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Banca Generali — Earnings Release 2015
Mar 10, 2016
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0856-13-2016 |
Data/Ora Ricezione 10 Marzo 2016 17:43:49 |
MTA | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | BANCA GENERALI | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 70508 | |
| Nome utilizzatore | : | BCAGENERALIN02 - Seghizzi | |
| Tipologia | : | IRAG 01 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 10 Marzo 2016 17:43:49 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 10 Marzo 2016 17:58:50 | |
| Oggetto | : | CS: Confermati risultati preliminari 2015 | |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Risultati annuali
APPROVATI IL PROGETTO DI BILANCIO INDIVIDUALE E IL BILANCIO CONSOLIDATO RELATIVI ALL'ESERCIZIO 2015
- Confermati i risultati preliminari consolidati già approvati lo scorso 10 febbraio 2016
- Utile netto consolidato a €203,6 milioni (+27%)
- Commissioni di gestione a €459,1 milioni (+28%)
- Eccesso di Capitale a €213 milioni (+35%)
- Tier 1 ratio al 14,3% e Total Capital ratio al 15,9%
PROPOSTA LA DISTRIBUZIONE DI UN DIVIDENDO DI 120 CENTESIMI PER AZIONE
Milano, 10 marzo 2016 – Il Consiglio di Amministrazione di Banca Generali, riunitosi sotto la presidenza di Paolo Vagnone, ha approvato il progetto di bilancio individuale ed il bilancio consolidato relativi all'esercizio 2015, i cui dati preliminari erano già stati esaminati e comunicati lo scorso 10 febbraio 2016. Il Consiglio ha inoltre approvato la Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari, quale parte della Relazione sulla gestione. I documenti saranno messi a disposizione del pubblico nei termini di legge.
CONTATTI:
www.bancagenerali.com
Media Relations Michele Seghizzi Tel. +39 02 6076 5683
Investor Relations Giuliana Pagliari Tel. +39 02 6076 5548
L'esercizio si è chiuso con un forte incremento dell'utile netto consolidato a €203,6 milioni (+27%), che peraltro include oneri straordinari per €8,7 milioni legati alla partecipazione al nuovo fondo di risoluzione delle crisi bancarie (BRRD) e al Fondo Interbancario Tutela Depositi (FITD) versati nel mese di dicembre.
Al risultato ha contribuito in modo determinante la crescita delle masse (gestite e amministrate) salite del 14% nel 2015 a €41,6 miliardi. Queste hanno guidato l'importante sviluppo dei ricavi (+11%) pur in presenza di un'attenta azione di contenimento dei costi operativi (+0,7%).
Il margine d'intermediazione si è attestato a €465,9 milioni (+11%), grazie all'apporto delle commissioni nette (€370,8 milioni, +44%), che sono a loro volta aumentate in scia alla dinamica positiva dei mercati finanziari. Il margine d'interesse si è attestato a €66,2 milioni, con una variazione legata principalmente all'attesa scadenza delle attività di finanziamento promosse dalla
BCE. Si ridimensionano i ricavi da trading che nell'esercizio precedente avevano beneficiato di condizioni straordinariamente favorevoli per i titoli governativi italiani.
I costi operativi sono risultati stabili nell'anno a €166,9 milioni (+0,7%) al netto della già citata posta straordinaria di €8,7 milioni. Si conferma dunque la tradizionale attenzione al controllo dei costi, pur incorporando significativi investimenti per il potenziamento tecnologico e l'espansione della struttura commerciale. L'incidenza dei costi sulle masse totali si è ulteriormente ridotta allo 0,40% rispetto allo 0,45% dello scorso esercizio.
Il totale dell'attivo del gruppo Banca Generali al 31 dicembre 2015 è risultato di €6.116 milioni, pressoché stabile rispetto allo scorso anno, in virtù del significativo incremento dei depositi da clientela retail (+13% sul 2014) che ha compensato l'attesa scadenza per €800 milioni delle attività di finanziamento promosse dalla BCE (LTRO).
La posizione patrimoniale si è ulteriormente rafforzata: il CET 1 ratio si è attestato al 14,3% (+210 bps nell'anno) e il Total Capital ratio al 15,9% (+170 bps). L'eccesso di capitale è aumentato del 35% a €213 milioni sulla base delle indicazioni di Basilea 3 (phased-in). Si sottolinea inoltre che Banca Generali non detiene obbligazioni subordinate proprie né di terzi, né ha mai collocato proprie obbligazioni subordinate alla clientela.
