Informazione Regolamentata n. 0856-8-2019		Data/Ora Ricezione 08 Marzo 2019 12:13:16
Societa'	:	BANCA GENERALI
Identificativo Informazione Regolamentata	:	114830
Nome utilizzatore	:	BCAGENERALIN03 - Pastore
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	08 Marzo 2019 12:13:16
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	08 Marzo 2019 12:13:18
Oggetto	:	PR: draft and consolidated results approved
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Risultati annuali

COMUNICATO STAMPA

APPROVATI IL PROGETTO DI BILANCIO INDIVIDUALE E CONSOLIDATO 2018

Confermati i risultati consolidati preliminari
Utile netto consolidato: €180 milioni (-12%)
Utile netto ricorrente¹ : €128 milioni (+48%)
CET1 ratio: 17,5% e Total Capital ratio: 19,0%

PROPOSTA LA DISTRIBUZIONE DI UN DIVIDENDO DI 1,25 EURO PER AZIONE

APPROVATO IL PRIMO PROGETTO DI RELAZIONE ANNUALE INTEGRATA

Obiettivi ESG integrati nella performance finanziaria
Investimenti ESG al 10% delle masse gestite nel 2021
Valore Aggiunto Globale a €729,5 milioni, più che raddoppiata la quota per Collettività e Ambiente

Milano, 8 marzo 2019 - Il Consiglio di Amministrazione di Banca Generali, riunitosi sotto la presidenza di Giancarlo Fancel, ha approvato la Relazione Finanziaria annuale integrata al 2018, predisposta ai sensi dell'articolo 154-ter del D.Lgs. 58/1998 (TUF), contenente anche il progetto di bilancio individuale al 31 dicembre 2018 da sottoporre all'assemblea dei soci.

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L'esercizio 2018 si è chiuso con un utile netto consolidato di €180 milioni. Il dato si confronta con i €204,1 milioni dell'esercizio precedente che però – diversamente dall'anno in corso - aveva beneficiato di un andamento dei mercati finanziari particolarmente favorevole. Al netto delle voci di ricavo variabili, l'utile ricorrente ha mostrato una sensibile crescita del 48% a €128 milioni, confermando l'efficacia delle molte iniziative avviate per rafforzare la sostenibilità della crescita.

I risultati 2018 incorporano l'impatto positivo delle modifiche al periodo di ammortamento² degli incentivi corrisposti ai consulenti sulla base degli obiettivi di raccolta in parte controbilanciato da oneri straordinari³ a livello di costi operativi e accantonamenti. Il saldo di queste voci straordinarie è stato pari a €5,6 milioni, con un impatto nell'ordine del 3% sul risultato netto complessivo.

Il margine di intermediazione è risultato pressoché invariato a €449,4 milioni (-0,1%, -4,6% su basi omogenee⁴ ) - pur in un contesto di mercati finanziari particolarmente complessi - grazie alla costante crescita dei patrimoni e alla diversificazione delle fonti di ricavo che ha, in parte, compensato la riduzione delle commissioni variabili legate alla dinamica dei mercati finanziari (€38,6 milioni, -66%).

I costi operativi si sono attestati a €196,6 milioni (+4,6%), includendo €7,1 milioni di natura straordinaria, al netto dei quali la variazione sarebbe stata trascurabile (+0,9%) a conferma dello spazio di leva operativa a fronte della costante attenzione alla crescita dimensionale. L'incidenza dei costi sulle masse complessive si è confermato contenuto a 34 bps nell'anno così come il livello del cost/income (41,7% nell'anno; 42,3% al netto delle voci straordinarie).

Gli accantonamenti dell'anno si sono attestati a €25,4 milioni di cui €4,7 milioni di natura straordinaria per la riorganizzazione della rete che porterà ad una riduzione prospettica nella base di costi ricorrenti.

Gli indici patrimoniali al 31 dicembre si posizionano su livelli di eccellenza nonostante l'esposizione alle dinamiche del debito sovrano: il CET 1 ratio si attesta al 17,5% e il Total Capital ratio al 19,0% con un'eccedenza di capitale rispetto ai requisiti regolamentari pari a €311 milioni.

Bilancio Individuale

Banca Generali S.p.A. ha chiuso l'esercizio 2018 con un risultato netto di €189,1 milioni che si confronta con i €206,4 milioni dello scorso esercizio. La lieve contrazione riflette principalmente la pressione dei mercati finanziari nel periodo e i costi straordinari relativi ai numerosi progetti strategici in essere legati alla crescita. Analogamente al bilancio consolidato sul risultato hanno inciso le componenti straordinarie già richiamate precedentemente.

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Il margine d'intermediazione è risultato pari a €439,1 milioni, in crescita del 3,6% rispetto allo scorso esercizio grazie principalmente al forte progresso delle commissioni nette (€206 milioni, +44,5%) che hanno parzialmente controbilanciato la riduzione dei dividendi erogati dalla controllata lussemburghese per la pressione dei mercati finanziari nel periodo.

