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Banca Generali — Audit Report / Information 2018
May 5, 2020
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Audit Report / Information
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NEXTAM PARTNERS
SGR SpA
Bilancio al 31 Dicembre 2018
Diciottesimo Esercizio
Milano, 20 giugno 2019
NEXTAM PARTNERS S.G.R. S.p.A.
Sede sociale: Via Tasso n.1, 20123 Milano Unità locale: Via Maggio n. 7, 50125 Firenze Capitale Sociale: Euro 1.102.129 interamente versato R.E.A di Milano n° 1645363
Iscritta al N° 129 dell'albo di cui all'art. 35, 1°comma del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n.58 con provvedimento della Banca d'Italia del 15 ottobre 2001 Sottoposta all'attività di Direzione e Coordinamento da parte di Nextam Partners S.p.A.
CARICHE SOCIALI
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente Gustavo Visentini Amministratore Delegato Carlo Gentili Amministratore Nicola Ricolfi Amministratore Peter Mallinson Amministratore Alessandro Michahelles Amministratore Stefano Passigli Amministratore Maurizio Valliti Amministratore Giovanni Bovio (*) Amministratore Elena Galluccio
Amministratore Guido Castellini Baldissera Ramazzotti
(*) Nominato in data 25.10.2018
COLLEGIO SINDACALE
Presidente Eugenio Ruggiero Sindaco Effettivo Paolo Cordeiro Guerra Sindaco Effettivo Andrea Zorzi Sindaco Supplente Daniele Carlo Trivi Sindaco Supplente Lorena Pellisier
SOCIETA' DI REVISIONE EY SpA
Bilancio al 31 Dicembre 2018
- Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione
- Stato Patrimoniale
- Conto Economico
- Prospetto della Redditività complessiva
- Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto
- Rendiconto Finanziario
- Nota Integrativa
- a) Politiche Contabili
- b) Informazioni sullo Stato Patrimoniale
- c) Informazioni sul Conto Economico
- d) Altre informazioni
- e) Appendice
Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione
Signori Azionisti,
La Relazione sulla gestione che Vi presentiamo è stata redatta ai sensi del punto 7, Capitolo secondo del provvedimento della Banca d'Italia del 22 dicembre 2017 – "Il bilancio degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari".
Situazione dell'impresa ed andamento economico della gestione
Nel 2018 il patrimonio sotto gestione ha evidenziato una sostanziale stabilità collocandosi a circa 1.151 milioni di Euro alla fine dell'esercizio. Il 2018 si è rivelato il peggiore per i mercati finanziari da molti decenni. La quasi totalità delle classi di attività finanziarie disponibili per l'investimento ha generato ritorni di segno negativo. I risultati aziendali sono stati condizionati da tale quadro esogeno sfavorevole. Nel corso del periodo la Società ha proseguito nel proprio lavoro incentrato sulla qualità del prodotto, sull'estensione dell'offerta, sull'affidabilità dell'organizzazione. Le gestioni individuali, asse portante dell'offerta di prodotto, si sono ulteriormente articolate per tipologia e profilo soprattutto sotto il profilo del crescente ricorso a prodotti gestiti da terzi in specifiche aree, in ossequio alla vocazione aziendale che prevede soluzioni genuinamente concepite in funzione delle attese differenziate e mutevoli nel tempo dei singoli investitori. Per quanto riguarda la struttura organizzativa è proseguito il ricorrente ed impegnativo lavoro di adeguamento continuo sia all'imponente e sempre crescente corpus normativo che regola l'attività aziendale che alle esigenze poste da un'operatività che si conferma gradualmente estesa a un numero crescente di classi di attività finanziarie.
Il conto economico, come più oltre illustrato, evidenzia un risultato economico che deriva sia dalla dinamica richiamata dei volumi gestiti che dal venir meno delle commissioni di natura variabile generato sia dai mandati collettivi che da quelli individuali e dovuto ai risultati per lo più negativi generati nell'esercizio.
Variazione dei principali aggregati del Conto Economico e dello Stato Patrimoniale
Di seguito vengono evidenziati i principali aggregati economici e patrimoniali al termine dell'esercizio, raffrontati con la situazione al termine dell'esercizio precedente:
| Dati reddituali | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Commissioni nette | 5.565.223 | 9.491.594 |
| Margine di interesse, utile da negoziazione AFS | -7.880 | -7.208 |
| Risultato operazioni finanziarie | ||
| Spese amministrative | -5.858.080 | -6.497.159 |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali | -132.030 | -147.621 |
| Altri proventi e oneri di gestione | 174.687 | -137.518 |
| Accantonamenti per rischi ed oneri | ||
| Proventi, oneri straordinari netti | ||
| Imposte sul reddito | -40.206 | -938.070 |
| Risultato netto | -298.286 | 1.764.018 |
Dati patrimoniali
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Immobilizzi (voci 80. e 90. Stato Patrimoniale) | 313.304 | 266.258 |
| Crediti ed altre voci (voci 10., 40., 100. e 120. Stato Patrimoniale) | 5.129.626 | 15.341.852 |
| Patrimonio Netto contabile | 3.833.929 | 5.878.301 |
| Debiti ed altre voci (voci 10., 60., 80. e 90. Stato Patrimoniale) | 1.609.001 | 9.729.809 |
Evoluzione prevedibile della gestione
Le evidenze dei primi mesi del 2019 consentono di ipotizzare un risultato economico per l'intero anno in miglioramento ove le condizioni esterne più favorevoli riscontrate nei mercati finanziari nei primi mesi dell'esercizio venissero confermate. A tali dinamiche la Società continua ad adattarsi, sia con l'obiettivo di proteggere la qualità dei risultati di gestione consegnati ai clienti, che sono e rimangono la prima ed essenziale priorità del lavoro di tutta la struttura aziendale, sia di sostenere il processo di sviluppo delle masse gestite. In questo quadro la Società sta tenendo fede ai propri principi di gestione nella convinzione che essi continuino a rappresentare il miglior modo per tutelare il patrimonio degli investitori e, di conseguenza, lo sviluppo e la redditività aziendale. In assenza di ulteriori shock macro-politici, è verosimile un moderato progresso degli aggregati patrimoniali ed economici nel 2019.
Si dà atto che i soci della Capogruppo Nextam Partners S.p.A. hanno raggiunto intese relativamente alla vendita, al verificarsi di talune condizioni sospensive, delle azioni dai medesimi detenute nella Società, in favore di Banca Generali S.p.A.; sulla base delle suddette intese è inoltre previsto che prima del completamento e perfezionamento della vendita, Nextam Partners S.p.A., direttamente o indirettamente attraverso le altre società del gruppo, acquisti dagli attuali proprietari la partecipazione di minoranza (5,97%) in Nextam Partners SGR (avvenuta tra maggio e giugno 2019) e la partecipazione di minoranza (9,90%) in Nextam Partners Ltd (alla data odierna in fase di perfezionamento).
Per effetto della vendita, Banca Generali S.p.A. diverrebbe dunque l'unico titolare del capitale sociale di Nextam Partners S.p.A. (ferme le azioni proprie già detenute dalla società) e titolare indiretto, attraverso Nextam Partners S.p.A., dell'intero capitale sociale di Nextam Partners SGR, Nextam Partners Ltd e Nextam Partners SIM.
Il perfezionamento dell'operazione è subordinato all'avveramento di taluni eventi futuri ed incerti (condizioni sospensive), incluso il rilascio del nullaosta da parte delle competenti Autorità di Vigilanza.
Attività di Ricerca e Sviluppo
Anche nel 2018 sono proseguite le attività di rafforzamento degli strumenti informatici a supporto delle decisioni di investimento poste in essere per i portafogli gestiti e di misurazione dei relativi risultati, secondo rigorosi criteri quantitativi coerenti con la miglior prassi prevalente nel campo.
Azioni proprie e della controllante detenute in portafoglio
La Società non detiene e non ha mai detenuto azioni proprie ovvero della società controllante, Nextam Partners S.p.A., o di società da questa controllate.
Rapporti verso le imprese collegate, controllate, controllanti e sottoposte al controllo di quest'ultima
Dall'esercizio 2009 è in vigore un contratto per la prestazione di servizi con la società Nextam Partners Sim S.p.A., anch'essa parimenti controllata da Nextam Partners S.p.A..
Inoltre dall'esercizio 2010 è in vigore un contratto per la prestazione di servizi con la società capogruppo Nextam Partners S.p.A..
Tutti i contratti sono regolati da condizioni di mercato.
I risultati aziendali
Il Conto Economico relativo all'esercizio 2018 evidenzia un risultato economico negativo, al netto delle imposte dell'esercizio, di Euro 298.286.
Per quanto riguarda i due fondi comuni di investimento mobiliare e il fondo Alternativo istituiti e gestiti dalla Società, i patrimoni ad essi riferiti hanno registrato il seguente sviluppo:
| Fondo | Patrimonio Gestito (unità di Euro) al 31 Dicembre 2018 (*) |
Patrimonio Gestito (unità di Euro) al 31 Dicembre 2017 |
|---|---|---|
| Nextam Partners Bilanciato (*) | 9.305.277 | 10.972.760 |
| Nextam Partners Obbligazionario Misto (*) | 58.849.600 | 70.891.344 |
| Nextam Partners Hedge Fondo Alternativo | 27.427.637 | 30.378.318 |
| Totale | 95.582.514 | 112.242.422 |
Per quanto riguarda le altre gestioni, i patrimoni ad esse riferiti alla fine dell'esercizio sono pari a 804 milioni di Euro con riferimento alle gestioni individuali e a 252 milioni di Euro con riferimento alle gestioni in delega.
Eventi di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell'esercizio
Si evidenzia come nei mesi di maggio e giugno 2019 si sia perfezionato il riacquisto, da parte della controllata Nextam Partners SpA, di tutte le quote di minoranza del capitale Sociale della controllata Nextam Partners SGR SpA.
I principali fattori e le condizioni che incidono sulla redditività
La redditività aziendale dipende sia dall'evoluzione del patrimonio sotto gestione che da quella della remunerazione unitaria del servizio di gestione, che differisce in base alle caratteristiche dei singoli prodotti e si distingue nelle sue componenti ricorrenti e variabili, queste ultime influenzate dai risultati di gestione conseguiti nell'esercizio.
Progetto di destinazione degli utili/perdite proposto all'Assemblea
Signori Azionisti,
sottoponiamo alla Vostra approvazione lo Stato Patrimoniale, il Conto Economico e la Nota Integrativa al 31 dicembre 2018. L'esercizio 2018 si chiude con una perdita di Euro 298.286.
Vi proponiamo di portare a nuovo la perdita pari ad Euro 298.286.
Il Presidente Professor Avvocato Gustavo Visentini
Milano, 20 giugno 2019
NEXTAM PARTNERS S.G.R. S.P.A. con unico socio
Sede in MILANO VIA TORQUATO TASSO 1
Capitale sociale € 1.102.129 interamente versato
Codice Fiscale / Partita Iva: 13391400150
Iscritta al Registro delle Imprese di MILANO al n. 1645363
Iscritta all'albo delle SGR al n. 129 con provv. Banca d'Italia del 15 ottobre 2001
Bilancio al 31 dicembre 2018
Relazione del Collegio Sindacale
* * *
Relazione ai sensi dell'art. 2429 del Codice Civile
Signori Azionisti della NEXTAM PARTNERS S.G.R. S.P.A.,
nel corso dell'esercizio 2018 il Collegio sindacale ha svolto attività di controllo e verifica secondo quanto indicato di seguito. Come noto, il Collegio sindacale non svolge l'attività di revisione legale, affidata ad una società di revisione legale secondo quanto previsto dall'art. 19-bis del d.lgs. 39/2010.
In particolare, nel periodo di carica:
- Abbiamo vigilato sull'osservanza della legge e dell'atto costitutivo e sul rispetto dei principi di corretta amministrazione, effettuando le verifiche periodiche prescritte dalla legge.
- Abbiamo partecipato alle assemblee dei soci e alle riunioni del consiglio di amministrazione, svoltesi nel rispetto delle norme statutarie, legislative e regolamentari che ne disciplinano il funzionamento e per le quali possiamo ragionevolmente assicurare che le azioni deliberate sono
conformi alla legge ed allo statuto sociale e non sono manifestamente imprudenti, azzardate, o tali da compromettere l'integrità del patrimonio.
- Mediante l'ottenimento di informazioni dagli amministratori e dai responsabili delle rispettive funzioni e dall'esame della documentazione trasmessaci, abbiamo valutato e vigilato sull'adeguatezza del sistema amministrativo e contabile nonché sull'affidabilità di quest'ultimo a rappresentare correttamente i fatti di gestione e sul suo concreto funzionamento.
- Abbiamo periodicamente scambiato informazioni con il soggetto incaricato della revisione legale (EY s.p.a.), il cui incarico è stato attribuito dall'assemblea con delibera del 22 aprile 2010, vigilando altresì sulla sua indipendenza in particolare per quanto concerne la prestazione di servizi non di revisione, senza che siano emerse particolari criticità o anomalie.
- La società EY s.p.a. ha rilasciato, in data 26 giugno 2019, la relazione di revisione legale, con giudizio positivo e senza riserve sul bilancio di esercizio, confermando altresì la coerenza della relazione sulla gestione con il bilancio di esercizio, nonché confermando anch'essa la sussistenza della situazione di indipendenza ai sensi dell'art. 17 del d.lgs. 39/2010.
- Abbiamo periodicamente scambiato informazioni con i soggetti incaricati delle funzioni interne di controllo, compliance, risk management e internal audit. Dagli scambi informativi non sono emerse situazioni e informazioni o dati rilevanti che debbono essere evidenziati nella presente relazione.
- Abbiamo rilasciato i necessari pareri imposti da specifiche disposizioni normative.
In sede di approvazione del progetto di bilancio siamo stati informati sull'andamento della gestione sociale e sulla sua prevedibile evoluzione, e non sono state riscontrate anomalie, ferma l'esigenza di attuare gli opportuni interventi per presidiare la situazione economica della società.
Non sono pervenute al Collegio Sindacale denunce ai sensi dell'articolo 2408 Codice Civile e non sono pervenuti esposti.
Abbiamo esaminato il bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, costituito dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico, dal Prospetto della redditività complessiva, dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal Rendiconto finanziario e dalla Nota Integrativa, e corredato dalla Relazione sull'andamento della gestione, in merito al quale evidenziamo che gli amministratori, nella redazione dello stesso, non hanno derogato alle norme di legge.
