalla Consohe i VA; i predetti corrispettivi saramo adeguati per tenere conto delle variazioni delle diiquote vrarie nel tempo, nei limiti-dell'auti annento dell'indice ISTAT relativo al costo della vita rispetto all'anno precedente;
- di delegare disgiuntamente al Presidente del Consiglio di Amministrazione e all'Amministratore Delegato tutti i più ampi poteri, nel rispetto delle disposizioni di legge, per la completa esecuniono della suddetta delibera, con ogni e qualsiasi potere a tal fine necessario e opportuno, nessuno escluso ed eccettuato, compreso quello di apportare alle intervenute deliberazioni quelle eventuali modificazioni di carattere non sostanziale che fossero riternite necessarie elo opportune per l'iscrizione del Registro delle Imprese e/o in relazione alle eventuali indicazioni dell'Autorità di Vigilanza".
Milano, 5 marzo 2021
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Allegato I
Proposta e accettazione della risoluzione consensuale
Oggetto: incarico di revisione logale per gli esercizi dal 2015 al 2023 - Risoluzione consensuale
Spettabile BDO ITALIA S.p.A.,
façciamo seguito agli incontri e colloqui intercorsi con riferimento di revisione legale a suo tempo conferito alla Vostra Società di revisione dall'Assemblea della scrivente Banca Generali S.p.A. (la "Banca" o la "Società") per gli esercizi dal 2015 al 2023 ed eventuali successive modifiche ed integrazioni, ai sensi del Decreto Legislativo 27 gennaio 2010, n. 39.
A tal riguardo, si evidenzia che la nostra ultima controllante Assicurazioni Gonerali S.p.A. (la "Capogruppo") ha condotto un processo per l'attribuzione dell'incarico di revisione della stessa e del Gruppo Assicurazioni Gencrali (il "Gruppo"), che si è concluso con l'individuazione quale nuova società di revisione di gruppo della KPMG S.p.A. per il novennio 2021-2029. In considerazione di ciò, Vi comunichiamo, che è intenzione della scrivente società sottoporre alla prossima annuale Assomblea degli Azionisti la proposta di deliberare in merito alla risoluzione consensuale del Vostro incarico di revisione legale e, contestualmente, conferire tale incarico alla società di revisione della Capogruppo a partire dal bilancio 2021. Tale risoluzione consensuale permetterebbe di allineare il periodo di revisione della Banca a quello della Capogruppo e di perseguire l'obiettivo, a livello di Gruppo societario, di affidare alla medesima società le attività di revisione consentendo un maggiore coordinamento e razionalizzazione di tali attività, senz'altro utile anche all'acquisizione di elementi probativi appropriati ai fini della revisione del bilancio consolidato.
Pertanto, sulla base delle considerazioni sopra riportate e condizionatamente al buon esito delle verifiche di competenza del collegio sindacale e alla sua valutazione di adeguatezza cirea la nomina della nuova società di revisione, richiediamo la Vostra dispombilità a risolvere consensualmente in via anticipata l'incarico di revisione secondo quanto previsto dall'art. 13, comma 4, del Decreto legislativo 27 gennaio 2010, n. 39, nonché dall'art 7 del Regolamento adottato con Decreto dell'Economia e dell'Economia e delle Finanze del 28 dicembre 2012, n. 261 (di seguito, il "D.M. 261 /2012"). Al riguardo, rimaniamo in attesa di un Vostro riscontro alla presente, nonché delle Vostre osservazioni previste dall'art. 7, comma 2, del D.M. 261/2012 da sottoporre all'organo di controllo e all'Assemblea.
In caso acconsentiate alla risoluzione consensuale dell'incarico di revisione mediante accettazione della presente per iscritto, le ragioni poste alla base dell'interruzione anticipata verranno riportate nella prevista Relazione dell'organo di ammitristrazione sulle ragioni che hanno condolto alla risoluzione anticipata, di cui all'art. 9, comma 1, lett. c) del 1)M 261/2012 e la Vostra accettazione - contenente le osservazioni eonclusive sulla cessazione stessa - verrà resa disponibile agli Azionisti nei modi e tempi di legge nell'ambito dell'informativa pre-assembleare dovuta.
La prossima convocanda Assumblea annuale della scrivente, procederà a deliberare, sentito l'organo di controllo, sulla proposta di risoluzione consensuale anticipata e, su proposta del tredesimo, la contestuale nomina del nuovo revisore legale dei conti della Società, in conformità alla normativa applicabile anche di natura regolamentare. Copia della delibera assembleare in questione e delle considerazioni svolte dall'organo di controllo sulla risoluzione consensuale saranno prontamente trasmesse alla Vostra Società.
Resta inteso che fino al completamento da parte Vostra della suddetta attività di revisione del bilancio al 31 dicembre 2020 o, se successiva, fino alla deliberazione dell'assemblea di risoluzione consensual anticipata e contestuale nomina del nuovo revisore, il Vostro incarico proseguirà normalmente al vigger
Qualora la prossima Assemblea della scrivente Società non dovesse deliberare la risolazione consensuale dell'incarico di Revisione e/o il contestuale conferimento di un nuovo incarico ad un altro tevisore. Ia presente si intende automaticamente venuta meno e l'incarico di revisione proseguirà ai sensi di legge e del sombato in essere.
Resta altresi inteso che procederemo a liguidare e corrispondere alla Vostra Società i corrispettivi per l'attività da Voi prestata fino alla data dell'effettiva cessazione dell'incarico di revisione, come sopra individuata, nei termini contrattuali stabiliti e fermo restando che le parti si danno atto non essere previsto il pagamento di alcuna somma a titolo di penale per tale cessazione anticipata del rapporto.
La presente viene trasmessa anche all'organo di controllo della Società per gli adempimenti di sua competenza previsti dall'art. 13 del Decreto legislativo 27 gennaio 2010, n. 39 e dal D.M. 261 /2012.
Rimaniamo in attesa di un Vostro cortese cenno di riscontro e porgiamo i più cordiali saluti.
Milano, 23 febbraio 2021
Banca Generali S.p.A.
(Gian Maria Mossa - Amministratore Delegato e Dircttore Generale)
Tel: +39 02 58.20. 10 ಕಾರ್ಯ ದಿಗೂ ನೇ
Viak Abruzzı, 94 2013 : Millaro
Spettsbile Banca Generali S.p.A. Via Machiavelli, 4 34132 Trieste
A MP770 Por
Milano, 1 marzo 2021
Oggetto: Incorico di revisione legale - Risoluzione consensuale
Spettabile Società.
facciamo seguito alla Vostra comunicazione del 23 febbraio 2021, relativa all'incarico di revisione legale conferitoci dall'Assemblea degli Azionisti della Banca Generali S.p. A. per il novennio dal 2015 al 2023, ai sensi del Decreto Legislativo 27 gennaio 2010 n. 39 (di seguito, anche solo (* -Incarico di Revisione»),
in particolare, detta comunicazione riportava quanto segue:
"Ia nostra ultima controllante Assicurazioni Generali S.p.A. (lo "Capegruppo") ha condotto un processo per l'attribuzione dell'incarico di revisione della stesso e del Gruppa Assicurozioni Generali (il "Gruppo"), che si è concluso con l'individunzione quate nuova società di revisione di gruppo della KP46 S.p. A, per Il novernio 2021-2029. In considerazione di ciò. Vi comunichiamo, che è intenzione della scrivente società sottoporre alla prossima annocle Assemblea degli Azionisti la proposta di deliberare in merito olla risoluzione consensuale del Vostro incarita di revisione legole e, contestualmente, conferire tale incarico alla società di revisione della Capogruppo a partire dai bilancio 2021. Tale risoluzione consensuole permetterebbe di allineare il periodo di revisione della Banco a quello della Conogruspo e di perseguire l'obiettiva, o livella di Geunno societario, di offidare alla medesima società le attività di revisione consentendo un maggiore coordinamento e razionalizzazione di tali attività, sem "oltro utile anche all'acquisizione di elementi probativi appropriati ai fini della redoxione del bilancio consolidato".
Sulla base delle considerazioni sopra riportato, nella medesuna comunicazione avete richteste ta disponibilità della nostra società di revisione a risolvere consensualmente l'Incarico di Revisione, con effetto a decorrere dalla nomina del nuovo soggetto incaricato del controllo legate dei conti in conformità alla normativa in vigore, che avverrà în eccasione dell'assemblea convocata per il 22 aprile 2021,
In relazione alla Vostra richiesta. Vi confermiamo che non abbiamo osservazioni in merito alle ragioni da Voi addotte e confermiamo pertanto la nostra disponibilità a dare seguito alla Vostra proposta sottoscrivendo la presente a valere quale nostra accettazione all'accordo di cessazione anticipata dell'Incarico di Revisione di cui sopra. Tale risoluzione consensuale avrà affetto dalla sua approvazione da parte dell'Assemblea degli Azionisti della Vostra Società e a decorrere dalla data di efficacia della delibera di nomina dei nuovo revisare, in conformità a quanto provisto dal Decreto Legislativo 27 gennaio 2010 n. 39, nonchè dal Regolamento successivamente adottato con Decreto del Ministero dell'Economia e delle Finanze del 28 dicembre 2012 n.261, che avverrà in occasione dell'Assemblea degli Azionisti convocata per il 22 aprile 2021.
Comments of the commended to
Sas, beogare, hinta, tandr, circus, brota, liven, suga, Petua, Policia, Policia, Polic, Toba, Yohn, Yohu Biologia, Pala Maria, Victoria, V., Sali Pisan ( M. M. 197. v.
Color Pacily Profit K. Storia, V. ( 100%), 4. ( 1970), 1. ( 1970)
Color Pacile (X. 1970) (48) M. 1871) (40 Quatora la prossima Assemblere della Società non dovesse deliberare la risoluzione Quittora la prossimo Accensione e/o il contestuale conferimento di un nuovo incarico ad un altro revisore, la risoluzione si intende automaticamente venuta meno e l'incarico di revisione proseguirà ai sensi di legge e del contratto in essere.
Resta inteso che Banca Generali procederà a liquidare e corrispondere alla Nostra Società i rcorrispettivi per l'attività da Noi prestata fino alla data dell'effettiva cessazione dell'incarico di revisione, come sopra individuata, nei termini contrattuali stabiliti e fermo restando che li a revisione, come sopro ssere previsto il pagamento di alcuna somana a titolo di penale per tale cessazione anticipata del rapporto.
Vi preghiamo di trasmetterci copia del verbale di Assemblea degli Azionisti della Vostra Società che approva la risoluzione consensuale dell'Incarico di Revisione e contestualment delibera il conferimento del nuovo incarico ad altro soggetto.
La Vostra Società provvederà tempestivamente alle comunicazioni di legge conseguenti alla presente cessazione anticipata alla stessa spettanti, ai sensi del Decreto del Ministero dell'Economia e delle Finanze del 28 dicembre 2012, n. 261; in conformità a quanto previsto dal medesimo Decreto la nostra Società provvedera a trasmettere copia della presente alla CONSOB nei termini e con le modalità previsti dalle disposizioni applicabili.
Con i più cordiali saluti
BDO Italia S.p.A. 11,000 Rosanna Vicari Socio
:
ARKET
Allegato 2
Proposta di KPMG S.p.A.
KPMG S.p.A. Revisione e organizzazione contabile Via Pierluigi da Palestrina, 12 34133 TRIESTE TS Telefono +39 040 3480285 Email [email protected] PEC [email protected]
Riservata
Spettabile Banca Generali S.p.A. Via Macchiavelli,4 34132 Trieste TS
Alla cortese attenzione del Dott. Giancarlo Fancel. Presidente del Consiglio di Amministrazione
5 febbraio 2021
Egregi Signori
a seguito della Vostra gentile richiesta, di cui Vi ringraziamo, di presentarVi la nostra lettera di incarico per la revisione legale dei bilanci d'esercizio e consolidati e per la revisione contabile limitata dei bilanci consolidati semestrali abbreviati di Banca Generali S.p.A. (di seguito anche la "Banca") e del Gruppo Banca Generali (di seguito anche il "Gruppo"), abbiamo il piacere di esporre nel seguito le caratteristiche e le condizioni dell'incarico prospettatoci.
Ci avete informato che l'incarico per la revisione legale dei bilanci di esercizio e consolidati della Banca e del Gruppo dovranno essere conferiti ai sensi del Regolamento (UE) n. 537/2014 (di seguito anche "Regolamento") e del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 (di seguito anche "Decreto"), appartenendo la Vostra Banca alla categoria degli Enti di Interesse Pubblico come definiti dall'art. 16, comma 1, lettera a), del Decreto.
Precisiamo che la presente lettera è stata predisposta sulla base delle norme del Decreto, come modificato dal D.Lgs. 17 luglio 2016, n. 135 che ha recepito nell'ordinamento nazionale la Direttiva 2014/56/UE relativa alla revisione legale, nonché delle disposizioni del Regolamento sui requisiti relativi alla revisione legale degli Enti di Interesse Pubblico.
La presente lettera tiene pertanto in considerazione le interpretazioni, allo stato prevalenti, dei provvedimenti normativi sopra indicati senza considerare gli impatti sul lavoro di revisione legale, attualmente non ragionevolmente quantificabili, derivanti da eventuali disposizioni integrative e correttive al Decreto, chiarimenti da parte delle Autorità competenti elo differenti interpretazioni.
Vi chiediamo cortesemente di mettere a disposizione la presente lettera di incarico ed i relativi Allegati al Presidente del Collegio Sindacale, Dott. Massimo Maria Cremona, per gli adempimenti di competenza.
Anuvaa Bari Burgama
Caalonia Dolina Marca Marcascia
Caalonia Comercial Marcus Caama
Classis Casterna Sualland Comercial
Program Paland Propinsi Trevis
Bocintà per szioni
Contine Sociato, on I v
Rupi Internet Reservers Monza Brianza Lodi
Rupo Line Research North Monza Brianza Lodi
R Codilero Nicode IN: 2017 Politio Port Obroscopo (15)
VAT Trumber i TUX/7086D0 Prisani, 25
Stode legale: Villa Villeor Prisani, 25
20124 Millarso MI LTALLA
E-MARKET
KPMG S p.A., è una sociolà per azioni di difititu fitaliano e la parti
netivork KPMG di entilà indipendenti alfiliate a KPMG Internalite
Limiled, socioté di dirilito inglese
Oggetto e finalità dell'incarico
L'oggetto dell'incarico è lo svolgimento della revisione legale dei bilanci d'esercizio e dei bilanci consolidati di Banca Generali S.p.A. al sensi dell'art. 14, comma 1, dei Decreto.
Ai sensi dell'art. 17, comma 1, del Decreto, l'incarico avrà la durata di nove esercizi con riferimento ai bilanci con chiusura dai 31 dicembre 2021 al 31 dicembre 2029.
In particolare, l'attività di revisione legate comporterà la verifica:
- che il bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato di Banca Generali S.p.A. siano conformi alle norme che ne disciplinano la redazione e rappresentino in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria ed il risultato economico dell'esercizio;
- nei corso dell'esercizio, della regolare tenuta della contabilità sociale e della corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili di Banca Generali S.p.A..
Inoltre, ai sensi dell'art. 14, comma 2, iettera e), del Decreto, la revisione legale comporterà la verifica della coerenza delle relazioni sulla gestione legalie specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari indicate nell'art. 123-bis, comma 4, del D.Lgs. 58/98 (nel seguito "TUF") con il bilancio d'esercizio e consolidato e sulla loro conformità alle norme di legge. Il giudizio espresso includerà altresì una dichiarazione, che verrà rilasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione dell'impresa e del relativo contesto acquisite nel corso dell'attività di revisione legale, circa l'eventuale identificazione di errori significativi nelle relazioni sulla gestione e nelle specifiche informazioni sopra identificate.
Tali verifiche si concluderanno con l'emissione delle relazioni di revisione sul bilancio d'esercizio e sul bilancio consolidato ai sensi degli artt. 14 del Decreto e 10 del Regolamento.
La presente lettera di incarico include altres) la stima dei tempi e dei corrispettivi per lo svolgimento delle procedure di verifica finalizzato al rilascio dell'attestazione per il Fondo Nazionale di Garanzia (nel seguito i) "FNG") per ciascuno dei nove esercizi con chiusura dal 31 dicembre 2021 al 31 dicembre 2029 prevista dall'art. 62, comma 1, del D.Lgs. 23 luglio 1996, n. 415, e per l'emissione della lettera di attestazione provvi i vio (nei seguito la "comfort letter") sui prospetti contabili annuali inclusi nel bilancio d'esercizio della Banca, connessa all'attività di revisione svolta ai fini dell'inclusione dell'utile d'esercizio, prima di adottare una decisione formale di conferma dell'involtato finale di esercizio, nel calcolo del Capitale primario di classe 1 (Regolamento (UE) n. 575/2013, art. 26, comma 2 lettera a)), entro le scadenze previste dalla normativa di riferimento
La presente lettera di incarico include altrest la stima dei tempi e dei corrispettivi per la revisione contabile limitata dei bilanci consolidati semastrali abbreviati per i semestri con chiusura dal 30 giugno 2021 al 30 giugno 2029 di Banca Generali S.p.A. ai sensi della Comunicazione Consob n. DAC/RM/97001574 del 20 febbraio 1997 e secondo le modalità ed i criteri definiti nella Delibera Consob n. 10867 del 31 luglio 1997 e secon successivi adeguamenti (di seguito anche la "Delibera").
La presente lettera di incarico include altresì la stima dei tempi e dei correspettivi per la revisione contabile limitata dei prospetti contabili consolidati, per i periodi di Stress con chiusura dal 31 marzo 2021 al 31 marzo 2029 e per i periodi di 9 mesi conchiusura dal 30 settembre 2021 al 30 settembre 2029, predisposti ai fini del calcolo dei capitale primario di classe 1 di Banca Generali S.p.A. come previsto dal Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento (il "Regolamento UE").
Con riferimento all'incarico di revisione legale oggetto della presente lettera di incarico, KPMG S.p.A. sarà inoltre tenuta a sottoscrivere il Modello Redditi, il Modello IRAP, il Modello 770 (nel seguito "Dichiarazioni fiscali") per gli esercizi sopra indicati, in quanto firmataria della relazione di revisione legale sul bilancio d'esercizio, secondo quanto previsto dall'art. 1, comma 5, del D.P.R. n. 322 del 22 luglio 1998, come modificato dall'art. 1, comma 94, L. n. 224/07. Le modalità di svolgimento di tale incarico nonché le condizioni dello stesso sono esposte nell'Allegato 4,
Le modalità di svolgimento dell'esame limitato della "Dichiarazione Consolidata di carattere non Finanziario" ex D.Lgs. 254/2016 del Gruppo per ciascuno degli esercizi del periodo 2021-2029 secondo l'ISAE 3000 revised saranno oggetto di una specifica lettera di incarico separata.
VI precisiamo che eventuali altre attività che fossimo chiamati a svolgere, in relazione ad eventi o operazioni di natura straordinaria cui partecipasse la Vostra Banca (quali ad esempio: esercizio del diritto di recesso dei soci, fusioni, scissioni, aumenti di capitale, distribuzione di acconti sui dividendi, ecc.) o in relazione ad ulteriori adempimenti previsti da normative specifiche (quali ad esempio: sottoscrizione delle dichiarazioni fiscali al fini della compensazione dei crediti tributari, esame limitato della Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario ex. D.Lgs. 254/2016, verifica dei costi di ricerca e sviluppo, ecc.) o di eventuali altri pareri, relazioni e attestazioni che potrebbero essere richiesti alla nostra società in quanto incaricata della revisione legale, non sono comprese nella presente lettera e saranno oggetto di volta in volta di specifiche lettere di incarico.
2 Natura dell'incarico
2.1 Revisione legale
Il nostro incarico sarà svolto facendo riferimento:
- -- per quanto riguarda il quadro normativo sull'informazione finanziaria applicabile, ai principi contabili internazionali ("IFRS") adottati dall'Unione Europea, così come indicato dal D.Las. 28 febbraio 2006, n. 38, ai provvedimenti attuativi previsti dall'art. 43 del D.Lgs. 18 agosto 2015, n. 136 ed alle norme che disciplinano il bilancio d'esercizio e consolidato;
- per quanto riguarda i principi di revisione applicabili per lo svolgimento della revisione contabile del bilancio d'esercizio e consolidato, ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) elaborati ai sensi dell'art. 11 del Decreto (di seguito anche "ISA Italia" o "principi di revisione di riferimento").
La revisione contabile sarà svolta con riferimento allo stato patrimoniale, al conto economico, al prospetto della redditività complessiva, al prospetto delle variazioni del patrimonio netto, al rendiconto finanziario e alla relativa nota integrativa, che costituiscono il bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato, redatti secondo il quadro normativo sull'informazione finanziaria applicabile ed approvati dal competente organo di amministrazione della Banca.
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Gli ISA Italia richiedono al revisore di acquisire, come base per il proprio giudizio, una ragionevole sicurezza che il bilancio d'esercizio e consolidato nel loro complesso non contengano errori significativi, siano essi dovuti a froni o a comportamenti o eventi non intenzionali. Una ragionevole sicurezza non corrisponde ad un livello di sicurezza assoluto in quanto nella revisione contabile esistono limiti intrinseci che rendono di natura persuasiva, piuttosto che conclusiva, la maggior parte degli elementi probativi dai quali il revisore trae le sue conclusioni e sui quali basa il proprio giudizio.
La revisione contabile comporta lo svolgimento di procedure volte ad acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati, anche attraverso verifiche a campione, a supporto degli importi e delle informazioni contenuti nel bilancio d'esercio e consolidato. Le procedure scelte dipendono dal giudizio professionale del revisore, inclusa la valutazione dei rischi di errori significativi nel bilancio d'eseccizio e consolidato dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali. Nell'effettuare tali valutazioni del rischio, il revisore considera il controllo interno relativo alla redazione del bilancio d'esercizio e consolidato della Banca al fine di identificare le tipologie di errori potenziali e i fattori che incidono sui rischi di errori significativi, nonché di determinare la natura, la tempistica e l'estensione delle procedure conseguenti. La comprensione del controllo interno non riguarda tutto lo procedure di controllo aziendale, ma soltanto quella parte di controllo interno relativo alla redazione del bilancio d'esercizio e consolidato della Banca: tale comprensione no viene pertanto acquisita al fine di esprimere un giudizio sull'efficacia del controllo interno, ne nelle sue componenti né nella sua globalità. A tal proposito non esprimeremo alcun giudizio sulle relazioni predisposte ai sensi dell'art. 154-bis, comma 5, del TUFF dagli organi amministrativi delegati e dal Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari né, qualora applicabile, sulle relazioni degli Amministratori predisposte ai sensi degli artt. 165-quater, 165-quinquies e 165-sexies del medesimo.
La revisione contabile comprende altresì la valutazione dell'appropriatezza dei principi contabili adottati, della ragionevolezza delle stime contabili effettuate dagli Amministratori, nonché la valutazione della presentazione del bilancio d'esercizio e consolidato nel loro complesso. L'espressione del giudizio sul bifancio d'esercizio e consolidato nel loro complesso non comporta un giudizio sulle singolo voci e/o sulle singole informazioni in essi contenute.
GII ISA Italia contengono regole per l'applicazione del concetto di significatività nella fase di pianificazione, nello svolgimento della revisione contabile nonché nella
volutazione dell'affell valutazione dell'effetto sulla revisione contabile degli errori identificati e dell'effetto sul bilancio d'esercizio e consolidato degli eventuali errori non corretti. In generale di errori, incluse le omissioni, sono considerati significativi qualora ci si possa ragionevolmente altendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, influenzino le decisioni economiche prese dagli utilizzatori del bilancio.
I giudizi sulla significatività sono formulati dal revisore alla luce delle circostanze contingenti e sono influenzati dalla percezione delle esigenze di informativa finanziaria degli utilizzatori del bilancio, nonché dall'entità e dalla natura dell'erroria, o da una combinazione di entrambe. Il revisore non è responsabile dell'individuazione degli errori che non siano significativi per il bilancio d'esercizio e consolidato nel loro complesso.
Inoltre, a causa della natura selettiva e degli altri limiti insiti sia nelle procedure di revisione sia in ogni controllo interno, permane un inevitabile rischio che errori significativi possano non essere individuati anche se la revisione è correttamente pianificata e svoita in conformità agli ISA Italia.
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Da ultimo, benche la finalità della revisione contabile del bilancio sia quella accrescere il livello di fiducia degli utilizzatori nel bilancio medesimo, il glugizio dell revisore non assicura il futuro funzionamento della Banca né che la stessa si a stata amministrata in modo efficace ed efficiente.
Le relazioni sulla gestione e alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari indicate nell'art. 123-bis, comma 4, del TUF saranno oggetto di verifica al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza delle stesse con il bilancio d'esercizio e consolidato e sulla loro conformità alle norme di legge, inclusa la dichiarazione, rilasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione dell'impresa e del relativo contesto acquisite nel corso dell'attività di revisione legale, circa l'eventuale identificazione di errori significativi. Nello svolgimento del lavoro faremo riferimento al principio SA Italia n. 7208 (Le responsabilità del soggetto incaricato della revisione legale relativamente alla relazione sulla gestione e ad alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari) nonché a quanto previsto dalle direttive eventualmente emanate dagli organismi professionali in materia.
Ai fini della verifica della regolare tenuta della contabilità sociale svolgeremo le procedure previste dal principio SA Italia n. 250B (Le verifiche della regolare tenuta della contabilità sociale) mentre, come indicato nei medesimo principio, la verifica della corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili avverra attraverso lo svolgimento delle procedure di revisione finalizzate all'espressione del giudizio sul bilancio previste dagli ISA Italia.
Va ricordato che alle procedure finalizzate alla verifica della regolare tenuta della contabilità sociale si applicano gli stessi limiti insiti in ogni revisione contabile, fra cui quelli relativi all'utilizzo delle verifiche a campione e quelli connessi a qualsiasi sistema contabile-amministrativo e dei controlli interni sopra richiamati. Non si può pertanto escludere che errori significativi possano non essere rilevati.
All'esito delle procedure previste dagli ISA Italia, come già indicato, sarà nostra responsabilità l'emissione di una relazione di revisione ai sensi degli artt. 14 del Decreto e 10 del Regolamento.
L'attività di revisione legale del bilancio d'esercizio ricomprende inoltre lo svolgimento delle procedure di verifica finalizzate al rilascio dell'attestazione per il Fondo Nazionale di Garanzia (nel seguito il "FNG") prevista dall'art. 62, comma 1, del D.Lgs. 23 luglio 1996 n 415
Infine, con riferimento all'incarico di revisione legale oggetto delle presente lettera di incarico, KPMG S.p.A. sarà inoltre tenuta a sottoscrivere il Modello Redditi, il Modello IRAP, il Modello 770 e il Modello Consolidato Nazionale (nel seguito "Dichiarazioni fiscali") per gli esercizi sopra indicati, in quanto firmataria della relazione di revisione legale sul bilancio d'esercizio, secondo quanto previsto dall'art. 1, comma 5, del D.P.R. n. 322 del 22 luglio 1998, come modificato dall'art. 1, comma 94, L. n. 224/07. Le modalità di svolgimento di tale incarico nonché le condizioni dello stesso sono esposte nell'Allegato 4.
2.2
Revisione contabile limitata dei bilanci consolidati semestrali abbreviati di Banca Generali S.p.A.
Il nostro incarico sarà svolto facendo riferimento:
per quanto riguarda il quadro normativo sull'informazione finanziaria applicabile, al principio contabile internazionale IAS 34 in materia di bilanci interne di, ai provvedimenti attuativi previsti dall'art. 9 del D.Lgs. 28 febbraio 2005, n. 38 ed alle altre norme che disciplinano il bilancio consolidato semestrale abbreviato;
per quanto riguarda i principi di revisione, a quanto raccomandato dalla Consob con la Delibera.
La revisione contabile limitata sarà svolta con riferimento ai prospetti della situazione patrimoniale-finanziaria, dell'utile/(perdita) e delle altre componenti del conto economico complessivo e delle variazioni del patrimonio netto, al rendiconto finanziario e alle relative note esplicative, che costituiscono il bilancio consoldato semestrale abbreviato, redatto secondo il quadro normativo sull'informazione finanziaria applicabile, ed approvato dal competente organo di amministrazione della Società. La verifica della relazione intermedia sulla gestione sarà effettuata, in conformità a quanto indicato nella Delibera, al solo fine di verificarne la concordanza con il bilancio consolidato semestrale abbreviato.
Come indicato nella Delibera, l'obiettivo della revisione contabile limitata è quello di fornire al revisore una limitata conoscenza dei dati interinali, essenzialmente sulla base di colloqui con la direzione della Società e di procedure di analisi di biliancio (comparazioni con periodi precedenti e budget, correlazioni fra voci patrimoniali ed economiche, calcolo di indici, ecc.), che gli consentano di attestare che non è venuto a conoscenza di significative variazioni o integrazioni che dovrebbero essere apportate al bilancio consolidato semestrale abbreviato per renderio conforme ai principi contabili di riferimento ed alle altre norme che lo disciplinano.
La portata della revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato è pertanto notevolmente inferiore rispetto a quella prevista per una revisione contabile completa, il cui obiettivo è invece quello di fornire le basi per l'espressione di un giudizio se il bilancio nei suo compiesso fornisce una rappresentazione ventiera e corretta della situazione patrimoniale-finanziaria ed economica di una impresa.
La revisione contabile limitata può portare all'attenzione del revisore problematiche significative riguardanti il bilancio consolidato semestrale abbreviato, ma non fornisce alcuna assicurazione che il revisore venga a conoscenza di tutte quelle problematiene che sarebbero emerse a seguito di una revisione contabile completa.
Di conseguenza la nostra relazione indicherà che le procedure di verifica svolte non ci consentono di esprimere un giudizio professionale di revisione sul bilancio consolidato semestrale abbreviato.
All'esito delle procedure previste dalla Delibera, sarà nostra responsabilità l'emissione di una relazione con le conclusioni sul bilancia consolidato semestrale abbreviato della Vostra Società.
2.3
Revisione contabile limitata dei prospetti contabili consolidati di Banca Generali predisposti per la determinazione del risultato intermedio al 31 marzo e al 30 settembre ai fini del calcolo del capitale primario di classe1
L'incarico è conferito in relazione alle istruzioni emanate dal Regolamento UE, per quanto concerne la determinazione del risultato semestrale ed intermedio ai fini del calcolo del capitale primario di classe 1 del Gruppo Banca Generali, che richiedono di verificare che il risultato semestrale ed intermedio sia deferminato secondo gli stessi criteri di valutazione previsti dalle norme di legge applicati nella redazione del bilancio d'esercizio e consolidato.
Il nostro incarico sarà svolto facendo riferimento:
- per quanto riguarda il quadro normativo sull'informazione finanziaria applicabile, ai -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------criteri di rilevazione e valutazione previsti dai principi contabili internazionali ("IFRS") adottati dall'Unione Europea;
- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------limitata previsti dai principi di revisione internazionali (finternational Standard on Review Engagement, ISRE 2410) applicabili agli incarichi di tale natura. Tali criteri prevedono che il lavoro di revisione contabile limitata venga pianificato e svolto in modo da ottenere una moderata sicurezza ("moderate assurance") che i prospetti contabili siano privi di errori significativi.
La revisione contabile limitata sarà svolta con riferimento allo stato patrimoniale, al conto economico del periodo, al prospetto della redditività complessiva, al prospetto delle variazioni del patrimonio netto, e alla relativa nota illustrativa, che costituiscono i prospetti contabili consolidati predisposti per la determinazione del risultato intermedio ai fini del calcolo dei capitale primario di classe 1 (di seguito anche i "prospetti contabili"), redatti secondo il quadro normetivo sull'informazione finanziaria applicabile, ed approvati dal competente organo di amministrazione della Banca.
L'obiettivo della revisione contabile limitata è quello di fornire al revisore una limitata conoscenza dei dati interinali, essenzialmente sulla base di colloqui con la direzione della Banca e di procedure di analisi di bilancio (comparazioni con periodi precedenti e budget, correlazioni fra voci patrimoniali ed economiche, calcolo di indici, ecc.), che gli consentano di attestare che non è venuto a conoscenza di significative variazioni o integrazioni che dovrebbero essere apportate ai prospetti contabili per renderli conformi ai principi contabili di riferimento.
La portata della revisione contabile limitata dei prospetti contabili, redatti ai sensi del Regolamento VE, è pertanto notevolmente inferiore rispetto a quella prevista per una revisione contabile completa, il cui obiettivo è invece quello di fornire le basi per l'espressione di un giudizio se il bilancio nel suo complesso fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale-finanziaria ed economica di una impresa.
La revisione contabile limitata può portare all'attenzione del revisore problematiche significative riguardanti i prospetti contabili, ma non fornisce alcuna assicurazione che il revisore venga a conoscenza di tutte quelle problematiche che sarebbero emerse a seguito di una revisione contabile completa. Di conseguenza la nostra relazione indichera che le procedure di verifica svolte non ci consentono di esprimere un giudizio professionale di revisione sui prospetti contabili.
All'esito delle procedure di revisione contabile limitata sarà nostra responsabilità l'emissione di una relazione, indirizzata al Consiglio della Banca e con circolazione limitata ai soggetti e per le finalità per cui è stata predisposta, con le concludioni sui prospetti contabili consolidati predisposti per la determinazione del risultato per i periodi di 3 mesi con chiusura dal 31 marzo 2021 al 31 marzo 2029 e per io periodi di 9 mesi con chiusura dal 30 settembre 2021 al 30 settembre 2029, ai fini del calcolo del capitale primano di classe 1 della Vostra Banca e del gruppo come previsto dal Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento.
2.4
Responsabilità degli Amministratori
La responsabilità della regolare tenuta della contabilità sociale e della corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili nonche dell'integrità del patrimonio sociale compete agli Amministratori della Vostra Banca, così come espressamente previsto dal Codice Civile e dai Codici di comportamento promossi da associazioni di categoria cui la Vostra Banca dichiara di attenersi.
È altresi responsabilità degli Amministratori della Vostra Banca di redigere:
- -- il bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato affinché forniscano una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale-finanziaria ed economica della Banca e del gruppo:
- la relazione sulla gestione, incluse le informazioni sul governo societario e gli assetti proprietari
in conformità al quadro normativo sull'informazione finanziaria applicabile richiamato nel precedente paragrafo 2.1 e alle norme di legge e regolamentari in materia, inclusa la valutazione dell'appropriato utilizzo del presupposto della continuità azionda e della relativa informativa.
È altresi responsabilità degli Amministratori redigere il bilancio consolidato semestrale abbreviato in conformità al quadro normativo sull'informazione finanziaria appiicabile richiamato nel precedente paragrafo 2.2 ed alle altre norme che ne discipinano la redazione, nonché la relativa relazione intermedia sulla gestione,
Inoltre, è responsabilità degli Amministratori valutare l'adeguatezza dell'assetto organizzativo, amministrativo e contabile della Banca, così come è responsabilità degli organi delegati curare che tale assetto sia adeguato alla natura e alle dimensioni dell'impresa, ivi compresi l'implementazione ed il funzionamento di un adeguato sistema di controllo interno volto a prevenire e ad individuare frodi e/o errori. Tali responsabilità riguardano anche quella parte del controllo interno che gli Amministratori ritengono necessaria al fine di consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali.
Ai fini dell'espletamento dell'incarico oggetto della presente lettera, è responsabilità degli Amministratori fornirci l'accesso alle scritture contabili della Vostra Banca, alia relativa-documentazione-di supporto (sia in formato-cartaceo-che elettronico) e ad--ogni altra elaborazione ed informazione utile per l'esecuzione del lavoro, inclusi i libri sociali e i rapporti emessi dalla funzione di revisione interna di gruppo, anche tramite discussione con le persone dalle quali riterremo necessario acquisire elementi probativi (amministratori, dipendenti, collaboratori e consulenti).
3
3.4
Banca Generali S.o.A. Lettora di incarico per la revisione legale 5 febbraio 2021
La documentazione necessaria, ivi inclusi il progetto di bilancio d'eserĉizio consolidato e le relative relazioni sulla gestione, incluse le informazioni sul gover societario e gli assetti proprietari, nonché eventuali documenti che li colitenigono; dovrà essere fornita con congruo anticipo per permetterci di eseguire un essame adequato e completo della stessa secondo quanto previsto dagli ISA Italia) prima del deposito delle nostre relazioni presso la sede sociale. In ogni caso, il bilancio d'esercizio e consolidato e le relative relazioni sulla gestione, firmati dai soggetti responsabili, dovranno essere messi a nostra disposizione non oltre il termine ultimo previsto dall'art. 154-ter, comma 1-ter, del TUF.
Relativamente alla bozza di bilancio consolidato semestrale abbreviato, la stessa dovrà essere messa a nostra disposizione con sufficiente anticipo rispetto al termine di pubblicazione della relazione finanziaria semestrale. Quest'ultima, nella versione approvata dal competente organo di amministrazione della Società, dovrà essere messa a nostra disposizione in tempo utile per lo svolgimento delle procedure di revisione necessarie al completamento dei nostro lavoro in modo da poter redigere la nostra relazione entro i termini di legge previsti per la sua pubblicazione.
Relativamente ai prospetti contabili semestrali ed intermedi, le versioni preliminari e la documentazione di supporto, inclusa quella relativa alle scritture extra-contabili necessarie per la predisposizione degli stessi, dovranno essere fornite con congruo anticipo per permetterci di eseguire un esame adeguato e completo, prima dell'invio della nostra relazione.
Facciamo presente che la mancata o ritardata consegna della documentazione sopra indicata così come l'indisponibilità delle persone dalle quali riterremo necessario acquisire elementi probativi (amministratori, dipendenti, collaboratori e consulenti) potranno rappresentare una limitazione allo svolgimento delle procedure di revisione con effetti conseguenti nella formulazione delle nostre relazioni.
Il riconoscimento e la comprensione da parte Vostra delle responsabilità sopra descritte, tramite l'accettazione della presente lettera, costituiscono una condizione indispensabile per lo svolgimento della nostra attività di revisione.
Da ultimo, ricordiamo che è responsabilità degli Amministratori informarci circa l'emergere di fatti che possono influire sul bilancio d'esercizio e sul bilancio consolidato, di cui la Banca possa venire a conoscenza nel periodo che intercorre tra la data della nostra relazione di revisione e la deta di approvazione del bilancio da parte dell'Assemblea della Vostra Banca nonché, con riferimento al bilancio consolidato semestrale abbreviato, circa le eventuali modifiche che fossero apportate allo stesso prima della sua pubblicazione.
Modalità di svolgimento dell'incarico
Revisione contabile del bilancio d'esercizio e del bilancio consolidato di Banca Generali S.p.A, e dei bilanci delle società partecipate
Piano di revisione
L'attività di revisione contabile dei bilancio d'esercizio, relativamente alle partecipazioni iscritte, e del bilancio consolidato di Banca Generali S.p.A. comportera lo svolgimento di procedure sui bilanci delle società partecipate nell'estensione prevista nel piano di revisione riepilogato nell'Allegato 1, nei rispetto di quanto previsto nell'ISA Italia n. 600 (La revisione dei bilancio del gruppo - Considerazioni specifiche (incluso il lavoro dei revisori delle componenti)).
ARKET
In particolare:
- per le partecipate considerate componenti individualmente significative sotto un profilo economico, patrimoniale e finanziario ai fini del bilancio di Banca Generali S.p.A., i bilanci d'esercizio o le situazioni contabili predisposte ai fini del consolidamento saranno assoggettate a revisione contabile in base a specifici incarichi autonomamente conferiti dalle singole società;
- per le partecipate considerate componenti significative in quanto è probabile che includano rischi significativi di errori significativi nel bilancio di Banca Generali S.p.A., i bilanci d'esercizio o le situazioni contabili predisposte ai fini del. consolidamento saranno oggetto, sulla base della nostra valutazione professionale, di revisione contabile a seguito di incarico autonomamente conferito dalle singole società o di altre procedure come specificato nel seguito della presente lettera di incarico;
- per le partecipate che non sono componenti significative, i bilanci d'esercízio o le situazioni contabili predisposte ai fini dei consolidamento saranno oggetto, sulla base della nostra valutazione professionale, delle procedure di revisione indicate nel seguito della presente lettera di incarico, secondo quanto previsto dall'ISA Italia n. 600.
Con riferimento alle società controllate individuate quali componenti significative, dovremo svolgere le procedure di revisione secondo quanto previsto dall'ISA Italia n. 600 e, pertanto, dovremo essere coinvolti in alcune fasi dell'attività di revisione, ci dovranno essere trasmessi i documenti dei revisori incaricati, riesamineremo altre parti pertinenti della documentazione e potremo ottenere dagli stessi revisori e dall'organo amministrativo delle società ulteriori documenti e notizie utili alla revisione.
Con riferimento alle componenti non significative, per le quali abbiamo pianificato lo svolgimento di procedure da parte dei rispettivi revisori, il nostro coinvolgimento nei lavoro loro assegnato avverrà in base a quanto previsto dall'ISA Italia n. 600 e sulla base della nostra valutazione professionale.
Nell'ambito della valutazione della sufficienza e dell'appropriatezza degli elementi probativi acquisiti da revisori delle componenti non appartenenti ai Network KPMG, nelle circostanze previste dall'ISA Italia n. 600, potrebbe inoltre essere necessario procedere direttamente ad accertamenti, controlli ed esame di atti e documentazione presso le società oggetto di attività di revisione. Tali circostanze saranno discusse con Voi per formulare una integrazione alla presente letterra di incarico.
31.piano di revisione riportato nell'Allegato 1 è basato sulle partecipazioni i vi indicate risultanti al 30 settembre 2020, e sui dati e informazioni ad esse relative, così come da Voi rappresentato durante le nostre recenti comunicazioni. Ci avete altresi informato che, sulla base della situazione contabile consolidata al 30 settembre 2020, non sono intervenute significative variazioni nelle società partecipate tail da modificare il suddetto piano di revisione.
Qualora nel corso del periodo oggetto di revisione legale di cui alla presente lettera dovessero intervenire cambiamenti-nella struttura del gruppo, nelle partecipazioni possedute, nella dimensione delle stesse ovvero nelle attività da queste svolte, che sarà Vostra cura comunicare tempestivamente al socio responsabile dell'incanco, i termini e le condizioni dell'incarico di cui alla presente lettera dovranno essere rivisti per adeguarli ai cambiamenti intervenuti.
10
Relativamente alle procedure di revisione da svolgere sui bilanci e/o sulle situazion contabili predisposte ai fini del consolidamento delle società controllate, cosi come previsto nella presente lettera di incarico, resta inteso che l'accettazione da parte Vostra della presente lettera avviene, anche in nome e per conto di tali società e, pertanto, Vi impegnate anche ai sensi dell'art. 1381 del Codice Civile a farne rispettare il suo contenuto, per quanto applicabile, anche a fali società.
Relativamente alle procedure di revisione da svolgere sui bilanci e/o sulle situazioni contabili predisposte ai fini del consolidamento delle società collegate, così come previsto nella presente lettera di incarico, con l'accettazione della presente lettera di incarico Vi impegnate a richiedere e ad ottenere, dalla direzione aziendale ovvero dagli azionisti di controllo delle stesse, ogni autorizzazione necessaria a consentiroi di contattare le società e i rispettivi revisori e per permetterci il legittimo svolgimento delle procedure previste dagli ISA Italia.
Fasi e modalità di intervento
Nel primo anno di incarico, svolgeremo le procedure di revisione previste dall'ISA Italia n. 510 (Primi incarichi di revisione contabile - saldi di apertura) e in tale ambito, come previsto dall'art. 9-bis, comma 5, dei Decreto, chiederemo ai revisori a cui era stato affidato l'incarico di revisione legale nel periodo precedente di poterli incontrare al fine di ottenere oani informazione utile per l'espletamento dell'incarico oggetto della presente lettera e di poter visionare le loro carte di lavoro.
Chiederemo altres) a tali revisori, ai sensi dell'art. 18, comma 2, dei Regolamento, di poter accedere alle relazioni aggiuntive per il comitato per il controllo interno e la revisione contabile di cui all'art. 11 dello stesso Regolamento e a qualsiasi informazione eventualmente trasmessa alle autorità competenti.
La nostra metodologia di revisione è descritta nell'Allegato 2.
Il programma di attuazione contabile sarà strutturato in differenti fasi che verranno svolte sia nel corso dell'esercizio sia dopo la sua chiusura, tenendo presenti le scadenze previste dalla normativa in vigore.
Gli interventi svolti nel corso dell'esercizio saranno pianificati, nei limiti del possibile, in modo coordinato con quelli previsti per la verifica della regolare tenuta della contabilità sociale, per la revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato e per la revisione contabile limitata dei prospetti contabili predisposti per la determinazione del risultato semestrale ed intermedio ai fini del calcolo del capitale primario di classe 1.
Al termine del lavoro sopra descritto, dopo che le conclusioni saranno state valutate dal socio responsabile dell'incarico e sottoposte alle procedure di riesame, verranno emesse le relazioni sul bilancio di esercizio e sul bilancio consolidato, così come indicato nel successivo paragrafo 4.
Verifica nel corso dell'esercizio della regolare tenuta della contabilità 3.2 sociale di Banca Generali S.p.A.
La tempistica di svolgimento della regolare tenuta della contabilità sociale sarà definita secondo i criteri previsti dal principio SA Italia n. 250B.
Come precedentemente indicato, i tempi di svolgimento di alcune verifiche della regolare tenuta della contabilità sociale potranno coincidere parzialmente con fasi dei procedimento di revisione contabile del bilancio e valuteremo altres) i risultati di ciascuna verifica periodica considerando anche i possibili effetti degli elementi informativi acquisiti sullo svolgimento dell'attività di revisione contabile finalizzata
all'espressione dei giudizio sul bilancio nonche ai fini delle eventuali comunicazioni ai responsabili delle attività di governance.
L'elenco delle principali procedure finalizzate alla verifica nel corso dell'esercizio della regolare tenuta della contabilità sociale è riepilogato nell'Allegato 3.
3.3
Revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato di Banca Generali S.p.A.
Piano di revisione
La revisione contabile limitata del bilencio consolidato semestrale abbreviato di Banca Generali S.p.A. comporterà anche lo svolgimento di procedure di revisione sulle situazioni contabili semestrali delle società partecipate predisposte ai fini del consolidamento, nell'estensione ritenuta necessaria ai fini dell'incarico prospettatoci.
In linea con quanto previsto dal piano di revisione sulle singole società partecipate per la revisione legale del bilancio d'esercizio e del bilancio consolidato di Banca perce pail S.p.A., riportato nel paragrafo 3.1, la presente lettera di incarico non include l'intervento sulle società controliate. La relative situazioni semestrali predisposte ai fini del consolidamento di tali società saranno oggetto di revisione contabile limitata svolta ai finì della revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato di Banca Generali S.p.A. nell'ambito dell'incarico conferito dalla singola società per la revisione dei relativo bilancio.
Dei risultati dei suddetti interventi si terrà conto ai fini della revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato di Banca Generali S.p.A.. In particolare, l'utilizzo da parte nostra dei lavoro svolto dai revisori incaricati avverra con le stesse modalità precedentemente indicate nel paragrafo 3,1.
Fasi e modalità di intervento
Il nostro intervento sarà pianificato in modo tale da poter emettere la nostra reiazione nei tempi previsti per la pubblicazione della stessa.
Le principali procedure che svolgeremo sono indicate nell'Allegato 5.
Al termine del lavoro, dopo che le conclusioni saranno state valutate dal socio responsabile dell'incarico e sottoposte alle procedure di riesame, verrà emessa la relazione sul bilancio consolidato semestrale abbreviato di Banca Generali S.p.A. così come indicato nel successivo paragrafo 4.
3.4
Revisione contabile limitata dei prospetti contabili consolidati di Banca Generali predisposti per la determinazione del risultato intermedio al 31 marzo e al 30 settembre ai fini del calcolo del capitale primario di classe
Il piano di revisione descritto nel paragrafo 3.3 costituisce anche la base per le attività di verifica volte all'emissione della nostra relazione sui prospetti contabili consolidati intermedi di Banca Generali predisposti per la determinazione del risultato consolidato al 31 marzo e al 30 settmebre ai fini del calcolo dei capitale primario di classe 1
Per maggiori dettagli relativamente a queste attività rimandiamo all'Allegato 6
Al termine del lavoro, dopo che le conclusioni saranno state valulate dal socio responsabile dell'incarico e sottoposte alle procedure di riesame, verrà emessa la relazione sui prospetti contabili consolidati del Gruppo Banca Generali coni come indicato nel successivo paragrafo 4.
3.5
Banca Generali S.p.A. Letfera di incarico per la revisione legale 5 fəbbraio 2021
Lettere di attestazione
In conformità con quanto previsto dall'ISA Italia n. 580 (Attestazioni scritte), Delibera Consob n. 10867 e dai Documenti di Ricerca Assirevi in materia. provvederete, anche ai sensi e per gli effetti degli artt. 1227 e 2049 del Codice Clivile a fornirci la conferma scritta delle responsabilità degli Amministratori per la redazione del bilancio e dei prospetti contabili semestrali e intermedi in conformità al quadro normativo sull'informazione finanziaria applicabile, della completezza delle operazioni registrate e riflesse nel bilancio, della completezza, autenticità e attendibilità della documentazione messaci a disposizione nel corso del nostro lavoro, nonché della correttezza ed esattezza delle informazioni ivi contenute e di quelle comunicateci verbalmente, incluso l'accesso alia documentazione anche tramite discussione con le persone di riferimento come indicato nel precedente paragrafo 2.4 (di seguito le "Lettere di Attestazione").
Le Lettere di Attestazione potranno inoltre riguardare altre attestazioni scrille così come previsto dall'ISA Italia n. 580, qualora ritenuto necessario nelle circostanze dell'incarico. Le Lettere di Attestazione dovranno essere sottoscritte dai legali rappresentanti della Banca, anche per conto del Consiglio di Amministrazione, nonche da coloro che sono responsabili dell'amministrazione e della predisposizione dei bilanci e delle relazioni sulla gestione, nonche dei prospetti contabili semestrali e intermedi, incluso il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari.
Il rilascio delle Lettere di Attestazione costituisce presupposto per un corretto svolgimento della nostra attività di revisione e per la conseguente emissione delle nostre relazioni. Pertanto, il mancato rilascio delle Lettere di Attestazione costituirà una limitazione al procedimento di revisione e sarà trattato in conformità agli ISA Italia.
Resta inoltre inteso che, nei più ampi limiti consentiti dalla legge, tenuto conto di quanto disposto dall'art. 1227 del Codice Civile, non potremo essere ritenuti responsabili nei confronti della Vostra Banca - e che quest'ultima risponderà ai sensi dell'art. 2049 del Codice Civile, nei confronti nostri soci, amministratori. dipendenti, collaboratori e consulenti - di eventuali danni, perdite e conseguenze preqiudizievoli consequenti o comunque determinati per effetto di informazioni che dovessero risultare erronee, false, incomplete, fuorvianti o, comunque, non del tutto veritiere, ricevute dalla Vostra Banca ai fini dello svolgimento dell'incarico di cui alla presente lettera e/o oggetto di attestazioni contenute nelle Lettere di Aftestazione, ove l'erroneità, falsità o inesattezza delle informazioni non fosse da noi conosciuta.