² Allineamento del trattamento contabile dei costi incrementali riconosciuti alla struttura di vendita in relazione alla crescita organica dei patrimoni in gestione con quello degli incentivi di reclutamento legati all'acquisizione di nuova clientela, grazie anche alla maggiore flessibilità del principio contabile IFRS15. La modifica - che ha generato un impatto netto positivo per €13,6 milioni al netto dell'effetto fiscale – assicura una più efficace correlazione tra l'intero monte provvigionale corrisposto e le commissioni attive generate dagli investimenti alla clientela.

³ Oneri straordinari per €8,0 milioni al netto dell'effetto fiscale riferibili allo sviluppo di progetti strategici, crescita esterna, trasferimento degli uffici amministrativi, contributi addizionali al Fondo di Risoluzione Nazionale per i salvataggi bancari e accantonamenti per la riorganizzazione della rete.

⁴ Senza considerare la modifica contabile di cui alla nota 2

Il risultato operativo si è attestato a €249,2 milioni con un incremento dell'1,7% dopo aver spesato costi operativi per €189,8 milioni (+6,1%, +0,9% al netto degli oneri straordinari per la crescita esterna, il trasferimento degli uffici amministrativi, i progetti strategici in corso di realizzazione e il contributo straordinario al Fondi di Risoluzione Nazionale).

L'utile ante imposte è risultato pari a €216,3 milioni dopo aver spesato maggiori rettifiche riferite al portafoglio di titoli di Stato sulla base del principio IFRS 9 e maggiori accantonamenti di carattere straordinario per la riorganizzazione della rete, da cui è attesa prospetticamente una riduzione dei costi ricorrenti.

Dividendi

Alla luce dei risultati economici e della solidità patrimoniale rilevata, Il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto di proporre alla prossima Assemblea la distribuzione di un dividendo per azione di €1,25 per ciascuna delle 115.925.426 ordinarie in circolazione⁵ per un ammontare complessivo di €144,9 milioni. Il rendimento implicito ai prezzi di chiusura del 20 febbraio è pari al 5,8%

Il dividendo sarà messo in pagamento in data 22 maggio (payment date) con stacco cedola il 20 maggio (ex-date) e con data di legittimazione a percepire il dividendo fissata al 21 maggio (record date) ai sensi dell'art.83-terdecies del Testo Unico della Finanza.

Relazione Annuale Integrata

Banca Generali presenta quest'anno la sua prima Relazione Annuale Integrata, compiendo un passo in avanti rispetto a quanto previsto dal D.Lgs 254/2016⁶ in merito alla comunicazione con tutti gli stakeholders.

La pubblicazione della Relazione Annuale Integrata viene dall'esperienza lunga 10 anni di rendicontazioni di sostenibilità, e si arricchisce del rinnovato focus strategico della Banca a riguardo. Nel corso del 2018 è' stata infatti rivista la vision e l'approccio strategico con l'obiettivo di definire un modello di gestione sostenibile e socialmente responsabile che preveda nel medio-lungo periodo azioni volte a generare un contributo positivo alla società e a tutti gli interlocutori che gravitano intorno alla Banca.

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Con questa visione, la Banca ha definito un progetto organico e organizzato volto ad includere, in maniera strutturata, nella propria gestione operativa una serie di parametri misurabili e monitorabili legati alla sostenibilità, agli indicatori ESG e ai Sustainable Development Goals (SDGs) dell'agenda ONU 2030. Questo progetto si estende a tutti gli aspetti gestioniali della Banca, che vanno dal Wealth Management alla Rete di Consulenti Finanziari, dalle Risorse Umane e alla Governance,

⁵ Al netto delle azioni proprie in portafoglio alla data dell'8 marzo 2019 pari a 926.211

6 Il D.Lgs 254/2016 recepisce in Italia la Direttiva Europea 2014/95 che disciplina la comunicazione delle informazioni di carattere non finanziario con particolare riferimento alle questioni ambientali, sociali, rispetto dei diritti umani, lotta alla corruzione e aspetti legati al personale dipendente.

passando per la Comunicazione, lo stakeholder engagement e la stessa Reportistica Finanziaria Integrata.

L'impegno alla Sostenibilità, già evidenziato nell'istituzione del Comitato endo-consiliare Nomine, Governance e Sostenibilità nel marzo 2018, si è strutturato affidando tutte le competenze in materia di Sostenibilità all'Area General Counsel. Tra le implementazioni introdotte si segnalano, ad esempio, la nuova Carta degli Impegni di Sostenibilità, la nuova policy su Ambiente e Clima e quella sulla Diversità per i Componenti degli Organi Sociali.

