Azimut Holding — Share Issue/Capital Change 2021

Mar 23, 2021

Informazione Regolamentata n. 0718-11-2021		Data/Ora Ricezione 23 Marzo 2021 10:17:22	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	144005
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN06 - Pracca
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	23 Marzo 2021 10:17:22
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	23 Marzo 2021 10:17:23
Oggetto	:	Azimut Holding: Security Token PR
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

Azimut launches the world's first Security Token in the asset management sector and accelerates on the Synthetic Bank project in the Digital Asset Economy

Milan, 23rd March 2021

Azimut, one of the largest independent asset managers in Europe, with 70 billion euro in assets under management, promotes as the first asset management company in the world, Azimut Token. The Token, issued through a Security Token Offering ("STO") with ID identification AZIM, is the digital securitization of a financial asset available to invest in alternative credit.

Security tokens are financial instruments represented digitally and the Azimut token, issued in cooperation with Sygnum Bank ("Sygnum") -the first digital asset bank in the world, authorized by the supervisory bodies of Switzerland and Singapore- is the digital representation of a portfolio of 5 million euro of loans to Italian SMEs - originated on the Borsa del Credito platform and guaranteed by the Mediocredito Centrale Guarantee Fund.

Azimut Token opens a new frontier in the investments in real economy and it offers new scenarios for asset management where, through a tokenization process, even illiquid investments, such as those of private markets, can become liquid and immediately transferable thanks to the blockchain technology. This new process, that Azimut is pioneering in Europe with loans to SMEs, will also bring direct benefits on the diversification of portfolio as well as on capital markets, making them more fair and efficient. Furthermore, the possibility of splitting up the ownership of a financial asset (or real asset such as Art or Real estate) and at the same time ensuring its immediate transferability to investors thanks to the activation of a distributed ledger technology (DLT), allows to overcome the typical limits and costs of intermediation.

Besides the reduction in costs and transaction execution, other important advantages of using tokens are the increase in transparency, the "democratization" of investments that are not dividable or whose value is often off limits to individual private investors and the reduction of transaction risks for investors and asset managers.

AZIM will be used within the creation of portfolios of the Group's private clients in Italy through separated accounts and in alternative credit funds based in Luxembourg for the Group's professional clients. The Azimut token will then be exchanged within the totally digital platform managed by Sygnum.

Token offerings are becoming alternative tools to raise capital for companies. In the three year period 2017- 2019, the number of digital asset offers was 2,064 (compared to 4,233 transactions to raise equity capital on listed markets through IPOs), for an amount of over 25 billion dollars in fundraising. Certain estimates foresee that Security Tokens and digital securitizations of real and financial assets, will evolve on a large scale and with high growth rates, representing around 70 billion dollars in deposits by 2026 starting from the 3 billion dollars in 2020.

The issuance of Azimut Token is part of the broader project on digital assets that the Group is carrying out with its Global Team, and that expects in the coming months the launch of:

• Digital Asset Opportunity SCSp, a venture capital fund reserved for professional clients and focused on Series A fintech investments in Southeast Asia and Europe, co-managed with SBI, a Japanese asset manager with over 34.5 billion dollars under management and \$ 4.7 billion invested in global private equity, and Sygnum, the world's first digital bank.

• Digital Asset RAIF, the first Italian fund and second in Europe that invests in cryptocurrencies, digital assets and equity of fintech or blockchain-driven companies, already announced last January, and reserved for professional clients.

The revolutionary scope of the Azimut Token will also strengthen the development of the Synthetic Bank project, through which Azimut intends to provide loans to Italian SMEs for 1.2 billion euro in the period 2021-2025: companies will in fact be able to access loans faster and at competitive rates.

In 2021, the loan volume targets of the Synthetic Bank will also be supported by the funding provided by three Alternative Credit funds*** dedicated to Italian retail customers, and a wide range of strategies dedicated to professional performing and non-performing customers assets. To date, Azimut's Synthetic Bank project can also benefit from the Group's fintech investments; Azimut Capital Tech, in cooperation with Borsa del Credito, and Azimut Direct, in partnership with Epic, allows an efficient and rapid lending process and management of the underlying risk.