3.6
Comunicazioni con i responsabili delle attività di governance
Provvederemo a comunicare quanto previsto dall'ISA Italia n. 260 (Comunicazione con i responsabili delle attività di governance) ai responsabili delle attività di governance, in relazione alle loro responsabilità di supervisione del processo di predisposizione dell'informativa finanziaria. Tale principio di revisione, tuttavia, non richiede al revisore di svolgere procedure specificatamente volte all'identificazione di eventuali altri aspetti da comunicare ai responsabili delle attività di governance.
Le comunicazioni, a seconda delle circostanze, potranno essere fatte verbalmente o per iscritto, tenuto conto di quanto indicato nell'ISA Italia n. 260 ed avranno come destinatari gli Amministratori, il Collegio Sindacale, anche nella sua qualità di Comitato per il controllo interno e la revisione contabile, il Comitato controllo e rischi ed il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari.
Qualora effettuate per iscritto, le comunicazioni saranno predisposte nell'esclusivo interesse della Banca e per mere finalità informative interne. Esse, pertanto, non potranno essere in nessun caso consegnate, esibite, anche solo parzialmente, ne il loro contenuto o la foro sola esistenza menzionati a terzi, fatti salvi i casi previsti dalla legge o a seguito di legittimi provvedimenti o richieste di autorità pubbliche, nei quali caso sarete tenuti ad informarci tempestivamente.
Le modalità di comportamento sopra descritte saranno adottate anche nell'ambito della revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato e della revisione contabile limitata dei prospetti contabili di Banca Generali S.p.A. predisposti per la determinazione del-risultato intermedio al 31 marzo e al 30 settembre ai fini del calcolo del capitale primario di classe 1.
Le comunicazioni di cui sopra saranno utili anche ai fini dell'assolvimento di quanto previsto dall'art, 150, comma 3, del TUF, e dalle eventuali disposizioni della Consob, in materia di scambio con il Collegio Sindacale di dati ed informazioni rilevani per l'espletamento dei rispettivi compiti. A tal proposito definiremo con il Collegio Sindacaie le modalità per l'attuazione di tale scambio di dati e informazioni e chiederemo al medesimo i risultati dell'attività di vigilanza svolta ai sensi riell'art. 149 del TUF e di quella svolta ai sensi dell'art. 19, comma 1, del Decreto, nella sua qualità di Comitato per il controllo interno e la revisione contabile.
Nell'ambito delle comunicazioni oggetto del presente paragrafo provvederemo ad emettere la relazione aggiuntiva per il Ccmitato per il controllo interno e la revisione contabile, prevista dall'art. 11 del Regolamento.
Il nostro intervento potrà evidenziare aspetti del controllo interno e del processo di predisposizione dell'informativa finanziaria suscettibili di migliorarnento e che potranno essere oggetto di osservazioni in una nostra lettera di suggerimenti (management fetter). Tale lettera non sostituirà la sopracitata relazione aggiuntiva per il Comitato per il controllo interno e la revisione contabile, prevista dall'art. 11 del Regolmento, sebbene potrà contenere aspetti da includere in tale relazione.
3.7
4
4.1
La funzione di revisione interna di gruppo
Secondo quanto previsto dall'ISA Italia n. 315 (L'identificazione e la valutazione dei rischi di errori significativi mediante la comprensione dell'impresa e del contesto de opera), svolgeremo indagini presso la direzione e altri soggetti all'interno dell'impresa, fra cui il personale incaricato della funzione di revisione interna, e acquioiremo una comprensione delle responsabilità di tale funzione, delle modalità con cui si inserisce nella struttura organizzativa della Banca, nonché della stessa svoite
Relazioni
Relazioni sul bilancio d'esercizio e sul bilancio consolidato di Banca Generali S.p.A.
Le relazioni sul bilancio d'esercizio e sul bilancio consolidato di Banca Generali S.p.A. saranno-emesse-ai-sensi degli artt. 14 del Decreto e 10 del Regolamento, in conformità con gli ISA Italia e con le direttive eventualmente emenate nagli organismi professionali in materia.
4 7
Relazioni sul bilancio consolidato semestrale abbreviato di Banca Generali S.p.A.
Tali relazioni saranno redatte secondo quanto raccomandato dalla Dellpera nenone dalle direttive emanate dagli organismi professionali in materia.
La nostra relazione indicherà che le procedure di verifica svolte non costituiscono una revisione completa secondo i principi di revisione di riferimento e che pertanto esse non ci consentono di esprimere un giudizio professionale di revisione sul bilancio consolidato semestrale abbreviato.
43
Relazioni sui prospetti contabili consolidati intermedi al 31 marzo e al 30 settembre di Banca Generali S.p.A. predisposti per la determinazione del risultato semestrale ed intermedio ai fini del calcolo del capitale primario di classe 1
Al termine dei nostro lavoro emetteremo, per le finalità previste dalla normativa di vigilanza, la relazione di revisione contabile limitata sul risultato al 31 marzo ed al 30 settembre incluso nei prospetti contabili consolidati del Gruppo Banca Generali predisposti per la determinazione del risultato semestrale ed intermedio ai fini dell calcolo del capitale primario di classe 1.
Tale relazione sarà indirizzata al Consiglio di Amministrazione di Banca Generali S.D.A.
La nostra relazione indicherà che le procedure di verifica svolte non costituiscono una revisione completa secondo i principi di revisione di riferimento e che pertanto esse non ci consentono di esprimere un giudizio professionale di revisione sui prospetti contabili predisposti per la determinazione del risultato semestrale ed intermedio ai fini del calcolo del capitale primario di classe 1. Data le finalità per cui le stesse sono state predisposte le relazioni suì Prospetti Contabili a non potranno essere distribuite a terzi ad eccezione dell'autorità di vigilanza.
4.4
Utilizzo delle relazioni sul bilancio d'esercizio, sul bilancio consolidato e sul bilancio consolidato semestrale abbreviato
La versione definitiva ed ufficiale delle nostre relazioni sarà quella firmata in originale e non saremo responsabili per errori o inaccuratezze esistenti in qualsiasi riproduzione da Voi effettuata.
Le nostre relazioni (e/o le relative traduzioni) non potranno essere da Voi riprodotte o utilizzate disgiuntamente dal bilancio d'esercizio, dal bilancio consolidato e dal bilancio consolidato semestrale abbreviato a cui si riferiscono, anche qualora dovessero essere tradotti e pubblicati in lingua inglese. In particolare, in presenza di traduzione e pubblicazione del bilancio d'esercizio, del bilancio consolidato, del bilancio consolidato semestrale abbreviato e delle relazioni di revisione in lingua inglese, ferma restando la Vostra responsabilità per la fedele traduzione dei bilanci e per la corrispondenza dei dati e delle informazioni contenuti in tale traduzione rispetto a quelli dei bilanci sottoposti a revisione, la traduzione delle nostre relazioni di revisione potrà essere effettuata solo da parte nostra a seguito di Vostra richiesta. Inoltre, tale traduzione verrà rilasciata dopo che avremo effettuato limitate verifiche sulla corrispondenza dei dati e delle informazioni dei bilanci tradotti rispetto agli originali sottoposti a revisione, nonché sull'appropriatezza della traduzione.
Alta fine, i bilanci tradotti ci dovranno essere trasmessi con congruo anticipo rispetto alla data prevista per la loro pubblicazione accompagnati da una lettera firmata dal legale rappresentante di Banca Generali S.p.A. nella quale si dichiari la fedelta dell' traduzione e la corrispondenza dei dati e delle informazioni contenuti nella traduzione rispetto a quelli dei bilanci sottoposti a revisione. La stima dei tempi e l'eluzioni i per le limitate verifiche sopra indicate è esclusa da quella prevista nel successivo paragrafo 6.1.
Sarà necessario ottenere un nostro preventivo consenso scritto per riprodurre le nostre relazioni a mezzo stampa o con altri mezzi di diffusione congiuntamente ai bilanci ed ai bilanci consclidati semestrali abbreviati a cui si riferiscono. A tale proposito e tenuto conto delle condizioni sopra esposte, rimarrete responsabili della riproduzione completa ed accurata in formato elettronico recpondabili qualora ciò sia necessario per rispettare obblighi normativi (ad esempio per la pubblicazione dei bilancio ai sensi dell'art. 2435 del Codice Civile o in forza di altre disposizioni normative applicabili alla Vostra Banca).
Prendiamo atto che Banca Generali S.p.A, potrebbe avere la necessità di pubblicare il bilancio d'esercizio ed il bilancio consolidato, corredato dalla relazione della nostra Società, su! proprio sito Web o potrà distribuire tale documento in formato elettronico ai propri Azionisti o terzi aventi un legittimo diritto a riceverli.
Fermo restando quanto sopra, Vi facciamo presente che:
- sarà Vostra cura e responsabilità verificare che la pubblicazione e/o distribuzione in formato elettronico delle nostre relazioni e del bilancio d'esercizio e bilancio consolidato avvenga in modo completo e accurato. Sarà inoltre Vostra responsabilità assicurare che le informazioni finanziarie pubblicate sul Vostro sito Web indichino chiaramente quelle associate alle nostre relazioni al fine di evitare errate o fuorvianti associazioni;
- qualsiasi pubblicazione o distribuzione elettronica delle nostre relazioni dovrà riportare quanto segue (e frase equivalente per la versione in lingua inglese):
"L'allegata relazione della società di revisione ed il bilancio d'esercizio ed il bilancio consolidato ed il bilancio semestrale abbreviato a cui si riferisce sono conformi a quelli originali in lingua italiana depositati presso la sede legale di Banca Generali S.p.A. e, successivamente alla data in essa riportata, KPMG S.p.A. non ha svolto alcuna procedura di revisione finalizzata ad aggiornare il contenuto della relazione stessa.";
Vi impegnate ad applicare sicure modalità di pubblicazione e di distribuzione informato elettronico di tali documenti e a mantenere il controllo sulla sicurezza del Vostro sito Web.
!! nostro incarico di revisione legale non si estende alla verifica di quanto sopra.
Qualora decideste di pubblicare la relazione sui governo societario e gli assetti proprietari sul Vostro sito Web, Vi impegnate a darci tempestiva comunicazione in merito ad eventuali modifiche apportate a tale relazione successivamente alta sua pubblicazione su tale sito, ed in particolare con riferimento alle informazioni ivi contenute ed oggetto del nostro giudizio ai sensi dell'art. 14, comma 2, lettera e), del Decreto. Sarà inoltre Vostra responsabilità assicurare che le informazioni modificate successivamente all'emissione della nostra relazione di revisione e pubblicate sui Vostro sito Web indichino chiaramente che non sono state oggetto del giudizio sopra indicato, al fine di evitare errate o fuorvianti associazioni.
5
රි
6.1
Banca Generali S.p.A. Lettera di incarico per la revisione lagale 5 febbraio 2021
Team di revisione
I l'incarico verrà svolto prevalentemente da professionisti dei nostri uffici di Mirano e dei Nord Est, coordinati e diretti da un nostro manager e sotto la mia responsabilità.
La composizione del team di revisione che prevediamo per lo svolgimento dell'incariop prospettatoci, con il relativo livello professionale, è riportata nell'allegato 8.
Provvederemo a comunicare a Voi e al Collegio Sindacale l'eventuale sostituzione del socio responsabile dell'incarico, considerando altresì quanto previsto dall'art. 17, comma 4, del Decreto, in materia di indipendenza.
A seconda delle circostanze, ci potremo avvalere della collaborazione di specialisti in specifiche discipline (per esempio: specialisti IT, attuari, fiscalisti, specialisti in materia di strumenti finanziari e di valutazione, ecc.), Resta inteso che, in ogni caso, KPMG S.p.A. rimarrà l'unica ed esclusiva responsebile nei confronti della Vostra Banca per le prestazioni svolte da tali soggetti.
Tempi e corrispettivi
Stima dei tempi e corrispettivi per il periodo oggetto della presente lettera di incarico
I nostri corrispettivi sono determinati esclusivamente in base alla stima del tempo da impiegare nello svolgimento del lavoro e ad aliquote orarie proporzionate al livello professionale dei componenti del team di revisione assegnato all'incarico.
Abbiamo effettuato la stima dei tempi necessari per lo svolgimento dell'incarico prospettatoci sulla base:
- --- degli elementi relativi ai principali aspetti dell'attuale attività e dell'organizzazione della Vostra Banca e delle società partecipate, con particolare riguardo al controllo interno, acquisiti nel corso dei recenti incontri con i Vostri rappresentanti e con i precedenti revisori;
- della necessaria collaborazione del personale della Banca e delle società partecipate, inclusa la messa a disposizione della documentazione di cui al precedente paragrafo 2.4;
- dell'attuale dimensione, composizione e rischiosità delle più significative grandezze patrimoniali, economiche e finanziarie del bilancio della Vostra Banca e delle società partecipate nonché dei profili di rischio connessi al processo di consolidamento dei dati relativi alle società partecipate; in particolare, l'incidenza della ore del personale direttivo è commisurata alla stima della complessità delle problematiche della Banca e delle società partecipate ed è stata definita tenuto conto, oltre che dell'esecuzione materiale delle verifiche, di una adeguata attività di supervisione e di indirizzo;
- delle società partecipate alla data del 30 settembre 2020, come indicato nel precedente paragrafo 3.1;
- -- della preparazione tecnica e dell'esperienza che il lavoro di revisione richiede.
In base alle considerazioni precedentemente descritte stimiamo che i tempi ed i nostri corrispettivi, relativamente a ciascun esercizio in oggetto, saranno i seguenti:
| Ore | Corrispettivi 0 |
|
|---|---|---|
| Revisione legale del bilancio d'esercizio di Banca Generali S.p.A. inclusa la Comfort sui Prospetti contabili annuali, la verifica nel corso dell'esercizio della regolare tenuta della contabilità sociale e della corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili e le verifiche connesse alla sottoscrizione delle Dichiarazioni fiscali |
2.100 | 168.000 |
| Revisione del reporting package annuale | 200 | 16.000 |
| Revisione legale del Bilancio consolidato del Gruppo | 208 | 17.000 |
| Verifiche relative al calcolo del contributo al Fondo Nazionale di Garanzia |
35 | 2.000 |
| Revisione contabile limitata dei prospetti contabili consolidati intermedi al 31 marzo e si 30 settemebre predisposti per la determinazione dell'utile intermedio ai fini dei calcolo del capitale primario di classe 1 |
237 | |
| 20.000 | ||
| Revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato |
400 | 32.000 |
| Revisione limitata del package semestrale | 130 | 19.000 |
| Totale generale corrispettivi | 3.310 | 266.000 |
l corrispettivi precedentemente indicati riguardano esclusivamente le prestazioni professionali per l'incarico di revisione oggetto della presente lettera e non comprendono le spese vive (viaggi, pernottamenti, ecc.), le spese di segreteria (dirette ed indirette), le altre spese sostenute per Vostro conto (telefono, consulenze esterne, ecc.), il contributo di vigilanza stabilito dalla Consob e l'IVA.
Le spese vive, le spese di segreteria e le altre spese sostenute per Vostro conto Vi saranno addebitate a consuntivo nel limite del 10% dei corrispettivi.
Le altre spese eventualmente da sostenere per Vostro conto relative a consulenze esterne, non prevedibili ad oggi e pertanto non incluse nella presente leltera di incarico, saranno mantenute a nostro carico.
Il contributo di vigilanza stabilito dalla Consob Vi sarà addebitato in misura pari alia percentuale definita dalla Consob stessa, vigente all'atto dell'emissione della relativa fattura.
È nostra prassi, con il progredire dell'incarico, emettere fatture in acconto secondo lo stato avanzamento delle attività. ... ... ... ...
Il pagamento dovrà essere da Voi effettuato al momento della presentazione della fattura.
6.2
Banca Generali S.p.A. Lettera di incarico per la revisione legale 5 febbraio 2021
Aggiornamento e variazioni dei corrispettivi per il periodo oggetto d presente lettera di incarico
Gli importi dei corrispettivi precedentemente indicati sono basati sulle nostre alliguote orarie attuali che potranno aumentare it 1° luglio di ogni anno, ad iniziare dal 1° luglio 2022. nei limiti dell'aumento dell'indice ISTAT relativo al costo della vita (Indice dei prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati) rispetto all'anno precedente.
Se si dovessero presentare circostanze che comportino un aggravio dei tempi, cambiamenti significativi nella tempistica di svolgimento dell'incarico e/o un cambiamento nel livello professionale dei componenti del team di revisione assegnato all'incarico, incluso l'intervento di specialisti o di esperti esterni diversi o ulteriori, (quali, a titolo esemplificativo, il cambiamento della struttura del gruppo, della struttura, dimensione e attività della Banca e/o delle società partecipate incluse nella presente lettera di incarico, modifiche nei sistema di controllo interno elo nel processo di predisposizione dell'informativa finanziaria della Banca, inclusi i sistemi informativi, o in quelli delle società partecipate incluse nella presente lettera di incarico, la mancata o ritardata consegna della documentazione necessaria, l'indisponibilità delle persone dalle quali riterremo necessario acquisire elementi probativi, lo svolgimento di procedure aggiuntive rispetto al lavoro svolto dai revisori delle componenti, cambiamenti normativi (ivi incluse eventuali disposizioni integrative e correttive al Decreto) nonchè eventuali chiarimenti da parte delle Autorità competenti e/o differenti interpretazioni del Decreto e del Regolamento), cambiamenti di principi contabili e/o di revisione, nuovi orientamenti professionali, l'effettuazione di operazioni complesse o straordinarie da parte della Banca e/o delle società partecipate incluse nella presente lettera di incarico), esse saranno discusse e concordate con Voi per formulare, in virtu del presente paragrafo, una conseguente integrazione dei corrispettivi originari indicati al precedente paragrafo 6.1, che potrà riguardare, a seconda delle circostanze, il singolo esercizio o anche i restanti esercizi oggetto della presente lettera. Ugualmente, se dovesse essere impiegato minor tempo del previsto, i corrispettivi saranno ridotti proporzionalmente.
6.3
Riepilogo dei corrispettivi relativi ai lavori di revisione sui bilanci e sulle situazioni contabili predisposte ai fini del consolidamento delle società del gruppo oggetto di incarico separato attribuito alla nostra società e alle società facenti parte del Network KPMG
Nell'Allegato 1 riepiloghiamo i corrispettivi relativi ai lavori svolti dalla nostra società e dalle altre società facenti parte del Network KPMG sui bilanci e sulle situazioni contabili predisposte ai fini del consolidamento delle società del Gruppo Banca Generáli, per ciascuno degli esercizi oggetto della presente lettera di incarico.
Indipendenza
Le disposizioni in materia di indipendenza che regoleranno lo svolgimento dell'incarico oggetto della presente lettera sono, allo stato, disciplinate dagli artl. 10 e 17 del Decreto, dagli artt. 4 e 5 del Regolamento, e dal Capo I-bis, "Incompatibilità" del Titolo VI, "Revisione Contabile" del Regolamento Emittenti (di seguito anche "RE").
Per poter permettere l'accertamento dell'insussistenza di cause di incompatibilità e di situazioni che possono compromettere l'indipendenza, Vi chiediamo di inviarci tempestivamente ogni variazione all'elenco da Voi trasmessoci in vista dell'emissione della presente lettera contenente l'indicazione dei componenti dei seguenti ornasioni dei seguenti soggetti della Vostra Banca:
il Consiglio di Amministrazione;
-
il Collegio Sindacale (membri effettivi e supplenti);
-
la direzione aziendale;
- coloro che svolgono funzioni tali da consentire l'esercizio di una influenza diretta sulla preparazione delle registrazioni contabili e del bilancio.
Inoltre, sarà Vostra responsabilità trasmetterci tempestivamente ogni variazione della struttura del Vostro gruppo, rispetto a quella da Voi già trasmessaci, con particolare riguardo alle società ed enti che Vi controllano, alle società che detengono, direttamente o indirettamente, più del 20% dei diritti di voto nella Vostra Società, olfre che alle Vostre Società controllate e collegate, dirette ed indirette, coordinando Vi con le stesse.
Vi confermiamo il nostro impegno a monitorare eventuali minacce alla nostra indipendenza che possano sorgere nel corso dell'incarico e a porre in essere tempestivamente le misure di salvaguardia che si rendessero di volta in volta necessarie in conformità con le disposizioni regolamentari ed i principi di revisione di riferimento.
Inoltre, ricordiamo che, sempre ai sensì del RE, è Vostra responsabilità informarci tempestivamente di ogni circostanza potenzialmente suscettibile di compromettere la nostra indipendenza, di cui veniate a conoscenza nel corso dello svolgimento dell'incarico di cui alla presente. Il medesimo impegno sarà assolto da parte della nostra società.
Qualora, nel corso dell'incarico oggetto della presenta lettera, dovessero manifestarsi le siluazioni di incompatibilità indicate nell'art. 149-undecies del RE, le stesse saranno trattate conformemente a quanto previsto da tale previsione regolamentare.
Nel corso del nostro incarico provvederemo altresì ad effettuare le comunicazioni al Comitato per il controllo interno e la revisione contabile previste dall'art. 6, par. 2 dei Regolamento.
Ci permettiamo di richiamare alla Vostra attenzione il fatto che la normativa in materia di indipendenza prevista dagli attt. 10 e 17 del Decreto, dagli artt. 4 e 5 del Regolamento e dalle disposizioni del Capo I-bis, "Incompatibilità" del Titolo VI, "Revisione Contabile" del RE, riguarda direttamente la Vostra Banca e le società del Vostro gruppo.
Conseguentemente, con l'accettazione della presente lettera ed il conferimento dell'incarico di revisione legaie alla nostra società, Vi impegnate, anche in nome e per canto delle società del Vostro.gruppo, a.mon porre in essere comportamenti-non conformi alla predetta normativa, che possano compromettere la nostra indipendenza.
Rimaniamo infine a disposizione per fornirVi le informazioni ritenute necessarie nell'ambito delle verifiche in tema di indipendenza ed incompatibilità che saranneespletate da parte Vostra, in relazione al presente incarico di revisione legale,
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Banca Generali S.p.A. Lettera di incarico per la revisione legale 5 febhrain 2021
Legislazione applicabile e foro competente
L'incarico è regolato dalla legge italiana. Per qualsiasi controversia chi insorgere in merito allo stesso o comunque che sia da questo originato competente il Foro di Milano.
g Altre clausole contrattuali
Con riferimento ai potenziali conflitti di interesse, alla riservatezza, alle carte di lavoro, alla salute e sicurezza nei luoghi di lavoro, alla normativa antiriciclaggio, al nostro modello organizzativo ex D.Lgs. 231/01, alle informazioni, referenze e all'utilizzo di segni distintivi, alle modalità di utilizzo e di scambio delle comunicazioni in formato elettronico, alle cause di risoluzione anticipata, alla protezione dei dati personali e al market abuse si rimanda all'Allegato 7.
10 Intero accordo
La presente lettera di incarico, comprensiva degli Allegati che ne formano parte integrante e come in precedenza indicati, costituisce l'intero accordo esistente tra noi in relazione alle prestazioni dalla stessa contemplate, comprende i termini e le condizioni in base ai quali verrà svolto l'incarico prospettatoci e sostituisce ogni eventuale diverso accordo, intesa, dichiarazione o rappresentazione precedente. Eventuali modifiche e/o integrazioni saranno valide solo se fatte per iscritto e sottoscritte da un rappresentante autorizzato di entrambe le parti.
Alleghiamo una copia della presente lettera di incarico e dei relativi Allegati che dovrete restituirci firmati per accettazione ove indicato: Vi chiediamo altrest di inviarci il verbale dell'Assemblea degli Azionisti che sarà chiamata a deliberare in merito al conferimento dell'incarico in oggetto che decorrerà dalla data di scadenza dell'incarico di revisione attualmente in corso o, qualora successiva, dalla data di tale delibera assembleare.
Vi ringraziamo dell'opportunità offertaci di presentarVi questa lettera di incarico e restiamo a Vostra disposizione per qualsiasi chianmento riteniate necessario sul suo contenuto.
Con l'occasione Vi inviamo i nostri migliori saluti.
KPMG S.p.A.
Pietro Dalle Vedove Socio
ARKET
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VONIC
Banca Generali S.p.A.
Lettera di incarico per la revisione legale
5 febbreio 2021
Ho letto e compreso i termin e le condizioni di questa lettera di incarico e degli
Ailegati alla stessa e, in qualità di legale rappresentante di Banca Generali S.p.A.,
co
| Per accettazione: | |
|---|---|
| Firma | . |
| Nome e Cognome | . |
| Carica | . |
| Data |
Indice allegati
| Allegato 1 | Piano di revisione |
|---|---|
| Allegato 2 | Revisione contabile del bilancio d'esercizio e del bilancio consolidato - la nostra metodologia |
| Allegato 3 | Verifica nel corso dell'esercizio della regolare tenuta della contabilità sociale di Banca Generali S.p.A. - elenco delle principali procedure |
| Allegato 4 | Sottoscrizione delle dichiarazioni fiscali |
| Allegato 5 | Revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato di Banca Generali S.p.A. - elenco delle principali procedure |
| Allegato 6 | Revisione contabile limitata dei prospetti contabili consolidati di Banca Generali S.p.A. predisposti per la determinazione del risultato semestrale ed intermedio ai fini del calcolo del capitale primario di classe 1 - elenco delle principali procedure |
| Allegato 7 | Altre clausole contrattuali |
| 7.1 Conflitti di interesse 7.2 Riservatezza Carte di lavoro 7.3 Salute e sicurezza nei luoghi di lavoro 7 4 - 7.5 Normativa antiriciclaggio 7.6 Modello Organizzativo ex D.Lgs. 231/01 Codice Etico - Codice di Condotta Commerciale 7.7 Informazioni - Referenze - Utilizzo di segni distintivi 7.8 Comunicazioni in formato elettronico 7.9 Cause di risoluzione anticipata 7.10 Protezione dei dati personali Market abuse 7.11 |
|
| Allegato 7-bis Attestazione sul titolare effettivo | |
| Allegato 8 | Dettaglio dei tempi e dei corrispettivi |
E-Market
SDIR CERTIFIED
Allegato 1
Piano di revisione
Attività di revisione oggetto della presente lettera di incarico
| Società del gruppo |
Società di revisione |
Documento oggetto di incarico |
Estensione del Lavoro |
th (medio annuo) |
|---|---|---|---|---|
| Capogruppo quotata Banca Generali S.p.A. |
KPMG S.p.A. | Bilancio d'esercizio e bilancio consolidato |
Revisione completa |
187.000 |
| Bilancio semestrale consolidato abbreviato |
Revisione limitata |
32.000 | ||
| Prospetti Contabili consolidati al 31 marzo e al 30 settembre |
Revisione limitata |
20.000 | ||
| Revisione reporting Package annuali e semestrali |
27.000 |
Altri incarichi attribuiti/da attribuire alla nostra società e alle società appartenenti al Network KPMG (corrispettivi stimati)
| Società del gruppo |
Società di revisione |
Documento oggetto di incarico |
Estensione del Lavoro |
€ (medio annuo) |
|---|---|---|---|---|
| Controllata BG Fund Management Luxembourg S.A. |
KPMG LUX | Bilancio d'esercizio e reporting package annuale |
Revisione completa |
87.000 |
| Reporting package semestrale |
Revisione limitata |
|||
| Reporting package at 31 marzo e al 30 settembre |
Revisione limitata |
|||
| Controllata Generfid S.p.A. |
KPMG S-D-A: | Bilancio-d'esercizio e- reporting package annuale |
Revisione · completa |
-14.900 |
| Controllata Nextam Partners Sim S.p.A. |
KPMG S.p.A. | Bilancio d'esercizio e reporting package annuale |
Revisione completa |
16.500 |
| Controllata BG. Valeur S.A. |
KPMG CH | Bilancio d'esercizio e. reporting package annuale |
Revisione completa |
-24-000- |
Allegato 2
Revisione contabile del bilancio d'esercizio e del bilanc consolidato - la nostra metodologia
La nostra modalità di svolgimento della revisione contabile prevede l'unia metodologia sviluppata a livello internazionale da KPMG allineata ai principodi revisione di riferimento.
in particolare, il processo di revisione sarà strutturato in alcune attività tra loro correlate:
- valutazione dei rischi ("Risk Assessment");
- svolgimento delle procedure di verifica ("Testing");
- completamento del processo di revisione ("Completion").
La fase di "Risk Assessment" include le seguenti attività:
- acquisizione della comprensione della Banca e del gruppo, dell'attività svolta, del settore in cui operano, delle condizioni economiche generali che li riguardano, dell'andamento finanziario e dei risultati economici conseguiti e previsti nonché l'analisi preliminare del quadro normativo sull'informazione finanziaria applicato nella preparazione del bilancio d'esercizio e consolidato;
- determinazione della significatività da adottare ai fini della pianificazione delle procedure di revisione e dell'espressione del giudizio sul bilancio;
- identificazione delle voci di bilancio e dell'informativa ritenuta significativa, associazione delle stesse ai processi aziendali di riferimento e identificazione e valutazione dei rischi di errore nel bilancio d'esercizio e consolidato;
- discussione tra i componenti del team di revisione sulla valutazione dei rischi e sulla pianificazione;
- determinazione della strategia di revisione e pianificazione dell'approccio di revisione;
- pianificazione dell'intervento di specialisti e altri soggetti, compresi la funzione di revisione interna, i fornitori di servizi e gli altri revisori;
- --- analisi delle attività, delle procedure e dei controlli che caratterizzano i processi aziendali rilevanti ai fini della revisione contabile e valutazione della configurazione e messa in atto dei controlli selezionati.
La comprensione del sistema dei controlli interni implementati dalla Banca è svolta attraverso l'esame dei controlli interni generali ("Entity Level Controls") e dei controli a livello di singola asserzione di bilancio ("Controls at the Assertion Level"). I controlli interni oggetto di analisi sono prevalentemente quelli volti alla gestione delle procedure di contabilizzazione delle operazioni ed alla formazione del bilancio d'esercizio e consolidato nei limiti indicati al paragrafo 2.1 della lettera di incarico.
La conoscenza di quanto sopra permetterà di passare alla fase di "Testing" che includerà la verifica dell'efficacia operativa dei controlli selezionati nella fase di "Risk Assessment", inclusi i contro!!i di natura IT, nonché la pianificazione e lo svoigimento di altre procedure di revisione al fine di ottenere sufficienti ed appropriati elementi probativi per poter formulare il nostro giudizio suf bilancio d'esercizio e consolidato e quindi completare il processo di revisione.
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Banca Generali S.p.A. Lettera di incarico per la revisione legale
5 febbraio 2021
Fra le procedure di revisione pianificate potranno essere tra l'altro incluse:
- la selezione e l'invio di lettere a terzi (quali ad esempio clienti, fornitori, banche ed istituti finanziari, Banca del gruppo, terzi depositari, legali e consulenti, formoni, panicili, fiscali);
- la verifica fisica delle consistenze di cassa e dei titoli in portafoglio.
Per quanto riguarda il bilancio consolidato, la planificazione e lo svolgimento dell'attività di revisione saranno svolti secondo quanto previsto dall'ISA Italia n. 600 e comporteranno il coordinamento di tale attività con quella svolta dagli altri revisori nonché la verifica dell'area di consolidamento e del quadro normativo sull'informazione finanziaria da applicare nell'ambito del gruppo.
La fase di "Completion" consisterà nelle seguenti attività:
- svolgimento di procedure di completamento, compreso l'esame del bilancio d'esercizio e consolidato nel suo complesso;
- valutazione dei risuitati e degli aspetti significativi emersi;
- comunicazioni con i responsabili delle attività di governance;
- ---- formazione del giudizio sul bilancio d'esercizio e consolidato ed emissione della relazione di revisione.
A supporto dell'attività di revisione del bilancio, KPMG S.p.A. utilizzerà uno specifico strumento informatico per la pianificazione e l'esecuzione del la»iczo, alaborato a iivello internazionaie dal Network KPMG. Tale strumento, tra l'altro, comporta da parte di KPMG S.p.A. l'utilizzo dei documenti e l'elaborazione dei dati della Banca in formato elettronico. Ciò implica, da parte Vostra, la disponibilità delle informazioni in tale formato, la messa a disposizione di locali idonei a garantire la sicurezza finomezioni il l beni in dotazione al team di revisione nello svolgimento dell'attività oggetto della presente lettera, nonché la messa a disposizione di un'efficace ed adegutata reala informatica di collegamento per consentire la trasmissione e l'elaborazione, anche da siti diversi, delle informazioni raccolte in formato elettronico.
ARKET
Allegato 3
Verifica nel corso dell'esercizio della regolare tenuta della contabilità sociale di Banca Generali S.p.A. - elenco delle principal procedure
Come previsto dal principio SA Italia n. 250B (Le verifiche della regolare tenuta della contabilità sociale), in ciascuna verifica periodica il lavoro consisterà nello svolgimento delle procedure di seguito riportate:
- a) acquisire informazioni ovvero aggiornare informazioni già acquisite in merito alle procedure adottate dall'impresa al fine di:
- individuare i libri obbligatori da tenere e introdurre nuovi libri obbligatori richiesti dalla normativa civilistica, fiscale, previdenziale e da eventuali leggi speciali, rilevanti per le finalità di una regolare tenuta della contabilità
- assicurare la tempestiva e regolare vidimazione e bollatura dei libri obbligatori, ove applicabile
- assicurare l'osservanza degli adempimenti fiscali e previdenziali, rilevanti per le finalità di una regolare tenuta della contabilità;
- b) verificare, su base campionaria, l'esistenza dei libri obbligatori di cui alla lettera a) precedente; rilevanti per le finalità di una regolare tenuta della contabilità;
- c) verificare, su base campionaria, la regolare tenuta e il tempestivo aggiornamento dei libri di cui alla lettera a) precedente, rilevanti per le finalità di una regolare tenuta della contabilità;
- d) verificare, su base campionaria, l'esecuzione degli adempimenti fiscali e previdenziali richiesti dalla normativa di riferimento, attraverso l'esame della documentazione pertinente e delle relative registrazioni;
- e) verificare la sistemazione da parte della direzione di carenze nelle procedure adottate dalla Banca per la regolare tenuta della contabilità sociale e non conformità nell'esecuzione degli adempimenti richiesti dalla normativa di riferimento, se riscontrati in esito allo svolgimento della verifica periodica precedente:
- ரி verificare la sistemazione da parte della direzione di errori nelle scritture contabili laddove riscontrati in esito allo svolgimento della verifica periodica precedente.
Allegato 4
Sottoscrizione delle dichiarazioni fiscali
Oggetto e finalità dell'incarico
L'art. 1, comma 5, del Decreto del Presidente della Repubblica n. 322 del 22 luglio 1998 nonché le direttive emanate dagli organismi professionali in materia prevedono che il Modello Redditi, il Modello IRAP, il Modello 770 e il Modello Consolidato Nazionale e Mondiale (nel seguito anche le "Dichiarazioni fiscali") siano sottoscritti, oltre che dal dichiarante, anche dai soggetti che sottoscrivono la relazione di revisione.
La sottoscrizione da parte nostra delle Dichiarazioni fiscali ha lo scopo di identificare il soggetto che ha sottoscritto la relazione di revisione sul bilancio d'esercizio. Cio nondimeno, dovendo apporre la propria firma, si rittiene opportuno che tale soggetto svolga delle attività di riscontro dei dati esposti nelle Dichiarazioni fiscali con le scritture contabili. L'aggetto dell'incarico di cui alla presente lettera consiste pertanto neilo svoigimento delle attività di riscontro dei dati esposti nelle Dichiarazioni fiscali relative agli esercizi in chiusura dal 31 dicembre 2021 al 31 dicembre 2029 con le scritture contabili e delle ulteriori procedure di verifica da noi ritenute necessarie ai soli fini della suddetta sottoscrizione.
Precisiamo che la sottoscrizione delle Dichiarazioni fiscali da parte nostra non comporta alcuna verifica di natura sostanziale circa la corretta applicazione della normativa tributaria e previdenziale, essendo tali attività estranee a quelle che il soggetto incaricato della revisione legale è chiamato a svolgere in tele contesto, ne ha lo scopo di attestare alle autorità fiscali l'attendibilità, la completezza e/o la correttezza delle dichiarazioni riportate nelle Dichiarazioni fiscali. Inoltre, qualora applicabile, la sottoscrizione dei Modello Redditi da parte nostra non comporta la verifica dell'adeguatezza della documentazione da Voi predisposta nell'ambito del regime di oneri documantali in materia di prezzi di trasferimento praticati nelle transazioni con imprese associate, ne della corretta appiicazione della normativa tributaria in materia di prezzi di trasferimento.
In nessun modo quindi dette sottoscrizioni rappresentano l'espressione di un giudizio di merito o l'accertamento da parte nostra della correttezza e completezza delle Dichiarazioni fiscali nonché il rispetto della vigente normativa tributaria e previdenziale, inclusa la corretta applicazione della normativa in materia di prezzi di trasferimento. Dette valutazioni rimangono, viceversa, di esclusiva competenza e ... responsabilità della Vostra Banca, restando esclusa ogni eventuale nostra responsabilità nei confronti della Vostra Banca elo dei suoi organi sociali in caso di accertamento relativo alle Dichiarazioni fiscali da parte delle autorità fiscali.
4.2
Modalità di svolgimento dell'incarico Tenuto conto di quanto previsto dalla normativa di rifenmento sopra citata e considerando inoltre le direttive emanate dagli organismi professionali in materia; svolgeremo le attività di verifica, riepilogate di seguito, da noi ritenute necessarie al
fine di pervenire alla sottoscrizione delle Dichiarazioni fiscali.
4.3
Banca Generali S.p.A. Lettera di incarico per la revisione legale 5 febbraio 2021
Elenco delle attività di verifica al fine di pervenire alla sottoscrizione del Modello Redditi e del Modello IRAP
- Riscontro con le scritture contabili dei dati esposti nel Modello Reggitire i Modella IRAP.
- 2 Analisi del prospetto di raccordo tra valori civilistici e fiscali unicamente agti profilo della continuità dei valori con i corrispondenti valori dell'ese precedente.
- 3 Ottenimento di specifica lettera di attestazione.
Elenco delle attività di verifica al fine di pervenire alla sottoscrizione del বি এবং বাংলাদেশ করে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পার Modello 770
- 1 Riscontro con le scritture contabili dei dati esposti nel Modello 770.
- 2 Riscontro, per alcuni soggetti scelti con il metodo del campione per i quali sono state applicate le ritenute, dei dati risultanti dal Modello 770 con quanto risulta in contabilità.
- 3 Ottenimento di specifica lettera di attestazione.
4.5 Elenco delle attività di verifica al fine di pervenire alla sottoscrizione del Modello del Consolidato Nazionale e Mondiale
- 1 Verifica della corrispondenza dei dati esposti nel Modello CNM con quanto riportato nei quadri GN dei modelli Redditi della società consolidante e delle società consolidate e con quanto risultante dai prospetti di calcolo delle imposte utilizzati per il bilancio d'esercizio.
- 2 Riscontro delle rettifiche di consolidamento con la documentazione di supporto.
- 3 Ottenimento di specifica lettera di affestazione.
4.6
Accesso alla documentazione
Ai fini dell'espletamento dell'incarico prospettatoci, è Vostra responsabilità fornirci l'accesso alle scritture contabili della Vostra Banca, alla relativa documentazione di supporto (sia su formato cartaceo che elettronico) e ad ogni altra elaborazione ed informazione utile per l'esecuzione del lavoro, anche tramite discussione con le persone di riferimento (amministratori, dipendenti, collaboratori e consulenti). La documentazione necessaria, ivi inclusi la bozza delle Dichiarazioni fiscali, dovrà essere fornita con congruo anticipo per permetterci di svolgere le attività di verifica previste nel precedente paragrafo 4.2 del presente Allegato 4, prima della scedenza prevista dalla normativa vigente per la sottoscrizione e trasmissione delle Dichiarazioni fisceli.
4.7
Lettere di attestazione sulle Dichiarazioni fiscali
Al termine delle attività di verifica, anche ai sensi e per gli effetti degli artt. 1227 e 2049 del Codice Civile, provvederete a fornirci la conferma scritta della completezza, autenticità e attendibilità della documentazione messaci a disposizione nel corso del nostro lavoro, nonché della correttezza ed esattezza delle informazioni contenute nelle Dichiarazioni fiscali e di quelle comunicateci verbalmente, incluso l'accesso alla documentazione anche tramite discussione con le persone di riferimento come indicato nel precedente paragrafo 4.3 dei presente Allegato 4 (di seguito le "Lettere di Attestazione sulle Dichiarazioni fiscali ").
Il rilascio delle Lettere di Attestazione sulle Dichiarazioni fiscali costituirà presupposto per una corretta possibilità di svolgimento delle nostre attività di verifica e per la sottoscrizione delle Dichiarazioni fiscali
Le Lettere di Attestazione sulle Dichiarazioni fiscali dovranno essere sottoscritte dai legali rappresentanti della Banca nonché da coloro che sono responsabili dell'amministrazione, della regolare tenuta della contabilità sociale e della corretta rilevazione nelle scritture contabili dei fatti di gestione.
Resta inoltre inteso che, nei più ampi limiti consentiti dalla legge, tenuto conto di quanto disposto dall'art. 1227 del Codice Civile, non potremo essere ritenuti responsabili nei confronti della Vostra Banca - e che quest'ultima risponderà ai sensi dell'art. 2049 del Codice Civile, nei confronti nostri soci, amministratori, dipendenti, collaboratori e consulenti - di eventuali danni, perdite e conseguenze pregiudizievoli conseguenti o comunque determinati per effetto di informazioni che dovessero risultare erronee, false, incomplete, fuorvianti o, comunque, non del tutto veritiere, ricevute dalla Vostra Banca ai fini dello svolgimento dell'incarico di cui alla presente lettera, e/o oggetto di attestazioni contenute nella Lettera di Attestazione, ove l'erroneità, falsità o inesattezza delle informazioni non fosse da noi conosciuta.
Sottoscrizione delle Dichiarazioni fiscali 4.8
Tenuto conto della natura dell'incarico, la sottoscrizione delle Dichiarazioni fiscali non prevede l'emissione di alcuna specifica relazione. Taie sottoscrizione sarà comunque subordinata alla conclusione delle attività di verifica riepilogate nel precedente paragrafo 4.2 dei presente Allegato 4.
Team di lavoro
L'incarico verrà svolto prevalentemente da professionisti del nostro ufficio di Milano, coordinati e diretti da un nostro manager e sotto la mia responsabilità,
A seconda delle circostanze, ci potremo avvalere della collaborazione di specialisti in specifiche discipline (per esempio fiscalisti, ecc.). Resta inteso che, in ogni caso, KPMG S.p.A. rimarrà l'unica ed esclusive responsabile nei confronti della Vostra Banca per le prestazioni svolte da tali soggetti.
4.10
4,9
Tempi e corrispettivi
l nostri corrispettivi precedentemente indicati riguardano esclusivamente le prestazioni professionali per l'incarico di revisione oggetto della presente lettera e non comprendono le spese vive (viaggi, pernottamenti, ecc.), le spese di segreteria (difette ed indirette), le altre spese sostenute per Vostro conto (telefono, consulenze esterne, ecc.), il contributo di vigilanza stabilito dalla Consob e l'IVA.
Le spese vive, le spese di segreteria e le altre spese sostenute per Vostro conto Vi saranno addebitate a consuntivo nei limite del 5% dei corrispettivi.
A 11
Limitazioni della responsabilità
Ferma restando la nostra responsabilità nei confronti delle autorità fiscali per effetto di specifiche norme di legge in materia, portiamo a Vostra conoscenza che, stante la finalità dell'incarico, la nostra responsabilità nei Vostri confronti è limitata esclusivamente ai casi di mancata o tardiva sottoscrizione delle Dichiarazioni fiscali per cause a noi imputabili a titolo di dolo o colpa grave, restando espressamente esclusa ogni altra nostra responsabilità al riguardo.
ARKET
Banca Generali S.p.A. Lettera di incarico per la revisione legale 5 febbraio 2021
Resta in ogni caso inteso che, stante la finalità dell'incarico, la nostraiso inclusi i nostri soci, amministratori, dipendenti, collaboratori e consulenti) non sara in alcun modo responsabile con riguardo a qualsivoglia utilizzo o affidamento fosse fatto da parte Vostra o di terzi sulle sottoscrizioni non conformi agli scopi cui le stesse sono dirette, né in caso di accertamenti da parte delle autorità fiscali.
La Vostra Banca si impegna a manievare la nostra società, i suoi soci, amministratori, dipendenti, collaboratori e consulenti, così come i relativi soci, amministratori, dipendenti, collaboratori e consulenti coinvolti nell'incarico, e a tenerli indenni da ogni onere, perdita, danno, costo, spesa (incluse eventuali spese legali) che gli stessi dovessero subire e da ogni azione o procedimento che dovesse essere avviato nei loro confronti in conseguenza del, o comunque in relazione al, presente incarico per pretese o richieste avanzate da parte di terzi (ivi incluse quelle di Vostri organi sociali o derivanti da un utilizzo delle sottoscrizioni non conforme agli scopi espressamente individuati nella presente lettera di incarico) nei cui confronti KPMG S.p.A. non assume alcun obbligo o responsabilità limitatamente alla sottoscrizione delle dichiarazioni fiscali.
4.12 Altre clausole contrattuali
Con riferimento alle riservatezza, alle carte di lavoro, alla salute e sicurezza nei luoghi di lavoro, alle modalità di utilizzo e di scambio delle comunicazioni in formato elettronico, alla protezione dei dati personali e alle cause di risoluzione anticipata si rimanda all'Allegato 7 della lettera di incarico.
Allegato 5
Revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato di Banca Generali S.p.A. - elenco delle principali procedure
Le principali procedure di verifica, il cui elenco completo è incluso nella Delibera, verranno svolte prevalentemente tramite colloqui con la direzione della Società e sono di seguito indicate:
- discussione in merito a eventuali significativi cambiamenti nell'attività deila Società e del gruppo e sulle principali operazioni effettuate nel semestre;
- discussione in merito a eventuali significativi cambiamenti nel sistema di controllo interno e nel sistema contabile amministrativo intervenuti nel semestre;
- discussione circa le procedure adottate ai fini della predisposizione del bilancio consolidato semestrale abbreviato;
- aggiornamento delle problematiche emerse nei corso della precedente revisione del bilancio d'esercizio e consolidato:
- analisi della natura delle più significative rettifiche di fine periodo e delle scritture di consolidamento:
- discussione circa i principi contabili ed i criteri di valutazione adottati per la redazione dei bilancio consolidato semestrale abbreviato:
- --- comparazione dei principali dati del bilancio consolidato semestrale abbreviato con quelli del bilancio d'esercizio e del bilancio consolidato dell'esercizio precedente, del bilancio consolidato semestrale abbreviato precedente e del budget del semestre e discussione circa eventuali significativi scostamonti;
- discussione in merito alle principali voci dei prospetti della situazione patrimonialefinanziaria, e dell'utile(perdita) e delle altre componenti del conto economino complessivo;
- analisi delle principali correlazioni fra le varie voci dei prospetti della situazione patrimoniale-finanziaria, dell'utile/(perdita) e delle altre componenti del conto economico complessivo, delle variazioni di patrimonio netto, del rendironto finanziario e discussione in merito ad eventuali indici anomali;
- discussione circa l'esistenza di significative passività potenziali ed eventuali relativi accantonamenti ai fondi:
- discussione in merito agli eventi successivi alla data di chiusura del semestre
Allegato 6
Revisione contabile limitata dei prospetti contabili consolidati di Banca Generali S.p.A. predisposti per la determinazione del risultato intermedio al 31 marzo e al 30 settemebre ai fini del calcolo dei capitale primario di classe 1 - elenco delle principali procedure
Le principali procedure di verifica verranno svolte prevalentemente tramite colloqui con la direzione della Banca e sono di seguito indicate:
- discussione in merito a eventuali significativi cambiamenti nell'attività della Banca -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------e dei gruppo e sulle principali operazioni effettuate nel periodo di riferimento;
- discussione in merito a eventuali significativi cambiamenti nel sistema di controllo interno e nel sistema contabile amministrativo intervenuti nel periodo di riferimento;
- discussione circa le procedure adottate ai fini della predisposizione dei prospetti contabili:
- aggiornamento delle problematiche emerse nel corso della precedente revisione del bilancio d'esercizio e consolidato;
- analisi della natura delle più significative rettifiche di fine periodo e delle scritture di consolidamento;
- discussione circa i principi contabili ed i criteri di valutazione adottati per la redazione dei prospetti contabili;
- comparazione dei principali dati dei prospetti contabili con quelli del bilancio d'esercizio e del bilancio consolidato dell'esercizio precedente, dei prospetti contabili relativi all'analogo periodo dell'esercizio precedente e del budget del periodo di riferimento e discussione circa eventuali significativi scostamenti;
- discussione in merito alle principali voci dei prospetti dello stato patrimoniale, del conto economico e del prospetto della redditività complessiva;
- --- analisi delle principali correlazioni fra le varie voci dello stato patrimoniale, del conto economico, dei prospetti della redditività complessiva e delle variazioni del patrimonio netto, del rendiconto finanziario e discussione in merito ad eventuali indici anomali;
- discussione circa l'esistenza di significative passività potenziali ed eventuali relativi accantonamenti ai fondi;
- lettura dei libri sociali;
- discussione in merito agli eventi successivi alla data di chiusura del periodo di riferimento.
Allegato 7
Altre clausole contrattuali
9 %
Conflitti di interesse
Qualora, successivamente all'inizio dell'incarico oggetto della presente lettera, dovessimo identificare un conflitto di interessi, diverso da quelli di cui all'art. 10 del Decreto:
- fra Voi ed un altro cliente del network nazionale ed internazionale KPMG (nel seguito "Network KPMG") tale da poter compromettere i Vostri interessi o quelli del citato cliente, e/o
- fra Voi e la nostra società o altra entità del Network KPMG,
KPMG S.p.A. metterà in atto le procedure volte a salvaguardare gli interessi da entrambe le parli.
Qualora dovessimo ritenere che il conflitto non possa essere risolto, provvederemo a darne tempestiva comunicazione a Voi e alla Consob per gli opportuni provvedimenti.
7.2 Riservatezza
Le informazioni, la documentazione e i dati da noi raccolti durante lo svolgimento dell'incarico saranno considerati strettamente riservati e confidenziali, in quanto coperti dall'obbligo di riservatezza e dal segreto professionale di cui all'art. 9-bis del Decreto.
i soci ed il personale professionale della nostra società e delle altre entità del Network KPMG sottoscrivono annualmente una conferma degli impegni di riservatezza e di rispetto delle procedure interne in materia di confidenzialità e riservatezza delle informazioni e dei dati acquisiti nello svolgimento della loro attività.
Siamo consapevoli del fatto che, nel corso dell'espletamento dell'incarico, potreste fornirci informazioni privilegiate, così come definite dall'art. 7 del Regolamento (UE) n. 596/2014.