Un punto centrale della strategia di Banca Generali è rappresentato dalla valorizzazione delle Persone, favorendo lo sviluppo delle competenze, la condivisione della cultura e degli obiettivi aziendali. Tra i molti progetti si segnala il continuo impulso alla formazione con 40.000 oreformazione erogate nel 2018, il doppio rispetto a quanto realizzato nell'anno precedente. Grande importanza è stata posta ai temi legati al bilanciamento tra lavoro e vita privata (work-life balance); in questo senso è stata avviata l'offerta di Smart Working che – iniziata ad aprile – ha già riguardato il 10% della popolazione aziendale con l'obiettivo di arrivare al 25%. Si segnalano poi i progetti legati alla Diversity & Inclusion, con molte iniziative e percorsi dedicati (Women's leadership program, Mentoring program, Unconscious Bias).

Tra i punti del Progetto Sostenibilità già entrati nel vivo dell'operatività va segnalato il lancio di nuovi strumenti per avvicinare i clienti e i consulenti alla costruzione di portafogli legati agli investimenti sostenibili, con una piena personalizzazione delle scelte in linea con le sensibilità individuali rispetto ai 17 Sustainable Development Goals dell'agenda ONU 2030. Gli obiettivi sono ambiziosi e puntano a investimenti sostenibili pari al 10% delle masse gestite finanziarie al 2021 (http://www.bancagenerali.com/site/home/investor-relations/comunicati-finanziari.html).

Sul fronte dell'Ambiente, le iniziative avviate hanno consentito una riduzione del 24% degli impatti diretti e indiretti dei gas GHG rispetto all'anno precedente (-36% rispetto ai livelli del 2013). La Banca ha inoltre confermato l'impegno a raggiungere gli obiettivi e i target definiti nella politica di gruppo per l'ambiente e il clima nel senso di una riduzione di emissioni di gas ad effetto serra e di consumo di energia elettrica, acqua e carta (-20% al 2020). Strumentale al riguardo è stato il trasferimento di oltre 400 dipendenti di Banca Generali presso la Torre Zaha Hadid a CityLife (Milano), esempio di edificio sostenibile e che riduce i consumi energetici.

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L'impegno per il sociale si è manifestato nelle molteplici iniziative a favore del volontariato, dell'educazione finanziaria e dei valori dello sport per i più giovani. Confermato in particolare il supporto a specifiche onlus impegnate nel recupero di realtà disagiate nell'ambito di The Human Safety Net, il grande progetto del Gruppo Generali che punta ad offrire opportunità a persone svantaggiate. A questa attività si aggiungono poi molti progetti di carattere culturale e accademico, tra cui in particolare la partnership con il FAI e la collaborazione con il Sustainability Lab della SDA Bocconi.

A livello complessivo la Banca è stata in grado di generare lo scorso anno un Valore Aggiunto Globale (VAG) a favore degli stakeholders di €729,5 milioni, sostanzialmente in linea rispetto all'anno precedente (-2,6%), avendo aumentato sensibilmente il contributo delle attività a favore della collettività e ambiente (+148%) a fronte di maggiori complessità dei mercati finanziari.

A conferma dei crescenti riconoscimenti dell'attività svolta sui temi della sostenibilità, Banca Generali ha ottenuto una valutazione di full investment grade di merito sostenibile EE- (su una scala da EEE a F) da parte della società di rating indipendente sulla sostenibilità Standard Ethics, nonché un rating 1 sulla corporate governance (su una scala da 1 a 5, dove 1 rappresenta il livello di rischio più basso) da parte di ISS.

L'Assemblea dei Soci

Il Consiglio ha deliberato di convocare l'Assemblea ordinaria degli Azionisti per il giorno giovedì 18 aprile 2019 (in prima convocazione), alle ore 9:30, a Trieste in via Machiavelli n. 6 e per venerdì 19 aprile 2019 (in seconda convocazione), stesso luogo ed ora.

L'Assemblea ordinaria sarà chiamata a deliberare, oltre che sull'approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2018, sulle politiche di remunerazione (ivi inclusa la proposta di innalzamento a 2:1 del rapporto tra componente variabile e componente fissa della remunerazione per alcune figure aziendali), su un Piano di Long-Term Incentive di Banca Generali, sul piano di fidelizzazione della rete per l'esercizio 2019, sul sistema di incentivazione basato su strumenti finanziari e sull'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie finalizzate a dare attuazione alle politiche in materia di remunerazione.

L'avviso di convocazione dell'Assemblea sarà pubblicato in data 18 marzo 2019 sul sito internet della Società (www.bancagenerali.com) e dello stesso sarà data comunicazione in pari data sul quotidiano "Il Sole 24 Ore".

Il testo integrale delle proposte di deliberazione e delle relazioni del Consiglio di Amministrazione relative agli argomenti all'ordine del giorno e tutta la relativa documentazione saranno resi disponibili, secondo i termini e le modalità indicate dalla legge, presso la sede legale della Società, nonché sul sito internet della Società (www.bancagenerali.com), su quello di Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it) e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato .

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