All these projects were developed during 2020, a record year for the Azimut Group, with a net profit of 382 million euro, a net weighted average performance to clients of + 14% in ca. two years, and total assets reaching the highest result ever at 70 billion euro. The latest developments in the real economy have helped to reach total AUM of 2.2 billion euro in the private markets segment, exceeding the 2 billion target set for the end of 2020 thanks to growth both in Italy and in the United States. Furthermore, today the Group announced a strategic investment in HighPost Capital, a private equity manager specialized in the consumer sector Bezos and Moross families. David Moross, HighPost Managing Partner and CEO, has known and worked with Mark Bezos and his family for many years. Together, they formed HighPost Capital in 2019, combining David's extensive experience in the consumer private equity sector, with the Bezos family's experience and network in the global consumer sector and knowledge of consumer behavior.

Giorgio Medda, Co-CEO and Global Head of Asset Management, comments: "We believe that the scope of the innovation presented today is similar to the one introduced in the 1980s with the first mutual funds. We are exploring new territories that in the not too distant future will revolutionize the asset management industry. Illiquid assets, sought after for their positive performance, can become liquid and transferable, allowing us to achieve a real and democratic portfolio diversification accessible to all investors. Today, Azimut's clients and financial advisors are the first in Italy to access the new frontier of asset management with constant and fintech-driven product evolution".

Gabriele Blei, CEO of Azimut Group, comments: "Today's announcement confirms our commitment to grow in the real economy, using the dynamism and innovation that always distinguished the Group in Italy and abroad. The record results of 2020, with a net profit of 382 million euros and a net weighted average performance to clients of + 14% in ca. 2 years, allow us to continue investing in the evolution of products and services for our customers, confirming Azimut is at the forefront of the Fintech segment, which will become more and more important within our Company. The history of Azimut and its growth in international and especially emerging markets, as well as in the private markets, confirm our desire to innovate and find investment solutions that are able to generate positive performance in the medium and long term. "

***(i) ELTIF PIR Capital Solutions, (ii) ELTIF PIR Digital Lending, (iii) FIA Private Debt Multi Strategy

Azimutis Italy's leading independent assetmanager (active since 1989). The parent company Azimut Holding was listed on the Italian stock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB. The shareholder structure includes over 2,200 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 21.8% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices mainly in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Egypt, Singapore, Mexico, Australia, Chile, USA, UAE and Turkey. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR, following the demerger by incorporation of Azimut Consulenza SIM, distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the Alternatives business. Overseas main operations are Azimut Investments (formerly AZ Fund Management, founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

Sygnumis the world's first digital asset bank, and a digital asset specialist with global reach. With Sygnum Bank AG's Swiss banking licence, as well as Sygnum Pte Ltd's capital markets services (CMS) licence in Singapore, Sygnum empowers institutional and private qualified investors, corporates, banks, and other financial institutions to invest in the digital asset economy with complete trust. Sygnum operates an independently controlled, scalable, and future-proof regulated banking platform. Our interdisciplinary team of banking, investment, and Distributed Ledger Technology (DLT) experts is shaping the development of a trusted digital asset ecosystem. The company is founded on Swiss and Singapore heritage, and operates globally. To learnmore about Sygnum, please visit www.sygnum.com

Contacts -Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

Investor Relations

Vittorio Pracca Tel. +39 02 8898 5853 Email: vittorio.pracca@azimut.it

Galeazzo Cornetto Bourlot Tel. +39 02 8898 5066 Email: galeazzo.cornetto@azimut.it

Media Relations

Maria Laura Sisti (Esclapon & Co.) Tel. +39 347 42 82 170 Email: marialaura.sisti@esclapon.com

Viviana Merotto Tel. +39 02 8898 5026 Email: viviana.merotto@azimut.it

COMUNICATO STAMPA

Azimut lancia il primo Security Token al mondo nell'asset management e accelera sul progetto di Banca Sintetica nella Digital Asset Economy

Milano, 23 marzo 2021

Azimut, uno dei maggiori operatori indipendenti nel risparmio gestito in Europa, con 70 miliardi di euro di masse in gestione, promuove, prima società di asset management al mondo, Azimut Token. Il Token, emesso attraverso un Security Token Offering ("STO") con ID identificativo AZIM, è la cartolarizzazione digitale di un asset finanziario disponibile per investire nel credito alternativo.