Lo stato patrimoniale evidenzia un risultato d'esercizio negativo per Euro 298.286 e si riassume nei seguenti valori (in Euro):
| 10 | Cassa e disponibilità liquida | 655 |
|---|---|---|
| 40 | Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
1.972.988 |
| 80 | Attività materiali | 211.766 |
| 90 | Attività immateriali | 101.538 |
| 100 | Attività fiscali | 530.557 |
| 120 | Altre attività | 2.625.427 |
| TOTALE ATTIVO | 5.442.931 | |
| 10 | Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
350.851 |
| 60 | Passività fiscali | == |
| 80 | Altre Passività | 953.185 |
| 90 | T.F.R. | 304.966 |
| 110 | Capitale sociale | 1.102.129 |
| 140 | Sovrapprezzi di emissione | 2.701.457 |
| 150 | Riserve | 455.733 |
| 160 | Riserve da valutazione AFS |
(0,00) |
STATO PATRIMONIALE
| (Riserve da valutazione TFR) | (-127.104) | |
|---|---|---|
| 170 | Utile (Perdita) d'esercizio | (-298.286) |
| TOTALE PASSIVITA + NETTO | 5.442.931 |
Il conto economico presenta, in sintesi, i seguenti valori (in Euro):
CONTO ECONOMICO
| 10 | Commissioni attive | 7.004.074 |
|---|---|---|
| 20 | Commissioni passive | (-1.438.851) |
| 50 | Interessi attivi e proventi assimilati | == |
| 60 | Interessi passivi e oneri assimilati | (-7.880) |
| 90 | Utile (perdita) da cessione di attività | |
| finanziarie | == | |
| Margine di intermediazione | 5.557.343 | |
| 140 | Spese amministrative | (-5.858.080) |
| 160 | Rettifiche/riprese di valore su attività | (-53.325) |
| materiali | ||
| 170 | Rettifiche/riprese di valore su attività | (-78.705) |
| immateriali | ||
| 180 | Altri proventi e oneri di gestione | 174.687 |
| Utile (Perdita) dell'attività corrente | (-258.080) | |
| al lordo delle imposte | ||
| 250 | Imposte sul reddito dell'esercizio | (-40.206) |
| dell'operatività corrente | ||
| Utile (Perdita) dell'attività corrente | (-298.286) | |
| al netto delle imposte | ||
| Utile (Perdita) d'esercizio | (-298.286) |
In merito ai criteri di valutazione del patrimonio sociale seguiti dagli amministratori, attestiamo che gli stessi sono conformi a quanto disposto dai Principi Contabili Internazionali, utilizzati dalla Società in quanto autorizzata all'esercizio dei servizi di gestione collettiva del risparmio ai sensi del d.lgs. 58/1998.
Inoltre il Collegio sindacale precisa che:
-
ha constatato l'inesistenza di operazioni atipiche e/o inusuali anche infragruppo o con parti correlate. Restano in vigore i contratti di collocamento con Nextam Partners SIM, nonché quelli stipulati con Nextam Partners SIM e con Nextam Partners s.p.a. di prestazioni di servizi per il supporto organizzativo, regolati a condizioni di mercato;
-
nell'ambito delle operazioni con parti correlate, Nextam Partners SGR si avvale anche di Nextam Partners SIM quale intermediario negoziatore per conto degli OICR gestiti e dei clienti in gestione individuale, in coerenza con la propria transmission policy;
-
la società ha proseguito nel processo di ammortamento delle attività immateriali iscritte in bilancio confermando i criteri già adottati in passato;
-
ha ricevuto le relazioni periodiche sull'attività delle funzioni di controllo, così come previsto dalla normativa applicabile;
-
ha verificato il rispetto del requisito minimo del patrimonio di vigilanza.
In base agli elementi in nostro possesso, Vi possiamo confermare che non si sono verificati casi eccezionali che imponessero la disapplicazione di singole disposizioni previste dai principi contabili internazionali in ordine alla rappresentazione veritiera e corretta del bilancio (art. 5, co. 1, d.lgs. 38/2005).
In merito a quanto previsto dall'art. 2403 c.c., si precisa che il Collegio Sindacale ha effettuato nel corso del 2018 i prescritti controlli periodici constatando l'esistenza di una adeguata organizzazione contabile, l'osservanza dell'atto costitutivo e della legge ed una regolare tenuta della contabilità. L'attività di vigilanza è stata svolta in occasione delle n. 6 riunioni del Collegio sindacale e assistendo alle n. 11 riunioni del Consiglio di amministrazione tenutesi nel corso dell'anno 2018.
Esprimiamo, pertanto, parere favorevole all'approvazione del bilancio dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018 e alla proposta dell'organo amministrativo in merito alla destinazione del risultato d'esercizio negativo di Euro 298.286.
Con l'approvazione del presente bilancio viene a scadere, per decorrenza del termine triennale, il mandato conferito a questo Collegio sindacale che ringrazia per la fiducia accordata e invita alla nomina del Collegio per il prossimo triennio nei modi e nei termini previsti dalla normativa e dallo statuto.
Roma, addì 26 giugno 2019
IL COLLEGIO SINDACALE
Dott. Eugenio Ruggiero (Presidente) Dott. Paolo Cordeiro Guerra (Sindaco Effettivo) Avv. Andrea Zorzi (Sindaco Effettivo)
STATO PATRIMONIALE
| Attivo | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Cassa e disponibilità liquide | 655 | 2.508 |
| 40. | Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 1.972.988 | 11.001.977 |
| 80. | Attività materiali | 211.766 | 135.327 |
| 90. | Attività immateriali | 101.538 | 130.931 |
| 100. | Attività fiscali | 530.557 | 2.449.557 |
| a) correnti | 467.906 | 2.424.177 | |
| b) anticipate | 62.651 | 25.380 | |
| 120. | Altre attività | 2.625.427 | 1.887.811 |
| TOTALE ATTIVO | 5.442.931 | 15.608.111 |
| Passivo e Patrimonio netto | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 350.851 | 615.190 |
| a) debiti | 350.851 | 615.190 | |
| 60. | Passività fiscali | 2.092.668 | |
| a) correnti | 2.064.439 | ||
| b) differite | 28.229 | ||
| 80. | Altre passività | 953.185 | 6.595.480 |
| 90. | Trattamento di fine rapporto del personale | 304.966 | 426.471 |
| 110. | Capitale | 1.102.129 | 1.102.129 |
| 140. | Sovrapprezzi di emissione | 2.701.457 | 2.701.457 |
| 150. | Riserve | 455.733 | 455.121 |
| 160. | Riserve da valutazione AFS | ||
| Riserve da valutazione TFR | -127.104 | -144.424 | |
| 170. | Utile (Perdita) d'esercizio | -298.286 | 1.764.018 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 5.442.931 | 15.608.111 |
| CONTO ECONOMICO | |||
|---|---|---|---|
| Voci del Conto Economico | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| 10 | Commissioni attive | 7,004,074 | 11,022,319 |
| 20 | Commissioni passive | -1,438,851 | -1,530,725 |
| 30. | COMMISSIONI NETTE | 5,565,223 | 9,491,594 |
| 50. | Interessi attivi e proventi assimilati | 36,293 | |
| 60. | Interessi passivi e oneri assimilati | -7,880 | -3,329 |
| 90. | Utili/Perdite da cessione o riacquisto di: | -40,172 | |
| a) attività finanziarie | -40,172 | ||
| 110. | MARGINE DI INTERMEDIAZIONE | 5,557,343 | 9,484,386 |
| 130. | RISULTATO DELLA GESTIONE FINANZIARIA | 5,557,343 | 9,484,386 |
| 140. | Spese amministrative: | -5,858,080 | -6,497,159 |
| a) spese per il personale | -3,029,719 | -3,751,699 | |
| b) altre spese amministrative | -2,828,361 | -2,745,460 | |
| 160. | Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali | -53,325 | -56,699 |
| 170. | Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali | -78,705 | -90,922 |
| 180. | Altri proventi e oneri di gestione | 174,687 | -137,518 |
| 190. | COSTI OPERATIVI | -5,815,423 | -6,782,298 |
| 240. | UTILE (PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE | -258,080 | 2,702,088 |
| 250. | Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente | -40,206 | -938,070 |
| 260. | UTILE (PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE | -298,286 | 1,764,018 |
| 280. | UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO | -298,286 | 1,764,018 |
PROSPETTO DELLA REDDITIVITA' COMPLESSIVA SGR
| TOTALE | TOTALE | ||
|---|---|---|---|
| Voci | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| 10. | Utile (Perdita) d'esercizio | -298,286 | 1,764,018 |
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza | 17,320 | -9,963 | |
| rigiro a conto economico | |||
| 20. | Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla | ||
| redditività complessiva | |||
| 30. | Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto | ||
| economico (variazioni del proprio merito creditizio) | |||
| 40. | Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto | ||
| sulla redditività complessiva | |||
| 50. | Attività materiali | ||
| 60. | Attività immateriali | ||
| 70. | Piani a benefici definiti | 17,320 | -9,963 |
| 80. | Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | ||
| 90. | Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni | ||
| valutate a patrimonio netto | |||
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte con | |||
| rigiro a conto economico | 8,180 | ||
| 100. | Copertura di investimenti esteri | ||
| 110. | Differenze di cambio | ||
| 120. | Copertura dei flussi finanziari | ||
| 130. | Strumenti di copertura (elementi non designati) | ||
| 140. | Attività finanziarie (diverse da titoli di capitale) valutate al fair | 8,180 | |
| value con impatto sulla redditività complessiva | |||
| 150. | Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | ||
| 160. | Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni | ||
| valutate a patrimonio netto | |||
| 17,320 | -1,783 | ||
| 170. | Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte | ||
| 180. | Redditività complessiva (Voce 10 + 170) | -280,966 | 1,762,235 |
Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto
| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO SGR AL 31.12.2017 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Variazioni dell'esercizio | |||||||||||||
| Esistenze al 31.12.2016 |
Modifica saldi di apertura |
Esistenze al 01.01.2017 |
Riserve | Allocazione risultato esercizio precedente Dividendi e altre destinazioni |
Variazioni di riserve |
Emissione nuove azioni |
Acquisto azioni proprie |
Operazioni sul patrimonio netto Distribuzione straordinaria dividendi |
Variazioni strumenti di capitale |
Altre variazioni | Redditività complessiva esercizio 31.12.2017 |
Patrimonio Netto al 31.12.2017 |
|
| Capitale | 1.102.129 | 1.102.129 | 1.102.129 | ||||||||||
| Sovrapprezzo emissioni | 2.701.457 | 2.701.457 | 2.701.457 | ||||||||||
| Riserve: | 454.303 | 454.303 | 818 | 455.121 | |||||||||
| a) di utili | 223.211 | 223.211 | 818 | 224.030 | |||||||||
| b) altre | 231.091 | 231.091 | 231.091 | ||||||||||
| Riserve da valutazione | -142.640 | -142.640 | -1.783 | -144.423 | |||||||||
| Strumenti di capitale | |||||||||||||
| Azioni proprie | |||||||||||||
| Utile (Perdita) di esercizio | 1.828.148 | 1.828.148 | -818 | -1.827.330 | 1.764.018 | 1.764.018 | |||||||
| PATRIMONIO NETTO | 6.118.140 | 6.118.140 | -1.827.330 | 1.762.235 | 5.878.301 |
| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO SGR AL 31.12.2018 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Variazioni dell'esercizio | |||||||||||||
| Esistenze al | Modifica saldi di | Esistenze al | Allocazione risultato esercizio precedente |
Variazioni di | Operazioni sul patrimonio netto | Redditività complessiva |
Patrimonio Netto | ||||||
| 31.12.2017 | apertura | 01.01.2018 | Riserve | Dividendi e altre destinazioni |
riserve | Emissione nuove azioni |
Acquisto azioni proprie |
Distribuzione straordinaria dividendi |
Variazioni strumenti di capitale |
Altre variazioni | esercizio 31.12.2018 |
al 31.12.2018 | |
| Capitale | 1.102.129 | 1.102.129 | 1.102.129 | ||||||||||
| Sovrapprezzo emissioni | 2.701.457 | 2.701.457 | 2.701.457 | ||||||||||
| Riserve: | 455.121 | 455.121 | 612 | 455.733 | |||||||||
| a) di utili | 224.030 | 224.030 | 612 | 224.642 | |||||||||
| b) altre | 231.091 | 231.091 | 231.091 | ||||||||||
| Riserve da valutazione | -144.424 | -144.424 | 17.320 | -127.104 | |||||||||
| Strumenti di capitale | |||||||||||||
| Azioni proprie | |||||||||||||
| Utile (Perdita) di esercizio | 1.764.018 | 1.764.018 | -612 | -1.763.406 | -298.286 | -298.286 | |||||||
| PATRIMONIO NETTO | 5.878.301 | 5.878.301 | -1.763.406 | -280.966 | 3.833.929 |
RENDICONTO FINANZIARIO Metodo diretto
| 31.12.2018 31.12.2017 1. GESTIONE - 164.330 1.924.311 7.004.074 11.022.319 -commissioni attive -1.438.851 -1.530.725 -commissioni passive 36.293 -interessi attivi incassati -7.880 -3.329 -interessi passivi pagati -40.172 -dividendi e proventi simili -3.029.719 -3.751.699 -spese per il personale -2.826.334 -2.870.306 -altri costi 174.687 0 -altri ricavi -40.307 -938.070 -imposte - costi/ricavi relativi ai gruppi di attività in via di dismissione e al netto dell'effetto fiscale 5.949.521 -1.698.661 2. LIQUIDITÀ GENERATA/ASSORBITA DALLE ATTIVITA' FINANZIARIE -attività finanziarie detenute per la negoziazione -attività finanziarie valutate al fair value 0 2.293.396 -attività finanziarie disponibili per la vendita 0 0 -crediti verso banche 354.238 -187.739 -crediti verso enti finanziari 6.470.138 -2.790.288 -crediti verso clientela -874.855 -1.014.030 -altre attività 3. LIQUIDITÀ GENERATA/ASSORBITA DALLE PASSIVITA' FINANZIARIE -6.049.175 3.016.458 -1.464 -10.928 -debiti verso banche 8.677 21.212 -debiti verso enti finanziari -271.553 48.738 -debiti verso clientela -titoli in circolazione -passività finanziarie di negoziazione -passività finanziarie valutate al fair value -5.784.835 2.957.436 -altre passività LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA DALL'ATTIVITA' OPERATIVA -263.984 3.242.108 B - ATTIVITA' DI INVESTIMENTO 1. LIQUIDITÀ GENERATA DA: 0 0 -vendita di partecipazioni -dividendi incassati su partecipazioni -vendite/rimborsi di attività finanziarie detenute sino alla scadenza -vendite di attività materiali -vendite di attività immateriali -vendite di rami d'azienda -179.076 -133.338 2. LIQUIDITÀ ASSORBITA DA: -acquisti di partecipazioni -acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza -129.764 -44.023 -acquisti di attività materiali -49.312 -89.315 -acquisti di attività immateriali -acquisti di rami d'azienda LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO -179.076 -133.338 C - ATTIVITA' DI PROVVISTA -emissione/acquisti di azioni proprie -emissione/acquisti di strumenti di capitale -1.763.406 -1.827.330 -distribuzione dividendi e altre finalità LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA DALL'ATTIVITA' DI PROVVISTA -1.763.406 -1.827.330 LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO -2.206.466 1.281.440 RICONCILIAZIONE Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 3.107.236 1.825.796 Liquidità totale generata/assorbita nell'esercizio -2.206.466 1.281.440 Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio 900.770 3.107.236 |
Importo | |
|---|---|---|
| A - ATTIVITA' OPERATIVA | ||
Nota Integrativa
La Nota Integrativa risulta composta dalle seguenti parti:
Parte A – Politiche contabili Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale Parte C – Informazioni sul conto economico Parte D – Altre informazioni Parte E – Appendice
Il bilancio trova corrispondenza nella contabilità aziendale che rispecchia integralmente le operazioni poste in essere nell'esercizio.
Parte Generale
Nextam Partners SGR S.p.A. ("Nextam") è una società di gestione del risparmio attiva nella promozione e gestione di prodotti finanziari nel settore del risparmio gestito. In data 11 settembre 2018 ha trasferito la propria sede legale e operativa in Via Tasso, 11 a Milano. Nel corso del 2008 è stata aperta un'unità locale a Firenze.