Dichiariamo inoltre di essere a conoscenza che potrete ritenere necessario procedere alla nostra iscrizione e/o di uno o più Rappresentanti nel registro delle persone che hanno accesso ad informazioni privilegiate istituito e mantenuto ai sensi del citato Regolamento UE e di conseguenza ci impegniamo a collaborare in tal senso con Voi, qualora ravvisiate i presupposti per l'iscrizione secondo quanto previsto dalle disposizioni citate.
Le informazioni privilegiate a cui la nostra società avesse eventualmente accesso saranno coperte dall'obbligo di riservatezza di cui all'art. 9-bis del Decreto.
73 Carte di lavoro
Le carle di lavoro, sia in formato cartaceo sia elettronico, da noi preparate ovvero acquisite dalla Società o da terzi, a supporto dell'attività di revisione oggetto del presente incarico, sono di proprieta di KPMG S.p.A. e saranno coperte dall'obbligo di riservatezza e dal segreto profossionale di cui al precedente paragrafo 7.2.
Qualsiasi richiesta di consultazione delle nostre carte di lavoro, anche dopo la cessazione dell'incarico, da parte Vostra o di soggetti terzi, dovrà tener conto di tale vincolo e verrà valutata anche alla luce di quanto previsto dai principi di revisione di riferimento e dalle procedure di risk management del Network KPMG.
Al fine di preservare la riservatezza e la confidenzialità delle informazioni contenute nelle nostre carte di lavoro nonché i beni e le attrezzature in dotazione al team di revisione, sarà Vostra cura fare in modo che i locali che saranno assegnati al team di revisione per lo svolgimento delle fasi di lavoro presso la Vostra Società, siano dotati d appropriate misure di sicurezza.
7.4 Salute e sicurezza nei luoghi di lavoro
In considerazione del fatto che l'attività dei componenti del team di revisione se svolgerà in tutto o in parte presso i locali della Vostra Società, sarà Vostrò obbligo fornire al team di revisione tutte le informazioni necessarie in materia di sioùrezza salute nei luoghi di lavoro.
La Vostra Società, pertanto, si impegna a fornìre ai componenti del team di revisione, anche tramite il socio responsabile dell'incarico, tutte le informazioni relative ai rischi presenti in azienda, alle procedure di emergenza in essere e alle misure di sicurezza da adottare in azienda. Ove i rischi di cui sopra richiedessero l'impiego di Dispositivi di Protezione Individuali, essi saranno forniti al team di revisione dalla Vostra Società ovvero, previo accordo scritto tra le parti, saranno acquistati da KPMG S.p.A.
I costi sostenuti da KPMG S.p.A. per l'acquisto dei Dispositivi di Protezione Individuali indicati dalla Vostra Società e quelli relativi all'eventuale addestramento del personale, in quanto "costi per la sicurezza", saranno integralmente a carico della Vostra Società e saranno computati alla voce "spese" ed aggiunti ai corrispettivi previsti dalla presente lettera di incarico.
In considerazione della natura professionale dell'attività prestata da KPMG S.p.A. ("servizi di natura întelleituale"), ragionevolmente può ritenersi che lo svolgimento dell'incarico non comporterà nuovi rischi presso le strutture della Società. In ogni caso, KPMG S.p.A. rimane a disposizione per effettuare con la Società la valutazione che a quest'ultima compete ai sensi dell'art. 26 del D.Lgs. 81/08 (valutazione dei rischi da interferenze).
Resta inteso che, laddove la Società dovesse ritenere sussistenti rischi da interferenze, le attività che comportano delte interferenze potranno avere inizio solo a seguito dell'elaborazione di un unico documento di valutazione delle stesse (DUVRI) in cui siano indicate le misure adottate per eliminare o, ove ciò non sia possibile, ridurre al minimo i rischi da interferenze. Tale documento verrà allegato alla presente lettera di incarico e ne formerà parte integrante.
7.5 Normativa antiriciciclaggio
KPMG S.p.A. è destinataria degli obblighi previsti dal D.Lgs. 231/07 in tema di prevenzione dell'utilizzo del sistema finanziario a scopo di riciclaggio dei proventi di attività criminose e di finanziamento del terrorismo, così come modificato dal D.Lgs. 90/17 e dal D.Lgs. 125/19 attuativi della Direttiva (UE) 2015/849 (cd. Quarta direttiva) e della Direttiva (UE) 2018/843 (cd. Quinta direttiva).
In particolare, fra tali obblighi figurano:
- a. gli obblighi di adeguata verifica della clientela e di conservazione di cui al Titolo II, Capi I e II, del D.Lgs. 231/07;
- b. la segnalazione delle operazioni sospette di cui all'art. 35 del D.Lgs. 231/07;
- c. I'obbligo di riferire le infrazioni di cui agli artt. 49 (Limitazioni all'uso del contante e dei titoli al portatore) e 50 (Divieto di conti o libretti di risparmio in forma anonima o con intestazione fittizia e di prodotti di moneta elettronioa anonimi) del D.Lgs. 231/07.
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Al fine di assolvere agli obblighi di adeguata verifica, KPMG S.p.A. è chiamata, prima del conferimento dell'incarico, con riferimanto a ciascun cliente, a:
- 1) procedere all'identificazione del cliente attraverso l'acquisizione dei dati identificativi e delle informazioni su tipologia, forma giuridica, oggetto sociale, finalità perseguite, legali rappresentanti e gli estremi dell'iscrizione nel registro delle imprese e negli albi tenuti dalle eventuali autorità di vigilanza di settore o da altri enti pubblici (ad esempio, registri delle imprese giuridiche presso le prefetture); in caso di trust e soggetti analoghi, vanno acquisite informazioni anche in merito ai beneficiari delle rispettive attività nonché ai soggetti che nel trust rivestono il ruolo di costituente, fiduciario, guardiano o che ne esercitano il controllo:
- 2) verificare i predetti dati ed i poteri di rappresentanza dell'i legaleli rappresentante/i, nonché, se diversa, della persona fisica conferente l'incarico per conto del cliente, mediante riscontro in documenti ufficiali consegnati dal cliente (ad esempio visura camerale o atto pubblico), da cui risultino i dati identificativi e il conferimento dei poteri di rappresentanza, nonché ogni altra informazione necessaria per l'adempimento degli obblighi antiriciclaggio;
- 3) identificare il/i titolare/i effettivo/i, verificarne l'identità e l'eventuale qualifica di persona politicamente esposta, le ragioni per le quali il soggetto è stato individuato come titolare effettivo, i settori di attività economica, la residenza e/o i rilevanti interessi in aree geografiche ove diversi da quelli del cliente, mediante dichiarazione resa per iscritto dal cliente stesso;
- 4) ottenere informazioni sullo scopo e sulla natura dell'incarico.
KPMG S.p.A. deve inoltre svolgere un controllo costante nel corso dell'incarico.
In merito ai predetti obblighi di adeguata verifica, con l'accettazione della presente lettera confermate che scopo dell'incarico conferito a KPMG S.p.A. è quanto indicato nel paragrafo 1 "Oggetto e finalità dell'incarico" della stessa.
Per poter permettere l'assolvimento degli obblighi di adeguata verifica delia ciienteia, Vi chiediamo di volerci informare tempestivamente di ogni variazione rispetto alle informazioni di cui ai punti 1), 2) e 3) sopra riportati, fornitoci in vista dell'emissione deila presente lettera, in particolare in relazione all'attestazione sul titclare effettivo. A tal proposito, si allega il modello per l'attestazione sul titolare effettivo da sottoscriversi unitamente alla presente lettera in caso di variazioni rispetto a quanto già comunicatoci
Si rammenta che l'art. 22 del.D.Lgs. 23:1/07 prevede che i clienti forniscano sotto-lapropria responsabilità tutte le informazioni necessane e aggiornate per consentire ai soggetti obbligati di adempiere agli obblighi di adeguata verifica della olientela incluse quelle, da fornirsi per iscritto, per l'identificazione del titolare effettivo.
L'omesso, incompleto o tardivo adempimento degli obblighi di adeguata verifica della clientela comporta l'applicazione di sanzioni amministrative. Pertanto, in caso di mancata o non tempestiva consegna dei documenti necessari per effettuare le predette verifiche, devreme astenerci dall'iniziare le nostre attività, valutando se effettuare una segnalazione a norma della lettera b. che precede.
Precisiamo infine, con riferimento all'obbligo di cui alla lettera b. che precede, la cui violazione comporta l'applicazione di sanzioni, che lo stesso dovra essere assolto, laddove ne ricorrano i presupposti, con la massima tempestività da parte di KPMG S.p.A., e che esso è presidiato dal vincolo di riservatezza, anche nei confronti della Vostra Società, con l'unica eccezione delle autorità di vigilanza ed investigative competenti.
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7.6
Modello Organizzativo ex D.Lgs. 231/01 - Codice Etico - Codice d Condotta Commerciale
KPMG S.p.A. ha adottato un modello di organizzazione, gestione e controllo rie rispetto di quanto previsto dal D.Lgs. 231/01, in materia di responsabilità ¡¡¡ amministrativa degli enti, nonché un codice di comportamento coerente con i princ posti dal D.Lgs. 231/01. oltre che con i principi del Network KPMG ispirati ai valori dell'etica, dell'integrità professionale e dell'indipendenza.
Conseguentemente, nello svolgimento della propria attività KPMG S.p.A. si afterra esclusivamente a quanto disposto nel suddetto codice di comportamento nonché a quanto indicato nel proprio modello organizzativo.
Il codice di comportamento e un estratto del modello organizzativo ex D.Lgs. 231/01 sono consultabili sul nostro sito web www.kpmg.com/it.
KPMG S.p.A. si obbliga a rispettare il Modello di Organizzazione e Gestione adottato dal Banca Generali S.p.A., pubblicato sul sito www.bancodesio.it, consapevole che la sua inosservanza verrà considerata inadempimento contrattuale, determinando la facoltà per Banca Generali S.p.A, di revocare l'incarico di revisione legale (anche ai sensi dell'art. 3 del Decreto MEF 261/2012), fatta salva la possibilità di richiedere gli eventuali danni nel caso in cui Banca Generali S.p.A. o le sue controllate subiscano una sanzione, ai sensi delle norme del D.Lgs. 231/01.
KPMG S.p.A. si obbliga altresì a rispettare i principi generali di condotta come esplicitati nel Codice Efico e nel Codice di Condotta Commerciale adottati dal Banca Generali S.p.A., pubblicati sul sito www.bancodesio.it, consapevole che la loro inosservanza verrà considerata inadempimento contrattuale, determinando la facoltà per Banca Generali S.p.A. di revocare l'incarico di revisione legale (anche ai sensi dell'art. 3 del Decreto MEF 261/2012), fatta salva la possibilità di richiedere gli eventuali danni nel caso in cui Banca Generali S.p.A. o le sue controllate subiscano un pregiudizio di qualsivoglia natura.
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Informazioni - Referenze - Utilizzo di segni distintivi
KPMG S.p.A. segnala che, nei limiti di quanto consentito dalla normativa vigente, i dati della Società (inclusi eventuali recapiti) potrebbero essere utilizzati da KPMG S.p.A. e da altre entità del Network KPMG per condividere informazioni commerciali nell'ambito del Network KPMG, nonché per informare la Società relativamente a specifiche tematiche professionali e servizi correlati o al fine di documentare le referenze sui servizi resi. Resta ferma la facoltà della Società di rifutare l'utilizzo dei suoi dati per le finalità indicate.
In relazione allo svolgimento dell'attività di revisione legale oggetto della presente lettera di incarico, la Società concede a KPMG S.p.A. il diritto non esclusivo, e revocabile in qualunque momento da parte della Società, di utilizzare, a titolo gratuito, il logo o ifi marchi/o ed altri segni distintivi della Società all'interno di proprie presentazioni, comunicazioni o relazioni indirizzati alla Società, nonché nell'ambito di presentazioni o pubblicazioni rivolte esclusivamente al Network KPMG, inclusa la pubblicazione sul proprio sito intranet, concedendo altresi il diritto, anch'esso revocabile in qualunque momento da parte della Società, ad utilizzare, a titolo gratuito, gli stessi anche in presentazioni rivolte a terzi esclusivamente per i fini di referenze e menzione di incarichi conferiti a KPMG S.p.A.,
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Comunicazioni in formato elettronico
Durante lo svolgimento dell'incarico KPMG S.p.A. potrà scambiare con la Società informazioni in formato elettronico. La trasmissione elettronica di informazioni non garantisce l'assoluta riservatezza e l'assenza di errori in quanto tali informazioni possono essere intercettate, modificate, perse, distrutte, recapitate tardivarnente o in modo incompleto, o in altro modo danneggiate risultando non sicure per la ioro utilizzazione. In particolare, la trasmissione di informazioni per mezzo dei cosiddetti servizi Cloud è da considerarsi ad alto rischio per la sicurezza e riservatezza delle informazioni. KPMG S.p.A. declina pertanto ogni e qualunque responsabilità in proposito.
Se la Società desiderasse proteggere con una password la totalità o parte dei dati trasmessi, o utilizzare altri strumenti informatici, KPMG S.p.A. sarà disponibile a concordare con la Società le procedure a tal fine necessarie,
L'invio da parte di KPMG S.p.A. in formato elettronico di qualsiasi documento potrà avvenire solo a titolo di anticipazione del documento firmato in originale dal socio responsabile dell'incarico, che sarà successivamente trasmesso alla Società e che costituirà il documento su cui la Società medesima potrà fare pieno affidamento.
Qualora fosse compatibile con le policy di sicurezza della Società, KPMG S.p.A. potrà richiedera la possibilità di utilizzare la rete locale e la connessione internet della Società per permettere al team di revisione di collegarsi alla rete di KPMC Scha quale accesso remoto tramite internet, nello svolgimento delle attività inerenti l'incarico. A tal proposito si precisa che, non appena stabilita la connessione alla rete locale, si aprirà una connessione diretta (cosiddetta VPN) che creerà un collegamento separato dalla rete della Società.
KPMG S.p.A. applica ragionevoli procedure di sicurezza sui propri sistemi informativi per controllare l'assenza dei più comuni virus conosciuti e/o di software maligni definiti comunemente "spyware" prima di inviare informazioni in formato elettronico. Resta peraltro esclusa ogni responsabilità di KPMG S.p.A. o delle entità del Network KPMG. dei relativi soci, amministratori, dipendenti, collaboratori e consulenti, per ogni eventuale danno che la Società dovesse subire, direttamente o indirettamente, come conseguenza della presenza di virus o di softwaro maligni nelle comunicazioni elettroniche e per non aver applicato, a sua volta, la Società medesima adeguate procedure di sicurezza.
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Cause di risoluzione anticipata
-L'incarico-potrà essere risolto prima della sua naturale scadenza a seguito di revoca, dimissioni o consensualmente dalle parti nei casi e con le modalità previsti dall'art. 13, commi 3 e 4, del Decreto e relativo regolamento attuativo, fermo restando il diritto di KPMG S.p.A. al pagamento dei corrispettivi maturati per io attività svolte fino alla data di cessazione effettiva dell'incarico.
7.40
Protezione dei dati personali
Ai fini dello svolgimento dell'incarico oggetto della presente lettera, KPMG S.p.A. potrebbe venire a conoscenza di dati personali nella disponibilità della Vostra Società e rilevanti ai sensi della normativa applicabile in materia di protezione dei dati personali e, in particolare, del Regolamento (UE) n. 670/16 (General Data-Protection Regulation - "GDPR" o "Normativa Privacy").
38
La Vostra Società conferma che i Dati (come infra definiti) nella propria dispogibilità sono raccolti e trasmessi a KPMG S.p.A. nel rispetto della Normativa Privacy e che a soggetti interessati è stata fornita l'informativa di cui all'art. 13 del GDPR-includendo la società di revisione tra i destinatari dei Dati.
KPMG S.p.A. tratterà i Dati in qualità di Titolare del trattamento, nel rispetto degli obblighi di segreto professionale di cui all'art. 9-bis del Decreto. Ai sensi dell'art. 1 comma 5, lett. a), c) e d), del GDPR, non è tenuta a fornire un'informativa agli interessati i cui dati sono oggetto di trattamento in relazione all'incarico).
7.10.1 Categorie di Dati e di soggetti interessati
KPMG S.p.A. potrebbe venire a conoscenza di dati personali, come definiti dalla Normativa Privacy e, in particolare, dall'art. 4 del GDPR ("Dati personali"), nonché di dati relativi a condanne penali e reati o connesse a misure di sicurezza, come definiti dall'art. 10 del GDPR ("Dati penali") e di particolari categorie di dati personali come definiti dall'art. 9 del GDPR ("Dati particolari"), di seguito collettivamente indicati come "Dati".
I Dati possono riguardare: dipendenti, clienti e fornitori persone fisiche, controparti in procedimenti aiudiziali, membri degli organi di amministrazione o controllo, ecc.: i) della Vostra Società (o delle società del Vostro gruppo di appartenenza) oppure ii) di terze imprese ove l'incarico comprenda to svolgimento di attività di analisi di Dati di tali soggetti.
Ai sensi del GDPR, tali soggetti rivestono la qualifica di "Interessato", cioè di persona alla quale si riferiscono i Dati stessi oggetto del trattamento.
7 40 7 Fonte di origine dei Dati
I Dati vengono di regola raccolti da KPMG S.p.A. presso la Vostra Società a mezzo di persone autorizzate al trattamento. Lo svolgimento delle procedure di revisione o di altri incarichi può comportare la raccolta dei Dati anche presso terzi, generalmente in rapporto d'affari con la Vostra Sociela, quali esemplificativamente: clienti, fornitori, creditori, debitori, banche ed istituzioni finanziarie, consulenti, fiduciari, depositari di valori, ecc., nonché presso altre società del Vostro gruppo di appartenenza oppure altri revisori. L'acquisizione dei Dati può avvenire anche presso banche dati private e/o pubblici registri.
Fermo restando il diritto del revisore di ottenere documenti e notizie necessarie allo svolgimento dell'incarico. i Dati saranno da Voi forniti nel rispetto del principio di minimizzazione e applicando le misure di sicurezza espressamente previste dal GDPR (es. pseudonimizzazione).
7.10.3 Finalità del trattamento dei Dati
! Dati sono trattati da KPMG S.p.A.:
- a) ai fini dello svolgimento dell'incarico oggetto della presente lettera, come disciplinato dalle specifiche disposizioni di legge nonche dai principi professionali di riferimento applicabili;
- b) per l'adempimento di obblighi di legge e/o regolamentari nazionali, comunitari o, per quanto applicabili, vigenti presso paesi terzi (es. normativa antiriciclaggio e antiterrorismo, verifiche di indipendenza e di potenziali conflitti di interesse, procedure di controllo della qualità e di gestione del rischio);
- per ottemperare a richieste delle autorità di vigilanza oppure a provvedimenti di c) altri enti, organismi o autorità pubbliche;
7.90.4
Banca Generali S.p.A. Lettera di incarico per la revisione legale 5 febbraio 2021
- d) in esecuzione di procedure del Network KPMG riguardanti processi e aspetti organizzativi, gestionali e operativi inerenti il conferimento e l'esecuzione degli incarichi e i rapporti con la clientela (es. verifiche di indipendenza e di poteroziali conflitti di interesse, procedure di controllo della qualità e di gestione del rischio);
- e) ai fini della gestione di rapporti commerciali con la Vostra Società.
Base giuridica del trattamento
l trattamenti di Dati effettuati per le finalità di cui alle lettere a), b) e c) sopra indicate sono necessari per l'esecuzione dell'incarico oggetto della presente lettera, nell'ambito dei relativi obblighi normativi previsti dal diritto nazionale e dell'Unione europea nonché per l'assolvimento di obblighi contrattuali e, più in generale, per il perseguimento del legittimo interesse, anche di soggetti terzi con cui la Vostra Società intrattenga rapporti commerciali, alla regolare esecuzione di tale attività.
l trattamenti svolti per le finalità di cui alle lettere d) ed e) sono effettuati per il perseguimento dei legittimi interessi costituiti rispettivamente dall'opportuna condivisione e applicazione delle metodologie globali sviluppate e aoottate dal Network KPMG, nonche dall'effettuazione, sviluppo e miglioramento dei servizi offerti da KPMG S.p.A. alla propria clientela.
7-10.5 Destinatari dei Dati
KPMG S.p.A., nell'ambito dell'attività oggetto della presente lettera, potrebbe comunicare i Dati alle seguenti categorie di soggetti:
- organi sociali e altri organismi societari esistenti presso la Vostra Società, secondo il modello di governance adottato;
- enti esterni (anche privati) italiani o esteri, che svolgono attività di vigilanza sulla Vostra Società, sul gruppo di appartenenza e/o sulla società di revisione (quali, a titolo esemplificativo: Consob, Banca d'Italia, Ivass), nonché autorità giudiziarie neil'ambito di procedimentí civili, penali o amministrativi;
- altre società ed entità appartenenti al Network KPMG, con sede in Italia o in pacsi esteri, inclusi paesi non comunitari, coinvolte nello svolgimento dell'incarico oppure per l'applicazione di procedure del Network KPMG (es. verifiche di indipendenza, adempimenti previsti dalla normativa antiriciclaggio);
- soci, personale professionale (dipendente e non) e personale di supporto, soggetti appartenenti ad altre entità giuridiche aderenti al Network KPMG, sia in Italia che all'estero, eventuali collaboratori esterni coinvolti nello svolgimento dell'incarico e/o nelle procedure del Network limitatamente a quanto necessario per lo svolgimento dei rispettivi compiti. A tal proposito Vi informiamo che tutti i soci ed il personale professionale delle società aderenti al Network KPMG sono soggetti ad obblighi in materia di confidenzialità e riservatezza;
- società ed enfi esterni e professionisti di fiducia di KPMG S.p.A. che svolgono attività funzionali all'esecuzione dell'incarico di revisione o altro incarico conferitoci:
- altri revisori, nei casi previsti e disciplinati dalla legge e dai prìncipi professionali applicabili, nonché su specifica richiesta della Vostra Società:
- altri professionisti incaricati dalla Vostra Società per l'esecuzione di altro incarico oppure da società terza per l'esecuzione di incarico in cui la Vostra Società abbia interesse (es. incarichi di due diligence in cui sia coinvolta la Vostra Società);
-- assicuratori di KPMG S.p.A.;
società di servizi, con sede in Italia o in paesi esteri, anche non comunità incaricate della conservazione dei Dati che adottino misure tecniche e organizzative adequate ai fini della conservazione in sicurezza degli stessi
La comunicazione dei Dati ai soggetti sopra indicati avviene al fine di ottemperare a specifici obblighi di legge, regolamentari o della normativa comunitaria, oppure per eseguire obblighi derivanti da un contratto del quale è parte la Vostra Società, oppure riguarda dati relativi allo svolgimento di attività economiche, trattati nel rispetto della vigente normativa in materia di segreto aziendale e industriale.
7.10.6 Trasferimenti dei Dati presso paesi terzi
Poiché KPMG S.p.A. opera nell'ambito di un Network, composto da entità giuridiche indipendenti aventi sede in diversi paesi del mondo, i Dati potranno essere trasferiti e conservati anche fuori dall'Unione europea, inclusi paesi che non garantiscono un livello di protezione adeguato.
In ogni caso, i trasferimenti di Dati avverranno nel rispetto delle condizioni previste dagli artt. 44 e ss. del GDPR.
7.10.7 Periodo di conservazione
I Dati acquisiti e trattati in relazione all'attività oggetto della presente lettera saranno conservati per il tempo previsto dalle norme civilistiche e fiscali, nonché dai principi professionali applicabili riguardanti la conservazione della documentazione di revisione
In ogni caso, i Dati saranno conservati, anche dopo la cessazione dell'incarico, per il tempo necessario ai fini dell'adempimento di specifici obblighi normativi (es. normativa antiriciclaggio), nonché per l'eventuale necessità di accertamento, esercizio o difesa dei diritti in titolarità di KPMG S.p.A. anche derivanti dalla necessità di comprovare la regolare esecuzione della prestazione professionale.
7.10.8 Diritti dell'Interessato
Si ricorda che il GDPR conferisce all'Interessato, nei casi espressamente previsti, il potere di esercitare i sequenti diritti:
- 1) chiedere al titolare del trattamento l'accesso ai dati personali, come pure la rettifica o la cancellazione degli stessi o la limitazione al trattamento dei dati personali che lo riguardano;
- 2) opporsi, in tutto o in parle, al trattamento, oppure revocare il consenso al trattamento, nei casi e nei limiti previsti dalla normativa applicabile;
- 3) ottenere la portabilità dei Dati che lo riguardano;
- 4) proporre reclamo dinanzi all'Autorità garante per la protezione dei dati personali,
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Banca Generali S.p.A. Lettera di incarico per la revisione legale 5 febbraio 2021
7.10.9 Dati di contatto
Titolare del trattamento è KPMG S.p.A. con sede in Via Vittor Pisani, n. 25 - 20124 Milano in persona del legale rappresentante pro tempore.
Si indicano nel seguito i dati di contatto dei Responsabile per la protezione dei dati personali ("DPO"). Via Vittor Pisani, n. 25 - 20124 Milano [email protected] Tel. +39 02 6763.1.
7-11 Market abuse
Qualora durante lo svolgimento dell'incarico ed al fine dell'espietamento dello stesso, doveste comunicarci le informazioni di cui all'articolo 114, comma 1, del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, (di seguito "Informazioni Privilegiate"), sarà Vostra cura informare tempestivamente di tale circostanza il scio firmatario della lettera di Incarico, affinché possa procedere agli adempimenti di legge.
Nel registro da Voi istituito ai sensi dell'articola 115-bis del D.L.gs. n. 58/98, andrà iscritto il socio firmatario della lettera di incarico quale soggetto di riferimento della nostra società nei Vostri confronti.
Le Informazioni Privilegiate cui avremo accesso saranno oggetto dell'impegno di riservatezza di cui alla clausola "Impegno alla riservatezza".
Allegato 7-bis
Attestazione sul titolare effettivo
(Da predisporre su carta intestata della società conferente l'incarico e da compilare in caso di variazioni rispetto alla attestazione resa prima dell'emissione della lettera di incarico)
II[La] sottoscritt(o][a]1 [Nome Cognome] ... ... ......
ai sensi e per gli effetti dell'art. 22 del D.Lgs. 231/07, così come modificato dal D.Lgs. 90/17 e dal D.Lgs. 125/19, nonché dell'art. 1 del medesimo che definisce "titolare effettivo"
la persona fisica o le persone fisiche, diverse dal cliente, nell'interesse della quale o delle quali, in ultima istanza, il rapporto continuativo è istaurato, la prestazione professionale è resa o l'operazione è eseguita, ovvero ne risultano beneficiari secondo i criteri di cui all'art. 20 del D.Lgs. 231/072, dichiara sotto la propria responsabilità che, alla data odierna,
il [la][i] titolar[e][i] effettiv[o][a][i] di Banca Generali S.p.A. è[sono] i{[la][i] seguent[e][i]]
| Cognome | |
|---|---|
| Nome |
Persona fisica - legale rappresentante o procuratore - che sottoscrive per accettazione la lettera di incarico, conferendo pertanto l'incarico in nome e per conto della Società.
Ai sensi dell'art, 20 del D Las, 231/071
"1. Il fitolare effettivo di clienti diversi dalle persone fisiche con la persona fisica o le persone fisiche cui, in ultima istanza, è attribuibile la proprietà diretta dell'ente ovvero il relativo controllo.
- Nel caso in cui il cliente sia una società di capitali:
a) costituisce indicazione di proprietà diretta la titolarità di una partecipazione superiore al 25 per cento del capitale del cliente, detenuta da una persone fisica:
b) costituisce indicazione di proprietà indiretta la titolarità di una percentuale di partecipazioni superiore al 25 per cento del capitale del cliente, posseduto per il tramito di società controllate, società fiduciarie o per interposta persona.
- Nelle ipotesi in cui fesame dell'assetto proprietario non consenta di individuare in maniera univoca la persona fisica o le persone fisiche cui è attribuibile la proprietà diretta dell'ente, il titolare effettivo coincide con la persona fisica o le persone fisiche cui, in ultima istanza, è attribuibile il controllo del medesimo in forza:
a) dei controllo della maggioranza dei voti esercitabili in assemblea ordinaria;
b) dei controllo di voti sufficienti per esercitare un'influenza dominante in assemblea ordinaria: c) dell'esistenza di particolari vincoli contrattuali che consentano di esercitare un'influenza dominante. 4. Nel caso in cui il cliente sia una persona giuridica privata, di cui al decreto del Presidente della Repubblica 10 febbraio 2000, n. 361, sono cumulativamente individuati, come titolari effettivi: a) i fondatori, ove in vita:
b) i beneficiari, quando individuati o facilmente indlviduabili,
c) i titolari di poteri di rappresentanza legale, direzione e amministrazione.
- Qualora l'applicazione dei criteri di cui ai precedenti commi non consenta di individuare univocamente uno o più titolari effettivo coincide con la persona fisica o la persona fisica o le persone fisiche titolari, conformente ai rispettivi assetti organizzativi o statutari, di poteri di rappresentanza legale, amministrazione o direzione della società o del cliente comunque diverso dalla persona fisica. 6. I soggetti obbligati conservano traccla delle verifiche effettuate ai fini dell'Individuazione del fitolare effettivo nonché, con specifico riferimento al titolare effettivo individuato ai sensi del comma 5, delle ragioni che non hanno consentito di individuare il titolare effettivo al sensi dei commi 1, 2, 3 e 4 del presente articolo."
Lettera di incarico per la revisione legale 5 fobbraio 2021
Banca Generali S.D.A.
Codice fiscale3
C D S At
Città Provincia Paese
| omune/Paese di nascita ata di nascita |
The submit and the submit and the submit of the submit of the sub- |
|---|---|
| 0355 | |
| ttività lavorativa |
[Residenza][Domicilio]: Via/Piazza, n.ro civico CAP
| 1.6 × 4.4,0.5 × × × × 4.5 × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × | ||
|---|---|---|
| . (1) | ||
| . |
Documento di identificazione, di cui si fornisce copia; Tipo documento Numero documento Data di emissione Data di scadenza Autorità e località di rilascio
il[i] titolare[i] effettivo[i] sopra indicato[i], [[è][non è]][[sono][non sono]] "persona[e] políticamente esposta[e]"5.
Da indicare per i soggetti cittadini taliani e, qualora rilasciato dall'Autorità italiana, anche nel caso di 3 soggetti non cittadini italiani.
1.3 membro degli organi direttivi centrali di partiti politici;
1.4 gludice della Corte Costituzionale, magistrato della Corte di Cassazione o della Corte dei conti, consigliere di Stato e altri componenti del Consiglio di Giustizie Amministrativa per la Regione siciliana nonché cariche analoghe in Stati esteri:
1.5 membro degli organi direttivi delle banche centrali e delle autorile indipendenti;
1.6 ambasciatore, incaricato d'affari ovvero cariche equivalenti in Stati esteri, ufficiale di grado apicale
delle forze armate ovvero cariche analoghe in Stati esteri;
1.7 componente degli organi di amministrazione o controllo delle Imprese controllate, anche indirettamente, dallo Stato italiano o da uno Stato estero ovvero partecipate, in misura prevalente o totalitaria, dalle Regioni, da comuni capoluoghi di provincia e città metropolitane e da comuni con popolazione complessivamente non inferiore a 15,000 abilanti;
1.8 direttore generale di ASL e di azienda ospedaliera, di azienda ospedaliera universitaria e degli altri enti dei servizio sanitario nazionale;
1.9 direttore, vicedirettore e membro dell'organo di gestione o soggetto svolgenti funzioni equivalenti in organizzazioni internazionali:
2) sono familiari di persone politicamente asposte: i genitori; il coninge o la persona legata in unione civile o convivenza di fatto o istituti alla persona politicamente e sposta, i figlica i l'iglica i l'iglica i l'iglica i l'iglica i l'iglica i l'iglica i l'iglia i l'ino con nonché le persone legate ai figli in unione civile o convivenza di fatto o istituti assimilabili; 3) sono soggetti con i quali le persone politicamente esposte intrattengono notoriamente stretti legami:
ARKET
Da replicare a seconda dei numero di titolari effettivi.
S Sono "persone politicamente esposte" ai sensi dell'art. 1, lett. dd) del D.Lgs. 231/07, le persone fisiche che occupano o hanno cessato di occupare da meno di un anno importanti cariche pubblichen nonché i loro familiari e coloro che con i predetti soggetti intrattengono notoriamente stretti legami, corne di sequito elencato.
1) sono persone fisiche che occupano o hanno occupato importanti cariche pubbliche coloro che ricoprono o hanno ricoperto la carica di:
1.1 Presidente della Repubblica, Presidente del Consiglio, Ministro, Vice-Ministro e Sottosegretario, Presidente di Regione, assessore regionale, Sindaco di capoluogo di provincia o città metropolitana. Sindaco di comune con popolazione non inferiore a 15.000 abitanti nonché cariche analoghe in Stati esteri:
1.2 deputato, senatore, parlamentare europeo, consigliere regionale nonche catiche analoghe in Stati esteri:
Il[i] titolare[i] effettivo[i] sopra indicato[i], [opera/no]/[non opera/no] in settori di attività economica diversi da quelli del cliente.
[Tali settori di attività economica sono i seguenti: ... ]f
ll[i] titolare[i] effettivo[i] sopra indicato[i], [ha/nno]/[non hanno] residenza o rileyanti interessi in aree geografiche diverse da quelle dei cliente.
[Tali aree geografiche sono le seguenti: ( ... )]?
La relazione del titolare effettivo con Banca Generali S.p.A. è la seguente;
Il[la] sottoscritt[o][a] dichiara inoltre, ai sensi e per gli effetti del D.Lgs. 231/07, che tutte le predette informazioni sono veritiere e si impegna a segnalare tempestivamente eventuali variazioni al contenuto della presente dichiarazione.
| Firma | |
|---|---|
Nome e Cognome Carica Data
MARKET
3.1 le persone fisiche che, ai sensi del decreto detengono, congiuntamente alla persona politicamente esposta, la titolarità effettiva di enti giuridici, trust e istituti giuridici affini ovvero che intrattengono con la persona políticamente esposta stretti rapporti d'affari;
3.2 le persone fisiche che detengono solo formalmente il controllo totalitario di un'entità notoriamente costituita, di fatto, nell'interesse e a beneficio di una persona politicamente esposta.
a Da compilare soto nel caso in cui il titolate effettivo operi in settori di attività economica diversi da quelli del cliente.
Da compilare solo nei caso in cui il titolare effettivo ha residenza o significativi interessi in aree geografiche diverse da quelle del cliente.
Illustrare in base a quale tra I criteri di cui all'art. 20 del D.Lgs. 231/2007 (Cfr. nota 2) il soggetto viene ldentificato come titolare effettivo; la relazione deve essere riscontrabile tramita sociogramma, visura camerale, dichiarazione del Registro imprese ecc., da allegare alla presente attestazione.
Da replicare a seconda del numero di titolari effettivi.
Informativa ai sensi dell'art. 13 del Regolamento (UE) n. 679/16
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 13 del Regolamento (UE) n. 679 del 27 aprile 2016 "relativo alla protezione delle persone fisiche con riguardo al trattamento dei dati personali, nonché alla libera circolazione di tali e che abroga la direttiva 95/46/CE (di seguito "GDPR"), KPMG S.p.A., in qualità di titolare del trattamento (di seguito "Titolare del trattamento"), con sede in Via Vittor Pisani, n. 25 - 20124 Millano è tenuta a fornire alcune informazioni riguardanti l'utilizzo dei dati personali acquisiti per effetto della sottoscrizione della presente "attestazione del titolare effettivo".
Tutti i dati personali vengono trattati dal Titolare del trattamento nel rispetto del GDPR e sono considerati strettamente riservati e confidenziali. Il conferimento dei dati personali richiesti con il presente modulo è necessario per l'adempimento degli obblighi derivanti dal D.Lgs. 231/07, senza il cui assolvimento non è possibile care corso allo svolgimento dell'incarico professionale conferito al Titolare del trattamento; pertanto, un eventuale rifiuto a fornire tali dati determinerebbe di fatto l'impossibilità, per il Titolare del trattamento, di adempiere a tali obblighi e di dare esecuzione alla prestazione professionale.
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I dati personali degli interessati potrebbero essere comunicati ad altre entità del Network KPMG, anche al di fuori del territorio dell'Unione europea, coinvolte nello svolgimento dell'incarico prospettato, per le finalità del trattamento sopra indicate. Inoltre, tali dati potrebbero essere comunicati, in presenza di obblighi di legge o provvedimenti che il Titolare del trattamento sia tenuto a rispettare ai sensi del D.Lgs. 231/07, a soggetti terzi quali ad esempio autorità di vigilanza e altre pubbliche autorità
Il Titolare del trattamento conserva i dati personali acquisiti per effetto della sottoscrizione del presente modulo in una forma che consenta l'identificazione degli interessati per un arco di tempo non superiore al conseguimento delle finalità per le quali gli stessi sono trattati ovvero per ottemperare agli specifici obblighi normativi di cui al D.Lgs. 231/07.
Si informa, infine, che gli artt. 15-22 del GDPR conferiscono agli interessati specifici diritti da esercitare a propria tutela, rivolgendosi al Titolare del trattamento.
Se l'interessato desidera avere maggiori informazioni sui trattamento dei suoi cati personali, ovvero esercitare i diritti precedentemente indicati, si indicano nel seguito i dati di contatto del Responsabile per la protezione dei dati ("DPO"): Via Vittor Pisani, n. 25 - 20124 Milano IT-FM_DPO KPMG KPMG [email protected]
Tel. +39.02 6763.1 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
E-Market
SDIR
Allegato 8
Dettaglio dei tempi e dei corrispettivi
8.1
Dettaglio dei tempi e dei corrispettivi
Il dettaglio dei tempi e dei corrispettivi annui per le diverse attività è il seguente: : __
Revisione legale del bilancio d'esercizio di Banca Generali S.p.A. inclusa la verifica nel corso dell'esercizio della regolare tenuta della contabilità sociale e della corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili
| Ore | Aliquote orarie |
Corrispettivi | ||
|---|---|---|---|---|
| n. | er | € | ਵ | |
| Socio | 252 | 12 | 248 | 62.496 |
| Manager | 483 | 23 | 163 | 78.729 |
| Senior | 735 | 35 | 111 | 81.585 |
| Assistente | 630 | 30 | 86 | 54.180 |
| 2.100 | 100 | 276.990 | ||
| Riduzione | (-108.990) | |||
| Totale | 168_000 | |||
Revisione del reporting package annuale
| Ore | Corrispettivi | |||
|---|---|---|---|---|
| Vo | દ | € | ||
| Sacio | 25 | 12 | 248 | 6.190 |
| Manager | 48 | 23 | 163 | 7,798 |
| Senior | 73 | રૂક | 111 | 8.081 |
| Assistente | 62 | 30 | 86 | 5.366 |
| 200 | 100 | 27,435 | ||
| Riduzione | (11.435) | |||
| Totale | 16.000 | |||
Revisione legale dei Bilancio consolidato del Gruppo
| Ore | Aliquote orarie |
Corrispettivi | ||
|---|---|---|---|---|
| n. | ಳು | € | (U | |
| 25 | 12 | 248 | 6.190 | |
| 48 | 23 | 163 | 7.798 | |
| 73 | 35 | 111 | 8.081 | |
| 62 | 30 | 86 | 5.366 | |
| 208 | 100 | 27.435 | ||
| (10.435) | ||||
| 17.000 | ||||
Verifiche relative al calcolo del contributo al Fondo Nazionele di Garanzia
| Ore | Aliquote orage |
Corrispettivi | |||
|---|---|---|---|---|---|
| a. | 1/0 | ਵ | ਵ | ||
| Socio | 4 | 12 | 248 | 1.042 | |
| Manager Senior |
3 | 23 | 163 | 1.312 | |
| Assistente | 12 11 |
35 30 |
111 કરે |
1.360 છેટલ |
|
| 35 | 100 | 4.617 | |||
| Riduzione | (2.617) | ||||
| Totale | |||||
| 2.000 |
Revisione contabile limitata dei prospetti contabili consolidati intermedi al 31 marzo e al 30 settembre predisposti per la determinazione dell'utile intermedio ai fini dei calcolo dei capitale primario di classe 1
| Aliquote Corrispettivi orarie |
Ore | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| n. | 0/0 | € | ਦ | ||
| Socio . | ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ | ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ | |||
| Manager | ર્ટક | 23 | 163 | 8.885 | |
| Senior | કરે છે. જિલ્લાઓ પૈકીના એક એવા ગામનાં એક ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામના | 35 | 111 | 9.207 | |
| Assistente | 71 | 30 | 86 | 6.115 | |
| 237 | 100 | 31.260 | |||
| Riduzione | (11,260) | ||||
| Totale ----------- | 20.000 | ||||
| HERPASSESSESSMENTS |
100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
Comments of the
.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
| Revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato | 0 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ore | Aliquotès orarie |
Corrispetty | |||
| . רו | 0/0 | e | |||
| Socio | 48 | 12 | 248 | 11.904 | |
| Manager | 92 | 23 | 163 | 14.996 | |
| Senior | 140 | 35 | 111 | 15.540 | |
| Assistente | 120 | 30 | કિસ્ટ | 10.320 | |
| 400 | 100 | 52.760 | |||
| Riduzione | (20.760) | ||||
| Totale | 32.000 | ||||
Revisione limitata del package semestrale
| Ore | Corrispettivi | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| n. | ും | ಲ್ | હ | ||
| Socio | 16 | 12 | 248 | 3.869 | |
| Manager | 30 | 23 | 163 | 4.874 | |
| Senior | 48 | 35 | 111 | 5.051 | |
| Assistente | 39 | 30 | કદ | 3.354 | |
| 130 | 100 | 17.147 | |||
| Riduzione | (6.147) | ||||
| Totale | 11.000 |
E-Market
SDIR CERTIFIED
Allegato 3
Parere e proposta motivata del Collegio Sindacale
PARERE DEL COLLEGIO SINDACALE SULLA RISOLUZIONE CONSENSUALE ANTICIPATA DEL CONTRATTO DI REVISIONE LEGALE ATTUALMENTE IN CORSO TRA BANCA GENERALI S.P.A. E BDO ITALIA S.P.A. E SUL CONFERIMENTO DEL NUOVO INCARICO DI REVISIONE LEGALE A KPMG S.P.A.
Signori Azionisti,
premesso che:
E-MARKET
SDIR CERTIFIED
- la revisione legale dei conti di Banca Generali S.p.A. (la "Società" o "Banca Generali") e altralitene svolta da BIDO ITALIA S.p.A., in virtù dell'incarco conferito dall'Assemblea degli Azionisti della Società in data 23 aprile 2015, per il periodo 2015-2023, con termine alla data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio 2023;
- la capogruppo Assicurazioni Generali S.p.A. (la "Capogruppo"), in occasione dell'Assemblea degli Azionisti del 7 maggio 2019, ha condotto un processo per la selezione della nuova società di revisione Jegale a cui conferire il relativo incarico di revisione della stessa e del Ciruppo Assicurazioni Generali (il "Gruppo") per il novennio 2021-2029: tale processo si è concluso con l'individuazione e la nomina di KPMG S.p.A. quale muova società di revisione di gruppo;
- ancorché Banca Generali non fosse stata inclusa dalla controllante Assicurazioni Generali nel perimetro delle società interessate dal cambio del revisore c non fosse per la stessa in scadenza l'incarico alla società di revisione (come invece era per la Capograppo e le altre società del Grappo stesso), è stato in ogni caso valutato, per le motivazioni di seguito riportate e nel contesto della più ampia attività di direzione e coordinamento cui la Società è soggetta, di sottoporre all'Assemblea dogli Azionisti la proposta di deliberare in merito alla risoluzione consensuale in via anticipata dell'incarico di revisione legale con BDO ITALIA S.p.A. secondo quanto previsto dall'ari. 13, comma 4, del Decreto legislativo 27 gennaio 2010, n. 39 (di seguito, il "Decreto"), nonché dall'art 7 del Regolamento adottato con Decreto del Ministero dell'Economia e delle Finanze del 28 dicembre 2012, n. 261 (di seguito, il "D.M. 261/2012") e. contestualmente, conferire nuovo incarico alla società di revisione della Capogruppo a partire dal bilancio 2021;
- l'art. 7 del D.M. 261/2012 definisce, in particolare, i casi e le modalità in cui può risolversi consensualmente il contratto con il quale è conferito l'incarico di revisione legale ai sensi dell'art. 13, comma 4, del Decreto ed in particolare prevede che: "Il revisore legale o la società di revisione legale e la società assoggettata a revisione possono consensualmente determinarsi alla risoluzione dei contratto di revisione, purché sia garantita la continuità di revisione legale, L'assemblea, acquisite le osservazioni formulate dal revisore legale o dalla società di revisione legale e sentito l'organo di controllo anche sulle predette osservazioni, delibera la risoluzione consensuale del contratto di revisione e provvede a conferire un nuovo incarico ad altro revisore legale o ad altra società di revisione. In ogni caso, le funzioni di revisione legale continuano a essere esercitate dal medesimo revisore legale o dalla medesima società di revisione legale fino a quando la deliberazione di conferimento del nuovo incarico non è divenuta efficace e, comunque, non oltre sei mesi dalla dala di presentazione delle dimissioni";
- il Consiglio di Amministrazione della Società riunitosi in data 23 febbraio 2021 ha deliberato di approvare la proposta all'Assemblea di risoluzione consensuale in via anticipata dell'incarico di revisore legale dei conti conferito alla società BDO ITALIA S.p.A. per il periodo 2015-2023 subordinatamente al buon esito delle verifiche di competenza del Collegio Sindacale e la sua valutazione di adeguatezza circa la nomina della nuova società di revisione;
- ad esito di quanto deliberato dal Consiglio di Amministrazione di cui sopra, in data 23 febbraio 2021, la Società ha pertanto richiesto formalmente la disponibilità a BDO ITALIA S.p.A. di procedere alla risoluzione consensuale anticipata del vigente incarico di revisione - secondo quanto previsto dall'art. 13, conma 4, del Decreto, nonché dall'art 7 del D.M. 261/2012 - all'unico finc di conferire tale incarico alla predetta nuova società di revisione di Gruppo a partire dal bilancio 2021 e nello specifico:
- (i) allineare il periodo di revisione della Banca a quello della Capogruppo e, pertanto, dell'intero Gruppo societario; e
- , (ii) perseguire l'obiettivo, a livello di Gruppo societario, di affidare alla medesima società le attività di revisione, consentendo un maggiore coordinamento e razionalizzazione di tali attività, senzi altro utile anche all'acquisizione di elementi probativi appropriati ai fini della revisione del bilancio consolidato:
la società BDO ITALIA S.p.A., in data 1º marzo 2021, ha confermato la propria disponibilità a dare seguito alla proposta e condividendo le ragioni sopra riportate ha reso note le proprie osservazioni conclusive, sulla cessazione della propria attività, previste dall'art. 7, comma 2, del D.M. 261/2012 da sottoporre all'organo di controllo e all'Assemblea fermo restando che (i) la Società provveda a liquidare e corrispondere a BDO ITALIA. S.p.A. i corrispettivi per l'attività da essa prestata fino alla data dell'effettiva cessazione dell'incarico di revisione, nei termini contrattuali stabiliti, e che (ii) le parti si sono date reciprocamente atto che non è previsto il pagamento di alcuna somma a titolo di penale per tale cessazione anticipata del rapporto;
- al contempo, su invito della Società, KPMG S.p.A. ha formalizzato la proposta di lettera di incarico di incarico per la revisione legale dei bilanci d'esercizio e consolidati e per la revisione contabile limitata dei bilanci consolidati semestrali abbreviati della Società e del Gruppo Banca Generali;
- a norma dell'art. 13, comma 1, del Decreto, l'Assemblea, sulla base di una "proposta motivata dell'organo di controllo, conferisce l'incarico di revisione legale dei conti e determina il corrispettivo spettunte al revisore legale o alla società di revisione legale per l'intera durata dell'incarico e gli eventuali criteri per l'adeguamento di tale corrispettivo durante l'incarico";
- a norma dell'art. 17, comma 1, del Decreto, l'incarico deve essere attribuito per un periodo di 9 escrcizi e cioè dal 1º gennaio 2021 al 31 dicembre 2029;
- il Collegio Sindacale si è pertanto riunito al fine di esaminare tutta la predetta documentazione c valutare, in conformità alle norme vigenti, sia le motivazioni che giustificano la risoluzione anticipata dell'incarico conferito a BDO ITALIA S.p.A., sia la nomina del nuovo revisore formulando la provia proposta motivata;
tutto ciò premesso, il Collegio Sindacale di Banca Generali S.p.A. ritiene sussistenti le condizioni per procedere alla risoluzione anticipata del contratto di revisione contabile con BDO ITALIA S.p.A., nonché legittima la scelta della risoluzione anticipata al fine di attribuire l'incarico alla stessa società di revisione della Capogruppo, consentendo prospetticamente un maggiore coordinamento e razionalizzazione utile anche all'acquisizione di elementi probativi appropriati ai fini della revisione del bilancio consolidato.
Pertanto, preso atto delle osservazioni in merito alla risoluzione consensuale dell'incarico formulate dalla stessa BDO Italia S.p.A. la quale non ha eccepito motivi ostativi condividendo le ragioni sottostanti e contenute nella lettera del 1º marzo 2021, il Collegio Sindacale, ai sensi dell'art. 7, comma 2, del D.M. 261/2012, cui fa rinvio, comma 4. del Decreto, esprime
PARERE FAVOREVOLE
alla proposta che sarà suttoposta dal Consiglio di Anministrazione all'approvazione dell'Assenblea degli Azionisti convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020, di risoluzione anticipata consensuale del contratto attualmente in essere tra Banca Generali e BDO ITALIA S.p.A. aventi ad oggetto l'incarico di revisione legale per il novennio relativo agli esercizi con chiusura dal 31 dicembre 2015 al 31 dicembre 2023 della predetta società e nei termini sopra rappresentati, raccomandando di provvedere tempestivamente alle comunicazioni di legge conseguenti alla-cessuzione anticipata-ove-deliberata dall'Assemblea degli Azionisti.