Bilancio Individuale
L'utile netto del bilancio individuale – che ricalca le dinamiche del bilancio di gruppo - è aumentato del 10,1% a €184,3 milioni. Il risultato tiene conto dell'onere straordinario di €8,7 milioni per i salvataggi bancari spesato nel mese di dicembre
Il margine d'intermediazione è salito a €417 milioni (+2,7%). L'importante aumento delle masse in gestione e la dinamica favorevole dei mercati finanziari hanno favorito la crescita dei ricavi commissionali (€399,7 milioni, +21,2%) e dei dividendi erogati dalla controllata lussemburghese. Questa dinamica ha più che compensato l'attesa riduzione del contributo del margine d'interesse e dei ricavi da trading, che nel precedente esercizio avevano beneficiato di condizioni straordinariamente favorevoli.
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I costi operativi, al netto della posta straordinaria, hanno evidenziato una riduzione in valore assoluto a €157,8 milioni contro i €159,6 milioni del 2014. In entrambi gli esercizi si è mantenuta sostenuta l'accelerazione sui progetti di crescita e di potenziamento della piattaforma di IT e di sviluppo del digitale.
Dividendi
Il Consiglio ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo unitario di 120 centesimi per azione per ciascuna delle 116.030.860 azioni ordinarie in circolazione per un ammontare complessivo di €139,24 milioni.
Il dividendo sarà messo in pagamento in data 18 maggio (payment date) con stacco cedola il 16 maggio (ex-date) e con data di legittimazione a percepire il dividendo fissata al 17 maggio (record date) ai sensi dell'art. 83-terdecies del testo Unico della Finanza.
L'Assemblea dei Soci
Il Consiglio ha altresì deliberato la convocazione in sede Ordinaria dell'Assemblea dei Soci per giovedì 21 aprile 2016 (in prima convocazione) alle ore 9:30 a Trieste in via Machiavelli n. 6 e per venerdì 22 aprile 2016 (in seconda convocazione), stesso luogo ed ora.
L'Assemblea Ordinaria sarà chiamata a deliberare, oltre che sull'approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2015, anche sulle politiche di remunerazione (ivi inclusa la proposta di innalzamento a 2:1 del rapporto tra componente variabile e componente fissa della remunerazione per alcune figure aziendali), sull'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie finalizzate a dare attuazione alle politiche in materia di remunerazione, nonché sulla nomina dei sindaci supplenti.
L'avviso di convocazione dell'Assemblea sarà pubblicato in data 11 marzo 2016 sul sito internet della Società (www.bancagenerali.com) e dello stesso sarà data comunicazione in pari data sul quotidiano "Il Sole 24 Ore".
Il testo integrale delle proposte di deliberazione e delle relazioni del Consiglio di Amministrazione relative agli argomenti all'ordine del giorno e tutta la relativa documentazione sarà resa disponibile, secondo i termini e le modalità indicate dalla legge, presso la sede legale della Società, nonché sul sito internet della Società (www.bancagenerali.com) e su quello di Borsa Italiana Spa ( www.borsaitaliana.it).
* * *
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari (Stefano Grassi) dichiara, ai sensi del comma 2 dell'art. 154 bis del TUF, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Stefano Grassi (CFO di Banca Generali)
* * *
In allegato:
1) Banca Generali – Conto Economico consolidato al 31 dicembre 2015
2) Banca Generali – Conto Economico consolidato al 4° Trimestre 2015
3) Banca Generali – Stato Patrimoniale consolidato riclassificato al 31 dicembre 2015
- 4) Banca Generali Rendiconto Finanziario riclassificato al 31 dicembre 2015
- 5) Banca Generali S.p.A. Conto Economico al 31 dicembre 2015
6) Banca Generali S.p.A. – Stato Patrimoniale riclassificato al 31 dicembre 2015
7) Banca Generali S.p.A. – Rendiconto Finanziario riclassificato al 31 dicembre 2015
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Si precisa che i dati reddituali e patrimoniali qui presentati e commentati sono tuttora oggetto dell'attività di revisione da parte della Società incaricata, BDO S.p.A.