Nextam Partners SGR SpA, al 31 dicembre 2018, esercita l'attività di gestione in forma individuale e in forma collettiva e l'attività di consulenza.
Parte A – Politiche contabili
A.1 - PARTE GENERALE
Sezione 1 - Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali
Il bilancio di Nextam Partners SGR S.p.A. al 31 dicembre 2018, in applicazione del D. Lgs. 28 febbraio 2005 n. 38, è redatto secondo i principi contabili emanati dall'International Accounting Standards Board (IASB) e le relative interpretazioni dell'International Financial Reporting lnterpretations Committee (IFRIC) ed omologati dalla Commissione Europea, come stabilito dal Regolamento Comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002, in vigore alla data del 31 dicembre 2018.
Per quanto riguarda l'entrata in vigore, a partire dal 1° gennaio 2018, dei principi contabili internazionali IFRS 9 – Financial Instruments e IFRS 15 – Revenue from Contracts with Costumers, la Società ha svolto una analisi preliminare relativa alla loro applicazione i cui risultati sono di seguito esposti.
IFRS 9 – Financial Instruments
Nel luglio 2014, lo IASB ha pubblicato la versione finale dell'IFRS 9 Strumenti Finanziari che sostituisce lo IAS 39 Strumenti Finanziari: Rilevazione e valutazione e tutte le precedenti versioni dell'IFRS 9. L'IFRS 9 riunisce tutti e tre gli aspetti relativi al progetto sulla contabilizzazione degli strumenti finanziari: classificazione e valutazione, perdita di valore e hedge accounting. L'IFRS 9 è stato omologato dalla Commissione Europea il 22 settembre 2016 con Regolamento n. 2016/2067 ed è efficace per gli esercizi che iniziano dal 1° gennaio 2018 o successivamente; ne era consentita l'applicazione anticipata. Con l'eccezione dell'hedge accounting, è richiesta l'applicazione retrospettiva del principio, ma non è obbligatorio fornire l'informativa comparativa. Per quanto riguarda l'hedge accounting, il principio si applica in linea generale in modo prospettico, con alcune limitate eccezioni.
In particolare, il principio contabile IFRS 9 disciplina le nuove regole di classificazione, misurazione e valutazione degli strumenti finanziari e delle relative coperture; le società hanno dunque dovuto effettuare un reassessment della precedente classificazione e valutazione delle attività e passività finanziarie riflettendo, sui dati del patrimonio netto di apertura al 1° gennaio 2018, eventuali differenze registrate.
IFRS 15 – Revenue from Contracts with Costumers
L'IFRS 15 è stato pubblicato a maggio 2014 e modificato nell'aprile 2016 ed introduce un nuovo modello in cinque fasi che si applica ai ricavi derivanti da contratti con i clienti. L'IFRS 15 prevede la rilevazione dei ricavi per un importo che riflette il corrispettivo a cui l'entità ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento di merci o servizi al cliente.
Il nuovo principio sostituisce tutti gli attuali requisiti presenti negli IFRS in tema di riconoscimento dei ricavi. Il principio è efficace per gli esercizi che iniziano dal 1° gennaio 2018.
Considerando che la SGR è attiva nell'istituzione e gestione di fondi d'investimento aperti e alternativi, nella gestione di comparti di Sicav lussemburghesi e nelle gestioni patrimoniali individuali, le analisi dei regolamenti dei Fondi gestiti, dei comparti in delega di gestione e delle condizioni economiche previste nei contratti delle gestioni individuali non hanno evidenziato fattispecie commissionali o modalità di riconoscimento dei ricavi, per le quali l'introduzione del nuovo principio abbia comportato differenze nella loro rilevazione rispetto agli esercizi precedenti.
Nel corso del 2018 non sono entrati in vigore nuovi principi contabili internazionali ulteriori rispetto a quanto sopra descritto; le variazioni apportate ai principi contabili già in vigore non hanno avuto impatti sul bilancio d'esercizio della Società al 31 dicembre 2018.
IFRS 16 – Leases
Il principio IFRS 16 è stato emesso nel mese di gennaio 2016 e sostituisce i principi IAS 17 Leases, IFRIC 4 Determining whether an Arrangement contains a Lease, SIC-15 Operating Leases-Incentives and SIC-27 Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease.
L'IFRS 16 stabilisce i principi per la rilevazione, la misurazione, la presentazione e l'informativa dei contratti di leasing e richiede ai locatari di contabilizzare tutti i contratti di leasing seguendo un unico modello contabile in bilancio simile alla contabilizzazione dei leasing finanziari che erano disciplinati dallo IAS 17.
Il principio include due deroghe alla rilevazione per i locatari - leasing di beni a "basso valore" (ad es. Personal computer) e contratti di locazione a breve termine (cioè contratti di leasing con un periodo di affitto minore o uguale a 12 mesi). Alla data di inizio di un leasing, il locatario deve rilevare una passività relativa ai canoni di affitto (cioè la passività per il leasing) e un'attività che rappresenta il diritto di utilizzare l'attività sottostante durante la durata del leasing (cioè, il diritto d'uso). I locatari sono tenuti a rilevare separatamente gli interessi passivi sulla passività per il leasing e gli ammortamenti sul diritto d'uso.
L'IFRS 16, che è efficace a partire dagli esercizi che hanno inizio a partire dal 1° gennaio 2019, richiede che i locatari e i locatori forniscano un'informativa più ampia rispetto allo IAS 17.
La Società ha deciso di adottare il modello di transizione semplificato e ha deciso di applicare lo standard ai contratti precedentemente identificati come leasing che applicano lo IAS 17 e l'IFRIC 4. La Società pertanto non applicherà il principio ai contratti che non erano precedentemente identificati come leasing secondo lo IAS 17 e l'IFRIC 4. Nel 2018, la Società ha effettuato un'analisi dettagliata degli impatti dell'IFRS 16. In sintesi, l'introduzione del nuovo principio non genera alcun impatto sul conto economico della Società, né genera impatti sui flussi di cassa o sul business. Sarà invece significativo l'impatto sulle modalità con cui le attività, le passività, i costi ed i flussi di cassa connessi ai contratti di leasing saranno presentate.
Anche per quanto riguarda i nuovi principi contabili internazionali emessi ma non ancora omologati non si prevedono effetti significativi sui bilanci futuri della SGR.
Non vi sono state deroghe all'applicazione dei principi contabili internazionali.
Sezione 2 - Principi generali di redazione
Il bilancio è redatto nella prospettiva della continuità aziendale, secondo il principio della competenza economica e degli altri principi generali previsti dallo IAS 1.
Il bilancio è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario, e dalla nota integrativa, redatti sulla base delle Istruzioni per la redazione dei bilanci emanate da Banca d'Italia il 22 dicembre 2017 - "Il bilancio degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari". Inoltre il bilancio è corredato da una relazione degli amministratori sull'andamento della gestione.
Per ogni conto dello stato patrimoniale e del conto economico viene fornita l'informazione comparativa relativa all'esercizio precedente. I dati relativi all'esercizio precedente possono essere opportunamente adattati, ove necessario al fine di garantire la comparabilità delle informazioni relative all'esercizio in corso. Non sono stati rilevati eventi o circostanze che risultino essere significativi e che possano generare dubbi sulla continuità aziendale.
Gli schemi di bilancio sono stati redatti con l'osservanza dei contenuti e dei disposti del Provvedimento del Governatore della Banca d'Italia del 22 dicembre 2017. Il Provvedimento non modifica il contenuto dei pertinenti documenti dello IASB ma ne fornisce una schematizzazione e li adatta alle peculiarità proprie del contesto giuridico e tecnico nazionale. Negli schemi di stato patrimoniale e conto economico, definiti dalla normativa di Banca d'Italia, non sono state riportate le voci che non presentano importi né per l'esercizio al quale si riferisce il bilancio, né per quello precedente.
La nota integrativa non comprende le sezioni relative a voci di bilancio non valorizzate né nell'esercizio 2018, né nel precedente.
In conformità con quanto disposto dall'art. 5, comma 2, del Decreto Legislativo n. 38 del 28 febbraio 2005, il bilancio è redatto utilizzando l'euro come moneta di conto.
Gli importi esposti sono arrotondati all'unità compresi gli importi in Nota integrativa per assicurare significatività e chiarezza alle informazioni in essa contenute.
Sezione 3 - Eventi successivi alla data di riferimento di bilancio
Si segnala, ai sensi dello IAS 10, che la data in cui il bilancio è stato approvato alla pubblicazione corrisponde alla data del Consiglio di Amministrazione che lo ha approvato e non vi sono eventi successivi alla data del bilancio diversi da quelli riportati nella relazione sulla gestione.
Sezione 4 – Altri aspetti
Nulla da segnalare.
A.2 – PARTE RELATIVA AI PRINCIPALI AGGREGATI DI BILANCIO
Attività e Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Le attività finanziarie comprendono crediti verso banche, enti finanziari, clientela e verso i Fondi Comuni gestiti, ovvero tutti quei crediti che prevedono pagamenti fissi o comunque determinabili e che non sono quotati in un mercato attivo.
Le passività finanziarie fanno riferimento ai debiti rivenienti dall'attività caratteristica della SGR cioè quelli relativi alle commissioni di retrocessione a Collocatori, Istituzionali e Promotori Finanziari.
Attività e passività finanziarie sono inizialmente rilevate al loro Fair Value. Successivamente, sono valutate al costo ammortizzato, salvo nel caso in cui si ritiene trascurabile l'effetto dell'applicazione della logica di attualizzazione in quanto a breve termine.
Ad ogni chiusura di bilancio le Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono soggette ad impairment mediante la rilevazione delle expected credit losses (sull'orizzonte temporale di 12 mesi ovvero, sulla base dell'intera vita dello strumento finanziario, qualora si sia verificato un significativo incremento del rischio creditizio rispetto alla prima iscrizione dell'attività finanziaria – lifetime expected losses).
Le Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, ai fini dell'impairment, sono classificate in tre categorie (definite stage) in ordine crescente di deterioramento del merito creditizio.
La prima categoria – stage 1 – include gli strumenti finanziari che non hanno subito un incremento significativo del rischio creditizio rispetto a quello riscontrato al momento della prima iscrizione in bilancio.
Nella seconda categoria – stage 2 – sono inclusi gli strumenti finanziari che hanno subito un significativo incremento del rischio creditizio misurato tenendo conto degli indicatori previsti dal principio contabile e della rilevanza degli stessi per la Società.
Nella terza categoria – stage 3 – sono incluse tutte le posizioni deteriorate.
I crediti sono cancellati dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui relativi flussi finanziari o quando gli stessi sono ceduti a terzi; i debiti sono cancellati dal bilancio quando risultano estinti o scaduti.
I criteri utilizzati per le voci Crediti e Debiti nel bilancio al 31 dicembre 2017 erano i seguenti: I crediti erano inizialmente rilevati al loro Fair Value. Successivamente, erano valutati al costo ammortizzato, salvo nel caso in cui era previsto il loro recupero in tempi brevi, in quanto si riteneva trascurabile l'effetto dell'applicazione della logica di attualizzazione.
Ad ogni data di chiusura del bilancio veniva svolta una ricognizione per individuare quelli che presentavano oggettive evidenze di perdita di valore.
I debiti erano inizialmente iscritti al Fair Value. Il metodo del costo ammortizzato di norma non veniva utilizzato in considerazione della breve durata dei debiti, in quanto l'effetto dell'applicazione della logica di attualizzazione risultava trascurabile.
Attività materiali
Figurano in questa voce le attività materiali ad uso funzionale. Lo IAS 16, prevede che immobili, impianti e macchinari, vengano iscritti come attività quando è possibile determinare ragionevolmente il costo del bene ed è probabile che i relativi benefici futuri affluiranno all'impresa.
Le attività materiali sono contabilizzate al costo di acquisto, maggiorato degli eventuali oneri accessori.
Le spese di manutenzione straordinaria che comportano un incremento dei benefici economici futuri sono imputate ad incremento del valore del cespite, mentre gli oneri di manutenzione ordinaria sono rilevati a conto economico.
Gli ammortamenti sono effettuati sistematicamente in relazione alla vita utile in base a quote costanti.
Un'immobilizzazione materiale è eliminata dallo stato patrimoniale quando viene dismessa, oppure quando il bene è ritirato dal processo produttivo e non sono attesi benefici dalla sua dismissione.
Attività immateriali
Le attività immateriali in disamina non sono generate internamente e sono rilevate inizialmente al costo storico; includono principalmente i costi per i software.
Le attività immateriali sono iscritte al costo, rettificato per eventuali oneri accessori solo se è probabile che i futuri benefici economici attribuibili all'attività si realizzino e se il costo dell'attività stessa può essere determinato attendibilmente. In caso contrario il costo dell'attività immateriale è rilevato a conto economico nell'esercizio in cui è stato sostenuto.
Il costo delle immobilizzazioni immateriali è ammortizzato a quote costanti sulla base della relativa vita utile. Ai fini del principio contabile IAS 36 occorre determinare il valore recuperabile delle attività immateriali a vita utile definita ogni volta che vi sia un'evidenza di perdita di valore. Il test di impairment deve essere svolto raffrontando il valore contabile dell'attività con il suo valore recuperabile e, laddove tale valore risultasse inferiore al valore contabile, deve essere rilevata una rettifica di valore. Il valore recuperabile dell'attività è il maggiore tra il suo fair value al netto dei costi di vendita ed il suo valore d'uso. Ai fini della determinazione del valore d'uso dell'attività immateriale si deve fare riferimento ai flussi di cassa della stessa nelle sue condizioni correnti alla data di impairment test.
Un'immobilizzazione immateriale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione e qualora non siano attesi benefici economici futuri.
Trattamento di fine rapporto
Il trattamento di fine rapporto, contabilizzato secondo le regole dell IAS 19, è considerato "piano a benefici definiti", ed è iscritto sulla base del suo valore attuariale determinato con l'utilizzo del metodo della proiezione unitaria del credito (PROJECTED UNIT CREDIT METHOD).
Gli utili e le perdite attuariali derivanti da aggiustamenti delle stime attuariali, al netto del relativo effetto fiscale, sono interamente contabilizzati a patrimonio netto. Tali obbligazioni sono valutate annualmente da un attuario indipendente.
Tale metodologia tiene conto principalmente della durata residua del rapporto di lavoro, delle future dinamiche salariali e inflazionistiche, delle possibili anticipazioni richieste dal dipendente e proietta il debito già maturato includendo i futuri accantonamenti per stimare l'ammontare da pagare al dipendente al momento della risoluzione del rapporto per qualunque causa; inoltre tale metodologia attualizza il debito stimato e lo riproporziona rispetto all'anzianità di servizio maturata dal dipendente.
Il calcolo è stato fatto ad personam utilizzando apposite basi tecniche demografiche e finanziarie.
L'applicazione del metodo determina non solo la trasformazione del "debito" a vero e proprio "fondo per oneri futuri" ma comporta accantonamenti in Bilancio che possono risultare superiori od inferiori alla misura fiscalmente deducibile, che fa riferimento all'art. 2120 del C.C..
I costi per il servizio del piano sono rilevati tra i costi del personale come somma di contributi versati, contributi di esercizi precedenti non ancora versati e interessi maturati.
Fiscalità corrente e differita
Le imposte, siano esse correnti, anticipate o differite, sono determinate secondo la normativa vigente e sono rilevate nel conto economico ad eccezione di quelle relative a voci addebitate o accreditate direttamente a patrimonio netto.