Conseguentemente, il Collegio Sindacale:
- avendo preso atto della procedura di selezione condotta dalla Capogruppo in occasione dell'Assemblea del 7 maggio 2019;
- avendo preso atto della proposta della società KPMG S.p.A. e avendone esaminato i contenuti, verificando in particolare che gli stessi fossero coerenti con le richieste della quotazione, ed avendo effettuato una valutazione complessiva dell'offerta e un'analisi comparativa rispetto all'incarico
attualmente in capo a BDO ITALIA S.p.A. in termini di perinctro di attività, ore dedicate, composizione del team di persone per lo svolgimento delle attività e determinazione delle fees;
- avendo, in data 5 marzo 2021, incontrato i rappresentanti di KPMG S.p.A., al fine di approfondires trisultanzo dell'analisi della documentazione tecnica di cui alla proposta di incarico, l'approgendo revisione ed altre tematiche rilevanti ai fini della nomina;
- avendo quindi verificato, più nello specifico, che la proposta per i servizi professionali (RMC S.p.A. contenesse tutti gli elementi essenziali al fine di verificare l'insussistenza di causso di incompatibilità e la presenza dei requisiti di idoneità tecnica e professionale del teazone innicgato, esaminando gli impegni orari ed i contenuti economici della proposta (per altro pari a gigeffi riconosciuti alla società di revisione attualmente in carica, a fronte di un numero di ore stimate leggermente superiore e pari a circa 50 ore in più rispetto al revisore precedente), di seguito riassunt:
Oggetto dell'incarico
- (i) la revisione legale dei bilanci d'escrcizio e dei bilanci consolidati della Sociclà ai sensi dell'art. 14, comma 1, del Decreto. Ai sensi dell'art. 17, comma 1, del Decreto, l'incarico avrà la durata di nove esercizi con riferimento ai bilanci con chiusura dal 31 dicembre 2021 al 31 dicentore 2029. Con riferimento all'incarico di revisione legale, KPMG S.p.A. sarà inoltre tenuta a sottoscrivere il Modello Reddis, il Modello IRAP, il Modello 770 (nel seguito "Dichiarazioni fiscali") per gli esercizi sopra indicati, in quanto firmataria della relazione di revisione legale sul bilancio d'esercizio, secondo quanto previsto dall'art. 1, comma 5, del D.P.R. n. 322 dei 22 luglio 1998, come modificato dall'art. 1, comma 94, L. n. 224/07;
- (ii) Io svolgimento delle procedure di verifica finalizzate al rilascio dell'attestazione per il Fondo Nazionale di Garanzia per ciascuno dei nove esercizi con chiusura dal 31 dicembre 2021 al 31 dicembre 2029 prevista dall'art. 62, comma 1, del D.lgs. 23 luglio 1996, n. 415, e per l'enissione della lettera di attestazione provvisoria sui prospetti contabili annnali inclusi nel bilancio d'esercizio della Società, connessa all'attività di revisione svolta ai fini dell'inclusione dell'utile d'esercizio, prima di adottare una decisione formale di conferma del risultato finale di esercizio, nel caleolo del Capitale primario di classe 1 (Regolamento (UI) n. 575/2013, art. 26, comma 2 lettera a)). entro le scadenze previste dalla normativa di riferimento;
- (iii) Ia revisione contabile limitata dei bilanci consolidati semestrali abbreviati per i sernestri con chiusura dal 30 giugno 2021 al 30 giugno 2029 di Banca Generali ai sensi della Comunicazione Consob n. DAC/RM/97001574 del 20 febbraio 1997 e secondo le modalità ed i criteri definiti nclla Delibera Consob n. 10867 del 31 luglio 1997 e successivi adeguamenti;
- (iv) la revisione contalile limitata dei prospetti contabili consolidati trimestrali e novestrali, per i periodi di 3 mesi con chiusura dal 31 marzo 2021 al 31 marzo 2029 e per i periodi di 9 mesi cou chiusura dal 30 settembre 2021 al 30 settembre 2029, predisposti ai fini del calcolo del capitale primario di classe 1 di Banca Generali come previsto dal Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento;
- (v) la revisione reporting Package annnali con riferimento ai bilanci con chiusura dal 31 dicembre 2021 al 31 dicembre 2029 e revisione limitata dei reporting Package semestrali per i semestri con chiusura dal 30 giugno 2021 al 30 giugno 2029 di Banca Generali.
Compensi
Con riferimento ai compensi delle suddette attività di revisione si riporta quanto segue:
| Revisione legale del bilancio d'esercizio di Banca | 2.100 | 168.000 |
|---|---|---|
| Generali inclusa la Comfort sui Prospetti contabili annuali, | ||
| la verifica nel corso dell'esercizio della regolare tenuta | ||
| della contabilità sociale e della corretta rilevazione dei | ||
| fatti di gestione nelle scritture contabili e le verifiche |
| Totale generale corrispettivi (') | 3.310 | 266.000 |
|---|---|---|
| Revisione limitata del package semestrale | 1 30 | 11.000 |
| Revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato |
400 | 32 000 |
| Revisione contabile limitata dei prospetti contabili consolidati intermedi al 31 marzo e al 30 settembre predisposti per la determinazione dell'utile intermedio ai fini del calcolo del capitale primario di classe l |
237 | 20.000 |
| Verifiche relative al calcolo del contributo al Fondo Nazionale di Garanzia |
ਤੇ ਦੇ | 2.000 |
| Revisione legale del Bilancio consolidato del Gruppo | 208 | 17.000 |
| Revisione del reporting package annuale | 200 | 16-000 |
| connesse alla sottoscrizione delle Dichiarazioni fiscali |
propone quanto segue da recepirsi nella proposta da sottoporre all'approvazione dell'Assemblea degli Azionisti:
"L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Banca Generali S.p.A.:
- preso atto che al fine di allineare il periodo di revisione della Società a quello della capograppo Assicurazioni Generali S.p.A. e, pertanto, dell'intero Gruppo Assicurazioni Generali - avendo quest'ultima provveduto alla nonina di una muova società di revisione per il periodo 2021-2029 – è stata acquisita la disponibilità della società di revisione BDO ITALIA S.p.A. di addivenire alla risoluzione consensuale del mandato novennale in corso, a valere dall'approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2020:
- preso atto delle osservazioni conclusive rese da BDO ITALIA S.p.A. sulla cessazione della propria attività, previste dall'art. 7, comma 2, del Regolamento adottato con Decreto del Ministero dell'Economia e delle Finanze del 28 dicembre 2012, n. 261 e del relativo parere dell'organo di controllo.
- preso atto che il Regolamento UE 537/2014 dispone che sia l'Assemblea, su proposta dell'Organo di Controllo, a conferire l'incarico di revisione legale dei conti e a determinare il corrispettivo spettare al revisore legale o alla società di revisione legale per l'intera durato dell'incarico e gli eventuali criteri per l'adeguamento di tale corrispettivo durante l'incarico;
- esaminata la proposta formulata da KPMG S.p.A. recante inter alia la stima dei tempi e dei corrispettivi per la revisione legale dei bilanci d'esercizio e consolidati e per la revisione, contabile linitata dei hilanci consolidati semestrali abbreviati della Società e del Gruppo-Banea Generali per il periodo 2021-2029;
- esaminata la proposta motivata predisposta dal Collegio Sindacale ai sensi dell'art. 13 del Decreto legislativo 27 gennaio 2010, n. 39 e del Regolamento UE 537/2014 relativa alla designazione del revisore di gruppo nominato dalla capogruppo Assicurazioni Generali S.p.A., KPMG S.p.A.;
delibera
(+) A tali importi devono aggiungersi il rimborso del contributo di vigilanza da corrispondere alla Cousob ed il rimborso delle spese vive nel limite massimo del dieci per cento degli onorari, nonché l'IVA come per legge. È previsto l'adeguamento annuale degli onorari in base alla variazione totale dell'indice ISTAT relativo al costo della vita rispetto all'anno precedente, a far data dal 1º luglio 2022. Nel caso di circostanze che dovessero comportare un aggravio dei tempi di lavoro stimati sopra riportati ovvero cambiamenti significative nella tempistica di svolgimento dell'incarico elo un cambiamento nel livello professionale dei componenti del team di revisione assegnato all'incario, incluso l'intervento di specialisti o di esperti esterni diversi o niteriori, le stesse saramo discusse e concordate preventivamente con la Società per formalare un'integrazione scritta alla proposta in esame.
- (i) di approvare la risoluzione consensuale dell'incarico di revisione legale dei conti conferito a BDO ITALIA S.p.A. per il periodo 2015-2023 con delibera dell'Assemblea del 23 aprile 2015;
- (ii) di conferire alla società KPMG S.p.A. l'incarico di revisione legale dei conti di Banca Genergian Sess per il periodo 2021-2029, nei termini ed alle condizioni dell'offerta formulata dalla suddetta socke di revisione e riportati nella proposta motivata del Collegio Sindacale;
- (iii) di deliberare, per ciascuno dei nove esercizi oggetto dell'incarico, un contispellivo di Bio 266.000,00, corrispondente ad un impegno previsto stimato in 3.310 ore; ai collispettivo salami aggiunti i rimborsi per le spese sostemute per lo svolgimento dell'incarico addebitate nella mislare forfettaria del 10% dei corrispettivi, il contributo di vigilanza stabilito dalla Consob'e l'IVA; i.gyvelletti corrispettivi saranno adeguati per tenere conto delle variazioni delle aliquote orurie nel Tempo, nel limiti dell'aumento dell'indice ISTAT relativo al costo della vita rispetto all'anno precedente,
- (v) di delegare disgiuntamente al Presidente del Consiglio di Amministratore Delegato tutti i più ampi poteri, nel rispetto delle disposizioni di legge, per la completa esecuzione della suddetta delibera, con ogni e qualsiasi potere a tal fine necessario e opportuno, nessuno escluso ed eccettuato, compreso quello di apportare alle intervenute deliberazioni quelle eventuali modificazioni di carattere non sostanziale che fossero ritemue necessarie elo opportune per l'iscrizione del Registro delle Imprese e/o in reluzione alle evenuali indicazioni dell'Autorità di Vigilanza".
5 marzo 2021
Il Collegio Sindacale
Dott. Massino Cremona Dott. Mario Francesco Anaclerio Dott.ssa Flavia Daunia Minutillo
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の 2017年 10:00 【 10:00 【 10:00 】 【 10:00 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【
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RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE
Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti
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Indice
| ORGANI SOCIALI | 4 | |
|---|---|---|
| LETTERA DEL PRESIDENTE DEL COMITATO PER LA REMUNERAZIONE | ﺮ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ | |
| EXECCTIVE SUMMARY | 7 | |
| APPROCCIO RETRIBUTIVO IN SINTESI | () | |
| SEZIONE I | ||
| POLITICHE IN MATERIA DI REMUNERAZIONE | 13 | |
| Gli obiettivi della politica | 12 | |
| Il quadro normativo di riferimento | 场 | |
| Novità della politica di remunerazione | 17 | |
| 1. I destinatari della politica di remunerazione e incentivazione | 18 | |
| 1.I Il Personale più Rilevante | 18 | |
| 1.2 Individuazione dei dirigenti con responsabilità strategiche | 21 | |
| ូរ | Criterio di proporzionalità | 22 |
| 3. Gli organi cainvolti nella predisposizione, approvazione, eventuale revisione e attuazione | ||
| della politica di remunerazione e incentivazione | 23 | |
| 3.1 Assembles dei Soci | 23 | |
| 3.2 Consiglio di Amministrazione | ्देश | |
| 3.3 Comitato per la Remunerazione | 24 | |
| 3.4 Organo responsabile della gestione | 26 | |
| 3.5 Collegio Sindacale |
ટીક | |
| 3.6 Funzioni aziendali di controllo | 26 | |
| 3.7 Risorse umane e altre funzioni | 25 | |
| 4. Il pacchetto retributivo | 28 | |
| 4.1 Componenti fisse della remonerazione del personale dipendente | 28 | |
| 4.2 Componenti variabili della remunerazione del personale dipendente | 28 | |
| 4.8 Incentivazione di breve termine | 32 | |
| 4.4 Piani di incentivazione di medio-lungo termine: Long Term Incentive | 37 | |
| 4.5 Uns tantum | ની જે | |
| Bonus d'ingresso 4.6 |
42 | |
| Retention bonus 4.7 4.8 Programma Quadro di Fidelizzazione della Rete di Vendita |
42 42 |
|
| 5. – Gli ulteriori elementi del sistema di remunerazione | 12.12 | |
| 5.1 Durata dei contratti, preavviso e meccanismi di indennizzo in caso di risoluzione anticipata del rapporto | র্বার্থ | |
| 5.2 Patti di stabilità, di prolungamento del preavviso e patti di non concorrenza Benefit e Welfare 53 |
47 | |
| 5.4 Piano di azionariato del Gruppo Generali | 48 | |
| ਪੋਲੋ | ||
| 2 RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE |
banca generali s.r.a. I
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di politica di remunerazione
90
Organt Sociali
Banca Generali S.p.A.
Organi di amministrazione e controllo
relativi ai mandato fino all'approvazione del bilancio el 31.12.2020
| Consiglio di Amministrazione | ||
|---|---|---|
| Presidente | Giancarlo Enneel | |
| Amministratore Delegato e Direttore Cenerale |
Gian Maria Mossa | |
| Consiglio di | Clovanni Brugnoli | Amministratore non esecutivo e indipendente |
| Amministrazione | Azzurra Caltagirone | Anninistratore non esecutivo |
| Anna Gervasoni | Amministratore non esecutivo e indipendente | |
| Massimo Lapucci | Amministratore non escutivo e indipendente | |
| Annalisa Peseatori | Amministratore non esecutivo e indipendente | |
| Cristina Rustignoli | Amministratore non esecutivo | |
| Vittorio Emanuele Terzi | Amministratore non esecutivo e indipendente | |
| Collegio Sindacale | ||
| Presidente | Massimo Cremona | |
| Mario Francesco Anaclerio | ||
| Flavia Minutillo | ||
| Segretario dei Consiglio di Amministrazione |
Carmelo Reale |
LETTERA DEL PRESIDENTE DEL COMITATO PER LA REMUNERAZIONE
Cari Azionisti,
il 2021 rappresenta per Banca Generali l'ultimo anno di iniplementazione del Piano strategico 2019-2021.
È fondamentale quindi il raggiungimento dei risultati prefissati, supportati anche da una struttura di remunerazione che orienti al contempo i comportamenti aziendali e crei valore per i nostri stakeholder.
La politica retributiva di Banca Generali, in un anno di profondi e repentini cambiamenti La pontack redributiva di banca di adattarsi velocemente ad un contesto di incertezza e di affrontare importanti sfide, si è nuovamente dimostrata efficace a riflettere l'effettiva performance aziendale attraverso meccanismi retributivi responsabili e trasparenti che riteniamo rafforzino nel tempo reputazione, credibilità e consenso, presupposti fondamentali per uno sviluppo sostenibile del business teso alla creazione e alla tutela di valore per tutti gli stakeholder.
Ho quindi il piaccre di presentare la "Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti" del Gruppo Banca Generali per l'anno 2021 che si sviluppa in un'ottica di continuità rispetto all'esercizio precedente in termini di elementi principali del sistema, di obiettivi e di leve strategiche e dove abbiamo ulteriormente lavorato sul fronte della trasparenza verso tutti gli stakeholder. In particolare:
- ta cresportermati, in linea con le best practice di mercato e nel rispetto della normati- A va di riferimento, i pilastri della nostra politica e i meccanismi di funzionamento della struttura dei sistemi di incentivazione, focalizzati sull'allineamento degli obiettivi e degli indicatori di performance (KPI) ai target definiti per il conseguimento dei risultati straterici:
- è stato ulteriormente esplicitato il commitment della Banca verso i temi di sostenibili- A tà, elemento cardine della nostra strategia, attraverso l'utilizzo di indicatori di breve e ta, elemento caramo useriti nei nostri sistemi e focalizzati su un'ampia gamma di lemi ESG:
- è stato predisposto un documento di Politica ulteriormente arricchito nei contenuti, ン con l'obiettivo di offrire un'informativa sempre più completa e trasparente per risponcon robevaro ul offrire assemplicità alle richieste del mercato in merito alle scelte di strategia e alle prassi retributive adottate.
L'obiettivo è quello di creare valore nel tempo per tutti i diversi interlocutori teneudo conto della mission e i valori della Banca orientati all'inclusione, della valorizzazinne della diversità delle risorse e della soddisfazione del cliente, della crescita, lo sviluppo sostenibile e la struttura della Banca.
In quest'ultimo unno di implementazione della strategia, riteniamo fondamentale che le m tracce in materia di remunerazione e incentivazione della Banca continuino a rafforzare il legame tra remunerazione, rischio e profittabilità, incentivando al contempo una tensione verso l'eccellenza che potrà realizzarsi solo attraverso lo sviluppo, il coinvolgimento, la acconsapevolezza e l'accountability delle nostre persone e la creazione di valore per i nostri azionisti.
Colgo l'occasione per ringraziare i Consiglieri, Anna Gervasoni e Vittorio Emianele Torzá, Olligo roccadinie per Timgollegio Sindacale Massimo Cremona e i sindaci Flavia Minutillo e Mario Anaclerio per il prezioso contributo fornito ai lavori del Comitato.
Cordialmente
Glovanni Brugnol
Presidente Comitato per la Remunerazione
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LA MISSION
Garantire una remunerazione competitiva a fronte di una performance e di una crescita sostenibili nel tempo.
Banca Generali, attraverso l'applicazione della propria politica retributiva, ricerca il miglior Danca Generan, attraverso rippinanisti e quello del management del Gruppo bancario, attraverso un'attenta gestione dei rischi aziendali e il perseguimento delle strategie di lungo periodo.
Si rittene che adeguati meccanismi di remunerazione e di incentivazione degli amministratori e ol rivene ene aucguasi mo possano favorire la competitività, il governo dell'impressa e il raggiungimento degli obiettivi di medio lungo periodo. S 13.47
Inoltre la renunerazione, in particolare di coloro che rivestono ruoli chiave all'interno ndl'organizzazione aziendale, tende ad attrarro, motivare e trattenere in azienda soggetti aventi professionalità e capacità adeguate alle esigenze dell'impresa.
Banca generali s.ra.
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Approccio retributivo in sintesi
Principali elementi della politica in materia di remunerazione e incentivazione 2021
-
Trasparenza della politica di remunerazione e incentivazione verso tutti gli stakeholder coinvolti.
-
Coerenza delle politiche con il perseguimento di una performance e di una crescita sostenibili nel tempo.
- Puntuale e costante conformità alle normative.
o incentivazione
-
Limitata applicazione del criterio di proporzionalità, ove consentito dalle vigenti previsioni normative e nel rispetto delle stesse.
- Costante screening dei trend e delle prassi di mercato. r
- Corretta definizione di livelli retributivi competitivi nel rispetto dei pilastri della nostra politica retributiva.
-
Definizione della politica di remunerazione assolvendo in un'unica soluzione alle Disposizioni in materia previste dalla normativa nazionale e comunitaria del settore bancario, dalle disposizioni regolamentari concernenti le società emittenti e dal Codice di Corporate Governance per le società quotate:
- i por acc Governance per giugno 2013 (di seguito, CRD), relativamente alle previsioni in essa contenute in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione nelle banche e nei gruppi bancari;
- Disposizioni di vicilanza per le Banche di Banca d'Italia di cui alla Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 attualmente vigenti;
- Regolamento della Commissione n.604 europea del 4 marzo 2014, che stabilisce le nodalità di identificazione del personale più rilevante, sulla base di criteri qualitativi e quantitativi (gli "RTS");
- Recolamento Emittenti Consob, così come da ultimo modificato in data 10 dicembre 2020 in materia di trasparenza delle remunerazioni emanato da Consob al fine di completare il processo di attuazione della Direttiva (UE) 2017/828 (cd. Shareholders' Rights Directive II);
- Codice di Corporate Governance;
- Codico al ASP 2019/2088 del 27 novembre 2019 relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari, con particolare riferimento all'art. 5: Trasparenza delle politiche di remunerazione relativamente all'integrazione dei rischi di sostenibilità.
-
La Banca monitora attentamente le evoluzioni normative ul fine di adeguare la presente politica alle regole tempo per tempo vigenti.
-
Principali driver della politica di remunerazione e incontivazione
| BANCA QENERALI S.RA. | |
|---|---|
| 3. Identificazione del Personale più Rilevante |
> Identificazione da parte del Consiglio di Amministrazione del Personale più Rilevante di Gruppo in linea con i criteri qualitativi e quantitativi degli RTS (Regulatory Technicol Standards) tempo per tempo applicabili e in ottemperunza alle indicazioni della Banca d'Italia. > Trasparenza e chiarezza delle politiche sui processi relativi alle figure appartenenti alla categoria dei Consulenti Finanziari. > Limitata applicazione del criterio di proporzionalità. |
| 4. Pacchatti retributivi e pay-mix |
> Pacchetto retributivo composto da una remunerazione fissa, benefit e da una compo- nente variabile, strutturati in modo da assicurare un corretto bilanciamento tra queste diverse componenti per le diverse categorie di personale. - Remunerazione fissa: remunera il ruolo ricoperto e le responsabilità assegnate, te- nendo anche conto dell'esperienza e delle competenze richieste, oltre alla qualità del ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ |
| ···· Benefit: elemento integrativo che rappresenta una componente sostanziale del pac- chetto retributivo - in un approccio di total reward (i benefit si differenziano sulla basc della categoria di destinatari, sìa nel tipo sia nel valore complessivo). - Remunerazione variabile: definita attraverso piani di incentivazione annuali e plu- riennali volti a motivare al raggiungimento degli obiettivi di business attraverso il collegamento diretto tra incentivi e obiettivi di Gruppo, Business Unit, Paese, fun- zione ed individuali sia finanziari sia non finanziari. ·············································································································································································· neare la rettibuzione ad un livello competitivo, con il posizionamento individuale legato alla valutazione di performance e potenziale e alla strategicità della risorsa secondo un approccio segmentato. |
|
| 5. Benchmarking retributivo |
> Analisi sulla struttura del pacchetto retributivo al fine di assicurare il bilanciamento delle varie componenti per promuovere l'impegno nel contribuire al raggiungimento di risultati sostenibili. > Con specifico riferimento al Personale più Rilevante, analisi comparative delle soluzioni |
| adottate da un Pool di Competitor selezionati effettuate con l'ausilio di un consulente esterno indipendente. Tenuto conto dei diversi adempimenti in materia di remunera- zione e per assicurare un allineamento competitivo con il mercato di riferimento, il peer group è definito considerando i principali peer italiani ed europei in termini di capi- talizzazione, asset totali, tipologia e dimensione di business ed è soggetto a revisione annuale per assicurarne l'attualità. Per il 2021, in relazione alle differenti finalità sotto- stanti e sulla base delle categorie di Personale più Rilevante, i principali peer utilizza- ti includono: Azimut Holding, BancoPosta, Banca Aletti, Banca Euromobiliare, Banca Profilo, Banca Intermobiliare, Banca Mediolanum, Banco BPM, BPER Banca, Credem, Fideuram, FinecoBank, Intesa Sanpaolo Private Banking, Mediobanca, Unipol Banca e Unicredit. |
|
| > Politica retributiva del Gruppo bancario definita, per quanto atticne le prassi di mer- cato del credito e della fiuanza, tenendo a riferimento le indicazioni provenienti dall'in- dagine retributiva annuale ABI, con l'obiettivo di disporre di indicazioni di benchimark circa la retribuzione fissa e variabile del personale del Gruppo bancario. > Con specifico riferimento al Personale più Rilevante, definizione delle componenti del pacchetto anche con il supporto di specifiche indagini commissionate a un consulente esterno indipendente. |
and the comments of the country of
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and the country of the country of the count
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-
Retribuzione variabile parametrata a indicatori volti a valorizzare la ponderazione dei rischi aziendali e del Gruppo di appartenenza, tenendo conto dei rischi assunti e della liquidità necessaria a fronteggiare l'attività aziendale, con una struttura atta alla prevenzione dell'insorgenza di conflitti di interessi.
-
Ronus pool complessivo determinato con cadenza annuale dal Consiglio di Amministrazione che potrà essere crogato, in presenza delle necessarie condizioni di stabilità patrimoniale e di liguidità, al verificarsi dei presupposti previsti per ciascuna figura aziendale.
- Parametri selezionati con l'obiettivo di apprezzare la sostenibilità nel tempo delle per- A formance aziendali, in termini di rischi assunti e liquidità necessaria.
- o intelledì performance definiti considerando le misure di correzione per il rischio più opportune in considerazione delle attività svelte.
- Obiettivi qualitativi valutati managerialmente sulla base di KPI specifici relativi a per-, sone e sostenibilità.
> Sistema di încentivazione legato alla performance annuale.
-
Misurazione della performance sia a livello individuale sia di Gruppo/Società del Grup-ספים.
-
Target economico/finanziari indicati nel budget relativo all'esercizio di competenza quali riferimento per la definizione degli obiettivi.
-
Target non finanziari specificamente collegati alla performance individuale e al contributo del singolo beneficiario a progetti rilevanti per il Gruppo bancario (progetti strategici, obiettivi di sostenibilità).
- Applicazione di gate d'accesso, logiche di malus e di claw-back.
-
Periodi di differimento e modalità di pay-out differenziati per ruolo e funzioni.
-
Sistema di incentivazione legato alla performance triennale.
- Obiettivi economico/finanziari del Gruppo bancario e del Gruppo Assicurazioni Generali quali target.
-
Integrazione di target non finanziari correlati ad obiettivi qualitativi di sostenibilità.
- Applicazione di gate d'accesso, periodi di differimento, logiche di malus e di claw-back. A > Pav-out 100% in azioni Banca Generali.
-
Meccanismo di cap che verifica che la percentuale della remunerazione variabile totale erogata in un determinato esercizio (comprensiva dei pagamenti up front e dei pagamenti di quote differite) non superi il rapporto prefissato con la remunerazione fissa totale, riferita allo stesso esercizio in osservazione.
- Meccanismo operante per cassa che tiene conto anche degli effetti derivanti dall'impatto dei bonus attinenti alla maturazione in esercizi precedenti a quello di introduzione del cau e differiti.
-
aci cup e dil'Assemblea dei Soci per il 2021 dell'innalzamento a 2:1 del rapporto tra renunerazione variabile e remunerazione fissa per la determinazione del compenso di 23 soggetti (di cui 14 Manager di Rete) facenti parte del Personale più Rilevante.
-
Collegamento tra remunerazione e nerformance
- Remunerazione annuale variabile
- Rapporto tra remunerazion variabile e remulerázión fissa per IL Personala sii Rilevante
BANCA GENERALI S.BA.
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POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE
SEZIONE
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banca generali s.P.A.
Gli obiettivi della politica
Il Gruppo Banca Generali, nell'applicazione della propria politica, strumento chiave per la strategia del Gruppo, ricorca il miglior allineamento tra l'interesse degli azionisti e quello del management del Gruppo bancario attraverso un'attenta gestione dei rischi aziendali e il perseguimento delle strategie di lungo periodo.
Si rittene che la definizione annuale di adeguati meccanismi di remunerazione e di incentivazione degli amministratori e del management della Banca possa favorire la competitività, l'efficace governo del Gruppo bancario e il raggiungimento degli obiettivi previsti dal piano strategico ponendo particolare attenzione alla sostenibilità quale elomento essenziale per il perseguimento degli obiettivi. In un contesto di crescente complessità e internazionalizzazione del Gruppo bancario, la remunerazione, in particolare di coloro che rivestono ruoli chiave all'interno dell'organizzazione aziendale, viene anche utilizzata come uno strumento che tende ad attrarre e trattenere in azienda soggetti aventi professionalità e capacità adeguate alle esigenze e allo sviluppo dell'impresa.
Sotto questo profilo la strategia retributiva del Gruppo Banca Generali è determinata in cuerenza con:
La politica retributiva così definita supporta mission, valori, governonce e strategia del Gruppo bancario, dando vita ad una continua interazione che consente, da una parte, un co-Gruppo badeario, dabao vità an ana contate e, dall'altra, il consolidamento degli elementi sopra considerati. La politica retributiva 2021, sviluppata in un'ottica di continuità rispetto all'esercizio precedente, è coerente con la visione del Gruppo e conferma la valorizzazione delle persone cone fondamentale vantaggio competitivo nell'ottica di raggiungere risultati sostenibili di lungo periodo per i clienti e gli investitori.
Obiettivo prioritario delle politiche retributive è garantire una remunerazione equa ed adeguata a fronte di performance sostenibili. A tal fine ogni azione in materia di remunerazione è ispirata e motivata dai seguenti principi:
equità interna
l a remunerazione è definita in coerenza con il ruolo ricoperto, con le responsabilità allo stesso assegnate, con le competenze e capacità dimostrate ed è neutrale rispetto al gonere
l trattamenti retributivi sono analoghi per figure professionali assimilabili, tenendo conto della tipologia di business, l'area geografica di appartenenza e altri fattori che possono influenzare tempo per tempo il livello retributivo e sono neutrali rispetto al genere
MERITOCRAZIA E PERFORMANCE
l sistemi volti a premiare il merito e la performance sono coerenti con i risultati ottenuti e i comportamenti posti in essere per il loro raggiungimento, che devono essere orientati verso un costante rispetto
della normativa e delle procedure in essere e una puntuale valutazione dei rischi, valorizzando il talento e la crescita professionale e personal
competitivitā
ll livello retributivo è equilibrato rispetto a quello dei mercati di riferimento, le cui prassi sono costantemente monitorate
Al fine di assicurare la coerente attuazione della politica di remunerazione nell'ambito del I Gruppo Generali, in sede di redazione del presente documento e fatte salve le peculiarità dettate dalla normativa applicabile al settore bancario, sono stati considerati i principi e le linee guida contenute nella Group Remuneration Internal Policy redatta da Assicurazioni Generali in adempimento alla normativa di riferimento.
In qualità di Capogruppo, Banca Generali elabora il documento sulla politica di remunerazione e incentivazione dell'intero Gruppo bancario, ne assicura la complessiva coerenza e ne verifica la corretta applicazione, tenendo opportunamente conto delle caratteristiche di ciascuna società del Gruppo nel rispetto del contesto normativo, di mercato e di settore applicabile alle società controllate.
Con l'obiettivo di rispettare e recepire la normativa di settore/paese direttamente applicabile, le singole società del Gruppo possono redigere una politica di remunerazione separata, one, ic unigere bockera la corretta attuazione degli indirizzi forniti dalla Banca.
4 principi guida
Equità
Compatitività
Crosses Por
Meritocrazio e performance
Il quadro normativo di riferimento
La Relazione è suddivisa in due Sezioni:
- i propri Organi sociali,
Sotto il profilo normativo, la Politica in matoria di remunerazione e incentivazione è elaborata in conformità ai contenuti e alle previsioni:
- delle Disposizioni in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione della Banca d'Italia (Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 attualmente in vigore), applicando, in alcuni casi, il principio di proporzionalità previsto dalle medesime, tenuto conto delle caratteristiche, delle dimensioni nonché della rischiosità e della complessità dell'attività svolta dalla Banca e dal Gruppo bancario. Il presente documento contiene inoltre nella Sezione I e nella Sczione II quanto previsto dall'art 450 del CRR (REG. UE 575/213):
- . . dell'art. 84-quoter del Regolamento Emittenti attualmente vigente, come da ultimo modificato a dicembre 2020, che ha realizzato una completa e sistematica disciplina in materia di trasparenza, come previsto dall'art. 123-ter del Testo Unico sulla Finanza. In tale ambito è richiesto alle società emittenti di predisporre una dettagliata relazione sulla remunerazione, fermi restando gli obblighi previsti in materia di remunerazione da normative di settore applicabili in ragione dell'attività svolta dalla società quotata;
- del Codice di Corporate Governance, da ultimo aggiornato a gennaio 2020, che prevede l'approvazione di una politica in materia di remunerazione degli amministratori e dei dirigenti con responsabilità strategiche;
- per quanto applicabili, delle disposizioni di cui al D.Lgs. 10 maggio 2019, n. 49 che recepisce Ia Direttiva UE 2017/828.
I. La prima riguarda la politica di remunerazione definita dalla Banca per il Gruppo bancario, nonché le procedure di adozione e di attuazione di tale politica, con riferimento a:
i dipendenti e collaboratori del Gruppo – con un focus particolare sui Dirigenti con Responsabilità Strategiche e sul Personale più Rilevante di Gruppo bancario. II. La seconda sezione fornisce informazioni quantitative analitiche e aggregate, suddivise per ruolo e funzioni, relative all'applicazione della politica di remunerazione stassa.
Sezione 1
Con il presente documento si intende pertanto assolvere in un'unica soluzione alle disposizioni in materia previste dalla disciplina del settore bancario e alle disposizioni rogolamentari e di autodisciplina concernenti le società emittenti.
L'obiettivo è quello di fornire un'informativa completa e trasparente per rispondere con iromediatezza e semplicità alle richieste del mercato, espresse anche attraverso i voti e le valutazioni degli azionisti nell'ambito dell'Asscmblea dei Suci del 2020, in merito alle scelte di strategia e alle prassi retributive adottate.
Banca Generali attribuisce grande importanza all'analisi annuale degli esiti delle votazioni assembleari, nonché all'opinione dei principali destinatari della propria Politica di Remunerazione al fine di realizzare un costante miglioramento nell'adozione delle best practice di mercato attraverso il progressivo recepimento delle indicazioni provenienti da vzionisti, investitori e proxy advisor.
L'esito di voto dell'Assembla dei Soci del 2020 ha fornito alla Banca un prezioso punto di riferimento per la valutazione del presente testo, che è stato analizzato nel quadro della governance complessiva che caratterizza le politiche ed i sistemi di remunerazione e incentivazione della Società.
Le informazioni fornite nella presente Relazione sono riferite, salva diversa indicazione, al 25 marzo 2021 (di scguito anche "data di riferimento"), data della sua approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione.
Ai sensi dell'art. 123-ter del TUF (come modificato dal D.Lgs. 10 maggio 2019, n.49), la Sezione I è sottoposta al voto vincolante dell'Assemblea dei Soci, mentre la Sezione Il è soltoposta a voto consultivo.
La presente Politica di remunerazione ha durata annuale.
Novità della politica di remunerazione
La politica di remunerazione si sviluppa in generale continuità rispetto all'esercizio precedente, in linea con le migliori practice di mercato e nel rispetto della normativa di riferimento.
In questo ambito, sono confermati i pilastri della politica e i meccanismi relativi ai sistemi di incentivazione di breve e lungo termine.
In continuità con il passato, le politiche:
-
rispettano la normativa applicabile;
-
sono delinite attraverso un periodico screening dei trend e delle prassi di mercato;
-
sono coerenti con il perseguimento di una performance e di una crescita sostenibili nel tempo;
- permettono di attrarre e mantenere professionalità e capacità adeguate alle esigenze a del Gruppo bancario.
Gli interventi proposti nell'ambito della Politica 2021 afferiscono a diversi ambiti e sono riferiti anche alle richieste espresse da azionisti, investitori e proxy advisox
Con l'obiettivo di rafforzare il collegamento della politica di remunerazione ai temi di sostembilità, in aggiunta a quanto già previsto per garantire un solido legame tra performance individuale e sostenibilità del business (attuato attraverso la composizione di una parte significativa della remunerazione variabile del top management in azioni della Società), è stato ulteriormente esplicitato nei sistemi di incentivazione il commitment della Banca attraverso:
- l'utilizzo di indicatori qualitativi e quantitativi di breve e medio lungo termine focalizzati su una gamma di temi ESG;
-
l'integrazione del rispetto delle norme in materia di finanza sostenibile all'interno delle clausole di malus e claw-back.
La politica, dunque, integra ed è coerente con il rischio di sostembilità, sia da un panto di vista di performance individuale, sia da un punto di vista di allineamento con gli interessi di investitori e stakeholders.
E stato integrato il paragrafo relativo alle componenti variabili della remunerazione esplici tando, in compliance con la normativa applicabile, le modalità e le condizioni di assegnazione di eventuali retention bonus a figure chiave (diverse da quelle appartenenti al perimetro del Personale più Rilevante).
È stata ulteriormente allinata la politica sui trattamenti economici in caso di risoluzione del rapporto. con l'introduzione di un cap massimo di 24 mensilità di remunerazione ricorrente comprensivo di Severance e patti di non concorrenza. Ciò rappresenta anche l'occasione cor un costante allineumento alle aspettative del mercato, attraverso un approccio equilibrato nel pieno rispetto delle richieste del regolatore e della specificità della normativa.
Inoltre, alla luce delle modifiche alla disciplina delle remuuerazioni delle società quotate conseguenti al recepimento della Direttiva Europea 828 del 2017 (Sharcholder Rights Directive II), attuato con il Decreto Legislativo 10 maggio 2019, n. 49, il Gruppo bancario ha provveduto ad un generale allineamento della politica alla nuova disciplina, integrando all'interno dol presente documento gli niteriori elementi di disclosure richiesti e proseguendo nel percorso già iniziato negli scorsi anni con l'obiettivo di offrire un'informativa sempre più completa e trasparente per rispondere con inimediatezza e semplicità alle riochieste del mercato in merito alle scelte di strategia e alle prassi retributive adottate.
Novità 2020
insicator ESG
Fînanza sostenibile
ියvarance
Discipsure
1. I destinatari della politica di remunerazione e incentivazione
Le Disposizioni di Banca d'Italia si riferiscono al "personale", categoria in cui rientrano i) i componenti degli organi con funzione di supervisione strategica, gestione e controllo e ii) i dipendenti e collaboratori.
La politica contenuta nella presente Relazione è definita e differenziata per le diverse categorie di personale (dipendente e non dipendente), sulla base del ruolo/fiumzione di appartenenza :
-
componenti degli organi sociali (il Consiglio di Amministrazione, ivi incluso l'Amuinistratore Delegato/Direttore Generale ed il Collegio Sindacale);
- personale dipendente (i dirigenti, i quadri direttivi e gli impiegati);
- Consulenti Finanziari abilitati all'offerta fuori sede (di seguito i "Consulenti Finanziari"), legati alla società da un rapporto di agenzia.
Il Personale più Rilevante, identificato trasversalmente alle categorie sopra riportate, è destinatario di una politica di remunerazione specifica, definita in ottemperanza alle ed. regole di maggior dettaglio definite nelle Disposizioni.
1.1 Il Personale più Rilevante
1.11 Processo di identificazione del Personale più Rilevante
In linea con quanto previsto dalle Disposizioni, per identificare il "Personale più Rilevante" la cui attività professionale ha o può avere un impatto rilevante sul profilo di rischio della Banca o del Gruppo bancario e al quale si applicano le regole di maggior dettaglio, il Consiglio di Amministrazione della Società è tenuto a effettuare annualmente e con il supporto del Conitato per la Remunerazione, un processo di autovalutazione applicando a tappine quanto previsto dal Regolamento Delegato (UE) del 4 marzo 2014, n. 604.
Il processo di identificazione del Personale più Rilevante è condotto dal Consiglio di Anministrazione della Banca sulla base di quanto previsto in termini di processo e attori coinvolti nella "Policy per la determinazione delle Politiche in materia di Remunerazione e Incentivazione del Gruppo bancario" (approvata dal Consiglio di Amministrazione di Banca Generali a maggio del 2019), avvalendosi del supporto della Direzione Human Resources che coordina le attività a cui partecipano, per le rispettive competenze, l'Area CFO & Strategy (Direzione Amministrazione per le analisi dimensionali sottostanti le valutazioni del principio di proporzionalità e Servizio Pianificazione e Controllo Commerciale per le valutazioni quali-quantitative relative ai Consulenti Finanziari), la funzione di Risk Management (Direzione Risk & Capital Adequacy) per le valutazioni sottostanti l'analisi delle unità organizzative rilevanti e l'Area General Counsel per i necessari supporti in ambito legale e societario. La conformità del processo è valutata dalla funzione di Compliance (Direzione Compliance & Anti Money Laundering).
La Banca individua e applica criteri aggiuntivi a quelli stabiliti nel citato Regolamento per identificare ulteriori soggetti che assumono rischi rilevanti per la Banca.
In particolare, in linea con le Disposizioni, sono previsti criteri aggiuntivi per i dipendenti del Gruppo bancario in considerazione della rilevanza del ruolo manageriale, e per i Consulenti Finanziari con specifico riferimento ai principali manager di rete, come di seguito indicato.
La dafinizione della politica tiene ancho conta del contesto normativo e di mercato appilicabile alle società controllate nel rispetto dalla normogliva locale e di settore.
Le conclusioni e risultanze delle attività coordinato dalla Direzione Human Resources, sono esaminate dal Comitato per la Remunerazione e, su parere dello stesso, sottoposte al Consiglio di Amministrazione4
I criteri utilizzati, previsti dal Regolamento e come integrati con riferimento ai principali manager di rete, sono di due tipologie: criteri qualitativi e criteri quantitativi.
Applicazione criteri qualitativi
Al fine dell'applicazione dei criteri qualitativi di cui all'art. 3 del Regolamento vengono svolte specifiche analisi che riguardano:
- le business unit a cni afferiscono le diverse categorie di personale. In tale ambito specifica analisi è riservata all'identificazione delle unità operative/aziendali rilevanti (ai sensi dell'art. 142, paragrafo 1, punto 3, del Regolamento (UE) n. 575/2013) eui è attribuito capitale interno ai sensi dell'art. 73 della Direttiva 2013/36/UTE che rappresenti almeno il 2% del capitale interno stesso;
- le attività svolte dalle suddette business unit;
-
l'identificazione di ruoli e responsabilità assegnate ai singoli membri del personale in relazione alle diverse business unit. Nel corso di tale analisi sono considerate, tra l'altro, le responsabilità assegnate dal Regolamento interno, la partecipazione a Comitati interni e i poteri degli stessi, i poteri e le deleghe attribuiti;
-
la rilevanza del ruolo manageriale per quanto concerne i soli Consulenti Finanziari che sono assegnatari di incarico accessorio manageriale.
Applicazione criteri quantitativi
L'identificazione del Personale più Rilevante secondo i criteri quantitativi del Regolamento viene condotta considerando che un membro del personale, ai sensi del Regolamento, ha un impatto sostanziale sul profilo di rischio dell'ente se è soddisfatto uno qualsiasi dei seguenti criteri quantitativi:
- a) gli è stata attribuita una remunerazione complessiva pari o superiore a Euro 500.000 nel precedente esercizio finanziario;
- b) rientra nello 0,3% del personale, arrotondato all'unità più vicina, cui è stata attribuita la remunerazione complessiva più elevata nel precedente esercizio finanziario;
- c) gli è stata attribuita nel precedente esercizio finanziario una remunerazione complessiva che è pari o superiore alla remunerazione complessiva più bassa attribuita a un membro del Personale più Rilevante definito secondo alcuni dei criteri qualitativi previsti dal Regolamento.
A tal proposito:
- per quanto concerne il personale dipendente:
- la Banca include nel novero del Personale più Rilevante i soggetti che dovessero rientrare nelle fattispecie di cui alle lettere a) e b) sopra richiamate;
- per quanto concerne i dipendenti con remunerazione inferiore a Euro 500.000 a cui è stata attribuita nel precedente esercizio finanziario una remunerazione complessiva che è pari o superiore alla remunerazione complessiva più bassa attribuita a un membro dell'alta dirigenza o a un soggetto che soddisfa uno dei criteri di cui all'art. S, punti I), 3), 5), 6), 8), 11), 12), 13) o 14), l'inclusione degli stessi nel novero del Personale più Rilevante - o la esclusione da tale perimetro, nel rispetto delle disposizioni applicabili - è valutata tenendo conto di criteri qualitativi (posizionamento organizzativo, potere di impognare la Banca, imputabilità del rischio di mercato e del rischio di credito) e dell'allocazione di capitale interno a fronte del rischio operativo riferibile a ciascun dipendente;
-
per quanto riguarda i Consulenti Finanziari:
- la Banca include nel novero del Personale più Rilevante, in coerenza con le previsioni del Regolaniento Delegato (UE) n. 604/2014, i Consulenti Finanziari che al termine dell'esercizio precedente (i) hanno percepito una remunerazione complessiva (tra componente ricorrente ed incentivante) maggiore o uguale ad Euro 500.000 ed inferiore ad Euro 750.000 a cui non sono applicabili le previsioni di cui all'art. 4, paragrafo 2, lettera b) del Regulamento citato; (ii) hanno percepito una remunerazione complessiva (tra componente ricorrente e incentivante) pari o superiore a Euro 750.000; (iii) ove non già inclusi nei Consulenti Finanziari con remunerazione pari o superiore a tale soglia, i Consulenti Finanziari che rientrano nello 0,3% del personale, arrotondato all'unità più vicina, cui è stata attribuita la remunerazione complessiva più elevata nel precedente esercizio finanziario;
- in particolare, gli esiti del processo di identificazione del personale più Rilevante sono mozivati nel il per vioca di Autonalinazione redutto annualmante della Banda e epprovato del Consiglio di Ambinistrazione.
- per quanto attiene i Consulenti Finanziari con remunerazione maggiore o uguale a Euro 500.000 e inferiore a Euro 750.000, sono adottali specifici criteri quantitativi (allocazione capitale interno a fronte del rischio operativo, puntoggio di rischio attribuito dalla Funzione di Controllo Rete eventualmente integrato da specifiche valutazioni, livello perdite operative imputabili a ciascun consulente) e qualitativi (posizionamento al di fuori della strultura organizzativa, non imputabilità del rischio di mercato e del rischio di credito, assenza di poteri di rappresentanza) che, se rispettati, determinano, ai sensi dell'art. 4, par. 4, dei Regolamento, la notifica di esclusione all'Autorità di vigilanza in applicazione del paragrafo 2 dell'art. 4 in relazione al criterio di cui al paragrafo 1, lettera a) del medesimo articolo, ritenendosi che, pur in presenza di una remunerazione pari o superiore a Furo 500.000 e fino a Euro 750.000, ricorrano le condizioni di cui all'art. 4, par. 2, e dunque il membro del personale interessato possa essere escluso dal novero del Personale più Rilevante;
- per quanto concerne i Consulenti Finanziari con remunerazione inferiore a Euro 500.000 a cui è stata attribuita nel precedente esercizio finanziario una remunerazione complessiva che è pari o superiore alla remunerazione complessiva più hassa attribuita a un membro dell'alta dirigenza o a un soggetto che soddisfa uno dei criteri di cui all'art; 3, puntà 1); 3); 6); 6); 8); 11); 12); 13) o 14); l'inclusione o l'eventuale esclusione, nel rispetto delle disposizioni applicabili, degli stessi nel novero del Personale più Rilevante è valutata tenendo conto dei criteri qualitativi menzionati al punto precedente e dell'allocazione di capitale interno a fronte del rischio operativo riferibile a ciascun consulente finanziario.
Nel caso di personale con remunerazione complessiva pari o superiore a Furo 750.000 nonché con riferimento al personale che rientra nello 0,3% del personale cui è stata attribuita la remunerazione complessiva più elevata nel precedente esercizio la Banca ha daciso di non chiedere in nessun caso l'esclusione dal novero del Personale più Rilevante.
1.1.2 Principali informazioni circa gli esiti del processo di identificazione del Personale più Rilevante
In applicazione del processo descritto, l'analisi condotta ha portato a individuare quali appartenenti alla categoria del Personale più Rilevante per l'esercizio in corso":
| CLUSTER | CEFINEZIONE | RTS | PPP 2027 |
PPS 2020 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1) | Amministratori non esecutivi | Membri del CdA non esecutivi, compreso Presidente | Art, 3,2 | 8 | 8 |
| 2) | Amministratori con incarichi eseculivi Amministratore Delogato/Direttore Generale (facente parte dell'organo di gestione nella sua funzione di gestione) |
Art. 3.1 | |||
| 3) | Alta direzione | Amministratore Delegato/Direttore Generale (già facente parte dell'organo di gestione nella sua funzione di gestiono), Vice Direttore Gonerale Wealth Management Mercati e Prodotti, Vice Direttore Generale Reti Commerciali, Canali Alternativi e di Supporto (di seguito indicati ancho come VDG) |
Art. 3. 3 | responsabilità Dingenti con strategich |
|
| Responsabili delle Funzioni di controllo interno |
Responsabile Direzione Compliance e Anti Money Laundering, Responsabile Direzione Internal Audit, Responsabile Direzione Risk e Capítal Adequacy |
Art 3.4 | 3 | ||
| ട്) | Respunsabili delle unità operative/ aziendali rilavanti |
Responsabile Area CFG & Strategy, Responsabile Olirezione Finanza, Responsabile Direzione Crediti, Responsabile dell'Arva Asset Management ("AM") che ricopre anche il rueto di Executive Director di BG FML, Amministratori Delegati/ Girettori Generali di Secietà controllate che siano unità operativo/aziendali rilevanti (allo stato attuale Direttore Generale BG FML} |
Art. 3.6 | 5 | S |
| operativa/aziendale rilevante a personale a capo di tate unità |
6) Responsabilità dirigenziali in un'unità Responsabile Area Private Relationship Manager (a seguire enche "Privato RM"), Responsabile Area Canali Alternativi e riferisce direttamente al membro del di supporto, Responsabile Area Reti Consulenti Finanziari (a seguire anche "Reti CF" |
Art. 3.8 | 3 |
l nomi o gli identificativ Indivali, i rudi a le responsebilità di 1ate nersonale e nonche el curile escluso sono riportati, insleme a turci i dati e la fiformazioni richie
Decomento di Autovalutazione approvato dal Gonsiglio di Amminiatrazione.
banca generali s.p.a.
| CRISTER | CEFINIZIONE | RES | PPP 2021 |
PPB 2020 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 11 | Responsabile per ğli affari giuridici, le finanze, compresa la fiscalità e il budgeting, le risorse umane, la politica di remunerazione, le tecnologie dell'informazione o l'analisi economica |
Responsabile Area COD & Innovation, Responsabile Area General Counsel, Responsabile Direzione Human Resources e Respensabile Area Wealth Management |
Art. 3.9 | 4 | 4 | |
| Principali manager operanti della Banca |
Sales Manager, Area Manager, Head of Ausiness Development nell'ambito delle reti di distribuzione Top Wealth Advisor/Top Private Banker, Recruiting Trainer Italia, Head of Recruiting, Read of Advisory |
14 | 14 | |||
| 9) Rucki identificati dal Gruppo bancario Responsabile della Direzione Marketing e Relazioni Esterne di in ottemperanza a quanto previsto del Banca Generali,Responsabile Servizio HUB Certificates Banca punto 6, sezione I, Titolo N - Capitolo Generali, Responsabile Equity Private Investments, Direttore 2 delle Disposizioni di Banca d'Italia Generate di BG Valeur S.A. e Chief lavestment Officer di BG Valenr S.A. |
17 | |||||
| 10) Criterio quantitativo | l Consulenti Finanziari che al termine dell'esercizio precedente hanno percepito una romunerazione complessiva (tra componente ricorrente e incentivante) maggiore o uguale ad Euro 500.000 ed inferiore ad Euro 750.000 a cui non sono applicabiti le previsioni di all'art. 4, paragrafo 2, lettera bi del Regolamento citato o una remunerazione complessiva pari o superiore a Euro 750.000 |
Ast. 4 | ဒူမ | 53 | ||
| Totale |
Laddove in corso d'anno dovessero intervenire modifiche anche di carattere normativo tali da incidere sul perimetro individuato, sarà assicurata una coerente applicazione delle presenti politiche.
1.2 Individuazione dei dirigenti con responsabilità strategiche4
Ai sensi della Delibera Consob n. 18049 del 23 dicembre 2011, per dirigenti con responsabilità strategiche si intendono i soggetti così definiti nell'Allegato 1 al Regolamento Consob n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato.
In tale contesto devono intendersi tali i soggetti che hanno il potere e la responsabilità, ni tale concesto devono mencerni cai anianificazione, della direzione e del controllo delle attività della società. In coerenza con le scelte adottate dalla Società, sono ricompresi in tale categoria gli amministratori (esecutivi o meno) della Società stessa, i componenti effettivi catego ia gii taministratori (connonenti dell'Alta Direzione come precedentemente identificati.
Tutti i soggetti appartenenti ai Dirigenti con responsabilità strategiche sono anche inclusi nel perimetro del Personale più Rilevante.
