Azimut Holding — Share Issue/Capital Change 2020

Mar 25, 2020

Informazione Regolamentata n. 0718-12-2020		Data/Ora Ricezione 25 Marzo 2020 14:34:08	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	129506
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN06 - Pracca
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	25 Marzo 2020 14:34:08
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	25 Marzo 2020 14:34:09
Oggetto	:	Release	Azimut Holding: Timone Fiduciaria Press
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Milan – Azimut Holding S.p.A. shareholders' agreement – update on a new potential transaction aimed at strengthening the stake in Azimut Holding spa

Timone Fiduciaria, which gathers the shareholders adhering to the Azimut Holding S.p.A. shareholders' agreement (the "Agreement), issued a press release on February 19 th, 2020 on the potential implementation of a transaction (the "Transaction") aimed at strengthening its stake in Azimut Holding S.p.A, similarly to what occurred in 2018. In the same communication, Timone Fiduciaria advised that it would provide further information to the market according to the outcome of the studies and evaluations on the potential transaction. With today's press release, Timone confirms its intention to proceed with the Transaction and announces that it has agreed on the main terms and conditions of a bank financing that will support the execution of the Transaction together with equity commitments.

Based on what has been defined so far, the Transaction will be supported by a financing agreement of up to a maximum of 30 million Euros. The remaining financial resources will be provided by current participants in the Agreement as well as by new colleagues within the Azimut Group who are not yet shareholders, but might be interested in participating in the Transaction.

The size of the Transaction will depend on the total number of commitments raised among the adherent shareholders, whereby all the underlying shares acquired with the Transaction shall be contributed to the existing shareholders' Agreement.

In the next few days, the procedures for the collection of commitments to participate in the Transaction will start among current and new participants in the Agreement, with Timone retaining the right to postpone or cancel the potential Transaction. Any additional information in relation to the Transaction will be promptly communicated to the market.

Signed TIMONE FIDUCIARIA Srl

TIMONE FIDUCIARIA Srl

20121 Milano - Via Sant'Andrea 2 Telefono +39 0245371870 - TeleFax +39 0240746000 - e-mail timonefiduciaria@pec.it - www.timonefiduciaria.it

Capitale Sociale: € 100.000,00 interamente versato Codice Fiscale / Partita IVA / Registro delle Imprese n.05103510151 REA n.1211151 Autorizzata all'esercizio dell'attività fiduciaria con D.M. 16 Marzo 2016 Soggetta a direzione e coordinamento da parte di: COFIRCONT Compagnia Fiduciaria Srl con sede in Milano Via Sant'Andrea 10/A

Milano – Patto di sindacato Azimut Holding spa – Aggiornamento su una nuova possibile operazione di rafforzamento della partecipazione in Azimut Holding spa.

Timone Fiduciaria, che come noto riunisce gli azionisti aderenti al patto di sindacato Azimut Holding (il "Patto"), ha diffuso al pubblico in data 19 febbraio 2020 un comunicato stampa nel quale affermava il possibile avvio di un'operazione di rafforzamento della partecipazione in Azimut Holding S.p.A. (l'"Operazione"), secondo uno schema che riflette l'analoga operazione posta in essere nel 2018. Nel predetto comunicato, Timone Fiduciaria si era riservata di fornire ulteriori informative al mercato, in dipendenza dello sviluppo della fase di studio e analisi della possibile Operazione. Con il presente comunicato, Timone Fiduciaria conferma la propria intenzione di procedere con l'Operazione, e rende a tal fine noto di aver concordato le principali caratteristiche e condizioni del finanziamento bancario necessario per completare la raccolta delle risorse per porre in essere l'Operazione stessa. Sulla base di quanto ad oggi definito, l'Operazione sarà supportata da un finanziamento bancario fino ad un massimo di 30 milioni di Euro. Le restanti risorse saranno messe a disposizione dagli azionisti aderenti al Patto, e da nuovi colleghi del Gruppo Azimut non ancora aderenti al Patto, che manifesteranno l'interesse a partecipare all'Operazione. La size dell'Operazione dipenderà dal numero complessivo di adesioni e dai mezzi propri messi a disposizione dagli azionisti aderenti. Le azioni acquistate nell'ambito dell'Operazione saranno tutte apportate al Patto di sindacato. Nei prossimi giorni prenderanno avvio le operazioni volte a raccogliere le adesioni all'Operazione, che si perfezionerà nei limiti delle adesioni raccolte, ferma in ogni caso restando la facoltà di Timone Fiduciaria di soprassedere alla realizzazione dell'Operazione. Il relativo esito verrà prontamente comunicato al mercato.

F.to TIMONE FIDUCIARIA Srl

TIMONE FIDUCIARIA Srl

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