L'accantonamento per imposte sul reddito è determinato in base ad una prudenziale previsione dell'onere fiscale corrente, di quello anticipato e di quello differito. In particolare le imposte anticipate e quelle differite vengono determinate sulla base delle differenze temporanee – senza limiti temporali – tra il valore attribuito ad un'attività o ad una passività secondo i criteri civilistici ed i corrispondenti valori assunti ai fini fiscali.
Le attività per imposte anticipate, relative a differenze temporanee deducibili o a benefici fiscali futuri ottenibili dal riporto a nuovo di perdite fiscali, sono iscritte in bilancio nella misura in cui esiste la probabilità del loro recupero, valutata sulla base della capacità di generare con continuità redditi imponibili nei futuri esercizi.
Le passività per imposte differite sono iscritte in bilancio, con riferimento a tutte le differenze temporanee imponibili.
Le attività e le passività fiscali differite sono valutate in modo tale da tener conto dell'eventuale modifica delle norme o delle aliquote applicate.
Riserve da valutazione
Gli utili e le perdite attuariali derivanti da aggiustamenti delle stime attuariali, al netto del relativo effetto fiscale, sono interamente contabilizzati tra le riserve da valutazione. Tali obbligazioni sono valutate annualmente da un attuario indipendente.
Costi e ricavi
I costi e i ricavi sono esposti in bilancio secondo il principio della competenza economica e della correlazione fra costi e ricavi.
Le operazioni effettuate con società del gruppo sono state effettuate alle normali condizioni di mercato.
Impegni
Gli impegni si riferiscono alle operazioni da regolare per le gestioni collettive.
Gli effetti della prima applicazione (First Time Adoption) dei nuovi principi contabili IFRS 9 e IFRS 15 sul Bilancio della Società
IFRS 9
La Società ha scelto di avvalersi della facoltà, prevista dal principio IFRS 9, di non rideterminare su basi omogenee i dati comparativi nell'esercizio di prima applicazione per cui nel paragrafo successivo sono illustrate le riconciliazioni dei saldi contabili al 1° gennaio 2018 per effetto dell'applicazione delle nuove regole di classificazione e misurazione richieste dall'IFRS 9 nell'ambito delle voci contabili previste dai nuovi schemi introdotti dalle disposizioni di Banca d'Italia del 22 dicembre 2017.
Alla data di prima applicazione del principio (ed al 31 dicembre 2018) la Società infatti non deteneva né quote di OICR, né titoli di debito, né titoli di capitale mentre per quanto riguarda il nuovo modello di impairment su crediti e finanziamenti, in considerazione della tipologia di attività finanziarie detenute (liquidità sui conti correnti bancari e crediti per commissioni da incassare), non si evidenziano impatti rilevanti in sede di prima applicazione.
IFRS 15
Considerando che la SGR è attiva nell'istituzione e gestione di fondi d'investimento aperti e alternativi, nella gestione di comparti di Sicav lussemburghesi e nelle gestioni patrimoniali individuali, le analisi dei regolamenti dei Fondi gestiti, dei comparti in delega di gestione e delle condizioni economiche previste nei contratti delle gestioni individuali non hanno evidenziato fattispecie commissionali o modalità di riconoscimento dei ricavi, per le quali l'introduzione del nuovo principio abbia comportato differenze nella loro rilevazione rispetto agli esercizi precedenti.
Riconciliazione tra prospetti contabili pubblicati nel Bilancio 2017 e Prospetti contabili IFRS 9 (provvedimento Banca d'Italia del 22 dicembre 2017) al 1° gennaio 2018 (riclassifica dei saldi IAS 39)
Con riferimento ai saldi al 31 dicembre 2018 e a quelli relativi al corrispondente periodo dell'esercizio precedente, si è provveduto a raffrontare le voci degli schemi 2018, definiti dal Provvedimento della Banca d'Italia del 22 dicembre 2017, relativamente all'applicazione dell'IFRS 9, con le omogenee voci degli schemi in vigore fino al 31 dicembre 2017.
| STATO PATRIMONIALE | |||
|---|---|---|---|
| ATTIVO | 31/12/2017 | 01/01/2018 | ATTIVO |
| 10) CASSA E DISPONIBILITA' | 2.508 | 2.508 | 10) CASSA E DISPONIBILITA' |
| 60) CREDITI a) per gestione patrimoni |
11.001.977 2.899.370 |
11.001.977 | 40) ATTIVITA' FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO |
| b) altri crediti | 8.102.607 | ||
| 100) ATTIVITA' MATERIALI | 135.327 | 135.327 | 80) ATTIVITA' MATERIALI |
| 110) ATTIVITA' IMMATERIALI | 130.931 | 130.931 | 90) ATTIVITA' IMMATERIALI |
| 120) ATTIVITA' FISCALI | 2.449.557 | 2.449.557 | 100) ATTIVITA' FISCALI |
| a) correnti | 2.424.177 | 2.424.177 | a) correnti |
| b) anticipate | 25.380 | 25.380 | b) anticipate |
| 140) ALTRE ATTIVITA' | 1.887.811 | 1.887.811 | 120) ALTRE ATTIVITA' |
| TOTALE ATTIVO | 15.608.111 | 15.608.111 | TOTALE ATTIVO |
| PASSIVO 10) DEBITI |
31/12/2017 615.190 |
01/01/2018 615.190 |
PASSIVO 10) PASSIVITA' FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO |
| 615.190 | a) debiti | ||
| 70) PASSIVITA' FISCALI a correnti |
2.092.668 2.064.439 |
2.092.668 2.064.439 |
60) PASSIVITA' FISCALI a) correnti |
| b) differite | 28.229 | 28.229 | b) differite |
| 90) ALTRE PASSIVITA' | 6.595.480 | 6.595.480 | 80) ALTRE PASSIVITA' |
| 100) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO | 426.471 | 426.471 | 90) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO |
| 120) CAPITALE | 1.102.129 | 1.102.129 | 110) CAPITALE |
| 130) SOVRAPPREZZI DI EMISSIONE 160) RISERVE |
2.701.457 455.121 |
2.701.457 455.121 |
140) SOVRAPPREZZI DI EMISSIONE 150) RISERVE |
| 170) RISERVE DA VALUTAZIONE | (144.424) | (144.424) | 160) RISERVE DA VALUTAZIONE |
| 180) UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO | 1.764.018 | 1.764.018 | 170) UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO |
| CONTO ECONOMICO | 31/12/2017 | 31/12/2018 | CONTO ECONOMICO |
|---|---|---|---|
| 10) COMMISSIONI ATTIVE 20) COMMISSIONI PASSIVE COMMISSIONI NETTE |
10) COMMISSIONI ATTIVE 20) COMMISSIONI PASSIVE 30) COMMISSIONI NETTE |
||
| 30) DIVIDENDI E PROVENTI SIMILI 40) INTERESSI ATTIVI E PROVENTI ASSIMILATI 50) INTERESSI PASSIVI E ONERI ASSIMILATI |
40) DIVIDENDI E PROVENTI SIMILI 50) INTERESSI ATTIVI E PROVENTI ASSIMILATI 60) INTERESSI PASSIVI E ONERI ASSIMILATI RISULTATO NETTO DELLE ALTRE ATTIVITA' E DELLE PASSIVITA' FINANZIARIE VALUTATE 100) AL FAIR VALUE CON IMPATTO A CONTO ECONOMICO b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value |
||
| MARGINE DI INTERMEDIAZIONE | 110) MARGINE DI INTERMEDIAZIONE | ||
| 110) SPESE AMMINISTRATIVE a) spese per il personale b) altre spese amministrative 120) RETTIFICHE DI VALORE NETTE SU ATTIVITA' MATERIALI 160) ALTRI PROVENTI E ONERI DI GESTIONE RISULTATO DELLA GESTIONE OPERATIVA |
140) SPESE AMMINISTRATIVE a) spese per il personale b) altre spese amministrative 160) RETTIFICHE DI VALORE NETTE SU ATTIVITA' MATERIALI 180) ALTRI PROVENTI E ONERI DI GESTIONE 190) COSTI OPERATIVI |
||
| UTILE (PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE |
240) UTILE (PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE |
||
| 190) IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE |
250) IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE |
||
| UTILE (PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE |
260) UTILE (PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE |
||
| UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO | 280) UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO |
Riconciliazione tra Patrimonio Netto al 31 dicembre 2017 (che recepisce le nuove regole di presentazione dell'IFRS 9) e Patrimonio Netto al 1° gennaio 2018 (che recepisce le nuove regole di valutazione ed impairment dell'IFRS 9)
Per quanto riguarda gli effetti sul patrimonio netto si rimanda a quanto esposto nel prospetto di variazione delle voci di PN e descritto in precedenza nel paragrafo sugli effetti della prima applicazione dei principi contabili IFRS 9 e IFRS 15.
A.3 INFORMATIVA SUI TRASFERIMENTI TRA PORTAFOGLI DI ATTIVITÀ FINANZIARIE
A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: valore contabile, fair value ed effetti sulla redditività complessiva
Per quanto riguarda l'informativa richiesta dall'IFRS 7, par. 12 A, lettere b) ed e), si attesta che nel corso dell'esercizio la Società non ha effettuato alcun trasferimento di attività finanziarie tra portafogli come definiti dal principio IAS 39.
A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: effetti sulla redditività complessiva prima del trasferimento
Nulla da segnalare.
A.3.3 Trasferimento di attività finanziarie detenute per la negoziazione
Nulla da segnalare.
A.3.4 Tasso di interesse effettivo e flussi finanziari attesi dalle attività riclassificate
Nulla da segnalare.
A.4 INFORMATIVA SUL FAIR VALUE
Informativa di natura qualitativa
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati
La presente sezione comprende l'informativa sul fair value così come richiesta dall'IFRS 13. Per gli strumenti finanziari il fair value viene determinato, nel caso di strumenti quotati su mercati attivi, attraverso l'utilizzo di prezzi acquisiti dai mercati finanziari, oppure, per gli altri strumenti finanziari, mediante l'utilizzo di prezzi quotati per strumenti similari o di modelli valutativi interni.
A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni
Il principio IFRS 13 stabilisce una gerarchia del fair value in funzione del grado di osservabilità degli input delle tecniche di valutazione adottate per le valutazioni.
Di seguito sono indicate le modalità di classificazione degli strumenti finanziari nei tre livelli della gerarchia del fair value.
Livello 1
In tale livello devono essere classificati gli strumenti finanziari valutati utilizzando, senza apportare aggiustamenti, prezzi quotati in mercati attivi per strumenti identici a quelli oggetto di valutazione.
Uno strumento finanziario è considerato quotato in un mercato attivo quando:
a) i prezzi quotati sono prontamente e regolarmente disponibili in un listino di borsa oppure tramite un operatore, un intermediario, una società di settore o attraverso servizi di quotazione, enti autorizzati o autorità di regolamentazione;
b) i prezzi quotati rappresentano operazioni di mercato effettive che avvengono regolarmente in normali contrattazioni.
Se i prezzi quotati soddisfano tali requisiti, essi rappresentano la migliore stima del fair value e devono essere obbligatoriamente utilizzati per la valutazione dello strumento finanziario.
Dalla definizione contenuta nello IAS 39 si evince che il concetto di mercato attivo è proprio del singolo strumento finanziario oggetto di valutazione e non del mercato di quotazione; di conseguenza, la circostanza che uno strumento finanziario sia quotato in un mercato regolamentato non è di per sé condizione sufficiente perché tale strumento possa essere definito come quotato in un mercato attivo.
Livello 2 e 3
Gli strumenti finanziari che non sono quotati in mercati attivi devono essere classificati nei livelli 2 o 3.
La classificazione nel livello 2 piuttosto che nel livello 3 è determinata in base all'osservabilità sui mercati degli input significativi utilizzati ai fini della determinazione del fair value. Uno strumento finanziario deve essere classificato nella sua interezza in un unico livello; quando, ai fini della valutazione di uno strumento, sono utilizzati input appartenenti a livelli diversi, allo strumento oggetto di valutazione viene attribuito il livello al quale appartiene l'input significativo di livello più basso.
Uno strumento è classificato nel livello 2 se tutti gli input significativi sono osservabili sul mercato, direttamente o indirettamente. Un input è osservabile quando riflette le stesse assunzioni utilizzate dai partecipanti al mercato, basate su dati di mercato forniti da fonti indipendenti rispetto al valutatore.
Gli input di livello 2 sono i seguenti:
- prezzi quotati su mercati attivi per attività o passività similari;
- prezzi quotati per lo strumento in analisi o per strumenti simili su mercati non attivi, vale a dire mercati in cui:
- ci sono poche transazioni;
- i prezzi non sono correnti o variano in modo sostanziale nel tempo e tra i diversi market maker o poca informazione è resa pubblica; e inoltre siano rilevabili:
- input di mercato osservabili (ad es.: tassi di interesse o curve di rendimento osservabili sui diversi buckets, volatilità, curve di credito, etc.);
- input che derivano principalmente da dati di mercato osservabili la cui relazione è avvalorata da parametri tra cui la correlazione.
Uno strumento finanziario è considerato di livello 3 nel caso in cui le tecniche di valutazione adottate utilizzino anche input non osservabili sul mercato e il loro contributo alla stima del fair value sia considerato significativo.
Sono classificati nel livello 3 tutti gli strumenti finanziari non quotati in un mercato attivo
quando, pur disponendo di dati osservabili, si rendono necessari aggiustamenti significativi sugli stessi basati su dati non osservabili, la stima si basa su assunzioni interne alla società circa i futuri cash flow e l'aggiustamento per il rischio della curva di sconto.
A.4.4 Altre informazioni
Nulla da segnalare.
Informativa di natura quantitativa
A.4.5 Gerarchia del fair value
A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli del fair value
Nulla da segnalare.
Non avendo attività finanziarie valutate al Fair Value su base ricorrente a livello 3 non si sono riportate le tabelle di movimentazione relative.
A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli del fair value.
| Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair | Totale 31.12.2018 | Totale 31.12.2017 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| value su base non ricorrente | VB | L1 | L2 | L3 | VB | L1 | L2 | L3 |
| 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 1.972.988 | 1.972.988 | 11.001.977 | 11.001.977 | ||||
| 2. Attività materiali detenute a scopo di investimento | ||||||||
| 3. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | ||||||||
| Totale | 1.972.988 | 1.972.988 | 11.001.977 | 11.001.977 | ||||
| 1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 350.851 | 350.851 | 615.190 | 615.190 | ||||
| 2. Passività associate ad attività in via di dismissione | ||||||||
| Totale | 350.851 | 350.851 | 615.190 | 615.190 |
I crediti si riferiscono al saldo dei conti correnti bancari e ai crediti derivanti dai servizi forniti dalla Società al 31 dicembre 2018. Si ritiene che il valore di Bilancio della voce sopra indicata corrisponda al fair value in considerazione del fatto che i conti correnti sono a vista e i crediti per servizi sono a breve e quindi riflettono condizioni di mercato.
Legenda: VB= Valore di bilancio L1= Livello 1 L2= Livello 2 L3= Livello 3
A.5 INFORMATIVA SUL C.D. "DAY ONE PROFIT/LOSS"
Nulla da segnalare.
Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale
Attivo
Sezione 1 - Cassa e disponibilità liquide – Voce 10
1.1 Composizione della voce 10 "Cassa e disponibilità liquide"
| Voci/Valori | Totale 31.12.2018 |
Totale 31.12.2017 |
|---|---|---|
| 1. Cassa | 655 | 2.371 |
| 2. Valori bollati | 137 | |
| Totale | 655 | 2.508 |
Sezione 4 – Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Voce 40
4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica
| Totale 31.12.2018 | Totale 31.12.2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dettaglio/Valori | Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio |
Fair value | ||||
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 | |||
| 1. Crediti per servizi di gestione di patrimoni | 916.519 | 916.519 | 2.899.370 | 2.899.370 | ||||
| 1.1 gestione di OICR | 400.677 | 400.677 | 917.545 | 917.545 | ||||
| 1.2 gestione individuale | 515.842 | 515.842 | 1.981.825 | 1.981.825 | ||||
| 1.3 gestione di fondi pensione | ||||||||
| 2. Crediti per altri servizi | 82.923 | 82.923 | 95.030 | 95.030 | ||||
| 2.1 consulenze | 78.187 | 78.187 | 61.154 | 61.154 | ||||
| 2.2 funzioni aziendali in outsourcing | - | - | 29.328 | 29.328 | ||||
| 2.3 altri | 4.736 | 4.736 | 4.548 | 4.548 | ||||
| 3. Altri crediti | 973.546 | 973.546 | 8.007.577 | 8.007.577 | ||||
| 3.1 pronti contro termine | ||||||||
| di cui su titoli di Stato | ||||||||
| di cui su altri titoli di debito | ||||||||
| di cui su titoli di capitale e quote | ||||||||
| 3.2 depositi e conti correnti | 898.578 | 898.578 | 3.101.910 | 3.101.910 | ||||
| 3.3 altri | 74.968 | 74.968 | 4.905.667 | 4.905.667 | ||||
| 4. Titoli di debito | ||||||||
| Totale | 1.972.988 | 1.972.988 | 11.001.977 | 11.001.977 | ||||
| Totale fair value | 1.972.988 | 1.972.988 | 11.001.977 | 11.001.977 |
La voce "Crediti per servizi di gestione di patrimoni - gestione di OICR" si riferisce principalmente:
- per Euro 268.968 a commissioni di gestione maturate al 31 dicembre 2018 e regolarmente incassate nel 2019;
- per Euro 6.760 a commissioni di performance maturate al 31 dicembre 2018 e regolarmente incassate nel 2019;
- per Euro 61.292 ad altre commissioni maturate al 31 dicembre 2018 e regolarmente incassate nel 2019;
- per Euro 63.657 a commissioni maturate al 31 dicembre 2018 per gestioni delegate alla società da terzi. Tali commissioni sono state incassate nel corso dell'esercizio successivo.
La voce" Crediti per servizi di gestione di patrimoni - gestione individuale" si riferisce alle commissioni di gestione del IV trimestre 2018, regolarmente incassate nell'esercizio successivo.
La voce "Altri crediti - depositi e conti correnti" si riferisce alla liquidità monetaria presente sui conti correnti di Monte dei Paschi di Siena, Credito Emiliano S.p.A. e State Street Bank GmbH – Succursale Italia.
4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti
| Banche | Enti Finanziari | Clientela | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Composizione/Controparte | di cui del gruppo della SGR |
di cui del gruppo della SGR |
di cui del gruppo della SGR |
|||
| 1. Crediti per servizi di gestione di patrimoni | 291.781 | 228.124 | 624.738 | 108.896 | ||
| 1.1 gestione di OICR | 291.781 | 228.124 | 108.896 | 108.896 | ||
| 1.2 gestione individuali | 515.842 | |||||
| 1.3 gestione di fondi pensione | ||||||
| 2. Crediti per altri servizi | 4.736 | 4.736 | 78.187 | |||
| 2.1 consulenze | 78.187 | |||||
| 2.2 funzioni aziendali in outsourcing | 4.736 | 4.736 | ||||
| 2.3 altri | ||||||
| 3. Altri crediti | 898.578 | 67.681 | 7.287 | |||
| 3.1 pronti contro termine | ||||||
| di cui su titoli di Stato | ||||||
| di cui su altri titoli di debito | ||||||
| di cui su titoli di capitale e quote | ||||||
| 3.2 depositi e conti correnti | 898.578 | |||||
| 3.3 altri | 67.681 | 7.287 | ||||
| 4. Titoli di debito | ||||||
| Totale al 31.12.2018 | 898.578 | 364.198 | 232.860 | 710.212 | 108.896 | |
| Totale al 31.12.2017 | 3.101.910 | 719.717 | 519.041 | 7.180.350 | 325.193 |
4.4 "Attività finanziarie disponibili per la vendita costituite in garanzia di proprie passività e impegni
Si evidenzia una garanzia cash pari ad € 576.000, a fronte del rilascio di due fideiussioni per gli affitti dei locali di Milano e Firenze.
Sezione 8 - Attività materiali - Voce 80
| Totale 31.12.2018 | Totale 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Voci/Valutazione | Attività valutate al costo |
Attività valutate al costo |
| 1. Attività di proprietà | 211.766 | 135.327 |
| a) terreni | ||
| b) fabbricati | ||
| c) mobili | 62.639 | 14.357 |
| d) impianti elettronici | 141.949 | 101.167 |
| e) altre | 7.178 | 19.803 |
| 2. Attività acquisite in leasing finanziario | ||
| a) terreni | ||
| b) fabbricati | ||
| c) mobili | ||
| d) impianti elettronici | ||
| e) altre | ||
| Totale | 211.766 | 135.327 |
8.1Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al cos
Tutte le immobilizzazioni sono di proprietà della Società. Le aliquote di ammortamento applicate sono state determinate in base alla vita utile dei beni, come previsto dai principi contabili di riferimento e come di seguito riportato:
| Tipologia bene ammortizzato | Percentuale ammortamento |
|---|---|
| Impianti | 20% |
| Condizionamento | 15% |
| Macchine elettroniche | 20% |
| Mobili e arredi | 12% |
| Autoveicoli | 25% |
8.5 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue
| Terreni | Fabbricati | Mobili | Impianti elettronici |
Altre | Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A. Esistenze iniziali | 14,357 | 101,167 | 19,803 | 135,327 | ||
| A.1 Riduzioni di valore totali nette | ||||||
| A.2 Esistenze iniziali nette | 14,357 | 101,167 | 19,803 | 135,327 | ||
| B. Aumenti | 54,109 | 75,655 | 129,764 | |||
| B.1 Acquisti | 54,109 | 75,655 | 129,764 | |||
| B.2 Spese per migliorie capitalizzate | ||||||
| B.3 Riprese di valore | ||||||
| B.4 Variazioni positive di fair value | ||||||
| Imputate a: | ||||||
| a) patrimonio netto | ||||||
| b) conto economico | ||||||
| B.5 Differenze positive di cambio | ||||||
| B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo | ||||||
| di investimento | ||||||
| B.7 Altre variazioni | ||||||
| C. Diminuzioni | 5,827 | 34,873 | 12,625 | 53,325 | ||
| C.1 Vendite | ||||||
| C.2 Ammortamenti | 5,827 | 34,873 | 12,625 | 53,325 | ||
| C.3 Rettifiche di valore da deterioramento | ||||||
| imputate a: | ||||||
| a) patrimonio netto | ||||||
| b) conto economico | ||||||
| C.4 Variazioni negative di fair value | ||||||
| Imputate a: | ||||||
| a) patrimonio netto | ||||||
| b) conto economico | ||||||
| C.5 Differenze negative di cambio | ||||||
| C.6 Trasferimentia a: | ||||||
| a) Attività materiali detenute a scopo di | ||||||
| investimento | ||||||
| b) Attività non correnti e gruppi di attività in | ||||||
| via di dismissione | ||||||
| C.7 Altre variazioni | ||||||
| D. Rimanenze finali nette | 62,639 | 141,949 | 7,178 | 211,766 | ||
| D.1 Riduzioni di valore totali nette | ||||||
| D.2 Rimanenze finali lorde | 62,639 | 141,949 | 7,178 | 211,766 | ||
| E. Valutazione al costo |
Gli ammortamenti, relativi alle attività materiali ad uso funzionale, sono calcolati in modo sistematico a quote costanti, in base ad aliquote economico-tecniche determinate in relazione alla residua possibilità di utilizzo di ciascun bene a partire dal periodo di entrata in funzione.
Sezione 9 - Attività immateriali - Voce 90
9.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività
| Totale 31.12.2018 | Totale 31.12.2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| Voci/Valutazione | Attività valutate al costo |
Attività valutate al fair value |
Attività valutate al costo |
Attività valutate al fair value |
| 1. Avviamento | ||||
| 2. Altre attività immateriali | 101.538 | 130.931 | ||
| 2.1 Generate internamente | ||||
| 2.2 Altre | 101.538 | 130.931 | ||
| Totale | 101.538 | 130.931 |
9.2 "Attività immateriali": variazioni annue
| Totale | |
|---|---|
| A. Esistenze iniziali | 130.931 |
| B. Aumenti | 49.312 |
| B.1 Acquisti | 49.312 |
| B.2 Riprese di valore | |
| B.3 Variazioni positive di fair value | |
| - a patrimonio netto | |
| - a conto economico | |
| B.4 Altre variazioni | |
| C. Diminuzioni | 78.705 |
| C.1 Vendite | |
| C.2 Ammortamenti | 78.705 |
| C.3 Rettifiche di valore | |
| - a patrimonio netto | |
| - a conto economico | |
| C.4 Variazioni negative di fair value | |
| - a patrimonio netto | |
| - a conto economico | |
| C.5 Altre variazioni | |
| D. Rimanenze finali | 101.538 |
Le attività immateriali sono riferite a software utilizzati dalla Società. L'aliquota di ammortamento applicata è tra il 20% e il 50%.
Sezione 10 – Attività fiscali e passività fiscali – Voce 100 dell'attivo e Voce 60 del passivo
10.1 Attività fiscali correnti e anticipate: composizione
| Voci | Totale | Totale |
|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| Attività fiscali correnti | 467.906 | 2.424.177 |
| - IRES | 263.996 | 1.763.953 |
| - IRAP | 203.910 | 660.224 |
| Attività anticipate | 62.651 | 25.380 |
| - Importo iniziale | 25.380 | 24.330 |
| - Sorte nell'esercizio (IRES) | 37.271 | 1.050 |
| - Sorte nell'esercizio (IRAP) | ||
| Totale | 530.557 | 2.449.557 |
10.2 Passività fiscali correnti e differite: composizione
| Voci | Totale | Totale |
|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| Passività fiscali correnti | 2.064.439 | |
| - IRES | 1.535.002 | |
| - IRAP | 529.437 | |
| Passività differite | 28.229 | |
| 1) Contro conto economico | ||
| - IRES | 5.261 | |
| - IRAP | ||
| 2) Contro patrimonio netto | ||
| - Importo iniziale | ||
| - IRES | 22.968 | |
| - IRAP | ||
| Totale | 0 | 2.092.668 |
10.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)
| Totale 31.12.2018 |
Totale 31.12.2017 |
|
|---|---|---|
| 1. Esistenze iniziali | 25,380 | 24,330 |
| 2. Aumenti | 50,578 | 23,423 |
| 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio | ||
| a) relative a precedenti esercizi | ||
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | ||
| c) riprese di valore | ||
| d) altre | 50,578 | 23,423 |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | ||
| 2.3 Altri aumenti | ||
| 3 Diminuzioni | -23,423 | -22,373 |
| 3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio | ||
| a) rigiri | -23,423 | -22,373 |
| b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità | ||
| c) dovute al mutamento di criteri contabili | ||
| d) altre | ||
| 3.2 Riduzione di aliquote fiscali | ||
| 3.3 Altre diminuzioni | ||
| 4. Importo finale | 52,535 | 25,380 |
10.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)
| Totale 31.12.2018 |
Totale 31.12.2017 |
|
|---|---|---|
| 1. Esistenze iniziali | 5,261 | 440 |
| 2. Aumenti | 5,261 | |
| 2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio | ||
| a) relative a precedenti esercizi | ||
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | ||
| c) altre | 5,261 | |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | ||
| 2.3 Altri aumenti | ||
| 3 Diminuzioni | -5,261 - | 440 |
| 3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio | ||
| a) rigiri | - 440 |
|
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | ||
| c) altre | - 5,261 |
|
| 3.2 Riduzione di aliquote fiscali | ||
| 3.3 Altre diminuzioni | ||
| 4. Importo finale | - | 5,261 |
10.5 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)
| Totale 31.12.2018 |
Totale 31.12.2017 |
|
|---|---|---|
| 1. Esistenze iniziali | 0 | 0 |
| 2. Aumenti | 15,585 | |
| 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio | ||
| a) relative a precedenti esercizi | ||
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | ||
| d) altre | ||
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | ||
| 2.3 Altri aumenti | 15,585 | |
| 3 Diminuzioni | -5,469 | |
| 3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio | ||
| a) rigiri | -5,469 | |
| b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità | ||
| c) dovute al mutamento di criteri contabili | ||
| d) altre | ||
| 3.2 Riduzione di aliquote fiscali | ||
| 3.3 Altre diminuzioni | ||
| 4. Importo finale | 10,116 | 0 |
10.6 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)
| Totale 31.12.2018 |
Totale 31.12.2017 |
|
|---|---|---|
| 1. Esistenze iniziali | 22,968 | 22,405 |
| 2. Aumenti | 563 | |
| 2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio | ||
| a) relative a precedenti esercizi | ||
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | ||
| c) altre | 563 | |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | ||
| 2.3 Altri aumenti | ||
| 3 Diminuzioni | -22,968 | |
| 3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio | ||
| a) rigiri | ||
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | ||
| c) altre | ||
| 3.2 Riduzione di aliquote fiscali | ||
| 3.3 Altre diminuzioni | -22,968 | |
| 4. Importo finale | 0 | 22,968 |
Sezione 12 - Altre attività – Voce 120
12.1 Altre attività: composizione
| Totale | Totale | |
|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| Depositi cauzionali | 560 | 7.810 |
| Credito verso l'erario, enti previdenziali e assistenziali | 2.396.755 | 1.684.834 |
| Risconti attivi | 198.851 | 163.369 |
| Altre attività - altre | 29.261 | 31.798 |
| Totale | 2.625.427 | 1.887.811 |
I crediti verso erario, enti previdenziali e assistenziali è comprensiva di Euro 1.967.755 relativi al versamento in acconto all'Agenzia delle Entrate relativamente al bollo virtuale.
I risconti attivi sono dovuti al pagamento di costi e spese di competenza dei mesi successivi, principalmente relativi all'utilizzo di sistemi informativi e ad assicurazioni.
Passivo
Sezione 1 – Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Voce 10
1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti
| Totale | Totale | ||
|---|---|---|---|
| Dettaglio/Valori | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| 1. Debiti verso reti di vendita | 200.185 | 352.274 | |
| 1.1 per attività di collocamento OICR | 124.322 | 147.090 | |
| 1.2 per attività di collocamento gestioni individuali | 75.863 | 205.184 | |
| 1.3 per attività di collocamento fondi pensione | |||
| 2. Debiti per attività di gestione | 101.974 | 209.420 | |
| 2.1 per gestioni proprie | |||
| 2.2 per gestioni ricevute in delega | 101.974 | 209.420 | |
| 2.3 per altro | |||
| 3. Debiti per altri servizi | 48.692 | 53.496 | |
| 3.1 consulenze | 4.038 | 11.769 | |
| 3.2 funzioni aziendali in outsourcing | 31.554 | 33.080 | |
| 3.3 altri | 13.100 | 8.647 | |
| 4. Altri debiti | |||
| 4.1 pronti contro termine | |||
| di cui su titoli di stato | |||
| di cui su altri titoli di debito | |||
| di cui su titoli di capitale e quote | |||
| 4.2 altri | |||
| Totale | 350.851 | 615.190 | |
| Fair value - livello 1 | |||
| Fair value - livello 2 | 350.851 | 615.190 | |
| Fair value - livello 3 | |||
| Totale fair value | 350.851 | 615.190 |
La voce "Debiti verso reti di vendita" è composta da retrocessioni commissionali relative sia a prodotti di gestione collettiva che di gestione individuale.