Si precisa che nel seguite del decumente, allerché si utilizzi genericamente Il termine "dirigeria" questo è da si premos in seguito occalinato, simprendo degli architettori e del compenerit effettivi del Colintendersi in sunso tecnico e quindi non comprensivo degli archita apposita
Banca generali s.p.a.
2. Criterio di proporzionalità
Come già anticipato, le Disposizioni si applicano all'intera compagine del personale, fatta eccezione per le regole di maggiore dettaglio, che si applicano al solo Personale, niù Rilevante.
Inoltre, in applicazione del principio di proporzionalità, le banche definiscono le politiche di remunerazione e incentivazione tenendo conto delle loro caratteristiche e dimensioni nonché della rischiosità e complessità dell'altività svolta in modo da realizzare gli ohiettivi della regolamentazione.
Ai fini dell'applicazione del principio di proporzionalità la normativa vigente suddivide i gruppi bancari in tre categorie: le banche di maggiori dimensioni o complessità operativa, le banche di minori dimensioni o complessità operativa e le banche intermedie.
Banca Generali appartiene alla fascia delle banche intermedie (con un livello dinensionale prossimo a quello inferiore).
Per tali hanche, le Disposizioni prevedono che le regole di maggior dettaglio relative al Personale più Rilevante possano essere applicate con percentuali, periodi di differimonto e di retention almeno pari alla metà di quelli stabiliti e crescenti in funzione delle caratterico e c della Banca o del Gruppo bancario.
E-MARKET
BANCA GENERALI S.P.L.
3. Gli organi coinvolti nella predisposizione, approvazione, eventuale revisione e attuazione della politica di remunerazione e incentivazione
Di seguito sono illustrati i ruoli dei diversi soggetti coinvolti nelle fasi di definizione, approvezione, attuazione e successiva verifica della politica in materia di remunerazione, definiti sulla base di quanto provisto in termini di processo e attori coinvolti nella "Policy per la determinazione della Politica in materia di Remunerazione e Incentivazione del Gruppo hancario".
3.1 Assemblea dei Soci
In conformità a quanto richiesto dalla normativa applicabile, l'Assemblea dei Soci: i) stabilisce i compensi spettanti agli organi dalla stessa nominati; ii) approva la politica di remunerazione ed incentivazione a favore degli organi con funzione di supervisione strategica, gestione e controllo e del restante personale e i piani di remunerazione basali su strumenti finanziari nonché iii) i criteri per la determinazione degli importi eventualmente da accordare in caso di risoluzione anticipata del rapporto di lavoro o di cessazione anticipata dalla carica, ivi compresi i liniti fissati a detti importi in termini di annualità della remunerazione fissa e l'ammontare massimo che deriva dalla loro applicazione. Inoltre, iv) delibera sull'eventuale proposta del Consiglio di Amministrazione di fissare un limite al rapporto tra la componente variabile e quella fissa della remunerazione individuale superiore a 11, secondo quanto stabilito nella Sezione III, par. 1 delle Disposizioni.
3.2 Consiglio di Amministrazione
Il Consiglio di Amministrazione elabora, sottopone all'Assemblea e riesamina con periodicità altrieno annuale, la politica in materia di remunerazione e incentivazione ed è responsabile della sua corretta attuazione. In tale ambito, (i) definisce i sistemi di remunerazione e incentivazione per i consiglieri esecutivi, i direttori generali, i condirettori generali, i vice e incenti generali e figure analoghe, il personale dipendente individuato come più rilevante ed i responsabili ed il personale di livello più elevato delle funzioni aziendali di controllo, (ii) assicura che detti sistemi siano coerenti con le scelte complessive della banca in termini di assunzione dei rischi, strategie, obiettivi di lungo periodo, assetto di governo societario e dei controlli interni.
Nell'ambito di quanto dell'Assemblea e con il supporto del Comitato per la Remunerazione – sentito il parere del Collegio Sindacale – svolge le seguenti attività:
- determinazione dei sistemi di remunerazione e incentivazione spettanti agli Ammini-シ stratori esecutivi:
- determinazione dei sistemi di remunerazione e incentivazione spettanti al Direttore Generale e ai componenti la Direzione Generale, ai Responsabili delle principali linee di business, funzioni aziendali o arce geografiche, aì Responsabili delle Aree/Direzioni che riportano direttamente al Consiglio di Amministrazione o all'Amministratore Delegato o al Direttore Generale e ai responsabili e al personale più rilevante delle funzioni aziendali di controllo;
-
individuazione dei singoli obiettivi con riferimento ai suddetti soggetti,
-
approvazione degli esiti dell'eventuale procedimento di esclusione del Personale più Rilevante e la revisione periodica dei relativi criteri;
RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE 1 23
Organi coinvolti nella politica di remunerazione
Assembles del soci
Corsiglio di Amministrazione
Comitato per la Remunerazione
Organo responsabile della gestions
Collegio Sincocale
Funzioni aziendali
di controllo
Birmaso Uzadar
I compiti del Consiglio di Amministrazione
ranca generāli s.pa
verifica che i sisteini di incentivuzione e retribuzione di coloro che rivestono posizioni apicali nella struttura organizzativa tengano nella dovuta considerazione le politiche di contenimento del rischio, siano coerenti con le scelte complessive della Banca in termini di assunzione dei rischi, con gli obiettivi di lungo periodo, la cultura aziendale ed fl complessivo assetto di governo societario e dei controlli interni e siano idonei a garantire il rispetto delle disposizioni di legge, regolamentari e statutarie nonché di eventuali codici etici o di condotta, promuovendo l'adozione di comportamenti ad essi conformi;
delinizione delle direttive per l'assunzione e l'atilizzazione dei dirigenti della Banca; sottopone altresi annualmente all'Assemblea dei Soci un'informativa, corredata anche da informazioni quantitative, sull'applicazione delle politiche di remmerazione.
Nella sua attività il Consiglio di Amministrazione si avvale del supporto del Comitato per la Remunerazione, nonché, ai fini di una corretta applicazione dei principi e criteri previsti dalla normativa, delle funzioni aziendali competenti e in particolare della Direzione Human Resources, dell'Area General Counsel, della Direzione Compliance e Anti Money Laundering, dell'Area CFO & Strategy (Direzione Pianificazione e Controllo e Servizio Pianificazione e Controlle Commerciale), della Direzione Risk e Capital Adequacy.
Gli Anuministratori in relazione alle cui remunerazioni il Consiglio di Amministrazione è chiamato ad esprimersi non partecipano alla discussione e alle deliberazioni inerenti tali remunerazioni.
3.3 Comitato per la Remunerazione
Banca Generali ha costituito in seno al Consiglio di Arninistrazione un Comitato per la Remunerazione. Il Comitato per la Remunerazione svolge il compito di assistere il Consiglio di Amministrazione nel procedimento formativo della volontà della Società in materia di determinazione delle retribuzioni degli esponenti aziendali che ricoprono le più alte cariche e dei responsabili delle funzioni di controllo. Il predetto Comitato è attualmente composto da tre componenti non esecutivi e indipendenti del Consiglio di Amministrazione ed è titolare di funzioni consultive e propositive nei confronti del Consiglio di Amministrazione in materia di remunerazione. Resta fermo che, in ossequio al Codice di Corporato Governance delle società quotate e del Regolamento interno del Comitato, gli Amministratori in relazione alle cui remunerazioni il Comitato è chiamato ad esprimersi non partecipano al la relativa discussione.
Nello svolgimento delle sue funzioni il Comitato per la Remunerazione ha la facoltà di accedere alle informazioni e alle funzioni aziendali necessarie per lo svolgimento dei suoi compiti. L'organo svolge regolarmente ie attività propositive e consultive che gli sono proprio, redige i relativi verbali e le relazioni richieste dallo svolgimento dell'attività dell'a Banca.
Il Comitato in carica alla di riferimento è stato nominato dal Consiglio di Amministrazione del 12 aprile 2018 per una durata in carica sino all'approvazione del bilancio dell'esercizio chinso al 31 dicembre 2020 ed è così composto:
| NOME E COGNOME | CARICA |
|---|---|
| Giovanni Brugnoli | Presidente del Corait ato Amministratore non esecutivo e indipendente ai sensi dei Codice di Codice di Corporate Governance e dell'art, 16 comma 1 lett, d) Rey, Conson 20249/2017 |
| Anna Gervasoni | Membro del Comitato Amministratore non esecutivo e indipendente ai sensi del Codice di Corporate Governance e dell'art. 16 comma 1 lett. d) Reg. Consob 20249/2017 |
| Vittorio Emanuele Terzi | Membro del Comitato Amministratore non esecutivo e indipendente al sensi del Codice di Corporate Governance & dell'art. 16 comma 1 lett. d) Reg. Consob 20249/2017 |
l compiti del Comitato per la Remunerazione
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Presentare al Consiglio di Amministrazione pareri e preposte non vincolanti in merito alla determinazione del trattamento economico spettante a coloro che ricoprano le cariche di Presidente del Consiglio di Amministrazione e di Amministratore Delegato e agli altri eventuali amministratori esecutivi, esprimendosi anche sulla definizione degli obiettivi di performance correlati alla componente variabile della regiunerazione;
- esprimere al Consiglio di Anministrazione pareri e proposte non vincolanti in merito alla determinazione del trattamento economico spettante al personale i cui sistenii di
- reminerazione e incentivazione sono decisi dai Consiglio di Amministrazione in conformità a quanto previsto dalla normativa, anche di carattere regolamentare tempo per tempo vigente e dalla Politica in materia di Remunerazione e Incentivazione adottata dalla Società - esprimendosi anche sulla fissazione degli obiettivi di performance correlati alla componente variabile della remunerazione;
- avere compiti consultivi in materia di determinazione dei criteri per i compensi di tutto il Personale più Rilevante, in linea con quanto previsto dalla presente pelitica di remunerazione:
- esprimersi sugli esiti del processo di identificazione del Personale più Rilevanie, com- A prese le eventuali esclusioni;
- valutare periodicamente l'adeguatezza, la coerenza complessiva e la concreta applicazione della politica adottata per la remunerazione degli amministratori, dei dirigenti con responsabilità strategiche e del restante personale i cui sistemi di remunerazione e incentivazione sono decisi dal Consiglio di Amministrazione, in conformità a quanto previsto dalla normativa, anche di carattere regolamentare tempo per tempo vigente e dalla Politica in materia di Romunerazione e Incentivazione adottata dalla Società, avvalendosi, a tale ultimo riguardo, delle informazioni formite dall'Amninistratore Delegato e formulare al Consiglio di Amministrazione proposte in materia;
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monitorare l'applicazione delle decisioni adottate dai Consiglio, formulando raccomandazioni generali in materia al Consiglio di Amministrazione;
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vigilare direttamente sulla corretta applicazione delle regole relative alla remunerazione dei responsabili delle funzioni aziendali di controllo, in siretto raccerdo con l'orgino con funzione di controllo:
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formulare pareri in materia di determinazione delle indemnità da erogarsi in caso di scioglimento anticipato del rapporto o cessazione dalla carica (ed. Golden parachutes); valutare gli eventuali effetti della cessazione sui diritti assegnati nell'anibito di piani di incentivazione basati su strumenti finanziari;
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esprinere, anche avvalendosi delle informazioni ricevute dalle funzioni aziendali competenti, sul raggiungimento degli obiettivi di performance cui sono legati i piani di incentivazione e sull'accertamento delle altre condizioni poste per l'erogazione dei comnensi:
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formulare pareri e proposte non vincolanti in ordine agli eventuali piani di stock option e di assegnazione di azioni o ad altri sistemi di incentivazione basati sulle azioni suggerendo anche gli obiettivi connessi alla concessione di tali benefici e i criteri di valutazione del raggiungimento di tali obiettivi; monitorare l'evolnzione e l'applicazione nei tempo dei piani eventualmente approvati dall'Assemblea dei soci su proposta del Consiglio;
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esprimere al Consiglio di Amministrazione della Capogruppo un parere in ordine alle proposte relative alla remunerazione degli Amministratori investiti di particolari cariche delle controllate aventi rilevanza strategica, ai sensi dell'art. 2589 Cod. Civ., nonché dei direttori generali e dei dirigenti con responsabilità strategiche delle medesime società:
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curare la preparazione della documentazione da sottoporre al Consiglio di Amministrazione per le relative decisioni;
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fornire adegnato riscontro sull'attività svolta agli organi aziendali, compresa l'Assemblea dei soci, in tempo utile per la preparazione delle riunioni convocate per la trattazione della materia di cui trattasi;
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presenziare alle admanze dell'Assemblea dei soci attraverso il suo Presidente o altro componente del Comitato;
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assicurare idonei collegamenti funzionali e operativi con le strutture aziendali competenti nel processo di elaborazione e controllo delle politiche e prassi di remunerazione e incentivazione:
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collaborare con gli altri comitati interni al Consiglio di Anuministrazione, in particolare, con il comitato Controllo e Rischi, incaricato di verificare che gli incentivi formiti dal sistema di remunerazione tengano conto dei rischi, del capitale e della liquidità;
- svolgere gli ulteriori compiti che il Consiglio di Amministrazione potrà in seguito attribuire al Comitato con apposite deliberazioni.
RANCA GENERALI S.RA
3.4 Organo responsabile della gestione
T findividuazione degli obiettivi da attribuire ai singoli Dirigenti, diversi da quelli la cui competenza è riservata al Consiglio di Amministrazione, è di competenza dell'organo responsabile della gestione (individuato in base alle deleghe attribuite) nell'ambito della politica determinata dall'Assemblea dei Soci e dei parametri individuati dal Consiglio di Amministrazione, supportato dalla Direzione Iluman Resources, dall'Area General Counsel, dall'Area CFO & Strategy, dall'Area COO & Innovation, dalla Direzione Compliance e Anti Money Laundering e dalla Direzione Risk e Capital Adequacy per le parti di relativa competenza.
Il processo di assegnazione degli obiettivi il cui raggiungimento determina la corresponsione della retribuzione variabile e la determinazione dell'importo massimo della retribuoione variabile stessa è formalizzato e documentato.
3.5 Collegio Sindacale
Il Collegio Sindacale ha il compito di esprimere pareri sulla remunerazione degli amministratori investiti di particolari cariche e di coloro che sono membri di comitati consiliari; tali pareri sono forniti anche per quanto riguarda la remunerazione dell'Amministratore Delegato e della Direzione Generale.
Inoltre, esprime il proprio parere sulla remunerazione dei responsabili delle funzioni di controllo.
3.6 Funzioni aziendali di controllo
Le funzioni di controllo della Banca collaborano, ciascura secondo le rispettive competenze, per assicurare l'adeguatezza e la rispondenza alla normativa delle politiche e delle prassi di remunerazione adottate e il loro corretto funzionamento.
In particolare:
- la funzione di Compliance, assicurata dalla Direzione Compliance e Auti Money Laundering, verifica, tra l'altro, che il sistema premiante sia coerente con gli Lloiet tivi di rispetto delle norme, dello Slatuto sociale, nonché dell'autoregolamentazione, in modo che siano opportunamente contenuti i rischi legali e reputazionali insili soprattutto nelle relazioni con la clientela. La funzione riferisce agli organi preposti sugli esiti delle verifiche effettuate, indicando altresi eventuali misure correttive; gli esiti della verifica condotta sono inoltre portati annualmente a conoscenza dell'Assemble;
-
la funzione di Risk Management, assicurata dalla Direzione Risk e Capital Adequacy, contribuisce, tra l'altro, ad assicurare la coerenza del sistema di remunerazione e incentivazione con il quadro di riferimento per la determinazione della propensione al rischio della banca ("RAF"), anche attraverso la definizione degli indicatori di rischio da utilizzare per i meccanismi di correzione (ex ante ed ex post), e si esprime sulla corretta attivazione di questi ultimi:
- la funzione di Internal Audit, assicurata dalla Direzione Internal Audit, verifica, tra l'altro, con frequenza almeno annuale, la rispondenza delle prassi di remunerazione alle politiche approvate e alla normativa di settore. Anche in questo caso la funzione riferisce agli organi preposti sugli esiti delle verifiche effettuate, indicando altresi eventuali misure correttive; gli esiti della verifica condotta sono inoltre portati annualmente a conoscenza dell'Assemblea
3.7 Risorse Umane e altre funzioni
La Direzione Human Resources garantisce ausilio tecnico e predispone il materiale di supporto propedeutico alla definizione delle politiche e alla loro attuazione. La Direzione fornisce il proprio supporto alle attività in capo alla funzione di Compliance (vedasi paragrafo precedente), assicurando, tra l'altro, la coerenza tra le politiche e le procedure di gestione della risorse umane e i sistemi di remunerazione e incentivazione della Banca.
La Direzione Pianificazione e Controllo e il Servizio Pianificazione e Controllo Commerciale sono coinvolti in fase di definizione delle politiche retributive, rispettivamente per l'individuazione dei parametri quantitativi relativi agli obiettivi strategici da collectave alla
banca Generali S.HA. I
componente variabile e per la determinazione del budget di spessa, e per la definizione delle politiche attinenti ai Consulenti Finanziari.
La Direzione Governo Progetti, Outsourcing e Data Management è coinvolta per l'inditia Direzione Governo Progetti, Ocosourenia Connessi aziendali e relativi agli obiettivi viduazione titi l'egare alla componente variabile.
L'Area General Counsel e la Direzione Amministrazione inoltre svolgono funzione consul EALea General Obunser e la Direzione innimizestazione neuro esterio, contabile e fiscale.
Le Società Controllate e le altre Aree/Direzioni collaborano mettendo a disposizione tutti Le 190ciera Comeronate e te altre riree/sari per l'individuazione e il controllo dei parametri relativi agli obiettivi strategici da collegare alla componente variabile.
li pacchetto
Componenti řísse
Componenti vorigbili
retributivo
4. Il pacchetto retributivo
Il pacchetto retributivos del personale dipendente è costituito da componenti fisse e da componenti variabili di breve termine alle quali, per alcuni manager, si aggiunge la partecipazione a piani di Long Term Incentive, che legano la retribuzione a obiettivi di lungo termine del Gruppo baucario e del Gruppo Assicurazioni Generali
4.1 Componenti fisse della remunerazione del personale dipendente
Le componenti lisse si riferiscono alla remunerazione del ruolo, delle responsabilità allo stesso attribuite e delle competenze manageriali e tecniche possedute dai dipendenti nella copertura dei ruoli loro assegnati, al fine di garantire la continuità manageriale e di perseguire efficaci politiche di equità retributiva interna e di competitività nei confronti del mercato esterno. Stante quanto precedentemente descritto, la definizione dei livelli retributivi individuali è neutrale rispetto al genere.
Il peso della componente fissa incide sulla retribuzione totale in misura adeguata ad attrarre e trattenere le risorse e, contestualmente, a remunerare in misura idonea il ruolo, anche nel caso di mancala crogazione degli incentivi a fronte di risultati insufficienti, onde scoraggiare l'adozione di comportamenti non proporsionali ai grado di propensione al rischio proprio dell'azionda nel conseguire risultati sia a breve che a medio-lungo termine.
Tra le componenti fisse della remunerazione può essere utilizzato lo strumento della c.d. Indennità di Carica. Tale strumento è una componente della retribuzione fissa in aggiunta alla tradizionale retribuzione annua lorda legata alla specificità di alcuni ruoli: l'indennità è assegnata per compensare uno specifico ruolo e/o le relative responsabilità, può essere oggetto di rinegoziazione, anche annualmente, in base a modifiche dei requisiti specifici del ruolo, fermo restando che la stessa viene meno nel caso in cui il beneficiario sia assegnato, nell'ambito dell'azienda, a un ruolo che non prevede indennità di carica.
Nella romunerazione fissa totale del personale vengono prese in considerazione, oltre alla remunerazione annua lorda, le indennità di carica, i compensi quali amministratore, oltre al pacchetto di benefit come descritto al successivo paragrafo 5.3.
Una parte importante delle componenti fisse della remunerazione è infatti rappresentata dal pacchetto benefit, che assume un peso significativo in rapporto alla retribuzione fissa (per quadri direttivi e aree professionali tale rapporto si attesta al 20% circa, por i dire nesti mediamente attorno al 30% circa).
In particolare per i dirigenti esso di norma comprende l'assistenza sanitaria (che in specifiche circostanze previste da regolamenti collectivi interni può essere mantenuta anche successivamente alla chiusura del rapporto), la previdenza integrativa, le polizze vita e infortuni professionali ed extraprofessionali, l'autovettura aziendale.
Per i quadri direttivi e le aree professionali viene applicato il CCNL Aziende del Credito, integrato dal Contratto Integrativo Aziendale. Le coperture assicurative, previdenziali e pensionistiche sono quindi regolate in modo uniforme, nel rispetto di quanto previsto dalla contrattazione collettiva e da accordi collettivi per le diverse categorie di personale.
4.2 Componenti variabili della remunerazione del personale dipendente
Le componenti variabili remunerano i risultati conseguiti nel breve e nel medio-lungo termine.
La-parformance-viene-valutata con un approccio-ehe-seconda della fascia di popolazione è dell'arco temporale considerati - dei risultati conseguiti dai heneficiari, di quelli ottenuti dalle strutture in cui questi operano e, dei risultati dell'azienda/gruppo nel sua complesso.
La definizione dei paculhutti retributivi a dolle relative previsioni a crattareanti. Itiane unche conto del montosto normativo e di mercato-opplicabile alle società controllate nel rispotto della normativa locale e il settore.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Attraverso le componenti variabili annuali della remunerazione e gli incentivi di lungo termine si persegue in maniera diretta il principio dell'allineamento tra gli interessi degli azionisti e quelli del management.
Tutte le forme di remunerazione incentivante collegate alla performance della Banca e del Gruppo bancario, tengono conto dei rischi assunti e della liquidità necessaria a fronteggiaci appo buictare, vono strutturate in modo da evitare l'insorgenza di conflitti di intere i accesso a gate di accesso, per cui al mancato raggiungimento dei previsti indicatori di stabilità non potranno essere erogate, nonché meccanismi di malus e di claw-back come successivamente illustrati,
Tra le componenti variabili della remunerazione sono ricompresi:
- a ic componentivazione di breve termine: le "Balanced Scorecards" e il "Management by Objectives":
- i piani di incentivazione di medio-lungo termine: Long Term Incentive; >
-
i bonus di ingresso ed eventuali una tantum;
-
il Programma Quadro di Fidelizzazione della Rete di Vendita.
Inoltre, coerentemente con quanto previsto dalle Disposizioni di Banca d'Italia, rientrano nel novero della remunerazione variabile anche:
- i patti di stabilità, i patti di prolungamento del preavviso e i patti di non concorrenza ﺷ (questi ultimi per la quota che eccede una annualità della remunerazione fissa);
- gli importi riconosciuti in vista o in occasione della cessazione del rapporto® (dell'agliati al paragrafo 5.1).
Il monitoraggio delle dinamiche retributive, sia interne sia con riguardo ai mercati di rife- - Benchmorking retributivo rimento e alle componenti fisse e variabili della remunerazione, si avvale, per le principali posizioni manageriali e professionali, degli studi di differenti consulenti esterni indipendenti (per il 2020, predisposti dalle società Mercer Italia e Morrow Sodali), In particolare:
- per il "Personale più Rievante" vengono predisposte, anche su richiesta del Comitato per la Remunerazione, specifiche analisi di comparazione con un peer group, determinato come indicato in premessa tenendo in considerazione le peculiarità di Banca Generali;
- per il restante personale ci si avvale dello studio di settore predisposto annualmente i dall'associazione di categoria ABI.
Per quanto attiene la rilevanza organizzativa delle posizioni aziendali (il ed. job grading), viene applicata la metodologia Willis Towers Waison, per comparazioni organizzative delle posizioni aziendali. Le principali posizioni manageriali sono state già oggetto di pesatura attraverso la suddetta metodologia.
lafine, per quanto attiene la definizione dei principali benefit per dirigenti, quadri e aree professionali del Gruppo bancario (specificati, ove applicabile, nei rispettivi contratti integrativi aziendali), si è fatto riferimento alle politiche definite dal Gruppo di appartenenza.
4,2,1 Il rapporto tra la componente variabile e fissa della remunerazione e il meccanismo di funzionamento
Nelle Disposizioni di Banca d'Italia assume particolare importanza, per il Personale più Nevante, il limite di 1:1 al rapporto tra la componente variabile e quella fissa della remunerszione, volto ad assicurare il rispetto del rapporto tra la remunerazione variabile totale e la remunerazione fissa totale (comprensiva cioè di ogni forma di pagamento o beneficio corrisposto, direttamente o indirettamente, in contanti, strumenti finanziari o beni in natura non collegato al raggiungimento di risultati di performance îndividuali o aziendali o sottoposto per l'assegnazione a una valutazione qualitativa annuale o da alleri parametri, quali il periodo di permanenza).
La Banca, al fine di assicurare il rispetto di tale rapporto, ha previsto:
in via generale, una percentuale di remunerazione variabile sulla componente fissa totale al di sotto o pari a tale soglia per il personale in oggetto;
e In addista al TFR c alla indennità di manceto prezvoiso di legge e di contratio.
EANCA GENERALI S RA
per singole e determinate figure aziendali (Auministratore Delegato/Direttore Generale, Vice Direttori Generali, Responsabile Area Asset Management, Responsabile Direzione Marketing e Relazioni Esterne, Responsabile Area Canali Alternativi e di Supporto, Responsabile Arca Wealth Management, Responsabile Area COO & Imovation, Responsabile Equity Private Investments, un Sales Manager, nove Area Manager, un Head of Business Development Top Wealth Advisor: Top Private Banker, un Recruiting Trainer Italia, un Head of Recruiting e un Head of Advisory), la proposta motivata all'Assemblea dei Soci di derogare al rapporto 1:1 tra la componente variabile e quella fissa della remunerazione, elevandolo fino al massimo del 2:1,
Detta proposta - fondata sulle motivazioni espresse nella apposita relazione e in particolare sulla considerazione che in un contesto di mercato specialistico come quello in cui opera la Banca, in cui si trova a competere con player internazionali, un pacchetto remunerativo competitivo rispetto a quello dei competitor, per coloro che rivestono ruoli chiave all'interno dell'organizzazione aziendale o ruoli manageriali nelle strutture commerciali, consente di attrarre e mantenere nell'azienda soggetti aventi professionalità e capacità adeguate alle esigenze dell'impresa e a garantire il conseguimento dei risultati di business – in conformità alle previsioni regolamentari vigenti, è stata trasmessa nei termini previsti alla Banca d'Italia.
Il meccanismo del cap verifica che la percentuale della remunerazione variabile totale erogata in relazione a un determinato esercizio (comprensiva dei pagamenti up front e dei pagamenti di quote differite) non superi il rapporto di 1:1 (o dove espressamente autorizzato di 2:1) con la remunerazione fissa totale, riferita allo stesso esercizio in osservazione. Nel caso di remunerazione variabile derivante da piani di fidelizzazione o da piani di incentivazione di lungo termine (LTI) con durata superiore a 1 anni considerando anche il periodo di dilferimento, che sia oggetto di accantonamento nell'escreizio a cui si riferisce e di pagamento differito in allro esercizio, il meccanismo del cap opera sempre per cassa al momento dell'effettivo pagamento considerando (i) quale base di calcolo della remunerazione fissa, quella corrisposta nell'esercizio di accantonamento e (ii) quale remunerazione variabile imputabile a ciascun esercizio l'importo complessivo della remunerazione variabile imputato a ogni anno del piano secondo un criterio di pro rata lineare.
Tale meccanismo si riferisce agli strumenti di remunerazione variabile attribuiti a partire dall'esercizio di introduzione del meccanismo del cap.
Parimenti, qualora si venisse a modificare nel corso del tempo, in senso meno favorevole, il rapporto 1:1 (o, dove espressamente autorizzato, il rapporto 2:1) tra remunerazione variabile e remunerazione fissa di uno o più soggetti, preso a riferimento l'esercizio nel quale si è verificato il cambiamento nel rapporto tra remunerazione variabile e remunerazione fissa. verranno sterilizzate dal meccanismo di calcolo tutte le quote di remunerazione variabile maturate in esercizi precedenti all'esercizio in oggetto e non ancora pagati perché differiti.
Per il restante personale, il peso della componente variabile della retribuzione rispelto a quella fissa totale è parametrato all'ambito di attività e al peso strategico della posizione a cui la retribuzione si riferisce. Per i dirigenti non supera di regola l'80%, mentre por laree professionali e i quadri direttivi nou supera di regola il 40%. Per determinate calegorie di personale può arrivare fino al 100%, in particolare possono arrivare:
- al livello del 100% (o superiore in presenza di piani di ingresso o a scadenza basati su obiettivi di raccolta/ricavo e privi di minimi garantiti) per le figure che operano nell'ambito di unità operative di natura commerciale;
-
al livello del 100% per i "gestori di portafogli" nell'ambito delle attività di asset management, nel caso di raggiungimento pieno dei risultati assegnati.
Per quanto attiene le restanti figure ricomprese tra i Consulenti Finanziari uno specifico dettaglio delle componenti del pacchetto retributivo e della loro suddivisione in logica di componenti ricorrenti e incentivanti è esposto al punto 6.3.
4.2.2 Bonus pool e gate di accesso
Il bonus pool rappresenta l'ammontare complessivo definito con cadenza annuale dal Consiglio di Amministrazione per il pagamento della componente variabile del personale.
o superiore per determinate catagono di personale operanti su piezze particolari, per oui le percentuali sanco detinite in ogerenza con il contesto di mercato.
. . . .
L'effettivo bonus pool disponibile per l'erogazione della componente variabile viene deter-Ecnettivo voma pio successivo a quello di riferimento e potrà essere erogato al verificarsi dei presupposti previsti per ciascuna figura aziendale ed è in ogni caso soggetto alla verifica dei cd. gate di accesso.
Il gate d'accesso lia un duplice obiettivo:
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tener conto dei rischi attuali e prospettici, del costo del capitale e della liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese nell'ambito del Gruppo bancario
-
parametrare a indicatori plurieunali di misurazione della performance la remunerazione variabile.
Per il 2021, tale meccanismo prevede due ratio:
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ratio patrimoniale: Total Capital Ratio4, al fine di misurare la capacità patrimoniale della Banca in relazione alla rischiosità delle attività detenute - soglia minima del 18%3,
- Danca ili liquidità: Liguidità Coverage Ratio", al fine di aumentare la resilienza a breve termine del profilo di rischio di liquidità della Banca, assicurando che disponga di suffiventi attività liquide di elevata qualità per superare una situazione di stress acuto della durata di 30 giorni - soglia minima del 130%11.
Per ciascun ratto viene definita una soglia 01/01. I livelli associati ai rispettivi ratio sono stati identificati secondo una logica di prudenza e sostenibilità nel medio lungo termine. In particolare l'identificazione dei gate è avvenuta in corrispondenza di soglie al di sopra della capacity della Banca, che incorporano scenari di stress in cui è prevista la combinazione di eventi particolarmente avversi e classificabili come di natura sistemica ed eventi specifici per il Gruppo bancario.
La condizione di allivazione del bonus pool è che, alla rilevazione a consuntivo dei risultati economici dell'esercizio, entrambi i ratio si posizionino sopra la soglia minima stabilita.
Il livello del bonus pool complessivo non può essere incrementato in funzione della performance aziendale, mentre può essere oggetto di azzeramento nel caso di mancato rispetto delle soglie minime di accesso ("gate d'accesso").
Il gate d'accesso non condiziona sollanto il bonus relativo all'esercizio in oggetto ma anche, operando anche come malus, di esercizio in esercizio, sulle porzioni di bonus maturate negli esercizi procedeuti e la cui erogazione è differita negli esercizi successivi.
4.2.3 Meccanismi di malus e di claw-back
Con riferimento a tutte le forme di remunerazione variabile, è prevista:
- l'applicazione del ed. meccanismo di malus, per effetto del quale la stessa non viene រាំ erogata in easo di i) accertati comportamenti - inclusi comportamenti non conformi a erogata in cano di 17 necolamentari o statutarie o a eventuali codici etici o di condotta applicabili alla banca (di seguito "compliance breach") - dolosi o gravemente colposi a danno di clienti o della Banca, ii) accertati comportamenti - inclusi compliance breach (come sopra definiti) - da cui è derivata una perdita significativa per la Banca, iii) provvedimenti disciplinari o ispezioni non ordinarie in corso di svolgimento", iv) maneato rispetto delle norme sulla trasparenza bancaria e sulle politiche di remunerazione secondo qnanto previsto dalle Disposizioni di vigilanza per le banche e/o delle norme in materia di finanza sostenibile.
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l'applicazione di una clausola di claw-back per effetto della quale la Banca ha diritto di richiedere la restituzione della remunerazione variabile fino a cinque anni dall'erogazio-
- Toral Capital Razio inte so come Patrimonio di Viglianza/Plek Visighted Assets (RWA) (entrambi di min capitar di natura segmini in nota integrativa di bilancio, Pare: Finformazioni sul Patrimoealcolo sono di natura segmialia a contentifi in nota integrativa di bilancia
- Blevilane coloba stol Brical of Chilanda Crican Chamanna Crosinal (ro Bosnangida di Gregionante de Chamania (concellent Clinarian) (nan canceliani (nationi (non mannania
- buoneani di more in primio in ini singini odlendario successio in uno somario di stress specificato;
viane considerato il dalo invizio l'intila su base deti consolidato a fi - viant consibile revers contra a tates on base ostrazionali non preventioni delle condizioni (alle condizioni (alle condicioni) (alle condicioni) (alle condicioni (includina)
- i roccolone rivalutato l'equita e la coeranza dei alstenti di incentivezione.
Nel caso di rocedimento disciplinare in essere al nomento dolla remunerazione variabilo, la saso ul procolino non e sospesa sino al complotamento del procedimento disciplinare. Al tremine omasponente della stessa viste dospect anno accertato a il soggetto interessato sia conscigantemente samzionato, trovano applicazione i menoganismi di malus.
8ANCA GENERAL LS PA
ne, în caso di i) accertati comportamenti dolosi o gravemente colposi - inclusi complignce breach - a danno di clienti o della Banca stessa, ii) accertati comportamenti - inclusi compliance breach - da cui è derivata una perdita significativa per la Banca, iii) mancato rispetto delle norme sulla trasparenza bancaria, in materia di antiricidaggio e sulle politiche di remunerazione secondo quanto previsto dalle Disposizioni di vigilanza per le banche e/o delle norme in materia di finanza soslenibile, iv) a completamento di procedimento disciplinare, ove all'esito dello stesso siano accertate le condotto contestate e il soggetto interessato sia conseguentemente sanzionato.
Parimenti la Banca ha facoltà di chiedere la restituzione dei bonus erogati nel caso di errori materiali nella determinazione delle grandezze alla base del calcolo degli specifici obiettivi e/o del gate di accesso di Gruppo.
4.2.4 Divieto di strategie di copertura e comunicazione delle operazioni
Il personale non può avvalersi di strategic di copertura personale o di assicurazioni sulla retribuzione o su altri aspetti che possano alterare gli effetti di allineamento al rischio insiti nei meccanismi retributivi.
Al Personale più Rilevante è richiesto di comunicare, tramite procedura già in essere opportunamente integrata in linea con l'ultimo aggiornamento delle Disposizioni di Vigilanza, le operazioni e gli investimenti - aventi ad oggetto strumenti finanziari emessi da società del Gruppo bancario o dalla Capogruppo del Gruppo Assicurazioni Generali (compresi i derivati che hanno come sottostante tali strumenti) - effettuati direttamente o indirettamente che potrebbero incidere sui meccanismi di allincamento ai rischi e, più in generale, sul perseguimento delle finalità delle Disposizioni.
4.2.5 Criteri di correttezza e contenimento dei rischi reputazionali
Con specifico riferimento alle reti distributive, i sistemi di remunerazione e di incentivazione sono ispirati anche a criteri di correttezza nelle relazioni con la clientela e contenimento dei rischi legali e reputazionali attraverso l'utilizzo di specifiche regole formalizzate, quantificabili e verificabili e di indicatori (quali ad esempio il numero di reclami), che verdono sul diritto alla percezione della componente incentivante della remunecazione.
4.3 Incentivazione di breve termine
4.3.1 Le "Balanced Scorecards" e il "Management by Objectives"
La componente variabile di breve periodo è basata sul meccanismo delle Balanced Scorecards (BSC), finalizzato al raggiungimento dei risultati economici e finanziari indicati dal budget per l'esercizio di riferimento.
Sono di norma destinatari del meccanismo delle Balanced Scorecards:
-
l'Amministratore Delegato/Direttore Generale;
-
il Personale più Rilevante;
-
i dirigenti non appartenenti al Personale più Rilevante, alcuni quadri direttivi in strutture amministrative e di staff e i Relationship Manager e gestori di portafogli con ruoli manageriali.
I dipendenti senza ruoli manageriali con mansioni di Relationship Manager e di gestori di portatogli sono invece di norma destinatari di un meccanismo differente, il Manageraent by Objectives (di seguito MBO). Per tale meccanismo, basato comunque sullo strumento delle schede di incentivo che permette di utilizzare variabili per misurare la performance ed i rischi il più possibile coerenti con il livello decisionale del singolo beneficiario, possono non essere previsti obiettivi quantitativi attinenti ai risultati del bilancio consolidato del Gruppo bancario, a favore di obiettivi quantitativi individuali. ..........
L'adozione delle BSC è tesa a tradurre le strategie del piano industriale in un insieme di ohiettivi, che tengono attentamente conto dei rischi aziendali, siano capaci di influire in modo decisivo sulle performance globali del Gruppo bancario. Gli obiettivi vengono assegnati annualmente, in schede comunicate ai singoli destinatari.
La finalità di questi meccanismi è quella della ricerca del massimo allineamento strategico del management, in quanto tutte le posizioni assegnatarie di BSC o MBO contribuiscono alla creazione di valore per gli shareholders, attraverso il raggiungimento di obiettivi sia finanziari sia non finanziari, ma comunque misurabili.
La definizione degli obiettivi e dei relativi turget si basa su linee guida differenziate a seconda della sfera di attività e responsabilità attiribuite, identificando l'impatto delle singole posizioni al raggiungimento dei relativi target.
La retribuzione variabile è collegata in modo lineare al grado di raggiungimento dei torget stabiliti per i singoli obiettivi o alla valutazione su base annuale e non ricorrente di progetti speciali con alto impatto sullo sviluppo del business e della performance aziendale.
Per quanto riguarda la retribuzione variabile della maggior parte dei quadri direttivi e dei dipendenti appartenenti alle aree professionali (non rientranti in nessuna delle categorie di cui sopra), il sistema di determinazione dei bonus, che avviene con cadenza annuale, è collegato al processo di valutazione della prestazione e deciso su base discrezionale (come specificato al paragrafo 4.5).
4.3.2 Indicatori di performance e principali parametri utilizzati
La retribuzione variabile è collegata in modo lineare al grado di raggiungimento dei target stabiliti per i singoli obiettivi, in quanto il meccanismo delle BSC e di MBO, si basano sulla definizione e attribuzione di obiettivi specifici e ben individuati, per i quali è definito un valore target, e a ognino dei quali è attribuito un peso, che ne definisce la rilevanza rispetto al totale degli obiettivi, c dei livelli di performance (minimi, target e massimi) espressi altraverso parametri appropriati.
Vengono inoltre definiti, per ciascun obiettivo, il posizionamento dei risultati attesi rispetto ai livelli di performance previsti, la soglia minima d'accesso per l'erogazione del bonus e quella massima in caso di over performance, nonché l'importo massimo del bonus raggiungibile.
La definizione degli obiettivi e dei relativi target si basa sulle linee guida differenziate a seconda della sfera di attività e responsabilità attribuita.
Una percentuale della retribuzione variabile, come di seguito puntualmente indicato, è collegata a obiettivi finanziari quantitativi (con eventuale norinalizzazione della componente regata a vizete) attinenti ai risultati del bilancio consolidato del Gruppo bancario.
In particolare, possono essere assegnatiz
- Obiettivi di conto economico/redditività quali, a titolo esemplificativo e non esaustivo, Commissioni attive, Cost income, Ulile netto consolidato, Return on Risk Adjusted Capital, (RoRAC), Recurring net profit, Core Net Banking Income;
- Obiettivi di controllo costi e Obiettivi di sviluppo commerciale quali, a titolo esempiificativo e non esaustivo, Raccolia netta, Ricavi o assimilati, Crescita conmissionale, integrati da misure di correzione per il rischio.
Per la figura dell'Amministratore Delegato/Direttore Generale detti obiettivi possono concorrere alla determinazione della retribuzione variubile di hreve termine per una percentuale lino al 70%; per le Vice Direzioni Generali tali obiettivi concorrono alla determinazione della retribuzione variabile di breve termine per una percentuale di norma fino al 60% della stossa, per gli altri dirigenti e quadri direttivi fino al 35%. La stessa potrà inoltre crescere per le figure commerciali in cui gli obiettivi di sviluppo commerciale rappresentino obiettivi specifici di funzione.
La restante percentuale di retribuzione variabile di breve termine è collegata al raggiungimento di obiettivi quantitativi e qualitativi – finanziari e non finanziari - relativi alla posizione ricoperta, al fine di utilizzare variabili per misurare la performance il più possibile coerenti con il livello decisionale del singolo dirigente.
In particolare, in relazione alla posizione ricoperta, gli obiettivi quantitativi si riferiscono agli obiettivi di raccolta, di ricavo e/o di costo di cui il beneficiario della scheda individuale è responsabile sulla base del budget aziendale dell'esercizio di riferimento.
Fauno eccezione a questi criteri generali gli obiettivi assegnati al Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari, ai Responsabili delle funzioni di controllo e al Responsabile della Direzione Human Resources, che non sono collegati a risultati economici della Banca e/o del Gruppo bancario.
SANCA GENERALI S.PA
Gli obiettivi qualitativi, che prevedono generalmente criteri di valutazione predeterminati, si riferiscono a progetti che riguardano il Gruppo bancario e richiedono la collaborazione di tutti i beneficiari di schede individuali, ognuno per la sua area di competenza, ovvero a progetti attribuiti alla responsabilità di singole direzioni, ma di rilevanza generale.
Sono previsti nelle Balanced Scorecard di tutto il Personale più Rilevante indicatori legati all'implementazione dei progetti strategici per il raggiungimento degli obiettivi del Piano.
In aggiunta a questi, sono inserili due ulteriori locus specifici, valutati managerialmente sulla base di indicatori di performance (KPT) correlati ad obiettivi ESG (Environmental, Social, Governance) di:
- People Value;
- Sustainability commitment.
PEOPI F VALUE
Obiettivo definito annualmente in un'ottica di valorizzaziono delle persone in linea con strategia di Gruppos riconoscimento valorizzazione della diversità, favorendo l'inclusione, dando rilievo al contributo individuale e al successo dell'organizzazione, disincentivando al contempo condotte che propendono verso una eccessiva esposizione al rischio.
Per il 2021 possono essore incluse nell'obiettivo le iniziative incluse nella People Strategy relative a:
Diversity & Inclusion;
- Succession planning:
- Engagement Survey
L'obiettivo può includere uno specifico riferimento alle iniziative individuali di:
- Collaborazione con le altre funzioni aziondali;
- Altre iniziative di people management.
SUSTAINABILITY COMMITMENT
Obiettivo definito annualmente in linea con le priorità del piano strategico che include una serie di iniziative di sostenibilitàdiversificate e correlate direttamente e indirettamente a tutte lo componenti E-S-G (Environmental, Social, Governance), puntualmente identificate nelle schede individuali,
Pes il 2021, l'obiettivo potrà includere iniziative correlate a quattro differenti pillar:
-
Sustainable products, con focus su prodotti, investimenti e gestioni; > Sustainable processos, con focus su definizione/aggiornamento di policy interne;
- Sustainable plan, con focus su definizione/aggiornamento di processi di governance;
-
Sustainable prople con focus su attività interne/esterne dedicate alle persone.
Nell'esercizio successivo a quello di riferimento viene verificato, ai fini dell'erogazione del bonus, in relazione a ciascun obicttivo, il livello di performance raggiunto, che viene poi ponderato per il relativo peso. La somma dei livelli di performance ottemuti per ciascun obiettivo e così ponderati costituisce la performoner totale sulla base della quale, qualora si verifichi la condizione che, fatti salvi i gate d'accesso precedentemente indicati, determina l'insorgenza del relativo diritto (raggiungimento almeno della soglia minima di accesso con previsione di meccanismi che evitino taluni effetti compensativi), viene quantificato l'ammontare del bonus. In tal modo viene garantita una correlazione diretta tra irizzati ottenuti e la corresponsione dell'incentivo.
I livelli di performance individuati negli obiettivi sono direliamente collegati ulle previsioni del budget approvato dal Consiglio di Anuninistrazione e il raggiungimento dei risultati, ove collegato ai risultati economici, viene verificato sulla base del bilancio consolidato del Gruppo bancario.
Ad eccezione di quanto sopra, per il meccanismo di MBO, al fine di utilizzare variabili per misurare la performance e i rischi il più possibile cocrenti con il livello decisionale del singolo beneficiario, possono non essere previsti obiettivi quantitativi attineuti ai risultati del bilancio consolidato del Gruppo bancario a favore di obiettivi quantitativi individuali, connessi con il ruolo svolto nell'ambito del Gruppo (ferma comunque l'applicazione di cd. gate come infra descritti).
4.3.3 Pay-out: differimento e pagamento in strumenti finanziari dell'erogazione del compenso variabile
In via generale e fatte salve le disposizioni più stringenti previste per il Personale più Rilevante, per tutti i dipendenti a tempo indeterminato con retribuzione variabile basata sui incecanismi di BSC, MBO e/o sa criteri discrezionali che maturino nel corso dell'esercizio un bonus superiore a 75.000 euro è previsto un sistema di differimento dell'erogazione di una parte del compenso variabile, per un periodo di tempo che, nell'esercizio del principio di proporzionalità, viene definito come segue:
il 60% dell'importo sarà erogato - verificato il superamento del gate d'accesso come sopra descritto - nell'esercizio successivo dopo la verifica da parte del Consiglio di Am-
RELAZIÓNE SULLA REMUNERAZIONE
> Gestione efficace delle strutture coordinate;
ministrazione dei risultati economici e di solidità patrimoniale riguardanti l'esercizio cui si riferisce il bonus;
il 20% sarà erogato successivamente alla verifica del conseguimento dei risultati di solidità patrimoniale riguardanti l'esercizio successivo e il rimanente 20% sarà erogato a distanza di un ulteriore esercizio, previa verifica dei conseguimento dei relativi risultati di solidità patrimoniale.
Si riporta di seguito lo schema di liquidazione e disponibilità effettiva delle quote di premio:
| 2022 | 2023 | 2024 | 7875 | TOTALE | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liquidazione | ||||||
| Contanti (100%) | 60% | 20% | 20% | = | 100% | |
| Azioni (0%) | 1 | 0% | ||||
| Altro personale | 60% | 20% | 20% | |||
| dipendente con bonus > 75.000 euro |
Disponibilità | |||||
| Contanti (100%) | 60% | 20% | 20% | P | 100% | |
| Azioni (0%) | 0% | |||||
| 60% | 20% | 20% |
Nel caso di differimento dell'erogazione del bonus maturato, sulle singole tranches corrisposte in cash e oggetto di differimento viene riconosciulo, all'atto dell'erogazione delle stesse, un rendimento in linea con i tassi di mercato.
In caso di cessazione del rapporto di lavoro o di mandato con le società del Gruppo Banca Generali, viene mono il diritto dei beneficiari a ricevere le tranches di bonus non ancora erogate, fatte salve le ipotesi di pensionamento, morte o invalidità permanente, nuovo rapporto di lavoro all'interno del Gruppo Generali (auche con mutamento del contratto da lavoro subordinato in contratto d'agenzia quale consulente finanziario di Banca Geneda invoro caporto di lavoro che sottenda una prestazione professionale continualiva nei confronti della società, o risoluzione del rapporto di lavoro da parte dell'azienda per riorganizzazioni aziendali (fatta salva in ogni caso la possibilità di prevedere il mantenimento delle tranches differite nell'ambito di accordi di risoluzione consensuale del rapnorto).
Nei casi di morte e invalidità totale alla prestazione lavorativa richiesta, a parziale deroga di quanto sopra previsto, le somme dovute per bonus differiti saranno immediatamente pagate, sonza attendere la verifica del raggiungimento dei gate d'accesso degli anni specessivi
Qualora il bonus effettivo maturato di cui trattasi sia invece inferiore o uguale alla soglia egunera il tondo couro sarà erogato interamente dopo la verifica da parte del Consiglio di Amministrazione dei risultati economici riguardanti l'esercizio di competenza e del superamento del gate di accesso del Gruppo bancario.
Per i soggetti appartenenti al Personale più Rilevante, il compenso variabile collegato a obiettivi di breve periodo sarà erogato per una percentuale del 25% in azioni Banca Generali con il seguente meccanismo di assegnazione e retention19.
-
ii 60% del bonus sarà erogato di norma entro il printo semestre dell'esercizio successivo o ova del vonus saz a crogato di Marioni e per il 25% in azioni Banca Generali, che saranno assoggettate a un periodo di retention14 di un anno;
-
gamento della prima quota: per il 75% in cash e per il 25% in azioni Banca Generali, che saranno assoggettate a un periodo di retention di un anno;
-
il restante 20% del bonus sarà erogato con un ulteriore differimento di due anni dalla data di pagamento della prima quota: per il 75% in cash e per il 25% in azioni Banca Generali, che saranno assoggettate a un periodo di retention di un anno.
Fermo in ogni caso il rispetto di eventuali obblighi di mantenimono si sensi delle previsioni del Codie di Corporate Governanos.
er di Corporale Gevernmes:
Pariodo che decarre a partire dal periodo di acontro projecto in oui il vitartier prodot hat ma Pariolo Che vectre R per ve tra versaggi del presente capitalo in cui il retertion perfod le citare.
Banca generali s.p.a.
Personale più rilevante > 75.000 รับผง
ersonale più rilevante 0 =75.000 EURO
Si riporta di seguito lo schema di liquidazione e disponibilità effettiva delle quote di premio:
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | TOTALE | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liquidazione | ||||||
| Contanti (75%) | 45% | 15% | 15% | 75% | ||
| Aziari (25%) | 15% | 5% | 5% | 25% | ||
| Personale più ilevante con bonus |
60% | 20% | 20% | |||
| > 75.000 euro | Disponibilità | |||||
| Contanți (75%) | 45% | 15% | 15% | 75% | ||
| Azioni (25%) | 15% | 5% | 5% | 25% | ||
| 45% | 30% | 20% | 5% |
La metodologia applicata per la determinazione del numero di azioni spettanti ai percettori considera: al numeratore, il 25% della remunerazione variabile di competenza maturata relativamente al raggiungimento effettivo dei target prefissati per l'esercizio in oggetto e, al denominatore, il valore del prezzo dell'azione (calcolata come media del prezzo dell'azione stessa nei tre mesi precedenti la riunione del Consiglio di Amministrazione in cui viene approvato il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato relativi all'eservizio precedente a quello a cui inizia il ciclo di riferimento).
