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Banca Generali — Earnings Release 2017
May 9, 2017
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0856-32-2017 |
Data/Ora Ricezione 09 Maggio 2017 13:29:22 |
MTA | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | BANCA GENERALI | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 89125 | |
| Nome utilizzatore | : | BCAGENERALIN02 - Seghizzi | |
| Tipologia | : | IRAG 03 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 09 Maggio 2017 13:29:22 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 09 Maggio 2017 13:29:24 | |
| Oggetto | : | CS: Risultati 1° trimestre 2017 | |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Risultati trimestrali
PRIMO TRIMESTRE 2017 IN FORTE PROGRESSO PER MASSE, RICAVI E UTILI
- Masse totali a €50,1 miliardi (+18%)
- Margine di intermediazione a €134,7 milioni (+42%)
- Utile netto a €56,2 milioni (+91%)
ACCELERA LA RACCOLTA AD APRILE
- Raccolta netta di €692 milioni nel mese (+61%)
- Raccolta netta da inizio anno a €2.531 milioni (+29%)
Milano, 9 maggio 2017 – Il Consiglio di Amministrazione di Banca Generali, riunitosi sotto la presidenza di Giancarlo Fancel, ha approvato i risultati consolidati al 31 marzo 2017.
L'Amministratore Delegato, Gian Maria Mossa, ha commentato: "Una trimestrale da incorniciare per la forza e la qualità dei numeri. Cresciamo più del mercato di riferimento in termini dimensionali con una strategia chiara e distintiva che valorizza il talento dei consulenti e ne favorisce lo sviluppo con soluzioni innovative e di qualità. Il riscontro che ci arriva dalla clientela emerge dai nuovi picchi di raccolta e dalla solidità delle voci di ricavi ricorrenti. Guardiamo con fiducia alla ripresa in corso e alle sfide dall'evoluzione del settore puntando ad essere l'interlocutore di riferimento per la protezione dei patrimoni delle famiglie".
CONTATTI:
www.bancagenerali.com
Media Relations Michele Seghizzi Tel. +39 02 6076 5683
Investor Relations Giuliana Pagliari Tel. +39 02 6076 5548
Il primo trimestre dell'anno ha registrato un utile netto di €56,2 milioni, quasi raddoppiato rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso (+91%). Il forte sviluppo commerciale ha guidato l'espansione delle masse e l'incremento a doppia cifra delle attività ricorrenti, che confermano la solidità ed efficacia del modello di business. Le dinamiche positive sui mercati azionari globali hanno poi contribuito al miglioramento delle voci variabili favorendo il risultato netto. I risultati raggiunti sono particolarmente positivi anche considerando che la banca ha continuato ad investire in misura importante nella crescita e in nuovi progetti per aumentare ulteriormente la qualità del servizio alla clientela, il supporto alla propria rete di professionisti e per rafforzare il profilo di prestigio della banca.
Guardando nello specifico ai dati di bilancio: il margine di intermediazione si è attestato a €134,7 milioni (+41,9%). In crescita tutte le componenti dei ricavi con la sola eccezione di quelli
da trading che, al contrario, hanno mostrato una contrazione in linea all'andamento dei titoli governativi italiani ed europei.
Tra i ricavi ricorrenti si segnala il balzo in avanti delle commissioni di gestione (€135,3 milioni, +16%) che crescono per effetto dell'incremento delle masse e la stabilità dei margini. Positiva anche la dinamica delle commissioni di ingresso, bancarie e da trading (€14,3 milioni, +41%) così come le commissioni di performance (€42,8 milioni).
Torna a salire, invertendo la rotta degli ultimi trimestri, anche il margine d'interesse a €15,7 milioni (+4% su base annuale e +9% rispetto al quarto trimestre 2016). La svolta è legata principalmente all'espansione degli attivi, alla ripresa dei margini dell'attività di credito, e alla stabilizzazione dei rendimenti nel portafoglio titoli della banca. Per quest'ultima voce si precisa un ammontare del portafoglio pari a €5,8 miliardi, investito al 99% in titoli obbligazionari (90% governativi italiani, 57% a tasso variabile) con duration corte (2,1 anni).