Il dettaglio dei debiti per tipologia di controparte è riportato nella tabella che segue.
1.5 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Debiti: composizione per controparte
| Banche | Società finanziarie | Clientela | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Composizione/Controparte | di cui del gruppo della SGR |
di cui del gruppo della SGR |
di cui del gruppo della SGR |
|||
| 1. Debiti verso reti di vendita | 67.382 | 59.788 | 12.516 | 73.015 | ||
| 1.1 per attività di collocamento OICR | 67.382 | 47.272 | 9.668 | |||
| 1.2 per attività di collocamento gestioni individuali | 12.516 | 12.516 | 63.347 | |||
| 1.3 per attività di collocamento fondi pensione | ||||||
| 2. Debiti per attività di gestione | 101.974 | |||||
| 2.1 per gestioni proprie | ||||||
| 2.2 per gestioni ricevute in delega | 101.974 | |||||
| 2.3 per altro | ||||||
| 3. Debiti per altri servizi | 10.519 | 31.554 | 6.619 | |||
| 3.1 consulenze ricevute | 4.038 | |||||
| 3.2 funzioni aziendali in outsourcing | 31.554 | |||||
| 3.3 altri | 10.519 | 2.581 | ||||
| 4. Altri debiti | ||||||
| 4.1 pronti contro termine | ||||||
| di cui su titoli di stato | ||||||
| di cui su altri titoli di debito | ||||||
| di cui su titoli di capitale e quote | ||||||
| 4.2 altri | ||||||
| Totale al 31.12.2018 | 77.901 | 91.342 | 12.516 | 181.608 | ||
| Totale al 31.12.2017 | 79.364 | 82.665 | 21.670 | 453.161 |
Sezione 8 Altre Passività Voce 80
8.1 Composizione delle "Altre passività"
| Totale | Totale | |
|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| Fornitori | 54.183 | 68.381 |
| Fatture da ricevere | 299.780 | 541.209 |
| Debiti verso personale | 312.293 | 914.421 |
| Debiti verso erario | 145.094 | 4.881.477 |
| Debiti verso enti previdenziali | 126.952 | 146.897 |
| Altre passività - altre | 14.883 | 43.095 |
| Totale valore di bilancio | 953.185 | 6.595.480 |
Sezione 9 Trattamento di fine rapporto del personale Voce 90
9.1 " Trattamento di fine rapporto del personale": variazioni annue
| Totale | Totale | ||
|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | ||
| A. Esistenze iniziali | 426.471 | 358.038 | |
| B. Aumenti | 92.950 | 91.635 | |
| B1. Accantonamenti dell'esercizio | 92.950 | 78.526 | |
| B2. Altre variazioni in aumento | 13.109 | ||
| C. Diminuizioni | 214.455 | 23.202 | |
| C1. Liquidazioni effettuate | 191.666 | 23.202 | |
| C2. Altre variazioni in diminuizione | 22.789 | ||
| D. Rimanenze finali | 304.966 | 426.471 |
Il trattamento di fine rapporto, contabilizzato secondo le regole dello IAS 19, è considerato "piano a benefici definiti", ed è iscritto sulla base del suo valore attuariale determinato con l'utilizzo del metodo della proiezione unitaria del credito (PROJECTED UNIT CREDIT METHOD).
Il calcolo è stato fatto ad personam utilizzando apposite basi tecniche demografiche e finanziarie.
L'applicazione del metodo determina non solo la trasformazione del "debito" a vero e proprio "fondo per oneri futuri" ma comporta accantonamenti in Bilancio che possono risultare superiori od inferiori alla misura fiscalmente deducibile, che fa riferimento all'art. 2120 del C.C..
I costi per il servizio del piano sono rilevati tra i costi del personale come somma di contributi versati, contributi di esercizi precedenti non ancora versati e interessi maturati.
Le valutazioni tecniche sono state effettuate sulla base delle ipotesi descritte dalla seguente tabella:
| Tasso annuo tecnico di attualizzazione* | 1.97% |
|---|---|
| Tasso annuo di inflazione | 1,50% |
| Tasso annuo incremento TFR | 2,625% |
| Tasso annuo incremento salariale | |
| - Dirigenti |
4,50% |
| - Quadri |
4,00% |
| - Impiegati |
3,50% |
| - Operai |
3,00% |
* Tasso di attualizzazione: Utilizzato per la determinazione del valore attuale dell'obbligazione, determinato, coerentemente con il par. 83 dello IAS 19, con riferimento all'indice IBoxx Corporate A con duration 10+ rilevato alla data della valutazione.
La rivalutazione del TFR è stata effettuata a termini di Legge (art. 2120 C.C. ) cioè:
• 1,5% fisso;
• 75% dell'inflazione (aumento dell'indice dei prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati).
Le eventuali anticipazioni del 70% corrisposte ai sensi dell'articolo 2120 c.c. sono state detratte dall'importo maturato da rivalutare e attualizzare; il tutto al netto dell'imposta dell'11% sulla rivalutazione del TFR civilistico, mentre il contributo annuo TFR è stato depurato del versamento dello 0,5% all'INPS.
Il nuovo IAS 19, per i piani a beneficio definito richiede una serie di informazioni aggiuntive quali:
- Analisi di sensitività per ciascuna ipotesi attuariale rilevante alla fine dell'esercizio, mostrando gli effetti che ci sarebbero stati a seguito delle variazioni delle ipotesi attuariali ragionevolmente possibili a tale data, in termini assoluti;
- Indicazione del contributo per l'esercizio successivo;
- Indicazione della durata media finanziaria dell'obbligazione per i piani a beneficio definito;
- Erogazioni previste dal piano.
Di seguito si riportano tali informazioni:
Analisi di sensitività dei principali parametri valutativi sui dati al 31 Dicembre 2018
| Tasso di turnover + 1% | 299.675,75 |
|---|---|
| Tasso di turnover - 1% | 311.159,61 |
| Tasso di inflazione + 0,25% | 314.191,78 |
| Tasso di inflazione - 0,25% | 296.129,16 |
| Tasso di attualizzazione + 0,25% | 294.486,13 |
| Tasso di attualizzazione - 0,25% | 316.041,17 |
| Service cost 2019 | 68.195,72 |
|---|---|
| Duration del piano | 20,00 |
| Anni | Erogazioni previste | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 26.957,43 | ||||
| 2 | 17.369,51 | ||||
| 3 | 19.878,95 | ||||
| 4 | 22.266,51 | ||||
| 5 | 24.526,88 |
Sezione 11 – Patrimonio Voci 110, 120, 130, 140, 150 e 160
11.1 Composizione del "Capitale"
| Tipologie | Importo |
|---|---|
| 1. Capitale | 1.102.129 |
| 1.1 Azioni ordinarie | |
| 1.2 Altre azioni |
Il capitale sociale al 31 dicembre 2018 risulta interamente sottoscritto e versato ed è costituito da n° 1.102.129 azioni del valore nominale di euro 1,00 ciascuna.
11.4 Composizione dei "Sovrapprezzi di emissione"
| 31.12.2018 | |
|---|---|
| A. Esistenze iniziali | 2.701.457 |
| B.1 per aumento di capitale | |
| B.2 per altro | |
| Totale | 2.701.457 |
11.5 Altre informazioni
11.5.1 Composizione e variazione della voce 150 "Riserve"
| Altre riserve | Totale | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Legale | Utili portati a nuovo |
Straordinaria | Riserva copertura perdite |
FTA | ||
| A. Esistenze iniziali | 220.426 | 224.030 | 14.189 | -3.523 | 455.121 | |
| B. Aumenti | 612 | 612 | ||||
| B.1 Attribuzioni di utili | 612 | 612 | ||||
| B.2 Altre variazioni | ||||||
| C. Diminuzioni | ||||||
| C.1 Utilizzi | ||||||
| - copertura perdite | ||||||
| - distribuzione | ||||||
| - trasferimento a capitale | ||||||
| C.2. Altre variazioni | ||||||
| D. Rimanenze finali | 220.426 | 224.642 | 14.189 | -3.523 | 455.733 |
11.5.2 Composizione e variazione della voce 160 "Riserve da valutazione"
| Attività finanziarie disponibili per la vendita |
Valutazione attuariale TFR |
Attività immateriali | Altre | Totale | |
|---|---|---|---|---|---|
| A. Esistenze iniziali | -144.424 | -144.424 | |||
| B. Aumenti | 22.789 | ||||
| B.1 Variazioni positive di fair value | 22.789 | ||||
| B.2 Altre variazioni | |||||
| C. Diminuzioni | 5.469 | 5.469 | |||
| C.1 Variazioni negative di fair value | 5.469 | ||||
| C.2 Altre variazioni | 0 | ||||
| D. Rimanenze finali | -127.104 | -127.104 |
- Attività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, soggette ad accordi-quadro di compensazione ovvero ad accordi similari
Nulla da segnalare.
- Passività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, soggette ad accordi-quadro di compensazione ovvero ad accordi similari
Nulla da segnalare.
- Operazioni di prestito titoli
Nulla da segnalare.
- Attività costituite a garanzie di proprie passività e impegni
Nulla da segnalare.
- Informativa sulle attività a controllo congiunto
Nulla da segnalare.
11.5.2 Prospetto di distribuibilità, disponibilità e utilizzazione delle riserve
| IM P OR T O | P OSSIB ILIT A ' D I U T ILIZZO | QU OT A D ISP ON IB ILE | |
|---|---|---|---|
| CAPITALE | 1,102,129 | ||
| RISERVA SOVRAPPREZZO AZIONI | 2,701,457 | A,B,C | 2,701,457 |
| RISERVA LEGALE | 220,426 | B | |
| RISERVA DI UTILI | 224,642 | A,B,C | 224,642 |
| RISERVE - ALTRE | 10,666 | A,B,C | 10,666 |
| RISERVE DA VALUTAZIONE | - 127,104 |
||
| UTILI(PERDITE) D'ESERCIZIO | - 298,286 |
A,B,C | - 298,286 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 3,833,929 |
Parte C – Informazioni sul conto economico
Sezione 1 - Commissioni attive e passive - Voci 10 e 20
1.1 "Commissioni attive e passive"
| TOTALE 31.12.2018 | TOTALE 31.12.2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| SERVIZI | COMMISSIONI | COMMISSIONI | COMMISSIONI | COMMISSIONI | COMMISSIONI | COMMISSIONI |
| ATTIVE | PASSIVE | NETTE | ATTIVE | PASSIVE | NETTE | |
| A. GESTIONE DI PATRIMONI | ||||||
| 1. Gestioni Proprie | ||||||
| 1.1 Fondi comuni | ||||||
| Commissioni di gestione | 1.397.538 | 438.713 | 958.825 | 1.404.653 | 422.493 | 982.160 |
| Commissioni di incentivo | - | 734.388 | 734.388 | |||
| Commissioni di sottoscrizione/rimborso | 5.551 | 409 | 5.142 | 10.359 | 4.462 | 5.897 |
| Commissioni di switch | ||||||
| Altre commissioni | ||||||
| Totale commissioni da fondi comuni | 1.403.089 | 439.122 | 963.967 | 2.149.400 | 426.955 | 1.722.445 |
| 1.2 Gestioni individuali | ||||||
| Commissioni di gestione | 1.878.977 | 485.035 | 1.393.942 | 1.954.461 | 499.399 | 1.455.062 |
| Commissioni di incentivo | 18.179 | 301 | 17.878 | 1.516.263 | 122.483 | 1.393.780 |
| Commissioni di ricerca | 55.681 | 55.681 | - | - | ||
| Altre commissioni | 137.506 | 89.950 | 47.556 | 134.574 | 73.484 | 61.090 |
| Totale commissioni da gestioni individuali | 2.090.343 | 630.967 | 1.459.376 | 3.605.298 | 695.366 | 2.909.932 |
| 1.3 Fondi pensione aperti | ||||||
| Commissioni di gestione | ||||||
| Commissioni di incentivo | ||||||
| Commissioni di sottoscrizione/rimborso | ||||||
| Altre commissioni | ||||||
| Totale commissioni da fondi pensione aperti | - | - | - | - | - | - |
| 2. Gestioni ricevute in delega | ||||||
| Commissioni di gestione | 2.703.191 | 332.160 | 2.371.031 | 2.805.401 | 363.184 | 2.442.217 |
| Commissioni di incentivo | 15.749 | 15.749 | 1.722.939 | 1.722.939 | ||
| Altre commissioni | 421.614 | 421.614 | 407.070 | 407.070 | ||
| Totale commissioni da gestioni ricevute in delega |
3.140.554 | 332.160 | 2.808.394 | 4.935.410 | 363.184 | 4.572.226 |
| TOTALE COMMISSIONI PER GESTIONE (A) | 6.633.986 | 1.402.249 | 5.231.737 | 10.690.108 | 1.485.505 | 9.204.603 |
| B. ALTRI SERVIZI | ||||||
| Consulenza | 351.705 | 27.198 | 324.507 | 316.488 | 37.358 | 279.130 |
| Altri servizi | 18.383 | 9.404 | 8.979 | 15.723 | 7.862 | 7.861 |
| TOTALE COMMISSIONI PER ALTRI SERVIZI (B) | 370.088 | 36.602 | 333.486 | 332.211 | 45.220 | 286.991 |
| COMMISSIONI COMPLESSIVE (A + B) | 7.004.074 | 1.438.851 | 5.565.223 | 11.022.319 | 1.530.725 | 9.491.594 |
1.2 "Commissioni passive": ripartizione per tipologia e controparte
| Tipologia/Controparte | Banche | Enti finanziari | Altri soggetti | Totale | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A. Gestione di patrimoni | di cui del gruppo |
di cui del gruppo |
di cui del gruppo |
di cui del gruppo |
||||
| 1. Gestioni proprie | 236.174 | 67.751 | 717.064 | 1.020.989 | ||||
| 1.1 Commissioni di collocamento | 293 | 85 | 9.435 | 9.813 | ||||
| - OICR | 293 | 85 | 9.435 | 9.813 | ||||
| - Gestioni individuali | ||||||||
| - Fondi pensione | ||||||||
| 1.2 Commissioni di mantenimento | 235.881 | 53.846 | 561.697 | 851.424 | ||||
| - OICR | 235.881 | 53.846 | 148.986 | 438.713 | ||||
| - Gestioni individuali | 412.711 | 412.711 | ||||||
| - Fondi pensione | ||||||||
| 1.3 Commissioni di incentivazione | 301 | 301 | ||||||
| - OICR | ||||||||
| - Gestioni individuali | 301 | 301 | ||||||
| - Fondi pensione | ||||||||
| 1.4 Altre Commissioni | 13.820 | 145.631 | 159.451 | |||||
| - OICR | ||||||||
| - Gestioni individuali | 13.820 | 145.631 | 159.451 | |||||
| - Fondi pensione | ||||||||
| 2. Gestioni ricevute in delega | 332.160 | 332.160 | ||||||
| - OICR | 332.160 | 332.160 | ||||||
| - Gestioni individuali | ||||||||
| - Fondi pensione | ||||||||
| TOTALE COMMISSIONI PER ATTIVITA' DI GESTIONE (A) |
236.174 | 67.751 | 1.049.224 | 1.353.149 | ||||
| B. Altri servizi | 58.504 | 27.198 | 85.702 | |||||
| - Consulenze | 27.198 | 27.198 | ||||||
| - Altri servizi | 58.504 | 58.504 | ||||||
| TOTALE COMMISSIONI PER ALTRI SERVIZI (B) | 58.504 | 27.198 | 85.702 | |||||
| COMMISSIONI COMPLESSIVE (A + B) | 236.174 | 126.255 | 1.076.422 | 1.438.851 |
Sezione 3 – Interessi - Voci 50 e 60
3.1 Composizione degli "Interessi attivi e proventi assimilati"
| Voci/Forme tecniche | Titoli di debito Pronti contro termine |
Depositi e conti correnti |