* * *
* * *
1) BANCA GENERALI – CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2015
| (€ mil.) | 31/12/2014 | 31/12/2015 | Var.% |
|---|---|---|---|
| Margine di Interesse | 107,0 | 66,2 | -38,1% |
| Commissioni attive | 484,6 | 652,0 | 34,5% |
| Commissioni passive | -227,4 | -281,2 | 23,7% |
| Commissioni Nette | 257,3 | 370,8 | 44,1% |
| Profitti (perdite) da trading | 52,4 | 25,8 | -50,8% |
| Dividendi | 2,6 | 3,1 | 21,4% |
| Profitti e (Perdite) da operazioni finanziarie e Dividendi | 54,9 | 28,9 | -47,4% |
| Margine di Intermediazione | 419,2 | 465,9 | 11,1% |
| Costo del personale | -74,2 | -80,9 | 9,1% |
| Altre spese amministrative | -128,5 | -134,0 | 4,3% |
| -202,6 | -215,0 | 6,1% | |
| Ammortamenti | -4,4 | -5,3 | 20,1% |
| Altri proventi (oneri) netti di gestione | 41,3 | 44,7 | 8,4% |
| Costi Operativi | -165,8 | -175,6 | 5,9% |
| Risultato Operativo | 253,4 | 290,3 | 14,6% |
| Riprese (rettifiche) di valore | -11,0 | -6,5 | -41,1% |
| Accantonamenti netti fondi rischi | -40,3 | -45,6 | 13,2% |
| Utile ante Imposte | 202,1 | 238,3 | 17,9% |
| Imposte dirette sul reddito | -44,3 | -34,7 | -21,7% |
| Utile delle attività non correnti in via di dismissione | 3,1 | 0,0 | -100,0% |
| Utile Netto | 160,9 | 203,6 | 26,5% |
| Cost/Income Ratio | 38,5% | 36,5% | -2 p.p. |
| EBITDA | 257,8 | 295,7 | 14,7% |
| Tax rate | 21,9% | 14,6% | -7,3 p.p. |
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2) BANCA GENERALI – CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO DEL QUARTO TRIMESTRE 2015
| (€ mil.) | 4Q 14 | 4Q 15 | Var.% |
|---|---|---|---|
| Margine di Interesse | 24,7 | 14,9 | -39,6% |
| Commissioni attive | 131,1 | 160,6 | 22,5% |
| Commissioni passive | -70,0 | -79,2 | 13,1% |
| Commissioni Nette | 61,0 | 81,4 | 33,4% |
| Profitti (perdite) da trading | 1,0 | 0,6 | -38,4% |
| Dividendi | 1,8 | 1,9 | 11,0% |
| Profitti e (Perdite) da operazioni finanziarie e Dividendi | 2,8 | 2,6 | -7,4% |
| Margine di Intermediazione | 88,6 | 99,0 | 11,7% |
| Costo del personale | -18,5 | -21,2 | 14,7% |
| Altre spese amministrative | -37,8 | -39,7 | 5,0% |
| -56,3 | -60,9 | 8,2% | |
| Ammortamenti | -1,3 | -1,9 | 48,0% |
| Altri proventi (oneri) netti di gestione | 12,2 | 10,0 | -18,1% |
| Costi Operativi | -45,5 | -52,9 | 16,3% |
| Risultato Operativo | 43,1 | 46,1 | 6,9% |
| Riprese (rettifiche) di valore | -5,7 | -0,7 | -88,5% |
| Accantonamenti netti fondi rischi | -10,5 | -8,1 | -22,1% |
| Utile ante Imposte | 26,9 | 37,2 | 38,3% |
| Imposte dirette sul reddito | -0,7 | 0,2 | -125,4% |
| Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione | 2,3 | 0,0 | -100,0% |
| Utile Netto | 28,5 | 37,4 | 31,0% |
| Cost/Income Ratio | 49,9% | 51,5% | 1,6 p.p. |
| EBITDA | 44,4 | 48,0 | 8,1% |
| Tax rate | 2,7% | -0,5% | -3,2 p.p. |
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3) BANCA GENERALI – STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO AL 31 DICEMBRE 2015
(milioni di euro)
| Attivo | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variaz. | Variaz. % |
|---|---|---|---|---|
| Attività finanziarie detenute per la negoziazione | 28,0 | 32,8 | -4,8 | -14,7% |
| Attività finanziarie disponibili per la vendita | 2.939,2 | 2.235,4 | 703,8 | 31,5% |
| Attività finanziarie detenute sino alla scadenza | 423,6 | 1.403,1 | -979,5 | -69,8% |
| Crediti verso banche | 419,5 | 353,6 | 65,9 | 18,6% |