Riguardo ai costi operativi, questi sono saliti meno dei ricavi (€46,9 milioni, +8,3%) pur scontando ad inizio anno la spinta alla crescita dimensionale, gli investimenti nei progetti operativi e tecnologici, e il raddoppio del contributo al fondo risoluzione unico (FRU/BRRD). Al netto dei costi per il personale di vendita e del contributo al fondo di risoluzione unico (FRU/BRRD), l'incremento si riduce al 4,6% rispetto all'esercizio precedente. L'attenzione all'efficienza e al controllo dei costi si evince chiaramente dal dato che ne misura l'incidenza sulle masse al netto degli oneri per i salvataggi bancari (0,36% rispetto allo 0,37% di fine 2016). Il cost/income ratio raggiunge livelli di eccellenza assoluti al 33,6%.
Gli utili netti raggiungono i €56,2 milioni, tenendo anche conto della svalutazione per €2,5 milioni dell'esposizione al titolo obbligazionario corporate 'Alitalia 2020'' (svalutato al 93%).
Il totale dell'attivo del gruppo Banca Generali al 31 marzo 2017 è aumentato a €8.569 milioni (+24% a/a) grazie principalmente alla crescita dei depositi della clientela e, per una piccola parte, alla partecipazione al programma TLTRO per un totale di €400 milioni.
Il patrimonio netto consolidato è aumentato a €680,6 milioni (rispetto ai €658,8 milioni del corrispondente periodo del 2016).
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La solidità della banca si conferma su livelli di eccellenza. Il CET 1 ratio su base transitional si attesta al 16,5% (+240 bps a/a) mentre il Total Capital ratio su base transitional al 18,1% (+240 bps a/a). L'eccedenza di capitale su base transitional rispetto ai requisiti regolamentari si è attestato a €266 milioni (+24%).
Raccolta netta e masse in gestione (AUM)
La raccolta netta del trimestre si è assestata a €1,8 miliardi (+20%) migliorando ulteriormente i picchi registrati lo scorso anno. Il trend di crescita ha mostrato un'ulteriore accelerazione ad aprile con una raccolta netta di €692 milioni nel mese che porta il totale da inizio anno a €2.531 milioni (+29% a/a).
La raccolta netta si è indirizzata in misura prevalente verso soluzioni gestite e in particolare verso gli innovativi prodoti 'contenitore' nel modulo finanziario (BG Solution) e assicurativo (BG Stile Libero) per le opportunità di protezione e personalizzazione che offrono. In crescita inoltre anche la raccolta in fondi in virtù di un'offerta sempre più ampia (54 gestori e oltre 5.000 diversi fondi e SICAVs). Complessivamente la raccolta gestita e assicurativa ha raggiunto i €2,1 miliardi, pari all'84% del totale mentre quella amministrata i €416 milioni frutto dei flussi dei conti di nuovi clienti.
Le masse gestite e amministrate al 31 marzo 2017 sono risultate pari a €50,1 miliardi (+18% a/a, +5,3% da inizio anno), di cui il 76% del totale risultava in soluzioni gestite e assicurative.
L'incidenza dei prodotti assicurativi tradizionali si è attestata al 29% in leggera contrazione dal 31% di fine anno, seppure continuando a rappresentare l'ossatura dell'offerta obbligazionaria per la clientela.
Prevedibile evoluzione della gestione
Banca Generali si attende una forte crescita della domanda di consulenza finanziaria e nonfinanziaria per il futuro. L'innovativo modello di servizio improntato su piattaforme proprietarie e partnership esclusive consente una consulenza a 360 gradi, con supporto alla pianificazione anche in ambito real estate, d'impresa e nel passaggio generazionale. L'evoluzione dell'advisory rappresenta un importante elemento distintivo per i suoi professionisti in grado di rafforzare la relazione con il cliente. L'appeal del servizio, affiancato da una gamma d'offerta di qualità personalizzabile anche per la clientela dalle esigenze più complesse, sta incontrando crescente riscontro. La corsa della raccolta conferma questa tendenza. I progetti all'avanguardia in cantiere rafforzano poi la linea strategica indirizzata al posizionamento come prima banca private di Piazza Affari. Al netto della incognite legate alle variabili sui mercati la società guarda con grande ottimismo ai prossimi mesi.