Altre operazioni |
Totale 31.12.2018 |
Totale 31.12.2017 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Attività finanziarie valutate al fair value con | |||||
| impatto a conto economico: | ||||||
| 1.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione | ||||||
| 1.2 Attività finanziarie designate al fair value | 36.293 | |||||
| 1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente | ||||||
| valutate al faie value | ||||||
| 2 | Attività finanziarie al fair value con impatto sulla | |||||
| redditività complessiva | ||||||
| 3 | Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: | |||||
| 3.1 Crediti verso banche | ||||||
| 3.2 Crediti verso società finanziarie | ||||||
| 3.3 Crediti verso clientela | ||||||
| 4 | Derivati di copertura | |||||
| 5 | Altre attività | |||||
| 6 | Passività finanziarie | |||||
| Totale | 36.293 | |||||
| di cui: interessi su attività finanziarie impaired |
3.2 Composizione degli "Interessi passivi e oneri assimilati"
| Voci/Forme Tecniche | Finanziamenti | Pronti contro termine |
Titoli | Altre operazioni |
Totale 31.12.2018 |
Totale 31.12.2017 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | ||||||
| 1.1 Debiti | |||||||
| 1.2 Titoli in circolazione | |||||||
| 2 | Passività finanziarie di negoziazione | ||||||
| 3 | Passività finanziarie designate al fair value | ||||||
| 4 | Altre passività | 7.880 | 7.880 | 3.329 | |||
| 5 | Derivati di copertura | ||||||
| 6 | Attività finanziarie | ||||||
| Totale | 7.880 | 7.880 | 3.329 |
Sezione 6 – Utile (Perdita) da cessione o riacquisto - voce 90
6.1 Composizione dell' "Utile (Perdita) da cessione o riacquisto"
| TOTALE 31.12.2018 | TOTALE 31.12.2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci/componenti reddituali | Utile | Perdita | Risultato netto | Utile | Perdita | Risultato netto |
| 1. Attività finanziarie | ||||||
| 1.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | ||||||
| - verso banche | ||||||
| - verso società finanziarie | ||||||
| - verso clientela | ||||||
| 1.2 Attività finanziarie al fair value con impatto sulla | ||||||
| redditività complessiva | ||||||
| - titoli di debito | -40.172 | -40.172 | ||||
| - finanziamenti | ||||||
| Totale attività (1) | -40.172 | -40.172 | ||||
| 1. Passività finanziarie valutate al costo | ||||||
| ammortizzato | ||||||
| 2.1 Debiti | ||||||
| 2.2 Titoli in circolazione | ||||||
| Totale passività (2) | ||||||
| TOTALE (1 + 2) | -40.172 | -40.172 |
Sezione 9 – Spese amministrative - Voce 140
9.1 Spese per il personale: composizione
| Voci/Settori | Totale | Totale | |
|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | ||
| 1) Personale dipendente | 1.774.291 | 2.609.304 | |
| a) salari e stipendi | 1.307.356 | 2.161.004 | |
| b) oneri sociali | 315.140 | 312.573 | |
| c) indennità di fine rapporto | |||
| d) spese previdenziali | |||
| e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale |
92.950 | 78.526 | |
| f) | accantonamento al fondo trattamento di | ||
| quiescenza e obblighi simili: | |||
| - a contribuzione definita | |||
| - a benefici definiti | 58.845 | 57.201 | |
| g) versamenti ai fondi di previdenza complementari | |||
| esterni: | |||
| - a contribuzione definita | |||
| - a benefici definiti | |||
| h) altre spese | |||
| 2) Altro personale in attività | 50.188 | 56.180 | |
| 3) Amministratori e Sindaci | 1.218.756 | 1.099.730 | |
| 4) Personale collocato a riposo | |||
| 5) Recuperi di spesa per dipendenti | -13.516 | -13.515 | |
| distaccati presso altre aziende | |||
| 6) Rimborsi di spesa per dipendenti | |||
| distaccati presso la società | |||
| Totale | 3.029.719 | 3.751.699 |
9.2 Numero medio dei dipendenti ripartiti per categoria
| Voci/Settori | Totale | Totale | |
|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | ||
| DIRIGENTI | 5 | 4 | |
| QUADRI | 4 | 5 | |
| IMPIEGATI | 16 | 17 | |
| RESTANTE PERSONALE | 4 | 4 |
9.3 Composizione delle "Altre spese amministrative"
| Voci | Totale | Totale |
|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| - spese bancarie | 7.418 | 16.894 |
| - consulenze e spese legali | 304.479 | 368.838 |
| - locazione immobili e spese condom. | 387.881 | 340.434 |
| - pubblicità | 55.955 | 67.027 |
| - revisione bilancio e controllo interno | 38.806 | 38.808 |
| - information provider | 562.313 | 528.790 |
| - installazione e manutenzione | 10.068 | 10.302 |
| hardware e software | ||
| - outsourcing di sistema informativo | 332.964 | 302.814 |
| e amministrativo | ||
| - cancelleria e stampati | 30.428 | 29.029 |
| - elettricità | 14.729 | 16.965 |
| - spese postali e di trasporto | 31.912 | 31.284 |
| - spese viaggi, missioni e trasferte | 86.339 | 86.507 |
| amministratori | ||
| - spese viaggi, missioni e trasferte | 8.185 | 4.399 |
| dipendenti | ||
| - spese telefoniche | 63.758 | 69.944 |
| - spese adempimenti societari | 9.666 | 12.502 |
| - spese vigilanza, pulizia e altre per | 27.332 | 27.018 |
| ufficio | ||
| - materiale informativo, pubblicazioni | 7.634 | 6.339 |
| riviste e giornali | ||
| - noleggi | 26.733 | 22.464 |
| - assicurazioni | 67.141 | 72.260 |
| - quote associative | 21.418 | 14.120 |
| - Sede secondaria (Firenze) | 36.056 | 34.788 |
| - iva parzialmente indetraibile | 221.597 | 256.280 |
| - altre | 475.549 | 387.654 |
| Totale | 2.828.361 | 2.745.460 |
Sezione 11 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali - Voce 160
11.1 Composizione delle "Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali"
| Voci/Rettifiche e riprese | Ammortamento | Rettifiche di valore per |
Riprese di valore | Risultato netto |
|---|---|---|---|---|
| di valore | deterioramento | |||
| 1. di proprietà | 53.325 | 53.325 | ||
| - ad uso funzionale | 53.325 | 53.325 | ||
| - per investimento | ||||
| 2. Acquisite in leasing finanziario | ||||
| - ad uso funzionale | ||||
| - per investimento | ||||
| Totale | 53.325 | 53.325 |
Sezione 12 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali - Voce 170
12.1 Composizione delle "Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali"
| Voci/Rettifiche e riprese | Ammortamento | Rettifiche di valore per |
Riprese di valore | Risultato netto |
|---|---|---|---|---|
| di valore | deterioramento | |||
| 1. Attività immateriali diverse dall'avviamento | 78.705 | 78.705 | ||
| 1.1 di proprietà | ||||
| - generate internamente | ||||
| - altre | 78.705 | 78.705 | ||
| 1.2 acquisite in leasing finanziario | ||||
| Totale | 78.705 | 78.705 |
Sezione 13 – Altri proventi e oneri di gestione - Voce 180
| Voci/settori | Totale | Totale |
|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| Sopravvenienze passive | -13.881 | -28.674 |
| Altri oneri | -30.457 | -178.350 |
| Affitti attivi | 23.000 | 37.956 |
| Contratto di outsourcing attivo | 28.467 | 23.000 |
| Sopravvenienze attive | 150.047 | 7.181 |
| Altri proventi | 17.511 | 1.369 |
| Totale | 174.687 | -137.518 |
13.1 Composizione degli "Altri proventi e oneri di gestione"
La voce "Contratto di outsourcing attivo" si riferisce al contratto di servizi stipulato rispettivamente tra la Società e Nextam Partners SIM S.p.A. per Euro 22.000 e tra la Società e Nextam Partners SpA per Euro 1.000.
Sezione 18 – Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente voce 250
18.1 Composizione delle "Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente"
| Totale | Totale | |
|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| 1. Imposte correnti | 72.622 | 934.299 |
| 2. Variazioni delle imposte correnti | ||
| dei precedenti esercizi | ||
| 3. Riduzione delle imposte correnti | ||
| dell'esercizio | ||
| 4. Variazione delle imposte anticipate | -27.155 | -1.050 |
| 5. Variazione delle imposte differite | -5.261 | 4.821 |
| Imposte di competenza dell'esercizio | 40.206 | 938.070 |
La voce imposte correnti è così composta:
- Ires di esercizio: Euro -
| - - |
Ires di esercizio: Irap di esercizio: |
Euro Euro |
- 72.622 |
|---|---|---|---|
| ---------------------- | |||
| Euro | 72.622 |
18.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio
| I.RE.S. | Aliquote | I.R.A.P. | Aliquote | |
|---|---|---|---|---|
| IMPOSTE SULL' UTILE LORDO DI ESERCIZIO | - 61,939 |
24.00% | - 14,375 |
5.57% |
| Redditi esenti | ||||
| Altri redditi esenti | ||||
| Spese per il personale | 72,622 | -28.14% | ||
| Rettifiche di crediti | ||||
| Altre rettifiche dell'utile ai fini I.RE.S. | 29,524 | -11.44% | ||
| Altre rettifiche dell'utile ai fini I.R.A.P. | 14,375 | -5.57% | ||
| Totale variazioni imposte rispetto a quelle calcolate sull'utile lordo |
29,524 | -11.44% | 86,997 | -34% |
| Imposte sul reddito dell'esercizio ed aliquota fiscale effettiva |
- 32,415 |
15.56% | 72,622 | -28.14% |
| TOTALE IMPOSTE | 40,206 | -12.15% |
Parte D-Altre Informazioni
Sezione 1 - Riferimenti specifici sulle attività svolte
1.rmazioni relative agli impegni, garanzie e beni di terzi
1.1.1 Impegni e garanzie rilasciate a terzi
| CASH | VALORE NOMINALE | |
|---|---|---|
| Garanzie rilasciate | 576.000 | |
| Totale | 576.000 |
Si evidenziano tre fideiussioni: la prima di Euro 250.000 rilasciata dalla Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. a garanzia del contratto di locazione dell'immobile di Via Bigli, 11, in corso di restituzione, la seconda di Euro 300.000 rilasciata dalla Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. a garanzia del contratto di locazione dell'immobile di Via Tasso, 1 e la terza di Euro 26.000 rilasciata dalla Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. a garanzia del contratto di locazione dell'immobile di Via Maggio, 7 a Firenze. A fronte del rilascio di tali fideiussioni la Società ha costituito a favore della banca la suddetta garanzia rappresentata da deposito cash.
1.2 Informazioni relative ai patrimoni gestiti
1.2.1 Valore complessivo netto dei fondi
| Totale 31.12.2018 | Totale 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| 1. Gestioni proprie | ||
| Fondi comuni: | ||
| N.P. Bilanciato | 9.305.277 | 10.972.760 |
| N.P. Obbligazionario Misto | 58.849.600 | 70.891.344 |
| N.P. Hedge | 27.427.637 | 30.378.318 |
| Totale gestioni proprie | 95.582.514 | 112.242.422 |
| 2. Gestioni ricevute in delega | ||
| OICR aperti | ||
| - SYCOMORE ASSET MANAGEMENT | 45.539.972 | 70.443.472 |
| - Synergy Smaller Cies | 45.539.972 | 70.443.472 |
| - NEXTAM PARTNERS SICAV | 207.388.458 | 179.127.233 |
| - Flex AM | 14.844.117 | 16.017.054 |
| - Italian Selection | 7.293.361 | 10.301.000 |
| - Income | 26.335.937 | |
| - Liquidity | 32.825.816 | 32.734.231 |
| - International Equity | 24.714.716 | 10.425.712 |
| - Multimanager American Equity | 12.060.659 | |
| - Multimanager European Equity | 16.492.180 | 27.406.883 |
| - Multimanager Emerging Mkt Equity | 8.466.070 | |
| - Multimanager Emergo | 9.007.746 | |
| - Multimanager Global Equity | 21.328.347 | 13.640.079 |
| - Bonds | 40.571.413 | 21.739.608 |
| - Kundalini | 26.652.378 | |
| - Fidela | 13.658.384 | |
| Totale gestioni ricevute in delega | 252.928.430 | 249.570.705 |
| 3. Gestioni date in delega a terzi | ||
| OICR | - | - |
| - OICR aperti: | - | - |
| - OICR chiusi: | - | - |
| Totale gestioni date in delega a terzi | - | - |
| 1.2.2 Valore complessivo delle gestioni patrimoniali individuali di portafoglio | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Totale al 31.12.2018 | Totale al 31.12.2017 | ||||
| di cui investiti in fondi della SGR |
di cui investiti in fondi della SGR |
||||
| 1. Gestioni proprie | 804.565.367 | 157.986.600 | 830.618.702 | 174.575.952 | |
| 2. Gestioni ricevute in delega | |||||
| 3. Gestioni date in delega a terzi | |||||
| TOTALE | 804.565.367 | 157.986.600 | 830.618.702 | 174.575.952 |
1.2.4 Impegni per sottoscrizioni da regolare
| Totale 31.12.2018 | |
|---|---|
| N.P. Bilanciato | 600 |
| N.P. Obbligazionario Misto | 297.696 |
| Totale | 298.296 |
1.2.5 Attività di consulenza: n° di contratti di consulenza in essere
Al 31 Dicembre 2018 la Società ha in essere un contratto di consulenza relativo ad attività di risk management e undici contratti relativi ad attività di consulenza finanziaria, tutti con controparti residenti nell'Unione Europea.
Sezione 3 – Informazione sui rischi e sulle relative politiche di copertura
3.1 Rischi Finanziari
Informazioni di natura qualitativa
Per la tipologia di attività svolta dalla Società i rischi finanziari a cui risulta soggetta riguardano gli investimenti del patrimonio della stessa e principalmente le disponibilità liquide generate dalla sua attività.
Tuttavia la Società investe queste disponibilità in titoli di stato a breve scadenza per cui il rischio finanziario è limitato a variazioni di tasso dei medesimi titoli non comportando particolari rischi che necessitano di particolare monitoraggio.
3.2 Rischi Operativi
Informazioni di natura qualitativa
Nel corso dell'anno 2018, la Società ha provveduto ad attuare tutte le procedure ed attività previste dal progetto relativo ai rischi operativi aziendali.