| Crediti verso clientela | 1.922,0 | 1.795,0 | 127,1 | 7,1% |
| Partecipazioni | 2,2 | 0,0 | 2,2 | n.s. |
| Attività materiali e immateriali | 93,1 | 93,8 | -0,7 | -0,7% |
| Attività fiscali | 62,0 | 40,8 | 21,2 | 51,9% |
| Altre attività | 226,4 | 185,7 | 40,7 | 21,9% |
| Totale attivo | 6.116,0 | 6.140,2 | -24,2 | -0,4% |
| Passivo e patrimonio netto | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variaz. | Variaz. % |
|---|---|---|---|---|
| Debiti verso banche | 334,0 | 1.038,9 | -704,9 | -67,9% |
| Debiti verso clientela | 4.839,6 | 4.285,4 | 554,2 | 12,9% |
| Passività finanziarie di negoziazione e copertura | 0,5 | 2,7 | -2,2 | n.s. |
| Passività fiscali | 22,6 | 27,6 | -5,0 | -18,2% |
| Altre passività | 163,2 | 149,8 | 13,4 | 9,0% |
| Fondi a destinazione specifica | 119,4 | 99,6 | 19,8 | 19,9% |
| Riserve da valutazione | 22,4 | 18,0 | 4,4 | 24,7% |
| Riserve | 247,2 | 196,2 | 51,0 | 26,0% |
| Sovrapprezzi di emissione | 50,1 | 45,6 | 4,5 | 9,8% |
| Capitale | 116,1 | 115,7 | 0,4 | 0,4% |
| Azioni proprie (-) | -2,6 | 0,0 | -2,5 | n.s. |
| Utile di periodo | 203,6 | 160,9 | 42,7 | 26,5% |
| Totale passivo e patrimonio netto | 6.116,0 | 6.140,2 | -24,2 | -0,4% |
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Media Relations Michele Seghizzi Tel. +39 02 6076 5683
Investor Relations Giuliana Pagliari Tel. +39 02 6076 5548
4) BANCA GENERALI – RENDICONTO FINANZIARIO RICLASSIFICATO AL 31 DICEMBRE 2015
| (milioni di euro) | 31.12.2014 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| Liquidità generata dalla gestione reddituale | 207,2 | 173,8 |
| Liquidità generata/assorbita (-) da attività e passività finanziarie di Trading e AFS | -394,1 | -709,7 |
| Liquidità generata/assorbita (-) da crediti vs banche | 29,6 | -135,7 |
| Liquidità generata/assorbita (-) da crediti vs clientela | -199,2 | -98,4 |
| Liquidità generata/assorbita (-) da debiti vs banche | -1.193,2 | -693,3 |
| Liquidità generata/assorbita (-) da debiti vs clientela | 556,8 | 549,6 |
| Liquidità generata/assorbita (-) da altre attività e passività operative | -3,9 | -1,4 |
| Liquidità generata/assorbita (-) dall'attività operativa | -996,9 | -915,0 |
| Liquidità generata/assorbita (-) dall'attività di investimento | 1.169,7 | 960,0 |
| Liquidità generata/assorbita (-) dall'attività di provvista | -102,0 | -111,6 |
| Liquidità netta generata/assorbita (-) | 70,8 | -66,6 |
| Cassa e disponibilità liquide | 80,5 | 13,9 |
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5) BANCA GENERALI S.P.A. – CONTO ECONOMICO AL 31 DICEMBRE 2015
| (€ mil.) | 31/12/2014 | 31/12/2015 | Var.% |
|---|---|---|---|
| Margine di Interesse | 106,9 | 66,2 | -38,1% |
| Commissioni attive | 329,8 | 399,7 | 21,2% |
| Commissioni passive | -208,1 | -255,2 | 22,6% |
| Commissioni Nette | 121,6 | 144,6 | 18,9% |
| Profitti (perdite) da trading | 52,4 | 25,8 | -50,8% |
| Dividendi | 125,2 | 180,5 | 44,2% |
| Profitti e (Perdite) da operazioni finanziarie e Dividendi | 177,5 | 206,3 | 16,2% |
| Margine di Intermediazione | 406,1 | 417,0 | 2,7% |
| Costo del personale | -69,0 | -74,9 | 8,6% |
| Altre spese amministrative | -124,9 | -130,3 | 4,4% |
| -193,8 | -205,2 | 5,9% | |
| Ammortamenti | -4,4 | -5,3 | 20,3% |
| Altri proventi (oneri) netti di gestione | 38,6 | 44,0 | 13,8% |
| Costi Operativi | -159,6 | -166,5 | 4,4% |
| Risultato Operativo | 246,5 | 250,5 | 1,6% |
| Riprese (rettifiche) di valore | -11,0 | -6,5 | -41,1% |