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Presentazione alla Comunità Finanziaria
Nella giornata odierna, alle ore 15:00 CET si terrà una conference call con la comunità finanziaria per analizzare i risultati del primo trimestre 2017.
I numeri telefonici per seguire l'evento sono i seguenti: dall' Italia e altri paese non specificati: +39 02 805 88 11; dal Regno Unito +44 121 281 8003; dagli USA +1 718 705 8794 (toll-free +1 855 265 6959)
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari (Tommaso Di Russo) dichiara, ai sensi del comma 2 dell'art. 154 bis del TUF, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Tommaso Di Russo (CFO di Banca Generali)
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In allegato:
- 1) Banca Generali Conto Economico consolidato al 31 marzo 2017
- 2) Banca Generali Stato Patrimoniale consolidato riclassificato al 31 marzo 2017
- 3) Totale Masse (AUM) al 31 marzo 2017
- 4) Raccolta netta e nuova produzione Aprile 2017
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1) BANCA GENERALI – CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO AL 31 MARZO 2017
| (€ mil.) | 31/03/2016 | 31/03/2017 | Var.% |
|---|---|---|---|
| Margine di Interesse | 15,1 | 15,7 | 3,9% |
| Commissioni attive | 127,8 | 192,4 | 50,6% |
| Commissioni passive | -62,5 | -76,8 | 22,9% |
| Commissioni Nette | 65,3 | 115,6 | 77,1% |
| Profitti (perdite) da trading | 14,4 | 3,1 | -78,2% |
| Dividendi | 0,1 | 0,2 | 138,4% |
| Profitti e (Perdite) da operazioni finanziarie e Dividendi | 14,5 | 3,4 | -76,8% |
| Margine di Intermediazione | 94,9 | 134,7 | 41,9% |
| Costo del personale | -20,5 | -20,7 | 1,2% |
| Altre spese amministrative | -32,4 | -35,0 | 8,0% |
| -52,9 | -55,7 | 5,3% | |
| Ammortamenti | -1,2 | -1,7 | 49,6% |
| Altri proventi (oneri) netti di gestione | 10,7 | 10,5 | -2,1% |
| Costi Operativi | -43,3 | -46,9 | 8,3% |
| Risultato Operativo | 51,6 | 87,8 | 70,2% |
| Riprese (rettifiche) di valore | -1,2 | -3,2 | 154,3% |
| Accantonamenti netti fondi rischi | -11,4 | -18,2 | 59,3% |
| Utile ante Imposte | 38,9 | 66,4 | 70,6% |
| Imposte dirette sul reddito | -9,5 | -10,2 | 7,0% |
| Utile delle attività non correnti in via di dismissione | 0,0 | 0,0 | |
| Utile Netto | 29,4 | 56,2 | 91,2% |
| Cost/Income Ratio | 44,4% | 33,6% | -10,8 p.p. |
| EBITDA | 52,7 | 89,5 | 69,7% |
| Tax rate | 24,4% | 15,3% | -9,1 p.p. |
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2) BANCA GENERALI – STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO AL 31 MARZO 2017
(milioni di euro) Attivo 31/12/2016 31/03/2017 Variaz. Variaz. % Attività finanziarie detenute per la negoziazione 38,6 42,3 3,7 9,7% Attività finanziarie disponibili per la vendita 4.409,3 4.654,3 245,0 5,6% Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 731,4 1.005,4 274,0 37,5% Crediti verso banche 894,0 494,8 -399,2 -44,7% Crediti verso clientela 1.881,9 1.932,9 51,0 2,7% Partecipazioni 2,0 2,0 0,0 -1,7% Attività materiali e immateriali 97,8 97,4 -0,4 -0,4% Attività fiscali 44,5 52,7 8,2 18,3% Altre attività 257,2 287,6 30,3 11,8% Totale attivo 8.356,7 8.569,3 212,5 2,5%