I security token sono strumenti finanziari rappresentati in formato digitale e il token di Azimut, emesso in collaborazione con Sygnum Bank ("Sygnum"), prima digital asset bank al mondo, autorizzata dagli organi di vigilanza di Svizzera e Singapore, è la rappresentazione digitale di un portafoglio di 5 milioni di euro di prestiti alle piccole e medie imprese italiane - originati sulla piattaforma di Borsa del Credito e garantiti dal Fondo di Garanzia del Mediocredito Centrale.

Azimut Token apre una nuova frontiera negli investimenti in economia reale e offre nuovi scenari per la gestione del risparmio dove, attraverso il processo di tokenizzazione, anche gli investimenti solitamente illiquidi, come quelli dei private markets, possono diventare liquidi e immediatamente trasferibili grazie alla tecnologia blockchain. Questo nuovo processo, che Azimut per prima in Europa sta realizzando su prestiti alle piccole e medie aziende, porterà anche diretti benefici sui mercati dei capitali, rendendoli più equi ed efficienti, e nella diversificazione dei patrimoni. Inoltre, la possibilità di frazionare il diritto proprietà di un asset finanziario (o reale come nel caso di un immobile o di un'opera d'arte), e assicurarne la trasferibilità agli investitori in modo immediato grazie all'attivazione della distributed ledger technology (DLT), permette di superare i limiti e i costi tipici dell'intermediazione.

Tra gli importanti vantaggi dell'utilizzo dei token, oltre la riduzione dei costi e dei tempi di transazione, c'è l'aumento della trasparenza, la "democratizzazione" degli investimenti non divisibili o il cui valore è spesso inaccessibile per i singoli investitori privati e la riduzione dei rischi di transazione per investitori e per asset managers.

AZIM sarà utilizzato nella costruzione dei portafogli per i clienti private del Gruppo in Italia attraverso una gestione patrimoniale e per i fondi di credito alternativo domiciliati in Lussemburgo e dedicati alla clientela professionale. Il token Azimut sarà poi scambiato all'interno della piattaforma totalmente digitale gestita da Sygnum.

I Token offering si stanno affermando come uno strumento alternativo nella raccolta di capitali delle aziende. Nel triennio 2017-2019 Il numero di offerte di asset digitali è stato di 2.064 (a fronte di 4.233 operazioni di raccolta di capitale azionario sui mercati quotati attraverso IPO) per un ammontare di oltre 25 miliardi di dollari di raccolta fondi. Alcune stime prevedono che i Security Tokens, cartolarizzazioni digitale di asset reali e finanziari, evolveranno su larga scala e con alti tassi di crescita fino a rappresentare circa 70 miliardi di dollari di raccolta entro il 2026 a partire dall'attuale capitalizzazione di circa 3 miliardi di dollari nel 2020.

L'emissione di Azimut Token si inserisce nel più ampio progetto sui digital assets che il Gruppo sta portando avanti con il suo Global Team di gestione e che prevede, nei prossimi mesi, il lancio di:

• Digital Asset Opportunity SCSp, un fondo di venture capital riservato alla clientela professionale e focalizzato su investimenti Series A di fintech nel Sud-Est Asiatico e in Europa realizzato in cogestione con SBI, asset manager giapponese con oltre 34,5 miliardi di dollari in gestione

complessivamente e 4.7 miliardi di dollari investiti in private equity globali, e Sygnum, la prima digital bank al mondo.

• Digital Asset RAIF, primo fondo italiano e secondo in Europa che investe in cryptocurrencies, digital assets ed equity di società fintech o blockchain-driven, già annunciato a gennaio scorso, e riservato alla clientela professionale.

La portata rivoluzionaria di Azimut Token consentirà, inoltre, di rafforzare lo sviluppo del progetto di Banca Sintetica con cui Azimut intende erogare finanziamenti alle PMI italiane per 1,2 miliardi di euro nel periodo 2021-2025: per le aziende sarà possibile accedere a finanziamenti di impresa in modo piu' rapido ed a costi competitivi.

Nel 2021 gli obiettivi di volumi di finanziamento della Banca Sintetica saranno supportati anche dalla provvista apportata dalla raccolta di 3 fondi di Alternative Credit*** dedicati alla clientela retail italiana, e un ampio raggio di strategie dedicate alla clientela professionale su performing e non-performing assets. Ad oggi l'operatività della Banca Sintetica di Azimut può anche beneficiare degli investimenti fintech del Gruppo, e in particolare, Azimut Capital Tech, in partnership con Borsa del Credito, e Azimut Direct, in partnership con Epic, che consentono un efficiente e rapido processo di erogazione del credito e gestione del rischio sottostante.