| Accantonamenti netti fondi rischi | -39,9 | -45,5 | 13,9% |
| Utile ante Imposte | 195,6 | 198,6 | 1,5% |
| Imposte dirette sul reddito | -31,2 | -14,3 | -54,1% |
| Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione | 3,1 | 0,0 | -100,0% |
| Utile Netto | 167,5 | 184,3 | 10,1% |
| Cost/Income Ratio | 38,2% | 38,7% | 0,5 p.p. |
| EBITDA | 250,9 | 255,8 | 2,0% |
| Tax rate | 15,9% | 7,2% | -8,7 p.p. |
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6) BANCA GENERALI S.P.A. – STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO AL 31 DICEMBRE 2015
(milioni di euro)
| Attivo | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variaz. | Variaz. % |
|---|---|---|---|---|
| Attività finanziarie detenute per la negoziazione | 28,0 | 32,4 | -4,4 | -13,7% |
| Attività finanziarie disponibili per la vendita | 2.939,2 | 2.235,4 | 703,8 | 31,5% |
| Attività finanziarie detenute a scadenza | 423,6 | 1.403,1 | -979,5 | -69,8% |
| Crediti verso banche | 374,8 | 344,1 | 30,7 | 8,9% |
| Crediti verso clientela | 1.871,6 | 1.756,6 | 115,0 | 6,5% |
| Partecipazioni | 16,2 | 14,0 | 2,2 | 15,7% |
| Attività materiali e immateriali | 88,7 | 89,4 | -0,7 | -0,8% |
| Attività fiscali | 61,7 | 40,5 | 21,2 | 52,4% |
| Altre attività | 222,5 | 181,6 | 40,9 | 22,5% |
| Totale attivo | 6.026,3 | 6.097,2 | -70,9 | -1,2% |
| Passivo e Patrimonio netto | 31/12/2015 | 31/12/2014 | Variaz. | Variaz. % |
|---|---|---|---|---|
| Debiti verso banche | 333,9 | 1.038,9 | -704,9 | -67,9% |
| Raccolta da clientela | 4.883,3 | 4.352,9 | 530,5 | 12,2% |
| Passività finanziarie di negoziazione | 0,5 | 2,7 | -2,2 | -82,6% |
| Passività fiscali | 12,9 | 18,8 | -5,9 | -31,5% |
| Altre passività | 153,7 | 143,2 | 10,5 | 7,3% |
| Fondi a destinazione specifica | 118,4 | 98,4 | 20,0 | 20,3% |
| Riserve da valutazione | 22,5 | 18,1 | 4,4 | 24,6% |
| Riserve | 153,2 | 95,7 | 57,5 | 60,2% |
| Sovrapprezzi di emissione | 50,1 | 45,6 | 4,5 | 9,8% |
| Capitale | 116,1 | 115,7 | 0,4 | 0,4% |
| Azioni proprie (-) | -2,6 | 0,0 | -2,5 | 6131,7% |
| Utile (perdita) di esercizio (+/-) | 184,3 | 167,5 | 16,8 | 10,1% |
| Totale passivo e patrimonio netto | 6.026,3 | 6.097,2 | -70,9 | -1,2% |
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7) BANCA GENERALI S.P.A. – RENDICONTO FINANZIARIO AL 31 DICEMBRE 2015
| (milioni di euro) | 31.12.2014 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| Liquidità generata dalla gestione reddituale | 99,0 | -24,7 |
| Liquidità generata/assorbita (-) da attività e passività finanziarie di Trading e AFS | -394,1 | -710,1 |
| Liquidità generata/assorbita (-) da crediti vs banche | 33,7 | -100,2 |
| Liquidità generata/assorbita (-) da crediti vs clientela | -194,3 | -97,8 |
| Liquidità generata/assorbita (-) da debiti vs banche | -1.193,3 | -693,3 |
| Liquidità generata/assorbita (-) da debiti vs clientela | 541,4 | 528,4 |
| Liquidità generata/assorbita (-) da altre attività e passività operative | -11,9 | 5,1 |
| Liquidità generata/assorbita (-) dall'attività operativa | -1.119,5 | -1.092,4 |
| Liquidità generata/assorbita (-) dall'attività di investimento | 1.292,4 | 1.137,4 |
| Liquidità generata/assorbita (-) dall'attività di provvista | -102,0 | -111,6 |
| Liquidità netta generata/assorbita (-) | 70,8 | -66,6 |
| Cassa e disponibilità liquide | 80,4 | 13,9 |
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