| Passivo e patrimonio netto | 31/12/2016 | 31/03/2017 | Variaz. | Variaz. % |
|---|---|---|---|---|
| Debiti verso banche | 802,7 | 1.034,6 | 231,9 | 28,9% |
| Debiti verso clientela | 6.648,2 | 6.530,1 | -118,1 | -1,8% |
| Passività finanziarie di negoziazione e copertura | 1,2 | 1,1 | -0,1 | -6,2% |
| Passività fiscali | 17,1 | 20,8 | 3,7 | 21,7% |
| Altre passività | 118,9 | 165,9 | 47,0 | 39,6% |
| Fondi a destinazione specifica | 122,2 | 136,1 | 14,0 | 11,4% |
| Riserve da valutazione | 9,0 | -16,1 | -25,0 | -278,9% |
| Riserve | 314,4 | 470,6 | 156,2 | 49,7% |
| Sovrapprezzi di emissione | 53,8 | 56,2 | 2,4 | 4,4% |
| Capitale | 116,4 | 116,6 | 0,2 | 0,2% |
| Azioni proprie (-) | -2,9 | -2,9 | 0,0 | 0,0% |
| Utile di periodo | 155,9 | 56,2 | -99,7 | -63,9% |
| Totale passivo e patrimonio netto | 8.356,7 | 8.569,3 | 212,5 | 2,5% |
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3) TOTALE MASSE (AUM) AL 31 MARZO 2017
| Miliardi di Euro | Mar 2017 | Dic 2016 | Var ass.ta |
|---|---|---|---|
| Fondi Comuni | 11,93 | 11,18 | 0,75 |
| Gestioni Patrimoniali | 5,45 | 4,68 | 0,77 |
| Risparmio Gestito | 17,38 | 15,86 | 1,52 |
| Assicurazioni di cui BG STILE LIBERO |
20,81 6,20 |
20,21 5,61 |
0,60 0,59 |
| Risparmio non gestito di cui: Titoli |
11,88 6,48 |
11,47 6,19 |
0,41 0,29 |
| Totale | 50,07 | 47,54 | 2,53 |
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4) RACCOLTA NETTA E NUOVA PRODUZIONE - APRILE 2017
| Milioni di Euro | Apr 2017 | Mar 2017 | Var ass.ta |
|---|---|---|---|
| Fondi Comuni | 155 | 231 | -76 |
| Gestioni di Portafoglio | 297 | 332 | -35 |
| Fondi Comuni e Gestioni di Portafoglio | 452 | 563 | -111 |
| Assicurazioni | 104 | 146 | -42 |
| di cui BG STILE LIBERO | 107 | 159 | -52 |
| Risparmio Gestito | 555 | 709 | -154 |
| Risparmio non gestito | 136 | 2 | 134 |
| di cui: Titoli | -53 | -28 | -25 |
| Totale | 692 | 711 | -19 |
| Gen-Apr 2017 | Gen-Apr 2016 | Var ass.ta | |
| Fondi Comuni | 586 | -89 | 675 |
| Gestioni di Portafoglio | 945 | 138 | 807 |
| Fondi Comuni e Gestioni di Portafoglio | 1.531 | 49 | 1.482 |
| Assicurazioni | 584 | 1.068 | -484 |
| di cui BG STILE LIBERO | 555 | 331 | 224 |
| Risparmio Gestito | 2.115 | 1.117 | 998 |
| Risparmio non gestito | 416 | 842 | -426 |
| di cui: Titoli | 64 | 249 | -185 |
| Totale | 2.531 | 1.959 | 572 |
| Produzione Assicurativa | |||
| Apr 2017 | Mar 2017 | Var ass.ta | |
| Nuova Produzione Assicurativa | 247 | 319 | -72 |
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| Produzione Assicurativa | Apr 2017 | Mar 2017 | Var ass.ta |
|---|---|---|---|
| Nuova Produzione Assicurativa | 247 | 319 | -72 |
| Gen-Apr 2017 | Gen-Apr 2016 | Var ass.ta | |
| Nuova Produzione Assicurativa | 1.098 | 1.462 | -364 |