Tutti questi progetti si sono sviluppati durante il 2020 che per il Gruppo Azimut è stato un anno record, con un utile netto di 382 milioni di euro, una performance media ponderata netta al cliente di +14% in circa due anni, e un patrimonio complessivo che raggiunge ad oggi il risultato più alto di sempre a 70 miliardi di euro. Anche gli ultimi sviluppi nel settore dell'economia reale hanno portato le masse complessive a raggiungere 2,2 miliardi di euro in questo segmento, superando il target di 2 miliardi prefissato per la fine del 2020 grazie alla crescita sia in Italia sia negli Stati Uniti. Inoltre oggi è stata annunciata la firma di un accordo negli Stati uniti per entrare nell'azionariato di HighPost Capital insieme alle famiglie Bezos e Moross, per sviluppare una piattaforma e veicoli di investimento nel Private Equity specializzati nel settore Consumer, sfruttando le competenze, il network e le esperienze dei suoi soci fondatori. David Moross, Managing Partner e CEO di HighPost, conosce e lavora con Mark Bezos, Managing Partner di HighPost, e la sua famiglia da molti anni. Insieme, hanno formato HighPost nel giugno 2019 combinando la vasta esperienza di David nel settore del consumer private equity, con l'esperienza e la rete della famiglia Bezos nel settore consumer globale e nella conoscenza del comportamento dei consumatori.

Giorgio Medda, Co-CEO e responsabile dell'Asset Management commenta: "Riteniamo che la portata dell'innovazione presentata oggi sia assimilabile a quella introdotta con i primi fondi comuni di investimento negli anni Ottanta. Stiamo esplorando nuovi territori che in un futuro non molto lontano rivoluzioneranno l'industria dell'asset management dove gli asset illiquidi, ricercati per le loro performance positive, possono essere resi liquidi e trasferibili consentendo di raggiungere una diversificazione di portafoglio reale e democratica accessibile a tutti gli investitori. Oggi i clienti e i consulenti finanziari di Azimut, per primi in Italia, hanno accesso alla nuova frontiera del risparmio gestito con un'evoluzione di prodotto costante e fintechdriven".

Gabriele Blei, CEO del Gruppo Azimut, commenta: "L'annuncio di oggi conferma la nostra volontà di crescere nell'economia reale, usando il dinamismo e l'innovazione che da sempre contraddistingue il Gruppo in Italia e nel mondo. I risultati record del 2020, con un utile netto di 382 milioni di euro e una performance media ponderata netta al cliente di +14% in circa 2 anni, ci permettono di continuare ad investire nell'evoluzione di prodotti e servizi per i nostri clienti che confermano come Azimut sia all'avanguardia anche sul segmento Fintech, che avrà sempre più un ruolo centrale per la nostra Società. La storia di Azimut e la sua strategia di sviluppo sui mercati internazionali, soprattutto quelli emergenti, e nei private markets sono la conferma della voglia di innovazione per fornire soluzioni di investimento capaci di generare performance positive nel medio e lungo periodo."

***(i) ELTIF PIR Capital Solutions, (ii) ELTIF PIR Digital Lending, (iii) FIA Private Debt Multi Strategy

Azimutè il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB. L'azionariato vede oltre 1900 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla oltre il 21,8% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Messico, Egitto, Taiwan, Cile, USA, Australia, Turchia ed Emirati Arabi. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

Sygnum è la prima banca di asset digitali al mondo con una portata globale. Con la licenza bancaria svizzera di Sygnum Bank AG e la licenza per i servizi dei mercati dei capitali (CMS) di Sygnum Pte Ltd a Singapore, Sygnum consente a investitori istituzionali e investitori privati qualificati, aziende, banche e altre istituzioni finanziarie di investire nell'economia degli asset digitali con piena fiducia. Sygnum gestisce una piattaforma bancaria regolamentata indipendente e scalabile. Il nostro team interdisciplinare di esperti di banche, investimenti e Distributed Ledger Technology (DLT) sta dando forma allo sviluppo di un ecosistema di asset digitali di fiducia. L'azienda ha sedi in svizzera e Singapore, e opera a livello globale. Per saperne di più su Sygnum, visitate www.sygnum.com

Contatti -Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

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Vittorio Pracca Tel. +39 02 8898 5853 Email: vittorio.pracca@azimut.it

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