Qualora il bonus effettivo maturato anche dal Personale più Rilevante sia inferiore alla soglia indicata di 75.000 euro sarà erogato integralmente nell'esercizio successivo a quello di riferimento (parte in cashe parte in azioni), dopo la verifica da parte del Consiglio di Amministrazione dei risultati economici riguardanti l'esercizio di competenza e del superamento del gute di accesso.
Si riporta di seguito lo schema di liquidazione e disponibilità effettiva delle quote di promo:
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | TOTALE | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liquidazione | ||||||
| Contanti {75%} | 75% | 75% | ||||
| Azioni (25%) | 25% | 25% | ||||
| Personale più | 100% | |||||
| ilevante con bonus o = 75.000 euro |
Disponibilità | |||||
| Contanti (75%) | 75% | 75% | ||||
| Azioni (25%) | 25% | 25% | ||||
| 75% | 25% |
Nell'ambito del Gruppo bancario, nel rispetto di quanto previsto dalla normativa, viene fissato al 25% della remunerazione complessiva media degli high earners italiani, vicite sultante dal più recente rapporto pubblicato dall'EBA (euro 425,000 Rapporto EBA 2018), 19 l'importo particolarmente elevato preso come riferimento per la determinazione dei periodi di differimento e di percentuale di azioni impiegate por il pagamento della parte differitu16. Nel caso di corresponsione di una remuncrazione variabile che rappresenti un importo particolarmente elevato ai soggetti indicali nel paragrafo 1.1, punto 4, terzo capoverso delle Disposizioni di Vigilanza, saranno assicurati, nel rispetto del principio di proporzionalità, periodi di differimento e pagamenti in strumenti finanziari in linea con quanto previsto dal medesimo paragrafo (differimento complessivo non inferiore a 2,5 anni e pagamento in strumenti finanziari maggiore del 25% per la parte differita).
In caso di elevata discontinuità di mercato (ad esempio al verificarsi di variazioni materiali nelle condizioni macroeconomiche o di peggioramento del contesto finanziario), il Consiglio di Amministrazione, nell'ambito dei processi di governance in materia di remunerazione, potra rivalutare l'equità e la coerenza complessiva dei sistemi di incentivazione, ponendo in essere gli opportuni e/o necessari correttivi ciò anche e in particolare con riferimenti agli obiettivi di Fiferimonto, alle relative metriche e alle modalità di valutazione, lermo il rispetto dei limiti e principi generali della presente politica e della normativa regolamentare e la salvaguardia anche prospettica dei livelli di patrimonializzazione e liquidità.
1 Di norma gli iniparci maturali dal personale nell'ambita dei sistemi annuali di BSC e NBO non econdono mai il prodotto importo, inoltre il meccaniemo adotrato della Banca realizza un differimento superiore a quello differimento aquella e quello e a quello e a quello e a quello e a
રૂદ્ય RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONS
4.4 Piani di incentivazione di medio-lungo termine: Long Term Incentive
I piani in essere
La remunerazione variabile di medio-lungo termine di Banca Generali per quanto concerne i piani in corso avviati in precedenti esercizi, di cui sono destinatari l'Amministratore Dolegato/Direttore Generale, alcuni dirigenti con responsabilità strategiche nonché altri dirigenti individuati in considerazione della rilevanza del ruolo, si sostanzia in piani pluriennali, avviati in ciaseun esercizio e basati su azioni di Banca Generali: Long Term Incentive di Banca Generali, adottati dal Gruppo bancario a partire dal 2018.
L'assegnazione azionaria relativa al Long Term Incentive di Gruppo Banca Generali 2018, il cui ciclo di performance si è chiuso alla fine del 2020, avrà luogo ad aprile 2021 (v. Sezione II della presente Relazione).
Si precisa che con il 2017 si è concluso il ciclo di piani pluriennali basati su azioni di Assicurazioni Generali.
L'assegnazione azionaria relativa ai piani LTI di Banca Generali 2019 e 2020 potranno avere luogo rispettivamente nel 2022 e 2023.
Piano ITI 2021
Per il 2021 è previsto un piano di incentivazione di lungo termine basato su azioni di Banca Generali, Long Term Incentive di Gruppo Banca Generali (Piano LTI 2021).
Il piano, nel rispetto della normativa di legge e regolamentare applicabile, nonché in linea con la miglioro prassi in materia, è volto a perseguire l'obiettivo della crescita di valore delle azioni di Banca Generali allineando, al contempo, l'interesse economico dei beneficiari a quello degli azionisti.
Il piano persegue infatti gli obiettivi:
- di stabilire una correlazione tra la componente di remunerazione variabile collegata a obiettivi di medio-lungo termine e la creazione di valore per l'azionista, avuto in ogni caso riguardo della sostenibilità di gruppo e dei risultati effettivamente conseguiti;
- di sviluppare la cultura della performance secondo una logica di gruppo;
- di contribuire alla creazione di un equilibrato mix tra le componenti fisse e le componenti variabili della remunerazione dei Beneficiari;
- di fidelizzare il mauagement a livello di Gruppo bancario.
In linea con le prassi di mercato e con le aspettative degli investitori, si prevede che le uzioni siano assegnate e rese disponibili ai beneficiari in un arco temporale differito pluriennale subordinal simente al raggiungimento di condizioni di performance di Gruppo Banca Generali e Gruppo Generali e alla verifica dei raggiungimento dei relativi gate come di seguito dettagliato.
Il piano si basa quindi sui seguenti aspetti fondamentali:
- l'incentivo collegato al raggiungimento degli obiettivi viene erogato attraverso l'asse-ని gnazione di azioni ordinarie di Banca Generali S.p.A .;
-
il diritto a ricevere le azioni è connesso alla verifica del superamento di una soglia d'accesso, definita dal Consiglio di Amministrazione e che rappresenta in tal senso una condizione sospensiva;
-
Il valutazione complessiva della performance è determinata attraverso la valutazione di obiettivi di Gruppo Banca Generali (per un peso dell'80%) e di ulteriori obiettivi di Gruppo Generali (per un peso del 20%) come illustrato nelle tabelle sottostanti.
Eeneficiari
Il perimetro dei beneficiari del piano di Long Term Incentive (LTJ) può comprendere l'Anministratore Delegato/ Direttore Generale, i Vice Direttori Generali, i Direttori Generali delle Controllate del Gruppo Banca Generali, i responsabili di Arca/Direzione a riporto dell'Amministratore Delegato e dei Vice Direttori Generali e altri dirigenti, ad esclusione delle funzioni di controllo.
I beneficiari sono individuati dal Consiglio di Amministrazione al lancio del Piano, in considerazione della rilevanza del ruolo rivestito nel Gruppo bancario e purché tale ruolo sia rilevante anche per il Gruppo Generali.
Struttura del piano e funzionamento
Il Piano prevede che il numero di azioni effettivamente attribuite e alla line del periodo di performance sia direitamente correlato al raggiungimento degli obiettivi di Gruppo bancario e degli obiettivi di Gruppo Generali.
In considerazione dell'utilizzo di azioni proprie di Banca Generali, si è ritenuto di assegnare un peso maggiore alla performance del Gruppo bancario, adottando per gli indicatori del Gruppo Banca Generali un peso dell'80% e per quelli del Gruppo Generali un peso del 20%.
Sono stati individuati i seguenti obiettivi:
- obiettivi di Gruppo bancario legati a indicatori oggettivamente misurabili: tRORA, Adjusted Eva" e AUM ESC16, quest'ultimo con funzione di moltiplicatoreAriduttore in un range da x0,8 a xt,2, e
-
obiettivi di Gruppo Generali legati a indicatori oggettivamente misurabili: TSR relativo", Net Holding Cash Flow"0 e un indicatore che riflette il rating, la presenza e il possizionamento del Gruppo Generali nei principali indici di sostenibilità ESG: MSCI FSG rating - MSCI21 - e S&P Global Corporate Sustainability Assessment Percentile (S&P)22 con funzione di moltiplicatore/riduttore in un range da x0,8 a x1,2.
Per quanto riguarda i Gate di accesso sono previsti:
- due indicatori che rappresentano delle soglie di accesso specifiche del Gruppo bancario connessi al Total Capital Ratio e al Liquidity Coverage Ratio, al cui raggiungimento è subordinato il diritto all'assegnazione delle azioni (100%). In ciascun anno del piano e alla fine del periodo di performance triennale, si effettua una valutazione circa il livello di raggiungimento delle soglie di accesso;
-
un indicatore che rappresenta una soglia di accesso del Gruppo Generali connessa al Regulatory Solvency Ratio, al cui raggiungimento è subordinato il diritto all'assegnazione della sola parte di azioni legate al raggiungimento degli Obiettivi di Gruppo Generali (20%). In ciascun anno del piano e alla fine del periodo di performance triennale, si effettua una valutazione circa il livello di raggiungimento della soglia di accesso, fissata in termini di Regulatory Solvency Ratio pari al 130%" o la diversa percentuale di tempo in tempo fissata dal Consiglio di Amministrazione 34.
-
Con riforments al Germano, Asock Vancer Management (AUM) dai innti retai o sottorianti aesieurativi
a finanziati con reting SGA (Emiromental, Sociat e Governanos) fornito d - Quin riferimento al Gruppo Denerali, il ritorno complessivo dell'Invastinento portuguato com.
Pariazione del prezzo di mercato della azioni del Gruppo Generali, ini instituzi roinvoatid in azioni, rispetto ad una lista selezionato più sear. Allianz, Alle breit Alleriorio Hiltzina
Axa; Cattolioa: CNP Assurances; Intena San Paolo; MARTI; NY Group; P Ubergleczen: Sensor Unipal; Vienna Insurance (Poup): Tose ranalia Possibility, In Cantigio, Includes (a posibility, in Cantigio, Include of Considio, in Considio, in Considi societarie straordinarie. - Con flarimento al Gruppo Gonerali, fluest di caste netti disponibili a liedin della catalo parte l'arteritori oassa, sono: la rimesse delle contraliato, il risultato delle riaginonomichilizzato, gli intensati all'interessi sul biolonia
finanziario. le spene e le tasse pagato o imbur - matizina te spole no raditionalia e liveno di C. Spogopo.
International na tatalogia e kostuna.
International na sertepo de buskusan
Parnistianal Pasidenamente de mustan M - =
radi por reminata varia a tuch reality in base ille quale in unero di azioni da attitibuire deiTele valuta essere risotto o azarest (por in queta in base il a quale in mill Solvancy Ratio dovezea riputare inferioro alla scribuito. El inolte prosista la ricolta del Tacolta del CAA in provodovo Ratio itsultasso inferiore al livalio di "soft limit" previsto del RAF, pari al Carriegolia di Carier :33%
****** **** ** *** ** **** ***** ****** ** **** ** **** ** ******* **********
i Gos niferimento ai Gruppo bancaria, indicatore cho matte in relazione l'utile netto son'il patrimonio natio adfustod mudio al nøtto degli Intangibia.
Con riferimento al Gruppo bancerio, inclicatore che espirino la creazione di valore attraverso la rettifica del Recurring Net Frofit (con riferimonto al Giuso che michelle di vitorionte dell'offere delle component
| ENTITY | SOGLIE DI ACCESSO E MECCANISMO SOGLIA NON RACGIUNTA |
SOGLIA RAGGIONTA | |
|---|---|---|---|
| Gruppo Banca Generali | Total Capital Ratio < 13% Liquidity Coverage Ratio < 130%. L'accesso all'opportunità di maturazione non si verifica |
Total Capital Ratio = 13% Liguidity Coverage Ratio = 130% Accesso all'opportunità di maturazione |
|
| Gruppo Generali | Regulatory Solvency Ratio < 130% Correttivo -20% all'opportunità di maturazione Se RSP < 150%, il ColA di Gruppo Generali considererà possibili riduzioni del numero di ozioni da assegnare |
Regulatory Solvency Ratio ≥ 150% | |
La struttura del piano è la seguente:
Salvo quarto per le continuto di co. «good leaver».
Al netto delle azioni attribuite che portebbero essere alienate dai Beneficiari al fini di sostenere gli oneri
fiscati col (6)
In linea con le prassi di mercato e con le aspettative degli investitori, si prevede che le azioni siano assegnate e rese disponibili ai beneficiari in un orizzonte temporale complessivo di 7 anni.
Nel corso del cd. vesting period, in ciascun anno del piano e alla fine del periodo triennale, il Consiglio di Amministrazione effettua una valutazione circa il livello di raggiungimento delle soglie di accesso di Gruppo bancario, e della soglia di accesso di Gruppo Generali sopra indicata.
Appurato il superamento dei gate di accesso, viene quindi verificato il raggiungimento degli obiettivi di Gruppo bancario (peso 80%) e del Gruppo Generali (peso 20%).
Il livello di performance è espresso in percentuale rispetto al livello di raggiungimento de-Il ilvello ul performato con riferimento a basket indipendenti, relativi rispettivamente a Adjusted EVA e tROB e Net Holding Cash Flow e rTSR.
I risultati finali dei basket sono calcolati utilizzando la metodologia di interpolazione lineare. Con specifico riferimento al TSR di Gruppo Generali, il relativo pagamento è previsto se il posizionamento nel ranking è uguale o superiore alla mediana di mercato.
Il meccanismo di moltiplicatore/riduttore ESG considererà i seguenti elementi: > con riferimento al Gruppo bancario:
la media triennale di Asset Under Management (AUM) dei fondi retail e sottostanti assicurativi e finanziari con rating ESG (Enviromental, Social e Governance) fornito da un provider esterno;
con riferimento al Gruppo Generali:
- l'indicatore MSCI ESG, prendendo in considerazione l'esito della valutazione fornita al 2023 da Morgan Stanley Capital International;
- l'indicatore S&P, prendendo in considerazione il posizionamento medio triennale del punteggio fornito da Standard & Poor's global corporate sustainability assessment nel settore insurance.
Il livello di performance massimo è pari al 175% complessivo per i componenti dell'Alta Direzione, mentre è pari all'87,5% complessivo per gli altri beneficiari®.
| 50% - |
50% | SUSTAINABILITY | |||
|---|---|---|---|---|---|
| % LT/VESTING | ADJUSTED EVA | TROE | FATTARE | AUM FSG | |
| 0% | < 110 milioni | < 30% | 0.8 | く8% | |
| Target vesting | 115 milioni | 33% | × | 10% | |
| Maximum vesting TAXA CORRESS BERTUFF F PAS OF LEAST |
> 120 milioni | > 39% | 1,2 | > 13% |
| PARTY CONTRACT CONTRACT CONTRACT CARDED TO CONTRACT CONTRACT CONTRACT CARDED Gruppo Generali (20%) |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 50% | + | 50% | SUSTAINARII ITY | ||||
| % STIVESTING | NET HOLDING CASH E: DW |
TSR RELATIVO | SATIONS | MSDI | S&P | ||
| 0% | < 6,6 millardi | 0.8 | 2023 rating CA |
< 75° percentile | |||
| Target vesting | > 7,1 miliardi | > 50° percentile | X | 1 | 2023 rating > AA |
2 90° percentile | |
| Maximum vesting | > 8, i miliardi | > 90° percentile | 1,2 | 2023 rating AAA |
> 95° percentife |
(*) | Farget Banca Generali si intendono al natto della componente straordinaria del Contributo salva banche (FITD/BRRD).
Nota: valori di riferimunto: Calcolo finale sulla base di interpolazione lineare in linea con la metodologia dello valori
scorso anno.
Attribuzione delle azioni
Il numero massimo di azioni assegnabili viene determinato all'inizio del piano.
Il bonus massimo potenziale da erogursi in azioni corrisponde al 175% della remunerazione annua lorda dei partecipanti al piano per i membri dell'Alta Direzione25, mentre è pari all'87,5% per gli altri beneficiari.
Pertanto il numero massimo di azioni asseguabili è dato dal rapporto fra l'importo massimo di bonus e il valore dell'azione, quest'ultimo calcolato come media del prozzo dell'assione stessa nei tre mesi precedenti la seduta del Consiglio di Amministrazione chiamato a deliberare in merito al progetto di bilancio di esercizio di Banca Generali e al bilancio consolidato relativi all'esercizio precedente a quello di avvio del piano.
Al termine del periodo triennale viene effettuata la valutazione linale sul raggiungimento effettivo degli obiettivi definiti.
- if Itaget di porformano paral 100% perficiali.
Divettore Goneriale el 100% perficies:
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------40 | RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE Le azioni effettivamente maturate saranno attribuite secondo il seguente schema:
- al termine del triennio di performance, è prevista l'attribuzione del 50% delle Azioni A maturate sulla base dei risultati raggiunti; le azioni sono soggette ad un vincolo di indisponibilità della durata di un anno 27;
- il restante 50% delle Azioni maturate è soggetto ad ulteriori due anni di differimento of duranti i quali la quota maturata può azzerarsi qualora non siano superati i Gate di Gruppo bancario previsti dal Piano, ovvero al verificarsi di un'ipotesi di malus e sempreché sia ancora in essere a tale data il Rapporto con il Gruppo bancario; le azioni somo soggette ad un vincolo di indisponibilità della durata di un anno"6.
I vincoli di indisponibilità sulle azioni, come sopra indicati, permangono anche successivarnente alla cessazione del rapperto con il beneficiario, salva la facoltà del Consiglio di Amministrazione, o di un suo componente appositamente delegato, di ridefinire i termini e le modalità di tutti i vincoli di indisponibilità sopra indicati, eventualmente anche valutando nel complesso la remunerazione a favore del beneficiario, ovvero anche con riferimento ad azioni assegnate in esecuzione di diversi piani di incentivazione. Somo poi fatti salvi eventuali ulteriori obblighi di mantenimento ai sensi delle previsioni del Codice di Corporate Governance.
Il piano non prevede meccanismi di "dividend equivalent", in linea con la normativa e con le prassi più diffuse nel mercato hancario.
È prevista una specifica disciplina circa le conseguenze della cessazione del rapporto sui diritti assegnati ai beneficiari, come illustrata nel dettaglio nel documento informativo redatto ex art, 114-bis TUF.
Ai lini dell'attuazione del Piano, le azioni ordinarie oggetto di assegnazione gratuita ai beneficiari dello stesso riverranno, in tutto o in parte, dalla provvista di azioni proprie che la Società potrà acquistare in esecuzione di apposite autorizzazioni assembleari, ai sensi degli artt. 2357 e 2357-ter del Codice Civile.
In presenza di fattori suscettibili di influire su elementi costitutivi del piano (tra cni, a titolo meramente esemplificativo e non esaustivo, operazioni straordinarie riguardanti Banca Generali e/o il Gruppo bancario e/o il Gruppo Generali, operazioni sul capitale, modifiche normative o al perimetro di Gruppo bancario e/o di Gruppo Generali, compliance con specifiche normative di settore, modifiche ai piani strategici pluriennali, eccetera) il Consiglio di Amministrazione potrà apportare alla struttura del piano le modifiche e integrazioni ritenuto necessarie o opportune al fine di mantenere invariati - nei limiti consentiti dalla normativa di tempo in tempo applicabile - i suoi contenuti sostanziali ed economici.
Inoltre, in caso di elevata discontinuità di mercato (ad esempio al verificarsi di variazioni materiali velle condizioni macroeconomiche o di peggioramento del contesto finanziario), il Consiglio di Amministrazione, nell'ambito dei processi di governance in materia di remnnerazione, potrà rivalutare l'equità e la coerenza complessiva dei sistemi di incentivazione, nonendo in essere gli opportuni e/o necessari correttivi ciò anche e in particolare con riferimento agli obiettivi di riferimento, alle relative metriche e alle modalità di valutazione, fermo il rispetto dei limiti e principi generali della presente politica e della normativa regolamentare e la salvaguardia anche prospettica dei livelli di patrimonializzazione e liquidità.
La Società ha la facoltà di corrispondere, nel rispetto delle normalive di settore applicabili, anche a singoli beneficiari del piano, in luogo e in sostituzione totale o parziale dell'assegnazione delle azioni, un importo in denaro calcolato sulla base del valore delle azioni nel mese precedente la data di assegnazione fermo restando il rispetto degli altri termini e delle condizioni rilevanti del piano applicabili.
L'erogazione e l'effettivo pagamento saranno soggetti alle clausole di malus e claw-back.
Con riferimento al Personale più Rilevante, in conformità con quanto deliberato dalla Assemblea in termini di limite al rapporto tra componente variabile e fissa della remunerazione, viene applicato, se del caso, il "meccanismo di «cap»" previsto dalle Politiche in materia di remunerazione e incentivazione.
- Satte ia possibilità dal Beneficiano di alienare esclusivamente un autono il volon pari all'annon tore degli oneri fiscali in caso al Beneficiazione all'attinuzione ste
- ture ote/ historian and the internet to beneficial annones.
No sao in control de trior manufacture in alle ottentiale ontentiale ontentio di al pare
net 1.1 punto 4. tare co individuato nikili Politicolorio, frathobrazione tenzo signiti Impettera i Chell Spacific
camarce indicati nelle Politiche di Remine dei performanosi.
4.5 Una tantum
Eventuali una tantum, di importo comunque contenuto, determinati su base discrezionale nell'ambito del processo di valutazione della prestazione, possono essere corrisposti con cadenza annuale al personale dipendente appartenente alle categorie di quadri direttivi e impiegati non beneficiari del meccanismo di BSC/MBO.
Inoltre, possono essere previste eventuali una tantum, di importo contenuto, al restante personale dipendente in relazione a particolari attività svolte e all'impegno dimostrato per la realizzazione di progetti non già inseriti nelle BSC/schede incentivo dell'anno di riferimento. Tali importi saranno comunque soggetti a tutte le vegole applicabili alla remunerazione variabile della Banca in relazione alla categoria di appartenenza del soggetto beneficiario (cs. eventuali obblighi di differimento e retention; eventuale pagamento in strumenti finanziari; malus e claw back).
4.6 Bonus d'ingresso
In via straordinaria, nell'ottica di attrarre figure chiave dai mercato, possono essere altresi accordati trattamenti una tantum specifici in fase di inserimento. Queste componenti, che vengono previsto solo in via eccezionale, possono essere accordate solo in caso di assunzione di nuovo personale e limitatamente al primo anno d'impiego. Non sono riconosciuti più di una volta alla stessa persona, né dalla Banca né da altra società del Gruppo bancario. Gli importi riconosciuti quali Bonus di ingresso, in linea con le Disposizioni di Banca d'Italia. non sono soggetti alle norme sulla struttura della remunerazione variabile e, quando sono corrisposti in un'unica soluzione al momento dell'assunzione, non concorrono alla determinazione del limite del rapporto variabile/fisso.
4.7 Retention bonus
In via straordinaria, nell'ottica di trattenere figure chiave – diverse da quelle appartenenti al Personale più Rilevante - dal mercato, possono essere altresì accordati trattamenti una tantum specifici in presenza di motivate e documentate ragioni legate alla permanenza del personale (c.d. retention bonus). Tali retention bonus sono riconosciuti non prima del termine del periodo predeterminato o del verificarsi dell'evento stabilito e, sebbene non collegate a obiettivi di performance, costituiscono forme di renunerazione variabile e come tali sono soggette a tutte le regole a queste applicabili, ivi comprese quelle sul limite al rapporto variabile/fisso. Allo stesso membro del personale non possono essere riconosciuti più retention bonus sulla base delle medesime ragioni, né simultaneamente sulla base di ragioni diverse.
4.8 Programma Quadro di Fidclizzazione della Rete di Vendita
Scopo del Programma Quadro di Fidelizzazione è quello di creare uno strumento di fidelizzazione della rete di vendita nonché di incentivazione al conseguimento degli obiettivi aziendali, assicurando ai clienti una sempre migliore assistenza, e in un'ottica di valorizzazione di Banca Generali, mediante la partecipazione, previa approvazione di anno in anno da parte degli organi sociali competenti, a un massimo di otto singoli piani che prevedono la possibilità per i relativi partecipanti di maturare il diritto all'erogazione di un premio per ciascuna effettiva singola partecipazione,
Potranno accedere a ciascun Piano i Consulenti Finanziari abilitati all'offerta fuori sede e i Relationship Monoger di Banca Generali che abbiano maturato almeno 5 anni di anzianità aziendale entro il 31 dicembre dell'esercizio sociale precedente a quello di riferimento del Piano in questione.
I singoli premi saranno assoggettati a un differimento nel tempo di durata crescente e chiaramente definito nell'apposito documento che regolamenta il Programma Quadro di Fidelizzazione della Rete di Vendita, iu linea con le vigenti Disposizioni.
Il Premio e, più in generale, ogni beneficio derivante dal Programma Quadro di Fidelizzazione costituirà una corresponsione di carattere straordinario, discrezionale, non contrattuale e non potrà ad alcun titolo essere considerato quale parte integrante della normale remunorazione di ciascuno dei Beneficiari.
Nel corso dell'esercizio sociale di riferimento di ciascun Piano, il Consiglio di Amministrazione di Banca Generali deciderà se sottoporre all'approvazione dell'Assemblea dei Soci il riconoscimento di una parte del Premio, comunque non superiore al 50%, in azioni Banca Generali, fermo che la restante parte del Premio sarà riconosciuta in denaro.
l'er l'esercizio 2021 si è deciso di riconoscere il 50% del premio in azioni (vedasi Documento informativo redatto ai sensi dell'articolo 84-bis del Regolamento Consob n. 1197) del 14 maggio 1999 e s.m.i.) relativo al Piano di Fidelizzazione della retc 2021 nell'ambito del programma quadro di fidelizzazione di Banca Generali.
L'erogazione e l'effettivo pagamento saranno soggetti alle clausole di malus e claw-back in essere nella Politica di Remunerazione vigente, secondo quanto previsto dal documento che regolamenta il Programma Quadro di Fidelizzazione della Rete di Vendita.
Con riferimento al Personale più Rilevante, in conformità con quanto deliberato dalla Assemblea in termini di limite al rapporto tra componente variabile e fissa della remunerazione, alla Data di Maturazione di ciascun Piano viene applicato, se del caso, il "meccanismo di «cap»" come precedentemente descrito.
E-MARKET RTIFIED
BANCA GENERALI S-PA
5. Gli ulteriori elementi del sistema di remunerazione®
5.1 Durata dei contratti, preavviso e meccanismi di indennizzo in caso di risoluzione anticipata del rapporto
Il presente paragrafo disciplina limiti, criteri e modalità di erogazione di eventuali trattamenti economici che possono essere riconosciuti - in aggiunta al TFR e al periodo di mancato preavviso di legge e di contratto (ove applicabili) - in caso di cessazione del rapporto di lavoro subordinato o di collaborazione e/o di cessazione anticipata della carica (di seguito anche la "Severance").
Al riguardo si precisa quanto segue:
- a) gli Amministratori (che non intrattengano al contempo un rapporto di lavoro subordinato con la Banca) operano in forza del relativo mandato sociale triennale, e, di norma, non hanno in essere alcun contratto o accordo con la Società, né si applica loro, coerentemente con la natura del relativo rapporto, alcun periodo di preavviso;
- b) i Dirigenti con Responsabilità Strategiche (che rientrano nella più ampia categoria del Personale più Rilevante) operano, di norma, nell'ambito di un contratto di lavoro subordinato dirigenziale a tempo indeterminato; il relativo periodo di preavviso, dovuto per legge in caso di recesso ad iniziativa aziendale (in difetto di giusta causa) è calcolato, di regola, sulla base delle previsioni del contratto collettivo attualmente applicato dalla Società (CCNL Dirigenti Settore del Credito).
Per quanto riguarda in particolare l'attuale Amministratore Delegato e Direttore Generale, questi intrattiene con la Società al contempo un rapporto di amministrazione (di durata trieunale, sulvo i rinnovi di tempo eventualmente deliberati dall'assemblea) e un rapporto di lavoro subordinato dirigenziale a tempo indeterminato (regolato, come nel caso degli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche, dal Contratto Collettivo per i Dirigenti Settore del Credito, e cui trova dunque applicazione, ai sensi di legge, un periodo di preavviso nella misura prevista dal citato contratto collettivo).
Il contratto individuale in essere alla data di riferimento con l'Amministratore Delegato/Direttore Generale contiene una specifica disciplina convenzionale della cessazione del rapporto che prevede – in casi di risoluzione del rapporto dirigenziale (o revoca della carica o della delega) puntualmente identificati30 - l'erogazione, in aggiunia al periodo di preavviso dovuto per legge e contratto collettivo34, di un importo da calcolarsi sulla base della formula predefinita di seguito illustrata.
Il contratto prevede altresì a seguito della cessazione del rapporto (con l'esclusione di taluni specifici casi), un patto di non concorrenza della durata di 6 mesi, a fronte di un corrispettivo pari alla remunerazione fissa prevista per il periodo di riferimento corrispondente ed una penale pari al doppio di tale importo.
La severance sarà complessivamente calcolata nel rispetto del limite di seguito indicato.
Con riferimento alla categoria del restante Personale Rilevante (che ricomprende anche gli amministratori non esecutivi e i Dirigenti con Responsabilità Strategiche), non sono invece attualmente in essere accordi che disciplinino ex ante la cessazione del rapporto.
Eventuali accordi raggiunti con qualunque membro del Personale Rilevante in occasione della cessazione del rapporto (come pure nuovi contratti eventualmente sottoscrittà, a se-
7 La definiziona dei pacchatti retributivi a dolla relativa previsioni a tractiamenti, tisans anche contesto a commento o vivale i senio i sacile sprimatore si alticolidato nomenira toralise tambitant dantalia tomtesta
Carrantenente con quanto provincia del dipondari, per l'Amminis
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relazione sulla remunerazione
BANCA GENERAL LE.BA.
cuito dell'approvazione della presente politica, per disciplinare ex ante la cessazione del rapporto) vengono definiti nel rispetto dei limiti e dei criteri di seguito indicati.
La Severance è definita dalla Banca in conformità con la normativa di riferimento di tempo in tempo in vigore e in applicazione dei seguenti principali criteri generali24 (ponderoti e bilanciati alla luce delle particolarità del singolo caso concreto):
-
durata del rapporto:
- performanco, al netto dei rischi, del soggetto interessato e relativi comportamenti in-> dividuali;
- performance, al netto dei rischi, e ai livelli patrimoniali e di liquidità della banca;
-
elà e altre particolari condizioni del soggetto interessato;
-
interesse aziendale ad addivenire a una risoluzione consensuale del rapporto;
-
niotivazioni alla base della risoluzione del rapporto e rischio di contenzioso nel caso alternativo di recesso unilaterale della Banca.
Nei casi di risoluzione anticipata del rapporto di lavoro e/o di collaborazione, all'interessato potrà essere riconosciuto33, in coerenza con le previsioni normative e contrattuali vigenti e in aggiunta al periodo di preavviso dalle disposizioni normative e/o di contratto collertivo razionale applicabili, una eventuale indennità forfettaria omnicomprensiva di importo vo manonato a un massimo di 24 mensilità di c.d. "Remunerazione Ricorrente"144 (per tale intendendosi (i) per i dipendenti la retribuzione anmua lorda incrementata della media di quanto effettivamente percepito a titolo di componente di breve termine della remunerazione variabile (BSC/MBO) nell'ultimo triennio, e (ii) per i Consulenti Finanziari, la media della remunerazione ricorrente® dell'ultimo periodo). Il predetto limite massimo di 24 mensilità deve intendersi, a partire dal 2021, inclusivo anche del corrispettivo di eventuali patti di non concorrenza (come infra indicato anche al par. 5.2).
Nel caso in cui una stessa persona ricopra la posizione di Amministratore Delegato e di Direttore Generale, ai fini del calcolo dell'importo, si terra conto dell'ammontare complessivo di quanto dovuto a titolo di retribuzione annua lorda, di compenso per la carica di amministratore e della media di quanto effettivamente percepito a litolo di componente di breve termine della remunerazione variabile nell'ultimo triennio relativamente a ciascuna dolle evriche
L'utilizzo della Remunerazione Ricorrente per il calcolo della mensilità di Severance consente alla Banca di tenere conto - nella quantificazione della Severance stessa - delle performance conseguite nel tempo dul soggetto interessato, giacché la stessa, come sopra indicato, valorizza l'eventuale remunerazione variabile corrisposta allo stesso nei tre anni precedenti la cessazione del rapporto.
In conformità con quanto previsto dalle Disposizioni di Banca d'Italia, la Severance, ove determinata sulla base di formule predeinite, nell'ambito di un accordo finalizzato alla composizione di una controversia attuale o potenziale, non rientra nel calcolo del rapporto cassimo fra remunerazione variabile e fissa previsto per il Personale più Rilevante. A tal riguardo, in linea con la normativa di riferimento di tempo in vigore e nell'ambito dei criteri e dei limiti sopra indicati, la Banea ha elaborato, con riferimento al Personale più Rilevante (fatte sulve le precisazioni che seguono), la seguente formula predefinita:
Importo Base +/- Fattori Correttivi
L'Importo Base è calcolato sulla base della anzianità aziendale, come seguez > fino a 3 anni: 5 mesi di Romunerazione Ricorrente;
-
oltre 3 anni e fino a 6 anni: 8 mesi di Remunerazione Ricorrente;
-
oltre 6 anni e fino a 10 anni: 10 mesi di Remunerazione fiicorrente;
-
ottre 10 anni e fino a 15 anni: 12 masi di Remunerazione Ricorrente;
-
oltre 15 anni: 15 mesi di Remunerazione Ricorrente.
Al di fund dalla ipotesi in eui sia determinato da un terro indipondente (es, giudio o arbitro).
Nessun trattemento viene orogeto in prisenza di una giusta causa di rocesso
- in caso di dinissioni volontario/recesso (senza giusta cause) tra soggetto incoresanto.
L'importo non potrà comunque superare il valore massimo di 8.5 millioni di euro. - c, mporto non port consultenti in qualità di agenti dalle Cileposizioni di Vigilanza.
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Per la sola posizione di Amministratore Delegato e Direttore Generale alla di riferimento, l'Importo Base è calcolato in applicazione della seguente formula: 24 x (Remunerazione Ricorrente™ /12).
Anche per i Cossuienti Finanziari legati alla Banca da un rapporto di ugenzia e appartenenti al Personale più Rilevante, la Banca potrà - a suo discrezionale giudizio - decidere di applicare la formula predefinita". Ove applicata, per tali soggetti l'Importo Base è pari all'importo massimo di cui al comma 3 dell'art. 1751 c.c. calcolato considerando quale retribuzione, in luogo delle provvigioni, la complessiva Remunerazione Ricorrente come sopra definita.
Come indicato nella formula predefinita, l'Importo Basc può essere diminuito ovvero incrementalo 3ª di una determinata percentuale derivante dall'applicazione, a ciascuna Severance individualmente riconosciuta, di specifici Fattori Correttivi, relativi a:
-
media delle performance del soggetto degli ultimi 3 anni;
-
performance della banca, con particolare riferimento ai livelli patrimoniali e di liquidità; > età anagrafica;
-
· · · eventuale avvenuta maturazione del diritto a un trattamento pensionistico; > rischio concreto di soccombenza in giudizio (anche tenendo conto di eventuali indica-
- zioni fornite dall'autorità giudiziaria/arbitrale e/o da legali esterni);
-
strategicità del ruolo/posizione ricoperta;
-
comportamenti individuali (con particolare riferimento all'eventuale presenza di c.d. compliance breach accertati).
La Banca disciplina in modo analitico, con apposito documento interno, i criteri di applicazione dei Fattori Correttivi, attribuendo a ciascuno un peso percentuale in diminuzione ovvero aumento dell'Importo Base.
Con riferimento ai Consulenti Finanziari sono identificati Fattori Correttivi ad hoc", puntualmente indicati e analiticamente disciplinati in un apposito documento interno.
Fermo il rispetto del limite massimo alla Severance sopra indicato, l'applicazione degli Fattori Correttivi può determinare una variazione in aumento fino a un massimo di +60%40 c/o una variazione in diminuzione fino a un massimo di -100%4 dell'ammontare complessivo della Severance
In conformità con quanto previsto dalle Disposizioni di Banca d'Italia, la Severance, ove determinata sulla base delle formule sopra indicate, nell'ambito di un accordo finalizzato alla eomposizione di una controversia attuale o potenziale, non rientra nel calcolo del rapporto massimo fra remunerazione fissa e variabile.
La Severance è corrisposta in conformità a quanto previsto dalle ricordate Disposizioni di Banca d'Italia di tempo in tempo vigenti e dalle politiche di remunerazione della Banca. In particolare, ove provisto, l'erogazione della Severance è soggetta a differimento e corrisposta in parte in strumenti finanziari48.
Chiociata, conna sopra indicato, includendo anche i compones eragati nell'ambito del rapporto di amministra zione filsac e modile di breve temnino dell'ultimo tritorni
A ogni nodo, ancho ove non oli applicata ia formule pradefinita di con appre, l'annonioro della Suerrali soma indissti (dire a envore nochosouta nel nisvante").
tisposta a membri del "personal").
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Comunum extro it limite massinə di 26 monsilida sopra indicato
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ceritungo estro il timin massinio di 24 monstità sopra indicota.
Anche per tensire continuità del rapporto giuridico (di aganzia, inziché di lavaro subordinata) son
gli steas
Sulvo per quanto riguardo i Consideri logati alla Banca da un capporto di agenzia, per i quili, formu it riapetto del limits massimo alla Saverence appro indicato, tale percenturia può essoro incrementale di un un ulterlore 4056.
In particolare, le variazione in dininuzione può arrivare a -100% in cato di manostro superamento del gate di Gruppo ovvero in prosenza di accertati cooportamenti individuali di gravità tala de fundara uno giusta causa di liganzionento. Incitre, l'importo riognosojn'o z titolo di Severante de 10 millio 10 milio 10 milio 10 ministrationes and annonio asimento asi marchitera.
Al di ipotosi d
Por le Soveranos, il piezza dill'ariano e calcolato come marili dei procedenti la altrocrri
zione dell'acquido che proveda il riconocimento della Soverano stessa (cranza nel 2016 occaso del rapporto di Inoviocomento della costa soverà no tra me tra mesi prebbeni il 10una remunorazione variabile al soggetti indicati nel paragrafo 2. 1, punto 4, terzo copoverso della Circoitare, sho reppressiti un "importo particolarmente elevato" (come individuato selle Polliniste di Romunerezione), il pagamento della scessa rispetterà i eriteri spedficanente indicati nelle Poliristo di Remunerazione (in termini
ci perfodo di diffetimento o percentuale di Azioni impiogato pe
manager a sample manage many works a seen a
La Severance è assoggettata a gate d'accesso e a meccanismi di correzione ex-post (malus e claw-back) previsti nell'ambito degli accordi di uscita, a copertura, fra il resto, di eventuali comportamenti fraudolenti o di colpa grave a danno della banca e del gruppo (e comunque definiti in coerenza, da un lato, col quadro regolamentare e, dall'altro con la peculiare natura e caratteristiche della Severance)43.
L'accordo per la corresponsione di Severance include clausole di rinuncia in via generale a ogni diritto comunque connesso, direttamente c/o indirettamente, al rapporto di lavoro e/o all'incarico di amministrazione e alla loro risoluzione, nonché a ogni diritto, pretesa e/o azione nei confronti della società e delle altre società del Gruppo per qualsivoglia titolo direttamente o indirettamente connesso con il rapporto di lavoro e/o con l'incarico di Amministratore Delegato e con la loro definitiva accettata cessazione. La rinuncia si estende ai diritti di natura risarcitoria nonché ai diritti di natura economica connessi ai suddetti rapporti e alla loro cessazione.
Con riferimento agli effetti della cessazione del rapporto sui piani di incentivazione, si veda quanto illustrato al riguardo al paragrafo 4.3 (per la componente variabile di breve periodo) c al paragrafo 4.4 (per la componente variabile a medio-lungo termine).
Di norma non vengono stipulati contratti di consulenza, per un periodo successivo alla cessazione del rapporto. È fatta salva, peraltro, tale possibilità, ove ciò risponda a comprovate esigenze di continuare ad avvalersi, nell'interesse aziendale, per un periodo di tempo limitato successivamente alla cessazione del rapporto, delle competenze e dell'apporto del personale e per lo svolgimento di specifiche e predeterminate attività (a fronte di un compenso opportunamente parametrato all'oggetto e alla portata dell'attività richiesta).
Per quanto riguarda l'assegnazione o il mantenimento di benefici monetari per il periodo successivo alla cessazione del rapporto, si voda quanto illustrato al paragrafo 4.1 e 5.3.
5.2 Patti di stabilità, di prolungamento del preavviso e patti di non concorrenza
In specifiche situazioni, sopraitutto in una logica di retention, è possibile prevedere la sottoscrizione sia con dipendenti, anche appartenenti al Personale più Rilevante, sia con Consulenti Finanziari, di patti di stabilità e di prolungamento del preavviso, nel rispetto delle previsioni di Banca d'Italia.
Possono inoltre essere stipulati - tanto in fase di assunzione quanto in costanza o alla cessazione del rapporto - patti di non concorrenza o di speciale riservatezza per un periodo di tempo successivo alla cessazione del rapporto così come previsto per l'Amministratore Delegato/Direitore Generale (v par: 6.2). Il corrispettivo di tali patti, di durata comunque limitata, è determinato, ai sensi della normativa applicabile, rispellivamente all'estensione temporale e territoriale del vincolo e al pregiudizio che potrobbe derivare alla Società e/o al Gruppo bancario nel caso in cui l'interessato esercitasse attività in concorrenza a quella della Società e/o del Gruppo bancario o divulgasse informazioni che (anche se non qualificabili come riservate ai sensi di legge) potrebbero anch'esse arrecare nocumento alla Società e/o al Gruppo bancario, tenendo altresi conto di ruolo e responsahilità precedentemente ricoperte dall'interessato. In ogni caso, tale corrispettivo, non può eccedere, quale limite massimo, l'ammontare della retribuzione ricorrente da ultimo goduta dal soggetto interessato parametrata al periodo di durata del patto.
In conformità con quanto previsto dalle Disposizioni di Vigilanza, il corrispettivo dei patti di non concorrenza non è soggetto alle disposizioni di cui al presente paragrafo, per la quota che non eccede l'ultima annualità di remunerazione iissa del soggetto interessato. Tale corrispettivo inoltre non concorre al calcolo del limite al rapporto fra remunerazione variabile e fissa per la quota che, per ciascuno anno di durata del patto, non eccede l'ultima annualità di remuncrazione fissa del soggetto interessato. In ogni caso, tale corrispettivo è considerato ai fini del calcolo del limite massimo alle Severance sopra indicato, pari a 24 mensilità di Remunerazione Ricorrente.
i Send tatte salvo la recezioni e deroghe zi Titolo N, Capitole 2, Sazione III, par. 2.2.3 (*Deroghe") della Circolare 235.
BANCA GEMERALI S.RA
5.3 Benefit e Welfare
Il pacchetto retributivo di tutto il personale dipendente è completato da benefit che manifestano la costante attenzione che il Gruppo bancario rivolge alle esigenze personali e al benessere dei propri dipendenti, tenendo in dovuta considerazione le condizioni di lavoro.
I henefit sono destinati all'intera popolazione del Gruppo e possono essere differenziati per famiglie professionali e per aree geografiche ma non prevedono sistemi individuali discrezionali.
Tutti i dipendenti"4 – indipendentemente dalla categoria d'impiego e dalla tipologia di contratto – godono di una scrie di benefit, il cui costo è di norma a integrale carico azienda, riguardanti i seguenti aspetti di welfare:
- assistenza samtaria:
- previdenza complementare;
- indeunizzo economico nei casi morte, invalidità totale e permanente e "dread disease"; > Polizza infortuni professionali;
-
Opzione Welfare per il promio aziendule: dal 2016 (per i quadri direttivi e gli impiegati di Banca Generali S.p.A. e Generfici S.p.A.) è possibile "convertire" il premio aziendaie cash in welfare.
-
Welfare "puro": ai dipendenti di Banca Generali e di Generfid viene inoltre riconosciuto, in misura differenziata tra Dirigenti e altro personale, un inporto una tantum annuo da utilizzare, sempre tramite il Portale Welfare, ai servizi di rimborso e/o di acquisto sopra evidenziati.
Tutti i dipendenti assunti con contratto a tempo indeterminato hanno, in aggiunta, accesso a mutui e finanziamenti a tassi agevolati.
Nella remunerazione di alcune categorie di personale sono comprese anche le housing allowance (o i contratti di suballitto) e le autovelture aziendali (o la car allowance).
5.4 Piano di azionariato del Gruppo Generali
Con l'obiettivo di valorizzare una cultura di ownership ed cmpowerment in linea con il piano strategico e favorire la fidelizzazione dei dipendenti in linea con la politica di remunerazione, nel 2019 Banca Generali ha preso parte ad un progetto lanciato dal Gruppo Generali We SHARE: il primo piano di azionariato del suo genere rivolto ai dipendenti del Gruppo, eon l'obiettivo di promuovere l'allineamento agli obiettivi strategici e la partecipzione di tutte le nostre persone al processo di creazione di valore.
Nel Gruppo Bancario, il tasso di partecipazione è stato di circa il 68%, percentuale che dinnostra un elevato livello di engagement nelle nosire persone e un segnale tangibile del commitment alla Strategia di Gruppo Generali.
L'iniziativa è stata ulteriormente arricchita dal lancio di una App dedicata a tutti i dipeudenti che hanno aderito al Piano, la "We Share App", una piattaforma digitale innovativa creata per tenere informati i partecipanti durante i 3 anni del Piano, per condividere, un programma dedicato di Educazione Finanziaria, aggiornamenti relativi al mondo Generali, alle iniziative stratorio di Geucrali 2021, e alle donazioni di We SFIARE alla Fondazione
The U The Human Safety Net.
Attualmonte di Ranca Ganerali e Generfiti, Per quanto riguarda i benefit rengono conto delle specificità torritoriali e nazionali.
6. Il pay mix per ruolo e funzioni46
6.1 Organi sociali
6.1.1 Componenti del Consiglio di Amministrazione
Il compenso per i mombri del Consiglio di Amministrazione viene determinato in occasione della nomina dall'Assemblea dei Soci, ai sensi del primo comma dell'art. 2389 del Codice Civile, in misura fissa oltre l'eventuale rimborso delle spese sostenute per l'esercizio dell'attività, avuto riguardo anche a rilevazioni e studi di settore in merito.
La remunerazione dei componenti non esecutivi, ivi compreso il Presidente, e indipendenti del Consiglio di Amministrazione è quindi composta esclusivamente da una componente fissa, oltre al rimborso delle spese sostenute per lo svolgimento dell'incarico; gli stessi non sono beneficiari di alcun tipo di remunerazione variabile legata al conseguimento di obiettivi. Per gli amministratori non muniti di deleghe esecutive (ivi compreso il Presidente) non sono contemplati nemmeno piani di incentivazione basati su strumenti finanziari.
Agli amministratori che sono anche membri di comitati consiliari sono corrisposti degli emolumenti aggiuntivi - determinati in misura fissa e/o parametrata al numero di riunioni cui il consigliere presenzia - rispetto a quanto già percepito in qualità di membri del Consiglio di Amministrazione, in funzione delle competenze attribuite a tali comitati e all'impegno richiesto per la partecipazione ai lavori di questi ultimi in termini di numero di adunanze e di attività propedeutiche alle stesse e avuto riguardo anche a rilevazioni e studi di settore, in cui vengono esaminate le retribuzioni degli amministratori e in particolare quelle degli annuninistratori partecipanti ai diversi Comitati.
La politica di remunerazione a favore del Presidente prevede la corresponsione di un compenso fisso unnuo determinato anche sulla base di analisi comparative con figure analoghe.
Per quanto riguarda l'Amministratore Delegato si rinvia all'apposito paragrafo.
Si precisa infine che a favore dei componenti il Consiglio di Amministrazione è stata stipulata una polizza D&O, come di seguito illustrata.
6.1.2 Componenti del Collegio Sindacale
Il compenso per il Presidente del Collegio Sindacale e per gii altri componenti viene determinato dall'Assemblea dei Soci al momento della nomina e per tutta la durata del mandato. I componenti effettivi del Collegio Sindacale non sono beneficiari di alcun tipo di remunerazione variabile.
Ai soggetti in questione compete inoltre il rimborso delle spese incontrate nell'esercizio delle loro funzioni. Ai componenti del Collegio Sindacale è altresì attribuito un ulteriore compenso, in aggiunta a quello percepito in qualità di membri dell'organo di controllo, per l'assunzione, da parte del Collegio Sindacale, in conformità alle previsioni normative vigenti, dei compiti e delle funzioni di Organismo di Vigilanza, istituito ai sensi del D.Lgs. n. 231/2001.
I membri dell'organo di controllo beneficiano infine della polizza D&O, come di seguito illustrata
6.1.3 Polizza di assicurazione D&O (Directors' and Officers' Liability Insurance)
In linea con la best practice diffusa sui mercati finanziari e tenuto conto degli elementi caratterizzanti lo svolgimento dell'attività d'impresa del Gruppo, l'Assemblea
11 La definizione del pacchatto rettibutivo per le divarse categorio di dipendenti può tensito del contesso normative o di mercato applicabile alle società controllato nel rispatto della nomnativa locale e di seitore.
Pay mix
Organi sociali
Parsonale dipendente
Consulenti Finanziari nbilini allatterta Steps and
dei Soci del 24 aprile 2007 ha autorizzato il Consiglio di Amministrazione a stipulare una polizza assicurativa a copertura della responsabilità civile degli Amministratori, dei Sindaci e del Direttore Generale della Società (Directors' and Officers' Liability Insurance - D&O), secondo i seguenti termini di massima:
- durata: 12 mesi, rinnovabili di anno in anno, sino a revoca dell'autorizzazione da parte dell'Assemblea dei Soci:
-
inassimale: 10 milioni euro per sinistro/anno, per la globalità degli assicurati, con dei sottolimiti per le richieste di risarcimento in materia di lavoro;
-
esclusione della copertura assicurativa per i casi di dolo e colpa grave.
6.2 Il Personale dipendente
6.2.1 Tririgenti
Per gli appartenenti a questa categoria, si prevede che il pacchetto retributivo sia composto da:
| Retribuzione fissa | Parametrata al ruolo e alle responsabilità attribuite che riflette il livello di esperienza professionale e anzianità del personale |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Componente fissa | Indennità di carica | Eventuale, sulla base dei ruolo e delle responsabilità attribuite | ||||
| Benefit | Come di tempo per tempo previsto per i dirigenti del Gruppo bancario | |||||
| Previdenza integrativa fino ad un massimo del 13% della RAL | ||||||
| Componente variabile | Remunerazione variabile annuale |
Si applicano, a seconda del ruolo ricoperto dal dirigente, il principio del differimento, dei gate di accesso, dei meccanismi di malus e di claw-back e del pagamento in azioni Banca Generali |
||||
| Nessun minimo garantito | ||||||
| Remunerazione variabile pluriennale |
Eventuale, sulla base del ruolo e delle responsabilità attribuite | |||||
| Partecipazione a piani di ingresso, di fidelizzazione e/o retention |
Eventuale, sulla base del ruolo e delle responsabilità attribuite | |||||
| Severance | 5.1 e 5.2 | ll trattamento previsto in caso di scioglimento del rapporto di lavoro con un dirigente è definito ai sensi della normativa di riferimento; eventuali meccanismi di indennizzo o patti di non concorrenza o di stabilità in caso di risoluzione anticipata del rapporto di lavoro, ottre a quelli eventuali attualmente in essere, potranno essere pattuiti nel rispetto dei principi definiti ai precedenti punti |
Dirigenti con responsabilità strategiche
In parziale deroga e ad integrazione di quanto sopra, con specifico riferimento alle cariche di Anninistratore Delegato e di Direttore Generale (attualmente ricoperte dalla medesima persnna), la remunerazione complessiva si compone di:
- ﺎﻧﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍ un compenso fisso ricorrente in qualità di Amministratore Delegato e una retribuzione annua omnicomprensiva (RAL) in qualità di Direttore Generale;
- una retribuzione variabile di breve termine, collegata al grado di raggiungimento degli ohiettivi di performance espressi nella relativa Balanced Scorecard, che può arrivare fino a un massimo del 75% della remunerazione annua lorda (pari al rapporto del 60% tra la remunerazione variabile di breve periodo e la remunerazione fissa totale), qualora sia raggiunto il livello massimo di performance totale, e non prevede nessun minimo garantilo. Tale remunerazione variabile è soggetta alla logica dei gate d'accesso, a quella di differimento di erogazione del bonus e del pagamento in azioni Banca General e ai meccanismi di malus e di claw-back;
-
una componente variabile di lungo periodo (Long Term Incentive), il cui bonus range relativo è fissato-tra lo 0% e il 175% del compenso fisco;-
- una eventuale partecipazione a piam di fidelizzazione e/o retention.