Come previsto dalla procedura, è stato effettuato, in accordo con le modifiche intervenute nel manuale delle procedure interne, l'aggiornamento della mappatura delle attività aziendali e dei rischi relativi ad esse connesse. Ad ogni singola funzione operativa incaricata del censimento è stato richiesto l'inserito all'interno del database aziendale dei singoli eventi pregiudizievoli verificatesi nell'ambito della propria operatività.
Si sottolinea che nel corso del 2018 la funzione di Risk Management, ha continuato nella sua attività di generale revisione di tutte le attività/processi aziendali al fine di poter valutare con maggior attenzione e precisione la criticità insita in ogni processo aziendale.
Nextam Partners SGR SpA utilizza il cosidetto "Metodo Base" per la stima quantitativa del rischio operativo. Si ricorda che in base a tale metodo la stima viene effettuata applicando un coefficiente pari al 15% alla media degli ultimi tre margini di intermediazione annuali approvati.
Per l'anno 2018 tale stima risulta essere pari a Euro 1.388.569.
Informazioni di natura quantitativa
| Basis Indicator Approach | Fattore | Indicatore Rilevante |
|---|---|---|
| Margine di intermediazione al 31.12.2015 | 9.034.935 | |
| Margine di intermediazione al 31.12.2016 | 9.252.067 | |
| Margine di intermediazione al 31.12.2017 | 9.484.386 | |
| Media Margine di Intermediazione degli ultimi 3 anni | 9.257.129 | |
| Stima quantitativa Basic Indicator Approach | 15% | 1.388.569 |
SEZIONE 4 – INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO
4.1 Il patrimonio dell'impresa
4.1.rmazioni di natura qualitativa
Il Patrimonio della Società è composto dal capitale sociale, dalle riserve (riserva legale, di utili e da valutazione delle attività disponibili per la vendita).
4.1.2 Informazioni di natura quantitativa
4.1.2.1 Patrimonio dell'impresa: composizione
| Voci/valori | Importo 31.12.2018 | Importo 31.12.2017 |
|---|---|---|
| 1. Capitale | 1.102.129 | 1.102.129 |
| 2. Sovrapprezzi di emissione | 2.701.457 | 2.701.457 |
| 3. Riserve: | 455.733 | 455.121 |
| - di utili | ||
| a) legale | 220.426 | 220.426 |
| b) statutaria | 224.642 | 224.030 |
| c) azioni proprie | ||
| d) altre | - | 10.666 |
| - altre | 10.666 | 10.666 |
| 4. (Azioni proprie) | ||
| 5. Riserve da valutazione | -127.104 | -144.424 |
| - Titoli di capitale designati al fair value con impatto | ||
| sulla redditività complessiva | ||
| - Copertura di titoli di capitale designati al fair value con | ||
| impatto sulla redditività complessiva | ||
| - Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate | ||
| al fair value con impatto sulla redditività complessiva | ||
| - Attività materiali | ||
| - Attività immateriali | ||
| - Copertura di investimenti esteri | ||
| - Copertura dei flussi finanziari | ||
| - Strumenti di copertura (elementi non designati) | ||
| - Differenze di cambio | ||
| - Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | ||
| - Passività finanziarie designare al fair value con impatto | ||
| a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio) | ||
| - Leggi speciali di rivalutazione | ||
| - Utili/perdite attuariali relativi a piani previdenziali a benefici | -127.104 | -144.424 |
| definiti | ||
| - Quota delle riserve da valutazione relative a partecipazioni | ||
| valutate al patrimonio netto | ||
| 6. Strumenti di capitale | ||
| 7. Utile (perdita) d'esercizio | - 298.286 |
1.764.018 |
| Totale | 3.833.929 | 5.878.301 |
4.1.2.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione
Nulla da segnalare.
4.2 Il patrimonio e i coefficienti di vigilanza
4.2.1 Patrimonio di vigilanza
4.2.1.rmazioni di natura qualitativa
Il Patrimonio di Vigilanza è il principale punto di riferimento nella valutazione dell'Organo di Vigilanza in ordine alla solidità degli intermediari. Su di esso si basano i più importanti strumenti di controllo prudenziale, quali i requisiti patrimoniali a fronte dei rischi e le regole sulla concentrazione di questi ultimi.
Non entra nel calcolo del patrimonio di base e del patrimonio supplementare alcun tipo di strumento ibrido di patrimonializzazione o strumenti innovativi di capitale.
4.2.1.2 Informazioni di natura quantitativa
| Importo 31.12.2018 | Importo 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| A. Patrimonio di base prima dell'applicazione dei filtri | ||
| prudenziali | 4.259.319 | 4.258.707 |
| B. Filtri prudenziali del patrimonio base: | 399.824 | 130.931 |
| B.1 Filtri prudenziali IAS/IFRS positivi (+) | ||
| B.2 Filtri prudenziali IAS/IFRS negativi (-) | 399.824 | 130.931 |
| C. Totale patrimonio di base (TIER 1) (A + B) | 3.859.495 | 4.127.776 |
| D. Patrimonio supplementare prima dell'applicazione dei filtri | -127.104 | -144.424 |
| prudenziali | ||
| E. Filtri prudenziali del patrimonio supplementare: | ||
| E.1. Filtri prudenziali IAS/IFRS positivi (+) | ||
| E.2 Filtri prudenziali IAS/IFRS negativi (-) | -127.104 | -144.424 |
| F. Totale patrimonio supplementare (TIER 2) (D + E) | ||
| G. Elementi da dedurre dal totale patrimonio di base e | ||
| supplementare | ||
| H. Patrimonio di vigilanza (C + F - G) | 3.732.391 | 3.983.352 |
4.2.2. Adeguatezza patrimoniale
4.2.2.rmazioni di natura qualitativa
Ai fini della determinazione dei requisiti patrimoniali, la SGR fa riferimento alla somma delle attività, come risultante dall'ultimo prospetto contabile approvato, dei fondi comuni di investimento e delle sicav. Sulla parte dell'importo così determinato che eccede i 250 milioni di euro, calcola un requisito patrimoniale pari allo 0,02%. Sui costi operativi fissi risultanti dall'ultimo bilancio approvato si applica una copertura patrimoniale nella misura del 25%.
4.2.2.2 Informazioni di natura quantitativa
| REQUISITI | ||||
|---|---|---|---|---|
| CATEGORIE/VALORI | Importo 31.12.2018 | Importo 31.12.2017 | ||
| Requisito relativo alla massa gestita | ||||
| Requisito "altri rischi" | 1.478.354 | 1.671.923 | ||
| Requisito realtivo alla gestione delle risorse di fondi pensione | ||||
| con garanzia di restituzione del capitale | ||||
| Requisito patrimoniale totale | 1.478.354 | 1.671.923 |
SEZIONE 5 – PROSPETTO ANALITICO DELLA REDDITIVITA' COMPLESSIVA
| Voci | Importo lordo | Imposta sul reddito | Importo netto | |
|---|---|---|---|---|
| 10. | Utile (Perdita) d'esercizio | -258.080 | -40.206 | -298.286 |
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro | ||||
| 20. | a conto economico Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla |
|||
| redditività complessiva | ||||
| a) variazioni di fair value | ||||
| 30. | b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto |
|||
| economico (variazioni del proprio merito creditizio) | ||||
| a) variazioni di fair value | ||||
| b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto | ||||
| 40. | Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto | |||
| sulla redditività complessiva | ||||
| a) variazioni di fair value (strumento coperto) | ||||
| b) variazioni di fair value (strumento di copertura) | ||||
| 50. | Attività materiali | |||
| 60. | Attività immateriali | |||
| 70. | Piani a benefici definiti | 22.789 | -5.469 | 17.320 |
| 80. | Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | |||
| 90. | Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni | |||
| valutate a patrimonio netto | ||||
| 100. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza | ||||
| rigiro a conto economico | ||||
| Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico | ||||
| 110. Copertura di investimenti esteri | ||||
| a) variazioni di fair value | ||||
| b) rigiro a conto economico | ||||
| c) altre variazioni | ||||
| 120. Differenze di cambio | ||||
| a) variazioni di fair value | ||||
| b) rigiro a conto economico | ||||
| c) altre variazioni | ||||
| 130. Copertura dei flussi finanziari | ||||
| a) variazioni di fair value | ||||
| b) rigiro a conto economico | ||||
| c) altre variazioni | ||||
| 140. Strumenti di copertura (elementi non designati) | ||||
| a) variazioni di fair value | ||||
| b) rigiro a conto economico | ||||
| c) altre variazioni | ||||
| 150. Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value | ||||
| con impatto sulla redditività complessiva | ||||
| a) variazioni di fair value | ||||
| b) rigiro a conto economico | ||||
| - rettifiche per rischio di credito | ||||
| - utili/perdite da realizzo | ||||
| c) altre variazioni | ||||
| 160. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | ||||
| a) variazioni di valore | ||||
| b) rigiro a conto economico | ||||
| c) altre variazioni | ||||
| 170. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni | ||||
| valutate a patrimonio netto a) variazioni di fair value |
||||
| b) rigiro a conto economico | ||||
| - rettifiche da deterioramento | ||||
| - utili/perdite da realizzo | ||||
| c) altre variazioni | ||||
| 180. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali con | ||||
| rigiro a conto economico | ||||
| 190. Totale altre componenti reddituali | ||||
| 200. Redditività complessiva (Voce 10 + 190) | -235.291 | -45.675 | -280.966 |
SEZIONE 6 – OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE
6.rmazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategica
| Dirigenti | 689.507 |
|---|---|
| Amministratori | 1.195.156 |
| Sindaci | 23.600 |
6.2 Informazioni sulle transazioni con parti correlate
Nel corso dell'anno 2009, ai fini di un efficiente sfruttamento delle possibili sinergie di gruppo, è stato stipulato un contratto di outsourcing con la società Nextam Partners SIM S.p.A., rinnovabile annualmente e pari, per l'anno 2018, ad € 22.000. Inoltre, nel corso del 2016 la Società Nextam Partners SIM S.p.A. ha rimborsato la Nextam Partners SGR SpA per i costi relativi al personale distaccato per un totale di Euro 65.011, mentre la Società Nextam Partners SGR S.p.A. ha rimborsato la Nextam Partners SIM SpA per i costi relativi al personale distaccato per un totale di Euro 70.500.
Nel corso dell'anno 2010 è stato stipulato un contratto di servizi con Nextam Partners S.p.A. pari ad € 1.000. Inoltre, nel corso del 2014 la Società Nextam Partners S.p.A. ha rimborsato la Nextam Partners SGR SpA per i costi relativi al personale distaccato per un totale di Euro 19.003.
| Parti correlate | Conto economico |
Conto economico |
Stato Patrimoniale |
Stato Patrimoniale |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | Costi | Crediti | Debiti | |
| 1. Nextam Partners SpA | 20.003 | |||
| 2. Nextam Partners SIM SpA | 87.011 | -143.172 | -12.516 | |
| Totale | 107.015 | -143.172 | -12.516 |
| PARTI CORRELATE: NEXTAM PARTNERS SICAV, MANTEX SICAV |
RICAVO |
|---|---|
| Commissioni relative alla gestione | 2.485.836 |
| Altri servizi | 297.454 |
| PARTI CORRELATE: SERVIZI DI GESTIONE PRESTATI A CONSIGLIERI DI AMMINISTRAZIONE DI SOCIETA' DEL GRUPPO |
RICAVO |
|---|---|
| Commissioni 2018 | 105.526 |
SEZIONE 7 – ALTRI DETTAGLI INFORMATIVI
Nulla da segnalare
PROSPETTO RIEPILOGATIVO DEI DATI ESSENZIALI DELL'ULTIMO BILANCIO DELLA CAPOGRUPPO NEXTAM PARTNERS S.P.A. (ai sensi del comma 4, articolo 2497-bis del Codice civile).
STATO PATRIMONIALE
| Voci dell'attivo | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Cassa e disponibilità liquide | 319 | 319 |
| 60. | Crediti | 22,709 | 120,308 |
| a) depositi e conti correnti | 22,709 | 120,308 | |
| 90. | Partecipazioni | 12,047,316 | 12,047,316 |
| 120. | Attività fiscali | 146,847 | 58,202 |
| a) correnti | 93,394 | 277 | |
| b) anticipate | 53,453 | 57,925 | |
| TOTALE ATTIVO | 12,217,191 | 12,226,145 |
| Voci del passivo e Patrimonio netto | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| 70. | Passività fiscali: | 77,863 | 23,029 |
| a) correnti | 77,863 | 23,029 | |
| 90. | Altre passività | 69,936 | 66,241 |
| 120. | Capitale | 472,598 | 472,598 |
| 130. | Azioni proprie | -965,225 | -965,225 |
| 150. | Sovrapprezzi di emissione | 9,200,366 | 9,200,366 |
| 160. | Riserve | 1,540,545 | 1,059,746 |
| 180. | Utile (Perdita) d'esercizio | 1,821,108 | 2,369,390 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 12,217,191 | 12,226,145 |
CONTO ECONOMICO
| Voci del Conto Economico | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| 70. | Interessi attivi e proventi assimilati | 15 | 35 |
| 80 | Interessi passivi e oneri assimilati | -1,154 | |
| 90 | Dividendi e proventi simili | 1,967,130 | 2,548,068 |
| MARGINE DI INTERMEDIAZIONE | 1,967,145 | 2,546,949 | |
| 110. | Spese amministrative: | -85,058 | -99,187 |
| a) spese per il personale | -56,812 | -52,254 | |
| b) altre spese amministrative | -28,246 | -46,933 | |
| 160. | Altri proventi e oneri di gestione | -1,671 | -4,248 |
| RISULTATO DELLA GESTIONE OPERATIVA | 1,880,416 | 2,443,514 | |
| UTILE (PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE | 1,880,416 | 2,443,514 | |
| 190. | Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente | -59,308 | -74,124 |
| UTILE (PERDITA) DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE | 1,821,108 | 2,369,390 | |
| UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO | 1,821,108 | 2,369,390 |
I dati essenziali della Capogruppo Nextam Partners S.p.A. esposti nel prospetto riepilogativo richiesto dall'articolo 2497 del Codice Civile sono stati estratti dal relativo bilancio per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2016.
Per una adeguata e completa comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria di Nextam Partners S.p.A. al 31 dicembre 2016, nonché del risultato economico conseguito dalla Società nell'esercizio chiuso a tale data, si rinvia alla lettura del bilancio che è disponibile nelle forme e nei modi previsti dalla legge.
Parte E - Appendice
Informazione ai sensi dell'art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti Consob
Il seguente prospetto, redatto ai sensi dell'art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti Consob, evidenzia i corrispettivi di competenza dell'esercizio 2018 per i servizi di revisione e per quelli diversi dalla revisione resi dalla stessa società di revisione. Non vi sono servizi resi da entità appartenenti alla sua rete.
| In migliaia di Euro | Compensi corrisposti nel 2018 |
|---|---|
| SOCIETA' DI REVISIONE | EY SpA |
| Servizi di revisione | 24.7 |
| Servizi di verifica finalizzata | |
| all'emissione di un'attestazione | |
| Altri servizi | |
| SOCIETA' DI REVISIONE | EY SpA |
| Servizi di revisione fondi | 24.6 |
| Servizi di verifica finalizzata | |
| all'emissione di un'attestazione | |
| Altri servizi |