Il rapporto tra componenti variabile e fissa della remunerazione corrisposta, previa conforme delibera dell'Assemblea dei Soci, è prevista al massimo pari a 2 a 1; eventuali superamenti di detto rapporto saranno soggetti all'applicazione del meccanismo dei cap, come
banca generali s.p.a.
ARKET
sopra descritto.
Per la remunerazione variabile di breve termine, la Balanced Scorecard include obiettivi quantitativi e qualitativi, finanziari e non finanziari. In particolare, sono presenti:
- obiettivi quantitativi collegati al piano strategico triennale e ad obiettivi di business della Banca:
-
obiettivi qualitativi, collegati alla strategia (relativi alle iniziative progettuali collegate alla realizzazione della strategia del Gruppo bancario), allo sviluppo e valorizzazione delle risorse e alle iniziative di sostenibilità (come meglio dettagliati al paragrafo 43.2).
La BSC è strutturata come segue:
| PROSPETTIVA | Kai | PESO | VALUTAZIONE | RIFERIMENTO A TARGET (*) | |
|---|---|---|---|---|---|
| Return on Risk Adjusted Capital (RORAC) |
15% | 100% budget | |||
| Performance economica |
Recurring Net Profit | 25% | 100% budget | ||
| e finanziaria aggiustata per il rischio |
Total General Expenses |
10% | Finanziaria | 100% budget | |
| Raccolta per l'attività commerciale |
10% | 100% budgez | |||
| Efficiency & Business Transformation | |||||
| People Value | 40% | Qualitativa/quantitativa non finanziaria basata su specifici KPI |
|||
| Sustainability commitment | ARLU |
(*) Sono previsti due ulteriori livelli di performance (under performance e over performance).
Gli obiettivi di Efficiency & Business Iransformation, Poople Value e Sustainability Commitment sono maggior mente dettagliati nel precedente paragrafo 4.3.2
In relazione alla posizione di Amministratore Delcgato/Direttore Generale, alla data di riferimento, in caso di anticipata cessazione del rapporto di lavoro, è pattuito quanto descritto al precedente paragrafo 5.1.
Con specifico riferimento alla carica di Vice Direttore Generale, in parziale deroga e ad integrazione di quanto previsto al paragrafo 6.2.1, la remunerazione si compone di:
una componente fissa della remunerazione;
- una retribuzione variabile annuale, collegata al grado di raggiungimento degli obiettivi di performance espressi nella relativa Balanced Scorecard e soggetta alla logica dei gate d'accesso, a quella di differimento di erogazione del pagamento in azioni Banca Generali e ai meccanismi di malus e di claw-back che può arrivare fino a un massimo del 100% della remunerazione annua lorda (pari al rapporto massimo dell'85% circa tra la remunerazione variabile di breve periodo e la remunerazione fissa totale), qualora sia raggiunto il livollo massimo di performance totale, e non prevede nessun minimo garantito;
-
una retribuzione variabile di lungo periodo (Long Term Incentive), il cui bonus range relativo è fissato tra lo 0% e il 175% del compenso fisso;
- una eventuale partecipazione a piani di ingresso o a scadenza basali su obiettivi com-> merciali (es. di raccolta/ricavo).
Il rapporto tra componenti variabile e fissa della remunerazione corrisposta, previa conforme delibera dell'Assemblea dei soci, sarà al massimo pari a 2 a 1; eventuali superamenti di detto rapporto saranno soggetti all'applicazione del meccanismo del cap, come sopra descritto.
Altro Personale più Rilevante
8ANCA GENEBALI S.RA
Per gli appartenenti a questa categoria, il pacchetto retributivo è composto dalle componenti descritte al paragrafo 6.2.1.
La retribuzione variabile di breve termine è definita sulla base del peso e della complessità della posizione ricoperta e può arrivare:
- ad un massimo dell'80% della retribuzione annua lorda (parì al rapporto massimo del 65% tra la remunerazione variabile di breve periodo e la remunerazione fissa totale) per i dirigenti del Gruppo Banca Generali;
- al 100% della retribuzione annua lorda (pari al rapporto massimo del 85% circa tra la remunerazione variabile di hreve periodo e la remunerazione fissa totale) per posizioni commerciali e/o legate alle gestioni nell'ambito delle attività di asset management.
La remunerazione variabile per la funzione HR e il Dirigente Preposto alla firma del bilancio viene mantenuta di importo contenuto in conformità con le più recenti previsioni normative.
A detta componente variabile si applicano il principio del differimento, del pagamento in izioni Banca Generali, quello dei gate di accesso, e dei meccanismi di malus e di claw-back illustrati in precedenza.
In aggiunta a quanto sopra, il Consiglio di Amministrazione può determinare che la componente variabile della retribuzione preveda per alcuni di essi anche la partecipazione a un piano di Long Term Incentive. Il bomus range relativo a tale LTI è fissato tra lo 0% e l'87,5% del compenso fisso.
Il rapporto tra componenti variabile e fissa della remunerazione corrisposta per tali dirigenti sarà al massimo pari a 1:1; tuttavia per alcuni di detti manager, il rapporto tra componenti variabile e fissa della remunerazione corrisposta, previa conforme dell'Assemblea dei Soci, potrà essere elevato al valore 2:1. Eventuali superamenti di detti rapporti saranno soggetti all'applicazione del meccanismo del cap, come sopra descritto.
Responsabili delle funzioni di Controllo
Per gli appartenenti a questa categoria, il pacchetto retributivo è composto dalle componenti descritte al paragrafo 6.2.1.
La retribuzione variabile annuale sulla base del peso e della complessità della posizione ricoperta può andare fino a un massimo del 38,8% della remunerazione fissa totale, qualora sia raggiunto il livello massimo di performance totale, e non prevede nessun mimimo garantito.
Gli obiettivi fissati sono coerenti con i compiti assegnati e indipendenti dai risultati conseguiti dalla Banca e sono rappresentati da obiettivi progettuali e di copertura del ruolo oltre che di sostenibilità aziendale.
A detta componente variabile si applicano il principio del differimento, quello dei gate di accesso e i meccanismi di malus e di claw-hack.
Per i dirigenti responsabili delle funzioni di controllo non è prevista la partecipazione al piano Long Term incentive.
Altri Dirigenti
Per gli appartenenti a questa categoria, il pacchetto retributivo è composto dalle componenti descritte al paragrafo 6.2.1,
La retribuzione variabile annuale può variare sulla base del peso e della complessità della posizione ricoperta e può andare fino a un massimo del 80% (elevabile al 100% in limitati casi derivanti da mobilità interna) della retribuzione annua lorda, qualora sia raggiunto il . livello massimo di porformunce totale, e non-prevede-nessun-minimo-garantito-lisso.
Tale retribuzione variabile è soggetta al principio dei differimento, dei gate di accesso e dei meccanismi di malus e di claw-back come illustrati in precedenza.
In aggiunta, il Consiglio di Amministrazione può determinare che la componente variabile
BANCA GENEBALLS.PA.
della retribuzione preveda per alcuni di essi anche la partecipazione a un piano di Long Term Incentive. Il bonus range relativo a tale LTI è fissato tra lo 0% e l'87,5% del compenso fissso.
6.2.2 Quadri direttivi e arce professionali
La remunerazione degli altri dipendenti avviene in conformità al CCNL Aziende del Credito, integrato dal Contratto Integrativo Aziendale per quanto attiene agli istituti di natura economica e dagli Accordi a Latere di pari data per quanto riguarda altri benefit di conienuto anche normativo.
Per alcuni quadri direttivi, può essere prevista una retribuzione variabile di breve periodo, collogata al grado di raggiungimento degli obiettivi di performance espressi nelle relative Balanced Scorecard. A detta componente variabile si applicano il principio dei differimento, quello dei gate di accesso, e i meccanismi di malus e di claw-back illustrati in precedenza. La retribuzione variabile sulla hase del peso e della complessità della posizione ricoperta può andare da un minimo del 10% a un massimo del 40% della retribuzione annua lorda, qualora sia raggiunto il livello massimo di performance totale e non prevede nessun minimo garantito fisso.
Su motivati presupposti per tutti i quadri direttivi e aree professionali potrà essere deliberata anche la partecipazione a piani di fidelizzazione e/o retention.
6.2.3 Relationship Manager
La remunerazione si compone di:
-
una retribuzione annua fissa (RAL, omnicomprensiva per i dirigenti)
-
una retribuzione variabile annuale, collegata al grado di raggiungimento degli obiettivi di performance espressi nelle relative schede di incentivo (BSC o MBO). A detta componente variabile si applicano il principio del differimento e quello dei gate di accesso illustrati in precedenza.
La retribuzione variabile può arrivare fino a un massimo del 100% della remunerazione annua lorda (o superiore in presenza di piani di ingresso o a scadenza basati su obiettivi di raccolta/ricavo) e non prevede nessun minimo garantito.
Su motivati presupposti, potrà essere deliberata anche la partecipazione a piani di fidelizzazione e/o retention ed è diffuso l'utilizzo di patti di stabilità, patti di prolungamento del preavviso e/o di non concorrenza in caso di risoluzione anticipata del rapporto di lavoro.
Considerato che l'attività dei Relationship Manager è finalizzata al miglior soddisfacimento degli interessi della clientela nel rispetto delle norme che disciplinano la distribuzione di prodotti e servizi di investimento, le attività interessate dalla remunerazione incentivante devono rispettare i conseguenti principi di professionalità, correctezza nelle relazioni con la clientela e fidelizzazione della stessa. A tal fine sono stati introdotti accanto ai tradizionali obiettivi di raccolta e ricavo, obiettivi di correttezza e conformità alla norma dell'attività svolta e meccanismi di malus e di claw-back specifici.
Coloro che appartengono alla categoria e sono anche dirigenti beneficiano inoltre di una previdenza integrativa fino al 13% della RAL e del pacchetto benefit previsto per i dirigenti del Gruppo bancario.
Attualmente il trattamento previsto in caso di scioglimento del rapporto è determinato ai sensi della normativa di riferimento; eventuali meccanismi di indennizzo o patti di non concorrenza o di stabilità in caso di risoluzione anticipata del rapporto di lavoro, oltre a quelli eventuali attualmente in essere, potranno essere pattuiti nel rispetto dei principi definiti ai precedenti punti 5.1 e 5.2.
6.2.4 Gestori di portafogli
La remunerazione si compone di:
-
una retribuzione annua fissa (RAL, omnicomprensiva per i dirigenti)
-
una retribuzione variabile collegata ad uno specifico piano di MBO o BSC. A detta componente variabile si applicano il principio del differimento, quello dei gate di accesso e i
BANCA GENERALI 5.RA.
meccanismi di malus e di claw-back illustrati in precedenza.
La retribuzione variabile può arrivare a un massimo del 100% della remunerazione annua lorda e non prevede nessun minimo garantito.
Su metivati presupposti, potrà essere deliberata anche la partecipazione a piani di fidelizzazione e/o retention.
Attualmente il trattamento previsto in caso di scioglimento del rapporto è ai sensi della normativa di riferimento; eventuali meccanismi di indennizzo o patti di non concorrevza o di stabilità in caso di risoluzione anticipata del rapporto di lavoro, oltre a quelli eventuali attualmente in essere, potranno essere pattuiti nel rispetto dei principi definiti ai precedenti punti 5.1 e 5.2.
6.3 I Consulenti Finanziari abilitati all'offerta fuori sede ... .
6.3.rmazioni sulla tipologia di rapporto
I Consulenti Finanziari, ad eccezione dei Relationship Monager, sono legati alla società da un contratto di agenzia sulla base del quale il Consulente Finanziario è incaricato stabilmente (e senza rappresentanza) di svolgere, in via autonoma - per conto della società e, su indicazione della stessa, anche nell'interesse di società terze mandanti - nell'ambito della prestazione del servizio di consulenza, la promozione e il collocamento in Italia degli strumenti e servizi finanziari, dei prodotti e servizi bancari, dei prodotti assicurativi e dei prodotti diversi indicati nel contratto stesso, come pure di curare - con tutta la diligenza richiesta allo scopo di realizzare le finalità aziendali - l'assistenza della clientela acquisita e/o assegnata.
Il rapporto può avere termine (oltre che per il verificarsi degli eventi estintivi previsti dalla legge) a seguito di risoluzione consensuale o di dichiarazione di recesso di una delle due parti, nel rispetto dei previsti periodi di preavviso, sulvo che non si verifichi un inadempimento di tale gravità da non consentire la prosecuzione neppure temporanea dello stesso.
Sotto la responsabilità della Vice Direzione Generale Reti commerciali. Canali Alternativi e di Supporto operano le Reti Private Banker e Financial Planner, Wealth Management e quella dei Financial Planner Agent.
Nelle Reti Private Bauker e Financial Planner i Consulenti Finanziari sono qualificati in funzione di livelli crescenti di esperienza in Junior Financial Planner, Financial Planner, Private Banker, Senior Private Banker e Top Private Banker. L'assegnazione alle diverse categoric avviene prendendo in considerazione sia l'esperienza sia le masse in gestione. Il coordinamento dei Consulenti Finanziari è demandato a una struttura manageriale di secondo livello costituita dai District Manager – responsabili di singoli punti operativi di carattere locale e dei relativi gruppi di Consulenti Finanziari, che si avvalgono in taluni casi dell'ausilio di supervisori, gli Executive Manager – e a una struttura di primo livello, gli Area Manager, che si avvalgono in taluni casi dell'ausilio di Deputy Area Manager. La rete dei Consulenti Finanziari denominata Financial Planner Agent svolge anche attività assicurativa per conto delle compagnie del Gruppo Generali, che rispondono a una struttura manageriale di secondo livello rappresentata da FPA Manager, cho a loro volta riportano a una struttura manageriale di primo livello rappresentata da un Sales Manager.
Nell'ambito della Rete Wealth Management i singoli Consulenti Finanziari sono coordinati da una struttura manageriale di primo livello, gli Area Manager - Wealth Managementche si avvalgono dell'ausilio di Deputy Area Manager - Wealth Management.
Queste figure professionali sono destinatarie, nell'ambito di una disciplina comune, di una specifica regolamentazione economica i cui principi generali sono di seguito enunciati.
6.3.2 La remunerazione dei Consulenti Finanziari e dei Manager
La remunerazione dei Consulenti Finanziari, a differenza di quella dei dipendenti, non ha per definizione carattere di stabilità nel tempo in quanto, come già specificato, sono lega-
ti alla Banca non da un rapporto di lavoro suberdinato ma da un autonomo contratto di agenzia. Pertanto per dette figure le remunerazioni passate non rappresentano garanzia di remunerazione futura; tale affermazione è ancora più vera in presenza di piani di ingresso temporanei.
La remunerazione dei Consulenti Finanziari è infatti costituita da provvigioni di diversa natura, che sono influenzate dalla tipologia di attività svolta, dalla gamma di prodotti collocati, dagli accordi di distribuzione in essere con le società prodotto.
La remunerazione del Consulente Finanziario ha natura di reddito d'impresa, nella determinazione del quale intervengono anche costi di produzione variabili o fissi (si pensi ad es. ai costi per la remunerazione di propri collaboratori), e riceve un trattamento fiscale del tutto diverso da quello del reddito di lavoro subordinato, cui è difficilmente equiparabile.
Il sistema remunerativo è stabilito in via generale e comune per tutti i Consulenti Finanziari appartenenti a una determinata categoria e non è quindi direttamente connesso all'incidenza dell'attività del singolo Consulente Finanziario sul profilo di l'intermediario. Esso deve coniugare la necessità di riconoscere ai Consulenti Finanziari una reminerazione proporzionata ai ricavi dell'azienda, in linea con quanto comunemente praticato nel mercato di riferimento, con la necessità di evitare situazioni di potenziale conflitto di interesse.
La remunerazione dei Consulenti Finanziari di Banca Generali è costituita dalle seguenti voci principali:
- provvigioni di vendita: la Banca riconosce al Consulente Finanziario quota parte delle > vommissioni pagate dal cliente all'atto della sottoscrizione di prodotti Finanziari. Tali commissioni sono differenti in ragione delle varie tipologie di produtto e modulabili in ragione dell'importo versato e/o del patrimonio del cliente. Di queste commissioni normalmente viene retrocessa una percentuale al Consulente Finanziario, che può variare in funzione del livello professionale ricoperto;
- provvigioni di gostione e mantenimento: la Banca riconosce al Consulente Finanziario su base mensile una provvigione volta a remunerare il servizio di consulenza e assistenza che il Consulente Finanziario presta al cliente nel corso del rapporto, commisurata al valore degli investimenti della clientela, differenziata sia per ruolo del Consulente Finanziario che per tipologia di prodotto;
- provvigioni ricorrenti: sono simili alle precedenti, ma riferite specificamente alle cominissioni di gestione pagate dai clienti relativamente alle gestioni di portafogli;
-
provvigioni di consulenza: sono simili alle precedenti, ma riferite alla prestazione del servizio di consulenza specifica a pagamento.
Le provvigioni di cui sopra hanno carattere ricorrente e non hanno valenza incentivante.
Considerato che l'attività dei Consulenti Finanziari è finalizzata al miglior soddisfacimento degli interessi della clientela, nel rispetto delle norme che disciplinano la distribuzione di prodotti e servizi di investimento, l'intera attività svolta deve rispettare i conseguenti principi di professionalità, correttezza nelle relazioni con la clientela e fidelizzazione della stessa. A tal line sono stati introdotti obblighi di correttezza e conformità alla norma dell'attività svolta, attraverso l'obbligo in capo al Consulente Finanziario di svolgere un'adeguata attività di assistenza post vendila ai clienti. Nel contratto che disciplina il rapporto tra il Consulente Finanziario e la Banca sono quindi previsti meccanismi di riduzione delle provvigioni di carattere ricorrente per il caso in cui il Consulente Finanziario non svolga regolarmente tale attività.
Per quanto riguarda la remunerazione dell'attività di promozione diretta svolla dai Manager vi è una ripartizione delle provvigioni analoga a quella sopra illustrata per i Consulenti Tinauziari; le stesse regole generali con percentuali specifiche presiedono al calcolo delle provvigioni corrisposte per l'attività di promozione mediante supervisione da loro realizzata.
Considerato che anche l'attività dei Manager è finalizzata al miglior soddisfacimento degli interessi della clientela, nel rispetto delle norme che disciplinano la distribuzione di prodotti e servizi di ivvestimento, l'intera attività svolta deve rispettare i conseguenti principi di professionalità, correttezza nelle relazioni con la clientela e fidelizzazione della stessa. A tal fine anche per i Manager sono stati introdotti obblighi di correttezza e conformità alla norma dell'attività svolta, attraverso l'obbligo di indirizzare i Consulenti Finanziari coordinali a svolgere un'adeguata attività di assistenza posi vendita ai clienti. Nel contratto che
disciplina il rapporto tra il Monager e la Banca sono quindi previsti meccanismi di riduzione delle provvigioni di carattere ricorrente per il caso in eui i Consulenti Finanziari coordinati non svolgano regolarmente tale attività. Inolire, nell'ambito di un processo di progressiva responsabilizzazione dei Manager nell'attività di coordinamento e supervisione, sono previsti meccauismi economici volti a considerare i rischi specifici eventualmente emersi nell'ambito dell'area coordinata, anche al fine della determinazione della remunerazione di natura ricorrente.
Sono inoltre previsti per i Consulenti Finanziari e per i Munager sistemi di incentivazione basati sull'individuazione di obiettivi individuali, per i Consulenti Finanziari e di gruppo per i Manager. Tali sistemi si focalizzano sulla raccolta netta e sui servizi e prodotti che hanno l'obicttivo di contribuire alla diversificazione/contenimento del rischio, distinguendo in funzione dei differenti livelli di servizio attraverso cui tali finalità sono perseguite.
Gli obiettivi devono sempre essere realizzati nel rispetto della necessità di mantenere la correttezza nelle relazioni con la clientela e di contenere i rischi legali e reputazionali.
Tutte le erogazioni delle incentivazioni vengono effettuate solamente a condizione che, alle date previste per le erogazioni stesse, il rapporto di agenzia sia regolarmente in essere, non sia in corso il periodo di preavviso e si siano verificate tutte le condizioni richieste di raggiungimento degli obiettivi di risultato stabiliti.
Inoltre, considerato che l'attività è finalizzata al miglior soddisfacimento degli interessi della clientela nel rispetto delle normo che disciplinano la distribuzione di prodotti e servizi di investimento, anche le attività interessate dalla remunerazione incentivante devono rispettare i consegnenti principi di professionalità, correttezza nelle relazioni con la clientela e fidelizzazione della stessa. A tal fine sono siali introdotti accanto ai tradizionali objettivi di raccolta e ricavo, obiettivi di correttezza e conformità alla norma dell'attività svolta e meccanismi di malus e di claw-back specilici.
Il diritto alla percezione dei bonus derivanti dai suddetti sistemi è inoltre subordinato, olire che all'effettivo risultato raggiunto, al raggiungimento del gate d'accesso di Gruppo bancario di cui al precedente punto 4.2.2.
Su motivati presupposti, potrà essere deliberata per i Consulenti Finanziari e i Manager anche la partecipazione a piani di fidelizzazione e/o retention e la possibilità di stipula di patti di non concorrenza (vedasi anche paragrafi 5.2 e 6.4).
Considerate le previsioni di cui alle Disposizioni di Vigilanza di Bunca d'Italia, per le finalità di cui al presente documento, le componenti della remunerazione di cui alle voci sub (i) e (iv) sono assimilabili alla remunerazione di natura fissa (ic. remunerazione ricorrente), mentre i sistemi di incentivazione previsti e l'eventuale partecipazione a piani di stock option sono assimilabili alla componente di natura variabile della remunerazione del personale dipendente (ie. remunerazione non ricorrente o incentivante).
6.3.3 Figure appartenenti al Personale più Rilevante
Come detto, il coordinamento delle reti dei Consulenti Finanziari delle Reti Private Bauker e Financial Planner è affidato agli Area Manager mentre quello dei Consulenti Finanziari dell'Area Wealth Management è affidato agli Area Manager Wealth Monagement.
Le regole di remunerazione e di incentivazione di queste categorie manageriali sono le medesime sopra illustrate
Tuttavia, considerata l'importanza del ruolo di supervisione e coordinamento attribuito agli Area Manager deiti soggetti sono ricompresi tra il Personale più Rilevante; conseguentemente, per quanto attiene la remunerazione variabile degli stessi, collegata ai piani di incentivazione, sono applicate anche le stesse logiche di differimento dell'erogazione del bonus, del pagamento in azioni Banca Generali, dei gate di accesso - oltre che i meccanismi di malus e di claw-bask specifici provisti per la categoria - illustrate in precedenza e appăcato al Personale più Rilevante,
Su motivati presupposti anche per dette figure potrà essere deliberata la partecipazione a piani di fidelizzazione c/o retention.
Il rapporto tra componenti ricorrente e incentivante della remunerazione corrisposta alle suddette figure, previa conforme delibera dell'Assemblea dei soci, sarà al massimo pari a 2 a 1; eventuali superamenti di detto rapporto saranno soggetti all'applicazione del meccanismo del cap, come sopra descritto.
Inoltre, in base ai criteri quantitativi previsti dal Regolamento Delegato (UE) n. 604/2014, sono stati inseriti tra il Personale più Rilevante, con le precisazioni di cui al par. 1.1, 1. 32 Consulenti Finanziari che rientrano nelle seguenti categorie:
-
Consulenti Finanziari che al termine dell'esercizio precedente hanno percepito una remunerazione complessiva (tra componente ricorrente e incentivante) pari o superiore a 500.000 enro e inferiore a 750.000 euro a cui non sono applicabili le previsioni di all'art. 4, paragrafo 2, lettera b) del Regolamento citato;
-
Consulenti Finanziari che al termine dell'esercizio precedente hanno percepito una remunerazione complessiva (tra componente ricorrente e incentivante) pari o superiore a 750.000 euro e inforiore a 1.000.000 euro:
- Consulenti Finanziari che al termine dell'esercizio precedente hanno percepito una remunerazione complessiva (tra componente ricorrente e incentivante) pari o superiore a 1.000.000 euro.
Per quanto attiene la remunerazione variabile degli stessi, collegata ai piani di incentivazione, sono applicate quindi le stesse logiche di differimento dell'erogazione del bonus, del pagamento in azioni Banca Generali, dei gate di accesso - oltre che i meccanismi di malus e di claw-back specifici previsti per la categoria -, illustrate in precedenza e applicate al Personale più Rilevante.
Il rapporto tra componenti ricorrente e incentivante della remunerazione corrisposta alle suddette figure sarà al massimo pari a 1 a 1; eventuali superamenti di detto rapporto saranno soggetti all'applicazioue del meccanismo del cap, come sopra descritto.
6.3.4 Istituti accessori alla remunerazione ricorrente
Sono riconosciuti ai Consulenti Finauziari e ai Manager una copertura assicuraliva per il caso di infortunio malattia e invalidità permanente e gli istituti previdenziali e di fine rapporto previsti dalla normativa. A ciò si aggiunge una specifica polizza finalizzata a garantire un reddito minimo in caso di grave inabilità permanente (Long Term Care).
Queste misure hanno lo scopo di riconoscere a Consulenti Finanziari e Manager, accanto alla retribuzione ordinaria, una serie di protezioni e di coperture volte a consolidare il rapporto professionale con la Banca, a reciproca garanzia di continuità di risultati nel tempo porto pronvinzione anche che tali tutele consentano un rapporto più efficace e sereno nei confronti della clientela.
6.3.5 Forme di fidelizzazione
Quali forme di fidelizzazione dei Consulenti Finanziari sono utilizzati diversi strumenti:
- i bonus differiti di fidelizzazione, per effetto dei quali un importo predeterminato viene investito in una polizza di capitalizzazione e può essere erogato dopo 5 o 7 ami dalla data di ingresso e a condizione che, alla data di liquidazione, il Consulente Finanziario abbia mantenuto il suo rapporto professionale con il Gruppo bancario e abbia raggiunto un obiettivo significativo quanti-qnalitativo di patrimonio;
-
partecipazione a un Programma Quadro di Fidelizzazione a favore dei Consulenti Finanziari a condizione che essi abbiano determinati requisiti minimi di anzianità aziendale e raggiungano annualmente dei risultati legati alla produttività. Il Programma Quadro di Fidelizzazione consente la maturazione di un premio quantificato di anno in anno, in relazione agli 8 cicli di piano con durata decrescente che potrà essere erogato solo alla scadenza del Programma Quadro stesso.
A tali forme di fidelizzazione possono aggiungersi specifici istituti di natura fidelizzante in favore delle strutture manageriali.
SEZIONE
1 20
E-Market
SDIR CERTIFIED
COMPENSI CORRISPOSTI NEL 2020
Introduzione
La Sezione 2 descrive l'applicazione della Politica di remunerazione e incentivazione 2020, approvata dall'Assemblea il 23 aprile 2020.
La prima parte è descrittiva e finalizzata a rappresentare gli elementi di struttura della rerounerazione dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, dell'Amministratore Delegato e Direttore Generale, dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche e di altre specifiche categorie di personale come di seguito dettagliato.
Ai fini di una più chiara rappresentazione degli clementi che compongono la remunerazione variabile di breve e lungo termine dell'Amministratore Delegato e Direttere Gerarale e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche, si offre una sintesi sia dell'attuazione del Sistema di Incentivazione 2020 sia del piano LTT 2018, per cui il 2020 rappresenta l'ultimo anno di misurazione della performance pluriennale.
La seconda parte, di natura quantitativa, dà disclosure, ai sensi del Regolamento Consob c della Circolare di Banca d'Italia, dei dati sulle remunerazioni rifeciti all'anno 2020, relativi al Consiglio di Amministrazione, all'Amministratore Delegato e Direttore Generale, agli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche, nonché al restante Personale più Rilevante di Gruppo bancario.
La sezione integra anche quanto conerso dal dialogo con azionisti e proxy advisor, fornendo maggiore disclosure di alcuni elementi chiave dei sistemi retributivi ritenuo, l'inficilo por gli investitori.
Informazioni generali
La Banca ha adottato politiche che assicurano il rispetto dei requisiti patrimoniali obbligatori disciplinati dai Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e dalla Circ. 285 del 17 dicembre 2013, anche con riferimento alle indicazioni fornite dalla Banca Centrale Europea (lettera del 26 Novembre 2015 ad oggetto le politiche relative alla remunerazione variabile) nonché gli Orientamenti dell'EBA su sane politiche di reminerazione.
La politica di remunerazione è stata implementata in coerceza con gli obiettivi ed i valori aziendali, le strategie di lungo periodo e le politiche di gestione del rischio della Banca.
Nel contesto dell'emergenza Covid-19, i sistemi di incentivazione e i meccanismi di remunerazione sono risultati efficaci nell'effettiva correlazione tra performance e incentivi, nel pieno rispetto delle raccomandazioni emesse dalla BCE e dalla Banca d'Italia e senza applicazione di deroghe a quanto approvato dall'Assemblea degli Azionisti.
In particolare il pacchetto retributivo è costituito da componenti fisse e da componenti variabili, il cui peso è stato parametrato al peso strategico della posizione, a cui, per alcuni manager, si è aggiunta la partecipazione a piani di Long Term Incentive, c Lui, in attivi a obiettivi di lungo termine della società e del gruppo di appartenenza.
Tutte le forme di retribuzione variabile, sia definite su base di piani di incentivazione con obiettivi collegati alla performance della Banca e del Gruppo bancario, sia definite su base discrezionale con un processo collegato a quello di valutazione della prestazione, sono state parametrizzate a indicatori volti a valorizzare la ponderazione dei rischi uziendali e del gruppo di appartenenza, tenendo conto dei rischi assunti e della liquidità necessaria a fronteggiare l'attività aziendale e sono state strutturate in modo da evitare l'insorgenza di conflitti di interessi.
1. Verifica Sistema incentivante 2020 e Long Term Incentive 2018
Soglie d'accesso (c.d. gate d'accesso)
Al fine sia di parametrare a indicatori pluriennali di misurazione della performance la remunerazione variabile, sia di tener conto dei rischi attuali e prospettici, del costo del capitale e della liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese nell'ambito del Gruppo bancario, per tutti i dipendenti con retribuzione variabile, il diritto alla percezione del bonus, oltre che all'ell'ettivo risultato raggiunto, è subordinato al raggiungimento di un gate d'accesso composto dai seguenti due indicatori: (i) per misurare la capacità patrimoniale della Banca in relazione alla rischiosità delle attività detenute è stato individuato un rotto patrimoniale, il Total Capital Ratio e (ii) per aumentare la resilienza a brevo termine del profilo di rischio di liquidità della banca, assicurando che disponga di sufficienti attività liquide di elevata qualità per superare una situazione di stress acuto della durata di 30 giorni, il Liquidity Coverage Ratio.
Il gate d'accesso del Gruppo bancario è presente anche nei cicli dei piani di LII con il medesimo meccanismo e le medesime soglie previste per la remunerazione variabile a breve termine.
I ratio del Gruppo bancario come sopra definiti sono stati tutti raggiunti per l'esercizio 2020. Dai dati a consuntivo al 31 dicembre 2020, si rilevano i seguenti valori:
-
Total Capital Ratio Gruppo Banca Generali pari al 18,4% (soglia al 18%);
-
Liquidity Coverage Ratio Gruppo Banca Generali pari al 443,22% (soglia al 130%).
Il superamento del gate di accesso dà diritto:
- alla maturazione dei bonus relativi all'esercizio 2020, sulla base della performance individuale e del Gruppo bancario raggiunta;
-
all'attribuzione del piano IITI 2018 del Gruppo bancario;
-
al pagamento della quota 2020 dei bonus relativi agli csercizi 2018 e 2019 il cui pagamento sia stato differito nell'esercizio 2020;
-
al superamento delle condizioni di accesso annuali per la maturazione del ciclo di LTF 2019 e LTI 2020 di Banca Generali.
Differimento e pagamento in strumenti finanziari del compenso variabile di breve termine
Per tutto il personale dipendente e per i principali manager di rete operanti all'interno del Gruppo bancario che hanno maturato nel corso dell'esercizio un bonus superiore a 75.000 euro, viene applicato un sistema di differimento dell'erogazione di una parte del compenso variabile differenziato per i) Personale più Rilevante (che include anche i principali manager di rete) e ii) restante personale dipendente, come di seguito descritto.
Personale più rilevante:
il compenso variabile viene erogato in parte in azioni Banca Generali, con il seguente meccanismo di assegnazione e retention:
- il 60% del bonus viene erogato up front, per il 75% in cash e per il 25% in azioni Banca Generali, assoggettate a un periodo di retention di un anno;
- il 20% del bonus sarà erogato con un differimento di un auno: per il 75% in cash e per il 25% in azioni Banca Generali, assoggettate a un periodo di retention di un anno;
-
il restante 20% del bonus sarà erogato con un differimento di due anni: per il 75% in cash e per il 25% in azioni Banca Generali, assoggettate a un periodo di relention di un anno.
Qualora il bonus effettivo maturato sia inferiore a 75.000 euro viene erogato integralmente up front nell'esercizio successivo a quello di riferimento per il 75% in cash e per il 25% in azioni Banca Generali.
ganca generali s.f.a.
Restante personale dipendente:
- il 60% del bonus viene erogato up front in cash;
- il 20% sarà erogato con un differimento di un anno in cash
-
il rimanente 20% del bonus sarà crogato con un differimento di due anni, in cash.
In entrambi i casi il riconoscimento delle quote dilazionate sarà subordinato alla verifica del superamento dei gale di accesso.
Sulle singole tranche di bonus oggetto di differimento in cash sarà riconosciuto, all'atto dell'orogazione delle stesse, un rendimento in linea con i tassi di mercato. Per l'anno 2020, il rendimento è calcolato utilizzando il rendimento medio dell'Euribor a 6 mesi dell'ultimo anno solare, maggiorato di uno spread di 0,55 punti percentuali.
Meccanismi di malus e di claw-back
Per il personale con retribuzione variabile basata su meccanismi di BSC, MBO e/o su criteri discrezionali, per i manager di rete ed i Consulenti Finanziari operanti all'interno del Gruppo bancario sono state formalizzate apposite clausole di matus e di clauback che prevedono il mancato pagamento e/o la restituzione dei bonus già corrisposti al verificarsi delle condizioni specificamente definite nelle politiche di remunerazione approvate.
Si specifica che per l'anno 2020 i meccanismi citati non sono stati applicati nei confronti di nessun beneficiario di remunerazione variabile appartenente al perimetro dei Dirigenti con Responsabilita Strategiche.
Criteri di correttezza e contenimento dei rischi reputazionali
I sistemi di remunerazione e di incentivazione delle reti distributive sono stati formalizzati anche secondo criteri di correttezza nelle relazioni con la clientela e di contenimento dei rischi legali e reputazionali attraverso la previsione di specifiche clausole di malus e di clauback, che prevedevano anche la valutazione del numero di reclami imputabili all'attività del singolo Relationship Manager e del singolo Consulente Finanziario ai fini della determinazione del bonus malurato oltre che alla valutazione di situazioni particolari in presenza di provvedimenti disciplinari, ispezioni non ordinarie o danni reputazionali.
Sistema di Incentivazione 2020
Con riferimento alla consuntivazione del piano di STI 2020 per l'Amministratore Delegato e Direttore Generalo si forniscono di seguito i dettagli relativi alla performance raggiunta:
| PROSPETIVA | KPI | RACGIUNGIMEN'TO VS TARGET | ||
|---|---|---|---|---|
| MIN (1) | TARGET (2) | MAX (3) | ||
| Return on Risk Adjusted Capital (RORAC) | ||||
| Performance economica e finanziaria aggiustata |
Recorring Net Profit | |||
| per il rischio | Total General Expenses | |||
| Raccelta per l'attività nommerciale | ||||
Con riferimento a:
- il target di performance, si specifica che corrisponde al 100% del budget per l'anno di riferimento:
- i risultati nov finanziari relativi alle prospettive di Elficiency & Business Transformation, People Value e Sustainability commitment, gli obiettivi/progetti sono stati valutati positivamente dal Consiglio di Amministrazione rispetto alle aspettative di piano strategico per l'anno di riferimento. I dettagli relativi alle iniziative portate a termine nel corso del 2020 sono riportate tra l'altro nella Relazione Annuale Integrata per il 2020.
Long Term Incentive 2018
Con riferimento al piano di Long Term Incentive 2018, stante il superamento della coadizio-Con inermiento al piano in Long. Ner la matturazione dell'incentivo sia per il Gruppo bancaile di annovalula dozo per la mato di seguito di seguito di performane le morpo visi periorna nella provincia del provincia del provincia del prima le rigginalo
nel triennio
| PROSPET (IVA | KPi | RAGGIUNGIMENTO VS TARGET | ||
|---|---|---|---|---|
| < E7 rosin | 86 min | > 103 mln | ||
| Gruppo bancario | Adjusted Eva (50%) | |||
| < 30% | 33% | >39% | ||
| (80%) | ROE (50%) | 11:00:00 | ||
| 046 | target | max | ||
| Assicurazioni Generali (20%) | ||||
Con particolare riferimento agli obiettivi di Assicurazioni Gonerali, si specifica che è rappresentato il livello di raggiusgimento complessivo degli obiettivi definiti per 2018-2020, corrispondenti a rTSR e ROE.
2. Informazione sulla retribuzione per ruolo e funzioni
2.1 Remunerazione dei componenti il Consiglio di Amministrazione
Il compenso per i membri del Consiglio di Amministrazione, compresi coloro che sono anche membri di consiliari, è stato determinato seguendo gli iter procedurali dinfiniti e descritti nel documento di presentazione delle policiche di remunerazione per l'eservizio 2020. I componenti-non-osecutivi del Consiglio di Amministrazione, ivi-compress-il-residente del Consiglio di Amministrazione, non sono stati destinatari di alcuo tipo di remunerazione variabile legata al conseguimento di obiettivi né di piani di incentivazione basati su strumenti finanziari.
I dati consuntivi - ivi comprese le informazioni relative alla carica di Presidente del Consiglio di Anuninistrazione – sono dettagliatamente esposti nella Tabella 1 - Compensi corrismo sti ai componenti degli organi di amministrazione e di controlio, ai direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche cui si fa rimando.
A favore dei componenti del Consiglio di Amministrazione è stata stipulata una polizza D&O come illustrato nel documento di presentazione delle politiche di remunerazione per l'esorcizio 2020.
2.2 Remunerazione dei componenti il Collegio Sindacale
Il componso per i componenti del Collegio Sindacale è stato stabilito dall'Assemblea dei soci all'atto della nomina. È stato altresì attribuito un ulteriore e diverso compenso, in aggiunta a quello percepito in qualità di membri dell'organo di controllo, per l'aspunsione, da parte del Collegio Sindacale dei compiti e delle funzioni di Organismo, per igilanzanite, un al sensi del D.L.gs. n. 231/2001.
I componenti effettivi del Collegio Sindacale non sono stati destinatari di alcun tipo di remunerazione variabile.
I dati consuntivi sono dettagliatamente esposti nella Tubella i – Compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, ai direttori generali e agli dirigenti con responsabilità strategiche cui si fa rimando,
A favore dei membri del Collegio Sindacale è stuta stipulata una polizza D&O, come illustrata nel documento di presentazione delle politiche di remunerazione per l'esercinio noao.
2.3 Remunerazione dell'Amministratore Delegato e Direttore Generale
In coerenza con i principi di Politica Retributiva di Gruppo, il pacchetto retributivo dell'Amministratore Delegato e Direttore Generale ha incluso nell'anno di riferimento (2020) i scguenti elementi
- una retribuzione annua lorda in qualità di Dirigente pari a Euro 550.000 e un compenso annuo lordo in qualità di Amministratore Delegalo pari a Euro 50.000; ...
- una componente variabile di breve termine della remunerazione con riconoscimento di un bonus connesso ad obiettivi annuali, che al livello massimo è pari a Euro embro 100.000 lordi
- una componente variabile di lungo termine per cui, a fronte del raggiungimento degli obiettivi assegnati, può essere riconosciuto un importo massimo complessivo pari al
ARKET
175% dell'attuale remunerazione fissa in caso di over-performance;
altri benefit e previsioni di severance: in linea con quanto definito dalle linee guida ed i limiti previsti dalla policy di Gruppo.
Con particolare riferimento alle componenti variabili della remunerazione (come rappresent par cell'immagine), nell'esercizio di riferimento (2020), l'Amministratore Delegato/Direttore Generale in carica ha maturato:
-
una componente variabile di breve termine: in base ai risultati ottenuti, l'entità della talla componente variabile ammonta a C 396.644,99 lordi. Tale importo è stato determinato sulla base del grado di raggiungimento degli obiettivi definiti dal Consiglio di Amministrazione nella scheda individuale il cui livello di raggiungimento è descritto nella sezione precedente;
-
una componente variabile di lungo termine: a conclusione del periodo di performance del piano LTI 2018 e sulla base del grado di raggiungimento dei relativi obiettivi, è stata deliberata l'assegnazione di n. 33.690 azioni. Tali azioni sono soggette ai periodi di retention di cui al piano.
La remunerazione include inoltre 131.356,03 euro per altri compensi e benefit diversi previsti per i dirigenti del Gruppo bancario.
VARIABILE DI LUNGO TERMINE
Proporzione tra compensi di natura fissa e variabile nell'ambito della remunerazione totale l 1 oporzione tra verl'Aniministratore Delegato e Direttore Generale
| 0 Remuneraziona fissa |
|---|
| la Remuneratione astizibilit di vense tamina |
000 Remunerazione variabile di lungo termine
La componente variabile di lungo termine è velorizzata come de tabella 34 colonna 71 (LTI 2018-2020).
| NR. AZIONI | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| PIANO | AZIONI | MAX NEL TRIENNIO | MATURATE 2020 | DA INIZIO PIANO | ANNI CONCLUSI/ ANNI RESTANTS |
| 1TI 2018-2020 | Banca Generali | 36.748 | 13.003 | 33.690 | 3/3 |
| ITI 2019-2021 | Banca Generali | 51.860 | ્મ | 2/3 | |
| LT 2020-2022 | Banca Generali | 35.337 | (*) | 1/3 |
(*) Con riferimento ai piani di LTI 2019-2021 e LTI 2020-2022, come previsto dal regolamento dei piani, la matucon mennento trippiano alla fine del triennio di riferimento dei rispettivi piani.
2.4 Remunerazione degli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche
In questa categoria di personale vengono inclusi:
il VDG Wealth Management Mercati e Prodotti;
ハ il VDG Reti Commerciali, Canali Alternativi e di supporto.
La loro remunerazione è composta da una retribuzione annua omnicomprensiva (RAL), da loro retribuzione variabile, collegata al grado di raggiungimento degli obiettivi di perforua una relazione fariabenefit relativi alla posizione di dirigenti del Gruppo bancario.
Con particolare riferimento all'esercizio di riferimento (2020), la remunerazione ha incluso:
- i par recollaczione annua emnicomprensiva complessiva, incluse le indennità di carica ove applicabili, di 533.846,16 euro;
-
una componente variabile di breve termine complessivamente maturale per effetto dei risultati raggiunti con riferimento alla posizione di dirigente strategico di 862.579,77 euro:
-
una componente variabile di lungo termine, maturata a conclusione del periodo di perulla componente variano us asulla base del grado di raggiungimento dei relativi obiet-
tivi, che prevede l'assegnazione di complessive n. 26.953 azioni, soggette ai periodi di retention di cui al piano.
La remunerazione complessiva del personale incluso in tale categoria include, inoltre, 132.938,36 euro per altri compensi e benefit diversi previsti per i dirigenti del Gruppo bancario.
VARIABILE D! LUNGO TERMINE
| NR. AZION! | ||||
|---|---|---|---|---|
| MAX NEE | MATURATE | ANNI CONCLUSI/ | ||
| ANNI RESTANT | ||||
| 29.398 | 10.403 | 26.953 | 3/3 | |
| 2 | 43.217 | * | 2/3 | |
| C | 30.625 | (1) | 1/3 | |
| BENEHICIARI Banca Generali Banca Generali Banca Generali |
OMNISMID | 2020 | DA INIZIO PIANO |
(*) Con riferimonto ai piani di LTI 2019-2021 e LTI 2020-2022, come previsto dal rugglamento dei piani, la maturazione delle azioni avverrà alla fine del triennio di riferimento dei rispettivi piani,
2.5 Remunerazione del restante personale più rilevante
Nel corso del 2030, gli avvicendamenti manageriali hanno comportato per l'esercizio in oggetto la presenza complessiva, in corso d'anno o frazione dello stesso, di 86 soggetti nella categoria Personale più Rilevante di Gruppo bancario.
Le informazioni inerenti le remunerazioni per l'esercizio 2020 per il Personale più rilevante sono esposte nell'Allegato Art. 450 CRR, lettera h) Informazioni quantitative aggregate sulle remunerazioni, ripartite tra le varie categorie del "personale più rilevante" e si riferiscono alle remunerazioni del personale che, in base al processo di autovalutazione, è stato individuato nell'ambito di tale categoria.
Le persone facenti parte del "Personale più Rilevante" remunerate più di 1 milione di euro sono complessivamente 20, di cui 14 nella fascia da 1 a 1,5 milioni di euro, 5 nella fascia da 1,5 a 2 milioni di euro e I nella fascia da 2 a 2,5 milioni di euro.
2.6 Remunerazioni per il restante personale dipendente
Relativamente alle remunerazioni del personale dipendente non rientrante nella categoria del Personale più Rilevante di seguito vengono riepilogati i principali aggregati per legfaniglie professionali dei Relationship Manager (Relationship Manager di Banca Generali e di BG Valeur), dei Gestori (gestori dell'Arca AM e di BG Fund Management Luxembourg) c del restante personale.
In particolare i dati di seguito indicati si riferiscono per la parte fissa alle retribuzioni annue lorde percepite mentre per la parte variabile alla stima delle retribuzioni variabili basate su meccanismi di Balanced Scorecard (BSC), Munagement by Objectives (MBO) e della retribuzione variabile discrezionale collegata anche alla valutazione annuale per coloro che non sono destinatari di meccanismi di BSC/MBO.
La retribuzione variabile dei Relationship Manager di seguito rappresentata non include i piani di ingresso.
| NR. SENEFICIARI | RETRIBUZIONE FISSA |
RETRIBUZIONE VARIABILE |
|
|---|---|---|---|
| Relationship Manager | 83 | 7.912.092.13 | 3.141.827.60 |
| Gestori | 30 | 3.040.380.15 | 1.906 976.33 |
| Restante personale dipendente | 902 | 38.687.585.38 | 3.908.301.17 |
banca generali s.p.a.
1,9%
La tabella riportata di seguito rappresenta la variazione nel biennio 2019-2020 dei risultati Lai tabena iportata di Seguro Tappresenta ui vanizione dei violino 2017 rosso con 1920 con mo minativa e della remunerazione dei dipendenti:
| 2020 VS 2019 | |
|---|---|
| Risultati della società (milioni di euro) | |
| Net Recurring 1977 - 1997 - 1997 - 1992 - 1992 - 1992 - 1992 - 1995 - 1995 - 1995 - 1995 - 1995 - 1995 - 1995 - 1995 - 1995 - 1995 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - |
】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 હું છે જે જે |
| AUM Reported | 7.9% |
| Presidente CdA | |
| Fancel Giancarto | 0,0% |
| Amministratore Delegato & Direttore Generale (1) | |
| Mossa Gian Maria | -14,2% |
| Consigliere (2) | |
| Brugnoli Giovanni | 10.6% |
| Gervasoni Anna | 6,5% |
| Lapucci Massimo | 11,7% |
| Pescatori Annalisa の 2017年07月16日 10:00 【 10:00:00 【 10:00 【 10:00 【 14:00 】 14:00 【 14:00 】 14 00 00 10 10:00 【 10 0 0 0 10 0 10 0 0 10 0 0 10 0 0 0 10 0 0 10 0 0 10 0 0 10 0 0 10 0 0 10 0 0 |
7,8% |
| Terzi Vittorio Emanuele | 7,7% |
| Rustignoli Cristina ストイメンズ イベント ( イベント) - イベル - G - B ( ) - ) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |
0.0% |
| Caltagirone Azzurra の 2007年 07:00 【送 人人】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 】 【 】 】 【 】 】 【 】 】 【 】 】 【 】 】 【 】 】 【 】 】 【 】 】 】 【 】 】 】 【 】 】 】 【 】 】 】 【 】 】 【 】 】 【 】 】 【 】 】 【 】 】 【 】 】 |
0.0% |
| Cremona Massimo | 0.0% |
| Anaclerio Mario Francesco | 0.0% |
| Minutillo Flavia | 0,0% |
| Caller = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = | 1 09% |
ini danınarazinə isəni təmin ərazində də bir və tərmin dəyi əni da mərəzatət fər vulu
Dipendenti della società (»
RANCA GENERALI S.PA
3. Informazioni in merito alla remunerazione dei Consulenti Finanziari
Come noto il rapporto che lega il Consulente Finauziario alla Banca è un contratto di agenzia che prevede, sinteticamente, una remunerazione variabile, direttamente correlata a varie tipologie di ricavi, con un sistema di aliquote percentuali; detta remunerazione variabile è comunque comuolata da un carattere di ricorrenza, in quanto direttamente legata agli asset allidati al singolo Consulente Finanziario e all'attività di consulenza e collocamento correlata. In misura minore deriva dalle commissioni generate dai singoli atti di vendita. Essa infine è completata dai ricavi connessi ai piani di incentivazione, che l'azienda ba la discrezionalità o meno di emanare e che sono finalizzati a premiare le eccellenze nell'attività di periodo.
In via generale si informa che nell'esercizio 2020 il peso delle commissioni passive (rappresentate per la quasi totalità dalle provvigioni erogate ai Consulenti Finanziari) sul totale delle commissioni attive si è attestato sui valori espressi nella tabella in calce:
| Pay-out totale (con commissioni di performance) | 40.1% |
|---|---|
| Pay-out (senza commissioni (il performance) | 41.4% |
| 7/06/04/2019/04/2019/04/2017/04/2019/09/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/10/1 |
Pay-out comprensivo degli accantonamenti di natura provviţionale relativi agli incentivi di reclutamento.
l'er quanto riguarda la componente sostavaialmente ricorrente della remunerazione della rete sono stati confermati (i) sia i previsti meccanismi di riduzione delle provvigioni dei Consulenti Finanziari e dei rispettivi manager nei casi di mancata efficace prestazione dell'attività di assistenza post vendita nei confronti dei clienti nell'esercizio 2020, (ii) sia i previsti meccanismi adottati nell'ambito del processo di progressiva responsabilizzazione dci manager di rele nell'attività di coordinamento e supervisione e finalizzati a considerare i rischi specifici eventualmente emersi nell'ambito dell'area coordinata anche al fine della determinazione della remunerazione ricorrente
Per quanto riguarda invece la componente provvigionale legata ai sistemi di incentivazione, basati sulla individuazione di obiettivi individuali (e di gruppo, per i manager), si conferma che essa consiste in una percentuale complessivamente modesta della remunerazione complessiva dei Consulenti Finanziari, crescente in funzione del ruolo manageriale ricoperto e che gli obiettivi commerciali per i Consulenti Finanziari hanno riguardato altività di raccolta riconducibile a macro aggregati. L'utilizzo di questi ultinii consente di evitare che le politiche di incentivazione possano privilegiare la distribuzione di prodotti del Gruppo rispetto a prodotti di terzi e possano concretizzarsi in spinte alla vendita di singoli prodotti.
In particolare, relativamente ai Consulenti Finanziari attivi a fine 2020, comprensivi di coloro cui è assegnato un ruolo manageriale, gli incentivi hanno rappresentato circa il 11% del pay-out complessivo.
Considerata infine l'importanza del ruolo di supervisione e coordinamento attribuito a Sules Manager e Area Manager, alla remunerazione variabile degli stessi, collegata a piani di incentivazione, è stata applicata sia la logica del gate d'accesso relativo al Gruppo bancario che quella del differimento dell'erogazione di una parte del bonus.
Conseguentemente, del compenso variabile maturato per il 2020 complessivamente per dette figure pari a euro 5.195.987 il 60% viene liquidato con competenza 2020, il 20% sarà erogato dopo la verifica del superamento del gate d'accesso per l'esercizio successivo ed il rimanente 20% sarà erogato a distanza di un ulteriore esercizio, sempre verificato il superamento del gate d'accesso per tale esercizio.
Per quanto concerne sia Consulenti Finanziari che Manager, la Banca non procoderà all'erogazione dei benefici previsti dai piani di incentivazione nell'ipotesi di comportamenti dolosi a danno di clienti o della Banca. Inoltre la Banca si riserva la facoltà discrezionale di non procedere all'erogazione dei benefici nei casi di (i) provvedimento disciplinare comto non procetto di crescioni non ordinario in corso di svolgimento e (ii) danni reputazionali conclamati causati alla Banca per l'operato del Consulente Finanziario stesso. Sono inoltre state previste apposite clausole di clau-back in base alle quali la Banca, in caso di comportamenti dolosi del Consulente Finanziario che deterninino la corresponsione di risarcimenti e/o pagamenti a qualsiasi titolo da parte della Banca stessa, ha diritto di richiedere la restituzione dei bonus erogati in corso d'anno nonché nell'anno precedente.
Relativamente al piano di Fidelizzazione della Rete di Vendita si rileva che la percentuale media di premio effettivamente maturata nei primi quattro anni di piano dagli aventi diritto alla partecipazione al piano annuale rispetto al monte bonus potenzialmente assegnabile, è stata pari all'84,5%.
i Banca generali s.P.A.
[pagina intenzionalmente lasciata bianca]
Tabelle ্রে প্রা
4.1 Tabelle redatte ai sensi del Regolamento Emittenti Consob n. 21623
Tabella 1
Compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, ai direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche
Tabella 2
Stock Option assegnate ai componenti dell'organo di smministrazione, ai direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche
Tabella 3A
Piani di incentivazione basati su strumenti finanziari, diversi dalle stock option, a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori geverali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche
Taballa 38
Piani di incentivazione monetari a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche
Schema 7 ter
Tabella 1 - Partecipazioni dei componenti degli organi di anninistrazione e controllo e dei direttori generali
Tabella 2 - Partecipazioni degli altri dirigenti con responsabilità strategiche
4.2 Tabelle redatte ai sensi delle disposizioni della Banca d'Italia – 7° aggiornamento Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013, Parte I, Titolo IV "Governo societario, controlli interni, gestione dei rischi" - Capitolo 2. Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione - Sezione VI - Art. 450 CRR (REG. UE 575/213)
Allegato art. 450 CRR, lettera g): Anformazioni quantitative aggregate sulle remunerazioni ripartite per linee di attività relative al "personale più rilevante".
Allegato Art, 450 CRR, lettera h):
Informazioni quantitative aggregate sulle remunerazioni, ripartite tra le varie categorie del "personale più rilevante".
4.1 Tabelle redatte ai sensi della Delibera Consob n. 18049
Tabella 1 - Compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, ai direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche
| VI | ി | iCi | 0 | :17 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| COGNOME E NOME | CARICA RICOPERTA | PERIODO PER CU. E STATA RICOPERTA LA CARICA 100000000000 |
SCADENZA DELLA CARICA |
NOTE | COMPENSI FISSI |
CARICHE EX 2369 СОММА З COL. CSV |
|
| Fancel Giancarla | Cansigliare/Presidente CDA | 01.01-31.12.20 | As Treating Books and sources and and with a with and and one on and one of the commendent with Appr. Bil. 2020 |
70.000 | |||
| Massa Clan Maria | Consigliere/Amministratore Delegato |
01.01-31.12.20 | Appr. bil. 2020 | 1 | 45.000 | 50.000 | |
| Direttore Generale | 01-04-31:12:20 | 314 | |||||
| Brugnoli Giovanni | Consigliere | 01.01-31.12.20 | Appr. bil, 2020 | 2 | 45.000 | ||
| Gervesoni Anna | Consigliere | 01.01-31.12.20 | Appr. bil. 2020 | ||||
| Compensi nella sociotà D che redige il bilancio |
2 | 45.000 | |||||
| Compensi da controllate 117 e collegate |
6 | 15.000 | |||||
| 111) Totale | 60.000 | ||||||
| Lapucci Massimo | Consigliere | 01.01-31.12.20 | Appr. bit. 2020 | 2 | 45.000 | ||
| Pescatori Annalisa | Consigliere | 01 01-31.12.20 | Appr. Uil. 2020 | 2 | 45.000 | ||
| Terzi Vittoria Enanuele | Consigliere | 01.01-31.12.20 | Appr. bil. 2020 | 2 | 45.000 | ||
| Rustignoli Cristina | Consigliere | 01-31-31-12-20 | Appr. bil. 2020 | 1 | 45.000 | ||
| Caltagirono Azzurra | Consigliere | 01.01-31.12.20 | Appr. bil. 2020 | 45.000 | |||
| Cremona Massimo | Presidente Collegio Sindacale | 01.01-31.12.20 | Appr, bil. 2020 | 5 | 80.000 | ||
| Anaclerio Mario Francesco | Sindaco effettivo | 01.01-31.12.20 | Appr. bil. 2020 | క్ | 55.000 | ||
| Minutillo Flavia | Sindaco effettivo | 01.01-31.12.20 | Appr. bil. 2020 | 5 | 55.000 | ||
| Dirigenti con responsabilità Strategicine |
Vicedirettori Generali (n.2) | 01.01-31.12.20 | |||||
| Compensi nella società - che redige il bilancio |
314 | ||||||
| II) Compensi da controllate e collegate |
|||||||
| II) Totale |
note
Nore
Riversa/rinuncia i compensi fissi per la carica alla sccietà di appartenenza.
| COMITATO PER LA REMUNERAZIONE |
COMITATO FER LE NOMINE |
COMITATO CONTROLLO E RISCHI |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NOMINATIVO 2005 CALL CONTRACTOR PROPERTY POST AND POST STORES OF COLLECTION CONSULTION CONCERNAL |
COMPENSI Fissi |
GETTONI OF PRESENZA |
COMPENSI FISSI |
GETTONE O PRESENZA |
COMPENSI FISSI |
GETTONI DI PRESENZA SHERMINING THERE COMMONT CONSULTIONAL PRODUCTION CONSULTION CONNOMERS CONNOMBER CONNOMBER CONNOMBER CONNOMBER CONNOMMERS CONNOMMERS CONNOMMERS CONNOMBER CONNOMBER CONNOMBER C |
TOTALE |
| Brugnoli Giovanni | 15.000 | 18.000 | 10.000 | 16.000 | 59.000 | ||
| Gervasoni Anna | 10.000 | 18.000 | - | 20.000 | 24.000 | 72,000 | |
| Lapucci Massimo | 1 | 15.000 | 16.000 | 15.000 | 24.000 | 70.000 | |
| Pescatori Annalisa | 10.000 | 16.000 | 15.000 | 24.000 | 65.000 | ||
| Terzi Vittorio Emanuele | 10.000 | 18.000 | 15.000 | 24.000 | 67.000 | ||
| Totale | 35.000 | 54.009 | 35.000 | 48.000 | 65.000 | 96.000 | 333.000 |
I compensi sono al netto dell'IVA e dei contributi alle casse previdenziali, ove dovuti.
La voe relatva il bele in andela a datin onnens in compension in gromi e contributi diversi provincibut diversi per previdenza. Assis
Il tetad ol boring e internet a tatal
5 Inclusi compensi per l'Organismo di Vigilanza (D.Lgs. 231).
Si fa presente che l'assenza di dati numerici implica che non è stato corrisposto alcun importo ai soggetti indicati.
banca generali s.p.a.
Tabella 2 – Stock Option assegnate ai componenti dell'organo di amministrazione, ai direttori
generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche
OPZIONI DETENUTE ALL'INIZIO DELI'ESERCIZIO
| COGNOME E NOME COTANSIC SECTION CONCRECTATAL PARTIC PERFECTION CONSULTION |
CARICA RICOPERTA | PIANC | ਲ ਅੰਡੀਵਕਰ OPZIGNI |
PREZZO DI ESERCIZIO |
PERIODO DI POSSIBILE ESERCIZIO MIRTONER WEBSITIONS SURESSIONAL WARDERS CONSULTION CONSULTIONAL WAS |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Componsi nella società che redige il bilənciq |
||||||
| ii) Compensi da controllate e collegate | ||||||
| iii) Totale entinonumminantaninimanin toko akuvanning manuminatida anggoninan antarakan promogames. Untuksimat |
1 |
Tabella 3A -- Piani di incentivazione basati su strumenti finanziari, diversi dalle stock option, a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche
| . I | . | |
|---|---|---|
| COBNOME E NOME | CARICA RICOPERTA FANIMIRAN WANIKAWIPANIKANIMIMINI YIHANGANAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA |
PIANO (1) | TIPGLOGIA DI SKRUMENTI FINANZIARI |
|---|---|---|---|
| Mossa Glan Maria | Amministratore Delogato e Direttore Generale LTI 2018-2020 (2) | Az, ord. Sanca Generali | |
| Compensi nella società che redige il bilancio Amministratore Delegato e Direttore Generale LTI 2019-2021 (4) | Az. ord. Sanca Generali | ||
| Amministratore Dolegato e Direttore Generale III 2020-2022 (5) | Az. ord. Banca Generali | ||
| Amministratore Delegato e Direttore Generale BSC 2018 | Az. ord. Banca Generali | ||
| Amministratore Delegato e Direttore Gonerale BSC 2019 | Az. ord. Banca Generali | ||
| Amministratore Delegato e Direttore Genorale BSC 2020 (6) | Az. ord. Banca Generali | ||
| Compensi da controllate e collegate | |||
| iii) Totale | |||
| Altri Dirigenti con responsabilità strategiche | Vdg Wealth Management Mercati e Prodotti. Vog Reti Commerciali Canali Alternativi e di |
||
| Compensi nella società che redige il bilancio Vog Wealth Management Mercati e Prodotti. | supporto | LT1 2018-2020 (2) | Az. ord. Banca Generali |
| Vdg Reti Commerciali, Canali Alternativi e di | |||
| supporto | LT1 2019-2021 (4) | Az. ord. Banca Generali | |
| Vog Wealth Management Mercati e Prodotti. Vog Reti Commerciali, Canali Alternativi e di |
|||
| supporto | LT1 2020-2022 (5) | Az. ord. Banca Generali | |
| Vdg Wealth Management Mercati o Prodotti. | |||
| Vog Reti Commerciali, Canali Alternativi e di supporto |
BSC 2018 | Az. ord. Banca Generali | |
| Vdg Wealth Management Mercati o Prodotti. | |||
| Vdg Reti Commerciali, Canali Alternativi e di | |||
| supporte | BSC 2019 | Az. ord. Banca Generali | |
| Vdg Wealth Management Mercati e Prodotti. | |||
| Vdg Reti Commerciali, Canali Alternativi e di | |||
| supporto | BSC 2020 (6) | Az. ard. Banca Generali | |
| Compensi da controllate e collegate |
III) Totale
NOTE: (1) Per i piani LT):
e : Prime L.
pate on Aserialean national de 12.04.200 Beling as 12.0.2018 - 17 19-221 Halina asgribiente as
nuce di arcul de asa bear de 20.0.2018 - 12.0.2018 - 11 2018 - 12 Percenter i (2) di esercizio e del bilancio consolidato.
(3) Numero di azioni cumplessivamente non attribuibili a seguito della performance conseguita nel 2020.
Banca Generali S.P.A. |
| DPZIONI ASSEGNATE NEL CORSO DELL'ESERCIZIO | OPZIONI ESERCITATE NEL CORSO DEI L'ESERCIZIO |
01-215N1 SCADUTE |
INDIZEIC DETENUTE ALLA FINE DELL'ESCR- CIZIO |
opzioni Di COMPETENZA DELL'ESER- CiZiO |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NUMERC OPZIONI |
PREZZO DI ESERCIZIO |
PERIODO DI POSSIBILE ESERCIZIO |
FAIR VALUE ASSEGNA- 710NF |
PREZZO DI MERCATO DELLE AZIONI SOTTOSTANTS ALLA DATA D) ZIONE DELLE ומחלקה FAR 2 F 4 4 4 4 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 |
NUMERO PREZZO DI ZIONE DELLE OPZIONI ESERCIZIO |
PREZZO DI MERCATO DE DE AZIONI SOTTOSTANTI ALLASSEGNA- INGZZZONI VARSEDS FREAD FRES T Speeded Contributed Portuge of the |
NUMERC OPZIONI |
NUMERO OPZIONI |
FAIR VALUE | ||
| (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | (B) STRUMENTI |
{10} | (11) - | (12) | |
| STRUMENT: FINANZIARI ASSEGNATI NEGLI ESERCIZI PRECEDENTI NON VESTED NEL CORSO DELL'ESERCIZIO |
strumenzi Finanziari ASSEGNATI NEL CORSO DELL'ESERCEZIO |
FINANZIARI VESTED NEL CORSO DEL- LESERCIZIO E NON ATTRIBUITI |
STRUMENTI FINANZIARI VESTED NEL CORSO |
DELL'ESERCIZIO E ATTRIBUIBILI | STRUMENTI FINANZARI DI COMPETENZA []EL |
||||||
| NUMERO E ID WISHITOWIL. STRUMENTE FINANZIARI |
PERIODODI UESTING |
NUMERO E IB MODIALI STRUMENTI FINANZIARI |
FAIR VALUE ALLA DATA DI ASSEGNA- ZIONE |
PERIODO DI VESTING |
DATA DI ZIONE (1) |
PREZZO DI MERCATO ASSEGNA- ALL'ASSEGNA- ZIDNE (1) |
NUMERO E TIPOLOSIA DI STRUMENTI FINANZIAR1 unarinnan |
Numero E ולו TIPOLOGIA underlandle |
VALORE STRUMENTI ALLAJIATA DI FINANZIARI MATURAZIONE . FAIBNAIAE |
Services Street | |
| 1.697 (3) | 33.550 | 96.9.846 | : 235 117 | ||||||||
| 51.860 2019-2021 | 35.337 | 453.951 2020-2022 23.04.2020 | 20.76 | 18 22 2 42 230 2 17:560 121,054 121,054 |
|||||||
| 969 2019-2021 | દિવેલ යිළිබ |
27.895 | 2.98.973 | ||||||||
| 3.337 | 66.331 2020-2022 23.04.2020 | 20.76 | 2.003 | 57:661 | -54:147 12-04-2017 |
||||||
| 520-282 | 1.072.964 | 673.901 | |||||||||
| 1.357 (3) | 26.953 | 775.907 | 188.087 | ||||||||
| 43.217 2019-2021 | 202.170 | ||||||||||
| 30.625 - 393.419 2020-2022 23.04.2020 - 20,76 | 104.912 | ||||||||||
| કારક | 14.566 | 3.633 | |||||||||
| 886 2019-2021 | કર્સ્ક | 25.506 | 15.519 | ||||||||
| 3.051 | 60.629 2020-2022 23.04.2020 | 20-76 | 1.833 | 49.507 | |||||||
| 454.048 | 868,746 | 563,828 |
(4) Numero masimo di azioni potenziale i la interne del period di vesting (2019-2021) subodinazione al ragginginento degl triennio di riferimento.
triemini di firments.
(S) Nummi a di portikente de persone de vering (200-222) obserint delle metro d magingero dell
Deletiv de krimin is it it is le consider to control c
banca generāli s.p.a.
Tabella 3B – Piani di incentivazione monetari a favore dei componenti dell'organo di
amministrazione, dei direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità
strate
| COGNOME E NOME | CARICA RICOPERTA |
|---|---|
| Mossa Gian Maria | Amministratore Delegato / Direttore Generalo |
| I) Compensi nella società che redige il bilancia | |
| II) Compensi da controllate e collegate | |
| III) Totale | |
| Altri Dirigenti.con responsabilità strategiche | |
| l} Componsi nella società che redige il bilancio | Vog Wealth Management Mercati e Producti, Vdg Reti Commerciali, Danali Allernativi e di supporto |
| Vdg Wealth Management Mercati e Prodotti. Vdg Reti Commerciali, Canali Alternativi e di supporto |
|
| Vdg Wealth Management Mercati e Prodotti. Vdg Reti Commerciali, Canali Alternativi e di supporto |
|
| II) Compensi da controllate e collegate | |
| III) Totale |
B
NOTE:
(*) L'importo rappresenta la quota in cash relativa alle BSC 2018, BSC 2019 e BSC 2020,
Per le retribuzioni variabili basate se BSC e MBO, sulle singole riconosciuto, all'atto dell'atto dell'arogazione delle sisese,
un rendimonto in linea con i tassi di marca un rendimonto in linea con i tassi di mercato.
banca Generali s.p.a. |
| RONUS DELL'ANNO | BONUS ANNI PRECEDENTI | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| B | 0 | R | C | |||||
| PIAND | ERDGABILE EROGATO атактан ичин көкшин тапштатынын мерекиминин теңдүргүзмати иптинттинги жакшаттары кайтаматтарынын к |
DIFFERITO | G Organisa DIFFERIMENTO NON PIÙ EROGASIL 1 |
FROGAR: I/ | ERSGATI ANCORA DIFFERITI | ALTRI BONUS | ||
| BSC 2018 (*) | 2020-2021 | 52.319 | ||||||
| BSC 2019 (*) | 2021-2022 | 58.848 | 58.848 | |||||
| BSC 2020 (*) | 178.490 | 118.993 | 2022-2023 | |||||
| 178.490 | 118.993 | 111.167 | 58.848 | |||||
| BSC 2018 (*) | 2020-2021 | 43.375 | ||||||
| BSC 2019 (*) | 2021-2022 | 53.844 | 53.844 | |||||
| BSC 2020 (*) | 163.161 | 108.774 | 2022-2023 | |||||
| қасының жана жана жасаптынған атараптынған секстаннанная өткөншігінде жатқан атаптынған аттынанын | 163.161 | 108.774 | 97.219 | 53-844 |
banca generali s.p.a.
Schema 7-ter
Tabella 1 – Partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione e controllo e dei direttori generali
| COSNOME E NOME | CARICA RICOPERTA | SOCIETA PARTECIPATA |
NUMERO AZIONI POSSEDUTE AHA FINE DELUESERCIZIO PRECEDENTE |
NilalFRG AZIONI ACQUISTATE (1) SPACE Fore North Arrastern. SUNN 1571131515222 |
NUMERO AZION! VENDUTE |
NUMERO AZIONI FOSSEDSITE ALLA FINE OF! I'=SFCCI7IO IN CORSO |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fancel Giancarto | Presidente CoA | Banca Generali | 3.039 | 6 | 3.039 | |
| Rustignoli Cristina | Consigliere | Banca Generali | 1.778 | 4 | 1.728 | |
| Brugnoli Giovanni | Consigliere | Banca General | 10.000 | 10.000 | ||
| Lapucci Massimo | Consigliere | Banca Generali | 1.000 | 2 | - | 1 000 |
| Mossa Gian Maria | Amministratore Delogato - Direttore Generale |
Banca Generali --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | 4.254 | ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ | ||
| Minutillo Flavia | Sindaco Effectiva | Banca Generali | 520 | 520 | 2 Уссовенность повессиот ремератиранствования повердавания по времента |
(1) La movimentazione è rolativa anche al pagamento in azioni dei bonus.
Tabella 2 - Partecipazioni degli altri dirigenti con responsabilità strategiche
| NUMERO DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICHE SOCIETÀ PARTECIPATA |
NUMERO AZIONI POSSEDUTE ALLA FINE DELL'ESFRCIZIO PRECEDENTE |
NEMERA AZIONI AGOUISTATE (1) |
NUMERO AZIONI VENDUTE |
NUMERO AZIONI POSSFUTF ALLA FINE DFLIFSERCIZIO IN CCRSG |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 2 (*) | Banca Generali | 13.160 | 5-979 | 19.089 |
(*) Altri dirigenti con reponsabilita strang partecipazioni: n. 1 Vdo Wealth Management Mercati e Produti e n. 1 VdG Reti
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4.2 Tabelle redatte ai sensi delle disposizioni della Banca d'Italia -7º aggiornamento Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013, Parte I, Titolo IV "Governo societario, controlli interni, gestione dei rischi" - Capitolo 2, Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione - Sezione VI - art. 450 CRR (REG. UE 575/213)
Allegato art. 450 CRR, lettera g): informazioni quantitative aggregate sulle remunerazioni ripartite
per linee di attività relative al "personale più rilevante"
| SOCIETA | LINEE DI ATTIVITÀ (*) | N. GENEFICIARI a versionalismo no sed services include and security of the comments of the |
RETSIBUZIONE FISSA (**) |
RETRIBUZIONE VARIABILE 2020 (1) % %) |
NOTE |
|---|---|---|---|---|---|
| Banca Generali | Componente organo di gestione | 731-826 | 396.645 | (1 | |
| Banca Generali | Funzioni di controllo | 3 | 514.077 | 138.875 | (2) |
| Banca Generali | Funzioni aziendali | 8 | 1.944.290 | 1.243.833 | (3) |
| Banca Generali/BG Valeur | Investment Banking | 73 | 39.517.617 | 17.903-606 | (4) |
| Banca Generali | Retail Banking | 2 | 427.283 | 210.023 | |
| Banca Generali/BG FMI | Asset Management | 2 | 607.437 | 397.790 |
Linee di attività previste dalle raccolte dati Banca d'Italia/EBA.
La voce include anche i fringe benefits. (**) La componente "variabile 2020" è rapresentata di Galanced Scorecard (BSC) con applicazione del meccanismo di differimento
ove applicabile e ii) honus/patti/una tantum diversi.
Informazioni relative al dott. Mossa, che riveste la carica di Amninistratore Delegato e di Direttore Generale. (1) (1)
zione metrial Audi.
(3) Informazioni relative Generale Weath Management Mercuti e Produtti, Responsebile Area CFO & Strategy Responsabile Area COO ()
manzen Party of The Cricer Pinated B B Valeur S.A. at segenti principal manager direct
Manager telle Diettore Pinate Briver Frinanial Planne, S. ea Manger dia Divisione Walba
ARKET
BANCA GENERALI S.P.A.
Allegato art. 450 CRF, lettera h): Informazioni quantitative aggregate sulle remunerazioni, ripartite tra le vario categorie del "personale più rilevante"
Con indicazione di
- i) gli importi della remunerazione per l'esercizio, suddivisi in remunerazione fissa e variabile e il numero dei heneficiani:
- gli importi e le forme della componente variabile della remunerazione, suddivisa in contanci, azioni, surumenti collegati ii) alle azioni e altre tipologic:
- iii) gli importi delle remunerazioni differite esistenti, suddivisi in quote attribuite,
- iv) gli importi delle remunerazioni divante l'esercizio, pagati e ridotti mediante correzioni delle per-รักทางการค้า
- v) i nuovi pagamenti per trattamenti di inizio e di fine rapporto effettuati durante l'esercizio e il numero dei relativi beneficiari:
- vi) gli innorti dei pagamenti per trattamento di fine rapporto riconosciuti durante l'esercizio, il numero dei relativi beneficiari e l'importo più elevato riconosciuto per persona.
A) Alta dirigenza
Banca Generali: Arministratore Delegato (dott. Mossa); Alta dirigenzu: Direttore Generale (dot. Mossa), Vice Direttore Generale Wealth Management Mercati e Vicc Direttore Generale Reti Commerciali, Canali Alternativi e di supporto.
| RETRIBILZIDNE | II: IMPORTIE FORMS COMPONENTE VARIABILE {*** | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SOCIETA SCALEPALE CARMAR CREACH SECOND POR SECURALESS |
CATSGORIA DI PERSONALE |
BENEFICIARI | FISSA (*) | VARIABLE 2020 |
Comments and consisted on the comments and management as sectional consistences and | TOTALE CONTANTI | AZIONI | STRUMENT COLLEGATI AD A/ UN |
AITRE TIPOLOGIE |
||
| Banca Ganerali | AD | 50.000 | 50-000 | ||||||||
| Banca Generali | Aita dirigenza 121 SECENT 3 CA 13 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 |
3 1.332.409 950.891 2.283.300 717.335 233.556 медин эшиминин коюнчаларды чешиндеги элемийинин тарармаштарынын эмиги |
In relazione al LTIP 2018-2020 la verifica del livello di raggiungimento degli obicttivi fissati ed il superamento dei gate del terzo esercizio ha portato alla decerninazione delle azioni Banca Generali da accantonare per l'osercizio parì a n. 13.008 per il dott. Mossa ed a n. 10.403 per gli altri due dirigenti rientranti noll'Alta Dirigenza. La somma delle azioni accantonate in ciascuno dei tro anni del ciclo sarà assegnata nel corso del 2021, ovvero alla fine del triennio.
In relazione al LTT 2019-2021, di cui beneficia il dottor Mossa e due dirigenti rientranti nell'Alta dirigenza, come previsto dal regolamento del piano, la maturazione delle azioni avverrà alla finennio di riferimento.
In relazione al ITI 2020-2022, di cui heneficia il dottor Mossa e due dirigenti nell'Alta dirigenza, come previsto dal regolamento del piano, la maturazione delle azioni avverrà alla line del trierincento ed il 50% delle azioni attribuibili alla fine del triennio è soggetta ad un ulteriore periodo di differimento.
B) Altro personale più rilevante
Responsabili delle unità operative (aziendali (principali linee di business): Responsabile dell'Area CFO & Stratiogy, della Direzione Finanza, della Direzione Crediti, Responsabile dell'Area AM che ricopre anche carica di Executive Director di BG FML e Direttore Generale di BG FML.
Responsabili, che per attivilà/antonomic/hoteri sono considerati come aventi impatto sutendale: Rosponsabile dell'Area PRM, Responsabile dell'Area Canali Alternativi e di supporto, Responsabile Area COO e Innovation, Responsa bile dell'Area General Counsel (carica ricoperta da 2 persone nel corso del 2020), Responsabile della Direzione Human Resources e Responsabile dell'Area Wealth Marketing Relazioni Esterne, CIO BG Valeur e Direllore Generale BG Valeur.
| RETRIBUZIONE | II) IMPORTI E FORME COMPONENTE VARIABILE (**) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SOCIETA кнанными материнанта маланизация саматына тамыштар тургандынын карактынын карактуу корусског карактованные |
BENEFICIARI | FISSA (*) | VARIABILE 2020 |
TOTAL = | Contanti | AZIONI | STREMENTI COLLEGATI ANAZIONI |
AITRE SIPULDGIE |
|
| Banca Generali/BG Valeur/BG FML (a) (b) | 15 3.512.195 1.805.727 5.317.922 1.406.350 399.377 |
(a) Con rilerimento al Responsebile dell'Area AM, i valuel includione variabile che vengono perceptit in virtu della carica di Executive Director di BG FML.
(b) Con riferimento al Responsabile della Direzione Esterne, i dati esposti in tabella non includono i compensi rionducibili al suo distacco parziale in Assicurazioni Generali.
In relazione al LITP 2018-2020 la verifica del livello di raggiungimento degli obiettivi fissati ed il superamento dei gate del terzo esercizio ha portato alla determinazione delle azioni Banca Generali da accantonare per l'esercizio pari a n. 6610 a favore di nr. 3 dirigenti rientranti nella categoria dell'"Altro personale più rilevante" all'avvio del piano. La somma delle azioni accantonate in ciascuno del ciclo sarà asseguata nel corso del 2021, ovvero alla fine del triennia. Tn relazione al LTI 2019-2021, di cui beneficiano nr. 3 dirigenti rientranti nell'"Altro personale più rilevarie" all'avvio del piano, come previsto dal regolamento delle azioni avverrà alla fine del triennio di riferimento.
In relazione al LTI 2020-2022, di cui beneficiano n: 4 dirigenti rientranti nella categoria dell'"Altro personale più vilevante" all'avvio del piano, come previsto dal regolamento delle azioni avverrà alla fine del triennio di riferimento ed il 50% delle uzioni alla fine del triemnio è soggetta ad un ulteriore periodo di differimento.
banca generali s.r.a.
| IV) REN_DIFFERITE () { ) { * * } In REM. DIFFERITE (**) |
VI TRATTAMENTI | VI) TFF | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ATTRIPULTE | NON ATTRIBUITE |
RICONO- | PAGATE канның зардандары этизиктик чериеместь тайыншаны. Синстикам, конконных, «бакыны |
RIDOTTE | DUNIZIO BENEFICIASI | DIFINE BENEFICIARI ми чинартия, челениятие чивновияти спортината анаментарият |
RICONO- | N SCRITO BENEFICIARI |
IMPORTE PIÙ ELEVATO |
| 487.855 | 333.757 | 487-855 | стиками министи композиции и композительно подредние подредници систематия, потижника и полиции и полиции и по |
C) Dirigenti responsabili delle funzioni di controllo
Banca Generali: Responsabile della Direzione Risk e Capital Adequacy, della Direzione Internal Audit e della Direzione Compliance e Anti Money Laudering.
| INDIZIBUZIONE | II) impostile forme componente variabile (**) | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SOCIETA аарманынан атарынын каратынын эмесен анаштар туктунунан караттын караттын шаалыктары карактуу карактуу ка |
BENEFICIARI | FISSA (4) | VARIABJLE 2020 |
TOTALE | CONTANTI | STRUMENTI COLLEGATI AZION: AD AZIONI |
ALTRE TIPOLOGIE |
||||
| Banca Generali ФИНИКАНИЕ ПОДИНИНА И СЕРЕЖЕТА И ПРОДОВОР СЕ РОДОВОВ И ПОДРЕСНИЕ НА ПОДИНИНА ПОДИНИНА ПРИЗИЦИИ ПРИЗИЦИИ И ПОДИНИ И ПО |
3 514.07% 138.875 652.952 | 104.156 34.719 |
D) Principali manager operanti nell'ambito delle reti di distribuzione della Banca
Danca Generali: 1 Sales Manager Italia, 6 Arca Manager della Divisione Private Banker e Tinancial Planner, 3 Area Manager della Divisione Wealth Management, 1 Recruiting Manager Italia, 1 Head of business development Top WA/PB, 1 Head of Advisory e 54 Consulenti Finanziari.
| I) RETRIBUZIONE | II) IMPORTI E FORME COMPONENT'F VARIABILE | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SOCIETA кматтавыштан тактынын таптынын миномика месатамы компарат чачасынын какардарда комунунары могульным матарынын |
ਨ BENEFICIARI |
VARIABILE 2020 |
TOTALE | CONTANTI | STRUMENTI COLLEGATI AZIONI |
ALTRE TIPOLOGIE |
||||
| Banca Generali CONTRACT SCOLLANDAS CARDONE CORPORACIO CORPORAL CORPORAL CONSULTARIANT AS A |
68 38.333.650 17.395.278 55.728.929 13.104.137 4.291.142 панкункасынан устринансия четканным инстрования |
(*)
(**) Per il 2020 la recribuzione fisse è rappresentata dalle retribuzioni annue lorde, eventuali indonnità di carica, emolumenti e dai fringa benefits. Per il 2020 la componente variable internet (mod to or, validan nooni te carrer, entrument o oa mayo oniente.
Per il 2020 la componenti in vecantere di Balanced Starecard (RS
ranta d gate di aseaso pri paganto con con coro corrente in corre del cocietari sare alde batteria ri sade sentari asperiori sane aleine atche atcherine alle in casa.
Ann str
Sulle singule tranche oggetto di differintento verrà riconosciuto, all'atto dell'erogazione delle stesse un rendimento in linea con i tassi di mercato.
BANCA GENERALI S.RA. I
| III) REM. DIFFERITE (***) | VI TRATTAMENTI | VI) TER | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RON ATTRIBUITE ATTRIBUITE |
RICONO- | N. SCIUTE PAGATE |
Q FINE BENEFICIARI SCIUTO BENEFICIARI PIÙ E3.EVATO привность можность полность посительный счатайный счасовых чтоптания монитают частическог частипании компании |
N. RICONO- | N. | IMPORTO | |||||
| aamaa xaamaan omaalaasoo ahoonaan xaamaanaa waxaanaan aadaasaan aadaasaa aanaaaaaa aanaasee aanaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa | |||||||||||
| IN) REM, DIFFERITE (***) | VI TRATTAMERTI | VI) TFR | |||||||||
| NON SERVE ATTRIBUITE ATTRIBUITE |
RICOND- | N. SCIUTE |
N. DI FINE BENEFICIARI SCIUTO BENEFICIARI станные монании составляется составное поставное ископительного податность податная спользования |
RICDND- | N. MPORTO PIÙ ELEVATO |
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| 3.495.696 1.830.819 3.495.696 срания продома ризмения интомиятия чтовым |
SECT SECREAS SEDA, 1930333 S 243 19241 | ||||||||||
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Valutazione della Funzione di Compliance in merito alla rispondenza delle politiche di remunerazione per l'anno 2021 al quadro normativo di riferimento
Premessa
Le Disposizioni in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione (rif. Circolare Banca d'Italia n. 285 del 17 novembre 2013 e successive modifiche, di seguito anche le "Disposizioni"), prevedono che, in sede di definizione delle suddette politiche, la Funzione di Compliance valuti la rispondenza delle politiche di remunerazione e incentivazione al quadro normativo di riferimento. Ai sensi delle Disposizioni, la Funzione di Compliance è tenuta, tra l'altro, a verificare che il sistema premiante aziendale sia coerente con gli obiet,tivi di rispetto delle norme, dello statuto nonché di eventuali codici etici o altri standard di condotta applicabili alla Banca, in modo che siano opportunamente contenuti i rischi legali e reputazionali insiti soprattutto nelle relazioni con la clientela.
Date tali premesse, la Funzione di Compliance, in sede di definizione delle politiche di remunerazione per l'anno 2021, ha verificato in via ex ante la coerenza delle medesime rispetto alle già richiamate Disposizioni e alla normativa di etero ed autoregolamentazione di riferimento. In tale contesto, oltre a considerarsi complessivamente il quadro normativo di riferimento, è stata posta specifica attenzione al sotteso processo di identificazione del personale più rilevante con purticolare riferimento alle peculiarità comesse all'identificazione del personale più rilevante nell'ambito della categoria dei Consulenti l'inanziari abilitati all'offerta fuori sede.
La valutazione della Funzione di Compliance ha inoltre tenuto conto delle previsioni di cui all'art. 84-quater ("Relazione sulla remunerazione") del regolamento di attuazione del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo Unico della Finanza), concernente la disciplina degli emittenti, come da ultimo modificato in data 10.12.2020. Ciò in considerazione del fatto che le politiche di remunerazione proposte si propongono di assolvere in uriunica soluzione alle Disposizioni in muteria di politiche di repronerazione previste per ul stitue bancario (Disposizioni di Bauca d'Italia), dal Regolamento concernente la disciplina degli emittenti e dal Codice di Corporate Governance per le Società quotate.
Situazione riscontrata
In via generale si rileva che attraverso le politiche di remunerazione e incentivazione:
- è attuato un adeguato bilanciamento tra componente fissa e componente variabile della remunerazione tenendo anche conto del ruolo ricoperto (ovvero il bilanciamento tra la parte non ricorrente e quella ricorrente per i Consulenti Finanziari). In tale ambito è prevista l'adozione di meccanismi volti ad assicurare il rispetto dei limiti normativamente previsti al rapporto tra la componente variabile e quolla fissa della remunerazione per il personale più rilevante;
- risulta definito e correttamente attivato il processo di autovalutazione volto all'individuazione del personale più rilevante dell'azienda a cui si applicano, nel rispetto al elugivi cipio di proporzionalità, le previsioni di maggior dettaglio previste dalle Disposizioni di Banca d'Italia;
ai fini dell'identificazione del personale più rilevante sono state considerate le norme tecniche di cui al Regolamento delegato (UE) del 4 marzo 2014, n. 604 e successive modifiche:
- sono declinate le modalità di determinazione del bonns pool;
- il diritto alla percezione del bonus, oltre che all'effettivo risultato raggiunto, è legato, per le
i soggetti identificati nella politica di remunerazione e nel rispetto delle regole vigenti, al raggiungimento di un gate d'accesso di Gruppo bancario, al fine (i) sia di parametrare a indicatori pluriennali di misurazione della performance la remunerazione variabile, (ii) sia di tener conto dei rischi attuali e prospettici, del costo del capitale e della liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese nell'ambito del Gruppo bancario;
-
per tutti i dipendenti con retribuzione variabile basata sul meccanismo di BSC/MBO e/o su criteri discrezionali e per i principali manager di rete sono definite regole di differimento dell'erogazione del compenso variabile al superameuto di una soglia prefissata del bonus:
- nel rispetto del principio di proporzionalità è previsto che una quota del compenso variabile sia erogata tramite azioni;
-
sono previsti meccanismi di malus e claw-back ispirati a criteri di correttezza che tengono conto, inter alia, del rispetto della normativa in materia di finanza sostenibile;
-
la remunerazione della rete distributiva è ispirata anche a criteri di correttezza nelle relazioni con la clientela e contenimento dei rischi legali o reputazionali, attraverso l'utilizzo di specifiche regole formalizzate, quantificabili e verificabili;
-
risultano recepite le previsioni normative di cui al 25" aggiornamento della Circolare Banca d'Italia n. 285 del 17 novembre 2013 (in materia di divieto di hedging, comunicazione di operazioni su strumenti finanziari, severance, ... ).
Inoltre il sistema premiante adottato dal Gruppo bancario:
registra un adeguato bilanciamento tra obiettivi qualitativi e quantitativi;
-
per quanto riguarda l'attività della rete distributiva, promuove un approccio orientato al cliente che pone al centro del sistema stesso gli interessi del cliente medesimo ed il soddisfacimento dei relativi bisogni;
-
non prevede incentivi alla distribuzione di singoli prodotti del Gruppo di appartenenza;
-
non prevede l'assegnazione, ai Responsabili delle funzioni aziendali di controllo, di obiettivi collegati a risultati economici della Banca e/o del Gruppo bancario..
Conclusioni
Date tali premesse, tenuto anche conto dell'applicazione del principio della proporzionalità, si rileva la coerenza e l'adeguatezza delle politiche di remunerazione e incentivazione del Gruppo bancario rispetto alle vigenti disposizioni nornuative di etero ed autoregolamentazione.
Trieste, 25 marzo 2021
Direzione Compliance e Anti Money Laundering
BANCA GENERAU 5.84
Estratto dell'Audit Report relativo alla verifica della rispondenza delle prassi di remunerazione alle politiche approvate e alla vigente normativa
| Società | Banca Generali S.p.A. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Processo | Politiche di remunerazione e incentivazione | |||||||
| Obiettivo di audit - Verifica della rispondenza delle prassi di remunerazione alle politiche approvate ed alla vigente normativa |
||||||||
| Audit team | F. Barraco, L. Alemanno | |||||||
| Data | 23.03.2021 | |||||||
| Codice report | 2021_IT073_5309 E |
Premessa
Nei marzo del 2008, Banca d'Italia ha introdotto principi e linee applicative riguardanti il processo di elaborazione e approvazione delle politiche di remunerazione, la struttura dei compensi, la trasparenza. Negli anni successivi, ulteriori orientamenti e direttive di livello comunitario, hanno meglio delineato indirizzi e best practive a cui banche e imprese di investimento hanno dovuto adeguarsi. Con le "Disposizioni in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione nelle banche e nei gruppi bancari", emanate il 30 marzo 2011, Banca d'Italia ha dato attuazione alla Direttiva 2010/76/UE dei 24 novembre 2010 (cd. CRD III). La CRD III recava principi e criteri specifici a cui le banche dovevano attenersi al fine di pervenire, nell'interesse di tutti gli stakeholders, a sistemi di remunerazione in linea con le strategie e gli obiettivi aziendali di lungo periodo, collegati con i risultati, evitando un'eccessiva assunzione di rischi per la banca ed il sistema nel suo complesso.
Il 26 giugno 2013 la Direttiva 2013/36/UE (cd. CRD IV) ha introdotto ulteriori innovazioni da applicarsi alle remunerazioni, tra le cui novità di rilievo vi è l'introduzione di un limitc massimo di 1:1 al rapporto tra componente variabile e quella fissa della remunerazione, con l'attribuzione all'Assemblea degli azionisti del potere di approvare un limite più elevato nel rispetto di determinate condizioni ed entro il limite 2:1. Inoltre, sono state rafforzate le previsioni in materia di meccanismi di aggiustamento per i rischi ex-post (malus e claw-back) e previsti indicatori di carattere qualitativo, legati alla condotta tenuta dal personale.
Con l'approvazione del 25° agginrnamento della Circ. 285/2013 di Banca d'Italia del 23 ottobre 2018, le disposizioni in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione sono state adeguate agli Orientamenti dell'EBA (European Banking Authority) emanati in attuazione della CRD IV.
Con la Delibera n. 21623 del 10 dicembre 2020, la Consob ha ulteriormente modificato la disciplina regolamentare per recepire la Direttiva (UE) 2017/828 relativa all'incoraggiamento dell'impegno a lungo termine degli azionisti (cd. SRD II), intervenendo in materia di trasparenza delle remunerazioni degli organi societari attreverso l'integrazione di taluni artieoli del Regolamento Emittenti, la cui applicazione è effettiva a partire dalla «Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti» da sottoporre all'Assemblea convocata per l'approvazione del Bilancio relativo all'esercizio finanziario chiuso al 31 dicembre 2020.
Finalità intervento
La funzione di Internal Audit verifica, con frequenza almeno annuale, la rispondenza delle prassi di remunerazione alle politiche approvate ed alla vigente normativa. Le evidenze riscontrate sono portale a conoscenza degli organi e delle funzioni competenti per l'adozione di eventuali misure correttive, che ne valutano la rilevanza ai fini di una pronta infornativa alla Vigilanza. Gli esiti della verifica condotta sono portati a conoscenza dell'Assemblea degli azionisti.
Metodologia
La metodologia adottata dalla Direzione Internal Audit, in linea con le best practice di settore, si basa su un approccio risk based-process oriented, che consente alla funzione di rappresentare mediante un giudizio, il livello di adeguatezza del Sistema dei Controlli Interni.
Il modello di analisi dei Rischi e dei Controlli si sviluppa attraverso l'individuazione dei rischi insistenti sui singoli processi aziendali sistematicamente mappati, la verifica nel corso degli interventi di audit dell'esistenza ed adeguatezza dei controlli presenti a presidio dei rischi di ciascun processo, nonché sulla stesura finale del report.
Tramite l'attuazione di questo modello la Funzione procede a:
-
definire e valutare il rischio incrente/potenziale;
-
valutare il Sistema dei Controlli relativamente a completezza, adeguatezza, funzionalità ed affidabilità:
-
determinare e valutare il Rischio Residuo/Netto.
Ai fini della verifica sono state identificato tre fasi di controllo (Definizione delle politicho di remunerazione ed incentivazione, Applicazione delle politiche di remunerazione ed incontivazione ed Effettiva erogazione) con l'obiettivo di pervenire alla definizione di approcci e modalità di verifica nell'aminito di un framework di controllo standardizzato, che possa essere idoneo a fornire la richiesta assurance all'Organo con funzione di supervisione strategica ed all'Assemblea dei Soci nonché all'Organo di Vigilanza.
Esiti
L'analisi sul framework di controllo ha cvidenziato la corretta definizione e l'allineamento delle prassi di remunerazione alle politiche di remunerazione approvate dall'Assemblea lo scorso 23 aprile 2020 ed alla vigente normativa.
Con riferimento alla complessiva esecuzione delle attività connesse al processo di remunerazione è emerso che:
- le forme di retribuzione incentivante sono legate al raggiungimento di un gate d'accesso volto a misurare la capacità patrimoniale della Banca in relazione alla rischiosità delle attività detenute (Total Capital Ratio) e la resilienza a breve termine del profilo di rischio di liquidità (Liquidity Coverage Ratio);
-
sono previsti meccanismi di malus e claw-back ispirati a criteri di correttezza e conformità alla norma dell'attività svolta;
-
le singole Balanced Scorecards garantiscono la trasparenza delle informazioni attraverso il riepilogo degli obiettivi, riportandone la descrizione dettagliata, eventuali note, gli elementi di calcolo, il responsabile e la fonte del controllo ed i criteri adottati per la loro eventuale riponderazione:
-
i piani di remunerazione sono coerenti con le politiche approvate dall'Assemblea, la determinazione complessiva delle remunerazioni (rapporto tra componente variabile e componente fissa) è stata rilevata all'interno dei parametri stabiliti ed il necessario bilanciamento è stato rispettato;
-
il processo di autovaluiazione volto all'individuazione del "personale più rilevante" è stato svolto attraverso l'applicazione delle norme tecniche di regolamentazione e nel rispetto del Regolamento Delegato (UE) n. 604/2014, utilizzando criteri qualitativi e quantitativi;
-
le funzioni aziendali, unche di controllo, coinvolte nel processo hanno dimostrato un'efficace livello di integrazione e comprensione del ruolo;
-
sono stati rispettati gli obblighi di informativa e trasmissione dei dati ai sensi della normativa di Banca d'Italia.
Internal Audit
Informativa del Comitato per la Remunerazione in merito all'attività svolta in materia di politica di remunerazione
Il Comitato per la Romunerazione di Banca Generali, sel corso delle riunioni temutesi nel eorso del 2020 e per la prima parte dell'esercizio 2021 ha svolto i compiti attribuitigli dal Regolamento disciplinante lo svolgimento dell'altività del Comitato stesso.
In particolare, con riferimento al processo di definizione ed attuazione delle politiche in materia di remunerazione e incentivazione, il Comitato per la Remunerazione (i) ha partecipato al processo di verifica della corretta applicazione delle politiche di remunerazione nell'esercizio 2020, adottate dalla società a favore dei consiglieri di amministrazione, del personale più rilevante sia dipendente sia in vesto di collaboratore non legato alla società. da rapporti di lavoro subordinato, (ii) ha fornito il proprio supporto consultivo al Consiglio di Amministrazione per la determinazione dei compensi degli esponenti aziendali e dei criteri per la vemunerazione del restante personale; (iii) ha espresso il proprio parere in materia di determinazione dei criteri per la remunerazione dell'Amministratore Delegato/Direttore Generale, delle figure professionali in grado di incidere sul profilo di rischio della Banca e dei responsabili delle funzioni aziendali di controllo interno; (iv) ha fornito il proprio supporto consultivo in merito all'assegnazione del Long Term Incentive Plan nel rispetto di quanto definito dalle politiche di remunerazione approvate; (v) ha verificato il coinvolgimento delle funzioni aziendali competenti nel processo di elaborazione e controllo delle politiche e prassi di remunerazione e incentivazione; (vi) si è espresso, avvalendosi delle informazioni ricevute dalle fuzzioni aziendali competenti, sul raggiungimento degli obiettivi di performance cui sono legati i piani di incentivazione dei dirigenti aventi responsabilità strategiche e dei responsabili delle funzioni aziendali di controllo e sull'accertamento delle altre condizioni poste per l'erogazione dei compensi; (vii) ha esaminato il resoconto rclativo all'applicazione nell'esercizio 2020 delle politiche di remunerazione approvate. Il Comitato per la Remunerazione, ha inoltre proceduto ad esaminare (i) l'autovalutazione finalizzata all'identificazione del personale più rilevante come definito dulle disposizioni di vigilanza, effettuata tenendo conto dei principi contenuti nel Capitolo 2, Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione inserito nella Parte I, Titolo IV "Governo societario, controlli interni, gestione dei rischi" della circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 e considerando quanto previsto dagli RTS dell'EBA, come recepiti nel Regolamento Delegato (UE) n. 604/204 della Commissione Europea del 4 marzo 2014 e (ii) la proposta di politiche di remunerazione e incentivazione per l'esercizio 2021, ritenendole coerenti, tenuto anche conto dell'applicazione del principio di proporzionalità, con le disposizioni di Banca d'Italia e di Consob in materia. Il Comitato ritiene che le politiche proposte perseguano la ricerca del miglior allineamento tra l'interesse degli azionisti e quello del management del Gruppo bancario, anche in un'ottica di lungo periodo, attraverso un'attenta gestione dei rischi aziendali.
banca qenerali s.r.a.
[pagina intenzionalmente lasciata bianca]
Banca Generali S.p.A.
Sede legale - Via Machiavelli 4 - 34132 Trieste
Capitale sociale Deliberato 119.378.836 euro Soltoscritto e versato 116.851.637 euro
Codice fiscale e iscrizione al registro delle imprese di Trieste 00833240328 Partita IVA 01338550323
Società soggetta alla direzione e coordinamento di Assicurazioni Generali S.p.A. Banca aderente al Fondo Interbancario di tutela dei depositi Iscritta all'albo delle banche presso la Banca d'Italia al n. 5358 Capogruppo del Gruppo hancario Banca Generali iscritto all'Albo dei gruppi bancari Codice AB1 03075.9
Consulenza, conrelinamento Segu S.t.1. / zero22ern9 S.r.l. ໂທນລະງ່າວຂາ້ທາງວຽງຈັນ ເປັນໄປ Fotogratia copertina - Bervely Joubert
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